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Manz AG Earnings Release 2022
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Earnings Release
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Quartalsmitteilung 1. Quartal 2022
Wachstumsbranchen im Fokus
Die Manz AG auf einen Blick
Konzernergebnisse im Überblick
2
| (in Mio. EUR) | 1. Quartal 2022 | 1. Quartal 2021 |
|---|---|---|
| Umsatz | 60,9 | 50,9 |
| Gesamtleistung | 65,4 | 53,8 |
| EBITDA | –3,2 | 14,3 |
| EBITDA-Marge (in %) | –4,8 | 26,5 |
| EBIT | –6,0 | 11,5 |
| EBIT-Marge (in %) | –9,2 | 21,3 |
| EBT | –6,4 | 10,9 |
| Konzernergebnis | –6,7 | 10,3 |
| Ergebnis je Aktie, unverwässert (in EUR) |
–0,86 | 1,33 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | –6,1 | –14,2 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | –3,9 | 40,6 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | 1,7 | –15,9 |
Finanzkalender 2022
19. Mai 2022 STIFEL 5th GERMAN SMID CAP FORUM 05. Juli 2022 Ordentliche Hauptversammlung 2022 04. August 2022 Veröffentlichung des Halbjahresberichts 2022 05.–06. September 2022 Herbstkonferenz equityforum 19.–21. September 2022 Berenberg and Goldman Sachs German Conference 08. November 2022 Veröffentlichung der Quartalsmitteilung 3. Quartal 2022 28.–30. November 2022 Deutsches Eigenkapitalforum
Quartalsmitteilung 1. Quartal 2022
Manz AG
Aktie der Manz AG
Aktienkennzahlen 1.1.–31.3.2022
| Ticker/ISIN | M5Z/DE000A0JQ5U3 |
|---|---|
| Aktienanzahl | 7.744.088 |
| Schlusskurs (31.3.2022)* | 40,00 EUR |
| Höchstkurs/Tiefstkurs* | 50,00 EUR/37,75 EUR |
| Kursperformance absolut | –20% |
| Kursperformance TecDAX | –15,7% |
| Marktkapitalisierung (31.3.2022) | 310,27 Mio. EUR |
* jeweils Schlusskurse des XETRA Handelssystems der Deutsche Börse AG
Aktionärsstruktur
* davon direkt (§ 33 WpHG) 10,0%, davon zugerechnet (§ 34 WpHG) 15,01%
Geschäftsverlauf
In den ersten drei Monaten 2022 verzeichnete die Manz AG einen Umsatzanstieg um 19,6% auf 60,9 Mio. EUR nach 50,9 Mio. EUR im Vorjahr. Die positive Geschäftsentwicklung spiegelte sich im Ergebnis des ersten Quartals erwartungsgemäß noch nicht wider. Dieses zeigte sich im Segment Industry Solutions weiterhin von Zusatzaufwendungen bei der Inbetriebnahme eines Kundenprojekts sowie von einer Wertberichtigung im Zuge einer ausgefallenen Insolvenzforderung in Höhe von 1,2 Mio. EUR belastet. Im Segment Mobility & Battery Solutions schlugen vor allem die stärker als erwartet gestiegenen Materialkosten sowie Zusatzkosten bei der Inbetriebnahme eines Kundenprojektes negativ zu Buche. Auch höhere Personalkosten, bedingt durch den Aufbau hochspezialisierter Fachkräfte zur Weiterentwicklung der Batterietechnologie einerseits und andererseits durch zusätzliche Ressourcen zur Abwicklung des sehr stark gestiegenen Auftragseingangs der letzten Monate, belasteten das Quartalsergebnis. In der Folge betrug das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) –3,2 Mio. EUR (Vorjahr: 14,3 Mio. EUR), das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag mit –6,0 Mio. EUR ebenfalls unter dem Vorjahreswert von 11,5 Mio. EUR. Die Vorjahreswerte waren durch den Anteilsverkauf an der Talus Manufacturing Ltd. in Höhe von 14,3 Mio. EUR positiv beeinflusst.
Mit ihrem innovativen Technologieportfolio im Segment Mobility & Battery Solutions konnte die Manz AG von der dynamischen Entwicklung des Elektromobilitäts-Marktes profitieren. Dies spiegelt sich in einem Wachstum des Segmentumsatzes um 36,7% im Vergleich zum Vorjahr, einem im Vergleich zur Vorjahresperiode um 218,5% höheren Auftragseingang von 41,7 Mio. EUR sowie einem im Vergleich zum Vorjahr rund doppelt so hohen Auftragsbestand von 183,9 Mio. EUR wider. So konnte Manz unter anderem eines der führenden Unternehmen in der Produktion von Industriebatterien und Energiespeichersystemen aus Südeuropa überzeugen. Der Auftrag umfasst vier Linien zur Montage von Batteriemodulen aus prismatischen Zellen. Die auf den Linien produzierten Module sollen im Nutzfahrzeugbereich und zur stationären Energiespeicherung zum Einsatz kommen.
Im Segment Industry Solutions vereint die Manz AG die Aktivitäten der Business Areas Electronics (Halbleiter-Backend-Produktion, Fan-Out Panel Level Packaging und Display-Technologien) und Industrial Automation (industrielle Montagelösungen zur Herstellung von Consumer Electronics, Leistungselektroniken und weiterer Komponenten des elektrischen Antriebsstrangs). Das Umsatzwachstum von 8,4% gegenüber dem Vorjahr ist dabei vor allem auf die hohe Nachfrage nach Fertigungsanlagen von Kunden der Mikrochip-Produktion in der Business Area Electronics zurückzuführen. Hier konnte Manz auch einen weiteren Neukunden von seiner Leistungsfähigkeit überzeugen und erhielt den Zuschlag von einem führenden Hersteller von Halbleitern, der bei der Chip-Produktion auf das innovative Packaging-Verfahren Fan-Out Panel Level Packaging (FOPLP) der Manz AG vertraut. Die Entwicklung der Business Area Industrial Automation war im ersten Quartal 2022 noch von Verschiebungen beim Auftragseingang im vierten Quartal des Vorjahrs geprägt. Mit den im April erhaltenen Aufträgen im mittleren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich – unter anderem vom Neukunden Ambient Photonics über Produktionslinien für organische Solarzellen – haben sich jedoch die Geschäftsaussichten erwartungsgemäß deutlich verbessert. Weiteres Wachstumspotenzial im Segment Industry Solutions hat sich Manz mit der Minderheitsbeteiligung an der MetOx Technologies, Inc., einem Spezialisten in der Herstellung von Supraleiterdrähten, eröffnet.
Dank der guten Auftragslage sind die Zukunftsaussichten der Manz AG weiterhin positiv. Der Auftragseingang zum 31. März 2022 betrug 106,9 Mio. EUR nach 42,2 Mio. EUR zum 31.03.2021. Der Auftragsbestand lag zum selben Stichtag bei 273,2 Mio. EUR (31. März 2021: 170,1 Mio. EUR).
Wirtschaftsbericht
Umsatzentwicklung pro Quartal
- Umsatzwachstum von 19,6% gegenüber dem Vorjahreszeitraum
- Signifikantes Umsatzwachstum von 36,7% im Segment Mobility & Battery Solutions spiegelt dynamische Entwicklung des Elektromobilitäts-Marktes wider.
- Solides Umsatzwachstum im Segment Industry Solutions von 8,4% wesentlich geprägt von hoher Nachfrage nach Anlagen in der Business Area Electronics
Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA) pro Quartal
- EBITDA von –3,2 Mio. EUR enthält negativen Einmaleffekt resultierend aus der Insolvenz der NICE Solar Energy GmbH.
- Ergebnis im Segment Mobility & Battery Solutions belastet durch gestiegene Materialund Personalkosten sowie Zusatzkosten bei der Inbetriebnahme eines Kundenprojektes.
- EBITDA im Segment Industry Solutions geprägt von Verschiebungen beim Auftragseingang im vierten Quartal des Vorjahrs für Lösungen der Business Area Industrial Automation.
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) pro Quartal
- EBIT von –6,0 Mio. EUR unter den Erwartungen
- Segment Mobility & Battery Solutions mit EBIT von rund –5,5 Mio. EUR, EBIT des Segments Industry Solutions von rund –0,5 Mio. EUR
- Vorjahreswerte durch Einmaleffekt in Höhe von 14,3 Mio. EUR positiv beeinflusst
Prognosebericht
Die im Geschäftsbericht 2021 erläuterte Prognose bleibt unverändert bestehen: Aufgrund der insgesamt positiven Branchenaussichten in den für die Manz AG relevanten Ländern und Märkten geht der Vorstand weiterhin davon aus, dass die Manz AG in 2022 wieder profitabel wachsen wird. Inwieweit sich der Krieg in der Ukraine und die Sanktionen in Russland auf die gesamtwirtschaftlichen und branchenspezifischen Rahmenbedingungen im Jahr 2022 auswirken, ist derzeit aufgrund erheblicher Unsicherheiten und der hohen Dynamik nach wie vor nicht verlässlich abschätzbar. Der Vorstand erwartet eine signifikante Steigerung des Umsatzes im mittleren zweistelligen Prozentbereich gegenüber 2021, eine EBITDA-Marge im mittleren bis oberen positiven einstelligen Prozentbereich sowie eine EBIT-Marge im niedrigen bis mittleren positiven einstelligen Prozentbereich. Für die Eigenkapitalquote wird ein Wert von rund 40% erwartet; hinsichtlich des Gearings rechnet der Vorstand mit einem Wert im unteren einstelligen Prozentbereich.
Konzern-Gewinn- und Verlustrechung
(in TEUR)
| 1. Quartal 2022 | 1. Quartal 2021 | |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 60.864 | 50.890 |
| Bestandsveränderungen Erzeugnisse | 1.383 | 1.555 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 3.115 | 1.324 |
| Gesamtleistung | 65.362 | 53.770 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 4.875 | 17.433 |
| Materialaufwand | –43.215 | –29.464 |
| Personalaufwand | –20.464 | –19.385 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | –9.500 | –8.047 |
| Anteil am Ergebnis von at equity bilanzierten | ||
| Unternehmen | –210 | –42 |
| EBITDA | –3.151 | 14.264 |
| Abschreibungen und Wertminderungen | –2.870 | –2.800 |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | –6.021 | 11.465 |
| Finanzerträge | 7 | 57 |
| Finanzaufwendungen | –357 | –593 |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | –6.370 | 10.929 |
| Steuern vom Einkommen und Ertrag | –338 | –671 |
| Konzernergebnis | –6.708 | 10.258 |
| davon Ergebnisanteil nicht beherrschende Anteile | –7 | –9 |
| davon Ergebnisanteil Aktionäre Manz AG | –6.702 | 10.267 |
| Gewichteter Durchschnitt der Anzahl Aktien | ||
| (unverwässert) | 7.756.804 | 7.744.088 |
| Ergebnis je Aktie | ||
| (unverwässert) in EUR | –0,86 | 1,33 |
| (verwässert) in EUR | –0,86 | 1,27 |
Konzernbilanz
AKTIVA (in TEUR)
| 31.03.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | ||
| Immaterielle Vermögenswerte | 45.648 | 44.118 |
| Sachanlagen | 46.248 | 45.911 |
| Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen | 2.996 | 3.206 |
| Finanzanlagen | 1.798 | 1.798 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 2.115 | 2.161 |
| Latente Steueransprüche | 4.065 | 4.301 |
| 102.871 | 101.495 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||
| Vorräte | 31.912 | 32.087 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 39.475 | 33.691 |
| Vertragsvermögenswerte | 90.807 | 86.092 |
| Laufende Ertragsteuerforderungen | 1.442 | 1.107 |
| Derivative Finanzinstrumente | 0 | 0 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 15.462 | 17.791 |
| Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte | 0 | 0 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 27.752 | 36.086 |
| 206.850 | 206.855 | |
| Summe Aktiva | 309.721 | 308.350 |
Konzernbilanz
PASSIVA (in TEUR)
| 31.03.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Eigenkapital | ||
| Gezeichnetes Kapital | 7.757 | 7.757 |
| Kapitalrücklage | 19.546 | 19.297 |
| Gewinnrücklagen | 69.756 | 76.416 |
| Kumuliertes übriges Eigenkapital | 3.502 | 5.441 |
| Anteilseigner der Manz AG | 100.561 | 108.910 |
| Nicht beherrschende Anteile | 221 | 262 |
| 100.782 | 109.171 | |
| Langfristige Schulden | ||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 8.281 | 8.337 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten aus Leasing | 10.522 | 10.703 |
| Pensionsrückstellungen | 5.750 | 6.140 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 2.225 | 2.777 |
| Übrige langfristige Verbindlichkeiten | 79 | 75 |
| Latente Steuerschulden | 6.187 | 6.312 |
| 33.043 | 34.345 | |
| Kurzfristige Schulden | ||
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 43.729 | 40.959 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten aus Leasing | 3.436 | 3.260 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 75.969 | 66.373 |
| Vertragsverbindlichkeiten | 29.949 | 30.923 |
| Laufende Ertragsteuerschulden | 1.491 | 1.426 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 7.275 | 6.514 |
| Derivative Finanzinstrumente | 701 | 225 |
| Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten | 13.347 | 15.155 |
| 175.896 | 164.834 | |
| Summe Passiva | 309.721 | 308.350 |
Konzernkapitalflussrechnung
| 1. Quartal 2022 | 1. Quartal 2021 | |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | –6.708 | 10.258 |
| Abschreibungen und Wertminderungen | 2.870 | 2.800 |
| Zunahme (+) / Abnahme (–) von Pensionsrückstellungen und sonstigen langfristigen Rückstellungen |
–941 | –708 |
| Zinserträge (–) und -aufwendungen (+) | 350 | 536 |
| Steuern vom Einkommen und Ertrag | 338 | 671 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Erträge (–) und Aufwendungen (+) | 249 | 220 |
| Gewinn (–) / Verlust (+) aus Anlageabgängen | 4 | –14.387 |
| Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen | 210 | 42 |
| Zunahme (–) / Abnahme (+) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, der Vertragsvermögenswerte sowie anderer Aktiva |
||
| Zunahme (+) / Abnahme (–) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, | –8.449 | –21.736 |
| der Vertragsverbindlichkeiten sowie anderer Passiva | 6.935 | 8.895 |
| Erhaltene (+) / Gezahlte Ertragsteuern (–) | –608 | –276 |
| Gezahlte Zinsen | –357 | –593 |
| Erhaltene Zinsen | 7 | 57 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (1) | –6.100 | –14.222 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Anlagevermögen | 18 | 62 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen | –3.957 | –1.962 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von at equity bilanzierten Unternehmen | ||
| abzüglich der abgegangenen flüssigen Mittel | 0 | 44.715 |
| Auszahlungen für den Erwerb von at equity bilanzierten Unternehmen abzüglich der erhaltenen flüssigen Mittel |
0 | –1.245 |
| Veränderungen von Investitionen in finanzielle Vermögenswerte | 47 | –962 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit (2) | –3.892 | 40.608 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme langfristiger finanzieller Verbindlichkeiten | 319 | 0 |
| Auszahlungen für die Tilgung langfristiger finanzieller Verbindlichkeiten | –375 | –168 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme kurzfristiger finanzieller Verbindlichkeiten | 4.927 | 5.685 |
| Auszahlungen für die Tilgung kurzfristiger finanzieller Verbindlichkeiten | –2.157 | –20.349 |
| Erwerb eigener Aktien | 0 | 0 |
| Auszahlungen zur Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten | –996 | –1.032 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (3) | 1.717 | –15.863 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | ||
| Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes (Zwischensumme 1–3) | –8.274 | 10.523 |
| Wechselkursbedingte Wertänderung des Finanzmittelbestandes | –68 | 426 |
| Risikovorsorge für Finanzmittel | 8 | –3 |
| Finanzmittelbestand am 1. Januar 2022 | 36.086 | 69.736 |
| Finanzmittelbestand am 31. März 2022 | 27.752 | 80.681 |
Segmentberichterstattung Geschäftsbereiche
zum 31.3.2022
| (in TEUR) | Mobility & Battery Solutions |
Industry Solutions |
Konzern |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse gesamt | |||
| 1. Quartal 2022 | 27.473 | 33.391 | 60.864 |
| 1. Quartal 2021 | 20.091 | 30.799 | 50.890 |
| Anteil am Ergebnis von at equity bilanzierten Unternehmen |
|||
| 1. Quartal 2022 | 0 | –210 | –210 |
| 1. Quartal 2021 | 0 | –42 | –42 |
| EBITDA | |||
| 1. Quartal 2022 | –4.317 | 1.166 | –3.151 |
| 1. Quartal 2021 | 2.782 | 11.483 | 14.264 |
| Abschreibungen/Wertminderungen | |||
| 1. Quartal 2022 | 1.168 | 1.702 | 2.870 |
| 1. Quartal 2021 | 889 | 1.911 | 2.800 |
| EBIT | |||
| 1. Quartal 2022 | –5.484 | –536 | –6.021 |
| 1. Quartal 2021 | 1.893 | 9.572 | 11.465 |
| Finanzergebnis | |||
| 1. Quartal 2022 | –280 | –70 | –350 |
| 1. Quartal 2021 | –243 | –292 | –536 |
| EBT | |||
| 1. Quartal 2022 | –5.764 | –606 | –6.370 |
| 1. Quartal 2021 | 1.650 | 9.279 | 10.929 |
| Steuern vom Einkommen und Ertrag | |||
| 1. Quartal 2022 | 178 | –516 | –338 |
| 1. Quartal 2021 | –214 | –457 | –671 |
| Konzernergebnis | |||
| 1. Quartal 2022 | –5.586 | –1.122 | –6.708 |
| 1. Quartal 2021 | 1.435 | 8.823 | 10.258 |
Segmentberichterstattung Regionen
zum 31.3.2022
| Außenumsatz nach | |
|---|---|
| (in TEUR) | Standort des Kunden |
| Deutschland | |
| 1. Quartal 2022 | 28.159 |
| 1. Quartal 2021 | 24.468 |
| Übriges Europa | |
| 1. Quartal 2022 | 6.287 |
| 1. Quartal 2021 | 8.180 |
| China | |
| 1. Quartal 2022 | 4.149 |
| 1. Quartal 2021 | 9.229 |
| Taiwan | |
| 1. Quartal 2022 | 10.241 |
| 1. Quartal 2021 | 2.993 |
| Übriges Asien | |
| 1. Quartal 2022 | 5.668 |
| 1. Quartal 2021 | 2.345 |
| USA | |
| 1. Quartal 2022 | 6.126 |
| 1. Quartal 2021 | 3.621 |
| Sonstige Regionen | |
| 1. Quartal 2022 | 234 |
| 1. Quartal 2021 | 54 |
| Konzern | |
| 1. Quartal 2022 | 60.864 |
| 1. Quartal 2021 | 50.890 |
Impressum
Herausgeber
Manz AG Steigäckerstraße 5 72768 Reutlingen Tel.: +49 (0) 7121 9000-0 Fax: +49 (0) 7121 9000-99 [email protected] www.manz.com
Redaktion
cometis AG Unter den Eichen 7/Gebäude D 65195 Wiesbaden Tel.: +49 (0) 611 20 585 5-0 Fax: +49 (0) 611 20 585 5-66 www.cometis.de
Gestaltung & Realisation
Art Crash Werbeagentur GmbH Weberstraße 9 76133 Karlsruhe Tel.: +49 (0) 721 94009-0 Fax: +49 (0) 721 94009-99 [email protected] www.artcrash.com
Die Quartalsmitteilung über das erste Quartal liegt auch in englischer Sprache vor. Bei Unterschieden ist die deutsche Fassung maßgeblich.
Als digitale Version stehen der Geschäftsbericht der Manz AG sowie die Quartalsmitteilungen jeweils im Internet unter "Investor Relations" in der Rubrik "Veröffentlichungen" zur Verfügung.
Im Sinne der besseren Lesbarkeit verzichten wir durchgängig auf geschlechtsdifferenzierende Formulierungen (z. B. "Investorinnen und Investoren" oder "Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter"). Die entsprechenden Begriffe gelten im Sinne der Gleichberechtigung grundsätzlich für alle Geschlechter. Die verkürzte Sprachform hat nur redaktionelle Gründe und beinhaltet keine Wertung.
Manz AG
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