MAPS — Major Shareholding Notification 2019

Nov 6, 2019

Informazione Regolamentata n. 20153-35-2019		Data/Ora Ricezione 06 Novembre 2019 00:41:04	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	MAPS S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	124295
Nome utilizzatore	:	MAPSN03 - Ciscato
Tipologia	:	3.1; 2.3
Data/Ora Ricezione	:	06 Novembre 2019 00:41:04
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	06 Novembre 2019 07:50:18
Oggetto	:	MAPS: EIFFEL INVESTMENT GROUP SUPERA LA SOGLIA DI RILEVANZA DEL 5%
Testo del comunicato

Vedi allegato.

MAPS: EIFFEL INVESTMENT GROUP SUPERA LA SOGLIA DI RILEVANZA DEL 5%

Comunicazione ai sensi della Disciplina sulla Trasparenza: variazione sostanziale azionista significativo

Parma, 6 novembre 2019

MAPS (MAPS:IM; IT0005364333), PMI Innovativa quotata su AIM Italia attiva nel settore della digital transformation, facendo seguito al comunicato stampa diffuso in data 31 ottobre 2019, rende noto, ai sensi della Disciplina sulla Trasparenza e dell'art. 17 del Regolamento Emittenti AIM Italia, di aver ricevuto lo scorso martedì 5 novembre da parte di Eiffel Investment Group comunicazione attestante la sottoscrizione di una partecipazione pari al 5,47%, i.e. superiore alla soglia di rilevanza del 5%, al capitale sociale di Maps, quale risultante a seguito della conversione dei "Warrant Maps S.p.A. 2019- 2024".

Eiffel Investment Group è una società di asset management focalizzata nel finanziamento di PMI europee quotate e non quotate. Risponde alle esigenze di investimento sia tramite il supporto al debito sia attraverso equity. Eiffel Investment Group è inoltre impegnata a costruire un'economia sostenibile. Di particolare interesse è il fondo Nova, che si concentra in particolare sulle PMI quotate con un elevato potenziale di crescita e che investono costantemente in modo sostanziale in ricerca, sviluppo e innovazione.

Eiffel Investment Group gestisce più di 1,6 miliardi di euro per i maggiori investitori istituzionali europei e per 25.000 clienti privati.

(Sito web Eiffel Investment Group, www.eiffel-ig.com)

Marco Ciscato, Presidente di MAPS: "Siamo estremamente soddisfatti dell'ingresso di Eiffel Investment Group nel nostro capitale quale azionista rilevante. I valori che contraddistinguono Eiffel Investment Group - player solido, impegnato a livello internazionale e molto attento alla ricerca e all'innovazione - sono perfettamente in linea con la visione di Maps.

L'ingresso nel nostro capitale di questo importante investitore, a pochi mesi dalla nostra quotazione, rappresenta per Maps una conferma dell'interesse degli investitori nei confronti del progetto di Maps nel mercato della digital transformation e del nostro business model.

La provenienza dell'investitore (Francia) è di particolare rilevanza: siamo riusciti ad attrarre ulteriori capitali esteri, come già avvenuto in IPO, a riprova di un modello di business e di un approccio al mercato riconosciuti anche a livello internazionale. Questo ci stimola nella nostra volontà di portare, con progetti puntuali e concreti, le nostre soluzioni anche su mercati esteri.

Anche tutti i Soci Storici di Maps (cioè i Soci dell'Emittente alla Data del Documento di Ammissione) hanno sostenuto la crescita dell'azienda, con un aumento di capitale attuato tramite l'esercizio di warrant nel primo periodo di esercizio, a dimostrazione del forte commitment degli stessi verso la nostra Società."

Nel primo periodo di esercizio dei "Warrant MAPS S.P.A. 2019-2024" ricompreso tra il 1° ottobre 2019 e il 31 ottobre 2019 sono stati esercitati n. 569.000 Warrant e conseguentemente sottoscritte al prezzo di Euro 2,00 per azione n. 569.000 Azioni ordinarie MAPS di nuova emissione, per un aumento di capitale del valore complessivo di Euro 1.138.000.

Maps è stata assistita da BPER Banca nell'operazione.

GRUPPO MAPS

Fondata nel 2002, MAPS è una PMI Innovativa attiva nel settore della digital transformation. Con sede a Parma e 170 dipendenti, produce e distribuisce software per l'analisi dei big data che consentono alle aziende clienti di gestire e analizzare grandi quantità di dati e di informazioni, aiutandole nell'assunzione delle proprie decisioni strategiche e operative e nella definizione di nuovi modelli di business. Opera in un contesto caratterizzato da un elevato potenziale di crescita: il mercato mondiale delle tecnologie per la digital transformation ha raggiunto nel 2018 la dimensione di 1.300 miliardi di dollari; nel 2020 si stima un mercato di 2.100 miliardi di dollari.

MAPS opera attraverso 3 business unit (Large Enterprise, Healthcare Industry, Gzoom) e ha un portafoglio di oltre 180 Clienti altamente fidelizzati appartenenti a differenti settori: Servizi, Sanità, Industria e PPAA. Attraverso la linea d'offerta Patient Journey, si posiziona come leader nel settore dell'accoglienza dei pazienti nelle strutture sanitarie, presidiando il mercato con oltre 600 installazioni, che gestiscono una popolazione di oltre 17 milioni di pazienti a livello nazionale.

Il Gruppo chiude il 2018 con un valore della produzione consolidato pari a Euro 17,6 milioni e un EBITDA pari a Euro 3,6 milioni (EBITDA margin pari a 21%). Negli ultimi 5 anni MAPS ha raddoppiato i ricavi e decuplicato l'EBITDA. La società è caratterizzata da elevati livelli di recurring revenues e cash conversion. Alla crescita organica del Gruppo si è affiancata un'importante attività di M&A, con l'acquisizione di IG Consulting (2011), Artexe (2018) e Roialty (2019).

ISIN azioni ordinarie: IT0005364333 – ISIN "Warrant Maps S.p.A. 2019-2024": IT0005364325

Comunicato disponibile su e su www.mapsgroup.it

CONTATTI

MAPS T +390521052300 info@mapsgroup.it

NOMAD BPER Banca | T +390272 74 92 29 maps@bper.it

INVESTOR RELATIONS & FINANCIAL MEDIA IR Top Consulting | T +390245473884 Maria Antonietta Pireddu | ir@mapsgroup.it Domenico Gentile | d.gentile@irtop.com

MAPS: EIFFEL INVESTMENT GROUP PASSES THE 5% INVESTMENT THRESHOLD

Communication as per Transparency Regulations: Substantial significant shareholder variation

Parma, 6th November 2019

MAPS (MAPS:IM; IT0005364333), Innovative SME listed on AIM Italia active in the digital transformation sector, following the press release issued on the 31st October 2019, announces as per the Transparency Discipline and art. 17 of the AIM Italia Issuers Regulation, that it received on tuesday 5th november a communication from the Eiffel Investment Group. In this communication, Eiffel Investment Group acknowledges that it has acquired a shareholding equal to 5.47% of Maps, i.e. above the relevant investor threshold of 5%, following the conversion of "Maps S.p.A. 2019-2024 Warrants".

Eiffel Investment Group is an asset management company focused on financing listed and unlisted SMEs at European level via both debt and equity, as well as working towards a greener economy. Of particular interest is their Nova Fund which focuses specifically on listed SMEs with high growth potential, and that continuously invest substantially in research, development and innovation. Eiffel Investment Group manages more than €1.6 billion for major European institutional investors and for 25,000 private clients.

(Eiffel Investment Group website, www.eiffel-ig.com)

Marco Ciscato, Chairman of MAPS: "We are extremely satisfied with the entry of Eiffel Investment Group into our capital as a relevant shareholder. The values that make Eiffel Investment Group stand out – solid player, internationally active and very attentive to research and innovation – are perfectly in line with Maps's vision.

The entry of this important investor into our capital, just a few months after our listing, represents a confirmation of investor interest in the Maps project in the digital transformation market and its business model.

The nationality of the investor (French) is particularly relevant: we have managed to attract further foreign capital, as we had already achieved in the IPO, further confirmation of a business model and approach to the markets that is also recognised internationally. This pushes us in our desire to bring our products to foreign markets, with precise and concrete projects.

All the historic Shareholders of Maps (that is, the shareholders of the Issuer as of the date of the Admission Document) have supported company growth, with a current capital raise via the exercise of warrants in the first exercise period, a demonstration of their strong commitment to our company."

In the first exercise period for 'Warrant Maps S.p.A. 2019-2024' from the 1st to the 31st October 2019, 569,000 warrants were exercised and consequently subscribed at a price of 2 euros per share for 569,000 new Maps ordinary shares, a capital raise with a total value of €1,138,000.

Maps was assisted by BPER Banca in the operation.

MAPS GROUP

Founded in 2002, MAPS is an innovative SME active in the digital transformation sector. Based in Parma and with 170 employees it produces and distributes software for the analysis of Big Data, permitting company clients to manage and analyse large quantities of data and information, helping them take their own strategic and operational decisions, and define new business models. It operates in a context characterised by an elevated level of growth: the global technology market for digital transformation reached 1,300 billion dollars in 2018; in 2020 estimates are for 2,100 billion dollars.

MAPS operates through 3 business units (Large Enterprise, Healthcare Industry, Gzoom) and has a highly loyal portfolio of more than 180 clients from different sectors: Services, Healthcare, Industry, and Public Administration. Through the Patient Journey line, it is positioned as leader in patient acceptance within healthcare structures, overseeing the market with more than 600 installations, through which it manages a population of more than 17 million people nationally.

The Group closed 2018 with Value of Production of €17.6m and EBITDA equal to €3.6m (EBITDA margin of 21%). In the last 5 years, MAPS has doubled revenues and multiplied EBITDA by ten. The company is characterised by high levels of recurring revenues and cash conversion. In addition to organic growth, the Group has also managed important M&A activities, with the acquisition of IG Consulting (2011), Artexe (2018) and Roialty (2019).

ISIN ordinary shares: IT0005364333 – ISIN "Warrant Maps S.p.A. 2019-2024": IT0005364325

Press release available on and on www.mapsgroup.it

CONTACTS

MAPS T +390521052300 info@mapsgroup.it

NOMAD BPER Banca | T +390272 74 92 29 maps@bper.it

INVESTOR RELATIONS & FINANCIAL MEDIA IR Top Consulting | T +390245473884 Maria Antonietta Pireddu | ir@mapsgroup.it Domenico Gentile | d.gentile@irtop.com