MAPS

M&A Activity • Dec 1, 2021

Informazione Regolamentata n. 20153-73-2021		Data/Ora Ricezione 01 Dicembre 2021 17:31:23	Euronext Growth Milan
Societa'	:	MAPS
Identificativo Informazione Regolamentata	:	154836
Nome utilizzatore	: MAPSN03 - Ciscato
Tipologia	: REGEM; 3.1
Data/Ora Ricezione	: 01 Dicembre 2021 17:31:23
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	01 Dicembre 2021 17:31:24
Oggetto	:	MAPS: THE PLAN FOR THE MERGER BY INCORPORATION OF MAPS HEALTHCARE S.R.L. IN ARTEXE S.P.A. IS ENTERED IN REGISTER OF COMPANIES
Testo del comunicato

Vedi allegato.

MAPS: THE PROCESS OF SIMPLIFYING THE CORPORATE STRUCTURE IS CONTINUING, THE PLAN FOR THE MERGER BY INCORPORATION OF MAPS HEALTHCARE S.R.L. IN ARTEXE S.P.A. IS ENTERED IN REGISTER OF COMPANIES

Parma, 1 december 2021

MAPS (MAPS:IM; IT0005364333), Innovative SME listed on Euronext Growth Milan, active in the digital transformation sector, hereby states that 19 November 2021 saw the registration in the competent Register of Companies of the plan for the merger by incorporation (hereinafter the "Transaction") of the holding company Maps Healthcare S.r.l., subsidiary of MAPS (hereinafter "Maps Healthcare" or the "Merged Company") in Artexe S.p.A. (hereinafter referred to as "Artexe" or the "Merging Company"), an operating company of the Maps Group (hereinafter referred to as the "Group") in the Healthcare sector.

The Transaction is part of a broader process of corporate simplification, with the aim of pursuing greater flexibility of internal processes and containing structural costs. The corporate reorganisation will result in a more streamlined structure of the shareholding chain, as well as optimisation of the management of resources and economic-financial flows, with consequent savings in general costs. With the exception of the corporate simplification process, the Transaction has no other financial or operational effects on the Group.

The Transaction will be carried out "by reverse merger" through the transfer of all the assets of the Merged Company to the Merging Company. Since the Merged Company - a single member company - currently holds 100% of the share capital of the Merging Bank - also a single member company - Art. 2505, paragraph 1 of the Italian Civil Code applies, as confirmed by national accounting standard OIC No. 4.

Following the merger, the Merging Company Artexe will have treasury shares in its assets, which will be cancelled and converted into shares to be allocated to the shareholders of the Merged Company Maps Healthcare. Consequently, there is no genuine share swap ratio, as it will be a mere allocation to the shareholders of the Merged Company Maps Healthcare of the shares that it holds.

Therefore, once the merger takes effect pursuant to Art. 2504-bis, paragraph 2, of the Italian Civil Code, Maps S.p.A. will hold 100% of Artexe.

Pursuant to the provisions of Art. 2501-ter, paragraph 2, of the Italian Civil Code, it should be noted that the exchange of the shareholdings of the shareholders of the Merged Company Maps Healthcare will not give rise to any cash adjustment.

Pursuant to Art. 2504-bis, paragraph 2 of the Italian Civil Code, the actual effects of the merger will take effect from the date on which the last of the registrations required by Art. 2504 of the Italian Civil Code is made with the Register of Companies.

Following the Transaction, Artexe's board of directors will remain unchanged in the persons of Marco Ciscato (Chairman), Paolo Ciscato and Fabrizio Biotti.

It should also be noted that the documents required by Art. 2501-septies of the Italian Civil Code have been filed at the Company's registered office, and that they will also be available on the website website www.mapsgroup.it, Investor Relations section.

GRUPPO MAPS

Fondata nel 2002, MAPS è una PMI Innovativa attiva nel settore della digital transformation. Con sede a Parma, e circa 200 dipendenti, produce e distribuisce software per l'analisi dei big data che consentono alle aziende clienti di gestire e analizzare grandi quantità di dati e di informazioni, aiutandole nell'assunzione delle proprie decisioni strategiche e operative e nella definizione di nuovi modelli di business. Opera in un contesto caratterizzato da un elevato potenziale di crescita: il mercato mondiale delle tecnologie per la digital transformation ha raggiunto nel 2018 la dimensione di 1.100 miliardi di dollari; nel 2020 si stima un mercato di 1.600 miliardi di dollari (CAGR 2018–2020 pari a circa +20%). MAPS opera attraverso 3 business unit (Large Enterprise, Healthcare Industry, Gzoom) e ha un portafoglio di oltre 400 Clienti altamente fidelizzati appartenenti a differenti mercati: Telco, Utilities, Sanità, Retail, Industria e PPAA.

Attraverso la linea d'offerta Patient Journey, si posiziona come leader nel settore dell'accoglienza dei pazienti nelle strutture sanitarie, presidiando il mercato con oltre 1.300 installazioni, che gestiscono i percorsi di accesso di oltre 20 milioni di pazienti a livello nazionale. Il Gruppo investe costantemente in R&D. La divisione Research & Solutions, costituita nel 2016, è responsabile dell'individuazione dei bisogni del mercato e dello sviluppo di soluzioni software.

Il Gruppo chiude il 2020 con ricavi consolidati pari a Euro 17,9 milioni e un EBITDA pari a Euro 3,4 milioni. Negli ultimi 3 anni MAPS ha triplicato i ricavi derivanti da soluzioni proprietarie e più che raddoppiato l'EBITDA. La società è caratterizzata da elevati livelli di recurring revenues: i ricavi da canoni ricorrenti rappresentano nel 2020 il 28% dei ricavi gestionali consolidati. Alla crescita organica del Gruppo si è affiancata un'importante attività di M&A, con l'acquisizione di IG Consulting (2011), Artexe (2018), Roialty (2019) SCS Computers (2020) e IASI (2021).

Comunicato disponibile su e su www.mapsgroup.it

CONTATTI

MAPS T +390521052300 info@mapsgroup.it

Marco Ciscato – Investor Relations Manager ir@mapsgroup.it

EURONEXT GROWTH ADVISOR BPER Banca | T +390272 74 92 29 maps@bper.it

INVESTOR RELATIONS & FINANCIAL MEDIA IR Top Consulting | T +390245473884 Maria Antonietta Pireddu, m.pireddu@irtop.com Domenico Gentile, d.gentile@irtop.com │ Antonio Buozzi, a.buozzi@irtop.com