Consolidated statement of changes in equity

For the year ended December 31, 2022

Member	Previously Stated	As Restated
Issued capital	4,176,330	4,176,330
Share premium	2,108,815	2,108,815
Reserves	2,191,037	2,191,037
Interim dividends	(1,786,659)	(1,786,659)
Treasury shares	(236,319)	(236,319)
Results for the year attributable to controlling company	2,606,095	2,606,095
Other equity interest	4,863	4,863
Valuation changes adjustments	245,660	245,660
Reserve of exchange differences on translation	(144,682)	(144,682)
Noncontrolling interests	7,237	7,237
Total equity	9,248,900	9,248,900

For the year ended December 31, 2021

Member	Previously Stated	As Restated
Issued capital	4,176,330	4,176,330
Share premium	2,108,815	2,108,815
Reserves	2,236,621	2,236,621
Interim dividends	(1,669,004)	(1,669,004)
Treasury shares	(234,772)	(234,772)
Results for the year attributable to controlling company	2,862,790	2,862,790
Other equity interest	4,863	4,863
Valuation changes adjustments	273,200	273,200
Reserve of exchange differences on translation	(155,868)	(155,868)
Noncontrolling interests	11,472	11,472
Total equity	9,614,434	9,614,434

For the year ended December 31, 2020

Member	Previously Stated	As Restated
Issued capital	4,176,330	4,176,330
Share premium	2,108,815	2,108,815
Reserves	2,159,036	2,159,036
Interim dividends	(1,636,036)	(1,636,036)
Treasury shares	(241,642)	(241,642)
Results for the year attributable to controlling company	1,785,481	1,785,481
Other equity interest	4,863	4,863
Valuation changes adjustments	207,025	207,025
Reserve of exchange differences on translation	(114,634)	(114,634)
Noncontrolling interests	7,975	7,975
Total equity	8,499,213	8,499,213

Consolidated statement of changes in equity

For the year ended December 31, 2022

Member	Issued capital	Share premium	Reserves	Interim dividends	Treasury shares	Results for the year attributable to controlling company	Other equity interest	Valuation changes adjustments	Reserve of exchange differences on translation	Noncontrolling interests
At January 1, 2022	4,176,330	2,108,815	2,191,037	(1,786,659)	(236,319)	2,606,095	4,863	245,660	(144,682)	7,237
Changes in equity for the year ended December 31, 2022
Financial effect of changes in accounting policy	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Financial effect of corrections of accounting errors	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
At December 31, 2022	4,176,330	2,108,815	2,191,037	(1,786,659)	(236,319)	2,606,095	4,863	245,660	(144,682)	7,237

For the year ended December 31, 2021

Member	Issued capital	Share premium	Reserves	Interim dividends	Treasury shares	Results for the year attributable to controlling company	Other equity interest	Valuation changes adjustments	Reserve of exchange differences on translation	Noncontrolling interests
At January 1, 2021	4,176,330	2,108,815	2,236,621	(1,669,004)	(234,772)	2,862,790	4,863	273,200	(155,868)	11,472
Changes in equity for the year ended December 31, 2021
Financial effect of changes in accounting policy	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Financial effect of corrections of accounting errors	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
At December 31, 2021	4,176,330	2,108,815	2,236,621	(1,669,004)	(234,772)	2,862,790	4,863	273,200	(155,868)	11,472

For the year ended December 31, 2020

Member	Issued capital	Share premium	Reserves	Interim dividends	Treasury shares	Results for the year attributable to controlling company	Other equity interest	Valuation changes adjustments	Reserve of exchange differences on translation	Noncontrolling interests
At January 1, 2020	4,176,330	2,108,815	2,159,036	(1,636,036)	(241,642)	1,785,481	4,863	207,025	(114,634)	7,975
Changes in equity for the year ended December 31, 2020
Financial effect of changes in accounting policy	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Financial effect of corrections of accounting errors	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
At December 31, 2020	4,176,330	2,108,815	2,159,036	(1,636,036)	(241,642)	1,785,481	4,863	207,025	(114,634)	7,975

Consolidated statement of changes in equity

For the year ended December 31, 2021

Member	Previously Stated	As Restated
Issued capital	4,176,330	4,176,330
Share premium	2,108,815	2,108,815
Reserves	2,236,621	2,236,621
Interim dividends	(1,669,004)	(1,669,004)
Treasury shares	(234,772)	(234,772)
Results for the year attributable to controlling company	2,862,790	2,862,790
Other equity interest	4,863	4,863
Valuation changes adjustments	273,200	273,200
Reserve of exchange differences on translation	(155,868)	(155,868)
Noncontrolling interests	11,472	11,472
Total equity	9,614,434	9,614,434

Consolidated statement of changes in equity

For the year ended December 31, 2022

Member	Previously Stated	As Restated
Issued capital	4,176,330	4,176,330
Share premium	2,108,815	2,108,815
Reserves	2,191,037	2,191,037
Interim dividends	(1,786,659)	(1,786,659)
Treasury shares	(236,319)	(236,319)
Results for the year attributable to controlling company	2,606,095	2,606,095
Other equity interest	4,863	4,863
Valuation changes adjustments	245,660	245,660
Reserve of exchange differences on translation	(144,682)	(144,682)
Noncontrolling interests	7,237	7,237
Total equity	9,248,900	9,248,900

MAPFRE S.A.

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS EJERCICIO 2022

MAPFRE S.A.

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS 2022

ÍNDICE

A) Balance consolidado 4
B) Cuenta de resultados global consolidada 6
C) Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto 8
D) Estado consolidado de flujos de efectivo 10
E) Información financiera por segmentos 11
F) Información financiera complementaria por productos y áreas geográficas 15
G) Memoria consolidada 16

Información general sobre la entidad y su actividad 16
Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas 17
Consolidación 26
Ganancias por acción y dividendos 29
Políticas contables 30
Desgloses de los Estados Financieros 44
Gestión de riesgos 100
Otra Información 111

ANEXOS

Anexo 1 113
Anexo 2 128

A) BALANCE CONSOLIDADO

A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

ACTIVO	Notas	2022	2021
A) ACTIVOS INTANGIBLES	6.1	2.915,3	2.911,2
I. Fondo de comercio	6.1	1.445,6	1.472,4
II. Otros activos intangibles	6.1	1.469,7	1.438,8
B) INMOVILIZADO MATERIAL	6.2	1.301,9	1.295,0
I. Inmuebles de uso propio	6.2	1.084,7	1.071,8
II. Otro inmovilizado material	6.2	217,2	223,2
C) INVERSIONES		34.691,3	39.243,0
I. Inversiones inmobiliarias	6.2	980,8	1.260,0
II. Inversiones financieras
1. Cartera a vencimiento	6.4	1.381,2	1.527,8
2. Cartera disponible para la venta	6.4	25.052,6	28.961,5
3. Cartera de negociación	6.4	5.189,6	5.754,1
III. Inversiones contabilizadas aplicando el método de participación		888,2	657,0
IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado		956,9	835,0
V. Otras inversiones		242,0	247,6
D) INVERSIONES POR CUENTA DE TOMADORES DE SEGUROS DE VIDA QUE ASUMEN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN	6.5	3.037,1	2.957,3
E) EXISTENCIAS		53,4	54,0
F) PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS PROVISIONES TÉCNICAS	6.13	6.215,4	6.084,6
G) ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS	6.20	642,0	299,6
H) CRÉDITOS	6.6	5.991,8	5.594,7
I. Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro	6.6	4.102,4	3.892,0
II. Créditos por operaciones de reaseguro	6.6	685,5	791,7
III. Créditos fiscales
1. Impuesto sobre beneficios a cobrar	6.20	306,5	191,4
2. Otros créditos fiscales		141,0	173,7
IV. Créditos sociales y otros	6.6	756,4	545,9
V. Accionistas por desembolsos exigidos		—	—
I) TESORERÍA		2.574,6	2.887,6
J) AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN	5.11	2.057,2	1.902,5
K) OTROS ACTIVOS		96,7	247,4
L) ACTIVOS NO CORRIENTES CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA Y DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS	6.9	49,1	377,3
TOTAL ACTIVO		59.625,8	63.854,2

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 4 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

A) BALANCE CONSOLIDADO

A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

PATRIMONIO NETO Y PASIVO	Notas	2022	2021
A) PATRIMONIO NETO	6.10	8.360,2	9.666,6
I. Capital desembolsado	6.10	308,0	308,0
II. Prima de emisión	6.10	1.506,7	1.506,7
III. Reservas		7.414,0	7.102,4
IV. Dividendo a cuenta	4.2	(184,8)	(184,8)
V. Acciones propias	6.10	(41,4)	(62,9)
VI. Resultado del ejercicio atribuible a la Sociedad dominante	4.1	642,1	765,2
VII. Otros instrumentos de patrimonio neto		0,3	—
VIII. Ajustes por cambios de valor	6.10	(922,4)	805,3
IX. Diferencias de conversión	6.22	(1.433,2)	(1.776,3)
Patrimonio atribuido a los accionistas de la Sociedad dominante		7.289,3	8.463,6
Participaciones no dominantes		1.070,9	1.203,0
B) PASIVOS SUBORDINADOS	6.11	1.627,0	1.122,2
C) PROVISIONES TÉCNICAS	6.13	38.159,6	39.968,3
I. Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso	6.13	8.066,5	7.638,6
II. Provisión de seguros de vida	6.13	16.227,2	19.089,5
III. Provisión para prestaciones	6.13	12.632,8	11.986,1
IV. Otras provisiones técnicas	6.13	1.233,1	1.254,1
D) PROVISIONES TÉCNICAS RELATIVAS AL SEGURO DE VIDA CUANDO EL RIESGO DE LA INVERSIÓN LO ASUMEN LOS TOMADORES	6.13	3.037,1	2.957,3
E) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS	6.14	522,2	653,6
F) DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO	6.15	74,1	82,4
G) PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS	6.20	208,0	537,7
H) DEUDAS	6.16	7.293,3	8.441,8
I. Emisión de obligaciones y otros valores negociables	6.12	863,5	862,8
II. Deudas con entidades de crédito	6.12	444,3	1.106,5
III. Otros pasivos financieros	6.12	1.991,0	2.368,6
IV. Deudas por operaciones de seguro directo y coaseguro		1.033,3	915,0
V. Deudas por operaciones de reaseguro	6.16	1.095,2	1.252,8
VI. Deudas fiscales
1. Impuesto sobre beneficios a pagar	6.20	150,9	65,2
2. Otras deudas fiscales	6.16	326,3	341,0
VII. Otras deudas	6.16	1.388,8	1.529,9
I) AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN	5.11	332,6	300,5
J) PASIVOS ASOCIADOS A ACTIVOS NO CORRIENTES CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA Y DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS	6.9	11,7	123,8
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		59.625,8	63.854,2

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 5 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

B) CUENTA DE RESULTADOS GLOBAL CONSOLIDADA

DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

B.1) CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

CONCEPTO	Notas	2022	2021
I. INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR
1. Primas imputadas al ejercicio, netas
a) Primas emitidas seguro directo	7.A.2	20.472,0	18.127,6
b) Primas reaseguro aceptado	7.A.2	4.068,5	4.027,0
c) Primas reaseguro cedido	6.19	(4.619,2)	(4.307,8)
d) Variación de las provisiones para primas y riesgos en curso, netas
Seguro directo	6.13	(473,6)	(450,3)
Reaseguro aceptado	6.13	(130,8)	(181,7)
Reaseguro cedido	6.19	(105,1)	249,3
2. Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia		16,7	9,3
3. Ingresos de las inversiones
a) De explotación	6.17	2.136,3	2.227,1
b) De patrimonio	6.17	202,4	180,0
4. Plusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	6.5	90,5	254,6
5. Otros ingresos técnicos		59,0	87,7
6. Otros ingresos no técnicos		84,0	283,1
7. Diferencias positivas de cambio	6.22	1.736,1	1.628,2
8. Reversión de la provisión por deterioro de activos	6.7	17,0	13,9
TOTAL INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR		23.553,8	22.148,0
II. GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR
1. Siniestralidad del ejercicio, neta
a) Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones, neta
Seguro directo	5.15	(12.821,4)	(11.725,5)
Reaseguro aceptado	5.15	(2.751,0)	(2.743,8)
Reaseguro cedido	6.19	2.873,5	2.229,4
b) Gastos imputables a las prestaciones	6.18	(789,6)	(760,5)
2. Variación de otras provisiones técnicas, netas	5.15	318,3	190,2
3. Participación en beneficios y extornos		(77,8)	(55,2)
4. Gastos de explotación netos
a) Gastos de adquisición	6.18	(5.086,2)	(4.611,0)
b) Gastos de administración	6.18	(831,8)	(766,8)
c) Comisiones y participación en el reaseguro	6.19	764,4	722,4
5. Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia		(1,6)	(2,0)
6. Gastos de las inversiones
a) De explotación	6.17	(1.246,4)	(910,0)
b) De patrimonio y de cuentas financieras	6.17	(98,4)	(53,1)
7. Minusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	6.5	(258,9)	(70,3)
8. Otros gastos técnicos	6.18	(132,6)	(352,8)
9. Otros gastos no técnicos	6.18	(172,4)	(152,9)
10. Diferencias negativas de cambio	6.22	(1.676,8)	(1.574,2)
11. Dotación a la provisión por deterioro de activos	6.7	(20,3)	(29,0)
TOTAL GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR		(22.009,0)	(20.665,1)
RESULTADO DEL NEGOCIO ASEGURADOR		1.544,8	1.482,9
III. OTRAS ACTIVIDADES
1. Ingresos de explotación		527,2	315,6
2. Gastos de explotación	6.18	(600,5)	(408,0)
3. Ingresos financieros netos
a) Ingresos financieros	6.17	83,2	84,9
b) Gastos financieros	6.17	(111,9)	(108,5)
4. Resultados de participaciones no dominantes
a) Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia		14,2	8,2
b) Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia		(2,6)	(6,3)
5. Reversión provisión deterioro de activos	6.7	2,7	11,1
6. Dotación provisión deterioro de activos	6.7	(22,7)	(11,6)
7. Resultado de la enajenación de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no incluidos en las actividades interrumpidas		23,5	—
RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES		(86,9)	(114,6)
IV. RESULTADO POR REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS	3.3	(60,3)	(13,2)
V. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS		1.397,6	1.355,1
VI. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS DE OPERACIONES CONTINUADAS	6.20	(313,8)	(319,5)
VII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS		1.083,8	1.035,6
VIII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS		—	—
IX. RESULTADO DEL EJERCICIO		1.083,8	1.035,6
1. Atribuible a participaciones no dominantes	6.25	441,7	270,4
2. Atribuible a la Sociedad dominante	4.1	642,1	765,2

Datos en millones de euros

Beneficio por acción (euros)
Básico 4.1 0,21 0,25
Diluido 4.1 0,21 0,25

MAPFRE S.A.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

B.2) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

CONCEPTO	NOTAS	2022	2021
A) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO		1.083,8	1.035,6
B) OTRO RESULTADO GLOBAL – PARTIDAS QUE NO SE RECLASIFICARAN A RESULTADOS		—	—
C) OTRO RESULTADO GLOBAL – PARTIDAS QUE PUEDEN RECLASIFICARSE POSTERIORMENTE A RESULTADOS		(1.387,1)	(371,0)
1. Activos financieros disponibles para la venta	6.4
a) Ganancias (Pérdidas) por valoración		(4.634,9)	(2.141,7)
b) Importes transferidos a la cuenta de resultados		(93,8)	(179,0)
c) Otras reclasificaciones		(2,1)	(4,7)
2. Diferencias de conversión	3.3 y 6.22
a) Ganancias (Pérdidas) por valoración		393,7	163,1
b) Importes transferidos a la cuenta de resultados		0,2	1,4
c) Otras reclasificaciones		0,1	(0,2)
3. Contabilidad tácita
a) Ganancias (Pérdidas) por valoración	6.13	2.334,0	1.610,4
b) Importes transferidos a la cuenta de resultados		14,9	3,6
c) Otras reclasificaciones		—	—
4. Entidades valoradas por el método de la participación
a) Ganancias (Pérdidas) por valoración		13,0	(3,6)
b) Importes transferidos a la cuenta de resultados		—	—
c) Otras reclasificaciones		—	—
5. Otros ingresos y gastos reconocidos		15,1	15,1
6. Efecto impositivo		572,7	164,6
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO (A+B+C)		(303,3)	664,6
1. Atribuible a la sociedad dominante		(742,5)	439,2
2. Atribuible a participaciones no dominantes		439,2	225,4

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

C) ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

CONCEPTO	NOTAS	PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE	PARTICIPACIONES NO DOMINANTES	TOTAL PATRIMONIO NETO
		CAPITAL SOCIAL PRIMA DE EMISIÓN RESERVAS DIVIDENDO A CUENTA ACCIONES PROPIAS RESULTADO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO AJUSTES POR CAMBIO DE VALOR DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN
SALDO A 1 DE ENERO DE 2021		308,0 1.506,7 7.057,2 (154,0) (63,4) 526,5 — 1.270,7 (1.915,7) 1.301,8	9.837,8
1. Ajustes por cambios de criterio contable		— — — — — — — — — — —	—	—
2. Ajustes por errores		— — — — — — — — — — —	—	—
SALDO AJUSTADO A 1 DE ENERO DE 2021		308,0 1.506,7 7.057,2 (154,0) (63,4) 526,5 — 1.270,7 (1.915,7) 1.301,8	9.837,8
I. TOTAL INGRESOS (GASTOS) RECONOCIDOS		— — — — — 765,2 — (465,4) 139,4 225,4	664,6
II. OPERACIONES CON ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE Y MINORITARIOS		— — (315,5) (184,8) 0,5 — — — — (329,2)	(829,0)
1. Aumentos (Reducciones) de Capital		— — — — — — — — — 90,9	90,9
2. Distribución de dividendos	4.2 y 6.25	— — (230,8) (184,8) — — — — — (187,0)	(602,6)
3. Incrementos (Reducciones) por combinaciones de negocios	6.24	— — (0,8) — — — — — — (216,6)	(217,4)
4. Otras operaciones con accionistas de la Sociedad dominante y minoritarios		— — (83,8) — — — — — — (16,5)	(100,3)
5. Operaciones con acciones y participaciones propias	6.10	— — (0,1) — 0,5 — — — — —	0,4
III. OTRAS VARIACIONES DE PATRIMONIO NETO		— — 360,7 154,0 — (526,5) — — — 5,0	(6,8)
1. Traspasos entre partidas de patrimonio neto		— — 372,5 154,0 — (526,5) — — — —	—
2. Otras variaciones		— — (11,8) — — — — — — 5,0	(6,8)
SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2021		308,0 1.506,7 7.102,4 (184,8) (62,9) 765,2 — 805,3 (1.776,3) 1.203,0	9.666,6

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

CONCEPTO		PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE	PARTICIPACIONES NO DOMINANTES
	CAPITAL SOCIAL PRIMA DE EMISIÓN RESERVAS DIVIDENDO A CUENTA ACCIONES PROPIAS RESULTADO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO NETO AJUSTES POR CAMBIO DE VALOR DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN
SALDO A 1 DE ENERO DE 2022	308,0 1.506,7 7.102,4 (184,8) (62,9) 765,2 — 805,3 (1.776,3) 1.203,0	9.666,6
1. Ajustes por cambios de criterio contable	— — — — — — — — — — —	—	—
2. Ajustes por errores	— — — — — — — — — — —	—	—
SALDO AJUSTADO A 1 DE ENERO DE 2022	308,0 1.506,7 7.102,4 (184,8) (62,9) 765,2 — 805,3 (1.776,3) 1.203,0	9.666,6
I. TOTAL INGRESOS (GASTOS) RECONOCIDOS	— — — — — 642,1 — (1.727,7) 343,1 439,2	(303,3)
II. OPERACIONES CON ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE Y MINORITARIOS		— — (265,4) (184,8) 21,5 — 0,3 — — (562,9)	(991,3)
1. Aumentos (Reducciones) de Capital	— — — — — — — — — 30,0	30,0
2. Distribución de dividendos	4.2 y 6.25	— — (261,7) (184,8) — — — — — (421,7)	(868,2)
3. Incrementos (Reducciones) por combinaciones de negocios	6.24	— — — — — — — — — (81,7)	(81,7)
4. Otras operaciones con accionistas de la Sociedad dominante y minoritarios	6.8	— — — — — — 0,3 — — (89,5)	(89,2)
5. Operaciones con acciones y participaciones propias	6.10	— — (3,7) — 21,5 — — — — —	17,8
III. OTRAS VARIACIONES DE PATRIMONIO NETO		— — 577,0 184,8 — (765,2) — — — (8,4)	(11,8)
1. Traspasos entre partidas de patrimonio neto		— — 580,4 184,8 — (765,2) — — — —	—
2. Otras variaciones		— — (3,4) — — — — — — (8,4)	(11,8)
SALDO A 31 DE DICIEMBRE DE 2022		308,0 1.506,7 7.414,0 (184,8) (41,4) 642,1 0,3 (922,4) (1.433,2) 1.070,9	8.360,2

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

D) ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS EFECTIVO DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

CONCEPTO	NOTAS	2022	2021
1. Actividad aseguradora:		1.324,5	283,7
Cobros en efectivo de la actividad aseguradora		25.277,0	21.161,5
Pagos en efectivo de la actividad aseguradora		(23.952,5)	(20.877,8)
2. Otras actividades de explotación:		(370,8)	(420,4)
Cobros en efectivo de otras actividades de explotación		743,2	457,1
Pagos en efectivo de otras actividades de explotación		(1.114,0)	(877,5)
3. Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios		(376,9)	(349,2)
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN		576,8	(485,9)
1. Cobros de actividades de inversión:		24.799,6	21.692,3
Inmovilizado material		2,6	6,7
Inversiones inmobiliarias		225,5	119,0
Inmovilizado intangible		—	247,7
Instrumentos financieros		21.458,4	18.010,3
Participaciones		2.063,4	1.850,3
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	6.8	233,7	375,1
Intereses cobrados		654,8	948,6
Dividendos cobrados		115,6	87,4
Otros cobros relacionados con actividades de inversión		45,6	47,2
2. Pagos de actividades de inversión:		(24.998,1)	(20.377,5)
Inmovilizado material	6.2	(66,8)	(36,1)
Inversiones inmobiliarias	6.2	(40,3)	(215,9)
Inmovilizado intangible		(162,7)	(89,6)
Instrumentos financieros		(22.162,8)	(17.193,7)
Participaciones		(2.468,8)	(2.655,7)
Entidades dependientes y otras unidades de negocio	6.8 y 6.24	(47,4)	(125,0)
Otros pagos relacionados con actividades de inversión		(49,3)	(61,5)
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(198,5)	1.314,8
1. Cobros de actividades de financiación		1.151,8	868,7
Pasivos subordinados		500,0	—
Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital		30,0	91,7
Enajenación de valores propios	6.10	17,8	0,3
Otros cobros relacionados con actividades de financiación		604,0	776,7
2. Pagos de actividades de financiación		(1.876,1)	(1.238,1)
Dividendos pagados		(876,4)	(614,3)
Intereses pagados		(79,9)	(73,5)
Pasivos subordinados		—	(0,4)
Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas		(16,8)	—
Adquisición de valores propios	6.10	—	—
Otros pagos relacionados con actividades de financiación	6.8	(903,0)	(549,9)
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		(724,3)	(369,4)
Diferencias de conversión en los flujos y saldos de efectivo		33,0	9,2
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO		(313,0)	468,7
SALDO INICIAL DE EFECTIVO		2.887,6	2.418,9
SALDO FINAL DE EFECTIVO		2.574,6	2.887,6

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

E) INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DEL EJERCICIO FINALIZADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2022

C O N C E P T O	IBERIA	LATAM NORTE	LATAM SUR	BRASIL	NORTEAMÉRICA
I. INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR
1 Primas imputadas al ejercicio, netas
a) Primas emitidas seguro directo	7.602,0	2.101,5	1.997,9	4.851,5	2.550,7
b) Primas reaseguro aceptado	23,6	15,6	9,0	—	38,9
c) Primas reaseguro cedido	(1.011,8)	(678,1)	(916,8)	(1.109,9)	(794,6)
d) Variación de las provisiones para primas y riesgos en curso, netas
Seguro directo	(75,0)	245,1	(109,9)	(571,5)	(67,6)
Reaseguro aceptado	(1,7)	0,2	(3,2)	—	0,3
Reaseguro cedido	15,7	(233,7)	51,3	132,0	7,9
2 Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	17,2	—	—	—	—
3 Ingresos de las inversiones
De explotación	1.144,5	85,4	226,6	284,2	80,8
De patrimonio	105,4	13,5	11,0	2,1	56,8
4 Plusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	44,4	5,1	—	41,0	—
5 Otros ingresos técnicos	30,4	3,7	(0,3)	1,5	16,9
6 Otros ingresos no técnicos	77,9	0,4	3,2	0,2	0,6
7 Diferencias positivas de cambio	26,1	40,4	32,8	3,9	—
8 Reversión de la provisión por deterioro de activos	13,9	—	—	—	—
TOTAL INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR	8.012,6	1.599,1	1.301,6	3.635,0	1.890,7
II. GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR
1 Siniestralidad del ejercicio, neta
a) Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones, neta
Seguro directo	(5.412,7)	(1.265,9)	(1.458,0)	(2.131,5)	(1.476,4)
Reaseguro aceptado	(7,8)	(9,4)	(0,6)	—	(12,8)
Reaseguro cedido	654,9	285,0	875,2	742,3	307,8
b) Gastos imputables a las prestaciones	(401,8)	(25,7)	(39,2)	(63,7)	(183,8)
2 Variación de otras provisiones técnicas, netas	117,9	28,7	(101,5)	(88,2)	(0,3)
3 Participación en beneficios y extornos	(40,1)	(19,5)	1,7	(18,5)	—
4 Gastos de explotación netos
a) Gastos de adquisición	(1.174,8)	(412,2)	(433,5)	(1.241,7)	(554,8)
b) Gastos de administración	(159,1)	(80,9)	(64,6)	(191,8)	(200,6)
c) Comisiones y participación en el reaseguro	145,2	75,6	108,8	137,7	225,4
5 Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia	(11,6)	—	—	—	—
6 Gastos de las inversiones
a) De explotación	(662,2)	(32,9)	(15,2)	(82,3)	(5,6)
b) De patrimonio y de cuentas financieras	(87,7)	(1,3)	(1,1)	—	(4,8)
7 Minusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida

C O N C E P T O	EURASIA	ASISTENCIA GLOBAL	RISKS	REASEGURO	AREAS CORPORATIVAS Y AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN	TOTAL
I. INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR
1 Primas imputadas al ejercicio, netas
a) Primas emitidas seguro directo	1.302,9	65,5	—	—	20.472,0
b) Primas reaseguro aceptado	14,4	148,2	1.550,6	5.670,7	(3.402,5)	4.068,5
c) Primas reaseguro cedido	(366,8)	(32,4)	(1.302,2)	(1.809,1)	3.402,5	(4.619,2)
d) Variación de las provisiones para primas y riesgos en curso, netas
Seguro directo	44,8	60,5	—	—	(473,6)
Reaseguro aceptado	(6,6)	6,7	(22,9)	(245,2)	141,6	(130,8)
Reaseguro cedido	(4,5)	11,0	11,0	45,8	(141,6)	(105,1)
2 Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	0,2	—	—	—	(0,7)	16,7
3 Ingresos de las inversiones
De explotación	141,8	0,7	8,8	177,3	(13,8)	2.136,3
De patrimonio	14,3	—	—	1,0	(1,7)	202,4
4 Plusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	—	—	—	—	—	90,5
5 Otros ingresos técnicos	6,7	—	—	0,3	(0,2)	59,0
6 Otros ingresos no técnicos	1,8	—	—	—	(0,1)	84,0
7 Diferencias positivas de cambio	68,2	—	572,3	992,4	—	1.736,1
8 Reversión de la provisión por deterioro de activos	—	—	1,2	1,9	—	17,0
TOTAL INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR	1.217,2	260,2	818,8	4.835,1	(16,5)	23.553,8
II. GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR
1 Siniestralidad del ejercicio, neta
a) Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones, neta
Seguro directo	(1.028,0)	(48,9)	—	—	—	(12.821,4)
Reaseguro aceptado	(22,3)	(72,1)	(1.222,9)	(3.647,3)	2.244,2	(2.751,0)
Reaseguro cedido	192,2	9,7	1.049,1	1.001,5	(2.244,2)	2.873,5
b) Gastos imputables a las prestaciones	(48,5)	(28,3)	—	(0,9)	2,3	(789,6)
2 Variación de otras provisiones técnicas, netas	362,7	—	—	(1,0)	—	318,3
3 Participación en beneficios y extornos	(1,4)	—	—	—	—	(77,8)
4 Gastos de explotación netos
a) Gastos de adquisición	(267,8)	(99,9)	(152,6)	(1.320,2)	571,3	(5.086,2)
b) Gastos de administración	(107,0)	(9,4)	—	(26,2)	7,8	(831,8)
c) Comisiones y participación en el reaseguro	149,1	3,9	113,6	376,1	(571,0)	764,4
5 Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia	—	—	—	—	10,0	(1,6)
6 Gastos de las inversiones
a) De explotación	(391,0)	(0,2)	(1,4)	(58,1)	2,5	(1.246,4)
b) De patrimonio y de cuentas financieras	(0,5)	—	—	(3,1)	0,1	(98,4)
7 Minusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	(7,7)	—	—	—	—	(258,9)
8 Otros gastos técnicos	(7,5)	(7,0)	—	(12,6)	0,2	(132,6)
9 Otros gastos no técnicos	(2,5)	—	—	—	—	(172,4)
10 Diferencias negativas de cambio	(31,7)	(1,2)	(576,8)	(978,1)	—	(1.676,8)
11 Dotación a la provisión por deterioro de activos	(6,3)	—	—	—	—	(20,3)
TOTAL GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR	(1.218,2)	(253,4)	(791,0)	(4.669,9)	23,2	(22.009,0)
RESULTADO DEL NEGOCIO ASEGURADOR	(1,0)	6,8	27,8	165,2	6,7	1.544,8
III. OTRAS ACTIVIDADES
1 Ingresos de explotación	4,2	218,4	(0,1)	(0,2)	(101,3)	527,2
2 Gastos de explotación	(3,5)	(231,6)	—	—	(7,9)	(600,5)
3 Ingresos financieros netos
a) Ingresos financieros	—	10,1	—	—	32,7	83,2
b) Gastos financieros	—	(14,6)	—	—	(84,9)	(111,9)
4 Resultados de participaciones no dominantes
a) Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	—	—	—	—	11,3	14,2
b) Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia	—	—	—	—	(2,6)	(2,6)
5 Reversión provisión deterioro de activos	—	—	—	—	0,1	2,7
6 Dotación provisión deterioro de activos	—	—	—	—	(19,5)	(22,7)
7 Resultado de la enajenación de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no incluidos en las actividades interrumpidas	—	23,5	—	—	—	23,5
RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES	0,7	5,8	(0,1)	(0,2)	(172,1)	(86,9)
IV. RESULTADO POR REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS	(16,6)	(2,0)	—	—	—	(60,3)
V. RESULTADO ANTES IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS	(16,9)	10,6	27,7	165,0	(165,4)	1.397,6
VI. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS DE OPERACIONES CONTINUADAS	0,1	(3,4)	(6,9)	(42,4)	38,4	(313,8)
VII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS	(16,8)	7,2	20,8	122,6	(127,0)	1.083,8
VIII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS	—	—	—	—	—	—
IX. RESULTADO DEL EJERCICIO	(16,8)	7,2	20,8	122,6	(127,0)	1.083,8
1 Atribuible a participaciones no dominantes	12,8	0,3	—	—	11,2	441,7
2 Atribuible a la Sociedad dominante	(29,6)	6,9	20,8	122,6	(138,2)	642,1

Datos en millones de euros MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 11 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

E) INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DEL EJERCICIO FINALIZADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

C O N C E P T O	IBERIA	LATAM NORTE	LATAM SUR	BRASIL	NORTEAMÉRICA
I. INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR
1 Primas imputadas al ejercicio, netas
a) Primas emitidas seguro directo	7.575,0	2.178,7	1.617,4	3.340,1	1.972,8
b) Primas reaseguro aceptado	21,4	9,0	0,3	—	100,3
c) Primas reaseguro cedido	(930,5)	(988,5)	(743,0)	(707,5)	(595,1)
d) Variación de las provisiones para primas y riesgos en curso, netas
Seguro directo	(42,8)	(245,1)	(54,7)	(330,3)	39,7
Reaseguro aceptado	(1,0)	(0,1)	2,6	—	(5,8)
Reaseguro cedido	19,8	224,8	20,0	67,1	(6,9)
2 Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	27,4	—	—	—	—
3 Ingresos de las inversiones
De explotación	1.349,4	79,0	136,3	138,2	67,7
De patrimonio	79,2	10,4	9,8	1,3	60,3
4 Plusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	229,3	9,4	0,6	8,7	—
5 Otros ingresos técnicos	22,5	8,4	33,3	1,1	13,5
6 Otros ingresos no técnicos	279,4	0,7	2,2	—	0,3
7 Diferencias positivas de cambio	19,2	15,0	12,6	—	—
8 Reversión de la provisión por deterioro de activos	11,0	—	0,1	—	—
TOTAL INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR	8.659,3	1.301,7	1.037,5	2.518,7	1.646,8
II. GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR
1 Siniestralidad del ejercicio, neta
a) Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones, neta
Seguro directo	(6.063,2)	(1.251,8)	(611,6)	(1.720,6)	(1.054,5)
Reaseguro aceptado	(5,7)	(6,9)	(0,2)	—	(22,5)
Reaseguro cedido	619,0	379,8	140,9	614,4	206,8
b) Gastos imputables a las prestaciones	(391,9)	(17,1)	(31,3)	(46,9)	(158,5)
2 Variación de otras provisiones técnicas, netas	354,0	30,9	(67,7)	(66,0)	(0,4)
3 Participación en beneficios y extornos	(38,0)	(15,4)	(0,6)	0,6	—
4 Gastos de explotación netos
a) Gastos de adquisición	(1.207,5)	(317,3)	(355,7)	(904,6)	(444,3)
b) Gastos de administración	(157,8)	(67,2)	(53,6)	(136,0)	(180,6)
c) Comisiones y participación en el reaseguro	154,6	69,9	85,6	91,0	152,8
5 Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia	(2,0)	—	—	—	—
6 Gastos de las inversiones
a) De explotación	(625,3)	(23,8)	(21,1)	(56,2)	(4,9)
b) De patrimonio y de cuentas financieras	(43,8)	(0,7)	(1,5)	—	(5,0)
7 Minusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	(57,6)	(2,3)	—	(10,4)	—
8 Otros gastos técnicos	(273,3)	(13,9)	(29,1)	(0,8)	—
9 Otros gastos no técnicos	(134,9)	(1,7)	(4,3)	—	(8,8)
10 Diferencias negativas de cambio	(12,9)	(12,8)	(7,6)	(1,5)	—
11 Dotación a la provisión por deterioro de activos	(19,9)	—	(2,8)	—	(2,9)
TOTAL GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR	(7.906,2)	(1.250,3)	(960,6)	(2.237,0)	(1.522,8)
RESULTADO DEL NEGOCIO ASEGURADOR	753,1	51,4	76,9	281,7	124,0
III. OTRAS ACTIVIDADES

Datos en millones de euros MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 12 Cuentas Anuales Consolidadas 2022# E) INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DEL EJERCICIO FINALIZADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Datos en millones de euros

C O N C E P T O Y AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN	EURASIA	ASISTENCIA	GLOBAL RISKS	REASEGURO	AREAS CORPORATIVAS	TOTAL
I. INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR
1 Primas imputadas al ejercicio, netas
a) Primas emitidas seguro directo	1.346,8	83,4	—	—	13,4	18.127,6
b) Primas reaseguro aceptado	14,0	403,0	1.283,0	4.991,6	(2.795,6)	4.027,0
c) Primas reaseguro cedido	(390,8)	(126,9)	(1.059,5)	(1.557,6)	2.791,6	(4.307,8)
d) Variación de las provisiones para primas y riesgos en curso, netas
Seguro directo	112,3	75,6	—	—	(5,0)	(450,3)
Reaseguro aceptado	1,2	(10,2)	(4,1)	(260,4)	96,1	(181,7)
Reaseguro cedido	0,2	(20,3)	(16,2)	55,8	(95,0)	249,3
2 Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	0,3	—	—	—	(18,4)	9,3
3 Ingresos de las inversiones
De explotación	248,8	8,8	19,0	184,4	(4,5)	2.227,1
De patrimonio	21,5	—	—	0,1	(2,6)	180,0
4 Plusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	6,6	—	—	—		254,6
5 Otros ingresos técnicos	8,4	—	—	0,7	(0,2)	87,7
6 Otros ingresos no técnicos	0,6	—	—	—	(0,1)	283,1
7 Diferencias positivas de cambio	66,1	1,5	1.351,4	140,6	21,8	1.628,2
8 Reversión de la provisión por deterioro de activos	—	—	0,4	2,4		13,9
TOTAL INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR	1.436,0	414,9	1.574,0	3.557,6	1,5	22.148,0
II. GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR
1 Siniestralidad del ejercicio, neta
a) Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones, neta
Seguro directo	(969,5)	(44,8)	—	—	(9,5)	(11.725,5)
Reaseguro aceptado	(17,6)	(150,5)	(704,1)	(3.328,1)	1.491,8	(2.743,8)
Reaseguro cedido	148,8	41,6	570,4	999,1	(1.491,4)	2.229,4
b) Gastos imputables a las prestaciones	(50,3)	(64,7)	—	(0,8)	1,0	(760,5)
2 Variación de otras provisiones técnicas, netas	(89,2)	—	—	28,6		190,2
3 Participación en beneficios y extornos	(1,8)	—	—	—		(55,2)
4 Gastos de explotación netos
a) Gastos de adquisición	(302,0)	(212,4)	(138,3)	(1.248,8)	519,9	(4.611,0)
b) Gastos de administración	(135,2)	(19,4)	—	(22,6)	5,6	(766,8)
c) Comisiones y participación en el reaseguro	174,7	54,1	103,2	357,5	(521,0)	722,4
5 Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia	—	—	—	—		(2,0)
6 Gastos de las inversiones
a) De explotación	(120,9)	(5,5)	(5,6)	(38,7)	(8,0)	(910,0)
b) De patrimonio y de cuentas financieras	(1,8)	—	—	(0,2)	(0,1)	(53,1)
7 Minusvalías en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión	—	—	—	—		(70,3)
8 Otros gastos técnicos	(9,3)	(16,9)	—	(9,4)	(0,1)	(352,8)
9 Otros gastos no técnicos	(3,2)	—	—	—		(152,9)
10 Diferencias negativas de cambio	(36,8)	(1,1)	(1.354,2)	(145,2)	(2,1)	(1.574,2)
11 Dotación a la provisión por deterioro de activos	(2,0)	—	—	(0,4)	(1,0)	(29,0)
TOTAL GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR	(1.416,1)	(419,6)	(1.528,6)	(3.409,0)	(14,9)	(20.665,1)
RESULTADO DEL NEGOCIO ASEGURADOR	19,9	(4,7)	45,4	148,6	(13,4)	1.482,9
III. OTRAS ACTIVIDADES
1 Ingresos de explotación	2,7	73,2	(0,2)	—	(84,3)	315,6
2 Gastos de explotación	(2,2)	(81,8)	—	—	(46,1)	(408,0)
3 Ingresos financieros netos
a) Ingresos financieros	0,2	7,8	—	—	47,9	84,9
b) Gastos financieros	—	(3,9)	—	—	(98,1)	(108,5)
4 Resultados de participaciones no dominantes
a) Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia	—	—	—	—	5,7	8,2
b) Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia	—	—	—	—	(6,3)	(6,3)
5 Reversión provisión deterioro de activos	—	—	—	—	8,0	11,1
6 Dotación provisión deterioro de activos	—	—	—	—	(7,6)	(11,6)
7 Resultado de la enajenación de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no incluidos en	—	—	—	—		—
RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES	0,7	(4,7)	(0,2)	—	(180,8)	(114,6)
IV. RESULTADO POR REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS	—	(0,7)	—	—	(0,5)	(13,2)
V. RESULTADO ANTES IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS	20,6	(10,1)	45,2	148,6	(194,7)	1.355,1
VI. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS DE OPERACIONES CONTINUADAS	(6,5)	12,4	(11,3)	(30,8)	33,2	(319,5)
VII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS	14,1	2,3	33,9	117,8	(161,5)	1.035,6
VIII . RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS	—	—	—	—	—	—
IX. RESULTADO DEL EJERCICIO	14,1	2,3	33,9	117,8	(161,5)	1.035,6
1 Atribuible a participaciones no dominantes	13,2	1,7	—	—	11,2	270,4
2 Atribuible a la Sociedad dominante	0,9	0,6	33,9	117,8	(172,7)	765,2

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 13 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

F) INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA POR PRODUCTOS Y ÁREAS GEOGRÁFICAS

1. INGRESOS ORDINARIOS CONSOLIDADOS DE CLIENTES EXTERNOS DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

Se presenta a continuación el desglose de los ingresos ordinarios consolidados por productos y países conforme a los segmentos detallados en la Nota 2.2:

1.a) Información por productos

Productos	2022	2021
Vida	4.506,0	4.257,5
Autos	5.912,4	5.388,4
Hogar y otros riesgos sencillos	2.670,1	2.349,8
Salud	1.569,0	1.374,0
Accidentes	253,6	222,6
Otros No Vida	5.858,4	5.128,1
Reaseguro	7.274,1	6.274,6
Otras actividades	1.116,7	911,4
Ajustes de consolidación	(4.092,8)	(3.436,2)
TOTAL	25.067,5	22.470,2

Datos en millones de euros

1.b) Información por países

Areas Geográficas / Países	2022	2021
IBERIA
España	7.824,6	7.759,4
Portugal	143,5	130,4
LATAM NORTE
México	1.029,1	1.325,5
Panamá	254,8	223,7
Resto	840,3	646,5
LATAM SUR
Argentina	221,5	191,2
Chile	398,0	338,9
Colombia	411,2	367,9
Perú	732,5	517,1
Resto	282,8	213,3
BRASIL	4.864,5	3.350,7
NORTEAMÉRICA
Estados Unidos de América	2.225,5	1.738,0
Puerto Rico	368,0	336,3
EURASIA
Italia	197,8	217,8
Malta	339,1	406,7
Turquía	369,4	304,9
Resto	415,0	434,2
ASISTENCIA	432,0	559,6
GLOBAL RISKS	1.550,6	1.283,0
REASEGURO	5.670,7	4.991,6
AREAS CORPORATIVAS Y AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN	(3.503,4)	(2.866,5)
TOTAL	25.067,5	22.470,2

Datos en millones de euros

Se consideran ingresos ordinarios las primas de seguro directo y reaseguro aceptado, así como los ingresos de explotación de las actividades no aseguradoras. Ningún cliente aporta individualmente más del 10% de los ingresos ordinarios del Grupo.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 14 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

2. ACTIVOS NO CORRIENTES A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

Se presenta a continuación el desglose de los activos no corrientes conforme a los segmentos detallados en la Nota 2.2:

Areas Geográficas / Países	2022	2021
IBERIA
España	1.998,6	2.065,2
Portugal	41,0	42,9
LATAM NORTE
México	156,9	153,1
Panamá	43,9	56,0
Resto	71,4	63,6
LATAM SUR
Argentina	41,7	34,8
Chile	27,2	24,9
Colombia	22,0	27,0
Perú	160,4	126,5
Resto	28,5	24,1
BRASIL	694,7	564,1
NORTEAMÉRICA
Estados Unidos de América	258,1	251,9
Puerto Rico	73,8	54,2
EURASIA
Italia	70,9	81,9
Malta	226,5	231,9
Turquía	47,4	22,7
Resto	21,6	253,3
ASISTENCIA	110,3	81,7
GLOBAL RISKS	—	—
REASEGURO	72,5	63,8
AREAS CORPORATIVAS Y AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN	489,7	829,0
TOTAL	4.657,1	5.052,6

Datos en millones de euros

En activos no corrientes se incluyen activos intangibles distintos de fondo de comercio y gastos de adquisición de cartera, inmovilizado material, inversiones inmobiliarias, existencias, créditos fiscales, créditos sociales y otros, otros activos y activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y de actividades interrumpidas, sobre estos últimos se informa en la Nota 6.9.

G) MEMORIA CONSOLIDADA

1. INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA ENTIDAD Y SU ACTIVIDAD

MAPFRE S.A. (en adelante “la Sociedad dominante”) es una sociedad anónima cuyas acciones cotizan en Bolsa, que es matriz de un conjunto de sociedades dependientes dedicadas a las actividades de seguros en sus diferentes ramos tanto de Vida como de No Vida, finanzas, inversión mobiliaria y de servicios. MAPFRE S.A. es filial de CARTERA MAPFRE, S.L. Sociedad Unipersonal (en adelante CARTERA MAPFRE) controlada al 100% por Fundación MAPFRE. El ámbito de actuación de la Sociedad dominante y sus filiales (en adelante “MAPFRE”, “el Grupo” o “Grupo MAPFRE”) comprende el territorio español, países del Espacio Económico Europeo y terceros países. La Sociedad dominante fue constituida en España y su domicilio social se encuentra en Majadahonda (Madrid), Carretera de Pozuelo 52.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Durante el ejercicio 2022 las actividades empresariales del Grupo MAPFRE se han desarrollado a través de la estructura organizativa integrada por cuatro Unidades de Negocio (Seguros, Asistencia, Global Risks y Reaseguro) y seis Áreas Regionales (Iberia -España y Portugal-, Brasil, LATAM Norte -México, la subregión de América Central y República Dominicana-, LATAM Sur -Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela-, Norteamérica - Estados Unidos y Puerto Rico- y EURASIA -Europa, Medio Oriente, África y Asia- Pacífico-). La Unidad de Negocio de Seguros se organiza según las Áreas Regionales de MAPFRE, que constituyen las unidades geográficas de planificación, soporte y supervisión en la región. Las unidades de Reaseguro y Global Risks se integran en la entidad jurídica MAPFRE RE.

La actividad de las distintas Unidades de Negocio se completa con la de las Áreas Corporativas (Auditoría Interna, Estrategia y M&A, Finanzas y Medios, Inversiones, Negocio y Clientes, Personas y Organización, Relaciones Externas y Comunicación, Secretaría General y Asuntos Legales, Transformación de la Operación, Tecnología y Operaciones) que tienen competencias globales para todas las empresas del Grupo en el mundo en funciones de desarrollo, implementación y seguimiento de las políticas corporativas globales, regionales y locales.

MAPFRE apuesta por la distribución multicanal, adaptando su estructura comercial a las distintas legislaciones donde opera. La orientación al cliente, la oferta global de productos, y la adaptación a las particularidades jurídicas y comerciales de cada uno de los mercados en que está presente son algunas de las claves del éxito de su modelo.

Las cuentas anuales individuales y consolidadas han sido formuladas por el Consejo de Administración el 8 de febrero de 2023 en formato electrónico único europeo siguiendo los requerimientos del Reglamento Delegado (UE) 2019/815. Se prevé que las mismas sean aprobadas por la Junta General de Accionistas. La normativa española contempla la posibilidad de modificar las cuentas anuales consolidadas en el caso de que éstas no fueran aprobadas por dicho órgano de carácter soberano.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

2.1. BASES DE PRESENTACIÓN

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se han preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), habiéndose efectuado por todas las entidades los ajustes de homogeneización necesarios a estos efectos.

Las cuentas anuales consolidadas han sido preparadas sobre la base del modelo de coste, excepto para los activos financieros disponibles para la venta, para los activos financieros de negociación y para instrumentos derivados, que han sido registrados por su valor razonable.

No se han aplicado de forma anticipada normas e interpretaciones que habiendo sido aprobadas por la Comisión Europea no hubieran entrado en vigor a la fecha de cierre del ejercicio 2022; si bien su adopción anticipada no habría tenido efecto sobre la situación financiera y los resultados del Grupo, a excepción de lo señalado en el apartado 2.5 siguiente.

Las cifras presentadas en las cuentas anuales consolidadas han sido objeto de redondeo para facilitar su presentación. En consecuencia, los totales de las filas o columnas de las tablas que se presentan podrían no coincidir con la suma aritmética de los importes que los componen.

2.2. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS

El apartado E) de las cuentas anuales consolidadas recoge la información financiera por segmentos operativos, que se alinean con la estructura organizativa del Grupo y con la información que se facilita a la Dirección y a los mercados. La estructura organizativa identifica los siguientes segmentos operativos según las actividades de las Unidades de Negocio:

SEGUROS
- IBERIA
- BRASIL
- LATAM NORTE
- LATAM SUR
- NORTEAMÉRICA
- EURASIA
ASISTENCIA
GLOBAL RISKS
REASEGURO

Los ingresos y gastos de los negocios de Seguros incluyen además los de otras actividades complementarias derivadas de la gestión de activos mobiliarios e inmobiliarios, y de servicios médicos, de asistencia, funerarios, tecnológicos, etc. El segmento operativo correspondiente a la Unidad de Seguros presenta su información según la estructura de las áreas regionales del Grupo, atendiendo asimismo a los umbrales cuantitativos establecidos en la normativa.

Los segmentos operativos correspondientes a las Unidades de Negocio de Asistencia, Global Risks y Reaseguro incluyen su actividad aseguradora y reaseguradora, con independencia de su localización geográfica. Las transacciones realizadas entre los segmentos se realizan a valor razonable y son eliminadas en el proceso de consolidación.

Por otra parte, los importes reflejados en “Áreas Corporativas y Ajustes de Consolidación” recogen los gastos de los servicios prestados por las Áreas Corporativas y los ajustes derivados del proceso de consolidación. En el Informe de Gestión Consolidado se detalla información adicional sobre la evolución y características del negocio.

2.3. INFORMACIÓN FINANCIERA POR PRODUCTOS Y ÁREAS GEOGRÁFICAS

El apartado F) de las cuentas anuales consolidadas recoge la información financiera complementaria por productos y áreas geográficas. La información reflejada por productos se presenta agrupada por los principales ramos de actividad, siendo éstos los siguientes:

Vida
Autos
Hogar y otros riesgos sencillos
Salud
Accidentes
Otros No Vida
Reaseguro
Otras actividades

La información ofrecida por áreas geográficas se desglosa atendiendo a los principales países que integran las áreas regionales del Grupo, según se indica en la Nota 1 de la presente memoria.

2.4. CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN ESTIMACIONES Y ERRORES

En el ejercicio 2022 no se han producido cambios en políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que pudieran haber tenido efecto sobre la posición financiera o los resultados del Grupo.

2.5. COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN

No existen causas que impidan la comparación de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio con las del precedente. Para la elaboración de las presentes cuentas anuales consolidadas se han aplicado las normas internacionales aprobadas por la Comisión Europea que estuvieran en vigor a la fecha de cierre del ejercicio.

A la fecha de formulación de las cuentas anuales del ejercicio cabe señalar lo siguiente:

NIIF-UE 17

La NIIF-UE 17 “Contratos de Seguro” que sustituirá a la actual NIIF-UE 4 “Contratos de Seguro”, será de aplicación a los ejercicios anuales que comiencen el 1 de enero de 2023. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2023 se presentarán bajo esta nueva norma incluyendo los datos comparativos del ejercicio 2022 reexpresados, registrando en la reserva de transición las diferencias que surjan por la valoración entre ambas normas.

La NIIF-UE 17 “Contratos de Seguro” y la NIIF-UE 9 “Instrumentos Financieros” requieren un cambio significativo en los procesos contables, sistemas de información y controles internos, sobre los cuales el Grupo Mapfre ha ido trabajando durante los últimos años, encontrándose en la fase final de evaluación y verificación de los nuevos controles y sistemas implementados. En la presente nota se incluyen los juicios y estimaciones más relevantes utilizados hasta la fecha, teniendo en cuenta que la nueva normativa permite determinadas opciones contables que el Grupo Mapfre está terminando de evaluar y que pueden afectar a los impactos de transición. A continuación, se detallan los métodos de transición que se utilizarán y las normas de valoración que se aplicarán a los contratos de seguro y reaseguro.

Transición

El Grupo MAPFRE utilizará una aplicación retrospectiva para la mayoría de los contratos de seguro de No Vida, así como para los contratos de Vida con duración inferior al año y aquellos en los que, con duración superior al año, no se espera que se produzca una valoración material distinta a la del método general de valoración por bloques (BBA). Para ello:

Se han identificado, reconocido y valorado cada grupo de contratos de seguro como si la NIIF-UE 17 se hubiera aplicado siempre;
Se han dado de baja en cuentas los saldos existentes que no existirían si la NIIF-UE 17 se hubiera aplicado desde siempre; y
Se reconoce cualquier diferencia neta resultante en patrimonio.

Adicionalmente, se aplicará con carácter general el enfoque de valor razonable para aquellos contratos de seguro de Vida y No Vida, así como para los contratos de reaseguro aceptado, y retrocedido, en los que es impracticable la aplicación del método retrospectivo. El enfoque del valor razonable contempla la determinación del Margen de Servicio Contractual (en adelante CSM) o componente de pérdida en la fecha de transición para un grupo de contratos basándose en la diferencia entre el valor razonable y los flujos de efectivo de cumplimiento del grupo de contratos en esa fecha. El Grupo mide el valor razonable de los contratos de seguro como suma del valor actual de los flujos de efectivo del cumplimiento de la NIIF 17 ajustados para reflejar la perspectiva de un participante del mercado, más un margen adicional que un participante del mercado requeriría para proporcionar la cobertura.

MAPFRE se ha acogido a la exención opcional para no aplicar el requisito de agrupación por cohortes anuales en determinados productos de seguros que comercializa en España. Entre ellos, aquellos productos a los que, a efectos de solvencia, se aplica el ajuste por casamiento, así como los grupos de contratos de seguro con características de participación directa valorados según el método de la comisión variable (en adelante VFA).# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Asimismo, el Grupo en los negocios de vida valorados por el método general (BBA) en España y los contratos de seguro con componentes de participación directa (VFA) desglosará los ingresos y gastos financieros por seguro, de forma retroactiva en el patrimonio neto cuando sea relevante.

Normas de valoración de los contratos de seguro

La NIIF-UE 17, cumpliendo con su propósito de homogeneizar prácticas contables de seguros a nivel internacional, contempla tres métodos de valoración para los contratos de seguros:

Método general de valoración por bloques, Building Block Approach (BBA).
Método de la comisión variable (VFA).
Método de la asignación de la prima (PAA).

El Grupo, en base a las directrices técnicas definidas, valorará los contratos de seguro y reaseguro de la siguiente forma:

Contratos de Seguro	Método
Ramos de No Vida y Vida con duración inferior al año (*)	PAA
Ramo de Decesos	BBA
Ramo de Vida con duración superior al año	BBA
Contratos con componente de participación directa (i.e. Unit Linked, algunos productos de Vida con Participación en beneficios)	VFA
Contratos de Reaseguro Cedido	PAA
Aceptado	PAA/BBA
Retrocedido	BBA

(*) Los contratos con duración superior al año pero que no se espera que se produzca una valoración material distinta a la del BBA, también se valorarán por el método PAA. Dada la composición de la cartera del Grupo, el método PAA será utilizado para, aproximadamente, productos que representan el 70% de las primas.

A la hora de valorar los grupos de contratos de seguro y reaseguro se incluirán todos los flujos de efectivo futuros que se encuentren dentro de los límites de cada contrato perteneciente al grupo. Se considerará que la obligación sustantiva de proporcionar servicios termina cuando:

Se tenga la capacidad práctica de evaluar nuevamente los riesgos del tomador de la póliza de seguro y, en consecuencia, pueda establecerse un precio o nivel de ganancias que refleje completamente esos riesgos; o
Se tenga la capacidad práctica de evaluar nuevamente los riesgos de la cartera de los contratos de seguro que contenga al contrato y, en consecuencia, pueda establecer un precio o nivel de ganancias que refleje el riesgo de esa cartera.

En el establecimiento de este nuevo precio no se tendrán en cuenta los riesgos que se relacionan con periodos posteriores a la fecha de la nueva evaluación. La NIIF-UE 17 establece que si se estima que un grupo de contratos generará pérdidas se debe reconocer la misma íntegramente en la cuenta de resultados en el momento en que este hecho se conoce.

A continuación, se detallan los métodos de valoración que establece la norma:

I. Método general de valoración por bloques, Building Block Approach (BBA)

El importe reconocido en el balance por cada grupo de contratos de seguro/reaseguro valorado por este método se compone del pasivo por cobertura restante (LFRC) y el pasivo por siniestros incurridos (LFIC). El pasivo por cobertura restante incluye los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento de los servicios futuros asignados y el CSM. En la valoración de un grupo de contratos de seguro se incluyen todos los flujos de efectivo futuros, utilizando la información actual para realizar las estimaciones de estos flujos, así como las tasas de descuento y el ajuste por riesgo no financiero.

El pasivo por siniestros incurridos comprende los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento relativos a siniestros incurridos que no han sido pagados. También se incluyen aquellos siniestros incurridos que no han sido comunicados. Estos flujos se ajustan por el valor temporal del dinero y el efecto del riesgo financiero. Se incorpora también a este pasivo por siniestros incurridos el ajuste por riesgo no financiero.

Bajo este método, los grupos de contratos de seguro se valoran en su reconocimiento inicial por el total de:

A. Los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento, que comprenden:
* Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros procedentes del cumplimiento del contrato;
* Un ajuste para reflejar el valor temporal del dinero y los riesgos financieros relacionados con los flujos de efectivo futuros, en la medida en que los riesgos financieros no se hayan incluido en las estimaciones de los flujos de efectivo futuros.
* Un ajuste del riesgo para el riesgo no financiero.

B. Margen del Servicio Contractual (CSM).

El CSM es un componente del pasivo, o en su caso activo, para el grupo de contratos de seguro o reaseguro, que representa la ganancia no devengada que se reconocerá a medida que preste servicios en el futuro. La parte devengada de este CSM se reconoce en la cuenta de resultados como un ingreso del servicio del Seguro en cada periodo para reflejar los servicios prestados.

El CSM es, al final de cada ejercicio, el importe en libros determinado al comienzo del ejercicio, ajustado por:

El efecto de los nuevos contratos añadidos;
Los intereses acreditados al CSM calculados según las tasas de descuento determinadas en la fecha del reconocimiento inicial;
Los cambios en los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento en la medida en que el cambio se relacione con el servicio futuro, a menos que el cambio proceda de un cambio en los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento asignados a un grupo de contratos de seguro subyacentes que no ajusta el CSM.
El efecto de las diferencias de cambio sobre el CSM; y
El importe reconocido en el resultado del periodo debido a servicios prestados en dicho periodo.

El criterio general para la liberación del CSM estará basado principalmente en las prestaciones aseguradas, dependiendo de la tipología de producto, considerándose que el método refleja la cobertura de seguro proporcionada en cada período. Se considerará para ello la cantidad de prestaciones previstas para los tomadores en cada momento según los diferentes niveles de cobertura.

II. Método de la comisión variable (VFA)

En aquellos contratos que se cumplen los criterios de contrato con características de participación directa se aplicara el método VFA de forma obligatoria. El criterio del Grupo MAPFRE para considerar los contratos de seguro con participación directa son los siguientes:

Las cláusulas del contrato especifican que el tomador del contrato participa en una parte de un conjunto de elementos subyacentes claramente identificados, esto es, cuando en los términos contractuales (incluyéndose todos los términos de un contrato, explícitos o implícitos) se especifique un conjunto claramente identificable de elementos subyacentes. En la cartera en Transición se dará por cumplido este requisito si no estando inicialmente recogido en los condicionados la información de la cartera de inversión o los elementos subyacentes asociados, la entidad viene comunicando a los Tomadores de las pólizas dicha información en un momento anterior a la Transición (bono, información de activos asignados) o mantiene identificada la información de inversión y gestión de las diferentes carteras que se gestionan y su correspondiente volumen de provisión asociada.
La entidad espera pagar al tomador de la póliza un importe igual a una parte sustancial del rendimiento a valor razonable de los elementos subyacentes. Se establece que porcentajes de participación en los activos subyacentes a valor razonable superiores al 80% trasladan una “parte sustancial” de las rentabilidades que se pagarán al tomador.
La entidad espera que, en el reconocimiento inicial, parte sustancial de cualquier cambio en los importes a pagar al tomador varíen con el cambio del valor razonable de los elementos subyacentes.

Como consecuencia, el Grupo MAPFRE valorará por el método VFA los productos Unit Linked, los productos “with-profit”, comercializados en Malta y los productos con participación en beneficios tradicional comercializados en España.

Bajo este método de valoración, los cambios en la obligación de pagar al tomador de la póliza de seguro un importe igual al valor razonable de los elementos subyacentes no se relacionan con el servicio futuro y no ajustan el CSM. Por el contrario, los cambios en la participación del Grupo en el valor razonable de los elementos subyacentes si se relacionan con el servicio futuro y, por tanto, ajustan el CSM.

Margen del Servicio Contractual (CSM)

Tal y como se ha mencionado, el CSM será un componente significativo del pasivo de aquellos contratos valorados por los métodos BBA y VFA, y representará el beneficio esperado de esos contratos que se irá liberando en la cuenta de resultados a medida que se presta el servicio de seguro.

III. Método de asignación de la prima (PAA)

Se utiliza el método de asignación de la prima (PAA) en la valoración del pasivo por la cobertura restante (LFRC) de aquellos grupos de contratos en los que el periodo de cobertura de cada contrato sea de un año o menos, o en aquellos contratos con duración superior al año en los que al comienzo se espera que esta simplificación no conlleve una valoración que difiera significativamente de la que se hubiera obtenido aplicando el método general (BBA).

El pasivo por siniestros incurridos (LFIC) se calculará incluyendo todos los flujos de efectivo futuros procedentes del cumplimiento relativos a siniestros incurridos que no han sido pagados, utilizando las tasas de descuento y el ajuste de riesgo por riesgo no financiero.

En el reconocimiento inicial, el activo/pasivo por cobertura restante estará formado por:

Las primas recibidas en el reconocimiento inicial;
Menos los flujos de efectivo por la adquisición del seguro en esa fecha.
Más o menos cualquier importe que surja de la baja en cuentas en esa fecha del activo o pasivo reconocido por los flujos de efectivo por la adquisición del seguro.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

El Grupo ha optado por no reconocer los flujos de efectivo por la adquisición del seguro como gastos cuando incurre en los mismos, habiéndose incluido en la valoración del pasivo por cobertura restante. Dada la composición de la cartera del Grupo, la mayor parte de los contratos de seguro (70% sobre las primas aproximadamente) se valorarán por este método, no obstante, al ser el método que presenta más similitudes con la actual NIIF-UE 4, no existirá un impacto patrimonial relevante en primera aplicación. Al inicio, así como a lo largo del periodo de cobertura de los contratos, se evalúa si existen hechos y circunstancias que indiquen que dichos contratos generan pérdidas. Se considera que un grupo de contratos genera pérdidas en la medida en que los flujos de efectivo procedentes del cumplimiento superen el importe en libros. En estos casos se reconoce una pérdida en el resultado del ejercicio y se incrementa el pasivo por la cobertura restante, que se irá amortizando en el periodo de vigencia de los contratos.

Valoración de contratos de reaseguro cedido y retrocedido

A la hora de valorar los grupos de contratos de reaseguro cedido se ha utilizado el método PAA, siendo el método general BBA el utilizado para el reaseguro retrocedido. Las hipótesis utilizadas para medir las estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros de estos contratos son congruentes con los supuestos utilizados para las estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros de los grupos de contratos de seguro subyacentes, incluyendo el efecto de cualquier riesgo de incumplimiento por el emisor del contrato de reaseguro y también los efectos de las posibles garantías colaterales y pérdidas por litigios. En el reconocimiento inicial del contrato de reaseguro retrocedido se registra un activo o pasivo por el CSM o la recuperación del componente de pérdida, respectivamente, en función de si se estima que el mismo genere beneficio o pérdida.

Resultado del servicio de seguro

Los ingresos de actividades ordinarias del seguro comprenden los importes relacionados con los cambios en el pasivo por la cobertura restante y la asignación de la parte de la prima que se relaciona con la recuperación de los flujos de efectivo por la adquisición del seguro. Por otro lado, los gastos del servicio de seguros incluyen los siniestros y otros gastos del servicio de seguros incurridos, la amortización de los flujos de efectivo por la adquisición de los seguros, los cambios que se relacionan con servicios pasados (es decir, cambios en los flujos de efectivo relacionados con el pasivo por siniestros incurridos); y las pérdidas en grupos de contratos y reversiones de estas pérdidas. El componente de pérdida corresponde a las pérdidas atribuibles a cada grupo de contratos, tanto aquellos con pérdidas en el reconocimiento inicial como los que pasan a tener pérdidas en un momento posterior. El componente de pérdida se libera en función de la asignación sistemática de los flujos de efectivo de cumplimiento. Además, se actualiza por cambios posteriores en las estimaciones de los flujos de efectivo de cumplimiento relacionados con el servicio futuro. Los ingresos ordinarios por seguros y los gastos del servicio del seguro excluyen cualquier componente de inversión, entendiendo como tal los importes que un contrato de seguro requiere que se reembolsen al tomador de una póliza de seguro incluso si no ocurre un suceso asegurado.

Resultado financiero del seguro

Los gastos o ingresos financieros por seguros comprenden el cambio en el importe en libros del grupo de contratos de seguro que surge del efecto del valor temporal del dinero y cambios en éste; y el efecto del riesgo financiero y cambios en éste, excluyendo cualesquiera de estos cambios para grupos de contratos de seguro con componentes de participación directa que ajustarían el CSM pero no lo hacen así en las circunstancias que están incluidas en los gastos de servicio del seguro. En el reconocimiento de los gastos o ingresos financieros procedentes de contratos de seguro que surgen como consecuencia del cambio de la tasa de descuento, (tanto por el efecto del valor temporal del dinero y sus cambios como del efecto del riesgo financiero y sus cambios), el criterio adoptado por Grupo MAPFRE es el siguiente:

Para las carteras de productos valoradas por el método simplificado (PAA), incluidas las de reaseguro, se elegirá la opción de política contable de no desagregar entre otro resultado integral y la cuenta de resultados. Asimismo, se elegirá esta opción para algunos productos valorados por el método VFA como los Unit-Linked.
Para las carteras de productos valoradas por el método general (BBA), incluidas las de reaseguro, se elegirá la opción de política contable de desagregar entre otro resultado integral y el resultado del ejercicio. Asimismo, algunos contratos valorados por el método VFA seguirán está opción de desagregación.

Por otro lado, el Grupo ha optado por desagregar los cambios en el ajuste por riesgo entre financieros y no financieros, por lo que el cambio en el valor del ajuste por riesgo derivado del efecto del valor temporal del dinero y cambios en éste se registra como resultado financiero del seguro.

Tasa de descuento

Los flujos de efectivo estimados se descuentan a una tasa libre de riesgo, ajustadas, en el caso de negocios bajo BBA o VFA, para recoger las características de los flujos de los pasivos y las inversiones de referencia que los cubren. Para ello el Grupo utilizara un enfoque “Top down” para la determinación de un diferencial o spread entre las carteras de referencia de activos y las curvas libres de riesgo correspondientes. En un primer paso, estos spreads se ajustarán para eliminar el riesgo de crédito, de forma similar al ajuste de volatilidad en Solvencia II. En un paso posterior, se realiza un ajuste para reflejar las diferencias entre las características de los contratos de seguro y las carteras de referencias de activos.

En el reconocimiento de los gastos e ingresos financieros procedentes de contratos de seguro, que surgen como consecuencia del cambio de la tasa de descuento, (tanto por el efecto del valor temporal del dinero y sus cambios como del efecto del riesgo financiero y sus cambios), la norma permite la opción de:

Incluir todos estos gastos o ingresos financieros en el resultado del período.
Desagregar estos gastos o ingresos financieros entre pérdidas y ganancias y patrimonio.

La opción elegida debe ser aplicada a todos los grupos de contratos dentro de una cartera. Del análisis llevado a cabo se desprende que la mayor parte de las inversiones financieras del Grupo podrían seguir siendo valoradas a valor de mercado con efecto en otro resultado integral, por lo que la opción de desagregar los ingresos y gastos financieros del seguro entre pérdidas y ganancias y patrimonio será la más adecuada de cara a evitar asimetrías en la valoración y reconocimiento de las inversiones financieras y los contratos de seguros. Por tanto, en principio, este es el tratamiento que se va a seguir para los productos de larga duración, esto es, los valorados bajo BBA.

Cálculo del ajuste del riesgo para el riesgo no financiero

El ajuste del riesgo para el riesgo no financiero representa la compensación que se requiere por soportar la incertidumbre sobre el importe y calendario de los flujos de caja asociados. El ajuste del riesgo se ha estimado utilizando un enfoque metodológico de percentiles basado en cálculos del Value at Risk (VaR) de las obligaciones asociadas a los negocios de Vida y No Vida aprovechando la calibración de Solvencia II. Se usa un percentil del 85% para el negocio de seguro de Vida y decesos y un percentil del 65% para los negocios de seguros de No Vida. El ajuste de riesgo para cada segmento y país es calculado de forma consistente con los riesgos no financieros gestionados y es distribuido entre grupos de contratos de forma consistente usando metodologías basadas en un reparto racional y sistemático, considerando los beneficios de la diversificación únicamente dentro de cada entidad.

Principales cambios en los estados financieros derivados de la NIIF-UE 17

La entrada en vigor de la NIIF-UE 17 supone un cambio muy significativo en la valoración y presentación de los contratos de seguros y reaseguro en el balance y en la cuenta de resultados. A continuación, se detallan los más significativos:

Balance

A nivel de balance, los cambios suponen la eliminación de aquellos activos y pasivos de seguros, como pueden ser las provisiones técnicas de seguro y reaseguro, así como todos créditos y deudas relacionados con la actividad de seguro y reaseguro. Con la nueva norma de valoración de contratos de seguros, todos los flujos derivados de los conceptos anteriores pasarán a integrarse en dos epígrafes uno de pasivo o activo por contratos de seguro y otro idéntico para el reaseguro.

A continuación, se muestra el detalle de pasivos por contratos de seguro que se reflejará en balance:

PASIVOS DEL CONTRATO DE SEGURO

I. Valoración BBA
Pasivos por cobertura restante
Estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros
a. Valor presente de los flujos de efectivo futuros
a. Valor presente de los flujos de efectivo futuros
Componente de pérdida
Ajuste por riesgo no financiero
Margen del servicio contractual

II. Valoración BBA
Pasivos por prestaciones incurridas
Estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros
Ajuste por riesgo no financiero

III. Valoración VFA para
Pasivos por cobertura restante
Estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros
a. Valor presente de los flujos de efectivo futuros
a. Valor presente de los flujos de efectivo futuros
Componente de pérdida
Ajuste por riesgo no financiero
Margen del servicio contractualValoración VFA para Pasivos por prestaciones incurridas
Estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros
Ajuste por riesgo no financiero

V. Valoración PAA para Pasivos por cobertura restante
Primas asignadas a períodos futuros
Gastos de adquisición asignados a períodos futuros
Componente de pérdida

VI. Valoración PAA para Pasivos por prestaciones
Estimaciones del valor presente de los flujos de efectivo futuros
Ajuste por riesgo no financiero

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 23 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Los importes de los activos y pasivos por contratos de seguros se desglosarán por métodos de valoración y a su vez dentro de cada método diferenciando los pasivos por cobertura restante (LFRC) y los pasivos por prestaciones incurridas (LIC). El Grupo MAPFRE valorará los contratos de seguro mayoritariamente por el método PAA, registrándose en el apartado de primas asignadas a periodos futuros, la parte de esta que todavía no se ha devengado, y los gastos correspondientes en línea separada. Un aspecto importante, que ya se ha mencionado es que se desglosará el componente de pérdida de los grupos de contratos onerosos, cuya pérdida se ha reconocido en el momento inicial y se irá liberando a la cuenta de resultados a medida que se presta el servicio. Asimismo, otra novedad es que en los pasivos por prestaciones incurridas se desglosará el ajuste por riesgo no financiero.

En el caso de los métodos BBA y VFA se detallará por separado, en los pasivos por cobertura restante todos sus componentes:
a. Valor presente de los flujos de efectivo futuros, separando los correspondientes a contratos onerosos.
b. Importe del ajuste por riesgo no financiero, y
c. Margen del Servicio Contractual.

En el caso de los contratos de reaseguro cedido su presentación será muy similar. La NIIF -UE 17 elimina la posibilidad de aplicar la contabilidad tácita prevista en la NIIF-UE 4 para evitar asimetrías, como consecuencia de las diferencias de valoración entre los activos y pasivos de seguros. Esta eliminación se verá parcialmente solventada ya que la NIIF -UE 17, en el reconocimiento de los gastos e ingresos financieros procedentes de contratos de seguro, que surgen como consecuencia del cambio de la tasa de descuento (tanto por el valor temporal del dinero y sus cambios como del efecto del riesgo financiero y sus cambios) permite la opción de:
a. Incluir todos estos gastos e ingresos financieros en el resultado del periodo o
b. Desagregar estos gastos o ingresos financieros entre el resultado del periodo y otro resultado integral (OCI).

Cuenta de resultados

En relación con la cuenta de resultados los ingresos por primas se eliminan y se sustituye por los ingresos del servicio de seguro, que recogerán la liberación de los pasivos por la cobertura restante, que estará integrado básicamente por la liberación del CSM en los contratos valorados por BBA y VFA y la liberación de la prima en los contratos valorados por el método simplificado PAA, así como el ajuste del riesgo no financiero. La presentación de los contratos de seguros en la cuenta de resultados será la siguiente:

INGRESOS DEL SERVICIO DE SEGURO	GASTOS DEL SERVICIO DE SEGURO
Liberación Pasivos por cobertura restante	Prestaciones y otros gastos del servicio de seguro
Prestaciones y otros gastos del servicio de seguro esperados	a. Prestaciones
Cambios en el ajuste por riesgo no financiero	a. Otros gastos de cumplimiento
Liberación del CSM	Gastos de adquisición
Liberación de la prima (PAA)	Pérdidas en grupos de contratos onerosos y reversiones de estas pérdidas
Liberación de los gastos de adquisición asignados al periodo	Cambios de los pasivos por prestaciones incurridas

En el epígrafe “Pérdidas en grupos de contratos onerosos y reversiones de estas pérdidas” se registrará tanto la pérdida inicial registrada como la liberación de la misma que se producirá a lo largo de la vida del contrato. En principio, al igual que en el balance, los contratos de reaseguro presentarán un desglose similar al anterior.

Medidas alternativas de rendimiento.

La implantación de la norma supone cambios significativos en la valoración y presentación de los estados financieros entre los que caben destacar:
• La sustitución de las primas con cifras reales por los ingresos por servicio del seguro que incluyen importes estimados.
• Las provisiones técnicas desaparecen siendo sustituidas por activos y pasivos de contratos de seguro, excluyendo los componentes de inversión.
• La presentación de los resultados por márgenes tanto financieros como del negocio asegurador frente a los ingresos y gastos del negocio asegurador y otras actividades.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 24 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Adicionalmente, los cambios modifican también la composición y el resultado de las ratios y las medidas alternativas de rendimiento utilizadas por la entidad. Se detallan a continuación los principales cambios en los indicadores:

NIIF-UE 4	NIIF-UE 17
Primas	Ingresos del servicio de seguro
Provisiones técnicas netas de costes de adquisición diferidos y primas devengadas no pagadas.	Activos y pasivos por contratos de seguro
ROE	ROE
*El resultado se ve modificado en su valoración
Ratio Combinado No Vida	Ratio de Siniestralidad No Vida + Ratio de Gastos No Vida
	Ratio Combinado Gastos del servicio de seguro / Ingresos del servicio de seguro

NUEVOS INDICADORES NIIF-UE 17

Indicador	Descripción
Margen de servicio contractual (CSM)	Ganancia no devengada que la entidad reconoce a medida que se presta el servicio
Patrón de liberación del CSM	Criterio de reconocimiento de ingresos en función de las unidades de cobertura definidas para cada ejercicio y la parte del servicio ya prestado
Importancia del nuevo negocio (%)	CSM de los contratos de seguros emitidos / CSM total

NIIF-UE 9

El 1 de enero de 2023 será de aplicación la NIIF- UE 9 “Instrumentos Financieros”, al haberse acogido el Grupo a la exención temporal facultativa de aplicar la NIIF-UE 9 para las entidades con actividades predominantemente aseguradoras, norma que sustituirá a la NIC-UE 39 “Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración”, en relación a la clasificación y valoración de los activos y pasivos financieros, el deterioro de activos financieros y la contabilidad de coberturas.

El Grupo prevé para las cuentas anuales de 2023 la presentación de cifras comparativas del ejercicio 2022 acogiéndose a la opción de superposición de clasificación (overlay approach), por lo que se presentará información comparativa de los activos financieros aplicando únicamente los criterios de valoración y clasificación de NIIF 9 para evitar asimetrías contables.

La NIIF-UE 9 conlleva un nuevo enfoque de clasificación y valoración de los activos financieros que refleja el modelo de negocio en el que se gestionan los activos y sus características de flujo de efectivo y contempla tres categorías de clasificación para activos financieros: valorados a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral, y valorados a valor razonable con cambios en resultados. Asimismo, elimina las categorías existentes de la NIC-UE 39 de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, préstamos y partidas a cobrar, disponibles para la venta y negociación.

La clasificación de los instrumentos financieros en una categoría de coste amortizado o de valor razonable con cambios en otro resultado integral tiene que pasar por dos pruebas: el modelo de negocio y la evaluación del flujo de efectivo contractual, comúnmente conocido como el "Criterio de sólo pago de principal e intereses" (en adelante, Test SPPI). El propósito del Test SPPI es determinar si de acuerdo a las características contractuales del instrumento sus flujos de caja representan sólo la devolución de su principal e intereses, entendidos básicamente como la compensación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito del deudor.

El Grupo ha revisado los modelos de negocio existentes y las características contractuales de las carteras para establecer su clasificación de acuerdo con la NIIF-UE 9 y ha definido criterios para determinar la frecuencia aceptable y los motivos de las ventas para que el instrumento pueda permanecer en la categoría de mantenidos para recibir los flujos contractuales. Las reclasificaciones de carteras supondrán un importe poco relevante en los fondos propios de transición, de acuerdo con los análisis realizados hasta la fecha.

Tal y como ya ocurría con la NIC-UE 39, la mayor parte de la cartera se encuentra clasificada en la cartera de activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado integral, puesto que, el 98% de los títulos de renta fija incluidos en la cartera disponible para la venta pasan el Test SPPI por lo que se podrá mantener la valoración existente en su práctica totalidad, no existiendo por tanto apenas variación patrimonial por el cambio de normativa.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 25 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Adicionalmente se realizarán algunas reclasificaciones de carteras, pero las mismas no suponen un volumen significativo. Tal y como establece la norma, las ganancias y pérdidas de los instrumentos de patrimonio clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado integral se registrarán en reservas, no reconociéndose pérdidas por deterioro en resultados y no reclasificándose a la cuenta de resultados las ganancias o pérdidas que se produzcan en el momento de la enajenación. La NIIF-UE 9 reemplaza el modelo de "pérdida incurrida" de la NIC-UE 39 por un modelo de "pérdida esperada".# 2.6. CAMBIOS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN

En el Anexo 1 figuran identificadas las sociedades que se han incorporado al perímetro de consolidación y los cambios producidos en dicho perímetro. En el Anexo 2 se incluyen las principales entidades del Grupo reflejando sus datos patrimoniales y resultados. Los principales resultados producidos en el ejercicio, derivados de la pérdida de control en sociedades dependientes como consecuencia de su salida del perímetro de consolidación se encuentran detallados en la Nota 6.9 (En Anexo 1 se detallan las citadas pérdidas de control). El efecto global sobre el patrimonio, la situación financiera y los resultados del grupo consolidable en los ejercicios 2022 y 2021 de otros cambios en el perímetro de consolidación respecto al ejercicio precedente se describe en las notas correspondientes de la memoria consolidada.

2.7. JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES

En la preparación de las cuentas anuales consolidadas bajo NIIF-UE el Consejo de Administración de la Sociedad dominante ha realizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro y sobre incertidumbres que básicamente se refieren a:

Las provisiones técnicas (Nota 6.13).
Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 6.1, 6.2 y 6.4).
El cálculo de provisiones para riesgos y gastos (Nota 6.14).
El cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post- empleo (Nota 6.21).
La vida útil de los activos intangibles y de los elementos del inmovilizado material (Notas 5.3 y 6.2).
El valor razonable de determinados activos no cotizados (Nota 6.4).
El valor razonable de activos y pasivos derivados de contratos de arrendamiento (Nota 6.3).

Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y, en su caso, en los sucesivos.

3. CONSOLIDACIÓN

3.1. SOCIEDADES DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y ACUERDOS CONJUNTOS

La identificación de las sociedades dependientes, asociadas y acuerdos conjuntos incluidos en la consolidación, con indicación del método de integración, se detallan en el cuadro de participaciones que forma parte de la memoria consolidada como Anexo 1.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
26
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

La configuración de las sociedades como dependientes viene determinada por poseer la Sociedad dominante poder sobre la entidad participada, estar expuesta o tener derecho a unos rendimientos variables y tener capacidad de influir en dichos rendimientos a través del poder que ejerce en las mismas. Las sociedades dependientes se consolidan a partir de la fecha en la que el Grupo obtiene el control, y se excluyen de la consolidación en la fecha en la cual cesa el mismo. Cuando se pierde el control de una subsidiaria, se da de baja en cuentas los activos y pasivos de la subsidiaria por su importe en libros en la fecha en que se pierde el control y se reconoce el valor razonable de la contraprestación recibida registrando la diferencia resultante como pérdida o ganancia en el resultado del periodo.

En aquellas Sociedades dependientes en las que se dispone del 50% o menos de los derechos económicos, la consideración como entidad dependiente se basa en lo establecido en los acuerdos de accionistas, que pueden presentar la siguiente casuística:

La administración de las sociedades se lleva a cabo por un Consejo de Administración responsable de la estrategia operativa y financiera de las mismas, así como de su administración y gestión, tutelando entre otras las políticas financieras y de explotación. En estos casos el Consejo de Administración está integrado por un número par de miembros siendo en todos los casos el Presidente nombrado a propuesta de MAPFRE y teniendo éste voto de calidad, contando de esta forma con el control de la sociedad.
Se otorga a MAPFRE el poder de nombrar y revocar al CEO, Director Financiero, Director Actuarial, y otro personal clave para la dirección y control de la sociedad.
Se establecen derechos políticos no coincidentes con los derechos económicos, que suponen para MAPFRE la mayoría de los derechos de voto de la Junta General. Adicionalmente, en estos casos el Consejo de Administración está compuesto de forma paritaria, y en el caso de empate, uno de los Consejeros designados a propuesta de MAPFRE tiene voto de calidad.

Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes adquiridas a partir del 1 de enero de 2004 se registran en la fecha de adquisición por el porcentaje de participación en el valor razonable de los activos netos identificables. Y aquellas adquiridas con anterioridad a la citada fecha se reconocieron por el porcentaje de participación en el patrimonio neto de las mismas en la fecha de primera consolidación. Las participaciones no dominantes se presentan en el patrimonio neto consolidado de forma separada del patrimonio atribuido a los accionistas de la Sociedad dominante. Las participaciones no dominantes en los resultados consolidados del ejercicio (y en el resultado global total consolidado del ejercicio) se presentan igualmente de forma separada en la cuenta de resultados consolidada (estado del resultado global consolidado).

Entidades asociadas son aquellas en las que la Sociedad dominante ejerce influencia significativa y que no son ni dependientes ni acuerdos conjuntos. Se entiende por influencia significativa el poder de intervenir en las decisiones sobre políticas financieras y de explotación de la empresa participada, pero sin llegar a tener control o control conjunto sobre estas políticas, presumiéndose que se ejerce influencia significativa cuando se posee, ya sea directa o indirectamente a través de sus dependientes, al menos el 20% de los derechos de voto de la empresa participada. Las participaciones en entidades asociadas se consolidan por el método de la participación, incluyéndose en el valor de las participaciones el fondo de comercio neto identificado a la fecha de adquisición. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas de una asociada es igual o superior al valor contable de la participación en la misma, incluida cualquier cuenta a cobrar no asegurada, el Grupo no registra pérdidas adicionales, a no ser que se haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la asociada.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
27
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Para determinar si una sociedad participada es dependiente o asociada se han tenido en consideración la finalidad y diseño de la participada con el fin de determinar las actividades relevantes, el modo en el que se toman las decisiones sobre dichas actividades, quien tiene la capacidad actual de dirigir esas actividades y quien recibe los rendimientos de ellas. También se han tenido en cuenta los derechos potenciales de voto poseídos y que sean ejercitables como las opciones de compra sobre acciones, instrumentos de deuda convertibles en acciones u otros instrumentos que den a la Sociedad dominante la posibilidad de incrementar sus derechos de voto.

Existe un acuerdo conjunto cuando dos o más partícipes emprenden una actividad económica sujeta a un control compartido y regulado mediante un acuerdo contractual. El acuerdo conjunto se clasifica como negocio conjunto cuando las partes ostentan rights sobre los activos netos del acuerdo, reconociéndose su participación en las cuentas anuales consolidadas mediante el método de la participación. Cuando el acuerdo conjunto otorga a las partes derechos sobre los activos y tiene obligaciones por sus pasivos se clasifica como operación conjunta, y su participación se reconoce en las cuentas anuales consolidadas utilizando el método de integración proporcional.

Los estados financieros de las sociedades dependientes, asociadas y acuerdos conjuntos utilizados para la consolidación corresponden al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2022 y 2021.

3.2. FONDOS DE INVERSIÓN

Se consolidan por integración global los fondos de inversión gestionados por sociedades del Grupo en los que la participación es superior al 40%. No obstante, a partir del 20% de participación se analiza la relevancia de la variabilidad en la exposición a sus rendimientos.

3.3. CONVERSIÓN DE CUENTAS ANUALES DE SOCIEDADES EXTRANJERAS INCLUIDAS EN LA CONSOLIDACIÓN

La moneda funcional y de presentación del Grupo MAPFRE es el euro, por lo que los saldos y operaciones de las sociedades del Grupo cuya moneda funcional es distinta del euro son convertidos a dicha moneda utilizando el tipo de cambio de cierre para saldos de balance y el promedio ponderado por volumen de operaciones para transacciones. Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación del procedimiento anterior, así como aquellas surgidas de la conversión de préstamos y otros instrumentos en moneda extranjera de cobertura de las inversiones en negocios extranjeros, se presentan como un componente separado en el “Estado de ingresos y gastos reconocidos” y se recogen en el patrimonio en la cuenta “Diferencias de conversión”, deducida la parte de dicha diferencia que corresponde a Participaciones no dominantes.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

El fondo de comercio y los ajustes al valor razonable de los activos y pasivos que han surgido en la adquisición de las sociedades del Grupo cuya moneda de presentación es distinta al euro se tratan como activos y pasivos del negocio en el extranjero, expresándose en la moneda funcional del negocio en el extranjero y convirtiéndose a tipo de cambio de cierre.

Economías hiperinflacionarias

Los estados financieros de las sociedades domiciliadas en países con alta tasa de inflación o economías hiperinflacionarias, se ajustan o reexpresan por los efectos de los cambios en los precios antes de su conversión a euros. Los ajustes por inflación se efectúan siguiendo lo establecido en la norma internacional de contabilidad 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”.

En el ejercicio 2021 se consideraron como paises con economía hiperinflacionaria Venezuela y Argentina, mientras que en el ejercicio 2022 se ha considerado también Turquía, como consecuencia de alcanzar en este ejercicio una inflación acumulada superior al 100% durante los últimos tres años.

La política contable del Grupo para el registro de las operaciones en economías hiperinflacionarias consiste en registrar en Diferencias de conversión tanto la revalorización de las partidas no monetarias como las diferencias de conversión generadas al convertir a euros los estados financieros reexpresados de las filiales en estos países.

Los importes recogidos en Diferencias de conversión en los dos últimos ejercicios derivados de ambos efectos son los siguientes:

Concepto	Saldo 31.12.20	Variación ejercicio 2021	Saldo 31.12.21	Variación ejercicio 2022	Saldo 31.12.22
Reexpresión por inflación	582,5	20,7	603,2	92,6	695,8
Diferencias de conversión	(1.127,6)	(6,4)	(1.134,0)	(434,5)	(1.568,5)
Neto	(545,1)	14,3	(530,8)	(341,9)	(872,7)

Datos en millones de euros

En la variación del ejercicio 2022 de diferencias de conversión se recogen 386,6 millones de euros de filiales de Turquía originadas en ejercicios anteriores.

Se desglosan a continuación otros datos relacionados con la conversión de cuentas anuales de sociedades que operan en economías hiperinflacionarias:

País	Inflación (%)	Tipo de cambio (unidades de la divisa por euro)	Resultados por reexpresión	Patrimonio Neto atribuido
	2022	2021	2022	2021
Argentina	95	51	189	117
Venezuela	250	351	40	11
Turquia	64	36	20	15
Totales

Datos en millones de euros

En relación con el tipo de cambio reflejado para Venezuela, dado que no existen datos oficiales fiables, tanto al cierre del ejercicio 2022 como 2021 se ha considerado a efectos de consolidación de los estados financieros un tipo de cambio basado en la inflación estimada del país.

A partir del 1 de octubre de 2021 debido a la devaluación del Bolívar Soberano, éste fue sustituido por el Bolívar Digital (cuyo valor se obtiene dividiendo entre un millón el valor del Bolívar Soberano).

Los resultados por reexpresión se recogen en la cuenta de resultados consolidada y representan la pérdida de poder adquisitivo de los activos monetarios netos derivada de la inflación.

Ajustes al saldo inicial

Las columnas de ajustes al saldo inicial que figuran en los diferentes cuadros de la memoria consolidada recogen las variaciones habidas como consecuencia de la aplicación de distinto tipo de cambio de conversión para el caso de datos de filiales en el exterior.

Las variaciones en las provisiones técnicas que figuran en la cuenta de resultados consolidada difieren de las que se obtienen por diferencia de los saldos del balance consolidado del ejercicio actual y precedente, como consecuencia de la aplicación de distinto tipo de cambio de conversión para el caso de filiales en el exterior.

4. GANANCIAS POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS

4.1. GANANCIAS POR ACCIÓN

Se adjunta a continuación el cálculo de las ganancias básicas por acción que es coincidente con las ganancias diluidas por acción al no existir ninguna acción ordinaria potencial:

Concepto	2022	2021
Beneficio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad dominante (millones de euros)	642,1	765,2
Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación (millones)	3.054,6	3.049,4
Ganancias básicas por acción (céntimos de euro)	21,0	25,1

4.2. DIVIDENDOS

El detalle de los dividendos de la Sociedad dominante de los dos últimos ejercicios es el siguiente:

Concepto	Dividendo total (en millones de euros)	Dividendo por acción (en céntimos de euro)
	2022	2021
Dividendo a cuenta	184,8	184,8
Dividendo complementario	261,6	261,7
TOTAL	446,4	446,5

Los dividendos por acción indicados en el cuadro anterior corresponden al importe por cada acción en circulación a la fecha de pago del dividendo (a 31 de diciembre de 2022 en el caso del dividendo complementario de este ejercicio).

El dividendo total del ejercicio 2022 ha sido propuesto por el Consejo de Administración y se encuentra pendiente de aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas. Esta distribución de dividendos prevista cumple con los requisitos y limitaciones establecidos en la normativa legal y en los estatutos sociales; y se fundamenta en un análisis exhaustivo y reflexivo de la situación del Grupo, no comprometiendo ni su solvencia futura ni la protección de los intereses de los tomadores de seguros y asegurados, y se hace en el contexto de las recomendaciones de los supervisores sobre esta materia.

Durante el ejercicio 2022 la Sociedad dominante ha repartido un dividendo a cuenta por importe total de 184.761.730,50 euros, que se presenta en el patrimonio neto dentro del epígrafe “Dividendo a cuenta”.

Se reproduce a continuación el estado de liquidez formulado por el Consejo de Administración para la distribución.

Concepto	Fecha del acuerdo
Tesorería disponible en la fecha del acuerdo	27/10/2022
Aumentos de tesorería previstos a un año	68,7
(+) Por operaciones de cobro corrientes previstas	892,4
(+) Por operaciones financieras	664,4
Disminuciones de tesorería previstas a un año	228,0
(-) Por operaciones de pago corrientes previstas	(624,8)
(-) Por operaciones financieras previstas	(99,6)
Tesorería disponible a un año	(525,2)
	336,3

Datos en millones de euros

5. POLÍTICAS CONTABLES

Se indican a continuación las políticas contables aplicadas en relación con las siguientes partidas:

5.1. ACTIVOS INTANGIBLES

FONDO DE COMERCIO

Fondo de comercio de fusión

Representa el exceso del coste satisfecho en una combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos y pasivos identificables en la fecha de fusión.

Diferencias de consolidación

Fondo de comercio de consolidación

Representa el exceso del coste de adquisición sobre el valor razonable de la participación en el neto patrimonial de la entidad dependiente en la fecha de adquisición, excepto para las adquisiciones realizadas antes del 1 de enero de 2004, que corresponde al fondo de comercio neto de amortización registrado conforme a la normativa española de aplicación en dicha fecha. En el caso de adquisiciones de participaciones de la entidad dependiente a socios minoritarios posteriores a la inicial, la Sociedad dominante reconoce el mencionado exceso como menor importe de reservas.

Diferencia negativa de consolidación

En el supuesto de que el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos fuese superior al coste de la adquisición, dicha diferencia se contabiliza como un ingreso en la cuenta de resultados consolidada.

Deterioro del fondo de comercio

Tras su reconocimiento inicial y asignación a una unidad generadora de efectivo, se evalúa al menos anualmente la posible pérdida de su valor. Cuando el valor recuperable de dicha unidad generadora de efectivo es inferior al valor neto contable de la misma, se reconoce la pérdida de valor correspondiente de forma inmediata en la cuenta de resultados consolidada.

OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

Activos intangibles procedentes de una adquisición independiente

Los activos intangibles adquiridos a terceros en una transacción de mercado son valorados a coste. Si su vida útil es finita se amortizan en función de la misma, y en caso de vida útil indefinida se realizan al menos anualmente pruebas de deterioro de valor.

Activos intangibles generados internamente

Los gastos de investigación se reconocen directamente en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio en que se incurren. Los gastos de desarrollo se registran como activo cuando se puede asegurar razonablemente su probabilidad, fiabilidad y futura recuperabilidad, y se valoran por los desembolsos efectuados. Los gastos de desarrollo activados son amortizados durante el periodo en el que se espera obtener ingresos o rendimientos, sin perjuicio de la valoración que se pudiera realizar si se produjera un posible deterioro.

Amortización de activos intangibles de vida útil definida

Gastos de adquisición de cartera

Se amortizan durante la vida de las carteras, en un plazo máximo de 30 años, y en función del mantenimiento de las mismas.

Otros activos intangibles

Se amortizan en función de su vida útil siguiendo un método lineal. La amortización ha sido registrada en la cuenta de gastos por naturaleza “Dotaciones para amortizaciones”. Las aplicaciones informáticas se amortizan, principalmente, entre cuatro y ocho años.

5.2. COMBINACIONES DE NEGOCIO

La Sociedad dominante identifica una combinación de negocio cuando en una transacción los activos adquiridos y los pasivos asumidos constituyen un negocio. Las combinaciones son contabilizadas mediante la aplicación del método de adquisición.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

31 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

En la fecha de adquisición, que se corresponde con el momento en el que se obtiene el control de la entidad o negocio adquirido, se reconoce de forma separada el fondo de comercio, los activos identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no dominante en la adquirida. El fondo de comercio representa el exceso del coste, incluidos pagos aplazados, ya sean ciertos o contingentes, sobre el importe neto en la fecha de adquisición de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. Conforme a lo dispuesto en la NIIF-UE 3, el Grupo ha optado por no incrementar el fondo de comercio en la parte correspondiente a socios externos. Inicialmente los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se valoran por su valor razonable en la fecha de adquisición. Los costes relacionados con la adquisición en los que incurre el adquirente se registran como gasto del ejercicio en el que se producen, excepto, en su caso, los costes relativos a la emisión de deudas o acciones. Con posterioridad, la entidad adquirente valora los activos adquiridos, pasivos asumidos e instrumentos de patrimonio emitidos en la combinación de negocios según las normas de valoración aplicables a dichas partidas según su naturaleza.

En el caso de combinaciones de negocios realizadas por etapas, en la fecha en que se obtiene el control de la participación, la Sociedad dominante valora nuevamente sus participaciones en el patrimonio de la adquirida, previamente mantenidas por su valor razonable en la fecha de adquisición, y cualquier beneficio o pérdida que surja en ese momento se reconoce en la cuenta de resultados consolidada. Asimismo, si existiesen ajustes por cambios de valor pendientes de imputación al resultado del ejercicio, se transfieren a la cuenta de resultados consolidada.

Cuando a la fecha de cierre del ejercicio no se puede concluir el proceso de valoración necesario para aplicar el método de adquisición, las cuentas anuales se elaboran utilizando datos provisionales. Estos valores son ajustados en el periodo necesario para completar la contabilización inicial, no siendo este periodo superior a un año desde la fecha de adquisición.

Una vez completada la contabilización de las combinaciones de negocio, las modificaciones de los pagos contingentes se registran, para aquellas combinaciones realizadas a partir del 1 de enero de 2010, en la cuenta de resultados consolidada, y para las realizadas con anterioridad a dicha fecha como variación del coste de la combinación de negocios.

5.3. INMOVILIZADO MATERIAL E INVERSIONES INMOBILIARIAS

El inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias están valorados a su coste de adquisición menos su amortización acumulada y, en su caso, las pérdidas acumuladas por deterioro. Se clasifican como inversiones inmobiliarias aquellos activos inmuebles no corrientes cuya finalidad es obtener rentas, plusvalías o ambas.

Los costes posteriores a su adquisición se reconocen como activo sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con ellos reviertan en el Grupo y el coste del elemento pueda determinarse de forma fiable. El resto de gastos por reparación y mantenimiento se cargan en la cuenta de resultados consolidada durante el ejercicio en que se incurren.

La amortización de estos elementos se calcula linealmente sobre el valor de coste del activo minorado por su valor residual y el valor de los terrenos según los siguientes períodos de vida útil:

GRUPO DE ELEMENTOS	AÑOS	COEFICIENTE ANUAL
Edificios y otras construcciones	50-25	2%-4%
Elementos de transporte	6	16 %
Mobiliario	10	10 %
Instalaciones	20-10	5%-10%
Equipos para procesos de información	4	25 %

El valor residual y la vida útil de los activos se revisan y ajustan si es necesario en la fecha de cierre de cada ejercicio.

Estos activos se dan de baja de contabilidad cuando se enajenan o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros derivados del uso continuado de los mismos. Las ganancias o pérdidas procedentes de la baja se incluyen en la cuenta de resultados consolidada.

5.4. ARRENDAMIENTOS

La Sociedad considera que un contrato constituye, o contiene, un arrendamiento si este conlleva el derecho de controlar el uso de un activo identificado durante un determinado periodo de tiempo a cambio de una contraprestación. Los arrendamientos en los que se transfiere sustancialmente al arrendatario todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del bien alquilado se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y beneficios derivados de la titularidad de un activo subyacente se clasifican como arrendamientos operativos.

Plazo de arrendamiento

El plazo de arrendamiento se determina según el periodo no revocable teniendo en cuenta adicionalmente los periodos cubiertos con la opción de prorrogar o rescindir el arrendamiento cuando se tiene certeza razonable que el arrendatario ejercerá la opción. Por otro lado, en caso de producirse un cambio en el periodo no revocable de un arrendamiento, se revisa el plazo del mismo.

Reconocimiento y valoración

En calidad de arrendatario, el Grupo reconoce en la fecha de comienzo del arrendamiento un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento, conforme a los pagos establecidos en el contrato y plazo estimado de duración del mismo. La valoración inicial del activo se realiza al coste y la del pasivo por el valor actual de los pagos futuros descontados al tipo de interés incremental del endeudamiento por dicho arrendamiento. Posteriormente el activo por derecho de uso se valora al coste deducida la amortización y las pérdidas por deterioro de valor acumuladas, y ajustado en su caso por nueva valoración del pasivo. En caso de revisión de los contratos el pasivo se valorará nuevamente descontando los pagos por arrendamientos modificados. En el resultado del periodo se reconoce el gasto por amortización y los intereses sobre el pasivo, y en su caso los pagos por arrendamiento variables no incluidos en la valoración inicial.

Como arrendador, el Grupo reconoce los activos que mantiene en virtud de arrendamiento financiero por un importe igual a la inversión neta del arrendamiento valorada utilizando el tipo de interés implícito del arrendamiento y se presentan como una partida a cobrar. Posteriormente, se reconocen los ingresos financieros durante el plazo del arrendamiento reflejando un rendimiento periódico constante sobre la inversión neta. En el caso de arrendamientos operativos se reconocen los ingresos derivados de los pagos por arrendamiento de forma lineal o bien con arreglo a otra forma sistemática si ésta es más representativa.

Exenciones

El Grupo aplica en calidad de arrendatario las exenciones contempladas para no considerar arrendamientos aquellos contratos a corto plazo (por clases de activos subyacentes) y para los que el activo subyacente es de escaso valor (contrato por contrato), reconociendo en estos casos los pagos por arrendamiento como gastos de forma lineal durante el plazo del arrendamiento, o bien aplicando otra base sistemática si ésta es más representativa.

5.5. INVERSIONES FINANCIERAS

Reconocimiento

Los activos financieros negociados en mercados secundarios de valores se reconocen con carácter general en la fecha de liquidación.

Clasificación

Las inversiones financieras se clasifican en las siguientes carteras:

Cartera a vencimiento
Incluye valores sobre los que se tiene la intención y la capacidad financiera demostrada de conservarlos hasta su vencimiento.
Cartera disponible para la venta
Recoge valores representativos de deuda no clasificados en otras carteras y los instrumentos de capital de entidades que no sean dependientes, asociadas o acuerdos conjuntos y no incluidos en la “Cartera de negociación”.
Cartera de negociación
Incluye activos financieros originados o adquiridos con el objetivo de realizarlos a corto plazo, que forman parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente en la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a corto plazo. También forman parte de esta cartera los instrumentos derivados no asignados a una operación de cobertura y aquellos activos financieros híbridos valorados íntegramente por su valor razonable.

En el caso de las permutas financieras de intercambios de flujos se reconocen las cantidades devengadas por las operaciones principales, contabilizando el importe resultante de los flujos en los epígrafes “Otros pasivos financieros” o “Créditos sociales y otros”, según corresponda.

En los activos financieros híbridos, que incluyen simultáneamente un contrato principal y un derivado financiero, se segregan ambos componentes y se tratan de manera independiente a efectos de su clasificación y valoración. Cuando la segregación no es posible se valoran por su valor razonable.

Valoración

En su reconocimiento inicial en balance todas las inversiones financieras son reconocidas por el valor razonable de la contraprestación entregada más, en el caso de inversiones financieras que no se clasifiquen en la “Cartera de negociación”, los costes de la transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición. El valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo financiero mediante una transacción ordenada entre participantes en el mercado en la fecha de valoración.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 33 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Posteriormente, las inversiones financieras se valoran por su valor razonable, sin deducir ningún coste de transacción en que se pudiese incurrir por su venta o cualquier forma de disposición, con las siguientes excepciones:

a. Las inversiones financieras incluidas en la “Cartera a vencimiento”, que se valoran por su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.
b. Los activos financieros que son instrumentos de capital cuyo valor razonable no puede ser estimado de manera fiable, así como los derivados que tienen como activo subyacente a dichos instrumentos y se liquidan entregando los mismos, que se valoran al coste.

Las valoraciones a valor razonable de las inversiones financieras incluidas en la cartera disponible para la venta y en la cartera de negociación se han clasificado según los niveles de las variables empleadas en su valoración:

– Nivel 1. Valor de cotización: Precio cotizado en mercados activos sin ajustar.
– Nivel 2. Datos observables: Precios cotizados en mercados activos para instrumentos similares al que se valora u otras técnicas de valoración en las que todas las variables significativas están basadas en datos de mercado observables. La valoración se realiza mediante la utilización de un modelo en el que se realiza un descuento de flujos financieros futuros, incluido el valor de reembolso, a partir de una curva de tipos con dos componentes principales:
* Curva swap cupón cero de la moneda en la que esté denominada la emisión, y que es considerada como mejor aproximación al tipo de interés sin riesgo.
* Diferencial del riesgo adicional, que será el diferencial adicionado o disminuido a la curva swap cupón cero que refleje los riesgos inherentes a la emisión valorada, tales como: Riesgo de crédito, iliquidez y opcionalidad.
– Nivel 3. Otras valoraciones: Variables específicas para cada caso. A estos efectos se puede distinguir entre:
* Activos de renta variable, en los que en general se estima el valor de realización en base a las características individuales del activo.
* Activos de renta fija con estructuras complejas de flujos futuros (tipos de interés referenciados a variables financieras, con “caps” y/o “floors”) y con una o varias amortizaciones anticipadas, y en las que el emisor no tiene emisiones similares en el mercado o emisiones no cotizadas de un emisor sin emisiones similares. En estos casos, la valoración se realiza normalmente solicitando a un tercero una valoración de referencia.

Deterioro

El valor en libros de las inversiones financieras es corregido con cargo a la cuenta de resultados consolidada cuando existe evidencia objetiva de que ha ocurrido un evento que supone un impacto negativo en sus flujos de efectivo futuros o en cualquier otra circunstancia que evidenciara que el coste de la inversión del instrumento financiero no es recuperable. El importe de las pérdidas por deterioro es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados.

En el caso de los valores de renta fija en los que existe mora en los intereses y/o principal, se procede a estimar la pérdida potencial en función de la situación del emisor. En el resto de valores de renta fija se realiza un análisis basado en su calificación crediticia y en el grado de solvencia de las emisiones, procediéndose a registrar el deterioro si se considera que el riesgo de impago es probable.

En el caso de los instrumentos de patrimonio se lleva a cabo un análisis individual de las inversiones a efectos de determinar la existencia o no de deterioro en las mismas. Adicionalmente, se considera que existe deterioro cuando el valor de mercado presenta un descenso prolongado (18 meses) o significativo (40%) respecto a su coste.

El importe de las pérdidas estimadas por deterioro se reconoce en la cuenta de resultados consolidada, incluida además cualquier minoración del valor razonable de las inversiones reconocida previamente en “Ajustes por cambios de valor”. La reversión se reconoce en la cuenta de resultados consolidada, a excepción de la correspondiente a los instrumentos de patrimonio. En este caso la corrección valorativa registrada en ejercicios anteriores no se reconoce en la cuenta de resultados, imputándose en su caso el incremento de valor directamente en el patrimonio neto.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 34 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

5.6. INVERSIONES POR CUENTA DE TOMADORES DE SEGUROS DE VIDA QUE ASUMEN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

Se encuentran materializadas en valores de renta fija, valores de renta variable y fondos de inversión que son valorados al precio de adquisición a la suscripción o compra. El referido precio de adquisición se ajusta como mayor o menor valor de la inversión, según corresponda, en función de su valor razonable al cierre del ejercicio, que se determina de la siguiente forma:

Valores de renta variable: por su valor de cotización (Nivel 1).
Valores de renta fija: por el valor de cotización si éste es representativo (Nivel 1), y actualizando los flujos futuros incluido el valor de reembolso en caso contrario (Nivel 2).
Participaciones en fondos de inversión: se valoran por su valor liquidativo (Nivel 1).

Las revalorizaciones y depreciaciones de estos activos se contabilizan como ingreso o gasto en la cuenta de resultados consolidada correspondiente al segmento de la Unidad de Seguros.

5.7. DETERIORO DE OTROS ACTIVOS

Al cierre de cada ejercicio el Grupo evalúa si existen indicios de que los elementos del activo puedan haber sufrido una pérdida de valor. Si tales indicios existen se estima el valor recuperable del activo. En el caso de los activos que no se encuentran en condiciones de uso y de los activos intangibles con vida útil indefinida la estimación del valor recuperable es realizada con independencia de la existencia o no de indicios de deterioro.

Si el valor en libros excede del importe recuperable se reconoce una pérdida por este exceso, reduciendo el valor en libros del activo hasta su importe recuperable. Si se produce un incremento en el valor recuperable de un activo distinto del fondo de comercio se revierte la pérdida por deterioro reconocida previamente, incrementando el valor en libros del activo hasta su valor recuperable. Este incremento nunca excede del valor en libros neto de amortización que se hubiera registrado de no haberse reconocido la pérdida por deterioro en años anteriores.

La reversión se reconoce en la cuenta de resultados consolidada, a menos que el activo haya sido revalorizado anteriormente contra “Ajustes por cambios de valor”, en cuyo caso la reversión se trata como un incremento de la revalorización. Después de esta reversión el gasto de amortización se ajusta en los siguientes períodos.

5.8. EXISTENCIAS

Las existencias, que incluyen principalmente solares, se valoran al menor valor entre su coste de adquisición y su valor neto de realización.

5.9. CRÉDITOS

La valoración de estos activos se realiza con carácter general al coste amortizado calculado conforme al método del tipo de interés efectivo, deduciéndose en su caso las provisiones por pérdidas debidas a deterioros del valor puestos de manifiesto. Cuando se trata de créditos con vencimiento superior a un año sin que las partes hayan pactado expresamente el interés aplicable, los créditos se descuentan tomando como interés financiero implícito el vigente en el mercado para títulos de Deuda Pública de igual o similar plazo que el vencimiento de los créditos, sin perjuicio de considerar la prima de riesgo correspondiente.

Cuando existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro, se constituye la correspondiente provisión por el importe que se estima no será recuperable. Dicho importe equivale a la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, descontados al tipo de interés efectivo original del activo financiero, y la pérdida se reconoce en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 35 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

La pérdida por deterioro correspondiente a las primas pendientes de cobro se calcula separadamente para cada ramo o riesgo, se presenta en la cuenta de resultados consolidada como menor importe de las primas emitidas y está constituida por la parte de la prima de tarifa devengada en el ejercicio que, previsiblemente y de acuerdo con la experiencia de años anteriores, no vaya a ser cobrada, teniendo en cuenta la incidencia del reaseguro. El deterioro se reconoce en la cuenta de resultados consolidada globalmente en función de la antigüedad de los recibos pendientes de cobro, o individualmente cuando las circunstancias y situación de los mismos así lo requieren.

Los créditos por recobros de siniestros se activan sólo cuando su realización se considera garantizada. Los activos contingentes no son objeto de reconocimiento en los estados financieros. No obstante, cuando la realización del ingreso sea prácticamente cierta, el activo correspondiente no se considera contingente y por tanto se procederá a su reconocimiento.

5.10. TESORERÍA

La tesorería está compuesta por el efectivo (caja y depósitos bancarios a la vista) y los equivalentes de efectivo, que corresponden a aquellas inversiones a corto plazo (máximo tres meses) de elevada liquidez que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en valor.

5.11. AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN

En este epígrafe del activo se incluyen básicamente las comisiones y otros gastos de adquisición correspondientes a las primas devengadas que son imputables al período comprendido entre la fecha de cierre y el término de cobertura de los contratos, correspondiendo los gastos imputados a resultados a los realmente soportados en el período, con el límite establecido en las bases técnicas.## 5.12. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA SU VENTA Y PASIVOS ASOCIADOS

Se valoran, en su caso, al menor importe entre su valor en libros y su valor razonable minorado por los costes de venta, entendiendo como tales aquellos costes marginales directamente atribuibles a la enajenación, excluidos, en su caso, los costes financieros y el gasto por impuesto sobre beneficios. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan y las pérdidas por el deterioro de su valor en libros se reconocen en la cuenta de resultados consolidada. Del mismo modo, cuando se produce una recuperación del valor éste se reconoce en la cuenta de resultados consolidada hasta un importe igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.

5.13. ACCIONES PROPIAS

Las acciones propias se valoran a su coste de adquisición y se registran en el patrimonio neto. Los gastos derivados de la compra se registran contra el patrimonio neto como menores reservas. Todas las transacciones realizadas con instrumentos propios del patrimonio se registran en el patrimonio neto como una variación de los fondos propios.

5.14. PASIVOS FINANCIEROS Y SUBORDINADOS

Pasivos financieros clasificados como mantenidos para negociar

En el momento de su reconocimiento inicial se valoran por el importe bruto recibido, imputándose directamente a resultados los costes de la transacción. Posteriormente se valoran a valor razonable, imputándose los cambios a la cuenta de resultados.

Otros pasivos financieros

En el momento de su reconocimiento inicial se registran por su valor razonable, que es el importe neto recibido, del que se deducen los costes de transacción directamente atribuibles a la emisión del pasivo financiero, como comisiones, gastos de formalización, impuestos, tasas, etc. Posteriormente se valoran a coste amortizado, cuyo cálculo se efectúa aplicando el tipo de interés efectivo del pasivo financiero.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
36
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

5.15. OPERACIONES DE SEGUROS

A) PRIMAS

Seguro directo

Las primas del negocio No Vida y de contratos anuales renovables de Vida son reconocidas como ingreso a lo largo del período de vigencia de los contratos, en función del tiempo transcurrido, y la periodificación se realiza mediante la dotación de la provisión para primas no consumidas.

Las primas del negocio de Vida a largo plazo, tanto a prima única como prima periódica, se reconocen cuando surge el derecho de cobro por parte del emisor del contrato.

Reaseguro cedido

Se registran en función de los contratos de reaseguro suscritos y bajo los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo.

Reaseguro aceptado y retrocedido

Se contabilizan en base a las cuentas recibidas de las compañías cedentes, y adicionalmente, en las operaciones de reaseguro retrocedido, se tienen en cuenta los contratos de retrocesión suscritos.

Coaseguro

Se registran en función de las cuentas recibidas de la compañía abridora y de la participación en los contratos suscritos.

B) PROVISIONES TÉCNICAS

A continuación se detallan las principales hipótesis y métodos utilizados en la constitución de las provisiones.

a.Seguro directo de entidades pertenecientes al Espacio Económico Europeo

Provisión para primas no consumidas

Se calcula póliza a póliza, y refleja la prima de tarifa devengada en el ejercicio imputable a ejercicios futuros, deducido el recargo de seguridad.

Provisión para riesgos en curso

Provisión de seguros de Vida

En los seguros de Vida cuyo período de cobertura es igual o inferior al año, la provisión para primas no consumidas se calcula póliza a póliza, y refleja la prima de tarifa devengada en el ejercicio imputable a ejercicios futuros. Cuando sea insuficiente esta provisión, se calcula la provisión para riesgos en curso de forma complementaria para cubrir la valoración de riesgos y gastos a cubrir que se corresponda con el período de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio.
En los seguros sobre la vida cuyo período de cobertura es superior al año, se ha calculado la provisión matemática póliza a póliza como diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras de las sociedades dependientes que operan en este ramo, y las del tomador o asegurado. La base de cálculo es la prima de inventario devengada en el ejercicio, constituida por la prima pura más el recargo para gastos de administración, ambos determinados utilizando las mejores estimaciones acerca de mortalidad, morbilidad, rendimiento de inversiones y gastos de administración en el momento de emisión de los contratos, detallado en las bases técnicas de los productos y modalidades correspondientes y permaneciendo invariables a lo largo de la vida del contrato, salvo que se ponga de manifiesto su insuficiencia, en cuyo caso se modificaría el cálculo de la provisión matemática. Las pólizas suscritas que tienen cláusula de participación en beneficios en vigor al cierre de cada ejercicio participan, proporcionalmente a sus provisiones matemáticas o resultados técnicos y en función de lo específicamente recogido en cada contrato, en los rendimientos netos obtenidos por las inversiones afectas a la cobertura de dichas provisiones. El importe de estas participaciones se registra como mayor importe de las provisiones técnicas.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
37
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Dentro de este epígrafe del balance consolidado se recoge igualmente la provisión para participación en beneficios y para extornos, que recoge el importe de los beneficios devengados a favor de los tomadores, asegurados o beneficiarios y el de las primas que proceda restituir a los tomadores o asegurados.

Provisión para prestaciones

Representa las valoraciones estimadas de las obligaciones pendientes derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio, deducidos los pagos a cuenta realizados. Incluye las valoraciones de los siniestros pendientes de liquidación o pago y pendientes de declaración, así como de los gastos internos y externos de liquidación de siniestros; en el Seguro de Vida se incluyen adicionalmente los vencimientos y rescates pendientes de pago. Su cálculo se efectúa incluyendo en su caso provisiones adicionales para desviaciones en las valoraciones de siniestros de larga tramitación.

Otras provisiones técnicas

La provisión más relevante incluida en este epígrafe es la “Provisión del Seguro de Decesos”, que se calcula póliza a póliza como diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras de las sociedades dependientes que operan en este ramo y las del tomador o asegurado. Para determinadas carteras, la provisión del Seguro de Decesos se calcula utilizando métodos basados en la capitalización colectiva, realizándose una actualización financiero - actuarial de flujos de primas y siniestros esperados proyectados hasta la extinción del colectivo.

Provisiones técnicas relativas al seguro de vida cuando el riesgo de la inversión lo asumen los tomadores de seguros

Las provisiones de los seguros de Vida en los que contractualmente se ha estipulado que el riesgo de la inversión será soportado íntegramente por el tomador, se han calculado póliza a póliza y se valoran en función de los activos específicamente afectos para determinar el valor de los derechos.

b.Seguro directo de entidades no pertenecientes al Espacio Económico Europeo

Las provisiones técnicas se calculan de acuerdo con los criterios locales de cada país, excepto en aquellos casos en los que la utilización de los mismos hubiera supuesto la distorsión de la imagen fiel que deben mostrar los estados financieros, en cuyo caso se han adaptado a los criterios de la Sociedad dominante. Las provisiones de seguros de Vida se han calculado utilizando las hipótesis operativas, tablas de mortalidad y tipo de interés técnico usuales del sector en los respectivos países.

c.Reaseguro cedido

Las provisiones técnicas por las cesiones a reaseguradores se presentan en el activo del balance, y se calculan en función de los contratos de reaseguro suscritos y bajo los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo.

d.Reaseguro aceptado

Provisión para primas no consumidas

Las operaciones de reaseguro se contabilizan en base a las cuentas recibidas de las compañías cedentes y se estima la provisión para primas no consumidas provisionando la prima contabilizada no devengada en función del período medio de cobertura de pólizas. Los gastos de adquisición comunicados por las cedentes son objeto de periodificación, incluyéndose en el epígrafe “Ajustes por periodificación” del activo del balance consolidado, correspondiendo estos gastos con los realmente soportados en el período. Cuando las cedentes no comunican los importes de gastos de adquisición, se periodifican riesgo a riesgo para el reaseguro proporcional facultativo y de forma global para el resto de negocio proporcional.

Provisión para riesgos en curso

Se calcula ramo a ramo, y complementa a la provisión para primas no consumidas en el importe en que ésta no sea suficiente para reflejar la valoración de riesgos y gastos a cubrir que correspondan al período de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre.# Provisión para prestaciones
Se dota por los importes comunicados por las cedentes o en su defecto por los depósitos retenidos, incluyéndose, en aquellos casos en los que se estime necesario en base a la información histórica disponible, provisiones complementarias para siniestros ocurridos y no comunicados, así como para desviaciones de los existentes en función de la propia experiencia, estimando y provisionando el coste último esperado en base a la experiencia y mediante el uso de métodos actuariales.

e.Reaseguro retrocedido

Las operaciones de reaseguro retrocedido y sus correspondientes provisiones técnicas se registran con los mismos criterios del reaseguro aceptado, y en función de los contratos de retrocesión suscritos.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 38 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

f.Prueba de adecuación de los pasivos

Las provisiones técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al objeto de determinar su suficiencia, que se realiza utilizando las estimaciones más actuales de los flujos futuros procedentes de los contratos de seguros en vigor, teniendo en cuenta el valor temporal del dinero y utilizando hipótesis (económicas, biométricas, etc.) en función de la experiencia de cada sociedad. Si como consecuencia de esta prueba se pone de manifiesto que las provisiones son insuficientes, son ajustadas con cargo a resultados del ejercicio.

g.Contabilidad tácita

Con el fin de atenuar las asimetrías contables como consecuencia de la aplicación de métodos de valoración diferentes para activos y pasivos, así como para recoger el efecto de la participación en beneficios de los asegurados, las NIIF-UE permiten la denominada “Contabilidad tácita”, de tal forma que las pérdidas o ganancias en los activos afectos se reconocen en la valoración de las provisiones técnicas, hasta el límite de los importes asumidos por el tomador del seguro.

C) OTROS ACTIVOS Y PASIVOS DERIVADOS DE LOS CONTRATOS DE SEGURO Y REASEGURO

a.Componentes de depósito en contratos de seguro

Algunos contratos de seguro de Vida contienen tanto un componente de seguro como un componente de depósito. Ambos componentes no se valoran separadamente, dado que se reconocen todos los derechos y obligaciones derivados del componente de depósito.

b.Derivados implícitos en contratos de seguro

Algunos contratos de seguro de Vida contienen derivados implícitos consistentes fundamentalmente en valores de rescate y valores al vencimiento garantizados. Los derivados implícitos no se valoran separadamente del contrato de seguro principal dado que los mismos cumplen las condiciones para ser calificados como contratos de seguro, siendo valorado el valor intrínseco de los mismos implícitamente de forma conjunta con el contrato principal de acuerdo con la NIIF-UE 4.

c.Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera

Los contratos de seguro adquiridos en una combinación de negocios o en cesiones de carteras se reconocen en el balance de la siguiente manera:
C.1) Se contabilizan los pasivos derivados de los contratos de seguro de acuerdo con la NIIF-UE 4,
C.2) Se contabiliza un activo intangible, que representa la diferencia entre:
-El valor razonable de los derechos adquiridos y del resto de las obligaciones contractuales asumidas y,
-El importe descrito en el apartado C.1) anterior
Este activo intangible se amortiza en función del mantenimiento de las pólizas en vigor en el momento de la compra y de la generación futura de beneficios de las mismas.

D) SINIESTRALIDAD

El coste estimado de los siniestros, tanto del negocio de Vida como de No Vida, es reconocido en función de la fecha de ocurrencia de los mismos, registrándose todos los gastos necesarios a incurrir hasta la liquidación del siniestro. Por medio de la provisión para prestaciones pendientes de declaración se reconoce como gasto la mejor estimación del coste de los siniestros ocurridos y no comunicados antes del cierre, basada en la experiencia histórica. Los pagos de los siniestros se realizan con cargo a la provisión reconocida previamente. Los siniestros correspondientes al reaseguro aceptado se contabilizan en base a las cuentas recibidas de las compañías cedentes estimándose el coste último esperado. En el caso del reaseguro cedido y retrocedido se registran en función de los contratos suscritos y bajo los mismos criterios que se utilizan para el seguro directo y reaseguro aceptado, respectivamente.

E) HIPÓTESIS MÁS SIGNIFICATIVAS Y OTRAS FUENTES DE ESTIMACIÓN DE INCERTIDUMBRES

Para los activos, pasivos e ingresos y gastos derivados de contratos de seguro, como norma general, se utilizan las hipótesis que sirvieron de base para la emisión de dichos contratos, y que se encuentran especificadas en las bases técnicas.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 39 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Las estimaciones e hipótesis utilizadas son generalmente revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y otros factores que hayan podido considerarse más razonables. Si se produjese un cambio de estimación en un periodo determinado, su efecto se aplicaría en ese periodo y en su caso en los sucesivos. La principal hipótesis está basada en el comportamiento y desarrollo de los siniestros, utilizándose la frecuencia y costes de los mismos de los últimos ejercicios. Asimismo, se tienen en cuenta en las estimaciones hipótesis sobre los tipos de interés y de cambio de divisas, retrasos en el pago de siniestros y cualquier otro factor externo que pudiera afectar a las estimaciones. Para los pasivos las hipótesis están basadas en la mejor estimación posible en el momento de la emisión de los contratos, constituyendo, en caso de que hubiera insuficiencia demostrada, las provisiones necesarias para cubrirla.

F) DETERIORO

Cuando existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro de los activos derivados de contratos de seguro y reaseguro, se aplica el criterio general de valoración indicado en la Nota 5.9. Créditos.

5.16. PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS

Son reconocidas cuando se tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado y se puede hacer una estimación fiable del importe de la obligación. Si se espera con alta probabilidad que parte o la totalidad de una provisión sea reembolsada, el reembolso se reconoce como un activo separado.

5.17. DEUDAS

La valoración se realiza con carácter general al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Para las deudas con vencimiento superior a un año sin que las partes hayan pactado expresamente el interés aplicable, se descuentan tomando como interés financiero implícito el vigente en el mercado para títulos de deuda pública de igual o similar plazo que el vencimiento de las mismas, sin perjuicio de considerar la prima de riesgo correspondiente.

5.18. CRITERIO GENERAL DE INGRESOS Y GASTOS

El reconocimiento de los ingresos ordinarios distintos de las operaciones de seguros se realiza cuando se satisfacen las obligaciones de transmisión de bienes o realización de servicios a los clientes, de acuerdo con lo contractualmente pactado, considerando que un bien o servicio ha sido transferido cuando el cliente obtiene el control del mismo (ya sea a lo largo del tiempo o en un momento determinado). El importe reconocido como ingreso corresponde al de la contraprestación a que se espera tener derecho por los bienes o servicios transferidos.

5.19 RETRIBUCIONES A LOS EMPLEADOS

Las retribuciones a los empleados pueden ser a corto plazo, prestaciones post-empleo, indemnizaciones por cese, otras retribuciones a medio y largo plazo y pagos basados en acciones.

a.Retribuciones a corto plazo

Se contabilizan en función de los servicios prestados por los empleados en base al devengo.

b.Prestaciones post-empleo

Están integradas por los planes de aportación definida y de prestación definida, así como por el seguro de vida con cobertura de fallecimiento entre los 65 y 77 años.

Planes de aportación definida

Son aquellos en los que la entidad afectada realiza contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada (ya sea una entidad vinculada o una entidad externa al Grupo), y no tiene obligación legal ni implícita de realizar contribuciones adicionales en el caso de que exista una insuficiencia de activos para atender las prestaciones. El importe de las prestaciones a recibir por los empleados está determinado por las aportaciones realizadas más el rendimiento obtenido por las inversiones en que se haya materializado el fondo.

Planes de prestación definida

Son planes en los que se establece la prestación a recibir por los empleados en el momento de su jubilación, normalmente en función de factores como la remuneración.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 40 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

El pasivo reconocido en el balance por planes de pensiones de prestación definida es igual al valor actual de la obligación por prestaciones definidas en la fecha de balance menos, en su caso, el valor razonable de los activos afectos al plan. La obligación por prestación definida se determina separadamente para cada plan utilizando el método de valoración actuarial de la unidad de crédito proyectada. Las pérdidas y ganancias actuariales se registran en cuentas de patrimonio neto.

c.Indemnizaciones por cese

Se reconocen como un pasivo y como un gasto cuando existe un compromiso demostrable de rescisión del vínculo laboral antes de la fecha normal de retiro del empleado, o cuando existe una oferta para incentivar la rescisión voluntaria de los contratos.d.Otras retribuciones a medio y largo plazo y pagos basados en acciones
El registro contable de otras retribuciones a largo plazo distintas de las descritas en párrafos precedentes, en concreto el premio de antigüedad o permanencia en la empresa, siguen los principios descritos anteriormente, a excepción del coste de los servicios pasados, que se reconoce de forma inmediata, registrándose asimismo como contrapartida en el epígrafe “Provisiones para riesgos y gastos”; y las pérdidas y ganancias actuariales, que se registran en la cuenta de resultados consolidada.

Planes de incentivos
El 9 de febrero de 2022, el Consejo de Administración de MAPFRE S.A., aprobó un Plan de Incentivos, de carácter extraordinario y no consolidable, para el periodo 2022-2026 compuesto por tres ciclos solapados con un periodo de medición de objetivos de tres años de duración cada uno. Este nuevo Plan está dirigido a determinados directivos y profesionales clave de la Compañía y de empresas del Grupo, incluidos los Consejeros ejecutivos de la Sociedad, y supeditado al cumplimiento de objetivos establecidos en el Plan estratégico del Grupo MAPFRE, así como a la permanencia del directivo en la Sociedad o en el Grupo. El mismo se abonará parcialmente en efectivo y mediante la entrega de acciones de MAPFRE S.A. y está sujeto a cláusulas de reducción o recobro así como a periodos de retención de las acciones.
En el ejercicio 2019 se aprobó un plan de incentivos a medio plazo para determinados miembros del equipo directivo de MAPFRE de carácter extraordinario, no consolidable y plurianual, que se extendió desde el 1 de enero de 2019 hasta el 31 de marzo de 2022, con diferimiento en el abono de parte de los incentivos en el periodo 2023-2025. El abono de incentivos está supeditado al cumplimiento de determinados objetivos corporativos y específicos, así como a la permanencia del directivo en el Grupo. El mismo se abonará parcialmente en efectivo (50%) y parcialmente mediante entrega de acciones de MAPFRE S.A. (50%), y está sujeto a cláusulas de reducción o recobro.
Al cierre de cada ejercicio se realiza una valoración del cumplimiento de los objetivos, registrando el importe devengado en la cuenta de resultados consolidada con abono a una cuenta de pasivo por la parte de remuneración en efectivo y una cuenta de patrimonio por aquella correspondiente a instrumentos de patrimonio. La valoración de la parte del incentivo a recibir en acciones de MAPFRE S.A. se realiza teniendo en cuenta el valor razonable de los instrumentos de patrimonio asignados a la fecha de concesión, considerando los plazos y condiciones del plan. Cada año, hasta la fecha de la irrevocabilidad de la concesión, se ajusta el número de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinación del importe de la transacción. Tras dicha fecha no se efectúan ajustes adicionales.
En 2021, MAPFRE puso en marcha un Plan de Remuneración en Acciones para empleados en España con el objetivo de aumentar su vinculación con la estrategia y el beneficio futuro de la compañía. Dicho plan ha supuesto destinar de manera voluntaria una cantidad anual de su retribución a la compra de acciones de MAPFRE S.A., que se han ido entregando mensualmente a lo largo de 2022. A este plan se adhirieron 4.704 empleados, un 43% del total de los empleados de entidades en España.
Asimismo en el ejercicio 2022 se ha puesto en marcha un nuevo Plan de Remuneración en Acciones que se ejecutará durante 2023, no procediendo registro alguno sobre este nuevo plan.

5.20. INGRESOS Y GASTOS DE LAS INVERSIONES
Se clasifican en función de la asignación de las inversiones que los generan, de explotación si están afectas a la cobertura de provisiones técnicas y de patrimonio si se trata de la materialización de los fondos propios.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | 41 | Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Los cambios de valor razonable se registran según la cartera en la que se encuentren clasificadas las inversiones financieras:
a.Cartera de negociación
Se registran directamente en la cuenta de resultados consolidada distinguiendo entre la parte atribuible a los rendimientos, que se registra como intereses o en su caso como dividendos, y la parte que se registra como resultados realizados y no realizados.
b.Cartera a vencimiento
Se reconocen cuando el instrumento financiero se enajena y cuando se produce su deterioro.
c.Cartera disponible para la venta
Se reconocen directamente en el patrimonio neto de la entidad hasta que se produce la baja del balance o se registra deterioro, situaciones en las que se registran en la cuenta de resultados consolidada.

En todos los casos los intereses de los instrumentos financieros se registran en la cuenta de resultados consolidada aplicando el método del tipo de interés efectivo.

5.21. RECLASIFICACIÓN DE GASTOS POR NATURALEZA A DESTINO E IMPUTACIÓN A SEGMENTOS DE ACTIVIDAD
Los criterios seguidos para la reclasificación de gastos por destino están basados, principalmente, en la función desempeñada por cada uno de los empleados, distribuyendo su coste directo e indirecto de acuerdo con dicha función. Para los gastos no relacionados directa o indirectamente con el personal se efectúan estudios individualizados, imputándose al destino de acuerdo a la función desempeñada por dichos gastos.

Los destinos establecidos son los siguientes:
• Gastos imputables a las prestaciones
• Gastos imputables a las inversiones
• Otros gastos técnicos
• Otros gastos no técnicos
• Gastos de adquisición
• Gastos de administración
• Gastos de explotación de otras actividades

Los gastos se han imputado a los diferentes segmentos en función de la Unidad de Negocio o Área Regional donde se ha originado la actividad.

5.22. TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
Las transacciones en moneda extranjera, con excepción de las operaciones de reaseguro, se convierten a la moneda funcional de cada sociedad del Grupo aplicando el tipo de cambio existente en la fecha de la transacción. Las operaciones de reaseguro en moneda extranjera se registran al tipo de cambio establecido al inicio de cada uno de los trimestres del ejercicio. Posteriormente, al cierre de cada trimestre, se tratan todas ellas como si fueran una sola operación, convirtiéndose al tipo de cambio vigente en ese momento y recogiéndose la diferencia que se produce en la cuenta de resultados consolidada.
Al cierre del ejercicio los saldos existentes denominados en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio de la moneda funcional a dicha fecha, imputándose a la cuenta de resultados consolidada todas las diferencias de cambio, excepto las que se imputan directamente a “Diferencias de conversión”, que son las procedentes de las partidas monetarias que forman parte de la inversión neta en un negocio extranjero y de las no monetarias valoradas a valor razonable cuyos cambios de valoración se reconozcan directamente en el patrimonio neto.

5.23. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS
El impuesto sobre beneficios tiene la consideración de gasto del ejercicio, figurando como tal en la cuenta de resultados consolidada, y comprende tanto la carga fiscal por el impuesto corriente como el efecto correspondiente al movimiento de los impuestos diferidos. Para su determinación se sigue el método del balance, según el cual se registran los correspondientes activos y pasivos por impuestos diferidos necesarios para corregir el efecto de las diferencias temporarias, que son aquellas diferencias que existen entre el importe en libros de un activo o de un pasivo y el que constituye la valoración fiscal de los mismos.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | 42 | Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Las diferencias temporarias pueden ser “Diferencias temporarias imponibles”, que son las que dan lugar a un mayor pago de impuestos en el futuro y que, con carácter general, suponen el reconocimiento de un pasivo por impuestos diferidos; o bien “Diferencias temporarias deducibles”, que son las que dan lugar a un menor pago de impuestos en el futuro y, en la medida que sea recuperable, al registro de un activo por impuestos diferidos. Por otra parte, el impuesto sobre beneficios relacionado con partidas cuyas modificaciones en su valoración se reconocen directamente en patrimonio neto se imputa en patrimonio y no en la cuenta de resultados consolidada, recogiéndose los cambios de valoración en dichas partidas netas del efecto impositivo.

a.Reconocimiento de pasivos por impuesto diferido
El Grupo reconoce los pasivos por impuesto diferido en todos los casos excepto que:
◦ Surjan del reconocimiento inicial del fondo de comercio o de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal.
◦ Correspondan a diferencias relacionadas con inversiones en sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos sobre las que el Grupo tenga la capacidad de controlar el momento de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.

b.Reconocimiento de activos por impuesto diferido
El Grupo reconoce los activos por impuesto diferido siempre que:
◦ Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación. No obstante, los activos que surjan del reconocimiento inicial de activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal, no son objeto de reconocimiento.
◦ Correspondan a diferencias temporarias relacionadas con inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos en la medida en que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar ganancias fiscales futuras positivas para compensar las diferencias.c. Compensación

El Grupo sólo compensa los activos y pasivos por impuesto sobre las ganancias si existe un derecho legal frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las deudas que resulten por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.

d. Valoración de activos y pasivos por impuesto diferido

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valoran por los tipos impositivos que vayan a ser de aplicación en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos. El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio el valor contable de los activos por impuestos diferidos y evalúa si se cumplen las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos que previamente no habían sido reconocidos.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
43
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

DESGLOSES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

6.1. ACTIVOS INTANGIBLES

En los cuadros siguientes se detalla el movimiento de este epígrafe en los dos últimos ejercicios:

Ejercicio 2022

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Entradas o dotaciones	Salidas, bajas o reducciones	Saldo final
COSTE
FONDO DE COMERCIO	1.666,6	64,0	(91,5)	—	—	1.639,1
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de adquisición de cartera	1.052,4	73,0	(82,5)	—	(11,9)	1.031,0
Aplicaciones informáticas	1.386,6	65,0	(9,4)	176,7	(12,2)	1.606,7
Otros	475,6	(18,0)	(0,1)	75,7	(51,5)	481,7
TOTAL COSTE	4.581,2	184,0	(183,5)	252,4	(75,6)	4.758,5
AMORTIZACIÓN ACUMULADA
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de adquisición de cartera	(511,0)	(27,7)	45,7	(48,9)	10,1	(531,8)
Aplicaciones informáticas	(896,3)	(39,2)	9,2	(133,1)	6,8	(1.052,6)
Otros	(55,4)	21,8	0,1	(28,8)	0,4	(61,9)
TOTAL AMORTIZACIÓN ACUMULADA	(1.462,7)	(45,1)	55,0	(210,8)	17,3	(1.646,3)
DETERIORO
FONDO DE COMERCIO	(194,2)	(8,8)	9,5	—	—	(193,5)
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de adquisición de cartera	(10,5)	0,1	9,8	—	—	(0,6)
Aplicaciones informáticas	(2,6)	(0,2)	—	—	—	(2,8)
Otros	—	—	—	—	—	—
TOTAL DETERIORO	(207,3)	(8,9)	19,3	—	—	(196,9)
TOTAL FONDO DE COMERCIO	1.472,4	55,2	(82,0)	—	—	1.445,6
TOTAL OTROS ACTIVOS INTANGIBLES	1.438,8	74,8	(27,2)	41,6	(58,3)	1.469,7
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES	2.911,2	130,0	(109,2)	41,6	(58,3)	2.915,3

Datos en millones de euros

Los importes reflejados como cambios en el perímetro, en el ejercicio 2022, proceden principalmente de la venta de la participación en CAJA CASTILLA LA MANCHA VIDA Y PENSIONES , S.A. Las entradas del ejercicio incluyen principalmente anticipos de inmovilizado intangible y la puesta en producción de sistemas operativos relacionados con el negocio.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
44
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Ejercicio 2021

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Entradas o dotaciones	Salidas, bajas o reducciones	Saldo final
COSTE
FONDO DE COMERCIO	1.848,5	58,1	(0,6)	24,2	(263,6)	1.666,6
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de adquisición de cartera	1.080,5	6,5	4,3	—	(38,9)	1.052,4
Aplicaciones informáticas	1.234,9	21,2	(4,2)	150,8	(16,1)	1.386,6
Otros	381,7	7,2	40,9	119,1	(73,3)	475,6
TOTAL COSTE	4.545,6	93,0	40,4	294,1	(391,9)	4.581,2
AMORTIZACIÓN ACUMULADA
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de adquisición de cartera	(493,5)	(1,5)	—	(47,7)	31,7	(511,0)
Aplicaciones informáticas	(780,0)	(9,5)	2,2	(110,5)	1,5	(896,3)
Otros	(36,0)	(8,1)	(17,6)	(11,5)	17,8	(55,4)
TOTAL AMORTIZACIÓN ACUMULADA	(1.309,5)	(19,1)	(15,4)	(169,7)	51,0	(1.462,7)
DETERIORO
FONDO DE COMERCIO	(438,7)	(9,3)	—	—	253,8	(194,2)
OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de adquisición de cartera	(17,3)	—	—	—	6,8	(10,5)
Aplicaciones informáticas	—	(0,1)	—	(2,5)	—	(2,6)
Otros	—	—	—	—	—	—
TOTAL DETERIORO	(456,0)	(9,4)	—	(2,5)	260,6	(207,3)
TOTAL FONDO DE COMERCIO	1.409,8	48,8	(0,6)	24,2	(9,8)	1.472,4
TOTAL OTROS ACTIVOS INTANGIBLES	1.370,3	15,7	25,6	97,7	(70,5)	1.438,8
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES	2.780,1	64,5	25,0	121,9	(80,3)	2.911,2

Datos en millones de euros

Las entradas del ejercicio 2021 en Otros activos intangibles procedían principalmente de:
• La asignación final del precio de compra de la adquisición de la participación en MAPFRE SANTANDER PORTUGAL efectuada en el ejercicio 2020 (Nota 6.24).
• Anticipos de inmovilizado intangible por importe de 40 millones de euros.
• La firma de un acuerdo de distribución y comercialización en exclusiva en México y que supuso un pago de 24,2 millones de euros.

Los importes reflejados en la columna de Salidas, bajas o reducciones en el ejercicio 2021 procedían principalmente de Fondos de Comercio y Gastos de adquisición de cartera totalmente deteriorados y/o amortizados en ejercicios anteriores.

Activos intangibles de vida útil indefinida

La vida útil de los siguientes activos intangibles es considerada indefinida, ya que se espera que dichos activos contribuirán a la obtención de ingresos futuros para el Grupo de forma ilimitada:

Elemento	Valor en libros 31/12/2022	Valor en libros 31/12/2021
Fondo de comercio de consolidación	1.416,1	1.442,9
Fondo de comercio de fusión	29,5	29,5

Datos en millones de euros

En los cuadros siguientes se detalla información sobre las unidades generadoras de efectivo a las que se encuentran asignados los distintos fondos de comercio y gastos de adquisición de cartera, así como el valor en libros de los mismos y, en su caso, el importe del deterioro y la amortización en los últimos ejercicios.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
45
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

• Fondos de comercio

Unidad generadora de efectivo	Actividad y Área geográfica	Importe bruto en origen	Saldo Ejercicio 2021	Saldo Ejercicio 2022
		Millones en moneda original	Moneda	31/12/2020
Fondo de comercio de consolidación
MAPFRE VIDA	Seguros de Vida (España)	258,4	EUR	212,6
GLOBAL RISKS	Seguros de Empresas	40,8	EUR	40,2
GRUPO CORPORATIVO LML	Seguros No Vida (México)	407,9	MXN	16,7
MAPFRE WARRANTY	Extensión de Garantía	11,4	EUR	11,1
BB MAPFRE PARTICIPAÇOES	Seguros (Brasil)	350,3	BRL	55,2
BANKINTER VIDA	Seguros de Vida (España)	160,5	EUR	160,5
CCM VIDA Y PENSIONES	Seguros de Vida y Pensiones (España)	81,3	EUR	81,3
MAPFRE USA	Seguros No Vida (U.S.A.)	882,4	USD	597,4
MAPFRE AMÉRICA CENTRAL	Seguros (Centroamérica)	9,0	PAB	7,3
CENTURY AUTOMOTIVE	Seguros y reaseguros (U.S.A)	24,9	USD	20,4
BANKINTER SEGUROS GENERALES	Seguros No Vida (España)	12,5	EUR	12,5
FUNESPAÑA	Servicios funerarios (España)	17,9	EUR	17,9
VERTI VERSICHERUNG AG	Seguros No Vida (Alemania)	125,5	EUR	125,5
MAPFRE SANTANDER PORTUGAL	Seguros No Vida (Portugal)	9,7	EUR	9,7
Otros				35,5
TOTAL FONDO DE COMERCIO DE CONSOLIDACIÓN				1.403,8
Fondo de comercio de fusión y de sucursales
BANKINTER VIDA (sucursal de Portugal)	Seguros de Vida y Pensiones (Portugal)	5,3	EUR	5,3
GRUPO FUNESPAÑA	Servicios funerarios (España)	37,0	EUR	—
Otros				0,7
TOTAL FONDO DE COMERCIO DE FUSIÓN				6,0
TOTAL FONDO DE COMERCIO				1.409,8
Fondo de comercio de entidades asociadas y multigrupo
SALVADOR CAETANO AUTO (SGPS), S.A.	Servicios (Portugal)	11,3	EUR	11,3
PUY DU FOU ESPAÑA, S.A.	Actividades y parques temáticos (España)	4,6	EUR	4,6
SOLUNION SEGUROS DE CREDITO, S.A.	Seguros (España)	12,9	EUR	12,9
Otros				1,5
*TOTAL FONDO DE COMERCIO DE ENTIDADES ASOCIADAS Y MULTIGRUPO (MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN) ()**				30,3

Datos en millones de euros

(*) El fondo de comercio relacionado con adquisiciones de asociadas y multigrupo se incluye como mayor valor de las inversiones contabilizadas bajo el método de la participación.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
46
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

• Gastos de adquisición de cartera

Unidad generadora de efectivo	Actividad y Área geográfica	Importe bruto en origen	Saldo Ejercicio 2021	Saldo Ejercicio 2022
		Millones en moneda original	Moneda	31/12/2020
BANKINTER VIDA	Seguros de Vida (España y Portugal)	200,9	EUR	108,0
CCM VIDA Y PENSIONES	Seguros de Vida y Pensiones (España)	82,6	EUR	31,6
BB MAPFRE PARTICIPAÇOES	Seguros de Vida (Brasil)	3.461,4	BRL	335,6
MAPFRE FINISTERRE	Seguros No Vida (España)	87,9	EUR	32,9
VERTI VERSICHERUNG AG	Seguros No Vida (Alemania)	23,5	EUR	8,7
MAPFRE SALUD ARS	Seguros de Vida (Republica Dominicana)	3.740,1	DOP	49,1
Otros				3,8
TOTAL GASTOS DE ADQUISICIÓN DE CARTERA				569,7

Datos en millones de euros

El valor en libros, neto del posible deterioro de cada uno de los fondos de comercio y gastos de adquisición de cartera descritos en los cuadros anteriores y de los activos netos asociados a cada unidad generadora de efectivo, es igual o inferior al importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que se encuentran asignados.# NEGOCIO NO VIDA

En el siguiente cuadro se refleja el valor recuperable de las principales unidades generadoras de efectivo del negocio No Vida:

Unidad generadora de efectivo	Valor de contraste 2022	Valor de contraste 2021	Valor recuperable 2022	Valor recuperable 2021
BB MAPFRE PARTICIPAÇOES	196,5	167,8	1.242,6	902,2
MAPFRE USA	1.549,7	1.798,4	1.697,0	2.480,6
VERTI VERSICHERUNG AG	288,8	317,3	310,0	523,2

Para el cálculo del valor recuperable de las unidades generadoras de efectivo del negocio No Vida se tiene en cuenta el grado de desarrollo económico de la economía en la que opera, así como el grado de desarrollo del sector asegurador, medido por el peso del mismo en el Producto Interior Bruto del país, y otras variables como cuota de mercado, previsiones de evolución de la red comercial, experiencia histórica de MAPFRE en los mercados en los que las unidades generadoras de efectivo tienen presencia, etc. Son también consideradas las variables de tasa de descuento (ke) y tasa de crecimiento a perpetuidad (g) que, con carácter general, responden a las siguientes definiciones:

Tasa de descuento (ke) = Tasa libre de riesgo del país + (β * Prima de riesgo del mercado de renta variable).
Tasa de crecimiento a perpetuidad (g): considerando para su cálculo la previsión de inflación a largo plazo del Fondo Monetario Internacional (FMI).

La tasa de riesgo de país, con carácter general, se corresponde con la rentabilidad efectiva de los Bonos del Estado a 10 años en moneda y de emisión local del país en el que opera la unidad generadora de efectivo, incrementada en la prima de riesgo del mercado de acciones estimada para el sector asegurador. La prima de riesgo de mercado del sector asegurador se calcula modulando la prima genérica del mercado de acciones por el coeficiente Beta de entidades aseguradoras cotizadas comparables del ámbito regional en el que opera la unidad generadora de efectivo. La tasa libre de riesgo aplicada oscila entre 2,6% y 12,8% en 2022 y entre -0,2% y 10,3% en 2021. Como complemento para la estimación de las tasas de descuento (ke) y crecimiento a perpetuidad (g) aplicables a las diferentes unidades generadoras de efectivo objeto de análisis, se utilizan previsiones externas de Organismos Internacionales y de otras entidades de referencia en el ámbito de la valoración de empresas.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 47 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Las tasas de descuento así obtenidas, aplicadas a los flujos de efectivo descontados en el cálculo del valor recuperable de las principales unidades generadoras de efectivo han sido las siguientes:

Unidad generadora de efectivo	2022	2021
MAPFRE USA	8,6 %	6,3 %
BB MAPFRE PARTICIPAÇOES	17,2 %	14,6 %
VERTI VERSICHERUNG AG	7,4 %	4,9 %

Las tasas utilizadas para el cálculo del valor recuperable de las unidades generadoras de efectivo son después de impuestos, por aplicarse a flujos de efectivo también netos del efecto impositivo. Las estimaciones de tasas de crecimiento a perpetuidad (g) aplicables a las diferentes unidades generadoras de efectivo parten de las previsiones de inflación a largo plazo incluidas en el “World Economic Outlook Database” del Fondo Monetario Internacional, siendo para los mercados en los que operan las principales unidades generadoras de efectivo:

País	Previsión de inflación a largo plazo 2022	Previsión de inflación a largo plazo 2021	Tasa de crecimiento a perpetuidad (g) 2022	Tasa de crecimiento a perpetuidad (g) 2021
Estados Unidos	2,0 %	2,3 %	2,0 %	2,3 %
Brasil	3,0 %	3,1 %	3,5 %	3,6 %
Alemania	2,0 %	2,0 %	2,0 %	2,0 %

Por otra parte, cada entidad del Grupo analiza al menos anualmente las hipótesis utilizadas en la estimación de los flujos de efectivo futuros y actualiza los mismos en función de los resultados reales y la experiencia pasada. Con carácter general, las proyecciones de flujos de efectivo correspondientes a los cinco primeros ejercicios consideran tasas de crecimiento basadas en la experiencia histórica, mientras que en los años siguientes se calcula el valor residual, estableciéndose una renta perpetua basada en los flujos de efectivo del último periodo de las estimaciones, con una tasa de crecimiento a perpetuidad conforme a lo descrito anteriormente.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 48 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Se detallan a continuación las hipótesis más relevantes utilizadas para determinar los flujos de efectivo de las principales unidades generadoras de efectivo:

Unidad generadora de efectivo	NO VIDA Promedio de crecimiento Primas 2022	NO VIDA Promedio de crecimiento Primas 2021	NO VIDA Promedio de crecimiento resultado neto 2022	NO VIDA Promedio de crecimiento resultado neto 2021	NO VIDA Ratio promedio de capital requerido (1) 2022	NO VIDA Ratio promedio de capital requerido (1) 2021
MAPFRE USA	1,5 %	3,6 %	323,7 %	7,4 %	16,4 %	14,5 %
BB MAPFRE PARTICIPAÇOES	15,6 %	13,3 %	27,6 %	13,8 %	10,1 %	13,2 %
VERTI VERSICHERUNG AG	3,9 %	4,6 %	10,8 %	10,4 %	24,0 %	26,8 %

(1) Ratio a primas para el Negocio No Vida

Los ratios descritos anteriormente corresponden al promedio de los ejercicios que constituyen el horizonte temporal de las proyecciones (5 años con carácter general), Ante variaciones razonables de cualquiera de las hipótesis clave, no cabe esperar que el valor en libros sea significativamente superior al valor recuperable de las unidades generadoras de efectivo. En concreto, los estudios realizados para las principales unidades generadoras de efectivo analizadas arrojan los siguientes rangos de sensibilidad ante variaciones desfavorables de las hipótesis clave:

El incremento de 1 punto porcentual en la tasa de descuento aplicable a cada unidad generadora de efectivo implicaría minoraciones de los valores recuperables para el ejercicio 2022 de 7,5% (9,6% en 2021), 11,2% (16,1% en 2021) y 13,6% (28,3% en 2021) para las Unidades generadoras de efectivo BB MAPFRE PARTICIPAÇOES, MAPFRE USA y VERTI VERSICHERUNG AG, respectivamente; lo que impactaría únicamente en las unidades generadoras de efectivo con margen más ajustado, sin que el efecto en ninguna de ellas resulte significativo para el patrimonio y situación financiera del Grupo.
La reducción de 0,25 puntos porcentuales en la tasa de crecimiento a perpetuidad aplicable a cada unidad generadora de efectivo implicaría minoraciones del valor recuperable de entre el 1,1% y el 2.3% en el ejercicio 2022, y entre 1,7% y el 10,4% en el ejercicio 2021; lo que tampoco supone una caída significativa de esta magnitud por debajo del valor atribuido en libros a cada una de las unidades por las que no se ha dotado deterioro.

NEGOCIO VIDA

En el siguiente cuadro se refleja el valor recuperable de las principales unidades generadoras de efectivo del negocio Vida:

Unidad generadora de efectivo	Valor de contraste 2022	Valor de contraste 2021	Valor recuperable 2022	Valor recuperable 2021
MAPFRE VIDA	1.686,5	2.079,0	4.573,6	4.058,7
BANKINTER VIDA (España)	233,6	225,4	678,9	474,6

Datos en millones de euros

Para el cálculo del valor recuperable de las unidades generadoras de efectivo del negocio Vida se tiene en cuenta el valor actual de todos los beneficios futuros (Appraisal value, AP) procedentes de la cartera en vigor (Embedded value, EV) y el nuevo negocio (Good Will, GW).

AP = EV + GW

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 49 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

La cartera en vigor (EV) está determinada por la suma de los beneficios futuros de la cartera en vigor (Value In Force, VIF) y el patrimonio neto ajustado (PNA).

EV =VIF + PNA

Para determinar el valor del nuevo negocio (GW) se utiliza el valor del nuevo negocio del último ejercicio disponible (Value New Business, VNB), multiplicado por un factor de expectativa de generación de nuevo negocio (Multipler). Este factor tiene en cuenta la tasa de descuento y el crecimiento previsto de nuevo negocio a futuro.

GW= VNB x Multipler

A continuación, se detallan las principales hipótesis para el cálculo del Appraisal value.

EMBEDDED VALUE HIPÓTESIS

Tasa de descuento
Curva libre de riesgo EIOPA
Coste de capital - Capital requerido 100% SCR Solvencia II
Coste anual 6% anual antes de impuestos

El factor de expectativa de generación de nuevo negocio (Multipler) para los dos últimos ejercicios ha sido de 7. Los estudios realizados para las principales unidades generadoras de efectivo, del negocio de vida, analizadas arrojan los siguientes rangos de sensibilidad ante variaciones desfavorables de las hipótesis clave:

El incremento de 1 punto porcentual en los tipos de interés aplicables en el cálculo del Embedded Value implicaría un descenso del valor recuperable del 4,7% en las Unidades Generadoras de Efectivo del negocio de Vida del Grupo (7% en el ejercicio 2021), así mismo una reducción de tipos similar supondría un aumento del 2,8%, (3,9% para el ejercicio 2021).
Del mismo modo el incremento de 1 punto porcentual en los tipos de interés aplicables en el cálculo del Value New Business (VNB) implicaría un descenso del valor recuperable del 2,4% en las Unidades Generadoras de Efectivo del negocio de Vida del Grupo (2,8% en el ejercicio 2021), así mismo una reducción de tipos similar supondría un descenso del 1,2% (0,3% en el ejercicio 2021).

De los anteriores análisis se desprende que, ante variaciones desfavorables de las hipótesis clave, el valor recuperable de las mencionadas unidades generadoras de efectivo seguiría superando el valor contable de las mismas. En la nota 7 “Gestión de Riesgos” se ofrece información adicional sobre la sensibilidad al riesgo de seguro para el negocio de Vida y No Vida.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 50 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

6.2.# INMOVILIZADO MATERIAL E INVERSIONES INMOBILIARIAS

Inmovilizado material

En los cuadros siguientes se detalla el movimiento de este epígrafe en los dos últimos ejercicios:

Ejercicio 2022

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Entradas o dotaciones	Salidas, bajas o reducciones	Saldo final	Valor de mercado
COSTE
INMUEBLES DE USO PROPIO
Terrenos y bienes naturales	28,7	(3,9)	—	4,6	(2,8)	26,6	105,8
Edificios y otras construcciones	1.041,5	12,5	(0,7)	28,7	(70,0)	1.012,0	1.040,7
Derechos de uso por arrendamiento	398,0	0,8	—	87,1	(23,5)	462,4	276,1
OTRO INMOVILIZADO MATERIAL
Elementos de transporte	33,1	2,6	(0,1)	3,3	(3,7)	35,2	9,8
Mobiliario e instalaciones	504,8	(12,3)	(0,1)	29,2	(41,4)	480,2	133,5
Otro inmovilizado material	202,5	26,6	(1,3)	18,3	0,5	246,6	68,6
Anticipos e inmovilizaciones en curso	1,2	—	—	13,0	(11,2)	3,0	0,8
Derechos de uso por arrendamiento	11,2	(0,1)	(0,6)	4,0	(2,8)	11,7	4,5
TOTAL COSTE	2.221,1	26,2	(2,8)	188,2	(154,9)	2.277,7	1.639,8
AMORTIZACIÓN ACUMULADA
INMUEBLES DE USO PROPIO	(390,3)	7,1	0,2	(61,2)	35,0	(409,2)	—
OTRO INMOVILIZADO MATERIAL	(527,6)	(15,3)	0,7	(55,1)	37,7	(559,6)	—
TOTAL AMORTIZACIÓN ACUMULADA	(917,9)	(8,2)	0,9	(116,3)	72,7	(968,8)	—
DETERIORO
INMUEBLES DE USO PROPIO
Terrenos y bienes naturales	—	—	—	—	—	—	—
Edificios y otras construcciones	(6,1)	0,1	—	(2,1)	1,2	(6,9)	—
OTRO INMOVILIZADO MATERIAL
Otro inmovilizado material	(2,0)	2,0	—	—	—	—	—
TOTAL DETERIORO	(8,1)	2,1	—	(2,1)	1,2	(6,9)	—
TOTAL INMUEBLES DE USO PROPIO	1.071,8	16,6	(0,5)	57,1	(60,1)	1.084,7	1.422,6
TOTAL OTRO INMOVILIZADO MATERIAL	223,2	3,5	(1,4)	12,7	(20,9)	217,2	217,2
TOTAL INMOVILIZADO MATERIAL	1.295,0	20,1	(1,9)	69,8	(81,0)	1.301,9	1.639,8

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 51 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Ejercicio 2021

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Entradas o dotaciones	Salidas, bajas o reducciones	Saldo final	Valor de mercado
COSTE
INMUEBLES DE USO PROPIO
Terrenos y bienes naturales	29,0	2,9	(2,2)	1,5	(2,5)	28,7	90,6
Edificios y otras construcciones	1.007,8	(0,2)	39,8	19,3	(25,2)	1.041,5	1.073,3
Derechos de uso por arrendamiento	331,5	4,5	21,1	49,6	(8,7)	398,0	252,4
OTRO INMOVILIZADO MATERIAL
Elementos de transporte	28,6	1,4	6,4	4,6	(7,9)	33,1	9,7
Mobiliario e instalaciones	487,7	1,2	6,6	29,9	(20,6)	504,8	148,3
Otro inmovilizado material	230,8	0,6	(12,0)	17,7	(34,6)	202,5	59,5
Anticipos e inmovilizaciones en curso	3,4	0,2	(0,4)	10,3	(12,3)	1,2	0,4
Derechos de uso por arrendamiento	10,0	0,2	(1,8)	3,8	(1,0)	11,2	5,4
TOTAL COSTE	2.128,9	10,8	57,5	136,7	(112,8)	2.221,0	1.639,6
AMORTIZACIÓN ACUMULADA
INMUEBLES DE USO PROPIO	(322,1)	(8,8)	(7,5)	(50,3)	(1,6)	(390,3)	—
OTRO INMOVILIZADO MATERIAL	(519,6)	(1,4)	12,8	(63,5)	44,1	(527,6)	—
TOTAL AMORTIZACIÓN ACUMULADA	(841,7)	(10,2)	5,3	(113,8)	42,5	(917,9)	—
DETERIORO
INMUEBLES DE USO PROPIO
Terrenos y bienes naturales	—	—	—	—	—	—	—
Edificios y otras construcciones	(5,9)	—	—	(0,9)	0,7	(6,1)	—
OTRO INMOVILIZADO MATERIAL
Otro inmovilizado material	(2,0)	—	—	—	—	—	—
TOTAL DETERIORO	(7,9)	—	—	(0,9)	0,7	(8,1)	—
TOTAL INMUEBLES DE USO PROPIO	1.040,4	(1,6)	51,2	19,2	(37,3)	1.071,8	1.416,3
TOTAL OTRO INMOVILIZADO MATERIAL	238,9	2,2	11,6	2,8	(32,3)	223,2	223,3
TOTAL INMOVILIZADO MATERIAL	1.279,3	0,6	62,8	22,0	(69,6)	1.295,0	1.639,6

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 52 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Inversiones inmobiliarias

En los cuadros siguientes se detalla el movimiento de este epígrafe en los dos últimos ejercicios:

Ejercicio 2022

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Entradas o dotaciones	Salidas, bajas o reducciones	Saldo final	Valor de mercado
COSTE
INMUEBLES DE INVERSIÓN
Terrenos y bienes naturales	474,3	(2,0)	(101,4)	2,2	(15,1)	358,0	296,1
Edificios y otras construcciones	1.254,7	7,8	(155,8)	85,4	(82,4)	1.109,7	1.193,8
TOTAL COSTE	1.729,0	5,8	(257,2)	87,6	(97,5)	1.467,7	1.489,9
AMORTIZACIÓN ACUMULADA
INMUEBLES DE INVERSIÓN	(287,1)	(0,3)	3,9	(38,2)	25,6	(296,1)	—
TOTAL AMORTIZACIÓN ACUMULADA	(287,1)	(0,3)	3,9	(38,2)	25,6	(296,1)	—
DETERIORO
INMUEBLES DE INVERSIÓN
Terrenos y bienes naturales	(129,2)	(0,1)	—	(17,8)	4,4	(142,7)	—
Edificios y otras construcciones	(52,7)	(1,0)	2,4	(2,5)	5,7	(48,1)	—
TOTAL DETERIORO	(181,9)	(1,1)	2,4	(20,3)	10,1	(190,8)	—
TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS	1.260,0	4,4	(250,9)	29,1	(61,8)	980,8	1.489,9

Datos en millones de euros

Las variaciones reflejadas en la columna de cambios en el perímetro vienen motivadas por el cambio del método de consolidación aplicado al fondo de inversión inmobiliaria Stable Income European Real Estate Fund (SIEREF), al pasar éste a ser considerado una entidad asociada según lo indicado en la Nota 3.1. Las salidas del ejercicio corresponden principalmente a la venta de los edificios situados en la calle General Perón 40 (Madrid) y en la calle Ibañez de Bilbao 28 (Bilbao). La pérdida por deterioro del ejercicio corresponde principalmente a terrenos pendientes de catalogación para su desarrollo urbanístico.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 53 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Ejercicio 2021

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Entradas o dotaciones	Salidas, bajas o reducciones	Saldo final	Valor de mercado
COSTE
INMUEBLES DE INVERSIÓN
Terrenos y bienes naturales	404,7	0,5	(0,2)	93,9	(24,6)	474,3	422,8
Edificios y otras construcciones	1.277,6	0,6	(27,2)	160,4	(156,7)	1.254,7	1.262,3
TOTAL COSTE	1.682,3	1,1	(27,4)	254,3	(181,3)	1.729,0	1.685,1
AMORTIZACIÓN ACUMULADA
INMUEBLES DE INVERSIÓN	(298,2)	(0,6)	8,6	(21,7)	24,8	(287,1)	—
TOTAL AMORTIZACIÓN ACUMULADA	(298,2)	(0,6)	8,6	(21,7)	24,8	(287,1)	—
DETERIORO
INMUEBLES DE INVERSIÓN
Terrenos y bienes naturales	(138,7)	—	—	(4,5)	14,0	(129,2)	—
Edificios y otras construcciones	(45,9)	(0,3)	0,2	(11,5)	4,8	(52,7)	—
TOTAL DETERIORO	(184,6)	(0,3)	0,2	(16,0)	18,8	(181,9)	—
TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS	1.199,5	0,2	(18,6)	216,6	(137,7)	1.260,0	1.685,1

Datos en millones de euros

Las principales entradas del ejercicio 2021 se correspondían con inmuebles adquiridos por el fondo de inversión inmobiliaria Stable Income European Real Estate Fund (SIEREF) en el curso de su actividad ordinaria. Las salidas del ejercicio 2021 incluían principalmente la baja del edificio situado en la calle Mateo Inurria de Madrid que se entregó como aportación no dineraria a una sociedad del Grupo, cuyas acciones se entregaron posteriormente para la constitución de la sociedad MAP SL EUROPEAN INVESTMENT SARL, en la que el Grupo MAPFRE participa en un 50%. A consecuencia de esta transacción el Grupo MAPFRE registró una plusvalía de 33,6 millones de euros.

El valor de mercado de las inversiones inmobiliarias y de los inmuebles de uso propio se corresponde básicamente con la valoración determinada por una entidad tasadora independiente que utiliza técnicas de valoración en función de variables observables de mercado (Nivel 2). Los métodos de valoración generalmente utilizados corresponden al método del coste, el método de comparación, el método de actualización de rentas y el método residual abreviado, dependiendo de las características del activo a valorar. Por otra parte, la mayoría de los inmuebles son activos asignados a las provisiones técnicas y las tasaciones se realizan con carácter periódico, conforme a lo establecido por los organismos supervisores de la actividad aseguradora para revisión de la valoración.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 54 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Los ingresos y gastos derivados de inversiones inmobiliarias del ejercicio 2022 y 2021 se detallan en el siguiente cuadro:

Concepto	Inversiones de Explotación	Patrimonio	Otras actividades	Total
	2022	2021	2022	2021
Ingresos de las inversiones inmobiliarias
Por alquileres	48,9	42,1	2,1	1,0
Otros	0,3	0,4	—	—
Ganancias por realizaciones	100,4	13,1	0,9	0,3
Total ingresos de las inversiones inmobiliarias	149,6	55,6	3,0	1,3
Gastos de las inversiones inmobiliarias
Gastos operativos directos	36,8	18,4	—	—
Otros gastos	23,0	9,7	0,1	—
Pérdidas por realizaciones	6,3	1,2	—	—
Total gastos de las inversiones inmobiliarias	66,1	29,3	0,1	—

Datos en millones de euros

6.3. ARRENDAMIENTOS

El Grupo es arrendatario de inmuebles de uso propio y otro inmovilizado material. Estos arrendamientos tienen una duración media de entre 5 y 18 años, sin cláusulas de renovación estipuladas en los contratos. No hay restricción alguna para el arrendatario respecto a la contratación de estos arrendamientos.

Los estados financieros al cierre del ejercicio 2022 y 2021 recogen los siguientes importes:

Concepto	Inmuebles de uso propio	Otro inmovilizado material	Total
	2022	2021	2022
ACTIVO
Derecho de uso (valor neto contable)	276,1	252,4	4,5
PASIVO
Otros pasivos financieros (Obligaciones de pago)	312,1	280,6	5,0
CUENTA DE RESULTADOS
Amortización	(44,2)	(39,2)	(2,4)
Gasto por intereses	(17,7)	(14,4)	(0,9)

Datos en millones de euros

Los gastos por intereses se registran en la cuenta de resultados consolidada en los epígrafes “gastos de las inversiones de explotación” del negocio asegurador y “gastos financieros” de otras actividades. El gasto por amortización registrado es reclasificado por destino según los criterios reflejados en la nota 5.21. Los gastos por arrendamientos a corto plazo o que contienen activos subyacentes de escaso valor, no incluidos en el cuadro anterior, ascienden a 25,8 millones de euros a cierre del ejercicio 2022 (25,6 millones de euros en 2021).

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 55 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Los pagos totales del periodo ascienden a 61,7 millones de euros a cierre del ejercicio 2022 (56,1 millones de euros en 2021).Los pagos mínimos futuros en concepto de arrendamientos no cancelables al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, sin tener en cuenta el descuento financiero, son los siguientes:

Concepto	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Inmuebles de uso propio
Otro inmovilizado material
Total
Menos de un año	56,0	49,9	2,2	2,1	58,2	52,0
Más de un año pero menos de cinco	164,3	149,3	3,9	5,0	168,2	154,3
Más de cinco años	179,1	157,2	—	—	179,1	157,2
TOTAL	399,4	356,4	6,1	7,1	405,5	363,5

Datos en millones de euros

La tasa aplicada para el cálculo del endeudamiento sigue una metodología basada en curvas de tipo de interés por país y moneda, aplicadas de forma individualizada. La tasa media ponderada de inmuebles y otro inmovilizado asciende a 6,3% y 13,7%, respectivamente (4,9% y 12,9% en 2021).

El Grupo mantiene la exención de no aplicar la NIIF-UE 16 a aquellos contratos de arrendamiento a corto plazo y/o que contengan un activo subyacente de escaso valor.

El Grupo es arrendador de arrendamientos operativos sobre inmuebles. Estos arrendamientos tienen una duración media de 6,9 años, sin cláusulas de renovación estipuladas en los contratos. No hay restricción alguna para el arrendatario respecto a la contratación de estos arrendamientos.

En el siguiente cuadro se reflejan los importes correspondientes a los contratos de arrendamiento operativo en calidad de arrendador al cierre de los dos últimos ejercicios:

Tipo de activo	Valor neto contable 2022	Valor neto contable 2021
Inversiones inmobiliarias	599,5	862,4

Datos en millones de euros

El vencimiento de los cobros por arrendamientos operativos de los dos últimos ejercicios son los siguientes:

Concepto	2022	2021
Menos de un año	39,1	48,4
Más de un año pero menos de cinco	102,7	130,4
Más de cinco años	79,3	78,2
TOTAL	221,1	257,0

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 56 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

6.4. INVERSIONES FINANCIERAS

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 la composición de las inversiones financieras es la siguiente:

Concepto	Valor contable 2022	Valor contable 2021
CARTERA A VENCIMIENTO
Renta fija	1.357,5	1.505,2
Otras inversiones	23,7	22,6
TOTAL CARTERA A VENCIMIENTO	1.381,2	1.527,8
CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA
Acciones	1.618,8	1.988,5
Renta fija	22.777,3	26.131,4
Fondos de inversión	577,2	694,1
Otros	79,3	147,5
TOTAL CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA	25.052,6	28.961,5
CARTERA DE NEGOCIACIÓN
Derivados (no cobertura):
Permutas financieras swaps	89,6	420,6
Opciones	1,5	—
Otras inversiones:
Acciones	885,4	1.063,3
Renta fija	3.050,0	2.859,7
Fondos de inversión	1.136,5	1.183,3
Híbridos	15,3	216,8
Depósitos	—	—
Otros	11,3	10,4
TOTAL CARTERA DE NEGOCIACIÓN	5.189,6	5.754,1

Datos en millones de euros

El proceso de valoración de los activos financieros consta de:

a. En el momento de la adquisición se decide la cartera a la que se asigna (a vencimiento, disponible para la venta o de negociación), en función de las características de los pasivos a los que se va a asignar y de la legislación contable y de seguros local e internacional.
b. En función de la naturaleza contable de las carteras se realiza la valoración. No obstante, para todos los activos se realiza al menos mensualmente una valoración de mercado, siendo los métodos de valoración los descritos en la Nota 5.5 “Inversiones financieras” (Nivel 1, Nivel 2 y Nivel 3).
c. Las valoraciones son realizadas directamente por las entidades del Grupo, aunque en algunos países la valoración la realiza una entidad financiera independiente conforme a las exigencias de la normativa local. La política de valoración se decide en los Comités de inversión y/o Comités de riesgo y se revisa con una periodicidad no inferior al trimestre. Además, un análisis global del valor de las inversiones, plusvalías y minusvalías es realizado periódicamente por el Comité Ejecutivo de MAPFRE S.A. Con respecto a la sensibilidad de la valoración a valor razonable, cambios en las variables no observables utilizadas en las valoraciones individuales mencionadas no modificaría de forma significativa el valor razonable obtenido.

A partir de procesos de control y verificación de cotizaciones periódicos, se pueden decidir transferencias entre Niveles:

Si la fuente de cotización de un activo deja de ser representativa, se pasa del Nivel 1 al Nivel 2.
Se transfieren activos desde los Niveles 2 y 3 al Nivel 1 en caso de verificarse una fuente de cotización razonable.
Se transfieren activos hacia el Nivel 3 cuando dejan de disponerse de datos observables en los mercados.

Test SPPI

A cierre de los ejercicios 2022 y 2021 el Grupo ha realizado un análisis de los títulos de renta fija clasificados en las carteras a vencimiento y disponibles para la venta, con objeto de determinar qué títulos perciben flujos de efectivo contractuales procedentes únicamente de principal e intereses, esto es pasan el test “SPPI”. Se describen a continuación los resultados de este análisis, desglosándose los valores contables y razonables a 31 de diciembre de 2022 y 2021 y la variación del valor razonable durante dichos ejercicios:

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 57 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Resultado	Valor contable 2022	Valor contable 2021	Valor razonable 2022	Valor razonable 2021	Importe Variación 2022	Importe Variación 2021
Pasan el "test SPPI"	23.846,1	27.235,0	23.785,9	27.275,2	(1.367,2)	1.965,5
No pasan el "test SPPI"	288,7	401,6	288,7	401,6	(22,9)	(5,2)
TOTAL	24.134,8	27.636,6	24.074,6	27.676,8	(1.390,1)	1.960,3

Datos en millones de euros

Adicionalmente, en el siguiente cuadro se detalla la calificación crediticia de los activos financieros que pasan el test “SPPI”:

Rating	Importe 2022	Importe 2021	Pasan el "test SPPI" Valor contable 2022	Pasan el "test SPPI" Valor contable 2021	Pasan el "test SPPI" Valor razonable 2022	Pasan el "test SPPI" Valor razonable 2021
AAA	1.642,3	1.387,1	1.644,9	1.388,8	1.644,9	1.388,8
AA	3.077,6	2.742,4	3.077,6	2.742,4	3.077,6	2.742,4
A	10.111,8	13.379,6	10.110,9	13.379,7	10.110,9	13.379,7
BBB	6.144,7	6.967,7	6.146,8	6.981,8	6.146,8	6.981,8
BB O MENOR	2.225,9	2.219,8	2.167,9	2.245,2	2.167,9	2.245,2
SIN CALIFICACION CREDITICIA	643,8	538,4	637,8	537,3	637,8	537,3
TOTAL	23.846,1	27.235,0	23.785,9	27.275,2	23.785,9	27.275,2

Datos en millones de euros

Cartera a vencimiento

Se detallan a continuación las inversiones afectas a la cartera a vencimiento a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

Concepto	Valor contable 2022	Valor contable 2021	Valor razonable 2022	Valor razonable 2021	Ingresos por intereses 2022	Ingresos por intereses 2021	Deterioro Nivel 1. Valor de cotización 2022	Deterioro Nivel 1. Valor de cotización 2021	Nivel 2. Datos observables 2022	Nivel 2. Datos observables 2021	Nivel 3. Otras valoraciones 2022	Nivel 3. Otras valoraciones 2021	Pérdida registrada 2022	Pérdida registrada 2021	Ganancias por reversión 2022	Ganancias por reversión 2021
Renta fija	1.357,5	1.505,2	1.065,0	1.317,1	187,9	185,9	44,4	42,3	225,4	161,3	—	—	—	—	—	—
Otras inversiones	23,7	22,6	16,7	15,1	—	0,1	6,9	7,4	3,5	2,5	—	—	—	—	—	—
TOTAL	1.381,2	1.527,8	1.081,7	1.332,2	187,9	186,0	51,3	49,7	228,9	163,8	—	—	—	—	—	—

Datos en millones de euros

En relación con los activos financieros de la cartera a vencimiento clasificados en el Nivel 3, en los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido operaciones significativas.

Cartera disponible para la venta

Se detallan a continuación las inversiones afectas a la cartera disponible para la venta a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 58 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Concepto	Valor contable (Valor razonable) 2022	Valor contable (Valor razonable) 2021	Deterioro Nivel 1. Valor de cotización 2022	Deterioro Nivel 1. Valor de cotización 2021	Nivel 2. Datos observables 2022	Nivel 2. Datos observables 2021	Nivel 3. Otras valoraciones 2022	Nivel 3. Otras valoraciones 2021	Total 2022	Total 2021	Pérdida registrada 2022	Pérdida registrada 2021	Ganancias por reversión 2022	Ganancias por reversión 2021
Acciones	1.568,2	1.882,9	50,0	104,0	0,6	1,6	1.618,8	1.988,5	—	(0,3)	—	—	—	—
Renta fija	16.505,2	17.733,1	6.272,1	8.382,4	—	15,9	22.777,3	26.131,4	(3,6)	(5,7)	—	—	—	—
Fondos de Inversión	179,5	321,1	74,2	67,7	323,5	305,3	577,2	694,1	(0,5)	—	—	—	4,5	—
Otros	9,4	12,7	69,9	134,8	—	—	79,3	147,5	—	—	—	—	—	—
TOTAL	18.262,3	19.949,8	6.466,2	8.688,9	324,1	322,8	25.052,6	28.961,5	(4,1)	(6,0)	—	—	4,5	—

Datos en millones de euros

Los ajustes de valoración de las inversiones en cartera, ascienden a (847,9) y 3.869,7 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021 respectivamente, que han sido registrados netos del efecto impositivo en patrimonio. Los traspasos a la cuenta de resultados consolidada de los ajustes de valoración de las inversiones en cartera de ejercicios anteriores, realizados durante los ejercicios 2022 y 2021, ascienden a un importe de 93,8 y 179,0 millones de euros respectivamente. En los ejercicios 2022 y 2021 se han producido transferencias de activos del Nivel 1 al Nivel 2 por importe de 50,8 y 2,8 millones de euros, respectivamente. No se han producido variaciones en las técnicas de valoración de los Niveles 2 y 3.

A continuación se presenta la conciliación de los saldos de apertura con los saldos de cierre del ejercicio para los activos financieros de la cartera disponible para la venta clasificados en el Nivel 3:

Cartera disponible para la venta	Instrumentos de patrimonio y fondos de inversión 2022	Instrumentos de patrimonio y fondos de inversión 2021	Valores representativos de deuda 2022	Valores representativos de deuda 2021	Otros activos financieros 2022	Otros activos financieros 2021	Total 2022	Total 2021
Saldo inicial	306,9	182,3	15,9	4,5	—	—	322,8	186,8
Compras	610,5	470,2	0,1	15,8	—	—	610,6	486,0
Ventas	(508,7)	(479,2)	(1,4)	(0,1)	—	—	(510,1)	(479,3)
Transferencia desde Nivel 1 ó 2	—	—	—	—	—	—	—	—
Transferencia a Nivel 1 ó 2	—	—	—	—	—	—	—	—
Amortizaciones	—	—	(7,4)	—	—	—	(7,4)	—
Pérdidas y ganancias	(4,1)	6,3	—	(2,5)	—	—	(4,1)	3,8
Otros	(80,5)	127,3	(7,2)	(1,8)	—	—	(87,7)	125,5
Saldo final	324,1	306,9	—	15,9	—	—	324,1	322,8

Datos en millones de euros

Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 los análisis de deterioro realizados para cada valor de las carteras de renta variable concluyeron que no existía deterioro por importe significativo, ni indicio de deterioro, en ninguna de las inversiones valoradas a su valor de cotización en Bolsa, al no concurrir las situaciones objetivas que lo determinan. En relación con las inversiones en activos no cotizados, en el ejercicio 2021 se reconocieron pérdidas por bonos convertibles en acciones de SAREB por importe de 4,3 millones de euros. En los ejercicios 2022 y 2021 no se han realizado dotaciones por deterioro por importe significativo de inversiones en activos no cotizados analizados de forma individualizada.Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, el Grupo tiene activos de renta fija en garantía entregada por operaciones de permuta financiera cuyo valor de mercado asciende a 297,1 y 269,2 millones de euros, respectivamente. A cierre de dichos ejercicios los activos recibidos en garantía ascienden a 348,8 y 507,4 millones de euros, respectivamente. En ambos casos la garantía vence diariamente, momento en el que se constituye una nueva garantía, se mantiene la existente o se cancela la garantía definitivamente. La existencia de dichas garantías permite mitigar el riesgo de contraparte (CVA/DVA) en gran parte de los derivados del Grupo.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 59 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Cartera de negociación

Se detallan a continuación las inversiones afectas a la cartera de negociación a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

Concepto	Valor contable (Valor razonable) 2022	Valor contable (Valor razonable) 2021	Nivel 1. Valor de Cotización 2022	Nivel 1. Valor de Cotización 2021	Nivel 2. Datos observables 2022	Nivel 2. Datos observables 2021	Nivel 3. Otras valoraciones 2022	Nivel 3. Otras valoraciones 2021	Total 2022	Total 2021
Derivados (no cobertura)
Permutas financieras swaps	—	—	89,6	420,6	—	—	89,6	420,6	89,6	420,6
Opciones	1,7	—	(0,2)	—	—	—	1,5	—	1,5	—
TOTAL DERIVADOS (NO COBERTURA)	1,7	—	89,4	420,6	—	—	91,1	420,6	91,1	420,6
Otras inversiones
Acciones	821,8	992,2	62,4	69,9	1,2	1,2	885,4	1.063,3	885,4	1.063,3
Renta fija	2.521,1	2.407,1	518,2	452,6	10,7	—	3.050,0	2.859,7	3.050,0	2.859,7
Fondos de inversión	1.026,8	1.144,5	19,0	12,4	90,7	26,4	1.136,5	1.183,3	1.136,5	1.183,3
Híbridos	—	—	15,3	216,8	—	—	15,3	216,8	15,3	216,8
Depósitos	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Otros	8,6	0,3	2,7	1,5	—	—	8,6	10,4	11,3	10,4
TOTAL OTRAS INVERSIONES	4.378,3	4.544,1	617,6	753,2	102,6	36,2	5.098,5	5.333,5	5.098,5	5.333,5
TOTAL CARTERA DE NEGOCIACIÓN	4.380,0	4.544,1	707,0	1.173,8	102,6	36,2	5.189,6	5.754,1	5.189,6	5.754,1

Datos en millones de euros

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido transacciones significativas con los activos financieros de la cartera de negociación clasificados en el Nivel 3, ni se han producido transferencias a/desde dicho Nivel.

Se detallan a continuación las plusvalías y minusvalías imputadas a resultados en los ejercicios 2022 y 2021:

Concepto	Plusvalías (minusvalías) imputadas a resultados 2022	Plusvalías (minusvalías) imputadas a resultados 2021	No realizadas 2022	No realizadas 2021	Realizadas 2022	Realizadas 2021
Derivados (no cobertura)
Permutas financieras swaps	—	—	—	—	—	—
Opciones	—	—	—	—	—	—
TOTAL DERIVADOS (NO COBERTURA)	—	—	—	—	—	—
Otras inversiones
Acciones	(63,2)	69,3	(16,8)	22,0	—	—
Renta fija	(131,0)	(39,5)	(88,0)	(10,7)	—	—
Fondos de inversión	(42,4)	55,1	(1,2)	10,3	—	—
Híbridos	—	(0,2)	—	—	—	—
Depósitos	—	—	—	—	—	—
Otros	0,2	(16,1)	2,4	(4,4)	—	—
TOTAL OTRAS INVERSIONES	(236,4)	68,6	(103,6)	17,2	—	—
TOTAL CARTERA DE NEGOCIACIÓN	(236,4)	68,6	(103,6)	17,2	—	—

Datos en millones de euros

Las plusvalías y minusvalías reflejadas en el cuadro anterior se ven compensadas en su mayoría por movimientos en las provisiones técnicas cubiertas por dichas inversiones.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 60 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Los principales instrumentos derivados corresponden a permutas financieras de flujos ciertos o predeterminados, en las que una entidad del Grupo asume la obligación de pagar ciertos importes fijos o predeterminados que son denominados normally en euros. Por este concepto figura registrado en la cartera de negociación un importe de 89,6 millones de euros a cierre del ejercicio 2022 (420,6 millones de euros en 2021).

En la Nota 7 “Gestión de riesgos” se desglosa el vencimiento de los valores de renta fija.

Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación.

En el siguiente cuadro se detalla el valor razonable de las principales sociedades contabilizadas aplicando el método de la participación en los dos últimos ejercicios:

Sociedad	Importe 2022	Importe 2021
MAP SL EUROPEAN INVEST S.A.R.L.	170,7	154,6
MAPFRE ENERGIAS RENOVABLES I, F.C.R.	145,5	100,6
SWISSLIFE SPPICAV	116,7	119,0
SALVADOR CAETANO AUTO (SGPS), S.A.	115,3	101,2
Stable Income European Real Estate Fund - GLL	80,3	—
SOLUNION SEGUROS DE CREDITO S.A.	79,2	75,9
MEAG EuropeOfficeSelect EOS SCSp SICAV-RAIF	41,6	—
ALMA MUNDI INSURTECH FUND, FCRE	33,3	29,9
Otras sociedades	105,7	75,8
TOTAL	888,2	657,0

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 61 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

6.5. INVERSIONES POR CUENTA DE TOMADORES DE SEGUROS DE VIDA QUE ASUMEN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN

En el siguiente cuadro se muestra la composición del epígrafe de inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

Concepto	Valor contable (valor razonable) 2022	Valor contable (valor razonable) 2021	Nivel 1. Valor de cotización 2022	Nivel 1. Valor de cotización 2021	Nivel 2. Datos observables 2022	Nivel 2. Datos observables 2021	Nivel 3. Otras valoraciones 2022	Nivel 3. Otras valoraciones 2021	Total 2022	Total 2021	No realizados 2022	No realizados 2021	Realizados 2022	Realizados 2021
Acciones	686,9	721,6	18,8	18,9	—	—	705,7	740,5	705,7	740,5	(17,0)	93,6	1,0	0,1
Renta fija	224,7	202,5	715,0	747,1	—	—	939,7	949,6	939,7	949,6	(53,2)	25,1	30,3	(1,9)
Participaciones en fondos de inversión	1.391,3	1.266,6	0,40	0,6	—	—	1.391,7	1.267,2	1.391,7	1.267,2	(112,5)	61,6	(16,9)	5,8
TOTAL	2.302,9	2.190,7	734,2	766,6	—	—	3.037,1	2.957,3	3.037,1	2.957,3	(182,7)	180,3	14,4	4,0

Datos en millones de euros

En el saldo de “Participaciones en fondos de inversión” se incluye el importe de las participaciones mayoritarias de empresas del Grupo en fondos de inversión afectas a seguros de Vida cuyos tomadores asumen el riesgo de la inversión, por importe de 415,5 y 449,9 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente.

El detalle de los activos en los que se materializan es el siguiente:

Concepto	2022	2021
Renta fija	200,8	198,6
Fondos de inversión	211,8	198,3
Otros	2,9	53,0
TOTAL	415,5	449,9

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 62 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

6.6. CRÉDITOS

La composición del epígrafe de créditos a 31 de diciembre de 2022 y 2021; así como las pérdidas por deterioro y las ganancias por reversiones de éste registradas en los dos últimos ejercicios son las siguientes:

Concepto	Importe bruto 2022	Importe bruto 2021	Deterioro 2022	Deterioro 2021	Saldo neto en balance 2022	Saldo neto en balance 2021	Deterioro (Pérdidas registradas) 2022	Deterioro (Pérdidas registradas) 2021	Ganancias por reversión 2022	Ganancias por reversión 2021
Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro	4.137,8	3.928,7	(35,4)	(36,7)	4.102,4	3.892,0	(11,1)	(8,5)	6,7	7,1
Créditos por operaciones de reaseguro	709,9	823,5	(24,4)	(31,8)	685,5	791,7	—	(1,7)	3,0	2,7
Créditos fiscales	447,5	365,1	—	—	447,5	365,1	—	—	—	—
Créditos sociales y otros	775,9	564,9	(19,5)	(19,0)	756,4	545,9	(3,2)	(3,9)	2,4	3,3
TOTAL	6.071,1	5.682,2	(79,3)	(87,5)	5.991,8	5.594,7	(14,3)	(14,1)	12,1	13,1

Datos en millones de euros

En la partida “Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro” se incluyen primas pendientes de cobro de tomadores de seguros y mediadores, y en la partida “Créditos por operaciones de reaseguro” aquellos saldos pendientes derivados de operaciones de reaseguro cedido, retrocedido y aceptado.

El desglose del epígrafe “Créditos sociales y otros” a cierre de los dos últimos ejercicios es el siguiente:

Importe	2022	2021
Deudores por ventas o prestación de servicios	164,4	149,2
Créditos por recobro de siniestros (incluidos convenios de colaboración con otras aseguradoras)	55,4	54,5
Anticipos sobre pólizas (seguros de Vida)	23,9	19,4
Depósitos judiciales	301,1	258,3
Créditos con Organismos Públicos	16,3	12,0
Saldos a cobrar al personal	33,3	27,3
Otros deudores	162,1	25,2
TOTAL	756,4	545,9

Datos en millones de euros

El cálculo, y en su caso el reconocimiento, del deterioro se realiza según se detalla en la política contable 5.9 “Créditos” de la presente memoria. Los saldos incluidos en el epígrafe de créditos no devengan intereses y con carácter general su liquidación se produce en el ejercicio siguiente.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 63 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

6.7 DETERIORO DE ACTIVOS

En los cuadros siguientes se detalla el deterioro de activos en los dos últimos ejercicios:

Ejercicio 2022

Deterioro en:	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Registro en resultados (Dotación)	Registro en resultados (Reducción)	Baja del activo	Saldo final
Activos intangibles	207,3	8,9	(19,3)	—	—	—	196,9
I. Fondo de comercio	194,2	8,8	(9,5)	—	—	—	193,5
II. Otros activos intangibles	13,1	0,1	(9,8)	—	—	—	3,4
Inmovilizado material	8,2	(2,2)	—	2,0	(1,1)	—	6,9
I. Inmuebles de uso propio	6,2	(0,2)	—	2,0	(1,1)	—	6,9
II. Otro inmovilizado material	2,0	(2,0)	—	—	—	—	—
Inversiones	296,2	1,7	(2,4)	24,2	(5,5)	(6,4)	307,8
I. Inversiones inmobiliarias	181,9	1,1	(2,4)	20,1	(5,5)	(4,4)	190,8
II. Inversiones financieras
- Cartera a vencimiento	—	—	—	—	—	—	—
- Cartera disponible para la venta	104,2	0,6	—	4,1	—	(2,0)	106,9
- Cartera de negociación	—	—	—	—	—	—	—
III. Inversiones contabilizadas aplicando el método de participación	10,1	—	—	—	—	—	10,1
IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado	—	—	—	—	—	—	—
V. Otras inversiones	—	—	—	—	—	—	—
Existencias	91,8	(0,1)	—	2,5	(1,0)	—	93,2
Créditos	87,5	(10,4)	—	14,3	(12,1)	—	79,3
I. Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro	36,7	(5,7)	—	11,1	(6,7)	—	35,4
II. Créditos por operaciones de reaseguro	31,8	(4,4)	—	—	(3,0)	—	24,4
III. Créditos fiscales	—	—	—	—	—	—	—
IV. Créditos sociales y otros	19,0	(0,3)	—	3,2	(2,4)	—	19,5
Otros activos	0,1	—	—	—	—	—	0,1
TOTAL DETERIORO	691,1	(2,1)	(21,7)	43,0	(19,7)	(6,4)	684,2

Datos en millones de euros

Ejercicio 2021

Deterioro en:	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Registro en resultados (Dotación)	Registro en resultados (Reducción)	Baja del activo	Saldo final
Activos intangibles	456,0	9,4	—	2,5	—	(260,6)	207,3
I. Fondo de comercio	438,7	9,3	—	—	—	(253,8)	194,2
II. Otros activos intangibles	17,3	0,1	—	2,5	—	(6,8)	13,1
Inmovilizado material	7,9	(0,1)	—	0,9	(0,5)	—	8,2
I. Inmuebles de uso propio	5,9	(0,1)	—	0,9	(0,5)	—	6,2
II. Otro inmovilizado material	2,0	—	—	—	—	—	2,0
Inversiones	301,4	0,4	(0,8)	22,0	(10,4)	(16,4)	296,2
I. Inversiones inmobiliarias	184,6	0,3	(0,2)	16,0	(5,9)	(12,9)	181,9
II. Inversiones financieras
- Cartera a vencimiento	—	—	—	—	—	—	—
- Cartera disponible para la venta	105,9	0,1	—	6,0	(4,5)	(3,3)	104,2
- Cartera de negociación	—	—	—	—	—	—	—
III.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
## Cuentas Anuales Consolidadas 2022

6.8. FLUJOS DE EFECTIVO

Se han realizado a lo largo de los ejercicios 2022 y 2021 desembolsos por inversiones en empresas del Grupo y por adquisición de negocios, correspondiendo las más significativas a las adquisiciones siguientes:

Sociedad adquiriente	Detalles de la adquisición	Sociedad	Porcentaje	Actividad	Importe desembolsado	Ejercicio
MAPFRE USA	AUTO CLUB MAPFRE INSURANCE COMPANY	MAPFRE INSURANCE COMPANY	68,38 %	Seguros	16,3	2022
MAPFRE INTERNACIONAL	MAPFRE PERÚ VIDA	MAPFRE PERÚ VIDA	32,46 %	Seguros	109,2	2021
MAPFRE ENERGÍAS RENOVABLES I, FCR	ENERGÍAS RENOVABLES IBERMAP SL	IBERMAP SL	80,00 %	Producción energía	100,6	2021

Datos en millones de euros

Ejercicio 2022
En agosto de 2022 MAPFRE USA y AAA Washington cerraron un acuerdo para la creación de la compañía AUTO CLUB MAPFRE INSURANCE COMPANY. Dicha operación ha supuesto un desembolso de 16,3 millones de euros.

Ejercicio 2021
El 17 de septiembre de 2021 el Grupo MAPFRE adquirió un 32,46% adicional de las acciones de MAPFRE PERÚ VIDA por importe de 109,2 millones de euros, elevando su participación en esta sociedad hasta el 99,87%. Esta operación supuso un ajuste negativo en las reservas consolidadas del Grupo MAPFRE por importe de 83,3 millones de euros, como consecuencia del exceso pagado sobre el valor patrimonial consolidado de MAPFRE PERÚ VIDA.

Por otro lado, durante el ejercicio 2021 el Grupo constituyó junto a Iberdrola el vehículo de coinversión ENERGÍAS RENOVABLES IBERMAP SL. Dicha inversión se canalizó a través del fondo MAPFRE ENERGÍAS RENOVABLES I FCR y supuso el desembolso de 100,6 millones de euros hasta la fecha.

Las inversiones descritas se han financiado con fondos propios y préstamos bancarios.

Cobros
Durante los ejercicios 2022 y 2021 se han recibido cobros por tesorería procedentes de operaciones de compraventa siendo las mas destacables:

Ejercicio 2022
* En agosto de 2022 se produjo la venta de la totalidad de participación en la entidad PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBK (ABDA), residente en Indonesia, por importe de 59,4 millones de euros, generando un beneficio atribuible para el Grupo de 5,9 millones de euros.
* Durante Octubre de 2022 se cerró la operación de venta de MAPFRE Insular Insurance Corporation, entidad residente en Filipinas, por un importe de 17,9 millones de euros que ha supuesto un beneficio atribuible para el Grupo de 3,4 millones de euros.
* El día 10 de octubre se formalizó la resolución de los acuerdos con UNICAJA tras los cuales, ésta adquirió el 50%, propiedad de MAPFRE, de CCM Vida y Pensiones, mediante una contraprestación de 131,4 millones de euros generando un beneficio neto de 1,7 millones de euros.

Ejercicio 2021
* El día 29 de diciembre de 2021, MAPFRE y Caixabank formalizaron la resolución de sus acuerdos de bancaseguros, lo que ha supuesto para MAPFRE haber recibido 570,8 millones de euros, correspondientes a la valoración del 51% de la entidad BANKIA VIDA y un resultado extraordinario de 167,1 millones de euros.
* En mayo de 2021 se produjo la venta del 100% de la participación en INDUSTRIAL RE por importe de 30,8 millones de euros y un beneficio de 3,5 millones de euros.

Compromisos
Los accionistas minoritarios de la filial MAPFRE RE tienen una opción de venta sobre sus acciones en dicha entidad. En caso de ejercicio, MAPFRE S.A. o una entidad del Grupo, deberá adquirir las acciones del accionista minoritario interesado en vender. El precio de compra de las acciones de MAPFRE RE será el que resulte de aplicar la fórmula acordada previamente. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 teniendo en cuenta las variables incluidas en la fórmula citada, el compromiso asumido por el Grupo en caso de ejercicio de la opción ascendería a un importe aproximado de 109,6 y 112,0 millones de euros, respectivamente.

No existen transacciones no monetarias significativas relacionadas con actividades de inversión y financiación excluidas del estado de flujos de efectivo.

6.9. ACTIVOS NO CORRIENTES CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA, PASIVOS ASOCIADOS Y ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS

Las principales clases de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y de actividades interrumpidas, así como los pasivos asociados a los mismos a 31 de diciembre de 2022 y 2021 son los siguientes:

Concepto	Activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta	Actividades interrumpidas	Total
	2022	2021	2022
Activos
Activos intangibles	2,3	—	—
Inmovilizado material	15,2	—	—
Inversiones	237,8	—	—
Créditos	8,1	24,1	—
Tesorería	3,6	40,3	—
Otros activos	37,4	57,6	—
Total activos	49,1	377,3	—
Pasivos asociados
Provisiones técnicas	87,4	—	—
Provisiones para riesgos y gastos	1,3	2,5	—
Pasivos por impuestos diferidos	—	—	—
Otras deudas	10,4	33,9	—
Total pasivos	11,7	123,8	—

Datos en millones de euros

Activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y pasivos asociados
Se describen a continuación las principales operaciones que generan los activos y pasivos recogidos en el cuadro anterior:

Venta de terrenos de MAPFRE INMUEBLES
En diciembre de 2020 MAPFRE INMUEBLES firmó un acuerdo para la venta de solares destinados a construcción de viviendas. A 31 de diciembre de 2021 el valor neto contable de los terrenos clasificados como mantenidos para la venta ascendían a 94,3 millones de euros. Durante el ejercicio 2022 se produjo la realización de dicho acuerdo.
Entidades de Asistencia y Seguro Directo
A 31 de diciembre de 2021, entidades de Asistencia y Seguro Directo, principalmente en Asia, con distinto grado de avance en su proceso de enajenación, se han reclasificado a activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y sus pasivos asociados por importe de 242,0 y 123,8 millones de euros respectivamente. Durante el ejercicio 2022 se produjo la realización de dichas enajenaciones.
Negocios de servicios funerarios de España.
A 31 de diciembre de 2022 y 2021 existen por FUNESPAÑA “Activos mantenidos para la venta” por importe de 25,1 millones de euros.

6.10. PATRIMONIO NETO

Capital social
El capital social se registra por el valor nominal de las acciones desembolsadas o cuyo desembolso haya sido exigido. El capital social de la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2022 y 2021 está representado por 3.079.553.273 acciones de 0,10 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas las acciones confieren los mismos derechos políticos y económicos.

La Junta General de Accionistas con fecha 9 de marzo de 2018 autorizó a los administradores de la Sociedad dominante la ampliación de capital hasta un máximo de 153.977.663,65 euros, equivalente al 50% del capital social en ese momento. Dicha autorización se extiende por un periodo de cinco años. Asimismo, se autorizó a los administradores la emisión de obligaciones o valores de renta fija de naturaleza análoga, convertibles o no convertibles, por un importe máximo de 2.000 millones de euros.

La participación directa de CARTERA MAPFRE asciende al 69,7% del capital a 31 de diciembre de 2022 y 2021. Todas las acciones representativas del capital social de la Sociedad dominante están admitidas a negociación oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona. La prima de emisión asciende a 1.506,7 millones de euros en los dos últimos ejercicios y es de libre disposición.

Acciones propias
Durante el ejercicio 2022 se han entregado a directivos de filiales como parte de sus retribuciones variables 203.765 acciones (221.914 acciones en el ejercicio 2021), por importe de 0,4 millones de euros (0,4 millones en 2021). La diferencia entre el precio al que las acciones han sido entregadas y el precio de compra, que asciende a (0,1) millones de euros en los ejercicios 2022 y 2021, se ha registrado en el epígrafe de ‘Reservas’. Así mismo se entregaron 10.070.672 acciones del Plan de Remuneraciones en Acciones de MAPFRE S.A. descrito en “Políticas contables” Nota 5,19, registrándose un impacto negativo de 3,6 millones de euros, que se han incluido en el epígrafe de “ Reservas”

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el saldo total de acciones propias es de 19.789.583 y 30.064.020, respectivamente, representativas del 0,64% y del 0,98% del capital, y por importe de 41,4 y 62,9 millones de euros, respectivamente.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 ninguna otra sociedad del Grupo posee acciones de la Sociedad dominante.

Ajustes por cambios de valor
Recoge aquellas reservas patrimoniales puestas de manifiesto como consecuencia de los ingresos y gastos reconocidos en cada ejercicio que conforme a lo establecido en la normativa contable internacional deben tener reflejo directo en las cuentas de patrimonio neto del Grupo.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

6.10. PATRIMONIO NETO

En el siguiente cuadro se presenta la naturaleza de los “Ajustes por cambio de valor” reflejados en dicho epígrafe del Patrimonio neto al cierre de los dos últimos ejercicios:

Concepto	Importe 2022	Importe 2021
Renta Fija
Plusvalías	512,6	2.481,1
Minusvalías	(1.422,3)	(197,3)
Renta Variable y Fondos de Inversión
Plusvalías	199,0	377,1
Minusvalías	(137,2)	(19,6)
Contabilidad tácita	(124,2)	(1.839,3)
Otros ajustes	49,7	3,3
TOTAL	(922,4)	805,3

Datos en millones de euros

Restricciones sobre la disponibilidad de reservas

En el epígrafe “Reservas” se incluye la reserva legal de la Sociedad dominante, por importe de 61,6 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021, que no es distribuible a los accionistas salvo en caso de liquidación de la misma y que sólo puede utilizarse para compensar eventuales pérdidas. La misma restricción es aplicable a las reservas legales constituidas por las filiales y reflejadas en sus balances. No existen otras restricciones a la disponibilidad de las reservas por importe significativo, salvo por lo descrito en el apartado de Incentivos Fiscales de la Nota 6.20.

Gestión del capital

La gestión del capital está centrada en su estabilidad y el mantenimiento de una adecuada retribución, mediante fuertes niveles de solvencia, flexibilidad financiera, generación de flujos de caja y creación de valor al accionista.

El capital gestionado se corresponde con los fondos propios admisibles conforme a lo exigido por la normativa vigente y otros modelos de gestión utilizados. El ratio de Solvencia del Grupo ofrece una gran solidez y estabilidad, soportado por una alta diversificación y estrictas políticas de inversión y gestión de activos y pasivos.

De acuerdo con el Apetito de Riesgo del Grupo, que corresponde al nivel de riesgo que el Grupo está dispuesto a asumir para poder llevar a cabo sus objetivos de negocio sin desviaciones relevantes (incluso en situaciones adversas), cada Unidad de Negocio se ajusta a unos niveles de tolerancia de riesgo en función del capital asignado.

MAPFRE dispone de una política interna de capitalización y dividendos destinada a dotar a las Unidades de Negocio de una forma racional y objetiva de los capitales necesarios para cubrir los riesgos asumidos. La cuantía de dividendos a repartir se fija sobre la base de los presupuestos de resultados y estimaciones de fondos propios. En caso de que la evolución real se aparte de las estimaciones realizadas, entonces se revisa el capital asignado.

La remuneración a los accionistas está vinculada con el beneficio, la solvencia, la liquidez y los planes de inversión del Grupo, así como con las expectativas de sus accionistas. Con carácter general el Consejo de Administración propone a la Junta General de Accionistas una distribución de dividendos de entre un 45% y un 65% del resultado del ejercicio atribuible a la Sociedad dominante en sus cuentas anuales consolidadas.

Tanto la estimación de riesgos, como la asignación de capital a cada una de las Unidades se detalla en la Nota 7 de la memoria “GESTIÓN DE RIESGOS”. Por otra parte las partidas integrantes del patrimonio disponible del Grupo se adecúan a los exigidos por la normativa vigente.

6.11. PASIVOS SUBORDINADOS

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el saldo de esta cuenta recoge el coste amortizado de las obligaciones subordinadas emitidas por la Sociedad dominante correspondientes a las emisiones de abril 2022, septiembre 2018 y marzo 2017, cuyos términos y condiciones más relevantes se describen a continuación:

Términos y condiciones	Emisión Abril 2022	Emisión Septiembre 2018	Emisión Marzo 2017
Importe nominal	500,0	500,0	600,0
Fecha de emisión	6/4/2022	7/9/2018	31/3/2017
Vencimiento	13/4/2030	7/9/2048	31/3/2047
Primera opción de amortización	–	7/9/2028	31/3/2027
Tipo de interés
- Hasta 1ª opción de amortización	2,875 %	4,125 %	4,375 %
- Desde 1ª opción de amortización	– Euribor 3M + 4,30%	Euribor 3M + 4,543%
Mercado de cotización	AIAF	AIAF	AIAF
Rating de la emisión	BBB-	BBB-	BBB
Intereses devengados pendientes de pago a 31 de diciembre de 2022	10,3	6,5	19,8
Cotización al cierre del ejercicio
- 2022	82,4 %	90,4 %	94,5 %
- 2021	— %	114,5 %	113,8 %

Importe nominal e intereses en millones de euros

Las emisiones, emitidas bajo derecho español, contemplan:
a. Amortización en casos especiales, por reforma o modificación en la normativa fiscal, por falta de computabilidad como recursos propios del emisor y por cambio de tratamiento otorgado por las Agencias de Calificación Crediticia.
b. Diferimiento de intereses, estando el emisor obligado a diferir el pago de intereses en caso de existir algún incumplimiento del Capital de Solvencia Obligatorio o del Capital Mínimo Obligatorio, o prohibición por parte del Regulador Relevante de realizar pagos de intereses, o incapacidad del emisor para cumplir con los pasivos vencidos y exigibles.

6.12. PASIVOS FINANCIEROS

El cuadro siguiente recoge el detalle del valor razonable de los pasivos financieros:

Concepto	Valor en libros 2022	Valor en libros 2021	Valor razonable 2022	Valor razonable 2021
Emisión de obligaciones y otros valores negociables	863,5	862,8	795,6	925,1
Deudas con entidades de crédito	444,3	1.106,5	444,2	1.106,5
Otros pasivos financieros	1.991,0	2.368,6	1.988,1	2.360,4
TOTAL	3.298,8	4.337,9	3.227,9	4.392,0

Datos en millones de euros

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el valor razonable de la Emisión de obligaciones y otros valores negociables se corresponde con el valor de cotización al cierre del ejercicio (Nivel 1), incluido el cupón corrido.

Emisión de obligaciones y otros valores negociables

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el saldo de esta cuenta recoge el coste amortizado de las obligaciones simples emitidas por MAPFRE S.A. Los términos y condiciones más relevantes de la emisión se describen a continuación:
a. Naturaleza de la emisión: obligaciones simples representadas mediante anotaciones en cuenta.
b. Importe nominal: 1.000 millones de euros.
c. Fecha de la emisión: 19 de mayo de 2016.
d. Plazo de la emisión: 10 años.
e. Vencimiento: 19 de mayo de 2026.
f. Amortización: única al vencimiento y a la par, libre de gastos para el tenedor.
g. Listado: Mercado AIAF de renta fija.
h. Cupón: 1,625% fijo anual, pagadero en los aniversarios de la fecha de emisión hasta la fecha de vencimiento final inclusive.
i. Rating de la emisión: A-

Con fecha 15 de diciembre de 2021 se produjo la amortización anticipada parcial de 1.427 obligaciones de la emisión denominada “EMISIÓN DE OBLIGACIONES SIMPLES DE MAPFRE S.A. 1-2016”, por importe nominal agregado de 142,7 millones de euros. El precio de compra fue de 155,9 millones de euros, generando una pérdida de 12,4 millones de euros. Los intereses devengados pendientes de pago a 31 de diciembre de 2022 y 2021 ascienden a 8,6 millones de euros. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 los títulos cotizan al 91,8% y al 106,9% de su valor nominal, respectivamente.

Deudas con entidades de crédito

Las deudas con entidades de crédito presentan el siguiente detalle a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

Clase de deuda	Valor en libros 2022	Valor en libros 2021	Tipo de interés medio % 2022	Tipo de interés medio % 2021	Garantías otorgadas 2022	Garantías otorgadas 2021
Arrendamiento financiero	2,4	2,5	1,57	1,62	—	—
Créditos	239,3	786,5	0,06	0,53	—	—
Préstamos	202,6	317,5	0,86	0,84	—	—
TOTAL	444,3	1.106,5	—	—	—	—

Datos en millones de euros

Créditos

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 las principales líneas de crédito existentes son las siguientes:

Entidad	Vencimiento	Límite 2022	Límite 2021	Dispuesto 2022	Dispuesto 2021
BANCO SANTANDER	26/2/2025	1.000,0	1.000,0	237,0	621,0
CITIBANK EUROPE	15/1/2022	—	250,0	—	78,0
BANCO SANTANDER	15/1/2022	—	78,0	—	78,0
TOTAL		1.000,0	1.328,0	237,0	777,0

Datos en millones de euros

La línea de crédito con vencimiento 26 de febrero de 2025 es un crédito sindicado concedido por un grupo de diez entidades bancarias, devenga un interés referenciado a variables de mercado y en el ejercicio 2018 fué novado, modificando sus condiciones y extendiendo su vencimiento. Entre las condiciones modificadas cabe destacar que se convirtió en una financiación sostenible, vinculando su interés también a parámetros de sostenibilidad del Grupo. Los créditos concedidos por Banco Santander y Citibank Europe, PLC fueron cancelados con fecha 14 de enero de 2022.

Préstamos

El detalle de los principales préstamos vigentes a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:

Prestataria	Vencimiento	Importe 2022	Importe 2021
MAPFRE VIDA	1/4/2026	73,3	91,7
MAPFRE ESPAÑA	21/2/2024	26,5	38,3
MAPFRE DOMINICANA	11/3/2027	22,9	26,3
TOTAL		122,7	156,3

Datos en millones de euros

Los préstamos de MAPFRE VIDA y MAPFRE ESPAÑA devengan un interés referenciado al Euribor, amortizándose mediante cuotas anuales e iguales, la primera transcurridos dos años desde la formalización del préstamo en 2019. El préstamo de MAPFRE DOMINICANA devenga un interés referenciado a variables de mercado y a parámetros de sostenibilidad del Grupo, amortizándose mediante cuotas semestrales iguales.

Otros pasivos financieros

En el epígrafe “Otros pasivos financieros” se incluye el importe de obligaciones a pagar de naturaleza financiera no incluidas en otras partidas.## En el cuadro siguiente se presenta su desglose a 31 de diciembre de 2022 y 2021:

Otros pasivos financieros	Importe 2022	Importe 2021
Pasivos financieros mantenidos para negociar	26,7	9,5
Otros pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en PyG	500,8	599,8
Partícipes externos en fondos de inversión (Nota 3.2)	1.039,8	1.374,6
Pasivos financieros por arrendamiento (Nota 6.3)	317,1	286,3
Resto de pasivos financieros	106,6	98,4
TOTAL	1.991,0	2.368,6

Datos en millones de euros

Existe además una línea de crédito concedida por CARTERA MAPFRE que tiene un límite de 400,00 millones de euros, devenga un interés variable referenciado al Euribor trimestral más un diferencial del 1,5% y tiene su vencimiento el 10 de septiembre de 2023, siendo prorrogable por periodos anuales sucesivos. Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se ha producido disposición alguna de la misma.

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el valor razonable de los anteriores pasivos no difiere significativamente de su valor contable. El nivel de jerarquía de valor razonable en el que se clasifican las valoraciones al valor razonable de dichos pasivos es el Nivel 2, excepto el saldo de “Participes externos en fondos de inversión”, valorado a valor liquidativo (mayoritariamente Nivel 1).

A lo largo de los ejercicios 2022 y 2021 no se ha producido ningún traspaso de los pasivos financieros entre los Niveles 1, 2 y 3 establecidos en la normativa. Las transferencias entre niveles se producen cuando los elementos dejan de MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 71 Cuentas Anuales Consolidadas 2022 cumplir las características de un nivel y cumplen las de otro de los niveles.

En relación con los pasivos financieros derivados de operaciones de permuta financiera no se ha llevado a cabo ningún ajuste por el riesgo de crédito propio, por tratarse de operaciones de intercambio de flujos cuyo valor actual neto arroja un saldo a favor de la contrapartida. En todo caso, la aplicación de ajustes por el riesgo de crédito propio en estas operaciones no tendría efecto material en la cuenta de resultados ni en el importe de Patrimonio propio.

6.13. PROVISIONES TÉCNICAS

1. Detalle de la composición del saldo de provisiones técnicas

La composición del saldo de cada una de las provisiones técnicas que figuran en el balance de los dos últimos ejercicios es la siguiente:

Concepto	Seguro directo 2022	Seguro directo 2021	Reaseguro aceptado 2022	Reaseguro aceptado 2021	Reaseguro cedido y retrocedido 2022	Reaseguro cedido y retrocedido 2021
Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
1.1 Provisión para primas no consumidas	7.327,9	6.574,0	710,1	1.031,6	1.863,1	1.887,0
1.2 Provisión para riesgos en curso	27,9	31,9	0,6	1,1	—	—
Provisiones de seguros de Vida
2.1 Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
2.1.1. Provisión para primas no consumidas	1.695,0	1.343,0	567,7	436,5	24,1	21,1
2.1.2. Provisión para riesgos en curso	21,1	18,7	—	—	—	—
2.2 Provisiones matemáticas	13.904,6	17.255,9	38,8	35,4	29,7	33,3
Provisiones para prestaciones
3.1 Pendientes de liquidación o pago	8.251,3	7.928,4	3.465,9	3.160,2	3.914,3	3.808,0
3.2 Siniestros ocurridos pero no declarados (IBNR)	616,2	739,1	99,1	73,7	352,3	310,6
3.3 Para gastos internos de liquidación de siniestros	197,5	68,4	2,8	16,3	32,7	24,2
Otras provisiones técnicas
4.1 Decesos	1.144,9	1.182,0	—	—	(1,0)	—
4.2 Resto	88,2	72,1	—	—	0,4	0,4
TOTAL	33.274,6	35.213,5	4.885,0	4.754,8	6.215,6	6.084,6

Datos en millones de euros

2. Movimiento de cada una de las provisiones técnicas

2.1. Provisiones para primas no consumidas, para riesgos en curso, para prestaciones, para participación en beneficios y otras provisiones técnicas

a. SEGURO DIRECTO Y REASEGURO ACEPTADO

Ejercicio 2022

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Dotaciones	Aplicaciones	Saldo final
Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
1.1 Provisión para primas no consumidas	7.605,6	172,5	(0,9)	9.548,6	(9.287,8)	8.038,0
1.2 Provisión para riesgos en curso	33,0	(0,1)	—	7,4	(11,8)	28,5
Provisiones de seguros de Vida
2.1 Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
2.1.1. Provisión para primas no consumidas	1.779,5	138,0	(2,4)	2.597,0	(2.249,4)	2.262,7
2.1.2. Provisión para riesgos en curso	18,7	2,0	(0,1)	1,9	(1,4)	21,1
2.2 Provisiones matemáticas	17.291,3	16,4	(637,9)	(1.009,3)	(1.717,1)	13.943,4
Provisiones para prestaciones
3.1 Seguro directo Vida	965,3	48,3	(13,5)	886,9	(858,7)	1.028,3
3.2 Seguro directo No Vida	7.770,6	240,2	—	8.607,2	(8.581,3)	8.036,7
3.3 Reaseguro aceptado	3.250,2	25,0	(1,0)	6.242,1	(5.948,5)	3.567,8
Otras provisiones técnicas	1.254,1	0,30	(0,40)	1.225,7	(1.246,6)	1.233,1
TOTAL	39.968,3	642,6	(656,2)	28.107,5	(29.902,6)	38.159,6

Datos en millones de euros

Los importes reflejados como cambios en el perímetro en el ejercicio 2022 proceden principalmente de la venta de la participación en CAJA CASTILLA LA MANCHA VIDA Y PENSIONES S.A.

Ejercicio 2021

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Dotaciones	Aplicaciones	Saldo final
Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
1.1 Provisión para primas no consumidas	7.169,5	94,7	(30,7)	8.530,1	(8.158,0)	7.605,6
1.2 Provisión para riesgos en curso	25,9	20,8	(32,6)	30,5	(11,6)	33,0
Provisiones de seguros de Vida
2.1 Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
2.1.1. Provisión para primas no consumidas	1.523,0	11,7	7,1	1.716,9	(1.479,2)	1.779,5
2.1.2. Provisión para riesgos en curso	19,8	(4,4)	—	6,2	(2,9)	18,7
2.2 Provisiones matemáticas	18.046,1	(66,1)	812,1	414,1	(1.915,0)	17.291,3
Provisiones para prestaciones
3.1 Seguro directo Vida	931,4	(19,7)	37,9	1.577,2	(1.561,5)	965,3
3.2 Seguro directo No Vida	7.719,7	(107,0)	(24,3)	7.489,4	(7.307,2)	7.770,6
3.3 Reaseguro aceptado	2.559,4	(17,0)	(3,4)	5.309,2	(4.598,0)	3.250,2
Otras provisiones técnicas	1.195,5	(0,5)	(2,9)	1.243,9	(1.181,9)	1.254,1
TOTAL	39.190,3	(87,4)	763,2	26.317,5	(26.215,3)	39.968,3

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 73 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Los importes de las dotaciones y aplicaciones de las provisiones técnicas reflejados en los cuadros anteriores se registran en los epígrafes “Variación de las provisiones para primas y riesgos en curso”, “Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones, neta” y “Variación de otras provisiones técnicas” de la cuenta de resultados consolidada.

b. REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

Ejercicio 2022

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Dotaciones	Aplicaciones	Saldo final
Provisión para primas no consumidas	1.887,0	81,9	(0,8)	2.534,1	(2.639,1)	1.863,1
Provisión para seguros de Vida	54,4	(0,9)	(0,5)	26,3	(25,5)	53,8
Provisión para prestaciones	4.142,8	182,3	(1,3)	5.116,7	(5.142,4)	4.298,1
Otras provisiones técnicas	0,4	—	—	—	—	0,4
TOTAL	6.084,6	263,3	(2,6)	7.677,1	(7.807,0)	6.215,4

Datos en millones de euros

Ejercicio 2021

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Dotaciones	Aplicaciones	Saldo final
Provisión para primas no consumidas	1.582,0	84,3	(28,6)	2.598,4	(2.349,1)	1.887,0
Provisión para seguros de Vida	55,6	1,8	—	46,3	(49,3)	54,4
Provisión para prestaciones	3.738,4	(79,9)	(21,9)	6.506,7	(6.000,5)	4.142,8
Otras provisiones técnicas	2,6	(0,2)	—	0,1	(2,1)	0,4
TOTAL	5.378,6	6,0	(50,5)	9.151,5	(8.401,0)	6.084,6

Datos en millones de euros

2.2. Provisiones matemáticas

Concepto	Seguro directo y reaseguro aceptado 2022	Seguro directo y reaseguro aceptado 2021	Reaseguro cedido y retrocedido 2022	Reaseguro cedido y retrocedido 2021
Provisión matemática al comienzo del ejercicio	17.291,3	18.046,1	33,3	39,6
Ajustes al saldo inicial	16,4	(66,1)	(0,9)	(2,1)
Combinaciones de negocio	—	812,1	—	—
Primas	1.383,9	2.459,0	—	—
Intereses técnicos y rendimientos de inversiones afectas	(45,0)	382,2	1,2	0,7
Pagos/cobros de siniestros	(1.717,1)	(1.915,0)	(3,4)	(4,8)
Test de adecuación de provisiones	—	—	—	—
Ajustes por contabilidad tácita	(2.334,0)	(1.610,4)	—	—
Otros	(14,2)	(816,7)	(0,2)	(0,1)
Salida del perímetro (saldo provisión a la fecha de salida)	(637,9)	—	(0,3)	—
Provisión matemática al cierre del ejercicio	13.943,4	17.291,3	29,7	33,3

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 74 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

No ha sido necesaria la dotación de una provisión adicional a los seguros de Vida derivado de la prueba de adecuación de pasivos.

2.3. Provisión de decesos

Concepto	Seguro directo y reaseguro aceptado 2022	Seguro directo y reaseguro aceptado 2021
Provisión al comienzo del ejercicio	1.181,9	1.117,9
Ajustes al saldo inicial	0,20	—
Entrada en el perímetro (saldo provisión a fecha incorporación)	—	—
Primas	73,5	88,7
Intereses técnicos	17,9	10,5
Pagos de siniestros	(48,6)	(40,0)
Test de adecuación de provisiones	—	—
Otros	(80,0)	4,9
Salida del perímetro (saldo provisión a la fecha de salida)	—	—
Provisión al cierre del ejercicio	1.144,9	1.182,0

Datos en millones de euros

3. Otra información

3.1. Provisiones técnicas relativas al seguro de Vida cuando el riesgo de la inversión lo asumen los tomadores

Concepto	Seguro directo y reaseguro aceptado 2022	Seguro directo y reaseguro aceptado 2021
Provisión al comienzo del ejercicio	2.957,3	2.502,4
Ajustes al saldo inicial	65,8	4,8
Entrada en el perímetro (saldo provisión a fecha de incorporación)	—	—
Primas	565,1	895,3
Pago de siniestros	(383,5)	(651,6)
Cambios en la valoración de los activos	(109,6)	215,4
Otros	(30,0)	(9,0)
Salida del perímetro (saldo provisión a la fecha de salida)	(27,9)	—
Provisión al cierre del ejercicio	3.037,2	2.957,3

Datos en millones de euros

3.2. Provisión para riesgos en curso

La dotación de la provisión para riesgos en curso se ha efectuado por las entidades aseguradoras del Grupo según los criterios expuestos en la Nota 5.15.

3.3. Información relativa al Seguro de Vida

A continuación se detallan las características de las principales modalidades del Seguro de Vida comercializadas en 2022 y 2021 por las sociedades del Grupo.

MAPFRE S.A.# Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 75 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

España

Modalidad Cobertura

Tablas biométricas	Interés Técnico	Participación en beneficios	Importe (millones de euros)	Forma de distribución	Primer orden	Segundo orden (*)
MAPFRE VIDA Contratos de seguros colectivos, a prima única, con y sin participación en beneficios : - Mod. 342. Colectivos de rentas Supervivencia	% PER2020 COL ORDEN 1	% PER2020 COL ORDEN 2	0,99 %	Red propia	—	—
- Mod. 308. Seg.Col.Flexinvida con reembolso primas e intereses Supervivencia / Fallecimiento	% PER2020 COL ORDEN 1	% PASEM2020_Rel_2	2,36 %	Red propia	1,4	—
- Mod. 438. Millón Vida Supervivencia / Fallecimiento	% PASEM2020_NoRel _1H	% PASEM2020_NoRel _2	1,20 %	Red propia	—	—
BANKINTER SEGUROS DE VIDA Contratos individuales a prima única sin participación en beneficios - Renta B629 Seguro de rentas con contraseguro	85% PASEM 2010	% PERP20-IND- ORD2-MF	1,39 %	Canal bancario	—	—
Contratos individuales a prima única sin participación en beneficios - Riesgo B300/Riesgo B664 Seguro de vida riesgo	95% PASEM 2010 / 94% PASEM 2010	% PASEM20-IND- ORD2-MF	0,00%	Canal bancario	-	2,00%
Contratos individuales tipo Unit Linked, el tomador asume el riesgo de la inversión. Modalidad B281 Seguro ahorro garantizado	100 % PASEM2020 I1	% PASEM20-IND- ORD2-MF	—	Canal bancario	%	—
Contratos individuales, a prima única o periódicas, con participación en beneficios 3649 Seguro ahorro garantizado	PASEF 2010	%PASEM20-IND- ORD2-MF	0,40 %	Canal bancario	—	—
Contratos individuales, a prima única o periódicas, con participación en beneficios 3678 Seguro ahorro garantizado	PASEF 2010	%PASEM20-IND- ORD2-MF	0,10 %	Canal bancario	—	—

(*) Las tablas de segundo orden en las que se indica el uso de un % es porque están basadas en experiencia propia.

Las Tablas Biométricas de primer orden utilizadas para la “Tarificación” desde el año 2021 corresponden a las tablas publicadas por la Resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de 17 de diciembre de 2020, relativa a las tablas de mortalidad y supervivencia a utilizar por las entidades aseguradoras y reaseguradoras. En los seguros de Vida-Riesgo las tablas utilizadas son las PASEM 2020 (Rel y No R), y para los seguros de Supervivencia, dependiendo del tipo de negocio, tablas de experiencia propia o las tablas PER 2020 (Ind. y Col.).

Por otro lado, las Tablas Biométricas de primer orden utilizadas para el cálculo de “Provisiones” están basadas en experiencia propia, en los negocios en los que se dispone de un volumen de datos suficiente. En caso contrario, se utilizan las tablas publicadas. En todo caso, si las tablas usadas originalmente en la “Tarificación” son más conservadoras, se utilizan estas últimas también para la provisión.

El Grupo se ha acogido al periodo transitorio de adaptación de provisiones a las nuevas tablas, que se consideran suficientes en base a los análisis de la experiencia propia del Grupo. La dotación adicional a realizar por esta adaptación es de 14,2 millones de euros, cuyo efecto no es significativo en la situación patrimonial y en los resultados del Grupo. Esta dotación se adapta en cuatro años con cargo a resultados, según el siguiente cuadro:

Cierre anual	2021	2022	2023	2024
Dotación	25%	50%	75%	100%

En el caso de las tablas utilizadas hasta el año 2020 por el Grupo fueron suficientes en base a los análisis de la experiencia propia, bien porque las tablas de tarifa eran suficientes, bien porque las mismas fueron reforzadas según los requerimientos vigentes en cada momento.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 76 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

El análisis de la experiencia propia del Grupo está basado en los archivos históricos de las pólizas en vigor y de los siniestros de las filiales, y en el caso del negocio de rentas las consultas al Índice Nacional de Defunciones. El periodo de observación utilizado ha sido 2015-2019, y los recargos técnicos aplicados han sido los mismos que incorporaron a las tablas de primer orden publicadas.

Las Tablas Biométricas de segundo orden utilizadas para el cálculo de solvencia se han basado en la experiencia propia de la entidad para cada tipo de negocio. Las fuentes de datos y los periodos de observación son en general los mismos indicados anteriormente. Estas tablas corresponden a la “mejor estimación” no incorporando recargos por incertidumbre o riesgos. Con fecha 16 de abril de 2021 el Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital autorizó el uso de un modelo interno parcial de grupo del riesgo de longevidad para el cálculo del capital de solvencia obligatorio del grupo consolidado, así como de la política de modificación del modelo.

Otros países

Modalidad	Cobertura	Tablas	Interés Técnico	Participación en beneficios	Importe (millones de euros)	Forma de distribución
COMPANHIA DE SEGUROS ALIANÇA DO BRASIL Ouro Vida Revisado / BB Seguro Vida Completo /BB Seguro Vida Mulher Mais / BB Seguro Vida Estilo/ Ouro Vida Grupo Especial	Fallecimiento/ Invalidez	AT-49	—	—	—	Canal bancario
Ouro vida 2000 / BB Seguro Vida Mulher/ Otros productos de vida individual	Fallecimiento/ Invalidez	AT-83	—	—	—	Canal bancario
Otros productos de vida en grupo	Fallecimiento/ Invalidez	AT-83	—	—	—	Canal bancario
MAPFRE MSV LIFE	Sin participación en beneficios	Fallecimiento	52%	AMC00 Variable	—	Canal bancario/ Corredor
	Con participación en beneficios	Supervivencia / Fallecimiento	54%	AMC00 Variable	19,2	Canal bancario/ Corredor
	Unit-linked	Supervivencia / Fallecimiento	54%	AMC00 Variable	—	Canal bancario/ Corredor
MAPFRE COLOMBIA VIDA	Pensiones Ley 100	Supervivencia / Fallecimiento / Invalidez / Auxilio Funerario	Tablas de Mortalidad de Rentistas Masculinos/ Femeninos (RV08) - Tabla Colombiana de Mortalidad de Inválidos (MI85)	Variable	—	Red propia
	Previsional de invalidez y Supervivencia	Fallecimiento / Invalidez / Incapacidad Temporal/ Auxilio Funerario	Tablas de Mortalidad de Rentistas Masculinos/ Femeninos (RV08) - Tabla Colombiana de Mortalidad de Inválidos (MI85)	Variable	—	Red propia

3.4. Evolución de la siniestralidad

A continuación se informa de la evolución de la siniestralidad del seguro directo No Vida desde el año de ocurrencia de los siniestros hasta el cierre de los ejercicios 2022 y 2021; así como el detalle por año de ocurrencia de la provisión para prestaciones de dicho seguro al cierre de los ejercicios citados.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 77 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Ejercicio 2022

Año de ocurrencia de los siniestros

Concepto	Evolución del coste de los siniestros en los años siguientes al de ocurrencia
	1 año después	2 años después	3 años después	4 años después	5 años después	6 años después	7 años después	8 años después	9 años después	Más de 9 después
2012 y anteriores
Provisión pendiente	9.894,2	4.674,3	2.794,5	1.780,9	1.291,8	940,8	878,1	628,5	517,9	322,6
Pagos acumulados	54.528,0	59.876,7	61.644,8	62.702,0	63.313,8	63.709,0	63.974,0	64.161,6	64.300,1	64.344,7
TOTAL COSTE	64.422,2	64.551,0	64.439,3	64.482,9	64.605,6	64.649,8	64.852,1	64.790,1	64.818,0	64.667,3
2013
Provisión pendiente	2.213,1	804,5	489,9	314,4	214,3	177,1	135,3	95,4	91,4	74,8
Pagos acumulados	4.312,2	5.735,6	6.102,1	6.298,6	6.384,1	6.457,5	6.513,0	6.535,9	6.538,7	6.551,6
TOTAL COSTE	6.525,3	6.540,1	6.592,0	6.613,0	6.598,4	6.634,6	6.648,3	6.631,3	6.630,1	6.626,4
2014
Provisión pendiente	2.330,8	895,1	506,6	319,8	253,3	198,1	130,0	105,3	84,4
Pagos acumulados	4.542,9	6.090,7	6.447,4	6.617,2	6.733,5	6.803,0	6.876,9	6.867,6	6.886,8
TOTAL COSTE	6.873,7	6.985,8	6.954,0	6.937,0	6.986,8	7.001,1	7.006,9	6.972,9	6.971,2
2015
Provisión pendiente	2.423,9	898,0	565,1	419,0	289,6	216,0	214,8	152,7
Pagos acumulados	4.887,5	6.406,9	6.776,3	7.007,8	7.176,4	7.244,0	7.270,7	7.271,7
TOTAL COSTE	7.311,4	7.304,9	7.341,4	7.426,8	7.466,0	7.460,0	7.485,5	7.424,4
2016
Provisión pendiente	2.419,3	1.029,8	721,8	451,7	319,8	269,6	184,5
Pagos acumulados	4.931,8	6.455,1	6.904,7	7.186,8	7.328,5	7.412,5	7.485,8
TOTAL COSTE	7.351,1	7.484,9	7.626,5	7.638,5	7.648,3	7.682,1	7.670,3
2017
Provisión pendiente	3.577,5	1.879,7	1.335,9	922,4	917,3	727,0
Pagos acumulados	5.169,7	7.709,4	8.458,2	8.859,8	9.118,0	9.317,5
TOTAL COSTE	8.747,2	9.589,1	9.794,1	9.782,2	10.035,3	10.044,5
2018
Provisión pendiente	3.521,3	1.882,7	1.476,4	1.158,1	366,1
Pagos acumulados	5.275,6	7.241,2	7.727,0	8.038,5	8.724,7
TOTAL COSTE	8.796,9	9.123,9	9.203,4	9.196,6	9.090,8
2019
Provisión pendiente	2.916,1	1.121,3	780,8	500,4
Pagos acumulados	5.252,8	6.908,9	7.378,4	7.630,8
TOTAL COSTE	8.168,9	8.030,2	8.159,2	8.131,2
2020
Provisión pendiente	2.653,1	1.275,9	692,1
Pagos acumulados	4.705,7	6.248,4	6.700,8
TOTAL COSTE	7.358,8	7.524,3	7.392,9
2021
Provisión pendiente	2.842,8	1.258,2
Pagos acumulados	5.176,2	7.466,0
TOTAL COSTE	8.019,0	8.724,2
2022
Provisión pendiente	3.641,0
Pagos acumulados	5.904,5
TOTAL COSTE	9.545,5

Datos en millones de euros

31 de diciembre de 2022

Concepto	Año de ocurrencia	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012 y anteriores	Total
Provisión para prestaciones seguro directo No Vida		3.641,0	1.258,2	692,1	500,4	366,1	727,0	184,5	152,7	84,4	74,8	355,6	8.036,8

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Año de ocurrencia de los siniestros	Concepto	Evolución del coste de los siniestros en los años siguientes al de ocurrencia
		1 año después	2 años después	3 años después	4 años después	5 años después	6 años después	7 años después	8 años después	9 años después	Más de 9 después
2011 y anteriores	Provisión pendiente	9.162,3	4.198,2	2.596,1	1.551,6	1.115,0	813,2	643,5	656,3	483,4	366,0
	Pagos acumulados	49.733,9	54.565,7	56.131,2	57.120,9	57.610,1	57.990,6	58.213,3	58.272,7	58.373,1	58.486,9
	TOTAL COSTE	58.896,2	58.763,9	58.727,3	58.672,5	58.725,1	58.803,8	58.856,8	58.929,0	58.856,5	58.852,9
2012	Provisión pendiente	2.168,4	740,8	434,8	287,4	223,0	164,3	141,2	95,9	78,8	73,1
	Pagos acumulados	4.169,7	5.534,2	5.844,7	6.013,1	6.118,9	6.179,1	6.219,3	6.251,9	6.297,6	6.299,4
	TOTAL COSTE	6.338,1	6.275,0	6.279,5	6.300,5	6.341,9	6.343,4	6.360,5	6.347,8	6.376,4	6.372,5
2013	Provisión pendiente	2.228,3	791,8	479,4	312,3	213,3	174,8	133,9	99,1	87,8
	Pagos acumulados	4.375,3	5.793,1	6.175,0	6.368,3	6.452,5	6.524,0	6.579,5	6.620,1	6.620,9
	TOTAL COSTE	6.603,6	6.584,9	6.654,4	6.680,6	6.665,8	6.698,8	6.713,4	6.719,2	6.708,7
2014	Provisión pendiente	2.330,1	874,2	501,8	328,4	250,7	193,1	129,3	105,9
	Pagos acumulados	4.621,9	6.157,9	6.513,4	6.670,9	6.785,6	6.867,8	6.958,5	6.950,0
	TOTAL COSTE	6.952,0	7.032,1	7.015,2	6.999,3	7.036,3	7.060,9	7.087,8	7.055,9
2015	Provisión pendiente	2.475,9	956,8	665,7	437,9	287,3	215,3	202,1
	Pagos acumulados	5.005,1	6.545,2	6.862,3	7.096,6	7.283,3	7.381,9	7.407,7
	TOTAL COSTE	7.481,0	7.502,0	7.528,0	7.534,5	7.570,6	7.597,2	7.609,8
2016	Provisión pendiente	2.605,1	1.195,9	746,3	456,8	317,9	253,3
	Pagos acumulados	4.986,1	6.622,0	7.073,4	7.379,2	7.556,7	7.557,4
	TOTAL COSTE	7.591,2	7.817,9	7.819,7	7.836,0	7.874,6	7.810,7
2017	Provisión pendiente	3.671,1	2.061,7	1.307,7	905,3	797,3
	Pagos acumulados	5.248,4	7.839,9	8.645,6	9.046,2	9.284,2
	TOTAL COSTE	8.919,5	9.901,6	9.953,3	9.951,5	10.081,5
2018	Provisión pendiente	3.725,7	2.087,0	1.584,8	1.135,9
	Pagos acumulados	5.320,6	7.361,3	7.923,3	8.303,8
	TOTAL COSTE	9.046,3	9.448,3	9.508,1	9.439,7
2019	Provisión pendiente	2.964,6	1.211,7	753,2
	Pagos acumulados	5.296,2	6.948,9	7.579,3
	TOTAL COSTE	8.260,8	8.160,6	8.332,5
2020	Provisión pendiente	2.779,2	1.377,5
	Pagos acumulados	4.683,4	6.231,7
	TOTAL COSTE	7.462,6	7.609,2
2021	Provisión pendiente	2.797,2
	Pagos acumulados	4.931,9
	TOTAL COSTE	7.729,1

Datos en millones de euros

31 de diciembre de 2021

Concepto	Año de ocurrencia	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011 y anteriores	Total
Provisión para prestaciones seguro directo No Vida		2.797,2	1.377,5	753,2	1.135,9	797,3	253,3	202,1	105,9	87,8	73,1	187,2	7.770,5

Datos en millones de euros

El porcentaje imputable al reaseguro cedido de la siniestralidad recogida en los cuadros anteriores asciende de forma global a un 29,5% y a un 25,2% en los ejercicios 2022 y 2021 respectivamente.

No se aporta la información relativa a la evolución de la siniestralidad por año de ocurrencia del reaseguro aceptado ya que con carácter general las compañías cedentes siguen métodos de contabilización distintos al método del año de ocurrencia. Conforme a los estudios realizados para el reaseguro aceptado el grado de suficiencia de las provisiones técnicas es adecuado.

6.14. PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS

En los cuadros siguientes se detallan los movimientos de las provisiones para riesgos y gastos en los dos últimos ejercicios.

Ejercicio 2022

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Entradas	Salidas	Saldo final
				Provisiones dotadas	Aumento de valor por descuento	Provisiones aplicadas
Provisión para tributos	218,5	26,3	—	2,5	10,4	(2,4)
Provisión para pagos por convenios de liquidación	21,2	0,3	—	18,8	11,9	(28,3)
Provisiones por reestructuración	128,3	—	(0,6)	6,1	—	(117,1)
Otras provisiones por compromisos con el personal	199,5	1,5	2,5	134,6	8,2	(171,8)
Otras provisiones	86,1	(3,9)	0,4	24,2	4,2	(35,6)
TOTAL	653,6	24,2	2,3	186,2	34,7	(355,2)

Datos en millones de euros

Ejercicio 2021

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Entradas	Salidas	Saldo final
				Provisiones dotadas	Aumento de valor por descuento	Provisiones aplicadas
Provisión para tributos	224,1	0,3	—	(0,1)	3,5	(1,2)
Provisión para pagos por convenios de liquidación	13,8	—	—	18,1	—	(10,7)
Provisiones por reestructuración	25,6	—	—	199,6	(0,7)	(96,1)
Otras provisiones por compromisos con el personal	218,0	(0,1)	(3,6)	149,2	3,30	(166,3)
Otras provisiones	101,1	(5,5)	1,9	67,5	4,1	(72,6)
TOTAL	582,6	(5,3)	(1,7)	434,3	10,2	(346,9)

Datos en millones de euros

En las provisiones para riesgos y gastos se incluyen los importes estimados de deudas tributarias, pagos por convenio de liquidación, reestructuración, incentivos al personal y otras derivadas de las actividades y riesgos inherentes a las mismas de las sociedades que integran el Grupo, cuya liquidación se realizará en próximos ejercicios.

La estimación del importe provisionado o del momento temporal en que se van a liquidar las provisiones se ven afectados por incertidumbres sobre la resolución de recursos interpuestos y evolución de otros parámetros. No ha sido necesaria la realización de hipótesis acerca de acontecimientos futuros para determinar el valor de la provisión ni se esperan eventuales reembolsos de provisiones.

Provisión para tributos

El epígrafe “Provisión para tributos” incluye a 31 de diciembre de 2022 y 2021 pasivos fiscales por importe de 247,8 y 215,4 millones de euros, respectivamente, relativos a las contingencias fiscales que las entidades brasileñas mantienen con la administración tributaria de dicho país, que están en discusión a nivel judicial y administrativo.

Estas contingencias se refieren principalmente a los tributos denominados COFINS (Contribución fiscal destinada a la financiación de la seguridad social) por importe de 203,5 millones de euros (200,9 millones de euros a 31 de diciembre de 2021) y el PIS (Programa de Integración Social) por importe de 33,0 millones de euros (4,4 millones de euros a 31 de diciembre de 2021).

El origen de dichas contingencias se encuentra en la diferente interpretación de la norma que mantiene el Gobierno brasileño y el sector empresarial a respecto de la procedencia da aplicación de dichos tributos sobre la facturación de las entidades.

Se destaca de esa discusión que el Grupo mantiene procesos judiciales abiertos con la administración tributaria en Brasil por la exigibilidad de los mencionados tributos COFINS y PIS, relacionados a los ingresos financieros y no operativos, por importes de 176,2 y 131,0 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente.

Dada la incertidumbre actual en la jurisprudencia sobre la ampliación de la base de cálculo del PIS y de la COFINS para incluir los ingresos financieros y no operativos, así como la existencia de un dictamen de la “Procuradoria Geral da Fazenda” que es favorable a las entidades aseguradoras, tanto el Grupo como sus asesores califican el riesgo de pérdida como posible.

Por otra parte, el Grupo mantiene abiertos en Brasil:

Recurso impugnando la liquidación, por importe de 56,5 millones de euros, en relación con el acta de inspección incoada por la administración tributaria a BRASILSEG COMPANHIA DE SEGUROS, relativa al impuesto sobre sociedades del ejercicio 2014 cuestionando la exención aplicada a los ingresos de operaciones de seguros agrarios.
Recurso del acta de inspección incoada por la administración tributaria a BRASILVEÍCULOS COMPANHIA DE SEGUROS (absorbida en 2019 por MAPFRE SEGUROS GERAIS), relativa al impuesto sobre sociedades correspondiente a los ejercicios 2014 a 2016, cuestionando la deducibilidad de determinados gastos e incentivos a la red comercial, así como de la amortización del fondo de comercio generado en una reestructuración societaria anterior al acuerdo de MAPFRE con Banco do Brasil.

La deuda tributaria incluida en el acta por los citados conceptos asciende a 85,6 millones de euros, que en caso de resolverse desfavorablemente seria de aplicación la cláusula de indemnización prevista en los acuerdos firmados con Banco do Brasil.

Ambos recursos fueron juzgados en primera instancia - BRASILSEG desfavorable y BRASILVEÍCULOS parcialmente favorable - y aguardan sentencia en el segundo nivel administrativo.

Tanto el Grupo como sus asesores califican el riesgo de pérdida en ambos casos como posible.

6.15. DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

Los depósitos por reaseguro cedido y retrocedido constituyen garantías recibidas de los reaseguradores en función de los contratos de cobertura de reaseguro firmados dentro de las prácticas habituales del negocio, devengan intereses a pagar y el período medio de renovación es generalmente trimestral.

La liquidación de los citados intereses se realiza de forma trimestral.

6.16. DEUDAS

Los saldos incluidos en los epígrafes de deudas por operaciones de seguro directo y coaseguro, por operaciones de reaseguro, deudas fiscales y otras deudas no devengan intereses a pagar y con carácter general su liquidación se realizará en el ejercicio siguiente.

6.17.# INGRESOS Y GASTOS DE LAS INVERSIONES

El detalle de los ingresos y gastos de las inversiones para los ejercicios 2022 y 2021 se muestra a continuación:

Ingresos de las inversiones

Concepto	Ingresos de las inversiones de: Explotación	Patrimonio	Total
	2022	2021	2022
INGRESOS POR INTERESES, DIVIDENDOS Y SIMILARES
Inversiones inmobiliarias
Alquileres	48,9	42,1	2,1
Otros	0,3	0,4	—
Ingresos procedentes de la cartera a vencimiento
Renta fija	217,9	158,0	0,6
Otras inversiones	3,3	2,3	0,2
Ingresos procedentes de la cartera disponible para la venta	889,3	1.047,6	49,7
Ingresos procedentes de la cartera de negociación	403,0	297,8	—
Otros rendimientos financieros	165,7	113,7	120,0
TOTAL INGRESOS	1.728,4	1.661,9	172,6

GANANCIAS REALIZADAS Y NO REALIZADAS
Ganancias netas realizadas:
Inversiones inmobiliarias	100,4	13,1	0,9
Inversiones financieras cartera a vencimiento	—	—	—
Inversiones financieras cartera disponible para la venta	183,2	306,2	27,2
Inversiones financieras cartera de negociación	63,0	54,9	0,1
Otras	7,3	42,2	0,1
Ganancias no realizadas:
Incremento del valor razonable de la cartera de negociación y beneficios en derivados	48,4	146,7	1,0
Otras	5,7	2,1	0,5
TOTAL GANANCIAS	408,0	565,2	29,8
TOTAL INGRESOS DE LAS INVERSIONES	2.136,4	2.227,1	202,4

Datos en millones de euros .

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 82 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Gastos de las inversiones

Concepto	Gastos de las inversiones de: Explotación	Patrimonio	Total
	2022	2021	2022
GASTOS FINANCIEROS
Inversiones inmobiliarias
Gastos operativos directos	36,8	18,4	—
Otros gastos	23,0	9,7	0,1
Gastos procedentes de la cartera a vencimiento
Renta fija	8,5	7,6	—
Otras inversiones	1,4	4,3	—
Gastos procedentes de la cartera disponible para la venta	237,1	265,1	0,3
Gastos procedentes de la cartera de negociación	269,3	235,3	—
Otros gastos financieros	152,7	128,9	11,9
TOTAL GASTOS	728,8	669,3	12,3

PÉRDIDAS REALIZADAS Y NO REALIZADAS
Pérdidas netas realizadas
Inversiones inmobiliarias	6,3	1,2	—
Inversiones financieras cartera disponible para la venta	105,6	95,5	26,9
Inversiones financieras cartera de negociación	166,5	42,5	0,2
Otras	7,7	1,9	(0,1)
Pérdidas no realizadas
Disminución del valor razonable de la cartera de negociación y pérdidas en derivados	227,3	98,5	59,2
Otras	4,2	1,1	(0,1)
TOTAL PÉRDIDAS	517,6	240,7	86,1
TOTAL GASTOS DE LAS INVERSIONES	1.246,4	910,0	98,4

Datos en millones de euros

Gran parte de las ganancias y pérdidas, tanto realizadas como no realizadas, corresponden a activos afectos a provisiones matemáticas (ver Nota 6.13), por lo que en cuenta de resultados ambos efectos quedan compensados. Los gastos procedentes de las carteras de inversión tienen su origen principalmente en los contratos de permuta financiera relacionados con operaciones de seguro.

6.18. GASTOS DE EXPLOTACIÓN

A continuación se desglosan para los dos últimos ejercicios los gastos de explotación netos por destino y naturaleza.

Gastos de explotación por destino

Concepto	2022	2021
Gastos imputables a prestaciones	789,6	760,5
Gastos de adquisición	5.086,2	4.611,0
Gastos de administración	831,8	766,8
Gastos de las inversiones	1.344,8	963,1
Otros gastos técnicos	132,7	352,8
Otros gastos no técnicos	172,4	152,9
Gastos de explotación de otras actividades	600,5	408,0
TOTAL	8.958,0	8.015,1

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 83 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Gastos de explotación por naturaleza

Concepto	2022	2021
Comisiones y otros gastos de cartera	4.100,9	3.685,3
Gastos de personal	1.696,4	1.838,2
Servicios exteriores
- Arrendamientos (locales e inmuebles)	25,8	25,6
- Reparaciones y conservación (locales e inmuebles)	77,2	67,7
- Arrendamientos y reparaciones (equipos de informática)	36,5	33,9
- Arrendamientos y reparaciones (aplicaciones informáticas)	224,8	189,5
- Otros servicios (aplicaciones de informática)	239,2	242,4
- Suministros (comunicaciones)	39,8	15,1
- Publicidad y propaganda	118,7	121,5
- Relaciones públicas	33,5	26,6
- Servicios de profesionales independientes	244,1	215,3
- Otros servicios	378,2	326,0
Tributos	193,1	147,6
Dotaciones para amortizaciones	318,4	305,1
Gastos imputados directamente a destino	1.231,4	775,3
TOTAL	8.958,0	8.015,1

Datos en millones de euros

La cuenta de resultados presenta los gastos por destino, es decir, en base a la función que los mismos cumplen en el ciclo de explotación de la actividad aseguradora (gastos imputables a las prestaciones, a la adquisición de contratos de seguro, a la administración, a las inversiones o a otros conceptos técnicos). Los gastos se registran inicialmente por su naturaleza, y se reclasifican a destino en aquellos casos en que éste no es coincidente con la naturaleza. A continuación se indica la reclasificación realizada en los siguientes epígrafes:

Gastos imputables a las prestaciones. Recogen los gastos del personal dedicado a la gestión de siniestros, la amortización del inmovilizado afecto a esta actividad, los honorarios pagados por razón de gestión de siniestros y los gastos incurridos por otros servicios necesarios para su tramitación.
Gastos de explotación netos. Se incluyen en este epígrafe:
Gastos de adquisición. Recogen comisiones, gastos del personal dedicado a la producción, amortizaciones del inmovilizado afecto a esta actividad, gastos de estudio y tramitación de solicitudes y de formalización de pólizas, así como gastos de publicidad, propaganda y de la organización comercial directamente vinculados a la adquisición de los contratos de seguro.
Gastos de administración. Recogen principalmente los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afecto a esta actividad, así como los gastos derivados de asuntos contenciosos vinculados a las primas y los gastos de tramitación de extornos y del reaseguro cedido y aceptado.
Comisiones y participaciones del reaseguro. Recogen la compensación de los reaseguradores a las entidades cedentes por los gastos de adquisición y administración incurridos por éstas, así como su participación en los beneficios del reasegurador.
Gastos de las inversiones. Recogen los gastos del personal dedicado a la gestión de las inversiones, las dotaciones a la amortización del inmovilizado afecto a esta actividad y otros gastos de gestión de las inversiones tanto internos como externos, comprendiendo en este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados. Los gastos de las inversiones se agrupan en las categorías de explotación y de patrimonio, según procedan de las inversiones en las que se materializan las provisiones técnicas (inversiones de explotación) o de las inversiones en las que se materializa el patrimonio de la entidad (inversiones de patrimonio).

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 84 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

6.19. RESULTADO DEL REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO

El resultado por las operaciones de reaseguro cedido y retrocedido de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

Concepto	No vida	Vida	Total
	2022	2021	2022
Primas	(4.407,2)	(4.121,8)	(212,0)
Variación del la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso	(108,1)	248,2	3,1
Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones	2.757,1	2.069,8	116,4
Variación de la provisión matemática y de otras provisiones técnicas	—	—	(4,3)
Participación del reaseguro en comisiones y gastos	714,9	690,3	49,6
Resultado del reaseguro cedido y retrocedido	(1.043,3)	(1.113,5)	(47,2)

Datos en millones de euros

6.20. SITUACIÓN FISCAL

Régimen de consolidación fiscal

Impuesto sobre beneficios

Desde el ejercicio 1985 parte de las sociedades consolidadas con domicilio social en España están incluidas a efectos del Impuesto sobre Sociedades en el Grupo Fiscal número 9/85, integrado por la Sociedad dominante y aquellas de sus entidades filiales que cumplen los requisitos para acogerse a dicho régimen de tributación. Las principales entidades filiales que en 2022 forman parte de dicho Grupo Fiscal están detalladas en el Anexo 2 de esta memoria.

Impuesto sobre el valor añadido

Desde el ejercicio 2010, y a efectos del Impuesto sobre el Valor Añadido, parte de las sociedades consolidadas con domicilio social en España están incluidas en el Grupo de entidades IVA 87/10, constituido por MAPFRE S.A. como sociedad dominante y aquellas de sus sociedades dominadas que en su día acordaron integrarse en el citado Grupo. Las principales entidades filiales que en 2022 forman parte de dicho Grupo están detalladas en el Anexo 2 de esta memoria.

Componentes del gasto por impuesto sobre beneficios y conciliación del resultado contable con el gasto por impuesto de operaciones continuadas

A continuación se detallan, para los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2022 y 2021, los principales componentes del gasto por impuesto sobre beneficios de operaciones continuadas y la conciliación entre el gasto por impuesto sobre beneficios y el producto de multiplicar el resultado contable por el tipo impositivo aplicable.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Concepto	Importe Ejercicio 2022	Importe Ejercicio 2021
Gasto por impuesto
Resultado antes de impuestos de operaciones continuadas	1.397,6	1.355,1
25% del resultado antes de impuestos de operaciones continuadas	349,4	338,8
Efecto fiscal de las diferencias permanentes	(96,9)	(112,5)
Incentivo fiscal del ejercicio	(19,2)	(34,2)
Efecto fiscal por tipos impositivos distintos al 25%	97,2	114,4
Total gasto por impuesto corriente con origen en el ejercicio	330,5	306,5
Gasto por impuesto corriente con origen en ejercicios anteriores	(16,6)	13,8
Créditos de períodos anteriores previamente no reconocidos por bases imponibles negativas, deducciones pendientes de aplicar o diferencias temporarias	—	(0,8)
TOTAL GASTO POR IMPUESTO DE OPERACIONES CONTINUADAS	313,9	319,5
Impuesto sobre beneficios a pagar
Retenciones y pagos a cuenta	(370,9)	(390,8)
Diferencias temporarias y diferencias de conversión	(27,9)	34,5
Créditos e incentivos fiscales registrados en ejercicios anteriores y aplicados en éste	(27,5)	(39,9)
Impuesto sobre beneficios de operaciones interrumpidas	—	—
TOTAL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS A PAGAR (COBRAR) CON ORIGEN EN EL EJERCICIO	(112,4)	(76,7)
Impuesto sobre beneficios a cobrar de ejercicios anteriores	(43,1)	(49,5)
TOTAL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS A PAGAR (COBRAR) NETO	(155,5)	(126,2)

Datos en millones de euros

Activos y pasivos por impuestos diferidos

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 los activos y los pasivos por impuestos diferidos se presentan en el balance consolidado por el importe neto correspondiente a cada uno de los sujetos fiscales del Grupo, ascendiendo a los importes siguientes:

Concepto	2022	2021
Activos por impuestos diferidos	642,0	299,6
Pasivos por impuestos diferidos	(208,0)	(537,7)
Activo (pasivo) neto	434,0	(238,1)

Datos en millones de euros

Además de los activos por impuestos diferidos contabilizados en los ejercicios 2022 y 2021 indicados en el cuadro anterior, existen otros procedentes de bases imponibles negativas pendientes de compensar, por importe de 27,1 y 23,6 millones de euros, respectivamente, que no han sido contabilizados en aplicación de los criterios que establecen las NIIF-UE.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

En los siguientes cuadros se desglosa el detalle de movimientos para los ejercicios 2022 y 2021 del saldo neto por impuestos diferidos, desglosándose el importe relativo a partidas cargadas o abonadas directamente a cuentas de patrimonio neto en cada uno de los dos ejercicios.

Ejercicio 2022

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Procedentes de Resultados	Bajas Patrimonio	Saldo final
Gastos de adquisición de cartera y otros intangibles	(217,6)	(36,3)	7,2	20,2	—	—
Diferencia de valoración de inversiones financieras	(900,8)	25,2	22,6	21,1	1.138,1	—
Otros ingresos y gastos reconocidos	(12,3)	0,5	—	(4,2)	—	0,3
Diferencia de valoración de provisiones matemáticas por contabilidad tácita	627,0	12,2	(14,4)	(3,7)	(582,4)	—
Provisión de estabilización y catastrófica	(169,7)	(0,9)	—	(114,2)	—	108,2
Otras provisiones técnicas	50,4	2,4	—	3,3	—	—
Créditos fiscales por bases imponibles negativas	217,6	16,1	—	33,4	—	(16,1)
Créditos por incentivos fiscales	18,9	(7,5)	—	19,2	—	(24,6)
Complementos de pensiones y otros compromisos con el personal	54,1	—	1,1	44,7	—	(32,5)
Provisiones para primas pendientes de cobro	19,7	1,6	0,1	6,3	—	(6,8)
Provisiones para responsabilidades y otras	74,3	3,8	1,2	75,3	(108,9)	45,7
Aplicación NIIF-UE 16	6,7	2,8	—	(1,3)	—	—
Otros conceptos	(6,5)	(4,9)	0,1	63,9	—	—
TOTAL	(238,2)	15,0	17,9	164,0	555,7	(80,4)

Datos en millones de euros

Ejercicio 2021

Concepto	Saldo inicial	Ajustes al saldo inicial	Cambios en el perímetro	Procedentes de Resultados	Bajas Patrimonio	Saldo final
Gastos de adquisición de cartera y otros intangibles	(224,7)	(1,0)	—	13,8	(5,6)	—
Diferencia de valoración de inversiones financieras	(1.303,1)	91,7	—	41,6	269,0	—
Otros ingresos y gastos reconocidos	(15,1)	0,2	0,1	2,2	—	0,4
Diferencia de valoración de provisiones matemáticas por contabilidad tácita	854,6	(81,3)	—	(0,9)	(145,4)	—
Provisión de estabilización y catastrófica	(151,5)	(0,3)	—	(27,5)	—	9,6
Otras provisiones técnicas	53,8	6,0	—	(9,3)	—	—
Créditos fiscales por bases imponibles negativas	187,6	2,8	(0,2)	47,9	—	(20,5)
Créditos por incentivos fiscales	17,9	1,4	—	33,5	—	(33,9)
Complementos de pensiones y otros compromisos con el personal	60,1	4,2	(0,2)	(5,7)	—	(4,4)
Provisiones para primas pendientes de cobro	17,7	1,0	(0,4)	6,3	—	(4,9)
Provisiones para responsabilidades y otras	56,6	(5,3)	0,7	44,5	—	(22,3)
Aplicación NIIF-UE 16	5,4	—	—	(1,4)	2,7	—
Otros conceptos	(8,2)	2,0	5,9	(3,7)	—	(2,5)
TOTAL	(448,9)	21,3	5,9	141,3	120,6	(78,5)

Datos en millones de euros

A cierre del ejercicio 2022 los activos y pasivos por impuestos diferidos con vencimiento inferior a 12 meses ascienden a 57,8 y 45,1 millones de euros, respectivamente (38,7 y 41,1 millones de euros, respectivamente, en el ejercicio 2021).

Bases imponibles negativas

El desglose de las bases imponibles negativas pendientes de compensar en las sociedades consolidadas por integración global al cierre de los dos últimos ejercicios es el siguiente:

Ejercicio de generación	Importe bases imponibles negativas 2022	Importe bases imponibles negativas 2021	Activo por impuesto diferido 2022	Activo por impuesto diferido 2021	Aplicadas en el ejercicio 2022	Aplicadas en el ejercicio 2021	Pendientes de aplicar 2022	Pendientes de aplicar 2021
2014 y anteriores	4,1	2,2	197,1	181,2	67,3	60,0	6,2	6,6
2015	0,2	0,1	17,3	16,3	0,6	0,6	4,6	4,3
2016	—	0,4	125,9	124,3	38,2	35,7	1,2	2,5
2017	12,4	5,1	20,4	33,8	3,3	5,6	2,1	2,6
2018	31,9	55,2	119,5	138,9	43,3	44,8	3,0	2,8
2019	6,2	0,3	52,1	58,0	8,9	11,0	1,9	0,9
2020	2,0	23,4	53,8	55,3	8,2	10,3	2,9	3,9
2021	13,4	—	173,0	209,4	47,7	49,5	3,6	—
2022	—	—	117,6	—	33,5	—	1,6	—
TOTAL	70,2	86,7	876,7	817,2	251,0	217,5	27,1	23,6

Datos en millones de euros

Los activos contabilizados por impuestos diferidos por bases imponibles negativas pendientes de compensación en las sociedades consolidadas se corresponden con bases imponibles negativas generadas como consecuencia de hechos no habituales en la gestión y es probable que se disponga de beneficios fiscales futuros contra los que aplicarlas.

Incentivos fiscales

El detalle de los incentivos fiscales de las sociedades consolidadas por integración global para los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

Modalidad	Importe aplicado en el ejercicio 2022	Importe aplicado en el ejercicio 2021	Importe pendiente de aplicación 2022	Importe pendiente de aplicación 2021	Importe no registrado 2022	Importe no registrado 2021
Deducción por doble imposición	10,6	5,2	0,1	0,7	—	—
Creación de empleo	—	—	—	—	—	—
Otros	14,0	28,7	13,5	18,2	—	—
TOTAL	24,6	33,9	13,6	18,9	—	—

Datos en millones de euros

El Grupo de consolidación fiscal nº 9/85 se acogió en ejercicios pasados a la reducción por reserva de capitalización prevista en el artículo 25 de la Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades, dando lugar a una minoración en la cuota consolidada de cada ejercicio. Dicho beneficio fiscal está condicionado a que exista un incremento de fondos propios en el ejercicio que se mantenga durante un plazo de cinco años, así como a la constitución de una reserva por el importe de la reducción, equivalente al menos al 10% de dicho incremento, que será indisponible durante el mismo plazo de cinco años. A 31 de diciembre de 2021 las dotaciones a la reserva de capitalización de ejercicios anteriores pasaron a tener la consideración de reservas disponibles por haber transcurrido el plazo de cinco años desde su constitución o por la pérdida de los beneficios fiscales asociados a las mismas, no existiendo, por tanto, reserva de capitalización de ejercicios anteriores registrada a esa fecha.

Comprobaciones tributarias

En el año 2021 finalizaron en España las actuaciones de comprobación, iniciadas en 2017, en relación con el Grupo Fiscal nº 9/85, que afectaron a MAPFRE, S.A., como sociedad dominante, y a MAPFRE ESPAÑA, MAPFRE VIDA, MAPFRE INTERNACIONAL, MAPFRE RE, MAPFRE ASISTENCIA, MAPFRE GLOBAL RISKS y otras sociedades dominadas del Grupo, por el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2013 a 2016, y resto de impuestos de los ejercicios 2014 a 2016.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

En cuanto a los conceptos firmados en conformidad, en concepto de retenciones e ingresos a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF), Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) e Impuesto sobre Sociedades, las liquidaciones fueron ingresadas a la fecha de formulación de las cuentas del ejercicio 2020. Por lo que se refiere a las actas firmadas en disconformidad, en concepto de Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2013 a 2016, las liquidaciones fueron recurridas ante el Tribunal Económico-Administrativo Central (TEAC), que ha desestimado acumuladamente las reclamaciones, habiéndose interpuesto, contra la resolución dictada, recurso contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional. Los conceptos recurridos se refieren principalmente a la deducibilidad de determinados gastos de personal, de la provisión técnica para prestaciones y reserva de estabilización, la deducción por gastos en innovación tecnológica y la repercusión a filiales de cánones por el uso de la marca MAPFRE. Asimismo, por lo que respecta al Impuesto sobre el Valor Añadido de los ejercicios 2014 a 2016, el acta de disconformidad firmada en relación con el impacto de las operaciones de repercusión de cánones por el uso de la marca MAPFRE se encuentra recurrida ante el TEAC.# 6.2.1 RETRIBUCIONES A LOS EMPLEADOS Y PASIVOS ASOCIADOS

Gastos de personal

El desglose del gasto de personal de los dos últimos ejercicios se muestra en el siguiente cuadro:

Concepto	Importe 2022	Importe 2021
Retribuciones a corto plazo
Sueldos y salarios	1.229,4	1.214,0
Seguridad social	253,8	235,3
Otras retribuciones	150,1	119,0
Prestaciones post-empleo	49,7	43,9
Otras retribuciones a medio plazo	(4,6)	—
Indemnizaciones por cese	14,3	226,0
Pagos basados en acciones	3,7	—
TOTAL	1.696,4	1.838,2

Datos en millones de euros

Principales prestaciones y otros beneficios post- empleo

Planes de prestación definida

Las obligaciones por planes de prestación definida que permanecen en balance corresponden exclusivamente a personal pasivo, encontrándose los principales planes instrumentados a través de pólizas de seguro, que son valorados conforme a lo detallado en la descripción de las políticas contables.

En relación con los importes reconocidos en balance, existen obligaciones por planes de prestación definida cuyo importe asciende a 31 de diciembre de 2022 y 2021 a 38,9 y 39,6 millones de euros respectivamente, exteriorizadas íntegramente mediante pólizas suscritas con MAPFRE VIDA, por lo que no se han reconocido activos afectos a estos planes y el pasivo reconocido en el balance consolidado se encuentra registrado en el epígrafe “Provisión de seguros de vida”.

Adicionalmente, existen obligaciones por compromisos por pensiones exteriorizados con póliza suscrita con MAPFRE ESPAÑA, cuyo importe a 31 de diciembre de 2022 asciende a 13,1 millones de euros. Este compromiso estaba asegurado en el año 2021 en BBVA Seguros, con un importe a 31 de diciembre de 2021 de 11,3 millones de euros.

Las hipótesis actuariales principales usadas a la fecha de cierre de los dos últimos ejercicios han sido las siguientes: tablas de supervivencia PERM/ F-2020 en 2022 y PERM/F-2000 en 2021, rentas revalorizables con el IPC anual del año anterior en ambos ejercicios (porcentaje de revalorización asegurado en póliza un 3 por 100), siendo las tasas de descuento y el rendimiento esperado de los activos afectos idénticos al tratarse de productos con casamiento de flujos.

El efecto neto en patrimonio y resultados de las pérdidas y ganancias actuariales, los costes por intereses y el rendimiento de los activos afectos al plan es nulo por netearse los importes correspondientes a las obligaciones y a los activos afectos al plan o derechos de reembolso.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 90 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Otros beneficios post-empleo

En los ejercicios 2022 y 2021 se recoge como gasto de personal el correspondiente al seguro de Vida con cobertura de fallecimiento entre los 65 y los 77 años por importe de 1,0 y 1,1 millones de euros, respectivamente.

El cálculo de dicha provisión en los ejercicios 2022 y 2021 se ha realizado utilizando las tablas de mortalidad PASEM-2020.

Otras retribuciones a medio plazo y pagos basados en acciones

Con fecha 9 de febrero de 2022, el Consejo de Administración de MAPFRE S.A. aprobó un nuevo Plan de Incentivos a largo plazo, descrito en la norma de valoración 5.19.

El importe provisionado en el ejercicio para este Plan asciende a 5,46 millones de euros.

Número de empleados

A continuación se detallan el número medio y el número final de empleados de los dos últimos ejercicios clasificados por categorías y sexo, y su distribución por segmentos.

Número medio de empleados: 2022

Segmento	Consejeros y Directivos Hombres	Consejeros y Directivos Mujeres	Dirección Hombres	Dirección Mujeres	Técnicos Hombres	Técnicos Mujeres	Administrativos Hombres	Administrativos Mujeres	Total Hombres	Total Mujeres
IBERIA	8	—	1.188	712	2.761	2.812	947	1.965	4.904	5.489
LATAM NORTE	7	2	385	408	745	893	367	630	1.504	1.933
LATAM SUR	7	2	421	335	969	939	471	629	1.868	1.905
BRASIL	3	—	422	306	946	1.703	464	1.070	1.835	3.079
NORTEAMÉRICA	4	—	287	275	564	875	146	540	1.001	1.690
EURASIA	6	1	273	238	583	727	264	426	1.126	1.392
ASISTENCIA	—	1	298	199	285	313	631	1.001	1.214	1.514
GLOBAL RISKS	1	—	33	26	46	76	2	8	82	110
REASEGURO	2	—	85	52	125	156	6	24	218	232
ÁREAS CORPORATIVAS	17	5	297	148	295	253	10	66	619	472
Total número medio de empleados	55	11	3.689	2.699	7.319	8.747	3.308	6.359	14.371	17.816

Número medio de empleados: 2021

Segmento	Consejeros y Directivos Hombres	Consejeros y Directivos Mujeres	Dirección Hombres	Dirección Mujeres	Técnicos Hombres	Técnicos Mujeres	Administrativos Hombres	Administrativos Mujeres	Total Hombres	Total Mujeres
IBERIA	6	—	1.201	666	2.807	2.821	624	1.856	4.638	5.343
LATAM NORTE	5	4	365	388	753	918	408	596	1.531	1.906
LATAM SUR	7	2	434	335	997	956	559	659	1.997	1.952
BRASIL	3	—	368	290	1.013	1.718	469	1.140	1.853	3.148
NORTEAMÉRICA	4	—	265	268	588	902	154	560	1.011	1.730
EURASIA	6	1	271	250	694	775	328	577	1.299	1.603
ASISTENCIA	—	1	374	227	389	414	729	1.139	1.492	1.781
GLOBAL RISKS	1	—	33	23	46	68	2	12	82	103
REASEGURO	2	—	84	50	130	148	7	27	223	225
ÁREAS CORPORATIVAS	18	5	271	140	314	251	11	71	614	467
Total número medio de empleados	52	13	3.666	2.637	7.731	8.971	3.291	6.637	14.740	18.258

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 91 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Número de empleados al final del ejercicio: 2022

Segmento	Consejeros y Directivos Hombres	Consejeros y Directivos Mujeres	Dirección Hombres	Dirección Mujeres	Técnicos Hombres	Técnicos Mujeres	Administrativos Hombres	Administrativos Mujeres	Total Hombres	Total Mujeres
IBERIA	8	—	1.202	740	2.772	2.831	926	1.927	4.908	5.498
LATAM NORTE	7	2	407	429	706	857	348	649	1.468	1.937
LATAM SUR	7	1	432	349	995	983	427	574	1.861	1.907
BRASIL	3	—	451	321	918	1.675	472	1.055	1.844	3.051
NORTEAMÉRICA	3	—	336	299	511	821	135	555	985	1.675
EURASIA	5	—	232	197	400	582	191	212	828	991
ASISTENCIA	—	1	265	182	266	308	592	967	1.123	1.458
GLOBAL RISKS	1	—	33	27	48	79	1	7	83	113
REASEGURO	2	—	86	52	126	165	5	21	219	238
ÁREAS CORPORATIVAS	17	5	316	156	289	249	10	64	632	474
Total número de empleados	53	9	3.760	2.752	7.031	8.550	3.107	6.031	13.951	17.342

Número de empleados al final del ejercicio: 2021

Segmento	Consejeros y Directivos Hombres	Consejeros y Directivos Mujeres	Dirección Hombres	Dirección Mujeres	Técnicos Hombres	Técnicos Mujeres	Administrativos Hombres	Administrativos Mujeres	Total Hombres	Total Mujeres
IBERIA	7	—	1.178	662	2.755	2.786	606	1.845	4.546	5.293
LATAM NORTE	6	4	360	377	769	952	380	593	1.515	1.926
LATAM SUR	7	2	425	328	966	949	504	652	1.902	# 6.22. RESULTADOS NETOS POR DIFERENCIAS DE CAMBIO

Las diferencias de cambio positivas diferentes a las procedentes de los instrumentos financieros valorados a valor razonable imputadas a la cuenta de resultados consolidada ascienden a 1.736,1 y 1.628,2 millones de euros en los ejercicios 2022 y 2021 respectivamente.

Las diferencias de cambio negativas diferentes a las procedentes de los instrumentos financieros valorados a valor razonable imputadas a la cuenta de resultados consolidada ascienden a 1.676,8 y 1.574,2 millones de euros en los ejercicios 2022 y 2021 respectivamente.

A continuación se presenta la conciliación de las diferencias de conversión reconocidas en patrimonio al inicio y al final del ejercicio en 2022 y 2021.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 92
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Descripción	Importe 2022	Importe 2021
SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO	(1.776,3)	(1.915,7)
Diferencia neta de cambio por valoración de partidas no monetarias	2,8	(0,9)
Diferencia neta de cambio por conversión de estados financieros	340,3	(138,5)
SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO	(1.433,2)	(1.776,3)

Datos en millones de euros

A 31 de diciembre de 2022 y de 2021 las diferencias de cambio netas derivadas de la conversión a euros de los estados financieros de aquellas entidades del Grupo cuya moneda funcional no es el euro son:

Sociedad/Subgrupo	Área geográfica	Diferencias de conversión Positivas	Diferencias de conversión Negativas	Diferencias de conversión Neto
		2022	2021	2022	2021	2022	2021
Sociedades consolidadas por integración global:
MAPFRE RE	Europa, América y resto del mundo	26,3	23,6	(40,7)	(48,2)	(14,4)	(24,6)
MAPFRE INTERNACIONAL	Europa, América y resto del mundo	605,3	461,3	(1.925,8)	(2.104,3)	(1.320,5)	(1.643,0)
OTROS	--	21,1	23,9	(105,5)	(116,9)	(84,4)	(93,0)
TOTAL		652,7	508,8	(2.072,0)	(2.269,4)	(1.419,3)	(1.760,6)

Datos en millones de euros

6.23. ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas no se tiene evidencia de la existencia de otros activos y pasivos contingentes por importes significativos diferentes a los relacionados con la finalización del acuerdo con Bankia y sometimiento a arbitraje del derecho de MAPFRE a percibir de Caixabank, en los términos contractualmente previstos, de una compensación adicional del 10%, equivalente a 52,0 millones de euros antes de impuestos.

6.24. COMBINACIONES DE NEGOCIO

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se ha producido ninguna combinación de negocios relevante.

6.25. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS

La totalidad de las transacciones con partes vinculadas han sido realizadas en condiciones de mercado. Además de las transacciones detalladas en el resto de Notas de las Cuentas Anuales Consolidadas, a continuación se describen los saldos y transacciones entre entidades del Grupo.

Operaciones con empresas del Grupo

A continuación se detallan las operaciones efectuadas entre empresas del Grupo, cuyo efecto en resultados es nulo por haber sido eliminadas en el proceso de consolidación:

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 93
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Concepto	2022	2021
Servicios recibidos/prestados y otros gastos/ingresos	614,8	631,2
Gastos/ingresos de inversiones inmobiliarias	25,3	24,1
Gastos/ingresos de inversiones y cuentas financieras	19,5	24,3
Dividendos distribuidos	1.820,4	1.340,3

Datos en millones de euros

Operaciones de reaseguro y coaseguro

A continuación se detallan las operaciones de reaseguro y coaseguro efectuadas entre empresas del Grupo, eliminadas en el proceso de consolidación:

Concepto	2022	2021
Primas cedidas/aceptadas	3.503,3	2.840,2
Prestaciones	1.714,8	1.429,9
Variación de provisiones técnicas	141,6	96,7
Comisiones	571,0	528,5

Datos en millones de euros

En el cuadro siguiente se detallan los saldos con reaseguradoras y cedentes, depósitos constituidos y provisiones técnicas por operaciones de reaseguro con empresas del Grupo eliminados en el proceso de consolidación.

Concepto	2022	2021
Créditos y deudas	349,2	240,4
Depósitos	65,9	59,8
Provisiones técnicas	3.873,7	3.120,3

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 94
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Información relativa a entidades dependientes

A continuación se reflejan los dividendos distribuidos por entidades dependientes con participaciones no dominantes relevantes y el resultado del ejercicio de estas sociedades individualmente consideradas (antes de eliminaciones de consolidación) atribuible a las participaciones no dominantes:

Entidad dependiente	Dividendos distribuidos	Resultado atribuible a participaciones no dominantes	Participación Dominante	Participación No Dominante
	2022	2021	2022	2021	2022	2021
BB MAPFRE PARTICIPAÇOES, S.A.	123,1	47,1	369,0	141,1	345,8	152,7
MAPFRE BHD COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.	7,5	6,4	7,2	6,2	4,0	7,1
MAPFRE RE COMPAÑÍA DE REASEGUROS, S.A.	24,1	54,0	1,6	3,6	7,5	12,0
BANKINTER SEGUROS DE VIDA, S.A.	33,3	25,0	33,3	25,0	34,6	32,5
MIDDLESEA INSURANCE P.L.C.	1,6	2,7	0,8	0,5	1,9	1,3
M.S.V. LIFE P.L.C.	1,2	--	0,8	--	5,7	5,4

Datos en millones de euros

A continuación se detallan las principales magnitudes correspondientes a entidades dependientes y negocios conjuntos relevantes relacionados con la actividad aseguradora:

•Balance

Entidad	Inversiones	Créditos	Total activo	Patrimonio neto	Provisiones Técnicas
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Dependiente
MAPFRE VIDA SOCIEDAD ANÓNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS SOBRE LA VIDA HUMANA	10.813,2	13.241,5	190,4	216,9	9.693,6	11.990,4	1.300,2	1.678,4
MAPFRE RE COMPAÑÍA DE REASEGUROS, S.A.	5.352,7	5.296,5	539,5	524,9	7.954,8	6.794,3	1.846,6	1.763,5
MAPFRE ESPAÑA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.	5.078,0	6.158,9	985,4	899,2	5.979,6	5.839,2	1.528,9	2.494,8
M.S.V. LIFE P.L.C.	1.998,3	2.424,3	--	0,4	1.962,0	2.326,5	223,9	222,1
BANKINTER SEGUROS DE VIDA, S.A.	1.561,0	1.768,9	42,6	40,7	1.144,2	1.247,4	100,9	145,5
COMPANHIA DE SEGUROS ALIANÇADO BRASIL, S.A.	1.529,9	1.196,3	970,2	784,6	2.595,6	1.975,8	325,6	244,4
THE COMMERCE INSURANCE COMPANY	1.139,4	1.394,8	370,8	326,6	1.602,5	1.397,9	636,9	875,5
Subtotal Dependientes	27.472,5	31.644,6	3.098,9	3.078,5	30.932,3	30.897,1	5.963,0	7.154,4
Negocio Conjunto
SOLUNION SEGUROS DE CREDITO S.A.	121,3	79,7	88,6	70,3	323,1	241,0	131,6	118,8
Subtotal Negocios Conjuntos	121,3	79,7	88,6	70,3	323,1	241,0	131,6	118,8

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 95
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

•Cuenta de resultados

Entidad	Ingresos Del negocio asegurador	Ingresos Totales Del negocio asegurador	Ingresos De las operaciones	Ingresos De la cuenta global	Resultados
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Dependiente
MAPFRE VIDA SOCIEDAD ANÓNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS SOBRE LA VIDA HUMANA	2.594,7	2.854,2	2.618,9	2.873,2	269,9	292,0	237,9	271,3	42,4
MAPFRE RE COMPAÑÍA DE REASEGUROS, S.A.	5.383,0	4.960,7	8.387,2	7.479,6	175,1	182,3	129,9	142,2	(139,6)
MAPFRE ESPAÑA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.	4.789,9	4.964,9	5.730,9	5.792,0	166,6	423,6	134,4	330,5	(554,3)
M.S.V. LIFE P.L.C.	348,9	535,1	352,3	538,2	17,0	16,6	11,5	10,9	11,5
BANKINTER SEGUROS DE VIDA, S.A.	432,6	334,9	443,5	348,2	92,7	87,2	69,2	65,0	22,1
COMPANHIA DE SEGUROS ALIANÇADO BRASIL, S.A.	2.014,5	1.332,8	2.894,6	1.814,9	706,0	286,2	511,5	214,3	512,6
THE COMMERCE INSURANCE COMPANY	1.132,8	1.032,0	1.656,5	1.416,4	(18,9)	143,7	(18,0)	128,7	(18,0)
Subtotal Dependientes	16.696,4	16.014,6	22.083,9	20.262,5	1.408,4	1.431,6	1.076,4	1.162,9	(123,3)
Negocio Conjunto
SOLUNION SEGUROS DE CREDITO S.A.	48,8	39,2	320,0	247,6	26,8	15,9	12,4	9,1	6,6
Subtotal Negocios Conjuntos	48,8	39,2	320,0	247,6	26,8	15,9	12,4	9,1	6,6

Datos en millones de euros

Se detallan a continuación las principales magnitudes correspondientes a entidades dependientes y negocios conjuntos relevantes relacionados con la actividad no aseguradora:

•Balance

Entidad	Activos corrientes	Total activos	Patrimonio neto	Pasivos corrientes
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Dependiente
MAPFRE INMUEBLES, S.G.A.	80,2	149,8	550,2	633,4	63,4	132,6	485,8	499,8
FUNESPAÑA, S.A.	69,9	59,9	220,7	212,0	71,5	67,9	143,5	138,2
MAPFRE TECH	58,1	44,2	91,9	88,7	55,7	62,2	27,9	20,9
MAPFRE INVERSIÓN SOCIEDAD DE VALORES S.A.	49,6	67,4	151,4	200,2	36,7	50,8	111,7	143,4
Subtotal Dependientes	257,8	321,3	1.014,2	1.134,3	227,3	313,5	768,9	802,3

Datos en millones de euros

•Cuenta de resultados

Entidad	Ingresos	Resultados De las operaciones	Resultados De la cuenta global
	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Dependiente
MAPFRE INMUEBLES, S.G.A.	15,2	47,6	(13,6)	21,6	(13,6)	21,6
FUNESPAÑA, S.A.	119,3	106,9	5,7	6,2	5,7	6,1
MAPFRE TECH	233,6	212,3	(0,6)	1,5	(0,6)	1,5
MAPFRE INVERSIÓN SOCIEDAD DE VALORES S.A.	111,5	94,8	53,5	41,4	41,2	43,9
Subtotal Dependientes	479,6	461,6	45,0	70,7	32,7	73,1

Datos en millones de euros

MAPFRE S.A.## Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 96 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Información relativa a acuerdos conjuntos y entidades asociadas

Durante los ejercicios 2022 y 2021 el Grupo MAPFRE no ha recibido de SOLUNION importes en concepto de dividendos. El coste y el valor razonable de la participación en el negocio conjunto SOLUNION a cierre del ejercicio es de 37,1 y 66,3 millones de euros, respectivamente (37,1 y 63,1 millones de euros, respectivamente en 2021).

En el siguiente cuadro se refleja la información complementaria correspondiente a los negocios conjuntos:

Negocio Conjunto	Efectivo y equivalentes de efectivo	Pasivos Financieros	Amortización	Intereses	Gastos o ingresos por impuesto sobre ganancias	Ingresos	Gastos
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022
SOLUNION SEGUROS DE CREDITO S.A.	5,1	11,4	—	—	—	—	3,9
TOTAL	5,1	11,4	—	—	—	—	3,9

Datos en millones de euros

La información correspondiente a las principales magnitudes de las entidades asociadas más relevantes se refleja en el Anexo 2 de la memoria.

Remuneraciones del personal clave de la dirección

• Consejo de Administración y otros Comités Delegados

En el cuadro siguiente se detalla la retribución devengada en los dos últimos ejercicios por los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante:

Concepto	Importe
	2022
Retribuciones a corto plazo
Sueldos	2,3
Retribución variable a corto plazo	1,7
Asignaciones fijas	2,9
Dietas	0,1
Otros conceptos	0,2
Retribución variable a medio plazo	—
TOTAL RETRIBUCIONES	7,2
Otras retribuciones
Seguros de vida	0,1

Datos en millones de euros

La retribución básica de los Consejeros Externos consiste en una asignación fija anual por la pertenencia al Consejo de Administración, cuyo importe ha sido de 110.000 euros en 2022 y 2021. La Vicepresidencia -Consejero Coordinador tiene una asignación fija anual de 220.000 euros, en 2022 y 2021. Los miembros de la Comisión Delegada reciben 10.000 euros y además tienen una dieta por asistencia de 3.000 euros, en 2022 y 2021. Dicha cantidad asciende, en el caso de la presidencia del Comité de Auditoría y Cumplimiento a 70.000 euros en 2022 y de 68.000 euros en 2021. Para la presidencia de otros Comités Delegados asciende a 62.000 euros en 2022 y de 60.000 euros en 2020. La retribución de los miembros del Comité de Auditoría y Cumplimiento asciende a 49.000 euros en 2022 y de 48.000 euros en 2021. Para los miembros de otros Comités Delegados asciende a 40.000 euros en 2022 y de 39.000 euros en 2021. Aquellos que son miembros de los Consejos de Administración de entidades aseguradoras de España reciben una asignación fija que asciende a 48.000 euros 2022 y 2021. La vicepresidencia externa en los Consejos de Administración de entidades en España recibe 59.000 euros en 2022 y 2021. Los miembros de Comisiones Directivas 11.000 euros 2022 y 2021. Además tienen establecido un Seguro de Vida para caso de muerte, con un capital asegurado de 150.253 euros, y disfrutan de algunas de las ventajas reconocidas al personal, como el seguro de enfermedad.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 97 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Los consejeros ejecutivos (entendiéndose como tales tanto los ejecutivos de la propia Sociedad dominante como los que desempeñan funciones ejecutivas en otras entidades del Grupo MAPFRE) perciben las retribuciones establecidas en sus contratos, que incluyen sueldo fijo, incentivos de cuantía variable vinculados a los resultados, seguros de vida e invalidez y otras compensaciones establecidas con carácter general para el personal del Grupo; además existen compromisos por pensiones en caso de jubilación, incapacidad permanente y fallecimiento exteriorizados a través de seguros de vida, todo ello dentro de la Política de Remuneraciones de Consejeros. Como aportación a planes de aportación definida (incluyendo los planes de pensiones de empleo) se han registrado como gasto del ejercicio 3 millones de euros en 2022 (4,4 millones en 2021), ascendiendo el importe de los derechos acumulados a 34,0 y 36,9 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente. Los consejeros ejecutivos no perciben la asignación fija establecida para los consejeros externos. Respecto a las retribuciones variables a corto plazo devengadas en el presente ejercicio y en anteriores, al cierre del ejercicio 2022 se encuentran pendientes de pago 3,2 millones de euros, (3,8 millones de euros en 2021). En el año 2022, el Consejo de Administración de MAPFRE S.A. a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones de la entidad, aprobó el 9 de febrero de ese mismo ejercicio un Bonus anual y extraordinario dirigido a un determinado colectivo y vinculado al Ratio Combinado de Autos y conjuntamente al porcentaje de Crecimiento de Primas imputadas y porcentaje de Variación de Gastos imputados (excluido Vida Ahorro). El importe devengado por este componente adicional a corto plazo, para los miembros del Consejo de Administración en el año 2022 asciende a 0,08 millones de euros (0,6 millones de euros en 2021 en relación a otro bonus con diferentes objetivos). Asimismo, en el año 2021 se devengaron otras remuneraciones que corresponden a otros conceptos no recurrentes por importe de 1,1 millones de euros. Adicionalmente y respecto a los planes de incentivos, el Consejo de Administración de MAPFRE S.A. de 9 de febrero de 2022 a propuesta de su Comité de Nombramientos y Retribuciones, aprobó un Plan de Incentivos a Largo plazo 2022-2026 compuesto por tres ciclos solapados con un periodo de medición de objetivos de tres años de duración cada uno y dirigido a determinados directivos y profesionales clave de la Compañía y de empresas del Grupo. El importe provisionado para los miembros del Consejo de Administración en el año 2022, correspondiente al primer ciclo solapado (2022-2024) asciende a un total de 0,42 millones de euros en efectivo e instrumentos de patrimonio. La remuneración básica de los consejeros externos es aprobada por la Junta General a propuesta del Consejo de Administración, y previo informe del Comité de Nombramientos y Retribuciones. El importe de la retribución contractual de los consejeros ejecutivos y la asignación fija por pertenencia a Consejos o Comités Delegados son aprobadas por el Consejo de Administración, previo informe del citado Comité.

• Alta dirección

A continuación se detallan las remuneraciones de los dos últimos ejercicios:

Concepto	Importe
	2022
Nº miembros alta dirección	8
Retribución fija	2,4
Retribución variable	1,4
Otros conceptos	0,3
TOTAL RETRIBUCIONES	4,1
Seguros de vida	0,04

Datos en millones de euros

Respecto a las retribuciones variables a corto plazo devengadas en el presente ejercicio y en anteriores, al cierre del ejercicio 2022 se encuentran pendientes de pago 2,2 millones de euros, (2,4 millones de euros en 2021). Por otra parte, como aportación a planes de aportación definida (incluyendo los planes de pensiones de empleo) se han registrado en 2022 como gasto del ejercicio 2,2 millones de euros (1,8 millones de euros en 2021), ascendiendo el importe de los derechos acumulados a 13,8 y 11,6 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021 respectivamente.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 98 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

En el año 2022, el Consejo de Administración de MAPFRE S.A. a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones de la entidad, aprobó el 9 de febrero de ese mismo ejercicio, un Bonus anual y extraordinario dirigido a un determinado colectivo y vinculado al Ratio Combinado de Autos y conjuntamente al porcentaje de Crecimiento de Primas imputadas y porcentaje de Variación de Gastos imputados (excluido Vida Ahorro). El importe devengado por este componente adicional a corto plazo, para los miembros de la Alta Dirección en el año 2022 asciende a 0,08 millones de euros (0,6 millones de euros en 2021 en relación a otro bonus con diferentes objetivos). Adicionalmente y respecto a los planes de incentivos, el Consejo de Administración de MAPFRE S.A. de 9 de febrero de 2022 a propuesta de su Comité de Nombramientos y Retribuciones, aprobó un Plan de Incentivos a Largo plazo 2022-2026 compuesto por tres ciclos solapados con un periodo de medición de objetivos de tres años de duración cada uno y dirigido a determinados directivos y profesionales clave de la Compañía y de empresas del Grupo. El importe provisionado para los miembros de la Alta Dirección en el año 2022, correspondiente al primer ciclo solapado (2022-2024) asciende a un total de 0,46 millones de euros en efectivo e instrumentos de patrimonio.

6.26. HECHOS POSTERIORES

No existen hechos posteriores destacables.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 99 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

7. GESTIÓN DE RIESGOS

El Consejo de Administración de MAPFRE S.A. establece el nivel de riesgo que el Grupo está dispuesto a asumir para poder llevar a cabo sus objetivos de negocio sin desviaciones relevantes, incluso en situaciones adversas. Ese nivel, articulado en sus límites aplicables a la toma de riesgos, configura el Apetito de Riesgo del Grupo MAPFRE. La estructura de MAPFRE está basada en Unidades y Sociedades con un alto grado de autonomía en su gestión. Los órganos de gobierno y dirección del Grupo aprueban las líneas de actuación de las Unidades y Sociedades en materia de gestión de riesgos y supervisan de forma permanente a través de indicadores y ratios su exposición al riesgo. Para garantizar la administración eficaz de los riesgos el Grupo ha desarrollado un conjunto de políticas para la gestión y control de los principales riesgos. La Política de Gestión de Riesgos fija el marco para la gestión de riesgos y, a su vez, para el desarrollo de las políticas sobre riesgos específicos.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 100 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Todas ellas:
a. Establecen las pautas generales, los principios básicos y el marco general de actuación para el tipo de riesgo, asegurando una aplicación coherente en el Grupo.
b. Asignan las responsabilidades y definen las estrategias, procesos y procedimientos de información necesarios para la identificación, medición, vigilancia, gestión y notificación de los riesgos a los que hacen referencia.
c. Fijan las líneas de reporte y los deberes de comunicación del área responsable del riesgo.

La gestión de riesgos es una responsabilidad local. Desde el Área de Gestión de Riesgos del Grupo se tratan todos los aspectos significativos relativos a la gestión de riesgos correspondientes al Grupo, así como los aspectos relevantes de las distintas entidades legales pertenecientes al mismo, marcando directrices y criterios de referencia. Respetando el marco de actuación establecido por el Grupo, las entidades tienen autonomía y responsabilidad para estructurar su Sistema de Gestión de Riesgos de acuerdo a la normativa aplicable y a la complejidad de su perfil de riesgo.

Los Órganos de Gobierno reciben información relativa a la cuantificación de los principales riesgos a los que está expuesto el Grupo y de los recursos de capital disponibles para hacer frente a ellos, así como información relativa al cumplimiento de los límites fijados en el Apetito de Riesgo. El capital asignado se fija con carácter general de manera prospectiva, en función de los presupuestos del ejercicio siguiente, y se revisa periódicamente a lo largo del año en función de la evolución de los riesgos, para garantizar el cumplimiento de los límites establecidos en el Apetito de Riesgo.

La exposición a los tipos de riesgo procedentes de los instrumentos financieros del Grupo y contratos de seguro, así como los procesos y métodos utilizados para su gestión y medición están descritos en los epígrafes A), B), C) y D) correspondientes a esta nota.

A. RIESGO DE SEGURO

1. Sensibilidad al riesgo de seguro

Este análisis de sensibilidad mide el efecto en el capital de las fluctuaciones al alza y a la baja de los factores condicionantes del riesgo de seguro (número de riesgos asegurados, valor de la prima media, frecuencia y coste siniestral). Una medida de sensibilidad al riesgo de seguro de No Vida es el efecto que tendría en el resultado del ejercicio, y consecuentemente en el patrimonio neto, la variación de un punto porcentual del ratio combinado. En el cuadro siguiente se muestra este efecto junto con el índice de volatilidad de dicho ratio, calculado en función de la desviación típica del mismo en un horizonte temporal de cinco años:

Unidades de Negocio	Efecto en los resultados de una variación del 1% del ratio combinado	Índice de volatilidad del ratio combinado
	2022	2021
Seguros - IBERIA	30,3	28,9
- LATAM	32,0	22,3
- INTERNACIONAL	21,3	16,7
Reaseguro	24,5	23,1
Asistencia	1,8	(0,9)
Global Risks	1,8	1,5
CONSOLIDADO	118,4	99,4

Datos en millones de euros

Para la actividad de Vida se ha utilizado la metodología Market Consistent Embedded Value (MCEV), que consiste en que los rendimientos de los activos y el riesgo de crédito se determinan de forma que los flujos netos de los activos, descontados al origen, coincidan con su valor de mercado. De esta forma, los rendimientos y el riesgo de crédito dejan de ser una hipótesis y pasan a ser una consecuencia del precio de mercado de los activos.

El Embedded Value del negocio de seguros de Vida, Fallecimiento Accidental, Fondos de Inversión y Fondos de Pensiones comprende el patrimonio neto ajustado más el valor del negocio en vigor, definidos de la siguiente manera:

Embedded Value = Patrimonio Neto Ajustado + Valor del Negocio en Vigor
Patrimonio Neto Ajustado (ANAV) = Patrimonio neto de acuerdo con las NIIF ajustado por: las donaciones y dividendos comprometidos; el fondo de comercio; los gastos diferidos; y cualquier otro elemento necesario para obtener el valor económico del capital.
Valor del Negocio en Vigor (VIF) = PVFP – TVFOG – CoC, siendo:
PVFP = El Valor Actual de los Beneficios Futuros es igual al valor actual de los beneficios contables futuros esperados de la cartera en vigor a la fecha de la valoración, después de impuestos y descontado a la curva de referencia. El rendimiento financiero del negocio en vigor se ha calculado en base a tasas de interés de la curva de referencia, excepto para los activos con tasas de interés fijas afectos a los seguros de Vida Ahorro, donde se han utilizado los rendimientos en libros con un ajuste por riesgo de crédito basado en el valor de mercado de los activos. El PVFP incluye el “valor intrínseco” de las FOG concedidas a los asegurados. El rendimiento financiero de inversiones futuras se ha calculado en base a tasas de interés de la curva de referencia.
TVFOG = Valor actual de las opciones y garantías otorgadas a los tomadores. Son aquellas características del negocio objeto del cálculo que implican la existencia de garantías con un valor potencial, sobre el nivel o naturaleza de las prestaciones de los tomadores, u opciones a cambiar dichas prestaciones, ejercitables a discreción de los tomadores y cuyo potencial valor depende del comportamiento de las variables financieras.
CoC = Coste de Capital. En línea con el cálculo del Risk Margin de Solvencia II, el CoC usado en el MCEV 2021 se ha medido aplicando un tipo fijo del 6 % (bruto de impuestos) al 100% del capital de solvencia requerido, excluyendo los riesgos de mercado.

De acuerdo con los principios MCEV, se ha optado por una metodología alineada con los criterios de Solvencia II, excepto por:

Límites del contrato: en los productos anuales renovables en los que el criterio de solvencia II establece que el límite del contrato a efectos de la valoración es al terminar la anualidad en curso, el criterio aplicado en el MCEV ha sido proyectar las sucesivas renovaciones, considerando la probabilidad de cancelación hasta el vencimiento de los contratos.
De forma consistente con lo anterior, el coste de capital se ha calculado sobre un capital requerido teórico, que correspondería a aplicar ese mismo límite de contrato al cálculo de los riesgos.

Asimismo, las principales hipótesis utilizadas han sido:

Curvas de descuento: Se han utilizado los tipos de referencia libres de riesgo publicados por EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) a la fecha de valoración, incluyendo el ajuste por volatilidad o el ajuste por casamiento (según el producto).
Se ha seguido la metodología del Risk Margin de Solvencia II para el coste de capital, incluido el factor del 6% anual (antes de impuestos).

El Grupo calcula el Capital de Solvencia Obligatorio (SCR por sus siglas en inglés) de acuerdo con los requerimientos de la metodología establecida por la normativa de Solvencia II, en aplicación de la fórmula estándar para todos los riesgos excepto para el subriesgo de longevidad de la entidad MAPFRE VIDA, que es calculado con un modelo interno parcial aprobado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 101 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

La dotación adecuada de las provisiones técnicas es uno de los principios básicos de la gestión aseguradora del Grupo. Las provisiones técnicas son calculadas por los equipos actuariales de las entidades y su importe se valida por una parte independiente que no ha participado en el cálculo. La constitución de provisiones técnicas está regulada por una política específica.

Del análisis de sensibilidad realizado sobre las principales variables técnicas (mortalidad, invalidez, gastos y caídas) en las principales aseguradoras de Vida del Grupo, no se ponen de manifiesto desviaciones relevantes sobre las provisiones de seguros de Vida y, por tanto, sobre los fondos propios de dichas entidades ni del Grupo.

Las principales metodologías actuariales consideradas adecuadas, aplicables y pertinentes para el cálculo de las Provisiones técnicas bajo Solvencia II por el Grupo MAPFRE son:

Para los seguros de No Vida:
Combinaciones de métodos deterministas generalmente aceptados para el desarrollo de la siniestralidad última a partir de la selección de factores para el desarrollo de frecuencias y costes medios.
- Métodos estocásticos para la determinación de la siniestralidad asumiendo una función de distribución de la probabilidad.
Para los seguros de Vida:
- Cálculo póliza a póliza del valor actual esperado de los compromisos adquiridos en base a información estadística existente sobre la mortalidad, longevidad, incapacidad, etc.
Proyecciones a partir de agrupaciones de pólizas homogéneas o ‘model points’ en aquellos casos en los que los cálculos de los flujos de caja póliza a póliza son desproporcionados en relación a la naturaleza y complejidad de los riesgos de la entidad, y siempre y cuando la proyección no desvirtúe los resultados obtenidos.
- Cálculos estocásticos, en su caso, para reconocer el valor temporal de las opciones y garantías.

2. Concentraciones del riesgo de seguro

El Grupo cuenta con un elevado grado de diversificación de su riesgo de seguro al operar en la práctica totalidad de los ramos en España y contar con una amplia presencia en los mercados internacionales. El Grupo aplica un sistema de procedimientos y límites que le permiten controlar el nivel de concentración del riesgo de seguro. Es una práctica habitual el uso de contratos de reaseguro como elemento mitigador del riesgo de seguro derivado de concentraciones o acumulaciones de garantías superiores a los niveles máximos de aceptación.## 2.a) Importe de primas por riesgo

En los cuadros siguientes se muestra el desglose de las primas emitidas del seguro directo y el reaseguro aceptado clasificadas en función del tipo de negocio suscrito para los dos últimos ejercicios:

Ejercicio 2022

Concepto	Reaseguro aceptado	Seguro directo
	Vida	No Vida	Total	Riesgo catastrófico	Otros riesgos	Vida	No Vida	Autos
Primas emitidas seguro directo	—	—	—	—	—	302,8	4.498,5	5.860,7
Primas reaseguro aceptado	692,5	491,1	2.884,9	4.068,5	—	—	—	—

Datos en millones de euros

Ejercicio 2021

Concepto	Reaseguro aceptado	Seguro directo
	Vida	No Vida	Total	Riesgo catastrófico	Otros riesgos	Vida	No Vida	Autos
Primas emitidas seguro directo	—	—	—	—	—	491,8	4.252,2	5.335,8
Primas reaseguro aceptado	630,0	404,4	2.992,6	4.027,0	—	—	—	—

Datos en millones de euros

2.b) Importe de primas por productos y segmentos

En los cuadros siguientes se muestra el desglose de las primas emitidas del seguro directo y reaseguro aceptado por productos y segmentos de los dos últimos ejercicios:

Ejercicio 2022

Productos	IBERIA	LATAM NORTE	LATAM SUR	BRASIL	NORTEAMÉRICA	EURASIA	ASISTENCIA	GLOBAL RISKS	REASEGURO	ÁREAS CORPORATIVAS Y AJUSTES	CONSOLIDACIÓN	Total
Vida	1.915,5	481,9	343,1	1.505,0	1,0	259,4	—	—	—	—	—	4.505,9
Autos	2.267,1	282,7	483,7	623,2	1.494,9	758,1	2,8	—	—	(2,5)	—	5.910,0
Hogar y otros riesgos sencillos	1.101,9	150,5	111,6	480,4	738,0	87,8	—	—	—	(0,1)	—	2.670,1
Salud	717,9	590,3	89,7	—	43,4	127,7	—	—	—	—	—	1.569,0
Accidentes	97,7	20,6	126,7	—	2,0	6,7	—	—	—	(0,1)	—	253,6
Otros No Vida	1.525,5	591,1	852,1	2.242,9	310,3	77,6	210,9	—	—	(52,8)	—	5.712,9
Reaseguro	—	—	—	—	—	—	—	1.550,6	5.723,5	(3.355,1)	—	3.919,0
TOTAL	7.625,6	2.117,1	2.006,9	4.851,5	2.589,6	1.317,3	213,7	1.550,6	5.670,7	(3.402,5)	—	24.540,5

Datos en millones de euros

Ejercicio 2021

Productos	IBERIA	LATAM NORTE	LATAM SUR	BRASIL	NORTEAMÉRICA	EURASIA	ASISTENCIA	GLOBAL RISKS	REASEGURO	ÁREAS CORPORATIVAS Y AJUSTES	CONSOLIDACIÓN	Total
Vida	2.097,6	403,8	265,4	1.154,6	0,8	335,0	—	—	—	0,3	—	4.257,5
Autos	2.258,6	244,1	388,7	461,4	1.282,2	749,1	3,6	—	—	(3,0)	—	5.384,7
Hogar y otros riesgos sencillos	1.055,2	122,7	92,8	355,7	632,7	91,3	—	—	—	(0,6)	—	2.349,8
Salud	672,4	480,0	68,3	0,3	43,1	102,9	—	—	—	7,0	—	1.374,0
Accidentes	105,8	13,5	95,7	—	2,0	5,4	—	—	—	0,2	—	222,6
Otros No Vida	1.406,8	923,6	706,8	1.368,1	112,3	77,1	482,8	—	—	(348,9)	—	4.728,6
Reaseguro	—	—	—	—	—	—	—	1.283,0	4.991,6	(2.437,2)	—	3.837,4
TOTAL	7.596,4	2.187,7	1.617,7	3.340,1	2.073,1	1.360,8	486,4	1.283,0	4.991,6	(2.782,2)	—	22.154,6

Datos en millones de euros

2.c) Importe de primas por monedas

En el cuadro siguiente se muestra el desglose por monedas de las primas emitidas del seguro directo para los dos últimos ejercicios.

Moneda	Ejercicio 2022	Ejercicio 2021
Euros	8.420,2	8.567,3
Dólar USA	4.148,4	3.843,8
Real brasileño	4.851,5	3.340,1
Peso mexicano	691,6	572,1
Peso argentino	158,6	131,1
Bolívar digital	13,3	13,4
Lira turca	288,7	209,2
Peso colombiano	407,0	268,7
Peso chileno	218,9	158,5
Libra esterlina	2,2	41,9
Sol peruano	411,0	292,7
Rupia Indonesia	24,6	36,0
Otras monedas	836,0	652,8
TOTAL	20.472,0	18.127,6

Datos en millones de euros

3. Siniestralidad

En la Nota 6.13 de la memoria “Provisiones Técnicas” en su apartado 3.4 se ofrece información sobre la evolución de la siniestralidad.

B. RIESGO DE CRÉDITO

1. Riesgo de crédito derivado de contratos de reaseguro

En el cuadro siguiente se muestra el desglose de los créditos frente a reaseguradores en los dos últimos ejercicios:

Reaseguro cedido y retrocedido	Valor contable 2022	Valor contable 2021
· Provisión para seguros de Vida	53,8	54,4
· Provisión para prestaciones	4.298,5	4.142,8
· Otras provisiones técnicas	—	0,5
· Créditos por operaciones de reaseguro cedido y retrocedido	352,4	381,2
· Deudas por operaciones de reaseguro cedido y retrocedido	(996,6)	(892,1)
TOTAL POSICIÓN NETA	3.708,1	3.686,8

Datos en millones de euros

En el cuadro siguiente se muestra el desglose de los créditos frente a reaseguradores en base al nivel de solvencia financiera:

Nivel (*)	Valor contable 2022	Valor contable 2021
AAA	72,7	648,2
AA	923,8	892,0
A	1.270,4	1.239,6
BBB	583,2	153,2
BB O MENOR	115,7	116,7
SIN CALIFICACION CREDITICIA	742,3	637,2
TOTAL POSICIÓN NETA	3.708,1	3.686,8

(*) Según criterio local

Datos en millones de euros

En el cuadro siguiente se detalla el tipo y la cuantía de las garantías otorgadas por los reaseguradores en los dos últimos ejercicios:

Tipo de garantía	Importe 2022	Importe 2021
Cartas de crédito	126,0	110,5
Garantías	—	—
Pignoración de activos	—	—
Otras garantías	21,5	22,1
TOTAL	147,5	132,6

Datos en millones de euros

Los saldos correspondientes a los créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro ascienden a 4.102,4 y 3.892,0 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente. La pérdida estimada por su deterioro se refleja en la cuenta de resultados conforme a lo señalado en la política contable 5.9.

2. Riesgo de crédito derivado de otros instrumentos financieros

A continuación se muestra el desglose de la cartera de valores de renta fija, híbridos, depósitos y tesorería en base a la capacidad de pago de los emisores de valores de renta fija y de las entidades financieras para los dos últimos ejercicios:

Capacidad de pago de los emisores (*)	Valor contable	Cartera a vencimiento	Cartera disponible para la venta	Cartera de negociación	Tesorería
		2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
AAA	821,1	1.054,2	2.356,7	2.477,0	1.501,5	1.158,8	183,0	182,2
AA	55,7	83,2	3.293,1	2.919,9	301,3	346,1	260,4	147,0
A	39,6	27,4	10.402,1	13.607,0	330,6	566,0	1.484,2	1.845,1
BBB	89,5	167,6	5.612,0	6.553,5	542,8	759,9	215,6	402,5
BB O MENOR	162,4	30,5	779,0	289,3	273,8	43,0	99,2	74,1
SIN CALIFICACION CREDITICIA	189,2	142,3	334,4	284,7	115,3	202,7	332,1	236,7
TOTAL	1.357,5	1.505,2	22.777,3	26.131,4	3.065,3	3.076,5	2.574,5	2.887,6

(*) Según criterio local

Datos en millones de euros

3. Valores de renta fija en mora

A 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen valores de renta fija en mora por importes significativos.

4. Créditos

En el siguiente cuadro se muestra la composición del epígrafe de créditos a 31 de diciembre de 2022 y 2021, así como las pérdidas por deterioro, las ganancias por reversiones de éste registradas, y el importe de las garantías recibidas en los dos últimos ejercicios:

Concepto	Saldo neto en balance	Deterioro	Garantías recibidas	Pérdidas registradas	Ganancias por reversión
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro	4.102,4	3.892,0	(11,1)	(8,5)	6,7	7,1	82,2	—
Crédito por operaciones de reaseguro	685,5	791,7	—	(1,7)	3,0	2,7	—	—
Créditos fiscales	447,5	365,1	—	—	—	—	—	—
Créditos sociales y otros	756,4	545,9	(3,2)	(3,9)	2,4	3,3	—	—
TOTAL	5.991,8	5.594,7	(14,3)	(14,1)	12,1	13,1	82,2	—

Datos en millones de euros

C. RIESGO DE LIQUIDEZ

En lo que respecta al riesgo de liquidez, MAPFRE cuenta con la Política de Gestión del Riesgo de Liquidez y la Política de Gestión de Activos y Pasivos, que suponen el marco de referencia para la actuación en dicho ámbito. En MAPFRE la actuación general se ha basado en mantener saldos en tesorería por importes suficientes para cubrir con holgura los compromisos derivados de sus obligaciones con los asegurados y los acreedores. Así, a 31 de diciembre de 2022 el saldo en efectivo y en otros activos líquidos equivalentes ascendía a 2.574,6 millones de euros (2.887,6 millones de euros en el año anterior) equivalente al 7,5% del total de inversiones financieras y tesorería (7,4% al cierre del ejercicio 2021). Por otra parte, y en lo que respecta a los seguros de Vida y Ahorro, la política de inversiones aplicada de casamiento de vencimientos de las inversiones con las obligaciones contraídas en los contratos de seguros reduce el riesgo de liquidez a largo plazo. Adicionalmente, la mayor parte de las inversiones en renta fija tienen grado de inversión y son negociables en mercados organizados, lo que otorga una gran capacidad de actuación ante potenciales tensiones de liquidez. Los activos con vencimiento superior a un año se detallan en el apartado “Riesgo de tipo de interés”.

Por último, el bajo nivel de endeudamiento de MAPFRE en relación con sus fondos propios, junto con el importe no dispuesto del crédito sindicado contratado por la Sociedad dominante, permite disponer de liquidez adicional a través de operaciones de financiación. En la Nota 6.12 Pasivos financieros se ofrece información relativa a las deudas con entidades de crédito y otros pasivos financieros del Grupo.

1. Riesgo de liquidez derivado de contratos de seguros

A continuación se detalla el calendario estimado de los desembolsos correspondientes a los pasivos de seguros registrados a 31 de diciembre de 2022 y 2021, importes sin descuento financiero.## 2. Riesgo de liquidez derivado de pasivos subordinados y pasivos financieros

El detalle en los dos últimos ejercicios del vencimiento de los desembolsos, sin tener en cuenta el descuento financiero, correspondientes a los pasivos subordinados y financieros es el siguiente:

Ejercicio 2022

Concepto	Total	2023	2024	2025	2026	2027	Posteriores
Pasivos subordinados	1.931,1	60,0	61,3	61,3	61,3	61,3	1.625,9
Emisión de obligaciones y otros valores negociables	904,3	13,9	13,9	13,9	862,6	—	—
Deudas con entidades de crédito	460,3	51,5	51,0	269,4	30,5	9,9	48,0
Otros pasivos financieros (excluidos para negociar, otros a valor razonable y otros sin vencimiento)	584,0	580,7	0,7	—	0,5	0,3	1,8
TOTAL	3.879,7	126,9	344,6	954,9	71,5	1.675,7	3.879,7

Datos en millones de euros

Ejercicio 2021

Concepto	Total	2022	2023	2024	2025	2026	Posteriores
Pasivos subordinados	1.402,0	46,9	46,9	46,9	46,9	46,9	1.167,5
Emisión de obligaciones y otros valores negociables	926,8	13,9	13,9	13,9	13,9	871,2	—
Deudas con entidades de crédito	1.122,4	221,6	45,7	56,2	658,3	58,3	82,3
Otros pasivos financieros (excluidos para negociar, otros a valor razonable y otros sin vencimiento)	714,4	710,0	0,8	0,3	0,7	0,3	2,3
TOTAL	4.165,6	992,4	107,3	117,3	719,8	976,7	1.252,1

Datos en millones de euros

D. RIESGO DE MERCADO

El Área de Gestión de Riesgos de MAPFRE realiza pruebas de resistencia y sensibilidades del impacto de variables financieras y de mercado sobre su posición de solvencia. El Área de Inversiones del Grupo realiza periódicamente distintos análisis de sensibilidad del valor de la cartera de inversiones al riesgo de mercado. Entre otros, los indicadores que se utilizan de forma habitual son la duración modificada para valores de renta fija y el VaR, o valor en riesgo, para renta variable.

1. Riesgo de tipo de interés

En los cuadros siguientes se detalla la información significativa de los dos últimos ejercicios relativa al nivel de exposición al riesgo de tipo de interés de los activos y pasivos financieros:

Cartera	Importe del activo expuesto al riesgo de tipo de interés en valor razonable	Tipo de interés fijo	No expuesto al riesgo	Total
	2022	2021	2022	2021	2022
A vencimiento	1.279,5	1.419,5	101,7	108,3	1.381,2
Disponible para la venta	12.673,6	23.573,6	12.379,0	5.387,9	25.052,6
De negociación	2.215,9	4.570,8	2.973,7	1.183,3	5.189,6
TOTAL	16.169,0	29.563,9	15.454,4	6.679,5	31.623,4

Datos en millones de euros

Dentro de los activos a tipo de interés fijo se incluyen las carteras inmunizadas, por importe de 7.494,0 y 10.305,4 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 y 2021, respectivamente; que reducen el riesgo de tipo de interés.

Concepto	Importe del pasivo expuesto al riesgo de tipo de interés en valor razonable	Tipo de interés fijo	No expuesto al riesgo	Total
	2022	2021	2022	2021	2022
Pasivos subordinados	1.627,0	1.122,2	—	—	1.627,0
Emisión de obligaciones y otros valores negociables	863,5	862,8	—	—	863,5
Deudas con entidades de crédito	70,4	167,1	373,9	939,4	444,3
Otros pasivos financieros	885,4	974,1	1.105,6	1.394,5	1.991,0
TOTAL	3.446,3	3.126,2	1.479,5	2.333,9	4.925,8

Datos en millones de euros

En los siguientes cuadros se muestra el desglose, para los ejercicios 2022 y 2021, de las inversiones financieras por vencimiento.

31 de diciembre de 2022

Concepto	Saldo final	Vencimiento a: 1 año	2 años	3 años	4 años	5 años	Posteriores o sin vencimiento
CARTERA A VENCIMIENTO
Renta fija	1.357,5	440,4	130,9	76,3	54,4	73,4	582,0
Otras inversiones	23,7	16,8	0,8	—	0,2	3,0	2,9
TOTAL CARTERA A VENCIMIENTO	1.381,2	457,2	131,7	76,3	54,6	76,4	584,9
CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA
Renta fija	22.777,3	2.693,3	2.397,5	2.570,6	2.525,2	2.905,6	9.685,1
Otras inversiones	79,3	—	—	—	—	—	79,3
TOTAL CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA	22.856,6	2.693,3	2.397,5	2.570,6	2.525,2	2.905,6	9.764,4
CARTERA DE NEGOCIACIÓN
Permutas financieras swaps	89,6	(186,4)	(237,1)	(120,0)	(311,4)	(132,6)	1.077,1
Opciones	1,5	—	—	—	-0,2	—	1,7
Renta fija	3.050,0	1.332,6	275,7	275,2	240,7	296,4	629,3
Híbridos	15,3	—	—	—	15,3	—	—
Depósitos	—	—	—	—	—	—	—
TOTAL CARTERA DE NEGOCIACIÓN	3.156,4	1.146,2	38,6	155,2	-55,6	163,8	1.708,1

Datos en millones de euros

31 de diciembre de 2021

Concepto	Saldo final	Vencimiento a: 1 año	2 años	3 años	4 años	5 años	Posteriores o sin vencimiento
CARTERA A VENCIMIENTO
Renta fija	1.505,2	420,5	258,2	115,8	47,9	100,4	562,4
Otras inversiones	22,6	13,9	0,8	0,2	—	3,7	4,0
TOTAL CARTERA A VENCIMIENTO	1.527,8	434,4	259,0	116,0	47,9	104,1	566,4
CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA
Renta fija	26.131,4	2.522,4	2.176,3	2.088,7	2.088,6	3.645,7	13.609,7
Otras inversiones	147,5	8,1	0,8	0,9	0,4	—	137,3
TOTAL CARTERA DISPONIBLE PARA LA VENTA	26.278,9	2.530,5	2.177,1	2.089,6	2.089,0	3.645,7	13.747,0
CARTERA DE NEGOCIACIÓN
Permutas financieras swaps	420,6	(104,8)	(175,4)	(220,2)	(72,9)	(295,6)	1.289,5
Opciones	—	—	—	—	—	—	—
Renta fija	2.859,7	1.092,7	248,6	219,3	138,4	271,6	889,1
Híbridos	216,8	74,6	65,6	5,5	9,0	49,2	12,9
Depósitos	—	—	—	—	—	—	—
TOTAL CARTERA DE NEGOCIACIÓN	3.497,1	1.062,5	138,8	4,6	74,5	25,2	2.191,5

Datos en millones de euros

El detalle del tipo de interés medio y duración modificada de las inversiones en renta fija de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente:

Concepto	2022	2021
Tipo de interés medio (%)	4,25	3,42
Duración modificada (%)	5,46	6,95

La duración modificada refleja la sensibilidad del valor de los activos a los movimientos en los tipos de interés y representa una aproximación de la variación porcentual que experimentaría el valor de los activos financieros por cada punto porcentual (100 p.b.) de variación de los tipos de interés.

Los saldos incluidos en el epígrafe “Créditos” del activo del balance y en las cuentas de “Deudas por operaciones de seguro directo y coaseguro”, “Deudas por operaciones de reaseguro”, “Deudas fiscales” y “Otras deudas” del pasivo del balance no devengan intereses, y con carácter general su liquidación se produce en el ejercicio siguiente. Los pasivos con vencimiento superior a un año se detallan en el apartado “Riesgo de liquidez derivado de pasivos subordinados y pasivos financieros”.

2. Riesgo de tipo de cambio

En el siguiente cuadro se detalla el desglose de los activos y pasivos atendiendo a las monedas en que están denominados al cierre de los dos últimos ejercicios.

Moneda	Activo		Pasivo		Total Neto
	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Euros	30.651,5	36.162,5	28.036,1	33.036,3	2.615,4	3.126,2
Dólar USA	13.121,1	13.736,4	10.034,7	9.904,8	3.086,4	3.831,6
Peso mexicano	1.374,8	1.231,7	956,7	891,8	418,1	339,9
Real brasileño	8.584,3	6.875,0	7.251,6	5.777,6	1.332,7	1.097,4
Lira turca	487,7	382,5	500,9	402,0	(13,2)	(19,5)
Peso chileno	454,0	270,1	345,7	105,2	108,3	164,9
Bolívar digital	12,6	12,7	9,3	10,0	3,3	2,7
Peso argentino	326,8	303,3	153,5	207,3	173,3	96,0
Peso colombiano	1.127,4	1.217,0	1.115,9	1.144,8	11,5	72,2
Libra esterlina	326,3	544,7	261,5	392,0	64,8	152,7
Dólar canadiense	141,6	96,5	19,0	18,2	122,6	78,3
Peso filipino	83,3	157,4	33,1	75,0	50,2	82,4
Sol peruano	1.236,2	780,0	1.103,1	656,3	133,1	123,7
Rupia Indonesa	1,2	158,9	1,7	67,2	(0,5)	91,7
Otras monedas	1.697,0	1.925,5	1.442,8	1.499,1	254,2	426,4
TOTAL	59.625,8	63.854,2	51.265,6	54.187,6	8.360,2	9.666,6

Datos en millones de euros

La sensibilidad del patrimonio del Grupo a variaciones en los tipos de cambio respecto al euro de las diferentes monedas en las que están nominados los activos, viene determinada por el importe total neto descrito en el cuadro anterior, deducido el importe de las partidas no monetarias. Del mismo modo, el efecto en los resultados futuros del Grupo de dichas variaciones en los tipos de cambio lo determina el volumen de resultados obtenidos en cada moneda. A este respecto, se desglosa en Anexo 1 el país en el que se localizan las operaciones de cada sociedad del Grupo y en Anexo 2 el resultado obtenido por las sociedades más relevantes del Grupo.

3. Riesgo bursátil

El VaR o valor en riesgo (máxima variación esperada en un horizonte temporal de un año y para un nivel de confianza del 99%) de los valores de renta variable y fondos de inversión expuestos al riesgo bursátil, asciende a 31 de diciembre de 2022 y 2021 a 1.129,8 y 1.278,7 millones de euros, respectivamente.# 4. Riesgo inmobiliario

A 31 de diciembre de 2022 el Grupo dispone de un patrimonio en inmuebles que representa aproximadamente el 5,1% del total de inversiones y tesorería (5,2% a 31 de diciembre 2021), del que aproximadamente un 52,5% está destinado a oficinas propias (46,0% a 31 de diciembre de 2021). Dicho patrimonio cumple la doble función de ser soporte administrativo y de ventas, así como generador de ingresos por inversiones y elemento de diversificación de las inversiones. El desglose de dicho patrimonio inmobiliario se muestra en el cuadro siguiente:

Concepto	Valor neto contable 2022	Valor neto contable 2021	Valor de mercado 2022	Valor de mercado 2021
Inversiones inmobiliarias	980,8	1.260,0	1.489,9	1.685,1
Inmuebles de uso propio	1.084,7	1.071,8	1.422,6	1.416,3
TOTAL	2.065,5	2.331,8	2.912,5	3.101,4

Datos en millones de euros

Las plusvalías no realizadas compensarían una caída del precio de los inmuebles equivalente aproximadamente al 29,1% del valor de mercado de los mismos al cierre del ejercicio 2022 (24,8% al cierre del ejercicio 2021).

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
109
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

E. RIESGOS AMBIENTALES, SOCIALES Y DE GOBIERNO (ASG)

MAPFRE analiza de forma permanente, aquellos factores que, de materializarse, pueden tener un impacto en el negocio o podría tenerlo. En este análisis se tienen en cuenta los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG), ya que permiten obtener información adicional sobre los movimientos y transformaciones sociales, las expectativas de los grupos de interés y también del mercado que afectan a la organización. A partir del análisis de estos factores ASG, y de como puedan afectar al negocio a corto, medio y largo plazo, se determina su relación e inclusión en la tipología de riesgos establecida por la empresa y en la adopción de medidas de prevención y mitigación.

La estrategia de lucha contra el cambio climático se articula en MAPFRE a través del Plan Corporativo de Huella Ambiental 2021-2030, que dando continuidad al anterior Plan de Eficiencia Energética y Cambio Climático 2014-2020, incorpora otras variables ambientales decisivas en los procesos de adaptación y mitigación. Además, el Consejo de Administración de MAPFRE S.A, aprobó en septiembre de 2021 una nueva actualización de la Política de Medio Ambiente del Grupo en la que se incorporan aspectos clave como la “Compra Verde” y se introduce la “Economía Circular” a través del residuo cero y el “Capital natural”.

Conforme a los objetivos definidos, se neutralizó la huella de carbono de 2021 de las entidades ubicadas en España y Portugal. En el contexto del nuevo Plan de Huella Ambiental, el Grupo ha establecido nuevos objetivos que se añaden a los previamente existentes:

Objetivos para 2024:
– Reducir la huella de carbono del Grupo un 19 % respecto a la línea base de 2019.
– Neutralizar la huella de carbono de MAPFRE en Brasil, Estados Unidos, México, Perú, Puerto Rico, Alemania, Italia y Turquía.

Objetivos para 2030:
– Reducir la huella de carbono del Grupo un 50 % respecto a la línea base de 2019.
– Neutralizar la huella de carbono restante para el conjunto del Grupo.

Estas líneas de actuación definen la hoja de ruta del grupo en la lucha contra el cambio climático. Se reflejan a continuación los principales compromisos medioambientales asumidos en materia de suscripción e inversión aplicables a todas las entidades del Grupo a partir de 2022:

Compromisos en suscripción:

Durante el año 2022, se ha cumplido con los compromisos establecidos con anterioridad en materia de carbón, petróleo y gas y no ha aprobado ninguna excepción en la materia. MAPFRE ha desarrollado un proceso interno de evaluación ESG que, apoyándose en herramientas especializadas, evalúa y cuantifica el impacto ambiental, social y de gobernanza de la actividad desarrollada por un grupo empresarial, teniendo en cuenta el sector y los países donde opera. Hasta el año 2022 la herramienta ha servido para ofrecer un scoring para los clientes de riesgos globales. Dentro de los objetivos del Plan de Sostenibilidad 2022-2024 se ha establecido el objetivo de expandir el modelo de análisis ESG a las carteras de suscripción de España, Brasil y reaseguro facultativo. De acuerdo con el modelo de análisis de riesgos ESG, al cierre del 2022 el 77 % de las carteras de suscripción, anteriormente mencionadas, ha sido analizada con criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG).

Para más detalle sobre los compromisos ambientales del grupo MAPFRE en inversión suscripción: https://www.mapfre.com/media/COMPROMISOS-AMBIENTALES-INVERSION-Y-SUSCRIPCION.pdf

Compromisos en inversión:

En línea con su compromiso con la Agenda 2030 de Naciones Unidas, en 2022 MAPFRE midió nuevamente el impacto de las carteras del balance sobre los Objetivos de Desarrollo Sostenible, utilizando la metodología desarrollada en 2019 con la Universidad de Siena. Se continúa trabajando en ampliar la metodología e integrarla con el resto de las herramientas utilizadas en la inversión con criterios ESG. Dentro de los objetivos del Plan de Sostenibilidad 22-24 se ha establecido:
• La calificación del 90% de la cartera de inversión con criterios ESG a nivel global para el año 2024.
• La reducción de las emisiones de la cartera de inversión en un 10% a cierre de 2024 (línea base 2019 sobre el indicador relativo: TmCO2eq/Millón €)).

En el Informe Integrado se amplía información sobre la gestión medioambiental y sus riesgos.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
110
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

8. OTRA INFORMACIÓN

8.1. INFORMACIÓN RELACIONADA CON EL ÓRGANO DE ADMINISTRACIÓN

Durante los dos últimos ejercicios no se han producido situaciones de conflicto, directo o indirecto, de los administradores o de las personas vinculadas a los mismos con el interés del Grupo. Los administradores de la Sociedad dominante no han realizado durante los dos últimos ejercicios ninguna operación con la propia Sociedad ni con cualquier otra empresa del Grupo ajena al tráfico ordinario de las sociedades ni fuera de las condiciones normales de mercado. El importe satisfecho de la prima de seguro de responsabilidad de los administradores por daños ocasionados ha sido de 1,2 millones de euros (1,0 millones de euros en 2021).

8.2. HONORARIOS DEVENGADOS POR AUDITORES

Las cuentas anuales de la Sociedad dominante y de las principales entidades que integran el Grupo correspondientes al ejercicio 2022 han sido auditadas por la firma KPMG, a excepción principalmente de las filiales domiciliadas en Turquía y Ecuador, cuyos auditores son RSM Turkey Arkan & Ergin y GRANT THORNTON, respectivamente. Las retribuciones devengadas a favor del auditor principal se muestran en el siguiente detalle y se considera que no comprometen su independencia:

Concepto	Importe 2022	Importe 2021
Servicios de auditoría	9,4	7,0
Otros servicios de verificación	1,6	1,4
Servicios fiscales	—	—
Otros servicios	0,1	0,1
Total servicios auditor principal	11,1	8,5

Datos en millones de euros

En los importes anteriores se incluyen los devengados por la sociedad KPMG Auditores, S.L., que ascienden en el ejercicio 2022 a 3,0 millones de euros en concepto de servicios de auditoría (2,3 millones de euros en 2021) y a 0,6 millones de euros en concepto de Otros servicios de verificación (0,5 millones de euros en 2021). Los importes devengados por KPMG en paises distintos a España ascienden a 6,4 millones de euros en concepto de servicios de auditoría (4,7 millones de euros en 2021) y a 1,0 millones de euros en concepto de Otros servicios de verificación (0,9 millones de euros en 2021). Entre éstos destacan otras revisiones requeridas (por normativa o requerimiento de socios externos), así como servicios sobre el cumplimiento regulatorio, siendo los más significativos los correspondientes a la revisión de los informes de Solvencia (0,4 millones de euros en España y 0,3 millones de euros en el resto de países). Por otro lado, otras entidades afiliadas a KPMG Internacional (KPMG Asesores, S.L.) han facturado 0,1 millones de euros en concepto de la Revisión independiente de la información del Estado de Información No Financiera (EINF). Los honorarios relativos a servicios de auditoría de cuentas prestados por otros auditores diferentes al auditor principal han ascendido en 2022 y 2021 a 0,1 millones de euros en cada ejercicio.

8.3. INFORMACIÓN MEDIOAMBIENTAL

Las entidades del Grupo no mantienen en los dos últimos ejercicios ninguna partida de naturaleza medioambiental que pudiera ser significativa e incluida bajo mención específica en las presentes cuentas anuales consolidadas.

8.4. INFORMACIÓN SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES

Las características de los pagos realizados por las sociedades españolas del Grupo consolidadas por integración global a los proveedores en los ejercicios 2022 y 2021 son:

Concepto	Días 2022	Días 2021
Periodo medio de pago a proveedores	6,1	7,9
Ratio de operaciones pagadas	5,7	7,8
Ratio de operaciones pendientes de pago	22,0	18,2

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
111
Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Concepto	Millones de euros 2022	Millones de euros 2021
Total pagos realizados	1.762,7	2.148,7
Total pagos pendientes que sobrepasan el plazo máximo legal	37,5	29,5

La información sobre las facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad es la siguiente:

Concepto	2022	2021
Volumen monetario pagado	1.762,7	2.148,7
Porcentaje que supone sobre el total monetario de pagos a los proveedores	97,9%	98,6%
Número de facturas pagadas	262.135	269.194
Porcentaje sobre el número total de facturas pagadas a proveedores	98,3 %	98,6 %

8.5. COVID-19

A continuación se incluye un detalle de los impactos más relevantes en los resultados del Grupo derivados de la crisis del COVID-19

Unidades de negocio	Importe 2022	Importe 2021
IBERIA	14,3	32,7
LATAM NORTE	36,2	130,1
LATAM SUR	3,0	42,7
BRASIL	27,1	188,7
NORTEAMERICA	2,3	2,7
EURASIA	0,5	3,3
TOTAL SEGUROS	83,4	400,2
REASEGURO	27,8	52,1
ASISTENCIA	4,6	8,0
TOTAL	115,8	460,3

Cifras en millones de euros

8.6.# UCRANIA

El pasado 24 de febrero de 2022 Rusia comenzó la invasión sobre suelo ucraniano iniciándose un periodo bélico qué todavía perdura. Los impactos directos tanto en las actividades de seguro y reaseguro como de las inversiones mantenidas en Rusia y Bielorrusia han sido inmateriales. Con objeto de seguir la línea de las sanciones internacionales impuestas a Rusia por el conflicto con Ucrania, el Grupo MAPFRE ha emitido unas directrices globales que suponen restricciones de operaciones de seguro directo y reaseguro a ciudadanos rusos o bielorrusos con intereses localizados o con destino en Rusia o Bielorrusia.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

112 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

ANEXO 1: CUADRO DE SOCIEDADES DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

Denominación	Domicilio	Titular	Participación en el capital 2022	Participación en el capital 2021	Método de Consolidación	Método de Solvencia
MAPFRE ESPAÑA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE, S.A.	100,0000	83,5173	(A)	(1)
		MAPFRE PARTICIPACIONES, S.A.	0,0000	16,4827
CLUB MAPFRE, S.A.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	99,9875	99,9875	(A)	(1)
		MAPFRE AUTOMOCIÓN S.A.U	0,0125	0,0125
CENTRO DE EXPERIMENTACIÓN Y SEGURIDAD VIAL MAPFRE, S.A.	Ctra.Valladolid, km 1 Ávila (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	99,9982	99,9982	(A)	(1)
		MAPFRE, S.A.	0,0018	0,0018
MAPFRE AUTOMOCIÓN S.A.U	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
VERTI ASEGURADORA, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A	Doctor Esquerdo, 138 Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	99,9991	99,9991	(A)	(1)
		CLUB MAPFRE, S.A.	0,0009	0,0009
VERTI MEDIACION SOCIEDAD DE AGENCIA DE VALORES VINCULADA, S.L.	Doctor Esquerdo, 138 Madrid (España)	VERTI ASEGURADORA S.A.	98,0000	98,0000	(A)	(1)
		CLUB MAPFRE, S.A.	2,0000	2,0000
MAPFRE CONSULTORES DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	50,0000	50,0000	(A)	(1)
		MAPFRE, S.A.	50,0000	50,0000
MULTISERVICIOS MAPFRE MULTIMAP, S.A.	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	97,5000	97,5000	(A)	(1)
		CENTROS MÉDICOS S.A.	2,5000	2,5000
FUNESPAÑA, S.A.U.	C/ Doctor Esquerdo, 138 5º Plta Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	99,7864	99,7810	(A)	(1)
FUNESPAÑA DOS, S.L.	C/ Doctor Esquerdo, 138 5º Plta Madrid (España)	FUNESPAÑA, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
POMPES FÚNEBRES DOMINGO, S.L.	C/ Mercaderes, 5 Bajo Tortosa. Tarragona (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
SERVICIOS FUNERARIOS FUNEMADRID, S.A.U.	C/ Doctor Esquerdo, 138 5º Plta Madrid (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
CEMENTERIO JARDÍN DE ALCALA DE HENARES, S.A.	Carretera de Pastrana,Km 3 Alcala de Henares. Madrid (España)	FUNEMADRID	49,0000	49,0000	(C)	(3)
EMPRESA MIXTA SERVEIS MUNICIPALS DE TARRAGONA, S.L.	Carretera Villa de Valencia, 2 Tarragona (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	49,0000	49,0000	(C)	(3)
CEMENTERIO PARQUE ANDUJAR, S.A.	C/ Cementerio, 4 Andujar. Jaén (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	72,8200	72,8200	(A)	(1)
SERVICIOS FUNERARIOS DE ZARAGOZA, S.L.	C/ Doctor Esquerdo, 138 5º Plta Madrid (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	70,0000	70,0000	(A)	(1)
TANATORIUM ZRT	Joseph Krt, 49 Budapest (Hungría)	FUNESPAÑA, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
INICIATIVAS ALCAÉSAR, S.L.	C / Viena, 2 1º A Cáceres (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	40,0000	40,0000	(C)	(3)
SALZILLO SERVICIOS FUNERARIOS, S.L.	C/ Doctor Esquerdo, 138 5º Plta Madrid (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	45,0000	45,0000	(C)	(3)
DE MENA SERVICIOS FUNERARIOS, S.L.	C/ Doctor Esquerdo, 138 5º Plta Madrid (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	70,0000	70,0000	(A)	(1)
ISABELO ALVAREZ MAYORGA, S.A.	Carretera Ávila - Valladiolid Km 08 Ávila (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	50,0000	50,0000	(C)	(3)

113 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

ANEXO 1: CUADRO DE SOCIEDADES DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

Denominación	Domicilio	Titular	Participación en el capital 2022	Participación en el capital 2021	Método de Consolidación	Método de Solvencia
SERVICIOS FUNERARIOS DEL NERVIÓN, S.L.	Alameda de Recalde 10 Bilbao (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	50,0000	50,0000	(C)	(3)
NUEVO TANATORIO, S.L.	Avenida Hermanos Bou, 251 Castellón (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	50,0000	50,0000	(C)	(3)
SERVICIOS FUNERARIOS LA CARIDAD, S.L.	Carretera Sanlúcar - Trebujena Km 1,5 Sanlúcar de Barrameda. Cádiz (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	50,0000	50,0000	(C)	(3)
TANATORIO DE ÉCIJA, S.L.	C / Camino del Valle Écija. Sevilla (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	33,3300	33,3300	(C)	(3)
TANATORIO SE-30 SEVILLA, S.L.	C/ San Juan Bosco, 58 Zaragoza (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	10,0000	10,0000	(C)	(3)
ALL FUNERAL SERVICES, S.L.	C/ Doctor Esquerdo, 138 5º Plta Madrid (España)	FUNESPAÑA, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
FUNESPAÑA CHILE, S.A.	Santiago de Chile	FUNESPAÑA, S.A.	50,0000	50,0000	(B)	(B)
FUNEUROPA CHILE, S.A.	Santiago de Chile	FUNESPAÑA, S.A.	50,0000	50,0000	(B)	(B)
FUNERARIAS REUNIDAS DEL BIERZO, S.A.	C/ Doctor Esquerdo, 138 5º Plta Madrid (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	85,8200	85,8200	(A)	(1)
SERVICIOS FUNERARIOS LUCEM S.L.	C/ La Costera número 20, Polígono Industrial Bovalar 46970 Alaquás. Valencia (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	50,0000	50,0000	(C)	(3)
FUNERARIA SAN VICENTE, S.L.	C/ Restauración, número 2-bajo, Polígono Industrial y de Servicios “Matallana” 41440-Lora del Río. Sevilla (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	50,0000	50,0000	(C)	(3)
INVERSIONES FUNERARIAS ANDALUZAS, S.L.	C/Torredonjimeno s/n Martos. Jaén (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	33,3300	33,3300	(C)	(3)
FUNERARIA ALIANZA CANARIA, S.L.	Luis Doreste Silva, 18B 35004 Las Palmas de Gran Canaria (España)	FUNESPAÑA DOS, S.L.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MEDISEMAP, AGENCIA DE SEGUROS, S.L.	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	66,6667	66,6667	(A)	(1)
		MAPFRE VIDA, S.A.	33,3333	33,3333
CENTROS MÉDICOS MAPFRE, S.A.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE VIDEO Y COMUNICACIÓN S.A.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	75,0000	75,0000	(A)	(1)
		MAPFRE VIDA, S.A.	25,0000	25,0000
BANKINTER SEGUROS GENERALES, CíA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A	Avda. Bruselas, 12 Alcobendas. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	50,1000	50,1000	(A)	(1)
AUDATEX ESPAÑA, S.A.	Av de Barajas, 34 Parque Empresarial Omega 28108 Alcobendas. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	12,5000	12,5000	(C)	(3)
TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN Y REDES PARA LAS ENTIDADES ASEGURADORAS, S.A	C/ García Paredes, 55 Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	22,9506	22,9506	(C)	(3)
AGROSEGURO	C/ Gobelas, 23 Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	19,2300	19,8100	(C)	(3)
SALVADOR CAETANO AUTO (SGPS), S.A.	Avenida Vasco da Gama 14-10 4430-247 Vila Nova de Gaia (Portugal)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	24,6100	24,6100	(C)	(3)
SALUD DIGITAL MAPFRE S.A.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	97,5000	97,5000	(A)	(1)
		CENTROS MÉDICOS MAPFRE, S.A.	2,5000	2,5000
PUY DU FOU ESPAÑA,S.A.	C/ Cuesta de Carlos V, 9 45001 Toledo (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	19,5430	19,3810	(C)	(3)

114 Cuentas Anuales Consolidadas 2022

ANEXO 1: CUADRO DE SOCIEDADES DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

Denominación	Domicilio	Titular	Participación en el capital 2022	Participación en el capital 2021	Método de Consolidación	Método de Solvencia
SANTANDER MAPFRE SEGUROS Y REASEGUROS S.A	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	50,0100	50,0100	(A)	(1)
SANTANDER ASSURANCE SOLUTIONS, S.A.	C/ Juan Ignacio Luca de Tena, 11 28027 Madrid (España)	SANTANDER MAPFRE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.	33,0000	33,0000	(F)(C)	(F)(3)
MAPFRE INMUEBLES, S.G.A.	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	82,9732	82,9732	(A)	(1)
		MAPFRE, S.A.	9,9983	9,9983
		MAPFRE VIDA, S.A.	7,0279	7,0279
DESARROLLOS URBANOS CIC. S.A	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE INMUEBLES, S.G.A.	99,9216	99,9216	(A)	(1)
		MAPFRE, S.A.	0,0784	0,0784
SERVICIOS INMOBILIARIOS MAPFRE S.A.	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE INMUEBLES, S.G.A.	99,9000	99,9000	(A)	(1)
		DESARROLLOS URBANOS CIC. S.A	0,1000	0,1000
MAP SL EROPEAN INVEST SARL	3 Rue Gabriel Lippmann L- 5365 Munsbach Grand Duchy of luxembourg	MAPFRE INMUEBLES, S.G.A.	50,0000	50,0000	(F)(E)	(F)(3)
MAPAR IMPERIAL 14, S.L.	Cra. Húmera, 52 28023 Madrid (España)	MAPFRE INMUEBLES, S.G.A.	100,0000	100,0000	(F)(A)	(F)(1)
INMO ALEMANIA GESTIÓN DE ACTIVOS INMOBILIARIOS, S.L. (Salida en 2022 por liquidación)	Pso. de la Castellana, 24 Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	0,0000	20,0000	(H)	(H)
MAPFRE TECH, S.A.	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	0,0000	65,1574	(A)	(1)
		MAPFRE VIDA, S.A.	0,0000	11,6834
		MAPFRE RE, S.A.	0,0000	0,8002
		MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	0,0000	1,5684
		MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	0,0000	20,0000
		MAPFRE INVERSIÓN, S.A.	0,0000	0,0160
		MAPFRE, S.A.	100,0000	0,7746
MAPFRE SEGUROS GERAIS S.A.	Rua Doutor António Loureiro Borges, 9, Algés (Portugal)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE SEGUROS DE VIDA S.A.	Rua Doutor António Loureiro Borges, 9, Algés (Portugal)	MAPFRE SEGUROS GERAIS S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE SANTANDER PORTUGAL COMPANHIA DE SEGUROS, S.A.	Rua Doutor António Loureiro Borges, 9, Algés (Portugal)	MAPFRE SEGUROS GERAIS S.A.	50,0100	50,0100	(A)	(1)
MAPFRE VIDA SOCIEDAD ANÓNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS SOBRE LA VIDA HUMANA	Carretera de Pozuelo, 50. (28222) Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE, S.A.	99,9234	99,9234	(A)	(1)
CONSULTORA ACTUARIAL Y DE PENSIONES	Carretera de Pozuelo, 50. (28222) Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	99,9339	99,9339	(A)	(1)
		MAPFRE, S.A.	0,0661	0,0661
GESTIÓN MODA SHOPPING S.A.	Avda.General Perón,40 Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	99,8215	99,8215	(A)	(1)
		MAPFRE, S.A.

Denominación	Domicilio	Titular	Porcentaje de integración 2022	Porcentaje de integración 2021	Método Consolidación	Método Solvencia
MIRACETI S.A.	Carretera de Pozuelo, 50 28222 (Majadahonda)	MAPFRE VIDA, S.A.	99,9991	99,9991	(A)	(1)
	Madrid (España)	MAPFRE, S.A.	0,0009	0,0009
BANKINTER SEGUROS DE VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS	Avda. Bruselas, 12 Alcobendas. Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	50,0000	50,0000	(A)	(1)
CAJA CASTILLA LA MANCHA VIDA Y PENSIONES, S.A. (Salida por venta en 2022)	C/ Carretería, 5 Cuenca (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	0,0000	50,0000	(H)	(H)
MAPFRE AM- GOOD GOVERNANCE	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg	MAPFRE VIDA, S.A.	33,7119	40,7924	(A)	(3)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	22,5640	25,3849
MAPFRE AM- IBERIAN EQUITIES	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg	MAPFRE VIDA, S.A.	44,2173	58,4544	(A)	(3)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	19,6045	21,3475
MAPFRE AM-EUROPEAN EQUITIES	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg	MAPFRE VIDA, S.A.	46,5176	71,7228	(A)	(3)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	18,7100	19,3435
MAPFRE AM-MULTI ASSET STRATEGY	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	44,2679	41,6139	(A)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	46,3691	43,5891
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	9,3630	8,8017
FONDMAPFRE ELECCION DECIDIDA	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	38,4656	39,6963	(A)	(1)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	26,1010	21,3012
FONDMAPFRE ELECCION MODERADA	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	45,0771	48,9819	(A)	(1)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	12,0472	7,3393
FONDMAPFRE ELECCION PRUDENTE	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	44,3462	48,3609	(A)	(1)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	10,6556	7,5003
FONDMAPFRE BOLSA AMERICA	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	31,9098	27,0780	(A)	(3)
		MAPFRE ESPAÑA, S.A.	20,7919	16,7966
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	14,4734	17,3079
FONDMAPFRE RENTA DÓLAR	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE RE, S.A.	0,0000	23,0525	(H)	(H)
		MAPFRE ESPAÑA, S.A.	0,0000	23,0941
		MAPFRE VIDA, S.A.	38,5713	23,7764
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	0,0121	5,7878
FONDMAPFRE GLOBAL F.I.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	43,2321	40,9075	(A)	(3)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	1,9864	4,3135
FONDMAPFRE BOLSA MIXTO F.I.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	58,5200	57,6716	(A)	(3)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	3,4879	5,1444
FONDMAPFRE BOLSA EUROPA F.I	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	9,2931	12,2207	(A)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	22,5386	21,3734
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	18,3976	24,7377
MAPFRE AM- SHORT TERM EURO I	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	32,5587	31,7476	(A)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	44,5393	40,6023
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	3,3558	3,5981
FONDMAPFRE GARANTIA, F.I	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	99,9989	99,9989	(A)	(1)
FONDMAPFRE GARANTIA II, F.I	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	99,9970	99,9971	(A)	(1)
STABLE INCOME EUROPEAN REAL ESTATE FUND	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	0,0000	18,0882	(C)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	16,0000	19,9213
		MAPFRE VIDA, S.A.	20,0000	12,6184
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	9,0000	0,0000
MAPFRE AM-BEHAVORIAL FUND I	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE RE, S.A.	25,9254	21,6982	(A)	(3)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	13,5998	23,2531
MAPFRE AM-INCLUSION RESPONSABLE	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	8,7409	18,5859	(A)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	22,7889	27,9465
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	29,0887	19,5280
MAPFRE AM-US FORCOTTEN VALUE	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	34,4366	33,5656	(A)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	23,0684	27,5133
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	9,7818	15,5137
MAPFRE AM CAPITAL RESPONSABLE	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE VIDA, S.A.	18,1394	17,2586	(H)	(H)
		MAPFRE INVERSION, S..A.	0,0000	2,2048
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	12,7811	9,4987
MAPFRE AM GLOBAL BOND FUND	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE VIDA, S.A.	39,7719	47,6583	(A)	(3)
		MAPFRE ESPAÑA, S.A.	9,3791	10,9931
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	13,8924	16,5518
SWISSLIFE SPPICAV	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	14,9800	15,0675	(C)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	16,9800	17,0497
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	17,1900	17,8828
OLIFAN INMO 18 OPCI	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	24,2422	25,7487	(A)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	30,2062	32,0832
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	4,4109	5,7552
MAPFRE INFRAESTRUCTURAS FCR	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	8,0654	8,0654	(C)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	9,3366	9,3366
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	4,5148	4,5148
MAPFRE PRIVATE EQUITY I FCR	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	28,0800	28,0800	(A)	(3)
		MAPFRE RE, S.A.	35,7600	35,7600
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	14,6400	14,6400
MAPFRE FONDTESORO PLUS, F.I.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	13,9277	12,2424	(H)	(H)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	11,5808	11,9171
MAPFRE ENERGIAS RENOVABLES I, F.C.R.	Avda. de Bruselas, 13 pl.1, pta. C 28108 Alcobendas	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	26,4900	29,1500	(F)(A)	(F)(3)
		MAPFRE RE, S.A.	25,3600	27,9000
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	27,9300	24,4500
ENERGIAS RENOVABLES IBERMAP, S.L.	C/ Tomás Redondo, 1 Madrid (España)	MAPFRE ENERGIAS RENOVABLES I, F.C.R.	80,0000	80,0000	(F)(C)	(F)(3)
FONDMAPFRE RENTA FIJA FLEXIBLE	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE VIDA, S.A.	41,5233	34,0210	(F)(A)	(F)(3)
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	1,0625	1,2402
MAPFRE AM SELECTION	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg Grand Duchy of Luxembourg	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	100,0000	0,0000	(G)(A)	(G)(3)
FONDMAPFRE GARANTIA III, F.I.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda Madrid (España)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.	20,0109	0,0000	(G)(A)	(G)(3)
		MAPFRE RE, S.A.	22,0119
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	13,6947
FONDMAPFRE GARANTIA IV, F.I.	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda	MAPFRE VIDA, S.A.	100,0000	0,0000	(G)(A)	(G)(3)
MEAG EUROPE OFFICE SELECT EOS SCSP	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE S.A.	5,0000	0,0000	(G)(C)	(G)(3)
		MAPFRE ESPAÑA, S.A.	22,5000
		MAPFRE RE, S.A.	22,5000
SIEREFF MACQUQRIE 2	60, avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg	MAPFRE VIDA, S.A.	12,6984	0,0000	(G)(C)	(G)(3)
		MSV LIFE PLC	15,8730
		OTRAS SOCIEDADES DEL GRUPO	19,0476
MAPFRE SEGUROS GERAIS S.A.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 16. Andar Brooklin São Paulo. (Brasil)	MAPFRE PARTICIPAÇOES, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(7)
MAPFRE VERA CRUZ CONSULTORIA E ADMINISTRACAO DE FUNDOS LTDA.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 16. Andar Brooklin São Paulo (Brasil)	MAPFRE BRASIL PARTICIPAÇOES, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
BB MAPFRE PARTICIPAÇOES, S.A.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 16. Andar Brooklin São Paulo (Brasil)	MAPFRE BRASIL PARTICIPAÇOES, S.A.	25,0100(*)	25,0100(*)	(A)	(1)
MAPFRE CAPITALIZAÇAO S.A.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 16. Andar Brooklin São Paulo (Brasil)	MAPFRE PARTICIPAÇOES, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE PARTICIPAÇOES, S.A.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 16. Andar Brooklin São Paulo (Brasil)	MAPFRE BRASIL PARTICIPAÇOES, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE BRASIL PARTICIPAÇOES, S.A.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 16. Andar Brooklin	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	99,1700	99,1700	(A)	(1)
		MAPFRE INVESTMENT S.A.	0,8300	0,8300
MAPFRE VIDA S.A.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 16. Andar Brooklin São Paulo (Brasil)	MAPFRE PARTICIPAÇOES, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(7)
MAPFRE INVESTIMENTOS LTDA.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 16. Andar Brooklin São Paulo (Brasil)	MAPFRE INVESTIMENTOS E PARTICIPAÇOES SA	99,9900	99,9900	(A)	(9)
		MAPFRE BRASIL PARTICIPAÇOES, S.A.	0,1000	0,1000
MAPFRE PREVIDENCIA S.A.	Avda.Mª Coelho Aguiar 215 Jardim São Luis \| Bloco F - 2º andar, São Paulo (Brasil)	MAPFRE PARTICIPAÇOES, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(7)
MAPFRE INVESTIMENTOS E PARTICIPAÇOES, S.A.	Avd.Naçoes Unidas, 11711 17. Andar Brooklin São Paulo (Brasil)	MAPFRE BRASIL PARTICIPAÇOES, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)

Denominación	Domicilio	Titular	Porcentaje de integración 2022	Porcentaje de integración 2021	Método Consolidación	Método Solvencia
LATAM NORTE
ALIANÇA DO BRASIL SEGUROS, S.A.	R.Manuel da Nobrega, 12809. 9º Andar, Rio de Janeiro (Brasil)	BB MAPFRE PARTICIPAÇOES S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(7)
BB MAPFRE PARTICIPAÇOES S.A.	Sao Paulo (Brasil)
BRASILSEG COMPANHIA DE SEGUROS S.A.	R.Senador Dantas, 105 29 parte, 30 e 31. Andares. São Paulo-SP (Brasil)	BB MAPFRE PARTICIPAÇOES S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(7)
MAC INVESTIMENTOS S.A	Avenida das Nações Unidas, 12.495 11º Andar Brooklin São Paulo-SP (Brasil)	MAPFRE INVESTIMENTOS E PARTICIPACOES SA	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE SAUDE LTDA	Avenida das Nações Unidas, 12.495 11º Andar Brooklin São Paulo-SP (Brasil)	MAPFRE BRASIL PARTICIPACOES, S.A.	99,9900	99,9900	(A)	(1)
PROTENSEG CORRETORA DE SEGUROS LTDA	Avenida das Nações Unidas, 12.495 11º Andar Brooklin São Paulo-SP (Brasil)	MAPFRE BRASIL PARTICIPACOES, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE TENEDORA DE ACC, S.A.	Costa del Este, diagonal al Business Park Panamá (Panamá)	MAPFRE AMERICA CENTRAL, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(9)
MAPFRE AMERICA CENTRAL S.A	Costa del Este, diagonal al Business Park Panamá (Panamá)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	99,9000	99,9000	(A)	(1)
MAPFRE SEGUROS HONDURAS S.A.	Avenida Berlín y Calle Viena, piso 7 Lomas del Guijarro Sur. Edificio Plaza Azul Tegucigalpa, M.D.C. (Honduras)	MAPFRE TENEDORA DE ACC, S.A.	73,2569	73,2569	(A)	(9)
MAPFRE AMERICA CENTRAL, S.A.			25,1031	25,1031
MAPFRE PANAMÁ S.A.	Costa del Este, diagonal al Business Park Panamá (Panamá)	MAPFRE AMERICA CENTRAL, S.A.	99,3772	99,3772	(A)	(1)
MAPFRE SEGUROS EL SALVADOR, S.A.	Alameda Roosevelt, 3107 Nivel 7 San Salvador (El Salvador)	MAPFRE AMERICA CENTRAL, S.A.	78,1065	78,1065	(A)	(9)
INMOBILIARIA AMERICANA S.A.	Alameda Roosevelt, 31-07 San Salvador (El Salvador)	MAPFRE AMERICA CENTRAL, S.A.	78,9000	78,9000	(A)	(9)
MAPFRE SEGUROS COSTA RICA S.A.	Barrio Tournón, Edificio Alvasa, 2do. Piso Diagonal al Periódico La República en interseción con Ctra de Guapiles (Ruta 32) San José (Costa Rica)	MAPFRE TENEDORA DE ACC, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(9)
MAPFRE SEGUROS GUATEMALA S.A.	5a Avenida 5-55 Zona 14 Europlaza Europlaza Torre 4 Nivel 16 y PH. Ciudad de Guatemala(Guatemala)	MAPFRE TENEDORA DE ACC, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(9)
MAPFRE SEGUROS NICARAGUA S.A.	Edificio Invercasa, 1er. Piso Managua (Nicaragua)	MAPFRE TENEDORA DE ACC, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(9)
MAPFRE DOMINICANA S.A.	Ave Abraham Lincoln, 952 esq. José Amado Soler Ensanche Piantini, Santo Domingo (República Dominicana)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	99,9999	99,9999	(A)	(9)
CREDIPRIMAS, S.A.			0,0001	0,0001
MAPFRE BHD COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.	Ave Abraham Lincoln, 952 esq. José Amado Soler Ensanche Piantini, Santo Domingo (República Dominicana)	MAPFRE DOMINICANA S.A.	51,0000	51,0000	(A)	(9)
CREDIPRIMAS, S.A.	Ave Abraham Lincoln, 952 esq. José Amado Soler Ensanche Piantini, Santo Domingo (República Dominicana)	MAPFRE BHD COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(9)
MAPFRE SALUD ARS	Av. 27 de Febrero No. 50. Edificio ARS Palic, Urb. El Vergel, Santo Domingo (República Dominicana)	MAPFRE DOMINICANA S.A.	51,0000	51,0000	(A)	(9)
MAPFRE MÉXICO S.A.	Avenida Paseo de la Reforma nº243, Delegación Cuauhtémoc Distrito Federal C.P. 06500 (México),	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	55,6602	55,6602	(A)	(7)
GRUPO CORPORATIVO LML S.A.			44,3398	44,3398
GRUPO CORPORATIVO LML S.A. DE C.V.	Avenida Paseo de la Reforma nº243, Delegación Cuauhtémoc Distrito Federal C.P. 06500 (México),	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE UNIDAD DE SERVICIOS S.A. DE C.V.	Avenida Paseo de la Reforma nº243, Delegación Cuauhtémoc Distrito Federal C.P. 06500 (México),	MAPFRE MÉXICO S.A.	99,9982	99,9982	(A)	(7)
MAPFRE DEFENSA LEGAL S.A. DE C.V.	Avenida Paseo de la Reforma nº243, Delegación Cuauhtémoc Distrito Federal C.P. 06500 (México),	MAPFRE MÉXICO S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(7)
MAPFRE TEPEYAC INC.	109 Este San Ysidro Blvd No. 65 San Isidro California, EEUU	MAPFRE MÉXICO S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(7)
MAPFRE SERVICIOS MEXICANOS S.A.	Avenida Paseo de la Reforma nº243, Delegación Cuauhtémoc Distrito Federal C.P. 06500 (México),	MAPFRE MÉXICO S.A.	99,9900	99,9900	(A)	(7)
CESVI MÉXICO, S.A.	Calle 1 Sur No. 101 Parque Industrial Toluca 2000 Toluca. Estado de México (Mexico)	MAPFRE MÉXICO S.A.	16,6700	16,6700	(D)	(7)
MAPFRE FIANZAS S.A.	Avenida Paseo de la Reforma nº243, Delegación Cuauhtémoc Distrito Federal C.P. 06500 (México),	MAPFRE MÉXICO S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(7)
LATAM SUR
MAPFRE ARGENTINA HOLDING S.A.	Avda. Juana Manso, 205 C 1107CBE Puerto Madero Buenos Aires (Argentina)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE ARGENTINA SEGUROS S.A.	Avda. Juana Manso, 205 C 1107CBE Puerto Madero Buenos Aires (Argentina)	MAPFRE ARGENTINA HOLDING S.A.	99,9988	99,9988	(A)	(1)
CLUB MAPFRE ARGENTINA S.A.	Avda. Juana Manso, 205 C 1107CBE Puerto Madero Buenos Aires (Argentina)	MAPFRE ARGENTINA HOLDING S.A.	97,0000	97,0000	(A)	(1)
MAPFRE ARGENTINA SEGUROS DE VIDA S.A.			3,0000	3,0000
MAPFRE ARGENTINA SEGUROS DE VIDA S.A.	Avda. Juana Manso, 205 C 1107CBE Puerto Madero Buenos Aires (Argentina)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	64,0000	64,0000	(A)	(9)
MAPFRE ARGENTINA HOLDING S.A.			36,0000	36,0000
CESVI ARGENTINA, S.A.	Calle 9 y 17. Parque Ind.Pilar Buenos Aires (Argentina)	MAPFRE ARGENTINA SEGUROS S.A.	60,6400	60,6400	(A)	(1)
MAPFRE CHILE SEGUROS S.A.	Isidora Goyenechea 3520 p 16 Las Condes Santiago de Chile (Chile)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE CHILE ASESORÍAS, S.A	Isidora Goyenechea 3520 p 16 Las Condes Santiago de Chile (Chile)	MAPFRE CHILE SEGUROS S.A.	99,9999	99,9999	(A)	(1)
MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.			0,0001	0,0001
MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES DE CHILE S.A.	Isidora Goyenechea 3520 p 16 Las Condes Santiago de Chile (Chile)	MAPFRE CHILE SEGUROS S.A.	87,2900	87,2900	(A)	(1)
MAPFRE CHILE ASESORÍAS, S.A			12,7100	12,7100
MAPFRE CHILE VIDA, S.A.	Isidora Goyenechea 3520 p 16 Las Condes Santiago de Chile (Chile)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(9)
MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA DE CHILE S.A.	Isidora Goyenechea 3520 p 16 Las Condes Santiago de Chile (Chile)	MAPFRE CHILE VIDA S.A.	99,9968	99,9968	(A)	(9)
MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.			0,0032	0,0032
MAPFRE SEGUROS GENERALES DE COLOMBIA S.A.	Carrera, 14, nº 96-34 Santa Fé de Bogotá (Colombia)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	93,8525	93,8525	(A)	(1)
APOINT S.A.			6,1425	6,1425
MAPFRE COLOMBIA VIDA SEGUROS S.A.			0,0000	0,0000
CREDIMAPFRE S.A.	Carrera, 14, nº 96-34 Santa Fé de Bogotá (Colombia)	MAPFRE SEGUROS GENERALES DE COLOMBIA S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE COLOMBIA VIDA SEGUROS S.A.	Carrera, 14, nº 96-34 Santa Fé de Bogotá (Colombia)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	94,3541	94,3541	(A)	(1)
APOINT S.A.			5,6459	5,6459
CESVI COLOMBIA, S.A.	Carrera 87, Num.15-87 Santa Fé de Bogotá(Colombia)	MAPFRE SEGUROS GENERALES DE COLOMBIA S.A.	67,7723	67,7723	(A)	(1)
MAPFRE SERVICIOS EXEQUIALES SAS	Carrera, 14, nº 96-34 Santa Fé de Bogotá (Colombia)	CREDIMAPFRE S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE ATLAS COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.	Kennedy e Norte, Justino Cornejo y Avda, Luis Orrantia. Edificio Torres Atlas Guayaquil (Ecuador)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	67,6550	67,6550	(A)	(9)
MAPFRE PARAGUAY COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.	Av.Mariscal López, 910 Asunción (Paraguay)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	89,5400	89,5400	(A)	(9)
MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. (Absobida en 2022 por MAPFRE PERU VIDA CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS)	Av.Veintiocho de Julio, 873 Miraflores- Lima 18 (Perú)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	0,0000	99,2902	(H)	(H)
MAPFRE PERÚ ENTIDAD PRESTADORA DE SALUD	Av.Veintiocho de Julio, 873 Miraflores- Lima 18 (Perú)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	98,5866	98,5866	(A)	(9)
MAPFRE PERU CIA. SEGUROS Y REASEGUROS S.A.			1,4134	1,4134
MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. (en 2021 Mapfe Peru Vida cia. De Seguros y Reaseguros)	Av.Veintiocho de Julio, 873 Miraflores- Lima 18 (Perú)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	99,5900	95,3906	(A)	(1)
MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.			0,0000	4,4771
CORPORACIÓN FUNERARIA, S.A.	Av.Veintiocho de Julio, 873 Miraflores- Lima 18 (Perú)	MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(1)
APOINT S.A.	Col. 993 Piso 3 Montevideo (Uruguay)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(9)
MAPFRE URUGUAY SEGUROS S.A.	Juncal 1385 piso 2 Montevideo (Uruguay)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	100,0000	100,0000	(A)	(9)
MAPFRE LA SEGURIDAD C.A. DE SEGUROS	Avenida Francisco de Miranda, Torre Financiera Caracas, piso 14, Urbanización La Castellana. Chacao, Estado Miranda (Venezuela)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.	99,5159	99,5159	(A)	(9)
CENTRO DE FORMACION PROFESIONAL SEGUROS LA SEGURIDAD C.A.	Avenida Francisco de Miranda, Torre Financiera Caracas, piso 14, Urbanización La Castellana. Chacao, Estado Miranda (Venezuela)	MAPFRE LA SEGURIDAD C.A. DE SEGUROS	100,0000	100,0000	(A)	(9)

Denominación	Domicilio	Participación en el capital 2022	Participación en el capital 2021	Método de Consolidación	Método de Solvencia	Titular
INVERSORA SEGURIDAD- FINANCIADORA DE PRIMAS, C.A.	Avenida Francisco de Miranda, Torre Financiera Caracas, piso 14, Urbanización La Castellana. Chacao, Estado Miranda (Venezuela)	100,0000	100,0000	(A)	(9)	MAPFRE LA SEGURIDAD C.A. DE SEGUROS
CLUB MAPFRE S.A.	Avenida Francisco de Miranda, Torre Financiera Caracas, piso 14, Urbanización La Castellana. Chacao, Estado Miranda (Venezuela)	100,0000	100,0000	(A)	(9)	MAPFRE LA SEGURIDAD C.A. DE SEGUROS
AUTOMOTRIZ MULTISERVICAR- VENEZUELA, C.A.	Avenida Francisco de Miranda, Torre Financiera Caracas, piso 14, Urbanización La Castellana. Chacao, Estado Miranda (Venezuela)	97,0000	97,0000	(A)	(9)	MAPFRE LA SEGURIDAD C.A. DE SEGUROS
AMA-ASISTENCIA MEDICA ADMINISTRADA, C.A.	Avenida Francisco de Miranda, Torre Financiera Caracas, piso 14, Urbanización La Castellana. Chacao, Estado Miranda (Venezuela)	99,7000	99,7000	(A)	(9)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
UNIDAD EDUCATIVA D.R FERNANDO BRAVO PEREZ CA	Avenida Francisco de Miranda, Torre Financiera Caracas, piso 14, Urbanización La Castellana. Chacao, Estado Miranda (Venezuela)	99,7000	99,7000	(A)	(9)	MAPFRE LA SEGURIDAD C.A. DE SEGUROS
MAPFRE INSURANCE COMPANY OF FLORIDA	5959 Blue Lagoon Drive, Suite 400, Miami (E.E.U.U)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	COMMERCE INSURANCE
MAPFRE INSURANCE COMPANY	100 Campus Drive New Jersey 07932-2007 (E.E.U.U.)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	COMMERCE INSURANCE
MAPFRE INTERMEDIARIES	5959 Blue Lagoon Drive, Suite 400, Miami (E.E.U.U)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	COMMERCE INSURANCE
MAPFRE USA CORPORATION INC	211 Main Street, Webster, MA 01570 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
THE COMMERCE INSURANCE COMPANY	211 Main Street, Webster, MA 01570 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	MAPFRE USA CORPORATION
THE CITATION INSURANCE COMPANY	211 Main Street, Webster, MA 01570 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	MAPFRE USA CORPORATION
MAPFRE TECH USA CORPORATION	211 Main Street, Webster, MA 01570 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE USA CORPORATION
ACIC HOLDINGS COMPANY, INC.	215 Main Street, Webster, MA 01570 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE USA CORPORATION
AMERICAN COMMERCE INSURANCE COMPANY	3590 Twin Creeks Drive, Columbus, OH 43204 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	ACIC HOLDINGS
MM REAL ESTATE, LLC	Blue Lagoon, Drive Suite, 200 Miami (E.E.U.U)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	COMMERCE INSURANCE
THE COMMERCE WEST INSURANCE COMPANY	4301 Hacienda Drive, Suite 200, Pleasanton, CA 94588 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	ACIC HOLDINGS
BIGELOW & OLD WORCESTER, LLC	211 Main Street, Webster, MA 01570 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	COMMERCE INSURANCE
BFC HOLDING CORPORATION	211 Main Street, Webster, MA 01570 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE USA CORPORATION
VERTI INSURANCE COMPANY	211 Main St, Webster, MA 01570 (EE.UU)	100,0000	100,0000	(A)	(7)	MAPFRE USA CORPORATION
AUTO CLUB	4400 Easton Commons Way, Suite 125 Columbus, OH 43219	68,3800	0,0000	(G)(A)	(G)(7)	MAPFRE USA CORPORATION
MAPFRE ASSISTANCE USA INC.	7300 Corporate Center Drive, Suite 601 Miami, FL 33126 (E.E.U.U.)	0,0000	0,0000	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
MAPFRE USA CORPORATION INC	7300 Corporate Center Drive, Suite 601 Miami, FL 33126 (E.E.U.U.)	100,0000	100,0000	(A)	(1)
MAPFRE WARRANTY CORPORATION OF FLORIDA	5959 Blue Lagoon Drive, Suite 400 Miami, FL 33126 (E.E.U.U.)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE ASSISTANCE USA INC
CENTURY AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	6565 Americas Parkway NE. Suite 1000. Albuquerque NM 87110 (E.E.U.U.)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE ASSISTANCE USA INC
FEDERAL ASSIST COMPANY	7300 Corporate Center Drive, Suite 601 Miami Florida 33126 (EE.UU.)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE ASSISTANCE USA INC.
MAPFRE PRAICO CORPORATION	Urb. Tres Monjitas Industrial 297 Avda.Carlos Chardón Hato Rey San Juan (Puerto Rico)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
MAPFRE PRAICO INSURANCE COMPANY	Urb. Tres Monjitas Industrial 297 Avda.Carlos Chardón Hato Rey San Juan (Puerto Rico)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE PRAICO CORPORATION
MAPFRE PAN AMERICAN INSURANCE COMPANY	Urb. Tres Monjitas Industrial 297 Avda.Carlos Chardón Hato Rey San Juan (Puerto Rico)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE PRAICO CORPORATION
MAPFRE INSURANCE AGENCY OF PUERTO RICO, INC.	Urb. Tres Monjitas Industrial 297 Avda.Carlos Chardón Hato Rey San Juan (Puerto Rico)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE PRAICO CORPORATION
MAPFRE FINANCE OF PUERTO RICO CORP.	Urb. Tres Monjitas Industrial 297 Avda.Carlos Chardón Hato Rey San Juan (Puerto Rico)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE PRAICO CORPORATION
MAPFRE LIFE INSURANCE COMPANY OF PUERTO RICO	Urb. Tres Monjitas Industrial 297 Avda.Carlos Chardón Hato Rey San Juan (Puerto Rico)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE PRAICO CORPORATION
MAPFRE SOLUTIONS, INC	Urb. Tres Monjitas Industrial 297 Avda.Carlos Chardón Hato Rey San Juan (Puerto Rico)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE PRAICO CORPORATION
MULTISERVICAR INC	Calle Celestial Esq. Joaquina Bo. Cangrejo Arriba Carolina (Puerto Rico)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE PRAICO CORPORATION
EURASIA VERTI VERSICHERUNG AG	Rheinstraße 7a 14513 Teltow (Alemania)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
VERTI ASSICURIZIONI S.P.A.	Via Alessandro Volta, 16 20093 Cologno Monzese MI (Italia)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
MAPFRE MIDDLESEA P.L.C.	Middle Sea House Floriana JTL, 16 (Malta)	55,8325	55,8325	(A)	(1)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
MAPFRE M.S.V. LIFE P.L.C.	Middle Sea House Floriana FRN 9010 (Malta)	50,0000	50,0000	(A)	(1)	MAPFRE MIDDLESEA INSURANCE P.L.C.
BEE INSURANCE MANAGEMENT LTD	4th Floor Development House st.Anne Street Floriana FRN 9010 (Malta)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE MIDDLESEA INSURANCE P.L.C.
GROWTH INVESTMENTS LIMITED	Pjazza Papa Giovanni XXIII, Floriana, FRN 1420,(Malta)	100,0000	100,0000	(A)	(4)	MAPFRE M.S.V. LIFE P.L.C.
CHURCH WARF PROPERTIES	Middle Sea House, St Publius Street Floriana FRN 1442 (Malta)	50,0000	50,0000	(B)	(10)	MAPFRE MIDDLESEA INSURANCE P.L.C.
CHURCH WARF PROPERTIES	Middle Sea House, St Publius Street Floriana FRN 1442 (Malta)	50,0000	50,0000	(B)	(10)	MAPFRE M.S.V. LIFE P.L.C.
EURO GLOBE HOLDINGS LIMITED	Middle Sea House, St Publius Street Floriana FRN 1442 (Malta)	100,0000	100,0000	(B)	(10)	MAPFRE MIDDLESEA INSURANCE P.L.C.
EUROMED RISKS SOLUTIONS LIMITED	4th Floor Development House st.Anne Street Floriana FRN 9010 (Malta)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	BEE INSURANCE MANAGEMENT LTD
MAPFRE SIGORTA, A.S.	Yenişehir Mah. Irmak Cad. No:11. 34435 Salipazari Istanbul (Turquía)	99,7450	99,7450	(A)	(1)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
MAPFRE YASAM SIGORTA, A.S.	Yenişehir Mah. Irmak Cad. No:11. 34435 Salipazari Estambul (Turquía)	99,7778	99,7778	(A)	(1)	MAPFRE SIGORTA, A.S.
GENEL SERVIS YEDEK PARCA DAGITIM TICARET A.S.	Çevreyolu Caddesi No.2 34020 Bayrampaşa Estambul ( Turquía)	51,0000	51,0000	(A)	(1)	MAPFRE SIGORTA, A.S.
MAPFRE INSULAR INSURANCE CORPORATION (Salida por venta en 2022)	Acacia Ave Mandrigal Business Park Ayala Alabarg MuntinlupaCity (Filipinas)	0,0000	74,9384	(H)	(H)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBK (Salida por venta en 2022)	Plaza ABDA 27 Th floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 59 JAKARTE 12190 (Indonesia)	0,0000	62,3264	(H)	(H)	MAPFRE INTERNACIONAL, S.A.
ASISTENCIA MAPFRE ASISTENCIA COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.	Ctra. Pozuelo, 52 Majadahonda. Madrid (España)	99,9970	99,9970	(A)	(1)	MAPFRE, S.A.
ASISTENCIA MAPFRE ASISTENCIA COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.	Ctra. Pozuelo, 52 Majadahonda. Madrid (España)	0,0030	0,0030	(A)	(1)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.
IBERO ASISTENCIA, S.A.	Edifício Europa, Av. José Malhoa, 16 F, 7º, 1070-159 Lisboa, (Portugal)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
MAPFRE ASSISTENCIA LTDA	Alameda Rio Negro 503, 24º andar, sala 2414 Barueri/SP, CEP 06454-000 São Paulo (Brasil)	99,9990	99,9990	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
MAPFRE ASSISTENCIA LTDA	Alameda Rio Negro 503, 24º andar, sala 2414 Barueri/SP, CEP 06454-000 São Paulo (Brasil)	0,0010	0,0010	(A)	(1)	MAPFRE BRASIL PARTICIPAÇOES, S.A.
AFRIQUE ASSISTANCE, S.A.	Immeuble Tamayouz, 4éme Etage, 1082 Centre Urbain Nord Tunis 1002 ( Túnez )	49,0000	49,0000	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
VENEASISTENCIA, S.A.	4ta transversal de Motecristo, Edificio Axxa, Planta Baja, Los Dos Caminos, Caracas, (Venezuela)	99,9980	99,9980	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
VENEASISTENCIA, S.A.	4ta transversal de Motecristo, Edificio Axxa, Planta Baja, Los Dos Caminos, Caracas, (Venezuela)	0,0020	0,0020	(A)	(1)	MAPFRE RE, S.A.
ANDIASISTENCIA COMPAÑÍA DE ASISTENCIA DE LOS ANDES, S.A.S	Carrera 14 N 96 -34 Piso 2 Bogotá (Colombia)	98,0900	98,0900	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
ANDIASISTENCIA COMPAÑÍA DE ASISTENCIA DE LOS ANDES, S.A.S	Carrera 14 N 96 -34 Piso 2 Bogotá (Colombia)	1,9100	1,9100	(A)	(1)	IBEROASISTENCIA S.A.
IBEROASISTENCIA, ARGENTINA S.A.	Lavalle 344/346/348, PB y 3º Ciudad de Buenos Aires (Argentina)	98,4200	98,4200	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
IBEROASISTENCIA, ARGENTINA S.A.	Lavalle 344/346/348, PB y 3º Ciudad de Buenos Aires (Argentina)	1,5800	1,5800	(A)	(1)	IBEROASISTENCIA S.A.
SUR ASISTENCIA, S.A.	Av.Apoquindo 4499 Santiago de Chile (Chile)	99,0000	99,0000	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
SUR ASISTENCIA, S.A.	Av.Apoquindo 4499 Santiago de Chile (Chile)	1,0000	1,0000	(A)	(1)	IBEROASISTENCIA S.A.
IBEROASISTENCIA, S.A.	Ctra, Pozuelo, 52 Majadahonda. Madrid (España)	99,9300	99,9300	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
IBEROASISTENCIA, S.A.	Ctra, Pozuelo, 52 Majadahonda. Madrid (España)	0,0700	0,0700	(A)	(1)	MAPFRE ESPAÑA, S.A.
IRELAND ASSIST, LTD	22-26 Prospect Hill Galway (Irlanda)	100,0000	100,0000	(A)	(1)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
GULF ASSIST, B.S.C. (Salida por venta en 2022)	Manama Centre Building Manama (Barhrain)	0,0000	74,6250	(H)	(H)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
MAPFRE INSURANCE SERVICES AUSTRALIA PTY LTD. (Salida por venta en 2022)	Suite4 Level 1, 19 Harris Street, Pyrmont NSW 2009					MAPFRE ASISTENCIA, S.A.
## Cuentas Anuales Consolidadas 2022
## ANEXO 1: CUADRO DE SOCIEDADES DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

Denominación	Domicilio	Titular	Participación en el capital 2022	Participación en el capital 2021	Método de integración
EUROSOS ASSISTANCE, S.A.	473 Messogion Avenue Agia Paraskevi. Atenas (Grecia)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	0,0000	0,5000	(C) (3)
IBEROASISTENCIA S.A.
CARIBE ASISTENCIA, S.A.	Avda. Tiradentes Esq.Pres. González. Edif.La Cumbre. Ens. Naco. Domingo (República Dominicana)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	83,5823	83,5823	(A) (1)
ECUASISTENCIA, S.A.	Avda.Doce de Octubre, N42 -562 y Luis Cordero N42 -562 Quito (Ecuador)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	99,2600	99,2600	(A) (1)
ANDIASISTENCIA S.A.			0,7399	0,7399
MÉXICO ASISTENCIA, S.A.	Av. Insurgentes Sur no.2453 Piso 15, Col. Tizapán San Angel Deleg. Alvaro Obregón. C.P. 01090 México D.F. (México)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	99,9998	99,9998	(A) (1)
PANAMÁ ASISTENCIA, S.A.	Costa del Este – Avenida la Rotonda, Torre GMT, Piso 1 – Edificio Mapfre Ciudad de Panamá (Panamá)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	84,0000	84,0000	(A) (1)
TUR ASSIST, LTD. (Salida por venta en 2022)	19 Mayıs Cd.İsmet Öztürk Sk.Şişli Plaza Ofis Blokları E Blok B-2 Şişli Estambul (Turquía)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	0,0000	99,8300	(H) (H)
		IBEROASISTENCIA S.A.	0,0000	0,1700
URUGUAY ASISTENCIA,S.A.	Plaza Cagancha 1335, oficina 901 Montevideo (Uruguay)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	97,3317	97,9000	(A) (1)
		IBEROASISTENCIA S.A.	2,6683	2,1000
QUETZAL ASISTENCIA, S.A.	8a. Ave. 3-80 Zona 14 Edificio La Rambla II nivel 5 Of. 5-2 (Guatemala)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	99,9920	99,9920	(A) (1)
EL SALVADOR ASISTENCIA, S.A.	Alameda Roosevelt No. 3107 Edificio La Centro Americana, Nivel 7. San Salvador (El Salvador)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	99,9900	99,9900	(A) (1)
		IBEROASISTENCIA S.A.	0,0100	0,0100
NICASSIST, S.A.	Edificio Invercasa, Torre II, 5to. piso, modulo # 501 Managua, (Nicaragua)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
MAPFRE WARRANTY S.P.A.	Strada Trossi 66 13971 Verrone (Italia)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
NORASSIST, INC D/B/A ROAD CANADA (Salida por venta en 2022)	2445 Eagle Steet North Cambridge. ON N3H 4R7, (Canadá)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	0,0000	100,0000	(H) (H)
ROAD CHINA ASSISTANCE Co, LTD	Suite 603, Zhongyu Plaza, A6 Gongti North Road, Chaoyang District, Beijing, PR (China)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
MAPFRE ABRAXAS SOFTWARE, LTD (Salida en 2022 por disolución)	9, Blenheim Court Beaufort Park Almondsbury, Bristol BS32 4NE (Reino Unido)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	0,0000	100,0000	(H) (H)
ABRAXAS INSURANCE	1 Victoria Street, Bristol Bridge Bristol BS1 6AA (Reino Unido)	MAPFRE ABRAXAS SOFTWARE, LTD	100,0000	100,0000	(A) (1)
INDIA ROADSIDE ASSISTANCE PRIVATE LIMITED	602, Thawar Apartment, Opp. Heena Residency Main Carter Road, Kasturba Rd, Borivali (East), Mumbai 400066-Maharashtra (India)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	99,6300	99,6300	(A) (1)
		IBEROASISTENCIA S.A.	0,3700	0,3700
ARABA ASSIST FOR LOGISTIC SERVICES (Salida por venta en 2022)	Abdel Hamid Sharaf Street, The plenary Center, Bldg. No. 74, 2nd floor P.O. Box 5906 Amman 11953 - (Jordania)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	0,0000	0,0000	(H) (H)
GULF ASSIST, B.S.C.			0,0000	100,0000
ROADSIDE ASSIST ALGERIE SPA	45, Rue des Freres Adessalami 5eme étage. Vieux Kouba. Alger 16050 (Argelia)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	60,3000	60,3000	(A) (1)
		IBEROASISTENCIA S.A.	0,4000	0,4000
CONSULTING SOL. Y TEC. SIAM			0,3000	0,3000
NILE ASSIST	18th Floor, Apartment No. 1804 of Holiday Inn Maadi Hotel building Comeish Maadi Cairo - (Egipto)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	98,0000	98,0000	(A) (1)
		IBEROASISTENCIA S.A.	1,0000	1,0000
		CONSULTING SOL. Y TEC. SIAM	1,0000	1,0000
MAPFRE ASISTENCIA COMPANY LIMITED (Salida por venta en 2022)	3F. No.43, Sec.1, Min-sheng E. Rd. Zhongshan District Taipei City 104 - (Taiwan)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	0,0000	100,0000	(H) (H)
MIDDLESEA ASSIST LIMITED	18ª, Europa Centre, John Lopez Str Floriana, FRN 1400, (Malta)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	51,0000	51,0000	(A) (1)
		MIDDLESEA INSURANCE P.L.C.	49,0000	49,0000
PT MAPFRE ABDA ASSISTANCE (Salida por venta en 2022)	Plaza Kelapa Gading (Ruko Inkopal) Blok A, nº 9 Jalan. Raya Boulevard Barat Kelapa Gading 14240 Jakarta Utara (Indonesia)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	0,0000	51,0000	(H) (H)
		PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBK	0,0000	49,0000
PARAGUAY ASISTENCIA CIA. DE SERVICIOS S.A.	Av.Mariscal López, 930 Asunción (Paraguay)	MAPFRE ASISTENCIA, S.A.	98,9500	98,9500	(A) (1)
		IBEROASISTENCIA S.A.	1,0500	1,0500
REASEGURO MAPFRE RE COMPAÑÍA DE REASEGUROS, S.A.	Paseo de Recoletos, 25 Madrid (España)	MAPFRE, S.A.	94,2086	93,7719	(A) (1)
		MAPFRE ESPAÑA, S.A.	0,0003	0,0003
MAPFRE CHILE REASEGUROS, S.A.	Avda.Apoquindo, 4499 Santiago de Chile (Chile)	MAPFRE RE, S.A.	99,9900	99,9900	(A) (1)
CAJA REASEGURADORA DE CHILE S.A.	Avda.Apoquindo, 4499 Santiago de Chile (Chile)	MAPFRE CHILE REASEGUROS S.A.	99,8467	99,8467	(A) (1)
C R ARGENTINA, S.A.	Bouchard 547 piso 14 Buenos Aires (Argentina)	MAPFRE CHILE REASEGUROS S.A.	99,9960	99,9960	(A) (1)
MAPFRE RE DO BRASIL COMPAÑÍA DE REASEGUROS S.A.	Rua Olimpiadas, 242,5º andar conjunto 52 Vila Olimpia; São Paulo (Brasil)	MAPFRE RE, S.A.	99,9999	99,9999	(A) (1)
		MAPFRE ASSISTENCIA LTDA	0,0001	0,0001
MAPFRE RE ESCRITORIO DE REPRESENTACION COMPAÑÍA DE REASEGUROS	Rua Olimpiadas, 242,5º andar conjunto 52 Vila Olimpia; São Paulo (Brasil)	MAPFRE RE, S.A.	99,9999	99,9999	(B) (10)
		MAPFRE RE DO BRASIL S.A.	0,0001	0,0001
INMOBILIARIA PRESIDENTE FIGUEROA ALCORTA, S.A.	Bouchard 547 piso 14 B. Aires (Argentina)	MAPFRE RE, S.A.	99,9985	99,9985	(B) (10)
MAPFRE MANDATOS Y SERVICIOS, S.A. (Salida en 2022 por liquidación)	Bouchard 547 piso 14 B. Aires (Argentina)	MAPFRE RE, S.A.	0,0000	95,0000	(H) (H)
		MAPFRE ARGENTINA HOLDING	0,0000	5,0000
REINSURANCE MANAGAMENT INC.	100 Campus Drive 07932 New Jersey (E.E.U.U.)	MAPFRE RE, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
MAPFRE EURO BONDS FUND	Ctra. Pozuelo, 50. Majadahonda (Madrid)	MAPFRE RE, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (3)
MAPFRE RE VERMONT CORPORATION	122 Cherry Tree Hill Road 05651 East Montpelier Vermont (E.E.U.U.)	MAPFRE RE, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
RISK MED SOLUTIONS, S.L.	Paseo de Recoletos, 25 Madrid (España)	MAPFRE RE, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
MAPFRE INTERNACIONAL S.A.	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
MAPFRE INVESTMENT S.A.	Avda. 18 de Julio, 841 Montevideo (Uruguay)	MAPFRE, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
MAPFRE AM INVESTMENT HOLDING, S.A. (Fusionada en 2022 con MAPFRE S.A )	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE, S.A.	0,0000	100,0000	(H) (H)
LA FINANCIERE RESPONSABLE	52, rue dePonthieu 75008 Paris (Francia)	MAPFRE S.A.	24,9500	24,9500	(C) (3)
STABLE INCOME REAL STATE FUN GP S.A.R.I.	15, rue Bender L-1229 (Luxemburgo)	MAPFRE S.A.	100,0000	100,0000	(A) (10)
MAPFRE GLOBAL RISK AGENCIA DE SUSCRIPCION	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE, S.A.	100,0000	100,0000	(A) (1)
MAPFRE PARTICIPACIONES, S.A.	Ctra. Pozuelo, 52. Majadahonda. Madrid (España)	MAPFRE, S.A.	0,0000	100,0000	(H) (H)
SOLUNION SEGUROS DE CREDITO S.A.	Avda.General Perón,40 Madrid (España)	MAPFRE S.A.	50,0000	50,0000	(E) (3)
ALMA MUNDI INSURTECH FUND, FCRE	Plaza Santa Bárbara, 2 Madrid (España)	MAPFRE S.A.	26,3992	28,4600	(F)(C) (F)(3)
ALMA MUNDI INSURTECH II FUND, FCRE	Plaza Santa Bárbara, 2 Madrid (España)	MAPFRE S.A.	35,4700	0,0000	(G)(C) (G)(3)
SANTANDER MAPFRE HIPOTECA INVERSA EFC, S.A.	Calle Juan Ignacio Luca de Tena, 11 Madrid (España)	MAPFRE S,A,	50,0000	0,0000	(G)(C) (G)(3)

MÉTODO O PROCEDIMIENTO DE CONSOLIDACIÓN

METODO DE INTEGRACION PARA EL CALCULO DE SOLVENCIA

(A) Sociedades dependientes consolidadas por integración global
(1) Consolidación plena
(B) Sociedades dependientes excluidas de la consolidación
(3) Método de la participación ajustada
(C) Sociedades asociadas y participadas puestas en equivalencia
(4) Normas sectoriales
(D) Sociedades asociadas y participadas excluidas de la consolidación
(7) Normas locales
(E) Negocios conjuntos consolidados por puesta en equivalencia
(9) No inclusión en el ámbito de supervisión de grupo, según se define en el art. 214 de la Directiva 2009/138/CE
(F) Sociedades que se incorporan en el ejercicio 2021 al perímetro de la consolidación
(10) Consolidado como una inversión en forma de acción.
(G) Sociedades que se incorporan en el ejercicio 2022 al perímetro de la consolidación
(*) MAPFRE posee la mayoría de los derechos de voto de la Asamblea General
(H) Sociedades que salen en el ejercicio 2022 del perímetro de la consolidación

ANEXO 2. INFORMACIÓN FINANCIERA DE LAS SOCIEDADES PRINCIPALES A 31 DE DICIEMBRE DE 2022

Datos cierre ejercicio (miles de euros)

Denominación	Tasa fiscal efectiva	Actividad	Activos	Patrimonio neto	Ingresos	Resultado del ejercicio
IBERIA MAPFRE ESPAÑA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.	25% (1)(2)	Seguros y reaseguros	8.643.913	1.528.942	5.730.860	134.411
VERTI ASEGURADORA, COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A	25% (1)(2)	Seguros y reaseguros	183.656	64.501	104.458	(2.823)
FUNESPAÑA, S.A.U.	25% (1)	Servicios funerarios	89.676	87.676	1.334	840
FUNESPAÑA DOS, S.A.
## ANEXO 2. INFORMACIÓN FINANCIERA DE LAS SOCIEDADES PRINCIPALES A 31 DE DICIEMBRE DE 2022

Datos cierre ejercicio (miles de euros)

Nombre de la Sociedad	Participación	Actividad	Activos Totales	Pasivos Totales	Patrimonio Neto	Resultado Neto
EUROPA
MAPFRE VIDA SOCIEDAD ANÓNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS SOBRE LA VIDA HUMANA	25% (1)(2)	Seguros y reaseguros	13.660.685	1.300.249	2.618.913	237.900
MAPFRE INVERSIÓN SOCIEDAD DE VALORES S.A.	25% (1)(2)	Sociedad de Valores	151.434	111.651	111.492	53.520
BANKINTER SEGUROS DE VIDA, S.A.	25%(2)	Seguros y reaseguros	1.942.758	100.926	443.465	69.167
BRASIL
MAPFRE SEGUROS GERAIS S.A.	34 %	Seguros	2.589.951	434.105	1.773.774	8.928
MAPFRE VIDA S.A.	34 %	Seguros	180.828	79.740	165.666	7.897
MAPFRE PREVIDENCIA S.A.	34 %	Seguros	559.662	23.784	123.196	(1.837)
ALIANÇA DO BRASIL SEGUROS, S.A.	34 %	Seguros	231.667	42.987	218.936	8.516
BRASILSEG COMPANHIA DE SEGUROS S.A. (3)	34 %	Seguros	3.737.368	325.649	—	—
LATAM NORTE
MAPFRE SEGUROS HONDURAS S.A.	25 %	Seguros	113.691	28.933	103.377	4.544
MAPFRE PANAMÁ S.A.	25 %	Seguros	382.394	84.470	263.090	(7.598)
MAPFRE SEGUROS EL SALVADOR, S.A.	30 %	Seguros	104.233	22.693	105.170	4.226
MAPFRE SEGUROS GUATEMALA S.A.	25 %	Seguros	93.954	25.386	109.891	5.236
MAPFRE SEGUROS COSTA RICA, S.A.	30 %	Seguros	77.145	21.266	83.186	2.099
MAPFRE BHD COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.	27 %	Seguros	286.006	64.012	213.784	7.988
MAPFRE SALUD ARS	27 %	Servicios de salud	104.269	40.990	270.800	7.739
MAPFRE MEXICO S.A.	30 %	Seguros	1.825.777	279.205	1.085.008	28.259
LATAM SUR
MAPFRE ARGENTINA SEGUROS S.A.	25 %	Seguros	272.297	70.379	257.342	1.013
MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES DE CHILE S.A.	27 %	Seguros	911.761	61.177	403.693	4.675
MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA DE CHILE S.A.	27 %	Seguros	62.034	13.917	13.237	2.316
MAPFRE SEGUROS GENERALES DE COLOMBIA S.A.	35 %	Seguros	471.572	83.328	368.966	5.995
MAPFRE COLOMBIA VIDA SEGUROS S.A.	35 %	Seguros	703.938	19.008	161.787	40.814
MAPFRE ATLAS COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A.	25 %	Seguros	86.905	13.439	74.965	1.667
MAPFRE PARAGUAY COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A.	10 %	Seguros	102.915	38.217	75.973	(6.264)
MAPFRE PERÚ COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.	29,5 %	Seguros	1.554.821	159.055	712.813	46.701
MAPFRE URUGUAY SEGUROS S.A.	25 %	Seguros	189.930	32.556	132.469	8.335
NORTE AMÉRICA
MAPFRE INSURANCE COMPANY	21 %	Seguros y reaseguros	70.718	21.635	49.242	(2.141)
THE COMMERCE INSURANCE COMPANY	21 %	Seguros	2.421.049	636.906	1.656.477	(18.003)
THE CITATION INSURANCE COMPANY	21 %	Seguros	175.658	55.205	120.608	(4.713)
AMERICAN COMMERCE INSURANCE COMPANY	21 %	Seguros	294.591	90.655	197.374	(10.057)
THE COMMERCE WEST INSURANCE COMPANY	21 %	Seguros	157.056	48.879	112.736	1.854
CENTURY AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	21 %	Riesgos especiales	378.365	7.483	252.402	1.353
MAPFRE PRAICO INSURANCE COMPANY	21 %	Seguros	814.712	163.303	319.823	11.155
MAPFRE PAN AMERICAN INSURANCE COMPANY	21 %	Seguros	91.974	40.159	46.530	4.139
EURASIA
VERTI VERSICHERUNG AG	30 %	Seguros	687.978	159.294	391.037	9.276
VERTI ASSICURIZIONI S.P.A.	24 %	Seguros	891.204	262.675	216.650	(2.365)
MAPFRE MIDDLESEA P.L.C.	35 %	Seguros	145.658	33.781	89.893	4.305
MAPFRE M.S.V. LIFE P.L.C.	35 %	Seguros	2.356.682	223.942	352.275	11.489
MAPFRE SIGORTA, A.S.	23 %	Seguros	491.012	58.736	440.197	(40.536)
ASISTENCIA
MAPFRE ASISTENCIA COMPAÑÍA INTERNACIONAL DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A.	25% (1)(2)	Seguros y reaseguros	347.165	139.162	231.702	6.090
REASEGURO
MAPFRE RE COMPAÑÍA DE REASEGUROS, S.A.	25% (1)(2)	Reaseguros	10.537.071	1.846.550	8.387.152	129.914
MAPFRE RE DO BRASIL COMPAÑÍA DE REASEGUROS S.A.	34 %	Seguros y reaseguros	450.740	42.959	301.575	8.971
MAPFRE RE VERMONT CORPORATION	21 %	Seguros y reaseguros	388.572	47.652	330.005	(681)
OTRAS
SOLUNION SEGUROS DE CREDITO S.A.	25 %	Seguros y reaseguros	560.814	124.295	280.286	9.579

(1) Sociedad que forma parte del Grupo Fiscal número 9/85
(2) Sociedad que forma parte del Grupo de entidades IVA 87/10
(3) Información confidencial no pública a la fecha actual.

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO EJERCICIO 2022

MAPFRE S.A. INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO 2022

ÍNDICE

Situación de la entidad
Evolución y resultados de los negocios
Liquidez y recursos de capital
Principales riesgos e incertidumbres
Circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio
Información sobre la evolución previsible
Actividades de I+D+i
Adquisición y enajenación de acciones propias
Otra información relevante
Informe Anual de Gobierno Corporativo
Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros

El contenido del Informe de Gestión Consolidado (en adelante “el Informe”) que se presenta a continuación ha sido elaborado siguiendo las recomendaciones de la “Guía para la elaboración del informe de gestión de las entidades cotizadas” publicada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Las Medidas Alternativas del Rendimiento (MAR) utilizadas en el Informe, que corresponden a aquellas medidas financieras no definidas ni detalladas en el marco de la información financiera aplicable, su definición y cálculo pueden consultarse en la dirección de la página web: https://mapfre.com/media/accionistas/2023/2022-12-medidas-alternativas-rendimiento.pdf

Algunas de las cifras incluidas en este Informe se han redondeado. Por lo tanto, podrían surgir discrepancias en las tablas entre los totales y las cantidades listadas debido a dicho redondeo.

SITUACIÓN DE LA ENTIDAD

MODELO DE NEGOCIO

La Visión de MAPFRE es ser “TU ASEGURADORA DE CONFIANZA” de todos nuestros clientes en el mundo, mediante una presencia global y con un amplio rango de productos aseguradores, reaseguradores y de servicios. Aspiramos a liderar los mercados en los que operamos a través de un modelo de gestión propio y diferenciado, sostenible y basado en la transformación e innovación para lograr un crecimiento rentable, con una clara y decidida orientación al cliente, tanto particular como empresarial, creando relaciones de equidad y transparencia, y con un enfoque multicanal y una profunda vocación de servicio.

Nuestro Propósito corporativo, la razón de ser de la compañía en su día a día, se define cuando le decimos al cliente que “estamos a tu lado, acompañándote para que avances con tranquilidad, contribuyendo al desarrollo de una sociedad más sostenible y solidaria”. Es decir, les ayudamos en el presente y también en el futuro, porque estamos preparados para apoyarles y ofrecer lo que necesitan hoy, y lo que está por venir mañana, tal y como venimos haciendo desde hace muchos años. Porque, en un mundo incierto, nos define la capacidad de más de 250.000 empleados, colaboradores y proveedores prestando el mejor servicio, innovando, adaptándonos a las necesidades de los clientes y estando ahí cuando nos necesita.

Desarrollamos este compromiso apoyados en los siguientes Valores, que nos ayudan a desarrollar el Propósito y alcanzar la Visión de la compañía:

Solvencia: fortaleza financiera con resultados sostenibles en el tiempo y capacidad plena para cumplir con todas las obligaciones con los grupos de interés.
Innovación: la diferenciación como aspecto clave para crecer y mejorar constantemente, con la tecnología al servicio de los negocios y sus objetivos.
Servicio: con un objetivo de excelencia y mejora continúa orientada a crear más valor para el cliente, y hacer de la calidad en el servicio y de la relación con el cliente otro elemento de diferenciación.
Equipo multicultural y diverso: atrayendo y fidelizando el mejor talento global a la compañía, y con una implicación plena de los empleados, directivos, agentes y resto de colaboradores con el proyecto de MAPFRE.
Integridad: actuación ética como eje del comportamiento de todas las personas (directivos, empleados, agentes y colaboradores), con un enfoque socialmente responsable en todas las actividades y compromisos a largo plazo.

El modelo de negocio de MAPFRE que promueve el crecimiento rentable, está también orientado a contribuir al desarrollo social de los países donde estamos presentes. Para ello, MAPFRE:

Apuesta decididamente por el crecimiento y la diversificación tanto geográfica como de productos y servicios, porque es lo que fortalece nuestro modelo de negocios.
Desarrolla su gestión con eficiencia y mejora permanente de la productividad, reduciendo costes estructurales de manera continuada para mejorar la competitividad.
Gestiona profesionalmente los riesgos asumidos, garantizando un crecimiento y resultados sostenibles.
Integra una gestión global con una amplia capacidad de ejecución local, garantizando el equilibrio entre la actuación corporativa y el desarrollo empresarial en cada país.
Pone a disposición de toda la organización los recursos existentes, aprovechando las sinergias que se obtienen al compartir el talento, los procesos y las herramientas.
Promueve la especialización en la gestión como vía permanente de optimización de los resultados y mejora de la calidad de servicio.
```# ESTRUCTURA ORGANIZATIVA Y BUEN GOBIERNO

A. ESTRUCTURA ORGANIZATIVA

MAPFRE es una multinacional que desarrolla principalmente actividades aseguradoras y reaseguradoras, operando en un total de 38 países. La matriz del Grupo es la sociedad holding MAPFRE S.A., cuyas acciones cotizan en las Bolsas de Madrid y Barcelona. Al cierre del ejercicio, la compañía forma parte de los índices IBEX 35, IBEX Top Dividend, FTSE All-World, FTSE Developed Europe y MSCI World Small Cap Index, así como de los índices de sostenibilidad FTSE4Good, FTSE4Good IBEX, Bloomberg Gender Equality Index, IBEX Gender Equality Index, Ethibel Exellence y ESI Europe.

MAPFRE S.A. es filial de CARTERA MAPFRE S.L. Sociedad Unipersonal controlada al 100% por Fundación MAPFRE. Durante el ejercicio 2022, las actividades empresariales del Grupo se han desarrollado a través de la estructura organizativa integrada por cuatro Unidades de Negocio (Seguros; Asistencia; Global Risks; y Reaseguro) y seis Áreas Regionales¹ (Iberia -España y Portugal-, Brasil, LATAM Norte - México, la subregión de América Central y República Dominicana-, LATAM Sur - Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela-, Norteamérica - Estados Unidos y Puerto Rico- y EURASIA² -Italia, Alemania, Turquía, Malta, Indonesia y Filipinas-).

La Unidad de Negocio de Seguros se organiza según las Áreas Regionales de MAPFRE, que constituyen las unidades geográficas de planificación, soporte y supervisión en la región. Las unidades de Reaseguro y Global Risks se integran en la entidad jurídica MAPFRE RE. La actividad de las distintas Unidades de Negocio se completa con la de las Áreas Corporativas (Auditoría Interna, Estrategia y M&A, Finanzas y Medios, Inversiones, Negocios y Clientes³, Personas y Organización, Relaciones Externas y Comunicación, Secretaría General y Asuntos Legales, Transformación de la Operación, Tecnología y Operaciones), que tienen competencias globales para todas las empresas de MAPFRE en el mundo en funciones de definición, desarrollo, implantación y seguimiento de las políticas corporativas globales, regionales y locales.

La pertenencia de las distintas sociedades de MAPFRE a un grupo empresarial implica, sin perjuicio de la autonomía jurídica de aquéllas, su integración de hecho en una estructura orgánica que regula su interrelación, la coordinación de sus actividades, y la supervisión de las sociedades que ocupan una posición dependiente por las que tienen una posición dominante, y en último término por la entidad matriz.

El Consejo de Administración de MAPFRE S.A. es el órgano superior de dirección y supervisión del conjunto del Grupo. Cuenta con una Comisión Delegada que actúa con todas sus facultades, excepto aquellas indelegables por la Ley, los Estatutos o el Reglamento del Consejo de Administración, y tres Comités Delegados (Auditoría y Cumplimiento, Nombramientos y Retribuciones, y Riesgos y Sostenibilidad).

El Comité Ejecutivo es el órgano que ejerce la supervisión directa de la gestión de las Unidades de Negocio y coordina las diferentes Áreas y Unidades del Grupo. El Comité de Transformación e Innovación es el órgano que, en dependencia del Comité Ejecutivo, tiene capacidad de decisión sobre todas las iniciativas que guarden relación con la transformación e innovación dentro de MAPFRE. Asimismo, el Comité Global de Negocios es el encargado de analizar el desarrollo de los negocios aseguradores y de servicios del Grupo a nivel mundial, el cumplimiento de los planes establecidos, y proponer acciones de corrección o mejora de los mismos.

La gestión, coordinación y supervisión de la actividad de las Unidades y Áreas se lleva a cabo, según su respectivo ámbito de actuación, por los Comités de Dirección Locales, Regionales y de las Unidades de Negocio, así como por el Comité Ejecutivo.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 134 Informe de Gestión Consolidado 2022

¹ A partir de enero de 2023 LATAM NORTE Y LATAM SUR, se integran en una única área denominada LATAM SUR-CENTRO, y México se considera país estratégico y deja de pertenecer al área regional.
² Se ha redenominado el Área Regional EURASIA por Área Regional EMEA con efectos operativos desde el 1 de enero de 2023.
³ Se ha redenominado el Área Corporativa de Negocios y Clientes por Área Corporativa de Negocio con efectos operativos desde el 1 de enero de 2023.

Cada una de las Sociedades Filiales cuenta con sus propios órganos de gobierno, cuya estructura y complejidad dependen de la importancia de su actividad, y en su caso de las disposiciones legales que les sean aplicables. Normalmente tienen un Consejo de Administración, además de una Comisión Directiva cuando la importancia de su actividad así lo requiere, órganos que son sustituidos por dos Administradores en las sociedades instrumentales o de reducida dimensión.

Se acompaña el organigrama del Grupo vigente:

*Con dependencia funcional del Comité de Auditoría y Cumplimiento

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 135 Informe de Gestión Consolidado 2022

B. BUEN GOBIERNO

MAPFRE ha mantenido desde sus inicios una apuesta constante y decidida por la adopción de las mejores prácticas de gobierno corporativo. Las prácticas de buen gobierno de MAPFRE se orientan hacia la creación de valor económico y social sostenido en el largo plazo. El objetivo de la compañía es asegurar la estabilidad financiera y salvaguardar los intereses de los accionistas, maximizando el impacto positivo sobre el conjunto de la sociedad.

MAPFRE se rige por el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y dispone de unos Principios Institucionales, Empresariales y Organizativos, aprobados por el Consejo de Administración de MAPFRE S.A., que junto con sus Estatutos Sociales, el Reglamento de la Junta General y el Reglamento del Consejo de Administración definen la estructura, composición y funciones que deben tener sus órganos de gobierno y constituyen el marco mínimo de obligado cumplimiento para todas las entidades que integran el Grupo MAPFRE y sus respectivos órganos de gobierno.

Adicionalmente, MAPFRE cuenta con un conjunto de políticas y normas corporativas que complementan su sistema de gobierno⁴.

Respecto al Código de Buen Gobierno de las sociedades cotizadas de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), a 31 de diciembre de 2022 MAPFRE cumple el 90,62% de las recomendaciones totalmente, y el 96,87% total o parcialmente. El Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 ofrece una explicación detallada de la estructura del sistema de gobierno de MAPFRE y de su funcionamiento en la práctica⁵, con el contenido mínimo previsto en el artículo 540 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

FUNCIONAMIENTO

Durante el ejercicio las actividades del Grupo se han desarrollado a través de sus Unidades de Negocio. La Unidad de Negocio de Seguros se organizó en 2022 siguiendo la estructura de Áreas Regionales⁶: el Área Regional Iberia, que está integrada por España y Portugal; el Área Regional Brasil; el Área Regional LATAM Norte (Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Panamá y República Dominicana); LATAM Sur (Argentina, Colombia, Chile, Ecuador, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela); el Área Regional Norteamérica (Estados Unidos y Puerto Rico) y el Área Regional EURASIA⁷ (Italia, Alemania, Turquía, Malta, Indonesia y Filipinas).

La red de distribución de MAPFRE es la mayor del sector asegurador en España y una de las mayores de un grupo financiero en América Latina. MAPFRE apuesta por la distribución multicanal, adaptando su estructura comercial a las distintas legislaciones donde opera. La orientación al cliente, la oferta global de productos y la adaptación a las particularidades jurídicas y comerciales de cada uno de los mercados en que está presente son algunas de las claves del éxito de su modelo. La red global de distribución de MAPFRE estaba constituida a finales de 2022 por 12.387 oficinas. A continuación se detalla su composición:

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 136 Informe de Gestión Consolidado 2022

⁴ Los Principios Institucionales, Empresariales y Organizativos del Grupo MAPFRE y demás normas corporativas se encuentran disponibles en la página web de la sociedad (www.mapfre.com).
⁵ Para más información consulte el Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 que forma parte integrante de este Informe de Gestión Consolidado.
⁶ A partir de enero de 2023 LATAM NORTE Y LATAM SUR, se integran en una única área denominada LATAM SUR-CENTRO, y México se considera país estratégico y deja de pertenecer al área regional.
⁷ Se ha redenominado el Área Regional EURASIA por Área Regional EMEA con efectos operativos desde el 1 de enero de 2023.

OFICINAS	2022	2021
IBERIA
Directas y Delegadas	3.176	3.163
Bancaseguros	3.386	5.829
Subtotal IBERIA	6.562	8.992
BRASIL
Directas y Delegadas	599	648
Bancaseguros	3.983	4.368
Subtotal BRASIL	4.582	5.016
LATAM NORTE
Directas y Delegadas	298	326
Bancaseguros	167	176
Subtotal LATAM NORTE	465	502
LATAM SUR
Directas y Delegadas	386	396
Bancaseguros	—	—
Subtotal LATAM SUR	386	396
NORTEAMÉRICA
Directas y Delegadas	6	28
Bancaseguros	—	—
Subtotal NORTEAMÉRICA	6	28
EURASIA
Directas y Delegadas	349	381
Bancaseguros	37	39
Subtotal EURASIA	386	420
TOTAL OFICINAS	12.387	15.354

A cierre del ejercicio destaca la presencia de MAPFRE en el Área Regional Iberia con 6.562 oficinas y en el Área Regional Brasil con 4.582 oficinas. Durante el ejercicio más de 83.000 mediadores, incluyendo agentes, delegados y corredores, han colaborado en la distribución de productos.La siguiente tabla muestra la composición de este colectivo:

RED COMERCIAL	2022	2021
IBERIA
Agentes	10.475	10.898
Delegados	2.879	2.865
Corredores	3.747	3.727
Subtotal IBERIA	17.101	17.490
BRASIL
Agentes	0	0
Delegados	446	560
Corredores	19.090	19.090
Subtotal BRASIL	19.536	19.650
LATAM NORTE
Agentes	12.728	3.688
Delegados	2.881	2.752
Corredores	4.466	5.133
Subtotal LATAM NORTE	20.075	11.573
LATAM SUR
Agentes	6.721	7.889
Delegados	410	446
Corredores	9.651	9.419
Subtotal LATAM SUR	16.782	17.754
NORTEAMÉRICA
Agentes	5.766	5.777
Delegados	0	15
Corredores	1.251	1.214
Subtotal NORTEAMÉRICA	7.017	7.006
EURASIA
Agentes	1.470	2.916
Delegados	106	141
Corredores	1.245	1.224
Subtotal EURASIA	2.821	4.281
TOTAL RED COMERCIAL	83.332	77.754

Las redes propias de MAPFRE se complementan con la capacidad de distribución que aportan los acuerdos con diferentes entidades, y en especial los de bancaseguros (Banco Santander, Bankinter, Banco do Brasil, Bhd Leon y Bank of Valleta, entre otros). Durante el año 2022, MAPFRE distribuyó sus productos a través de 7.573 oficinas de bancaseguros (de las que 3.983 se sitúan en Brasil, 3.386 en España y Portugal, 167 en LATAM Norte y 37 en EURASIA.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 137
Informe de Gestión Consolidado 2022

En la actividad de seguros, MAPFRE es la mayor aseguradora española en el mundo, con una cuota en el mercado español del 13,8% en el negocio de No Vida y del 7,1% en el negocio de Vida. Además, es la décima aseguradora en Europa, y está implantada en prácticamente todos los países de América Latina, región en la que es el grupo asegurador líder, con una cuota de mercado del 5,5% (según las cifras del ejercicio 2021, últimas disponibles).

Asimismo, la reaseguradora del Grupo (MAPFRE RE) se encuentra en el puesto número 18 del ranking del reaseguro mundial8.

EVOLUCIÓN Y RESULTADO DE LOS NEGOCIOS

CONTEXTO ECONÓMICO Y EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS ASEGURADORES

Contexto económico

El año 2022 ha quedado marcado por el regreso de la inflación. Empezó por la energía, pero rápidamente se trasladó a los siguientes escalones de la cadena productiva. La inflación general superó los 10% en la Eurozona y en muchos países miembros. La inflación subyacente alcanzó el 5% en la Eurozona y el 6% en España. En Estados Unidos, por su parte, la inflación general llegó a tocar el 9,1% y la subyacente el 6,6%. Se trata de niveles no vistos en 20 años en la economía global.

Los altos precios del gas, que repercuten en los fertilizantes, así como del petróleo y de la electricidad, tienen impacto directo en los precios finales de los alimentos. Estos llegaron a subir un 20% en Alemania y un 15% en España. El coste del transporte también ha aumentado, especialmente los precios de los vuelos, que se han elevado un 30% en la Eurozona.

Los precios al productor en Estados Unidos han subido el 8% (consumos en general) y cerca del 20% en los materiales para la construcción. En la Eurozona, los precios al productor también están disparados, alcanzando en Alemania un máximo del 45,8%, mientras que en España suben el 43% y en Italia el 53%, siendo la energía la partida que más ha influido en este comportamiento.

Los precios al productor, que las empresas evitan trasladar al consumidor, eventualmente terminarán siendo repercutidos, si se mantiene la presión inflacionista en el tiempo. Para 2023, aunque podría bajar por el efecto de base, es de esperar que el IPC siga siendo alto, mientras no se resuelva la crisis energética. La esperanza de que el índice de precios regrese al entorno del 2% parece que sólo podrá alcanzarse en 2024.

En este sentido, la Comisión Europea, en sus proyecciones de otoño, ha subido la previsión de inflación de 2023 al 6,1% en la Eurozona y al 7,0% en toda la Unión Europea.

La crisis energética no tiene visos de resolverse, por las dificultades para que el gas ruso vuelva a fluir hacia Europa. En cuanto al petróleo, parece que la OPEP tampoco está dispuesta a facilitar las cosas. Junto con esto, el objetivo de conducir el consumo energético hacia las energías verdes está haciendo que la industria de combustibles fósiles reduzca la inversión en exploración, explotación y refino. Esto implica que la oferta de combustibles en el futuro seguirá ajustada, con el esperable efecto en los precios. En Francia, ya se ha vivido este otoño una falta de oferta de combustible.

Por otra parte, los bancos centrales continúan endureciendo las condiciones monetarias para controlar la inflación, con subidas de tipos de interés. Estas subidas actúan con cierto desfase en el crédito bancario (tanto en las renovaciones como en la nueva concesión de créditos) y en los mercados financieros. De esta forma, la subida en el Euribor se irá reflejando gradualmente en las hipotecas y en el crédito a las empresas.

En el mes de diciembre, la Reserva Federal de Estados Unidos ha situado el tipo de interés en el 4,5%, y el mercado descuenta que pueda aproximarse al 4,9% a mediados de 2023. Asimismo, ha indicado que los tipos de interés permanecerán más altos por más tiempo. Por ello, los mercados ya no contemplan un escenario inminente de inflexión en la política monetaria, que sólo se producirá cuando la Reserva Federal tenga necesariamente que defender los niveles de empleo.

La Reserva Federal ha dejado claro que está determinada a utilizar todos los medios a su alcance para controlar la inflación, aunque eso implique una seria contracción económica. Por ello, el mercado ha elevado la probabilidad de recesión en los próximos 12 meses en Estados Unidos al 65%, en la Eurozona al 80% y en Alemania al 90%.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 138
Informe de Gestión Consolidado 2022

8 Fuente: S&P Global Ratings

En la Eurozona, el Banco Central Europeo (BCE) va por detrás en el ciclo de subidas de tipos de interés, con el mercado descontando que podría llegar a 3,25-3,50% a mediados de 2023. Con las recesiones gestándose de cara a 2023 en algunos países europeos (Alemania e Italia especialmente), el BCE irá reevaluando su política a medida que vayan saliendo nuevos datos macroeconómicos.

Por otro lado, el fortalecimiento del dólar, aunque ha perdido impulso a final de año, pone en tensión a todo el mercado de deuda internacional emitida en esa moneda. Además, muchos países han tenido que acompañar a la Reserva Federal en las subidas de tipos de interés, para defender sus tipos de cambio.

En el horizonte de corto plazo, es previsible que la crisis energética todavía se alargue mientras dure la tensión geopolítica. Estados Unidos está usando sus reservas estratégicas de petróleo con el objetivo de reducir la tensión en los precios de mercado, pero la OPEP quiere que sigan altos. Esta situación, junto con la falta de inversión en combustibles fósiles, hará que los precios se mantengan altos, al menos en el corto plazo. La planificación energética en los países occidentales, en su transición hacia lo verde, deberá tener en consideración este aspecto.

A continuación, se presenta un análisis más detallado de los mercados más relevantes en los que MAPFRE opera:

España

El PIB creció un 5,3% en el año 2022. De entre las economías europeas, la española es una de las que escapará de la recesión en 2023, lo que no impedirá que enfrente una pequeña contracción en el inicio de 2023. La inflación, aunque parece haber tocado techo, enfrentará problemas para retornar a sus niveles anteriores. Los costes energéticos siguen altos, los costes financieros van en aumento, y los costes salariales, que en 2022 se han contenido, posiblemente en 2023 tendrán que recuperar parte del terreno perdido.

La actividad económica para España en 2023 estará inevitablemente marcada por la subida del Euribor y por la inflación, que sigue alta en los alimentos y estabilizada en niveles altos en los combustibles. Todo ello reduce la renta disponible de las familias y se reflejará en la partida del consumo. El IPC del mes de diciembre se situó en el 5,7%, con una inflación subyacente que asciende al 7,0%.

En cuanto a los indicadores sobre las perspectivas, los índices de gestores de compras (PMIs) han venido empeorando. El índice manufacturero ha retrocedido hasta los 46,4 puntos en diciembre. Por su parte, el indicador de confianza del consumidor sigue empeorando (-29,9), aproximándose a los niveles de la crisis del 2008 y 2012 (-37 y -39, respectivamente).

Por último, el Índice IBEX 35 se contrajo un 5,6% desde enero, terminando en 8.229 puntos.

Estados Unidos

La economía de Estados Unidos ha tenido un crecimiento del 2,0% en 2022. La Reserva Federal ha mantenido su estrategia de elevación constante de los tipos de interés con el fin de controlar la inflación, y sólo cuando el desempleo aumente, podría comenzar a preocuparse por su otro mandato: los niveles de empleo y actividad económica.

En cuanto a la previsión de actividad económica futura, las encuestas a los gestores de compras de diciembre (PMIs) sitúan el indicador compuesto en 45,0 puntos, el manufacturero en 46,2 y el de servicios en 44,7 puntos (por debajo del umbral que indica contracción de 50 puntos).

El endurecimiento de las condiciones financieras y la ya esperada recesión han provocado caídas del S&P del 19% y del Nasdaq100 del 33%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha repuntado desde el 1,51% del cierre del año anterior al 3,88% en diciembre, en tanto que el bono de 2 años ha terminado en 4,43%.

El IPC del mes de diciembre en Estados Unidos se situó en el 6,5%, ya en tendencia decreciente, pero la subyacente se mantiene alta en 5,7%. El dólar finalmente cedió en los últimos dos meses del año y terminó en 1,07 euros, apreciándose un 6,6%. El Índice S&P500, por su parte, terminó el año con una bajada del 19,4%, situándose en los 3.839 puntos.

Brasil

La economía brasileña se ha comportado bastante bien, con un crecimiento estimado en el año 2022 del 3,0%. No obstante, el arranque de 2023 podrá ser más difícil y se espera una cierta desaceleración de la actividad.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Informe de Gestión Consolidado 2022

Así, para la totalidad del 2023, se espera que la economía crezca un 0,9%. Brasil ha tenido un ciclo de tipos de interés más adelantado que la mayor parte de las economías desarrolladas e incluso que las emergentes, y parece ser que ha conseguido controlar la inflación antes que los demás. Así, los tipos de interés podrían empezar a bajar en el segundo semestre de 2023.

Dadas las circunstancias, la economía brasileña se está comportando bien. El consumo se estima que haya crecido un 3,8% y las exportaciones se un 2,5%. Las encuestas a los gestores de compras (PMIs) de diciembre dan señales mixtas, con un indicador compuesto en 49,1 puntos, el manufacturero en 44,2 y el de servicios en 51,0 puntos. La inflación, por su parte, alcanzó el 5,8% en el mes de diciembre, en tendencia decreciente desde el máximo de 12,1% de abril. Por partidas, la alimentación crece un 11,6%, bienes del hogar el 7,9% y los combustibles de automoción bajan un 24% (la partida que más influye en la bajada). En 2022, el real brasileño se ha revalorizado un 12,3% contra el euro, terminando en 0,1772 euros. Por su parte, el Índice BOVESPA terminó el año en los 109.735 puntos, con una subida del 4,7%.

México

La economía mexicana se estima que habrá crecido en torno a un 2,7% en 2022, aunque en el cuarto trimestre ya se habría estancado anticipando la desaceleración que viene. La inflación, los costes energéticos, los tipos de interés al alza y la debilidad de la inversión privada son factores que persistirán en el 2023 y que muy probablemente provocarán una pequeña contracción económica. A ello se suma la inminente desaceleración de la economía de Estados Unidos, lo que afectará también a la economía mexicana debido a la estrecha vinculación económica y comercial entre ambos países. El PMI manufacturero de diciembre ha vuelto a entrar en territorio en positivo (51,3 puntos), y otras encuestas a la industria, también están mejorando, excepto la confianza para invertir. Las ventas de automóviles llevan una tendencia decreciente en los últimos seis años, pero parece que han encontrado un “suelo” en el volumen de ventas. La inflación alcanzó en el mes de diciembre el 7,8%, con la subyacente en 8,4%. Además, el aumento de precios se empieza a trasladar a las subidas de salarios, que en diciembre repuntaron un 8,4% interanual. Los tipos de interés de política monetaria se situaban en el 10,5%, después de que el Banco de México los subiera en 50 pbs en diciembre. El tipo de cambio ha ganado un 11,9% frente al euro desde el inicio de año, terminando en 0,0479 euros. Por otra parte, la Bolsa Mexicana de Valores perdió un 9% en el año, terminando en 48.464 puntos.

Evolución de los mercados aseguradores

Mercado español

A pesar del complejo panorama económico en el que se desenvuelve el sector asegurador español, este sigue recuperándose paulatinamente del descenso de primas que se produjo en el primer año de la pandemia de COVID-19, gracias sobre todo al impulso de los ramos No Vida, los cuales mostraron resiliencia durante la emergencia sanitaria y han mantenido tasas de crecimientos positivas. El volumen de primas ha ascendido a 64.673 millones de euros a diciembre de 2022, un 4,7% más que en 2021, con un incremento del 3,7% en la facturación de Vida, y un aumento del 5,2% en los ramos No Vida. No obstante, estos crecimientos en el negocio asegurador no son suficientes para compensar una inflación media que en 2022 se situaba en torno al 8%. A medida que aumentan los tipos de interés mejoran las condiciones para el desarrollo de algunas modalidades del mercado de Vida, el cual ha tenido un comportamiento positivo a lo largo de 2022, con incrementos muy similares en los seguros de ahorro y en los de riesgo. Los primeros han aumentado un 3,7% su volumen de primas y los segundos un 3,8%. Analizando el comportamiento de las diferentes modalidades de Vida, en Vida Ahorro el principal impulso vino de las rentas vitalicias y temporales, y de los productos del tipo Unit-Linked. Por el contrario, los planes de previsión asegurados, los planes individuales de ahorro sistemático, y los seguros individuales de ahorro a largo plazo (SIALP), mostraron descensos de primas. Respecto al ahorro gestionado, las provisiones técnicas del ramo se han situado en 193.753 millones de euros, un 1,01% menos que en 2021.

Concepto	2022	2021	% Var. 22/21
Vida	24.433	23.552	3,7 %
No Vida	40.240	38.247	5,2 %
TOTAL Seguro Directo	64.673	61.798	4,7 %

Cifras en millones de euros

El segmento de No Vida, por su parte, creció un 5,2% en 2022, hasta los 40.240 millones de euros, con importantes alzas de primas de los seguros Multirriesgo (5,7%), destacando los incrementos de Hogar (5,5%), Industriales (8,8%), y Salud (7%), debido a la mayor sensibilidad de la población respecto a los riesgos sanitarios. El seguro de Automóviles ha iniciado la senda de la recuperación en 2022, con un volumen de primas de 11.353 millones de euros, lo que supone una subida del 3,3%, recuperando así el nivel observado antes de la pandemia.

Concepto	2022	2021	% Var. 22/21
Automóviles	11.353	10.990	3,3 %
Salud	10.543	9.854	7,0 %
Multirriesgos	8.578	8.116	5,7 %
Resto de ramos No Vida	9.765	9.287	5,1 %
TOTAL No Vida	40.240	38.247	5,2 %

Cifras en millones de euros

El ratio de siniestralidad para los ramos de No Vida se ha elevado 0,7 puntos porcentuales (pp) a septiembre de 2022 respecto al mismo período de 2021, lo que ha influido en un empeoramiento del ratio combinado en 0,6 pp, ya que el ratio de gastos ha tenido una ligera mejora de 0,1 pp. En el ramo de Automóviles, el incremento de la movilidad tras la eliminación de las restricciones por el COVID-19 y el actual escenario de alta inflación han provocado un aumento en el ratio combinado, que en los nueve primeros meses de 2022 se ha situado en el 97,4%, lo que representa un alza de 2,6 pp respecto a septiembre de 2021. Por su parte, el seguro de Salud presenta una subida de 0,9 pp en el ratio de siniestralidad, como consecuencia del aumento del coste medio de las prestaciones sanitarias, como producto de la materialización de una demanda embalsada durante la pandemia. En los seguros Multirriesgos, la mejora del ratio de siniestralidad de Hogar, Comunidades y Comercios ha permitido un descenso de 1,9 pp en el ratio combinado del ramo. El resultado técnico financiero de Vida se ha incrementado un 6,8%, lo que ha compensado un decrecimiento del resultado de la cuenta técnica de No Vida del 4,5%. Finalmente, en el tercer trimestre de 2022, el sector asegurador español ha obtenido un beneficio agregado de 4.056 millones de euros, que supone un incremento del 2,8% respecto al mismo período del año anterior.

Concepto	Total No Vida	Automóviles	Multirriesgos	Salud
	sept. 2022	sept. 2021	sept. 2022	sept. 2021
Siniestralidad	69,3 %	68,6 %	76,5 %	75,8 %
Gastos	23,0 %	23,1 %	20,9 %	19,0 %
Ratio combinado	92,3 %	91,7 %	97,4 %	94,8 %

Las subidas generalizadas de tipos de interés por parte de los bancos centrales, la elevada inflación, el conflicto bélico en Ucrania y el alza del precio de la energía continúan afectando de forma negativa a los mercados financieros. En España, el ahorro invertido en seguros, planes de pensiones y fondos de inversión ha mostrado descensos en sus patrimonios en 2022. El volumen de activos de los planes de pensiones alcanzó los 115.641 millones de euros en diciembre de 2022, un 9,7% menos que en la misma fecha del año anterior, con descensos en los tres sistemas. En cuanto a la rentabilidad interanual, a finales de diciembre se ubicó en el -9,7% como consecuencia de las notables correcciones acontecidas en 2022. No obstante, a largo y medio plazo la rentabilidad permanece positiva: 2,8% a 26 años y 2,7% a 10 años. En lo que se refiere a los fondos de inversión, su patrimonio se situó en 306.151 millones de euros en el mes de diciembre de 2022, lo que supone un descenso interanual del 3,6%, registrando descensos patrimoniales en la mayoría de las vocaciones de inversión. La rentabilidad media en 12 meses para el total de los fondos fue negativa, del -8,7%, donde la totalidad de las categorías obtuvieron rentabilidades negativas.

Concepto	2022	2021	% Var. 22/21
Seguros de Vida	193.753	195.721	-1,0 %
Fondos de inversión	306.151	317.547	-3,6 %
Fondos de pensiones	115.641	127.998	-9,7 %
TOTAL	615.545	641.266	-4,0 %

Cifras en millones de euros

Mercados latinoamericanos

A pesar del complejo entorno económico en el que se desenvuelve el sector asegurador, los ingresos por primas de todos los mercados de América Latina están mostrando tasas de crecimiento muy positivas en los primeros meses de 2022, en moneda local y a precios corrientes, tanto en el negocio de Vida como en el de No Vida. Los principales ramos de No Vida continúan la evolución positiva que ya iniciaron en 2021, con aumentos de dos dígitos en la mayoría de los mercados. Asimismo, los ramos de Automóviles y Salud, que acumulan las mayores cuotas de mercado de la región, siguen creciendo en todos los países.

PAÍS	FECHA	NO VIDA	VIDA	TOTAL
Argentina	sep-22	77,7 %	71,6 %	76,9 %
Brasil	nov-22	24,9 %	13,3 %	17,4 %
Chile	sep-22	25,7 %	39,6 %	32,6 %
Colombia	sep-22	20,2 %	20,9 %	20,4 %
México	sep-22	10,3 %	2,3 %	6,6 %
Perú	nov-22	8,3 %	5,1 %	6,7 %
Puerto Rico	dic-21	8,6 %	18,9 %	9,6 %

Las primas del sector asegurador brasileño han tenido un incremento del 17,4% en los once primeros meses de 2022, con una tasa de crecimiento del 13,3% para el segmento de Vida y del 24,9% para No Vida.Los seguros de Automóviles y Agrario han tenido un excelente comportamiento, con alzas del 33,9% y 37,4%, respectivamente. El seguro Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL), que acumula un 74% de las primas de Vida en el mercado brasileño, ha recaudado un 12,5% más de primas que en noviembre de 2021. Respecto a México, el segundo mayor mercado de la región, ha tenido también un desempeño muy favorable en lo que va de 2022, con un aumento en primas de seguro directo del 6,6% en el tercer trimestre del año, impulsado por los ramos de No Vida que han crecido un 10,3%, mientras que Vida ha tenido un crecimiento más modesto del 2,3%. El resto de los grandes mercados aseguradores de América Latina presentan también datos de ingresos muy positivos en el período analizado, tanto en el segmento de Vida como en el de No Vida. En este sentido, destaca el caso de Chile, donde se ha producido un significativo incremento de primas en los seguros previsionales (segmento fundamental en el ramo de Vida en ese país) del 61%, tras la ligera caída que sufrieron en septiembre de 2021.

Otros mercados

Estados Unidos

Los ingresos por primas de los segmentos de Vida, Property & Casualty y Salud en Estados Unidos tuvieron un desempeño positivo en el primer semestre de 2022, con incrementos del 6%, 9,9% y del 11%, respectivamente. Las primas y depósitos directos emitidos de los seguros de Vida alcanzaron los 585.000 millones de dólares en ese período, con un importante impulso de los seguros de rentas (annuities), los cuales aumentaron un 12%, y crecimientos en todas las modalidades a excepción de Accidentes y Enfermedad (-1%). Los beneficios netos de este segmento del mercado ascendieron a 24.000 millones de dólares, lo que supone una subida del 23% en comparación con los seis primeros meses de 2021. En lo que se refiere a las primas directas emitidas de los ramos de Property & Casualty, ascendieron a 434.100 millones de dólares, con incrementos en casi todas las líneas de negocio principales. En este comportamiento ha influido el aumento de los precios como consecuencia de la continua dureza del mercado por la inflación y el aumento de la frecuencia y la gravedad de los eventos catastróficos. Los beneficios cayeron un 14,5% respecto al primer semestre de 2021, hasta los 34.000 millones de dólares, debido a las pérdidas de suscripción como consecuencia en gran medida de un importante deterioro de los resultados de los seguros de Automóviles personales por la creciente gravedad de los siniestros de responsabilidad civil y la presión inflacionista sobre los daños físicos, y también en los ramos de responsabilidad civil comercial, los cuales han experimentado una tendencia al alza constante en los ratios de siniestralidad en los últimos años, impulsada por la inflación. No obstante, el rendimiento de las inversiones ha ayudado a compensar el descenso del resultado técnico. Finalmente, el seguro de Salud registró un aumento del 11% en las primas directas emitidas, hasta los 498.000 millones de dólares. El aumento se debe principalmente a las líneas de negocio de Medicare (19%) y Medicaid (13%). Por su parte, el beneficio neto del ramo se mantuvo prácticamente sin cambios en comparación con el mismo periodo del año anterior.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 142 Informe de Gestión Consolidado 2022

¹⁰ Todos los países han publicado información estadística a septiembre de 2022. De algunos mercados, como Brasil y Perú, se dispone de datos a noviembre de 2022. La última información publicada por la Oficina del Comisionado de Seguros de Puerto Rico se refiere a 2021.
¹¹ Información obtenida de los informes semestrales de la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) para los segmentos de Property & Casualty, Vida y Accidentes, y Salud.

EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

Ingresos por operaciones

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
Primas emitidas y aceptadas totales	24.540,3	22.154,6	10,8%
Ingresos financieros de las inversiones	2.543,5	2.763,9	-8,0%
Ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos	2.425,8	2.338,8	3,7%
Total ingresos consolidados	29.509,7	27.257,2	8,3%

Cifras en millones de euros

Los ingresos consolidados del Grupo alcanzaron los 29.509,7 millones de euros, con una mejora del 8,3%. Las primas de seguro directo y reaseguro aceptado, ascendieron a 24.540,3 millones de euros, con un aumento del 10,8%. Este crecimiento está afectado por un lado, por la emisión de la póliza extraordinaria bienal en México en junio de 2021 (563 millones de dólares) y la venta de BANKIA VIDA en ese mismo ejercicio (primas por importe de 159,3 millones de euros), y por otro lado, por el favorable comportamiento de casi todas las monedas frente al euro en el ejercicio 2022. Eliminando los efectos de la póliza bienal de México y de BANKIA VIDA en 2021, y manteniendo los tipos de cambio constantes en 2022, el crecimiento recurrente sería del 8,7% (10,8% de crecimiento en No Vida y 2,1% de crecimiento en Vida). Las primas de seguros de No Vida crecen un 12,5%, principalmente por la mejora en la emisión de los ramos de Autos, Seguros Generales y Salud y Accidentes que se incrementan a diciembre el 9,7%, el 16,6% y el 14,2 % respectivamente. La mejora en el ramo de Seguros Generales es gracias a la favorable evolución de Brasil, Estados Unidos y España, mientras que el crecimiento en el ramo de Autos se debe principalmente a la mejora del negocio de Brasil y Estados Unidos. Las primas de seguros de Vida crecen un 5,8% debido a la mejora del negocio de Vida Riesgo, que aumenta un 18,2% debido fundamentalmente a la mejora del negocio en Brasil, Perú y México. Los ingresos financieros de las inversiones ascendieron a 2.543,5 millones de euros, cifra inferior en un 8,0% al mismo periodo del ejercicio anterior. Este descenso tiene su origen, fundamentalmente, en España como consecuencia de la salida de BANKIA VIDA, y por las menores plusvalías en productos Unit-Linked. Por último, los otros ingresos, que recogen en su mayor parte los de actividades no aseguradoras y los ingresos no técnicos, reflejan una mejora del 3,7% debido principalmente al aumento en las diferencias positivas de cambio y la mejora en los ingresos de MAPFRE ASISTENCIA.

Resultados

En el cuadro adjunto se presenta un resumen de la cuenta de resultados consolidada a diciembre de 2022 mostrando los distintos componentes del beneficio de MAPFRE, y su comparación con el mismo periodo del año anterior.

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
I. INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR	23.553,8	22.148,3	6,3%
1. Primas imputadas al ejercicio, netas	19.211,6	17.464,3
2. Ingresos de las inversiones	2.446,1	2.671,0
3. Diferencias positivas de cambio	1.736,1	1.628,2
4. Otros ingresos técnicos y no técnicos y reversión de deterioros.	160,0	384,8
II. GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR	(22.008,6)	(20.664,5)	-6,5%
1. Siniestralidad del ejercicio, neta	(13.247,7)	(12.865,4)
2. Gastos de explotación netos	(5.153,9)	(4.655,4)
3. Gastos de las inversiones	(1.605,1)	(1.035,1)
4. Diferencias negativas de cambio	(1.676,7)	(1.574,2)
5. Otros gastos técnicos y no técnicos y deterioro	(325,3)	(534,4)
RESULTADO DEL NEGOCIO ASEGURADOR	1.545,2	1.483,9	4,1%
III. OTRAS ACTIVIDADES	(87,3)	(115,6)
IV. RESULTADO POR REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS	(60,3)	(13,2)
V. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS	1.397,6	1.355,1	3,1%
VI. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS	(313,8)	(319,5)
VII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS	1.083,8	1.035,6	4,7%
VIII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS	—	—
IX. RESULTADO DEL EJERCICIO	1.083,8	1.035,6	4,7%
1. Atribuible a participaciones no dominantes	441,6	270,4
2. Atribuible a la Sociedad dominante	642,1	765,2	-16,1%

Cifras en millones de euros

Los ingresos del negocio asegurador del Grupo MAPFRE mejoran el 6,3%. Por un lado, las primas imputadas presentan un aumento, consecuencia de una mayor emisión en la mayoría de las operaciones, así como en parte por la favorable evolución de los tipos de cambio. Los ingresos de las inversiones han sufrido una bajada como consecuencia de la salida de BANKIA VIDA del Grupo, y las menores plusvalías en productos Unit-Linked.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 143 Informe de Gestión Consolidado 2022

La disminución en el epígrafe de “Otros ingresos técnicos y no técnicos” es debido a la plusvalía por la venta de BANKIA por importe de 167,1 millones de euros, registrada en 2021. Los gastos del negocio asegurador aumentan el 6,5%. Destaca el aumento de los gastos de las inversiones debido al crecimiento de las minusvalías en productos Unit-Linked en España y en otros productos de Vida Ahorro en Malta. El incremento en las diferencias negativas de cambio es similar al aumento de las diferencias positivas que se agregan dentro del epígrafe de ingresos del negocio asegurador. La disminución de “Otros gastos técnicos” es debida a que en 2021 se incluyeron 175 millones de euros de bajas incentivadas en IBERIA. El resultado del negocio asegurador es de 1.545,2 millones de euros, lo que supone un aumento del 4,1%.

Negocio Asegurador No Vida

Los resultados del negocio asegurador No Vida alcanzaron los 823,3 millones de euros, con una bajada del 23,2% sobre el mismo periodo del ejercicio anterior. A continuación se detalla la evolución de los ratios combinados de los principales ramos de negocio de No Vida:

Ratio Combinado No Vida	DICIEMBRE 2020	DICIEMBRE 2021	DICIEMBRE 2022
AUTOS	91,7 %	100,8 %	106,1 %
SEGUROS GENERALES	95,0 %	91,8 %	87,9 %
SALUD & ACCIDENTES	94,1 %	100,1 %	100,1 %
Total No Vida	94,8 %	97,5 %	98,0 %

Por líneas de negocio, el ratio combinado de Autos presenta un empeoramiento, hasta alcanzar el 106,1 %, como consecuencia del aumento del ratio de siniestralidad. Este importante aumento en la siniestralidad es generalizado en todas las regiones del Grupo, y viene derivado del actual escenario de alta inflación a nivel mundial, así como por el incremento de la movilidad tras la eliminación de las restricciones por el COVID.## Seguros Generales

Seguros Generales, presenta una evolución favorable, destaca la mejora de los seguros Agrarios y Decesos, en un mejor contexto económico para estos ramos. Salud y Accidentes presenta un ratio del 100,1% igual que el ejercicio anterior, como consecuencia del aumento del coste medio de las prestaciones sanitarias.

Negocio Asegurador Vida

El resultado técnico financiero de Vida, ha ascendido a 721,9 millones de euros, con un incremento del 75,2% sobre el ejercicio anterior. Esta mejora se debe por un lado a la mejora en la rentabilidad financiera de las inversiones, y por otro lado al crecimiento orgánico del ramo, aumento de tarifas y al descenso de la siniestralidad del ramo de Vida Riesgo por la positiva evolución de la pandemia del COVID.

A continuación se presenta la evolución positiva del ratio combinado del ramo de Vida Riesgo, donde se puede observar como al cierre del ejercicio 2022 nos encontramos en niveles previos a la pandemia del COVID, con una mejora de 11,5 puntos porcentuales frente al ejercicio anterior.

Ratio combinado	DICIEMBRE 2020	DICIEMBRE 2021	DICIEMBRE 2022
VIDA - RIESGO	85,4 %	94,6 %	83,1 %

Balance

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
Fondo de comercio	1.445,6	1.472,5	-1,8 %
Otros activos intangibles	1.469,7	1.438,8	2,1 %
Otro inmovilizado material	217,2	223,3	-2,7 %
Tesorería	2.574,7	2.887,7	-10,8 %
Inmuebles	2.065,5	2.331,9	-11,4 %
Inversiones financieras	31.623,4	36.243,3	-12,7 %
Otras inversiones	2.087,1	1.739,6	20,0 %
Inversiones Unit-Linked	3.037,1	2.957,3	2,7 %
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas	6.215,4	6.084,7	2,1 %
Créditos de operaciones de seguro y reaseguro	4.787,9	4.683,7	2,2 %
Activos por Impuestos diferidos	642,0	299,6	114,3 %
Activos mantenidos para la venta	49,1	377,1	-87,0 %
Otros activos	3.411,4	3.114,9	9,5 %
TOTAL ACTIVO	59.626,1	63.854,3	-6,6 %
Patrimonio atribuido a la Sociedad dominante	7.289,3	8.463,4	-13,9 %
Socios externos	1.070,8	1.203,0	-11,0 %
Patrimonio neto	8.360,0	9.666,4	-13,5 %
Deuda financiera	2.934,7	3.091,5	-5,1 %
Provisiones técnicas	41.196,8	42.925,5	-4,0 %
Provisiones para riesgos y gastos	522,2	653,7	-20,1 %
Deudas de operaciones de seguro y reaseguro	2.128,6	2.167,8	-1,8 %
Pasivos por Impuestos diferidos	208,0	537,8	-61,3 %
Pasivos asociados a activos mantenidos para la venta	11,7	123,8	-90,6 %
Otros pasivos	4.264,1	4.687,7	-9,0 %
TOTAL PASIVO	59.626,1	63.854,3	-6,6 %

Cifras en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 144
Informe de Gestión Consolidado 2022

Los activos consolidados alcanzan los 59.626,1 millones de euros a diciembre de 2022 y decrecen un 6,6% respecto al cierre del año anterior, debido principalmente a la caída en la valoración de las carteras de inversión, compensado en parte por el crecimiento del negocio y la revalorización de las monedas. Los activos por impuestos diferidos se incrementan en un 114,3% principalmente debido a una reclasificación de pasivos a activos como consecuencia de la caída de plusvalías de la cartera de activos disponibles para la venta. El saldo de activos mantenidos para la venta desciende con respecto a diciembre del año pasado debido a la salida de la mayoría de los terrenos de MAPFRE INMUEBLES, y a la venta de los negocios ASISTENCIA y Seguro Directo en Asia. El resto de las variaciones en los epígrafes de Activos y Pasivos por operaciones de seguro y reaseguro son producidas por la propia operativa del negocio.

Indicadores fundamentales

Rentabilidad sobre fondos propios (ROE)

El índice de rentabilidad (ROE), representado por la proporción entre el beneficio neto atribuible a la sociedad matriz (deducida la participación de socios externos) y sus fondos propios medios, se ha situado en el 8,2% (9% en 2021).

Ratios de gestión

El ratio combinado mide la incidencia de los costes de gestión y de la siniestralidad de un ejercicio sobre las primas del mismo. En los años 2022 y 2021 este ratio se sitúa en el 98,0% y el 97,5%, respectivamente. En el cuadro siguiente se recoge la evolución de los principales ratios de gestión por unidades de negocio:

	GASTOS(1)	SINIESTRALIDAD(2)	COMBINADO(3)
	2022	2021	2022
IBERIA	22,4 %	25,5 %	74,4 %
LATAM NORTE	25,2 %	22,9 %	73,0 %
LATAM SUR	35,5 %	35,4 %	68,9 %
BRASIL	34,6 %	35,8 %	52,2 %
NORTEAMÉRICA	29,5 %	30,4 %	78,7 %
EURASIA	28,4 %	32,2 %	83,8 %
MAPFRE RE	26,5 %	29,0 %	70,3 %
Reaseguro	27,3 %	29,9 %	70,1 %
Global Risks	16,5 %	17,3 %	73,5 %
MAPFRE ASISTENCIA	43,3 %	48,1 %	53,8 %
MAPFRE S.A.	27,4 %	29,3 %	70,6 %

(Gastos de explotación netos de reaseguro – otros ingresos técnicos + otros gastos técnicos) / Primas imputadas netas de reaseguro. Cifras relativas al seguro No Vida.
(Siniestralidad del ejercicio neta de reaseguro + variación de otras provisiones técnicas + participación en beneficios y extornos) / Primas imputadas netas de reaseguro. Cifras relativas al seguro No Vida.
Ratio combinado = Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad. Cifras relativas al seguro No Vida.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 145
Informe de Gestión Consolidado 2022

Información por Unidades de Negocio

MAPFRE estructura su negocio a través de las Unidades de: Seguros, Reaseguro, Global Risks y Asistencia. Las Unidades de Reaseguro y Global Risks se integran en la entidad jurídica MAPFRE RE. En el cuadro adjunto se muestran las cifras de primas, resultado atribuible y el ratio combinado de No Vida por Áreas Regionales y Unidades de Negocio:

ÁREA / UNIDAD DE NEGOCIO	Primas	Resultado atribuible	Ratio combinado
	2022	2021	Δ %
IBERIA	7.625,6	7.596,4	0,4 %
BRASIL	4.851,5	3.340,1	45,3 %
LATAM NORTE	2.117,1	2.187,7	-3,2 %
LATAM SUR	2.006,8	1.631,1	23,0 %
NORTEAMÉRICA	2.589,5	2.073,1	24,9 %
EURASIA	1.317,2	1.360,8	-3,2 %
TOTAL SEGUROS	20.507,8	18.189,2	12,7 %
NEGOCIO REASEGURO	5.670,7	4.991,6	13,6 %
NEGOCIO GLOBAL RISKS	1.550,6	1.283,0	20,9 %
ASISTENCIA	213,7	486,4	-56,1 %
Holding, eliminaciones y otras	(3.402,5)	(2.795,6)	-21,7 %
MAPFRE S.A.	24.540,3	22.154,6	10,8 %

Cifras en millones de euros

Entidades de Seguros

IBERIA

IBERIA comprende las actividades de MAPFRE ESPAÑA y su filial en Portugal y las actividades del negocio de Vida gestionadas por MAPFRE VIDA y sus filiales bancoaseguradoras.

Información por países

REGIÓN / PAÍS	Primas	Resultado atribuible	Ratio combinado
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
IBERIA	7.625,6	7.596,4	0,4 %
ESPAÑA*	7.366,9	7.466,0	-1,3 %
PORTUGAL	258,7	130,4	98,4 %

Cifras en millones de euros

*La primas de Verti España ascienden a 98,6 millones de euros (+9,5%).

Evolución de las primas

Las primas emitidas en IBERIA alcanzan los 7.625,6 millones de euros con un crecimiento del 0,4% con respecto al mismo periodo el ejercicio anterior. Descontando el efecto de las primas de BANKIA VIDA que en 2021 ascendían a 159,3 millones de euros, el crecimiento recurrente sería del 2,5%.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 146
Informe de Gestión Consolidado 2022

Primas emitidas en los principales ramos

Cifras en millones de euros

No Vida
Las primas del negocio de No Vida crecen un 3,8% y reflejan la buena evolución del negocio de Hogar, Salud, Comunidades y Empresas.

Vida
Las primas del negocio de Vida caen un 8,7% principalmente por la salida de BANKIA VIDA del perímetro del Grupo. Descontando este efecto las primas habrían caído el 1,2%.

Evolución del resultado

El resultado atribuido de IBERIA asciende a 375,5 millones de euros con una caída del 30,6% sobre el ejercicio anterior, principalmente por el deterioro de la siniestralidad del ramo de Autos.En 2021 la resolución de los acuerdos con BANKIA supuso 167,1 millones de euros. Asimismo, en 2021 se registraron 131,3 millones de euros atribuidos por gastos del plan de bajas incentivadas. Al cierre de diciembre de 2022 se han registrado en la cartera de gestión activa, plusvalías financieras netas por importe de 43,7 millones de euros (79,5 millones a diciembre 2021).

No Vida
El resultado del negocio de No Vida cae el 41,2%, hasta alcanzar los 207,3 millones de euros, como consecuencia, por un lado, de la resolución del acuerdo con BANKIA en diciembre de 2021, que generó un beneficio extraordinario de 140,4 millones de euros, y por otro lado, por el aumento del ratio de siniestralidad derivado del actual escenario de alta inflación a nivel mundial, así como por el incremento de la movilidad tras la eliminación de las restricciones por el COVID-19.

Vida
El resultado del negocio de Vida cae un 10,5% hasta los 168,2 millones de euros. Esta caída viene provocada por la resolución del acuerdo con BANKIA en diciembre de 2021, que supuso un beneficio extraordinario de 26,7 millones de euros.

Resultados de los principales ramos

Evolución del Patrimonio

La bajada del 32,6% del patrimonio neto de IBERIA se debe a, una disminución de 998 millones de euros en las plusvalías no realizadas de la cartera de los activos financieros disponibles para la venta como consecuencia del aumento de los tipos de interés, así como el reparto de dividendos por importe de 813,4 millones de euros, con el fin de adecuar su solvencia a los estándares del Grupo, tras las salidas de BANKIA y CCM.

MAPFRE S.A.# Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 147

Informe de Gestión Consolidado 2022

A continuación se presentan las cuotas de mercado en España* y Portugal a diciembre y septiembre de 2022, respectivamente:

ESPAÑA

	dic. 2022	dic. 2021
Automóviles	19,4 %	20,0 %
Salud	6,8 %	6,8 %
Otros No Vida	14,4 %	14,2 %
Total No Vida	13,8 %	14,0 %
Total Vida	7,1 %	8,5 %
TOTAL	11,3 %	11,9 %

* Cuotas de mercado estimadas con base a datos provisionales publicados por ICEA donde sólo se consideran las primas emitidas de seguro directo.

PORTUGAL

	sept. 2022	sept. 2021
Automóviles	2,3 %	2,3 %
Total No Vida	2,1 %	2,0 %
Total Vida	3,7 %	3,1 %
TOTAL	2,9 %	2,7 %

Fuente: Associação Portuguesa de Seguradores. Incluye los productos Unit-Link y el seguro de Asistencia.

BRASIL

Esta área regional incluye las actividades aseguradoras en Brasil.

REGIÓN	Primas	Resultado atribuible	Ratio combinado
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
BRASIL	4.851,5	3.340,1	45,3 %
	143,7	74,3	93,5 %
	86,9 %	87,7 %

Cifras en millones de euros

Evolución de las Primas

Las primas emitidas crecen un 45,3% en euros y en reales brasileños presentan un crecimiento del 23,0%. Esta mejora en la emisión se debe por un lado, a la positiva evolución de los negocios de Seguros Agrarios, Autos y Vida Riesgo, que crecen en euros un 79,2%, un 35,1% y un 32,4% respectivamente, y por otro lado, a la positiva evolución del real brasileño que se ha apreciado un 18,1%. Es de destacar, el crecimiento en el negocio Agrario y Riesgos Sencillos en el canal bancario y de los ramos de Industriales, Agrario y Autos en el canal MAPFRE.

Evolución del Resultado

El beneficio bruto al cierre de diciembre de 2022, asciende a 705,1 millones de euros, mejorando un 133,0% con respecto al ejercicio anterior. El resultado atribuido de Brasil al cierre de diciembre de 2022 presenta una mejora del 93,5% situándose en los 143,7 millones de euros. Esta mejora proviene principalmente del negocio de Vida Riesgo que alcanza 53,5 millones de euros, frente a un beneficio de 1,9 millones de euros del ejercicio anterior, como consecuencia de la positiva evolución de la siniestralidad derivada del COVID. Adicionalmente, el negocio Agrario muestra un comportamiento muy positivo, mejorando un 143,0% con respecto al ejercicio anterior, a pesar de haberse visto afectado por la sequía del centro y sur del país que ha tenido un impacto neto en este ramo de 36,7 millones de euros. El ramo de Autos muestra una elevada siniestralidad, como consecuencia del incremento de la frecuencia debido a la vuelta a la normalidad y un aumento del coste medio derivado de la alta inflación actual. Ambos efectos hacen que el ratio combinado de este ramo se sitúe en el 114,8%. El resultado financiero mejora un 210,7%, como consecuencia del aumento de la rentabilidad en la cartera de títulos de renta fija con interés vinculado a la tasa del banco central o la inflación.

LATAM NORTE

Incluye las operaciones de México y la subregión de América Central y República Dominicana.

REGIÓN	Primas	Resultado atribuible	Ratio combinado
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
LATAM NORTE	2.117,1	2.187,7	-3,2 %
	45,9	26,8	71,4 %
	98,3 %	95,9 %

Cifras en millones de euros

Evolución de las Primas

Las primas de la región decrecen el 3,2% con respecto al ejercicio anterior. Esta variación viene derivada de la emisión en junio del ejercicio 2021, de una póliza bienal en México, por importe de 477,3 millones de euros. Eliminando el efecto de esta póliza, el crecimiento se situaría un 23,8%, impulsado en el gran parte por la mejora de todas las monedas de la región. La emisión en moneda local crece en todos los países de la región, destacando los crecimientos de México (8,2% sin el efecto de la póliza bienal en 2021) y República Dominicana (12,1%). Los crecimientos por ramos en euros son igualmente muy positivos, destacando, Seguros Generales con un 30,2% (sin el efecto de la póliza bienal en 2021), Salud y Accidentes con un 23,8%, Vida Riesgo un 23,7% y Autos un 15,8%.

Evolución del Resultado

Los resultados en la región de LATAM NORTE a diciembre de 2022 ascendieron a los 45,9 millones de euros, un 71,4% superiores a los del ejercicio anterior. Esta mejora del resultado viene dada en parte por la mejora de todas las monedas de la región y por otro lado por la mejora en los ramos de Vida Riesgo y Salud, cuya siniestralidad se ha visto favorecida, como consecuencia de la bajada en la incidencia del COVID. Vida Riesgo presenta un beneficio de 8,7 millones de euros frente a los 14,0 millones de euros de pérdida del ejercicio anterior, debido a la ya comentada positiva evolución de la pandemia en la región durante el año. El ramo de Salud, también afectado por la comentada mejora del COVID, presenta un beneficio por importe de 7,9 millones de euros. El resultado de Autos disminuye como consecuencia del empeoramiento de la siniestralidad en la región derivado de la recuperación de la movilidad, así como por el aumento del coste medio de los siniestros, derivado de la alta tasa de inflación.

LATAM SUR

Esta área regional engloba las actividades en Perú, Colombia, Argentina, Chile, Uruguay, Paraguay, Ecuador y Venezuela.

REGIÓN	Primas	Resultado atribuible	Ratio combinado
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
LATAM SUR	2.006,8	1.631,1	23,0 %
	111,3	54,8	103,2 %
	104,4 %	98,0 %

Cifras en millones de euros

Evolución de las Primas

Las primas de la región crecen el 23,0 % con respecto al ejercicio anterior. Este crecimiento se debe por un lado al la positiva evolución de las monedas de la región, y por otro lado, se ratifica el buen comportamiento del negocio que ya venía siendo muy positivo en el ejercicios anteriores. Con carácter general, crece la emisión en moneda local a buen ritmo en todos los países de la región, destacando Argentina (86,8%), Perú (19,6%), Chile (18,3%) y Colombia (12,1%). Por líneas de negocio, todos los ramos presentan una mejora en la emisión en euros respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, destacando Vida Riesgo (33,3%), Vida Ahorro (18,3%), Salud y Accidentes (26,4%), Seguros Generales (20,4%) y Autos (24,2%).

Evolución del Resultado

LATAM SUR presenta al cierre de diciembre de 2022 un resultado atribuido de 111,3 millones de euros con una mejora del 103,2%. Por países, Perú es el mayor contribuidor de resultados de la región con 51,1 millones de euros, debido a la buena evolución del negocio técnico y el buen comportamiento del resultado financiero. Por otra parte, de este resultado, 13 millones de euros provienen de un beneficio fiscal que surge tras la fusión de las compañías de Vida y Generales. Colombia, es el segundo país que mas contribuye al resultado de la región, con 46,8 millones de euros debido a los excelentes resultados financieros derivados de inversiones con interés vinculado a la inflación, así como a 8,2 millones de euros de cobros de saldos de reaseguro de ejercicios anteriores. Por otro lado, Paraguay muestra un resultado negativo de 5,6 millones de euros como consecuencia del siniestro por sequía que ha tenido un impacto atribuido de 9,0 millones de euros y registrado en primer semestre de 2022. Por líneas de negocio, Autos y Seguros Generales muestran un empeoramiento en su resultado como consecuencia del aumento de la siniestralidad a causa de la inflación y del retorno a la normalidad tras la pandemia. Por otro lado, Vida Riesgo y Salud, se han visto favorecidos debido a la reducción en la incidencia del COVID.

Cuotas de mercado en los principales países de Latinoamérica

A continuación se muestran las cuotas de mercado en el seguro directo No Vida en los principales países latinoamericanos:

PAÍS	Ranking	Cuota de mercado (1)	Fecha
Argentina	16	1,5 %	sep-22
Brasil	2	13,8 %	nov-22
Chile	5	6,3 %	sep-22
Colombia	8	5,5 %	sep-22
Honduras	3	16,5 %	sep-22
México	4	4,7 %	sep-22
Panamá	2	17,3 %	sep-22
Perú	3	18,2 %	nov-22
Rep. Dominicana	4	10,4 %	sep-22

(1) Cifras de acuerdo con los últimos datos disponibles para cada mercado.
Fuente: MAPFRE Economics con datos del organismo de supervisión de cada país.

NORTEAMÉRICA

Esta área regional tiene su sede en Webster, MA (EE.UU) y engloba las operaciones en Estados Unidos y Puerto Rico.

REGIÓN	Primas	Resultado atribuible	Ratio combinado
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
NORTEAMÉRICA	2.589,5	2.073,1	24,9 %
	(16,8)	88,8	-119,0 %
	108,2 %	98,9 %

Cifras en millones de euros

En el estado de Massachusetts, en los Estados Unidos, las cuotas de mercado son las siguientes:

RAMO	MASSACHUSSETS	dic. 2021
Automóviles	18,4 %	19,8 %
Total No Vida	9,0 %	9,9 %
Total Vida	— %	— %
TOTAL	2,7 %	3,0 %

Fuente: MAPFRE Economics con datos del organismo de supervisión del país.

En Puerto Rico:

RAMO	PUERTO RICO	dic. 2021
Automóviles	9,9 %	10,7 %
No Vida (sin Salud)	12,9 %	14,8 %
Total No Vida	2,5 %	2,8 %
Total Vida	0,1 %	0,3 %
TOTAL	2,2 %	2,5 %

Fuente: MAPFRE Economics con datos del organismo de supervisión del país.

Evolución de las Primas

Al cierre de diciembre, las primas en NORTEAMÉRICA han registrado una mejora del 24,9% en euros, mientras que en dólares crecen el 10,9% con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. Esta mejora en la emisión, viene en gran parte influenciada por la incorporación de Century (anteriormente, filial de MAPFRE ASISTENCIA), que al cierre de diciembre aporta 248,8 millones de euros a la emisión, así como por la favorable evolución del dólar. En 2021 solo se incluyeron las primas correspondientes al cuarto trimestre del año.## Evolución del Resultado

El resultado a diciembre de 2022 en NORTEAMÉRICA se sitúa en (16,8) millones de euros, frente a los 88,8 millones de euros del ejercicio anterior. Esta caída en el resultado se debe principalmente al empeoramiento del ramo de Autos en Estados Unidos, cuyo ratio combinado se sitúa en el 110,9% como consecuencia del aumento de frecuencia, a causa de la vuelta a la normalidad tras la pandemia, así como por las altas tasas de inflación, que generan un aumento del coste medio de los siniestros. Adicionalmente, las restricciones de incrementos de tarifa en algunos estados, limitan la velocidad de actualización de los precios del seguro a la inflación siniestral.

Puerto Rico, presenta un resultado de 14,4 millones de euros, un 10,6% inferior al mismo periodo del ejercicio anterior, como consecuencia del siniestro catastrófico producido por el huracán Fiona el 14 de septiembre con un impacto atribuido de 19,7 millones de euros.

A lo largo de 2022 se han realizado plusvalías en inversiones financieras por importe de 35,0 millones de euros. (42,7 millones de euros a diciembre de 2021).

Evolución del Patrimonio

La bajada del 17,4% del patrimonio neto de NORTEAMÉRICA se debe a, una disminución de 274 millones de euros en las plusvalías no realizadas de la cartera de los activos financieros disponibles para la venta como consecuencia del aumento de los tipos de interés, así como el reparto de un dividendo por importe de 36,4 millones de euros.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 151
Informe de Gestión Consolidado 2022

EURASIA

Esta área regional engloba las operaciones de seguros de Italia, Alemania, Turquía, Malta, Indonesia y Filipinas (vendidas en 2022 las compañías en los dos últimos países señalados).

REGIÖ	Primas			Resultado atribuible			Ratio combinado
	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
EURASIA	1.317,2	1.360,8	-3,2 %	(29,6)	0,9	--	112,2 %	109,5 %

Cifras en millones de euros

Las cuotas de mercado en la región de EURASIA son las siguientes:

RAMO	ALEMANIA		ITALIA		MALTA
	dic. 2021	dic. 2020	dic. 2021	dic. 2020	dic. 2021	dic. 2020
Automóviles	1,3 %	1,2 %	1,3 %	2,2 %	34,3 %	34,4 %
Total No Vida	0,3 %	0,3 %	0,6 %	1,2 %	33,3 %	33,2 %
Total Vida	— %	— %	— %	— %	75,5 %	76,4 %
TOTAL	0,2 %	0,2 %	0,2 %	0,3 %	61,8 %	60,1 %

Fuente: MAPFRE Economics con datos del organismo de supervisión de seguros de cada país.

Evolución de las Primas

Al cierre de diciembre, las primas en EURASIA descienden ligeramente un 3,2%, con descensos en Italia (-9,2%), Malta (-17,1%) y mejoras en Turquía (21,2%) y Alemania (0,6%). La emisión en Turquía está influenciada por dos factores, por un lado la depreciación de la lira turca (-45,8%), y por otro lado, por la reexpresión por hiperinflación aplicada al país en septiembre de este ejercicio. En moneda local, la emisión en Turquía mejora un 123,5%, en línea con la inflación. La caída de la emisión en Italia está ligada a las restricciones de nueva producción en el canal de concesionarios, y en Malta por una menor emisión en Vida Ahorro en el canal bancario.

Evolución del Resultado

EURASIA presenta al cierre de diciembre 2022 un resultado atribuido de -29,6 millones de euros. El resultado de Turquía muestra una pérdida de 40,3 millones de euros. Destacan los siguientes efectos:

Un aumento de la siniestralidad en Autos debido a la alta inflación en el país, que impacta de forma importante el coste medio de los siniestros, así como el registro de un importe negativo de 9,5 millones de euros por la participación de la entidad en el Pool Estatal de Responsabilidad Civil de Autos y la subida del salario mínimo de este negocio.
La re-expresión por hiperinflación aplicada a los estados financieros del país, que ha tenido un impacto negativo de 16,6 millones de euros netos a diciembre de 2022.

Italia, presenta una pérdida de 2,4 millones de euros debido al aumento de la siniestralidad en el ramo de Autos, como consecuencia de una mayor severidad en los siniestros.

Durante el ejercicio se han formalizado las ventas de las filiales de Indonesia y Filipinas, generando un beneficio atribuido al Grupo de 5,9 y 3,4 millones de euros, respectivamente.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 152
Informe de Gestión Consolidado 2022

MAPFRE RE

Es una reaseguradora global y el reasegurador profesional del Grupo MAPFRE. MAPFRE RE ofrece servicios y capacidad de reaseguro dando todo tipo de soluciones de reaseguro de tratados y de facultativo, en todos los ramos de Vida y No Vida. MAPFRE RE también engloba a la Unidad de Global Risks, que es la especializada dentro del Grupo MAPFRE en gestionar programas globales de seguros de grandes multinacionales (por ejemplo, pólizas que cubren riesgos de aviación, nucleares, energéticos, responsabilidad civil, incendios, ingeniería y transporte).

A continuación, se incluyen las principales magnitudes de MAPFRE RE.

Principales magnitudes

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
Primas emitidas y aceptadas	7.221,3	6.274,6	15,1 %
- No Vida	6.528,8	5.644,6	15,7 %
- Vida	692,5	630,0	9,9 %
Primas imputadas netas	3.898,7	3.432,6	13,6 %
Beneficio bruto	192,8	193,8	-0,5 %
Impuesto sobre beneficios	(49,4)	(42,1)
Resultado neto atribuido	143,4	151,7	-5,4 %
Ratio combinado	96,8 %	97,1 %	-0,3p.p.
Ratio de gastos	26,5 %	29,0 %	-2,5p.p.
Ratio de siniestralidad	70,3 %	68,1 %	2,2p.p.

Cifras en millones de euros

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
Primas emitidas y aceptadas	7.221,3	6.274,6	15,1 %
Negocio Reaseguro	5.670,7	4.991,6	13,6 %
Negocio Global Risks	1.550,6	1.283,0	20,9 %
Resultado neto atribuido	143,4	151,7	-5,4 %
Negocio Reaseguro	122,6	117,8	4,1 %
Negocio Global Risks	20,8	33,9	-38,5 %
Ratio combinado	96,8 %	97,1 %	-0,3p.p.
Negocio Reaseguro	97,4 %	98,2 %	-0,8p.p.
Negocio Global Risks	90,0 %	83,1 %	6,9p.p.
Ratio de gastos	26,5 %	29,0 %	-2,5p.p.
Negocio Reaseguro	27,3 %	29,9 %	-2,6p.p.
Negocio Global Risks	16,5 %	17,3 %	-0,8p.p.
Ratio de siniestralidad	70,3 %	68,1 %	2,2p.p.
Negocio Reaseguro	70,1 %	68,3 %	1,8p.p.
Negocio Global Risks	73,5 %	65,8 %	7,7p.p.

Cifras en millones de euros

Evolución de las Primas

La emisión de primas total de MAPFRE RE crece un 15,1% con respecto al ejercicio anterior (las primas imputadas netas crecen un 13,6% con respecto al ejercicio anterior). Las primas del negocio de Reaseguro han ascendido a 5.670,7 millones de euros, lo que supone un incremento del 13,6% sobre el ejercicio anterior, esencialmente como consecuencia de una subida generalizada de las tasas dentro de un entorno propicio, así como un incremento de participaciones en los programas de algunas cedentes, así como un impacto debido a los tipos de cambio. Las primas de la Unidad de Global Risks, integrada en MAPFRE RE, han ascendido a 1.550,6 millones de euros, lo que representa un 20,9% más que el ejercicio pasado.

Composición de las primas

El detalle del peso de la distribución de las primas a diciembre de 2022 es el siguiente:

CONCEPTO	%	CONCEPTO	%
Por Tipo de negocio:		Por Cedente:
Proporcional	64,2%	MAPFRE	50,1%
No proporcional	14,2%	Otras cedentes	49,9%
Facultativo	21,6%
Por Región:		Por Ramos:
IBERIA	17,1%	Daños	43,5%
EURASIA	38,3%	Vida y accidentes	13,0%
LATAM	31,2%	Automóviles	15,1%
NORTEAMÉRICA	13,4%	Negocios Global Risks	21,5%
		Transportes	3,5%
		Otros Ramos	3,5%

Evolución del Resultado

El resultado neto atribuido de MAPFRE RE al cierre de diciembre 2022 presenta un beneficio de 143,4 millones de euros frente a un beneficio de 151,7 millones de euros en 2021. El resultado ha sido positivo a pesar del aumento del número de eventos catastróficos de mediana intensidad en la cartera de la Unidad de Reaseguro. En relación a los siniestros de relevancia MAPFRE RE se ha visto afectada por las importantes sequías de la cuenca del río Paraná en Brasil y Paraguay. El efecto de este siniestro en el resultado atribuible del Grupo supone un impacto de 67,2 millones de euros. También se han registrado diversos siniestros catastróficos por un importe de menor cuantía (tormenta Eunice, huracán Fiona, inundaciones en Australia y en Sudáfrica, tormentas de granizo en Francia y el huracán Ian en Estados Unidos).

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 153
Informe de Gestión Consolidado 2022

En relación con los siniestros COVID de años anteriores, no se han observado hasta la fecha desviaciones relevantes, habiéndose liquidado aproximadamente la mitad de los siniestros declarados. Los siniestros reportados en los ramos de daños se concentran, mayoritariamente, en determinadas coberturas de interrupción de negocios en Europa. En la inmensa mayoría de la cartera de daños la cobertura de interrupción de negocios está condicionada a la existencia de un daño material, que en este caso no existe. Por ello, solamente en casos excepcionales existe exposición. No obstante, existe a la fecha aún incertidumbre sobre los importes finales de eventuales reclamaciones y sobre el resultado de determinadas reclamaciones judiciales o procesos arbitrales, tanto en relación con la existencia de cobertura en las pólizas originales de seguros como en la validez de algunas reclamaciones de cobertura en los contratos de reaseguro.

El resultado atribuido del negocio de Reaseguro asciende a 122,6 millones de euros. El resultado atribuido del negocio Global Risks presenta un beneficio de 20,8 millones de euros. El ratio combinado del negocio de Reaseguro se sitúa en un 97,4%, mientras que el del negocio de Global Risks se sitúa en el 90,0%.

Al cierre de diciembre de 2022 se han registrado plusvalías netas por importe de 3,4 millones de euros (70,2 millones de euros de plusvalías a diciembre 2021).# Evolución del Patrimonio

El patrimonio atribuido ha aumentado un 5,2% como consecuencia de tres efectos:
1. Una disminución de 282 millones de euros en las plusvalías no realizadas de la cartera de los activos financieros disponibles para la venta como consecuencia del aumento de los tipos de interés.
2. Un aumento de 250 millones de euros por concepto de ampliación de capital, realizado el 30 de diciembre de 2022.
3. Un aumento de 143 millones de euros por el resultado atribuido del ejercicio 2022.

MAPFRE ASISTENCIA

Es la unidad especializada en asistencia en viaje y carretera y otros riesgos especiales del Grupo.

Principales magnitudes

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
Ingresos operativos	432,0	559,6	-22,8 %
- Primas emitidas y aceptadas	213,7	486,4	-56,1 %
- Otros ingresos	218,3	73,1	198,5 %
Primas imputadas netas	259,5	404,7	-35,9 %
Resultado de Otras actividades	5,8	(4,7)	--
Beneficio bruto	10,6	(10,1)	--
Impuesto sobre beneficios	(3,4)	12,4
Socios externos	(0,3)	(1,7)
Resultado neto atribuido	6,9	0,6	--
Ratio combinado	97,1 %	102,0 %	-4,9p.p.
Ratio de gastos	43,3 %	48,1 %	-4,7p.p.
Ratio de siniestralidad	53,8 %	54,0 %	-0,2p.p.

Cifras en millones de euros

Evolución de las Primas

Las primas de MAPFRE ASISTENCIA alcanzaron la cifra de 213,7 millones de euros y decrecen un 56,1% con respecto al ejercicio anterior. La salida de las operaciones de Seguro de Viaje en Reino Unido y Century en EE.UU., durante el segundo semestre del ejercicio anterior, así como la venta del negocio en Australia y de Oriente Medio en el primer semestre de este ejercicio, son en gran parte la causa de esta disminución. Por otro lado, los ingresos no aseguradores mejoran un 198,5% como consecuencia de los ingresos de asistencia, considerados como ingresos por servicios.

Evolución del Resultado

A continuación, se detalla el resultado antes de impuestos de MAPFRE ASISTENCIA por regiones y líneas de negocio al cierre de diciembre de 2022:

REGIÓN	ASISTENCIA Dic 2022	ASISTENCIA Dic 2021	SEGURO DE VIAJE Dic 2022	SEGURO DE VIAJE Dic 2021	RIESGOS ESPECIALES Dic 2022
EURASIA	0,9	2,3	5,1	8,3	10,8
LATAM	(1,1)	2,0	3,1	4,0	7,1
OP. DISCONTINUADAS	(12,8)	8,1	20,8	16,1	(17,6)
HOLDING Y OTROS	0,0	0,0	0,0	(17,8)	(10,4)
TOTAL	(13,0)	12,4	29,0	10,6	(10,1)

Cifras en millones de euros

A cierre de diciembre MAPFRE ASISTENCIA registra un resultado atribuido positivo de 6,9 millones de euros. Tras varios años de profunda reestructuración de operaciones, y que a la fecha actual se dan por concluidas, la unidad está centrada en su reenfoque de negocio en LATAM y Europa. MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 154 Informe de Gestión Consolidado 2022

A lo largo del año, MAPFRE ASISTENCIA ha concluido la venta de sus operaciones en Australia, Turquía, Oriente Medio, Grecia, Filipinas y Indonesia con un beneficio atribuido de 13,8 millones de euros. Adicionalmente ha incurrido en gastos de reestructuración por importe de 4,6 millones de euros. Al cierre de diciembre, MAPFRE ASISTENCIA mantiene reclasificados en el epígrafe de balance de activos mantenidos para la venta un total de 12,1 millones de euros de activos de operaciones en África y Asia. Se espera que la mayor parte de estas operaciones se finalicen a lo largo del 2023, una vez concluidas las formalidades necesarias en cada mercado.

HECHOS ECONÓMICOS Y CORPORATIVOS RELEVANTES

Hechos Económicos Relevantes

En base a las recomendaciones de la ESMA y de EIOPA se incluyen los impactos de la pandemia del COVID, de la invasión de Ucrania por parte de Rusia y de los impacts del entorno inflacionario en los activos y pasivos de la operación de seguro, dentro de los hechos económicos relevantes de este informe.

Evolución del impacto de la siniestralidad del COVID

Durante el ejercicio 2022, la siniestralidad se ha visto reducida debido a la positiva evolución de la vacunación, a pesar de la llegada de las nuevas variantes del COVID-19, así como a la vuelta a la normalidad tras la eliminación de las restricciones sanitarias y de movilidad. A continuación se muestra la siniestralidad acumulada a diciembre de cada año:

Cifras en millones de euros

El detalle de la siniestralidad por regiones, unidades y lineas de negocio derivada del COVID, se muestra a continuación:

Áreas Geográficas y Unidades	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
IBERIA	14,3	32,7
LATAM NORTE	36,2	130,1
LATAM SUR	3,0	42,7
BRASIL	27,1	188,7
NORTEAMÉRICA	2,3	2,7
EURASIA	0,5	3,3
TOTAL SEGUROS	83,3	400,2
MAPFRE RE	27,8	52,1
MAPFRE ASISTENCIA	4,6	8,0
TOTAL ACUMULADO	115,8	460,4

Cifras en millones de euros

Ramos	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
VIDA RIESGO	49,8	278,8
SALUD	20,1	88,7
OTROS RAMOS	45,9	92,9
TOTAL ACUMULADO	115,8	460,4

Cifras en millones de euros

Invasión de Ucrania

El pasado 24 de febrero Rusia comenzó la invasión sobre suelo ucraniano iniciándose un periodo bélico qué todavía perdura. Los impactos directos tanto en las actividades de seguro y reaseguro como de las inversiones mantenidas en Rusia y Bielorrusia han sido inmateriales. Con objeto de seguir la línea de las sanciones internacionales impuestas a Rusia por el conflicto con Ucrania, el Grupo MAPFRE ha emitido unas directrices globales que suponen restricciones de operaciones de seguro directo y reaseguro a ciudadanos rusos o bielorrusos con intereses localizados o con destino en Rusia o Bielorrusia.

Impactos de la inflación en operaciones de seguro y reaseguro

Esta actualización de tarifas, junto con la escasa relevancia de productos con garantías superiores a un año o cuyo pago de la prestación pueda demorarse en el tiempo (los llamados ramos long- tail en su denominación en ingles) hace que la exposición de MAPFRE a impactos inflacionistas en sus pasivos aseguradores sea muy limitado. En relación con las inversiones afectas a la operación aseguradora y los impactos de la inflación, MAPFRE optó en años anteriores por la diversificación en inversiones alternativas, principalmente inmobiliarias e infraestructuras, que suponen una protección adicional a los persistentes entornos de inflación. Asimismo, MAPFRE optó en años anteriores por la sustitución de parte de sus bonos y deuda a tipo fijo por títulos cuyo interés esta vinculado bien a la inflación, o bien a la tasa de interés de los bancos centrales, lo que supone una protección para el actual entorno inflacionario.

Evolución de tipos de interés y volatilidad de las divisas

El incremento de los tipos de interés, la bajada de los mercados de renta variable y el ensanchamiento de los diferenciales de crédito están afectando negativamente los fondos propios como consecuencia de las valoraciones a precio de mercado. Los tipos de interés han provocado perdidas en la valoración que no comprometen los beneficios recurrentes, sin embargo, reducen el valor de los activos y por tanto su patrimonio neto. A medio plazo el resultado financiero deberá mejorar al realizarse las reinversiones a tipos de interés más elevados. Por otra parte, se ha observado una revalorización del dólar y de la mayor parte de las monedas de LATAM. De esta manera a cierre de diciembre el impacto negativo de los activos como consecuencia de la subida del tipo de interés en las carteras de inversión alcanza 1.755,5 millones de euros mientras que los que son consecuencia de las diferencias de conversión tienen un impacto positivo de 343,0 millones de euros.

Economías Hiperinflacionarias

Los indicadores económicos de Turquía continúan mostrando una evolución adversa, que se ha reflejado en una continua depreciación de la divisa frente el euro. Este hecho ha supuesto un impacto negativo acumulado durante los últimos años en los fondos propios consolidados de MAPFRE por importe de 359,7 millones de euros, debido a la pérdida de valor de la filial en este país por el efecto moneda. Tal y como establece la NIC-UE 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” los estados financieros de las sociedades domiciliadas en países con altas tasas de inflación o economías hiperinflacionarias han de reexpresarse antes de su conversión a euros. Como consecuencia de la evolución de la inflación en Turquía, MAPFRE ha aplicado la NIC-UE 29 a su filial en este país. A continuación, se detallan los principales impactos calculados sobre los estados financieros del Grupo MAPFRE a 31 de diciembre de 2022:
a. Aumento en capital y reservas de 43,4 millones de euros debido principalmente a la revalorización de activos no monetarios desde el 1 de enero de 2004 (fecha de la última reexpresión).
b. Impacto negativo en el resultado por importe de 16,6 millones de euros. Efecto correspondiente al periodo de enero a diciembre de 2022, que se refleja en el epígrafe “Resultados por Reexpresión de los Estados Financieros”.
Venezuela y Argentina se siguen considerando economías hiperinflacionarias, con un impacto negativo en el resultado del periodo de 43,7 millones de euros, recogido en la línea de “Resultado por Reexpresión de Estado Financieros”.

Eventos catastróficos

Sequías de Brasil y Paraguay

Desde finales del mes de diciembre del ejercicio 2021 aconteció un siniestro catastrófico en el ramo Agrícola en Brasil y Paraguay, como consecuencia de una de las mayores sequías del último siglo en la zona del valle del río Paraná, con efectos relevantes en el ejercicio.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 156 Informe de Gestión Consolidado 2022

Emisión de Deuda

MAPFRE fijó el día 6 de abril, los términos de una emisión de obligaciones subordinadas por importe nominal de 500.000.000 de euros. Las obligaciones devengan un cupón fijo del 2,875% anual, cuyo pago podrá verse diferido en determinadas circunstancias. La emisión tiene vencimiento el 13 de abril de 2030. Las obligaciones se rigen por el Derecho español, siendo admitidas a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija. Las obligaciones computan como fondos propios de nivel 3 (tier 3 instruments) de MAPFRE y su grupo consolidable de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable.

Hechos Corporativos Relevantes

Reestructuración MAPFRE ASISTENCIA

Durante el ejercicio 2022, MAPFRE ASISTENCIA ha ejecutado en gran parte, su plan de reestructuración con el fin de seguir adaptándose a las necesidades del negocio, y centrar sus operaciones en LATAM y Europa. Las principales operaciones se detallan a continuación:

El 7 de enero de 2022 se acordó la venta de MAPFRE Insurance Services Australia. Con esta operación se concluye la salida de MAPFRE del mercado australiano, principalmente enfocado en la comercialización de Seguros de Viaje. El beneficio atribuido de la operación ascendió 6,0 millones de euros.
En el mes de mayo, se firmó la venta de la filial de asistencia en Turquía por importe similar al de los fondos propios de la compañía, lo que supuso una pérdida atribuida de 8,3 millones de euros derivada del reciclaje de las diferencias de conversión acumuladas.
En el mes de junio se formalizó la venta de las compañías de Oriente Medio, que han supuesto un beneficio atribuible de 13,7 millones de euros.
Durante el mes de agosto se cerro la venta de Asistencia en Indonesia, que ha supuesto un beneficio atribuible de 2,4 millones de euros.
En noviembre de 2022 se cerro la venta de la operación de asistencia en Filipinas. Esta transacción ha supuesto un beneficio atribuido de 0,3 millones de euros.

Venta de ABDA

El pasado 7 de marzo de 2022 MAPFRE alcanzó un acuerdo para la venta de la totalidad de participación en la entidad PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBK (ABDA), residente en Indonesia, que asciende a 62,3%. MAPFRE tomó su participación en ABDA en 2013 y 2017, mediante sucesivas adquisiciones por un importe total de 152,6 millones de euros, habiendo procedido en 2019 y 2020 a registrar un deterioro en dicha participación por importe de 102 millones de euros. Esta venta se cerro durante el mes de agosto de 2022 y ha supuesto un beneficio atribuible para el Grupo de 5,9 millones de euros.

Venta de MAPFRE Insular

En mayo de 2022, MAPFRE llegó a un acuerdo para la venta de MAPFRE Insular Insurance Corporation, entidad residente en Filipinas en la que MAPFRE participa en un 74,9% del capital social. Durante Octubre de 2022 se cerró la operación de venta, lo que supuso un beneficio atribuible de 3,4 millones de euros.

Fusión MAPFRE Perú Vida y MAPFRE Perú

Con fecha 1 de junio de 2022, se produjo la fusión por absorción de MAPFRE Perú, Cia de Seguros y Reaseguros, S.A. por parte de MAPFRE Perú Vida, Cia de Seguros y Reaseguros, S.A., pasándose esta última a denominarse MAPFRE Perú Compañía de Seguros y Reaseguros. El objetivo de la fusión es simplificar la administración, aprovechar las sinergias y realizar una gestión más eficiente del capital de la compañía. Esta operación ha generado un beneficio fiscal de 13 millones de euros.

Fin de la alianza con Caja Castilla la Mancha

El 24 de mayo, UNICAJA comunicó su decisión de finalizar la alianza para la producción y distribución de seguros de vida y pensiones a través de la red de UNICAJA proveniente de Caja Castilla la Mancha. El día 10 de octubre se formalizó la operación, de forma, UNICAJA adquirió el 50%, propiedad de MAPFRE, de CCM Vida y Pensiones, sociedad a través de la que se articula dicha alianza, mediante una contraprestación de 131,4 millones de euros generando un beneficio neto de 1,7 millones de euros.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 157 Informe de Gestión Consolidado 2022

Co-inversión con Munich RE

En el tercer trimestre del ejercicio, el Grupo MAPFRE, a través de MAPFRE Inmuebles, ha formalizado con MEAG (gestora de activos de Munich Re) una inversión conjunta en un fondo destinado a la inversión inmobiliaria, participado en un 50% por ambas partes. MAPFRE ha aportado a este fondo un inmueble singular ubicado en Madrid derivándose de esta transacción un beneficio neto para el GRUPO de 28,5 millones de euros.

Terminación Alianza de Bancaseguros con BANKIA

MAPFRE tiene una demanda en los juzgados de Madrid frente a la firma valoradora Oliver Wyman y frente a CAIXABANK, basada en la incorrección de la valoración del negocio de seguros de vida realizada por dicha firma valoradora a efectos de la fijación del precio de las acciones de BANKIA VIDA que debía abonar CAIXABANK por ocasión de la terminación de la alianza de Bancaseguros entre BANKIA y MAPFRE. La demanda sigue su curso procesal sin que a fecha actual se haya puesto de manifiesto ningún asunto digno de mención.

Por otra parte, MAPFRE y CAIXA decidieron someter a arbitraje la discrepancia sobre si MAPFRE debe percibir, en los términos contractualmente previstos, un 10% adicional del valor de los negocios de Vida y No Vida incluidos en la alianza. De conformidad con la valoración fijada por Oliver Wyman, dicho 10% adicional ascendería a 52 millones de euros, si bien el importe se podría modificar en función del resultado del procedimiento relativo a la valoración. El arbitraje dio comienzo a finales del pasado ejercicio 2021 y se espera que esté concluido en 2023.

Nueva normativa NIIF-UE 17 y NIIF-UE 9

Con fecha 1 de enero de 2023, entra en vigor la normativa NIIF-UE 17 de “Contratos de Seguro”, que sustituirá a la NIIF-UE 4 y la NIIF-UE 9 “Instrumentos Financieros” que sustituirá a la NIC-UE 39. Ambas normas son de aplicación sobre las cuentas consolidadas del Grupo MAPFRE del ejercicio 2023, con carácter retrospectivo, ofreciendo una comparativa con las cifras del ejercicio 2022. Dentro del Grupo MAPFRE, para el ejercicio 2023, solo las entidades de Malta y Portugal se tienen que adaptar a esta normativa debido a los requerimientos locales de sus respectivos supervisores de seguros. Un mayor detalle sobre los impacts e implicaciones de estas nuevas normativas se incluye en las cuentas anuales consolidadas del Grupo MAPFRE, dentro de la nota 2 de la memoria, “Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas”.

CUESTIONES RELATIVAS AL MEDIO AMBIENTE, SEGURIDAD Y AL PERSONAL

Medio Ambiente

En noviembre de 2021 se clausuró en Glasgow la COP 26 de dónde surgió la Net-Zero Alliance con el objetivo de conseguir que en 2050 las carteras aseguradas de los miembros de la alianza fuesen cero netas. MAPFRE se adhirió a esta iniciativa durante 2022 y actualmente trabaja junto con el resto de miembros de la alianza para definir un protocolo para el establecimiento de objetivos.

En 2022, se continúa con el avance de los objetivos definidos para 2024 del Plan de Huella Ambiental. Dichos objetivos, así como las actuaciones necesarias para lograrlos, están incluidos en el Plan de Sostenibilidad 22-24, para garantizar la actuación alineada y coordinada de todas las entidades del Grupo MAPFRE en esta materia. Entre los logros obtenidos destacan:

a. MAPFRE en España superó en junio de 2022 el objetivo previsto de autoconsumo para 2024, con una generación superior a los 3GWh año. Se prevé completar la instalación de otros 2 GWh adicionales en el primer trimestre de 2023.
b. Ya se dispone de contratos de compra de electricidad 100% de origen renovable, cuando el mercado eléctrico lo permite, en España, Alemania y Portugal. Se continúa avanzando en e porcentaje de kWh bajo esta modalidad en Italia y Brasil, según la planificación prevista.
c. Se ha aprobado la nueva norma de gastos corporativa con un claro objetivo de reducir el impacto en huella de carbono de los desplazamientos de trabajo, principalmente en avión. La norma se está adaptando en todos los países y en España es de implantación directa.
d. Se ha avanzado con la implantación de los modelos híbridos de trabajo en remoto en las entidades del Grupo, lo que permitirá disminuir la huella de carbono de los empleados en sus desplazamientos a los centros de trabajo.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 158 Informe de Gestión Consolidado 2022

Conforme a la estrategia de neutralidad, se ha compensado la huella de carbono de MAPFRE en España y Portugal, lo que en proyectos de reforestación ha supuesto la plantación de más de 6.500 árboles. La selección de los proyectos de compensación se realiza conforme a la Estrategia Corporativa de Compensación de Gases de Efecto Invernadero que define los criterios de selección para incentivar la recuperación de la biodiversidad y asegurar los servicios ecosistémicos y el capital natural, yendo un paso más allá de la creación de sumideros de carbono.

Hasta la fecha, en la vertiente ambiental, MAPFRE ha seguido ampliando sus certificaciones en la materia, y cuenta ya con 44 sedes de entidades del Grupo en España, Brasil, USA, México, Puerto Rico, Turquía, Perú, Italia, Alemania, Colombia, Chile, Paraguay, Portugal y Argentina certificadas con la ISO 14001, a las que se suman 26 edificios sedes ubicados en España, Puerto Rico y México con certificación de gestión energética ISO 50001.# Respecto a la Huella de Carbono

La expansión del alcance de la ISO 14064 también continúa su avance según el plan previsto, teniendo ya verificados los inventarios de huella de carbono de las entidades del Grupo ubicadas en España, Brasil, USA, México, Puerto Rico, Turquía, Perú, Colombia, Chile, Alemania, Italia, Portugal y República Dominicana.

Por otro lado, y conforme al contexto actual, la Economía Circular continúa siendo una solución necesaria a la crisis económica y climática, consiguiendo que las empresas sean más competitivas y resilientes. En este ámbito, MAPFRE ha certificado conforme al Reglamento Residuo Cero de AENOR sus Centros de Proceso de Datos ubicados en Alcalá de Henares, habiendo mantenido además la certificación ya obtenida para la sede social del Grupo ubicada en Majadahonda (Madrid).

En relación con el Capital Natural, en 2022 ha tenido lugar la Conferencia sobre la Diversidad Biológica de la ONU (COP 15), con el objetivo de acordar un nuevo marco mundial para transformar la relación de la sociedad con la biodiversidad y garantizar que, para 2050, se cumpla la visión compartida de vivir en armonía con la naturaleza. En este contexto, MAPFRE está analizando, junto con la Fundación Biodiversidad, su compromiso actual en materia de Biodiversidad y Capital Natural, para definir los nuevos retos y objetivos alineados con este nuevo marco mundial.

Seguridad

Durante 2022 se ha continuado trabajando en lograr un entorno seguro en el que MAPFRE pueda desarrollar con normalidad su actividad, a través de la protección de los activos, tangibles e intangibles, incluyendo los servicios que presta a sus clientes, según lo establecido por la Política Corporativa de Seguridad y Privacidad aprobada por el Consejo de Administración de MAPFRE S.A. el 13 diciembre 2018.

En relación con la protección frente a los CiberRiesgos, en este ejercicio se ha continuado desplegando el Plan de Ciber Resiliencia (PCR) del Grupo MAPFRE, plan director que articula la evolución de MAPFRE en materia de CiberSeguridad, Privacidad, Protección de datos y Resiliencia Operativa Digital. A cierre de 2022, el PCR se encuentra desplegado en un 55% siguiendo la planificación prevista, destacando en este ejercicio las actuaciones relacionadas con la mejora de la protección de los elementos críticos de la plataforma tecnológica, el despliegue de actualizaciones de soluciones tecnológicas de seguridad de la información para la protección de puestos de trabajo y correo electrónico, incluyendo los accesos a entornos en la Nube, o la definición de la evolución de la arquitectura de protección de los accesos remotos a la red de MAPFRE o el nuevo modelo de acompañamiento de seguridad a proyectos que utilicen metodologías y plataformas ágiles (DevSecOps).

Por otro lado, el incremento del trabajo remoto y la aparición de nuevos mecanismos de CiberAtaque que explotan debilidades de conocimiento y/o sensibilización han requerido un nuevo impulso de las acciones de mejora de la Cultura de Ciberseguridad. Así, durante 2022 se ha finalizado el desarrollo en España, y se ha iniciado la expansión a otras entidades, la campaña “Firewall Mindset MAPFRE, #CulturaCibersegura”, iniciativa destinada a mejorar la concienciación en ciberseguridad mediante una formación interactiva y dinámica, en la que los empleados han tenido que realizar un caso práctico de identificación de ataque phising dirigido. Ya son 14.417 los “ciberagentes”(empleados) que lo han finalizado. Para comprobar la eficacia de las actuaciones de formación y concienciación realizadas, se llevan a cabo de forma recurrente y sistemática CiberEjercicios destinados a evaluar el comportamiento de los empleados ante los CiberAtaques más comunes. En 2022, el porcentaje de empleados que presentaron un comportamiento adecuado en los ejercicios realizados superó el 83%.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 159
Informe de Gestión Consolidado 2022

Adicionalmente a las actuaciones anteriores, MAPFRE ha continuado potenciando la colaboración con entidades externas, formando parte de grupos especializados de CiberSeguridad, como el Cybersegurity Working Group del EFR, el Ransomware Working Group del CRO Forum y el Grupo de Trabajo de Seguridad lógica y física de UNESPA. En materia de privacidad, expertos del Grupo MAPFRE forman parte del Digital Transformation Working Group - GDPR del Pan- European Insurance Forum (PEIF), el Working Group - Data Breach del Data Privacy Institute (DPI) y de los grupos de trabajo de Protección de Datos y Digitalización e Innovación de UNESPA.

En relación con la Resiliencia y Continuidad de las Operaciones, cabe destacar la concesión en 2022 por parte de AENOR de la Certificación de los Sistemas de Gestión de Continuidad de Negocio ISO22301 a las entidades de seguros de MAPFRE ubicadas en Panamá y Costa Rica, así como a la entidad MAPFRE Investimentos de Brasil. A las nuevas certificaciones, se une la renovación y mantenimiento de las obtenidas en años previos por MAPFRE ESPAÑA, MAPFRE RE, MAPFRE GLOBAL RISKS, MAPFRE INVERSIÓN, MAPFRE Portugal, MAPFRE México, MAPFRE Turquía, MAPFRE Puerto Rico, MAPFRE BHD (República Dominicana), MAPFRE Honduras, y el SOC Global del Grupo MAPFRE, logrando así que el 63% de las primas del Grupo estén bajo Planes de Continuidad de Negocio certificados.

En materia de privacidad y protección de datos, en 2022, se ha trabajado en la automatización y optimización de los procesos asociados al cumplimiento de las distintas legislaciones vigentes en este campo, para posibilitar una mejor respuesta a los requerimientos y minimizar errores humanos. Además, con el fin de fortalecer la transparencia en el tratamiento de los datos y mejorar la accesibilidad a las medidas de protección establecidas en MAPFRE, se ha procedido a realizar la actualización de los documentos relativos a privacidad de nuestras páginas web, incluyendo mayor detalle. Adicionalmente se ha desarrollado un apartado específico sobre protección de datos en la web corporativa, donde se ha incluido el documento “Seguridad MAPFRE”12, con mayor detalle de información sobre este tema.

Otra de las líneas de trabajo acometidas durante el 2022 ha sido el desarrollo de unas Normas Corporativas Vinculantes (BCR), habiéndose iniciado los trabajos con la Agencia Española de Protección de Datos con el objetivo de que estas BCR’s sean aprobadas tras el dictamen favorable del Comité Europeo de Protección de Datos y de ese modo, garantizar que MAPFRE cuenta con un nivel de protección esencialmente equivalente al de la Unión Europea en todas las entidades del Grupo, con independencia de su ubicación.

En relación con la protección de las personas en el año 2022 se ha seguido trabajando en el diseño e implantación de medidas específicas en eventos, viajes y desplazamientos del personal, incluyendo actuaciones de formación y el apoyo directo y especializado ante la aparición de situaciones de riesgo o crisis, dándose seguimiento, a través de la web “viajamos contigo” publicada en la Intranet del Grupo, a más de 600 viajes realizados por empleados de diferentes países. Además, se han realizado instalaciones y mantenimientos de sistemas de seguridad y de protección contra incendios en 183 edificios, y en los mismos se han realizado más de 175 simulacros de emergencia, habiendo recibido formación en esta materia más de 4.500 empleados.

Personal

El siguiente cuadro refleja la situación de la plantilla al cierre del ejercicio 2022, comparada con la del ejercicio precedente.

CATEGORIAS	NÚMERO TOTAL 2022	NÚMERO TOTAL 2021
CONSEJEROS (*)	17	18
DIRECTIVOS	45	48
DIRECCIÓN	1.616	1.628
JEFES	4.896	4.602
TÉCNICOS	15.581	16.500
ADMINISTRATIVOS	9.138	9.545
TOTAL	31.293	32.341

(*) Consejeros ejecutivos de sociedades españolas.

MAPFRE es una empresa global que construyen, cada día, 31.293 personas que están en el centro de nuestra estrategia de gestión de personas cuyos pilares son el desarrollo, la promoción y el bienestar. Las palancas que utilizamos para lograr esos grandes retos son:

Las necesidades estratégicas del negocio
La escucha activa hacia nuestros empleados/as.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 160
Informe de Gestión Consolidado 2022

Un ambiente laboral de bienestar, inclusivo y diverso que permita a las personas expresarse en libertad
El desarrollo de capacidades a través del aprendizaje continuo, el autodesarrollo y la movilidad
La formación en capacidades digitales y nuevas metodologías de trabajo
El impulso a la sostenibilidad social a través de la mejora constante en la calidad del empleo y la empleabilidad

Con este compromiso de MAPFRE hacia las personas, nuestra compañía se convierte en un lugar en el que el tiempo que cada persona invierte cobra sentido. Trabajar en este sentido nos ayuda a impulsar el avance hacia una compañía más abierta, más digital y transformadora.

MAPFRE cuenta con un plan de Transformación de Capacidades cuyo objetivo principal es identificar y desarrollar los conocimientos necesarios del negocio a corto y medio plazo, además de mejorar la empleabilidad de los empleados/as con planes de desarrollo, planes de carrera, itinerarios formativos, planes de Upskilling, Reskilling y planes de retención. Todos los países definen planes de sucesión hasta el tercer nivel organizativo. Estos planes cuentan con una metodología común que define el reemplazo inmediato, a corto y medio plazo, así como las rutas profesionales a definir para poder tener a los sucesores potenciales preparados.

En MAPFRE la movilidad es clave en el desarrollo de los empleados y en su empleabilidad. En el año 2022 el 15,7% de los empleados han tenido una movilidad, lo que supone 4.532 empleados. Además, el 86,2% de los puestos de responsabilidad han sido cubiertos internamente. El 41% de los procesos de selección han sido cubiertos por movilidad interna.MAPFRE cuenta con una plataforma tecnológica de gestión del conocimiento llamada Eureka e implantada a nivel global, donde todos los empleados pueden conectarse para compartir conocimiento y mejores prácticas. Actualmente hay más de 2.700 piezas de conocimiento contribuidas de las 15 materias de conocimiento de la empresa, y hay más de 1.450 empleados identificados como referentes en conocimiento en todo el mundo, que son quienes principalmente lo divulgan. MAPFRE promueve el aprendizaje de los empleados a través de su Universidad Corporativa, y todas las acciones formativas se diseñan de acuerdo a la estrategia y objetivos del negocio. La Universidad Corporativa cuenta con 15 escuelas, 17 aulas de conocimiento y un InnoLAB, y está presente en todos los países en los que MAPFRE opera. La empresa pone el foco en una colaboración continua y permanente con el mundo de la educación a nivel global, a través de nuestro Plan de Universidades: “MAPFRE con la Universidad”. El plan trabaja a nivel global a través de tres grandes pilares:

• Potenciar el conocimiento de la cultura aseguradora.
• Plan Becarios “crece con nosotros”.
• Compartir conocimiento a través de una doble relación de colaboración, innovación y transmisión de conocimiento.

Se ha desarrollado un plan global de Liderazgo transformador en el que acompañamos a los líderes en un proceso hacia una nueva de forma de trabajar y liderar. El plan se desarrollará a lo largo de tres años y pretende acompañar a los líderes y guiarles para que puedan ofrecer su “mejor versión”. MAPFRE es una empresa que cuida a las personas, y por eso establece remuneraciones adecuadas y competitivas según la función/puesto de trabajo, sus méritos y desempeño. Son retribuciones diseñadas teniendo en cuenta la regulación aplicable, y garantizando la igualdad y no discriminación. El modelo de retribución se enfoca en la productividad y en la generación de valor añadido, con flexibilidad para su adaptación a los distintos colectivos y circunstancias de un mercado de talento cada vez más exigente. Como guía principal está implantada una Política de Remuneraciones transparente, que es conocida por todos los empleados, que hace que la retribución sea un elemento motivador y de satisfacción, que permita alcanzar los objetivos marcados y cumplir con la estrategia en el marco de los intereses a largo plazo de la empresa. Esta Política promueve, una adecuada y eficaz gestión del riesgo, desincentivando la asunción de riesgos que excedan de los límites de tolerancia de la entidad, así como los conflictos de intereses. En este sentido, se recoge el tratamiento específico de la remuneración de los colectivos de dirección y de aquellos con especial incidencia en el perfil de riesgo de la entidad.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 161
Informe de Gestión Consolidado 2022

En cumplimiento del Plan de Sostenibilidad 2022-2024, MAPFRE se ha comprometido a eliminar su brecha salarial, reduciéndola hasta situarla en el +/-1% en 2024. Por ello, este año 2022 se ha seguido aplicando la metodología de cálculo de la brecha salarial ajustada (equal pay gap, en terminología inglesa), verificada en 2018 por la consultora Ernst & Young (EY). Tras la extraordinaria acogida del Plan de Remuneración en acciones del año 2022 en España, se ha lanzado para el año 2023 un nuevo Plan de retribución flexible para empleados del Grupo en España, con el objetivo de aumentar su vinculación con la estrategia y el beneficio futuro de la compañía. El Plan, al igual que el anterior, ofrece la posibilidad de destinar de manera voluntaria una cantidad anual de la retribución a la compra de acciones de MAPFRE S.A., si bien en esta nueva edición no habrá entrega de acciones adicionales. Estas acciones se irán entregando mensualmente a lo largo de 2023. Los solicitantes del nuevo Plan han sido un total de 1.581, un 15% de la plantilla en España, lo que continúa reflejando un gran nivel de confianza por parte de los empleados en el futuro de la empresa. MAPFRE es una empresa diversa, igualitaria e inclusiva, que cuenta con una Política de Diversidad e Igualdad de Oportunidades a nivel global aprobada por el Consejo de Administración de MAPFRE con fecha 23 de julio de 2015 y una Estrategia de Diversidad, Inclusión y Equidad denominada Inclusión para el crecimiento sostenible. En la empresa conviven personas de cinco generaciones diferentes, que aportan y despliegan todo su talento y se complementan en igualdad de oportunidades. Tanto estas políticas mencionadas como las restantes políticas corporativas se encuentran a disposición de toda la plantilla en la Intranet Global. Desde febrero de 2020 es firmante de los Principios de Empoderamiento de las Mujeres de Naciones Unidas y en 2021 y en 2022 MAPFRE fue incluida en el índice de Género Bloomberg GEI (Gender Equality Index), que distingue a las compañías de todo el mundo que destacan por su promoción de la igualdad y por su transparencia en la información relativa a cuestiones de género. En 2022 contamos con un 31,7% de mujeres en puestos de dirección / 42,0% en puestos de responsabilidad. MAPFRE promueve la integración laboral de las personas con discapacidad y se comprometió a que el 3,5% de sus empleados fueran personas con discapacidad. Desde el año 2015, el Grupo cuenta con un Programa Global para la Discapacidad implantado en todos los países, con medidas para potenciar la integración y la cultura de sensibilización. En el año 2022, el 3,5% de la plantilla tiene algún tipo de discapacidad. Desde octubre de 2021 el grupo forma parte de la Red Mundial de Empresas y Discapacidad de la Organización Internacional del Trabajo, que tiene como objetivo contribuir a que las políticas y prácticas de empleo en las empresas incluyan a las personas con discapacidad en todo el mundo, así como incrementar la conciencia sobre la relación positiva entre la inclusión de la discapacidad y el crecimiento empresarial. La Política de Salud y Bienestar y de Prevención de Riesgos Laborales, tiene como objetivo promover un ambiente de trabajo seguro y saludable y mejorar la salud del empleado y su familia, tanto dentro como fuera del ámbito laboral. El Modelo Global de Gestión de Empresa Saludable implantado a nivel mundial contempla cinco ámbitos de actuación: entorno laboral, promoción de la salud, actividad física y alimentación, bienestar mental y entorno laboral. MAPFRE está presente en cinco continentes con empleados de 81 nacionalidades, lo que otorga una gran diversidad cultural al Grupo, aporta el talento necesario para el negocio, y permite activar la colaboración y compartir conocimiento. MAPFRE está comprometida con la diversidad de orientación sexual a través de su adhesión en 2020 a las Normas de Conducta para las Empresas en materia LGBTI, que ofrece una oportunidad de ampliar la contribución de las empresas a la lucha contra las prácticas discriminatorias en todo el mundo. La empresa tiene implantado un modelo de escucha activa y de medición de su experiencia que promueve la participación de los empleados/ as y les permite tener una participación directa en la toma de decisión de los temas que les afectan. Este modelo se concreta en una medición continua del ciclo de vida del empleado/a, identificando los diferentes momentos de interacción con la empresa desde antes de incorporarse a la compañía hasta el momento en el que sale de ella y que se complementa con la medición continua de la satisfacción y compromisos de los empleados.

Modelo de medición de la experiencia empleado:
• Encuesta eNPS®(eNPS® RELACIONAL)
• Análisis del ciclo de vida de la experiencia del empleado (eNPS® TRANSACCIONAL)

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 162
Informe de Gestión Consolidado 2022

La encuesta eNPS®, que se realiza dos veces al año, ofrece, entre otros, los siguientes indicadores de recomendación, satisfacción y compromiso:
• eNPS® Relacional: Employee net promoter score, mide la probabilidad de que los empleados recomienden MAPFRE como empresa para trabajar. En el año 2022 se ha medido en 29 países y en el 91% de la plantilla en la que se realizó la medición se obtuvo un resultado muy bueno o excelente.
• Encuesta de Compromiso (Employee Satisfaction Index - ESI): Mide la satisfacción del empleado a través de la valoración de diez elementos: conocimiento de los objetivos, orgullo por el trabajo realizado, reconocimiento por el trabajo realizado, aportación a la compañía, recepción de feedback de calidad, oportunidades de desarrollo, colaboración, herramientas de trabajo, cuidado a las personas, orgullo por la huella social. En el año 2022 el resultado ha sido de 70%.

MAPFRE tiene desplegada una App Personas, como un canal de comunicación e interacción con el empleado, en España, México, Brasil, Turquía, Perú, Puerto Rico y Alemania con un total de 12.734 usuarios activos. Se trata de un canal de información, comunicación y gestión dirigido a los empleados, que les permite, entre otras funcionalidades, recibir notificaciones, acceder a sus recibos de salarios, solicitar citas médicas, comunicar permisos y vacaciones, acceder a noticias relevantes e información sobre su centro de trabajo, inscribirse en actividades de voluntariado. La Política de Derechos Humanos, garantiza el derecho a la libertad de opinión, de información y de expresión, respetando la diversidad de opiniones en la empresa y fomentando el dialogo y la comunicación, así como el derecho a tener un entorno de trabajo seguro y saludable en el que se rechaza cualquier manifestación de acoso y comportamiento violento u ofensivo hacia los derechos y dignidad de las personas. Se está expresamente en contra y no permite ninguna situación de acoso en el trabajo, con independencia de quién sea la víctima o la persona acosadora.Este compromiso debe cumplirse tanto en las relaciones entre empleados como en las de éstos con empresas proveedoras, clientes, colaboradores y demás grupos de interés, y se extiende también a todas las organizaciones con las que MAPFRE se relaciona. Para facilitar el bienestar y la conciliación de la vida laboral y personal de los empleados MAPFRE ofrece una amplia serie de beneficios sociales, habiendo destinado a este fin 166,5 millones de euros en 2022.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
163
Informe de Gestión Consolidado 2022

LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL

INVERSIONES Y FONDOS LÍQUIDOS

El detalle de la cartera de inversión por tipo de activos a 31 de diciembre del ejercicio se muestra a continuación:

CONCEPTO	2022	2021	Δ %
Renta fija gobiernos	19.778,9	22.879,0	-13,5 %
Renta fija - Corporativa	7.405,9	7.617,4	-2,8 %
Inmuebles*	2.065,5	2.331,9	-11,4 %
Renta variable	2.504,1	3.051,8	-17,9 %
Fondos de inversión	1.713,7	1.877,3	-8,7 %
Tesorería	2.574,7	2.887,7	-10,8 %
Otras inversiones	5.345,0	5.514,7	-3,1 %
TOTAL	41.387,9	46.159,7	-10,3 %

Cifras en millones de euros
* “Inmuebles” incluye tanto inversiones inmobiliarias como inmuebles de uso propio (valor neto contable).

El desglose de la cartera de Renta Fija por área geográfica y por tipo de activos es el siguiente:

CONCEPTO	Gobiernos	Total Deuda Corp.	Total
España	8.902,9	1.569,4	10.472,3
Resto de Europa	4.229,9	2.647,6	6.877,5
Estados Unidos	1.008,6	2.098,5	3.107,2
Brasil	2.733,6	1,4	2.735,1
Latinoamérica - Resto	2.005,2	750,9	2.756,1
Otros países	898,7	338,0	1.236,7
TOTAL	19.778,9	7.405,9	27.184,8

Cifras en millones de euros

En la gestión de las carteras de inversión se distingue entre cuatro tipos de carteras:

Las que buscan una inmunización estricta de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros y que minimiza el riesgo de tipo de interés, a través del ajuste por casamiento, mediante técnicas de inmunización basadas en el casamiento de flujos o en el de duraciones.
Las carteras que cubren pólizas de unit- linked compuestas por los activos cuyo riesgo asumen los asegurados.
Las carteras de gestión activa condicionada, que buscan superar la rentabilidad comprometida y obtener la mayor rentabilidad para los asegurados dentro de los parámetros de prudencia, como las carteras con participación en beneficios.
Las carteras con gestión activa libre, en las que se realiza una gestión activa y sólo condicionada por las normas legales y de las limitaciones internas del riesgo.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
164
Informe de Gestión Consolidado 2022

Se presenta a continuación el detalle de las carteras de Renta Fija de gestión activa:

	Valor de mercado (€ miles de mn)	Rentabilidad contable (%)	Rentabilidad mercado (%)	Duración modificada (%)
IBERIA NO VIDA
31/12/2022	3,00	2,16	3,60	8,97
31/12/2021	3,97	2,08	0,69	10,93
MAPFRE RE NO VIDA
31/12/2022	3,26	1,87	4,04	3,46
31/12/2021	3,18	1,28	0,69	3,78
IBERIA VIDA
31/12/2022	4,18	3,34	3,31	5,85
31/12/2021	5,18	3,38	0,21	6,60
BRASIL - MAPFRE SEGUROS
31/12/2022	0,94	8,85	11,44	2,86
31/12/2021	1,13	7,05	8,73	3,07
LATAM NORTE
31/12/2022	1,05	7,06	7,55	3,12
31/12/2021	0,99	5,48	5,39	3,48
LATAM SUR
31/12/2022	1,39	8,93	10,93	4,56
31/12/2021	1,66	6,85	6,06	6,24
NORTEAMÉRICA
31/12/2022	1,80	2,62	5,30	4,40
31/12/2021	1,98	2,47	1,74	5,63

Cifras en millones de euros

La rentabilidad contable de la cartera de No Vida de IBERIA y MAPFRE RE al 31 de diciembre de 2022 ascendería al 2,4 y 2,1% si descontando el efecto de los bonos ligados a la inflación. Al 31 de diciembre de 2022, las carteras de gestión activa libre de IBERIA y MAPFRE RE contaban con unas minusvalías no realizadas en acciones y fondos de inversión por un importe de 12 millones de euros.

Activos bajo gestión

El siguiente cuadro refleja la evolución de los activos bajo gestión, que incluyen tanto la cartera de inversiones de todo el Grupo, como los fondos de pensiones y de inversión:

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Δ %
Cartera de inversión	41.387,9	46.159,7	-10,3 %
Fondos de pensiones	5.700,7	6.431,3	-11,4 %
Fondos de inversión y otros	5.526,0	5.403,3	2,3 %
TOTAL	52.614,5	57.994,3	-9,3 %

Cifras en millones de euros

Inmuebles

La estrategia del Grupo MAPFRE en relación a las inversiones inmobiliarias, tanto directa como a través de fondos de inversión, ha seguido pautas similares al año precedente. Por una parte, inversión focalizada en inmuebles de oficinas, en ubicaciones centrales en las principales capitales de la eurozona, en activos con rentabilidad, e inquilinos de primer nivel, en definitiva, en activos con elevada estabilidad de precios y capacidad de resistencia ante escenarios de crisis. Y por otra parte, desinversión en activos que no encajan en esa definición, en la medida en que no sean necesarios para las operaciones aseguradoras de MAPFRE.

Las nuevas inversiones inmobiliarias se materializan a través de acuerdos con socios internacionales de primer nivel que aportan su capacidad de gestión en mercados tales como Francia, Alemania, Italia, Benelux…, tanto los preexistentes como los que se han lanzado en 2022: el nuevo acuerdo con Munich RE y su entidad gestora -MEAG- con un volumen de inversión previsto en una primera fase de 500 millones de euros que inicialmente ha invertido en Alemania y España a través de un canje de activos; y el segundo fondo gestionado por el grupo Macquarie, con alcance paneuropeo y un volumen de inversión estimado de 500 millones, que incorporará los primeros activos de manera inminente. En estos fondos, al igual que en los que les precedieron invierten distintas sociedades del Grupo MAPFRE.

Ha continuado por otra parte la inversión de los fondos existentes, destacando la incorporación de tres activos en el acuerdo Paneuropeo con Swiss Life por importe de 72 millones de euros. Se han realizado así mismo varias inversiones en fondos especializados en cuya gestión MAPFRE no participa. Al margen de estos esquemas se sigue invirtiendo de forma puntual en inmuebles para la cartera directa de las entidades del Grupo, destacando en este año la compra de un activo de oficinas en Lima (Perú) por importe de 18 millones de euros. También se ha construido un edificio destinado a sede social de MAPFRE Perú.

En el lado de las desinversiones se han ejecutado distintos acuerdos de venta, en parte por edificios de oficinas en España que no encajaban en la estrategia actual del grupo; y por otra parte se han concluido ventas de suelos, adquiridos en su momento para promoción de viviendas, por un importe conjunto de 87,5 millones de euros. Los planes para alquiler de activos de inversión se ejecutan de manera consistente de año en año, y así en 2022 se ha podido elevar en un 0,6% la tasa de ocupación de los activos radicados en España, hasta un 87,2%. Esto ha permitido obtener una rentabilidad para la cartera directa en España del 3,83%. Al finalizar el ejercicio 2022 las inversiones inmobiliarias de MAPFRE a valor de mercado ascienden a 2.912,5 millones de euros, con un valor neto contable equivalente al 5,1% de las inversiones totales.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
165
Informe de Gestión Consolidado 2022

Este ha sido un año de consolidación de las inversiones en infraestructuras ya realizadas por MAPFRE en los años anteriores. En el caso de la inversión con Macquarie se ha logrado comprometer el 100% del tamaño del fondo un año antes de lo previsto, y comenzará a distribuir rendimientos el próximo año, mientras que el fondo MAPFRE Energías Renovables I ya ha repartido su primer dividendo. Las valoraciones se han mantenido al alza, mostrando así su resiliencia a los cambios macroeconómicos; en el caso de los fondos de Macquarie (que inicio la inversión en diciembre 2020), está en un índice de 1.10x, y en el caso de la co-inversión en activos de Iberdrola (proyecto iniciado en junio 2021) en un índice de 1.07x. Con relación al fondo, MAPFRE Energías Renovables I, este año se ha tramitado su calificación, en la CNMV, como un fondo artículo 8, dentro de la norma de sostenibilidad SFDR. Los KPI de sostenibilidad, a cierre de segundo trimestre del año, indican que se ha conseguido disminuir en 70.356 toneladas equivalentes de CO2 a la atmósfera, habiendo abastecido a 39.436 hogares españoles con energía verde, y habiendo evitado la tala de 469.051 árboles al año.

RECURSOS DE CAPITAL

Estructura de capital

A continuación se detalla la composición de la estructura de capital al cierre del ejercicio 2022:

La estructura de capital asciende a 11.295 millones de euros, de los cuales el 74,0% corresponde a patrimonio neto. El Grupo tiene un ratio de apalancamiento del 26,0%, con un incremento de 1,8 puntos porcentuales, con relación al cierre del ejercicio 2021.

Instrumentos de deuda y ratios de apalancamiento

El siguiente cuadro detalla la evolución de los importes por instrumentos de deuda y los ratios de apalancamiento del Grupo:

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
Total Patrimonio	8.360,0	9.666,4
Deuda total	2.934,7	3.091,5
- de la cual: deuda senior - 5/2026	863,5	863,0
- de la cual: deuda subordinada - (Emisión 2022)	504,3	0,0
- de la cual: deuda subordinada - 3/2047 (Primera Call 3/2027)	618,6	618,0
- de la cual: deuda subordinada - 9/2048 (Primera Call 9/2028)	504,2	504,0
- de la cual: préstamo sindicado 02/2025 (€ 1,000 M)	237,0	621,0
- de la cual: deuda bancaria	207,2	485,5
Beneficios antes de impuestos	1.397,6	1.355,1
Gastos financieros	102,4	81,9
Beneficios antes de impuestos y gastos financieros	1.500,0	1.437,0
RATIOS
Apalancamiento	26,0 %	24,2%
Patrimonio / Deuda	2,8	3,1
Beneficios antes de impuestos y gastos financieros / gastos financieros	14,6	17,5

Cifras en millones de euros

Al 31 de diciembre de 2022, el ratio de apalancamiento se encuentra por encima del límite máximo del marco de referencia del Grupo, que es del 25%. Esta situación es coyuntural, debido a la caída del patrimonio por la ya comentada disminución de plusvalías debido a la subida de tipos de interés.El Grupo espera recuperar el marco de referencia del 23%-25% en los próximos trimestres con el aumento esperado del patrimonio del Grupo. No obstante, MAPFRE dispone de otras palancas, así como tesorería disponible, para reducir su nivel de endeudamiento si fuera necesario a fin de alcanzar este ratio objetivo.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 166
Informe de Gestión Consolidado 2022

Evolución del patrimonio

El patrimonio neto consolidado ha alcanzado la cifra de 8.360,0 millones de euros a 31 de diciembre de 2022, frente a 9.666,4 millones de euros a 31 de diciembre de 2021. A 31 de diciembre de 2022 la participación de los accionistas minoritarios en las sociedades filiales es de 1.070,8 millones de euros corresponde, principalmente, a entidades financieras en España y Brasil con las que MAPFRE mantiene acuerdos de bancaseguros. El patrimonio atribuido a la Sociedad dominante consolidado por acción representaba 2,36 euros a 31 de diciembre de 2022 (2,75 euros a 31 de diciembre de 2021).

En el siguiente cuadro se muestra la variación del patrimonio neto atribuible a la Sociedad dominante durante el periodo:

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
SALDO A 31/12
EJERCICIO ANTERIOR	8.463,4	8.536,0
Ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio neto:
Por activos financieros disponibles para la venta	(3.470,7)	(1.425,3)
Por contabilidad tácita	1.715,1	947,7
Subtotal	(1.755,5)	(477,6)
Por diferencias de conversión	343,0	139,4
Otros	28,0	12,2
TOTAL	(1.384,6)	(326,0)
Resultado del período	642,1	765,2
Distribución de resultados	(446,5)	(415,6)
Otros cambios en el patrimonio neto	14,8	(95,9)
SALDO AL FINAL DEL PERÍODO	7.289,3	8.463,6

Cifras en millones de euros

La evolución del patrimonio atribuido a la Sociedad dominante al cierre de diciembre de 2022 recoge:
• Una disminución de 3.470,7 millones de euros en las plusvalías no realizadas de la cartera de los activos financieros disponibles para la venta como consecuencia del aumento de los tipos de interés, compensada parcialmente por la contabilidad tácita por 1.715,1 millones de euros.
• Un aumento de 343,0 millones de euros por diferencias de conversión, debido principalmente a la apreciación del real brasileño, el dólar y el peso mexicano.
• El beneficio a diciembre de 2022 por importe de 642,1 millones de euros.
• Una reducción de 446,5 millones de euros por el dividendo complementario del ejercicio 2021 y el dividendo a cuenta del ejercicio 2022.

El desglose del patrimonio atribuido a la Sociedad dominante se muestra a continuación:

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
Capital, resultados retenidos y reservas	9.686,0	9.497,4
Acciones propias y otros ajustes	(11,9)	(61,7)
Plusvalías / Minusvalías netas	(951,5)	804,0
Plusvalías / Minusvalías latentes (Cartera disponible para la venta)	(827,4)	2.643,3
Plusvalías imputables a provisiones técnicas (Contabilidad Tácita)	(124,2)	(1.839,3)
Diferencias de conversión	(1.433,3)	(1.776,3)
Patrimonio neto atribuido	7.289,3	8.463,6

Cifras en millones de euros

Los 827,4 millones de euros de minusvalías netas, incluyen un importe de 118,0 millones correspondientes a plusvalías latentes de la cartera de Vida en España.

En el cuadro siguiente se detalla por regiones y Unidades de Negocio, las plusvalías/ minusvalías de la cartera disponible para la venta, neta de la contabilidad tácita, así como su variación en el periodo:

Región / Unidad	Diciembre 2022	Diciembre 2021	Var.
IBERIA	(220,7)	777,4	(998,1)
LATAM	(208,9)	(66,8)	(142,1)
NORTEAMÉRICA	(229,9)	43,9	(273,8)
EURASIA	(70,5)	(1,1)	(69,4)
TOTAL SEGUROS	(730,1)	753,3	(1.483,4)
MAPFRE RE Y OTROS	(221,4)	50,7	(272,1)
TOTAL	(951,5)	804,0	(1.755,5)

Cifras en millones de euros

A continuación, se muestra la composición de las diferencias de conversión por monedas y su variación:

MONEDA	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	VARIACIÓN
Dólar USA	601,2	458,9	142,3
Real Brasileño	(857,4)	(940,9)	83,5
Bolivar Venezolano	(420,2)	(419,2)	-0,9
Lira Turca	(359,7)	(386,6)	26,8
Peso Argentino	(92,9)	(111,6)	18,6
Peso Mexicano	(97,9)	(129,4)	31,6
Peso Colombiano	(101,2)	(81,9)	-19,3
Otras Monedas	(105,2)	(165,7)	60,5
Total	(1.433,3)	(1.776,3)	343,0

Cifras en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 167
Informe de Gestión Consolidado 2022

Efecto en Patrimonio de economías con hiperinflación

La política contable del Grupo para la contabilización de las operaciones en países con economías hiperinflacionarias, consiste en registrar los efectos contables del ajuste por inflación en partidas no monetarias y de las diferencias de conversión por tipo de cambio por patrimonio con reciclaje ambos en resultados. Los importes mostrados en la partida “Diferencias de Conversión” y su variación en los últimos ejercicios, son los siguientes:

CONCEPTO	DIC 2020	Var. 2021	DIC 2021	Var. 2022	DIC 2022
Reexpresión por inflación	582,5	20,7	603,2	92,6	695,8
Diferencias de conversión	(1.127,6)	(6,4)	(1.134,0)	(434,5)	(1.568,5)
Neto	(545,1)	14,3	(530,7)	(342,0)	(872,7)

Cifras en millones de euros

A continuación se detalla el importe en cuenta de resultados, así como en el patrimonio neto atribuible:

PAÍS	Resultado por reexpresión DIC 2022	Resultado por reexpresión DIC 2021	Patrimonio Neto Atrib. DIC 2022	Patrimonio Neto Atrib. DIC 2021
Argentina	(43,5)	(12,7)	95,7	73,2
Venezuela	(0,2)	(0,5)	5,2	5,8
Turquía	(16,6)	0,0	49,6	62,9
Total	(60,3)	(13,2)	150,5	141,9

Cifras en millones de euros

SOLVENCIA II

El ratio de Solvencia II del Grupo MAPFRE se situó en el 216,8% a septiembre de 2022, frente al 206,3% al cierre de diciembre 2021, incluyendo medidas transitorias. Este ratio sería el 206,9%, excluyendo los efectos de dichas medidas. Los fondos propios admisibles alcanzaron 9.836 millones de euros durante el mismo periodo, de los cuales el 84,0% son fondos de elevada calidad (Nivel 1). El ratio mantiene una gran solidez y estabilidad, soportado por una alta diversificación y estrictas políticas de inversión y gestión de activos y pasivos, tal y como muestran los cuadros que se presentan a continuación.

Evolución del margen de solvencia (Solvencia II)

Millones de euros

El Grupo recalcula el SCR trimestralmente, aplicando estimaciones en los riesgos de suscripción y de contraparte.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 168
Informe de Gestión Consolidado 2022

Impacto de las medidas transitorias y ajustes por casamiento y volatilidad

	Ratio a 30/09/2022
Ratio de Solvencia II	216,8%
Impacto de transitoria de provisiones técnicas	-9,9%
Impacto de transitoria de acciones	—%
Total ratio sin medidas transitorias	206,9%

	Ratio a 30/09/2022
Ratio de Solvencia II	216,8%
Impacto de ajuste por casamiento	0,2%
Impacto de ajuste por volatilidad	-0,8%
Total ratio sin ajustes por casamiento y volatilidad	216,2%

Conciliación del Capital NIIF y de Solvencia II

Cifras en millones de euros

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 169
Informe de Gestión Consolidado 2022

Desglose del Capital de Solvencia Obligatorio (SCR)

Se refleja a continuación el SCR calculado a septiembre 2022 y a diciembre 2021.

Cifras en millones de euros

Aspectos Regulatorios en Curso

La propuesta de la Comisión Europea de revisión de la Directiva de Solvencia II adoptada el 22 de septiembre de 2021, está alineada con la posición de EIOPA en permitir la diversificación de las carteras de ajuste de casamiento con el resto del negocio. Si bien hay que esperar al resultado de las negociaciones con el Parlamento Europeo y el Consejo, se espera que la modificación final permita esta diversificación. No hay una fecha de entrada en vigor de estas modificaciones, aunque es difícil que la misma sea antes del año 2024.

En el siguiente cuadro se muestra el impacto que tendría sobre el ratio de Solvencia II la aprobación de estas medidas, partiendo de cifras a 30 de septiembre de 2022:

	30/09/2022
Ratio de Solvencia II	216,8%
Ajuste por casamiento - diversificación	3,2%
Ratio de Solvencia II (pro-forma, impacto combinado)	220,0%

Fin de la alianza con Caja Castilla la Mancha

Tras la salida de CCM Vida y Pensiones del Grupo MAPFRE en octubre de 2022, se ha producido una entrada de tesorería por importe de 131,4 millones de euros, y se estima que el impacto en la posición de solvencia del Grupo mejorará en aproximadamente 1,7 puntos porcentuales.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 170
Informe de Gestión Consolidado 2022

ANÁLISIS DE OPERACIONES CONTRACTUALES Y OPERACIONES FUERA DE BALANCE

A cierre del ejercicio MAPFRE tiene formalizados los siguientes acuerdos para el desarrollo y distribución de productos aseguradores en España con diferentes entidades, algunas de las cuales han sido objeto, o están inmersas, en procesos de reestructuración bancaria:

•Acuerdo con Bankinter S.A. para la distribución en exclusiva de seguros de Vida y accidentes y planes de pensiones de la sociedad conjunta BANKINTER SEGUROS DE VIDA (de la que MAPFRE es propietaria del 50%) a través de la red de dicho banco. El precio de adquisición de las acciones fue de 197,2 millones de euros al contado, más dos pagos de 20 millones de euros más intereses cada uno que se harían efectivos, según el grado de cumplimiento del Plan de Negocio convenido, en el quinto y décimo año de la vigencia del mismo. En 2012, al cumplirse el Plan de Negocio, se procedió al primer pago adicional previsto, por importe de 24,2 millones de euros. Durante el primer trimestre del 2017, al no haberse alcanzado los objetivos a largo plazo, se procedió a la cancelación de la provisión constituida por importe de 29 millones de euros. El 1 de abril de 2016, BANKINTER SEGUROS DE VIDA, sociedad participada al 50% por Bankinter y por MAPFRE, adquirió el negocio asegurador de Barclays Vida y Pensiones, en Portugal, por un precio de 75 millones de euros.

•Acuerdo con Bankinter S.A. para la distribución en exclusiva de seguros generales y seguros de empresas (excepto los seguros de Automóviles, Asistencia en viaje y Hogar) de la sociedad conjunta BANKINTER SEGUROS GENERALES (de la que MAPFRE es propietaria del 50,1%) a través de la red de dicho banco.El precio de adquisición de las acciones fue de 12 millones de euros (adicional al pago de 3 millones de euros por la compraventa de acciones ejecutada el 27 de diciembre de 2011), más un precio adicional de tres millones de euros, en caso de cumplimiento del 100% del “Plan de Negocio Diciembre 2012” una vez finalizado el año 2015. Dicho precio adicional no se devengó al no haberse cumplido el mencionado Plan de Negocio.

•Acuerdo con Banco Santander S.A. para la distribución en exclusiva de determinados productos de No Vida. En enero de 2019, se alcanzó un acuerdo mediante el que MAPFRE ESPAÑA adquiría a Banco Santander el 50,01% de una compañía de nueva creación para comercializar seguros de Automóviles, Multirriesgo Comercio, Multirriesgo Pymes y de Responsabilidad Civil en exclusiva por la red de Banco Santander en España, por un plazo hasta el 31 de diciembre de 2037. El restante 49,99% del capital de dicha compañía continúa perteneciendo a Banco Santander, a través de su filial Santander Seguros. La operación, cuyo precio asciende a 82,2 millones de euros, quedó cerrada en el mes de junio de 2019 una vez obtenida la aprobación de las autoridades correspondientes. La compañía ya se encuentra operativa.

En abril de 2021 Banco Santander y MAPFRE ESPAÑA suscribieron un contrato de prescripción comercial por el que MAPFRE promueve la comercialización de productos y servicios bancarios de Banco Santander a través de su red.

En febrero de 2022, Banco Santander S.A. y MAPFRE, S.A. suscribieron un acuerdo para la comercialización de Hipotecas Inversas. MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 171 Informe de Gestión Consolidado 2022 La operación se formalizó a través de la adquisición del 50% de las acciones representativas del capital social de la entidad Platinium Care S.A. que se ejecutó el 12 de mayo de 2022, una vez obtenida la autorización de la autoridad de defensa de la libre competencia de la Comisión Europea. El restante 50% de las acciones es titularidad de Banco Santander S.A. En la actualidad, Platinium Care S.A. está en fase de obtención de la autorización administrativa para operar como establecimiento financiero de crédito.

Por otro lado, se han resuelto los acuerdos existentes con Unicaja Banco, S.A., (como sucesor del negocio de Liberbank, sucesora, a su vez, del negocio de la extinta Caja Castilla- La Mancha), para la distribución en exclusiva de seguros personales y planes de pensiones de la sociedad conjunta CCM VIDA Y PENSIONES (de la que MAPFRE era propietaria del 50%) a través de la red de dicha entidad proveniente de Caja Castilla la Mancha, tras el proceso iniciado por Unicaja Banco para reestructurar sus alianzas de bancaseguros una vez fusionada con Liberbank. El 10 de octubre de 2022, se formalizó la resolución definitiva de la alianza con Unicaja Banco de conformidad con los términos pactados. El importe final de la operación ascendió a 131,4 millones de euros (cantidad correspondiente al 110% del valor de mercado del 50% de las acciones de CCM VIDA Y PENSIONES determinado por experto independiente, capitalizado desde el 30 de junio de 2021 hasta el 10 de octubre de 2022).

En 2018 se procedió a la reestructuración de la alianza estratégica con Banco Do Brasil. Como consecuencia de lo anterior, desde el 30 de noviembre de 2018 MAPFRE es titular del 100% (anteriormente, el 50%) de la totalidad del negocio (Vida y No Vida) generado por el canal agencial, y de los negocios de Autos y de Grandes Riesgos que se distribuyen a través del canal bancario. Asimismo, mantiene una participación del 25% en BB MAPFRE, que incorpora a su negocio los seguros de Hogar del canal bancario.

Asimismo, MAPFRE y Euler Hermes tienen una alianza estratégica cuyo objetivo es el desarrollo conjunto del negocio de seguros de Caución y Crédito en España, Portugal y América Latina. Como resultado de esta alianza, ambos grupos tienen una participación del 50% en una joint venture denominada Solunion, que integra los negocios de ambos grupos en los mercados mencionados. Solunion cubre riesgos en países de los cinco continentes y cuenta con una red internacional de analistas de riesgos ubicados en más de 50 países que controlan permanentemente la situación de los riesgos de sus asegurados, además de con una extensa red de distribución en los países en los que está presente.

Por último, los accionistas minoritarios de MAPFRE RE tienen una opción de venta sobre sus acciones en dicha entidad. En caso de ejercicio, MAPFRE o una entidad del Grupo MAPFRE, deberá adquirir las acciones del accionista minoritario interesado en vender. El precio de compra de las acciones de MAPFRE RE será el que resulte de aplicar la fórmula acordada previamente. A 31 de diciembre 2022, teniendo en cuenta las variables incluidas en la fórmula citada, el compromiso asumido por MAPFRE en caso de ejercicio de la opción referida, ascendería a un importe total aproximado de 109,6 millones de euros.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 172 Informe de Gestión Consolidado 2022

PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES

MAPFRE dispone de un Sistema de Gestión de Riesgos (SGR) basado en la gestión integrada de todos y cada uno de los procesos de negocio, y en la adecuación del nivel de riesgo a los objetivos estratégicos establecidos.

RIESGOS FINANCIEROS Y DE CRÉDITO

Riesgos de mercado y de tipo de interés

Una parte significativa de los resultados y de los activos del Grupo está sujeta a las fluctuaciones en los mercados financieros. Dichos cambios en los precios de mercado pueden reducir el valor o los ingresos de la cartera de inversiones, circunstancia que podría tener un efecto negativo en la situación financiera y en los resultados consolidados del Grupo. Una política prudente de inversiones (caracterizada por una elevada proporción de valores de renta fija de grado de inversión), y la selección prudente y con criterios de sostenibilidad de activos financieros de características adecuadas para cubrir las obligaciones asumidas, son las medidas principales mediante las cuales se mitigan los posibles efectos adversos de las variaciones en los precios de mercado. A este respecto, los valores de renta fija representan un 86,0% del total de la cartera de inversiones financieras en 2022 (84,1% en 2021). Las inversiones en valores de renta variable y en fondos de inversión tienen un peso limitado en el balance, suponiendo aproximadamente un 13,3% de las inversiones financieras totales en 2022 (13,6% en 2021).

Durante el ejercicio 2022 en varios de los mercados en los que opera el Grupo (países de la Eurozona y EEUU) se ha producido una subida de tipos de interés para frenar el fuerte repunte inflacionista, que está contribuyendo a presiones en los costes de las empresas. Los aspectos anteriores pueden influir en el comportamiento de los consumidores provocando un descenso en la demanda y contratación de productos y servicios de seguros. Los ingresos por las operaciones de seguro de Vida y gestión de activos de MAPFRE están directamente relacionados con el valor de los activos gestionados (ya sean renta fija o renta variable), por lo que una caída en los mercados podría afectar negativamente a estos ingresos.

Riesgo de tipo de cambio

Las fluctuaciones en el valor del euro en relación con otras monedas afectan al valor del activo y del pasivo del Grupo y, por consiguiente, a su patrimonio neto, así como a los resultados operativos y al flujo de caja. Las diferencias de conversión registradas en fondos propios atribuibles a la Sociedad dominante han supuesto el reconocimiento de diferencias positivas por 343,0 millones de euros en 2022 (un resultado positivo de 139,4 millones de euros en 2021). En lo que concierne a las provisiones técnicas originadas por operaciones en el exterior, el Grupo aplica generalmente una política de inversión en activos denominados en la misma moneda en la que se han adquirido los compromisos con los asegurados, aspecto que mitiga la exposición al riesgo de tipo de cambio.

Riesgo de crédito

Los rendimientos de las inversiones, entre otros, son sensibles a las variaciones en las condiciones económicas generales, incluyendo la valoración crediticia de los emisores de valores de deuda. Así, el valor de un instrumento de renta fija puede verse reducido por cambios en la calificación crediticia (rating) o por la eventual insolvencia de su emisor. Existen riesgos de naturaleza análoga en las exposiciones frente a contrapartes aseguradoras, reaseguradoras y bancarias. La exposición al riesgo de crédito se mitiga mediante una política basada en la selección prudente de los emisores de valores y las contrapartes en base a su solvencia, buscando i) un elevado grado de correspondencia geográfica entre los emisores de los activos y los compromisos asumidos, ii) el mantenimiento de un adecuado nivel de diversificación, y iii) la obtención, en su caso, de garantías, colaterales y otras coberturas adicionales. La Política de Gestión del Riesgo de Crédito establece límites por emisor de acuerdo al perfil de riesgo de la contraparte o del instrumento de inversión, así como límites de exposición en relación al rating de la contraparte.

RIESGOS OPERATIVOS

Riesgo regulatorio

El Grupo opera en un entorno de complejidad y creciente presión regulatoria, no sólo en materia aseguradora, sino también en cuestiones tecnológicas, de gobierno corporativo, de responsabilidad penal corporativa y de sostenibilidad, con especial atención en la lucha contra el cambio climático. MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 173 Informe de Gestión Consolidado 2022 Las compañías aseguradoras están sujetas a leyes y regulaciones especiales en los países en los que operan, y la supervisión de su cumplimiento se atribuye a diversas autoridades locales.# Los cambios legislativos pueden i) implicar un riesgo en el caso de que el Grupo no sea capaz de adaptarse a los mismos, o ii) afectar a las operaciones del Grupo en la medida en que las autoridades supervisoras tienen un amplio control administrativo sobre diversos aspectos del negocio asegurador. Este control puede afectar al importe de las primas, a las normas de selección y suscripción de los riesgos, a las prácticas de marketing y de venta, a la distribución de beneficios entre los tomadores de los seguros y los accionistas, a la publicidad, a los contratos de licencias, los modelos y contratos de pólizas, la solvencia, los requisitos de capital, a la gestión de la cartera de inversiones y a los requisitos de publicación de información financiera y no financiera de las entidades aseguradoras. Asimismo, los cambios en las normas tributarias pueden afectar a las ventajas de algunos de los productos comercializados que actualmente gozan de un tratamiento fiscal favorable. Entre los cambios legislativos en curso destaca la entrada en vigor en 2023 de los nuevos criterios establecidos en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la UE (“NIIF‐UE”) 17 “Contratos de Seguro” y 9 “Instrumentos Financieros”. Dichas normas requieren a las entidades aseguradoras, respectivamente, la aplicación de cambios en el reconocimiento de las operaciones de seguros y reaseguros (afectando a la valoración y presentación de los ingresos, gastos, activos y pasivos derivados del negocio de seguros), y a la clasificación y valoración de activos financieros. La preparación de la información financiera bajo los nuevos criterios supone una nueva forma de presentar la información que introduce nuevos conceptos contables dentro de la cuenta de pérdidas y ganancias con el que los grupos de interés aún no están familiarizados, lo que requerirá un esfuerzo adicional en divulgación al mercado para que clientes, accionistas, analistas e inversores conozcan las novedades introducidas y el nuevo tratamiento de los estados financieros.

OTROS RIESGOS SIGNIFICATIVOS

Riesgos materiales

Del análisis de los principales riesgos que enfrenta el Grupo a lo largo del periodo contemplado en el plan de negocio destaca el Ciber Riesgo y fallos en los sistemas TIC. El continuo aumento en volumen y sofisticación de la actividad cibernética maliciosa a la que MAPFRE está expuesta al desarrollar su actividad empresarial en un entorno digital o “Ciber” supone un alto riesgo operativo, y requiere una actualización y refuerzo continuo de las medidas de ciberseguridad. En segundo lugar, destaca la inflación persistente, que tiene impacto directo en el componente energético y en el precio de todos los suministros y productos, afectando de forma generalizada a todas las empresas y clientes y, en lo que respecta al sector asegurador, se materializa en un aumento de los gastos de siniestralidad y en la caída de la demanda en la contratación.

Riesgos emergentes

Adicionalmente, en el Grupo se analizan los riesgos que con impacto potencial significativo que podrían afectar a más largo plazo (5-10 años). El riesgo derivado del cambio climático, destaca tanto como riesgo material y emergente. El análisis de su impacto se realiza desde los siguientes aspectos:

Riesgos físicos: Se está registrando un aumento de la gravedad y frecuencia de los fenómenos meteorológicos extremos en los países en los que MAPFRE tiene presencia, con ocurrencia de eventos como inundaciones, incendios, huracanes, DANAS, olas de calor, sequías extremas, etc. Estos eventos están incrementando la siniestralidad de las entidades aseguradoras, que en este contexto precisan revisar los modelos de riesgos y adecuarlos para poder hacer frente a los efectos de dichos fenómenos.
Riesgos de transición: Existe gran incertidumbre sobre los efectos que puedan ocasionar las medidas y regulaciones gubernamentales orientadas a la descarbonización de la economía. A través de dichas medidas se promueven cambios en los hábitos de los clientes como el fomento de la modificación de las formas de movilidad (e.g. en España la Ley de Cambio Climático y Transición Energética que prevé cambiar el uso del vehículo privado para mejorar la movilidad ECO), y la desincentivación de la compra de bienes, servicios y activos considerados no sostenibles (e.g. en Europa el Reglamento UE de Taxonomía que incluye la clasificación de las MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 174 Informe de Gestión Consolidado 2022 actividades económicas consideradas como ambientalmente sostenibles), medidas orientadas a la consecuente disminución de la demanda de gran parte de los productos y servicios existentes, y que en consecuencia provocarán el deterioro del valor de los activos que no sean considerados sostenibles.

La gestión de los riesgos derivados del cambio climático se centra, fundamentalmente, en aumentar la comprensión sobre la mayor peligrosidad catastrófica derivada del cambio climático y mejorar la gestión de las exposiciones mediante:

La incorporación del cambio climático en la toma de decisiones de la estrategia comercial.
Un detallado conocimiento de los riesgos asegurados (tal como su geolocalización y la característica de sus activos), a fin de realizar una correcta cobertura y selección de la protección catastrófica.
Una adecuada gestión y control de los cúmulos para optimizar el uso del capital.
La máxima colaboración y transparencia entre asegurado y asegurador para facilitar la mejor evaluación y tarificación.
La contratación de coberturas de reaseguro.

La avalancha normativa en materia de sostenibilidad, con gran fragmentación, abundante ambigüedad y disparidad de criterios por parte de las diferentes disposiciones normativas, genera incertidumbre en las entidades aseguradoras sobre la continuidad y gestión de la cartera de productos y servicios existentes, así como respecto de los activos que se considerarán no sostenibles y del impacto que pueda tener dicho tratamiento en su valoración.

El segundo riesgo emergente identificado con potencial impacto relevante en el Grupo se centra en las dificultadas para la adecuación de los productos y servicios a los cambios en el entorno, la sociedad y en los mercados en los que se opera. La velocidad en los cambios y las soluciones demandadas por los clientes, cada vez más concienciados en la contratación de productos sostenibles y con nuevas formas de operar con las compañías, requieren una continua adaptación de los productos y servicios que, de no realizarse adecuadamente, puede suponer pérdida de competitividad. Para gestionar este riesgo en el Grupo se han establecido un amplio conjunto de iniciativas que comparten como objetivo principal la orientación de los procesos al cliente, con la adecuación continua de la gestión técnica y operativa con el cliente como centro.

Otro riesgo emergente identificado es el riesgo de inestabilidad y crisis financieras por conflictos y escasez de recursos. El Grupo está expuesto en el largo plazo a los efectos desencadenantes del riesgo sociopolítico, donde se están produciendo cambios drásticos y muy rápidos, con una tendencia al aumento del proteccionismo. La invasión de Ucrania por Rusia con las sanciones adoptadas por la Unión Europea y Estados Unidos, y la influencia económica y política de China son ejemplo de ello. La pandemia de COVID-19, el conflicto Rusia- Ucrania y las sanciones e impactos en la economía, sumado a la escasez de recursos provocados por el cambio climático podría tener implicaciones geopolíticas al alentar a los estados a adoptar políticas más nacionalistas, iniciar nuevos conflictos o agravar los ya existentes. Esto podría aumentar la inestabilidad política y el malestar social, pudiendo propagarse rápidamente en caso de coincidir con causas estructurales presentes en la economía y en la sociedad (altos precios de los alimentos y de la energía, la escasez de agua, el alto desempleo, la desigualdad de ingresos y servicios públicos deficientes, etc.). Si a lo anterior se añade el incremento y mantenimiento de tasas de inflación elevadas y el incremento de la deuda de los países para hacer frente a las diversas crisis, podría ocasionar la disminución del poder adquisitivo con la consecuente contracción en la demanda de productos de seguros. Los resultados del Grupo en el largo plazo pueden verse alterados por las fluctuaciones en los mercados financieros en los que se opera, por los cambios en la exposición en los tipos de interés que puede mermar la contratación de productos (vida, ahorro), la rentabilidad de las inversiones, así como en la suficiencia de provisiones técnicas y el incremento de costes y ratio de pérdidas. Adicionalmente, los cambios regulatorios derivados por conflictos pueden ocasionar pérdidas directas por restricciones para operar.

MAPFRE trata de identificar los aspectos que puedan afectar social y políticamente al Grupo, así como monitorizar las principales variables macroeconómicas y financieras, con especial énfasis en su impacto sobre la industria aseguradora y sobre la fortaleza financiera del Grupo.

El Grupo está razonablemente protegido frente a los riesgos descritos anteriormente por el mantenimiento de una línea estratégica basada en:

Rigor técnico en la suscripción de riesgos y en la gestión de siniestros, y nivel de gastos inferior al promedio del mercado. MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 175 Informe de Gestión Consolidado 2022
Política conservadora en la gestión de las inversiones con aplicación de criterios de sostenibilidad para generar un impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad.
Mantenimiento de un nivel razonable de endeudamiento y de activos líquidos, que mitiga los posibles problemas de liquidez y de refinanciación de deuda en condiciones adversas.
Análisis continuo de las necesidades de los clientes y procesos flexibles que permiten adecuar la oferta de productos y servicios a la demanda.# A su vez, el Grupo y las entidades están sometidas a los requerimientos de gestión basada en riesgos establecidos en la normativa de Solvencia II.

Esta normativa establece la cuantía mínima de recursos de capital que las entidades tienen que disponer para estar autorizadas a operar, los tipos de recursos de capital admisibles conforme a la normativa y el capital disponible. Por ello, el mantenimiento en el Grupo de un alto ratio de solvencia es la principal medida de protección ante los riesgos que enfrenta.

RIESGOS AMBIENTALES, SOCIALES Y DE GOBIERNO (ASG)

MAPFRE analiza de forma permanente, aquellos factores que, de materializarse, pueden tener un impacto en el negocio (referido a inversión y suscripción) o podrían tenerlo. En ese análisis se tienen en cuenta los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG por sus siglas en inglés), ya que permiten obtener información adicional sobre los movimientos y transformaciones sociales, las expectativas de los grupos de interés y también del mercado que afectan a la organización. A partir del análisis de estos factores ESG y de cómo puedan afectar al negocio a corto, medio y largo plazo, se determina su relación e inclusión en la tipología de riesgos establecida por la empresa y en la adopción de medidas de prevención y mitigación. El modelo de negocio de MAPFRE y su estrategia son un ejemplo de cómo la empresa afronta los desafíos globales en sostenibilidad, gestiona los riesgos y oportunidades ESG e innova en el desarrollo de productos y soluciones aseguradoras que beneficien a los clientes y a la sociedad en la que opera. Los riesgos ESG se integran de forma natural en los procesos de negocio brindando soluciones a largo plazo. La gestión de riesgos y oportunidades ESG ayuda en la toma de decisiones en áreas como suscripción, inversión, innovación en productos y servicios, prestación de servicios, claves para generar confianza en los grupos de interés.

Integración de los aspectos ASG en los procesos de inversión

En relación con los procesos de inversión, desde 2017 MAPFRE está adherida a los Principios de Inversión Responsable de la Organización de Naciones Unidas (PRI, por sus siglas en inglés) y cuenta con un Marco de actuación en inversión responsable. MAPFRE cuenta con una Política de Inversiones, aprobada por el Consejo de Administración de MAPFRE S.A., de aplicación a todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras del Grupo. El Área Corporativa de Inversiones es la garante de asegurar que los principios de inversión responsable establecidos se cumplan en la organización y de informar anualmente sobre su cumplimiento al Comité de Sostenibilidad. Asimismo, MAPFRE ASSET MANAGEMENT (en adelante MAPFRE AM) cuenta con un Comité de Riesgos, que analiza periódicamente la composición de las carteras, su evaluación ESG y las controversias que puedan surgir la aplicación de las causas de exclusión aprobadas por MAPFRE, así como la huella de carbono de la cartera de inversión. Para el seguimiento y gestión de los riesgos ESG en las inversiones MAPFRE dispone de un marco propio de análisis ESG, que se revisa de forma periódica para incorporar las mejores prácticas en este ámbito. El equipo de inversiones es el responsable de implementar las metodologías incluidas en el marco de actuación, buscando las oportunidades y minimizando los riesgos.

Integración de los aspectos ASG en los procesos de suscripción

En 2012, MAPFRE se adhirió a los Principios para la Sostenibilidad en Seguros (PSI) promovidos por la Iniciativa Financiera del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEPFI), comprometiéndose a integrar en sus procesos de toma de decisiones las cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en los procesos de suscripción de las operaciones de seguros del Grupo. Este compromiso viene definido en la Política de Suscripción, aprobada por el Consejo de Administración de MAPFRE S.A. y de aplicación a todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras y alineada con la estrategia de negocio corporativa. MAPFRE cuenta con un Comité Global de Negocios, que se reúne mensualmente, y un Comité de Políticas de Suscripción, que se reúne semestralmente y se encarga, entre otras funciones, de la correcta MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 176 Informe de Gestión Consolidado 2022 aplicación de esta política y analiza y propone normas operativas de exclusión sobre cuestiones ESG. MAPFRE analiza de forma permanente aquellos factores que, de materializarse, pueden tener un impacto en el negocio, o podrían tenerlo. En ese análisis, se tienen en cuenta los factores ESG, ya que permiten obtener información adicional sobre los movimientos y transformaciones sociales, las expectativas de los grupos de interés y también del mercado que afectan a la organización. A partir del análisis de estos factores ESG, y de cómo puedan afectar al negocio a corto, medio y largo plazo, se determinará su relación e inclusión en la tipología de riesgos establecida por la empresa y en la adopción de medidas de prevención y mitigación. Para la suscripción de riesgos globales, MAPFRE ha desarrollado un modelo interno de evaluación ESG que, apoyándose en herramientas especializadas, evalúa y cuantifica el impacto ambiental, social y de gobernanza de la actividad desarrollada por un grupo empresarial, teniendo en cuenta el sector y los países donde opera. El modelo asigna un nivel de riesgo reputacional al grupo empresarial, que se vincula al nivel de autorización exigido para suscribir la operación, pudiendo requerirse el visto bueno del Comité de Dirección de la Unidad de Grandes Riesgos y, en su caso, también la autorización adicional del CEO.

La actuación ante las catástrofes naturales

La actuación ante las catástrofes naturales requiere una adecuada previsión de estos eventos y la correcta valoración de las pérdidas que pueden provocar ya que son esenciales para la gestión de una compañía aseguradora. De ello depende el impacto económico que la empresa tendrá que absorber y también la respuesta que podrá dar a sus clientes y esta gestión es inherente a su operativa. La Unidad de Reaseguro tiene encomendada diversas tareas relacionadas con el control de exposiciones y gestión del riesgo catastrófico del Grupo, así como proporcionar cobertura adecuada de reaseguro a cada una de las entidades individualmente y al Grupo en su conjunto.

Productos y servicios de suscripción sostenibles

La innovación sostenible es una importante oportunidad de negocio. Por ello, MAPFRE continúa trabajando en el diseño de soluciones sostenibles, analizando las opciones del mercado y avanzando hacia los nuevos modelos de negocio y soluciones que surgen de los cambios digitales y tecnológicos con el fin último de ofrecer las mejores soluciones y servicios a los clientes actuales y futuros y contribuir a la transición justa a una economía baja en carbono y a una sociedad más inclusiva e igualitaria. La experiencia de MAPFRE como aseguradora permite gestionar riesgos y desarrollar soluciones para un futuro sostenible, agregando valor a través del diálogo con los grupos de interés y compartiendo su experiencia para mejorar la conciencia general sobre el riesgo y la mitigación en el sector, atendiendo a los siguientes productos:

Productos y servicios medioambientales: son aquellos productos aseguradores o servicios dirigidos a adaptar y/o mitigar de manera específica un riesgo u oportunidad medioambiental y/o relacionado con el cambio climático.
Productos y servicios sociales: son aquellos productos aseguradores o servicios dirigidos a cubrir de manera específica las necesidades básicas de la población, productos o servicios relacionados con la protección de la vida, la salud y educación en comunidades desfavorecidas y/o colectivos de bajos ingresos (salarios mínimos o menos), así como aspectos relacionados con la protección de los derechos humanos, la no discriminación, la inclusión y la diversidad.
Productos y servicios de buen gobierno: son aquellos productos dirigidos a proteger los negocios de una de las principales vulnerabilidades actuales: los ciberataques.

INFORMACIÓN ADICIONAL

En la nota 7. “Gestión de riesgos” de la Memoria consolidada se incluye información detallada sobre los distintos tipos de riesgos que afectan al Grupo. En el apartado 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio, del Informe Integrado, se amplia la información sobre cómo MAPFRE gestiona los riesgos relativos a cuestiones ASG.

CIRCUNSTANCIAS IMPORTANTES OCURRIDAS TRAS EL CIERRE DEL EJERCICIO

No se han producido hechos significativos posteriores al cierre del ejercicio.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 177 Informe de Gestión Consolidado 2022

INFORMACIÓN SOBRE LA EVOLUCIÓN PREVISIBLE

PERSPECTIVAS DEL ENTORNO

El año 2022 quedará marcado como un punto de inflexión en la historia económica reciente. La inflación ha vuelto, haciendo que muchos bancos centrales hayan tenido que retomar la implementación de una política monetaria no vista desde los años 70 del siglo pasado. Estos niveles de inflación no vistos en 50 años han sido desencadenados, en primera instancia, por la subida del gas, el petróleo, los problemas en las cadenas de suministro y los costes de los fletes marítimos. La esperanza de que la inflación fuera de naturaleza transitoria no se hizo realidad. Al contrario, los precios energéticos, a pesar de la reciente relajación del precio del gas, se espera que sigan siendo elevados. El sabotaje de los gasoductos Nordstream ha hecho que, al menos por un largo tiempo, la vuelta al anterior estatus quo energético no sea posible, incluso aunque las relaciones con Rusia se normalizasen. Por otra parte, respecto al petróleo, la OPEP+ ha reiterado su deseo de mantener los precios altos, mediante recortes en el objetivo de producción. En Europa, la crisis energética todavía no ha impactado en su totalidad en el consumo, debido a las subvenciones y rebajas fiscales concedidas por los gobiernos, pero esto complica la sostenibilidad a medio plazo de las cuentas públicas.Por otro lado, las autoridades en Bruselas ven una oportunidad para acelerar la transición a las energías verdes, aceptando que hay un coste que asumir. Los gobiernos aceleran la inversión en energías renovables, y ahora el debate está en si lo nuclear y el gas pueden ser consideradas energías limpias. Mientras tanto, las energías “no-limpias” tienen el sobrecoste por los derechos de emisión de CO2. El alto coste energético y sus implicaciones sobre la inflación han sido el tema central del año 2022. El aumento de costes al productor y del transporte se han revelado más persistentes de lo inicialmente esperado, llevando a repercutirse en los demás productos y servicios. Asimismo, los costes al productor más altos (28% en Alemania, 21% en España y 36% en Italia, según datos de noviembre) han continuado deteriorando los márgenes empresariales, al tiempo, que su translación al consumidor comienza a evidenciarse, principalmente en aquellas compañías con mayor poder de fijación de precios. El fin de la era de energía barata y abundante tiene implicaciones para la competitividad y, por tanto, para la continuidad de buena parte de la industria en Europa. Las grandes empresas, con alto volumen de negocio en todo el mundo, son conscientes de cómo les afectan a largo plazo estas complejidades geoestratégicas. Todo parece indicar que Europa ya se ha dado cuenta de que el condicionante energético seguirá lastrando a la industria, con Alemania e Italia enfrentando una recesión, mientras que España y Francia, entre otros, continuarán creciendo, aunque por debajo de su potencial. Sin paz con Rusia no es probable que se vuelva a tener energía barata, y sí un creciente descontento social. En Estados Unidos, la Reserva Federal ha endurecido fuertemente las condiciones financieras para intentar aliviar la presión de la demanda, siguiendo los pasos de Paul Volker en los años 70. Sin embargo, en aquel momento el nivel de endeudamiento de todo el sistema era mucho menor que el actual. En el contexto actual, subir al doble los tipos de interés tiene un impacto mucho mayor en términos de coste del servicio de la deuda. Con las actuales subidas de tipos de interés, se está entrando en una “zona de navegación no cartografiada”, que sobreviene a tipos de bonos soberanos que llevaban 40 años bajando, tipos oficiales que se habían mantenido bajos durante 15 años, y a incrementos sucesivos de endeudamiento (por las expansiones monetarias cuantitativas para salvar las crisis de 2008, 2012, y 2020). Ahora los costes energéticos y el coste de la vida en general ralentizan el consumo y la economía, y la acción de los bancos centrales profundiza aún más la desaceleración por el aumento de costes financieros. En resumen, la inflación bajará, siempre y cuando los bancos centrales mantengan su política de mantener los tipos de interés altos por más tiempo, a costa incluso del nivel actividad económica y de aumentar los riesgos de solvencia. Europa, por su parte, se enfrenta al obstáculo adicional de un euro débil, lo que se hace sentir en las importaciones, especialmente las energéticas. El dólar fuerte afecta a todo el mercado de bonos emitidos fuera de Estados Unidos, lo que hace más costosa la devolución del principal y los intereses. La situación ha venido siendo alertada por organismos como las Naciones Unidas o el Banco Mundial, que han hecho una petición a los bancos centrales para que no suban más los tipos, por el efecto ahogador que está teniendo en los países emergentes.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 178 Informe de Gestión Consolidado 2022

En cuanto a China, la probabilidad de recesión es más baja porque viene de mayores niveles de crecimiento. Los riesgos se sitúan en el mercado inmobiliario y en los riesgos financieros sistémicos. China es ahora el mayor importador de petróleo de Arabia Saudí, y sustituyó a Europa como mayor importador de gas ruso, por lo que está en condiciones de ampliar su ventaja competitiva manufacturera. En este contexto, la estimación para el crecimiento mundial en 2022 se situaría en un 3,5%, y en 2023 en 2,0%, después de que en 2021 creciera un estimado 6,1%. Las probabilidades de recesión en 2023 se sitúan ahora en 65% para Estados Unidos, 80% para la Eurozona, 90% para Alemania, 58% para España, 87,5% para Italia. A nivel de riesgos, la inflación en 2023 se beneficiará del efecto de base en la comparativa. Los precios del gas se han relajado, aunque esto puede ser temporal, ya que se debe en parte a que la capacidad de almacenamiento en Europa está completa al inicio de la temporada invernal. Sin embargo, la previsión es que los costes energéticos sigan altos, no sólo porque no hay visibilidad sobre la normalización de relaciones con Rusia, sino porque la industria de combustibles fósiles no está invirtiendo en nuevos proyectos de exploración, extracción y refino. Hay que estar atentos a la dinámica de contracción del crédito, por la que los bancos centrales esperan que se transmita su política monetaria para controlar la inflación. Los bancos comerciales reducen la concesión de créditos, tanto porque la actividad económica va a menos, como porque la capacidad de pago de algunos prestatarios se reduce. En este contexto, la Reserva Federal podría en un determinado momento dar por concluidas las subidas de tipos, aunque aún con una probabilidad baja y en función del comportamiento de la inflación. De esta forma, podría priorizar los objetivos de crecimiento y empleo, en respuesta a un mercado laboral que se espera comience a debilitarse en los próximos trimestres, como ya indican los primeros despidos en el sector tecnológico.

PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA

Nuestro actual ciclo estratégico, aprobado en Comité Ejecutivo y Consejo de Administración de MAPFRE S.A., abarca el período 2022 - 2024, y contemplará un horizonte de tres años adicionales para gestionar y anticipar la incertidumbre a futuro, bajo un modelo de trabajo iterativo. Nos apoyamos en tres pilares:

El pilar de Crecimiento y Rentabilidad

hace referencia dentro del marco de crecimiento disciplinado, tanto a la actividad de retener y captar clientes, como a hacerlo con la rentabilidad adecuada. Estaremos enfocados en conocer las necesidades de los clientes, creando y desarrollando productos y canales que las satisfagan. Mantendremos un porfolio de negocios con escala suficiente, que permita ratios de gastos competitivos, con un nivel técnico adecuado.

El pilar de Eficiencia y Productividad

marcará nuestra hoja de ruta en todo lo que hacemos, reflejando en nuestros procesos objetivos para satisfacer a los clientes con calidad y rapidez, y a la vez hacerlo con los menores recursos posibles para mejorar los ratios de gastos y ser más competitivos. La mejora de la eficiencia y la productividad nos permite crecer con mayor agilidad, y ejecutar un despliegue de capacidades más dinámico y con mayor impacto.

El pilar de Transformación

forma parte del proceso de cambio continuo en el que nos encontramos, que nos permitirá ser una compañía cada vez más moderna y preparada para el futuro, garantizando la sostenibilidad de nuestros resultados. La transformación nos permitirá continuar avanzando hacia nuestras aspiraciones, en términos de conocimiento de cada mercado, capacidad de adaptación, velocidad de desarrollo, y expansión geográfica y de producto.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 179 Informe de Gestión Consolidado 2022

Avances del Plan en 2022 y Perspectivas de futuro.

Avances del Plan en 2022

Disponemos de unos objetivos aspiracionales como referencia que guían nuestra ambición, cuya evolución a cierre de 2022 es la siguiente:

–ROE: 8,4% (sin extraordinarios operativos) frente a una aspiración al 2024 de 9% - 10% (ratio promedio).
–Crecimiento Primas: 10,8% frente a una aspiración al 2024 de 5% - 6% (crecimiento promedio).
–Ratio combinado no vida: 98,02% frente a una aspiración al 2024 de 96% (en base compuesto).
–Brecha salarial de género: 1,86% frente a una aspiración al 2024 de +/-1%.
–ESG inversiones: 93,72% de la cartera de inversión (gestionada por MAPFRE AM) calificada con criterios ESG, frente a una aspiración al 2024 de 90% (de la cartera Global).

Trabajamos continuamente en la disposición de una adecuada diversificación de nuestro porfolio, que permita priorizar los modelos de negocio que nos ayuden a alcanzar nuestros objetivos aspiracionales y enfocar la actividad de cada entidad. Adicionalmente, estamos centrando nuestros esfuerzos en el descubrimiento continuo de oportunidades a medio y largo plazo, para contemplar nuevas realidades de mercado y prevenir los impacts negativos, así como lograr impactos positivos sobre la economía, el medio ambiente y las personas.

Nuestra hoja de ruta los próximos años está marcada por:

Ser una compañía más accesible:
- Con productos que el cliente necesita (cuidando lo que le importa).
- Con canales basados en facilidad de uso, incrementando agilidad, y mejorando costes para ofrecer mejores productos a precios más competitivos.
Continuar diferenciándonos, con una propuesta de valor que sea la que en cada momento demande el cliente, aprovechando el uso de las capacidades generadas en la revolución tecnológica actual, comprometidos para contribuir a un futuro sostenible.
Trabajar con escala suficiente para poder seguir mejorando la eficiencia y la productividad.

La digitalización nos acompañará como una manera de comportarnos y de trabajar en todo lo que hacemos, estando presente en nuestro día a día, y afectando a todas las palancas que activemos. Nuestro talento, las capacidades de las que disponemos y que desarrollaremos, los recursos, los nuevos modelos operativos y las estructuras, nos permitirán alcanzar los objetivos que nos marquemos.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 180 Informe de Gestión Consolidado 2022

ACTIVIDADES DE I+D+i

INNOVACIÓN

MAPFRE OPEN INNOVATION (MOi) es la apuesta estratégica de MAPFRE para impulsar la transformación centrada en el cliente.# Con ella la compañía quiere potenciar la innovación realizada desde las personas para las personas.

Concebida como plataforma de innovación abierta, MOi utiliza alianzas con otros actores y tecnologías emergentes para crear un impacto positivo en nuestro negocio y en la sociedad. Para MOi acelerar la creación de valor para MAPFRE es tan importante como contribuir al avance hacia una sociedad más próspera, justa e igualitaria. Así, desde 2019, más de dos millones de clientes se han beneficiado de soluciones originadas dentro de este modelo, tanto por el lado de la operativa aseguradora (contratación o prestaciones) como por la parte relacional y aspiracional, abordando temáticas de gran calado social como la democratización de la atención médica, el apoyo a la independencia de nuestros mayores o los servicios diseñados con perspectiva de género. Además, se han analizado las propuestas de más de 2.500 startups, de las cuales más de 40 han pasado por nuestros programas de insur_space, el programa fast-track-to-market de MAPFRE para startups, consolidando así la relación de MAPFRE con emprendedores del sector asegurador y nuestro papel como referentes para el entorno insurtech. Se ha conseguido atraer a los mejores en su categoría, firmando acuerdos con algunas de las startups más cotizadas y con mejores soluciones insurtech del mercado.

Dentro de la apuesta por la inversión en capital riesgo asociada al sector de los seguros, MAPFRE participa como inversor principal en los fondos de capital riesgo Alma Mundi Insurtech, gestionados por Mundi Ventures. El Fondo I, con 100 millones de euros, ya ha entrado en fase de desinversión. El Fondo II, con un primer cierre de 120 millones de euros y tamaño previsto de 250 millones de euros, fue lanzado a principios de 2022 y ya ha ejecutado seis inversiones.

2022 ha sido también un año de consolidación del plan de comunicación de MAPFRE Open Innovation y, por ende, de refuerzo del posicionamiento de la marca MAPFRE en el territorio de la innovación y sus audiencias específicas.

En materia de ciberprotección MAPFRE viene trabajando para el desarrollo de nuevos productos y soluciones para las empresas, especialmente para Pyme (SME, small and medium enterprises). El panorama al que se enfrentan estas empresas, que son claves en el tejido económico y social de los países, es crítico: el 60% de las empresas de este tamaño que sufren un ciberataque severo no se recuperan y cesan su actividad en los 6 meses posteriores al ciberincidente; el 70% de los cibertaques en España se dirigen contra pymes y el coste promedio del impacto económico supera los 35.000 euros.

Las pruebas de concepto y pilotos desarrollados con startups innovadoras, han contribuido a que MAPFRE disponga ya de una solución aseguradora que brinda cobertura a 14.000 empresas (España), pero nuestro enfoque va más allá de la cobertura económica e indemnizatoria e consiste en ofrecer servicios de prevención proactiva (pre-incidente), de tal forma que las PYMES dispongan de un sistema de defensa activo para detectar y neutralizar los ataques antes de que generen ningún daño. Los trabajos actualmente en marcha tienen como objetivo identificar las áreas vulnerables en materia de ciberseguridad de estas empresas para ofrecer un servicio que permita aconsejar a las empresas aseguradas los aspectos de mejora, las acciones de mitigación y las necesidades de protección prioritaria que les permita mejorar sus niveles de seguridad tecnológica.

La actividad de MAPFRE OPEN INNOVATION está perfectamente alineada con el propósito del grupo y los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas. En definitiva, con la consolidación de MOi se quiere acelerar la transformación en MAPFRE y reforzar nuestra posición de liderazgo, con una adaptación más rápida a las circunstancias cambiantes y avanzando hacia nuevos modelos de negocio y soluciones innovadoras que surgen de los cambios digitales y tecnológicos que vivimos, con el fin último de ofrecer las mejores soluciones y servicios a nuestros clientes.

Datos acumulados para los ejercicios 2022, 2021 y 2020:

Clientes que se han beneficiado de productos y servicios de MAPFRE OPEN INNOVATION: 2.340.508.
Iniciativas desarrolladas en 15 países.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 181 Informe de Gestión Consolidado 2022

NEGOCIO DIGITAL

MAPFRE continúa creciendo en el negocio digital operando a través de tres marcas: MAPFRE, VERTI y SAVIA. A cierre del 2022 el crecimiento es del 8,2%. Durante este periodo se ha avanzado en extraer más valor de las capacidades digitales existentes ganando madurez en los procesos y operativas de atracción digital, tarificaciones on line, gestión digital de clientes y detección avanzada del fraude, entre otros. También se han proporcionado nuevas capacidades digitales escalables para el Grupo centradas fundamentalmente en la mejora de la adquisición y venta digital, el desarrollo de nuevos canales de distribución digital con foco en partners digitales y la mejora de la rentabilidad. Se ha prestado mucha atención a la explotación y activación de los datos digitales y el conocimiento del cliente como ejes transversales.

CALIDAD

Con el fin de evaluar la calidad percibida por los clientes, el Observatorio de Calidad MAPFRE aplica un modelo global de medición de la experiencia del cliente que facilita:

Establecer un marco homogéneo para todos los países y negocios, que permite conocer de manera persistente y homologable, el nivel de experiencia del cliente de MAPFRE y sus competidores.
Identificar los “puntos de dolor” que según los clientes impactan, de manera negativa, en su experiencia con MAPFRE y en la probabilidad de recomendarla. Esto permite la puesta en práctica de acciones que redundan en una mejora del nivel de calidad percibida en base a la escucha activa del cliente.
Conocer las palancas de promoción y recomendación, que representan las fortalezas de la compañía según los clientes. El impulso de estas fortalezas puede contribuir a fortalecer el comportamiento económico de los clientes y a atraer nueva cartera gracias al poder de recomendación de los promotores de MAPFRE.
Dotar a los países de una herramienta que les facilite la toma decisiones al conocer de primera mano las prioridades de los clientes.

El Observatorio de Calidad de MAPFRE es el responsable de definir los modelos y realizar las mediciones globales sobre la experiencia del cliente. Estas mediciones se realizan a través de encuestas a clientes internos y externos en todos los países y negocios en los que MAPFRE opera, cubriendo los ramos de seguro, reaseguro, riesgos globales y servicios de asistencia. Para ello, mediante el análisis del indicador Net Promoter Score (NPS®), se evalúa el nivel de percepción del cliente sobre la compañía y sus puntos críticos de contacto con la empresa, realizando recomendaciones sobre las principales áreas de mejora.

El Observatorio de Calidad realiza diagnósticos sobre el nivel de experiencia del cliente a través de la elaboración de informes sobre los resultados de las mediciones, que ayudan a tomar decisiones a las distintas áreas de negocio.

En 2022 se han realizado las dos oleadas de medición del NPS® relacional, sobre una muestra representativa de las carteras de MAPFRE. Estas dos oleadas, con más de 100.000 encuestados, ha abarcado 20 países y ramos. Como parte de este estudio, el observatorio también mide el nivel de experiencia del cliente de los principales competidores de MAPFRE en cada país y ramo. En concreto se han analizado 84 compañías de todo el mundo.

Al comparar los resultados de las compañías de MAPFRE en los últimos años se observa que el porcentaje de negocios cuyo NPS® supera la media del mercado es el siguiente:

	2020	2021	2022	OBJ.2023
	82,3%	88,7%	87,4%	>= 70%

Para complementar estas mediciones de NPS® relacional, el Observatorio de Calidad definió un modelo global de NPS® transaccional que permite conocer, en tiempo real la percepción del cliente que acaba de pasar por una interacción. Este modelo está ya implantado en Brasil, España, Estados Unidos, Puerto Rico, México, Perú, Chile, Panamá, Costa Rica, Nicaragua, Honduras, Salvador, Guatemala, República Dominica, Alemania y en MAPFRE Asistencia en Italia.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 182 Informe de Gestión Consolidado 2022

Al analizar los resultados de las mediciones en los diferentes programas de NPS® relacional y transaccional, se ha observado el papel tan importante que desempeña el cliente distribuidor en la experiencia del cliente final. Por ello, es esencial conocer la percepción que tiene este colectivo sobre MAPFRE. Y para cumplir este objetivo, en 2022 se ha definido el modelo Global de NPS® relacional de cliente distribuidor y que ha empezado con la medición de la experiencia del corredor con MAPFRE en Brasil. En concreto se evalúa la percepción de los corredores que colaboran con MAPFRE en aspectos como su relación con la compañía, las palancas de éxito, el soporte y asesoramiento de la compañía para la venta de pólizas y la gestión de la utilización de la póliza por el cliente final.

Asimismo, en 2022 el Observatorio de Calidad ha realizado la quinta medición de la experiencia de los clientes internos (iNPS®) y de los cedentes y brókeres de los servicios de reaseguro prestados por MAPFRE RE y ha llevado a cabo, por segunda vez, la encuesta sobre la percepción del servicio que MAPFRE Global Risks presta a las compañías del Grupo con las que interactúa.A partir de los resultados obtenidos en las encuestas el área corporativa de Negocio y Clientes coordina todas las acciones y planes de transformación cuyo objetivo principal es la mejora de la calidad percibida (relacional y/o transaccional). A través de estos planes y gracias a la información recogida en las encuestas, MAPFRE es capaz de conocer mejor a sus clientes y adaptar los procesos a sus necesidades, poniendo el foco en aquellos puntos de dolor. Todo este trabajo nos permitirá no solo la mejora del NPS®, sino también la minoración de los riesgos sociales, económicos y sobre las personas derivados de una mala percepción del servicio de MAPFRE. Además, la mejora continua nos permitirá poner a disposición de nuestros clientes una oferta de productos y servicios adaptada a sus necesidades. MAPFRE dedica 262 personas, un número relevante de empleados, al seguimiento y control de la calidad en todo el mundo y diversas empresas tienen certificaciones de calidad, cuya renovación exige mantener elevados estándares en el servicio a los clientes. Se dispone de la certificación de la ISO 9001 en España y Turquía. MAPFRE ASISTENCIA está certificada en dicha norma de calidad en Argelia, Argentina,Brasil,Chile, Colombia,Ecuador,Italia, México, República Dominicana y Túnez.

ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS

Las operaciones de compraventa de acciones de MAPFRE S.A., en su caso, se ajustan a lo establecido por el Reglamento Interno de Conducta relativo a los Valores emitidos por MAPFRE, el Reglamento sobre abuso de mercado y la Circular 1/2017 de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han efectuado operaciones de compra de acciones de MAPFRE S.A. y se han entregado a directivos de filiales como parte de sus retribuciones variables 203.765 y 221.914 acciones, respectivamente, representativas de un 0,0066% y 0,0072% del capital, por importe de 368.203,36 y 380.346,98 euros. Adicionalmente a lo anterior, en el ejercicio 2022, y en virtud del Plan de retribución flexible en acciones aprobado en 2021, se han entregado a empleados de las filiales de MAPFRE en España 10.070.672 acciones, representativas de un 0,3270% del capital, por importe de 17.407.950,02 euros. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el saldo total de acciones propias es de 19.789.583 y 30.064.020, respectivamente, representativas del 0,6426% y 0,9762% del capital, por importe de 41.432.726,03 y 62.944.009,97 euros.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 183
Informe de Gestión Consolidado 2022

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

ACCIÓN DE MAPFRE

En el siguiente cuadro se muestra la información básica relativa a la acción de MAPFRE al cierre del ejercicio 2022:

Número de acciones en circulación: 3.079.553.273, totalmente suscritas e integramente desembolsadas.
Valor nominal de cada acción: 0,1 euros.
Tipo de acción: Ordinaria, representada por anotación en cuenta.
Derechos: Todas las acciones en circulación tienen los mismos derechos políticos y económicos.
Mercados en los que cotiza: Bolsas de Madrid y de Barcelona (Mercado Continuo).
Código ISIN: ES0124244E34

De acuerdo con los datos publicados por Sociedad de Bolsas (BME), en esta plataforma se ha negociado durante el año 2022 un promedio diario de 3.928.545 títulos y la contratación efectiva media diaria ha alcanzado los 6,9 millones de euros. La entidad estima que al menos un volumen similar podrá estar siendo negociado a través de mercados alternativos.

VALOR Y RENTABILIDAD

La acción ha tenido el comportamiento que puede verse en el siguiente cuadro, comparado con el de los principales índices de referencia (el selectivo IBEX 35 y los sectoriales STOXX Europe 600 Insurance e IBEX 35 Bancos):

	1 AÑO	2 AÑOS
MAPFRE	0,2 %	13,8 %
STOXX Europe 600 Insurance	-1,0 %	14,3 %
IBEX 35	-5,6 %	1,9 %
IBEX 35 Bancos	13,1%	39,2%

En el mismo periodo, el beneficio por acción (BPA) de MAPFRE ha tenido el siguiente comportamiento:

	2022	2021	Var. %
BPA (euros)	0,21	0,25	-16,1 %
			45,3 %

COMPOSICIÓN DEL ACCIONARIADO

Al cierre del ejercicio 2022 MAPFRE contaba con 219.031 accionistas. En el siguiente gráfico se incluye el desglose de la composición del accionariado:

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 184
Informe de Gestión Consolidado 2022

RETRIBUCIÓN

El 30 de noviembre de 2022 se abonó el dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2022 de 0,0604 euros brutos por acción, tras haberse aplicado de forma proporcional el importe correspondiente a las acciones en autocartera a las restantes acciones. El dividendo total pagado en el año ha ascendido a 0,145 euros por acción, hasta alcanzar un desembolso total de 446,5 millones de euros. El dividendo que se propone a la Junta General como dividendo complementario del ejercicio 2022 es de 0,085 euros brutos por acción. Por lo tanto, el dividendo total con cargo a los resultados del ejercicio 2022 asciende a 0,145 euros brutos por acción, lo que supone un ratio de pay-out del 69,5%.

La evolución del dividendo y de la rentabilidad por dividendos, calculada en base al precio medio de la acción, han sido las siguientes:

	2022	2021
DIVIDENDO POR ACCIÓN (euros)	0,145	0,135
RENTABILIDAD POR DIVIDENDO	8,3 %	7,6 %

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 185
Informe de Gestión Consolidado 2022

GESTIÓN DE LA CALIFICACIÓN CREDITICIA (RATING)

Durante el ejercicio 2022 las principales agencias de rating han ratificado la situación crediticia de MAPFRE S.A. y sus principales filiales:

Fitch afirmó la calificación crediticia de MAPFRE S.A., la calificación de fortaleza financiera de MAPFRE ASISTENCIA, así como la calificación de MAPFRE SIGORTA.
S&P afirmó la calificación crediticia de MAPFRE S.A. y la fortaleza financiera de MAPFRE RE.
A.M. Best reafirmó la fortaleza financiera de MAPFRE RE, MAPFRE ESPAÑA, MAPFRE U.S.A. Group, MAPFRE PRAICO, MAPFRE MÉXICO y MAPFRE PANAMÁ.

A continuación, se detalla la situación actual de las calificaciones crediticias de las entidades domiciliadas en España y las principales entidades domiciliadas fuera de España.

PLAN DE TRANSPARENCIA

En 2022, la web corporativa, con más de dos millones de páginas vistas, es uno de los canales de comunicación corporativos del Grupo. A través de la misma, se ofrece a los diferentes grupos de interés, información sobre los principales ejes de actuación de la compañía, así como contenidos editoriales, con un lenguaje divulgativo, acercando a la sociedad la identidad, la estrategia y los principales atributos por los que MAPFRE quiere ser reconocida. Las redes sociales se han consolidado como canal de difusión de la comunicación digital de la compañía, con una estrategia homogénea en los diferentes canales con el objetivo de aumentar el posicionamiento de la compañía y difundir contenidos de interés para la sociedad en general. Se ha potenciado la participación e interacción de los empleados y directivos del Grupo, así como las retransmisiones de encuentros e intervenciones a través de Twitter, Instagram, Facebook o Youtube, entre otros, mostrando en directo la realidad de la compañía. Por otra parte, la Intranet Corporativa es el canal interno de comunicación para los empleados, donde hay espacios disponibles para cada una de las entidades del Grupo. Existe un espacio denominado “Organigrama y Nombramientos”, donde el empleado puede conocer la organización de MAPFRE y sus máximos representantes, los órganos de gobierno y estar al día de los nombramientos que se producen en las entidades y países. Así mismo, la plantilla dispone de un espacio donde se alojan todas las políticas y normativas internas de aplicación global.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 186
Informe de Gestión Consolidado 2022

El Espacio Personas de la Intranet se encuentra en continua evolución y actualización. Este espacio incorpora contenidos y noticias sobre gestión de personas, de interés para los empleados, tanto en aspectos globales como locales, y presenta los contenidos de una forma estructurada facilitando una navegación sencilla que potencia una buena experiencia de usuario. Además, se activan encuestas para conocer la opinión de los empleados en aspectos de interés y permite el acceso a aplicaciones colaborativas, de aprendizaje y de autogestión para el empleado. Junto al contenido global, la Intranet también cuenta con espacios específicos para cada una de las entidades y áreas de la compañía, lo que facilita comunicar al empleado la información de interés en su ámbito de trabajo más inmediato. La Intranet cuenta, a su vez, con un espacio específico sobre la Estrategia de la compañía, con toda la información de referencia sobre el Plan Estratégico. En 2022, se ha lanzado un nuevo espacio con las claves del Plan Estratégico 2022-2024, que tiene un formato creativo, con vídeos e infografías. El nuevo Propósito de MAPFRE se compartió con todos los empleados a nivel global en un evento en directo en formato streaming. Asimismo, en 2022 se ha evolucionado el Espacio Global de la Intranet, incorporando nuevas funcionalidades, formatos y contenidos para ofrecer al empleado una mejor experiencia. Por otro lado, se ha continuado con la campaña interna de concienciación en ciberseguridad, que se ha completado con éxito en España, Latinoamérica, Brasil y Portugal. Durante el último año se ha evolucionado la página de inicio de la Intranet Global para dar cabida, además de a noticias de difusión global del Grupo, a otros contenidos contextualizados al ámbito del empleado (contenidos de su país, empresa y función) y acceso a sus aplicaciones de trabajo, permitiendo una mejor experiencia de empleado y eficiencia en su puesto de trabajo. Adicionalmente, MAPFRE mantiene un diálogo continuo y abierto con la Representación Legal de los Trabajadores a través de diversos medios, en aquellos países en los que existe dicha representación.# Informe de Gestión Consolidado 2022

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Durante el año 2022 en España, los canales compartidos se han convertido en el principal mecanismo para compartir documentación e información, gracias a las herramientas tecnológicas implantadas en MAPFRE. Estos canales, no solo son un mecanismo para compartir información que pueda tener impacto en las relaciones laborales sino que también se utilizan como herramientas de trabajo para ambas partes en el seno de las negociaciones colectivas. Además, la App Personas MAPFRE está implantada en Perú, Puerto Rico, Alemania, España, Brasil, México y Turquía. Se trata de un canal de comunicación, colaboración, gestión y aprendizaje para facilitar la vida al empleado, optimizando y reduciendo los tiempos de sus gestiones con la empresa, con una amplia gama de funcionalidades y contenidos personalizados, como solicitar vacaciones, permisos o citas médicas, acceder a vacantes, obtener feedback inmediato, recibir avisos, acceder a ‘quick learning’ o las últimas noticias. 12.734 empleados se han descargado la app Personas. En 2022 se ha estado trabajando en la implantación del Modelo Híbrido Global de Trabajo a Distancia en los distintos países en los que opera MAPFRE, que en todo caso debe promover el respeto a la desconexión digital de las personas trabajadoras. Todos los empleados del mundo tienen a su disposición una plataforma de conocimiento en la Intranet, llamada Eureka, que permite compartir y localizar conocimiento de manera ágil y estructurada. MAPFRE cuenta con más de 1.450 referentes en conocimiento en todo el mundo, y los empleados han aportado más de 2.700 piezas de conocimiento. Los empleados pueden buscar informes y estudios, buenas prácticas y casos de uso, así como enlaces de interés, a través de un único buscador, y contribuir todo aquello que consideren importante compartir, que pueda ser de interés y útil. También pueden localizar a las personas referentes en cada uno de los conocimientos. En materia de captación y gestión del Talento, durante el 2022 se ha consolidado el nuevo sistema de selección y movilidad a nivel global. Los empleados tienen planes de carrera según el puesto y planes de desarrollo individual, en los que se les hace partícipes del proceso invitándoles a que hagan una propuesta de su plan de desarrollo, prestándoles la ayuda necesaria para facilitarles la mejor orientación del mismo. Con el objetivo de compartir las oportunidades entre los empleados, en el año 2022 se han publicado 1.921 vacantes en la Intranet Corporativa a la que han accedido 698.430 personas. Se dispone a nivel global y para todos los empleados de un modelo de evaluación 360º anual, que además cuenta con la posibilidad de acciones de feedback continuo sobre objetivos, actividades, y comportamientos, no sólo entre responsable y colaborador sino también entre pares y clientes internos.

Se han desarrollado planes de reconocimiento para empleados donde se manifiesta de forma pública el agradecimiento a la labor y al mérito. Estos planes han tenido una gran acogida por parte de los empleados, impactando de forma positiva en su experiencia. La Universidad Corporativa permite desplegar la formación a todos los empleados del mundo de forma ágil y efectiva. A 31 de diciembre 2022 se han realizado 961.415,9 horas de formación englobando 309.648 asistencias. Además, posibilita potenciar -entre otras- la funcionalidad de “autoaprendizaje”, espacio a través del cual cada empleado accede al catálogo de contenidos formativos de MAPFRE, ayudando a que los empleados sean protagonistas de su desarrollo. A través de los perfiles en las redes sociales, Facebook, Instagram, Twitter, LinkedIn y YouTube, MAPFRE también se comunica e interactúa con sus empleados y con los candidatos. LinkedIn es un proveedor estratégico a nivel global para la captación externa del grupo MAPFRE. Se cuenta a cierre del año con 611.604 de seguidores. Se ha publicado 3.052 vacantes en 2022 que han recibido 698.420 número de visitas y 21.724 candidatos se han inscrito en nuestras ofertas. Además, el Grupo cuenta con una revista corporativa (El Mundo de MAPFRE), cuya difusión digital, a través de las redes sociales, se ha potenciado en 2022, fomentando la interacción, tanto con los empleados como con el público en general. Esta revista tiene carácter trimestral y su difusión es global, informando de las novedades y la situación de la entidad. Con el fin de mantener un seguimiento integrado de los procesos que impactan en el compromiso y en el desarrollo de los empleados, en el año 2022 se ha seguido aplicando el modelo de medición que permite profundizar de manera continua en el análisis de la experiencia del empleado. MAPFRE cuenta con un modelo de escucha activa y de medición de su experiencia que promueve la participación de los empleados y les permite tener una participación directa en la toma de decisión de los temas que les afectan. Este modelo se concreta en:

Una medición continua del employee journey (ciclo de vida del empleado) que se realiza a través de:
Focus groups en los que participan personas que conforman una muestra representativa de la plantilla y colectivos concretos (jóvenes, perfiles senior, perfiles estratégicos, expatriados, recién incorporados, recién promocionados, etc.)
- Cuestionarios eNPS® Transaccional. Esta medición se realiza a través de cuestionarios breves que complementan la escucha realizada en los focus groups.
La voz de los empleados/as se recoge también a través de la encuesta de recomendación, satisfacción y compromiso que se lanza dos veces al año a través de la cual se mide:
Recomendación de la Empresa: ENPS® Relacional: es la probabilidad de que los empleados recomienden MAPFRE como empresa para trabajar. Un 91% de empleados trabaja en países con un índice de recomendación muy bueno, por encima de 20 puntos, o excelente, por encima de 40 puntos.
Causas raíz de nivel 1 y nivel 2: se profundiza en los motivos principales por los cuales un empleado recomienda en menor o mayor medida MAPFRE como empresa para trabajar. Destacan como motivos de mayor recomendación:
Compromiso: El índice ESI (Employee Satisfaction Index) corresponde al porcentaje de empleados que han valorado con una puntuación media de entre 8 y 10 su satisfacción con estas diez variables: conocimiento de los objetivos, orgullo por el trabajo realizado, reconocimiento por el trabajo realizado, aportación a la compañía, recepción de feedback de calidad, oportunidades de desarrollo, colaboración, herramientas de trabajo, cuidado a las personas, orgullo por la huella social. En el año 2022 el índice de compromiso ha sido 70, superando el objetivo de 70 establecido para 2022.
Índice de Recomendación del jefe: Leader Index. Mide el grado en que los empleados recomendarían a sus responsables. En el año 2022, en una escala de recomendación del 0 al 10, el 62% de empleados dio una puntuación de 9 o 10.
- Satisfacción: El índice de satisfacción es del 67%, que es el número de empleados que ha valorado con una puntuación entre 8 y 10 su nivel de satisfacción actual con la compañía.
- Reputación: Los empleados han valorado la reputación de MAPFRE con una puntuación de 8,3 sobre 10. La cobertura de esta medición alcanza a más del 93,1% de los empleados.

Asimismo, la escucha continua de la voz de las personas se realiza en la conversación que los líderes mantienen con sus equipos, así como a través de encuentros formales e informales de los órganos de dirección con los empleados y otras iniciativas de escucha, participación, innovación y cocreación que promueve la empresa. La información recogida en esta escucha continua de la experiencia se centraliza y se explota de manera anonimizada a través de cuadros de mando que permiten integrar esta voz en la toma de decisiones, así como devolver los resultados de la escucha de manera abierta al conjunto de la organización. MAPFRE cuenta asimismo con un canal de denuncias éticas, disponible para todos sus stakeholders en su web externa. Dicho canal está disponible en español, inglés, portugués y turco, y las denuncias y consultas son recibidas directamente por el Secretario del Comité de Ética, garantizando su confidencialidad. El Comité de Ética es el máximo responsable de velar por la supervisión y control del cumplimiento del Código Ético y de conducta de MAPFRE. MAPFRE ha sido calificada como “transparente" en la última edición del informe Carrera y Talento Sénior 2021, que promueve la Fundación Haz, en colaboración con la ONG ITWILLBE y la Fundación Knowdle, que analiza el nivel de transparencia y buen gobierno que realizan las empresas del selectivo español sobre la gestión del talento de las personas mayores de 50 años.

Journey (ciclo de vida del empleado) identificando los diferentes momentos de interacción del empleado con la empresa desde antes de incorporarse a la compañía hasta el momento en el que sale de ella y que se complementa con la medición continua de la satisfacción y compromisos de los empleados.

CONTRIBUCIÓN ECONÓMICA A LA SOCIEDAD

El ejercicio de la actividad aseguradora genera un valor económico directo a través del constante flujo de transacciones realizadas (cobro de primas, pago de prestaciones, gestión de las inversiones…..), que incide en diferentes aspectos relacionados con el desarrollo económico y social del entorno en el que opera la entidad. De los ingresos consolidados del ejercicio por importe de 29.509,7 millones de euros (27.257,2 millones de euros en 2021), MAPFRE ha contribuido económicamente con la sociedad mediante pagos realizados, según se detalla a continuación.# Concepto 2022 2021 %22/21

Prestaciones pagadas (1)	16.362,0	15.229,8	7,4 %
Pago a proveedores (2)	7.035,9	4.922,6	42,9 %
Sueldos y Salarios, y otros (3)	1.442,6	1.602,9	-10,0 %
Subtotal actividad	24.840,5	21.755,3	14,2 %
Dividendos (4)	876,4	614,3	42,7 %
Subtotal accionistas	876,4	614,3	42,7 %
Pagos netos por impuestos sobre beneficios	376,2	349,2	7,7 %
Seguridad Social	253,8	235,3	7,9 %
Subtotal AA.PP	630,0	584,5	7,8 %
Intereses pagados	79,9	73,5	8,7 %
Subtotal financiación	79,9	73,5	8,7 %
Total	26.426,8	23.027,6	14,8 %

Cifras en millones de euros

(1) Prestaciones pagadas y gastos relacionados del seguro directo y reaseguro aceptado.
(2) Incluye el pago por comisiones y por otros servicios de la actividad.
(3) El importe de sueldos y salarios ascendió a 1.229,4 millones de euros en 2022 (1.214,0 millones de euros en 2021).
(4) Pagos por dividendos realizados en el ejercicio.

Por otro lado, en el ejercicio de la actividad aseguradora la entidad adquiere compromisos con los asegurados a cambio de la gestión de recursos que son invertidos en activos, fundamentalmente financieros. En el siguiente cuadro se reflejan datos relativos a la entidad como inversor institucional a cierre de los dos últimos ejercicios.

Concepto 2022 2021 Δ %

FONDOS GESTIONADOS DE TERCEROS (5) | 30.940,3 | 34.310,7 | -9,8 %
TOTAL INVERSIONES | 41.387,9 | 46.159,7 | -10,3 %
Inversiones financieras | 33.977,3 | 38.313,2 | -11,3 %
Renta fija | 27.184,8 | 30.496,4 | -10,9 %
- Emitida por gobiernos | 19.778,9 | 22.879,0 | -13,5 %
- Otros títulos de renta fija | 7.405,9 | 7.617,4 | -2,8 %
Otras inversiones financieras | 6.792,5 | 7.816,8 | -13,1 %
Inversiones inmobiliarias (6) | 2.065,5 | 2.331,9 | -11,4 %
Otras inversiones | 5.345,0 | 5.514,7 | -3,1 %

Cifras en millones de euros

(5) Provisiones técnicas de Vida, fondos de pensiones, fondos de inversión y carteras gestionadas, antes de ajustes por contabilidad tácita.
(6) Incluidos inmuebles de uso propio.

PLAZO DE PAGO A PROVEEDORES

Las características de los pagos realizados por las sociedades españolas del Grupo consolidadas por integración global a los proveedores en los ejercicios 2022 y 2021, se detallan a continuación.

Concepto	2022	2021
Periodo medio de pago a proveedores	6,1	7,9
Ratio de operaciones pagadas	5,7	7,8
Ratio de operaciones pendientes de pago	22,0	18,2

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 189
Informe de Gestión Consolidado 2022

Concepto	Millones de euros	2022	2021
Total pagos realizados		1.762,7	2.148,7
Total pagos pendientes que sobrepasan el plazo máximo legal		37,5	29,5

La información sobre las facturas pagadas en un periodo inferior al máximo establecido en la normativa de morosidad es la siguiente:

Concepto	2022	2021
Volumen monetario pagado (millones de euros)	1.762,7	2.148,7
Porcentaje que supone sobre el total monetario de pagos a los proveedores	97,9%	98,6%
Número de facturas pagadas	262.135	269.194
Porcentaje sobre el número total de facturas pagadas a proveedores	98,3%	98,6%

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 190
Informe de Gestión Consolidado 2022

OTRA INFORMACIÓN

Los contenidos correspondientes al Estado de Información No Financiera, que se reflejan en el Informe Integrado de MAPFRE, forman parte del presente Informe de Gestión Consolidado y dan cumplimiento a la información requerida por la Ley 11/2018, de 28 de diciembre.

En la siguiente tabla se presentan los contenidos del Estado de Información No Financiera:

ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA CONSOLIDADO

Índice de contenidos de la Ley 11/2018	Criterio de reporting GRI (ver índice de contenidos GRI Apartado 6 del Informe Integrado MAPFRE 2022)
Información general
General	Una breve descripción del modelo de negocio que incluye su entorno empresarial, su organización y estructura
GRI 2-6	Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales
Mercados en los que opera	GRI 2-1
Detalles organizacionales	GRI 2-6
Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales	Objetivos y estrategias de la organización
GRI 2-22	Declaración sobre la estrategia de desarrollo sostenible
GRI 3-3	Gestión de los temas materiales
Principales factores y tendencias que pueden afectar a su futura evolución	GRI 2-22
Declaración sobre la estrategia de desarrollo sostenible	Marco de reporting utilizado
GRI 1-3	Elaboración de informes conforme a los Estándares GRI
Principio de Materialidad	GRI 3-1
Proceso de determinación de los temas materiales	GRI 3-2
Lista de temas materiales

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 191
Informe de Gestión Consolidado 2022

Cuestiones medioambientales

| Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo | GRI 2-12 | Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos |
| GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | Información general detallada | Información detallada sobre los efectos actuales y previsibles de las actividades de la empresa en el medio ambiente y en su caso, la salud y la seguridad |
| GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | Procedimientos de evaluación o certificación ambiental | GRI 2-12 | Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos |
| GRI 2-23 | Compromisos y políticas | GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales |
| GRI 2-12 | Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos | GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | Aplicación del principio de precaución |
| GRI 2-23 | Compromisos y políticas | GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | Cantidad de provisiones y garantías para riesgos ambientales |
| GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | GRI 307-1 | Contaminación | Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones que afectan gravemente el medio ambiente; teniendo en cuenta cualquier forma de contaminación atmosférica específica de una actividad, incluido el ruido y la contaminación lumínica |
| GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | GRI 302-4 | GRI 305-1, 305-2, 305-3, 305-5 | Economía circular y prevención y gestión de residuos |
| Medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras formas de recuperación y eliminación de desechos. Acciones para combatir el desperdicio de alimentos. | GRI 301-1 | GRI 306-2 (2020), 306-3 (2020) | Uso sostenible de los recursos | Consumo de agua y el suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales |
| GRI 303-3, 303-5 | Consumo de materias primas y medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de uso | GRI 301-1, 301-2 | Energia: Consumo, directo e indirecto, de energía. Medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética. Uso de energías renovables |
| GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | GRI 302-1, 302-2, 302-3, 302-4, 302-5 | | |

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 192
Informe de Gestión Consolidado 2022

Cambio climático

| Emisiones de gases de efecto invernadero generadas como resultado de las actividades de la empresa, incluido el uso de los bienes y servicios que produce | GRI 301-1 | GRI 305-1 305-2 305-3 305-4 | Medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del cambio climático |
| GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | GRI 201-2 | GRI 305-5 | Metas de reducción establecidas voluntariamente a medio y largo plazo para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y los medios implementados para tal fin |
| GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | GRI 302-4 | GRI 305-5 | Protección de la biodiversidad | Medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad |
| GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | GRI 304-1 | Impactos causados por las actividades u operaciones en áreas protegidas | |

Cuestiones sociales y relativas al personal

| Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo | GRI 2-12 | Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos |
| GRI 2-19 | Políticas de remuneración | GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | Empleo | Número total y distribución de empleados por país, sexo edad y categoría profesional |
| GRI 2-6 | Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales | GRI 2-7 | Empleados | GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | GRI 405-1 | Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo y promedio anual de contratos indefinidos, de contratos temporales y de contratos a tiempo parcial por sexo, edad y clasificación profesional |
| GRI 2-7 | Empleados | GRI 2-8 | Trabajadores que no son empleados | Número de despidos por sexo, edad y categoría profesional | GRI 401-1 | Remuneraciones medias y su evolución desagregados por sexo, edad y clasificación profesional o igual valor |
| GRI 405-2 | Brecha salarial, la remuneración de puestos de trabajo iguales o de media de la sociedad | GRI 405-2 | Remuneración media de los consejeros y directivos, incluyendo la retribución variable, dietas, indemnizaciones, el pago a los sistemas de previsión de ahorro a largo plazo y cualquier otra percepción desagregada por sexo |
| GRI 2-19 | Políticas de remuneración | GRI 2-20 | Proceso para determinar la remuneración | Implantación de políticas de desconexión laboral | GRI 3-3 | Gestión de los temas materiales | Número de empleados con discapacidad |
| GRI 405-1 | | | |

MAPFRE S.A.# MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 193

Informe de Gestión Consolidado 2022

Organización del trabajo

Organización del tiempo de trabajo 2-7
Empleados
Número de horas de absentismo
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 403-2, 403-9 Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de estos por parte de ambos progenitores
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 401-2, 401-3

Salud y seguridad

Condiciones de salud y seguridad en el trabajo
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 403-1, 403-2, 403-3, 403-4, 403-5, 403-6, 403-7, 403-8
Accidentes de trabajo, en particular su frecuencia y gravedad, así como las enfermedades profesionales; desagregado por sexo
- GRI 403-2, 403-9, 403-10

Relaciones sociales

Organización del diálogo social, incluidos procedimientos para informar y consultar al personal y negociar con ellos
- GRI 2-28 Afiliación a asociaciones
- GRI 2-29 Enfoque para la participación de los grupos de interés
- GRI 402-1
- GRI 407-1
Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país
- GRI 2-30
Convenios de negociación colectiva
- Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y la seguridad en el trabajo
  - GRI 403-1, 403-4
  - GRI 407-1

Formación

Políticas implementadas en el campo de la formación
- GRI 404-2, 404-3
Cantidad total de horas de formación por categorías profesionales
- GRI 404-1, 404-2, 404-4

Accesibilidad universal

Accesibilidad universal de las personas con discapacidad
- GRI 405-1

Igualdad

Medidas adoptadas para promover la igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres
- GRI 401-3
- GRI 404-2
Planes de igualdad, medidas adoptadas para promover el empleo, protocolos contra el acoso sexual y por razón de sexo
- GRI 405-1, 405-2
- GRI 406-1
Política contra todo tipo de discriminación y, en su caso, de gestión de la diversidad
- GRI 405-1, 405-2, 406-2

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 194

Informe de Gestión Consolidado 2022

Respeto de los derechos humanos

Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo

GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales

Derechos Humanos

Aplicación de procedimientos de diligencia debida en materia de derechos humanos, prevención de los riesgos de vulneración de derechos humanos y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles abusos cometidos
- GRI 2-23 Compromisos y políticas
- GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
- GRI 407-1, 408-1, 409-1, 410-1, 411-1, 412-2, 412-3, 414-2
Prevención de los riesgos de vulneración de derechos humanos y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles abusos cometidos
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 412-1
Denuncias por casos de vulneración de derechos humanos
- GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 406-1
- GRI 419-1
Medidas implementadas para la promoción y cumplimiento de las disposiciones de los convenios fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto por la libertad de asociación y el derecho a la negociación colectiva; la eliminación de la discriminación en el empleo y la ocupación; la eliminación del trabajo forzoso u obligatorio; la abolición efectiva del trabajo infantil
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 195

Informe de Gestión Consolidado 2022

Información relativa a la lucha contra la corrupción y el soborno

Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo

GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de los impactos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales

Corrupción y soborno

Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno
- GRI 2-23 Compromisos y políticas
- GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 205-1, 205-2, 205-3
- GRI 415-1
Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales
- GRI 2-23 Compromisos y políticas
- GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 205-1, 205-2, 205-3

Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro

GRI 2-28 Afiliación a asociaciones
GRI 201

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 196

Informe de Gestión Consolidado 2022

Información sobre la sociedad

Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo

GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales

Compromisos de la empresa con el desarrollo sostenible

Impacto de la actividad de la sociedad en el empleo y el desarrollo local
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 201-1
- GRI 203-2
- GRI 204-1
- GRI 413-1, 413-2
Impacto de la actividad de la sociedad en las poblaciones locales y en el territorio
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 201-1
- GRI 203-2
- GRI 411-1
- GRI 413-1, 413-2
Relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades del diálogo con estos
- GRI 2-29 Enfoque para la participación de los grupos de interés
- GRI 204-1
- GRI 413-1, 413-2
Acciones de asociación o patrocinio
- GRI 2-28 Afiliación a asociaciones
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 201-1

Subcontratación y proveedores

Inclusión en la política de compras de cuestiones sociales, de igualdad de género y ambientales
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 204-1
- GRI 414-1, 414-2
Consideración en las relaciones con proveedores y subcontratistas de su responsabilidad social y ambiental
- GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales
- GRI 308-1
- GRI 407-1
- GRI 409-1
- GRI 414-1, 414-2
Sistemas de supervisión y auditorías y resultados de las mismas
- GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales

Consumidores

Medidas para la salud y la seguridad de los consumidores
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 416-1
- GRI 417-1, 417-2
Sistemas de reclamación, quejas recibidas y resolución de las mismas
- GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 417-3
- GRI 418-1

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 197

Informe de Gestión Consolidado 2022

Información fiscal

Beneficios obtenidos país por país
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 201-1
- GRI 207-4
Impuestos sobre beneficios pagados
- GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
- GRI 201-1
- GRI 207-4
Subvenciones públicas recibidas
- GRI 201-4

Requerimientos del Reglamento de Taxonomía

Requerimientos del Reglamento de Taxonomía
Metodología propia de MAPFRE elaborada en base al artículo 8 de la Taxonomía Europea

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 198

Informe de Gestión Consolidado 2022

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

El Informe Anual de Gobierno Corporativo del ejercicio 2022, tal y como requiere el Artículo 538 del Real Decreto Ley 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital forma parte integrante de este Informe de Gestión Consolidado, y el contenido del mismo está disponible en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en la siguiente dirección: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=1&nif=A08055741 así como en la página web de MAPFRE: www.mapfre.com.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 199

Informe de Gestión Consolidado 2022

INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS

El Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros del ejercicio 2022, tal y como requiere el Artículo 538 del Real Decreto Ley 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital forma parte integrante de este Informe de Gestión Consolidado, y el contenido del mismo está disponible en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en la siguiente dirección: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A08055741 así como en la página web de MAPFRE www.mapfre.com.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 200

Informe Integrado 2022

MAPFRE S.A.

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES INFORME INTEGRADO 2022

ÍNDICE

CARTA DEL PRESIDENTE 4
GRUPO MAPFRE 7
2.1. Sobre nosotros 7
2.1.1. Actividad principal 7
2.1.2. Misión, visión y valores 8
2.1.3. Huella geográfica (implantación) 8
2.1.4. Marca y reputación 9
2.2. Estrategia 10
2.2.1. Plan Estratégico 10
2.2.2. Sostenibilidad 11
2.3. Estructura accionarial y funcional 14
2.3.1. Estructura accionarial 14
2.3.2. Estructura funcional 15
2.4. Buen Gobierno 16
2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo 16
2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno 22
2.4.3. Comportamiento Ético: principales medidas de cumplimiento y prevención 23
2.4.4. Ciberseguridad y privacidad de datos 31
2.4.5. Transparencia Fiscal 34
Hitos y magnitudes económicas 35
3.1. Marco regulatorio y entorno global 35
3.1.1. Marco regulatorio 35
3.1.2. Entorno económico y asegurador 36
3.2. Principales magnitudes económicas de MAPFRE 38
3.2.1. Principales magnitudes 38
3.2.2. Información de Unidades de Negocio 43
3.2.3. Hechos relevantes ocurridos en el ejercicio que han impactado en las magnitudes económicas 48
3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio 50
3.3.1. Gestión de riesgos 50
3.3.2. Sostenibilidad en el negocio 55
Comprometidos con los grupos de interés 67
4.1. Protegiendo al cliente 67
4.2.# Informe Integrado 2022

MAPFRE S.A.

Índice

CARTA DEL PRESIDENTE
Información sobre la compañía
Gobierno corporativo
Creando valor al accionista
- 4.3. Desarrollando a las personas
- 4.4. Generando negocio a los proveedores
- 4.5. Nuestra huella, valor compartido
Comprometidos con el medio ambiente
- 5.1 Estrategia de acción frente al cambio climático
- 5.2 Plan Corporativo de Huella Ambiental
- 5.3 Estrategia corporativa de compensación de emisiones de gases de efecto invernadero
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
- 6.1. Bases de preparación y presentación del informe
- 6.2. Materialidad
- 6.3. Notas de información complementaria
- 6.4. Índice de contenidos GRI
- 6.5. Correspondencia contenidos GRI y estado de información no financiera

1. CARTA DEL PRESIDENTE

Estimados amigos:

El ejercicio 2022 ha sido extraordinariamente complejo para todas las actividades, empresas, instituciones y, en general, para las personas en cualquier lugar del mundo. A los efectos económicos, sanitarios y sociales que aún se arrastraban de la pandemia, una injustificable guerra en Ucrania ha provocado una crisis económica global que no solo ha frenado la esperada recuperación post Covid, sino que, incluso, amenaza con llevar a la recesión a muchas economías, con sus pertinentes efectos sociales en términos de empleo y pobreza.

La crisis de materias primas que ya estaba empujando la inflación al alza, se ha convertido en un grave problema de precios para el conjunto de la población, una consecuencia negativa adicional no prevista en la estructura de costes de las empresas, instituciones y gobiernos.

Sin duda, lo más relevante de la injustificada guerra en Ucrania es el daño a las personas y a sus bienes, una emergencia a la que MAPFRE fue sensible desde el primer minuto activando para este país líneas de ayuda de emergencia como expresión de nuestro tradicional compromiso con las personas, especialmente aquellas que están en situación de vulnerabilidad.

Lamentablemente, al cierre de 2022 el conflicto continuaba, y con él las consecuencias a las que me acabo de referir que, sin duda, forman parte de la realidad de nuestra actividad como aseguradora global a pesar de que nuestra exposición en la región del conflicto es extraordinariamente residual y, por lo tanto, sin impacto reseñable directo ni en seguros ni en nuestra actividad reaseguradora. Pero sus efectos han condicionado notablemente nuestra estructura de costes, especialmente a los ramos más expuestos a la inflación, como son automóviles y hogar, donde adicionalmente manteníamos una política tarifaria de contención ajustada a la menor siniestralidad producida durante los confinamientos.

Ante esta realidad, pusimos en marcha de manera inmediata planes de acción en cada país para reducir ese impacto en la siniestralidad y poder revertir las desviaciones del ratio combinado de no vida, un indicador que hemos conseguido cerrar en el 98%, porcentaje que irá mejorando en los próximos meses, a medida que se vayan consolidando las medidas técnicas que se han puesto en marcha.

Nuestra ambición siempre es máxima, especialmente en lo que se refiere a alcanzar una rentabilidad adecuada, que reconozca la confianza que nos otorgan los accionistas. Dicho esto, creo sinceramente que podemos calificar 2022 como un buen ejercicio para MAPFRE teniendo en cuenta el entorno tan negativo al que nos hemos tenido que enfrentar el pasado año. Los ingresos han crecido un 8,3% hasta superar los 29.500 millones, generando un resultado neto de 642 millones de euros, lo que nos va a permitir cumplir nuestros objetivos de creación de valor y, por lo tanto, de pay out con todos ustedes y, como siempre, lo haremos en efectivo.

Nos sentimos muy honrados de poder contribuir con este dividendo a mejorar los ingresos de nuestros accionistas, que como todos los ciudadanos también están siendo muy afectados en estos momentos por esta fuerte tensión en los precios, que provoca desequilibrios importantes tanto en las economías domésticas como en las empresas.

Para finalizar esta parte, llamo su atención sobre el excelente resultado conseguido en Latinoamérica con una aportación de cerca de 9.000 millones de euros en primas, y una excelente contribución al resultado superior a los 300 millones de euros. En 2022 MAPFRE ha alcanzado el puesto de liderazgo absoluto, vida y no vida, entre todas las aseguradoras que operan en esa región.

En el Informe está disponible y con total transparencia la evolución financiera de la compañía, tanto la del Grupo como la de cada una de las unidades de negocio, entre las que me gustaría destacar que 2022 ha sido también un buen ejercicio para el negocio de reaseguro y de grandes riesgos, con crecimientos de dos dígitos en ambas unidades. Adicionalmente, han mejorado las condiciones de mercado para el reaseguro, lo que abre interesantes expectativas de crecimiento y de mejora de la rentabilidad para MAPFRE en los próximos trimestres. Queremos aprovechar al máximo ese potencial, para lo cual se ha aprobado una ampliación de capital de MAPFRE RE, por valor de 250 millones de euros, que le va a permitir mejorar su perímetro de actuación en la captación de negocio y, como siempre, sin abandonar una política de suscripción prudente y rigurosa.

En relación con la Unidad de Asistencia, el pasado ejercicio ha concluido el intenso proceso de transformación de la misma, que ha supuesto una concentración de su huella geográfica allí donde puede aportar más valor a sus clientes y al negocio asegurador de MAPFRE, así como una intensa renovación de su porfolio para incrementar la prestación digital de los servicios. En esta nueva etapa, la transformación ha llevado también a una redefinición de la marca para empezar 2023 trabajando en todos los países bajo la nueva denominación MAWDY, que se corresponde con MAPFRE Worldwide Digital Assistance Company.

MAPFRE S.A. 4 Informe Integrado 2022

Para concluir esta primera parte de cifras, también quiero reiterar la enorme Solvencia de la compañía con un ratio de capital que se sitúa en su última medición publicada en el 216,8% en la parte alta del rango determinado por el Consejo de Administración establecido en garantizar el capital de solvencia en el 200% con una horquilla del +-25 puntos. En definitiva, lo vimos en los momentos más duros de la pandemia, lo hemos visto este año de nuevo, y sin duda lo veremos en los siguientes. Sea cual sea el entorno, MAPFRE ha construido un sólido y solvente modelo de negocio basado en la diversidad geográfica y de negocio que nos permite ejecutar los ejercicios con estabilidad en el resultado y en la rentabilidad, protegiendo también el futuro con una base sólida de capital. Hemos ajustado el ritmo y priorizado mejor nuestro desarrollo, pero hemos mantenido todos nuestros compromisos y actuaciones.

Me gustaría referirme ahora a nuestro Plan Estratégico 2022-2024, una hoja de ruta nacida justo antes del inicio de la guerra de Ucrania, lo que nos ha llevado a ir ajustando alguna de nuestras expectativas, pero sin renunciar a los objetivos esenciales de la misma. Entramos ahora en el año central y, con el escenario exógeno que he descrito al principio, prevemos dificultad para cumplir con plenitud algunos indicadores, pero no renunciamos a seguir trabajando para llevarlos todos al máximo posible a la finalización de 2024. En concreto, tal y como se recoge en el punto 2.2 de esta publicación, concluido el primer año estamos en cumplimiento en la mayoría de los objetivos aspiracionales que nos fijamos en el Plan, excepto el Ratio Combinado, por el efecto de la inflación en la siniestralidad, y el ROE por el entorno en el que nos hemos desenvuelto en este ejercicio.

Otra cuestión en la que nos hemos mantenido también firmes pese al entorno es nuestro compromiso con la sostenibilidad. Nuestra estrategia ESG (ambientales, sociales y de gobierno por sus siglas en inglés) ha continuado desplegándose en 2022 como se recoge en este informe con una especial vocación hacia la “S” de social, ya que entendemos que todo el esfuerzo que está realizando la sociedad para reorganizar el planeta de una manera sostenible, debe tener como foco principal a las personas. Estamos plenamente comprometidos con la Agenda 2030 de Naciones Unidas, y con todos nuestros compromisos con los Derechos Humanos, desplegando acciones a nivel global. Creemos que, pese a la pandemia, es nuestra obligación aprovechar al máximo esta década de acción para elevar todo lo posible el cumplimiento de esos Objetivos, pero por encima de todo, está en nuestra naturaleza; defendemos que esa transición energética y lo que está asociado a la misma, tiene que ser justa para las personas.

En este sentido, a lo largo de 2022 hemos ido incrementando nuestra propia exigencia en materia de sostenibilidad, ayudando a transitar a nuestros colaboradores y clientes hacia ese nuevo modelo económico y abandonando progresivamente el aseguramiento y la inversión en aquellas industrias no solo menos sostenibles sino que, sobre todo, no estén ejecutando su propio plan de transformación en este territorio. En esta línea, el pasado ejercicio ha sido también el año en el que nos hemos adherido a la Net-Zero Insurance Alliance (NZIA) y a la Net Zero Asset Owner Alliance (NZAOA).

Nuestra estrategia de sostenibilidad está cada vez más integrada en el modelo de negocio, lo que nos permite afrontar los grandes desafíos globales gestionando los riesgos y oportunidades ESG innovando en el desarrollo de nuevos productos y soluciones aseguradoras, reaseguradoras y de servicio, que benefician a los clientes y, de forma agregada, al conjunto de la sociedad.

Como se informa en esta publicación, hemos cumplido con los objetivos previstos para 2022 en materia Social, Medioambiental y de Gobierno Corporativo, y seguimos desarrollando una política de respeto, transparencia y confianza en relación con todos nuestros grupos de interés, con quienes trabajamos siempre promoviendo relaciones equilibradas y de medio y largo plazo.# En 2023 cumpliremos nuestros primeros 90 años de historia, un recorrido que no está al alcance de muchas empresas y que se obtiene gracias a una hoja de ruta basada en sólidos valores éticos y morales a lo largo de toda nuestra trayectoria.

2022 ha sido también el año en el que hemos reformulado nuestro propósito corporativo, lo que nos define como empresa comprometida con la sociedad. Mantenemos nuestra visión y los valores que nos han acompañado siempre, y desde ahora el propósito corporativo de MAPFRE es decirle a cada uno de nuestros grupos de interés: “Estamos a tu lado, acompañándote para que avances con tranquilidad, contribuyendo al desarrollo de una sociedad más sostenible y solidaria.

Para finalizar, reitero que hemos culminado un ejercicio muy satisfactorio en relación con el entorno en el que se ha producido. Tenemos por delante un prometedor 2023 para seguir avanzando en nuestra estrategia de crecimiento disciplinado y rentabilidad, incrementando la eficiencia y productividad en todas nuestras operaciones, a la par que continuamos con nuestro proceso de transformación digital, organizacional y cultural. La compañía afronta este momento con una posición tremendamente sólida desde el punto de vista financiero y de solvencia, un nivel de endeudamiento bajo y, por tanto con liquidez y capacidad suficiente para estar bien posicionados ante las oportunidades que puedan surgir en cualquier mercado.

MAPFRE S.A. 5 Informe Integrado 2022

Señoras y señores accionistas, les invito a profundizar en la lectura de esta publicación donde recogemos de forma integrada tanto la evolución del negocio como la de nuestros compromisos en sostenibilidad; y concluyo reiterando nuestro agradecimiento por la confianza que nos otorgan.

Antonio Huertas
Presidente de MAPFRE

MAPFRE S.A. 6 Informe Integrado 2022

2. GRUPO MAPFRE

2.1. Sobre nosotros

2.1.1. Actividad principal

Somos un grupo multinacional que, desde 1933, desarrollamos principalmente actividades aseguradoras, reaseguradoras y financieras, que ofrecemos soluciones globales para proteger frente a sus riesgos a personas, profesionales y empresas, mediante un amplio catálogo de productos y servicios que les permiten gestionar sus necesidades presentes y futuras. Tenemos una presencia global ya que, incluyendo la actividad reaseguradora, estamos actuando en más de 130 países del mundo, teniendo presencia en 38 de ellos. Y contamos con una estructura societaria adaptada a la evolución de los negocios y las necesidades de nuestros clientes. Somos la aseguradora española de referencia en el mundo, la aseguradora líder mundial en Latinoamérica y ocupamos posiciones relevantes y/o de liderazgo en la mayoría de los países en los que estamos presentes.

Ofrecemos un completo programa de aseguramiento a personas, adaptado a los diferentes países, con una extensa oferta aseguradora para vida, salud, accidentes, protección del patrimonio (seguros de hogar, seguros de automóviles, seguros de responsabilidad civil familiar, etc.), ciberriesgos, ahorro e inversión, jubilación, decesos, viajes y ocio.

Ayudamos a profesionales, emprendedores, autónomos y pequeñas empresas a desarrollar sus proyectos ofreciendo un amplio portafolio de productos y servicios que les permiten concentrarse en su actividad profesional (con soluciones dirigidas a vehículos, responsabilidad civil y patrimonio, agricultura y ganadería, comercios, ciberriesgos …) y asegurando también sus riesgos personales (accidentes, salud, vida, jubilación, ahorro e inversión) y los ciberriesgos.

Contribuimos activamente a los Objetivos de Desarrollo de la Agenda 2030 de Naciones Unidas mediante un ambicioso Plan de Sostenibilidad que abarca no solo al negocio sino también a las acciones que realizamos con la sociedad.

Tenemos soluciones específicas tanto para empresas pequeñas y medianas, como para grandes corporaciones, con una oferta de productos y servicios adaptados a la actividad de cada organización, tanto en un ámbito local, nacional, como a nivel global. MAPFRE es la única aseguradora española con capacidad de gestionar grandes riesgos empresariales en cualquier lugar del mundo, con una oferta ajustada al modelo de gestión de cada cliente, con una amplio rango de productos para vehículos, responsabilidad civil y patrimonio, ingeniería y construcción, cascos y aviación, transporte de mercancías, industrias agropecuarias, caución y crédito, seguros colectivos de salud, accidentes, y vida y jubilación entre otros.

Adaptamos nuestra oferta de productos y servicios a las nuevas tendencias digitales, ofreciendo al cliente una experiencia digital, sencilla y completa en todos los momentos de relación con MAPFRE. Contamos, además, con una oferta reaseguradora que complementa la actividad aseguradora.

Desarrollamos redes propias en los países en los que operamos, que son compatibles con el resto de canales de distribución, para personalizar la llegada al cliente y contribuir a la generación de empleo y de actividad en cada mercado. Las redes propias de MAPFRE se complementan con los canales digitales y con la capacidad de distribución que aportan los acuerdos con diferentes entidades, en especial los de bancaseguros, y otros con diferentes entidades financieras, concesionarios de automóviles, centros comerciales, empresas de servicios, etc.

Concepto	Valor
Presencia en 38 países
Ingresos	29.509,7 millones de euros
Empleados	31.293
Fondos propios	7.289,3 millones de euros
Mediadores	83.332
Resultado atribuido	642,1 millones de euros
Oficinas	12.387

MAPFRE S.A. 7 Informe Integrado 2022

2.1.2. Visión, propósito y valores

Nuestra visión es ser LA ASEGURADORA DE CONFIANZA de todos nuestros clientes en el mundo, mediante una presencia global y con un amplio rango de productos aseguradores, reaseguradores y de servicios. Aspiramos a liderar los mercados en los que operamos a través de un modelo de gestión propio y diferenciado, sostenible y basado en la transformación e innovación para lograr un crecimiento rentable, con una clara y decidida orientación al cliente, tanto particular como empresarial, creando relaciones de equidad y transparencia, y con un enfoque multicanal y una profunda vocación de servicio.

Nuestro propósito corporativo, la razón de ser de la compañía en su día día, se define cuando le decimos al cliente que “estamos a tu lado, acompañándote para que avances con tranquilidad, contribuyendo al desarrollo de una sociedad más sostenible y solidaria”. Es decir, estamos a su lado, les ayudamos en el presente y también en el futuro, porque estamos preparados para apoyarles y ofrecer lo que necesitan hoy y lo que está por venir mañana, tal y como venimos haciendo desde hace muchos años. Porque, en un mundo incierto, nos define la capacidad de más de 250.000 empleados, colaboradores y proveedores prestando el mejor servicio, innovando, adaptándonos a las necesidades de los clientes y estando ahí cuando nos necesita.

Desarrollamos este compromiso apoyados en los siguientes valores, que nos ayudan a desarrollar el propósito y alcanzar la visión de la compañía:

Solvencia: fortaleza financiera con resultados sostenibles en el tiempo y capacidad plena para cumplir con todas las obligaciones con los grupos de interés.
Innovación: la diferenciación como aspecto clave para crecer y mejorar constantemente, con la tecnología al servicio de los negocios y sus objetivos.
Servicio: con un objetivo de excelencia y mejora continua orientada a crear más valor para el cliente y hacer de la calidad en el servicio y de la relación con el cliente otro elemento de diferenciación.
Equipo multicultural y diverso: atrayendo y fidelizando el mejor talento global a la compañía y con una implicación plena de los empleados, directivos, agentes y resto de colaboradores con el proyecto de MAPFRE.
Integridad: actuación ética como eje del comportamiento de todas las personas (directivos, empleados, agentes y colaboradores) con un enfoque socialmente responsable en todas las actividades y compromisos a largo plazo.

Nuestro modelo de negocio, que promueve el crecimiento rentable, está también orientado a contribuir al desarrollo social de los países donde estamos presentes. Para ello, MAPFRE:

Apuesta decididamente por el crecimiento y la diversificación, tanto geográfica como de productos y servicios, porque es lo que fortalece nuestro modelo de negocio.
Desarrolla su gestión con eficiencia y mejora permanente de la productividad, reduciendo costes estructurales de manera continuada para mejorar la competitividad.
Gestiona profesionalmente los riesgos asumidos, garantizando un crecimiento y resultados sostenibles.
Integra una gestión global con una amplia capacidad de ejecución local, garantizando el adecuado equilibrio entre la actuación corporativa y el desarrollo empresarial en cada país.
Pone a disposición de toda la organización los recursos existentes, aprovechando así las sinergias que se obtienen al compartir el talento, los procesos y las herramientas.
Promueve la especialización en la gestión como vía permanente de optimización de los resultados y de mejora de la calidad de servicio.

2.1.3. Huella geográfica (implantación)

MAPFRE es una compañía global que desarrolla principalmente actividades aseguradoras y reaseguradoras en 38 países a través de 197 sociedades. A lo largo de 2022 se ha continuado ajustando el perímetro de la Unidad de ASISTENCIA para alinearlo básicamente a la huella social del negocio de seguros, lo que permitirá una mayor eficiencia y rentabilidad de este negocio, lo que ha supuesto la salida de ocho mercados.

MAPFRE S.A. 8 Informe Integrado 2022

Y asimismo, la compañía ha finalizado su readaptación en el Área Regional Eurasia, en búsqueda de operaciones más rentables, con la venta de las operaciones de Seguros de Indonesia y de Filipinas. De esta manera, se centraliza la presencia de MAPFRE en Asia a través de las cinco oficinas de MAPFRE RE en la región: Singapur, Malasia, Filipinas, Japón y China.# Informe Integrado 2022

2.1.4 Marca y reputación

En la sociedad actual, las marcas con mayor reconocimiento público son aquellas que mejor se adaptan a las necesidades y valores de los ciudadanos. Los consumidores esperan que las marcas colaboren en cuidar y mejorar aquello que para ellos es importante. Y esto es lo que MAPFRE viene haciendo desde hace muchísimos años. Por eso, en estos momentos en los que se demanda de las empresas que pongan de manifiesto su compromiso real con la sociedad, nosotros hemos diseñado y comunicado nuestro propósito diferenciador: estar al lado de nuestros clientes para que avancen con tranquilidad, contribuyendo a un mundo más sostenible y solidario. Algo que, desde nuestro origen, estaba en la propia esencia de la compañía y que, en los momentos más difíciles del entorno, hemos puesto de manifiesto.

Con este propósito, que se ha convertido en el nuevo claim de nuestra marca, “Cuidamos lo que te importa”, queremos que los ciudadanos sigan confiando en nosotros, porque los escuchamos y seguimos trabajando para contribuir al desarrollo de las sociedades en las que operamos. Este propósito fue comunicado a nuestros diferentes grupos de interés a lo largo del ejercicio 2022.

MAPFRE S.A. 9 Informe Integrado 2022

Como resultado de todas las acciones desplegadas, nuestra reputación ha continuado mejorando, algo clave para MAPFRE, ya que somos conscientes de que la reputación es un activo intangible importante en la existencia y desarrollo de las empresas, que genera valor, estabilidad y mucho impacto en la formación de las conductas de apoyo hacia las mismas. En el año 2022 se ha implantado un nuevo modelo de medición, creado a partir de los objetivos estratégicos particulares de la compañía y teniendo en cuenta su impacto en el negocio. Gracias a este modelo aplicado, se han construido y reforzado métricas útiles y adecuadas para la gestión de la reputación.

Respecto a la percepción de la compañía entre sus principales grupos de interés, en 2022, el indicador estratégico de relevancia reputacional, que refleja la reputación de MAPFRE entre sus clientes, empleados y el público general, sigue situando a MAPFRE en una reputación buena, que es sinónimo de confianza, apoyo y respeto.

El Monitor Empresarial de Reputación Corporativa (MERCO) ha situado a MAPFRE en España en la quinta posición en el ranking de las “100 Empresas con Mejor Reputación” y la primera del sector asegurador, consiguiendo la mejor posición en los más de 20 años de historia de MERCO. En Perú se coloca entre las 40 empresas mejor valoradas en esta clasificación y en México se sitúa como segunda del sector. Además, en el indicador MERCO Talento, MAPFRE en España se sitúa en la 11 posición, siendo un año más la líder en su sector, y en Perú se sitúa entre las 50 empresas que mejor atraen y retienen talento en el país.

Así, en 2022 MAPFRE ha sido reconocida como la 10ª compañía más valiosa de España y la 40ª del sector asegurador mundial según Brand Finance. Además, LinkedIn ha situado a la compañía en 7º puesto de mejores empresas para trabajar en España, siendo mencionada también por ello por parte de Forbes y Randstad. En México, MAPFRE ha sido reconocida por 15º año consecutivo como una de las mejores empresas para trabajar por Great Place To Work y es la única multinacional del sector con más de 500 colaboradores que ha conseguido esta distinción.

En el ámbito de la sostenibilidad, MAPFRE es la única aseguradora española reconocida en el Sustainability Yearbook 2022, que reconoce las compañías más responsables con la sociedad y el planeta. Asimismo, figura en el índice FTSE4Good y ha sido reconocida como la quinta empresa más responsable en términos ESG (Environmental, Social and Gobernance) de España y la primera del sector asegurador, según el informe MERCO. La compañía ha sido incluida por segundo año consecutivo en el índice Bloomberg de Igualdad de Género 2022 (Gender Equality Index), que mide la igualdad de género en diferentes aspectos. También ha sido reconocida por su compromiso esta materia y el liderazgo femenino en Turquía y Ecuador.

2.2. Estrategia

2.2.1. Plan Estratégico

Estrategia

Nuestro actual ciclo estratégico, aprobado en Comité Ejecutivo y Consejo de Administración de MAPFRE S.A., abarca el período 2022-2024, y contemplará un horizonte de tres años adicionales para gestionar y anticipar la incertidumbre a futuro, bajo un modelo de trabajo iterativo. Nos apoyamos en tres pilares:

El pilar de Crecimiento y Rentabilidad hace referencia dentro del marco de crecimiento disciplinado, tanto a la actividad de retener y captar clientes, como a hacerlo con la rentabilidad adecuada. Estaremos enfocados en conocer las necesidades de los clientes, creando y desarrollando productos y canales que las satisfagan. Mantendremos un porfolio de negocios con escala suficiente, que permita ratios de gastos competitivos, con un nivel técnico adecuado.
El pilar de Eficiencia y Productividad marcará nuestra hoja de ruta en todo lo que hacemos, reflejando en nuestros procesos objetivos para satisfacer a los clientes con calidad y rapidez y, a la vez, hacerlo con los menores recursos posibles para mejorar los ratios de gastos y ser más competitivos. La mejora de la eficiencia y la productividad nos permite crecer con mayor agilidad y ejecutar un despliegue de capacidades más dinámico y con mayor impacto.
El pilar de Transformación forma parte del proceso de cambio continuo en el que nos encontramos, que nos permitirá ser una compañía cada vez más moderna y preparada para el futuro,

MAPFRE S.A. 10 Informe Integrado 2022

garantizando la sostenibilidad de nuestros resultados. La transformación nos permitirá continuar avanzando hacia nuestras aspiraciones, en términos de conocimiento de cada mercado, capacidad de adaptación, velocidad de desarrollo y expansión geográfica y de producto.

Avances del Plan en 2022 y Perspectivas de futuro.

Avances del Plan en 2022

Disponemos de unos objetivos aspiracionales como referencia que guían nuestra ambición, cuya evolución a cierre de 2022 es la siguiente:

ROE: 8,4% (sin extraordinarios operativos) frente a una aspiración al 2024 de 9% - 10% (ratio promedio).
Crecimiento Primas: 10,8% frente a una aspiración al 2024 de 5% - 6% (crecimiento promedio).
Ratio combinado no vida: 98,02% frente a una aspiración al 2024 de 96% (en base compuesto).
Brecha salarial de género: 1,86% frente a una aspiración al 2024 de +/-1%.
ESG inversiones: 93,72% de la cartera de inversión (gestionada por MAPFRE AM) calificada con criterios ESG, frente a una aspiración al 2024 de 90% (de la cartera Global) .

Trabajamos continuamente en la disposición de una adecuada diversificación de nuestro porfolio, que permita priorizar los modelos de negocio que nos ayuden a alcanzar nuestros objetivos aspiracionales y enfocar la actividad de cada entidad. Adicionalmente, estamos centrando nuestros esfuerzos en el descubrimiento continuo de oportunidades a medio y largo plazo, para contemplar nuevas realidades de mercado y prevenir los impactos negativos, así como lograr impactos positivos sobre la economía, el medio ambiente y las personas.

Nuestra hoja de ruta los próximos años está marcada por:

Ser una compañía más accesible:
- Con productos que el cliente necesita (cuidando lo que le importa).
- Con canales basados en facilidad de uso, incrementando agilidad y mejorando costes para ofrecer mejores productos a precios más competitivos.
Continuar diferenciándonos, con una propuesta de valor que sea la que en cada momento demande el cliente, aprovechando el uso de las capacidades generadas en la revolución tecnológica actual, comprometidos para contribuir a un futuro sostenible.
Trabajar con escala suficiente para poder seguir mejorando la eficiencia y la productividad.

La digitalización nos acompañará como una manera de comportarnos y de trabajar en todo lo que hacemos, estando presente en nuestro día a día y afectando a todas las palancas que activemos. Nuestro talento, las capacidades de las que disponemos y que desarrollaremos, los recursos, los nuevos modelos operativos y las estructuras nos permitirán alcanzar los objetivos que nos marquemos.

2.2.2. Sostenibilidad

Nos encontramos en la década de acción de la Agenda 2030 de Naciones Unidas, un contexto de urgencia en el que tenemos la oportunidad única de contribuir para hacer frente a los retos sociales y medioambientales y llevar al máximo posible el cumplimiento de los 17 Objetivos para el Desarrollo Sostenible de dicha Agenda. En MAPFRE, estamos convencidos de que el cambio es posible porque venimos formando parte de este cambio a lo largo de los años a través de nuestro intenso compromiso social con todas las comunidades donde estamos presentes, siempre con compromisos exigentes en materia social, ambiental y de gobierno corporativo a través de planes y productos alineados a las nuevas necesidades de las personas y la sociedad.

La sostenibilidad estratégica para MAPFRE

La sostenibilidad siempre ha estado presente en la estrategia de la compañía. Ya desde los años 60, las actas de la compañía recogían que, además del beneficio económico, teníamos que desarrollar nuestra actividad procurando un beneficio social. Nuestra razón de ser, nuestro propósito corporativo, es estar cerca de las personas, a su lado, acompañándoles para que avancen con tranquilidad, contribuyendo al desarrollo de una sociedad más sostenible y solidaria, por eso decimos que en MAPFRE cuidamos lo que te importa.# El Plan de Sostenibilidad para los años 2022-2024

El Plan de Sostenibilidad para los años 2022-2024, aprobado por el Consejo de Administración, se ha definido teniendo en cuenta, la estrategia del Grupo, las tendencias en sostenibilidad, el estudio de los aspectos materiales para MAPFRE y sus grupos de interés, la Agenda 2030 y la nueva regulación ambiental, social y de gobierno (ESG).

MAPFRE S.A. 11 Informe Integrado 2022

El Plan se desarrolla mediante cuatro ejes y 12 líneas de actuación, con objetivos que pretenden prevenir los impactos negativos y potenciar los positivos sobre la economía, el medio ambiente y la sociedad.

Ejes del plan

Líneas de actuación:

Principales objetivos del plan 2022-2024:

–Los principales países de MAPFRE (que representan más del 72 % de las primas emitidas) serán neutros en carbono en 2024 y el resto de los países del Grupo en 2030.
–En el año 2024, el 3,5% de la plantilla de MAPFRE en el mundo serán personas con discapacidad.
–En 2024 el objetivo de brecha salarial por género (Equal Pay Gap) será +/-1% a nivel global.
–El 100% de proveedores de la red MAPFRE de hogar, autos, salud y compras estarán homologados en criterios ESG en los principales países de MAPFRE.
–El 90% de la cartera de inversión a nivel global calificada con criterios ESG en 2024.

MAPFRE S.A. 12 Informe Integrado 2022

Principales logros del plan de sostenibilidad en 2022

Eje Ambiental:

Gestión de la huella ambiental: en desarrollo el Plan de huella ambiental enfocado en reducción del consumo de energía, adquisición de energía renovable, trabajo en movilidad, uso de vehículos eléctricos o híbridos, reducción de los viajes de negocio y del consumo de papel y agua. [Para más información ver datos en Capítulo 5. Comprometidos con el medio ambiente.]

Economía Circular: Proyecto Second Life, que tiene como objetivo darle una segunda vida a las baterías eléctricas y el proyecto Yo reparo para la formación a talleres, gruistas y peritos en técnicas y métodos de reparación, en España y Brasil se han formado 305 peritos, 1.406 gruistas y 313 talleres. Adicionalmente, en el año 2022 MAPFRE ha logrado recertificar como residuo cero los tres edificios del complejo de Majadahonda y ampliar el certificado al Data Center de Alcalá de Henares, en España.

Eje Social:

Fomento de la empleabilidad interna y externa, impulsando la ejecución de planes de desarrollo y de transformación de capacidades, que han permitido en 2022 promocionar el 86,2% de personas y lograr una satisfacción de los empleados (employee satisfaction index) del 70. [Para más información ver Capítulo 4.3. Desarrollando a las personas.]

Inclusión: Durante el 2022 se ha impulsado el empleo de personas con discapacidad logrando que estas sean el 3,5% de la plantilla a nivel global. En relación a la igualdad de género, se ha puesto en marcha el plan de reducción de brecha salarial con el objetivo de conseguir la equidad salarial reduciendo la brecha ajustada por género a +/-1% en 2024. Adicionalmente, desde la perspectiva de los clientes se ha avanzado en España en el desarrollo de productos y servicios dirigidos al colectivo senior para mejorar la calidad de vida de las personas mayores, impactando alrededor de 189.500 personas con acciones comerciales y creciendo en 2022 un 258% en primas de nueva producción en este colectivo con respecto a 2021.

Eje de transparencia:

Con el objetivo de trasladar a nuestros principales grupos de interés nuestros compromisos y las acciones que estamos desarrollando para generar un impacto positivo en temas ambientales, sociales y de gobierno corporativo, en 2022 se ha desarrollado un plan de divulgación y sensibilización con acciones internas y externas con temas como la inclusión, la movilidad sostenible, el impacto social del seguro, el negocio sostenible y la digitalización, acciones con las que pretendemos impulsar el cambio hacia un futuro sostenible.

Eje negocio:

Conscientes del rol que tenemos como inversores y aseguradores para movilizar recursos económicos que fomenten un mundo más igualitario y sostenible, tenemos como objetivo desarrollar servicios y productos aseguradores y financieros que den respuesta a los riesgos y oportunidades en materia social, ambiental y de gobierno corporativo. [Para más información ver Capítulo 3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio.]

Modelo de gobierno en sostenibilidad

MAPFRE cuenta con una Política de Sostenibilidad en la que se establece el marco de referencia para que cualquier entidad del Grupo pueda desarrollar y potenciar un comportamiento socialmente responsable y sostenible que incluya los principios y compromisos que MAPFRE desarrolla en temas ambientales, sociales y de gobierno corporativo y su estrategia de actuación relacionada con los grupos de interés. La aplicación efectiva de esta política y el seguimiento y control de sus actuaciones son supervisadas por el Comité de Riesgos y Sostenibilidad del Grupo.

MAPFRE asume al máximo nivel de gobierno la aprobación y seguimiento de la estrategia de sostenibilidad. En marzo de 2022, el Consejo de Administración propuso a la Junta General de Accionistas asignar al Comité de Riesgos competencias en materia de sostenibilidad, pasando a denominarse Comité de Riesgos y Sostenibilidad. Este comité tiene como objetivo, entre otros, la supervisión y control de la estrategia y política de sostenibilidad del Grupo, así como de los riesgos y oportunidades relacionadas con los aspectos ambientales, sociales y de gobierno. Este comité se ha reunido 6 veces al año en las que se han abordado asuntos relacionados con sostenibilidad. [Para más información ver Capítulo 2.4. Buen Gobierno.]

El Grupo cuenta con un comité interno de Sostenibilidad, cuyos miembros son designados por el Comité Ejecutivo. Este órgano de máximo nivel ejecutivo se encarga, entre otros asuntos, de proponer al Comité de Riesgos y Sostenibilidad la estrategia de sostenibilidad del Grupo, de promover el avance del plan de sostenibilidad y de tratar aquellos asuntos que son relevantes para el Grupo en este ámbito.

MAPFRE S.A. 13 Informe Integrado 2022

En 2022 el Comité de Sostenibilidad se ha reunido en cuatro ocasiones para, entre otros asuntos, hacer seguimiento a cada uno de los proyectos del Plan 2022-2024, establecer nuevos objetivos, identificar las tendencias, oportunidades y requerimientos regulatorios relacionados con la sostenibilidad, y establecer los planes de acción para cumplirlos. La Dirección Corporativa de Sostenibilidad es la encargada de la supervisión y apoyo a la ejecución del plan, del diseño del plan de sostenibilidad y del seguimiento de nuevas normativas y su impacto en la empresa. Esta dirección participa en comités internos y foros externos para el desarrollo de temas de sostenibilidad.

Modelo de gobierno en sostenibilidad

2.3. Estructura accionarial y funcional

2.3.1. Estructura accionarial

La matriz del Grupo es la sociedad holding MAPFRE S.A. cuyas acciones cotizan en las bolsas de Madrid y Barcelona. Al cierre del ejercicio, la compañía forma parte de los índices IBEX 35, IBEX Top Dividend, FTSE All-World, FTSE Developed Europe y MSCI World Small Cap Index, así como de los índices de sostenibilidad FTSE4Good, FTSE4Good IBEX, Bloomberg Gender Equality Index e IBEX Gender Equality Index.

La propiedad de la mayoría de las acciones de MAPFRE S.A. corresponde a Fundación MAPFRE que es titular del 69,8 % del capital social, lo que garantiza su independencia y estabilidad institucional. Fundación MAPFRE desarrolla actividades de interés general en las áreas de Acción Social, Seguro y Previsión Social, Cultura, Prevención y Seguridad Vial, y Promoción de la Salud. Al cierre del ejercicio MAPFRE S.A. posee 19.789.583 acciones propias, representativas del 0,6426 % del capital.

MAPFRE S.A. 14 Informe Integrado 2022

Composición del accionariado

2.3.2. Estructura funcional

Durante el ejercicio 2022, las actividades empresariales del Grupo se han desarrollado a través de la estructura organizativa integrada por cuatro Unidades de Negocio (Seguros; ASISTENCIA; GLOBAL RISKS y Reaseguro) y seis Áreas Regionales¹ (Iberia —España y Portugal—, Brasil, LATAM Norte —México, la subregión de América Central y República Dominicana—, LATAM Sur —Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela—, Norteamérica —Estados Unidos y Puerto Rico— y EURASIA² —Italia, Alemania, Turquía, Malta, Indonesia y Filipinas—).

La Unidad de Negocio de Seguros se organiza según las Áreas Regionales, que constituyen las unidades geográficas de planificación, soporte y supervisión en la región. Las unidades de Reaseguro y GLOBAL RISKS se integran en la entidad jurídica MAPFRE RE. La actividad de las distintas Unidades de Negocio se completa con la de las Áreas Corporativas (Auditoría Interna, Estrategia y M&A, Finanzas y Medios, Inversiones, Negocios y Clientes³, Personas y Organización, Relaciones Externas y Comunicación, Secretaría General y Asuntos Legales, Transformación de la Operación, Tecnología y Operaciones, que tienen competencias globales para todas las empresas de MAPFRE en el mundo en funciones de desarrollo, implementación y seguimiento de las políticas corporativas globales, regionales y locales.

En los últimos años el Grupo ha transformado su estructura de forma notable para adaptarse a los retos estratégicos que requieren su dimensión y presencia global. Se acompaña el organigrama vigente del Grupo:

MAPFRE S.A. 15 Informe Integrado 2022

2.4. Buen Gobierno

2.4.1.# Sistema de Gobierno Corporativo

Gobierno corporativo

La Junta General de Accionistas es el órgano superior de gobierno y el Consejo de Administración es el órgano encargado de dirigir, administrar y representar a la Sociedad, manteniendo plenas facultades de representación, disposición y gestión, y sus actos obligan a la Sociedad, sin más limitación que las atribuciones que correspondan de modo expreso a la Junta General de Accionistas de acuerdo con la Ley y con los Estatutos Sociales. El Consejo actúa como principal órgano de decisión y supervisión de la Sociedad y de supervisión del conjunto de sus sociedades filiales, mientras que la gestión ordinaria se desempeña por los órganos directivos y ejecutivos de la Sociedad y por los órganos sociales competentes de las citadas sociedades filiales.

El Presidente del Consejo de Administración tiene la condición de máximo responsable ejecutivo de la Sociedad, si bien no goza de delegación permanente de facultades a su favor, recayendo dicha delegación en la Comisión Delegada que actúa como órgano delegado del Consejo de Administración, con todas sus facultades excepto aquellas que sean indelegables por imperativo legal o, en su caso, por previsión expresa en los Estatutos Sociales o en el Reglamento del Consejo de Administración.

El Consejo de Administración cuenta, asimismo, con otros tres Comités Delegados:

Comité de Auditoría y Cumplimiento.
Comité de Nombramientos y Retribuciones.
Comité de Riesgos y Sostenibilidad.

MAPFRE S.A. 16 Informe Integrado 2022

Las funciones y composición de los órganos de gobierno son las siguientes:

Comisión Delegada

Tiene como funciones la alta dirección y supervisión permanente de la gestión ordinaria de la Sociedad y sus filiales en sus aspectos estratégicos y operativos. Está integrada por un máximo de diez miembros, todos ellos componentes del Consejo de Administración.

Comité de Auditoría y Cumplimiento

Tiene como funciones, entre otras, informar a la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que se planteen en relación con materias de su competencia, supervisar la eficacia del control interno y el proceso de elaboración y presentación de la información financiera y no financiera, elevar al Consejo de Administración la propuesta de nombramiento de auditor externo y establecer las oportunas relaciones con éste, y velar por la independencia y eficacia de la función de Auditoría Interna. Además, es el órgano encargado de la supervisión de la correcta aplicación en la Sociedad y en el Grupo de las normas de buen gobierno y de la normativa externa e interna. Está integrado por un mínimo de tres y un máximo de cinco consejeros, todos ellos no ejecutivos, la mayoría de los cuales, al menos, serán consejeros independientes.

Comité de Nombramientos y Retribuciones

Desarrolla coordinadamente la política de designación y retribución de los consejeros y altos directivos del Grupo. Está integrado por un mínimo de tres y un máximo de cinco consejeros, todos ellos no ejecutivos y dos de los cuales, al menos, serán consejeros independientes.

Comité de Riesgos y Sostenibilidad

Realiza funciones de apoyo y asesoramiento al Consejo de Administración en la definición y evaluación de las políticas de gestión de riesgos, en la determinación de la propensión al riesgo y de la estrategia de riesgos así como en la definición y supervisión de la política de sostenibilidad corporativa y de la estrategia de sostenibilidad. Está integrado por un mínimo de tres y un máximo de cinco miembros, todos ellos no ejecutivos y dos de los cuales, al menos, serán consejeros independientes.

Para más información sobre el régimen de funcionamiento de los órganos de gobierno puede consultar el Reglamento del Consejo de Administración de MAPFRE, S.A. disponible en su página web (www.mapfre.com).

Asimismo, el Consejo de Administración cuenta con una Consejera Independiente Coordinadora especialmente facultada para solicitar la convocatoria del Consejo de Administración o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día de un Consejo ya convocado, coordinar y reunir a los Consejeros no ejecutivos y dirigir, en su caso, la evaluación periódica del Presidente del Consejo de Administración.

Esta estructura de gobierno corporativo garantiza que no haya riesgo de concentración excesiva de poder en el Presidente por el carácter colegiado de las decisiones, iniciadas en los órganos delegados del Consejo, la participación de los principales altos ejecutivos en el Consejo de Administración y la existencia de una Consejera Independiente Coordinadora.

La composición de los órganos de gobierno resultante de los acuerdos que previsiblemente se adoptarán el día 10 de marzo de 2023 es la siguiente4:

MAPFRE S.A. 17 Informe Integrado 2022

4 D. Luis Hernando de Larramendi Martínez cesó como vocal del Consejo de Administración con motivo de su fallecimiento el 11 de febrero de 2022 (D.E.P.) y D. Alfonso Rebuelta Badías cesó como vocal del Consejo de Administración el pasado 12 de enero de 2023 por cumplimiento de la edad estatutaria. Asimismo, el Consejo de Administración ha propuesto a la Junta General el nombramiento de D.ª María Elena Sanz Isla como nueva consejera ejecutiva y de D. Francesco Paolo Vanni D’ Archirafi como nuevo consejero independiente.

Consejo de Administración	Comisión Delegada	Comité de Nombramientos y Retribuciones	Comité de Auditoría y Cumplimiento	Comité de Riesgos y Sostenibilidad
Presidente	Presidente
Antonio Huertas Mejías(1)
Vicepresidente 1º	Vicepresidente 1º
Ignacio Baeza Gómez(1)
Vicepresidenta 2ª	Vicepresidenta 2ª	Presidenta
Catalina Miñarro Brugarolas(3)
Vicepresidente 3º	Vicepresidente 3º
José Manuel Inchausti Pérez(1)
Vocales	Vocales
Ana Isabel Fernández Álvarez(3)	Vocal		Presidenta	Vocal
Maria Leticia de Freitas Costa(3)	Vocal
Rosa María García García(3)	Vocal	Vocal
Antonio Gómez Ciria(3)	Vocal
María Amparo Jiménez Urgal(3)	Vocal	Vocal
Francisco José Marco Orenes(2)	Vocal
Fernando Mata Verdejo(1)	Vocal
Antonio Miguel-Romero de Olano(2)	Vocal
María del Pilar Perales Viscasillas(3)	Vocal		Vocal	Vocal
María Elena Sanz Isla(1)	Vocal
Francesco Paolo Vanni D'Archirafi(3)	Vocal
Secretario	Secretario	Secretario	Secretario	Secretario
Angel L. Dávila Bermejo
Vicesecretario	Vicesecretario	Vicesecretario	Vicesecretario	Vicesecretario
Jaime Álvarez de las Asturias Bohorques Rumeu

(1) Consejeros ejecutivos
(2) Consejeros externos dominicales
(3) Consejeros externos independientes

Comité Ejecutivo

Presidente de Honor: José Manuel Martínez Martínez
Presidente: Antonio Huertas Mejías
Vicepresidente: Ignacio Baeza Gómez
Vicepresidente: José Manuel Inchausti Pérez
Vocales:
- José Antonio Arias Bermúdez
- Alfredo Castelo Marín
- Jesús Martínez Castellanos
- Fernando Mata Verdejo
- Eduardo Pérez de Lema
- Fernando Pérez-Serrabona García
- María Elena Sanz Isla
- Jaime Tamayo Ibáñez
Vocal - Secretario: Angel L. Dávila Bermejo

MAPFRE S.A. 18 Informe Integrado 2022

Diversidad y experiencia

El Consejo de Administración de MAPFRE S.A. aprobó la Política de Selección de Consejeros el 23 de julio de 2015, habiéndose modificado por última vez el 21 de diciembre de 2020. Dicha política establece que en el proceso de selección de candidatos se favorecerá la diversidad de conocimientos, experiencia, edad y género. Además, la política establece que se procurará que el número de consejeras represente, al menos, el 30 % y se eleve, antes de que finalice 2022, al menos al 40 % del total de miembros del Consejo de Administración. A la fecha de este Informe, el número de mujeres en el Consejo de Administración de la Sociedad representa un 42,9 % del total de los miembros. La mayoría participan en los órganos delegados del Consejo y/o tienen un papel destacado:

Catalina Miñarro Brugarolas: Vicepresidenta 2ª del Consejo de Administración y de la Comisión Delegada, Presidenta del Comité de Nombramientos y Retribuciones y Consejera Independiente Coordinadora.
Ana Isabel Fernández Álvarez: Presidenta del Comité de Auditoría y Cumplimiento y vocal de la Comisión Delegada y del Comité de Riesgos y Sostenibilidad.
Rosa María García García: vocal del Comité de Nombramientos y Retribuciones.
María del Pilar Perales Viscasillas: vocal del Comité de Auditoría y Cumplimiento y del Comité de Riesgos y Sostenibilidad.
María Amparo Jiménez Urgal: vocal del Comité de Nombramientos y Retribuciones.

CONCEPTO	2022	2021	2020	2019
% Mujeres sobre el total Consejo	42,9 %	33,3 %	33,3 %	33,3 %

A continuación, se presenta la composición de la Comisión Delegada y de los diferentes Comités Delegados del Consejo de la Sociedad por sexo a 31 de diciembre de 2022.

CONCEPTO	Comisión Delegada	Comité de Auditoría y Cumplimiento	Comité de Nombramientos y Retribuciones	Comité de Riesgos y sostenibilidad
	H	M	H	M
Número de consejeros	3	2	2	2
% sobre el total	60 %	40 %	50 %	50 %

H: Hombres; M: Mujeres

Por otra parte, la diversidad geográfica y cultural también está presente en el consejo, ya que en él están representadas dos nacionalidades, la española y la brasileña.

Asimismo, y según lo dispuesto en el Reglamento del Consejo de Administración de MAPFRE S.A., en la selección de candidatos se evaluarán las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo de Administración. A estos efectos, el Comité de Nombramientos y Retribuciones de la Sociedad aprobó en 2020 la matriz de competencias del Consejo de Administración de MAPFRE, S.A. que define las aptitudes y conocimientos de sus componentes.

A 31 de diciembre de 2022, dicho órgano estaba compuesto por 14 miembros que, en su conjunto, poseen conocimientos, cualificación y experiencia en relación, entre otros, con las siguientes materias: mercado de seguros y financieros, estrategia empresarial y modelo de empresa, sistema de gobierno, análisis financiero y actuarial y marco regulador.

MAPFRE S.A.# Informe Integrado 2022

Otros indicadores de Gobierno Corporativo:

CONCEPTO	2022	2021	2020	2019
% Quorum de la Junta General de Accionistas	82,11 %	81,58 %	86,85 %	82,38 %
Consejeros	14	15	15	15
- Hombres	8	10	10	10
- Mujeres	6	5	5	5
Consejeros ejecutivos	4	5	5	5
Consejeros externos independientes	7	7	7	7
Consejeros externos dominicales	3	3	3	3
Reuniones del Consejo	11	11	11	10
% Asistencia al Consejo de Administración (1)	99,35 %	100 %	100 %	100 %
Reuniones de la Comisión Delegada	3	4	2	5
% Asistencia a la Comisión Delegada (1)	100 %	100 %	100 %	100 %
Reuniones del Comité de Auditoría y Cumplimiento	11	11	11	10
% Asistencia al Comité de Auditoría y Cumplimiento (1)	100 %	100 %	100 %	99,90 %
Reuniones del Comité de Nombramientos y Retribuciones (2)	3	5	5	6
% Asistencia al Comité de Nombramientos y Retribuciones (1)	100 %	99,80 %	99,80 %	100 %
Reuniones del Comité de Riesgos y Sostenibilidad	7	7	9	6
% Asistencia al Comité de Riesgos y Sostenibilidad (1)	100 %	100 %	100 %	100 %

Datos en número

(1) Incluye tanto la asistencia física como la asistencia a distancia por medios telemáticos.
(2) Con independencia de las reuniones mencionadas, el Comité ha adoptado acuerdos por el procedimiento escrito, sin reunión, mediante circulares en tres ocasiones.

Sistema retributivo

La retribución de los consejeros se determina de acuerdo con lo establecido en la normativa aplicable a las sociedades de capital, los Estatutos y Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad y los acuerdos adoptados por la Junta General de Accionistas. La retribución total de los consejeros de la Sociedad durante el ejercicio 2022 ha sido la siguiente:

CONCEPTO	2022
Número de consejeros	16
Retribución devengada en la Sociedad	6.790
Retribución devengada en sociedades del Grupo	2.140
TOTAL	8.930
Aportaciones a sistemas de ahorro con derechos consolidados y como importe de los fondos acumulados	1.450

Cifras en miles de euros

Al objeto de cumplir con las exigencias legales en materia de remuneraciones de administradores, y para seguir adecuándose a las mejores prácticas de gobierno corporativo en materia retributiva, el Reglamento del Consejo de Administración regula las funciones que tienen en materia de retribuciones el Consejo de Administración y el Comité de Nombramientos y Retribuciones. La Junta General Ordinaria de Accionistas del día 11 de marzo de 2022 aprobó la Política de Remuneraciones de los Consejeros para el periodo 2022-2024, en vigor desde el 1 de enero de 2022. Dicha política incluye los distintos componentes del paquete retributivo de los consejeros que han sido establecidos en base a los siguientes principios y fundamentos generales:

Priorización de la creación de valor y la rentabilidad a medio y largo plazo sobre la consecución de resultados a corto plazo.
Proporcionalidad razonable con la situación económica de la Sociedad y con los estándares de mercado de empresas comparables.
Consonancia con la estrategia comercial y de gestión de riesgos, su perfil de riesgo, sus objetivos y sus prácticas de gestión de riesgos.
Gestión adecuada y eficaz de los riesgos, sin rebasar los límites establecidos de tolerancia al riesgo.
Atracción y retención de talento.
Compensación adecuada de la dedicación, cualificación y responsabilidad.
Adecuada proporción de los componentes fijos y variables, que evite una excesiva dependencia de los componentes variables.
Diferimiento del pago de una parte sustancial de la retribución variable.
Posibilidad de ajustes ex post de la retribución variable.
Elusión de conflictos de intereses.
Alineación del sistema retributivo de los consejeros ejecutivos con el del conjunto de directivos de la Sociedad.
No discriminación por razón de sexo, raza o ideología, e igualdad de remuneración para puestos de igual valor.

El sistema retributivo diferencia entre consejeros en su condición de tales y consejeros ejecutivos:

A) Consejeros en su condición de tales.

En aplicación de los principios antes indicados, el sistema de remuneración de los consejeros en su condición de tales reúne las siguientes características:

Es transparente en la información de las retribuciones de los consejeros.
Es incentivador para retribuir su dedicación, cualificación y responsabilidad, sin que constituya un obstáculo para su deber de lealtad.
Consiste en una asignación fija por pertenencia al Consejo de Administración y, en su caso, a la Comisión y Comités Delegados, pudiendo ser superiores para las personas que ocupen cargos en el seno del propio consejo o desempeñen la presidencia de los Comités Delegados. Los miembros de la Comisión Delegada percibirán además una dieta por asistencia a sus reuniones. Esta remuneración se complementa con otras compensaciones no dinerarias que estén establecidas con carácter general para el personal de la Sociedad en el Convenio Colectivo de MAPFRE Grupo Asegurador.
No incorpora componentes variables o vinculados al valor de la acción.
Se compensa a los consejeros los gastos de viaje, desplazamiento y otros que realicen para asistir a las reuniones de la Sociedad o para el desempeño de sus funciones.

B) Consejeros ejecutivos.

El sistema de remuneración de los consejeros que desempeñan funciones ejecutivas en la Sociedad cuenta con las siguientes características y medidas que garantizan su coherencia con la estrategia, los intereses y la sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad y su Grupo, y con las condiciones retributivas de los directivos y empleados, en general, y que permiten reducir la exposición a riesgos excesivos:

Relación equilibrada entre los componentes fijos y variables de la remuneración y orientación a la obtención de resultados a largo plazo.
Retribución variable vinculada a objetivos económico-financieros, de creación de valor para el accionista y ligados a la sostenibilidad, en línea con el Plan Estratégico de MAPFRE.
Retribución variable a medio y largo plazo mediante planes de incentivos de carácter plurianual, con base en resultados a largo plazo, y parcialmente instrumentada mediante entrega de acciones de MAPFRE, S.A. sometidas a un periodo de retención.
Retribución variable con diferimiento parcial y posibilidad de reducción (cláusula malus) o de devolución, total o parcial (cláusula clawback).

Los consejeros ejecutivos no perciben la asignación fija establecida para los consejeros en su condición de tales. La retribución de los consejeros por el desempeño de sus funciones ejecutivas se establece de conformidad con las funciones, nivel de responsabilidad y perfil profesional, conforme a los criterios utilizados en relación con el equipo directivo del Grupo MAPFRE, y de acuerdo con lo que figura en sus respectivos contratos.

Los consejeros ejecutivos tienen derecho a los beneficios sociales y prestaciones establecidas con carácter general para la alta dirección de la Sociedad y, adicionalmente, al igual que el resto de empleados de la Sociedad, son beneficiarios del Plan de Pensiones del Sistema de Empleo de MAPFRE, de un seguro de ahorro y un seguro de ahorro mixto y de beneficios sociales y otras prestaciones, cuyas características principales se encuentran recogidas en el Convenio Colectivo de MAPFRE Grupo Asegurador. Únicamente los consejeros ejecutivos perciben retribución variable, de la que pueden distinguirse dos tipos:

(i) Retribución variable a corto plazo, basada principalmente en un componente anual vinculado al beneficio neto consolidado de la Sociedad y al Return on Equity (ROE) del Grupo y, adicionalmente, otro componente vinculado al cumplimiento de objetivos específicos establecidos por el Consejo de Administración. Esta retribución se abona, en todos los casos, en efectivo.

(ii) Retribución variable a medio y largo plazo, que corresponde a un Plan de Incentivos a Medio y Largo plazo de carácter extraordinario, no consolidable y plurianual, compuesto por tres ciclos solapados con un periodo de medición de objetivos de tres años de duración cada uno (2022-2024, 2023-2025 y 2024-2026), y sujeto, asimismo, a reglas de diferimiento, del que forman parte los consejeros ejecutivos en su condición de altos directivos. El abono de los incentivos del Plan está supeditado al cumplimiento de los objetivos, tanto financieros como no financieros, establecidos para cada uno de los ciclos en que se divide el Plan, así como a su permanencia en el Grupo, en los términos establecidos en dicho Plan. El incentivo correspondiente a cada ciclo consta de un incentivo en efectivo y de un incentivo en acciones de MAPFRE S.A. y está sujeto a cláusulas de reducción y recobro.

Más información sobre el sistema retributivo de los consejeros se recoge en la Política de Remuneraciones de los Consejeros para el periodo 2022-2024 y en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros correspondiente al ejercicio 2022, disponibles en su página web (www.mapfre.com). Sin perjuicio de lo anterior, el Consejo de Administración ha acordado someter a la Junta General de Accionistas del próximo 10 de marzo de 2023 una nueva Política de Remuneraciones de los Consejeros para el periodo 2023-2025, a efectos de (i) describir las compensaciones no dinerarias que podrán percibir los consejeros en su condición de tales, en línea con la modificación del artículo 17º de los Estatutos Sociales propuesta por el Consejo de Administración a la próxima Junta General; (ii) describir el componente adicional de la retribución variable a corto plazo del ejercicio 2023; y (iii) describir el incentivo correspondiente al segundo ciclo solapado (2023-2025) del Plan de Incentivos a Medio y Largo Plazo.# MAPFRE S.A. 22 Informe Integrado 2022

2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno

MAPFRE cuenta con una Política de Control Interno aprobada por el Consejo de Administración. El Sistema de Control Interno consta de tareas y acciones que están presentes en todas las actividades de la organización y como tal se encuentra plenamente integrado en la estructura organizativa del Grupo. El control interno en MAPFRE involucra a todas las personas, independientemente del nivel profesional, las cuales, en su conjunto, contribuyen a proporcionar una seguridad razonable para alcanzar los objetivos establecidos, principalmente respecto a:

Objetivos operativos: eficacia y eficiencia de las operaciones, diferenciando las operaciones propias de la actividad aseguradora (suscripción, siniestros, reaseguro e inversiones, principalmente), como las operaciones y funciones de soporte (recursos humanos, administración, finanzas, comercial, legal, tecnología, etc.).
Objetivos de información: confiabilidad de la información (financiera y no financiera, y tanto interna como externa) respecto a su fiabilidad, oportunidad o transparencia, entre otros.
Objetivos de cumplimiento: cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.

El Consejo de Administración de MAPFRE S.A. es el responsable último del Sistema de Control Interno del Grupo y define el marco común de actuación en control interno. La integración del Sistema de Control Interno en la estructura organizativa se realiza bajo el modelo de tres líneas de defensa, asignando responsabilidades respecto al cumplimiento de los objetivos del control interno de acuerdo con dicho modelo:

– Una primera línea de defensa constituida por los empleados, la dirección y las áreas operativas, de negocio y de soporte que son responsables de mantener un control efectivo en las actividades que desarrollan, como parte inherente de su trabajo del día a día. Son, por tanto, los que asumen los riesgos y los responsables de diseñar y aplicar los mecanismos de control necesarios para mitigar los riesgos asociados a los procesos que llevan a cabo y para garantizar que los riesgos no sobrepasen los límites establecidos. Las áreas de primera línea cuentan con modelos de referencia y modelos operativos de gestión que detallan, en la dimensión de control interno, las responsabilidades que le son asignadas en los diversos procedimientos de control de riesgos.
– Una segunda línea de defensa integrada por las funciones clave de Gestión de Riesgos, Actuarial y Cumplimiento que aseguran el funcionamiento del control interno.
– Una tercera línea de defensa constituida por Auditoría Interna, que realiza la evaluación independiente de la adecuación y eficacia del Sistema de Control Interno y que comunica eventuales deficiencias de forma oportuna a las partes responsables de aplicar las medidas correctivas, incluyendo los directivos y órganos de gobierno, según corresponda.

La organización del Grupo cuenta con tres funciones independientes: Gestión de Riesgos, Cumplimiento y Auditoría Interna. Su dependencia directa del Consejo de Administración u órganos delegados garantizan el eficaz funcionamiento del modelo de control interno.

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

Los pilares del comportamiento ético de MAPFRE son los Principios Institucionales, Empresariales y Organizativos del Grupo. Estos principios se integran en la empresa a través de los valores de la compañía (solvencia, integridad, servicio, innovación y equipo multicultural y diverso) y se desarrollan a través del cumplimiento de los compromisos internacionales y locales. La empresa dispone de un conjunto de políticas, normativas, procedimientos, protocolos y otros documentos de referencia, tanto corporativos como locales, que sirven de guía para determinar el comportamiento que se espera de todas aquellas personas que trabajan o colaboran con MAPFRE. Además, MAPFRE pone a disposición de todos los grupos de interés las políticas aprobadas por el Consejo de Administración en su página web (www.mapfre.com/gobierno-corporativo/) definiendo, en su caso, los instrumentos intergubernamentales a los que los compromisos recogidos en ellas hacen referencia.

MAPFRE S.A. 23 Informe Integrado 2022

Estructura gráfica modelo comportamiento ético:

Medidas de prevención

El Código Ético de Conducta y la Política de Derechos Humanos concretan las medidas de prevención y cumplimiento de estos Principios y son la base sobre la que se desarrollan medidas adicionales relacionadas con el marco de anticorrupción y de gobierno corporativo, así como la protección frente al acoso moral y sexual en el trabajo.

Código Ético y de Conducta

Inspirado en los Principios Institucionales, Empresariales y Organizativos del Grupo, el Código Ético y de Conducta refleja los valores corporativos y los principios básicos que deben guiar la actuación de las personas que la integran, tanto en el trabajo cotidiano como en la relación con los demás grupos de interés. Este código es público y está a disposición de todos los grupos de interés en la página web de MAPFRE y de todos los empleados en la intranet corporativa. Para garantizar su aplicación, así como la supervisión y el control de su cumplimiento, MAPFRE cuenta con los siguientes mecanismos:

Un Comité de Ética cuya composición, competencias y régimen de funcionamiento están recogidos en el propio código. Anualmente, este comité informa al Comité de Auditoría y Cumplimiento de MAPFRE, S.A. de la actividad realizada en el ejercicio, incluidas las acciones de promoción del código llevadas a cabo, así como las intervenciones consultivas y resolutivas del comité.
Servicios de asesoramiento y puntos de contacto, mediante canales específicos para realizar consultas sobre el modelo de comportamiento ético, así como denuncias ante posibles vulneraciones del mismo.
Evaluación del desempeño de los empleados, en relación con sus comportamientos y habilidades tanto en el ámbito personal como en el profesional, incluido en la evaluación 360º alineada con el Código Ético y de Conducta de MAPFRE.
Un régimen disciplinario que, en caso de incumplimiento, define las sanciones correspondientes, incluyendo la extinción de la relación contractual existente.
Un sistema de vigilancia, que evalúa el grado de implementación de los controles asociados a una serie de principios y normas de comportamiento recogidos en el Código Ético y de Conducta en materia de lucha contra la corrupción.

Durante 2022 se realizaron un total de 2.321,25 horas de formación en esta materia por un total de 3.095 empleados. El 75% de la plantilla se ha formado en este ámbito a lo largo de los tres últimos años. Además, durante este año 2022, se han mantenido los impactos formativos “quick learnings”, a través de la app Personas MAPFRE, relativos a dicho código.

Derechos Humanos

MAPFRE reconoce la importancia de los derechos humanos, motivo por el que su protección se encuentra vinculada a la normativa interna del Grupo, aprobada al más alto nivel de la organización, encontrándose de forma expresa recogida en los Principios Institucionales, Organizativos y Empresariales de MAPFRE, en el Código Ético y de Conducta, en la Política de Sostenibilidad y en la propia Política de Derechos Humanos. La Política de Derechos Humanos establece los compromisos específicos de MAPFRE en relación con las personas trabajadoras, los proveedores, los socios comerciales y los clientes; así como los principios que han de guiar su actuación sobre la base de los Derechos Humanos en relación con los siguientes colectivos: infancia, mujeres, personas con discapacidad, personas LGBTIQ+ y trabajadores migrantes o de terceros. Estos compromisos se refuerzan mediante la firma de distintos principios y la adhesión a varias iniciativas en materia de derechos humanos impulsadas por Naciones Unidas: Pacto Mundial y los diez principios rectores; Principios para la Sostenibilidad del Seguro (PSI); Principios de Inversión Responsable (PRI); Principios para el Empoderamiento de las Mujeres (WEP’s) y las Normas de Conducta para Empresas en materia LGTBI. Así mismo, los compromisos de MAPFRE expresados en la Política de Derechos Humanos se inspiran en los principios y derechos establecidos en los principales convenios de la Organización Internacional del Trabajo y en la Declaración de Principios y Derechos Fundamentales en el Trabajo de la misma organización. MAPFRE mantiene su objetivo de extender el compromiso con los derechos humanos a lo largo de su cadena de valor, incluidos los proveedores e intermediarios, de los que se ha sensibilizado a los proveedores homologados.

MAPFRE S.A. 24 Informe Integrado 2022# Comportamientos éticos y Derechos Humanos

En 2022, se han formado en esta materia 454 proveedores de seguridad, lo que representa un 89 % del total de este tipo de proveedores. En 2022, 19.328 personas trabajadoras del Grupo han participado en cursos de formación sobre procedimientos relacionados con la Política de Derechos Humanos de MAPFRE y los diez Principios del Pacto Mundial. Estas acciones formativas representan 76.186,13 horas. Al cierre del ejercicio, el 81 % de la plantilla ha completado alguna de las acciones formativas. Junto a la formación y divulgación en materia de derechos humanos a empleados y proveedores, la Política de Derechos Humanos prevé la implantación de procesos de debida diligencia en la materia. MAPFRE, en aplicación del principio precautorio, cuenta con diferentes mecanismos de prevención y evaluación de riesgos relacionados con la vulneración de derechos fundamentales derivados de su actividad a lo largo de la cadena de valor. Para conocer otras medidas adoptadas para garantizar el respeto a los derechos humanos se puede consultar Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos. En el siguiente gráfico se delinean los principales mecanismos de prevención y evaluación de riesgos que ayudan a evitar la vulneración de derechos fundamentales por ámbitos de negocio y operaciones.

MAPFRE S.A.
25
Informe Integrado 2022

Comportamientos éticos y Derechos Humanos

Entre otros comportamientos, MAPFRE promueve, a nivel global, un ambiente de trabajo seguro y saludable tanto dentro como fuera del ámbito laboral, en base a su Política de Salud y Bienestar y de Prevención de Riesgos Laborales, así como el respeto a la individualidad de las personas, en el reconocimiento de su heterogeneidad, y en la eliminación de cualquier conducta excluyente discriminatoria, mediante la Política de Diversidad e Igualdad de Oportunidades. Estas políticas previenen entre otros comportamientos el acoso moral y sexual en el trabajo.

En materia de Derechos Humanos, específicamente en lo que respecta a la libertad de asociación y negociación colectiva, el trabajo infantil y forzoso u obligatorio, así como en los Derechos de los Pueblos Indígenas, no se han detectado operaciones o proveedores que puedan poner en riesgo o vulnerar los citados derechos. En este sentido, MAPFRE cuenta con un proceso de homologación de proveedores, además de procedimientos de suscripción e inversión que velan por el cumplimiento de los principios y políticas corporativas en la materia, a la hora de evaluar y abordar todas sus operaciones. Más información sobre el proceso de homologación se refleja en el Capítulo 4.4. Generando negocio a los proveedores y sobre procedimientos de suscripción e inversión en el apartado 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio

Así mismo, en función del citado proceso de homologación no se han identificado proveedores u operaciones con impactos sociales negativos significativos.

Procedimientos iniciados por MAPFRE en relación a conductas laborales contrarias al Código Ético y de Conducta

MAPFRE contempla la posibilidad de iniciar procedimientos sancionadores en el caso de que se detecte una conducta laboral contraria a la legislación vigente, que suponga además un incumplimiento de los principios recogidos en el Código Ético y de Conducta.

MAPFRE S.A.
26
Informe Integrado 2022

Durante el año 2022, se ha iniciado un procedimiento sancionador por faltas contra el Reglamento de Trabajo y el Código Ético y de Conducta. Como consecuencia del incumplimiento se inició el proceso de despido, durante el cual el trabajador presentó su renuncia.

Protección de los empleados frente al acoso moral y sexual en el trabajo

MAPFRE rechaza cualquier manifestación de acoso en el trabajo, así como cualquier comportamiento violento u ofensivo hacia los derechos y dignidad de las personas, toda vez que estas situaciones contaminan el entorno laboral, tienen efectos negativos sobre la salud, el bienestar, la confianza, la dignidad y el rendimiento de las personas que lo padecen.

MAPFRE dispone de un protocolo para la prevención del acoso, aplicable en todo el Grupo a nivel global, y accesible a todas las personas trabajadoras a través de la intranet corporativa y la página web de MAPFRE.

Durante el año 2022 se ha revisado el protocolo de prevención y tratamiento del acoso vigente en MAPFRE con la finalidad de reforzar su contenido, hacerlo más transparente y accesible y adaptarlo a la normativa internacional.

Sobre la base de este protocolo, se establecen mecanismos en todos los países en los que MAPFRE está presente, que permiten evitar situaciones de acoso y si éstas se produjeran, dispone de los procedimientos adecuados para solucionarlas y reparar los posibles daños ocasionados a la persona afectada.

Además de la formación relacionada con la conducta ética que prohíbe expresamente cualquier intimidación y forma de prepotencia, realizada por el 75% de la plantilla, de manera específica, desde el año 2020, 2.549 empleados han participado en acciones formativas en materia de protección frente al acoso. Entre estas, 687 personas con puestos de responsabilidad.

Marco anticorrupción de MAPFRE

MAPFRE mantiene una política de tolerancia cero con la corrupción y el soborno. Por ello, además de lo dispuesto en el Código Ético y de Conducta, la empresa cuenta con un marco anticorrupción conformado, entre otras, por las políticas y normativas detalladas a continuación: Modelo de Prevención de Riesgos Penales, Política Anticorrupción, Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo y Prevención del fraude.

A lo largo de 2022, 16.335 empleados realizaron alguna formación en materia de lucha contra la corrupción. A cierre de año, el 76 % de la plantilla activa había completado alguna acción formativa relacionada con este ámbito.

A continuación, se detalla el desglose de empleados formados, en activo a 31 de diciembre, por ámbito geográfico y por nivel de responsabilidad:

Región	Personas activas formadas
IBERIA	10.267
BRASIL	2.615
LATAM NORTE	3.030
LATAM SUR	3.224
NORTEAMÉRICA	2.253
EURASIA	1.841
Total	23.230

Nivel	Personas activas formadas	% sobre nivel
Dirección	1.255	74,39 %
Jefes y Mandos	4.121	86,48 %
Técnicos	12.354	76,90 %
Administrativos	5.500	56,84 %
Total	23.230	72,18 %

Así mismo, los miembros del Consejo reciben formación continua en la materia. En 2022, el 100 % de los consejeros externos, han destinado, en conjunto, un total de 33 horas a formarse en relación a:

Sostenibilidad: Regulación, tendencias y plan MAPFRE
Código ético y de conducta
Cumplimiento
Prevención del blanqueo de capitales
NIIF. Actualización, impacto de la normativa en las cuentas.

Modelo de Prevención de Riesgos Penales y Política Anticorrupción

El Modelo de Prevención de Riesgos Penales y la Política Anticorrupción concretan y desarrollan el compromiso de rechazo a la corrupción en todas sus formas, incluidas la extorsión y el soborno.

MAPFRE S.A.
27
Informe Integrado 2022

El Modelo de Prevención de Riesgos Penales identifica y valora los delitos recogidos en el Código Penal que pueden impactar en MAPFRE en términos de exposición al riesgo e impacto (sanción monetaria, no monetaria, pérdida reputacional y otras pérdidas financieras). Asimismo, se identifican y valoran los controles existentes para prevenir la ocurrencia de los referidos delitos a lo largo de la cadena de valor. La Dirección Corporativa de Cumplimiento preside el Comité de Riesgos Penales que permite reaccionar de manera adecuada ante la posible materialización de un riesgo penal.

Durante el ejercicio 2022, en el marco del Modelo de Prevención de Riesgos Penales no se han detectado casos de incumplimiento significativos de la legislación y las normativas. Así mismo, no se han recibido multas u otro tipo de sanciones en esta materia.

Por su parte, la Política Anticorrupción establece las normas de actuación y el marco para prevenir y detectar prácticas corruptas en la actividad del Grupo en cualquiera de los países en los que MAPFRE esté presente. La política, aprobada por el Consejo de Administración en 2020, es conocida por todos sus miembros. Esta política es pública y está a disposición de todos los grupos de interés en la página web de MAPFRE.

En virtud de esta política, en 2022, no se han realizado contribuciones, directas o indirectas, a partidos políticos. Del mismo modo, todas las colaboraciones del Grupo MAPFRE, incluidas las contribuciones realizadas a fines de interés general, donaciones, y/o acontecimientos de excepcional interés público, se han procesado de acuerdo al marco normativo del Grupo, con especial atención tanto a esta norma como al Código Ético y de Conducta así como a los Principios Institucionales, Empresariales y Organizativos.

Tanto los proveedores como los intermediarios del Grupo conocen el modelo, asumiendo todos ellos los principios y valores del mismo, de obligado cumplimiento en el desarrollo de su actividad para MAPFRE.

En 2022, se han impartido 9.773 horas de formación en materias incluidas en el curso corporativo online de prevención de delitos y malas prácticas, con un total de 7.447 participantes. Un 45 % de las personas que trabajan en MAPFRE, a la fecha, han sido formadas en este ámbito.

De acuerdo a los marcos regulatorios de los servicios financieros para la admisión de clientes, todas las operaciones de MAPFRE son evaluadas con objeto de prevenir e impedir operaciones relacionadas con prácticas corruptas. Adicionalmente, cada entidad dispone de mecanismos para prevenir prácticas como el blanqueo de capitales o el fraude. Desde las áreas de cumplimiento de cada entidad se evalúa de forma periódica la vigencia de los controles existentes para aquellos procesos en los que se hayan identificado riesgos penales asociados a estas prácticas.# Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo

MAPFRE dispone de un manual, accesible para los empleados a través de la intranet corporativa, que recoge las políticas y procedimientos de prevención y comunicación internos y los órganos de control establecidos en el Grupo, así como los catálogos de operaciones que puedan estar relacionadas con el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo en las entidades con la condición de sujetos obligados de España. Específicamente, en el ejercicio 2022, 17.109 personas han participado en formación relacionada con la prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo. En total se han dedicado un total de 33.203,62 horas a la formación en esta materia.

Prevención del fraude

Desde 2016 se dispone de un modelo operativo en materia de lucha contra el fraude que incluye la definición de las estructuras necesarias y funciones óptimas, el diseño de procesos y procedimientos específicos para esta materia, la definición de las políticas y normativas de reglas de negocio, así como el diseño del mapa de indicadores, tanto operativos como de riesgos. Además, en 2019, el Comité Ejecutivo definió y aprobó la Política de Lucha Contra el Fraude de la compañía, en la que se detallan los niveles de protección de MAPFRE frente al fraude y las áreas responsables de dichos niveles. Así mismo, el Grupo cuenta con una plataforma tecnológica antifraude orientada a la detección, prevención y el análisis del fraude en diferentes procesos de negocio y soporte.

Canales de consulta y denuncia

MAPFRE facilita el acceso de todos sus grupos de interés a los canales de consulta y denuncia asociados a los pilares de comportamiento ético del Grupo.

MAPFRE S.A. 28 Informe Integrado 2022

Canal de consultas y denuncias sobre el Código Ético y de Conducta

El Código de Conducta establece diferentes vías de comunicación para consultas y denuncias éticas, para los siguientes colectivos: empleados, directivos y miembros de órganos de administración de las entidades del Grupo, como para proveedores, contratistas y demás personas que mantengan relaciones profesionales con MAPFRE, así como el resto de sus grupos de interés. Las denuncias y consultas se reciben directamente por el secretario del Comité de Ética, garantizando su confidencialidad y se prevé la posibilidad de efectuar denuncias de forma anónima. Los principios para el tratamiento y resolución de las mismas están recogidos en el propio Código Ético y de Conducta que, así mismo, establece la competencia del Comité para instruir y proponer la sanción procedente por cualquier incumplimiento del código. Estas sanciones se corresponden con el régimen disciplinario vigente y puede llegar a implicar la resolución de la relación contractual existente.

Durante el ejercicio 2022 el Comité de Ética ha registrado, a través de los diferentes canales de denuncias, un total de 55 denuncias/quejas, de las cuales 48 no han sido admitidas a trámite por versar sobre materias ajenas al Código Ético y de Conducta y siete han sido tramitadas y resueltas. Se detalla a continuación información de la denuncias admitidas a trámite por el Comité de Ética en 2022:

Tres denuncias de empleados de Turquía, Estados Unidos y Panamá en referencia a presuntos agravios personales de otros empleados contrarios al Código Ético y de Conducta. Se llevaron a cabo las oportunas investigaciones y se adoptaron medidas correctoras.
Denuncia de un empleado en España por presuntos cobros de comisiones irregulares por otros empleados por la venta de una hipoteca y por la emisión del seguro de vida asociado a la misma. Se llevó a cabo la oportuna investigación, concluyéndose la ausencia de infracción del Código Ético y de Conducta por resultar acreditado que las personas denunciadas no percibieron comisiones por la venta de la hipoteca ni por la emisión del seguro de vida asociado a la misma.
Denuncia de un asegurado en España por presunta suplantación de identidad en la contratación de un seguro. Se llevó a cabo la oportuna investigación, concluyéndose la ausencia de infracción del Código Ético y de Conducta toda vez que los hechos denunciados se producen en el seno de una relación laboral entre el denunciante y el denunciado.
Denuncia de un empleado en Estados Unidos por presuntas conductas discriminatorias de otro empleado. Se llevó a cabo la oportuna investigación, concluyéndose la ausencia de infracción del Código Ético y de Conducta toda vez que los hechos denunciados, en el contexto en que se produjeron, no suponen un menoscabo para el honor de las personas.
Denuncia de un empleado en España por presuntos agravios personales de otro empleado. Se llevó a cabo la oportuna investigación, concluyéndose la ausencia de infracción del Código Ético y de Conducta toda vez que no ha quedado acreditado ningún hecho que permita fundamentar la denuncia presentada.

Procedimiento de denuncia, quejas o reclamaciones relacionadas con la Política de Derechos Humanos

En el supuesto de que se produzca alguna denuncia, queja o reclamación se procederá de acuerdo con el procedimiento establecido en el Código Ético y de Conducta, siendo tramitada por el Comité de Ética, que está compuesto por las personas que ocupan la Secretaría General del Grupo MAPFRE, la Dirección General de Personas y Organización y otros tres altos cargos de dirección o representación del Grupo. En 2022, no se han recibido denuncias, quejas o reclamaciones por discriminación.

Procedimiento de denuncias relacionadas con el acoso moral y sexual

La violencia y el acoso en el ámbito laboral, que incluyen el daño físico, psicológico o sexual, constituyen un incumplimiento o abuso de los derechos humanos. Dado que se requiere de una especial vigilancia y protección, MAPFRE dispone de un procedimiento especial para las denuncias relacionadas con el acoso moral y sexual. En el Protocolo para la prevención y el tratamiento del acoso, MAPFRE regula los requisitos formales que deben seguir las personas trabajadoras para la interposición de denuncias, así como el procedimiento de tramitación de las mismas por parte de Recursos Humanos.

MAPFRE S.A. 29 Informe Integrado 2022

Este procedimiento contempla las posibles medidas aplicables en caso de confirmarse la existencia de acoso, así como medidas para la reparación del daño a la víctima. Durante este ejercicio, se han registrado 20 denuncias de acoso en el Grupo que han sido tramitadas a través del procedimiento interno previsto. Del total de denuncias, 18 han sido por acoso moral y dos por acoso sexual. Además, se han tramitado seis quejas en materia de discriminación canalizadas a través del presente procedimiento.

El contenido de las denuncias por acoso moral ha versado en 16 de los casos sobre conflictos laborales menores en los que no se ha acreditado la existencia de una conducta calificable como acoso laboral. En las dos denuncias restantes, sí se ha acreditado la existencia de acoso, adoptándose como medidas el despido disciplinario en un caso, y la suspensión de empleo y sueldo en otro. El contenido de las dos denuncias por acoso sexual ha versado sobre conductas inapropiadas por parte de un empleado frente a otra u otras empleadas. Se confirmó la existencia de acoso sexual en uno de los casos, en el cual se adoptó como medida el despido del trabajador denunciado. En el otro supuesto no pudo confirmarse la existencia de acoso sexual. En todos los casos de acoso se han seguido los procedimientos establecidos en el Protocolo de prevención frente al acoso.

Canal de Denuncias Financieras y Contables

El Canal de Denuncias Financieras y Contables permite a los empleados del Grupo, así como a consejeros, accionistas, proveedores, contratistas y subcontratistas comunicar al Comité de Auditoría y Cumplimiento de MAPFRE S.A., de forma confidencial, y opcionalmente, de forma anónima, las irregularidades de naturaleza financiera y contable de potencial trascendencia que adviertan en el seno de la Sociedad o de su Grupo. Sus normas de funcionamiento se encuentran publicadas tanto en la intranet corporativa como en la página web de MAPFRE. El Comité de Auditoría y Cumplimiento, como destinatario de las denuncias, conoce y resuelve las mismas dándoles en cada caso el tratamiento que estima oportuno. Para el adecuado cumplimiento de su función cuenta con la asistencia de la Secretaría General y del Área Corporativa de Auditoría Interna. Con periodicidad anual la Secretaría General elabora un informe, cuyo destinatario es el Comité de Auditoría y Cumplimiento, en el que se refleja la actividad del canal así como el resultado final de las denuncias efectuadas. Durante el ejercicio 2022 se han recibido un total de 17 denuncias/quejas, a través del canal de Denuncias Financieras y Contables, las cuales no han sido admitidas a trámite por versar sobre materias ajenas a dicho canal.

Quejas y reclamaciones

MAPFRE facilita que sus clientes, en cualquier país del mundo donde opere en seguro directo, dispongan de un cauce interno para la defensa extrajudicial de sus derechos derivados de sus contratos y promueve la implantación interna de órganos de protección de sus derechos. Para más información ver Capítulo 4.1. Protegiendo al cliente.

Medidas de cumplimiento

Desde la Dirección Corporativa de Cumplimiento de MAPFRE se evalúa periódicamente el grado de cumplimiento de los compromisos establecidos en cada una de las políticas en vigor, como medida adicional de vigilancia.# Informe Integrado 2022

2.4.4. Ciberseguridad y Privacidad de datos

En su Política Corporativa de Seguridad y Privacidad, el Grupo MAPFRE asume el compromiso de proteger adecuadamente la información propiedad de MAPFRE y la perteneciente a sus clientes, colaboradores, empleados y resto de grupos de interés y a la que MAPFRE tiene acceso en virtud de la relación que mantiene con ellos, garantizando la confidencialidad, privacidad, disponibilidad e integridad de la misma, así como la de los sistemas que la almacenan, transmiten o procesan.

Este compromiso es consecuencia de la relevancia que para MAPFRE tienen la ciberseguridad y la privacidad, entendiéndolas como elementos constitutivos de sus procesos de negocio y característicos del proceso de transformación en el que está inmerso.

El cumplimiento del compromiso adquirido implica la dedicación de recursos humanos y materiales relevantes y acordes con el nivel de amenaza del entorno, lo que ha provocado que el presupuesto específico de ciberseguridad, privacidad y continuidad de negocio del Grupo MAPFRE se haya incrementado en más de un 15% en 2022 con respecto a 2021, estando previsto un incremento adicional de más del 10% para el presupuesto 2023 con respecto a 2022.

La Política Corporativa de Seguridad y Privacidad se desarrolla en un conjunto de normas, estándares y procedimientos que conforman el cuerpo normativo de seguridad de la información, accesible para todos los empleados a través de la intranet global de MAPFRE.

MAPFRE cuenta además con una organización de seguridad que integra los equipos humanos, medios y recursos de todo tipo destinados a la protección de los activos tangibles e intangibles del Grupo MAPFRE, estructurada en distintos niveles de responsabilidad:

Comité Ejecutivo de MAPFRE, órgano que, por encargo del Consejo de Administración, ejerce la supervisión directa de la gestión de las unidades de negocio y áreas corporativas y garantiza la actuación coordinada de las mismas, materializando el compromiso de la alta dirección y respaldando la función de seguridad corporativa.
Comité de Seguridad Corporativo, máximo órgano ejecutivo de la organización de seguridad, velará porque los objetivos y necesidades empresariales gobiernen la actividad de la función de seguridad y privacidad corporativa. Son miembros de este Comité el Vicepresidente Tercero del Consejo de Administración de MAPFRE, el CFO Global (vocal del Consejo de Administración) y el Secretario General del Grupo MAPFRE (Secretario del Consejo de Administración), así como los máximos responsables de las unidades de seguros (Iberia, LATAM, Norteamérica y EMEA) y de las principales áreas corporativas (Transformación de la Operación, Personas y Organización, y Tecnología). Este Comité se reúne al menos semestralmente, actuando el Director Global de Seguridad (CSO Global) como vocal secretario del mismo.
Comité de Crisis y Continuidad de Negocio Corporativo, comité ampliado del Comité de Seguridad Corporativo, encargado específicamente de la dirección y control en el ámbito de la continuidad de negocio y la gestión de crisis. Está presidido por el Vicepresidente Tercero del Consejo de Administración de MAPFRE y forman parte del mismo todos los miembros del Comité de Seguridad Corporativo, incluyendo adicionalmente a la máxima responsable del Área Corporativa de Relaciones Externas y Comunicación.

La Dirección Corporativa de Seguridad (DCS) es el órgano global de dirección, planeamiento y ejecución de la función de seguridad y privacidad de MAPFRE. La DCS está integrada en el Área Corporativa de Transformación de la Operación, siendo el CSO Global su responsable y contando, además, con responsables (CSO locales) y estructuras en las diferentes entidades del Grupo. El CSO (Chief Security Officer) Global es el responsable de las funciones de seguridad (incluyendo ciberseguridad, privacidad y resiliencia operativa en el Grupo MAPFRE).

La gestión de los riesgos de seguridad está asimismo integrada en el sistema de gestión de riesgos del Grupo MAPFRE, formando parte de la información periódicamente reportada al Comité de Riesgos y Sostenibilidad del Grupo.

MAPFRE S.A. 31 Informe Integrado 2022

El Grupo MAPFRE articula su actuación en materia de ciberseguridad y privacidad de datos en una serie de líneas estratégicas, contemplando en las mismas la seguridad desde el diseño, protección de la información cuando ésta se recoge, transmite, almacena o procesa, la actuación diligente en el establecimiento de medidas preventivas y en la detección y respuesta a ciberataques o eventos de interrupción de negocio (para mayor información sobre las líneas estratégicas y medidas ver capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 3. Ciberseguridad y continuidad del negocio).

Un elemento de importancia capital a la hora de proteger la información gestionada y custodiada por MAPFRE es la adecuada concienciación y capacitación de los empleados del Grupo. En este sentido, en los últimos tres ejercicios, se han destinado un total de 50.912 horas a la formación en materia de ciberseguridad y privacidad de datos. El número de personas trabajadoras en MAPFRE formadas entre 2020 y 2022 asciende a 21.590 Al cierre del ejercicio, el 70 % de la plantilla ha recibido formación en este ámbito.

Cabe mencionar también que, durante 2022 y dentro del Plan de Formación y Capacitación en esta materia, se ha finalizado el desarrollo en España y se ha expandido a las entidades incluidas en LATAM, así como a Puerto Rico y Portugal, la campaña “Firewall Mindset MAPFRE, #CulturaCibersegura”, iniciativa destinada a mejorar la concienciación en ciberseguridad mediante una formación interactiva y dinámica, en la que los empleados han tenido que realizar un caso práctico de identificación de ataque phising dirigido. Ya son 14.417 los “ciberagentes”(empleados) que lo han finalizado.

Para comprobar la eficacia de las actuaciones de formación y concienciación realizadas, se llevan a cabo de forma recurrente y sistemática ciberejercicios destinados a evaluar el comportamiento de los empleados ante los ciberataques más comunes. En 2022, el porcentaje de empleados que presentaron un comportamiento adecuado en los ejercicios realizados superó el 83%.

Ciberseguridad

Para cumplir con los objetivos establecidos, MAPFRE, a través de la Dirección Corporativa de Seguridad, cuenta con capacidades avanzadas destinadas a aumentar la resiliencia operativa digital de la compañía. Estas capacidades incluyen:

a. Personal altamente especializado y acreditado (MAPFRE cuenta con un total de 326 certificaciones personales en materia de ciberseguridad y privacidad, con un total de 134 empleados certificados).
b. Tecnologías específicas de monitorización, detección y protección ante incidentes de seguridad, integradas en la plataforma tecnológica corporativa.
c. Herramientas, metodologías y especialistas dedicados a revisar y evaluar de manera continua el nivel de ciberseguridad de la compañía, dando cobertura a todos los activos y actores involucrados (sistemas de información, personas, etc.) e identificando deficiencias y ausencias de control de forma temprana.
d. Un Centro de Control General (CCG- CERT), integrado en la red FIRST y en el grupo CSIRT.es, que recibe alertas de amenazas de distintos organismos, centros similares y proveedores especializados y ejecuta las actividades de monitorización, detección y respuesta frente a ciberataques en un modelo de operación 24x7. Cuenta además con las certificaciones ISO 27001, 9001 y 22301.
e. Planes, actualizados y entrenados de forma sistemática, de gestión de crisis y continuidad de negocio. De manera adicional, MAPFRE se encuentra en un proceso de certificación bajo la norma ISO22301 de sus planes de continuidad de negocio más relevantes, teniendo el 63% de las primas bajo planes de continuidad de negocio certificados.
f. Obtención de valor añadido en términos de negocio, a través de actuaciones como la digitalización de procesos utilizando capacidades de firma electrónica o la lucha contra el fraude.

Durante 2022 se ha continuado ejecutando el Plan de Ciber Resiliencia (PCR) del Grupo, plan que articula la evolución de MAPFRE en materia de ciberseguridad, privacidad, protección de datos y resiliencia operativa digital. A cierre de 2022, el PCR se encuentra desplegado en un 55%, siguiendo la planificación prevista, destacando en este ejercicio las actuaciones relacionadas con la mejora de la protección de los elementos críticos de nuestra plataforma tecnológica, el despliegue de actualizaciones de soluciones tecnológicas de seguridad de la información para la protección de puestos de trabajo y correo electrónico, incluyendo los accesos a entornos en la nube, la definición de la evolución de la arquitectura de protección de los accesos remotos a la red de MAPFRE o el nuevo modelo de acompañamiento de seguridad a proyectos que utilicen metodologías y plataformas ágiles (DevSecOps).

MAPFRE S.A. 30 Informe Integrado 2022

De acuerdo con esta medida, en 2022 se analizó y valoró el grado de cumplimiento en las siguientes políticas:

a. Política Anticorrupción
b. Política de Inversiones
c. Normas de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo

La evaluación respecto a la política anticorrupción y política de inversiones ha sido realizada en 35 entidades aseguradoras y reaseguradoras en 13 países y respecto a las normas de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo se ha realizado en 46 entidades domiciliadas en 24 países.

MAPFRE S.A. ha recibido el certificado de AENOR de Sistema de Gestión de Compliance, que reconoce la implementación eficaz de la norma de referencia internacional en el campo del cumplimiento normativo. Tras superar la auditoría realizada al área de Cumplimiento de la compañía, MAPFRE S.A. se ha convertido en la primera entidad del sector asegurador en obtener este reconocimiento en España.32 Informe Integrado 2022

Las actuaciones realizadas han permitido elevar las capacidades en materia de ciberresiliencia del Grupo MAPFRE, habiendo obtenido una valoración de 4,6 sobre 5 del IMC (Indicador de Mejora de Ciberresiliencia) en el estudio realizado por el Centro Nacional de Protección de Infraestructuras Críticas (CNPIC) de España, 0,4 puntos por encima de la media del sector financiero. Las capacidades desplegadas mediante el plan refuerzan el modelo corporativo de seguridad, basado en la gestión de riesgos y en la protección integral de los activos tangibles e intangibles, estableciendo medidas de protección sobre el conjunto de elementos que interaccionan con los mismos (personas, sistemas de información, instalaciones y procesos).

(Para mayor información de la estrategia y gestión de la ciberseguridad ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 3. Ciberseguridad y continuidad del negocio y consultar el documento de detalle “Seguridad MAPFRE” publicado en la URL https://www.mapfre.com/media/seguridad-mapfre/seguridad-mapfre.pdf).

Privacidad de datos

MAPFRE tiene como absoluta prioridad garantizar la privacidad y la adecuada protección de los datos de carácter personal que gestiona, actuando de manera proactiva, no sólo con el objetivo de lograr el cumplimiento de las normativas de aplicación, sino como justa correspondencia a la confianza depositada por clientes, proveedores, colaboradores, empleados y resto de grupos de interés. A tal efecto, el Grupo dispone de las siguientes medidas de prevención y cumplimiento (ver detalle en Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 4. Medidas de Prevención y Cumplimiento en materia de Privacidad de datos):

a. Modelo de referencia propio en materia de privacidad y protección de datos destinado a garantizar los más altos estándares de cumplimiento de las obligaciones y normativas en la materia.
b. Data Protection Officer (DPO) Corporativo y un área específicamente dedicada a velar por la privacidad y protección de datos de carácter personal.
c. Comité de Privacidad y Protección de Datos Corporativo, que actúa como órgano de asesoramiento y apoyo al DPO en el desarrollo de sus funciones.
d. Oficina Corporativa de Privacidad y Protección de Datos (OCPPD), órgano que centraliza la respuesta a los ejercicios de los derechos de ciudadanos de la UE en los que MAPFRE tiene operaciones, a fin de garantizar su adecuada y oportuna satisfacción. Es el punto de referencia de las actividades en ese ámbito, aportando una visión única y global, posibilitando la homogeneidad de los procesos y criterios relacionados con esta materia.
e. Red de Delegados de Protección de Datos. En los distintos países donde están presentes las entidades de seguros del Grupo y donde la legislación requiere de dicha figura, dispone de Data Protection Officer Locales, y de Comités de Privacidad y Protección de Datos Locales, con dependencia funcional de los homólogos corporativos.

En 2022, se ha trabajado en la automatización y optimización de los procesos asociados al cumplimiento de las distintas legislaciones vigentes en la materia, para posibilitar una mejor respuesta a los requerimientos y minimizar errores humanos. Además, con el fin de fortalecer la transparencia en el tratamiento de los datos y mejorar la accesibilidad a las medidas de protección establecidas en MAPFRE, se ha procedido a realizar la actualización de los documentos relativos a privacidad de nuestras páginas web, incluyendo mayor detalle. Adicionalmente se ha desarrollado un apartado específico sobre protección de datos en la web corporativa, donde se ha incluido el documento “Seguridad MAPFRE”, con mayor detalle de información sobre privacidad y protección de datos.

Otra de las líneas de trabajo acometidas durante el 2022 ha sido el desarrollo de unas Normas Corporativas Vinculantes (BCR), habiéndose iniciado los trabajos con la Agencia Española de Protección de Datos con el objetivo de que estas BCR’s sean aprobadas tras el dictamen favorable del Comité Europeo de Protección de Datos y de ese modo, garantizar que MAPFRE cuenta con un nivel de protección esencialmente equivalente al de la UE en todas las entidades del Grupo, con independencia de su ubicación.

MAPFRE S.A. 33 Informe Integrado 2022

Los expertos de MAPFRE en privacidad siguen formando parte de grupos de trabajos multinacionales específicos como el Digital Transformation Working Group - GDPR del Pan-European Insurance Forum (PEIF), el Working Group - Data Breach del Data Privacy Institute (DPI) y han seguido colaborando en los grupos de trabajo de Protección de Datos y Digitalización e Innovación de UNESPA, la asociación española de entidades aseguradoras, donde no sólo se han tratado aspectos específicos de privacidad sino también asociado al uso ético de los datos. En relación a este último aspecto, cabe señalar la adhesión de MAPFRE a los 'Compromisos para la Privacidad y la Ética Digital’ de la Fundación COTEC, un código de buenas prácticas que pretende servir de base para el diseño de políticas y procesos que garanticen la privacidad y el uso ético de los datos de clientes y usuarios. La adhesión a este decálogo es “una demostración de compromiso y preocupación por la gestión de la privacidad desde la perspectiva de la gestión ética de los datos, que permita además fomentar la confianza de la sociedad en el tratamiento de los datos y la promoción de su uso responsable”.

De igual modo, y en lo que respecta al tratamiento de los datos, durante este año se ha producido la ratificación de la adhesión de MAPFRE España, Verti y Santander MAPFRE Seguros al “Código de Conducta regulador del tratamiento de datos personales en los sistemas comunes del sector asegurador” promovido por UNESPA, y que demuestra el compromiso de MAPFRE de adoptar capacidades de autorregulación en materia de protección de datos.

En cumplimiento de lo establecido en el Reglamento Europeo de Protección de Datos (RGPD), a lo largo de 2022, se han comunicado 2 potenciales incidentes a las Autoridades de Control de los países en los que opera, que afectan a un número muy reducido de personas (dos personas), derivados de un error manual y no siendo achacables a una brecha de seguridad de nuestros proveedores. Señalar, asimismo, que en 2022 como en años anteriores, MAPFRE no ha recibido sanciones por incumplimiento del RGPD por ninguna de las autoridades de control de los diferentes países donde opera.

2.4.5 Transparencia fiscal

En cuanto al pago de impuestos en los países en los que el Grupo desarrolla su actividad, MAPFRE es, y ha sido desde el inicio de sus actividades empresariales, plenamente consciente de la importancia de los tributos, necesarios para el sostenimiento de los gastos públicos y para el desarrollo social de los países en los que opera. En 2022, el pago neto por impuestos sobre beneficios fue de 376,2 millones de euros. Para conocer los datos por país consultar el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 5. Principales datos fiscales por países. A continuación se recoge la tasa impositiva efectiva para cada región y el negocio reasegurador.

Región / Unidad	2022
Iberia	19,8 %
Brasil	26,4 %
Latam Norte	24,0 %
Latam Sur	(2,7) %
Norteamérica	9,2 %
Eurasia	0,6 %
Reaseguro	25,7 %
Total GRUPO MAPFRE	22,5 %

Enfoque fiscal

En materia fiscal, los compromisos y responsabilidades de MAPFRE en el ámbito tributario se concretan en la Política Fiscal del Grupo, aprobada por el Consejo de Administración, y que es pública y accesible a través de www.mapfre.com. La actuación ética en materia tributaria se resume en el cumplimiento de la normativa fiscal vigente en todos aquellos territorios en los que MAPFRE desarrolla su actividad, declarando e ingresando los tributos que resulten exigibles en cada jurisdicción por las operaciones realizadas en cada una de ellas y colaborando con las Administraciones tributarias en los términos establecidos en la normativa aplicable.

Control tributario y control del riesgo

La Dirección de Asesoría Fiscal del Grupo MAPFRE es responsable del diseño e implementación de los procedimientos internos y de los mecanismos de control necesarios para asegurar el cumplimiento de los principios que conforman la política fiscal corporativa; informando al Consejo de Administración, a través de la Secretaría General, sobre las implicaciones fiscales relativas a las cuestiones que se sometan a su aprobación cuando aquellas sean relevantes a efectos de adoptar una decisión.

MAPFRE S.A. 34 Informe Integrado 2022

Entre las competencias indelegables del Consejo de Administración está determinar las políticas y estrategias generales de la Sociedad, y en particular: la Política de identificación, gestión y control de riesgos, incluidos los fiscales, y la supervisión de los sistemas internos de información y control; así como, la determinación de la estrategia fiscal de MAPFRE. Las distintas operaciones propuestas por negocio son analizadas desde una perspectiva fiscal, eligiéndose la alternativa que mejor se adapte a las necesidades del Grupo con pleno respeto a la normativa fiscal local de la jurisdicción en la que pretenda ejecutarse la operación. Todas aquellas operaciones relevantes y referidas a procesos de reestructuración, alianzas, fusiones, adquisiciones y enajenaciones de entidades son informadas por la Dirección de Asesoría Fiscal del Grupo MAPFRE, trasladándose el resultado de los informes al Comité Ejecutivo o al Consejo de Administración, según corresponda. Asimismo, las operaciones efectuadas entre entidades vinculadas se encuentran debidamente documentadas con arreglo a las exigencias del país de que se trate.Por lo que se refiere a los riesgos operativos, existe un sistema de reporte que permite a las filiales informar sobre cualquier incidencia fiscal producida en el país, así como sobre la evolución de los procedimientos de recurso contra liquidaciones tributarias. Los eventos asociados a estos riesgos se registran y dan seguimiento de forma continua, reportándose una vez al año al Comité de Auditoría y Cumplimiento, como órgano delegado del Consejo a estos efectos. Una vez al año, el responsable de Asesoría Fiscal informa al Comité de Auditoría (formado, entre otros, por varios consejeros independientes) sobre la aplicación durante el ejercicio de la política fiscal del Grupo, detallando el resultado de las inspecciones fiscales que se hubieren cerrado en el ejercicio en las distintas jurisdicciones, así como de la evolución de los contenciosos fiscales existentes en cada una de ellas.

Participación de los grupos de interés

MAPFRE participa, desde su creación en 2009, en el Foro de Grandes Empresas. El Foro se constituyó a iniciativa de la Agencia Estatal de Administración Tributaria española con el objetivo promover una mayor colaboración entre las empresas y la administración tributaria del Estado, basada en los principios de transparencia y confianza mutua, a través del conocimiento y puesta en común de los problemas generales que puedan plantearse en la aplicación del sistema tributario. En julio de 2010, el Pleno del Foro de Grandes Empresas aprobó el Código de Buenas Prácticas Tributarias, al que MAPFRE se adhirió por acuerdo de su Consejo de Administración ese mismo año. Anualmente, el Comité de Auditoría y Cumplimiento tienen conocimiento de las políticas fiscales seguidas en el año en cumplimiento de las recomendaciones de este código. Reforzando las buenas prácticas de transparencia fiscal empresarial contenidas en el Código, la Compañía ha presentado su Informe de Transparencia Fiscal del ejercicio 2020. Así mismo, los grupos de interés pueden notificar a MAPFRE sus inquietudes relacionadas con conductas no éticas o ilegales y con la integridad de la organización en relación con la fiscalidad mediante el Canal de Denuncias Financieras y Contables. (ver apartado 2.4.3 Comportamiento Ético: principales medidas de cumplimiento y prevención).

Hitos y magnitudes económicas

3.1. Marco regulatorio y entorno global

3.1.1. Marco regulatorio

El negocio asegurador y reasegurador es una actividad regulada en la Unión Europea y en el resto de los países en los que opera MAPFRE. El marco regulatorio es bastante homogéneo en los distintos países, produciéndose cierta convergencia en los últimos años en los aspectos de capitales y gestión basada en riesgos, sobre todo tras la implantación de la normativa de Solvencia II en la UE. De la misma forma, aunque en menor importancia por su menor relevancia para el Grupo, la regulación sobre la distribución de productos financieros ha tenido un desarrollo normativo relevante en los últimos años en el marco europeo, mercado más relevante para MAPFRE en estos productos. El Grupo está igualmente sujeto a la regulación de mercados de capitales, tanto en el marco europeo como en otros países, al estar sujetos a negociación en mercados oficiales tanto las acciones de MAPFRE S.A. como ciertas emisiones de deuda de esta entidad. Además, las acciones de la filial en Malta también están sujetas a la legislación de este país. Esta situación requiere que el Grupo prepare y publique la información financiera bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS en inglés), con independencia de la normativa mercantil y aseguradora vigente en cada país y que obliga a cada filial en su ámbito de jurisdicción. Entre las novedades legislativas de aplicación a partir del ejercicio 2023, cabe destacar la entrada MAPFRE S.A. 35 Informe Integrado 2022 en vigor de la NIIF-UE 17 “Contratos de Seguro” y la NIIF-UE 9 “Instrumentos Financieros”, que introducen cambios significativos en la valoración y presentación de los estados financieros (Ver apartado 3.3.1 “Gestión de riesgos. Cambios regulatorios”) Además, la propia actividad del Grupo determina que otros requerimientos regulatorios sean relevantes, destacando, entre otros, la normativa de carácter laboral, la de protección de datos y la defensa de los derechos de los consumidores.

3.1.2. Entorno económico y asegurador

El crecimiento de la actividad económica a nivel mundial se encuentra en una fase de agotamiento, acompañado de unas condiciones financieras más estrictas, así como de una inflación de carácter más arraigado y persistente. En este contexto, nos encontramos con unas cadenas de suministro que, aunque presentan un alivio generalizado, lastran el desgaste acumulado en ciertos eslabones durante los cuellos de botella; una reorganización geopolítica con procesos de reestructuración en marcha que podrían prolongarse, por el conflicto entre Rusia y Ucrania, y por la presión política en torno a Taiwán, con China fortaleciendo sus pretensiones de reunificación, y oponiéndose a los nuevos controles de exportación de chips establecidos por Estados Unidos; una política monetaria de cuya implementación surgen las primeras consecuencias en los mercados (volatilidad, falta de liquidez y corrección de valoraciones); una política fiscal con la necesidad de un nuevo enfoque, ya que la capacidad de acceso a la financiación se afronta sin el paraguas de los bancos centrales y donde el espacio fiscal se agota. Por todo ello, se revelan posibles cambios a nivel mundial donde la tendencia hacia un mundo multipolar podría acelerarse, apuntalando la dinámica de declive de la globalización. De esta forma, se prevé que, aunque a un ritmo menor, la economía mundial continúe creciendo a lo largo del próximo año. En términos de precios, se espera que persista el registro de altas tasas de inflación, llegando finalmente a cierta simetría en su reversión hacia niveles promedio del 5,6% en 2023, frente al 8,2% que se estima para 2022. De forma general, se observa una Eurozona en donde el condicionante energético seguirá lastrando a la industria, y el peligro de una política fiscal desorganizada y asimétrica será un riesgo a tener en cuenta. En Estados Unidos, por su parte, se prevé un cierre anual en positivo, a pesar de algún trimestre con registros negativos. En China, se verá reducido el desempeño económico esperado, en tanto que Asia (ex-Japón) mantendrá unas expectativas positivas, y los países de América Latina y otros emergentes mostrarán un crecimiento débil, pero positivo, con asimetrías cada vez más amplias en función de las vulnerabilidades que persistan o se ahonden en cada caso. En este contexto, la previsión de crecimiento del PIB global durante el 2022 y 2023 será del 2,0% y 2,7%, respectivamente, con un escenario a corto y medio plazo de estanflación global y con incursiones limitadas de algunos países en la recesión, pero sin llegar a un empeoramiento global. Las previsiones sobre la evolución de datos macroeconómicos de los principales mercados donde MAPFRE opera son las siguientes:

CONCEPTO	BRASIL	ESPAÑA	ESTADOS UNIDOS	MÉXICO
	2022 (E) 2023 (P)	2022 (E) 2023 (P)	2022 (E) 2023 (P)	2022 (E) 2023 (P)
PIB	3 % 0,90 %	5,30 % 1 %	2 % 0,10 %	2,70 % 1 %
(% a/a, media)
Inflación IPC	9,30 % 5 %	8,40 % 4,30 %	8 % 3,90 %	8 % 5,20 %
(% a/a, media)
Tipo de interés oficial	13,75 % 12,50 %	2,50 % 2,50 %	4,50 % 5 %	10,50 % 9 %
Población	216,20 217,20	47,60 47,80	333 334,60	128,20 129
(Millones de personas)

Fuente: MAPFRE Economics. Informe “Panorama económico y sectorial 2023”. Datos 2022 estimados y 2023 previstos.

MAPFRE S.A. 36 Informe Integrado 2022

Mercados aseguradores

El endurecimiento de la política monetaria en las principales economías desarrolladas y en buena parte de las emergentes, está provocando fuertes ajustes en los mercados financieros, y sus efectos empiezan a trasladarse con más fuerza a la economía real bajo la forma de menores crecimientos, aunque los mercados laborales continúan fuertes. De momento, las políticas monetarias restrictivas no están consiguiendo revertir el proceso de pérdida de poder adquisitivo y la inflación continúa alta, por lo que el escenario de una política monetaria agresiva en los próximos meses y de entrada en recesión en las principales economías mundiales es cada vez más probable, lo que repercutirá de forma negativa en los mercados aseguradores, que enfrentan un panorama complejo. La incertidumbre generada por la guerra en Ucrania y la tensión en los precios de la energía continúan afectando de forma acusada a Europa, con una inflación que ha marcado máximos históricos en la zona euro, lo que afecta al desarrollo del negocio del sector asegurador, cuyos crecimientos en primas no son capaces de batir a la elevada inflación, poniendo presión sobre los precios de los seguros y erosionando su rentabilidad. El sector del automóvil comienza a superar los problemas de escasez de semiconductores y de suministros que estaba lastrando las matriculaciones, pero se enfrenta ahora al endurecimiento de las condiciones para la financiación de la adquisición de nuevos vehículos, situación que puede seguir ralentizando el negocio de los seguros de autos, que no termina de dar síntomas claros de recuperación. En el lado positivo, mejora el entorno para los seguros de Vida ahorro y los productos de rentas vitalicias tradicionales con garantías de tipos de interés, así como para los seguros de salud, con una mayor concienciación por parte de los hogares y empresas de la necesidad de complementar la cobertura que ofrecen los sistemas sanitarios públicos. Por otro lado, los principales mercados de valores a nivel mundial han sufrido una fuerte contracción en el ejercicio y un repunte en su volatilidad.Esta situación, junto con una posible entrada en recesión en un entorno de endurecimiento de la política monetaria, complica el panorama para el desarrollo de los seguros de Vida en los que el tomador asume el riesgo de la inversión. Estos productos deberán adaptarse a un nuevo entorno de menor liquidez, volatilidad en los mercados de renta variable, y una renta fija que ofrece mayores tipos de interés y primas de riesgo más alineadas al riesgo de crédito de las emisiones (que se está incrementando). En los mercados emergentes, particularmente en América Latina, se han revisado las estimaciones de crecimiento para algunas de sus principales economías al alza para este año y a la baja en 2023. Estas previsiones siguen apuntando a una importante desaceleración, motivada por el endurecimiento de las condiciones de financiación y por la pérdida de poder adquisitivo de los hogares a consecuencia de la alta inflación. Tal es el caso de países como Brasil y México, en los que el mejor comportamiento económico en 2022 se está reflejando en sus respectivos mercados aseguradores, especialmente en el negocio de No Vida, con una recuperación destacable de todas las líneas de negocio, algunas de ellas batiendo a la alta inflación. Sin embargo, el panorama del sector asegurador para el próximo año se complica, a consecuencia de la ralentización económica y los altos niveles de tipos de interés, que podrían lastrar el crecimiento, particularmente del mercado de los seguros de No Vida.

MAPFRE S.A. 37 Informe Integrado 2022

3.2. Principales magnitudes económicas de MAPFRE

3.2.1. Principales magnitudes

CONCEPTO	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Var.% 22/21
RESULTADOS
Ingresos	29.509,7	27.257,2	8,3 %
Primas emitidas y aceptadas totales	24.540,3	22.154,6	10,8 %
- No Vida	19.341,8	17.267,1	12,0 %
- Vida	5.198,5	4.887,5	6,4 %
Resultado neto atribuido	642,1	765,2	-16,1 %
Ratio de Siniestralidad No Vida	70,6 %	68,2 %	2,4 p.p.
Ratio de Gastos No Vida	27,4 %	29,3 %	-1,9 p.p.
Ratio Combinado No Vida	98,0 %	97,5 %	0,6 p.p.
Beneficio por acción (euros)	0,21	0,25	-16,1 %
BALANCE
Activos totales	59.626,1	63.854,2	-6,6 %
Activos gestionados	52.614,5	57.994,3	-9,3 %
Fondos Propios	7.289,3	8.463,6	-13,9 %
Deuda	2.934,7	3.091,5	-5,1 %
ROE	8,2 %	9,0 %	-0,8 p.p.
EMPLEADOS AL CIERRE DEL PERIODO
Total	31.293	32.341	-3,2 %
- España	11.716	11.138	5,2 %
- Otros países	19.577	21.203	-7,7 %
ACCIÓN MAPFRE
Capitalización bursátil	5.574,0	5.560,1	0,2 %
Valor acción (euros)	1,810	1,806	0,2 %

CONCEPTO	SEPTIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021	Var.% 22/21
SOLVENCIA
Ratio de solvencia	216,8 %	206,3 %	10,5 p.p.

Cifras en millones de euros

MAPFRE S.A. 38 Informe Integrado 2022

Cartera de inversión

El detalle de la cartera de inversión por tipo de activos se muestra a continuación:

*“Inmuebles” incluye tanto inversiones inmobiliarias como inmuebles de uso propio

El desglose de la cartera de renta fija por área geográfica y por tipo de activos es el siguiente:

CONCEPTO	Gobiernos	Deuda Corporativa	Total
España	8.902,9	1.569,4	10.472,3
Resto de Europa	4.229,9	2.647,6	6.877,5
Estados Unidos	1.008,6	2.098,5	3.107,2
Brasil	2.733,6	1,4	2.735,1
Latinoamérica - Resto	2.005,2	750,9	2.756,1
Otros países	898,7	338,0	1.236,7
TOTAL	19.778,9	7.405,9	27.184,8

Cifras en millones de euros

Estructura de capital

La estructura de capital asciende a 11.294,8 millones de euros, de los cuales el 74,0 % corresponde a patrimonio neto.

MAPFRE S.A. 39 Informe Integrado 2022

Solvencia y niveles de capitalización

Millones de euros

MAPFRE S.A. 40 Informe Integrado 2022

LA ACCIÓN DE MAPFRE

DESEMPEÑO / ACCIÓN DE MAPFRE

RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIBLE A LA SOCIEDAD DOMINANTE	642,1
Beneficio por acción (euros)	0,21

Cifras en millones de euros salvo Beneficio por acción

CONCEPTO	31/12/2022
Total acciones en circulación	3.079.553.273
Capitalización (millones de euros)	5.574,0
Valor acción (euros)	1,810
Valor contable por acción (euros)	2,367
Precio/Valor contable	76,5 %
Dividendo por acción (12 meses - euros)	0,145
Valor nominal por acción (euros)	0,1

A continuación, se detalla la evolución de la acción MAPFRE en el año 2022.

Fuente: Bloomberg y cálculos propios

Bancos españoles: aquellos bancos que coticen y forman parte del IBEX 35

Dividendo y pay-out

El día 30 de noviembre se abonó el dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2022 de 0,0604 euros brutos por acción, tras haberse aplicado de forma proporcional el importe correspondiente a las acciones en autocartera a las restantes acciones. El dividendo que se propone a la Junta General como dividendo complementario del ejercicio 2022 es de 0,085 euros brutos por acción. Por lo tanto, el dividendo total con cargo a los resultados del ejercicio 2022 asciende a 0,145 euros brutos por acción, lo que supone un ratio de pay-out del 69,5%.

MAPFRE S.A. 41 Informe Integrado 2022

*Dividendos pagados con cargo al ejercicio

Cobertura de analistas

A partir de los informes de los analistas que cubren la acción MAPFRE, el precio medio objetivo de la acción MAPFRE se sitúa en 2,07 euros a fecha de este informe. A 31 de diciembre de 2021, el precio medio objetivo se situaba en 2,11 euros. La mayoría de los analistas recomiendan comprar (47%) o mantener (33%), mientras que 20% de los analistas recomiendan vender. A continuación, se detallan las principales calificaciones crediticias otorgadas actualmente por las principales agencias de calificación:

MAPFRE S.A. 42 Informe Integrado 2022

3.2.2. Información de Unidades de Negocio

Se desglosan a continuación las primas, el resultado atribuible y el ratio combinado de no vida por unidades de negocio:

Principales magnitudes	PRIMAS	RESULTADO ATRIBUIBLE	RATIO COMBINADO
	DICIEMBRE 2022	Var.% 22/21	DICIEMBRE 2022
		DICIEMBRE 2022	Var.% 22/21
IBERIA	7.625,6	0,4 %	375,5
BRASIL	4.851,5	45,3 %	143,7
LATAM NORTE	2.117,1	-3,2 %	45,9
LATAM SUR	2.006,8	23,0 %	111,3
NORTEAMÉRICA	2.589,5	24,9 %	(16,8)
EURASIA	1.317,2	-3,2 %	(29,6)
TOTAL SEGUROS	20.507,8	12,7 %	630,0
NEGOCIO REASEGURO	5.670,7	13,6 %	122,6
NEGOCIO GLOBAL RISKS	1.550,6	20,9 %	20,8
ASISTENCIA	213,7	-56,1 %	6,9
Holding, eliminaciones y otras	(3.402,5)	-21,7 %	(138,1)
MAPFRE S.A.	24.540,3	10,8 %	642,1

Cifras en millones de euros

MAPFRE S.A. 43 Informe Integrado 2022

UNIDAD DE SEGUROS IBERIA

IBERIA comprende las actividades de MAPFRE ESPAÑA y su filial en Portugal y las actividades del negocio de Vida gestionadas por MAPFRE VIDA y sus filiales bancoseguradoras. Representa un 27,0 % de las primas totales del grupo.

Información por países

	PRIMAS	RESULTADO ATRIBUIBLE	RATIO COMBINADO
	DICIEMBRE 2022	Var.% 22/21	DICIEMBRE 2022
		DICIEMBRE 2022	Var.% 22/21
IBERIA	7.625,6	0,4 %	375,5
ESPAÑA	7.366,9	-1,3 %	363,2
PORTUGAL	258,7	98,4 %	12,3

Cifras en millones de euros

España es el principal mercado de MAPFRE por su aportación al negocio. En 2022 MAPFRE ESPAÑA sigue liderando el ranking de los seguros No Vida y se mantiene como compañía de referencia del seguro español.

Cifras en millones de euros

IBERIA cuenta con el respaldo y fortaleza de su red comercial integrada por 3.176 oficinas directas y delegadas y 17.101 mediadores.

MAPFRE S.A. 44 Informe Integrado 2022

BRASIL

Esta área regional incluye las actividades aseguradoras en Brasil. Brasil representa el 17,3 % de las primas totales del Grupo y es el segundo mayor mercado para MAPFRE por su contribución al negocio.# PRIMAS RESULTADO ATRIBUIBLE RATIO COMBINADO DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 DICIEMBRE 2021

BRASIL

4.851,5 45,3 % 143,7 93,5 % 86,9 % 87,7 %

Cifras en millones de euros

Evolución de los principales ramos

PRIMAS RESULTADO ATRIBUIBLE DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 VIDA 1.505,0 30,3 % 60,3 -- AUTOS 623,2 35,1 % (34,1) -- SEGUROS GENERALES 2.722,4 58,0 % 106,8 90,6 %

Cifras en millones de euros

LATAM NORTE

Incluye las operaciones de México y la subregión de América Central y República Dominicana. Representa un 7,7 % del volumen total de primas del Grupo.

Evolución y países relevantes

PRIMAS RESULTADO ATRIBUIBLE RATIO COMBINADO DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 DICIEMBRE 2021 LATAM NORTE 2.117,1 -3,2 % 45,9 71,4 % 98,3 % 95,9 % MÉXICO 1.022,4 -22,4 % 31,0 79,4 % 96,7 % 93,4 % AMÉRICA CENTRAL 646,7 22,9 % 9,6 -- 99,6 % 96,9 % REP. DOMINICANA 448,0 30,5 % 5,3 -44,6 % 99,2 % 98,5 %

Cifras en millones de euros

MAPFRE S.A. 45 Informe Integrado 2022

LATAM SUR

Esta área regional engloba las actividades en Perú, Colombia, Argentina, Chile, Uruguay, Paraguay, Ecuador y Venezuela. Aporta el 7,1 % del volumen total de primas de MAPFRE.

Evolución y países relevantes

PRIMAS RESULTADO ATRIBUIBLE RATIO COMBINADO DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 DICIEMBRE 2021 LATAM SUR 2.006,8 23,0 % 111,3 103,2 % 104,4 % 98,0 % COLOMBIA 407,0 11,6 % 46,8 -- 103,8 % 96,5 % PERÚ 707,0 36,7 % 51,1 144,9 % 95,1 % 90,8 % ARGENTINA 212,0 15,4 % 2,0 -78,2 % 117,4 % 109,0 % CHILE 398,0 17,4 % 7,1 1,2 % 110,3 % 98,5 % URUGUAY 125,0 32,7 % 8,3 76,3 % 92,9 % 95,1 % PARAGUAY 70,7 12,7 % (5,6) -- 124,8 % 97,8 %

Cifras en millones de euros

NORTEAMÉRICA

Esta área regional tiene su sede en Webster, Massachusetts (EE. UU.) y engloba las operaciones en Estados Unidos y Puerto Rico. Norteamérica supone el 9,3 % de las primas totales del Grupo.

Evolución y países relevantes

PRIMAS RESULTADO ATRIBUIBLE RATIO COMBINADO DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 DICIEMBRE 2021 NORTEAMÉRICA 2.589,5 24,9 % (16,8) -119,0 % 108,2 % 98,9 % ESTADOS UNIDOS 2.225,5 28,0 % (31,3) -143,0% 109,3% 100,4% PUERTO RICO 364,1 8,6 % 14,4 -10,6 % 100,5% 88,1%

Cifras en millones de euros

El principal mercado regional es Estados Unidos, con una posición relevante en la costa nordeste, en especial en Massachusetts, donde MAPFRE es la principal aseguradora de automóviles, hogar y líneas comerciales.

MAPFRE S.A. 46 Informe Integrado 2022

EURASIA

Esta área regional incluye Italia, Alemania, Turquía, Malta, Indonesia y Filipinas (vendidas en 2022 las compañías en los dos últimos países señalados). . Aporta el 4,8 % del total de las primas del Grupo.

Evolución y países relevantes

PRIMAS RESULTADO ATRIBUIBLE RATIO COMBINADO DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 DICIEMBRE 2022 DICIEMBRE 2021 EURASIA 1.317,2 -3,2 % (29,6) -- 112,2 % 109,5 % TURQUÍA 368,5 21,2 % (40,3) -- 145,1 % 123,9% ITALIA 197,8 -9,2 % (2,4) 91,1 % 106,7 % 121,2% ALEMANIA 375,0 0,6 % 7,9 -7,9 % 99,5 % 97,2% MALTA 335,9 -17,1 % 5,2 12,2 % 92,6 % 91,8% FILIPINAS 15,4 -37,9 % 0,0 -100,1 % 132,1 % 103,1% INDONESIA 24,6 -31,7 % 0,0 -100,0 % 94,0 % 99,7%

Cifras en millones de euros

UNIDAD DE ASISTENCIA

Es la unidad especializada en asistencia en viaje y carretera y otros riesgos especiales del Grupo. MAPFRE ASISTENCIA supone el 0,8 % de las primas totales del Grupo. La cobertura que ofrece abarca todas las necesidades de asistencia de los viajeros, de sus acompañantes y de su equipaje, antes, durante y después de cada viaje, en cualquier parte del mundo.

Principales magnitudes

DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 Ingresos operativos 432,0 -22,8 % - Primas emitidas y aceptadas 213,7 -56,1 % - Otros ingresos 218,3 198,5 % Resultado neto atribuido 6,9 --

Cifras en millones de euros

UNIDADES DE REASEGURO Y GLOBAL RISKS

MAPFRE RE es una reaseguradora global y el reasegurador profesional del Grupo MAPFRE. Ofrece servicios y capacidad de reaseguro, dando todo tipo de soluciones de reaseguro de tratados y de facultativo, en todos los ramos de Vida y No Vida. Desarrolla su actividad en todo el mundo. MAPFRE RE también engloba a la Unidad de GLOBAL RISKS, que es la especializada dentro del Grupo MAPFRE en gestionar programas globales de seguros de grandes multinacionales (por ejemplo, pólizas que cubren riesgos de aviación, nucleares, energéticos, responsabilidad civil, incendios, ingeniería y transporte). Las primas de esta unidad de negocio supusieron el 26,1% del total del Grupo en el último ejercicio.

Principales magnitudes

DICIEMBRE 2022 Var.% 22/21 Primas emitidas y aceptadas 7.221,3 15,1 % - No Vida 6.528,8 15,7 % - Vida 692,5 9,9 % Resultado neto atribuido 143,4 -5,4 %

Cifras en millones de euros

MAPFRE S.A. 47 Informe Integrado 2022

	DICIEMBRE 2022	Var. % 22/21
Primas emitidas y aceptadas	7.221,3	15,1%
Negocio Reaseguro	5.670,7	13,6%
Negocio GLOBAL RISKS	1.550,6	20,9%
Resultado neto atribuido	143,4	-5,4%
Negocio Reaseguro	122,6	4,1%
Negocio GLOBAL RISKS	20,8	-38,5%
Ratio combinado	96,8%	-0,3 p.p.
Negocio Reaseguro	97,4%	-0,8 p.p.
Negocio GLOBAL RISKS	90,0%	6,9 p.p.
Ratio de gastos	26,5%	-2,5p.p.
Negocio Reaseguro	27,3%	-2,6p.p.
Negocio GLOBAL RISKS	16,5%	-0,8 p.p.
Ratio de siniestralidad	70,3%	2,2 p.p.
Negocio Reaseguro	70,1%	1,8 p.p.
Negocio GLOBAL RISKS	73,5%	7,7 p.p.

Cifras en millones de euros

3.2.3. Hechos relevantes ocurridos en el ejercicio que han impactado en las magnitudes económicas

Entre los hechos relevantes del ejercicio 2022 cabe destacar los siguientes:

Hechos económicos relevantes

Evolución del impacto de la siniestralidad del COVID

Durante el ejercicio 2022, la siniestralidad se ha visto reducida debido a la positiva evolución de la vacunación, a pesar de la llegada de las nuevas variantes del COVID-19 así como de la vuelta a la normalidad tras la eliminación de las restricciones sanitarias y de movilidad. A continuación se muestra la siniestralidad acumulada a diciembre de cada año:

Cifras en millones de euros

El detalle de la siniestralidad por regiones/ unidades derivada del COVID-19, se muestra a continuación:

Áreas Geográficas y Unidades	DICIEMBRE 2022	DICIEMBRE 2021
IBERIA	14,3	32,7
LATAM NORTE	36,2	130,1
LATAM SUR	3,0	42,7
BRASIL	27,1	188,7
NORTEAMÉRICA	2,3	2,7
EURASIA	0,5	3,3
TOTAL SEGUROS	83,3	400,2
MAPFRE RE	27,8	52,1
MAPFRE ASISTENCIA	4,6	8,0
TOTAL ACUMULADO	115,8	460,4

Cifras en millones de euros

Invasión de Ucrania

MAPFRE S.A. 48 Informe Integrado 2022

Impactos de la inflación en operaciones de seguro y reaseguro.

La inflación persistente ha producido un aumento del coste de los siniestros, especialmente en aquellos ramos de No Vida cuya obligación sobre el asegurado se materializa en una prestación de servicio. MAPFRE ha optado por la implantación de eficiencias en sus procesos y la reducción de costes como medidas para mitigar los efectos inflacionarios, así como transferir al precio del seguro el mínimo importe necesario que permita una tarifa suficiente para cubrir los costes previstos durante la vigencia de la póliza. Esta actualización de tarifas, junto con la escasa relevancia de productos con garantías superiores a un año o cuyo pago de la prestación pueda demorarse en el tiempo (los llamados ramos long- tail en su denominación en ingles) hace que la exposición de MAPFRE a impactos inflacionistas en sus pasivos aseguradores sea muy limitado.

En relación con las inversiones afectas a la operación aseguradora y los impacts de la inflación, MAPFRE optó en años anteriores por la diversificación en inversiones alternativas, principalmente inmobiliarias e infraestructuras, que suponen una protección adicional a los persistentes entornos de inflación. Asimismo, MAPFRE optó en años anteriores por la sustitución de parte de sus bonos y deuda a tipo fijo por títulos cuyo interés esta vinculado bien a la inflación, o bien a la tasa de interés de los bancos centrales, lo que supone una protección para el actual entorno inflacionario.

Evolución de tipos de interés y volatilidad de las divisas

Economías hiperinflacionarias

Tal y como establece la NIC-UE 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” los estados financieros de las sociedades domiciliadas en países con altas tasas de inflación o economías hiperinflacionarias han de reexpresarse antes de su conversión a euros. Como consecuencia de la evolución de la inflación en Turquía, MAPFRE ha aplicado la NIC-UE 29 a su filial en este país.

Eventos catastróficos

Sequías en Brasil y Paraguay

Desde finales del mes de diciembre del ejercicio 2021 aconteció un siniestro catastrófico en el ramo Agrícola en Brasil y Paraguay, como consecuencia de una de las mayores sequías del último siglo en la zona del valle del río Paraná, con efectos relevantes en el ejercicio. A 31 de diciembre de 2022, el impacto atribuido de este siniestro ascendió a 112,9 millones de euros.

Huracán Fiona

A 31 de diciembre de 2022, como consecuencia del paso del huracán Fiona por Puerto Rico, el Grupo MAPFRE ha tenido un impacto negativo atribuido de 31,0 millones de euros.

Emisión de Deuda

MAPFRE fijó el día 6 de abril los términos de una emisión de obligaciones subordinadas por importe nominal de 500.000.000 de euros. Las obligaciones devengan un cupón fijo del 2,875% anual, cuyo pago podrá verse diferido en determinadas circunstancias. La emisión tiene vencimiento el 13 de abril de 2030.

Hechos Corporativos Relevantes

Reestructuración MAPFRE ASISTENCIA

Durante el ejercicio 2022, MAPFRE ASISTENCIA ha ejecutado, en gran parte, su plan de reestructuración con el fin de seguir adaptándose a las necesidades del negocio y centrar sus operaciones en LATAM y Europa.

MAPFRE S.A.
49
Informe Integrado 2022

Venta de ABDA

El 7 de marzo de 2022 MAPFRE alcanzó un acuerdo para la venta de la totalidad de su participación en la entidad PT ASURANSI BINA DANA ARTA TBK (ABDA), residente en Indonesia, que asciende a 62,3%. Esta venta se cerró durante el mes de agosto de 2022 y ha supuesto un beneficio atribuible para el Grupo de 5,9 millones de euros.

Venta de MAPFRE Insular

En mayo de 2022 MAPFRE llegó a un acuerdo para la venta de MAPFRE Insular Insurance Corporation, entidad residente en Filipinas, en la que MAPFRE participa en un 74,9% del capital social. Durante octubre de 2022 se cerró la operación de venta, lo que supuso un beneficio atribuible de 3,4 millones de euros.

Fusión MAPFRE Perú Vida y MAPFRE Perú

Con fecha 1 de junio de 2022 se produjo la fusión por absorción de MAPFRE Perú, Cia de Seguros y Reaseguros, S.A. por parte de MAPFRE Perú Vida, Cia de Seguros y Reaseguros, S.A., pasando esta última a denominarse MAPFRE Perú Compañía de Seguros y Reaseguros. Esta operación ha generado un beneficio fiscal de 13 millones de euros.

Fin de la alianza con Caja Castilla La Mancha

El 24 de mayo UNICAJA comunicó su decisión de finalizar la alianza para la producción y distribución de seguros de vida y pensiones a través de la red de UNICAJA proveniente de Caja Castilla La Mancha. El día 10 de octubre se formalizó la operación, de forma que UNICAJA adquirió el 50%, propiedad de MAPFRE, de CCM Vida y Pensiones, sociedad a través de la que se articula dicha alianza, mediante una contraprestación de 131,4 millones de euros generando un beneficio neto de 1,7 millones de euros.

Co-inversión con Munich RE

Terminación de la alianza de bancaseguros con BANKIA

MAPFRE tiene una demanda en los juzgados de Madrid frente a la firma valoradora Oliver Wyman y frente a CAIXABANK, basada en la incorrección de la valoración del negocio de seguros de vida realizada por dicha firma valoradora a efectos de la fijación del precio de las acciones de BANKIA VIDA que debía abonar CAIXABANK por ocasión de la terminación de la alianza de bancaseguros entre BANKIA y MAPFRE. Por otra parte, MAPFRE y CAIXA decidieron someter a arbitraje la discrepancia sobre si MAPFRE debe percibir, en los términos contractualmente previstos, un 10% adicional del valor de los negocios de Vida y No Vida incluidos en la alianza. El arbitraje dio comienzo a finales del pasado ejercicio 2021 y se espera que esté concluido en 2023.

Nueva normativa NIIF-UE 17 y NIIF-UE 9

Con fecha 1 de enero de 2023, entra en vigor la normativa NIIF-UE 17 de “Contratos de Seguro”, que sustituirá a la NIIF-UE 4 y la NIIF-UE 9 “Instrumentos Financieros” que sustituirá a la NIC-UE 39. Ambas normas son de aplicación sobre las cuentas consolidadas del Grupo MAPFRE del ejercicio 2023, con carácter retrospectivo, ofreciendo una comparativa con las cifras del ejercicio 2022. Dentro del Grupo MAPFRE, para el ejercicio 2023, solo las entidades de Malta y Portugal se tienen que adaptar a esta normativa debido a los requerimientos locales de sus respectivos supervisores de seguros. Un mayor detalle sobre los impactos e implicaciones de estas nuevas normativas se incluye en las cuentas anuales consolidadas del Grupo MAPFRE, dentro de la nota 2 de la memoria, “Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas”.

3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio

3.3.1. Gestión de riesgos

La sostenibilidad en el sector asegurador está basada en una adecuada gestión de los riesgos a los que se enfrenta la organización, que en MAPFRE se pone en práctica con una asunción y gestión de riesgos responsable, considerando los riesgos emergentes y de sostenibilidad.

MAPFRE S.A.
50
Informe Integrado 2022

Dado el carácter global de MAPFRE resulta necesaria la integración coordinada de los Sistemas de Control Interno y de Gestión de Riesgos para garantizar la adecuada administración de los riesgos en el Grupo. A tal fin:

el Sistema de Control Interno desarrolla el conjunto de procesos necesarios para alcanzar los objetivos de eficacia y eficiencia en las operaciones, confiabilidad de la información y el cumplimiento estricto de las leyes y regulaciones aplicables.
el Sistema de Gestión de Riesgos promueve actuaciones para el adecuado gobierno de los riesgos a los que se enfrentan las entidades en el Grupo, considerando, a su vez, los de carácter potencial o emergente y los riesgos de sostenibilidad. Este sistema se basa en una gestión continua y integrada de todos y cada uno de los procesos de negocio garantizando que el nivel de riesgo asumido se adecúa a los objetivos estratégicos; establece los procesos y procedimientos dirigidos a la identificación, medición, vigilancia, gestión y notificación de los riesgos; así como la formación y la divulgación de la cultura de riesgos en la organización.

Para garantizar la administración eficaz de los riesgos se ha desarrollado un conjunto de políticas de gestión que asignan las responsabilidades, establecen las pautas generales, los principios básicos y el marco de actuación para cada tipo de riesgo, asegurando una aplicación coherente en las entidades integrantes del Grupo.

Las responsabilidades de los Sistemas de Control Interno y de Gestión de Riesgos de MAPFRE se integran en la estructura organizativa de acuerdo con el modelo de tres líneas de defensa, que establece:

a. Una primera línea de defensa: constituida por los empleados, la dirección y las áreas operativas, de negocio y de soporte que asumen los riesgos y son responsables de diseñar y aplicar los mecanismos de control necesarios para mitigar los riesgos asociados a los procesos que llevan a cabo y para garantizar que los riesgos no sobrepasen los límites establecidos.

b. Una segunda línea de defensa: integrada por las funciones clave de gestión de riesgos, actuarial y cumplimiento y otras funciones de aseguramiento, quienes en sus respectivos ámbitos de competencia aseguran el funcionamiento del Sistema de Gestión de Riesgos y confeccionan y remiten a los órganos de gobierno informes periódicos de seguimiento de los riesgos al menos con carácter trimestral, salvo que, por la naturaleza de los riesgos en cuestión, sea suficiente la remisión de información anualmente. En todo caso, los órganos de gobierno correspondientes deben ser informados inmediatamente acerca de cualquier riesgo que:
* por su evolución, supere los límites establecidos;
* pueda dar lugar a pérdidas iguales o superiores a los límites de riesgo establecidos; o
* pueda poner en peligro el cumplimiento de los requerimientos de solvencia o la continuidad de funcionamiento de la Sociedad.

c. Una tercera línea de defensa, constituida por Auditoría Interna: realiza la evaluación independiente de la adecuación y eficacia de los Sistemas de Control Interno y de Gestión de Riesgos y comunica eventuales deficiencias de forma oportuna a las partes responsables de aplicar las medidas correctivas, incluyendo los directivos y órganos de gobierno, según corresponda.

El Consejo de Administración de MAPFRE S.A. es el último responsable de garantizar la eficacia de los Sistemas de Control Interno y de Gestión de Riesgos, de establecer el perfil de los riesgos y los límites de tolerancia, así como de aprobar las principales estrategias y políticas de gestión de riesgos. Determina las políticas y estrategias generales, y en particular la política de identificación, gestión y control de riesgos, incluidos los fiscales, y la supervisión de los sistemas internos de información y control.

El Consejo de Administración cuenta con comités delegados que forman parte de los órganos de gobierno del Grupo. Las funciones de estos comités en relación con el Sistema de Gestión de Riesgos son las siguientes:

Comité de Riesgos y Sostenibilidad: órgano delegado que apoya y asesora al Consejo de Administración de MAPFRE S.A. desarrollando las siguientes funciones:

MAPFRE S.A.# Informe Integrado 2022

Comité de Auditoría y Cumplimiento:

Supervisa la eficacia del control interno del Grupo, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos.

Asimismo, se dispone de otros comités con las siguientes competencias en relación con el Sistema de Gestión de Riesgos:

Comité de Seguridad y Medio Ambiente: Vela para que la consecución de los objetivos y necesidades empresariales del Grupo se logre mediante una correcta gestión de los riesgos de seguridad y medioambiente.
Comité de Security: Revisa las principales exposiciones frente a contrapartes aseguradoras y reaseguradoras.
Comité de Riesgos de Inversiones: Para el seguimiento y control de las principales exposiciones en activos e instrumentos de inversión, velando por el respeto a los principios establecidos en la Política de Inversiones.

El Comité de Riesgos y Sostenibilidad recibe trimestralmente la cuantificación de los principales riesgos a los que se enfrenta el Grupo, así como la adecuación de los límites de tolerancia fijados.

El Grupo promueve el desarrollo de procedimientos orientados a la participación proactiva de los empleados en la identificación, control y reporte de los riesgos, así como en transmitir su opinión sobre los sistemas de control interno y de gestión de riesgos, entre los que destacan:

i. La encuesta de entorno de control: Que se desarrolla con periodicidad al menos bianual y que tiene como objetivo recabar la opinión de todos los empleados de la organización respecto al entorno de control existente, permitiendo concienciar sobre la cultura de riesgos en la organización e identificar las debilidades y oportunidades de mejora de los Sistemas de Control Interno y de Gestión de Riesgos.
ii. El procedimiento de reporte y registro de eventos de riesgo operacional: Mediante el cual los empleados de la primera línea de defensa informan a la Dirección de Riesgos sobre los eventos o incidentes de riesgo operacional ocurridos en la entidad. Las Direcciones de Riesgos en las entidades mantienen un registro de los eventos ocurridos, coordinan con las áreas responsables los planes de acción necesarios para su gestión e informan trimestralmente a la Dirección Corporativa de Riesgos de aquellos eventos con impacto económico superior a 100.000 euros. La Dirección Corporativa de Riesgos reporta trimestralmente al Comité de Riesgos y Sostenibilidad, garantizándose que la información relevante respecto a riesgos operacionales es notificada a los Órganos de Gobierno del Grupo.

Los incidentes o eventos operacionales se clasifican siguiendo estándares internacionales de registro de eventos de acuerdo a las siguientes categorías:

Fraude Interno (incluye actos de corrupción o contrarios al Código Ético y de Conducta)
Fraude Externo (incluye seguridad de los sistemas y ciberataques)
Prácticas de empleo y seguridad en el trabajo
Clientes, productos y prácticas de mercado
Daños a activos materiales
Fallos en los sistemas TIC
Ejecución, entrega y gestión de procesos.

iii. Los procedimientos de control de los riesgos: A través de los cuales se promueve el análisis cualitativo dinámico por procesos, de forma que los gestores de cada área o departamento identifican los riesgos potenciales que afectan tanto a los procesos de negocio como de soporte. Los responsables de las áreas y departamentos elaboran manuales de controles internos y otra documentación descriptiva en los que se recogen los procedimientos, las actividades e intervinientes en las mismas y se identifican los riesgos asociados y los controles que los mitigan. El conocimiento y documentación de los controles permite que los responsables de las diversas áreas y departamentos de las entidades MAPFRE puedan evaluar la efectividad de los controles establecidos, conocer si los riesgos relevantes que se han identificado están suficientemente controlados y adoptar las medidas correctivas que sean necesarias.

Identificación de riesgos

Al inicio de cada año la Dirección Corporativa de Riesgos promueve la identificación de los riesgos materiales que pueden afectar a la marcha del Grupo a lo largo del plan de negocio, así como otros riesgos emergentes a más largo plazo (5-10 años). En la identificación de riesgos materiales promovida en enero de 2022 participaron más de 300 empleados relevantes de entidades presentes en 25 países en los que el Grupo opera.

a. Riesgos materiales

Respecto a los principales riesgos que han sido identificados como riesgo que el Grupo enfrenta en el periodo contemplado en el plan de negocio destacan:

Riesgo de ciberseguridad y fallos en sistemas TIC

El volumen y la sofisticación de la actividad cibernética maliciosa ha aumentado sustancialmente, lo que supone un reto continuo para el mantenimiento de los niveles de seguridad de los datos corporativos y los sistemas críticos. La computación en la nube plantea riesgos elevados debido al aumento de concentración y las acumulaciones. Desde un punto de vista operacional, existen riesgos de ciberataques que pueden derivar en pérdidas prolongadas de disponibilidad de los servicios prestados a terceros, así como de fraudes masivos a clientes utilizando información confidencial de los mismos que pudiera haberse comprometido previamente. Adicionalmente, el cambio en los usos y hábitos de los clientes, la digitalización y modelos autoservicio han incrementado la demanda de sistemas de identificación y autenticación, el uso de identificadores biométricos y los múltiples usos de identificadores que a su vez aumentan el riesgo de fraude de suplantación de identidad o incluso robo de datos. Al mismo tiempo, hay un aumento de la amenaza de ciberataques organizadas desde países o naciones, especialmente en el convulso entorno geopolítico actual, en los que grupos de hackers organizados atacan a infraestructuras críticas, roban datos valiosos o información confidencial de las compañías.

Para dar respuesta a las necesidades en materia de ciberseguridad MAPFRE cuenta con capacidades avanzadas destinadas a aumentar la resiliencia operativa. El Plan de Ciber Resiliencia de MAPFRE articula la evolución y mejora de la posición del Grupo en materia de Ciberseguridad, Privacidad, Protección de datos y Resiliencia Operativa Digital, vertebrando las medidas de mitigación de los Ciberriesgos en la compañía.

Inflación

La elevada inflación, que tiene impacto directo en el componente energético y en el precio de todos los insumos y productos, afecta de forma generalizada a todas las empresas y clientes. La inflación persistente supone una pérdida de la capacidad de compra de las familias, con impacto en la suscripción de nuevos productos, tanto de vida como de no vida. Desde un punto de vista de sector (re)asegurador, el riesgo de inflación se materializa en un aumento de los gastos de siniestralidad y en la caída de la demanda en la contratación. Para contrarrestar esta situación, MAPFRE aplica una selección y tarificación de riesgos prudentes y una política de inversiones caracterizada por una proporción de renta fija con rentabilidad vinculada a la inflación local o la tasa de rentabilidad de los bancos centrales que permiten contar con recursos suficientes para atender a los asegurados incluso en situaciones de inflación no previstas. Una disminución en la rentabilidad de las inversiones afecta negativamente al resultado técnico del Grupo y puede reducir el apetito por productos aseguradores de vida.

Cambios regulatorios

La actividad (re)aseguradora es una actividad fuertemente regulada que tiene por objeto, con carácter prioritario, la defensa de los asegurados. Los cambios legislativos pueden i) implicar un riesgo si el Grupo no es capaz de adaptarse a ellos, o ii) afectar a las operaciones del Grupo en la medida en que las autoridades supervisoras tengan un amplio control administrativo sobre diversos aspectos del negocio asegurador.

Entre los cambios legislativos destacan la entrada en vigor en 2023 de los nuevos criterios establecidos en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la UE (“NIIF-UE”) 17 “Contratos de Seguro” y 9 “Instrumentos Financieros”, que suponen un cambio significativo en la valoración y presentación de los estados financieros. Dichas normas requieren a las entidades aseguradoras la aplicación de cambios en el reconocimiento de operaciones de seguros y reaseguros, afectando a la valoración y presentación de los ingresos, gastos activos y pasivos derivados del negocio de seguros y a la clasificación y valoración de los activos financieros. Para la aplicación de ambas normas, el Grupo ha desarrollado una nueva arquitectura tecnológica, implementado nuevos procesos y directrices que abordan todos los aspectos que establece la norma y diseñando nuevos modelos de datos y nuevos sistemas corporativos. En 2022 se han puesto en marcha los nuevos sistemas operativos y definido los modelos de negocio para la documentación a cumplimentar por las entidades en cada operación de compra de activos financieros para la clasificación de las inversiones.# Gestión del personal y organización

El riesgo de personal considera las posibles pérdidas motivadas a la inadecuación o a fallos con origen en i) la falta de formación, experiencia y capacitación de los empleados de la compañía; ii) no adaptabilidad del personal a la visión, misión y valores de la entidad; iii) aspectos relacionados al dimensionamiento de los departamentos o estructura; o iv) que afecten a la salud y seguridad de los empleados.

La gestión del talento es siempre una preocupación en MAPFRE. En entornos como los actuales de continua transformación es necesario dotar a la organización de una mayor flexibilidad y conocimientos técnicos para afrontar una sociedad cambiante.

El Grupo continua con el plan de bajas voluntarias incentivadas dirigido a empleados de sus operaciones de seguro en España y el plan de restructuración en Verti Italia que supone un amplio cambio organizativo. Este plan implica una reducción significativa de la estructura de personal en las distintas áreas de la entidad mediante la recolocación de empleados en proveedores de servicios, bajas incentivadas y otras medidas de terminación de la relación laboral. El coste neto de este plan asciende a 19,9 millones de euros.

La gestión de las personas en MAPFRE se basa en tres pilares, el desarrollo del talento, la transformación de la organización y el impulso de la experiencia del empleado y los canales de comunicación y transparencia hacia el empleado.

Riesgo de nuevos competidores

El riesgo de nuevos competidores comprende los riesgos derivados de la pérdida de posicionamiento e incapacidad de reacción ante los cambios en el mercado y la aparición de nuevos actores. El Grupo compite en los mercados locales y globales con compañías de seguros, bancos, corredores, compañías de gestión de activos y servicios financieros. Además, podría producirse la entrada de nuevos competidores con perfiles tecnológicos más avanzados que incluyan nuevas tecnologías disruptivas.

Las iniciativas estratégicas del Grupo MAPFRE puestas en marcha referidas a transformación digital, orientación al cliente y excelencia en la gestión técnica y operativa han permitido afrontar este riesgo. Desde el punto de vista operacional y tecnológico se ha desarrollado una cultura de transformación continua que permita al Grupo adaptarse a una realidad cambiante e incierta, con nuevos modelos organizativos y operativos, líneas de innovación estratégica y disruptivas, procesos de innovación abierta y el reto digital en el ámbito de la cultura, talento y entornos de trabajo.

Lo anterior se apoya en el establecimiento y el uso de analítica avanzada de datos que permite el conocimiento de las necesidades de los clientes, la optimización de argumentos de retención de clientes y la monitorización del comportamiento de los consumidores y principales competidores en el mercado.

b. Riesgos emergentes

Respecto a los riesgos emergentes con impacto potencial significativo que podrían afectar al Grupo a más largo plazo (cinco años) destacan:

Cambio climático
Productos y servicios
Inestabilidad y crisis financieras por conflictos y escasez de recursos

Para más información sobre riesgos emergentes, Ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 6. Riesgos emergentes.

MAPFRE S.A. 54 Informe Integrado 2022

Para mayor información sobre la tipología de riesgos de la compañía, su exposición y las técnicas de mitigación, se puede consultar el informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia de MAPFRE S.A. y sociedades dependientes (SFCR) en su web corporativa, en la nota 7 “Gestión de Riesgos” y en el capítulo Principales Riesgos e Incertidumbres del Informe Cuentas Anuales consolidadas e Informe de Gestión Consolidado de MAPFRE 2022.

Formación en riesgos

A lo largo 2022, 11.805 personas han recibido 23.922,76 horas de formación en gestión de riesgos. El 38 % de la plantilla activa, al cierre del ejercicio, había completado alguna acción formativa relacionada con este ámbito en el último año.

A continuación, se detalla el desglose por nivel de responsabilidad:

Nivel	Personas activas formadas
Dirección	552
Jefes y Mandos	2.066
Técnicos	6.306
Administrativos	2.881
Total	11.805

Así mismo, los miembros del Consejo reciben formación continua en gestión de riesgos. En 2022, el 100 % de los consejeros externos han destinado, en conjunto, un total de 100 horas a formarse en riesgos normativos (riesgos penales, blanqueo capitales y financieros), tecnológicos y operativos y reputacionales.

Análisis de los aspectos ambientales, sociales y de gobierno (ESG) como riesgos y oportunidades.

Del mismo modo, como compañía aseguradora global, MAPFRE tiene un importante papel que jugar a la hora de ayudar a la sociedad identificando oportunidades de desarrollo sostenible para el negocio asegurador y ofreciendo a los clientes productos y servicios que contribuyan a la transición a una economía baja en carbono.

Para más información sobre productos y servicios sostenibles ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles.

A partir del análisis de estos factores ESG y de cómo puedan afectar al negocio a corto, medio y largo plazo, se determinará su relación e inclusión en la tipología de riesgos establecida por la empresa y en la adopción de medidas de prevención y mitigación.

Para más información sobre cómo los factores ESG analizados pueden afectar al negocio y cómo el Grupo está abordando estos temas, consultar el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 7. Integración de aspectos ESG en el negocio.

3.3.2. Sostenibilidad en el negocio

Para que el mundo pueda alcanzar las metas recogidas en la Agenda 2030, cada empresa ha de abordar los retos comunes y hacerlos propios, integrándolos en el negocio. El modelo de negocio de MAPFRE y su estrategia son un ejemplo de cómo la empresa afronta los desafíos globales en sostenibilidad, gestiona los riesgos y oportunidades ESG e innova en el desarrollo de productos y soluciones aseguradoras que beneficien a los clientes y a la sociedad en la que opera.

Los riesgos ESG se integran de forma natural en nuestros procesos de negocio brindando soluciones a largo plazo. La gestión de riesgos y oportunidades ESG ayuda en la toma de decisiones en áreas como suscripción, inversión, innovación en productos y servicios, prestación de servicios, claves para generar confianza en los grupos de interés.

3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE

GOBIERNO Y ESTRATEGIA

Acceso Marco Inversión Responsable: (https://www.mapfre.com/ media/MARCO-DE-Inversi%C3%B3n- Responsable-de-MAPFRE-24-02-2020.pdf )

Los PRI de Naciones Unidas, cuyo objetivo es reflejar la creciente relevancia de las temáticas ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) en los procesos de inversión, conviven con la obligación que asume la compañía como custodio del ahorro y de las inversiones de los clientes y de MAPFRE S.A. 55 Informe Integrado 2022 la solidez de su propio balance. Por ello, se aplican criterios de prudencia en la inversión, buscando la creación de valor a largo plazo e incorporando, de forma complementaria a la información tradicional, los factores ESG.

MAPFRE cuenta con una Política de Inversiones, aprobada por el Consejo de Administración de MAPFRE S.A., de aplicación a todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras y con una serie de políticas que complementan este compromiso con la inversión sostenible:

a. Política de Ejercicio de los Derechos de Voto.
b. Política de Integración de Riesgos de Sostenibilidad.
c. Política de Implicación.
d. Diligencia debidas PIAS (Declaración sobre las políticas de Diligencia Debida en relación con las Principales Incidencias Adversas).

El Área Corporativa de Inversiones es la garante de asegurar que los principios de inversión responsable establecidos se cumplan en la organización y de informar anualmente sobre su cumplimiento al Comité de Sostenibilidad. Asimismo, MAPFRE ASSET MANAGEMENT (en adelante MAPFRE AM) cuenta con un Comité de Riesgos, que analiza periódicamente la composición de las carteras gestionadas por MAPFRE AM, su evaluación ESG y las controversias que puedan surgir la aplicación de las causas de exclusión aprobadas por MAPFRE, así como la huella de carbono de la cartera de inversión.

Compromisos en materia ambiental en inversión

En 2022 hemos reforzado y modificado nuestros compromisos ambientales en el negocio de inversión para contribuir, desde la parte que nos toca, a la transición hacia una economía baja en carbono, reforzando nuestro compromiso de ser una compañía cero emisiones en 2050. Estos compromisos han sido aprobados por el Consejo de Administración. Durante el año 2022, la compañía ha cumplido con los compromisos ambientales establecidos con anterioridad.

Para más detalle sobre los compromisos ambientales del grupo MAPFRE en inversión: https://www.mapfre.com/media/COMPROMISOS- AMBIENTALES-INVERSION-Y-SUSCRIPCION.pdf

GESTIÓN DE RIESGOS Y OPORTUNIDADES ESG

Para el seguimiento y gestión de los riesgos ESG en las inversiones MAPFRE dispone de un marco propio de análisis ESG, que se revisa de forma periódica para incorporar las mejores prácticas en este ámbito.# El equipo de inversiones es el responsable de implementar las metodologías incluidas en el marco de actuación, buscando las oportunidades y minimizando los riesgos.
En relación con las estrategias de sostenibilidad, MAPFRE es partidaria de aplicar de forma transversal un enfoque de integración, así como una política de implicación a largo plazo de los accionistas a través del ejercicio de los derechos de voto, que aplica al conjunto de todos los activos que gestiona. Tal y como se define en el Marco de Inversión Responsable y en la Política de Integración de MAPFRE AM, se lleva a cabo la integración de criterios ambientales, sociales y de buen gobierno en todos los procesos de inversión, tanto de carteras propias como de terceros, teniendo en cuenta los criterios definidos por la normativa aplicable y las tendencias de mercado, entre otros. Así mismo, se incorporan, en la toma decisiones de inversión y en la gestión de los riesgos de sostenibilidad, criterios de exclusión enfocados principalmente en cuestiones ambientales, que promueven la consecución de los objetivos comentados anteriormente. Por otro lado, se está avanzando en el establecimiento de procesos de diálogo con las compañías como mecanismo para influir en su desempeño en términos de sostenibilidad. Por tanto, desde MAPFRE se lleva a cabo la responsabilidad fiduciaria de las inversiones realizadas, a través del ejercicio de voto y del diálogo. En relación con el voto, se pretende influir en el gobierno de la empresa y contribuir a favorecer una mayor transparencia y mejor desempeño en materia de sostenibilidad. Y en lo relativo al diálogo, el objetivo es poder acceder a las compañías de forma directa o colectiva buscando también contribuir en un mejor desempeño en materia de sostenibilidad. Asimismo, traslada la filosofía de la inversión socialmente responsable a todo el balance del Grupo.

MAPFRE S.A. 56 Informe Integrado 2022

La inversión inmobiliaria está completamente alineada con estos principios y el sistema de gobierno descrito previamente. Adicionalmente se han definido estrategias específicas para asegurar el cumplimiento de los objetivos fijados, en el marco del Plan de Sostenibilidad y el Plan de Huella Ambiental —este último desarrolla aspectos concretos del primero—. Para más información consultar el Capítulo 5 – Comprometidos con el Medio Ambiente.

MÉTRICAS Y OBJETIVOS

Aplicando los compromisos de la Política de Integración de Riesgos de Sostenibilidad, a cierre del ejercicio el 100% de la cartera de inversión gestionada por MAPFRE AM está analizada con parámetros ESG, lo que corresponde a una inversión de más de 30.695 millones de euros. Del total de la cartera, más del 93 % de los activos cuentan con calificación ESG, de ellos el 95 % tiene una calificación elevada, por encima del umbral mínimo exigible establecido por la entidad.

Respecto a las acciones relacionadas con la inversión inmobiliaria de MAPFRE, cabe destacar la iniciativa de certificación de edificación sostenible. Durante 2022 se continúa trabajando para lograr nuevas certificaciones con sello LEED en 2023. Esta iniciativa tiene como objetivo para el año 2030 poder certificar al menos el 50% de la superficie total de los edificios singulares propiedad de MAPFRE. Otra iniciativa relevante es el lanzamiento de un plan quinquenal de instalación de paneles fotovoltaicos en una serie de edificios relevantes para alcanzar elevados niveles de autonomía energética, lo que pone en valor las inversiones inmobiliarias.

–Medición de la huella de carbono de la cartera de inversión

MAPFRE apoya la transición hacia una economía baja en carbono y respetuosa con el clima, en consonancia con los objetivos climáticos de París. Por ello, la compañía quiere asegurar que sus actividades y las emisiones asociadas contribuyan a reducir el calentamiento global. La consideración del impacto ambiental de sus inversiones forma parte de la estrategia que MAPFRE está llevando a cabo para reducir su huella de carbono dentro de todas sus actividades y alcances, incluyendo también las que derivan de su cartera de activos. Como muestra de este compromiso, se ha llevado a cabo la medición del impacto climático en la cartera inversión, de manera que se puedan establecer objetivos de descarbonización y dirigir la toma de decisiones. Para el cálculo de la huella de carbono de su cartera de inversión, MAPFRE emplea una metodología propia, basada en metodología de la Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), midiendo las emisiones de la cartera de renta variable y deuda corporativa y renta fija gubernamental. De esta manera la compañía identifica los riesgos y oportunidades que sus inversiones puedan significar en relación con el desarrollo sostenible del negocio. Para más información sobre la metodología de cálculo de la huella de carbono de la cartera de inversión, ver https://www.mapfream.com/

	2022	2021	2020
Huella de carbono total (TmCO2eq)	3.354.390,96	4.266.833,45	5.112.513,24
Huella de carbono por M€ invertido (TmCO2eq/ Millón €)	138,71	153,47	196,61

Dentro de los objetivos del Plan de Sostenibilidad 22-24 se ha establecido:

La calificación del 90% de la cartera de inversión con criterios ESG a nivel global para el año 2024.
La reducción de las emisiones de la cartera de inversión en un 10% a cierre de 2024 (línea base 2019 sobre el indicador relativo: TmCO2eq/Millón €))

PRODUCTOS DE INVERSIÓN SOSTENIBLE

MAPFRE se ha comprometido a desarrollar una gama de productos sostenibles que complementen a los ya existentes. MAPFRE AM, la gestora de activos de MAPFRE, cuenta con dos fondos sostenibles, que están calificados bajo el Label ISR que promueve el Ministerio de Finanzas francés y como artículo 8 según el nuevo reglamento europeo sobre divulgación de finanzas sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés). Además, tienen en consideración MAPFRE S.A. 57 Informe Integrado 2022 las Principales Incidencias Adversas. Para más información sobre estos fondos ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles.

En concreto, el fondo MAPFRE AM - Inclusión Responsable busca el impacto social en el mundo de la discapacidad, sin perder de vista el criterio de rentabilidad financiera. Y el fondo MAPFRE AM- Capital Responsable busca la preservación del capital junto con una inversión en aquellas empresas que de forma más coherente integran la estrategia de sostenibilidad.

Además, como muestra de este compromiso, la compañía dispone de otros productos de inversión sostenible como el fondo de infraestructuras lanzado con Abante o las inversiones en energía renovables junto a Iberdrola. Para más información sobre los productos de inversión de MAPFRE: ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles e Informe TCFD Grupo MAPFRE.

MAPFRE ha puesto especial interés en que la comunicación y la información de los fondos sostenibles a los clientes (actuales y potenciales), especialistas, y a la sociedad en general, se realice de una forma diferente, acorde con los valores que representan para la empresa estos fondos, la inversión responsable y su contribución al desarrollo sostenible. Para ello genera contenidos de información específicos a través de entrevistas, participación en jornadas y eventos, artículos de referencia en medios especializados y vídeos de valor añadido en la web corporativa de MAPFRE. Además, desde 2019 MAPFRE forma parte de Spainsif (plataforma de encuentro de referencia en materia de inversión sostenible y responsable en España), siendo también miembro de su junta directiva.

Para dar cumplimiento a la regulación relativa a la Taxonomía europea, Reglamento (UE) 2020/852 del Parlamento Europeo y del Consejo de 18 de junio de 2020 relativo al establecimiento de un marco para facilitar las inversiones sostenibles y por el que se modifica el Reglamento (UE) 2019/2088, se reporta a continuación las actividades que contribuyen al cumplimiento de los objetivos medioambientales de la Unión Europea.

Relativo a los activos del balance:

	2022	2021
	Elegible	No elegible
Activos totales	3,72 %	18,43 %
Exposición a derivados	0,23 %	0,56 %
Exposición a compañías no sujetas a NFRD (*)	0 %	0 %
Exposición a emisores de gobiernos centrales, bancos centrales y supranacionales	49,64 %	33,17 %

2021 y 2022: El cálculo se ha realizado en base a la cartera gestionada por el centro de competencia de Europa que representa una cifra superior al 80% del total de la cartera de inversión.
La ratio de exposición sobre los activos totales a empresas que no estén obligadas a publicar información no financiera de conformidad con los artículos 19 bis o 29 bis de la Directiva 2013/34/UE es inferior a 0,001% por lo que se considera poco significativo y se reporta un 0% de exposición

La información incluye las inversiones del ámbito jurídico del Grupo MAPFRE que corresponde a MAPFRE S.A, así como todos los fondos de Inversión y pensiones y carteras de terceros gestionados por MAPFRE AM, y la cartera de inversión de los recursos propios de la gestora, localizadas en la Unión Europea, y que son gestionadas por el Centro de Competencia de la UE (MAPFRE AM, sito en nuestra sede central en Majadahonda, Madrid y dependiente del Área Corporativa de Inversiones del Grupo MAPFRE).Para las inversiones a través de vehículos se realiza la transparencia, es decir se da la información de los activos o inversiones subyacentes. Para la obtención de los datos se ha empleado el sistema de reporting interno de datos de la cartera y la información disponible en EU Taxonomy Compass (https://ec.europa.eu/sustainable-finance-taxonomy/tool/index_en.htm).

MAPFRE S.A. 58 Informe Integrado 2022

Para determinar qué parte de las inversiones analizadas corresponden a actividades elegibles o no elegibles, se ha realizado el cruce de la información de las inversiones en la cartera de MAPFRE y sus códigos NACE con los códigos NACE de actividad económica (en la máxima granularidad posible) clasificados para los dos objetivos ambientales requeridos por la normativa a partir del 1 de enero de 2022 (“Mitigación del Cambio Climático” y “Adaptación del Cambio Climático”). Del cruce de ambos listados, se ha obtenido una clasificación de las actividades elegibles y no elegibles dentro de la cartera de MAPFRE.

Cambios realizados respecto al ejercicio anterior (2021):

Para adecuar la información que se va a reportar en relación con la alineación de las inversiones del Grupo MAPFRE con la Taxonomía, en base al alcance definido anteriormente, se han implementado cambios respecto al total de las inversiones contempladas en el ejercicio anterior. Por ello, se han incorporado al análisis las carteras Unit Linked y se ha realizado una revisión exhaustiva de la base de datos para comprobar la adecuada asignación de parámetros a las distintas inversiones. Además, se han excluido las cuentas corrientes de los fondos de inversión. Por otro lado, respecto al perímetro de consolidación éste se ha ajustado al ámbito jurídico del Grupo MAPFRE que corresponde a MAPFRE S.A. y sus sociedades dependientes, siempre dentro del alcance definido anteriormente, excluyendo del mismo cualquier otra posible inversión considerada en el ejercicio anterior.

Estrategia y compromiso con los clientes:

En relación al diseño de productos de inversión, la estrategia comercial del grupo tiene dos enfoques, por un lado, la creación de una gama exclusiva de productos sostenibles (denomina "Responsable"), donde se buscan cuestiones más específicas como la inversión temática, el impacto social medioambiental o la combinación específica de preservación de capital y sostenibilidad. En este caso, se busca crear un producto que combine una necesidad de mercado con una necesidad social o medioambiental. Se dispone tanto de una metodología como de datos propietarios, lo que permite buscar esa combinación. Así, por ejemplo, el Fondo Inclusión Responsable busca el impacto social en el mundo de la discapacidad junto al exceso de rentabilidad que proporcionan las empresas que muestran un compromiso con ello. El fondo Capital Responsable busca la preservación del capital mediante volatilidad limitada junto con una inversión en aquellas empresas que de forma más coherente integran su estrategia de sostenibilidad con su estrategia general. Tal y como se define en el Marco de Inversión Responsable y en la Política de Integración de MAPFRE AM, se lleva a cabo la integración de criterios ambientales, sociales y de buen gobierno en todos los procesos de inversión, tanto de carteras propias como de terceros, teniendo en cuenta los criterios definidos por la normativa aplicable y las tendencias de mercado. Los factores sociales que se integran en el proceso de inversión y, en particular, en los productos para terceros (en los que siempre se coinvierte) están alineados con la actividad social del Grupo: la integración de la discapacidad, su actividad fundacional, voluntariado, etc.

3.3.2.2. Integración de los aspectos ESG en los procesos de suscripción de MAPFRE

GOBIERNO Y ESTRATEGIA

En 2012, MAPFRE se adhirió a los Principios para la Sostenibilidad en Seguros (PSI) (https://www.unepfi.org/psi/signatory-companies/) promovidos por la Iniciativa Financiera del Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEPFI), comprometiéndose a integrar en sus procesos de toma de decisiones las cuestiones ambientales, sociales y de gobierno (ESG) en los procesos de suscripción de las operaciones de seguros del Grupo. Este compromiso viene definido en la Política de Suscripción, aprobada por el Consejo de Administración de MAPFRE S.A. y de aplicación a todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras y alineada con la estrategia de negocio corporativa. MAPFRE cuenta con un Comité Global de Negocios, que se reúne mensualmente, y un Comité de Políticas de Suscripción, que se reúne semestralmente y se encarga, entre otras funciones, de la correcta aplicación de esta política y analiza y propone normas operativas de exclusión sobre cuestiones ESG.

Compromisos en materia ambiental en suscripción:

El Grupo MAPFRE está acelerando el despliegue de su estrategia climática, por ello, en 2022 hemos reforzado y modificado nuestros compromisos ambientales en el negocio de suscripción para contribuir, desde la parte que nos toca, a la transición hacia una economía baja en carbono, reforzando nuestro compromiso de ser una compañía cero emisiones en 2050. Estos compromisos han sido aprobados por el Consejo de Administración. Durante el año 2022, la compañía ha cumplido con los compromisos establecidos con anterioridad en materia de carbón, petróleo y gas y no ha aprobado ninguna excepción en la materia.

MAPFRE S.A. 59 Informe Integrado 2022

Para más detalle sobre los compromisos ambientales del grupo MAPFRE en suscripción: https://www.mapfre.com/media/COMPROMISOS-AMBIENTALES-INVERSION-Y-SUSCRIPCION.pdf

GESTIÓN DE RIESGOS Y OPORTUNIDADES ESG

MAPFRE analiza de forma permanente aquellos factores que, de materializarse, pueden tener un impacto en el negocio, o podrían tenerlo. En ese análisis, se tienen en cuenta los factores ESG, ya que permiten obtener información adicional sobre los movimientos y transformaciones sociales, las expectativas de los grupos de interés y también del mercado que afectan a la organización. A partir del análisis de estos factores ESG y de cómo puedan afectar al negocio a corto, medio y largo plazo, se determinará su relación e inclusión en la tipología de riesgos establecida por la empresa y en la adopción de medidas de prevención y mitigación.

Suscripción de grandes riesgos

Para la suscripción de riesgos globales, MAPFRE ha desarrollado un modelo interno de evaluación ESG que, apoyándose en herramientas especializadas, evalúa y cuantifica el impacto ambiental, social y de gobierno de la actividad desarrollada por un grupo empresarial, teniendo en cuenta el sector y los países donde opera. El modelo asigna un nivel de riesgo reputacional al grupo empresarial, que se vincula al nivel de autorización exigido para suscribir la operación, pudiendo requerirse el visto bueno del Comité de Dirección de la Unidad de GLOBAL RISKS y, en su caso, también la autorización adicional del CEO. En este caso, si la operación es autorizada, con las medidas de mitigación correspondientes, se informa a la Dirección Corporativa de Sostenibilidad y puede requerir un plan de medidas de mitigación de dicho riesgo.

Gestión de catástrofes naturales

Control de acumulación: tratamiento de todas las exposiciones catastróficas que tengan las entidades y que puedan ser afectadas por una catástrofe natural. En este capítulo, se implantó en 2021 a nivel corporativo la herramienta ExpoCat para el reporte y geo-referenciación de las exposiciones catastróficas de las entidades MAPFRE, incluyendo también su representación cartográfica con diferentes cuadros de mando para mejorar el control y agilizar la gestión de esta información. Los datos que se codifican incluyen características de las exposiciones que las pueden hacer más resilientes al impacto de riesgos catastróficos, como el año y tipo de construcción o su altura, entre otras.
Modelización de riesgos catastróficos: disponiendo de toda la información de las exposiciones, estimar escenarios probabilísticos de pérdidas para calcular el posible impacto financiero ante catástrofes naturales. El cambio climático puede ser un factor incremental del riesgo catastrófico dependiendo del tipo de escenario y del horizonte temporal y se tratará de incorporar en estas estimaciones, en la medida en que los modelos predictivos utilizados permitan incluir dicha variable. Asimismo, la herramienta ExpoCat permitirá a las entidades formular escenarios deterministas de pérdidas con mapas precisos en caso de la ocurrencia de un evento catastrófico, identificando las exposiciones potencialmente afectadas y permitiendo una toma de decisiones más ágil.
Diseño de las protecciones de reaseguro adecuadas para cubrir los riesgos que no se desee retener y que garanticen que la ocurrencia de eventos catastróficos no compromete la solvencia o liquidez del Grupo.
Vigilar y gestionar el riesgo de crédito en el que se esté incurriendo a través de las colocaciones de reaseguro, así como el riesgo de liquidez al que se podría estar expuesto.

MAPFRE S.A. 60 Informe Integrado 2022

Planes de Continuidad: en caso de materializarse un evento catastrófico, la capacidad para continuar prestando servicio a sus clientes se convierte en un aspecto crítico.Es por ello que se desarrollan, implantan, prueban, actualizan y certifican planes de continuidad de negocio, destinados a garantizar, además de la seguridad personal de empleados y colaboradores, la resiliencia operativa de las entidades; cumpliendo así sus obligaciones con los clientes y resto de grupo de interés. Para llevar a cabo estas actuaciones, MAPFRE dispone de capacidades específicas que permiten una respuesta coherente y adecuada a las necesidades en cada momento y lugar. La activación de los planes posibilita que cada entidad pueda restablecer sus operaciones en un plazo de tiempo que no comprometa su continuidad y que permita prestar los servicios requeridos por sus clientes, dotándolas de resiliencia.

Para conocer el impacto económico causado por catástrofes naturales revisar el Informe de Gestión Consolidado 2022.

MÉTRICAS Y OBJETIVOS

MAPFRE ha desarrollado un proceso interno de evaluación ESG que, apoyándose en herramientas especializadas, evalúa y cuantifica el impacto ambiental, social y de gobierno de la actividad desarrollada por un grupo empresarial, teniendo en cuenta el sector y los países donde opera. Hasta el año 2022 la herramienta ha servido para ofrecer un scoring para los clientes de riesgos globales. Dentro de los objetivos del Plan de Sostenibilidad 2022-2024 se ha establecido el objetivo de expandir el modelo de análisis ESG a las carteras de suscripción de España, Brasil y reaseguro facultativo. De acuerdo con el modelo de análisis de riesgos ESG, al cierre del 2022 el 77 % de las carteras de suscripción, anteriormente mencionadas, ha sido analizada con criterios ambientales, sociales y de buen gobierno (ESG).

En abril de 2022, MAPFRE se adhirió a la Alianza de Seguros para las Emisiones Netas Cero (Net- Zero Insurance Alliance, por sus siglas en inglés NZIA) con el objetivo de ser una compañía cero emisiones netas en sus carteras de suscripción de seguros y reaseguros en 2050. Dicho compromiso eleva la exigencia de sostenibilidad de MAPFRE, ya que la compañía deberá establecer criterios de suscripción donde pueda tener un impacto significativo en términos de emisiones, así como definir compromisos de descarbonización con los clientes más relevantes, promoviendo acuerdos y el desarrollo de productos y servicios que fomenten la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero de nuestra cartera.

PRODUCTOS Y SERVICIOS DE SUSCRIPCIÓN SOSTENIBLES

a. Productos y servicios medioambientales: son aquellos productos aseguradores o servicios dirigidos a adaptar y/o mitigar de manera específica un riesgo u oportunidad medioambiental y/o relacionado con el cambio climático.

b. Productos y servicios sociales: son aquellos productos aseguradores o servicios dirigidos a cubrir de manera específica las necesidades básicas de la población, productos o servicios relacionados con la protección de la vida, la salud y educación en comunidades desfavorecidas y/o colectivos de bajos ingresos (salarios mínimos o menos), así como aspectos relacionados con la protección de los derechos humanos, la no discriminación, la inclusión y la diversidad.

c. Productos y servicios de buen gobierno: son aquellos productos dirigidos a proteger los negocios de una de las principales vulnerabilidades actuales: los ciberataques.

Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles.

MAPFRE S.A. 61 Informe Integrado 2022

Relativo a las primas de seguro no vida y reaseguro:

	2022	2021
Exposición de las primas de seguros de no vida a actividades económicas elegibles por la Taxonomía	46,19 %	43,51 %
Exposición de las primas de seguros de no vida a actividades económicas no elegibles por la Taxonomía	53,81 %	56,49 %

Los datos utilizados corresponden a la Cuenta de Resultados Consolidada bajo NIIF de MAPFRE S.A. a 31 de diciembre de 2022. Los ramos considerados según Reglamento Delegado 2021/2139 por el que se completa el Reglamento (UE) 2020/852 de 18 de junio de 2020 (Reglamento de Taxonomía) sobre los criterios técnicos de selección para identificar qué actividades están adaptadas a los objetivos climáticos según la taxonomía son:

Seguros de no vida:
a. seguro de gastos médicos;
b. seguro de protección de ingresos;
c. seguro de accidentes laborales;
d. seguro de responsabilidad civil de vehículos automóviles;
e. otro seguro de vehículos automóviles;
f. seguro marítimo, de aviación y transporte;
g. seguro de incendio y otros daños a los bienes;
h. seguro de asistencia.
Reaseguro

El volumen de estos ramos (definidos por la taxonomía como elegibles) suponen el 94% del volumen de las primas no vida de MAPFRE a nivel global. El Grupo MAPFRE ha establecido reportar, por considerarse materiales en este ámbito, los datos correspondientes a aquellas entidades que representan el 95% de los resultados y más del 85% de las primas, según la estimación realizada con datos a 30 de junio de 2022.

Para el cálculo del porcentaje de exposición de las primas de seguros de no vida a actividades económicas elegibles y no elegibles por la Taxonomía, se ha empleado el volumen de primas emitidas de seguro no vida y las primas brutas aceptadas no vida del negocio de reaseguro No Grupo de MAPFRE RE (provenientes de cedentes ajenas al Grupo MAPFRE) sobre el volumen total de primas de seguros de no vida y reaseguros del alcance definido como material para el ejercicio 2022. Para ello se ha llevado a cabo la identificación en contrato de cobertura de la consideración de riesgos de cambio climático según detalle en anexo I del Reglamento, considerando Inclusión explícita en la cobertura de al menos uno de los riesgos de cambio climático identificados considerados crónicos o agudos relacionados con la temperatura, el viento, el agua o la masa sólida.

Para el cálculo de la información reportada se ha empleado la información obtenida de los diferentes sistemas de gestión de información contable del Grupo como BI, COGNOS, SAP y HFM. A la hora de obtener los datos se han encontrado ciertas limitaciones. Al alinear la información con los datos de Contabilidad los datos no han podido limitarse al nivel de cobertura individual, limitándose al nivel de línea de negocio. Por ejemplo, en los ramos de Empresas, no existe una información aislada de las coberturas específicas que vienen a mitigar las consecuencias de los eventos climáticos. En muchos de los casos, la definición de la cobertura es en base a Todo Riesgo Accidental, en cuyo caso se ha inferido el valor estimado de la siniestralidad devengada para determinar las primas comunicadas. En el caso de las primas de reaseguro, las primas provenientes de tratados de reaseguro son cifras que provienen de las pólizas originalmente emitidas por las aseguradoras, pero que se ceden al reaseguro de manera agregada, sin detalle de póliza ni de actividad / cobertura individual. Las provenientes de reaseguro facultativo se han podido procesar con algo más de detalle al sí conocerse la clase de riesgo de cada póliza reasegurada.

MAPFRE S.A. 62 Informe Integrado 2022

Además, se han llevado a cabo ciertas hipótesis o estimaciones debido a que, hoy en día, los sistemas de información no son tan granulares como las exigencias de la normativa. En el caso de reaseguro, en función del ramo de cada negocio se ha asumido la cobertura o no de los riesgos climáticos indicados. La práctica habitual de seguros permite asumir con alto grado de certidumbre si los riesgos climáticos descritos son objeto o no de cobertura por cada uno de los ramos No Vida.

Estrategia y compromiso con los clientes:

Como compañía aseguradora y reaseguradora global, MAPFRE tiene un importante papel que jugar a la hora de ayudar a la sociedad en el proceso de adaptación y mitigación al cambio climático, identificando riesgos y oportunidades para el desarrollo de productos y servicios sostenibles. Para la definición de la estrategia y los procesos de suscripción del Grupo, se tienen en cuenta los criterios definidos por la normativa aplicable, las tendencias de mercado y los aspectos relevantes para los diferentes grupos de interés, apostando por la constante innovación en el diseño de productos y servicios, que incorporen criterios ambientales, sociales y de buen gobierno.

Como reaseguradora, la compañía no tiene acceso al cliente final para decidir comercializar productos de seguros, pero las coberturas de reaseguro de facto apoyan a las aseguradoras para que estas tengan suficiente respaldo financiero (si lo requieren) y puedan comercializar productos sostenibles. El reaseguro asume un elevado riesgo climático por la acumulación de cesiones en la totalidad de carteras reaseguradas y es un componente esencial en la mitigación de este riesgo a nivel global.

3.3.2.3.# Riesgos y oportunidades del cambio climático en el negocio

Adaptación del negocio al cambio climático

El concepto de resiliencia climática implica que las organizaciones desarrollen la capacidad de adaptación para responder al desafío del cambio climático, gestionando mejor los riesgos de transición y los riesgos físicos asociados y aprovechando las oportunidades. El sector asegurador tiene un importante papel en la adaptación al cambio climático como herramienta de gestión de riesgos climáticos, que permite a la sociedad mitigar las pérdidas ocasionadas a través de la ocurrencia de eventos climáticos extremos.

Por ello, en MAPFRE se está trabajando en la adaptación del negocio al cambio climático para mejorar la resiliencia climática mediante un modelo de negocio sostenible, con la exclusión de determinados riesgos en nuestra cartera de inversión y suscripción, la promoción de las finanzas sostenibles, la creación de productos y servicios ambientales, el aumento de las primas en determinados ramos o el fomento de medidas de adaptación frente a los impactos del cambio climático. Además, estamos trabajando en medir el impacto de los distintos escenarios climáticos sobre nuestra estrategia y negocio.

La cobertura de los seguros es un aspecto crucial, al ofrecer a los clientes protección financiera contra los riesgos de catástrofes naturales. Además, como inversores institucionales MAPFRE desempeña un papel fundamental para ayudar a financiar la transición a una economía baja en carbono. Para más información ver apartados 3.3.2.1 y 3.3.2.2 – Gestión de Riesgos.

Además, debido a la naturaleza del negocio de MAPFRE, es fundamental para la empresa contar con soluciones y procedimientos para salvaguardar la salud y la vida de las personas, pero también para reanudar los procesos y servicios con el fin de reducir el impacto en los clientes y en el negocio en caso de un desastre natural. Por ello, MAPFRE desarrolla, implementa, prueba, actualiza y certifica los Planes de Continuidad de Negocio, orientados a garantizar, además de la seguridad personal de los empleados y colaboradores, la resiliencia operativa de las entidades, cumpliendo así con sus obligaciones con los clientes y demás grupos de interés.

MAPFRE dispone de planes de continuidad en el 100% de los países en los que opera para poder anticiparse a los efectos adversos del cambio climático (riesgos evaluados en el Plan de Continuidad) y así tomar las medidas adecuadas para prevenir o minimizar los daños que puedan causar, garantizando el mantenimiento de los servicios prestados a los clientes. Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 3. Ciberseguridad y continuidad del negocio.

Informe Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

El Grupo ha diseñado su hoja de ruta ante el cambio climático adoptando en 2021 las directrices del Informe del Grupo de Trabajo de Divulgaciones Financieras sobre el Clima (Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD, en sus siglas en inglés), creado por el Financial Stability Board, y así contribuir a generar información veraz y objetiva sobre los riesgos del cambio climático.

MAPFRE S.A. 63 Informe Integrado 2022

Por ello, se ha desarrollado, por segundo año, un informe acerca de la gestión de la compañía en relación con el cambio climático. A través de la estructura propuesta por la TCFD, MAPFRE reporta los riesgos y oportunidades del cambio climático y su integración en el negocio y las actividades de la compañía:

Gobierno

El Consejo de Administración de MAPFRE S.A. es el órgano encargado de decisión y supervisión del Grupo MAPFRE y de supervisión del conjunto de sus entidades filiales, siendo el órgano responsable de establecer y supervisar la política y estrategia de sostenibilidad del Grupo. Las responsabilidades del Consejo de Administración de MAPFRE relacionadas con la sostenibilidad y, en concreto, en materia de cambio climático se pueden clasificar en funciones estratégicas y de seguimiento:

Funciones estratégicas: aprobación de la Política de Sostenibilidad Corporativa y de la estrategia de sostenibilidad del Grupo, garantizar la eficacia del sistema de Gestión de Riesgos de la Sociedad, establecimiento del perfil de los riesgos y los límites de tolerancia, así como la aprobación de las principales estrategias y políticas de gestión de riesgos, incluidos los riesgos de sostenibilidad y cambio climático.
Seguimiento de objetivos: seguimiento del desarrollo y cumplimiento del Plan de Sostenibilidad del Grupo, a cuyos efectos es informado periódicamente de los avances y el nivel de consecución de los compromisos del Grupo recogidos en dicho Plan; del cumplimiento de los límites establecidos en la Política de Apetito de Riesgo, aprobada por el propio Consejo, donde se establece el nivel de riesgo que el Grupo está dispuesto a asumir. Entre esos riesgos se incluyen los riesgos de catástrofe, que podrían verse afectados por el cambio climático.

El Consejo de Administración de MAPFRE cuenta con una Comisión Delegada y tres comités delegados (Comité de Auditoría y Cumplimiento, Comité de Nombramientos y Retribuciones y Comité de Riesgos y Sostenibilidad) y dicta las normas de actuación de todos ellos y del Comité Ejecutivo. El Comité de Riesgos y Sostenibilidad es el órgano encargado de apoyar y asesorar al Consejo de Administración en la definición y evaluación de las políticas de gestión de riesgos, la determinación de la propensión al riesgo y de la estrategia de riesgos, así como en la definición y supervisión de la política de sostenibilidad corporativa y de la estrategia de sostenibilidad.

Las responsabilidades ejecutivas en materia de sostenibilidad y cambio climático se distribuyen entre el Comité Ejecutivo, los diferentes Comités de gestión de la compañía, los grupos de trabajo y las áreas y departamentos que asumen las diferentes funciones a desempeñar y que permiten el cumplimiento de los objetivos de MAPFRE en estas materias.

Estrategia

MAPFRE integra todas las consideraciones sobre los riesgos de cambio climático dentro de la estrategia de la compañía y el desarrollo del Plan de Sostenibilidad 2022-2024. Se trabaja en la adaptación de la planificación financiera al cambio climático, tanto desde un enfoque de riesgo como de oportunidad, ejecutando las acciones necesarias para transformar la compañía en una empresa baja en carbono, así como para contribuir y reforzar la resiliencia y la capacidad de adaptación frente a los riesgos de cambio climático y las catástrofes naturales relacionadas con el clima.

La compañía aborda y gestiona los principales riesgos de cambio climático a los que se enfrenta para dar continuidad al plan de negocio, a través de acciones de mitigación como:

una adecuada modelización, debido al efecto en la definición de primas y tarifas de las entidades aseguradoras y reaseguradoras con el objetivo de hacer frente al aumento de las catástrofes naturales, como consecuencia del cambio climático.
la recopilación de información interna relativa a siniestros que han sido causados por riesgos naturales e información de mercado necesaria para la modelización de riesgos de catástrofe con el objetivo de realizar una valoración adecuada del riesgo de cambio climático.

MAPFRE S.A. 64 Informe Integrado 2022

El Grupo identifica los riesgos (riesgos físicos y riesgos de transición) y las oportunidades derivadas del cambio climático que puedan tener un impacto en la compañía. Para el análisis y evaluación del impacto generado por estos riesgos y oportunidades, la compañía se basa en los horizontes temporales definidos por la EIOPA5. Estos horizontes se irán adaptando en función de los requerimientos y recomendaciones que puedan realizar los supervisores.

MAPFRE se encuentra actualmente en proceso de desarrollo y análisis de diferentes escenarios de cambio climático que le permitan evaluar las posibles pérdidas procedentes de los riesgos derivados del cambio climático. El objetivo es prepararse para las consecuencias del cambio climático mediante la identificación de los riesgos asociados y la toma de medidas para la mitigación de los impactos derivados. La gestión de estos riesgos ayuda en la toma de decisiones en la suscripción, adquisición, inversión o la innovación en productos y servicios, esenciales para adaptar el proceso de planificación financiera de MAPFRE al cambio climático.

En la suscripción, MAPFRE identifica el aumento de siniestros catastróficos o eventos climatológicos extremos como consecuencia del cambio climático como uno de los riesgos con un impacto significativo, lo que conlleva a un aumento de la siniestralidad, así como de los recursos y capacidades necesarias para su gestión. Esta identificación permite definir las estrategias de suscripción, utilizando métodos basados en el rigor técnico, destacando la selección de riesgos y el control de cúmulos y la adecuación de las tarifas.

Por otro lado, la compañía implementa la Política de Inversión Sostenible desde un doble enfoque: enfoque "a posteriori" (se examina y revisa, por parte del Comité de Riesgos la puntuación ESG de todas las carteras) y enfoque "a priori" (se integran los criterios ESG en la investigación de posibles inversiones).

MAPFRE ofrece a sus clientes un amplio abanico de productos de inversión y productos de seguros sostenibles en las diferentes regiones en las que opera. Además, la compañía comercializa otros productos de inversión alternativa y sostenible, como el fondo de infraestructuras lanzado con Abante o las inversiones en energía renovables junto a Iberdrola.

Alineación del negocio con el escenario a 1,5⁰C

a. Suscripción: MAPFRE incorpora en su política de suscripción una serie de compromisos ambientales para la alineación de las actividades de suscripción con base en el escenario del Acuerdo de París, reforzando el compromiso asumido de ser una compañía cero emisiones en 2050.# b. Inversión

Tal y como se define en el Marco de Inversión Responsable y en la Política de Integración de MAPFRE AM, se lleva a cabo la integración de criterios ESG en todos los procesos de inversión, teniendo en cuenta los criterios definidos por la normativa aplicable, las tendencias de mercado y aplicando criterios de prudencia en la inversión, buscando la creación de valor a largo plazo e incorporando, de forma complementaria a la información tradicional, los factores ESG, reforzando el compromiso asumido de ser una compañía cero emisiones en 2050. La compañía ha reforzado en 2022 los compromisos ambientales de exclusión.

Gestión de Riesgos

MAPFRE tiene implementados procesos de control interno y un sistema efectivo de gestión de riesgos que cumple con las regulaciones locales y promueve actuaciones para el gobierno de los riesgos, la identificación de los riesgos emergentes, la formación y la divulgación de la cultura de riesgos en la organización. La compañía establece un procedimiento para la mitigación y adaptación a los riesgos derivados del cambio climático. Este procedimiento está compuesto por:

Proceso de identificación de riesgos de cambio climático

El Grupo analiza de forma permanente aquellos factores, incluidos los factores ESG que, de materializarse, pueden tener un impacto en el negocio o podrían tenerlo a corto, medio y largo plazo. A partir de este análisis se determina su relación e inclusión en la tipología de riesgos establecida por la empresa y se considera la adopción de medidas de prevención y mitigación. Anualmente la Dirección Corporativa de Riesgos promueve un ejercicio de identificación de riesgos materiales permitiendo identificar los riesgos percibidos, incluidos los riesgos de sostenibilidad y cambio climático que pueden afectar a la marcha del Grupo, bien a lo largo del plan de negocio o materializarse más allá del mismo.

MAPFRE S.A. 65 Informe Integrado 2022

5 Methodological principles of insurance stress testing - climate change component

MAPFRE cuenta con procesos de control interno y un sistema efectivo de gestión de riesgos que cumple con las regulaciones locales y promueve actuaciones para el gobierno de los riesgos, la identificación y evaluación de riesgos, incluidos los emergentes y de sostenibilidad, así como la formación y la divulgación de la cultura de riesgos en la organización. Posteriormente, se realizan análisis de materialidad que evalúan los riesgos, incluidos los derivados del cambio climático, en función de su relevancia para los grupos de interés participantes (empleados, proveedores, clientes y expertos) y de acuerdo con el impacto que estos temas tienen en MAPFRE. Este análisis permite identificar los riesgos potenciales para la empresa y establecer las medidas de prevención y mitigación adecuadas.

Proceso de evaluación de riesgos relacionados con el cambio climático

la evaluación interna de riesgos y solvencia (ORSA, por sus siglas en inglés), integrada dentro del sistema de gestión de riesgos, cuenta con mecanismos para identificar, medir, monitorizar, gestionar y reportar los riesgos a corto, medio y largo plazo identificados por el Grupo, así como para medir la suficiencia de recursos de capital con base en el conocimiento de sus necesidades reales de solvencia. Anualmente, la Dirección Corporativa de Riesgos coordina la elaboración del informe ORSA, que se somete a la aprobación del Consejo de Administración. Actualmente se ha puesto en marcha un grupo de trabajo con el objetivo de implementar un procedimiento de identificación y priorización de riesgos vinculados al cambio climático. Este proceso permitirá identificar las combinaciones de país/exposición/ramo/ peligros más materiales en el Grupo. En una fase posterior, se analizarán diferentes metodologías que permitan calcular el impacto de escenarios de riesgo de cambio climático para riesgos físicos y de transición para las combinaciones más relevantes. Estos escenarios y su impacto serán considerados en el informe ORSA.

Integración del riesgo de cambio climático en el resto de las categorías de riesgos generales

La integración de los riesgos ESG en los riesgos tradicionales se realiza de forma natural en los procesos de gestión y control, empleando el Sistema de Gestión de Riesgos y una taxonomía que incorpora los riesgos de cambio climático. La Dirección Corporativa de Riesgos de MAPFRE anualmente, y con el objetivo de identificar los riesgos materiales que pueden impactar a las diferentes entidades, realiza el mapa de riesgos para el Grupo, basándose en las respuestas a unos cuestionarios de evaluación. En estos cuestionarios se recoge una perspectiva sobre la probabilidad de ocurrencia y el impacto de los riesgos de acuerdo con la clasificación de categorías de riesgos generales, entre los que se considera el riesgo de cambio climático.

Exposición agregada y pérdidas atribuibles al riesgo por catástrofes

el Grupo dispone de análisis especializados de exposición catastrófica que estiman el alcance de las pérdidas en caso de ocurrencia de un evento catastrófico y periódicamente se realizan pruebas de resistencia y análisis de escenarios en los que se evalúa el impacto que este riesgo pudiera tener para el Grupo. La actuación ante las catástrofes naturales requiere de una adecuada previsión de estos eventos y la correcta valoración de las pérdidas que pueden provocar, ya que son esenciales para la gestión de una compañía aseguradora. De ello depende el impacto económico que la empresa tendrá que ser capaz de gestionar y también la respuesta que podrá dar a sus clientes y esta gestión es inherente a su operativa.

Gestión de los riesgos y oportunidades derivadas del cambio climático

la gestión de los riesgos derivados del cambio climático se centra, fundamentalmente, en aumentar la comprensión sobre la mayor peligrosidad catastrófica derivada del cambio climático y mejorar la gestión de las exposiciones mediante:

MAPFRE S.A. 66 Informe Integrado 2022

Incorporación del cambio climático en la toma de decisiones de la estrategia comercial.
Un detallado conocimiento de los riesgos asegurados (tal como su geolocalización y la característica de sus activos), a fin de realizar una correcta cobertura y selección de la protección catastrófica.
Una adecuada gestión y control de los cúmulos para optimizar el uso del capital.
Máxima colaboración y transparencia entre asegurado y asegurador para facilitar la mejor evaluación y tarificación.
Contratación de coberturas de reaseguro.
Aplicación de escenarios para las combinaciones de país/ exposición/ramo/peligro que sean materiales.

Métricas y objetivos

Objetivos

MAPFRE es consciente del rol del sector financiero en la contribución a la mitigación y adaptación al cambio climático. Por ello, la compañía desarrolla acciones en los diferentes negocios del Grupo para contribuir a la transición a una economía baja en carbono:

	SUSCRIPCIÓN	INVERSIÓN	PARTE OPERATIVA
Net Zero en 2050	Alianza de Seguros para las Emisiones Netas Cero (NZIA, por sus siglas en ingles)	Alianza de propietarios de activos para las Emisiones Netas Cero (NZAOA, por sus siglas en inglés)	Plan Corporativo de Huella Ambiental: Neutralidad en 2030
	Expansión del modelo de análisis ESG a las carteras de suscripción de España, Brasil y reaseguro facultativo	Calificación del 90% de la cartera de inversión con criterios ESG a nivel global en 2024	Reducción del 50% de la huella de carbono en 2030*
		Reducción de las emisiones de la cartera de inversión en un 10%*	100% de energía renovable en 2030
			Reducción del consumo energético total en un 40% a 2030*

*respecto a la línea base 2019.

Métricas

EN MAPFRE utilizamos diversos indicadores en nuestras líneas de negocio para supervisar, evaluar y dirigir los aspectos relacionados con el clima. Se puede encontrar una lista detallada de los indicadores relacionados con el clima en las secciones anteriores (3.3.2.1 y 3.3.2.2) y en el Capítulo 5. Comprometidos con el medio ambiente. Para más información sobre la actividad de MAPFRE en relación a los riesgos y oportunidades asociados al cambio climático, ver Informe TCFD MAPFRE 2022 (Publicado en la página web corporativa https://www.mapfre.com/ sostenibilidad/negocio/).

4. COMPROMETIDOS CON LOS GRUPOS DE INTERÉS

El crecimiento rentable no se puede entender solo desde el punto de vista financiero. Somos una empresa comprometida que aspira también a la creación de valor para todos los grupos de interés con los que nos relacionamos.

4.1. PROTEGIENDO AL CLIENTE

El cliente es el foco de todas las actuaciones de MAPFRE y la experiencia de cliente es el pilar básico que marca la transformación de todos los procesos de negocio.

MAPFRE S.A. 67 Informe Integrado 2022

Principales datos de clientes y mediadores

Información cuantitativa disponible de clientes particulares y empresas

CLIENTES	2022
PARTICULARES	29.801.209
EMPRESAS	1.340.882
Total	31.142.091

Información cuantitativa de oficinas y mediadores

OFICINAS	Número
DIRECTAS	575
DELEGADAS	4.239
BANCASEGUROS(1)	7.573
Total	12.387

(1) Cifra referida a acuerdos exclusivos

MEDIADORES	Número
IBERIA	17.101
BRASIL	19.536
LATAM NORTE	20.075
LATAM SUR	16.782
NORTEAMÉRICA	7.017
EURASIA	2.821
Total	83.332

En 2022, MAPFRE ha seguido trabajando para convertirse en una compañía centrada en el cliente. El mundo está cambiando y los clientes con él, la digitalización y los nuevos modelos de negocio tienen al cliente como protagonista. MAPFRE acompaña al cliente en sus nuevas demandas, con mayor inmediatez, mejores experiencias y escuchándole.

Fundamentos de la Experiencia de Cliente

Frente a esta nueva coyuntura, conseguir vincular a los clientes a MAPFRE es casi una necesidad y para ello el Grupo se ha focalizado en desplegar planes de retención en la mayoría de los países. Estas acciones constituyen además la base para ofrecer una propuesta de valor adaptada y personalizada a cada perfil.# MAPFRE S.A.

Informe Integrado 2022

MAPFRE segmenta a los clientes para adecuar la oferta a sus necesidades y es transparente con los clientes en todo este proceso. El objetivo es que los clientes sientan que MAPFRE es su aseguradora de confianza. Adicionalmente se ha puesto especial atención en preservar la privacidad y seguridad de los datos de nuestros clientes con una adecuada gestión de los consentimientos, que generan confianza, aseguran la protección y facilitan la explotación de los datos. Se mantienen los planes de acción para mejorar la calidad de la información de los clientes en todos los países del Grupo, con especial foco en disponer de datos de contacto. El plan consolida más de 150 acciones incorporando las que han demostrado ser más efectivas el año anterior. La experiencia de cliente se ha convertido en el centro de atención de todas las organizaciones en los últimos años, debido a la importancia que tiene para mantener a los clientes satisfechos y leales a la marca. En este sentido, la medición del NPS® sigue siendo fundamental para el Grupo y es la base sobre la que diseñar e implementar mejoras que impacten en la experiencia de nuestros clientes.

Nuestros productos

En MAPFRE contamos con un amplio portafolio de productos y servicios, para cubrir todas y cada una de las necesidades que tienen los clientes particulares o empresas, en los países donde operamos. Cada uno de los productos tiene su adaptación al mercado y legislación, allí donde se distribuye, por lo que existen variantes del mismo producto asegurador o servicio dependiendo de las características de cada mercado. En todos los productos, los criterios de suscripción y fijación de precios están supeditados únicamente a aspectos relacionados con los perfiles de riesgo, que en ningún caso tienen en cuenta elementos que puedan ser objeto de un tratamiento discriminatorio hacia las personas.

Seguros para clientes particulares

Seguros de automóviles
Estos seguros ofrecen distintas modalidades de cobertura para todos los tipos de vehículos, coberturas de responsabilidad civil, daños al propio vehículo, garantías de movilidad y asistencia a las personas. Para conseguir el mejor servicio al cliente, MAPFRE cuenta en todos los países en los que está presente con una amplia red de proveedores y empresas colaboradoras, tales como talleres, peritos, grúas, abogados, etc. MAPFRE monitoriza e implanta las principales tendencias en el seguro del automóvil a nivel mundial, como son el pago de la prima en función del estilo de conducción, distancia recorrida, sistemas de ayuda a la conducción, seguros para vehículos eléctricos y seguros para vehículos de movilidad personal y compartida, pólizas para renting y plataformas de suscripción de vehículos.
Seguros de hogar
Existen diversas modalidades de pólizas de hogar, desde la póliza básica con la que se cubren los riesgos esenciales de la vivienda, a una póliza completa en la que los riesgos asegurados son mucho más amplios. Entre las novedades que se vienen trabajando en el seguro del hogar se encuentran las coberturas para la reparación de electrodomésticos, servicio bricolaje, asistencia informática o dispositivos de detección de fugas de agua.
Seguros de salud
Con este tipo de póliza la persona asegurada puede acceder en caso de enfermedad o accidente a los servicios médicos privados contratados. La tipología del seguro de salud se extiende a seguro de reembolso de gastos médicos, seguro de asistencia sanitaria, seguro de indemnización, seguro dental y seguro de enfermedades graves, disponiendo MAPFRE de una extensa red de proveedores sanitarios. La nueva tendencia en el seguro de salud es la medicina preventiva para detección de factores de riesgo, videoconsultas, digitalización de servicios asistenciales y gestión de enfermedades crónicas, que, junto con el envejecimiento poblacional, son aspectos en los que MAPFRE viene construyendo capacidades para satisfacer las nuevas necesidades de los clientes, además de un hub en el ecosistema de salud, en el que destaca SAVIA.
Seguros de vida
Contribuyen a la estabilidad de las familias ante la ocurrencia de un acontecimiento inesperado, en su modalidad de riesgo, siendo una importante herramienta de planificación financiera, en su modalidad de ahorro. MAPFRE complementa la oferta de soluciones aseguradoras de vida diferenciadas, en los 22 países en los que opera de manera directa en este negocio, con soluciones específicas de planes de pensiones.
Fondos de inversión
En algunos países el Grupo MAPFRE gestiona y comercializa fondos de inversión como instrumento financiero complementario a la gestión del ahorro e inversiones de sus clientes.
Otros seguros para particulares
MAPFRE, además, ofrece un portafolio de productos que se adapta a las distintas situaciones de vida de las personas, completando su oferta con seguros de comunidades o condominios, de viaje, decesos, animales de compañía, accidentes personales y embarcaciones de recreo entre otros.

Seguros para empresas

Seguro de comercios
Producto dirigido al comercio y la microempresa, destinado a proteger la actividad económica frente a los daños materiales o la responsabilidad civil.
Seguro multirriesgo empresarial
En esta gama de producto se ofrece protección a los distintos activos de las empresas, así como a su cuenta de resultados y su responsabilidad civil. Están diseñados especialmente para la pequeña y mediana empresa y en sectores que abarcan desde la fabricación hasta los servicios públicos y privados. Adicionalmente, MAPFRE dispone de otros productos para la empresa como son los de transporte y aviación (tanto para las mercancías como el casco de las naves), construcción y montaje, pérdida de beneficios, avería de maquinaria, crédito y caución, explotaciones agropecuarias y flotas de automóviles y ciberriesgos, entre otros. Por otra parte, las empresas también tienen necesidades de protección para sus empleados y colaboradores, donde MAPFRE ofrece una gama de productos y servicios para estos colectivos, como productos de vida e incapacidad, salud, accidentes, decesos, compromisos por pensiones de las empresas, programas internacionales de beneficios de empleados, además de otros seguros de vida ahorro colectivos.

Para finalizar, es importante destacar los seguros y servicios de la Unidad de ASISTENCIA, relacionados con ámbitos como asistencia en carretera, viajes, salud, hogar, vehículos y protección de compras y bienes.

Innovación en productos y servicios

La innovación es parte integral de la estrategia, modelo de negocio y cultura de MAPFRE y así se refleja en nuestro marco filosófico. La innovación es lo que posibilita el desarrollo de nuevos productos y soluciones que se alinean a las necesidades del cliente y responden a las nuevas tendencias de mercado y a los aspectos ambientales y sociales.

MAPFRE OPEN INNOVATION (MOi) es la apuesta estratégica de MAPFRE para impulsar la transformación centrada en el cliente. Con ella la compañía quiere potenciar la innovación realizada desde las personas para las personas. Concebida como plataforma de innovación abierta, MOi utiliza alianzas con otros actores y tecnologías emergentes para crear un impacto positivo en nuestro negocio y en la sociedad. Para MOi acelerar la creación de valor para MAPFRE es tan importante como contribuir al avance hacia una sociedad más próspera, justa e igualitaria. Así, desde 2019, más de dos millones de clientes se han beneficiado de soluciones originadas dentro de este modelo, tanto por el lado de la operativa aseguradora (contratación o prestaciones) como por la parte relacional y aspiracional, abordando temáticas de gran calado social como la democratización de la atención médica, el apoyo a la independencia de nuestros mayores o los servicios diseñados con perspectiva de género.

Además, se han analizado las propuestas de más de 2.500 startups, de las cuales más de 40 han pasado por nuestros programas de insur_space, el programa fast-track-to-market de MAPFRE para startups, consolidando así la relación de MAPFRE con emprendedores del sector asegurador y nuestro papel como referentes para el entorno insurtech. Se ha conseguido atraer a los mejores en su categoría, firmando acuerdos con algunas de las startups más cotizadas y con mejores soluciones insurtech del mercado.

En 2022 se han puesto en marcha iniciativas que responden a las áreas identificadas como prioritarias al inicio del ejercicio: ciberprotección, riesgo climático, riesgos emergentes, nueva movilidad, salud y bienestar. Además, hemos avanzado en el despliegue, escalado y exportación de soluciones críticas para la transformación de la operación: valoración por imagen, automatización de siniestros y automatización de voz. 2022 ha sido también un año de consolidación del plan de comunicación de MAPFRE Open Innovation y, por ende, de refuerzo del posicionamiento de la marca MAPFRE en el territorio de la innovación y sus audiencias específicas.

En materia de ciberprotección MAPFRE viene trabajando para el desarrollo de nuevos productos y soluciones para las empresas, especialmente para PYME (SME, small and medium enterprises).# El panorama al que se enfrentan estas empresas, que son claves en el tejido económico y social de los países, es crítico: el 60% de las empresas de este tamaño que sufren un ciberataque severo no se recuperan y cesan su actividad en los 6 meses posteriores al ciberincidente; el 70% de los cibertaques en España se dirigen contra pymes y el coste promedio del impacto económico supera los 35.000 euros. Las pruebas de concepto y pilotos desarrollados con startups innovadoras, han contribuido a que MAPFRE disponga ya de una solución aseguradora que brinda cobertura a más de 14.000 empresas (España), pero nuestro enfoque va más allá de la cobertura económica e indemnizatoria y consiste en ofrecer servicios de prevención proactiva (pre- incidente), de tal forma que las PYMES dispongan de un sistema de defensa activo para detectar y neutralizar los ataques antes de que generen ningún daño. Los trabajos actualmente en marcha tienen como objetivo identificar las áreas vulnerables en materia de ciberseguridad de estas empresas para ofrecer un servicio que permita aconsejar a las empresas aseguradas los aspectos de mejora, las acciones de mitigación y las necesidades de protección prioritaria que les permita mejorar sus niveles de seguridad tecnológica. La actividad de MAPFRE OPEN INNOVATION está perfectamente alineada con el propósito del Grupo y los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas.

Algunos ejemplos son:

MAPFRE S.A. 70 Informe Integrado 2022

A través de insur_space, lanzamos soluciones digitales como Koa Health (salud mental, pilotado en Costa Rica) y Woom Health (salud sexual y reproductiva de las mujeres, pilotado en República Dominicana). Ambas soluciones contribuyen a un doble propósito: el de reducir la brecha de acceso a los servicios de salud especializados y, al mismo tiempo, luchar contra el estigma social que rodea algunos temas de la salud.
insur_space fue también el marco en el que se desarrolló la colaboración con Aerial, una startup canadiense que permite monitorizar los hábitos de las personas mayores que viven solas de manera no invasiva, analizando únicamente la señal wifi de sus hogares y cómo ésta cambia a medida que la persona desarrolla sus rutinas y ocupa diferentes espacios.
CESVIMAP e insurspace han colaborado en el desarrollo de la startup Rhyde, dedicada a la reparación y puesta en circulación de patinetes eléctricos retirados de su uso. Con ello no solo se da una segunda vida a estos vehículos, sino que se mitiga el impacto ambiental de su tratamiento inadecuado como residuo.
CESVIMAP, en colaboración con el Instituto de Investigaciones Tecnológicas (vinculado a la Escuela Superior de Ingeniería ICAI) ha desarrollado una batería de ataques cibernéticos contra vehículos que ha demostrado la vulnerabilidad de determinados elementos de bloqueo y de info- entretenimiento ante los ciberriesgos. Este trabajo será continuado en los próximos años, acompañando a las modificaciones reglamentarias introducidas para garantizar la ciberprotección de los vehículos.
CESVIMAP ha llevado al segundo nivel su iniciativa Second Life, dedicada a la reutilización de baterías provenientes de vehículos eléctricos siniestrados. En 2022 hemos creado un punto de recarga móvil (moto eléctrica de tres ruedas) dotado de un acumulador de energía basado 100% en baterías reutilizadas, listo para dar una carga de emergencia a vehículos eléctricos en entornos urbanos. El modelo Second Life también se ha llevado a la infraestructura fija, creando un sistema de almacenamiento local para energía fotovoltaica, también a partir de baterías reutilizadas, que convierte en parcialmente autosuficiente energéticamente su Centro de Tratamiento de Vehículos Siniestrados de Vizcolozano, en Ávila (España).
Finalmente, la línea de investigación y desarrollo de CESVIMAP en materia de minimización de las consecuencias de los siniestros con Vehículos de Movilidad Personal contribuye significativamente al impulso de la micromovilidad eléctrica en las grandes ciudades, haciéndola más sostenible y segura.

En definitiva, con la consolidación de MOi se quiere acelerar la transformación en MAPFRE y reforzar nuestra posición de liderazgo, con una adaptación más rápida a las circunstancias cambiantes y avanzando hacia nuevos modelos de negocio y soluciones innovadoras que surgen de los cambios digitales y tecnológicos que vivimos, con el fin último de ofrecer las mejores soluciones y servicios a nuestros clientes.

Datos acumulados para los ejercicios 2022, 2021 y 2020:

Clientes que se han beneficiado de productos y servicios de MAPFRE OPEN INNOVATION: 2.340.508.
Iniciativas desarrolladas en 15 países.

Canales de distribución

MAPFRE apuesta por la distribución multicanal: canal directo, redes agenciales exclusivas, redes agenciales no exclusivas, bancaseguros y acuerdos de distribución. En todos los canales se realizan acciones continuadas para asegurar la máxima transparencia en la venta de los productos, que incluyen acciones formativas, información detallada de los productos en las webs de las compañías e información exhaustiva sobre los mismos en folletos, condicionados y welcome packs.

MAPFRE S.A. 71 Informe Integrado 2022

Proporción de acuerdos de distribución

Redes exclusivas
Estas redes, son el distribuidor de referencia en España, y también tiene mucha importancia en otros países como Paraguay, Portugal, Uruguay, Malta, Turquía y Argentina. En 2022 se ha iniciado el desarrollo de redes especialistas en el negocio de Vida en cinco países, con previsión de expandirlo a otros dos en el próximo año.
Red agencial no exclusiva
Sin contar corredores globales, es nuestro distribuidor de referencia en seis países, con más de un 50% de aportación al negocio y una fuente muy importante de negocio en 14 más (con más de un 20% de aportación). Dada la importancia de entender sus necesidades y las capacidades que demandan estos mediadores, hemos desarrollado una encuesta NPS® para nuestras tres principales operaciones (España, Brasil y EEUU), que hemos implementado en 2022 Brasil. Además, durante 2022, se ha trabajado en herramientas para la segmentación, estrategias de multi-tarificación y la eficiencia comercial a algunos países, destacando México y Brasil y EE.UU., lo que posibilita:
- Ser más ágiles y eficientes en el uso de nuestros recursos comerciales.
- Dar mayor visibilidad a la calidad de la producción.
- Tener una visión homogénea del negocio aportado.
- Y todo esto adaptándonos a la casuística de cada país.
Bancaseguros en exclusividad
Los acuerdos existentes más destacables son los del Banco Santander y Bankinter en España; Banco do Brasil en Brasil; Bank of Valletta en Malta y BHD en República Dominicana.
Acuerdos de distribución
MAPFRE gestiona numerosos acuerdos, ofreciendo propuestas de valor diferenciales y de alta calidad a sus clientes distribuidores.

Omnicanalidad en la relación con los clientes

MAPFRE, con sus 43 centros de contacto (contact centers), continúa ofreciendo a sus clientes, proveedores y otros usuarios de su cadena de valor, las capacidades técnicas y humanas para recibir o iniciar comunicaciones que cubren todas las etapas de la relación con los asegurados. Cada vez son más las unidades de negocio de los países del grupo MAPFRE que ponen en marcha acciones de promoción y transformación que se traducen en importantes crecimientos de los canales digitales de mensajería instantánea y redes sociales como WhatsApp, Telegram y Facebook Messenger. El volumen total de conversaciones de mensajería instantánea superó el millón a cierre del tercer trimestre. Éstas han sido las claves que han permitido ofrecer, a través de los contact centers, mayor accesibilidad y rapidez en la atención a los clientes cuando más lo necesitan. En el 2022 los contactos por canales no telefónicos representan el 15,76% de las interacciones totales de clientes y proveedores. No obstante, el canal telefónico sigue teniendo relevancia en la preferencia del cliente en el momento de ponerse en contacto con la compañía; por esta razón, se continúa con la implementación de programas que buscan reforzar los criterios de calidad emitida y rapidez en la atención, buscando satisfacer las expectativas de los clientes. La solidez del modelo global de contact center, así como su constante evolución con la creación de otros modelos específicos, permiten incluir las mejores prácticas de gestión, adaptándose a las nuevas formas de contacto de los clientes y mejores niveles de respuesta.

MAPFRE S.A. 72 Informe Integrado 2022

Desde otra perspectiva, la implantación de nuevas herramientas tecnológicas para la gestión de los contactos, han permitido en el 2022 fortalecer la relación con el cliente, contando con más información de sus necesidades en el momento de la atención, y en cualquiera de los canales en los que se interactúa. Esta omnicanalidad ha permitido tener un mejor análisis de las preferencias de los clientes y de esta forma adaptar de manera dinámica los modelos de atención.

Datos 2022 por área regional:

REGIÓN	% DE CUMPLIMIENTO DE KPIs DE NIVEL DE ATENCIÓN	2020	2021
BRASIL	95%	94%	95%
EURASIA	86%	90%	92%
IBERIA	92%	94%	91%
LATAM NORTE	84%	92%	93%
LATAM SUR	82%	86%	87%
NORTEAMÉRICA	94%	98%	97%
TOTAL	89%	92%	92%

En lo referente al modelo de autoservicio cliente, en el 2022, MAPFRE ha seguido apostando por expandir su modelo a cada vez más países, así como por continuar evolucionando su modelo de base con la inclusión de nuevas funcionalidades y generando más piezas que complementen las existentes. Asimismo, la implantación de los otros modelos que conforman el Ecosistema de Autoservicio de MAPFRE (distribuidor y proveedor) han dotado a los sistemas de MAPFRE de mayor y mejor información que comunicar a sus clientes de manera proactiva.De manera adicional a las plataformas de autoservicio, el Grupo MAPFRE sigue incrementando su presencia en canales y medios digitales altamente demandados por los clientes, como por ejemplo WhatsApp, añadiendo más tipologías de interacciones y fomentando su uso entre los clientes. A cierre de 2022 se han realizado 27 millones de accesos a través del canal Autoservicio. Para medir la evolución de los contactos de clientes en las entidades, MAPFRE continúa midiendo el nivel de digitalización de sus contactos, incrementándose en casi 7pp el cierre del indicador en 2022 (61%), frente al 2021 (54%). MAPFRE busca impulsar la transformación de los procesos mediante la implantación de soluciones tecnológicas que generen ventajas competitivas para obtener beneficios de eficiencia y calidad. Entre estas soluciones incorporamos tecnologías basadas en el aprendizaje automático, por ejemplo, mediante el tratamiento cognitivo de imágenes hemos implantado la autoinspección de vehículos y la valoración de siniestros. Las ventajas principales que aportan este tipo de soluciones son: disminución de los tiempos de operación, reducción de la carga operativa, aumento de la capacidad y potenciación de la experiencia de cliente.

Centros de servicios (información global)

Centros de Servicio	Número	Países
Nº de centros de peritación y pago rápido*	40	8
Nº de Centros de Servicio del Automóvil *	39	2
Unidades de Diagnosis del automóvil *	4	2
Nº de talleres *	8	3
Nº de talleres con acuerdos para atender la reparación de vehículos	9.650	24
Policlinicos de Salud *	20	2
Clínicas dentales *	4	1
Clínicas con las que se tienen acuerdos	9.707	15
Nº de profesionales de prestación sanitaria con los que se tienen acuerdos	22.214	13
Centros de investigación y desarrollo	5	5

Propiedad de MAPFRE

Negocio digital

MAPFRE continúa creciendo en el negocio digital operando a través de tres marcas: MAPFRE, Verti y Savia. A cierre del 2022 el crecimiento es del 8.2%. Durante este periodo se ha avanzado en extraer más valor de las capacidades digitales existentes ganando madurez en los procesos y operativas de atracción digital, tarificaciones on line, gestión digital de clientes y detección avanzada del fraude, entre otros. También se han proporcionado nuevas capacidades digitales escalables para el Grupo centradas fundamentalmente en la mejora de la adquisición y venta digital, el desarrollo de nuevos canales de distribución digital con foco en partners digitales y la mejora de la rentabilidad. Se ha prestado mucha atención a la explotación y activación de los datos digitales y el conocimiento del cliente como ejes transversales.

Prestación de servicios y volumen de expedientes gestionados

En MAPFRE, a través de nuestros proveedores de servicio, trabajamos cada día dando lo mejor de nosotros mismos con el objetivo de ofrecer el mejor servicio, innovando y a su vez adaptándonos a las necesidades de nuestros clientes, estando ahí cuando nos necesitan. MAPFRE S.A. 73 Informe Integrado 2022 Para ello, el Grupo trabaja con cerca de 145.000 proveedores de servicio o específicos (aquellos que realizan prestaciones derivadas de los contratos de seguro o de servicios ofrecidos por las empresas aseguradoras de MAPFRE o sus filiales a sus clientes). Con estos proveedores, MAPFRE garantiza la prestación del servicio allí donde nuestros asegurados lo demanden, cumpliendo con altos niveles de servicio (tiempo de ejecución, tiempo de llegada, calidad de la reparación, información durante la ejecución de los servicios, garantía por los trabajos realizados, etc.) que son exigidos a todos los proveedores que forman parte de la red MAPFRE. Dada la importancia de los proveedores de servicio en la relación de MAPFRE con sus clientes, se cuenta con un modelo de gestión específico basado en la calidad del servicio, amplitud de la oferta de servicios y una propuesta de valor al cliente, que de la combinación de los distintos niveles de compromiso con el proveedor se obtiene la siguiente categorización de proveedores: Conocido, Recomendado, Recomendado + y Embajador de Marca. (Ver Apartado 4.4.1 Modelo Operativo de Gestión de Proveedores de Servicio infografía Categoría del proveedor definida por MAPFRE y compromisos mutuos).

La satisfacción de nuestros clientes es muy importante. Por ello, analizamos la satisfacción de los mismos con los proveedores, como muestra la siguiente tabla:

	2020	2021	2022
% de países donde la satisfacción clientes MAPFRE en la reparación del vehículo en taller es mejor vs. clientes competencia	50%	56%	63%

Tomando en cuenta dichas prestaciones de servicio y los casos en que es necesario indemnizar económicamente a los clientes por la ocurrencia de los eventos cubiertos, MAPFRE ha desembolsado un total de 16.362 millones de euros en 2022. A continuación, se muestran las prestaciones pagadas totales por áreas regionales de la unidad de seguros (quedan excluidas MAPFRE RE y MAPFRE ASISTENCIA):

PRESTACIONES PAGADAS UNIDAD DE SEGUROS (miles de euros)

	2020	2021	2022
Iberia	5.981.085	6.460.807	5.822.244
Brasil	1.323.696	1.767.496	2.195.211
Latam Norte	898.466	1.275.854	1.300.987
Latam Sur (1)	761.346	653.914	1.497.775
Norteamérica	1.340.785	1.235.469	1.672.942
Eurasia	1.029.805	1.037.348	1.098.772
Total	11.335.183	12.430.889	13.587.931

(1) En este reporte se incluyen la prestaciones pagadas en Venezuela.

Satisfacción de los clientes

Con el fin de evaluar la calidad percibida por los clientes, el Observatorio de Calidad MAPFRE aplica un modelo global de medición de la experiencia del cliente que facilita:

Establecer un marco homogéneo para todos los países y negocios, que permite conocer de manera persistente y homologable, el nivel de experiencia del cliente de MAPFRE y sus competidores.
Identificar los “puntos de dolor” que según los clientes impactan, de manera negativa, en su experiencia con MAPFRE y en la probabilidad de recomendarla. Esto permite la puesta en práctica de acciones que redundan en una mejora del nivel de calidad percibida en base a la escucha activa del cliente.
Conocer las palancas de promoción y recomendación, que representan las fortalezas de la compañía según los clientes. El impulso de estas fortalezas puede contribuir a fortalecer el comportamiento económico de los clientes y a atraer nueva cartera gracias al poder de recomendación de los promotores de MAPFRE.
Dotar a los países de una herramienta que les facilite la toma decisiones al conocer de primera mano las prioridades de los clientes.

MAPFRE S.A. 74 Informe Integrado 2022 En MAPFRE, el responsable de definir los modelos y realizar las mediciones globales sobre la experiencia del cliente es el Observatorio de Calidad de MAPFRE. Estas mediciones se realizan a través de encuestas a clientes internos y externos en todos los países y negocios en los que MAPFRE opera, cubriendo los ramos de seguro, reaseguro, riesgos globales y servicios de asistencia. Para ello, mediante el análisis del indicador Net Promoter Score (NPS®), se evalúa el nivel de percepción del cliente sobre la compañía y sus puntos críticos de contacto con la empresa, realizando recomendaciones sobre las principales áreas de mejora. El Observatorio de Calidad realiza diagnósticos sobre el nivel de experiencia del cliente a través de la elaboración de informes sobre los resultados de las mediciones, que ayudan a tomar decisiones a las distintas áreas de negocio. En 2022 se han realizado dos oleadas de medición del NPS® relacional, sobre una muestra representativa de las carteras de MAPFRE. Estas dos oleadas, con más de 100.000 encuestados, ha abarcado 20 países y ramos. Como parte de este estudio, el observatorio también mide el nivel de experiencia del cliente de los principales competidores de MAPFRE en cada país y ramo. En concreto se han analizado 84 compañías de todo el mundo.

Al comparar los resultados de las compañías de MAPFRE en los últimos años se observa que el porcentaje de negocios cuyo NPS® supera la media del mercado es el siguiente:

	2020	2021	2022	OBL.2023
	82 %	88,74%	87,42%	>= 70%

Al analizar los resultados de las mediciones en los diferentes programas de NPS® relacional y transaccional, se ha observado el papel tan importante que desempeña el cliente distribuidor en la experiencia del cliente final. Por ello, es esencial conocer la percepción que tiene este colectivo sobre MAPFRE. Y para cumplir este objetivo, en 2022 se ha definido el modelo Global de NPS ® relacional de cliente distribuidor y que ha empezado con la medición de la experiencia del corredor con MAPFRE en Brasil. En concreto se evalúa la percepción de los corredores que colaboran con MAPFRE en aspectos como su relación con la compañía, las palancas de éxito, el soporte y asesoramiento de la compañía para la venta de pólizas y la gestión de la utilización de la póliza por el cliente final.

A partir de los resultados obtenidos en las encuestas el área corporativa de Negocio y Clientes coordina todas las acciones y planes de transformación cuyo objetivo principal es la mejora de la calidad percibida (relacional y/o transaccional).# 4.1.1. Quejas y reclamaciones

A través de estos planes y gracias a la información recogida en las encuestas, MAPFRE es capaz de conocer mejor a sus clientes y adaptar los procesos a sus necesidades, poniendo el foco en aquellos puntos de dolor. Todo este trabajo nos permitirá no solo la mejora del NPS®, sino también la minoración de los riesgos sociales, económicos y sobre las personas derivados de una mala percepción del servicio de MAPFRE. Además, la mejora continua nos permitirá poner a disposición de nuestros clientes una oferta de productos y servicios adaptada a sus necesidades. MAPFRE dedica 262 personas, un número relevante de empleados, al seguimiento y control de la calidad en todo el mundo y diversas empresas tienen certificaciones de calidad, cuya renovación exige mantener elevados estándares en el servicio a los clientes. Disponemos de la certificación de la ISO 9001 en España y Turquía. MAPFRE ASISTENCIA está certificada en dicha norma de calidad en Argelia, Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Italia, México, República Dominicana y Túnez.

La información relativa a quejas y reclamaciones está incorporada en el modelo interno informacional y operacional 360 de datos del cliente. Existe un repositorio específico que permite almacenar todo el detalle correspondiente a las quejas y reclamaciones MAPFRE S.A. 75 Informe Integrado 2022 junto con el resto de interacciones del cliente. Entre los datos más relevantes incorpora: detalle de la petición abierta por el cliente, medio de contacto, motivo principal, póliza a la que hace referencia (si aplica), estado de la queja o reclamación y fecha de apertura. En España MAPFRE cuenta con un Defensor del Asegurado, institución creada con carácter pionero en 1984, y, desde 2003, con la Dirección de Reclamaciones, órgano entre cuyas competencias está la de tramitar y resolver las quejas y reclamaciones que formulen los usuarios frente a las sociedades del Grupo adheridas al Reglamento para la Defensa del Cliente.

Las principales magnitudes de quejas y reclamaciones tramitadas en el Grupo durante 2022 han sido las siguientes:

4.2. CREANDO VALOR AL ACCIONISTA

En el entorno actual y en el marco estratégico de transformación digital, MAPFRE continúa apostando por una comunicación multicanal, aprovechando la combinación de los medios virtuales y el contacto en persona para garantizar la comunicación fluida con sus accionistas, analistas e inversores. En este contexto se ha mantenido la participación activa de la Alta Dirección en las conferencias, reuniones y presentaciones de resultados que han tenido lugar a lo largo del año.

Entre las iniciativas desarrolladas en el año 2022 destacan:

a. La presentación de resultados anuales con asistencia presencial, seguido por un cóctel con analistas, con la presencia del CEO. También se han celebrado reuniones grupales virtuales, tanto antes como después de la publicación de resultados, lideradas por miembros de la Dirección.
b. En el marco del plan “MAPFRE ACCIONISTAS. Un Valor Único” se han celebrado dos reuniones híbridas (con opción presencial/online), más una exclusivamente presencial en Barcelona, con accionistas no institucionales, dirigidas por el CFO de la compañía y el director de Mercados de Capitales & Relaciones con Inversores. Además de comentar los resultados de la compañía, en la reunión híbrida de noviembre se ofreció formación sobre planificación financiera impartida por BME.
c. Además, a lo largo del año se han celebrado numerosas reuniones virtuales y presenciales con inversores y analistas, y la compañía ha participado en 22 conferencias organizadas por instituciones financieras, retomando la actividad en persona en casi la mitad de ellas y las demás por medios electrónicos. En muchos de estos eventos también se ha contado con la presencia de otros miembros de la Alta Dirección. MAPFRE S.A. 76 Informe Integrado 2022
d. En línea con el foco estratégico de la compañía en la sostenibilidad y la creciente importancia de las cuestiones sostenibles en la sociedad, se han atendido peticiones específicas de información ESG por parte de los inversores, en la que se ha contado con la colaboración del CIO y la Directora Corporativa de Sostenibilidad de MAPFRE S.A.

Resumen de la actividad de comunicación con inversores, accionistas y analistas en 2022:

Canal de relación	Nº de acciones realizadas	Nº de participantes
Conferencias, reuniones y contactos con inversores institucionales y analistas	224	481
Reuniones con accionistas no institucionales	3	224
TOTAL CONTACTOS CON INVERSORES Y ANALISTAS	227	705

Con el claro objetivo de seguir mejorando la comunicación con nuestros stakeholders y continuar incrementando la calidad y claridad de la información reportada se han implementado las siguientes acciones:

a. Mejora continua de la accesibilidad a la información ofrecida en la sección “Accionistas e inversores” de la página web corporativa, con la incorporación de la información sobre el consenso de los analistas.
b. Envío de alertas a los accionistas pertenecientes al plan “MAPFRE ACCIONISTAS. Un Valor Único” sobre información relevante comunicada al mercado y eventos específicos para este colectivo, así como el envío semanal de la Newsletter Financiera en colaboración con la dirección de Comunicación.
c. Envío de alertas a analistas e inversores para mantenerles puntualmente informados de cualquier información relevante que pudiera ser de su interés.
d. Realización de dos encuestas de percepción para entender mejor las necesidades de nuestros analistas e inversores institucionales.

Se continúa con la publicación trimestral de la infografía y el boletín interactivo en la página web con información actualizada sobre MAPFRE, los resultados y las principales noticias corporativas. Asimismo, nuestros accionistas e inversores tienen a su disposición varios canales de comunicación para mantener un contacto fluido con la compañía, tanto a través de la página web corporativa como de líneas telefónicas y direcciones de correo específicas.

Canal de relación	Nº de Interacciones
El servicio telefónico de accionistas (Número gratuito 900 10 35 33)	1.022 consultas
El buzón habilitado en la página web corporativa y las direcciones de correo electrónico [email protected] y [email protected]	777 contactos
El foro electrónico de accionistas	100 visitas únicas

Programa de fidelización

Dentro del plan “MAPFRE ACCIONISTAS. Un Valor Único” estamos comprometidos a fortalecer la relación con este grupo de interés y por eso, además del dividendo y la comunicación permanente con nuestros accionistas, contamos con el programa de fidelización que, en colaboración con Club MAPFRE, permite a los accionistas con al menos 1.000 títulos beneficiarse de las ventajas de este programa, entre otras, una gran variedad de ofertas y servicios relacionados con:

El ahorro en el día a día de una manera sencilla.
Servicios en materia fiscal, salud, automóvil y hogar.
Ofertas de ocio y agenda de actividades socioculturales de MAPFRE.
Información actualizada y directa sobre MAPFRE.
Acceso a noticias sobre MAPFRE y a promociones para el accionista.

MAPFRE S.A. 77 Informe Integrado 2022

Creación de valor sostenible

La Política de Dividendos establece que la remuneración al accionista debe estar vinculada al beneficio, la solvencia, la liquidez y los planes de inversión de la sociedad y alineada con los intereses de todos sus accionistas. Además, entre los objetivos fijados para el trienio 2022-2024 se encuentra la creación de valor sostenible y la adecuada remuneración al accionista. En el mes de septiembre, MAPFRE fue reconocida como la segunda empresa del IBEX-35 con mejor rentabilidad por dividendo del año según el ranking elaborado por El Economista.

Finanzas sostenibles: pensando en el accionista, en la compañía y en la sociedad

Este tipo de finanzas está cobrando mayor protagonismo para lograr una economía más sostenible, buscando tener un impacto positivo en el medio ambiente y en la sociedad, sin perder rentabilidad, y creando valor a medio y largo plazo para el accionista. Esto implica establecer factores de sostenibilidad en las decisiones de inversión y, también, en los préstamos de la compañía.

En este sentido:

MAPFRE cuenta con dos préstamos sostenibles que, además del rating crediticio de la compañía, han tenido en cuenta para fijar el tipo de interés, la evolución de parámetros de sostenibilidad acreditados por un tercero independiente, especializado en análisis ambientales, sociales y de gobierno (ESG).
Desde la adhesión de MAPFRE a los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas, la compañía, además de invertir de forma sostenible aplicando criterios de sostenibilidad y de rentabilidad, lanzó una gama de productos sostenibles, principalmente fondos de inversión.

Para mas información sobre finanzas sostenibles, ver apartado 3.3.2 Sostenibilidad en el Negocio.

4.3. DESARROLLANDO A LAS PERSONAS

MAPFRE es una empresa global que construyen, cada día, 31.293 personas. Todos ellos están en el centro de nuestra estrategia de gestión de personas cuyos pilares son desarrollo, promoción y bienestar. Para conseguir su desarrollo, promoción y bienestar nos apoyamos en:

Las necesidades estratégicas del negocio.
La escucha activa hacia nuestros empleados/as.
Un ambiente laboral de bienestar, inclusivo y diverso que permita a las personas expresarse en libertad.
El desarrollo de capacidades a través del aprendizaje continuo, el autodesarrollo y la movilidad
La formación en capacidades digitales y nuevas metodologías de trabajo.
El impulso a la sostenibilidad social a través de la mejora constante en la calidad del empleo y la empleabilidad.

Esta dimensión se complementa con el Informe Personas y Organización 2022, verificado y publicado en la web corporativa.

Plantilla total 2022

Plantilla a diciembre 31.	2022	2021
Plantilla total	29.293	32.341
Plantilla media	32.187	32.998

44,6 % 55,4 %

MAPFRE S.A. 78 Informe Integrado 2022

Número total de empleados por contrato laboral/Tipo de jornada/sexo (según estructura del Grupo MAPFRE: Áreas Regionales, Unidades de Negocio y Servicios Centrales)

DISTRIBUCIÓN ORGANIZATIVA	FIJOS HOMBRES	FIJOS MUJERES	TEMPORALES COMPLETA HOMBRES	TEMPORALES COMPLETA MUJERES	TEMPORALES PARCIAL HOMBRES	TEMPORALES PARCIAL MUJERES	TOTAL HOMBRES	TOTAL MUJERES
ÁREAS CORPORATIVA S / SERVICIOS CENTRALES (MAPFRE GLOBAL RISKS y MAPFRE ASISTENCIA)	761	615	0	3	5	5	766	623
IBERIA	4.720	4.953	92	394	115	154	4.946	5.543
LATAM SUR	1.995	2.178	60	118	73	75	2.196	2.477
LATAM NORTE	1.787	2.263	5	7	42	73	1.834	2.343
BRASIL	1.637	2.291	233	808	4	7	1.879	3.107
NORTEAMÉRI CA	982	1.636	2	37	1	2	985	1.675
EMEA	1.007	965	44	281	70	75	1.126	1.336
REASEGURO	219	228	0	6	0	4	219	238
TOTAL	13.108	15.129	436	1.654	310	395	13.951	17.342

Número medio de empleados por contrato laboral/Tipo de jornada/sexo (según estructura del Grupo MAPFRE: Regionales, Unidades de Negocio y Servicios Centrales)

DISTRIBUCIÓN ORGANIZATIVA	FIJOS HOMBRES	FIJOS MUJERES	TEMPORALES COMPLETA HOMBRES	TEMPORALES COMPLETA MUJERES	TEMPORALES PARCIAL HOMBRES	TEMPORALES PARCIAL MUJERES	TOTAL HOMBRES	TOTAL MUJERES
ÁREAS CORPORATIVA S / SERVICIOS CENTRALES (MAPFRE GLOBAL RISKS y MAPFRE ASISTENCIA)	753	613	0	3	3	5	756	621
IBERIA	4.694	4.936	112	387	107	165	4.942	5.534
LATAM SUR	2.030	2.177	66	138	53	63	2.195	2.461
LATAM NORTE	1.832	2.253	4	9	38	58	1.874	2.320
BRASIL	1.630	2.232	233	893	3	6	1.871	3.132
NORTEAMÉRI CA	997	1.654	3	34	1	1	1.001	1.690
EMEA	1.366	1.326	67	398	78	88	1.514	1.826
REASEGURO	216	223	0	6	2	3	218	232
TOTAL	13.518	15.414	485	1.868	285	389	14.371	17.816

MAPFRE S.A. 79 Informe Integrado 2022

Número de empleados por nivel de puesto a diciembre 2022

En los siguientes apartados se reflejan ratios de gestión que excluyen los empleados de FUNESPAÑA al estar clasificado como activo no corriente disponible para la venta en anteriores ejercicios.

4.3.1 Talento

Planes de desarrollo

MAPFRE cuenta con un modelo de transformación de ámbito global. En la empresa se han identificado 55 agrupaciones de puestos en base a sus conocimientos, que se desglosan por los distintos niveles de la carrera técnica y de gestión. De entre ellos se han identificado 43 perfiles estratégicos en 31 de estas agrupaciones. Además, cada país define anualmente matrices de cobertura de puesto y matrices de polivalencia de las cuales derivan los planes de desarrollo globales y locales, los planes de upskilling y reskilling y los planes de captación externa.

En el año 2022, 2.205 empleados ocupan los perfiles estratégicos y críticos en la organización, contando cada uno de ellos con un plan de desarrollo individualizado. La rotación no deseada de estos perfiles en 2022 es del 9 %.

Desde el año 2022 contamos con un plan global de desarrollo de la función técnica con 12 directivos en carrera internacional y planes locales implantados en 22 países. Este año se ha desarrollado el cuarto plan de trainees de actuarios con la incorporación de 12 actuarios, que se suman a los 39 incorporados en años anteriores.

En MAPFRE hay planes de carrera para funciones específicas como suscriptores, tramitadores, técnicos comerciales o auditores internos, entre otros. Estos planes en el año 2022 integraban a 4.817 personas.

Todos los países cuentan con planes de sucesión hasta el tercer nivel organizativo. Estos planes cuentan con una metodología común que define el reemplazo inmediato, a corto y medio plazo, así como las rutas profesionales a definir para poder tener preparados a los sucesores potenciales.

En el año 2022 el porcentaje de cobertura de vacantes internas ha sido del 41%, con una meta aspiracional a alcanzar al final de este ciclo estratégico del 50%. El porcentaje de promoción interna es del 86,2% y la rotación total no deseada es del 8,4%.

En el año 2022 se han publicado 1.921 vacantes en la web interna a la que han accedido 698.430 personas.

Autoformación

La empresa ofrece a los empleados un amplio catálogo de formación para que se desarrollen de forma activa. En el año 2022 ha habido 9.153 empleados/as que han accedido a este catálogo, registrándose 52.334 autoinscripciones a programas de formación.

La organización ha pilotado durante el año 2022 un motor de recomendaciones de formación que estará a disposición de los empleados en el año 2023.

Formación y gestión del conocimiento

MAPFRE promueve el aprendizaje de los empleados a través de su Universidad Corporativa, y todas las acciones formativas se diseñan de acuerdo a la estrategia y objetivos del negocio. La Universidad Corporativa cuenta con 15 escuelas, 17 aulas de conocimiento y un InnoLAB, y está presente en todos los países en los que MAPFRE opera.

Además de los contenidos y conocimientos obligatorios para todos los empleados (como contenidos relacionados con requerimientos legales, prevención de riesgos laborales, políticas corporativas y cultura), se desarrollan contenidos técnicos para mejorar las capacidades de los empleados en sus respectivos puestos. Asimismo, también se promueve la formación en habilidades, con especial foco en el liderazgo, en idiomas y en capacidades digitales.

Durante este año se ha impartido formación al 100% de la plantilla, a través de 961.415,92 horas de formación, lo que supone 30,44 horas de formación media por empleado.

Nivel de puesto	HORAS DE FORMACIÓN HOMBRES	HORAS DE FORMACIÓN MUJERES
DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA	30.967	15.285
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	82.123	70.527
TÉCNICOS	223.714	276.435
ADMINISTRATIVOS	75.810	186.554
TOTAL	412.615	548.801

La formación técnico-comercial representa el 82% del total de la formación impartida y está totalmente alineada con las necesidades del negocio.
Se han invertido 10.052.146 euros, 327,34 euros de inversión media por empleado.
Se han realizado 121 programas de carácter técnico y transversal con ámbito global.
Se han desarrollado 13 programas en materia de prevención y procedimientos anti acoso y ha habido 2.297 matriculaciones completadas en estos programas por parte de 2.210 empleados.
Se han llevado a cabo 51 programas en materia de anticorrupción y ha habido un total de 43.171 matriculaciones completadas por parte de 17.109 empleados en estos contenidos. Y 12.208 empleados han realizado formación en ciberseguridad.
Se han desarrollado 75 programas de formación para trabajadores sobre salud y seguridad en el trabajo (formación general en este ámbito y formación específica sobre riesgos laborales, actividades peligrosas o situaciones de peligro) y ha habido un total de 22.960 matriculaciones completadas por parte de 15.217 empleados en estos programas.

MAPFRE S.A. 80 Informe Integrado 2022

Indicadores de formación 2022

Indicadores de formación	2022	2021	2020
Inversión en formación	10.052.146 €	8.120.763 €	7.232.392 €
Inversión media por empleado	327,34 €	251,0 €	214,4 €
Total horas de formación	961.416	991.210	966.335
Horas de formación por empleado	30,44	30	28,60
Total asistencias a acciones formativas	309.648	384.095	370.577
% plantilla formada	100 %	100 %	100 %

MAPFRE S.A. 81 Informe Integrado 2022

Las asistencias por nivel de puesto y género se desglosan el siguiente cuadro:

Nivel de puesto	2022 HOMBRES	2022 MUJERES	2021 HOMBRES	2021 MUJERES	2020 HOMBRES	2020 MUJERES
DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA	8.399	4.227	11.173	5.713	8.940	4.910
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	25.036	21.209	29.995	23.248	26.595	19.907
TÉCNICOS	71.236	90.813	94.638	115.508	92.283	106.222
ADMINISTRATIVOS	28.753	59.975	31.919	71.901	35.514	76.206
TOTAL	133.424	176.224	167.725	216.370	163.332	207.245

A nivel global en el año 2022 se cumplimentaron 8.146 cuestionarios por parte de responsables de los empleados asistentes a dichos programas para evaluar la transferencia de conocimientos al puesto, siendo el porcentaje de respuestas con valoración, de al menos 4 sobre 6, del 84 %.

Programas de mentorización

A lo largo del año 2022 se ha continuado desarrollando el programa de mentorización tanto tradicional como digital, como forma de desarrollo, colaboración y transmisión de conocimiento entre los equipos. En los procesos de mentoring tradicional, el mentor transmite su conocimiento, experiencia y cultura al mentee. En el año 2022 se ha contado con 122 mentores y 161 mentees.

En el mentoring digital, el mentor (perfil digital) apoya al mentee en el desarrollo de habilidades digitales, uso de herramientas tecnológicas, plataformas colaborativas y redes sociales, así como en la adquisición de conocimientos en tendencias digitales. En el año 2022 se ha contado con 96 mentores de perfil digital y 307 mentees.

Gestión del conocimiento

MAPFRE cuenta con una plataforma tecnológica de gestión del conocimiento llamada Eureka e implantada a nivel global, donde todos los empleados pueden conectarse para compartir conocimiento y mejores prácticas. Es una plataforma activa que ha permitido unir en un solo espacio el conocimiento de toda la organización. Actualmente hay más de 2.700 piezas de conocimiento contribuidas de las 15 materias de conocimiento de la empresa, y hay más de 1.450 empleados identificados como referentes en conocimiento en todo el mundo, que son quienes principalmente lo divulgan.

Plan de Universidades

MAPFRE pone el foco en una colaboración continua y permanente con el mundo de la educación a nivel global, a través de nuestro Plan de Universidades: “MAPFRE con la Universidad”.# MAPFRE S.A. 82 Informe Integrado 2022

En la organización contamos con 289 acuerdos con universidades, escuelas de negocio e instituciones académicas de todo el mundo, con el objetivo de difundir la cultura aseguradora, desarrollar el talento joven y compartir conocimiento. En el año 2022, más de 800 estudiantes han realizado sus prácticas en MAPFRE en 26 países.

El plan trabaja a nivel global a través de tres grandes pilares:

Potenciar el conocimiento de la cultura aseguradora y cultura MAPFRE: el seguro está detrás de todos los grandes avances de la humanidad, impulsando el crecimiento de todos los sectores económicos y sociales, contribuyendo al desarrollo de las personas, y ayudando a transitar hacia un mundo más justo, inclusivo y sostenible.
Plan Becarios MAPFRE “Crece con nosotros”: tiene como objetivo ofrecer a los estudiantes la oportunidad de adquirir conocimientos y habilidades en MAPFRE, para construir su carrera profesional y seguir impulsando su formación como persona y como profesional.
Compartimos y sumamos conocimiento a través de una doble relación de colaboración, innovación y transmisión de conocimiento:
Aportamos a la Universidad y a los estudiantes lo que nosotros sabemos, como primera aseguradora española en el mundo a través de: sesiones, webinars, Master Class, Caso MAPFRE, Business Game MAPFRE y otras actividades.
- Compartimos con MAPFRE y con nuestros empleados el conocimiento de las Universidades y Escuelas, recibiendo el “saber” que se produce en las aulas.

Movilidad funcional y geográfica

En MAPFRE la movilidad es clave en el desarrollo de los empleados y en su empleabilidad. En el año 2022 el 15,7% de los empleados han tenido una movilidad, lo que supone 4.532 empleados. Dentro de la movilidad funcional, existen distintos tipos de movilidad como es la jerárquica (entre diferentes niveles jerárquicos), funcional (entre las diferentes funciones), de rol, ámbito, la movilidad temporal así como la movilidad geográfica nacional e internacional. A través de la movilidad geográfica internacional tanto en carreras internacionales, movilidad global, como traslados temporales, se han movido 79 empleados y 25 países han podido contar con profesionales de otros 25 países, lo que ha enriquecido el desarrollo estratégico, la ejecución de proyectos y la innovación. Actualmente, hay 217 directivos y empleados trabajando fuera de su país de origen.

MAPFRE S.A. 83 Informe Integrado 2022

Evaluación del desempeño

MAPFRE cuenta con un proceso global y estandarizado de evaluación del desempeño, que está disponible para el 98% de la plantilla. Fue desarrollado en línea con las tendencias más actuales que se aplican en las organizaciones más avanzadas y cuyo proceso puede seguirse por las personas y sus responsables a través de una plataforma. El proceso cumple con las premisas de agilidad, feedback continuo y sistema multifuente, ofreciendo una amplia visión de la percepción del desempeño del empleado en todas sus perspectivas (autoevaluación, jefe, subordinados, pares, clientes internos), es decir con visión 360º. En 2022 fueron implementadas nuevas funcionalidades y evolutivos en el proceso para para mejorar la experiencia del empleado en el proceso de evaluación del desempeño en MAPFRE. El proceso de evaluación coloca al empleado en el centro del proceso, le da la oportunidad de convertirse en el protagonista de su desarrollo y sirve para identificar y gestionar mejor el potencial contribuyendo al desarrollo de las personas. En 2022, han participado en el proceso un total de 27.415 empleados, lo que representa el 96% de la plantilla. El modelo incorpora importantes etapas, se definen las actividades que son los pasos a dar para lograr los objetivos y de los que se hace seguimiento durante el año, se mantiene una conversación continua con el responsable y otros compañeros a través del proceso de feedback continuo y anualmente se realiza la evaluación 360 basada en la medición del cumplimiento de los objetivos, del desarrollo los comportamientos MAPFRE (colabora, innova y agiliza, respeta y comunica) y del análisis del potencial y capacidad de promoción del empleado/a.

Estrategia de captación externa

La captación externa es para la organización una medida proactiva de anticipar las necesidades de negocio de capacidades que no se tienen actualmente en la organización. Para ello la captación se realiza a través de proveedores externos, redes sociales, acuerdos con universidades y acciones de employer branding. Contamos con un modelo de captación externa y una estrategia definida de actuación en redes sociales y medición del impacto de nuestra inversión en este tipo de canales.

MAPFRE S.A. 84 Informe Integrado 2022

Employer Branding:

En función de las necesidades de captación externa que tengamos, utilizamos distintas fuentes y canales de captación. Los objetivos que nos planteamos son la personalización y la agilidad en la búsqueda. En el site global “Trabajar en MAPFRE” se han inscrito 21.724 candidatos, interesados en trabajar con nosotros. A través del plan de referals, los empleados han propuesto 198 candidatos y en la página de LinkedIn de MAPFRE los followers han aumentado de 507.282 en 2021 a 611.604 en 2022. Toda empresa debe tener una clara propuesta de valor para sus empleados y que esta se verbalice, de tal manera, que permita trasladar de una manera efectiva esos atributos diferenciales de su marca como empleador, para contribuir a atraer y fidelizar el talento que necesita. MAPFRE ha verbalizado su propuesta de valor que representa lo que somos y ofrecemos a el talento.

Relato marca empleadora. En MAPFRE cada minuto que inviertes cobra sentido. Las personas buscamos invertir nuestro tiempo en algo que merezca la pena, que nos haga felices. Y a la hora de elegir dónde invertir el tiempo profesional, queremos hacerlo en un lugar que tenga un propósito claro, saber que nuestro trabajo tiene un significado.

4.3.2 Flexibilidad y Agilidad

MAPFRE es una organización ágil y flexible que apuesta por las nuevas formas de trabajar y entiende que la comunicación, la colaboración, la gestión del conocimiento, el acceso a la información y la mejora de la productividad son fundamentales para el desarrollo del negocio y de las personas. Disponemos de fórmulas y productos que nos permiten lograr flexibilidad, agilidad y eficiencia organizativa, como el modelo de gestión por proyectos, Digital Workplace y el modelo híbrido de trabajo, que, combinados con las nuevas tecnologías, nos permiten aportar valor a nuestras personas y a nuestra organización.

Organización

Para entender las necesidades del negocio y adaptar nuestra estructura organizativa en los países, contamos con una metodología global, el Protocolo de Evolución de Plantilla, que nos permite identificar la relación de las personas dedicadas a una actividad concreta con la evolución de dicha actividad y la tipología de negocio. A nivel global trabajamos con una metodología global workforce planning que acerca las necesidades del negocio a las capacidades requeridas y que nos permite adaptarnos con mayor flexibilidad. Asimismo, con el fin de favorecer una estructura organizativa más eficiente y una toma de decisiones más ágil en MAPFRE se busca optimizar el número de empleados con mando existentes, entendiendo por mando aquellos que gestionan a otros empleados. El índice de jerarquización a cierre de 2022 es 17,2 %

Nuevas formas de trabajar

Las nuevas formas de trabajo nos ayudan a ser más eficientes y productivos en el día a día, aprovechando las ventajas de la tecnología y creando hábitos que nos permiten optimizar la manera en la que colaboramos e invertir más eficientemente nuestro tiempo de trabajo, tanto individualmente como en equipo.

MAPFRE S.A. 85 Informe Integrado 2022

El despliegue de herramientas colaborativas utilizadas para la implantación de las nuevas formas de trabajar ha alcanzado a 26.912 empleados y 38 países. Se incluyen ahí soluciones de correo electrónico, audio y videoconferencia, chat y trabajo en equipo, gestión de tareas personales y grupales, gestores documentales y de conocimiento, entre otras. Para garantizar la eficacia de la gestión del cambio disponemos de un site que permite divulgar consejos, novedades, buenas prácticas y consultas habituales ligadas a nuestras herramientas y escenarios de productividad. Como parte de la estrategia de adopción, se ha facilitado a los empleados una herramienta que semanalmente les informa de sus hábitos de trabajo (tiempo destinado a las reuniones, al foco y concentración, a los canales usados para comunicarse, red de contactos frecuente…) de manera que puedan reflexionar sobre ellos, y adoptar acciones correctivas. Combinado con las métricas, se realizan encuestas y focus group que permitan detectar elementos que frenen la adopción y establecer campañas formativas y/o de comunicación para ganar adeptos en los nuevos hábitos y en el uso de herramientas. El porcentaje de digitalización del puesto de trabajo es del 87,92%, lo que permite que el empleado pueda trabajar desde cualquier ubicación.

Gestión por proyectos

A nivel global hay implantado un modelo de gestión por proyectos que contempla aspectos como la formación, metodología, responsabilidades y roles de los diferentes miembros de un equipo de trabajo de proyecto, así como herramientas. Se define la capacidad dedicada y la priorización de los proyectos en función de las necesidades de negocio. El modelo se ha desplegado en siete países, con un total de 501 proyectos y 1.534 empleados asignados y desde que se inició el proyecto en 2021 han recibido formación asociada a proyectos un total de 3.574 empleados.

Modelo híbrido global de trabajo en remoto

MAPFRE cuenta con un modelo global de trabajo híbrido, que combina el trabajo presencial y el trabajo en remoto. Este modelo combina diferentes modalidades de trabajo: trabajo presencial, trabajo en remoto algunos días a la semana, y teletrabajo todos los días de la semana.# MAPFRE S.A. Informe Integrado 2022

Al cierre de 2022, 11 países han definido un modelo local de trabajo híbrido. Este modelo busca ser un mecanismo de organización del trabajo que potencie la motivación y el compromiso mejorando la productividad y la eficiencia, según la función, las características del negocio y el mercado donde MAPFRE desarrolla la actividad. En MAPFRE 18.528 empleados cuentan con flexibilidad horaria de entrada y salida.

Código Telemático

El Código Telemático es un instrumento que detalla cómo debemos utilizar los medios informáticos y telemáticos de los que disponemos para desarrollar nuestro trabajo en MAPFRE. Este código regula los derechos digitales en el ámbito laboral, como la desconexión digital, la intimidad en el uso de dispositivos digitales y videovigilancia, así como grabación de sonidos y sistemas de geolocalización. En 2022, el Código Telemático se encuentra implantado en España y en 2023 se implantará en todos los países de MAPFRE.

Política Reguladora de Desconexión Digital

La Política reguladora de la desconexión digital de las personas trabajadoras de MAPFRE, a través de la cual se establece una cultura de respeto al tiempo de los demás, reconoce expresamente el derecho de las personas trabajadoras a desconectarse de las herramientas de trabajo y comunicación provistas por la empresa fuera de la jornada de trabajo estableciendo medidas expresas para el ejercicio de dicho derecho. Tales medidas regulan horarios en los que no se deben enviar comunicaciones ni esperar respuesta a las mismas, salvo circunstancias excepcionales justificadas, así como pautas relativas a la planificación y realización de reuniones. Para asegurar su adecuada implantación e impulsar una cultura favorable al descanso, la política se completa con un plan de gestión del cambio al que se acompañan campañas de sensibilización relacionadas con la desconexión y el descanso, un uso razonable de los medios tecnológicos y de sensibilización en el respeto al tiempo de descanso personal.

Como no podía ser de otra manera, al despliegue de las nuevas formas de trabajar le han acompañado estrategias de renovación del puesto de trabajo que garantizan que nuestros empleados puedan trabajar desde cualquier ubicación. De forma periódica, se publican en la intranet corporativa noticias y videos relativos a estas nuevas formas de trabajar, dirigidos a sensibilizar y concienciar a la plantilla sobre el uso de los medios tecnológicos.

4.3.3 Liderazgo

Hemos desarrollado un Plan Global de Liderazgo Transformador en el que acompañamos a los líderes en un proceso hacia una nueva de forma de trabajar y liderar. El plan se desarrollará a lo largo de tres años y pretende acompañar a los líderes y guiarles para que puedan ofrecer su “mejor versión”. Durante el proceso de gestión del cambio que se ha diseñado, acompañaremos a los más de 5.000 líderes de MAPFRE para que continúen desarrollando las características de líder MAPFRE: líder digital, líder de valores, líder estratégico, líder transparente, líder que aprende y líder de conocimiento. El plan se apoya en el desarrollo de hábitos y habilidades en estos en cuatro ámbitos:

Conocimiento del entorno externo.
Conocimiento del contexto interno.
Desarrollo de equipos.
Desarrollo de uno mismo.

El plan se ejecuta a través de un proceso anual mediante el cual cada líder reflexiona sobre cómo mejorar en cada una de las cuatro dimensiones, accediendo a rutas con contenidos, recursos formativos y herramientas y al final del proceso se medirá la evolución de cada líder.

4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento

MAPFRE es una empresa que cuida a las personas y, por eso, establece remuneraciones adecuadas y competitivas, según la función/puesto de trabajo, el mérito y el desempeño. Son retribuciones diseñadas teniendo en cuenta la regulación aplicable, y garantizando la igualdad y no discriminación. El modelo de retribución se enfoca en la productividad y en la generación de valor añadido, con flexibilidad para su adaptación a los distintos colectivos y circunstancias de un mercado de talento cada vez más exigente.

MAPFRE tiene sólidamente implantada una Política de Remuneraciones transparente, que es conocida por todos los empleados, para que la retribución sea un elemento motivador y de satisfacción, que permita alcanzar los objetivos marcados y cumplir con la estrategia en el marco de los intereses a largo plazo de la empresa. Esta política promueve una adecuada y eficaz gestión del riesgo, desincentivando la asunción de riesgos que excedan de los límites de tolerancia de la entidad, así como los conflictos de intereses. En este sentido, se recoge el tratamiento específico de la remuneración de los colectivos de dirección y de aquellos con especial incidencia en el perfil de riesgo de la entidad.

La retribución de cada persona se ajusta a cada país y entorno, y más de 23 países disponen de sistemas de contraste mediante encuestas de mercado que permiten ofrecer y mantener las retribuciones más adecuadas a las funciones desarrolladas y a la trayectoria profesional. Otros componentes además de la retribución fija son la remuneración variable, programas de reconocimiento, beneficios sociales y complementos específicos aplicados por la función.

En relación con la remuneración variable, MAPFRE cuenta con diferentes modalidades: retribución anual por objetivos, incentivos a medio y largo plazo, comisiones y bonus. En este ejercicio, 26.554 personas tienen asignados sistemas de retribución variable anual, lo que supone un 86.47% de la plantilla mundial. Y 292 personas cuentan con sistemas plurianuales en 25 países.

Por otra parte, MAPFRE reconoce la iniciativa, el resultado y la calidad del trabajo y el compromiso de las personas con los objetivos de la compañía mediante programas de reconocimiento. Esta es una de las prácticas más valoradas para la motivación de los empleados, consiguiendo mejorar su implicación, reducir la rotación, aumentar su productividad, ayudar a alcanzar los objetivos marcados y juega un papel crítico en la retención de los empleados. En 2022 20.952 empleados en 16 países han participado en los diferentes programas de reconocimiento locales y globales y más de 5.000 empleados han sido distinguidos con diferentes tipos de reconocimientos por su contribución a la implantación de la estrategia, aportaciones de calidad, innovación y difusión de la cultura y valores de MAPFRE.

MAPFRE ofrece una amplia serie de beneficios sociales, que son productos y servicios con los que la compañía remunera a sus empleados para facilitar su bienestar y ofrecer ayudas en necesidades especiales. Estos beneficios se definen y gestionan en cada país. Todos los beneficios se ofrecen a los empleados, con independencia de que su contrato sea fijo o temporal. El importe destinado en 2022 a beneficios sociales ha sido de 166,52 millones de euros.

Tipo de beneficio social	% de empleados que han disfrutado el beneficio social respecto a los empleados con derecho
Seguro de salud	94,70 %
Sistemas de previsión social/seguro de vida	97,80 %
Bonificaciones en seguros	69,30 %
Premio de permanencia en la empresa	25 %
Ayuda escolar para hijos	42,10 %
Premio de natalidad	3,30 %
Préstamos	15,20 %

MAPFRE promueve de manera especial los sistemas de previsión social para empleados, incentivando el ahorro a largo plazo y garantizando así un complemento a la jubilación por medio de los distintos planes vigentes. Adicionalmente, se ofrecen otros beneficios, como ayuda para estudios y anticipos. También se facilitan ayudas a empleados para situaciones especiales, normalmente derivadas de problemas de salud. En 2022, el importe de estas ayudas ha ascendido a 499.000 euros. Asimismo, se han concedido ayudas económicas a empleados jubilados por importe de 1.021 millones de euros, de los cuales 977.800 euros son bonificaciones en el seguro de salud de jubilados.

Modelo de objetivos

Con el objetivo de comunicar y alinear a cada persona con los objetivos estratégicos, en MAPFRE existe un modelo de dirección por objetivos global, que determina para cada nivel de puesto el peso de las diferentes categorías de objetivos (los de MAPFRE en su conjunto, los de su región/país/negocio,área/departamento) asignando un peso ajustado a la responsabilidad del puesto. Por otra parte, los puestos vinculados al área comercial disponen de un sistema propio de objetivos. De esta forma, MAPFRE orienta al 100% de su plantilla a la gestión de su actividad por objetivos. En el año 2022 se ha reducido el peso de los objetivos individuales dando un mayor porcentaje a los objetivos grupales, fomentando así una mayor vinculación del empleado con la compañía. MAPFRE seguirá desarrollando ese modelo de dirección por objetivos global mediante otros sistemas específicos adaptados a la actividad desarrollada, como los bonos por proyectos, OKRs (Objectives and Key Results), que responden a las nuevas metodologías y entornos de trabajo.

OBJETIVOS GRUPALES DPO 2022	GLOBAL	ÁREA CORPORATIVA / UNID. NEGOCIO / DIRECCION CORPORATIVA	PAÍS	ÁREA / DEPARTAMENTO	INDIVIDUALES
NIVEL DE PUESTO
RESULTADO DIM		RESULTADO DIM / AREA CORPORATIVA
PRESIDENTE	100 %
COMITÉ EJECUTIVO		60 %	40 %
ALTA DIRECCIÓN		40 %	60 %
COMITÉ DE DIRECCIÓN UD. NEGOCIO		10 %	50 %	40 %
COMITÉ DE DIRECCIÓN PAÍS		10 %	30 %	20 %	40 %
DIRECCIÓN - AACC. / UD. NEGOCIO		10 %	10 %	40 %	40 %
DIRECCIÓN - PAIS		10 %	30 %	20 %	40 %
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS - AACC / UD. NEGOCIO		10 %	10 %	35 %	45 %
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS - PAIS		10 %	25 %	20 %	45 %
TÉCNICOS Y ADMINISTRATIVOS - AACC / UD. NEGOCIO		10 %	5 %	15 %	20 %
TÉCNICOS Y ADMINISTRATIVOS - PAIS		5 %	15 %	10 %	20 %
GESTOR DE CONTACT CENTER		5 %	5 %	5 %

Detalle de la matriz general de pesos por categoría de objetivo por nivel de puesto.# Planes de retribución flexible en acciones en España

Tras la extraordinaria acogida del Plan de Remuneración en acciones del año 2022 en España, con 4.704 empleados solicitantes, un 43% de la plantilla, MAPFRE ha lanzado para el año 2023 un nuevo plan de retribución flexible para empleados del Grupo MAPFRE en España, con el objetivo de aumentar su vinculación con la estrategia y el beneficio futuro de la Compañía.

El plan, al igual que el anterior, ofrece la posibilidad de destinar de manera voluntaria una cantidad anual de la retribución a la compra de acciones de MAPFRE S.A. (entre 300 y 12.000 euros anuales). Estas acciones se irán entregando mensualmente a lo largo de 2023, libre de costes para el empleado, a través de MAPFRE INVERSIÓN.

MAPFRE S.A. 90 Informe Integrado 2022

Las acciones recibidas darán derecho pleno a participar como accionistas en el dividendo futuro de la compañía, y a la aplicación del beneficio fiscal correspondiente (a excepción del territorio foral vasco). Aunque esta edición no incluye la entrega de acciones adicionales, los solicitantes del nuevo Plan han sido un total de 1.581, un 15 % de la plantilla en España, lo que continúa reflejando un gran nivel de confianza por parte de los empleados en el futuro de MAPFRE.

En mayo de 2023, y en relación con el Plan anterior de remuneración en acciones 2022, MAPFRE entregará a cada empleado acciones gratis en proporción a las que hubiera adquirido y mantenido hasta 31 de marzo del mismo año, con los límites previstos en dicho plan.

Igualdad salarial

La fórmula para calcular este tipo de brecha es la siguiente:

Como mejora, en 2022, se han revisado alguno de los factores que se tienen en cuenta en la creación de los grupos de comparación o clústeres, con el objetivo de obtener comparaciones retributivas más ajustadas, basadas en las funciones y responsabilidades asignadas por cada puesto.

Con carácter general, las entidades del Grupo MAPFRE han puesto en marcha diversas acciones para la reducción de la brecha salarial, entre las que destacan:

Análisis retributivo de las incorporaciones a la compañía.
Análisis con especial foco en las situaciones de promociones.
Revisión permanente del mapa de puestos con el fin de verificar el correcto posicionamiento de las personas.
Dotación de presupuesto para realizar los ajustes retributivos que correspondan.
Acciones de sensibilización e información dirigidas a responsables sobre la brecha salarial con carácter general y, en particular, sobre casos detectados en sus respectivos ámbitos que deban ser atendidos.
Creación de cuadros de mando y calculadoras de brecha salarial con avanzadas herramientas de analítica y visualización de datos para realizar seguimientos más rápidos y eficientes.

En 2022, en cumplimiento de la normativa española, una de las más exigentes del mundo en la materia, se han completado por primera vez auditorías retributivas de género, que han acompañado el Plan de Igualdad de MAPFRE con resultados muy satisfactorios.

La brecha ajustada global del Grupo, considerando un 99 % de la plantilla (se excluye Brasilseg y Funespaña) es de:

INDICADOR	DIFERENCIA ENTRE HOMBRES Y MUJERES (%)
Media brecha salarial ajustada en retribución fija	2,13
Mediana brecha salarial ajustada en retribución fija	1,86
Media brecha salaria ajustada en retribución variable	1,93
Mediana brecha salarial ajustada en retribución variable	2,03

Para más información consultar Nota 10. Información sobre remuneración

Medidas para combatir la inflación

Debido al contexto inflacionista global durante el ejercicio 2022, MAPFRE ha llevado a cabo diversas medidas con el objetivo de mejorar las condiciones económicas de los trabajadores. En algunos países se han hecho regularizaciones por inflación y en otros se han realizado pagos extraordinarios.

En MAPFRE España se han realizado dos pagos únicos por importe total de 750 euros para los empleados que no son de nivel dirección. En Portugal se realizó un pago de 375 euros y en Alemania de 400. Todos los pagos han tenido carácter extraordinario y no consolidable.

Además, se han mejorado beneficios sociales y aspectos ligados a horario.

Negociación colectiva

La negociación colectiva es también un instrumento para regular condiciones económicas, beneficios sociales y otras condiciones laborales de las personas trabajadoras de MAPFRE.

MAPFRE S.A. 91 Informe Integrado 2022

Dado que la negociación colectiva no se estructura igual en todos los países MAPFRE no cuenta con convenio colectivo aplicable en varios países por no darse las condiciones legales, sociales o de tipo de negocio o sector que permitan su implantación. Por ello, en MAPFRE hay 59.38 % empleados cubiertos por convenios colectivos en 10 países. No obstante, conviene señalar que la cobertura de la plantilla por convenio colectivo que MAPFRE tiene en los países que se indican a continuación resulta significativa:

PAÍS	% EMPLEADOS CON CONVENIO COLECTIVO
ARGENTINA	100 %
BRASIL	92 %
ESPAÑA	100 %
GRECIA	63 %
ITALIA	98 %
MALTA	87 %
URUGUAY	98 %
VENEZUELA	100 %

Adicionalmente, en el año 2022 los principales acuerdos de negociación colectiva alcanzados entre MAPFRE y la representación legal de las personas trabajadoras han sido:

En Alemania: 11 acuerdos en materia de permisos retribuidos, trabajo en remoto, horas extra y disponibilidad
En Argentina: 17 acuerdos, principalmente en materia de Prevención de Riesgos Laborales
En Brasil: 15 acuerdos, principalmente en materias de Prevención de Riesgos Laborales, convenios colectivos y retribución variable.
En Italia: 2 acuerdos en materia de condiciones laborales e incentivos de salida de la compañía.
En Malta: 4 acuerdos en materia de conciliación y Prevención de Riesgos Laborales.
En Ecuador: 2 acuerdos en materia de Prevención de Riesgos Laborales.
En Perú: 21 acuerdos, entre ellos la negociación del Convenio Colectivo y acuerdos en materia de Prevención de Riesgos Laborales.
En México: 9 acuerdos en materia de Prevención de Riesgos Laborales.
En Uruguay y Túnez: 2 acuerdos en materia de Prevención de Riesgos Laborales.
En Venezuela: 26 acuerdos en materia de retribución y Prevención de Riesgos Laborales.
Y en España: 6 acuerdos en materia de condiciones de trabajo, derechos sindicales, desconexión digital, modificación de condiciones de trabajo y negociación del Convenio MAPFRE Grupo Asegurador para los próximos 4 años.

En total, se han suscrito 115 acuerdos con la representación de los trabajadores durante el año 2022.

4.3.5 Salud y Bienestar

En MAPFRE las personas son nuestro principal valor y cuidar de su salud física y psíquica, su seguridad y su bienestar es nuestra prioridad. Por eso, MAPFRE asume el compromiso de proporcionar entornos de trabajo seguros y saludables, garantizando el derecho de las personas a la protección de su salud e integridad, más allá del propio entorno laboral, y se compromete a integrar la prevención de riesgos laborales y la promoción de la salud y el bienestar en el conjunto de las actividades y decisiones de la empresa, en todos los niveles de la organización y a seguir un sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo, Modelo de Gestión de Empresa Saludable, basado en la norma ISO 45001, con un alcance global y con una implantación local a través de actuaciones adaptadas a la realidad de cada país, sustentado en un proceso de mejora continua, que se extiende a los principales grupos de interés.

MAPFRE cuenta con políticas aprobadas por el Consejo de Administración de MAPFRE, que apoyan la seguridad, salud y bienestar: Código de Ético y de Conducta, Política de Salud, Bienestar y Prevención de Riesgos Laborales, Política Corporativa de Sostenibilidad y la Política de Diversidad e Igualdad de Oportunidades.

La identificación y priorización de los aspectos más relevantes dentro de la organización ha permitido establecer una estrategia de empresa saludable, a partir de la cual se definen acciones y objetivos globales y locales con una planificación anual, garantizando con ello la mejora continua.

MAPFRE S.A. 92 Informe Integrado 2022

Con el fin de identificar, eliminar los peligros y minimizar los riesgos en la salud de los empleados MAPFRE garantiza la vigilancia periódica de la salud. Los técnicos de Prevención de Riesgos Laborales y los servicios médicos de la empresa realizan las evaluaciones de riesgos periódicas (riesgos psicosociales, salud, seguridad, ergonomía y otros ajenos a nuestras instalaciones, tales como aquellos derivados del trabajo en movilidad, viajes y desplazamientos), así como la investigación y análisis de los accidentes de trabajo, enfermedades profesionales y/o incidentes y el absentismo por otros motivos de salud, que tiene como principal objetivo el conocer las causas que generan los daños a la salud para establecer la planificación y organización de las medidas preventivas necesarias para eliminar o minimizar los riesgos y reducir el absentismo.

Además, MAPFRE garantiza la vigilancia periódica de la salud teniendo en cuenta todas las particularidades de las personas (discapacidad física, psíquica o sensorial, maternidad, embarazo, trabajadores especialmente sensibles...), así como asistencia médica, psicológica y de cuidado de la salud no relacionados con el trabajo, a través de los servicios médicos propios o servicios ajenos contratados por la empresa.MAPFRE facilita a todos los empleados una formación continua en materia de salud y seguridad en el trabajo y pone a disposición servicios de asistencia médica, psicológica y de cuidado de la salud no relacionados con el trabajo, a través de los servicios médicos propios o servicios ajenos contratados por la empresa. En el 2022, el 94,7% de empleados de MAPFRE disponen de seguro médico de salud privado facilitado por la empresa. La empresa cuenta con Comités de Salud y Seguridad que se reúnen periódicamente, en los que participan la dirección de la empresa, así como los representantes de los trabajadores especializados en prevención de riesgos laborales, y como invitados asesores asisten los profesionales de Prevención de Riesgos Laborales de la empresa. Un total de 25.831 empleados, un 84.1% de la plantilla, están representados en dichos comités. Algunos de los principales asuntos tratados en estos comités son:
• Realización de evaluaciones de riesgos laborales en los centros de trabajo.
• Estudios específicos de puestos de trabajo.
• Análisis de bajas laborales y absentismos.
• Retorno tras bajas de larga duración.
• Planes de evacuación y control de emergencias.
• Planes de vigilancia de la salud.
• Periodicidad y contenido de los reconocimientos médicos a empleados.
• Sistemas de gestión de la seguridad y salud en el trabajo.

Absentismo laboral
En el 2022, se ha llevado a cabo el seguimiento de absentismos laborales por motivos de salud, registrándose un total de 185 casos de accidentes laborales con baja médica, que supone un 1,6% menos que el año anterior, siendo los principales motivos de lesiones esguinces y torceduras, lesiones superficiales y fracturas cerradas. Adicionalmente, ha habido un fallecimiento por accidentes laboral. El número de días perdidos por absentismo derivado de accidentes no laborales y enfermedades comunes ha sido de 218.166, que supone un 6% menos que el año anterior. Así, el índice de gravedad se ha situado en 0,12 (0,11 hombres y 0,13 mujeres) y el índice de frecuencia en 3,62 (4,08 hombres y 3,25 mujeres). El ratio de absentismo es de 2,96, reducción de 0,11 puntos respecto al año base (2019).

MAPFRE S.A. | 93 | Informe Integrado 2022

DATOS DE ABSENTISMO (1,2,3)
| | 2022 | | | 2021 | | | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total |
| Nº ACCIDENTES DE TRABAJO * | 92 | 93 | 185 | 102 | 86 | 188 | 55 | 56 | 111 |
| Nº ENFERMEDADES PROFESIONALES | 0 | 4 | 4 | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 | 3 |
| Nº DE EMPLEADOS FALLECIDO EN ACCIDENTE LABORAL | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nº DE EMPLEADOS FALLECIDOS POR ENFERMEDAD PROFESIONAL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nº TOTAL DE DIAS PERDIDOS POR ABSENTISMO DERIVADO DE ACCIDENTE NO LABORAL Y ENFERMEDAD COMÚN | 64.069 | 154.097 | 218.166 | 85.794 | 146.393 | 232.187 | 64.209 | 167.028 | 231.237 |

Se reportan las lesiones por accidente laboral registrables, no diferenciando aquellos casos con grandes consecuencias
Las horas trabajadas son horas teóricas.
Se incluyen accidentes in itinere

TASAS DE ABSENTISMO
| | 2022 | | | 2021 | | | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | Total |
| TASA DE INCIDENCIA DE ACCIDENTES DE TRABAJO (TIAT) | 659,88 | 527,18 | 585,76 | 691,99 | 471,03 | 569,73 | 352,48 | 297,66 | 322,51 |
| TASA DE INCIDENCIA DE ENFERMEDADES PROFESIONALES (TIEP) | 0,00 | 22,67 | 12,67 | 13,57 | 5,48 | 9,09 | 12,82 | 5,32 | 8,72 |
| TASA DE ABSENTISMO LABORAL (TAL) | 0,07 | 0,09 | 0,08 | 0,11 | 0,06 | 0,09 | 0,06 | 0,04 | 0,05 |
| TASA DE FRECUENCIA DE ACCIDENTES (TFA) | 27,51 | 21,93 | 24,39 | 28,75 | 19,37 | 23,53 | 14,88 | 12,44 | 13,54 |
| TASA DE FRECUENCIA DE ENFERMEDAD PROFESIONAL (TFEP) | 0,00 | 0,94 | 0,53 | 0,56 | 0,23 | 0,38 | 0,54 | 0,22 | 0,37 |
| TASA DE DÍAS PERDIDOS (TDP) | 0,73 | 0,86 | 0,85 | 1,14 | 0,63 | 0,86 | 0,62 | 0,36 | 0,48 |
| TASA DE MUERTES POR ACCIDENTE LABORAL | 0,30 | 0,00 | 0,13 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| TASA DE MUERTES POR ENFERMEDAD PROFESIONAL | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| ÍNDICE DE FRECUENCIA | 4,08 | 3,25 | 3,62 | 4,27 | 2,87 | 3,49 | 2,27 | 1,90 | 2,06 |
| ÍNDICE DE GRAVEDAD | 0,11 | 0,13 | 0,12 | 0,16 | 0,09 | 0,12 | 0,08 | 0,05 | 0,07 |
| RATIO DE ABSENTISMO | 1,99 | 3,73 | 2,96 | 2,53 | 3,36 | 2,99 | 1,80 | 3,75 | 2,72 |

Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 11. Siniestralidad laboral: métodos de cálculo.

MAPFRE S.A. | 94 | Informe Integrado 2022

La eficacia de las medidas, metas, objetivos e indicadores utilizados para evaluar el progreso en seguridad, salud y bienestar se recogen en el apartado de Salud y Bienestar del informe Personas y Organización 2022

Medidas de conciliación
Para cuidar del empleado, nuestra organización facilita el equilibrio entre su vida laboral y personal con el objetivo de incrementar su satisfacción y el compromiso con la empresa. Es por tanto un compromiso bidireccional.

Medidas de conciliación de vida laboral y personal	Nº de empleados beneficiados
Horario laboral flexible	18.528
Trabajo a tiempo parcial	2.351
Jornada laboral reducida	890
Contratos laborales de Teletrabajo	2.976
Permisos retribuidos y no retribuidos	15.291
Permiso maternidad / paternidad	1.328
Excedencias por motivos personales o estudios	73
Programa de integración de empleados tras un permiso de larga duración	359

El 80,8% de las mujeres y el 90,6% de los hombres disfrutaron de permisos de maternidad y paternidad y regresaron al trabajo en el año 2022. De los 1.492 permisos por maternidad y paternidad del año 2021, 1.056 siguen en plantilla lo que supone una tasa de retención6 del 70,8 %.

4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión

MAPFRE es una empresa diversa, igualitaria e inclusiva, que cuenta con una Política de Diversidad e Igualdad de Oportunidades a nivel global aprobada por el Consejo de Administración de MAPFRE con fecha 23 de julio de 2015 y una Estrategia de Diversidad, Inclusión y Equidad denominada Inclusión para el Crecimiento Sostenible.

Diversidad de género
El objetivo de MAPFRE es contar con más del 40% de mujeres en puestos de responsabilidad, con el 35% de mujeres en los puestos de dirección y eliminar la brecha salarial. De acuerdo con la Estrategia de Diversidad, Inclusión y Equidad de MAPFRE para los años 2022-2024 los objetivos en materia de diversidad de género son los siguientes:
• Favorecer un entorno laboral inclusivo para todas las personas, con independencia de su género.
• Posicionar a MAPFRE como empresa inclusiva en materia de diversidad de género.
• Incrementar el número de mujeres en puestos de responsabilidad y en especial en el nivel dirección.
• Corregir la brecha salarial en los colectivos en los que, en su caso, se produzca.

MAPFRE dispone de un catálogo global de medidas en materia de diversidad de género, que abordan los siguientes ámbitos:
– Desarrollo de talento.
– Retribución y otras condiciones laborales.
– Sensibilización.
– Liderazgo.

MAPFRE en España contamos con el Plan de Igualdad de MAPFRE Grupo Asegurador desde el año 2010, a través del cual se promueve el principio de igualdad de trato y oportunidades en el ámbito laboral, donde se reflejan medidas dirigidas a evitar cualquier tipo de discriminación laboral entre mujeres y hombres.

	2022	2021	2020
Porcentaje de mujeres en puestos de responsabilidad*	42,00 %	41,60 %	40,90 %
Número de mujeres en puestos de responsabilidad*	2.761	2.620	2.425
Porcentaje de mujeres en puestos de dirección	31,70 %	31,30 %	30,90 %
Número de mujeres en puestos de dirección	532	519	510

Puestos de responsabilidad: dirección y jefes y mandos. Incluidos empleados de Funespaña.

Los principales datos referidos a igualdad en el año 2022 son:
• El 54,7 % de las nuevas incorporaciones a la plantilla fueron mujeres.

MAPFRE S.A. | 95 | Informe Integrado 2022

6 Tasa de retención: (cifra total de empleados retenidos 12 meses después de regresar de un permiso parental/Cifra total de empleados que regresan después del permiso parental en el periodo del informe) *100

• 105 mujeres ocupan puestos de Alta Dirección o puestos en Consejos de Administración. El Consejo de Administración de MAPFRE S.A. cuenta entre sus miembros con 6 mujeres, lo que representa el 42,9 % de los miembros a 31/12/2022. MAPFRE en su política de selección de consejeros se comprometió a contar con al menos el 40% de mujeres en el Consejo de Administración a partir del año 2022.
• El 27% de los empleados en puestos de responsabilidad considerados “top management” son mujeres, así como el 44,2% de los puestos considerados “junior management”.
• El 42,9% de los puestos de responsabilidad en áreas de negocio están ocupados por mujeres.
• El 32,7% de los puestos STEM (Science, Technology, Engineering, Maths) están ocupados por mujeres.7

MAPFRE cuenta con redes de liderazgo femenino en México, Estados Unidos, Brasil, Perú, Turquía y España para impulsar el liderazgo femenino. Son espacios inclusivos de diálogo cuyo objetivo es promover iniciativas en materia de diversidad de género. Tienen como misión principal impulsar iniciativas que contribuyan a avanzar en materia de igualdad en la empresa, y, en concreto, para incrementar la presencia de mujeres en puestos de responsabilidad en los que se encuentren infrarrepresentadas y dar visibilidad al talento de las mujeres de nuestra compañía.

Discapacidad
MAPFRE se ha comprometido para el 2024 a contar en su plantilla con un 3,5% de personas con discapacidad. A finales de 2022 este porcentaje es del 3,5 %. Seguimos trabajado en mejorar la accesibilidad universal de las personas con discapacidad, de acuerdo con el principio de igualdad de oportunidades y no discriminación. Para ello, contamos con un programa global implantado en todos los países, con medidas para potenciar la verdadera inclusión de este colectivo en la empresa, además de una estrategia con los siguientes objetivos:
• Promover un entorno laboral inclusivo para las personas con discapacidad.
• Posicionar a MAPFRE como empresa inclusiva en discapacidad.
• Incrementar el número de personas con discapacidad en la empresa.
• Mejorar la calidad de vida de las personas con discapacidad, empleados y familiares.

MAPFRE S.A. | 96 | Informe Integrado 2022

7 Dato calculado sobre el total de empleados de TI. Desde el año 2021 MAPFRE está adherida a la Red de Empresas y Discapacidad de la Organización Internacional del Trabajo.# Informe Integrado 2022

4.3.6 Diversidad

Esta red internacional, tiene como objetivo contribuir a que las políticas y prácticas de empleo en las empresas incluyan a las personas con discapacidad en todo el mundo e incrementar la conciencia sobre la relación positiva entre la inclusión de la discapacidad y el crecimiento empresarial.

	2022		2021
	Nº	%	Nº	%
Personas con discapacidad en la plantilla	992	3,5 %	1031	3,5 %

Datos de la plantilla de Brasilseg excluidos.

Acciones realizadas en materia de sensibilización en este ámbito:
* En el año 2022, se ha diseñado un nuevo curso de formación online en materia de discapacidad con ámbito global, que se pondrá a disposición de todos los empleados en 2023.
* 147 actividades de voluntariado destinadas a personas con discapacidad.
* 79 charlas y actividades de sensibilización.
* 59 noticias en la intranet.

Actuaciones realizadas en materia de integración laboral:
* En 2022 se incorporaron a la plantilla 188 personas con discapacidad, incluido Brasilseg.
* 14 personas con discapacidad realizaron prácticas en MAPFRE.
* Se realizaron donaciones a entidades que apoyan la integración de personas con discapacidad por importe de 134.629,72 euros.
* Promoción de empleo indirecto a través de contrataciones con centros especiales de empleo o empresas de similares características por importe de 160.291,87 euros.

MAPFRE consolida y reafirma su compromiso con la inclusión social de las personas con discapacidad firmando con la Organización Internacional del Trabajo (OIT) la Carta de su Red Mundial de Empresas y Discapacidad.

Diversidad cultural

En MAPFRE contamos entre nuestros empleados 81 nacionalidades distintas, lo que enriquece la diversidad cultural de la compañía. La movilidad internacional en 2022 ha supuesto que 79 empleados han cambiado su puesto de trabajo a otro país. Estos empleados tienen su origen en 25 países y han sido destinados a 25 países. El 82,3 % de la Alta Dirección y directivos que trabajan en las empresas del Grupo son nativos del país en el que desarrollan su actividad.

Nacionalidades	% empleados por nacionalidad sobre el total de empleados	% managers sobre el total de managers
Española	37 %	43 %
Brasileña	16 %	7 %
Mexicana	6 %	4 %
Peruana	5 %	5 %
Dominicana	3 %	2 %
Argentina	3 %	3 %
Colombiana	3 %	3 %
Turca	2 %	4 %
Italiana	2 %	1 %
Estadounidense	2 %	2 %

(Incluidos empleados de Funespaña.)

Diversidad generacional

En MAPFRE conviven cinco generaciones diferentes y esto enriquece el intercambio intergeneracional, la transmisión de conocimientos y valores y la innovación.

Veteranos (Hasta 1955); Baby Boomers (de 1956 a 1967); Generación X (de 1968 a 1981); Generación Y (de 1982 a 1993); Generación Z (a partir de 1994).

Incluidos empleados de Funespaña.

MAPFRE S.A.	97	Informe Integrado 2022

Plantilla por grupo de edad	% de empleados
Menores de 30	16 %
Entre 30 y 50	58 %
Mayores de 50	26 %

Incluidos empleados de Funespaña.

En España, tenemos en marcha el Proyecto Ageing, una iniciativa que tiene con el objetivo de trabajar en programas específicos para el colectivo de trabajadores sénior, atendiendo a tres líneas fundamentales: fomento de Talento Senior, flexibilidad en las condiciones de trabajo y preparación a la jubilación.

4.3.7 La voz de las personas

MAPFRE cuenta con un modelo de escucha activa y de medición de su experiencia que promueve la participación de los empleados y les permite tener una participación directa en la toma de decisión de los temas que les afectan. Este modelo se concreta en una medición continua del employee journey (ciclo de vida del empleado) de las personas identificando los diferentes momentos de interacción del empleado con la empresa desde antes de incorporarse a la compañía hasta el momento en el que sale de ella y que se complementa con la medición continua de la satisfacción y compromisos de los empleados.

Grupos de escucha y participación que conforman una muestra representativa de la plantilla y focus groups con colectivos concretos (jóvenes, perfiles senior, perfiles estratégicos, expatriados, recién incorporados, recién promocionados, etc.) y en ellos se trabajan los momentos de la verdad en los que puedan necesitar una experiencia diferente al conjunto de los empleados.
Cuestionarios eNPS® Transaccional. Esta medición se realiza a través de cuestionarios breves que complementan la escucha realizada en los focus groups. La voz de los empleados se recoge también a través de la encuesta de recomendación, satisfacción y compromiso que se lanza dos veces al año.
Recomendación de la Empresa: ENPS® Relacional: es la probabilidad de que los empleados recomienden MAPFRE como empresa para trabajar. Un 91% de empleados trabaja en países con un índice de recomendación muy bueno, por encima de 20 puntos, o excelente, por encima de 40 puntos.

MAPFRE S.A.	98	Informe Integrado 2022

Causas raíz de nivel 1 y nivel 2: se profundiza en los motivos principales por los cuales un empleado recomienda en menor o mayor medida MAPFRE como empresa para trabajar. Destacan como motivos de mayor recomendación:
- Las condiciones y beneficios que nos ofrece MAPFRE
- Las posibilidades de desarrollo
- La estabilidad
- La mejora de la empleabilidad como profesional
- Los beneficios sociales
- Las posibilidades de promoción
Compromiso: El índice ESI (Employee Satisfaction Index) se sitúa en el 70%, que corresponde al porcentaje de empleados que han valorado con una puntuación media de entre 8 y 10 su satisfacción con estas diez variables: conocimiento de los objetivos, orgullo por el trabajo realizado, reconocimiento por el trabajo realizado, aportación a la compañía, recepción de feedback de calidad, oportunidades de desarrollo, colaboración, herramientas de trabajo, cuidado a las personas, orgullo por la huella social. En el año 2022 el índice de compromiso ha sido 70, alcanzando el objetivo de 70 establecido para 2022.

Índice de compromiso por género

Hombres 71

Mujeres 69

Índice de compromiso por grupo de edad

25 o menos 76

De 26 a 37 69

De 38 a 49 69

De 50 a 64 71

Más de 65 74

Índice de compromiso por nivel de puesto

Administrativos 70

Técnicos 65

Jefes y mandos 78

Dirección 85
Índice de Recomendación del jefe (Leader Index). Mide el grado en que los empleados recomendarían a sus responsables. En el año 2022, en una escala de recomendación del 0 al 10, el 62% de empleados dio una puntuación de 9 o 10. La cobertura de esta medición alcanza a más del 93,1 % de los empleados
Satisfacción: El índice de satisfacción es del 67%, que es el número de empleados que ha valorado con una puntuación entre 8 y 10 su nivel de satisfacción actual con la compañía.
Reputación: Los empleados han valorado la reputación de MAPFRE con una puntuación de 8,3 sobre 10.

Asimismo, la escucha continua de la voz de las personas se realiza en la conversación continua que los líderes mantienen con sus equipos, así como a través de encuentros formales e informales de los órganos de dirección con los empleados y otras iniciativas de escucha, participación, innovación y cocreación que promueve la empresa. La información recogida en esta escucha continua de la experiencia se centraliza y se explota de manera anonimizada a través de cuadros de mando que permiten integrar esta voz en la toma de decisiones, así como devolver los resultados de la escucha de manera abierta al conjunto de la organización.

Representación Legal de las personas trabajadoras

Además de los mecanismos anteriores, MAPFRE mantiene un diálogo permanente y directo con su plantilla, reportando información sobre todos los aspectos relevantes, escuchando sus opiniones y solicitando su participación activa a través de distintos canales. Uno de estos canales es sin duda la representación legal de las personas trabajadoras (sindicatos, comités de empresa). De este modo, en aquellos países en los que existe esta representación, la interlocución sobre aquellas cuestiones que atañen a las relaciones laborales se canaliza a través de ésta. MAPFRE garantiza y respeta la libertad sindical, de asociación y negociación colectiva de sus personas trabajadoras, si bien cabe señalar que la elección de representantes legales es un derecho que corresponde ejercer, voluntariamente, a la propia plantilla.

MAPFRE S.A.	99	Informe Integrado 2022

Actualmente, el 50,44% de la plantilla está representada por representantes legales de los trabajadores. Cabe destacar que, países como Alemania, Argelia, España, Francia, Malta, Túnez, Venezuela cuentan con un porcentaje de plantilla representada que alcanza entre el 80 y el 100% en cada uno de ellos.

La relación entre la empresa y la representación legal de los trabajadores se lleva a cabo a través de los siguientes canales:
* En el seno de los órganos de participación de la empresa con los representantes legales de los trabajadores y comisiones formales.
* Reuniones periódicas acordadas por ambas partes.
* Contacto directo a través de teléfono o correo electrónico.
* Canales de Teams para el intercambio de información.

Por otra parte, la representación legal de los trabajadores se comunica con los empleados a través de cuentas de correo electrónico específicas o espacios en la intranet, visitas a los centros de trabajo y espacios para reuniones o asambleas que la empresa facilita para la comunicación y el diálogo con los empleados.

4.4. GENERANDO NEGOCIO A LOS PROVEEDORES

MAPFRE tiene el objetivo de garantizar una actuación ética y socialmente responsable por parte de todos los proveedores que prestan algún servicio, bien al Grupo o bien directamente a los clientes. Todo ello, manteniendo un adecuado nivel de calidad en la prestación del servicio y unos estándares elevados de control interno en todas las fases del proceso. Para ello cuenta con una norma de compras, que tiene por objeto establecer criterios económicos, ambientales, sociales y de gobierno, así como unos principios de obligado cumplimiento que deben respetarse en cualquier contratación que se realice en nombre de la compañía.# El Código Ético y de Conducta del Grupo

El Código Ético y de Conducta del Grupo establece un apartado específico para proveedores y empresas colaboradoras que determina el marco en el que se tienen que desarrollar la relación. El Grupo trabaja con cerca de 145.000 proveedores con una facturación de más de 4.440 millones de euros. Se clasifican en dos categorías, proveedores de servicio (aquellos que realizan prestaciones derivadas de los contratos de seguro o de servicios ofrecidos por las empresas aseguradoras del Grupo o sus filiales a los clientes) y proveedores de soporte o generales (aquellos que tienen como cliente final a cualquiera de las entidades del Grupo MAPFRE para actividades como la gestión de suministros, firmas de consultoría, impresión, etc.). Para fortalecer la relación con los proveedores y proporcionar un mejor servicio al cliente, MAPFRE pone a su disposición diversos materiales, dosieres formativos, procedimientos de actuación, herramientas y cursos online o presenciales, que facilitan su labor y aportan conocimientos sobre diversos temas como modificaciones legislativas, desarrollos tecnológicos, así como otros asuntos relevantes en el ámbito de la sostenibilidad.

4.4.1 Modelo Operativo de Gestión de Proveedores de Servicio

Los proveedores de servicio son la extensión de la compañía ante el cliente. Por ello, dada su relevancia, la empresa dispone de un Modelo Operativo de Gestión de Proveedores (MOP), en el que su puesta en práctica se realiza mediante la definición de los distintos procesos, procedimientos y operativas que establecen la mejor forma de actuar, siempre conforme a la legislación vigente de cada país y, por tanto, cumpliendo los requisitos legales que impactan en nuestros servicios.

Asimismo, el Modelo Operativo de Proveedores se compone de un conjunto de principios generales de aplicación global que definen la disposición del modelo de gestión que son: el rigor técnico, la orientación y optimización del contacto con el cliente, la vocación de servicio, la eficiencia operativa, el control del riesgo y control interno, la innovación y mejora continua, así como la responsabilidad social corporativa.

Se establece un sistema de contribución común que implica una continua retroalimentación de los compromisos entre MAPFRE y el proveedor, de manera que todo incremento de la relación en el modelo implica el establecimiento de nuevos compromisos por ambas partes. Estos compromisos permiten establecer diferentes categorías de proveedores, en función del grado de vinculación, cuyo máximo exponente es el “Embajador de Marca”, cuyos integrantes alcanzan los estándares más exigentes de servicio y profesionalidad.

MAPFRE S.A. 100 Informe Integrado 2022

Los Embajadores de Marca están plenamente comprometidos con MAPFRE participando en el modelo económico, prescribiendo la marca MAPFRE y aportando su conocimiento para el diseño de nuevos productos y servicios.

En la actualidad, el Modelo Operativo de Proveedores (MOP) se ha desplegado en 19 países de cinco regiones. Con la implantación de este modelo lo que se busca es la normalización y homogeneización de los procesos y subprocesos, generación de eficiencia, ahorro económico para la entidad y mejora de la calidad percibida por el cliente en todos los países en los que opera el Grupo.

Asimismo, este modelo es la referencia que establece las pautas a seguir y constituye la fuente básica para una correcta gestión y ejecución. Y con la finalidad de alcanzar el objetivo definido, se desarrollan las siguientes funciones: levantamiento de los procesos adecuados, diseño de las estructuras más convenientes, velar por el cumplimiento de la normativa y reglas generales, monitorización de los resultados de los países/ regiones, así como definición e implementación de un modelo de control interno operativo.

4.4.2 Modelo Global de Compras Proveedores de Soporte

La estrategia de compras se define de forma centralizada y es ejecutada de forma descentralizada por los países a través de sus grupos de compra con autonomía para contratar. El modelo de compras se desarrolla en base a cinco aspectos fundamentales:

Normativa y procedimientos: norma y procedimiento general de compra, además de los procedimientos locales de cada país / organización con las especificidades locales.

MAPFRE S.A. 101 Informe Integrado 2022

Gobierno de la Función: estrategia centralizada definida por la Dirección Corporativa de Medios y ejecutada con autonomía por los diferentes países y organizaciones.
Proceso de Compra: definido de forma global pero adaptado a las peculiaridades y tamaño de las organizaciones.
Estructura Organizativa: equipos de compra especializados y profesionales con apoyo de la Dirección Corporativa de Medios.
Sistema de Compra: sistema de compras global (SAP) con información consolidada a nivel grupo. Actualmente se está implementando la evolución de SAP (ARIBA) para la gestión de las compras en un proyecto a cinco años. Adicionalmente, durante 2022, se ha implementado la herramienta de gestión de riesgos del sistema.

4.4.3 Gestión sostenible de proveedores

La gestión responsable y sostenible de proveedores es una de las prioridades de la compañía en términos de sostenibilidad. Un tratamiento integral de los procesos relacionados con esta gestión implica llevar a cabo las medidas necesarias, tanto preventivas de control o supervisión (incluida la formación y/o sensibilización) como de mitigación y reparación, que permitan asegurar que las prácticas de sostenibilidad que llevan a cabo los proveedores estén alineadas con las de MAPFRE y que se cumplan los estándares definidos por la compañía.

MAPFRE dispone de una metodología de homologación ESG de proveedores. Este proceso incluye, además de la valoración de las prácticas de sostenibilidad del proveedor, la formación y sensibilización en derechos humanos y la Agenda 2030. El modelo está desplegado en proveedores de servicio en España, Brasil, Estados Unidos, México y Colombia. En cuanto a la gestión sostenible de proveedores de soporte, la implantación avanza de forma conjunta con el despliegue del sistema de compras global. En 2022 la herramienta que permite la homologación está desplegada en España, México, Argentina, Honduras, Paraguay, Guatemala y Ecuador.

4.4.4 Proceso de homologación ESG

La homologación es un proceso obligatorio para los proveedores seleccionados, implica un proceso de valoración, seguimiento y reparación, que comienza con el análisis inicial de las prácticas en sostenibilidad de los proveedores. Este análisis se realiza mediante un cuestionario específico que incluye los siguientes factores de riesgo:

Seguridad y salud laboral de los trabajadores.
Practicas anticorrupción en todas sus formas (incluyendo la extorsión, el soborno y el fraude para obtener ventajas competitivas)
Derechos humanos: trabajo infantil y forzoso, derechos laborales básicos, etc.
Prácticas y sanciones medioambientales.
Inclusión, diversidad y no discriminación.
Seguridad de la información y privacidad de datos.

PROCESO DE HOMOLOGACIÓN ESG

MAPFRE S.A. 102 Informe Integrado 2022

En base a las respuestas que los proveedores facilitan al cuestionario, el proceso continúa con los siguientes pasos:

en caso de estar todos los criterios correctos se procede a su homologación ESG y
en caso contrario se propone un plan de acción con medidas para revertir, reparar y/o mitigar la situación.

Mediante este sistema se puede establecer un mapa de riesgos e incluir las medidas de mitigación de los mismos, a través de los planes de acción.

4.4.5 Resultados 2022

Homologación de proveedores de servicio

A nivel general, la selección de proveedores distinguidos (Embajadores de Marca, Recomendados + y Recomendados) de los ramos de autos y hogar en cuatro de los países citados supone una media del 55,53 % de los servicios que MAPFRE presta en los diferentes ramos y un total del 65,63 % de la facturación. Esto muestra la amplia cobertura de la homologación ESG.

Nótese que la selección de estos proveedores se ha ido realizando desde 2019 y con la entrada de nuevos proveedores estos porcentajes han ido disminuyendo. Desde el inicio del proceso de homologación se han incluido en el mismo 4.502 proveedores de servicio, de los que el 96,5% han sido homologados. El 3,5% de proveedores restante no fue homologado al presentar un riesgo medio o alto (21 de ellos) o no responder al cuestionario de homologación (135 de los proveedores incluidos).

Así mismo, el 100% de los proveedores han sido sensibilizados y formados en derechos humanos (mediante contenidos elaborados por la Red Española de Pacto Mundial) y en la Agenda 2030 de Naciones Unidas.

Homologación ESG de proveedores de soporte

En 2022, un total de 1123 proveedores de soporte han sido homologados con la siguiente distribución

País	Nro. Proveedores homologados	% facturación 2022 sobre el total
España	719	49,97 %
México	71	80,27 %
Honduras	58	47,66 %
Guatemala	42	81,22 %
Ecuador	86	52,19 %
Paraguay	94	80 %
Argentina	53	48 %

Otros procesos de supervisión, auditoría y control ESG de proveedores.

Adicionalmente a la labor de supervisión y control realizada en el marco de la homologación ESG, en MAPFRE se llevan a cabo otras acciones que contribuyen a trasladar y asegurar que el comportamiento de los proveedores está alineado con los valores, políticas y normas de MAPFRE.

Aspecto medioambiental: Durante el proceso de auditoría interna asociada a las certificaciones ISO 14.001 e ISO 50.001, se ha verificado el cumplimiento de toda la normativa de seguridad industrial y ambiental de la actividad de mantenimiento general de instalaciones (realizada por un proveedor externo) en 11 edificios de MAPFRE ubicados en España. La auditoría se ha llevado a cabo por un tercero especializado, habiendo participado en la misma el responsable técnico de la empresa mantenedora correspondiente.# MAPFRE S.A. 103 Informe Integrado 2022

Seguridad de la información

MAPFRE dispone de una metodología para la gestión del riesgo de seguridad de la información de terceros con la que se pretende asegurar que los proveedores cumplen con los estándares exigidos por la compañía en esta materia. Siguiendo la metodología implantada, a lo largo del ejercicio 2022, se ha evaluado la seguridad de más de 35 proveedores diferentes, habiéndose aplicado en más de 40 licitaciones. Adicionalmente, se está ejecutando un proceso específico de evaluación del nivel de seguridad de los proveedores que actualmente nos prestan servicios críticos, comenzando por aquellos que prestan servicio a las entidades ubicadas en España. Análisis que se extenderá gradualmente al resto de los las entidades del Grupo MAPFRE en otros países. Asociados a este proceso específico, se han evaluado más de 15 proveedores en este ejercicio.

Fraude y anticorrupción

En el marco de la gestión de proveedores de soporte se ha realizado en 2022 una auditoría sobre corrupción en la capa máxima de gobierno para garantizar que ninguno de los beneficiarios últimos estén envueltos en procesos judiciales, tengan sanciones o estén en blacklists por estos temas. En total se han analizado 52 proveedores que representan el 75% de la facturación de MAPFRE S.A. En ningún caso entre los beneficiarios últimos de las empresas solicitadas, tanto personas como empresas, se ha encontrado existencia de ningún tipo de sanción o evidencia negativa en temas de corrupción.

Controles de actividad específicos para proveedores de negocio

En MAPFRE España se realizan de manera periódica controles de actividad de proveedores de los ramos de hogar (reparadores) y automóviles (grúas y talleres). Estos controles implican cuestionarios, solicitud de evidencias y visitas físicas para comprobar que se están implementando todos los requisitos, también acciones de mitigación y reparación en caso de desviaciones. Los principales temas que se valoran son: temas técnicos y de calidad del servicio, prevención de riesgos laborales, lucha contra el fraude y cumplimiento de
regulatorio en materia fiscal y laboral. Estos son los principales datos de 2022:

a. Patrimoniales/hogar: más de 630 proveedores revisados (14,9 % de la cartera), 79 proveedores dados de baja debido a la falta de aportación de la información requerida.
b. Grúas y transporte de viajeros : 328 proveedores revisados, 28 desviaciones encontradas de las que 17 han sido resueltas con planes de acción o presentan mejoras considerables.

4.5. NUESTRA HUELLA, VALOR COMPARTIDO

MAPFRE está comprometido con los principios del desarrollo sostenible y los objetivos de la Agenda 2030. La Compañía da seguimiento e informa a todos sus grupos de interés acerca de los impactos de su actividad sobre el medioambiente (ver apartado 3.3.2 Sostenibilidad en el negocio y capítulo 5 “Comprometidos con el Medio Ambiente”), la economía (ver apartado 2.4.5 Transparencia Fiscal y capítulo 3.2 Principales magnitudes económicas) y la sociedad, mediante la creación y distribución de valor social.

4.5.1 Creación y distribución de valor social

En cumplimiento de los compromisos públicos recogidos en los marcos internacionales suscritos en materia de derechos humanos y laborales, así como en los principios y políticas de la Compañía, MAPFRE orienta su estrategia corporativa a la creación y distribución de valor a todos sus grupos de interés. La creación de valor social se fundamenta en la apuesta por la diversidad y el conocimiento, fomentando la innovación y las oportunidades laborales para todas las generaciones; la gestión sostenible de sus operaciones, especialmente mediante la gestión sostenible de sus proveedores y el fortalecimiento de la red comercial; y, en último término, la promoción de negocio sostenible, mediante el análisis de impacto en los Objetivos de Desarrollo Sostenible de su cartera de inversión y su contribución directa a la Agenda 2030.

En cuanto a la distribución de valor, además de los impactos positivos que todo lo anterior genera en la sociedad, MAPFRE comparte el valor social creado a través del ejercicio de su ciudadanía corporativa mediante, entre otros, las actividades de voluntariado corporativo y las donaciones o colaboraciones directas con actividades de especial interés público y social. Adicionalmente, la huella social de la Compañía aumenta su impacto positivo mediante el abono de dividendos que le corresponden a su principal accionista, Fundación MAPFRE, en base a los resultados del ejercicio y la estructura accionarial. El desempeño económico de la Compañía se convierte, así, en una expresión más de su ciudadanía corporativa al contribuir, por este medio, al sostenimiento del fin social de la Fundación y a su independencia. (Para saber más ver Informe Anual 2022 de Fundación MAPFRE)

A continuación, se muestra cómo MAPFRE crea valor para la sociedad y cómo se distribuye entre sus grupos de interés.

MAPFRE S.A. 104 Informe Integrado 2022

Gráfico. Creación y distribución de valor en MAPFRE

Distribución de valor

Accionistas	Sociedad	Empresa y Sociedad
876,4 MM€ en pagos por dividendos, realizados en el ejercicio, a sus accionistas.	16.362 MM€ destinados a prestaciones	630 MM € pagados a las Administraciones Públicas
		2,6 MM€ contribuciones a entidades sectoriales e institucionales
		135 mil euros han sido donados a acciones de integración laboral.

Creación de valor

Inversión	Suscripción	Negocio Sostenible
30.940,1 MM€ en fondos gestionados de terceros	24.540,3 MM€ en primas emitidas y aceptadas totales	41.387,9 MM€ en inversiones propias
2,3 millones de clientes se han beneficiado de los nuevos productos y servicios desarrollados a través las iniciativas de MAPFRE Open Innovation

Proveedores	Red Comercial	Operaciones Sostenibles
7.035,9 MM€ en pago a proveedores	Cerca de 145 mil proveedores con los que MAPFRE mantiene relación comercial y de servicios.	83.332 agentes, delegados y corredores trabajan con MAPFRE
100% de los proveedores homologados con criterios ambientales, sociales y de gobierno (ESG) han sido sensibilizados en derechos humanos y en la Agenda 2030 de Naciones Unidas	7.573 oficinas de bancaseguros (de las que 3.983 se sitúan en Brasil, 3.386 en España, 114 en República Dominicana,53 en México y 37 en Malta)	160 mil euros en contrataciones con centros especiales de empleo o empresas análogas.
	4.814 oficinas directas y delegadas

Oportunidades para Jóvenes	Innovación	Diversidad
Más de 800 estudiantes han realizado prácticas en el Grupo durante este año en 26 países.	5 centros de investigación y desarrollo de CESVIMAP en 5 países (España, Argentina, Brasil, Colombia y México).	81 nacionalidades y 5 generaciones conviven en MAPFRE
	289 acuerdos con universidades, escuelas de negocio e instituciones universitarias.	55,4 % de la plantilla actual de empleados son mujeres y el 42 % de puestos de responsabilidad están ocupados por mujeres
	Iniciativas de MAPFRE Open Innovation en 15 países	3,5 % de empleados con discapacidad forman parte de la plantilla
		686 personas participan en programa global de mentorización

Salud y bienestar	Empleo	Flexibilidad y conciliación	Garantías mínimas
75 programas dedicados a la formación de los empleados en salud y bienestar	30.327 empleados con contrato fijo	57,6% de los empleados disfrutan de un horario flexible	84,1% de la plantilla está representada en comités conjuntos dirección- empleados.
1.442,6 MM€ abonados en sueldos, salarios y otros	1.328 empleados han disfrutado de permisos de maternidad y paternidad	41% de las vacantes publicadas se han cubierto por movilidad interna; mientras que el porcentaje de promoción interna es del 86,2 %	2.976 empleados con contrato laboral de teletrabajo
	166,52 MM€ invertidos en beneficios sociales para los empleados.

MAPFRE S.A. 105 Informe Integrado 2022

4.5.2 Contribución a la Agenda 2030

La huella de MAPFRE se concreta en su contribución a los Objetivos de Desarrollo Sostenible a través de su actividad, la ejecución de su plan de sostenibilidad y el ejercicio de su ciudadanía corporativa. En particular, MAPFRE focaliza sus acciones en siete Objetivos de Desarrollo Sostenible, siendo consciente que al actuar sobre ellos genera impacto en los otros diez. (Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 12. Marco para identificar la contribución de MAPFRE a los Objetivos de Desarrollo Sostenible).

Actividad de MAPFRE

Desde una visión general de gestión e impacto, la contribución del Grupo se orienta tanto hacia el exterior, desarrollando productos y servicios para todos sus grupos de interés, como hacia el interior de la compañía, mejorando sus procedimientos y desempeño ESG en relación con las personas que trabajan directa e indirectamente para la compañía y la gestión de su patrimonio.

La contribución del Grupo a la Agenda 2030 se materializa, principalmente, a través de la cobertura de riesgos, mediante las indemnizaciones o la prestación de servicios. Desde su creación MAPFRE ayuda a familias, empresas e instituciones a reponerse de los efectos de un siniestro. En 2022, se han destinado 16.362 millones de euros al pago de prestaciones. (Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles)

Asimismo, MAPFRE tiene capacidad contrastada para canalizar los recursos que le confían sus clientes, así como su propio patrimonio, hacia inversiones sostenibles y con un impacto social beneficioso en términos de la Agenda 2030. Al actuar como inversor en deuda pública, MAPFRE no solo crea valor para todos sus grupos de interés, sino que también contribuye al bienestar social y a la protección de la ciudadanía. En su faceta de comprador de deuda y otros activos corporativos favorece, entre otros, la creación de riqueza y empleo. (Para más información ver Capítulo 3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio).# Contribución desde el Plan de Sostenibilidad a la Agenda 2030

El Plan de Sostenibilidad de MAPFRE está alineado con las siguientes referencias empresariales del marco internacional SDG Ambition de Pacto Mundial:

Reducción de emisiones: MAPFRE ha establecido sus propios objetivos de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero, en consonancia con su estrategia y las operaciones de suscripción e inversión. Sus compromisos públicos para descarbonizar las carteras de inversión y suscripción buscan avanzar en una transición justa a una economía baja en carbono que contribuye a alcanzar las metas previstas para adoptar medidas urgentes para combatir el cambio climático y sus efectos (ODS 13), lo que impacta en garantizar una vida sana y promover el bienestar para todos en todas las edades (ODS 3).

Objetivo	KPI
Reducir la huella de carbono del grupo	Se ha reducido la huella de carbono en un 20,62%
	Intensidad en carbono medida como las emisiones totales (TnCO2e)/ empleados es de 2,25
Lograr la neutralidad en carbono en las principales geografías	En España y Portugal la huella de carbono está neutralizada
Apoyar la economía baja en carbono	Las emisiones totales de la cartera se han reducido en un 34% respecto a la línea base 2019
Contribuir desde la suscripción al compromiso de MAPFRE por el desarrollo sostenible	El 100% de las operaciones cumplen con compromisos en materia de suscripción
Garantizar el análisis ESG en el proceso de suscripción.	77% de clientes están calificados con criterios ESG

Cero residuos: MAPFRE ha determinado la fuente, el tipo y las cantidades de residuos generados que le permiten establecer una línea de base e identificar las áreas de mejora en materia de gestión de residuos. Las certificaciones “Residuo Cero” de sus edificios, la formación en gestión de residuos a sus proveedores o el desarrollo de nuevos productos aseguradores, que incluyen esta ambición, son algunos de los pasos dados por la Compañía para contribuir a que se logren las metas establecidas en el objetivo 12.

Objetivo	KPI
Fomentar en los talleres la reparación frente a sustitución	39,9 % de la Red Preferente de gruistas y talleres formada en residuos reparables y métodos de reparación
Implantar el modelo MAPFRE de Residuo Cero	2 edificios con modelo “Residuo Cero”

Percepción de un salario digno: En materia laboral MAPFRE centra su acción en la creación de empleo de calidad que contribuya a la consecución de distintos ODS, como el fin de la pobreza (ODS 1) especialmente en colectivos vulnerables o el trabajo decente y el crecimiento económico (ODS 8) para todos. El salario digno, la equidad retributiva, la formación continua o el acompañamiento previo a la jubilación son algunos de los componentes que se tienen en cuenta por la compañía en este ámbito.

Objetivo	KPI
Desarrollar las capacidades de las personas, incrementar la empleabilidad y ofrecer empleo de calidad.	El índice de movilidad funcional en los principales países donde opera la Compañía se eleva a 15,7
	El índice ESI (Employee Satisfaction Index) se sitúa en el 70%
	La promoción interna en MAPFRE es de 86,2
	41% vacantes han sido cubiertas de forma interna
	814 personas han tenido una primera experiencia profesional en MAPFRE
Incrementar el número de personas con discapacidad integradas laboralmente (directa e indirectamente)	Las personas con discapacidad representan el 3,5 % de la plantilla
	4 familiares de empleados con discapacidad están integrados laboralmente gracias a alianzas y otros acuerdos de MAPFRE con entidades
Conseguir la equidad salarial, reduciendo la brecha salarial ajustada por género.	La media de la brecha ajustada global sobre retribución fija del Grupo, considerando un 99 % de la plantilla, es de un 2,13 %, porcentaje equivalente al del año anterior

Cero incidencias de soborno: Las prácticas corruptas impiden el crecimiento, distorsionan la competencia y tienen un impacto desproporcionado en las personas vulnerables. MAPFRE tiene tolerancia cero a estas prácticas en cualquier punto de su cadena de valor. Homologando a los proveedores y reforzando los canales de denuncia, la compañía contribuye a que las metas del Objetivo 16 (Paz, justicia e instituciones sólidas) sean alcanzadas.

Objetivo	KPI
Homologar con criterios de sostenibilidad a los proveedores de MAPFRE	4.345 Proveedores de Negocio de la Red Preferente están homologados con criterios ESG
	1.123 Proveedores de Soporte homologados con criterios ESG
Mejorar la operativa y accesibilidad a los canales de denuncia y avanzar en la elaboración del marco ético de gobierno digital	Sistematizados, junto a un asesor externo, los principios orientadores del marco que respondan a los estándares internacionales con los que MAPFRE se ha comprometido y respeten los derechos humanos.

Adicionalmente, MAPFRE ha colaborado junto con otras compañías miembros del think tank enClave de Personas y PwC en la elaboración del informe “Contribución de la Gestión de Personas a los ODS”. El informe desarrolla una metodología que define y mide más de 40 indicadores, aplicable a todo tipo de compañías. Entre sus conclusiones destaca que desde la gestión de personas se ven impactados 7 de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible: Salud y Bienestar (3), Educación de Calidad (4), Igualdad de Género (5), Trabajo Decente y Crecimiento Económico (8), Reducción de las Desigualdades (10), Acción por el clima (13) y Alianzas para lograr los objetivos (17).

Ciudadanía Corporativa

La compañía, asimismo, está comprometida con multiplicar su contribución a la Agenda 2030 a través su ciudadanía corporativa mediante: la colaboración con actividades de interés público y social, así como la promoción del voluntariado corporativo y la canalización del compromiso solidario de las personas que trabaja en MAPFRE (Para más información ver Informe Personas y Organización 2022)

Actividades de interés público y social

Durante el año 2022, MAPFRE ha colaborado con diversas iniciativas culturales, sociales y ambientales entre las que destacan:

Con el patrocinio del espacio cultural Verti Music Hall, en el distrito berlinés de Friedrichshain, MAPFRE busca ayudar a mejorar el bienestar social y cultural de la población residente en la zona de influencia de esta infraestructura cultural y de todos sus visitantes.
El programa "MAPFRE Highway Assistance", resultado de la asociación entre MAPFRE Insurance y el departamento de Transporte de Massachusetts (MassDOT), responde de forma gratuita a más de 30.000 incidentes de carretera al año.
MAPFRE lanzó su propio reto Planet Challenge, vinculado al campeonato eSports City League de Gran Turismo 7, para poner a prueba a la comunidad gamer con un reto de sostenibilidad basado en crear hábitos de reciclaje, actividad física y movilidad sostenible.

Las contribuciones de MAPFRE a actividades de interés público y social se distribuyen del siguiente modo:

% de contribuciones según su categoría
Colaboraciones puntuales: 14 %
Inversión en la Comunidad: 56 %
Iniciativas Comerciales: 30 %

Adicionalmente a estas contribuciones, Fundación MAPFRE (principal accionistas de MAPFRE SA) desarrolla actividades de interés general en las áreas de Acción Social, Seguro y Previsión Social, Cultura, Prevención y Seguridad Vial, y Promoción de la Salud; recogidas en su informe anual.

ODS Principal Contribución

ODS	Principal Contribución
1. Fin de la Pobreza	Fomentamos la resiliencia de 29,8 millones de personas y la de sus familias, reduciendo su exposición y vulnerabilidad ante siniestros comunes y fenómenos extremos.
3. Salud y Bienestar	En 2022, se han invertido 1,5 MM € en acciones de promoción de la salud física y psicológica, tanto en el entorno laboral como en el personal y familiar de los trabajadores. 218.166 días perdidos por absentismo derivado de accidente no laboral y enfermedad común. Reducción de 0,11 pps en el ratio de absentismo respecto a año base (2019)
8. Trabajo decente y crecimiento económico	Más de 115 mil personas trabajan directa o indirectamente para la empresa y cerca de 145.000 proveedores prestan servicios a MAPFRE. 1.340.882 empresas se benefician de las coberturas de productos específicamente diseñados para proteger los riesgos de sus actividades económicas.
11. Ciudades y comunidades sostenibles	Más de 154 mil euros destinados a investigar accidentes de tráfico y reducir siniestralidad CESVIMAP ha evaluado los sistemas ADAS de 72 modelos de vehículos diferentes, extrapolando resultados a múltiples versiones diferentes. Se cubre el 87,1% de los modelos presentes en el catálogo de MAPFRE España
13. Acción por el clima	El total de generación fotovoltaica en 2022 ha supuesto 3.543.038 kWh, lo que equivale a un 10,3 % de electricidad consumida proveniente de generación propia. 13 sedes internacionales disponen de certificación de edificación sostenible, lo que supone el 35,5 % de la superficie de edificios principales de MAPFRE.
16. Paz, justicia e instituciones solidas	En 2022, 17.109 empleados han recibido 33.203,62 horas de formación en prevención de blanqueo de capitales.
17. Alianzas para lograr los objetivos	El gasto correspondiente a contribuciones de las entidades sectoriales e institucionales que le ayudan a conformar una visión más integral y global del entorno en el que opera la industria aseguradora, sus impactos, riesgos y oportunidades fue de alrededor de 2,6 millones de euros en 2022.

El programa de voluntariado corporativo, cuya gestión está certificada por AENOR, ha movilizado 4.109 voluntarios, entre empleados y familiares durante 2022, desarrollando 1.488 actividades en todo el mundo relacionadas con educación, nutrición, salud, ayuda en emergencias, entre otras, impactando directamente en 124.147 personas en colaboración con 458 entidades. Más del 12,3% de la plantilla global ha tenido una experiencia de voluntariado.

Gráficos voluntariado y ODS

MAPFRE S.A. 109 Informe Integrado 2022

Canalización del compromiso solidario de las personas en MAPFRE

MAPFRE colabora, además, con otros proyectos sociales a través de colectas monetarias y programas como es el Euro Solidario en España o el Together We Give Program en Estados Unidos de América. Esta iniciativa ofrece la oportunidad de donar un euro/dólar mensual de la nómina a un proyecto social elegido por los empleados, con el compromiso de que, por cada euro/dólar donado, MAPFRE aporta otro más.

MAPFRE S.A. 110 Informe Integrado 2022

5. COMPROMETIDOS CON EL MEDIO AMBIENTE

5.1 Estrategia de acción frente al cambio climático

En noviembre de 2022, durante la COP 27 celebrada en Egipto, el secretario de Cambio Climático de la ONU hace una llamada urgente a la acción: “la COP de París trajo el acuerdo, Katowice y Glasgow nos dieron un plan y ahora es el momento de implementarlos”. MAPFRE, atendiendo a esta llamada, pone en marcha diferentes proyectos estratégicos que se recogen en el Plan Corporativo de Huella Ambiental 2021-2030, plan que define la estrategia de la Compañía en la lucha contra el cambio climático tanto en materia de mitigación como de adaptación.

Conforme a los objetivos definidos, un año más se ha compensado la huella de carbono de 2022 de las entidades MAPFRE ubicadas en España y Portugal⁸. Adicionalmente, a principios de 2022 el Grupo MAPFRE se adhiere a la Net-Zero Insurance Alliance con el objetivo de conseguir que en 2050 la cartera asegurada sea cero netas y durante este año se ha trabajado en la definición de un marco apropiado para el establecimiento de objetivos intermedios para conseguir este reto (ver más información en el apartado 3.3.2 Sostenibilidad en el Negocio).

Nuestro Modelo Estratégico, el SIGMAYEc3

La solidez de este sistema de gestión, basado en la mejora continua y el principio de prevención y precaución de riesgos, ha permitido al Grupo la expansión homogénea de los principios medioambientales asumidos por la Compañía. La Política de Medio Ambiente, que evoluciona permanentemente para asumir nuevos compromisos, es incorporada en las estrategias organizativas a través de procedimientos operativos y de gestión definidos en nuestro modelo estratégico, el SIGMAYEc3.

El SIGMAYEc3, iniciado en su vertiente medioambiental (ISO 14001), integra actualmente la gestión energética (ISO 50001), el inventario de huella de carbono (ISO 14064) y la economía circular a través del residuo cero (Reglamento AENOR). Su diseño transversal es, además, una garantía de éxito en el logro de los objetivos definidos, ya que incorpora a todas las áreas que tienen responsabilidad en los diferentes ámbitos que lo componen. Además, este sistema se sustenta sobre el compromiso de mejora continua que evalúa de manera permanente la eficacia de las medidas adoptadas para lograr el cumplimiento de los objetivos definidos.

Todas las acciones en este ámbito son verificadas anualmente por terceros acreditados siguiendo los principales estándares de referencia.

En el contexto del Plan Corporativo de Huella Ambiental y gracias a la expansión del modelo SIGMAYEc3, el Grupo establece los siguientes objetivos:

Objetivos a 2024:

Reducir la huella de carbono del Grupo un 19% respecto a la línea base de 2019.
Compensar la huella de carbono de MAPFRE en Brasil, Estados Unidos, México, Perú, Puerto Rico, Alemania, Italia y Turquía.

Objetivos a 2030:

Reducir la huella de carbono del Grupo un 50% respecto a la línea base de 2019.
Compensar la huella de carbono restante para el conjunto del Grupo.

A continuación, se muestra el avance del SIGMAYEc3 durante 2022:

MAPFRE S.A. 111 Informe Integrado 2022

⁸ A fecha de cierre de este Informe, de la huella reportada se han compensado 3.000 TmCO2eq. La compensación completa se realizará antes de la Junta General de Accionistas de marzo de 2023.

MAPFRE S.A. 112 Informe Integrado 2022

5.2 Plan Corporativo de Huella Ambiental

El Plan Corporativo de Huella Ambiental 2021-2030 recoge todas las líneas de acción determinantes para lograr en 2030 la reducción de, al menos, el 50% de la huella de carbono del Grupo. Estas líneas de actuación, que definen la hoja de ruta del Grupo en la lucha contra el cambio climático serán tratadas a lo largo de este capítulo:

5.2.1 Eficiencia energética

El uso de la energía en edificios es uno de los mayores contribuidores en cuanto al consumo energético global y de emisiones de Gases de Efecto Invernadero (GEI). Por este motivo, mejorar la eficiencia energética de los inmuebles es crucial para reducir el impacto ambiental y conseguir los objetivos establecidos por el Grupo.

El Plan de Huella Ambiental 2021-2030 establece los siguientes objetivos:

MAPFRE S.A. 113 Informe Integrado 2022

Plan de Huella Ambiental 2021-2030: Eficiencia Energética	Línea Base (2019)	Desempeño 2021	Desempeño 2022	Objetivo 2024	Objetivo 2030
Reducción del consumo energético del Grupo respecto a línea base
Total GWh energía adquirida	155,00	128,00	136,00	127,00	93,00
Porcentaje de reducción respecto a línea base 2019	-	-18 %	-12 %	-16 %	-40 %

Indicadores de eficiencia energética

Durante 2022, el consumo de energía se redujo en 19.339.218 kWh respecto al 2019, lo que supone un 12% de reducción, que supera el objetivo previsto de reducción del 3,5% y 5.434.303 kWh para el año 2022. A continuación, se muestran las actuaciones más relevantes acometidas en este ejercicio en materia de eficiencia energética, así como su impacto en los indicadores asociados:

En 2022, MAPFRE ha puesto en marcha una de las instalaciones de autoconsumo solar fotovoltaico más completas y singulares de España, con la instalación de 4.700 paneles fotovoltaicos de última generación en la sede social del Grupo, con una superficie de 5.700m². Esta instalación generará 3,1 GWh al año, lo que permitirá a MAPFRE el autoabastecimiento del 40% de su consumo eléctrico anual, evitando la emisión a la atmósfera de 740 TonCO₂e al año. Esta energía limpia, servirá también para abastecer los 48 puntos de recarga gratuitos, que MAPFRE ofrece a sus empleados en la sede social.
El total de generación fotovoltaica en 2022 ha supuesto 3.543.038 kWh mediante el aporte de los paneles instalados en las sedes de Majadahonda (Madrid, España), Centro de Datos de Alcalá de Henares (Madrid, España), Valencia (España), Sant Cugat (España), CESVIMAP-Vicolozano (Ávila, España) sede de México, sede de República Dominicana y edificio MAPFRE ASISTENCIA en Italia, lo que equivale a un 10,3% de electricidad consumida proveniente de generación propia en dichas sedes.
Durante 2022 se han seguido desarrollando las campañas de sensibilización en relación con la climatización de los edificios, con el objetivo de adecuar las temperaturas de confort para una mayor eficiencia energética: “Campaña Warm Biz” en España y Argentina (para el ahorro del consumo energético de climatización en invierno) y “Campaña Cool Biz” en España, Argentina, México, Portugal y Uruguay (para el ahorro del consumo energético de climatización en verano). Ambas campañas tienen como objetivo el ajuste de un grado centígrado la temperatura de climatización, lo que se traduce en la estimación de un ahorro del 7% en el consumo energético.
Durante 2022, el edificio sede de MAPFRE en México se ha incorporado a las certificaciones de Gestión Energética del SIGMAYEC3 de MAPFRE, de manera que ya suman un total de 26 edificios certificados (situados en España, Puerto Rico y México).
Otras actuaciones relevantes encaminadas a mejorar la eficiencia energética durante 2022, han sido: la sustitución en 2022 de luminarias convencionales por LED en las cabinas de pintura del taller de reparación de vehículos a motor de Alcalá de Henares (Madrid, España) con un ahorro previsto de 21.612 kWh al año y un 65% de ahorro de ese uso energético; mejoras en los sistemas de climatización de los edificios Azca (Madrid,España), CSA Alcorcón (Madrid, España), y edificios Sede de Mallorca (España), Puerto Rico y Brasil con un ahorro previsto de 409.130 kWh; y la sustitución de lámparas por LED en los edificios Sede de Aravaca (Madrid, España), Las Palmas (España), Zaragoza (España), Brasil, Italia, Puerto Rico y CSA Alcorcón (Madrid, España), con un ahorro previsto de 202.436 kWh.

Para mayor detalle de información sobre los indicadores de desempeño ambiental consultar el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 13. Indicadores ambientales.

MAPFRE S.A. 114 Informe Integrado 2022

5.2.2 Edificios sostenibles

El diseño y construcción de un edificio con criterios de máxima eficiencia supone importantes ahorros en múltiples aspectos ambientales como el consumo energético o de agua, reducción de huella de carbono, mejoras en el confort del ocupante por la optimización de las temperaturas o la calidad del aire. Por ello MAPFRE tiene el compromiso de ejecutar todas las nuevas construcciones y grandes reformas con el objetivo de conseguir certificados de edificación sostenible LEED, BREEAM, ENERGY STAR u otras de similar naturaleza relevantes en el ámbito local.

Adicionalmente los sistemas de gestión basados en la mejora continua, como la ISO 14001 o la ISO 50001, pretenden conseguir un control excelente del impacto ambiental de los inmuebles y requieren mejoras evidenciables de su desempeño ambiental.# 5.2.3 Huella de Carbono

El Grupo MAPFRE atiende a la agenda climática internacional buscando iniciativas y acciones tangibles que ofrezcan soluciones reales para afrontar los retos del cambio climático, persiguiendo el objetivo de limitar el aumento de la temperatura a 1,5° C y establece dentro de su Plan de Huella Ambiental 2021-2030 un compromiso de reducción de la huella de carbono del Grupo del 50% a 2030 respecto al año 2019.

Para conseguir el objetivo de reducción de emisiones se definen los siguientes objetivos estratégicos:

Plan de Huella Ambiental 2021-2030: Huella de Carbono

	Linea Base (2019)	Desempeño 2021*	Desempeño 2022	Objetivo 2024	Objetivo 2030
Toneladas de CO2eq	83.448	50.207	61.727	67.425	41.336
Porcentaje de reducción respecto a línea base 2019	-	-40 %	-26 %	-19 %	-50 %
Porcentaje de electricidad de fuentes renovables con Garantías de origen	59 %	66 %	65 %	87 %	100 %

*Desempeño de 2021 condicionado a las condiciones de operación extraordinarias motivadas por la pandemia COVID-19

MAPFRE S.A. 115 Informe Integrado 2022

Indicadores de huella de carbono

Se compensa la huella de carbono de España y Portugal, por segundo año consecutivo, lo que supone 17.152 TmCO2eq9,10.
Durante 2022, la huella de carbono del Grupo se redujo en 21.720 TmCO2eq respecto al 2019, lo que supone un 26% de reducción. Esto supera los objetivos de reducción previstos para 2022 de 1,71% y 209 TmCO2eq para alcance 1 y 14,56% y 2.131 TmCO2eq para alcance 2 , así como el 3,53% y 1.998 TmCO2eq para el alcance 3.
En 2022, se incrementa la proporción de electricidad limpia que se adquiere en el Grupo MAPFRE, gracias a los contratos de suministro eléctrico de origen renovable en el 100% del consumo en España y Alemania, del 99% del consumo en Portugal, del 42% en Italia y del 34% en Brasil. Esta compra de energía limpia ha evitado la emisión a la atmósfera de 14.913 TmCO2eq en dichos países y ha supuesto que el 65% del consumo eléctrico del Grupo a nivel global provenga de fuentes de origen renovable.
El Grupo MAPFRE continúa su proceso de descarbonización de sus emisiones de alcance 1 (emisiones directas) mediante el proyecto de uso de sistemas de calefacción ecológicos. Con la sustitución de las calderas de gas natural en el edificio de General Perón 40 (España), en 2022 se reducen en 70,23 TmCO2eq las emisiones directas del alcance 1 al evitarse la combustión de 36.294 m3 de gas natural en esta sede.
En 2022, República Dominicana se incorpora al inventario de la huella de carbono bajo ISO 14064, el mismo año que se realiza la transición de la versión de la norma 2012 a la versión 2019, con lo que se inicia el proceso para ampliar el alcance del reporte bajo esta norma en los próximos ejercicios. Con la incorporación de este nuevo país, el 85,46% de los empleados del Grupo ya se encuentran bajo este estándar internacional de reporte de emisiones de gases de efecto invernadero.

Para mayor detalle de información sobre los indicadores de desempeño ambiental consultar el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 13. Indicadores ambientales.

5.2.4 Movilidad sostenible

El transporte de personas y bienes es el sector que más contribuye al cambio climático con un impacto de en torno a una cuarta parte de las emisiones globales de GEI. En el caso de MAPFRE, el peso de este aspecto supone el 73% de la huella de carbono y está motivado, principalmente, por los desplazamientos de los empleados entre el centro de trabajo y el domicilio (commuting) y los viajes de negocio (avión, tren y coche).

Por ello, MAPFRE ha establecido dos vías para la reducción del impacto de la huella de carbono relacionada con el transporte: la reducción del número de desplazamientos, fomentando métodos de trabajo que requieran menos presencia física y fomentando el uso de medios de transporte más ecológicos y colectivos.

El Plan de Huella Ambiental establece los siguientes compromisos:

MAPFRE S.A. 116 Informe Integrado 2022

9 El compromiso de neutralidad incluye las emisiones directas e indirectas por energía importada (alcance 1 y 2) y otras emisiones indirectas (alcance 3) correspondientes al transporte, productos y servicios que se utilizan en la empresa y las asociadas al uso de productos de la empresa.
10 A fecha de cierre de este Informe, de la huella reportada se han compensado 3.000 TmCO2eq. La compensación completa se realizará antes de la Junta General de Accionistas de marzo de 2023.

Plan de Huella Ambiental 2021-2030: Movilidad Sostenible

	Linea Base (2019)	Desempeño 2021*	Desempeño 2022	Objetivo 2024	Objetivo 2030
Toneladas de CO2eq de commuting	39.510	24.150	33.649	32.890	23.706
Porcentaje de reducción respecto a línea base 2019 (commuting)	-	-39 %	-15 %	-17 %	-40 %
Toneladas de CO2eq de los viajes de negocio	15.342	3.613	5.005	14.416	12.414
Porcentaje de reducción respecto a línea base 2019 (viajes de negocio)	-	-76 %	-67 %	-8 %	-2 %

*Desempeño de 2021 condicionado a las condiciones de operación extraordinarias motivadas por la pandemia COVID-19

Indicadores de movilidad sostenible

Durante el año 2022, la huella de carbono asociada a los viajes de negocio se redujo en 10.237 TmCO2eq respecto a 2019, cumpliéndose el objetivo de disminución del 4% establecido para el año 2022.
A finales de 2022 se aprueba la nueva política de viajes del Grupo que se ha actualizado aplicando criterios de sostenibilidad en la gestión de viajes. Esta política es de implantación directa en España y se prevé la adaptación local para el resto de países del Grupo durante el próximo año.
En 2022, se incrementa hasta el 12% la proporción de flota de vehículos ECO en el Grupo MAPFRE, gracias a la sustitución de vehículos de motores de combustión por vehículos híbridos y eléctricos. A finales de 2022, Portugal, México y España ya superan el 50% de la flota con vehículos ECO. El resto de países continúan su proceso de migración progresiva para conseguir el 100% de la flota del Grupo MAPFRE para el 2030, destacando Alemania que finaliza el año con una cuota del 44% de vehículos ECO.
Esta renovación ecológica de la flota ha permitido evitar durante 2022 la combustión de 82.097 litros de diesel frente a 2019, de forma que se reducen en 14 TmCO2eq las emisiones directas del alcance 1 asociada al uso de los vehículos propios.
Así mismo, desde 2019 en España todos los vehículos que se asignan a los equipos directivos tienen clasificación ECO, alcanzando a finales de 2022 una tasa del 43% de vehículos ECO en este colectivo.
En 2022, se avanza en el objetivo de reducción del número de desplazamientos desde el domicilio al centro de trabajo gracias a la implantación progresiva del modelo de trabajo híbrido en los países del Grupo MAPFRE (más información en apartado 4.3.2 Flexibilidad y Agilidad). Gracias a estos formatos de trabajo en movilidad, especialmente en los países con mayor número de empleados como España, Brasil y Estados Unidos, la huella de carbono asociada a estos desplazamientos, conocida como “commuting”, disminuyó en 5.861 TmCO2eq y un 15% respecto a las emisiones de referencia de 2019.
Respecto a la movilidad en el negocio, en 2022 ya son 29 grúas híbridas y 39 vehículos taller 100% eléctricos o de GLP los que forman parte de la red de proveedores en España. Además, gracias al proyecto de Vehículo ECO en España para sustitución de baterías, se ha ampliado el número de proveedores especialistas en este tipo de averías. Así durante el año 2022 se atendieron 207.131 vehículos, cuya causa de inmovilización era la avería en su batería, evitando así la reiteración de averías por esta causa.

Para mayor detalle de información sobre los indicadores de desempeño ambiental consultar el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 13. Indicadores ambientales

5.2.5 Gestión del agua

El agua dulce es un recurso escaso y hacer un uso eficiente de ella se ha convertido en una obligación para las empresas, especialmente en aquellos países y zonas con estrés hídrico.

El Plan de Huella Ambiental establece las siguientes actuaciones de ahorro:

MAPFRE S.A. 117 Informe Integrado 2022

Plan de Huella Ambiental 2021-2030: Gestión del Agua

	Linea Base (2019)	Desempeño 2021	Desempeño 2022	Objetivo 2024	Objetivo 2030
m3 de agua adquiridos	711.795	585.782	680.777	620.079	540.083
Porcentaje de reducción respecto a línea base 2019	-	-19 %	-4 %	-14 %	-25 %

Indicadores de gestión del agua

Durante 2022, el consumo de agua se redujo en 31.018 m3 respecto al 2019, lo que supone un 4,3% de reducción, que supera el objetivo previsto de disminución del 2,3% y 16.692 m3 para el año 2022.# 5.2.5 Gestión del agua
En muchos países donde el Grupo opera se han llevado a cabo actuaciones técnicas encaminadas a conseguir una reducción en el consumo de agua: por ejemplo, en el edificio sede de México se dispone de urinarios secos y fluxómetros de descarga que usan agua reutilizada procedente de una depuradora propia en las instalaciones; se utilizan equipos para la reducción de la presión del agua en el edificio sede de Colombia y en el edificio sede de Estados Unidos se dispone de sensores de detección en grifos y durante el verano 2022 se ha reducido el consumo de agua destinada a riego.
Campañas de concienciación para conseguir un uso más eficiente y responsable del agua sanitaria en los siguientes países: Argentina, Chile, Costa Rica, Honduras y Uruguay.

Para mayor detalle de información sobre los indicadores de desempeño ambiental consultar el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 13. Indicadores ambientales.

5.2.6 Economía circular

La transición hacía una economía circular es uno de los principales retos globales. Por ello, en MAPFRE llevamos trabajando desde 2019 en el desarrollo de planes que abordan este modelo desde una perspectiva interna de gestión, haciendo hincapié en:

Uso de materiales sostenibles, promoviendo un consumo responsable de recursos.
Reducción en la generación de residuos, incrementando la reutilización, el reciclaje, la valorización, disminuyendo el depósito en vertedero y llevando a cabo acciones para combatir el desperdicio alimentario.
Contratación de gestores con modelos de negocio que vayan en consonancia con los principios de circularidad, adecuándonos gradualmente al modelo de gestión de residuo cero.
Promoción de proyectos relacionados con la economía circular.

Como muestra de este compromiso MAPFRE fue la primera aseguradora en firmar en España el Pacto por una Economía Circular. Para ampliar información sobre los indicadores de seguimiento del grado de implantación del Pacto. (https://www.miteco.gob.es/es/calidad-y-evaluacion-ambiental/temas/economia-circular/iinformedeindicadores2017-2019_tcm30-510491.pdf)

El Plan de Huella Ambiental 2030 establece un objetivo de valorización del 84% de los residuos generados en la operación del Grupo a nivel global a 2024 y del 90% a 2030. Además, se ha planificado la expansión del modelo de residuo cero desde la sede corporativa a otras sedes a 2024: España, México, Brasil y Puerto Rico.

Plan de Huella Ambiental 2021-2030: Economía Circular

	Línea Base (2019)	Desempeño 2021*	Desempeño 2022	Objetivo 2024	Objetivo 2030
Porcentaje de residuos valorizados	73 %	95 %	99 %	83 %	90 %

*Desempeño de 2021 condicionado a las condiciones de operación extraordinarias motivadas por la pandemia COVID-19

MAPFRE S.A. 118 Informe Integrado 2022

Un ejemplo de esta integración en el negocio es CESVIMAP, Centro de Experimentación y Seguridad Vial MAPFRE, un centro tecnológico de referencia global para el diseño, aseguramiento, uso, mantenimiento, reparación y reciclado de vehículos y de otras soluciones de movilidad de bienes y personas. La descontaminación del vehículo —extracción de residuos peligrosos—, la reutilización de las piezas en buen estado para el mismo fin para el que fueron diseñadas, el reciclaje de su materia prima y la valorización energética de los materiales, son los cuatro procesos de respeto al medio ambiente que favorece su Centro Autorizado de Tratamiento (CAT) de vehículos siniestrados como CESVIrecambios. Este CAT es una referencia de cómo deshacerse de los vehículos de una manera ecológicamente responsable, alargando la vida de las piezas y facilitando la reutilización del material base del resto: acero, plástico, aluminio, cristal, caucho, gomas, tejidos... Todos estos pasos conducen al aprovechamiento de las materias primas y de los procesos industriales, así como a la reducción del consumo de energía consiguiente.

Indicadores de economía circular

Se mantiene el certificado “Residuo Cero” (Reglamento AENOR) en el Complejo que la Compañía tiene en Majadahonda (Madrid, España), sede social del Grupo.
Se certifica en “Residuo Cero”, por primer año, el Data Center de MAPFRE situado en Alcalá de Henares (Madrid, España), donde se ha logrado valorizar más del 90% de los residuos tecnológicos.
Se ha implantado el modelo de gestión residuo cero en la sede de México, donde la fracción orgánica se composta, generando una materia prima totalmente aprovechable para uso agrícola.
Gestión de 6.486 toneladas de residuos a nivel global, de las cuales 6.407 toneladas se han sometido a procesos de valorización: recuperación, reciclado o producción de energía, un 99% del total.
Se ha evitado el consumo de 191 toneladas de papel gracias a la firma electrónica biométrica, evitando la emisión de 175,75 TmCO2eq en España y Portugal.
Reutilización del 77% del total de residuos de equipos informáticos gestionados en España, lo que ha evitado 103 TmCO2eq y donación de 24.750 kg de equipos informáticos en el Grupo.
Tratamiento de 1.847 vehículos, de los que se han recuperado un total de 54.485 piezas para reutilización en diferentes mercados.
Se sigue trabajando en los proyectos: MAPFRE sin Plásticos, proyecto ECORAEE, programas de reutilización y reciclaje, programas de sensibilización a empleados y Plan Residuo Cero.
Se ha desarrollado el Proyecto Gestión Ambiental de la Impresión de Documentos, haciendo especial atención a la implantación de la firma electrónica en el negocio asegurador.
En España se ha lanzado la iniciativa “Bosque Virtual de MAPFRE”, un site creado para que los empleados conozcan su consumo de papel, de tóner o el energético de las máquinas de impresión de su sede de trabajo, su dirección territorial y/o central y el suyo propio. Con este proyecto, se pretende reducir el papel impreso, con la siguiente repercusión en el descenso de residuos de papel y tóner.
Participación en circular y greenweekend.

Para mayor detalle de información sobre los indicadores de desempeño ambiental consultar el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 13. Indicadores ambientales.

5.2.7 Compra verde

Una de las líneas de trabajo incluidas en el Plan Corporativo de Huella Ambiental a 2030 es el desarrollo de las compras sostenibles. Bajo el concepto de “Compra Verde” se tiene como objetivo desplegar un modelo de adquisición de productos, servicios, obras y realizar contratos en cuya valoración se incluyan aspectos ambientales que aseguren el mínimo impacto ambiental durante su ciclo de vida. Para lograrlo, se han definido acciones como objetivo a 2024 para MAPFRE en España y a 2030 para el resto del Grupo.

Indicadores de compra verde

Al despliegue en producción de la herramienta SAP ARIBA iniciado en España en 2021, se unen los países de Italia, Perú y Portugal.
41 proveedores de MAPFRE que participan en CDP.

MAPFRE S.A. 119 Informe Integrado 2022

Puesta en marcha de una experiencia piloto para incorporar las fichas de compra verde a los servicios de recogida y gestión de residuos y mensajería y correo interno en España.

5.2.8 Gestión del capital natural y preservación de la biodiversidad

En relación con el Capital Natural, en 2022 ha tenido lugar la Conferencia sobre la Diversidad Biológica de la ONU (COP 15), con el objetivo de acordar un nuevo marco mundial para transformar la relación de la sociedad con la biodiversidad y garantizar que, para 2050, se cumpla la visión compartida de vivir en armonía con la naturaleza. Este marco será el equivalente en materia de naturaleza al Acuerdo de París sobre Cambio Climático. A pesar de que los centros de trabajo de MAPFRE no se ubican en espacios protegidos ni catalogados como de alta diversidad, el desarrollo de la actividad de la compañía depende e impacta directamente en el capital natural, que incluye tanto la biodiversidad y los servicios que prestan los ecosistemas, como los recursos naturales (agua, energía, combustibles, etc.).

Indicadores de Capital Natural y preservación de la biodiversidad

Actuaciones de reforestación y limpieza de espacios naturales a través del voluntariado corporativo en Argentina, Brasil, Costa Rica, México, Perú, Turquía, Venezuela, Ecuador, Honduras, República Dominicana, Nicaragua, Malta, España, Portugal y Colombia.
Proyecto con CO2 REVOLUTION en España para regenerar la biodiversidad de un espacio degradado por incendios con la plantación de 4.874 árboles.
En Portugal, se ha trabajado junto a la asociación “Plantar Uma Arvore” para promover la regeneración de los espacios protegidos con la plantación de 1.667 árboles de especies nativas, de diferentes estratos del sistema ecológico vegetal, lo que mejora la tasa de supervivencia, la biodiversidad y la resistencia al fuego.
Proyecto piloto con ECOACSA y el Instituto LIFE (Lasting Initiative for Earth) de Brasil, que promueve la participación del sector empresarial en la conservación de la biodiversidad y el mantenimiento de los servicios de los ecosistemas. El objetivo del proyecto es cuantificar el impacto de las instalaciones de España y Portugal en el capital natural.
MAPFRE está analizando, junto con la Fundación Biodiversidad, su compromiso actual en materia de biodiversidad y capital natural, para definir los nuevos retos y objetivos alineados con este nuevo marco mundial.

5.3 Estrategia corporativa de compensación de emisiones de gases de efecto invernadero

El Plan Corporativo de Huella Ambiental se complementa con la estrategia corporativa de Compensación de Gases de Efecto Invernadero. Conforme a la misma, se ha compensado la huella de carbono de MAPFRE en España y Portugal, en proyectos de reforestación y energías renovables. La selección de los proyectos de compensación se realiza conforme a criterios que permitan incentivar la recuperación de la biodiversidad y asegurar los servicios ecosistémicos y el capital natural, yendo un paso más allá de la creación de sumideros de carbono.# 6. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA

6.1. Bases de preparación y presentación del informe

Acerca de este Informe

Informe Integrado

Este informe se ha elaborado de conformidad con la opción Exhaustiva de los Estándares de GRI, del suplemento sectorial financiero de GRI (cuyo índice de contenidos se acompaña como anexo al presente informe) y las recomendaciones del marco de información publicado por el Consejo Internacional del Informe Integrado (IIRC). El informe da respuesta a los requerimientos de información de la Directiva 2014/95 UE de divulgación de información no financiera y diversidad, así como sus respectivas trasposiciones en Alemania, España, Italia y Portugal. También incluye la información exigida MAPFRE S.A. 120 Informe Integrado 2022 del Estado de Información No Financiera Consolidado y que forma parte del Informe de Gestión Consolidado de MAPFRE S.A. Además, da respuesta a los requerimientos del Reglamento 2020/852 de Taxonomía medioambiental.

Se han tomado en consideración las Cuentas Anuales e Informe de Gestión consolidados, información que es pública y que puede consultarse íntegramente en la página web corporativa de MAPFRE. El presente informe recoge información del 1 de enero de 2022 a 31 de diciembre de 2022.

El informe permite tener una visión completa de MAPFRE, su implantación, su modelo de negocio, los retos y riesgos a los que se enfrenta, y su desempeño social, ambiental, económico y de gobierno. Constituye la aproximación a la creación de valor económico y social, que ha permitido seguir profundizando y establecer una mayor relación entre el modelo de negocio y el efecto en los recursos descritos.

Este informe ha sido analizado por el Comité de Auditoría y Cumplimiento y formulado por el Consejo de Administración de MAPFRE S.A en su reunión celebrada el 8 de febrero de 2023.

Perímetros de información

El Informe Integrado corresponde a MAPFRE S.A. y sus sociedades filiales y participadas y se han tomado en consideración los perímetros de información establecidos en los informes utilizados como base para su elaboración.

Las Medidas Alternativas del Rendimiento (MAR) utilizadas en el Informe, que corresponden a aquellas medidas financieras no definidas ni detalladas en el marco de la información financiera aplicable pueden consultarse en la dirección de la página web: https://mapfre.com/media/accionistas/2023/2022-12-medidas-alternativas-rendimiento.pdf

Algunas de las cifras incluidas en este informe se han redondeado. Por lo tanto, podrían surgir discrepancias en las tablas entre los totales y las cantidades listadas debido a dicho redondeo.

Materialidad, relevancia e inclusividad

El presente Informe Integrado incluye toda aquella información relevante para MAPFRE y para los grupos de interés. En 2021 se ha realizado un estudio de materialidad que ha permitido identificar aquellos aspectos de gran impacto para MAPFRE y sus grupos de interés. En 2022 se ha llevado una revisión del estudio para garantizar que nos centramos en los riesgos y las oportunidades que preocupan a nuestros grupos de interés. Este estudio aborda la óptica de doble materialidad y ha servido de base para la preparación de este informe. (para más información ver Capítulo 6.2. Materialidad ).

Los temas relevantes en el ámbito medioambiental, social y de gobierno quedan cubiertos por los asuntos materiales y la información contenida en este Informe Integrado. Asimismo, existen aspectos relevantes cuya información no se presenta completa en el cuerpo de este informe. Estos se encuentran plenamente desarrollados e incluidos en:

En el capítulo 6.3 “Notas de información complementaria” de este mismo informe.
Informe de Cuentas Anuales Consolidadas, Informe de Gestión Consolidado; (Publicado en la página web corporativa www.mapfre.com).
Informe Anual de Fundación MAPFRE. (Publicado en la página web www.fundacionmapfre.org).
Informe Anual de Gobierno Corporativo (Publicado en la página web corporativa www.mapfre.com).
Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de sociedades anónimas cotizadas (Publicado en la página web corporativa www.mapfre.com).
Informe MAPFRE Personas y Organización 2022. (Publicado en la página web corporativa www.mapfre.com).
Informe TCFD Grupo MAPFRE 2022 (Publicado en la página web corporativa www.mapfre.com).

Capacidad de respuesta

El informe, además de ofrecer información relevante para los grupos de interés con los que MAPFRE interactúa, da respuesta a las observaciones trasmitidas por estos a lo largo del ejercicio. No obstante, las personas interesadas en consultar o completar la información aportada en este documento pueden contactar con MAPFRE a través de:

La Dirección Corporativa de Sostenibilidad: [email protected]
El Área Corporativa de Relaciones Externas y Comunicación: [email protected]
MAPFRE S.A. 121 Informe Integrado 2022
El departamento de Medio Ambiente: [email protected]
El Área de Mercado de Capitales y Relaciones Analistas e Inversores: [email protected]
Portal Corporativo de MAPFRE: www.mapfre.com

Verificación externa:

La información cualitativa y cuantitativa de los indicadores da respuesta a los nuevos estándares de GRI que han sido verificados externamente por la firma KPMG Asesores S.L, incluyendo la información aportada para las actividades de MAPFRE ASISTENCIA, MAPFRE GLOBAL RISKS, MAPFRE RE y MAPFRE Seguros realizadas en Alemania, Brasil, Colombia, España, Estados Unidos de América, México, Perú, Puerto Rico y Turquía que en su conjunto suponen el 89% del volumen de negocio del Grupo. Además, se ha realizado una revisión limitada de los datos aportados por el resto de las entidades de MAPFRE.

Equilibrio

El Informe refleja los aspectos positivos del desempeño de la organización, y cuando los resultados no han alcanzado las expectativas que se habían formulado, tal circunstancia se hace notar en los correspondientes epígrafes.

6.2. Materialidad

MAPFRE realiza regularmente un análisis denominado “Estudio de materialidad” que ayuda a priorizar los asuntos que son relevantes tanto para los grupos de interés como para MAPFRE. El análisis de materialidad se llevó a cabo en 2021 con una metodología actualizada que permite estar al tanto de las tendencias, alinear el enfoque, informes y estrategia con las cuestiones de sostenibilidad y establecer prioridades internas y externas para los grupos de interés y el negocio. En 2022 se ha llevado a cabo una revisión del estudio para garantizar que la compañía se centra en los riesgos y las oportunidades que preocupan a los grupos de interés.

El estudio recoge el concepto de materialidad según lo establecido en el estándar GRI 3: Temas Materiales 2021, en los que se han evaluado e integrado los impactos reales y potenciales sobre la economía, el medio ambiente y las personas, incluidos los impactos sobre los derechos humanos, en todas las actividades y relaciones comerciales de la organización. Estos impactos podrán ser negativos y positivos, de corto y largo plazo, intencionados y no intencionados, y reversibles e irreversibles. Para identificar estos impactos y atender a las preocupaciones de los principales grupos de interés, la organización ha consultado tanto fuentes internas como externas (más detalle a continuación).

El estudio de materialidad se ha desarrollado teniendo en cuenta el carácter global de la compañía y en el alcance se han incluido todos los grupos de interés identificados por MAPFRE. El estudio se ha desplegado en los principales países en los que opera: España, Brasil, Estados Unidos, México, Perú, Puerto Rico, Alemania, Italia, Turquía, Panamá y Colombia, lo cual supone una cobertura de 91,21% del volumen de negocio del Grupo.

Proceso y metodología:

El estudio se ha llevado a cabo mediante las siguientes fases:

MAPFRE S.A. 122 Informe Integrado 2022

Año 2021: Variables:

El estudio se centra, principalmente, en el concepto de impacto, entendido como el efecto real o potencial sobre el entorno, el medio ambiente y las personas, ya sea positivo o negativo, valorando tanto el impacto de MAPFRE sobre su entorno, como el efecto que el entorno puede tener en MAPFRE. En este marco se han establecido dos variables que conforman los ejes de la matriz de materialidad:

Valoración interna del impacto: evaluación del impacto efectuada por la propia compañía y teniendo en cuenta documentación y opinions de grupos que definan la orientación estratégica de MAPFRE. Esta valoración tiene en cuenta tanto los efectos ESG (ambientales, sociales y de gobierno) que MAPFRE genera sobre su entorno como los efectos ESG que este último genera sobre MAPFRE y que pueden afectar a la consecución de los objetivos estratégicos de la organización y/o al desarrollo normal de la actividad.
Valoración externa del impacto: evaluación del impacto realizada por cada uno de los distintos grupos de interés (empleados, clientes, proveedores, distribuidores, analistas, accionistas e inversores, organismos reguladores y supervisores, medios de comunicación y sociedad en general)11 utilizando las fuentes de información accesibles para cada uno de ellos.# MAPFRE S.A.

Informe Integrado 2022

En total han participado activamente más de 12.000 usuarios entre los diferentes grupos de interés en el proceso de consulta, tal y como muestra el siguiente gráfico:

Esta valoración externa del impacto se expresa a través de las expectativas y preocupaciones de los grupos de interés, que exigen a MAPFRE una actuación en relación con los asuntos que supongan un impacto para ellos.

MAPFRE S.A. 123 Informe Integrado 2022

11 Para estos grupos de interés menos numerosos se combinaron las encuestas con análisis documental

Año 2022: En 2022 la compañía ha llevado a cabo una revisión del mismo de estudio de acuerdo a las siguientes fases:

Fase 1. Análisis e identificación de asuntos relevantes según las siguientes fuentes de referencia:
Fuentes externas: Financial Stability Report June 2022 (EIOPA); Creating value, finding focus: Global Insurance Report 2022 (McKinsey); Ukraine: A conflict that changed the world (Lloyd’s); AON Making Better Decisions in Uncertain Times Aon’s 2022 Executive Risk Survey; Informe de Riesgos Globales 2022 (World Economic Forum).
- Fuentes internas de la empresa: Matriz de Riesgos Grupo MAPFRE.
  Los temas identificados se han agrupado en los siguientes epígrafes: ambientales, económicos, geopolíticos, sociales, tecnológicos, regulatorios y mercado.
Fase 2. Revisión de los temas materiales, relevantes, de impacto y no materiales del estudio de materialidad de MAPFRE 2021 y los temas de referencia identificados en la fase anterior. Se han validado los temas de la fase anterior, con los 24 temas claves para el estudio de 2021, teniendo en cuenta la relevancia que representan para los estudios citados, así como la influencia que pueden tener para MAPFRE.

Matriz de materialidad

A continuación, se muestra la matriz de materialidad MAPFRE 2022, resultado de la consolidación de los resultados de ambas fases, donde se pueden observar aquellos temas materiales, relevantes internos, relevantes externos y no materiales:

Cambios con respecto a la matriz de 2021

Cabe destacar que los temas que MAPFRE identificó como materiales en 2021 se mantienen. Esto muestra la consistencia del modelo interno de análisis e identificación de asuntos relacionados con la sostenibilidad.

Temas en observación:

Desaceleración económica y subida de la inflación, aceleradas por la guerra de Ucrania. De acuerdo con el Banco Mundial, el mundo podría estar avanzando poco a poco hacia una recesión mundial

MAPFRE S.A. 124 Informe Integrado 2022

en 2023 y una serie de crisis financieras en los mercados emergentes y las economías en desarrollo que podrían causar daños duraderos. Por estos motivos, para MAPFRE el seguimiento del comportamiento de la economía y su impacto en nuestro sector de actuación es un factor clave que afecta a las prioridades estratégicas y los temas que hemos definido como materiales, pero no se incluye como un factor específico en la matriz de materialidad.

Gestión del personal / retención del talento: los procesos de atracción y retención de colaboradores son uno de los riesgos a los que se enfrentan las organizaciones este año. El talento humano sigue siendo clave para las organizaciones, pero el entorno laboral, fuertemente impactado por la Covid -19, es totalmente diferente. La capacidad de adaptarse y de presentar modelos adecuados y diferentes van a ser la clave para la atracción y retención de talento.

En la siguiente tabla se puede observar la vinculación existente entre los temas materiales y la estrategia del Grupo, así como con el Plan de Sostenibilidad. Asimismo, se señala el apartado de este informe donde se detalla su gestión.

Tema material	Conexión con la estrategia del Grupo (apartado 2.2.1)	Localización en este informe
Calidad en el servicio y satisfacción del cliente	Pilar estratégico: crecimiento disciplinado, eficiencia y productividad. Línea: - Productos sostenibles - Transparencia	Capítulo 4.1. Protegiendo al cliente / Satisfacción del cliente
Buen gobierno y cumplimiento	Pilar estratégico: transformación. Línea: - Transparencia	Capítulo 2.4. Buen Gobierno
Innovación y digitalización	Pilar estratégico: eficiencia y productividad, crecimiento disciplinado. Línea: - Economía circular - Inclusión - Productos sostenibles	Capítulo 4.1. Protegiendo al cliente / Negocio digital
Adaptación del negocio al cambio climático	Pilar estratégico: transformación. Líneas: - Gestión huella ambiental - Productos sostenibles - Suscripción sostenible - Inversión sostenible	Apartado 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio. Capítulo 5. Comprometidos con el medio ambiente
Ciberseguridad y privacidad	Pilar estratégico: eficiencia y productividad. Línea: - Transparencia	Apartado 2.4.4 Ciberseguridad y privacidad de datos
Huella de carbono	Pilar estratégico: transformación. Líneas: - Gestión de huella ambiental - Economía circular - Inversión sostenible - Suscripción sostenible	Apartado 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio. Capítulo 5. Comprometidos con el medio ambiente
Inversión ESG	Pilar estratégico: transformación. Líneas: - Productos sostenibles - Inversión sostenible	Apartado 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio
Productos y servicios sostenibles	Pilar estratégico: transformación. Líneas: - Productos sostenibles - Suscripción sostenible - Inversión sostenible	Apartado 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio
Salud y bienestar laboral	Pilar estratégico: transformación. Línea: - Empleo - Inclusión	Capítulo 4.3. Desarrollando a las personas

Para más información sobre los temas materiales, ver Nota 14

MAPFRE S.A. 125 Informe Integrado 2022

6.3. Notas de información complementaria

Nota 1. Grupo de interés

La estrategia de MAPFRE con los diferentes grupos de interés consiste en construir relaciones de confianza a largo plazo basadas en el compromiso y el diálogo y desarrolladas desde la integridad, la responsabilidad y la transparencia, contribuyendo con todo ello al modelo de creación de valor sostenible que persigue el Grupo y actuando de conformidad con lo dispuesto en el Código Ético y de Conducta de MAPFRE y con la Política de Sostenibilidad de MAPFRE.

Para recabar información sobre los impacts y riesgos negativos en materia de derechos humanos, MAPFRE dispone de canales de consulta (ver gráfico Principales canales de relación con los grupos de interés) mediante los que involucrar a los titulares de derechos afectados y potencialmente afectados, incluidos los trabajadores, sus representantes legales y los sindicatos. Estos canales son accesibles y tienen en cuenta las posibles barreras frente a la participación efectiva de las partes interesadas.

El capítulo 4 de este informe está dedicado a destacar los aspectos más relevantes de la gestión con los grupos de interés empleados, clientes y asegurados, distribuidores, mediadores y colaboradores, proveedores y accionistas.

En relación con los gobiernos y autoridades, MAPFRE desarrolla sus actividades empresariales con pleno respeto a la normativa vigente de los países en los que opera, actuando de conformidad con lo dispuesto en el Código de Ética y Conducta del Grupo, así como en la Política Anticorrupción y la Política de Sostenibilidad corporativa de la compañía.

Desde 2019, MAPFRE está inscrito en el Registro de Transparencia de la Unión Europea, con el objetivo de impulsar la transparencia y la apertura en la interacción con las instituciones comunitarias, posibilitando su participación en el proceso de toma de decisiones y de elaboración de las políticas públicas y contribuyendo, en definitiva, a reforzar la confianza institucional. Esta inscripción conlleva, asimismo, el respeto a determinados principios éticos y de comportamiento en el curso de su labor de representación de intereses con las instituciones de la UE, recogidos en un código de conducta.

Grupos de interés

MAPFRE S.A. 126 Informe Integrado 2022

Principales canales de relación con los grupos de interés

MAPFRE S.A. 127 Informe Integrado 2022

Desde la firme convicción de que las alianzas y la colaboración público privada son fundamentales para contribuir al desarrollo económico y social de las comunidades en las que opera (ODS 17) y del papel que juega como actor corporativo, MAPFRE colabora y participa en organizaciones empresariales y sectoriales que le ayudan a conformar una visión más integral y global del entorno en el que opera la industria aseguradora, sus impactos, riesgos y oportunidades, al tiempo que le permite conocer las claves de una realidad económica y social cada vez más compleja e interconectada, así como contribuir al debate público en torno a los principales asuntos de interés para el sector asegurador e inversor, en concreto, y para el ámbito empresarial, en general.

Las principales asociaciones empresariales y sectoriales, fundaciones, cámaras de comercio y otras organizaciones sin ánimo de lucro a través de las cuales el Grupo MAPFRE desarrolla su actividad institucional son las siguientes:

MAPFRE S.A. 128 Informe Integrado 2022

Cámara de Comercio de España ESPAÑA
Confederación Española de Organizaciones Empresariales (CEOE)
Unión Española de Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras (UNESPA)
Fundación de Estudios de Economía Aplicada (FEDEA)
Investigación Cooperativa entre Entidades Aseguradoras y Fondos de Pensiones (ICEA)
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (INVERCO)
Fundación Instituto para el Desarrollo e Integración de la Sanidad (IDIS)
Asociación de Trabajadores Autónomos (ATA)
Fundación SERES
Forética
Confederacion Española de Asociaciones de Jóvenes Empresarios (CEAJE)
Consejo Empresarial Alianza por Iberoamérica (CEAPI)
Fundación Iberoamericana Empresarial (FIE)
Cámara de Comercio Brasil- España
Cámara de Comercio de EE.UU.# MAPFRE S.A.

129 Informe Integrado 2022

El gasto correspondiente a contribuciones de las entidades sectoriales e institucionales citadas fue de alrededor de 2,6 millones de euros en 2022, entre las que destacan, atendiendo al importe de las contribuciones: The Geneva Association (contribución: 76.970 euros, European CFO Forum (62.000 euros) e Institute of International Finance – IIF (35.944 euros). Los principales temas de interés en torno a los que se ha centrado el trabajo de estas entidades sectoriales en 2022 son, por orden de importancia: 1) Regulación financiera y prudencial (637.779 euros); 2) Regulación digital y ciberamenazas (398.612 euros); y 3) Sostenibilidad, taxonomía ESG y reporting (558.057 euros). El total de las contribuciones aportadas a las cámaras de comercio en los diferentes países ascienden a 232.389 euros.

Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos

MAPFRE muestra su compromiso con cada uno de los diez Principios Rectores de Empresas y Derechos Humanos, de Naciones Unidas a través de:

La adhesión a:
* Compromiso con la Agenda 2030 de Naciones Unidas y sus Objetivos de Desarrollo (ODS)
* Global Compact de Naciones Unidas
* Principios para la Inversión Responsable (PRI) de Naciones Unidas
* Principios para la Sostenibilidad en Seguro (PSI) de UNEPFI

La aprobación y difusión pública de:
* Principios Institucionales, Organizativos y Empresariales
* Código Ético y de Conducta (referencia expresa)
* Política de Derechos Humanos
* Política de Sostenibilidad

Para responder de estos compromisos, el Grupo dispone de los siguientes sistemas de prevención y evaluación de riesgos internos y derivados de su actividad:
* Autoevaluación de impacto - Guía de implantación de los Principios Rectores sobre Empresas y Derechos Humanos de Naciones Unidas, elaborada por la Red Española del Pacto Mundial.
* Encuesta de materialidad de MAPFRE (detecta riesgos Internos y riesgos derivados de la actividad).
* Diálogo permanente con los grupos de interés y la representación legal de los trabajadores.
* Informe de análisis ambiental, social y de gobierno (ESG) en suscripción e inversiones.
* Informe de RepRisk, para evaluar y monitorizar los riesgos ESG de conducta empresarial relacionados, entre otros, con los derechos humanos.
* Auditorías internas, de control y cumplimiento.
* Homologación de proveedores con criterios ambientales, sociales y de gobierno (ESG) entre los que se incluyen los aspectos relacionados con los derechos humanos, la no discriminación y el cumplimiento de la normativa ambiental y laboral.

Asimismo, la compañía dispone de los siguientes mecanismos de reclamación y reparación que cubren todas las circunstancias recogidas en los 10 Principios:
* Comité Operativo de Sostenibilidad
* Comité de Ética Corporativo.
* Canales para denuncias éticas derivadas del incumplimiento del Código Ético y de Conducta, disponibles para cualquier grupo de interés y anónimo.
* Canales y medios específicos para la protección de los derechos y la gestión de las reclamaciones de los clientes.

MAPFRE S.A.

130 Informe Integrado 2022

La siguiente tabla muestra el compromiso específico de la organización para cada uno de los diez principios del Pacto Mundial y los derechos humanos, así como las principales medidas de prevención y mitigación, junto con los mecanismos de reclamación y reparación disponibles. Estos compromisos y mecanismos son adicionales a los ya citados.

| Principios del pacto mundial | Compromiso público de MAPFRE con los DDHH # MAPFRE S.A.

Informe Integrado 2022

Acciones preventivas:

En MAPFRE, la protección de los derechos humanos se encuentra vinculada a la normativa interna aprobada al más alto nivel de la organización. Dicha protección se encuentra reforzada a través de los compromisos adquiridos por el Grupo al adherirse a distintos principios e iniciativas de Naciones Unidas.

Planes de acción:

Además de incluir el respeto a los derechos humanos, las normativas (como, por ejemplo, la norma de compras de MAPFRE y su marco de inversión responsable) definen los roles y responsabilidades de los equipos impactados por la reglamentación.

Gráfico: Momentos del enfoque de debida diligencia en materia de derechos humanos

Verificación y evaluación:

Periódicamente se reporta al Comité Operativo de Sostenibilidad, Comité de Riesgos y Sostenibilidad y al Consejo de Administración los avances y el nivel de consecución de los compromisos concretos del Grupo en materia ESG recogidos en el Plan de Sostenibilidad, entre los que se encuentran cuestiones relacionadas con los derechos humanos.

Acciones correctivas:

MAPFRE pone a disposición de todos su grupos de interés canales de consulta y denuncia asociados a los comportamientos éticos y las prácticas contrarias a los derechos humanos. En cuanto a la remediación de los impactos adversos el Grupo establece los siguientes tres niveles de participación:

Relación causal:

cuando se identifiquen actividades de MAPFRE que por sí mismas son suficientes para producir un impacto adverso en el medioambiente o en los derechos humanos, la Compañía establecerá planes de acción orientados a reparar los impactos reales causados y, en su caso, a detener o prevenir las conductas de las que se derivan tales prácticas.

Relación de contribución:

en aquellos casos donde la relación comercial de MAPFRE con sus proveedores o sus operaciones de inversión aumente sustancialmente la amenaza de un impacto negativo, la Compañía establecerá planes de acción orientados a: detener o prevenir su contribución al impacto real causado por un tercero y colaborará con la reparación de la parte del impacto negativo que le corresponda; asimismo, en la medida de lo posible, MAPFRE utilizará su capacidad de influencia para mitigar los impactos residuales.

Relación de vinculación:

cuando existe relación entre el impacto negativo causado por un tercero y los productos, servicios o actividades de MAPFRE. En estos casos, la Compañía establecerá planes de acción orientados a, en la medida de lo posible, utilizar su capacidad de influencia para que el causante del impacto adverso prevenga o mitigue el mismo.

Nota 3. Ciberseguridad y continuidad del negocio

MAPFRE aborda de manera integrada la actuación en materia de ciberseguridad y continuidad del negocio.

Líneas estratégicas y medidas relacionadas con la ciberseguridad

Protección frente a los ciberriesgos

Identificación temprana de los factores externos susceptibles de modificar las necesidades de protección de los activos, fundamentalmente: nivel de amenaza, requerimientos regulatorios, requerimientos internos derivados del proceso de transformación y requerimientos de los grupos de interés.
Evaluación y evolución continua de los mecanismos de prevención, detección y respuesta frente a los ciberataques.
Evaluación y evolución continua de los mecanismos de resiliencia operativa.
Gestión del riesgo de seguridad de terceros.

Responsabilidad proactiva

Adecuación temprana a la regulación de aplicación en materia de ciberseguridad y/o privacidad en las diferentes geografías en las que opera.
Incorporación desde el diseño de los aspectos de seguridad y privacidad necesarios para proteger adecuadamente la privacidad de los datos personales.
Aplicación en los procesos de la compañía de las medidas técnicas y organizativas adecuadas, no solo para garantizar la protección y cumplir con las normativas de aplicación sino para evidenciar su cumplimiento ante autoridades de control e interesados.

Cultura de ciberseguridad y privacidad

Plan permanente de concienciación y sensibilización.
Plan permanente de formación y capacitación.
Obtención de certificaciones reconocidas en materia de seguridad, privacidad y protección de datos.

Protección desde el principio

Integración de la ciberseguridad y la privacidad en el ciclo de vida de las nuevas iniciativas y proyectos de la compañía, garantizando la privacidad y protección desde el diseño y por defecto.
Evaluación de impacto en la privacidad de los nuevos tratamientos y la corresponding implantación de controles y medidas.
Inclusión de criterios de ciberseguridad y privacidad en los procesos de compra de soluciones y servicios tecnológicos, así como en el establecimiento de acuerdos con terceros.

Fomento de la colaboración, tanto público-privada como privada-privada

Participación en iniciativas sectoriales e institucionales que contribuyan a mejorar el conocimiento relacionado con técnicas, tácticas y herramientas utilizados por grupos organizados de cibercrimen.
Participación en asociaciones y redes colaborativas en materia de ciberseguridad como FIRST, CSIRT.es, INCIBE y FS-ISAC.
Participación en asociaciones que fomenten la privacidad y en iniciativas sectoriales e institucionales orientadas a clarificar la aplicación del RGPD, como el DPO Forum o la DPO Community.

En cuanto al fomento de las relaciones con terceros en materia de ciberseguridad y privacidad, en 2022 expertos de MAPFRE se han incorporado a grupos especializados de ciberseguridad, como el Cybersegurity Working Group del EFR y el Ransomware Working Group del CRO Forum.

Medidas relacionadas con la protección de las personas y continuidad del negocio

De manera integrada y alineada con la actuación en los ámbitos de privacidad de datos y ciberseguridad (Para más información ver Apartado 2.4.4. Ciberseguridad y Privacidad de datos), MAPFRE identifica como elementos indispensables en materia de seguridad la protección de las personas que trabajan en el Grupo y sus instalaciones, así como la adecuada resiliencia de sus operaciones y de los servicios que presta:

Protección de las personas

La protección de las personas que trabajan en MAPFRE se materializa proporcionando un entorno de trabajo seguro, consecuencia de la implantación desde la fase de proyecto y mantenimiento en el tiempo, de medidas de protección de las instalaciones; el desarrollo, implantación, mantenimiento y prueba de planes de autoprotección en los centros de trabajo; o el diseño e implantación de medidas específicas en eventos, viajes y desplazamientos del personal (especialmente a zonas de riesgo), incluyendo actuaciones de formación y el apoyo directo y especializado ante la aparición de situaciones de riesgo o crisis.

El año 2022, se ha dado seguimiento, a través de la web “Viajamos contigo” publicada en la intranet del Grupo, a más de 600 viajes realizados por empleados de diferentes países. Además, se han realizado instalaciones y mantenimientos de sistemas de seguridad y de protección contra incendios en 183 edificios. En materia de emergencias, en este ejercicio se han realizado más de 175 simulacros de emergencia, habiendo recibido formación en esta materia más de 4.530 empleados.

De manera adicional, para contribuir a la percepción de seguridad por parte de las personas que acceden a sus instalaciones, MAPFRE ha mantenido durante la mayor parte del ejercicio 2022 la certificación con AENOR de los protocolos frente al COVID-19 aplicados en sus ubicaciones en España, Venezuela, Chile, Colombia, Perú, Ecuador y Uruguay.

Continuidad del negocio

En términos de disponibilidad, se diseñan e implantan soluciones de continuidad de negocio destinadas a garantizar el mantenimiento de los servicios que se prestan a los clientes ante situaciones de contingencia grave, contribuyendo así a la resiliencia de las operaciones y de los servicios prestados.

En 2022, cabe destacar la concesión por parte de AENOR de la certificación de los Sistemas de Gestión de Continuidad de Negocio ISO 22301 a las entidades de seguros de MAPFRE ubicadas en Panamá y Costa Rica, así como a la entidad MAPFRE Investimentos de Brasil. A las nuevas certificaciones, se une la renovación y mantenimiento de las obtenidas en años previos por MAPFRE España, MAPFRE RE, MAPFRE GLOBAL RISKS, MAPFRE Inversión, MAPFRE Portugal, MAPFRE México, MAPFRE Turquía, MAPFRE Puerto Rico, MAPFRE BHD (República Dominicana), MAPFRE Honduras, Solunion y el SOC Global del Grupo MAPFRE.

De manera adicional y dando cumplimiento a la planificación definida, en 2022 se han llevado a cabo pruebas de los Planes de Recuperación frente a Desastres de los Data Centers corporativos, diseñadas para probar las capacidades de resiliencia operativa digital en caso de un evento de gran desastre o catástrofe. Se han ejecutado también pruebas de contingencia parcial destinadas a probar las capacidades de alta disponibilidad y respaldo mutuo entre Data Centers, así como de recuperación de información, frente a potenciales eventos que provocaran la pérdida de servicios y elementos críticos específicos.

Nota 4. Medidas de Prevención y Cumplimiento en materia de Privacidad de datos

Para cumplir con la debida diligencia en cuanto a la privacidad de datos, MAPFRE dispone de las siguientes medidas de prevención y cumplimiento en la materia.

Medidas de prevención

En primer lugar, MAPFRE ha establecido un modelo de referencia corporativo en materia de privacidad y protección de datos destinado a garantizar el cumplimiento de sus obligaciones.```markdown
El modelo desarrolla e implanta medidas de diversa índole que permitan garantizar el cumplimiento de los principios relativos al tratamiento de datos: “licitud, lealtad y transparencia”, “limitación de la finalidad”, “minimización de datos”, “exactitud”, “integridad y confidencialidad” y “responsabilidad proactiva”. Tomando como referencia el RGPD, el modelo se adecúa a las distintas normativas de aplicación, dando seguimiento y analizando los diferentes pronunciamientos de los reguladores, a fin de garantizar el alineamiento de los criterios corporativos con las mismas y atendiendo, en tiempo y forma, los derechos de los interesados. Mediante este modelo de referencia, el Grupo MAPFRE logra asegurar el cumplimiento de un estándar de protección común y homogéneo en todo el Grupo, que se complementará con la adhesión de las distintas entidades del grupo a las Normas Corporativas Vinculantes (BCR) que se han desarrollado y presentado a la Agencia Española de Protección de Datos. Además de contar un DPO Corporativo, en aquellos países donde MAPFRE está presente y la legislación requiere de dicha figura, se dispone de Data Protection Officer locales y de sus respectivos Comités de Privacidad y Protección de Datos, con dependencia funcional de los homólogos corporativos.

MAPFRE S.A. 135 Informe Integrado 2022

Medidas de cumplimiento

En cuanto a los procesos asociados al cumplimiento de las legislaciones vigentes en materia de protección de datos, se han seguido analizando los diferentes pronunciamientos emitidos por parte de los distintos reguladores, especialmente los europeos, para incorporarlos, en caso necesario, en los procesos afectados. Por otro lado, todos los empleados son conscientes de las obligaciones de garantizar, entre otros aspectos, la confidencialidad de la información y el cumplimiento de las normativas de protección de datos, estableciéndose en el Código Ético y de Conducta de MAPFRE, así como en su Código Telemático, la posibilidad de que, ante un incumplimiento de estos principios, se adopten las sanciones que correspondan según el régimen disciplinario vigente

Las medidas disciplinarias aplicables a los empleados por este tipo de incumplimientos dependen de diversos factores, tales como el país, la legislación local o convenio colectivo de aplicación, y la gravedad y/o reincidencia en la comisión de tales conductas contrarias a las políticas de MAPFRE. Sin perjuicio de ello, en términos generales las sanciones que pueden imponerse suelen ser: apercibimiento o amonestación escrita en los casos leves, suspensión de empleo y sueldo en los casos graves, y despido disciplinario en los casos muy graves.

De manera adicional, se llevan a cabo auditorías internas de privacidad y protección de datos, las cuales son obligatorias para todas las entidades del Grupo. En 2022, se han llevado a cabo más de 30 auditorías de las anteriormente citadas.

MAPFRE S.A. 136 Informe Integrado 2022

Nota 5. Principales datos fiscales por países

PAÍS	TOTAL INGRESOS	RESULTADO ANTES IMPUESTOS	IMPUESTO SOBRE BENEFICIO PAGADO	DEVENGADO	EMPLEADOS
ALEMANIA	748.337.184	18.273.883	-1.098.745	-4.929.643	517
ARGELIA	260.554	-2.743.685	-1.255.191	409.665	59
ARGENTINA	367.424.112	-268.087	-2.685.126	-2.169.961	980
BAHREIN	1.150.296	-952.725	0	-998	0
BELGICA	173.369.433	10.975.121	-201.417	-2.753.709	10
BRASIL	5.534.683.589	720.494.056	-142.140.544	-191.091.392	5.006
CANADA	12.412	-21.174	0	0	0
CHILE	442.067.461	10.621.701	-1.157.136	844.945	452
CHINA	251.737	2.112.019	0	0	8
COLOMBIA	553.959.626	48.488.198	-64.801.691	-3.877.897	962
COSTA RICA	83.185.702	2.972.882	-873.906	-873.904	73
ECUADOR	87.730.896	264.724	-32.388	-698.428	254
EE.UU.	2.689.404.879	-39.930.818	-14.374.626	3.982.592	2.138
EGIPTO	-101.168	-426.362	0	0	0
EL SALVADOR	108.740.127	6.165.371	-176.373	-1.869.553	183
ESPAÑA	12.540.339.698	568.575.432	-120.381.860	-104.400.793	11.718
FILIPINAS	16.413.238	-1.757.644	0	-205.709	10
FRANCIA	439.591.062	-56.284.546	1.296.657	14.111.896	20
GRECIA	16.177.633	-239.044	-11.000	31.699	71
GUATEMALA	114.356.778	6.590.068	-548.339	-1.334.097	187
HONDURAS	103.377.326	5.070.107	0	-526.052	208
HUNGRÍA	2.104.337	114.169	-2.737	-9.878	6
INDIA	74.905	123.428	0	0	1
INDONESIA	30.004.900	6.302.977	-1.561.270	-1.228.518	0
IRLANDA	24.745.753	3.547.274	-576.953	-465.704	134
ITALIA	427.462.925	659.355	-783.190	-1.161.544	569
MALASIA	14.332.523	-4.307.701	0	0	0
MALTA	447.042.420	22.758.180	-2.940.542	-7.618.881	343
MEXICO	1.164.983.897	40.494.744	-11.421.397	-8.539.673	1.847
NICARAGUA	21.172.319	3.009.830	-418.595	-650.168	117
PANAMA	272.315.169	-8.599.277	0	-556.049	522
PARAGUAY	77.001.991	-6.061.474	-4.023.360	-88.786	188
PERU	771.853.973	46.190.459	1.213.630	5.150.884	1.393
PORTUGAL	170.597.141	6.709.746	-3.601.112	-1.800.183	437
PUERTO RICO	389.312.312	16.522.409	-128.179	-2.107.810	533
REINO UNIDO	435.747.702	-3.210.079	-592.000	-4.139.287	11
REPUBLICA DOMINICANA	491.166.975	13.560.356	1.418.433	-3.393.298	1.053
SINGAPUR	102.100.624	337.438	-1.466.000	-64.457	10
TUNEZ	13.279.151	704.139	-332.143	-905.883	77
TURQUIA	463.163.659	-49.669.800	-150.497	9.357.070	704
URUGUAY	147.015.420	9.905.948	-2.368.385	-471.656	162
VENEZUELA	23.443.907	542.872	6.574	201.540	330
TOTAL	29.509.654.579	1.397.614.472	-376.169.408	-313.843.621	31.293

Cifras en euros

MAPFRE S.A. 137 Informe Integrado 2022

En los Anexos 1 y 2 de las Cuentas Anuales Consolidadas de MAPFRE S.A. se detallan las sociedades que componen el Grupo y las principales actividades. Las subvenciones recibidas por MAPFRE durante el ejercicio no son significativas. En cuanto a la presencia de MAPFRE en centros financieros clasificados por el FMI como extraterritoriales y/ o en aquellas jurisdicciones consideradas por la OCDE como no conformes o parcialmente conformes, es de aplicación lo establecido en las pautas de actuación 2 y 4 de la Política Fiscal (https://www.mapfre.com/ gobierno-corporativo/), alineada con los principios y recomendaciones del Código de Buenas Prácticas Tributarias.

Nota 6. Riesgos emergentes

| Riesgo y contexto | Impacto # ALTO

Los resultados pueden verse alterados por las fluctuaciones en los mercados financieros en los que se opera, por los cambios en la exposición en los tipos de interés que puede mermar la contratación de productos (vida, ahorro), la rentabilidad de las inversiones, así como en la suficiencia de provisiones técnicas y el incremento de costes y ratio de pérdidas. Adicionalmente, los cambios regulatorios derivados por conflictos pueden ocasionar pérdidas directas por restricciones para operar. Identificar los aspectos que puedan afectar social y políticamente al Grupo, así como monitorizar las principales variables macroeconómicas y financieras, con especial énfasis en su impacto sobre la industria aseguradora y sobre la fortaleza financiera del Grupo.

x x x x

Nota 7. Integración de aspectos ESG en el negocio

| Temas ESG | ¿Cómo pueden afectar al negocio?

Temas ambientales

Adaptación y mitigación del cambio climático: · La variable climática puede afectar a la suscripción del seguro y reaseguro. Relacionado con riesgo de suscripción –Apartado 3.3.2 Sostenibilidad en el Negocio –Capítulo 5. Comprometidos con el medio ambiente –Capítulo 6.2. Materialidad
Huella de carbono, recursos naturales, gestión de residuos: · Mayor regulación, local y regional. Relacionado con riesgo de incumplimiento · Mayor presión social. Relacionado con riesgo reputacional

MAPFRE S.A. 139
Informe Integrado 2022

Temas sociales:

Cambios demográficos: longevidad, mortalidad y reto demográfico: · Que afectan al negocio de vida/salud. Relacionado con riesgo de suscripción –Capítulo 4.1. Protegiendo al cliente · Puede afectar a la gestión interna de las empresas: retraso en la edad de jubilación, envejecimiento de la plantilla, etc. Relacionado con riesgo operacional –Capítulo 4.3. Desarrollando a las personas –Informe Personas y Organización 2022. mapfre.com –Informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia (SFCR) en su web corporativa y la nota 7 “Gestión de Riesgos” de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas de MAPFRE 2021
Igualdad, diversidad y no discriminación en la empresa: · Mayor regulación, local y regional. Relacionado con riesgo de Incumplimiento –Apartado 4.1. Protegiendo al cliente · Afecta a los compromisos públicos asumidos por la empresa. Relacionado con riesgos de gobierno corporativo y riesgo reputacional –Apartado 4.3. Desarrollando a las personas · Proliferación de regulación. Relacionado con riesgo legal o riesgo de incumplimiento –Informe Personas y Organización 2022. mapfre.com –Apartado 6.2. Materialidad
Seguridad sanitaria: salud y seguridad: · Protección de los clientes y asegurados. Relacionado con riesgo operacional y riesgos de suscripción –Apartado 3.2. Entorno económico y asegurador. –Apartado 4.1. Protegiendo al cliente · Protección de los empleados. Relacionado con riesgo operacional –Apartado 4.3. Desarrollando a las personas · Protección del negocio. Relacionado con el riesgo operacional y el riesgo de suscripción
Ciberseguridad y privacidad de datos: · Protección del negocio frente a los ciberataques. Relacionado con el riesgo operacional y con el riesgo reputacional –Informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia (SFCR) en su web corporativa y la nota 7 “Gestión de Riesgos” de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas de MAPFRE 2022. · Seguridad y protección de los clientes, de los empleados, y de los proveedores. Relacionado con el riesgo operacional y el riesgo reputacional –Capítulo 3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio –Apartado 2.4.4. Ciberseguridad y Privacidad de datos

MAPFRE S.A. 140
Informe Integrado 2022

Temas de gobierno corporativo

Ética empresarial: corrupción y fraude interno: · Proliferación de regulación. Relacionado con riesgo legal, riesgo de incumplimiento, riesgo estratégico y de gobierno corporativo –Apartado 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno · Relacionado con los sistemas de prevención de la empresa y con los empleados –Informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia (SFCR) en su web corporativa y la nota 7 “Gestión de Riesgos” de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas de MAPFRE 2022. Puede conllevar pérdida económica para la empresa, sanciones y perdida de reputación –Capítulo 6.2. Materialidad

Nota 8. Productos Sostenibles

PRODUCTOS Y SERVICIOS SOSTENIBLES: Inversión

A continuación, se muestran algunos de los productos y servicios de inversión más relevantes en los países y unidades de negocio de MAPFRE:

Fondo de Inclusión Responsable: Fondo de renta variable que invierte en empresas especialmente comprometidas con la inclusión de personas con discapacidad. Incluido en el informe del Pacto Mundial de Naciones Unidas de 2019 como ejemplo de buenas prácticas, combina la búsqueda de rentabilidad financiera con promover una mejora en la sociedad. El equipo gestor, en colaboración con el socio francés LFR, aplica una metodología que se basa en siete temáticas con 40 variables que invierte en empresas especialmente comprometidas con la inclusión de personas con discapacidad. A cierre de 2022, el fondo alcanza casi los 35 millones de euros de patrimonio.
Fondo Capital Responsable: Fondo que busca preservar el capital, pero sin renunciar al crecimiento a largo plazo y, para ello, cuenta con una cartera equilibrada de activos de renta fija y acciones europeas (en torno a un 68% son bonos, y casi el 30% acciones). El objetivo es favorecer aquellas compañías y entidades que tienen una estrategia volcada en el seguimiento de criterios ESG, bajo el supuesto de que dichas entidades otorgan un perfil de rentabilidad de riesgo más adecuado. MAPFRE cuenta además con un plan de pensiones que lo replica. A cierre de 2022 el fondo tiene más de 150 millones de euros de patrimonio.
Multifondos Compromiso ESG: Producto Unit Linked de MAPFRE donde todos los Fondos que componen la cartera incorporan criterios ESG en sus políticas de inversión. La exposición máxima a renta variable no superará el 50 % para proteger a nuestros clientes de las fluctuaciones del mercado.
Otros productos de inversión:
Infraestructuras: MAPFRE y Abante, en el desarrollo de su alianza estratégica iniciada hace tres años, lanzaron en 2020 a través de Macquarie, el grupo de servicios financieros de origen australiano, un fondo de infraestructuras de hasta 300 millones de euros. En este sentido, MAPFRE se comprometió a aportar un capital inicial de 50 millones de acuerdo con los criterios de sostenibilidad, social y gobierno (ESG, por sus siglas en inglés), si bien esa cifra ha aumentado hasta los 103 millones.
Este fondo de fondos, que ha despertado el interés de inversores institucionales y de banca privada y que tiene como subyacente varias estrategias de Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA), ofrece una oportunidad a los inversores de acceder a un tipo de activo que permitía diversificar las carteras en un entorno de tipos de interés bajos.
Inversiones sostenibles: La otra pata del grupo asegurador en inversiones alternativas se sitúa en el acuerdo alcanzado con Iberdrola para invertir conjuntamente en energías renovables en España, mediante la promoción de un vehículo de inversión, gestionado por Kobus Partners. Cuenta con un compromiso de 220 millones de euros por parte de MAPFRE. Esta asociación supone la creación de un vehículo de co-inversión pionero entre una energética y una compañía aseguradora. La Joint Venture cuenta hasta la fecha con 298 MW en proyectos de producción de energía renovable eólica- de la cartera de activos de la compañía energética. Dicho acuerdo tiene prevista, además, la incorporación de otros activos operativos, así como nuevos proyectos de desarrollo de energías renovables en tecnología fotovoltaica y eólica, y tiene como objetivo alcanzar los 1.000 MW. Asimismo, en el marco de la diversificación de activos alternativos, el objetivo añadido de esta alianza es que terceros inversores institucionales puedan tener la posibilidad de coinvertir en este vehículo de energías limpias en el que se invertirán de forma conjunta unos 800 millones de euros.

MAPFRE S.A. 141
Informe Integrado 2022

PRODUCTOS Y SERVICIOS SOSTENIBLES: Suscripción

A. PRODUCTOS Y SERVICIOS SOCIALES

Mapfre cuenta con productos aseguradores o servicios dirigidos a cubrir de manera específica las necesidades básicas de la población, relacionados con la protección de la vida, la salud y educación en comunidades desfavorecidas y/o colectivos de bajos ingresos, se Incluyen también aspectos relacionados con la protección de los derechos humanos, la no discriminación, la inclusión y la diversidad. En la actualidad, la compañía cuenta con diferentes productos de carácter social:

a. Productos que respondan a los desafíos sociales y los problemas que enfrentan los grupos socialmente desfavorecidos (productos para jóvenes, ancianos, discapacitados, inmigrantes, desempleados, inclusión religiosa o cultural y/o cobertura de discapacidades profesionales y relacionados con el acceso a vivienda, salud y educación) y/o que fomentan un comportamiento socialmente responsable al ofrecer soluciones adaptadas específicamente para los colectivos de bajos ingresos. Basados en la protección de los derechos humanos e inclusión social.

b. Otros productos que incrementan la accesibilidad a la estructura económica: la igualdad de oportunidades y acceso al mercado laboral, condiciones laborales justas, inclusión financiera (Vida, Vida ahorro)

El volumen de primas de estos productos supone aproximadamente el 11% de las primas emitidas y aceptadas de España, Brasil, Colombia, México, Perú, Puerto Rico, República Dominica y Venezuela , que son algunos de los países en donde se comercializan estos producto o servicio.

B.# PRODUCTOS Y SERVICIOS AMBIENTALES

MAPFRE continúa trabajando en el diseño de soluciones sostenibles, para ello, se analizan las opciones del mercado, los nuevos modelos de negocio y las soluciones que surgen de los cambios digitales y tecnológicos con el fin último de ofrecer las mejores soluciones y servicios a los clientes actuales y futuros y contribuir a la transición justa a una economía baja en carbono. En la actualidad, la compañía cuenta con diferentes productos de carácter ambiental:

a. Productos que promueven la movilidad sostenible (vehículos eléctricos e híbridos y recompensas por bajo kilometraje, conducción responsable, motos, patinetes, etc.).
b. Productos que promueven la eficiencia energética en instalaciones (seguros de eficiencia energética, iluminación LED, ventanas y calderas más eficientes, instalación punto recarga vehículos eléctricos).
c. Productos que promueven las energías renovables: aseguramiento de parques eólicos, fotovoltaicos, etc.
d. Productos que promueven la economía circular: desmontaje, restauración, reparación y el reciclaje de productos (baterías, electrodomésticos, etc.).
e. Productos que evitan y / o reparan los daños ocasionados en el medioambiente: productos como pólizas de responsabilidad civil por contaminación o responsabilidad ambiental.
f. Productos para la recuperación de la biodiversidad y ecosistemas: proyectos de restauración de tierras degradadas, revegetación de ecosistemas fluviales, protección del agua, agricultura regenerativa y reforestación.

Además, la compañía facilita a los clientes la documentación relativa a los productos de seguros a nuestros clientes en formato digital, lo que supone el ahorro de toneladas de papel.

Para más información sobre el volumen de primas de productos sostenibles de carácter ambiental de MAPFRE, ver Apartado 3.3.2.2. Integración de los aspectos ASG en los procesos de suscripción de MAPFRE.

Integración de los aspectos ESG en los procesos de suscripción de MAPFRE – Reglamento de Taxonomía relativo a las primas de seguro no vida y reaseguro.

C. SEGUROS PARA RIESGOS TECNOLÓGICOS

MAPFRE cuenta con seguros para riesgos tecnológicos dirigidos a proteger los negocios de una de las principales vulnerabilidades actuales, como pueden ser los ciberataques. El volumen de primas de estos productos supone el 0,1% de las primas emitidas y aceptadas de España y Estados Unidos, donde se comercializa el producto o servicio.

Nota 9. Altas y Bajas de 2022 y despidos por nivel de puesto

Altas y Bajas

Altas por motivo	2022	2021
Fusión o adquisición	2	0
Captación externa	4.462	3.523
Reincorporación excedencia	63	73
Reincorporación extranjero	2	0
Contratación temporal	497	371
Total	5.026	3.967

Bajas por motivo

Bajas por motivo	2022	2021
Enajenaciones	983	186
Voluntarias	2.717	2.591
Despidos	2.255	1.837
Excedencias	139	126
Jubilaciones	103	110
Jubilaciones anticipadas	2	46
Fallecimientos	21	34
Invalidez	46	39
Finalización contrato temporal	389	387
Total	6.655	5.356

Despidos por nivel de puesto, sexo y edad en 2022

	VETERANOS	BABY BOOMERS	GENERACIÓN X	GENERACIÓN Y	GENERACIÓN Z
	HOMBRES	MUJERES	TOTAL	HOMBRES	MUJERES
DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA	1	—	1	31	5
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	—	—	—	53	17
TÉCNICOS	—	1	1	58	39
ADMINISTRATIVOS	1	—	1	38	55
TOTAL	2	1	3	180	116
(incluidos empleados de Funespaña)

Nuevas incorporaciones, edad media, antigüedad media, rotación no deseada del Grupo por sexo

	2022			2021
	Hombres	Mujeres	Total	Hombres	Mujeres	Total
Nuevas incorporaciones	44,6%	55,4%	5.610	43,2 %	56,8 %	3.967
Edad media	43,0	41,1	42,0	42,4	40,8	41,5
Antigüedad media	12,5	11,6	12,0	12,5	11,4	11,9
Rotación no deseada (*)	8,6 %	8,2 %	8,4 %	7,8 %	7,9 %	7,9 %
Rotación Total (**)	20,8 %	20,6 %	20,7 %	17,0 %	15,6 %	16,2 %

(*) La rotación no deseada se calcula con la siguiente fórmula: bajas voluntarias sobre plantilla media. Consideramos que dentro de un Grupo tan grande como este, se mantiene en niveles bajos.

(**) La rotación total se calcula con la siguiente fórmula: bajas sobre plantilla media. (Este dato está impactado por la salida de los siguientes países del negocio de asistencia; Estados Unidos, Reino Unido, Australia, Bélgica, Hungría, Canadá, china, India).

(Incluidos empleados de Funespaña).

Nuevas incorporaciones (altas)

NIVEL DE PUESTO	VETERANOS	BABY BOOMERS	GENERACION X	GENERACION Y	GENERACION Z	TOTAL
	HOMBRES	MUJERES	HOMBRES	MUJERES	HOMBRES	MUJERES
DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA	—	—	5	2	22	13
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	1	—	3	3	56	22
TÉCNICOS	1	—	23	14	159	217
ADMINISTRATIVOS	3	5	12	24	99	169
TOTAL	5	5	43	43	336	421

Rotación total

NIVEL DE PUESTO	VETERANOS	BABY BOOMERS	GENERACION X	GENERACION Y	GENERACION Z	TOTAL
	HOMBRES	MUJERES	HOMBRES	MUJERES	HOMBRES	MUJERES
DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA	66,7 %	— %	14,5 %	13,9 %	9,2 %	11,3 %
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	33,3 %	— %	15,5 %	10,4 %	9,6 %	9,0 %
TÉCNICOS	25,0 %	33,3 %	9,2 %	8,9 %	10,7 %	10,1 %
ADMINISTRATIVOS	150,0 %	64,7 %	19,1 %	16,7 %	20,6 %	20,0 %
TOTAL	50,0 %	45,0 %	12,9 %	12,0 %	11,9 %	12,9 %

Datos superiores al 100% impactado por la salida de países del negocio de Asistencia en el primer trimestre del año 2022 que hacen aminorar la plantilla media, dato con el que se calcula esta tabla. La rotación total se calcula con la siguiente fórmula: bajas sobre plantilla media. (Este dato está impactado por la salida de los siguientes países del negocio de asistencia; Estados Unidos, Reino unido, Australia, Bélgica, Hungría, Canadá, china, India).

(Incluidos empleados de Funespaña).

Rotación no deseada

NIVEL DE PUESTO	VETERANOS	BABY BOOMERS	GENERACION X	GENERACION Y	GENERACION Z	TOTAL
	HOMBRES	MUJERES	HOMBRES	MUJERES	HOMBRES	MUJERES
DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA	— %	— %	1,9 %	1,9 %	2,3 %	3,9 %
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	— %	— %	0,4 %	— %	3,6 %	2,4 %
TÉCNICOS	— %	— %	1,5 %	1,3 %	3,6 %	3,7 %
ADMINISTRATIVOS	25,0 %	17,6 %	4,8 %	3,3 %	6,8 %	4,2 %
TOTAL	3,8 %	7,5 %	1,9 %	1,8 %	4,0 %	3,6 %

La rotación no deseada se calcula con la siguiente fórmula: bajas voluntarias sobre plantilla media. Consideramos que dentro de un Grupo tan grande como este, se mantiene en niveles bajos.

(Incluidos empleados de Funespaña).

Plantilla total por nivel de puesto, tipo de contrato, jornada, género y generación - diciembre 2021

NIVEL DE PUESTO	TIPO DE CONTRATO	TIPO DE JORNADA	VETERANOS	BABY BOOMERS	GENERACION X	GENERACION Y	GENERACION Z	TOTAL
			HOMBRES	MUJERES	HOMBRES	MUJERES	HOMBRES	MUJERES
ALTA DIRECCION	FIJOS	JORNADA COMPLETA	—	—	24	4	23	9
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	—	—	—	—
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
DIRECCION	FIJOS	JORNADA COMPLETA	4	—	362	105	626	333
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	1	3	1	1
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
JEFES Y MANDOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	3	1	495	266	1.288	1.166
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	2	—	6
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	2	1	1	2
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
TECNICOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	18	21	1.124	920	2.965	3.391
		JORNADA PARCIAL	1	3	10	28	29	201
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	3	4	8	23
		JORNADA PARCIAL	—	2	1	2	—	—
ADMINISTR ATIVOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	6	18	340	573	816	1.836
		JORNADA PARCIAL	—	1	6	67	55	400
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	5	5	22	21
		JORNADA PARCIAL	—	1	—	1	1	4
TOTALES			32	47	2.373	1.981	5.835	7.393

Plantilla media por nivel de puesto, tipo de contrato, jornada, género y generación - año 2021

NIVEL DE PUESTO	TIPO DE CONTRATO	TIPO DE JORNADA	VETERANOS	BABY BOOMERS	GENERACION X	GENERACION Y	GENERACION Z	TOTAL
			HOMBR ES	MUJER ES	HOMBR ES	MUJER ES	HOMBR ES	MUJER ES
ALTA DIRECCION	FIJOS	JORNADA COMPLETA	—	—	26	5	21	9
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	—	—	—	—
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
DIRECCION	FIJOS	JORNADA COMPLETA	5	—	378	105	632	331
		JORNADA PARCIAL	—	1	—	—	—	—
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	1	3	—	1
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
JEFES Y MANDOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	4	2	514	281	1.303	1.176
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	2	—	6
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	2	1	1	2
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	—
TECNICOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	22	27	1.243	980	3.014	3.436
		JORNADA PARCIAL	1	1	10	30	31	200
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	—	—	3	3	8	21
		JORNADA PARCIAL	—	—	—	—	—	1
ADMINISTR ATIVOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	12	28	374	599	827	# MAPFRE S.A. 147 Informe Integrado 2022

Plantilla total por nivel de puesto, tipo de contrato, jornada, género y generación - diciembre 2022

NIVEL DE PUESTO	TIPO DE CONTRATO	TIPO DE JORNADA	VETERANOS HOMBRES	VETERANOS MUJERES	BABY BOOMERS HOMBRES	BABY BOOMERS MUJERES	GENERACION X HOMBRES	GENERACION X MUJERES	GENERACION Y HOMBRES	GENERACION Y MUJERES	GENERACION Z HOMBRES	GENERACION Z MUJERES	TOTAL
ALTA DIRECCION	FIJOS	JORNADA COMPLETA	0	0	20	2	27	7	0	0	0	0	56
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
DIRECCION	FIJOS	JORNADA COMPLETA	2	0	329	99	621	327	144	94	2	1	1.619
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	0	1	0	0	1	1	0	0	3
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
JEFES Y MANDOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	4	3	459	269	1.367	1.190	761	697	65	41	4.856
		JORNADA PARCIAL	0	0	2	4	1	8	10	1	2	28	115
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	0	0	1	3	5	1	0	1	11
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	1	0	0	0	0	0	1
TECNICOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	14	14	1.021	838	2.671	3.236	2.256	2.492	674	779	13.995
		JORNADA PARCIAL	1	4	9	22	31	186	110	375	122	418	1.278
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	3	2	15	14	37	79	55	75	280
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	1	0	3	4	6	8	6	28
ADMINISTRATIVOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	2	14	334	517	865	1.720	948	1.772	522	1.017	7.711
		JORNADA PARCIAL	0	0	4	50	36	244	72	226	47	105	784
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	6	2	31	23	80	82	76	111	411
		JORNADA PARCIAL	0	1	3	3	4	8	13	33	64	103	232
TOTALES			23	36	2.190	1.810	5.671	6.969	4.431	5.868	1.636	2.659	31.293

(incluidos empleados de Funespaña)

MAPFRE S.A. 148 Informe Integrado 2022

Plantilla media por nivel de puesto, tipo de contrato, jornada, género y generación - año 2022

NIVEL DE PUESTO	TIPO DE CONTRATO	TIPO DE JORNADA	VETERANOS HOMBRES	VETERANOS MUJERES	BABY BOOMERS HOMBRES	BABY BOOMERS MUJERES	GENERACION X HOMBRES	GENERACION X MUJERES	GENERACION Y HOMBRES	GENERACION Y MUJERES	GENERACION Z HOMBRES	GENERACION Z MUJERES	TOTAL
ALTA DIRECCION	FIJOS	JORNADA COMPLETA	0	0	22	3	27	8	0	0	0	0	60
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
DIRECCION	FIJOS	JORNADA COMPLETA	3	0	337	103	623	326	139	89	2	0	1.622
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	1	0	0	0	0	1
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	0	2	0	1	1	1	0	0	5
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
JEFES Y MANDOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	3	2	451	257	1.349	1.191	729	677	49	31	4.739
		JORNADA PARCIAL	0	0	1	3	1	7	1	5	0	1	19
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	0	0	1	1	4	1	1	0	8
		JORNADA PARCIAL	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
TECNICOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	15	16	1.072	883	2.826	3.318	2.421	2.627	612	745	14.535
		JORNADA PARCIAL	1	4	10	24	30	191	103	365	113	408	1.249
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	3	2	8	16	45	76	51	55	256
		JORNADA PARCIAL	0	1	0	2	0	1	5	7	4	6	26
ADMINISTRATIVOS	FIJOS	JORNADA COMPLETA	4	15	347	558	878	1.762	1.063	1.857	546	946	7.976
		JORNADA PARCIAL	0	1	24	72	53	351	84	301	64	134	1.084
	TEMPORALES	JORNADA COMPLETA	0	0	4	2	26	24	72	89	69	119	405
		JORNADA PARCIAL	0	1	1	3	4	7	13	30	56	87	202
TOTALES			26	40	2.272	1.914	5.826	7.205	4.680	6.125	1.567	2.532	32.187

(incluidos empleados de Funespaña)

Vacantes cubiertas internamente

NIVEL DE PUESTO	VETERANOS HOMBRES	VETERANOS MUJERES	BABY BOOMERS HOMBRES	BABY BOOMERS MUJERES	GENERACION X HOMBRES	GENERACION X MUJERES	GENERACION Y HOMBRES	GENERACION Y MUJERES	GENERACION Z HOMBRES	GENERACION Z MUJERES	TOTAL
DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA	—	—	2	—	18	11	12	8	—	—	51
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	—	—	7	1	46	49	71	68	10	10	262
TÉCNICOS	—	1	8	15	71	106	204	257	85	100	850
ADMINISTRATIVOS	—	—	1	8	12	28	46	71	29	55	250
TOTAL	—	1	18	24	147	197	333	404	124	165	1.413

MAPFRE S.A. 149 Informe Integrado 2022

Datos de plantilla por FTE (incluidos empleados de Funespaña)

FTE por género

	FTE	%
Hombres	13.888	45 %
Mujeres	16.969	55 %
TOTAL	30.856	100 %

FTE por rango de edad

	FTE	%
Menores de 30 años	4.899	16 %
Entre 30 y 50 años	17.749	58 %
Mayores de 50 años	8.208	27 %
TOTAL	30.856	100 %

FTE de las principales nacionalidades

Nacionalidad	FTE	%
Española	10.827	35 %
Brasileña	2.842	9 %
Mexicana	1.833	6 %
Peruana	1.403	5 %
Colombiana	997	3 %
Argentina	874	3 %
Turca	702	2 %
Italiana	549	2 %
Estadounidense	525	2 %
Venezolana	469	2 %

% de mujeres sobre el total de FTE por puestos de relevancia

Mujeres en puestos de dirección: 32 %
Mujeres Top management: 27 %
Mujeres junior management: 44 %
Mujeres en dirección que genera ingresos: 43 %
Mujeres STEM: 33 %

FTE discapacidad por sexo

	FTE	%
Hombres	286	29,2 %
Mujeres	344	35,2 %
ND*	348	16,2 %
TOTAL	978	100,0 %

ND*: EE.UU. no informa el género

Coste medio de contratación por FTE a lo largo del año 2022: 1.021,34 euros
Número de horas de formación por FTE en el año 2022 ha sido de 31,8 con un coste por FTE de 332.1 euros.

MAPFRE S.A. 150 Informe Integrado 2022

Nota 10. Información sobre remuneración

Remuneraciones medias y su evolución, desagregados por sexo, edad y clasificación profesional:

REMUNERACIONES MEDIAS DE ESPAÑA (cifras en euros)

2021

EDAD Y NIVEL PUESTO	NÚMERO DE PERSONAS	PROMEDIO FIJA HOMBRES	PROMEDIO FIJA MUJERES
VETERANOS
DIRECCIÓN Y DIRECCION EXPERTA	3	119.278
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	2		*
TÉCNICOS
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO
BABY BOOMERS
DIRECCIÓN Y DIRECCION EXPERTA	221	136.724	107.593
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	343	62.792	58.195
TÉCNICOS	778	47.205	40.271
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO	188	36.822	34.875
GENERACION X
DIRECCIÓN Y DIRECCION EXPERTA	243	99.045	94.610
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	615	48.657	45.969
TÉCNICOS	1.652	38.524	34.478
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO	265	30.199	29.491
GENERACION Y
DIRECCIÓN Y DIRECCION EXPERTA	19	85.186	74.858
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	106	41.483	38.988
TÉCNICOS	584	31.488	30.036
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO	118	22.783	22.399
GENERACION Z
JEFES Y MANDOS	2	*	*
TÉCNICOS	104	22.245	23.023
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO	38	19.360	18.757

Por protección de datos y confidencialidad, en aquellos colectivos en los que hay dos o menos hombres o mujeres, no se publica la información.

2022

EDAD Y NIVEL PUESTO	NÚMERO DE PERSONAS	PROMEDIO FIJA HOMBRES	PROMEDIO FIJA MUJERES
VETERANOS
DIRECCIÓN Y DIRECCION EXPERTA	1	*
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS
TÉCNICOS	1	*
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO
BABY BOOMERS
DIRECCIÓN Y DIRECCION EXPERTA	202	138.410	105.485
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	282	64.390	59.339
TÉCNICOS	745	47.394	40.725
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO	161	37.038	35.446
GENERACION X
DIRECCIÓN Y DIRECCION EXPERTA	270	101.370	96.338
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	638	50.237	47.419
TÉCNICOS	1.612	39.156	35.398
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO	250	30.920	29.931
GENERACION Y
DIRECCIÓN Y DIRECCION EXPERTA	28	80.882	68.661
MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS	140	46.424	38.717
TÉCNICOS	568	32.714	31.320
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO	117	23.346	23.328
GENERACION Z
JEFES Y MANDOS	6	35.312	29.600
TÉCNICOS	172	24.133	24.864
ADMINISTRATIVOS Y PERSONAL DE APOYO	47	20.121	19.082

MAPFRE S.A. 151 Informe Integrado 2022

Remuneraciones fijas medias por país, nivel de puesto y sexo: cifras en moneda local.

PAIS	DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA PROMEDIO FIJA HOMBRES	DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA PROMEDIO FIJA MUJERES	DIRECCIÓN Y DIRECCIÓN EXPERTA RATIO	MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS PROMEDIO FIJA HOMBRES	MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS PROMEDIO FIJA MUJERES	MANDOS INTERMEDIOS Y EXPERTOS RATIO	TÉCNICOS PROMEDIO FIJA HOMBRES	TÉCNICOS PROMEDIO FIJA MUJERES	TÉCNICOS RATIO	ADMINISTRATIVOS PROMEDIO FIJA HOMBRES	ADMINISTRATIVOS PROMEDIO FIJA MUJERES	ADMINISTRATIVOS RATIO
ALEMANIA SEGUROS	139.032	124.462	1	80.767	72.181	1	51.307	46.296	1	32.608	32.470	1
ARGELIA ASISTENCIA	5.020.098	1.548.420	1.435.511	1.014.336	745.467	1	699.519	652.884	1
ARGENTINA ASISTENCIA	8.545.898	9.074.381	1	3.542.969	3.321.142	1	2.136.479	1.845.059	1	890.490	885.369	1
ARGENTINA SEGUROS	11.923.173	11.998.41	2	6.515.130	6.629.067	1	3.842.343	3.680.213	1	2.497.617	2.827.913	1
BRASIL ASISTENCIA	*	*		137.566	133.443	1	77.520	57.415	1	*	28.989
BRASIL SEGUROS	564.041	468.595	1	183.389	157.134	1	75.891	68.213	1	24.344	22.394	1
BANCO BRASIL	420.369	*		98.414	88.075	1	15.362	6.844	0	15.972	15.812	1
CHILE ASISTENCIA	53.585.304	*		24.940.207	20.701.91	3	18.290.62	15.302.31	4	9.801.312	10.368.355	1
CHILE SEGUROS	79.253.569	83.387.03	0	42.978.171	39.094.64	3	23.750.81	24.876.67	6	12.506.30	13.038.927	1
CHINA ASISTENCIA	*	*		*	*
COLOMBIA ASISTENCIA	*	*		45.690.073	91.381.68	0	27.140.60	40.685.44	2	20.464.82	16.865.351	1
COLOMBIA SEGUROS	186.713.65	0	201.180.7	54	80.052.626	74.488.77	9	34.413.67	33.887.63	0	18.093.40	19.432.715
COSTA RICA SEGUROS	*	31.015.29	8	14.574.446	19.717.04	9	8.956.446	7.759.553	1	*	5.885.880
ECUADOR ASISTENCIA	81.733	*		15.123	11.496	1	8.841	10.352	1	6.292	6.469	1
ECUADOR SEGUROS	88.905	69.240	1	26.692	24.750	1	22.137	13.525	1	9.011	8.509	1
EL SALVADOR ASISTENCIA	*	*		10.650	13.064	1	11.739	8.256	1	*	*
EL SALVADOR SEGUROS	61.716	77.858	1	28.080	33.715	1	17.169	17.669	1	12.384	9.802	1
ESPAÑA	115.200	96.626	1	53.396	47.975	1	39.144	34.954	1	30.209	28.425	1
ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA SEGUROS	200.931	180.227	1	110.742	100.099	1	78.842	70.456	1	41.386	41.231	1
GRECIA ASISTENCIA	76.499	*		31.481	25.736	1	*	*		15.439	14.236	1
GUATEMALA ASISTENCIA	*	*		*	75.228	69.667	1	*	51.618
GUATEMALA SEGUROS	822.429	*		281.939	272.229	1	128.030	103.373	1	60.902	61.152	1
HONDURAS ASISTENCIA	*	*		*	*		235.242	177.664	155.704
HONDURAS SEGUROS	1.685.192	1.347.414	1	703.238	662.551	1	355.075	343.993	1	270.391	277.407	1
HUNGRÍA ASISTENCIA	*	*		*	*		3.160.000
IRLANDA ASISTENCIA	102.305	*		50.043	46.183	1	30.382	31.088	1	21.879	21.690	1
ITALIA ASISTENCIA	103.367	*		50.168	37.053	1	28.883	29.831	1	23.677	22.424	1
ITALIA SEGUROS	128.763	93.747	1	65.811	56.766	1	43.839	42.098	1	31.904	36.494	1
MALTA ASISTENCIA	*	24.991	*	20.324	16.341	1	16.624	16.195	1
MALTA SEGUROS	92.017	94.396	1	51.207	47.841	1	29.621	27.013	1	19.634	16.654	1
# MAPFRE S.A. 152
Informe Integrado 2022

MÉXICO

| ASISTENCIA * | 347.268 | 395.627 | 1 | 172.304 | 164.685 | 1 | 99.597 | 99.024 | 1 |
| SEGUROS | 2.388.753 | 1.831.035 | 1 | 701.149 | 649.547 | 1 | 258.734 | 310.089 | 1 | 200.636 | 236.622 | 1 |

NICARAGUA

| ASISTENCIA * | * | * | * | * | * | 169.267 | 157.133 | 1 |
| SEGUROS | 1.370.343 | 2.896.236 | 2 | 651.234 | 608.710 | 1 | 417.770 | 294.403 | 1 | 216.300 | 202.067 | 1 |

PANAMÁ

| ASISTENCIA * | * | 22.461 | 21.950 | 1 | 16.589 | 13.397 | 1 | 9.680 | 9.806 | 1 |
| SEGUROS | 106.943 | 88.500 | 1 | 45.580 | 41.615 | 1 | 19.426 | 17.658 | 1 | 12.203 | 11.855 | 1 |

PARAGUAY

| ASISTENCIA * | * |
| SEGUROS | 269.164.44 | 3 | 312.152.4 | 74 | 1 | 145.839.61 | 5 | 105.700.0 | 00 | 1 | 66.885.61 | 4 | 70.251.17 | 6 | 1 | 43.778.00 | 0 | 49.025.333 | 1 |

PERÚ

| SEGUROS | 336.288 | 223.707 | 1 | 95.638 | 84.191 | 1 | 49.120 | 40.125 | 1 | 23.164 | 28.519 | 1 |

PORTUGAL

| ASISTENCIA | 71.171 | * | 29.296 | 24.207 | 1 | 18.379 | 18.566 | 1 | 17.689 | 16.978 | 1 |
| SEGUROS | 78.350 | 87.484 | 1 | 37.695 | 36.486 | 1 | 25.252 | 24.583 | 1 | 20.188 | 20.458 | 1 |

PUERTO RICO

| SEGUROS | 137.326 | 105.009 | 1 | 66.315 | 54.490 | 1 | 38.537 | 36.266 | 1 | 22.156 | 23.659 | 1 |

REPÚBLICA DOMINICANA

| ASISTENCIA | 2.841.310 | 759.253 | 698.488 | 1 | 507.086 | 379.113 | 1 | 263.380 | 265.215 | 1 |
| SEGUROS | 3.780.821 | 5.409.340 | 1 | 1.924.446 | 1.442.258 | 1 | 777.281 | 723.157 | 1 | 415.722 | 408.469 | 1 |

MAPFRE SALUD ARS

| | 14.080.916 | 5.510.405 | 0 | 1.645.404 | 1.485.548 | 1 | 866.174 | 753.764 | 1 | 386.996 | 379.990 | 1 |

TÚNEZ

| ASISTENCIA | 87.691 | 44.075 | 1 | 17.277 | 19.871 | 1 | 12.406 | 15.633 | 1 | 10.345 | 10.877 | 1 |

TURQUÍA

| SEGUROS | 794.355 | 683.511 | 1 | 336.321 | 384.317 | 1 | 213.259 | 206.362 | 1 | 119.894 | 137.777 | 1 |

URUGUAY

| ASISTENCIA | 3.637.474 | * | 1.341.997 | 1.113.453 | 1 | 886.329 | 864.668 | 1 | 409.682 | 474.889 | 1 |
| SEGUROS | 4.807.261 | 3.077.056 | 2.452.404 | 1 | 2.129.081 | 1.581.014 | 1 | 1.340.868 | 1.419.425 | 1 |

VENEZUELA

| ASISTENCIA * | * | 16.969 | 15.836 | 1 | 9.675 | 9.715 | 1 | 4.952 | 4.774 | 1 |
| SEGUROS | 83.076 | 53.326 | 1 | 23.911 | 21.556 | 1 | 11.082 | 10.731 | 1 | 8.910 | 9.031 | 1 |

Los países reflejados en la tabla corresponden al 99% de la plantilla.

* Por protección de datos y confidencialidad, en aquellos países en los que hay dos o menos hombres o mujeres en un colectivo determinado, no se publica la información.

Remuneraciones fijas medias por país y generación: cifras en moneda local

PAIS	VETERANOS	BABY BOOMERS	GENERACION X	GENERACION Y	GENERACION Z
ALEMANIA SEGUROS	51.405	52.912	49.973	32.365
ARGELIA ASISTENCIA	*	2.989.774	1.021.029	601.031
ARGENTINA ASISTENCIA	*	*	3.678.092	1.398.321	914.820
ARGENTINA SEGUROS	*	5.088.985	5.175.864	3.903.701	2.877.640
BRASIL ASISTENCIA	*	48.548	149.763	66.636	30.401
BRASIL SEGUROS	118.656	108.776	127.818	84.013	39.067
BANCO BRASIL	*	48.343	41.974	16.849	6.598
CHILE ASISTENCIA	*	24.762.242	16.512.350	12.669.129	9.888.246
MAPFRE S.A. 153
Informe Integrado 2022
CHILE SEGUROS	46.640.681	31.988.298	26.481.128	15.931.389
CHINA ASISTENCIA	511.914	323.225
COLOMBIA ASISTENCIA	38.390.207	45.262.421	25.703.452	17.000.160
COLOMBIA SEGUROS	69.511.245	59.797.002	37.324.871	22.478.968
COSTA RICA SEGUROS	*	20.893.465	9.504.155	7.303.407
ECUADOR ASISTENCIA	6.331	23.510	8.223	6.587
ECUADOR SEGUROS	*	27.327	14.417	22.649
EL SALVADOR ASISTENCIA	13.817	13.048	8.250
EL SALVADOR SEGUROS	31.410	33.888	15.761	8.825
ESPAÑA	*	55.839	41.808	31.779	23.138
ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA SEGUROS	64.892	89.098	83.215	63.420	49.675
GRECIA ASISTENCIA	15.817	23.691	17.072
GUATEMALA ASISTENCIA	*	97.235	53.404
GUATEMALA SEGUROS	270.823	299.554	124.962	62.995
HONDURAS ASISTENCIA	*	208.960	174.642
HONDURAS SEGUROS	713.756	725.365	374.834	308.310
HUNGRÍA ASISTENCIA	9.833.200	4.380.000
IRLANDA ASISTENCIA	46.712	36.089	32.189	23.523
ITALIA ASISTENCIA	52.237	33.335	26.191	22.587
ITALIA SEGUROS	61.763	47.651	44.356	32.605
MALTA ASISTENCIA	*	17.784	28.028	17.172
MALTA SEGUROS	*	54.921	49.237	32.285	21.915
MÉXICO ASISTENCIA	128.718	201.708	170.500	116.030
MÉXICO SEGUROS	*	1.170.140	551.239	385.624	266.081
NICARAGUA ASISTENCIA	*	567.866	356.224	172.883
NICARAGUA SEGUROS	940.785	947.189	377.786	208.066
PANAMÁ ASISTENCIA	*	23.879	14.630	9.812
PANAMÁ SEGUROS	58.529	35.640	22.391	13.707
PARAGUAY ASISTENCIA	*	*
PARAGUAY SEGUROS	*	250.121.286	90.695.536	48.011.508
PERÚ SEGUROS	129.695	95.904	80.389	47.702	32.586
PORTUGAL ASISTENCIA	32.449	25.985	17.406	16.436
PORTUGAL SEGUROS	39.719	29.340	20.874	19.268
PUERTO RICO SEGUROS	35.816	56.748	43.986	33.025	25.230
REPÚBLICA DOMINICANA ASISTENCIA	2.652.952	858.713	420.774	275.072
REPÚBLICA DOMINICANA SEGUROS	1.928.045	1.835.906	737.976	505.189
MAPFRE SALUD ARS	4.148.631	1.458.112	650.988	413.718
TÚNEZ ASISTENCIA	114.323	22.929	12.524	10.912
TURQUÍA SEGUROS	482.997	306.366	236.475	188.807
URUGUAY ASISTENCIA	1.928.212	837.013	564.195
URUGUAY SEGUROS	3.245.842	2.291.293	2.032.873	1.160.330
VENEZUELA ASISTENCIA	*	17.182	12.536	6.210
VENEZUELA SEGUROS	19.117	25.383	27.582	13.062	9.765

Remuneración media de los consejeros y directivos, incluyendo la retribución fija y variable, pago de sistemas de previsión de ahorro a largo plazo, por sexo.

MAPFRE S.A. 154
Informe Integrado 2022

Directivos de España por sexo y edad: cifras en euros. 2022*

EDAD	Nº DE PERSONAS	PROMEDIO RETRIBUCION	HOMBRES	MUJERES
VETERANOS	1
BABY BOOMERS	198	45	225.822	166.891
GENERACION X	270	122	158.932	150.334
GENERACION Y	28	13	106.147	90.463

*Este cuadro incluye la información relativa a los principales directivos del Grupo a nivel mundial con sede en España. Se incluye a todas las personas con nivel de puesto Dirección, excluyendo a los consejeros de MAPFRE S.A. cuya información se presenta en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros de sociedades anónimas cotizadas, publicado en la página web corporativa www.mapfre.com y a la Nota 6.25 de las Cuentas Anuales Consolidadas.

Directivos por sexo y país: cifras en moneda local. 2022

PAISES	HOMBRES	MUJERES	PROMEDIO RETRIBUCION HOMBRES	PROMEDIO RETRIBUCION MUJERES
ALEMANIA SEGUROS	11	4	182.114	149.068
ARGELIA ASISTENCIA	6		6.311.562
ARGENTINA ASISTENCIA	3	3	10.747.971	10.266.481
ARGENTINA SEGUROS	23	13	13.912.980	14.700.912
BRASIL ASISTENCIA	2	2	*	*
BRASIL SEGUROS	47	29	799.912	598.411
BANCO BRASIL	6	1	998.377	*
CHILE ASISTENCIA	3	1	69.918.637	*
CHILE SEGUROS	19	11	94.604.265	103.033.610
CHINA ASISTENCIA	2	2	*	*
COLOMBIA ASISTENCIA	2	1	*	*
COLOMBIA SEGUROS	16	10	231.872.654	243.573.839
COSTA RICA SEGUROS	1	6	*	34.428.471
ECUADOR ASISTENCIA	3	1	106.133	*
ECUADOR SEGUROS	4	3	120.265	93.240
EL SALVADOR ASISTENCIA	1	1	*	*
EL SALVADOR SEGUROS	8	4	76.058	98.931
ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA SEGUROS	63	40	284.568	239.165
GRECIA ASISTENCIA	4	1	108.266	*
GUATEMALA ASISTENCIA	1
GUATEMALA SEGUROS	6	2	1.286.441	*
HONDURAS ASISTENCIA	1
MAPFRE S.A. 155
Informe Integrado 2022
HONDURAS SEGUROS	7	10	1.950.659	1.471.389
HUNGRÍA ASISTENCIA	1
IRLANDA ASISTENCIA	3	2	135.671	*
ITALIA ASISTENCIA	3	2	143.701	*
ITALIA SEGUROS	4	7	188.075	125.876
MALTA ASISTENCIA	2
MALTA SEGUROS	16	8	113.660	110.833
MÉXICO ASISTENCIA	2
MÉXICO SEGUROS	31	16	3.250.326	2.303.986
NICARAGUA ASISTENCIA	2	2	*	*
NICARAGUA SEGUROS	3	6	1.678.310	4.686.035
PANAMÁ ASISTENCIA	1	2	*	*
PANAMÁ SEGUROS	17	10	150.962	116.464
PARAGUAY SEGUROS	9	13	323.704.982	466.583.717
PERÚ SEGUROS	62	21	470.007	270.307
PORTUGAL ASISTENCIA	4	2	94.921	*
PORTUGAL SEGUROS	13	3	114.137	101.484
PUERTO RICO SEGUROS	24	17	197.470	136.298
REPÚBLICA DOMINICANA ASISTENCIA	4		3.789.709
REPÚBLICA DOMINICANA SEGUROS	11	8	5.196.840	8.411.256
MAPFRE SALUD ARS	5	5	9.467.575	4.740.285
TÚNEZ ASISTENCIA	5	7	115.852	49.866
TURQUÍA SEGUROS	35	31	1.048.959	858.781
URUGUAY ASISTENCIA	3	1	4.413.491	*
URUGUAY SEGUROS	7		6.188.769
VENEZUELA ASISTENCIA	1	1	*	*
VENEZUELA SEGUROS	12	7	330.438	77.514

Ratio del salario de categoría inicial estándar por sexo frente al salario mínimo local

MAPFRE aplica el principio de igualdad de oportunidades y no discriminación a todo proceso de selección, promoción y movilidad, siendo las aptitudes, los méritos, la valía y la capacidad profesional de las personas candidatas, los criterios a tener en cuenta para realizar de forma objetiva la elección. En MAPFRE, el ratio salarial de la categoría inicial estándar se establece por nivel y la naturaleza de la función a desarrollar y no distingue por género. Normalmente, el ratio de la categoría inicial estándar viene determinado por un convenio colectivo (sectorial o de empresa). Con carácter general, en aquellos países donde existe un salario mínimo local, la retribución de entrada de MAPFRE es superior. Por ejemplo, en España, sede del Grupo, el cociente es de 1,18.

MAPFRE S.A. 156
Informe Integrado 2022

Ratio de compensación total anual

Este ratio se calcula para los empleados del Área Regional Iberia situados en España, como lugar donde se encuentra la sede social de la compañía, sin incluir las áreas corporativas ni las unidades de negocio (MAPFRE RE, MAPFRE GLOBAL RISKS y MAPFRE ASISTENCIA), como la relación entre la compensación total anual (retribución fija más retribución variable target) de la persona mejor pagada de la compañía y la mediana de la compensación total anual (retribución fija más retribución variable target) de todos los empleados tomando la retribución anualizada a jornada completa, excluyendo a la persona mejor pagada. El dato resultante es razonable teniendo en cuenta la actual estructura de la plantilla. El ratio de compensación total anual en España es de 20,47. El área regional Iberia en España representa el 30,8 % de la plantilla del Grupo.

Ratio del incremento porcentual de la compensación total anual

El ratio del incremento porcentual de la compensación total anual en España es de 0,9. La variación del ratio sobre el incremento de la compensación anual responde a la composición salarial de los perfiles incorporados en relación con la rotación y no a cambios en la política de retribución. El dato a plantilla homogénea es de un 0,65%.
```# Informe Integrado 2022

Nota 11. Siniestralidad laboral: métodos de cálculo

En 2022 se ha trabajado para homogeneizar los datos de siniestralidad a nivel global, ciñéndose escrupulosamente a lo indicado en GRI 403. Las fórmulas que se han utilizado para el cálculo de estos índices han sido:

TASA DE FRECUENCIA DE ACCIDENTES (TFA): representa el número de accidentes con baja acaecidos durante la jornada de trabajo por cada millón de horas trabajadas.
TASA DE FRECUENCIA DE ENFERMEDAD PROFESIONAL (TFEP): representa el número de enfermedades profesionales con baja acaecidos por cada millón de horas trabajadas.
TASA DE INCIDENCIA DE ENFERMEDADES PROFESIONALES (TIEP): representa el número de enfermedades profesionales con baja por cada cien mil trabajadores.
TASA DE INCIDENCIA DE ACCIDENTES DE TRABAJO (TIAT): representa el número de accidentes de trabajo con baja por cada cien mil trabajadores.
TASA DE DÍAS PERDIDOS (TDP): representa el número de días perdidos por cada mil horas de trabajo.
TASA DE ABSENTISMO LABORAL (TAL): hace referencia al número de días perdidos en el periodo en estudio en relación al total de días cotizados por la plantilla en el mismo periodo, indicando cuantos días se han perdido de cada cien.
ÍNDICE DE FRECUENCIA: representa el número de accidentes ocurridos por cada millón de horas trabajadas.
ÍNDICE DE GRAVEDAD: representa el número de días perdidos por cada mil horas de trabajo.
MUERTES POR ACCIDENTE LABORAL: representa el número de muertes producidas como consecuencia de un accidente de trabajo por cada millón de horas trabajadas.
MUERTES POR ENFERMEDAD PROFESIONAL: representa el número de muertes producidas como consecuencia de una enfermedad profesional por cada millón de horas trabajadas.

MAPFRE S.A. 157 Informe Integrado 2022

Nota 12. Marco para identificar la contribución de MAPFRE a los Objetivos de Desarrollo Sostenible

Ambiental

11. Ciudades Sostenibles

MAPFRE protege a sus clientes, y por extensión al conjunto de la sociedad, gracias al diseño, aseguramiento, uso, mantenimiento, reparación y reciclado de vehículos y de otras soluciones de movilidad de bienes y personas. El Capítulo 4.1. Protegiendo al cliente recoge en el ámbito de la innovación en productos y servicios la labor de CESVIMAP, un centro tecnológico de referencia global que enfoca su investigación tecnológica hacia, entre otros, la disminución de la tasa de accidentes y la definición de procesos de reparación más eficientes. (Meta 11.2)

La actuación ante catástrofes y la mitigación del impacto que estas producen en las personas (Meta 11.5) es inherente a la actividad aseguradora. MAPFRE dispone de un marco de gestión del riesgo catastrófico (ver capítulo 3.3.2 Sostenibilidad en el negocio. Las catástrofes naturales”). Ejemplo de ello son los siniestros catastróficos asociados a las sequías de Brasil y Paraguay en el ramo Agrícola o el paso del huracán Fiona por Puerto Rico. El impacto de ambos superó los 737 millones de euros.

13. Acción por el clima

MAPFRE está trabajando en la adaptación de la planificación financiera al cambio climático, tanto desde un enfoque de riesgo como de oportunidad (Meta 13.2). El capítulo 5 "Comprometidos con el medio ambiente" describe las palancas para su transformación en una empresa baja en carbono y su desempeño (Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 13. Indicadores ambientales)

Dada la naturaleza del negocio asegurador, MAPFRE contribuye a reforzar la resiliencia y la capacidad de adaptación frente a los riesgos climáticos y las catástrofes naturales relacionadas con el clima (Meta 13.1). Puede consultarse la información relativa a actividades económicas elegibles por la taxonomía en el Apartado 3.3.2.2. Integración de los aspectos ASG en los procesos de suscripción de MAPFRE.

Integración de los aspectos ESG en los procesos de suscripción de MAPFRE

Como experto en dar cobertura a riesgos, MAPFRE trabaja para mejorar la educación, la concienciación y las capacidades individuales institucionales en relación con la adaptación al cambio climático, la mitigación y los sistemas de alerta temprana (Meta 13.3). Lo hace no solo de forma directa, a través de la participación en el Grupo Español de Crecimiento Verde, sino también promoviendo productos y servicios medioambientales (Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles)

MAPFRE S.A. 158 Informe Integrado 2022

Social

01. Fin de la Pobreza

MAPFRE promueve que todas las personas, en particular las más vulnerables, tengan acceso a los servicios económicos, incluida la microfinanciación (meta 1.4). Dada la naturaleza de su actividad aseguradora, contribuye a fomentar la resiliencia de estas personas, reduciendo su exposición y vulnerabilidad ante fenómenos extremos (meta 1.5). En particular, la compañía promueve productos de alto contenido social con coberturas básicas (decesos, hogar, vida, etc) adaptadas a necesidades locales muy concretas y con primas reducidas, que contribuyen a prevenir y cubrir los riesgos personales de diferentes colectivos y que fomentan la cultura aseguradora. (Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles)

Los voluntarios de MAPFRE y el programa de donaciones vinculado a este (Para más información ver Apartado 4.5.1 Creación y distribución de valor social) prestan asistencia a las personas que viven en la extrema pobreza y ayudan a erradicar este fenómeno (metas 1.1 y 1.2)

03. Salud y Bienestar

MAPFRE cuenta con un modelo de empresa saludable que permite sistematizar las actuaciones en materia de promoción de la salud tanto física como psíquica (Para más información ver Apartado 4.3.5 Salud y Bienestar). La estrategia de promoción de la salud del Grupo pasa por trabajar las principales causas de muerte y enfermedad en el mundo, que según la OMS consisten en la intervención en prevención de enfermedades no transmisibles y en bienestar psicoemocional (meta 3.4).

A través de la promoción del microseguro (Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles), el Grupo contribuye a la cobertura sanitaria universal, la protección contra los riesgos financieros y el acceso a servicios de salud esenciales de calidad (meta 3.8)

Asimismo, entre las líneas de acción de CESVIMAP (Para más información ver Capítulo 4.1. Protegiendo al cliente) está la investigación tecnológica orientada hacia la disminución de la tasa de accidentes que incida en la reducción del número de muertes y lesiones causadas por accidentes de tráfico en el mundo (meta 3.6)

08. Trabajo y crecimiento

MAPFRE, en el marco de la economía circular, proporciona a las pymes asesoramiento, capacitación, apoyo tecnológico e información, con el objetivo de mejorar la competitividad y la sostenibilidad del tejido empresarial en España (metas 8.3 y 8.4)

El Grupo cuenta con una Política de Diversidad e Igualdad de Oportunidades a nivel global (Para más información ver Apartado 4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión) que se orienta a contribuir al logro del empleo pleno y productivo y el trabajo decente para todas las mujeres y los hombres, incluidos los jóvenes y las personas con discapacidad, así como la igualdad de remuneración por trabajo de igual valor (Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 10. Información sobre remuneración) (meta 8.5); empleando en 2022 a 32.183 personas.

En cuanto al empleo indirecto, MAPFRE promueve entre sus cerca de 145 mil proveedores (Para más información ver Capítulo 4.4. Generando negocio a los proveedores) la gestión responsable y sostenible en términos de seguridad y salud laboral de su personal contratado (meta 8.8) y los derechos humanos: rechazo al trabajo infantil y forzoso, derechos laborales básicos, etc. (meta 8.7) como prioridad de la compañía. Esta gestión se extiende a la red comercial formada por 83.332 mediadores. (Para más información ver Capítulo 4.1. Protegiendo al cliente)

Gobierno

16. Instituciones Solidas

MAPFRE reconoce la importancia de los derechos humanos, motivo por el que su protección se encuentra vinculada a la normativa interna del Grupo. De cara a contribuir a reducir significativamente todas las formas de violencia (meta 16.1) y promover la protección de los derechos fundamentales se han formado en esta materia 454 proveedores de seguridad. Así mismo, mantiene una política de tolerancia cero con la corrupción y el soborno (meta 16.5). Para velar por su cumplimiento, cuenta con una política de control interno que, entre otros objetivos, busca la confiabilidad de la información (financiera y no financiera y tanto interna como externa) respecto a su fiabilidad, oportunidad o transparencia (meta 16.6). Estableciendo, en último término, canales que facilitan la denuncia y el acceso a la reclamación y reparación de daños causados (meta 16.3) (Para más información ver Apartado 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento)

17.# Alianzas MAPFRE

Alianzas MAPFRE colabora y participa en organizaciones empresariales y sectoriales que le ayudan a conformar una visión más integral y global del entorno en el que opera la industria aseguradora, sus impactos, riesgos y oportunidades, al tiempo que le permite conocer las claves de una realidad económica y social cada vez más compleja e interconectada. (Meta 17.6 y 17.7) (Para más información ver Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 1. Grupo de interés)

El compromiso internacional y local de MAPFRE con el desarrollo sostenible y la Agenda 2030 es sólido y se refleja en su adhesión voluntaria a las principales iniciativas internacionales y locales de referencia, en las que participa activamente (ver: https://www.mapfre.com/compromisos-globales/ )

MAPFRE S.A. 159 Informe Integrado 2022

Se recoge a continuación la teoría del cambio que orienta estas contribuciones y la información financiera y de impacto social o ambiental de las mismas.

Contribución y Teoría del Cambio

Meta 11.2

Teoría del cambio
El impulso de sistemas de prevención de accidentes cada vez más eficaces y eficientes es clave para reducir el número de siniestros que se producen en las carreteras y en las ciudades. Una menor siniestrabilidad no solo redunda en mejorar las condiciones de salud y bienestar de la ciudadanía sino que también permite liberar recursos que, de otro modo, serían destinados por las aseguradoras a reparar los daños causados al espacio público y a los bienes inmuebles, orientándolos hacia la investigación buscando reducir aún más esta siniestrabilidad o desarrollar técnicas de reparación con menor impacto ambiental. En este sentido, los accidentes de tráfico, además de un alto impacto social, dejan una importante huella para el planeta. El tratamiento de los residuos generados en el mismo accidente, como en la posterior reparación de los vehículos implicados, puede ser una oportunidad para contribuir a la economía circular y salvaguardar el capital natural. En el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles se recogen aquellos productos y servicios que responden a desafíos de la movilidad sostenible

En 2022 se trataron 1.847 vehículos, de los que se han recuperado un total de 54.485 piezas para reutilización en diferentes mercados.

MAPFRE S.A. 160 Informe Integrado 2022

Meta 11.5

La actuación ante catástrofes y la mitigación del impacto que estas producen en las personas es inherente a la actividad aseguradora de MAPFRE.

Teoría del cambio
La Organización Meteorológica Mundial (OMM) y la Oficina de las Naciones Unidas para la Reducción del Riesgo de Desastres (UNDRR) explican la peligrosa tendencia que se está viviendo especialmente en los últimos años, la cual marca un aumento paulatino de las catástrofes naturales. Evitar y reparar los daños ocasionados en el medio ambiente contribuye a reducir la peligrosidad de estos fenómenos para las personas y el planeta. Según los datos recogidos por ambas entidades en el Atlas de Mortalidad y Pérdidas Económicas por Fenómenos Meteorológicos, Climáticos e Hídricos, desde el año 1970 hasta 2019 los peligros naturales supusieron la mitad de los desastres acaecidos, provocando el 45% de las muertes que se han reportado y el 74% de las pérdidas económicas. Estas cifras se traducen en más de 11.000 desastres naturales, más de dos millones de fallecimientos y 3,46 billones de dólares en pérdidas.

Según el estudio "El impacto de las catástrofes y las crisis en la agricultura y la seguridad alimentaria: 2021" de la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO), las amenazas de origen natural (grandes incendios), los fenómenos meteorológicos extremos e incluso la pandemia de coronavirus han provocado una serie de daños que afectan especialmente al sector agrícola. Tanto es así que hasta el 63% de las repercusiones de estas catástrofes corresponden a la agricultura, lo que afecta en gran medida a las comunidades locales en particular —que se ven lastradas por importantes pérdidas económicas—, y a nivel nacional e internacional, en general.

Mediante la suscripción de seguros de cobertura de daños derivados de incendios, lluvias, etc y, en su caso, del agroseguro.MAPFRE contribuye a faciltar la adaptación de personas y comunidades a los riesgos derivados del cambio climático y las diferentes catástrofes. En el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles se recogen aquellos productos de seguro que evitan y/ o reparan los daños ocasionados en el medio ambiente.

En el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles se recogen aquellos productos de seguro que evitan y/o reparan los daños ocasionados en el medio ambiente.

MAPFRE S.A. 161 Informe Integrado 2022

Meta 13.1

MAPFRE contribuye a reforzar la resiliencia y la capacidad de adaptación frente a los riesgos climáticos y las catástrofes naturales relacionadas con el clima.

Teoría del cambio
La crisis climática urge a actuar reduciendo a la mitad las emisiones de dióxido de carbono en 2030 y alcanzar la neutralidad en 2050 si se quiere cumplir con los objetivos del Acuerdo de París. Para lograrlo es necesario fomentar inversiones, productos y servicios que realmente respondan a las necesidades de la agenda sostenible y construya un modelo de recuperación y desarrollo, que como parte del Green Recovery dé paso a una economía descarbonizada, sostenible y resiliente. En esta línea las metas de sostenibilidad de Europa, son uno de los marco de referencia para guiar la actividad del Grupo.

La exposición de las primas de seguros de no vida a actividades económicas elegibles por la taxonomía es de un 46,19%.

KPI Financiero	KPI Ambiental
NA/ND	NA/ND

Meta 13.2 y 13.3

MAPFRE asume la incorporación de políticas y medidas de protección medioambiental en su actividad, en la cartera de asegurados y clientes y en la cadena de proveedores, trabajando para mejorar la educación, la concienciación y las capacidades individuales institucionales en relación con la adaptación al cambio climático, la mitigación y los sistemas de alerta temprana.

Teoría del cambio
Las emisiones mundiales de CO2 han aumentado casi un 50% desde 1990. Ante esta situación, Naciones Unidas urge a tomar medidas para abordar la emergencia climática con el fin de salvar vidas y medios de subsistencia. Para acelerar la descarbonización de todos los aspectos de la compañía se ha dispuesto una amplia gama de medidas tecnológicas y cambios en el comportamiento que contribuyan a limitar el aumento de la temperatura media mundial.

Durante 2022, el consumo de energía se redujo en 19.339.218 kWh respecto al 2019, lo que supone un 12% de reducción, que supera el objetivo previsto de reducción del 3,5% y 5.434.303 kWh para el año 2022. El total de generación fotovoltaica en 2022 ha supuesto 3.543.038 kWh lo que equivale a un 10,3% de electricidad consumida proveniente de generación propia. Se ha evitado el consumo de 191 toneladas de papel gracias a la firma electrónica biométrica, evitando la emisión de 166,75 TmCO2eq en España y Portugal.

Campañas de concienciación para conseguir un uso más eficiente y responsable del agua sanitaria en las oficinas y edificios por parte de los empleados en Argentina, Chile, Costa Rica, Honduras y Uruguay

MAPFRE S.A. 162 Informe Integrado 2022

Meta 1.1 y 1.2

Los voluntarios de MAPFRE y el programa vinculado de donaciones prestan asistencia a las personas que viven en la extrema pobreza y ayudan a erradicar este fenómeno.

Teoría del Cambio
El voluntariado desde su dimensión comunitaria y corporativa crea vínculos entre los colectivos en exclusión, la comunidad y las empresas presentes en ella, fomentando el diálogo y la mejora de la sociedad. A través del servicio voluntario de las personas que trabajan en MAPFRE, la compañía multiplica el impacto de su fin social como aseguradora y la actividad de Fundación MAPFRE (su principal accionista). El programa global de voluntariado corporativo, que se desarrolla a través de Fundación MAPFRE, establece las líneas básicas para el desarrollo del voluntariado en los diferentes países. Sus líneas de actuación (nutrición, salud, educación, medio ambiente, ayuda en emergencias y comparte solidaridad) contribuyen tanto directamente a poner fin a la pobreza como indirectamente al establecer las condiciones mínimas necesarias para promover el crecimiento de las comunidades y el desarrollo individual de quienes forman parte de ellas.

En 2022, se han destinados recursos por valor de 332.987 euros para el desarrollo del programa de voluntariado. Durante el 2022 han participado 4.109 voluntarios, entre empleados y familiares, y se han desarrollado 1.488 actividades en todo el mundo, impactando directamente en más de 124 mil personas. El 12,3% de la plantilla global ha tenido una experiencia de voluntariado. El impacto global de las acciones de voluntariado orientadas directamente a poner fin a la pobreza fue en 2022 del 4,7%; generando el 8,3% de los fondos recaudados en colectas y alcanzando al 9,3% de los beneficiarios directos del programa.

Metas 1.3; 1.4 y 1.5

MAPFRE contribuye a proveer un escudo de protección económica a todas las personas.

Teoría del Cambio
Los seguros proveen de una red de seguridad a todas aquellas personas que acceden a los mismos (meta 1.3) faciltando así que las familias no experimenten situaciones de vulnerabilidad tras un siniestro (meta 1.5).# En este sentido, los seguros proveen un escudo de protección económica a todas las personas (meta 1.4)

En un entorno de creciente vulnerabilidad la compañía promueve productos de alto contenido social con coberturas básicas (decesos, hogar, vida, etcétera) adaptadas a necesidades locales muy concretas y con primas reducidas, que contribuyen a prevenir y cubrir los riesgos personales de diferentes colectivos y que fomentan la cultura aseguradora. (Ver Nota 8. Productos sostenibles / A. Productos y servicios sociales)

En el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles se recogen aquellos productos y servicios que responden a desafíos sociales y los problemas que enfrentan los grupos socialmente desfavorecidos.

MAPFRE S.A. 163

Informe Integrado 2022

Contribución y Teoría del Cambio

KPI Financiero KPI Social

Meta 3.4

La estrategia de promoción de la salud del Grupo pasa por trabajar las principales causas de muerte y enfermedad en el mundo, que según la OMS consisten en la intervención en prevención de enfermedades no transmisibles y en bienestar psicoemocional.

Teoría del Cambio

La Organización Mundial de la Salud ha definido la salud como la capacidad de las personas para desarrollarse armoniosamente en todos los espacios que conforman su vida. En el espacio personal MAPFRE está desarrollando coberturas que completen la protección de los asegurados frente a contingencias que ocurren en el día a día de la familia, servicios de valor añadido vinculados a hábitos saludables y cuidado de la salud y el asesoramiento personalizado, adaptando proactivamente los productos y soluciones al ciclo de vida de las familias.

En el espacio laboral, una de las herramientas centrales para mejorar en forma continua las condiciones de salud y seguridad en el trabajo es el desarrollo y la consolidación de una cultura de la prevención. Impulsar medidas en estos dos ámbitos contribuye a reducir las principales causas de muerte y enfermedad en el mundo, que según la OMS consisten en la intervención en prevención de enfermedades no transmisibles y en bienestar psicoemocional (meta 3.4)

En 2022, se han invertido 1,5 MM € en acciones de promoción de la salud física y psicológica, tanto en el entorno laboral como en el personal y familiar de los trabajadores. MAPFRE promueve el cuidado de la salud a nivel global manteniendo acuerdos de colaboración con 9.707 clínicas en 15 países.

Más de 27 mil empleados, un 84,1% de la plantilla, están representados en comités de salud y seguridad conjuntos dirección-empleados, que han sido establecidos para ayudar a controlar y asesorar sobre esta materia.

218.166 días perdidos por absentismo derivado de accidentes no laborales y enfermedades comunes.

Reducción de 0,11 pps en el ratio de absentismo respecto a año base (2019)

MAPFRE S.A. 164

Informe Integrado 2022

Contribución y Teoría del Cambio

KPI Financiero KPI Social

Meta 3.6

MAPFRE, a través de CESVIMAP, está comprometido con la investigación tecnológica orientada hacia la disminución de la tasa de accidentes que incida en la reducción del número de muertes y lesiones causadas por accidentes de tráfico en el mundo.

Teoría del cambio

Desde 2015, CESVIMAP investiga probando, desmontando y evaluando los vehículos que incorporan ADAS, tales como el Sistema de Frenado Autónomo de Emergencia (AEB), el de Advertencia de Salida de Carril (LDW) o su evolución, que es capaz de corregir la trayectoria, o el Sistema de Mantenimiento de Carril (LKS), con el objetivo de tener una visión clara y precisa de cómo funcionan estos sistemas y sus límites.

El principal objetivo de esta evaluación es valorar la capacidad del vehículo de evitar accidentes y, por ello, daños personales y materiales con influencia directa en la seguridad vial.

Asimismo, la incorporación de sensores de sistemas ADAS puede influir en el coste de reparación del vehículo, ya que se ubican en zonas de relativa exposición a los accidentes.

Así mismo, la investigación de los accidentes de tráfico permite determinar las condiciones previas al accidente y recomponer la mecánica del suceso. CESVIMAP investiga en este campo, con el fin de ofrecer datos objetivos que lleven a la resolución de los sucesos y a la emisión de los informes periciales para su posible defensa en los juzgados. La reconstrucción de los accidentes incide, además, favorablemente en la seguridad vial, ya que aporta datos relevantes acerca del factor humano, de la vía, de las condiciones climáticas, del estado de los vehículos y del funcionamiento de los elementos de seguridad.

Más de 154 mil euros destinados a investigar accidentes de tráfico y reducir siniestralidad.

CESVIMAP ha evaluado los sistemas ADAS de 72 modelos de vehículos diferentes, extrapolando resultados a múltiples versiones diferentes. Se cubre el 87,1 % de los modelos presentes en el catálogo de seguros de MAPFRE España.

MAPFRE S.A. 165

Informe Integrado 2022

Contribución y Teoría del Cambio

KPI Financiero KPI Social

Meta 3.8

MAPFRE contribuye a la cobertura sanitaria universal, mediante el acceso a servicios de salud esenciales de calidad.

Teoría del Cambio

Los seguros de salud y enfermedad, junto con los sistemas de previsión social, tienen un papel complemetario hasta lograr una cobertura universal efectiva. A través de la promoción del microseguro y servicios de asistencia (ver Nota 8. Productos sostenibles / A. Productos y servicios sociales) MAPFRE contribuye a la cobertura sanitaria universal, mediante el acceso a servicios de salud esenciales de calidad (meta 3.8)

El desarrollo de esta actividad no solo promueve una mayor cuota de penetración en mercados con potencial de crecimiento para MAPFRE sino que también contribuye a modificar los comportamientos relacionados con la búsqueda de atención sanitaria en estos entornos. Entre las evidencias recogidas por Tra T.T. Pham y Thong L. Pham, en un estudio desarrollado en Vietnam y publicado por la Organización del Trabajo en 2012 en relación a los comportamientos de búsqueda de atención sanitaria de salud, constató que la contratación de un microseguro de salud para personas vulnerables HCFP aumentó, en gran medida, la asistencia a consultas externas en 1,11 veces y las visitas a un hospital público en 1,7 veces. (http://www.impactinsurance.org/sites/default/files/ repaper11.pdf)

En el Capítulo 6.3 Notas de información complementaria - Nota 8. Productos Sostenibles se recogen aquellos productos y servicios que responden a desafíos sociales y los problemas a los que se enfrentan los grupos socialmente desfavorecidos en relación a la cobertura sanitaria.

MAPFRE S.A. 166

Informe Integrado 2022

Contribución y Teoría del Cambio

KPI Financiero KPI Social

Meta 8.5

MAPFRE contribuye al logro del empleo pleno productivo y el trabajo decente para todas las mujeres y los hombres, incluidos los jóvenes y las personas con discapacidad, así como a la igualdad de remuneración por trabajo de igual valor.

Teoría del cambio

La encuesta mundial OIT-Gallup “Hacia un futuro mejor para las mujeres en el trabajo: La opinión de las mujeres y de los hombres” muestra como las mujeres,a escala global, quieren realizar trabajos remunerados. Sin embargo uno de los principales desafíos para las mujeres en el entorno laboral es la remuneración desigual. Es un hecho generalizado que las mujeres reciben menos remuneración que los hombres por trabajo de igual valor. En los países del G20 y de la OCDE, el promedio de los ingresos mensuales de las mujeres es un 17% inferior al de los hombres. Una de las palancas para lograr el pleno empleo y el trabajo decente pasa, entre otras, por avanzar hacia la igualdad de remuneración por trabajo de igual valor o establecer, con carácter general, una retribución de entrada superior al salario mínimo local (en aquellos países donde existe).

El importe de sueldos y salarios ascendió a 1.442,6 millones de euros en 2022.

La media de la brecha ajustada global sobre retribución fija del Grupo, considerando un 99% de la plantilla, es de un 2,13%, porcentaje equivalente al del año anterior.

Para 2022, en España donde el Grupo emplea al 37,4% de la plantilla, el ratio del salario de categoría inicial es de 1,18.

En este ejercicio, 26.554 personas tienen asignados sistemas de retribución variable anual, lo que supone un 86,47% de la plantilla mundial.

MAPFRE S.A. 167

Informe Integrado 2022

Contribución y Teoría del Cambio

KPI Financiero KPI Social

Metas 8.7 y 8.8

MAPFRE protege los derechos fundamentales y los laborales, contando con sistemas eficaces de monitoreo y control, así como promoviendo su conocimiento y respeto por parte de sus proveedores e intermediarios.

Teoría del cambio

El trabajo forzoso, en ocasiones, es resultado de las situaciones de vulnerabilidad que atraviesan los hogares cuando fallece o enferma gravemente el sustentador principal de la familia. Además de la contribución indirecta del seguro al cubrir la falta de ingresos que se deriva de estos sucesos, puede ejercer un impacto directo al establecer a lo largo de toda su cadena de valor procedimientos de homologación que evalúen los comportamientos en materia de derechos humanos y laborales de proveedores, intermediarios y empresas en las que se invierte.

El gasto en proveedores homologados representa el 65,6% sobre el gasto en proveedores de servicio de 4 de los 5 paises donde está desplegado el proceso.# MAPFRE S.A.

Informe Integrado 2022

Nota 13. Indicadores ambientales

Tabla I. Contexto medioambiental

UNIDADES		2022	2021	2020
Empleados bajo reporte ambiental (Informe Integrado)	*
- empleados		30.988	31.243	31.906
- %		98,70	96,60	94,59
Empleados bajo certificación de gestión ambiental (ISO 14001)
- empleados		15.332	15.140	12.351
- %		48,99	46,81	36,62
Empleados bajo certificación de gestión de energía (ISO 50001)
- empleados		9.408	7.864	7.405
- %		30,06	24,32	21,95
Empleados bajo certificación de huella de carbono (ISO 14064)
- empleados		26.743	26.344	21.922
- %		85,46	81,46	64,99
Cobertura SIGMAYEc3 respecto al volumen de primas	%	94,50	92,46	80,64

Tabla II. Control del SIGMAYEC3

UNIDADES		2022	2021	2020
Diagnóstico y supervisiones medioambientales	Uds.	0	12	3
Auditorías medioambientales internas	Uds.	57	54	50
Auditorías medioambientales de certificación	Uds.	39	38	30
Activos sujetos a controles medioambientales	%	48,99%	46,81%	36,62%

Cumplimiento ambiental: En relación a multas de carácter ambiental, en 2022 no se tiene constancia de haber recibido ninguna multa significativa. Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales: 2,8 millones de euros. El Grupo MAPFRE (en Alemania, Argentina, Brasil, España, EE.UU, Italia y Perú) cuenta con seguros de responsabilidad civil con coberturas específicas para la gestión de sus riesgos ambientales por contaminación (300.000-10 Mill. €) y responsabilidad medioambiental (300.000 €), según lo establecido por la legislación estatal.

MAPFRE S.A.
169
Informe Integrado 2022

Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

Se reportan los siguientes gases de efecto invernadero: CO2, CH4, N2O, HFCS, PFCS, SF6, NF3, para los tres alcances recogidos en el Protocolo GHG, así como en la Norma ISO 14064. La metodología de cálculo de huella de carbono de MAPFRE se lleva a cabo a través de control financiero. Para el cálculo, se aplican factores de emisión del mix de generación del país correspondiente y la última información disponible: DEFRA, Agencia Internacional de la Energía, GHG Protocol.

UNIDADES		2022	2021	2020
Huella de carbono (emisiones GEI)
Alcance 1	TmCO2eq	9.939,46	10.035,33	8.400,45
Alcance 2 (market based)	TmCO2eq	11.830,17	11.144,46	11.197,17
Alcance 2 (location based)	TmCO2eq	26.742,72	24.860,21	25.037,22
Alcance 3	TmCO2eq	39.957,48	29.276,65	24.732,78
Total emisiones GEI (Alcance 1 + 2 (market based))	TmCO2eq	21.769,63	21.179,80	19.597,62
Total emisiones GEI (Alcance 1 + 2 (market based)+3)	TmCO2eq	61.727,10	50.456,44	44.330,40

Indicadores Huella de carbono


Emisiones por empleado	TmCO2eq/ empleado	2,04	1,61
Emisiones por primas	TmCO2eq/ prima	2,22	2,28
Cobertura de la huella de carbono respecto al número de empleados	%	98,70	96,60

MAPFRE S.A.
170
Informe Integrado 2022

Tabla IV. Desglose de huella de carbono y categorías incluidas en los diferentes alcances.

UNIDADES		2022	2021	2020
Alcance 1	TmCO2eq	9.939,46	10.035,33	8.400,45
Gas natural	TmCO2eq	2.917,37	2.726,27	2.060,88
- m3		1.447.293,69	1.442.049,33	1.072.477,62
Combustibles instalaciones fijas	TmCO2eq	593,04	1.388,14	1.038,49
- l		293.708,41	458.673,95	477.093,71
Gases refrigerantes	TmCO2eq	1.841,75	1.478,70	1.742,74
- kg		1.058,62	752,80	1.016,59
Combustibles en vehículos propios	TmCO2eq	4.587,30	4.685,84	3.558,34
- l		2.038.286,37	1.969.118,07	1.475.009,22
Alcance 2	TmCO2eq	11.830,17	11.144,46	11.197,17
Energía eléctrica	GWh	96,80	92,18	91,44
Alcance 3	TmCO2eq	39.957,48	29.276,64	24.732,78
Viajes de empresa (avión, tren y autobús)	TmCO2eq	3.028,42	2.494,41	2.970,87
- km		33.178.651,96	14.506.837,52	17.263.105,00
Viajes de empresa (vehículos)	TmCO2eq	1.976,81	1.118,66	844,47
- km		11.582.672,90	6.523.547,28	4.926.911,00
Consumo de papel	TmCO2eq	1.042,77	1.332,90	2.376,39
Residuo de papel	TmCO2eq	12,42	10,86	10,07
Consumo de tóner	TmCO2eq	128,10	74,73	69,43
Residuo de tóner	TmCO2eq	120,26	94,75	86,44
Residuo fluorescente	TmCO2eq	0,10	0,31	0,23
Commuting	TmCO2eq	33.648,59	24.150,04	18.374,88

Tabla V. Consumo de recursos.

UNIDADES		2022	2021	2020
ENERGÍA
Consumo de energía total	GWh	135,93	127,99	122,44
Consumo de gas natural	GWh	15,58	14,56	11,52
Consumo de combustible instalaciones fijas	GWh	2,54	1,33	4,26
Consumo de combustibles instalaciones móviles	GWh	21,01	19,93	15,22
Consumo de electricidad convencional	GWh	33,86	31,79	33,92
Consumo de electricidad renovable	GWh	62,94	60,39	57,52
Energía consumida/ empleado	kWh / empleado año	4487,51	4093,89	3.838,00
Energía consumida/ prima	kWh/prima (miles€)	4,90	5,77	6,05
RESIDUOS
Tipología	Unidades	2022	2021	2020
Papel	Tm	599,39	453,70	427,40
Tóner y cartuchos	Tm	8,97	7,90	7,23
Aparatos eléctricos	Tm	67,66	52,10	44,80
Aparatos eléctricos donados	Tm	24,75	41,10	13,49
Pilas y baterías	Tm	14,65	6,20	1,57
Bombillas y fluorescentes	Tm	1,54	2,34	1,54
Residuos orgánicos	Tm	150,31	N/D	N/D
Cartón	Tm	66,52	N/D	N/D
Envases	Tm	119,89	N/D	N/D
Vidrio	Tm	42,74	N/D	N/D
Otros residuos sólidos reciclables	Tm	186,94	547,84	813,60
Residuos sólidos urbanos no reciclables	Tm	210,16	116,43	476,91
Residuos sanitarios	Tm	24,91	23,02	8,98
Medicamentos caducados	Tm	0,61	0,21	0,14
Residuos peligrosos reciclados derivados de la actividad de talleres	Tm	76,50	1.800,17	1.215,00
Residuos no peligrosos reciclados derivados de la actividad de talleres	Tm	4.856,68	N/D	N/D
Residuos peligrosos no reciclados derivados de la actividad de talleres	Tm	4,07	11,80	4,00
Residuos no peligrosos no reciclados	Tm	3,88	N/D	N/D
Residuos peligrosos reciclados derivados del mantenimiento de las instalaciones	Tm	1,55	N/D	N/D
Residuos no peligrosos reciclados derivados de la mantenimiento de instalaciones	Tm	2,34	N/D	N/D
Residuos peligrosos no reciclados derivados del mantenimiento de instalaciones	Tm	2,08	N/D	N/D
Residuos no peligrosos no reciclados derivados del mantenimiento de instalaciones	Tm	0,00	N/D	N/D
TOTAL RESIDUOS GENERADOS	Tm	6468,13	3062,81	3014,66
TOTAL RESIDUOS PELIGROSOS	Tm	218,31	1936,94	1289,52
TOTAL RESIDUOS NO PELIGROSOS	Tm	6249,82	1125,87	1725,14
TOTAL RESIDUOS RECICLADOS/ REUTILIZADOS	Tm	6431,79	2911,35	2524,63
TOTAL RESIDUOS ELIMINADOS	Tm	36,34	151,46	490,04
Vertedero	Tm	31,56	128,02	476,40
Incinerados con recuperación de energía	Tm	131,36	137,00	0,00
Incinerados sin recuperación de energía	Tm	3,51	0,64	4,85
Otros procesos de eliminación	Tm	1,26	22,80	8,79
TOTAL RESIDUOS GENERADOS POR EMPLEADOS	Kg/empleado	0,21	0,09	0,09

Incinerados con recuperación de energía: Considera un proceso de valorización de residuos debido al proceso de extracción de energía de los restos orgánicos. Es por ello que no se considera una categoría a incluir en el cómputo global de residuos eliminados.

AGUA*

Consumo de agua total	m3	680.776,78	585.781,98	660.626
Consumo de agua por empleado	m3 / empleado	21,97	18,73	20,71

*Consumo de agua de la red pública adecuado a las limitaciones locales.

PAPEL

Consumo de papel total	Tm	1.136,00	1.456,83	2.583,00
Consumo de papel con etiqueta	Tm	422,24	725,94	391,00

TÓNER

| Consumo tóner | uds | 8.039 | 7.897 | 7.352 |

MAPFRE S.A.
171
Informe Integrado 2022

Nota 14. Temas materiales

MAPFRE ha identificado el impacto de su actividad sobre la economía, el medio ambiente y las personas, incluidos los impactos sobre los derechos humanos. Para su caracterización en el “Estudio de materialidad”, se tuvieron en cuenta la percepción y expectativas de los principales grupos de interés de MAPFRE (Clientes y asegurados, Proveedores, Distribuidores, mediadores y colaboradores, Accionistas, inversores y socios, Sociedad, y Organismos reguladores y supervisores). Se recogen a continuación:

1.- Tema material: aquellos temas identificados en la matriz de materialidad por su alto impacto externo e interno.
2.- Impacto/Preocupación: Los principales impactos para los grupos de interés de MAPFRE. La identificación valoración externa del impacto se expresó a través de las preocupaciones de los grupos de interés, que exigen a MAPFRE una actuación en relación con los asuntos que supongan un impacto para ellos.
3.- Políticas/Gobierno/Proceso: Los compromisos o normativas vinculados con la gestión de estas preocupaciones. El gobierno de aquellas. Así como los procesos o procedimientos vinculados a su gestión.# MAPFRE S.A. Informe Integrado 2022

TEMAS MATERIALES IMPACTO / PREOCUPACION POLITICAS / GOBIERNO / PROCESOS PLAN DE ACCION PROGRESO GRUPOS DE INTERES

Calidad en el servicio y satisfacción del cliente
* SOCIAL .-Mejorar el servicio de asesoramiento, atención y asistencia al cliente.
* .- Ofrecer a los clientes una atención personalizada.
* .- Reducir trámites burocráticos y tiempos de respuesta.
* .- Asegurar la satisfacción y fidelización del cliente.
* .- Innovación en productos y servicios, mejorando la accesibilidad a los mismos.
* GOBIERNO CORPORATIVO .- Mayor transparencia con el cliente y colaboradores.
* .- Modelo de gobierno de la relación con el Cliente que abarca varios ámbitos: Datos de cliente, Inteligencia de Cliente, Propuesta de Valor, Experiencia de Cliente, Gestión de la interacción con el Cliente (CRM) y Voz de Cliente.
* .- Comité global de negocios
* .- Comité de politicas de suscripción
* .- Observatorio de Calidad
* Plan Estratégico 2022-2024 - Crecimiento disciplinado - Eficiencia y productividad
* Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Productos sostenibles - Transparencia
* Acciones y planes de transformacion (4.1 Protegiendo al cliente)
* 4.1. Protegiendo al cliente / Satisfacción de los clientes
* Ver Nota 01
* Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés - Clientes y asegurados

MAPFRE S.A. 174 Informe Integrado 2022

Buen gobierno y cumplimiento
* GOBIERNO CORPORATIVO .- Preocupación por posibles casos de fraude y corrupción.
* .- Garantizar la actuación ética de la compañía.
* .- Principios Institucionales, Empresariales y Organizativos del Grupo MAPFRE
* .- Codigo Ético y de Conducta
* .- Politica de Gobierno Corporativo
* .- Politica de Selección de Consejeros
* .- Política de gestión de conflictos de interés con altos cargos de representación y dirección
* .- Política de Remuneración de los Consejeros de MAPFRE SA 2022-2024
* .- Politica de Cumplimiento
* .- Modelo de prevención de riesgos penales de MAPFRE S.A
* .- Política de comunicación con accionistas, inversores institucionales y asesores de voto y de comunicación de información económico- financiera, no financiera y corporativa
* .- Política Fiscal Corporativa
* .- Protocolo de acoso
* .- Marco de actuación para un relacionamiento institucional responsable
* .- Estatuto de Auditoria Interna
* .- Comité de ética
* Plan Estratégico 2022-2024 - Transformación
* Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Transparencia
* 2.4. Buen Gobierno
* Ver Nota 01
* Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés - Empleados; Accionistas, inversores y socios.

MAPFRE S.A. 175 Informe Integrado 2022

Innovación y digitalización
* AMBIENTAL .- Disminuir el consumo de recursos, aprovechando las ventajas de la digitalización y el teletrabajo.
* SOCIAL .- Innovación en productos y servicios, mejorando la accesibilidad a los mismos.
* .-Reducir trámites burocráticos y timpos de respuesta
* .- Política Organizativa y de Órganos de Dirección del Área Corporativa de Tecnología y Procesos
* .- Modelo de Innovación Abierta (MOI)
* .- Normativa y procedimiento de pruebas de concepto y pilotos para proyectos de Innovación Estratégica
* .- Comité de transformación e innovación del Grupo
* Plan Estratégico 2022-2024 - Crecimiento disciplinado - Eficiencia y productividad
* Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Economía circular - Inclusión - Productos sostenibles
* 4.1. Protegiendo al cliente / Negocio digital
* Ver Nota 01
* Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés - Clientes y asegurados.

MAPFRE S.A. 176 Informe Integrado 2022

Adaptación del negocio al cambio climático
* AMBIENTAL .- Mejorar la eficiencia energética de las instalaciones.
* .- Fomentar el uso de energías renovables.
* .- Disminuir el consumo de recursos, aprovechando las ventajas de la digitalización y el teletrabajo.
* .- Fomentar la movilidad sostenible (vehículos eléctricos y/o híbridos).
* GOBIERNO CORPORATIVO .- Potenciar la inversión sostenible, no asegurando ni invirtiendo en empresas que perjudiquen al medioambiente.
* TRANSVERSAL .-Ayudar a sensibilizar y concienciar a la sociedad sobre asuntos ESG, ofertando productos y servicios sostenibles.
* .- Política de Sostenibilidad Corporativa
* .-Política de Medio Ambiente
* .- Política de inversiones
* .- Política de integración de riesgos de sostenibilidad (https:// www.mapfre.es/ media/politica- integracion.pdf)
* .- Marco de inversión responsable
* .- Política de suscripción
* .- Compromisos ambientales en suscripción e inversión (https:// www.mapfre.com/ media/ COMPROMISOS- AMBIENTALES- INVERSION-Y- SUSCRIPCION.pdf)
* .- Comité operativo de sostenibilidad
* .- Comité de riesgos de MAPFRE AM
* .- Comité de politicas de suscripción
* .- Comité de crisis y continuidad del negocio
* Plan Estratégico 2022-2024 - Transformación
* Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Gestión huella ambiental - Productos sostenibles - Suscripción sostenible - Inversión sostenible
* Plan Corporativo de Huella Ambiental 2021-2030
* Planes de Continuidad de Negocio
* 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio
* 5. Comprometidos con el medio ambiente
* Ver Nota 01
* Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés - Empleados; Accionistas, inversores y socios; Sociedad.
* Ver Informe TCFD - 3.5.Participación en los Grupos de Trabajo de organismos institucionales

MAPFRE S.A. 177 Informe Integrado 2022

Ciberseguridad y privacidad
* BUEN GOBIERNO .- Garantizar la actuación ética de la compañía.
* .- Inversión en protección de datos y ciberseguridad.
* .- Politica Corporativa de Seguridad y Privacidad https:// www.mapfre.com/ media/accionistas/2015/ politica- corporativa- seguridad- privada.pdf
* .- Modelo de Seguridad Integral de MAPFRE https:// www.mapfre.com/ media/seguridad- mapfre/seguridad- mapfre.pdf
* .- Modelo de Gobierno del Dato de MAPFRE: marco de referencia que posibilita que la organización aplique los mecanismos necesarios para convertir sus datos en un activo estratégico, minimizando los riesgos de un uso inadecuado de los mismos. Definido en la Norma corporativa de Gobierno del Dato.
* .- Comité corporativo de seguridad y medio ambiente
* .- Comité corporativo de privacidad y protección de datos
* .- Comité de crisis y continuidad del negocio
* Plan Estratégico 2022-2024 - Eficiencia y productividad
* Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Transparencia
* Plan de Ciber Resiliencia (PCR)
* 2.4.4 Ciberseguridad y privacidad de datos
* Ver Nota 01
* Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés - Empleados; Clientes y asegurados; Distribuidores, mediadores y colaboradores.
* Ver grupos de trabajo Nota 3 - Ciberseguridad y continudad del negocio

MAPFRE S.A. 178 Informe Integrado 2022

Huella de carbono
* AMBIENTAL .- Mejorar la eficiencia energética de las instalaciones.
* .- Fomentar el uso de energías renovables.
* .- Disminuir el consumo de recursos, aprovechando las ventajas de la digitalización y el teletrabajo.
* .- Fomentar la movilidad sostenible (vehículos eléctricos y/o híbridos).
* SOCIAL .- Garantizar la salud y bienestar de los empleados.
* .- Política de Sostenibilidad Corporativa
* .- Politica de Medio Ambiente Corporativa
* .- Comité corporativo de seguridad y medio ambiente
* .- Comité operativo de sostenibilidad
* .- SIGMAYEc3
* Plan Estratégico 2022-2024 - Transformación
* Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Gestión de huella ambiental - Economía circular - Inversión sostenible - Suscripción sostenible
* .- Plan corporativo de Huella Ambiental 2021-2030
* 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio
* 5. Comprometidos con el medio ambiente
* Ver Nota 01
* Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés - Empleados; Accionistas, inversores y socios; Sociedad.
* Ver Informe TCFD - 3.5.Participación en los Grupos de Trabajo de organismos institucionales

Inversión ESG
* GOBIERNO CORPORATIVO .- Potenciar la inversión sostenible, no asegurando ni invirtiendo en empresas que perjudiquen al medioambiente.
* TRANSVERSAL .- Aumentar la difusión sobre el desempeño e involucración de MAPFRE en asuntos ESG.
* . -Ayudar a sensibilizar y concienciar a la sociedad sobre asuntos ESG, ofertando productos y servicios sostenibles.
* .- Política de Sostenibilidad Corporativa
* .- Política de inversiones
* .- Política de integración de riesgos de sostenibilidad (https:// www.mapfre.es/ media/politica- integracion.pdf)
* .- Marco de inversión responsable
* .- Compromisos ambientales en suscripción e inversión (https:// www.mapfre.com/ media/ COMPROMISOS- AMBIENTALES- INVERSION-Y- SUSCRIPCION.pdf)
* .- Comité de riesgos de MAPFRE AM
* Plan Estratégico 2022-2024 - Transformación
* Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Productos sostenibles - Inversión sostenible
* Plan anual de inversiones
* 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio
* Ver Nota 01
* Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés - Clientes y asegurados; Accionistas, inversores y socios.

MAPFRE S.A. 179 Informe Integrado 2022

Productos y servicios sostenibles
* AMBIENTAL .- Fomentar la movilidad sostenible (vehículos eléctricos y/o híbridos).
* SOCIAL .- Innovación en productos y servicios, mejorando la accesibilidad a los mismos.
* TRANSVERSAL .- Aumentar la difusión sobre el desempeño e involucración de MAPFRE en asuntos ESG.
* . -Ayudar a sensibilizar y concienciar a la sociedad sobre asuntos ESG, ofertando productos y servicios sostenibles.# Política de Sostenibilidad Corporativa

Marco de inversión responsable

Modelo de Innovación Abierta (MOI)

Comité operativo de sostenibilidad

Comité global de negocios

Comité de riesgos de MAPFRE AM

Comité de M&A

Comité de transformación e innovación del Grupo

Plan Estratégico 2022-2024 - Transformación

Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Productos sostenibles

Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Suscripción sostenible

Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Inversión sostenible

Sostenibilidad en el negocio

Ver Nota 01

Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés

Clientes y asegurados
Sociedad
Salud y bienestar laboral

AMBIENTAL

Disminuir el consumo de recursos, aprovechando las ventajas de la digitalización y el teletrabajo.

SOCIAL

Promoción de la igualdad y diversidad.
Medidas de formación a empleados.
Promoción de la conciliación
Garantizar la salud y bienestar de los empleados.
Política de salud, bienestar y prevención de riesgos laborales
Política de sostenibilidad corporativa
Política de diversidad e igualdad de oportunidades
Política interna reguladora del derecho a la desconexión digital de las personas trabajadoras de MAPFRE
Modelo de gestión de empresas saludable
Comité de salud y seguridad

Plan Estratégico 2022-2024 - Transformación

Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Empleo

Plan de Sostenibilidad 2022-2024 - Inclusión

Desarrollando a las personas

Ver Nota 01

Grupos de interés - Principales canales de relación con los grupos de interés

Empleados.

Ver pagina 98

La voz de los empleados

MAPFRE S.A.
180
Informe Integrado 2022

Índice de Contenidos GRI

Declaración de uso

MAPFRE S.A. ha elaborado el informe conforme a los Estándares GRI para el periodo comprendido entre 1 de enero 2022 y 31 de diciembre 2022.

GRI 1 usado: GRI 1: Fundamentos 2021
Estándares Sectoriasl GRI aplicables: No Aplica.

ESTÁNDAR GRI	CONTENIDO	UBICACIÓN	Otras referencias GRI
GRI 2: Contenidos Generales 2021	Contenido 2-1 Detalles organizacionales	a) Pag 1- Portada b) Pag 14 - 2.3. Estructura accionarial y funcional c) Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE d) Pag 7 - 2.1.1. Actividad principal d) Pag 8 - 2.1.3. Huella geográfica (implantación)
	Contenido 2-2 Entidades incluidas en la presentación de informes de sostenibilidad	a) Pag 15 - 2.3.2. Estructura funcional b) Pag 48;49;121 - 3.2.3. Hechos relevantes ocurridos en el ejercicio que han impactado en las magnitudes económicas / 3.3.1. Gestión de riesgos / 6.1. Bases de preparación y presentación del informe c) i) Pag 38 - 3.2.1. Principales magnitudes c) ii) Pag 34 - 2.4.5 Transparencia fiscal c) ii) Pag 122 - 6.2. Materialidad c) En el Anexo I de las Cuentas Anuales se refleja para cada entidad la participación y el método de consolidación utilizado (integración global, puesta en equivalencia). Asimismo en la Cuenta de Resultado de MAPFRE S.A. se separa el Resultado atribuible a la Sociedad Dominante y el atribuible a Participaciones No Dominantes (minoritarios).
	Contenido 2-3 Periodo objeto del informe, frecuencia y punto de contacto	a) Pag 180 - 6.4. Índice de Contenidos GRI b) Pag 120 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe c) Pag 120 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe d) Pag 122 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe
	Contenido 2-4 Actualización de la información	Pag 120 6.1. Bases de preparación y presentación del informe
	Contenido 2-5 Verificación externa	a) Pag 120 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo b) i) Pag 120 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe b) ii) Pag 120 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe b) iii) Pag 121 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe
	Contenido 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales	a) Pag 7 - 2.1. Sobre nosotros b) i) Pag 7 - 2.1. Sobre nosotros b) ii) Pag 100 - 4.4. Generando negocio a los proveedores b) Pag 69 - 77 - 4.1 Protegiendo al cliente c) Pag 99 - 4.4. Generando negocio a los proveedores / Pag 104 - 4.5. Nuestra huella, valor compartido d) Pag 48 - 3.2.3. Hechos relevantes ocurridos en el ejercicio que han impactado en las magnitudes económicas	ODS 12
	Contenido 2-7 Empleados	a) Pag 79 - 4.3. Desarrollando a las personas / Pag 38 - 3.2.1. Principales magnitudes b) i) Pag 78 - 4.3. Desarrollando a las personas b) ii) Pag 78 - 4.3. Desarrollando a las personas b) iii) No hay empleados con horas no garantizadas b) iv) Pag 145 - Plantilla total por nivel de puesto, tipo de contrato, jornada, género y generación b) v) Pag 145 - Plantilla total por nivel de puesto, tipo de contrato, jornada, género y generación v) Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar c) i) Pag 145 - Plantilla total por nivel de puesto, tipo de contrato, jornada, género y generación c) ii) Pag 79 - 4.3. Desarrollando a las personas d) Pag 80 - 4.3. Desarrollando a las personas e) Pag 78 - 4.3. Desarrollando a las personas	ODS 8, 17
	Contenido 2-8 Trabajadores que no son empleados	a) i) Pag 80 - 4.3.1 Talento a) ii) Pag 80 - 4.3.1 Talento b) i) Pag 68 - 4.1 Protegiendo al cliente b) ii) Pag 68 - 4.1 Protegiendo al cliente c) iii) Pag 68 - 4.1 Protegiendo al cliente	ODS 8, 17
	Contenido 2-9 Estructura de gobernanza y composición	a) Pag 16 - 2.4. Buen Gobierno b) Pag 16 - 2.4. Buen Gobierno c) i) Pag 18- 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo c) ii) Pag 18 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo c) iii) La antigüedad de los miembros del consejo se puede acceder en: https://www.mapfre.com/consejo-de-administracion/ c) iv) Pag 19 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo c) v) Pag 19 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo c) vi) Pag 19 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo c) vii) Pag 19 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo c) viii) Pag 19 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo	ODS 5, 16
	Contenido 2-10 Designación y selección del máximo órgano de gobierno	a) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo b) i) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo b) ii) Pag 19 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo b) iii) Pag 19 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo b) iv) Pag 19 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo	ODS 5, 16
	Contenido 2-11 Presidente del máximo órgano de gobierno	a) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo b) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo	ODS 16
MAPFRE S.A. 182 Informe Integrado 2022	GRI 2: Contenidos Generales 2021
	Contenido 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos	a) Pag 51 - 3.3.1. Gestión de riesgos b) i) Pag 17 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo b) ii) Pag 52 - 3.3.1. Gestión de riesgos c) Pag 52 - 3.3.1. Gestión de riesgos	Principios 1-10 Pacto Mundial ODS 16
	Contenido 2-13 Delegación de la responsabilidad de gestión de los impactos	a) i) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo a) ii) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo b) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo	Principios 1-10 Pacto Mundial
	Contenido 2-14 Función del máximo órgano de gobierno en la presentación de informes de sostenibilidad	a) Pag 120 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe b) Pag 120 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe	Principios 1-10 Pacto Mundial
	Contenido 2-15 Conflictos de interés	a) Pag 20 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo Recogido en la Política de Gestión de Conflictos de Interés (https://www.mapfre.com/media/politica-de-gestion-de- conflictos-de-interes-2022-03-11.pdf) y en el apartado D.6 del IAGC. b) i) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo Información recogida en los CV de los consejeros(https:// www.mapfre.com/consejo-de-administracion/) y en los apartados A.6, C.1.10, C.1.11 y C.1.12 del IAGC. b) ii) Información de la participación de los consejeros en el capital social de MAPFRE (https://www.mapfre.com/ media/accionistas/2022/2022-08-30-acciones- consejeros-es.pdf). b) iii) Las participaciones significativas se recogen en la página web (https://www.mapfre.com/media/ accionistas/2021/2021-10-18-accionistas-con- particiones-significativas.pdf). b) iv) Información recogida en el Informe sobre Operaciones Vinculadas del ejercicio publicado con ocasión de la Junta General, en el apartado D del IAGC y en la nota 6.20 de la Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas.	ODS 16
	Contenido 2-16 Comunicación de inquietudes críticas	a) Pag 32 - 2.4.5 Transparencia fiscal /Pag 75 - 4.2.1. Quejas y reclamaciones b) Pag 181 - 6.4. Índice de Contenidos GRI	ODS 16 Principios 1-10 Pacto Mundial
	Contenido 2-17 Conocimientos colectivos del máximo órgano de gobierno	a) La información sobre los conocimientos que debe tener el Consejo de Administración se recoge en el apartado C.1.5 del IAGC.
	Contenido 2-18 Evaluación del desempeño del máximo órgano de gobierno	a) Pag 80 - 4.3.1 Talento / Pag 180 - 6.4. Índice de Contenidos GRI b) Pag 80 - 4.3.1 Talento c) Información recogida en los apartados C.1.17 y C.1.18 y en la recomendación 36 del IAGC y en el Título I. “Consejo de Administración” y Titulo II. “Comisión y Comités Delegados” del Reglamento del Consejo de Administración de MAPFRE	ODS 16
	Contenido 2-19 Políticas de remuneración	a) i) Pag 20 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo a) ii) Pag 88 - 4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento / Pag 20 - 2.4.1.
MAPFRE S.A. 183 Informe Integrado 2022	GRI 2: Contenidos Generales 2021

Contenido 2-1 Proceso para determinar la remuneración

a) i) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo
Esta información se recoge en el apartado "1. Introducción" de la Política de Remuneraciones de los Consejeros (https://www.mapfre.com/media/12-politica- de-remuneraciones-de-los-consejeros-2022-2024-v- final.pdf) y en el apartado A.1.1. del Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros (IARC) (https:// www.mapfre.com/media/accionistas/2022/14-informe- anual-sobre-remuneraciones-consejeros-2021.pdf).

a) ii) Pag 20-21 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo
Información recogida en los apartados "1. Introducción" y "2. Principios Generales" de la Política de Remuneraciones de los Consejeros así como en el apartado A.4 del IARC.

a) iii) Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo / Pag 20 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo
No se ha contado con asesoramiento externo a estos efectos, pero sí se han tenido en cuenta informes externos. Esta información y la participación, en su caso, de asesores externos se detalla en el apartado A.1.1. del IARC.

a) iv) Información recogida en la Política de Remuneraciones de los Consejeros 2022-2024 y en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros

a) v) Información recogida en la Política de Remuneraciones de los Consejeros 2022-2024 y en el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros

b) Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno
Principios 1,2, 3, 4,6 y 10 Pacto Mundial

b) Información recogida en el apartado B.4 del IARC. Además, en la sección Junta General se publica el resultado de las votaciones a las propuestas de la Junta (https://www.mapfre.com/media/datos-de-asistencia-y- resultado-votaciones.pdf)

Contenido 2-20

Contenido 2-21 Ratio de compensación total anual

a) Pag 150- 6.3. Notas de información complementaria Nota 10. Información sobre remuneración

b) Pag 150- 6.3. Notas de información complementaria Nota 10. Información sobre remuneración

c) Pag 150- 6.3. Notas de información complementaria Nota 10. Información sobre remuneración

Principios 1,2, 3, 4,6 y 10 Pacto Mundial

Contenido 2-22 Declaración sobre la estrategia de desarrollo sostenible

a) Pag 4-5 - 1.Carta del Presidente / Pag 16 - 2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo
MAPFRE S.A. 184 Informe Integrado 2022

Contenido 2-23 Compromisos y políticas

a) i) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

a) ii) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

a) iii) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

a) iv) Pag 25 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

b) i) Pag 25 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

b) ii) Pag 25 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

c) Pag 120 - 6.1. Bases de preparación y presentación del informe

d) Pag 24 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

e) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

f) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

ODS 13, 16

Contenido 2-24 Incorporación de los compromisos y políticas

a) i) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

a) ii) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

a) iii) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

a) iv) Pag 23 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

ODS 16, 17

Contenido 2-25 Procesos para remediar los impacts negativos

a) Pag 28 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

b) Pag 28 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

c) Pag 29 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

d) Pag 30 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

e) Pag 30 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

ODS 16

Contenido 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes

a) i) ii) Pag 24-25, 28-29 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

Principios 1-10 Pacto Mundial

Contenido 2-27 Cumplimiento de la legislación y las normativas

a) i) Pag 28 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

a) ii) Pag 28- 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

b) i) Pag 28 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

b) ii) Pag 28 - 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

c) Pag 28 - Casos significativos de incumplimiento

d) Pag 130 - Medidas de prevención

ODS 16
Principios 7,8 ,9 y 10 del Pacto Mundial

Contenido 2-28 Afiliación a asociaciones

a) Pag 126 - 6.3. Notas de información complementaria

ODS 17

Contenido 2-29 Enfoque para la participación de los grupos de interés

a) i) Pag 126-127 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 1. Grupo de interés.

a) ii) Pag 126-127- 6.3. Notas de información complementaria Nota 1. Grupo de interés.

a) iii) Pag 126-127- 6.3. Notas de información complementaria Nota 1. Grupo de interés.

ODS 17
Principios 1-10 del Pacto Mundial
MAPFRE S.A. 185 Informe Integrado 2022

Contenido 2-30 Convenios de negociación colectiva

a) Pag 91 - 4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento

b) Pag 91 - 4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento

Principios 1,2, 3, 4 y 6 Pacto Mundial
ODS 8

ESTÁNDAR GRI CONTENIDO UBICACIÓN

Otras referencias

GRI 3: Temas Materiales 2021

Contenido 3-1 Proceso de determinación de los temas materiales

a) Pag 122-125 - 6.2 Materialidad

b) Pag 122-125 - 6.2 Materialidad

Contenido 3-2 Lista de temas materiales

a) Pag 122-125 - 6.2 Materialidad

b) Pag 122-125 - 6.2 Materialidad

CALIDAD EN EL SERVICIO
SATISFACCIÓN DEL CLIENTE

GRI 3: Temas Materiales 2021 3-3 Gestión de los Temas materiales

a) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

b) Pag 75 - 4.1.1. Quejas y reclamaciones

c) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

d) i) Pag 173- 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, Pag 67 4.1. Protegiendo al cliente

d) ii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, Pag 71 Protegiendo al cliente - Canales de distribución

d) iii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, Pag 67-69 4.1. Protegiendo al cliente - Omnicanalidad en la relación con los clientes, Pag 75 - 4.2.1. Quejas y reclamaciones

e) i) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

e) ii) y e) iii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, Pag 72-73 4.1. Protegiendo al cliente - Omnicanalidad en la relación con los clientes, Pag 75 - 4.1.1. Quejas y reclamaciones

e) iv) Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno

f) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

INNOVACIÓN Y DIGITALIZACIÓN
MAPFRE S.A. 186 Informe Integrado 2022

GRI 3: Temas Materiales 2021 3-3 Gestión de los Temas materiales

a) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

b) Pag 70 - 4.1. Protegiendo al cliente/ Innovación en productos y servicios

c) Pag 106 - 4.5.2 Contribución a la Agenda 2030; Podéis acceder en https://www.mapfre.com/sostenibilidad/ compromisos-internacionales/

d) i) Pag 70 - 4.1. Protegiendo al cliente/ Innovación en productos y servicios

d) ii) Pag 70 - 4.1. Protegiendo el cliente/ Innovación en productos y servicios

d) iii) Pag 70 - 4.1. Protegiendo al cliente/ Innovación en productos y servicios

e) i) Pag 70 - 4.1. Protegiendo al cliente/ Innovación en productos y servicios

e) ii)Pag 70 - 4.1. Protegiendo el cliente/ Innovación en productos y servicios

e) iii)Pag 70 - 4.1. Protegiendo el cliente/ Innovación en productos y servicios

e) iv) Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno

f) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

BUEN GOBIERNO Y CUMPLIMIENTO

GRI 3: Temas Materiales 2021 3-3 Gestión de los Temas materiales

a) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

b) Pag 28 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento - Canales de consulta y denuncia

c) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, pag 28 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

d) i) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, pag 28 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento - Medidas de prevención, pag 28 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento - Medidas de cumplimiento

d) ii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, Pag 28 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento - Canales de consulta y denuncia

d) iii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, Pag 28 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento - Canales de consulta y denuncia

e) i) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, pag 28 2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento - Codigo de conducta

e) ii) Pag 173 -# Notas de información complementaria

Nota 14. Temas materiales

e) iii)

Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

e) iv)

Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno

f)

Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

SALUD Y BIENESTAR LABORAL

MAPFRE S.A.

187 Informe Integrado 2022

GRI 3: Temas Materiales 2021

3-3 Gestión de los Temas materiales

a) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
b) Pag 102 - 4.4.4 Proceso de homologación ESG; Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022); Nota 8. Productos Sostenibles
c) Pag 110 - 4.5.2. Contribución a la Agenda 2030; Podéis acceder en https://www.mapfre.com/sostenibilidad/ compromisos-internacionales/
d) i) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
d) ii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
d) iii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
e) i) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
e) ii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
e) iii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
e) iv) Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno
f) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

MAPFRE S.A.

188 Informe Integrado 2022

GRI 403: Salud y seguridad en el trabajo

403-1 Sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo

a) Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
Principios 1,2,3 y 6 del Pacto Mundial ODS 3 8

403-2 – Identificación de peligros, evaluación de riesgos e investigación de incidentes

a) Pag 93 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)

403-3- Servicios de salud en el trabajo

a) Pag 93 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)

403-4- Participación de los trabajadores, consultas y comunicación sobre salud y seguridad en el trabajo

a) Pag 93 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 43 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)

403-5- Formación de trabajadores sobre salud y seguridad en el trabajo

Pag 93 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 46 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)

403-6- Fomento de la salud de los trabajadores

a) Pag 47 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
b) Pag 47 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)

403-7- Prevención y mitigación de los impactos en la salud y la seguridad de los trabajadores directamente vinculados con las relaciones comerciales

Pag 93 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 46 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)

403-8- Cobertura del sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo

a) Pag 92 - 4.3.5 Salud y Bienestar;

403-9- Lesiones por accidente laboral

a) i, ii, iii, iv, v Pag 94 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 44 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
b) i, ii, iii, iv, v Pag 94 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 44 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
c), d), e), f), g) Pag 43 - Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)

403-10- Dolencias y enfermedades laborales

a) i, ii, iii, iv, v Pag 94 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 44 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
b) i, ii, iii, iv, v Pag 94 - 4.3.5 Salud y Bienestar; Pag 44 Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)
c),d), e) Pag 43 - Seguridad, salud y bienestar (Personas y Organización 2022)

ADAPTACIÓN DEL NEGOCIO AL CAMBIO CLIMÁTICO

MAPFRE S.A.

189 Informe Integrado 2022

GRI 3: Temas Materiales 2021

3-3 Gestión de los Temas materiales

a) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales
b) Pag 63 - 3.3.2.3. Riesgos y oportunidades del cambio climático en el negocio; Pag 137 - 6.3 Notas de información complementaria Nota 6. Riesgos emergentes; Informe TCFD Grupo MAPFRE
c) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Informe TCFD Grupo MAPFRE
d) i) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Informe TCFD Grupo MAPFRE
d) ii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Informe TCFD Grupo MAPFRE
d) iii) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Informe TCFD Grupo MAPFRE
e) i) Pag 63 - 3.3.2.3. Riesgos y oportunidades del cambio climático en el negocio, Pag 111 - 5.1 Estrategia de acción frente al cambio climático; Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Informe TCFD Grupo MAPFRE
e) ii) Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 113 - 5.2 Plan Corporativo de Huella Ambiental; Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Informe TCFD Grupo MAPFRE
e) iii) Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 113 - 5.2 Plan Corporativo de Huella Ambiental; Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Informe TCFD Grupo MAPFRE
e) iv) Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno
f) Pag 173 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

GRI 201: Desempeño económico (2016)

201-2-Implicaciones financieras y otros riesgos y oportunidades derivados del cambio climático

a) i) Pag 63 - 3.3.2.3. Riesgos y oportunidades del cambio climático en el negocio; Informe TCFD Grupo MAPFRE
a) ii) Pag 63 - 3.3.2.3. Riesgos y oportunidades del cambio climático en el negocio; Informe TCFD Grupo MAPFRE
a) iii) Pag 63 - 3.3.2.3. Riesgos y oportunidades del cambio climático en el negocio; Informe TCFD Grupo MAPFRE
a) iv) Pag 63 - 3.3.2.3. Riesgos y oportunidades del cambio climático en el negocio; Informe TCFD Grupo MAPFRE
a) v) Pag 63 - 3.3.2.3. Riesgos y oportunidades del cambio climático en el negocio; Informe TCFD Grupo MAPFRE
Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 13

GRI 305: Emisiones (2016)

305-5- Reducción de las emisiones de GEI

a) Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono
b) Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III
c) Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono
d) Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono
e) Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III
Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 13 14 15

CIBERSEGURIDAD Y PRIVACIDAD

MAPFRE S.A.

190 Informe Integrado 2022

GRI 3: Temas Materiales 2021

3-3 Gestión de los Temas materiales

a) Pag 177 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales
b) Pag 34 - 2.4.4. Ciberseguridad y Privacidad de datos - Privacidad de datos
c) Pag 177 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales
d) i) Pag 177 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, pag 133-134 6.3. Notas de información complementaria Nota 3. Ciberseguridad y continuidad del negocio, pag 134-135 6.3. Notas de información complementaria Nota 4. Medidas de Prevención y Cumplimiento en materia de Privacidad de datos
d) ii) Pag 177 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, pag 133-134 6.3. Notas de información complementaria Nota 3. Ciberseguridad y continuidad del negocio, pag 134-135 6.3. Notas de información complementaria Nota 4. Medidas de Prevención y Cumplimiento en materia de Privacidad de datos
d) iii) Pag 177 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales, pag 133-134 6.3. Notas de información complementaria Nota 3.. Ciberseguridad y continuidad del negocio, pag 134-135 6.3. Notas de información complementaria Nota 4. Medidas de Prevención y Cumplimiento en materia de Privacidad de datos
e) i) Pag 31-32 - 2.4.4. Ciberseguridad y Privacidad de datos - Ciberseguridad
e) ii) Pag 32-34 - 2.4.4. Ciberseguridad y Privacidad de datos - Ciberseguridad
e) iii) Pag 32-34 - 2.4.4. Ciberseguridad y Privacidad de datos - Ciberseguridad
e) iv) Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno
f) Pag 177 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

GRI 418: Privacidad del cliente (2016)

418-1 Reclamaciones fundamentadas relativas a violaciones de la privacidad del cliente y pérdida de datos del cliente

a) b) c) Pag 31 2.4.4 Ciberseguridad y privacidad de datos; Pag 134 6.3. Notas de información complementaria Nota 4. Medidas de Prevención y Cumplimiento en materia de Privacidad de datos
Principio 1,2,3 y 10 del Pacto Mundial ODS 16

PRODUCTOS Y SERVICIOS SOSTENIBLES

MAPFRE S.A.

191 Informe Integrado 2022

GRI 3: Temas Materiales 2021

3-3 Gestión de los Temas materiales

a) Pag 179 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales
b) Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Informe TCFD Grupo MAPFRE
c) Pag 179 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales
d) i) Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Pag 179 - 6.3.# Notas de información complementaria

Nota 14. Temas materiales; Informe TCFD Grupo MAPFRE

d) ii)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Pag 179 - 6.3. Notas de información complementaria

d) iii)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Pag 179 -6.3. Notas de información complementaria

e) i)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Pag 179 - 6.3. Notas de información complementaria

e) ii)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Pag 179 - 6.3. Notas de información complementaria

e) iii)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente: Pag 179 - 6.3. Notas de información complementaria

e) iv)
Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno

f)
Pag 179 - 6.3. Notas de información complementaria

GRI 201: Desempeño económico (2016)

201-2-Implicaciones financieras y otros riesgos y oportunidades derivados del cambio climático

a) i)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Informe TCFD Grupo MAPFRE

a) ii)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Informe TCFD Grupo MAPFRE

a) iii)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Informe TCFD Grupo MAPFRE

a) iv)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Informe TCFD Grupo MAPFRE

a) v)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente; Informe TCFD Grupo MAPFRE

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial
ODS 13

GRI 203: Impactos económicos indirectos (2016)

203-2 Impactos económicos indirectos significativos

a)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 140 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 8. Productos Sostenibles

b)
Pag 55 - 3.3.2. Sostenibilidad en el negocio; Pag 140 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 8. Productos Sostenibles

ODS 1, 8

MAPFRE S.A. 192 Informe Integrado 2022

GRI 417: Marketing y etiquetado (2016)

417-1 Requerimientos para la información y el etiquetado de productos y servicios

a) i)
Pag 67 - 4.1 Protegiendo al cliente

a) ii)
Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente

a) iii)
Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente

b)
Pag 67-71 - 4.1 Protegiendo al cliente
(El documento descriptivo del producto es en si mismo el contrato de la póliza y se cumple de acuerdo la regulación local vigente.)

ODS 12

417-2 Casos de incumplimiento relacionados con la información y el etiquetado de productos y servicios

a) i) ii) iii)
Pag 30 2.4.3 Comportamiento ético: principales medidas de cumplimiento y prevención. Quejas y reclamaciones
El documento descriptivo del producto es en si mismo el contrato de la póliza y se cumple de acuerdo la regulación local vigente.

Principio 10 del Pacto Mundial
ODS 16

417-3 Casos de incumplimiento relacionados con comunicaciones de marketing

b) Durante el ejercicio 2022, no se han registrado casos significativos de incumplimiento de la normativa o los códigos voluntarios asumidos por la compañía.

Principio 10 del Pacto Mundial
ODS 16

INVERSIÓN ESG

GRI 3: Temas Materiales 2021

3-3 Gestión de los Temas materiales

a)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

b)
Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE; Pag 140 6.3. Notas de información complementaria Nota 8 Productos Sostenibles; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

c)
Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE ; Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

d) i)
Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE; Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

d) ii)
Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE; Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

d) iii)
Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE; Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

e) i)
Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE; Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

e) ii)
Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE; Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

e) iii)
Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE; Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

e) iv)
Pag 22 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno; Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE

f)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

MAPFRE S.A. 193 Informe Integrado 2022

GRI 201: Desempeño económico (2016)

201-2-Implicaciones financieras y otros riesgos y oportunidades derivados del cambio climático

a) i, ii, iii, iv, v
Ver el informe TCFD Grupo MAPFRE; Pag 55 - 3.3.2.1. Integración de los aspectos ESG en los procesos de inversión de MAPFRE; Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial
ODS 13

HUELLA DE CARBONO

GRI 3: Temas Materiales 2021

3-3 Gestión de los Temas materiales

a)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

b)
Pag 111 - 5.1 Estrategia de acción frente al cambio climático; Informe TCFD Grupo MAPFRE

c)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

d) i)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

d) ii)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

d) iii)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

e) i)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

e) ii)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

e) iii)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales; Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

e) iv)
Pag 22 - 2.4.2. Medidas de control: el modelo de control interno

f)
Pag 178 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 14. Temas materiales

GRI 305. Emisiones (2016)

305-1 – Emisiones directas de GEI (alcance1)

a)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

b)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

c) No aplica

d) i)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

d) ii)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

d) iii)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

e)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

f)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13.Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

g)
Pag 169- 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial
ODS 2 3 12 13 14 15

MAPFRE S.A. 194 Informe Integrado 2022

305-2 – Emisiones indirectas de GEI al generar energía (alcance 2)

a)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

b)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

c)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

d) i)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

d) ii)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

d) iii)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

e)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

f)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

I g)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial
ODS 2 3 12 13 14 15

305-3- Otras emisiones indirectas de GEI (alcance 3)

a)
Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13.# GRI 305. Emisiones (2016)

305-4 - Intensidad de las emisiones de GEI

a) Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances b)

Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances c)

Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances d)

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 2 3 12 13 14 15

305-5 - Reducción de las emisiones de GEI

a) Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

b) Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances c)

c) Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

d) Pag 115 - 5.2.3 Huella de Carbono

e) Pag 169 - 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales: Tabla III. Huella de carbono desglosada según alcances

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 2 3 12 13 14 15

305-6 Emisiones de sustancias que agotan la capa de ozono (ODS)

a) b) c) d) La organización no produce, importa o exporta sustancias que agoten la capa de ozono (SAO) en sus procesos, productos y servicios y que están sujetas a compromisos de eliminación en los mercados afectados por regulaciones sobre SAO.

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 2 3 12 13 14 15

305-7 Óxidos de nitrógeno (NOx), óxidos de azufre (SOx) y otras emisiones significativas al aire

a) b) c) La organización debido a su actividad no produce emisiones óxidos de nitrógeno (NOX), óxidos de azufre (SOX) y otras emisiones significativas al aire

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 2 3 12 13 14 15

Estandar temático (Temas no materiales)

ESTÁNDAR GRI	CONTENIDO	UBICACIÓN	Otras referencias
GRI 201. Desempeño económico 2016	201-1 - Valor económico directo generado y distribuido	3.2 Principales magnitudes económicas de MAPFRE 4.5. Nuestra huella, valor compartido Informe Anual Consolidado 2022 https:// www.mapfre.com/corporativo-es/accionistas-inversores/ junta-general/	Principios 1 a 10 del Pacto Mundial ODS 1, 2, 5, 7, 8 y 9
	201-2-Implicaciones financieras y otros riesgos y oportunidades derivados del cambio climático	3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio 5.Comprometidos con el medio ambiente 6.3. Notas de información complementaria Nota 8. Productos Sostenibles Informe Anual Consolidado 2022 https:// www.mapfre.com/corporativo-es/accionistas-inversores/ junta-general/	Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 13
	201-3- Obligaciones del plan de beneficios definidos y otros planes de jubilación	4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento MAPFRE tiene establecido un plan de previsión social para empleados que incluye un plan de pensiones con un patrimonio que en 2022 se situó en 476 millones de euros, para más información consultar el artículo 30 y 40 del Convenio colectivo de MAPFRE Grupo Asegurador.	Principios 1,6,10 del Pacto Mundial
	201-4- Asistencia financiera recibida del gobierno	Las subvenciones públicas recibidas no representan una cantidad significativa sobre los ingresos totales del Grupo.
GRI 202. Presencia en el mercado 2016	202-1 Ratio del salario de categoría inicial estándar por sexo frente al salario mínimo local	6.3. Notas de información complementaria Nota 10. Información sobre remuneración	ODS 8
	202-2 Proporción de altos ejecutivos contratados de la comunidad local	4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión	ODS 8
GRI 203: Impactos económicos indirectos 2016	203-1 Inversiones en infraestructura y servicios apoyados	3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio 5.Comprometidos con el medio ambiente
	203-2 Impactos económicos indirectos significativos	3.2.3 Hechos relevantes ocurridos en el ejercicio que han impactado en las magnitudes económicas 3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio 6.3. Notas de información complementaria Nota 7. Integracion de aspectos ESG en el negocio 6.3. Notas de información complementaria Nota 8. Productos Sostenibles	ODS 1, 8
GRI 204. Prácticas de adquisición 2016	204-1 Proporción del gasto en proveedores locales	4.4. Generando negocio a los proveedores - Gestión sostenible de proveedores	Principio 10 del Pacto Mundial
GRI 205. Anticorrupción 2016	205-1- Operaciones evaluadas para riesgos relacionados con la corrupción	2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento 3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio	Principio 10 del Pacto Mundial ODS 16
	205-2- Comunicación y formación sobre políticas y procedimientos anticorrupción	6.3 6.3. Notas de información complementaria Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de DDHH
	205-3- Casos de corrupción confirmados y medidas adoptadas	En 2022, no se han producido en el Grupo casos de corrupción significativos y, en los detectados, todos de escasa relevancia, los mecanismos de control interno han funcionado correctamente, permitiendo su detección y la aplicación de las medidas correspondientes.
GRI 206. Competencia desleal 2016	206-1 – Acciones jurídicas relacionadas con la competencia desleal y las prácticas monopólicas y contra la libre competencia	En 2022, no se han producido demandas por competencia desleal, prácticas monopolísticas o contra la libre competencia.	Principio 10 del Pacto Mundial ODS 16
GRI 207. Fiscalidad 2019	207-1- Enfoque fiscal (Versión 2019)	4.5. Nuestra huella, valor compartido - huella económica Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 (IAGC). - Apartado E - Sistemas de control y gestión de riesgos. politica-fiscal-corporativa.pdf (mapfre.com) La determinación de la estrategia fiscal de la Sociedad, no se hace pública por temas estratégicos	Principio 10 del Pacto Mundial ODS 8 10 16
	207-2- Gobernanza fiscal, control y gestión de riesgos (Versión 2019)	2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento - Canal de Denuncias Financieras y Contables. 3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 (IAGC). - Apartado E - Sistemas de control y gestión de riesgos.
	207-3- Participación de grupos de interés y gestión de inquietudes en materia fiscal (Versión 2019)	6.2 Materialidad Para más información:politica-fiscal-corporativa.pdf (mapfre.com)
	207-4- Presentación de informes país por país (Versión 2019): excepto en lo relativo a los siguientes apartados: b.v, b.vii b.x	2.4.5 Transparencia fiscal 3.2.2. Información de Unidades de Negocio 6.3. Notas de información complementaria Nota 5. Principales datos fiscales por países Cuentas Anuales e Informe de Gestión Consolidado 2022 - Estados Financieros F) Información financiera complementaria por productos y áreas geográficas. 1) Ingresos ordinarios consolidados de clientes externos de los ejercicios finalizados 31 de diciembre de 2022 y 2021 Anexo I - Cuadro de sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos Anexo II - Cuadro de información financiera de las sociedades principales a 31 de diciembre de 2022
	Sobre b.v y b.x	Información no disponible de forma desagregada por jurisdicción. MAPFRE está avanzando en la elaboración de un informe fiscal bajo el enfoque de Contribución Fiscal Global con el que reportar su desempeño en materia tributaria.
	Sobre b.vii	Información incompleta MAPFRE reporta de forma consolidada los estados de Activos tangibles distintos de efectivo en Cuentas Anuales e Informe de Gestión Consolidado ESTADOS FINANCIEROS F) Información financiera complementaria por productos y áreas geográficas. 2. Activos no corrientes a 31 de diciembre de 2022 y 2021. 6. DESGLOSES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 6.2. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias. 6.3. Arrendamientos 6.4. Inversiones financieras. Si bien, en el apartado 6.3. Notas de información complementaria Nota 5. Principales datos fiscales por países recoge los activos por país
GRI 301. Materiales 2016	301-1 - Materiales utilizados por peso y volumen	6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales / Tabla V. Consumo de recursos.	Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 8 12
GRI 302. Energía 2016	302-1 - Consumo energético dentro de la organización	5.2.1 Eficiencia energética/ 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales	Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial ODS 7 8 12 13
	302-2 - Consumo de energía fuera de la organización	5.2.1 Eficiencia energética/ 6.3.

MAPFRE S.A. 195 Informe Integrado 2022# Notas de información complementaria

Nota 13. Indicadores ambientales

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

ODS 7 8 12 13

302-3 - Intensidad energética
5.2.1 Eficiencia energética/ 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

ODS 7 8 12 13

302-4 - Reducción del consumo energético
5.2.1 Eficiencia energética/ 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

ODS 7 8 12 13

302-5 - Reducción de los requerimientos energéticos de productos y servicios
5.2.1 Eficiencia energética/ 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

ODS 7 8 12 13

GRI 303. Agua 2018

303-1 - Interacción con el agua como recurso compartido
Debido la actividad económica propia de una entidad financiera como MAPFRE, el consumo de agua no es intensivo, siendo solamente para uso de empleados, y para la vegetación y climatización de algunos edificios.

303-2 Gestión de los impactos relacionados con el vertido de agua
Debido a que la actividad económica propia de una entidad financiera como MAPFRE, cuyos efluentes son los propios de la actividad de sus oficinas y la restauración vinculada a las mismas, esta métrica y sus diferentes desgloses se consideran como no materiales por su bajo impacto, considerándose los vertidos no significativos y cumpliendo con la regulación propia de las zonas en las que se realizan.

303-3 Extracción de agua
Debido a la actividad económica propia de una entidad financiera como MAPFRE, no se lleva a cabo ningún tipo de extracción de agua en ninguno de sus edificios

303-4 Vertido de agua
Debido a la actividad económica propia de una entidad financiera como MAPFRE, se considera que el vertido de agua es el mismo que el agua consumida.

303-5 – Consumo de agua
5.2.5 Gestión del agua / 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

ODS 6

GRI 304. Biodiversidad 2016

304-1 Centros de operaciones en propiedad, arrendados o gestionados ubicados dentro o junto a áreas protegidas o zonas de gran valor para la biodiversidad
5. Comprometidos con el medio ambiente. - Gestión del Capital Natural y preservación de la biodiversidad

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

GRI 305. Emisiones 2016

305-1 – Emisiones directas de GEI (alcance1)
Ver termas material: Huella de carbono

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

ODS 2 3 12 13 14 15

305-2 – Emisiones indirectas de GEI al generar energía (alcance 2)

305-3- Otras emisiones indirectas de GEI (alcance 3)

305-4 - Intensidad de las emisiones de GEI

305-5- Reducción de las emisiones de GEI

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

ODS 13 14 15

MAPFRE S.A. 199
Informe Integrado 2022

GRI 306. Residuos 2020

306-1 Generación de residuos e impactos significativos relacionados con los residuos
6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales / Tabla V. Consumo de recursos

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

306-2 Gestión de impactos significativos relacionados con los residuos
5.2.6 Economía circular 6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales / Tabla V. Consumo de recursos.

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

306-3 - Derrames significativos
6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales / Tabla V. Consumo de recursos.

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

306-4 Residuos no destinados a eliminación
6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales / Tabla V. Consumo de recursos

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

306-5 Residuos destinados a eliminación
6.3. Notas de información complementaria Nota 13. Indicadores ambientales / Tabla V. Consumo de recursos

Principios 7,8 y 9 del Pacto Mundial

GRI 308. Evaluación ambiental de proveedores 2016

308-1. Nuevos proveedores que han pasado filtros de evaluación y selección de acuerdo con los criterios ambientales
4.4 Generando negocio a los proveedores / Gestión sostenible de proveedores

Principios 7,8 ,9 y 10 del Pacto Mundial

308-2- Impactos ambientales negativos en la cadena de suministro y medidas tomadas.
4.4 Generando negocio a los proveedores / Gestión sostenible de proveedores

Principios 7,8 ,9 y 10 del Pacto Mundial

GRI 401. Empleo 2016

401-1 - Nuevas contrataciones de empleados y rotación de personal
4.3. Desarrollando a las personas 6.3. Notas de información complementaria Nota 9. Altas y Bajas de 2022 y despidos por nivel de puesto
Para más información, ver informe "Informe Personas y Organización 2022"

Principios 1,2,3,6 y 10 del Pacto Mundial

ODS 5 8 10

401-2- Beneficios para los empleados a tiempo completo que no se dan a los empleados a tiempo parcial o temporales
4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento
Para más información, ver informe "Informe Personas y Organización 2022"

ODS 3, 5, 8

401-3- Permiso parental
4.3.5 Salud y Bienestar
Para más información, ver informe "Informe Personas y Organización 2022"

Principios 1,2,3, 6 y 10 del Pacto Mundial

ODS 5, 8

GRI 402. Relaciones trabajador- empresa 2016

402-1 – Plazos de preaviso mínimos sobre cambios operacionales
En los procesos que impliquen cambios operacionales relacionados con la plantilla, el plazo medio de preaviso a la Representación Legal de los Trabajadores y a las personas implicadas generalmente es de 15 días, como ocurre en España. No obstante el plazo está sujeto a la legislación local de cada país.

Principios 1,2,3 y 6 del Pacto Mundial

MAPFRE S.A. 200
Informe Integrado 2022

GRI 403. Salud y seguridad en el trabajo 2018

403-1 Sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo
Ver temas material: Salud y bienestar laboral

Principios 1,2,3 y 6 del Pacto Mundial

ODS 3 8

403-2 – Identificación de peligros, evaluación de riesgos e investigación de incidentes

403-3- Servicios de salud en el trabajo

403-4- Participación de los trabajadores, consultas y comunicación sobre salud y seguridad en el trabajo

403-5- Formación de trabajadores sobre salud y seguridad en el trabajo

403-6- Fomento de la salud de los trabajadores

403-7- Prevención y mitigación de los impactos en la salud y la seguridad de los trabajadores directamente vinculados con las relaciones comerciales

403-8- Cobertura del sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo

403-9- Lesiones por accidente laboral

403-10- Dolencias y enfermedades laborales

GRI 404. Formación y enseñanza 2016

404-1- Media de horas de formación al año por empleado
4.3.1 Talento
Para más información, ver informe “Personas y Organización 2022”

Principios 1,2,3,4,6 y 8 del Pacto Mundial

ODS 4 5 8

404-2 Programas para mejorar las aptitudes de los empleados y programas de ayuda a la transición
4.3.1 Talento
Para más información, ver informe “Personas y Organización 2022”

Principios 1,2,3,4,6 y 8 del Pacto Mundial

ODS 8

404-3- Porcentaje de empleados que reciben evaluaciones periódicas del desempeño y desarrollo profesional
4.3.1 Talento
Para más información, ver informe “Personas y Organización 2022”

Principios 1,2,3,4,6 y 8 del Pacto Mundial

ODS 5 8 10

MAPFRE S.A. 201
Informe Integrado 2022

GRI 405. Diversidad e igualdad de oportunidades 2016

405-1- Diversidad en órganos de gobierno y empleados
2.4.1. Sistema de Gobierno Corporativo 4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión
Para más información, ver informe “Personas y Organización 2022”

Principios 1,2,3,4 y 6 del Pacto Mundial

ODS 5 8

405-2 – Ratio del salario base y de la remuneración de mujeres frente a hombres
4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento 6.3. Notas de información complementaria Nota 10. Información sobre remuneración
Para más información, ver informe “Personas y Organización 2022”

Principios 1,2,3,4 y 6 del Pacto Mundial

ODS 5 8 10

GRI 406. No discriminación 2016

406-1 – Casos de discriminación y acciones correctivas emprendidas
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento Canal de consultas y denuncias sobre el Código Ético y de Conducta 6.3. Notas de información complementaria Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos

Principios 1,2,3,4,6 y 10 del Pacto Mundial

ODS 5 8 16

GRI 407. Libertad de asociación y negociación colectiva 2016

407-1- Operaciones y proveedores cuyo derecho a la libertad de asociación y negociación colectiva podría estar en riesgo
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento 4.3.7 La voz de los empleados -Representación Legal de las personas trabajadoras 4.4. Generando negocio a los proveedores / Gestión sostenible de proveedores 6.3. Notas de información complementaria Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos

Principios 1,2,3,4,6 y 10 del Pacto Mundial

ODS 8

GRI 408. Trabajo Infantil 2016

408-1 Operaciones y proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo infantil
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento 4.3.1 Talento 4.4. Generando negocio a los proveedores / Gestión sostenible de proveedores 6.3. Notas de información complementaria Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos

Principios 1,2,3,5,6 y 10 del Pacto Mundial

ODS 8 16

GRI 409. Trabajo forzoso u obligatorio 2016

409-1 Operaciones y proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo forzoso u obligatorio
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento Canal de consultas y denuncias sobre el Código Ético y de Conducta 4.3.1 Talento 4.4. Generando negocio a los proveedores / Gestión sostenible de proveedores 6.3. Notas de información complementaria Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos

Principios 1,2,3,4,6 y 10 del Pacto Mundial

ODS 8 16

GRI 410.# GRI 410. Personal de seguridad

2016

410-1 Personal de seguridad capacitado en políticas o procedimientos de derechos humanos

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento
Canal de consultas y denuncias sobre el Código Ético y de Conducta
6.3. Notas de información complementaria
Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos
Principios 1,2,3 y 10 del Pacto Mundial
ODS 16

GRI 411. Derechos de los pueblos indígenas

2016

411-1 Casos de violaciones de los derechos de los pueblos indígenas

MAPFRE S.A. 201 Informe Integrado 2022

GRI 412. Evaluación de Derechos Humanos

2016

412-1 Operaciones sometidas a revisiones o evaluaciones de impacto sobre los derechos humanos

412-2 Formación de empleados en políticas o procedimientos sobre derechos humanos

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento
6.3. Notas de información complementaria
Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos
https://www.mapfre.com/gobierno-corporativo/ - Políticas y Normas Corporativas
Principios 1-10 del Pacto Mundial
ODS 16

412-3 Acuerdos y contratos de inversión significativos con cláusulas sobre Derechos Humanos

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento
4.4. Generando negocio a los proveedores / Gestión sostenible de proveedores
6.2. Materialidad
6.3. Notas de información complementaria
Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos
Durante el año 2022 no se ha llevado una operación que se considere relevante a los efectos indicados.
politica-derechos-humanos-mapfre-2020-CE.pdf
Principios 1,2,3,4,5,6, 7 y 10 del Pacto Mundial
ODS 16

GRI 413. Comunidades locales

2016

413-1 Operaciones con participación de la comunidad local, evaluaciones del impacto y programas de desarrollo

4.3.1 Talento
4.5. Nuestra huella, valor compartido
4.5.2. Contribución Agenda 2030
"Informe Personas y Organización 2022"
www.fundacionmapfre.org
Principios 1,2,3,4,5,6, 7 y 10 del Pacto Mundial
ODS 1, 10

413-2 Operaciones con impactos negativos significativos –reales y potenciales– en las comunidades locales

4.3.1 Talento
4.5. Nuestra huella, valor compartido
6.3. Notas de información complementaria
Nota 2. Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos de MAPFRE
4.5.2. Contribución Agenda 2030
www.fundacionmapfre.org
Principios 1,2,3,4,5,6, 7 y 10 del Pacto Mundial
ODS 1, 10

GRI 414: Evaluación social de los proveedores

2016

414-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de selección de acuerdo con los criterios sociales

4.4. Generando negocio a los proveedores / Gestión sostenible de proveedores
Principios 1- 10 del Pacto Mundial
ODS 5 8 16

414-2 Impactos sociales negativos en la cadena de suministro y medidas tomadas

2.4.3 Comportamiento ético: principales medidas de cumplimiento y prevención.
4.4. Generando negocio a los proveedores / Gestión sostenible de proveedores
Principios 1- 10 del Pacto Mundial
ODS 5 8 16

GRI 415. Política pública

2016

415-1 Contribuciones a partidos y/o representantes políticos

2.4.3 Comportamiento ético: principales medidas de cumplimiento y prevención
6.3 Notas de información complementaria
- Nota 1. Grupo de interés Código de ética y Conducta
- https://www.mapfre.com/ etica-canales-de-denuncia/
Principios Institucionales, Empresariales y Organizativos del GRUPO MAPFRE
https://www.mapfre.com/ corporativo-es/accionistas-inversores/gobierno- corporativo/
Principio 10 del Pacto Mundial
ODS 16

MAPFRE S.A. 203 Informe Integrado 2022

GRI 417. Marketing y etiquetado

2016

417-1 Requerimientos para la información y el etiquetado de productos y servicios

4.1. Protegiendo al cliente
El documento descriptivo del producto es en si mismo el contrato de la póliza y se cumple de acuerdo la regulación local vigente.
ODS 12

417-2 Casos de incumplimiento relacionados con la información y el etiquetado de productos y servicios

2.4.3 Comportamiento ético: principales medidas de cumplimiento y prevención.
Quejas y reclamaciones
El documento descriptivo del producto es en si mismo el contrato de la póliza y se cumple de acuerdo la regulación local vigente.
Principio 10 del Pacto Mundial
ODS 16

417-3 Casos de incumplimiento relacionados con comunicaciones de marketing

Durante el ejercicio 2022, no se han registrado casos significativos de incumplimiento de la normativa o los códigos voluntarios asumidos por la compañía.
Principio 10 del Pacto Mundial
ODS 16

GRI 418: Privacidad del cliente

2016

418-1 Reclamaciones fundamentadas relativas a violaciones de la privacidad del cliente y pérdida de datos del cliente

Ver temas material: Ciberseguridad y privacidad
Principio 1,2,3 y 10 del Pacto Mundial
ODS 16

MAPFRE S.A. 204 Informe Integrado 2022

6.5. Correspondencia contenidos GRI y estado de información no financiera (Ley 11/2018, de 28 de diciembre)

ÍNDICE DE LOS CONTENIDOS REQUERIDOS POR LA LEY 11/2018

Información solicitada por la Ley 11/2018	Criterio de reporting	Apartado del informe donde se da respuesta al requerimiento de la Ley 11/2018
INFORMACIÓN GENERAL
Una breve descripción del modelo de negocio que incluye su entorno empresarial, su organización y estructura	GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales	2.1 Sobre Nosotros 2.3 Estructura accionarial 2.4.1 Sistema de Gobierno Corporativo 3.2 Principales magnitudes económicas de MAPFRE
Mercados en los que opera	GRI 2-1 Detalles organizacionales	2.1.3 Huella geográfica (implantación) 3.2.2 Información de Unidades de Negocio
Objetivos y estrategias de la organización	GRI 2-22 Declaración sobre la estrategia de desarrollo sostenible GRI 3-3 Gestión de los temas materiales	2.2 Estrategia
Principales factores y tendencias que pueden afectar a su futura evolución	GRI 2-22 Declaración sobre la estrategia de desarrollo sostenible	3.1 Marco regulatorio y entorno global 3.2 Principales magnitudes económicas de MAPFRE 3.3. Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio
Marco de reporting utilizado	GRI 1-3 Elaboración de informes conforme a los Estándares GRI	6.1. Bases de preparación y presentación del informe
Principio de materialidad	GRI 3-1 Proceso de determinación de los temas materiales GRI 3-2 Lista de temas materiales	6.1. Bases de preparación y presentación del informe 6.2 Materialidad
CUESTIONES MEDIOAMBIENTALES
Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo	GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos GRI 3-3 Gestión de los temas materiales	3.3 Gestión de riesgos y sostenibilidad en el negocio 5. Comprometidos con el medio ambiente
Información detallada sobre los efectos actuales y previsibles de las actividades de la empresa en el medio ambiente y en su caso, la salud y la seguridad	GRI 3-3 Gestión de los temas materiales	3.3.1. Gestión de riesgos 5. Comprometidos con el medio ambiente
Procedimientos de evaluación o certificación ambiental	GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos GRI 2-23 Compromisos y políticas GRI 3-3 Gestión de los temas materiales	5.1 Estrategia de acción frente al cambio climático 6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla I. Contexto medioambiental / Tabla II. Control del SIGMAYEC3
Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales	GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos GRI 3-3 Gestión de los temas materiales	3.3 Gestión de riesgos 5. Comprometidos con el medio ambiente 6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla II. Control del SIGMAYEC3
Aplicación del principio de precaución	GRI 2-23 Compromisos y políticas GRI 3-3 Gestión de los temas materiales	5. Comprometidos con el medio ambiente - 5.1 Estrategia de acción frente al cambio climático
Cantidad de provisiones y garantías para riesgos ambientales	GRI 3-3 Gestión de los temas materiales GRI 307-1	3.3 Gestión de riesgos 5. Comprometidos con el medio ambiente 5.1 Estrategia de acción frente al cambio climático 6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla II. Control del SIGMAYEC3
CONTAMINACIÓN
Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones que afectan gravemente el medio ambiente; teniendo en cuenta cualquier forma de contaminación atmosférica específica de una actividad, incluido el ruido y la contaminación lumínica	GRI 3-3 Gestión de los temas materiales GRI 302-4 GRI 305-1, 305-2, 305-3, 305-5	5. Comprometidos con el medio ambiente

MAPFRE S.A. 205 Informe Integrado 2022# Comprometidos con el medio ambiente

5.1 Estrategia de acción frente al cambio climático

ECONOMÍA CIRCULAR Y PREVENCIÓN Y GESTIÓN DE RESIDUOS

Medidas de prevención, reciclaje, reutilización, otras formas de recuperación y eliminación de desechos. Acciones para combatir el desperdicio de alimentos.
GRI 301-1 GRI 306-2 (2020), 306-3 (2020)
5.2 Plan corporativo de Huella Ambiental
6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla V. Consumo de recursos.

USO SOSTENIBLE DE LOS RECURSOS

Consumo de agua y suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales
GRI 303-3, 303-5
5.2 Plan corporativo de Huella Ambiental
6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla V. Consumo de recursos.

Consumo de materias primas y medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de su uso
GRI 301-1, 301-2
5.2 Plan corporativo de Huella Ambiental
6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla V. Consumo de recursos.

Energia: Consumo, directo e indirecto, de energía. Medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética. Uso de energías renovables
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 302-1, 302-2, 302-3, 302-4, 302-5
5.2 Plan corporativo de Huella Ambiental
6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla V. Consumo de recursos.

CAMBIO CLIMÁTICO

Emisiones de gases de efecto invernadero generadas como resultado de las actividades de la empresa, incluido el uso de los bienes y servicios que produce
GRI 301-1
GRI 305-1 305-2 305-3 305-4
5.2 Plan corporativo de Huella Ambiental
6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla IV. Desglose de huella de carbono y categorías incluidas en los diferentes alcances.

Medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del cambio climático
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 201-2 GRI 305-5
5.2 Plan corporativo de Huella Ambiental
6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla IV. Desglose de huella de carbono y categorías incluidas en los diferentes alcances.

Metas de reducción establecidas voluntariamente a medio y largo plazo para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y los medios implementados para tal fin
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 302-4 GRI 305-5
5.2 Plan corporativo de Huella Ambiental
6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales / Tabla IV. Desglose de huella de carbono y categorías incluidas en los diferentes alcances.

PROTECCIÓN DE LA BIODIVERSIDAD

Medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
5. Comprometidos con el medio ambiente / Plan Corporativo de Huella Ambiental

Impactos causados por las actividades u operaciones en áreas protegidas
GRI 304-1
5. Comprometidos con el medio ambiente
6.3 Nota 13 - Indicadores medioambientales

CUESTIONES SOCIALES Y RELATIVAS AL PERSONAL

MAPFRE S.A. 206 Informe Integrado 2022

Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo
GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos
GRI 2-19 Políticas de remuneración
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
4.3 Desarrollando a las personas

EMPLEO

Número total y distribución de empleados por país, sexo, edad y clasificación profesional
GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales
GRI 2-7 Empleados
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 405-1
4.3 Desarrollando a las personas

Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo y promedio anual de contratos indefinidos, de contratos temporales y de contratos a tiempo parcial por sexo, edad y clasificación profesional
GRI 2-7 Empleados
GRI 2-8 Trabajadores que no son empleados
4.3 Desarrollando a las personas
6.3 Nota 9. Altas y Bajas de 2022 y despidos por nivel de puesto

Número de despidos por sexo, edad y clasificación profesional
GRI 401-1
4.3 Desarrollando a las personas
6.3 Nota 9 - Altas y bajas de 2022 y despidos por nivel de puesto

Remuneraciones medias y su evolución desagregados por sexo, edad y clasificación profesional o igual valor
GRI 405-2
4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento
6.3 Nota 9 - Información sobre remuneración

Brecha salarial, la remuneración de puestos de trabajo iguales o de media de la sociedad
GRI 405-2
4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento
6.3 Nota 9 - Información sobre remuneración

Remuneración media de los consejeros y directivos, incluyendo la retribución variable, dietas, indemnizaciones, el pago a los sistemas de previsión de ahorro a largo plazo y cualquier otra percepción desagregada por sexo
GRI 2-19 Políticas de remuneración
GRI 2-20 Proceso para determinar la remuneración
4.3.4 Retribución, beneficios y reconocimiento
6.3 Nota 9 - Información sobre remuneración

Implantación de políticas de desconexión laboral
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
4.3.2 Flexibilidad y Agilidad

Número de empleados con discapacidad
GRI 405-1
4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión

ORGANIZACIÓN DEL TRABAJO

Organización del tiempo de trabajo
2-7 Empleados
4.3 Desarrollando a las personas

Número de horas de absentismo
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 403-2, 403-9
4.3.5 Salud y Bienestar
6.3 Nota 11 - Datos de siniestralidad laboral

Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de estos por parte de ambos progenitores
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 401-2, 401-3
4.3.5 Salud y Bienestar

SALUD Y SEGURIDAD

Condiciones de salud y seguridad en el trabajo
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 403-1, 403-2, 403-3, 403-4, 403-5, 403-6, 403-7, 403-8
4.3.5 Salud y Bienestar
6.3 Nota 11 - Datos de siniestralidad laboral

Accidentes de trabajo, en particular su frecuencia y gravedad, así como las enfermedades profesionales; desagregado por sexo
GRI 403-2, 403-9, 403-10
4.3.5 Salud y Bienestar
6.3 Nota 11 - Datos de siniestralidad laboral

RELACIONES SOCIALES

Organización del diálogo social incluidos procedimientos para informar y consultar al personal y negociar con ellos
GRI 2-28 Afiliación a asociaciones
GRI 2-29 Enfoque para la participación de los grupos de interés
GRI 402-1 GRI 407-1
4.3.7 La voz de las personas MAPFRE

Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país
GRI 2-30 Convenios de negociación colectiva
4.3.7 La voz de las personas MAPFRE

MAPFRE S.A. 207 Informe Integrado 2022

Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y la seguridad en el trabajo
GRI 403-1, 403-4
GRI 407-1
4.3.7 La voz de las personas MAPFRE

FORMACIÓN

Políticas implementadas en el campo de la formación
GRI 404-2, 404-3
4.3.1 Talento

Cantidad total de horas de formación por categoría profesional
GRI 404-1, 404-2, 404-4
4.3.1 Talento

ACCESIBILIDAD UNIVERSAL

Accesibilidad universal de las personas con discapacidad
GRI 405-1
4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión

IGUALDAD

Medidas adoptadas para promover la igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres
GRI 401-3
GRI 404-2
4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión

Planes de igualdad, medidas adoptadas para promover el empleo, protocolos contra el acoso sexual y por razón de sexo
GRI 405-1, 405-2
GRI 406-1
4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión

Política contra todo tipo de discriminación y, en su caso, de gestión de la diversidad
GRI 405-1, 405-2, 406-2
4.3.6 Diversidad, igualdad e inclusión

RESPETO DE LOS DERECHOS HUMANOS

Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo
GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

APLICACIÓN DE PROCEDIMIENTOS DE DEBIDA DILIGENCIA

Aplicación de procedimientos de diligencia debida en materia de derechos humanos
GRI 2-23 Compromisos y políticas
GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
GRI 407-1, 408-1, 409-1, 410-1, 411-1, 412-2, 412-3, 414-2
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento
6.3. Nota 2 - Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos (DDHH) de MAPFRE

Prevención de los riesgos de vulneración de derechos humanos y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles abusos cometidos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 412- 1
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

Denuncias por casos de vulneración de derechos humanos
GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 406-1 GRI 419-1
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

Medidas implementadas para la promoción y cumplimiento de las disposiciones de los convenios fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto por la libertad de asociación y el derecho a la negociación colectiva; la eliminación de la discriminación en el empleo y la ocupación; la eliminación del trabajo forzoso u obligatorio; la abolición efectiva del trabajo infantil
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento
6.3. Nota 2- Principios del Pacto Mundial y las medidas de prevención y cumplimiento en materia de derechos humanos (DDHH) de MAPFRE

LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN Y EL SOBORNO

Enfoque de gestión: descripción y resultados de las políticas relativas a estas cuestiones así como de los principales riesgos relacionados con esas cuestiones vinculados a las actividades del grupo
GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
2.4.3.# Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

CORRUPCION Y SOBORNO

MAPFRE S.A. 208 Informe Integrado 2022

Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno

GRI 2-23 Compromisos y políticas
GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 205-1, 205-2, 205-3
GRI 415-1

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales

GRI 2-23 Compromisos y políticas
GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 205-1,205-2, 205-3

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro

GRI 2-28 Afiliación a asociaciones
GRI 201

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

6.3. Nota 1 - Grupos de interés

INFORMACIÓN SOBRE LA SOCIEDAD

GRI 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales

2.2.2 Sostenibilidad

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

COMPROMISOS DE LA EMPRESA CON EL DESARROLLO SOSTENIBLE

El impacto de la actividad de la sociedad en el empleo y el desarrollo local

GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 201-1
GRI 203-2
GRI 204-1
GRI 413-1, 413-2

2.2.2 Sostenibilidad

4.5. Nuestra huella, valor compartido

El impacto de la actividad de la sociedad en las poblaciones locales y en el territorio

GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 201-1
GRI 203-2
GRI 411-1
GRI 413-1, 413-2

2.2.2 Sostenibilidad

4.5. Nuestra huella, valor compartido

Las relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades del diálogo con estos

GRI 2-29 Enfoque para la participación de los grupos de interés
GRI 204-1
GRI 413-1, 413-2

2.2.2 Sostenibilidad

4.5. Nuestra huella, valor compartido

Acciones de asociación o patrocinio

GRI 2-28 Afiliación a asociaciones
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 201-1

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

6.3. Nota 1 - Grupos de interés

SUBCONTRATACIÓN Y PROVEEDORES

Inclusión en la política de compras de cuestiones sociales, de igualdad de género y ambientales

GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 204-1
GRI 414-1, 414-2

4.4.3.Gestión sostenible de proveedores

Consideración en las relaciones con proveedores y subcontratistas de su responsabilidad social y ambiental

GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales
GRI 308-1
GRI 407-1
GRI 409-1
GRI 414-1, 414-2

4.4.3.Gestión sostenible de proveedores

Sistemas de supervisión y auditorias y resultados de las mismas

GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales

4.4.3.Gestión sostenible de proveedores

CONSUMIDORES

Medidas para la salud y la seguridad de los consumidores

GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 416 -1
GRI 417-1, 417-2

2.2.2 Sostenibilidad

4.1 Protegiendo al cliente

MAPFRE S.A. 209 Informe Integrado 2022

Sistemas de reclamación, quejas recibidas y resolución de las mismas

GRI 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes
GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 417-3
GRI 418-1

2.4.3. Comportamiento ético: principales medidas de prevención y cumplimiento

4.1.1. Quejas y Reclamaciones

INFORMACIÓN FISCAL

Los beneficios obtenidos país por país

GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 201-1
GRI 207-4

2.4.5 Transparencia fiscal

6.3. Nota 5-- Principales datos fiscales por países

Los impuestos sobre beneficios pagados

GRI 3-3 Gestión de los temas materiales
GRI 201-1
GRI 207-4

2.4.5 Transparencia fiscal

6.3. Nota 5- Principales datos fiscales por países

Las subvenciones públicas recibidas

GRI 201-4

2.4.5 Transparencia fiscal

6.3. Nota 5-- Principales datos fiscales por países

REGLAMENTO (EU) 2020/852 - TAXONOMÍA

Requerimientos del Reglamento

Metodología propia de Mapfre elaborada en base al artículo 8 de la Taxonomía europea

Índice de compromiso por grupo de edad
25 o menos	76
De 26 a 37	69
De 38 a 49	69
De 50 a 64	71
Más de 65	74

AI assistant

Mapfre S.A. — Annual Report (ESEF) 2022

Consolidated statement of changes in equity

For the year ended December 31, 2022

For the year ended December 31, 2021

For the year ended December 31, 2020

Consolidated statement of changes in equity

For the year ended December 31, 2022

For the year ended December 31, 2021

For the year ended December 31, 2020

Consolidated statement of changes in equity

For the year ended December 31, 2021

Consolidated statement of changes in equity

For the year ended December 31, 2022

MAPFRE S.A.

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS EJERCICIO 2022

MAPFRE S.A.

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS 2022

ÍNDICE

ANEXOS

A) BALANCE CONSOLIDADO

A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

A) BALANCE CONSOLIDADO

A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

B) CUENTA DE RESULTADOS GLOBAL CONSOLIDADA

DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

B.1) CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

B.2) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

C) ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

D) ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS EFECTIVO DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

MAPFRE S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

E) INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DEL EJERCICIO FINALIZADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2022

E) INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DEL EJERCICIO FINALIZADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2021

F) INFORMACIÓN FINANCIERA COMPLEMENTARIA POR PRODUCTOS Y ÁREAS GEOGRÁFICAS

1. INGRESOS ORDINARIOS CONSOLIDADOS DE CLIENTES EXTERNOS DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

1.a) Información por productos

1.b) Información por países

2. ACTIVOS NO CORRIENTES A 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 2021

G) MEMORIA CONSOLIDADA

1. INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA ENTIDAD Y SU ACTIVIDAD

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

2.1. BASES DE PRESENTACIÓN

2.2. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS

2.3. INFORMACIÓN FINANCIERA POR PRODUCTOS Y ÁREAS GEOGRÁFICAS

2.4. CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN ESTIMACIONES Y ERRORES

2.5. COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Normas de valoración de los contratos de seguro

I. Método general de valoración por bloques, Building Block Approach (BBA)

II. Método de la comisión variable (VFA)

Margen del Servicio Contractual (CSM)

III. Método de asignación de la prima (PAA)

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Valoración de contratos de reaseguro cedido y retrocedido

Resultado del servicio de seguro

Resultado financiero del seguro

Tasa de descuento

Cálculo del ajuste del riesgo para el riesgo no financiero

Principales cambios en los estados financieros derivados de la NIIF-UE 17

Balance

PASIVOS DEL CONTRATO DE SEGURO

Cuenta de resultados

Medidas alternativas de rendimiento.

NUEVOS INDICADORES NIIF-UE 17

NIIF-UE 9

2.7. JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES

3. CONSOLIDACIÓN

3.1. SOCIEDADES DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y ACUERDOS CONJUNTOS

3.2. FONDOS DE INVERSIÓN

3.3. CONVERSIÓN DE CUENTAS ANUALES DE SOCIEDADES EXTRANJERAS INCLUIDAS EN LA CONSOLIDACIÓN

Cuentas Anuales Consolidadas 2022

Mapfre S.A. Annual Report (ESEF) 2022