Manitou Group — Interim / Quarterly Report 2012

Mar 6, 2013

EXTRAIT DU RAPPORT FINANCIER 2012

EXTRAIT DU RAPPORT FINANCIER EXERCICE 2012

Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après vérification du rapport financier.

Ancenis, le 6 mars 2013

1. ETATS DU RESULTAT GLOBAL

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

en milliers d'euros	31.12.2011	31.12.2012
Chiffre d'affaires	1 131 145	1 264 771
Coût des biens et services vendus	-957 532	-1 087 159
Frais de recherche et développement	-16 596	-21 555
Frais commerciaux, marketing et service	-61 634	-72 999
Frais administratifs	-42 528	-41 066
Autres produits et charges d'exploitation	-1 594	3 462
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT	51 262	45 454
Perte de valeur des actifs	-981	-20
Autres produits et charges opérationnels non courants	2 655	1 028
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL	52 935	46 462
Produits financiers	9 527	7 806
Charges financières	-18 555	-17 871
Résultat financier	-9 027	-10 065
Quote-part dans le résultat des entreprises associées	962	1 369
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS	44 870	37 766
Impôts	-8 361	8 378
RÉSULTAT NET	36 509	46 145
Part du Groupe	36 408	45 948
Intérêts minoritaires	101	196
RESULTAT PAR ACTION (en euros)	31.12.2011	31.12.2012
Résultat net part du Groupe	0,95	1,17

AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL ET RESULTAT GLOBAL

Résultat dilué par action 0,94 1,16

en milliers d'euros		31.12.2011	31.12.2012
RÉSULTAT DE LA PÉRIODE		36 509	46 145
Ajustements de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente		50	-475
	Dont variation de juste valeur portée en capitaux propres
	Dont variation de juste valeur transférée en résultat de la période
Ecarts de change résultant des activités à l'étranger		2 559	-3 431
	Dont part revenant au Groupe	2 540	-3 430
	Dont part revenant aux minoritaires	19	-1
Gains (pertes) actuariels sur engagements de retraite et assimilés		-5 736	-2 977
	Dont part revenant au Groupe	-5 733	-2 976
	Dont part revenant aux minoritaires	-3	-1
Instruments de couverture de taux d'intérêt		-358	1 437
	Dont part revenant au Groupe	-358	1 437
	Dont part revenant aux minoritaires	0	0
	TOTAL DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES	-3 485	-5 446
RESULTAT GLOBAL DE LA PÉRIODE		33 025	40 698
	DONT PART REVENANT AU GROUPE	32 907	40 504
	DONT PART REVENANT AUX MINORITAIRES	118	194

Les autres éléments du résultat global sont présentés après effet d'impôts liés.

2. SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE

ACTIF

		Montant Net
en milliers d'euros	31.12.2011	31.12.2012
ACTIF NON COURANT
IMMOBILISATIONS CORPORELLES	138 176	132 262
IMMEUBLES DE PLACEMENT	3 752	3 470
GOODWILL	294	294
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	32 646	33 168
PARTICIPATIONS DANS DES ENTREPRISES ASSOCIÉES	19 672	21 578
CRÉANCES DE FINANCEMENT DES VENTES	8 732	4 743
IMPÔTS DIFFÉRES ACTIF	4 911	20 102
ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS	5 505	6 626
AUTRES ACTIFS NON COURANTS	2 648	1 508
	216 335	223 751
ACTIF COURANT
STOCKS ET EN-COURS	307 872	313 686
CLIENTS	238 830	224 462
CRÉANCES DE FINANCEMENT DES VENTES	22 808	9 515
AUTRES DÉBITEURS
Impôt courant	26 031	27 845
Autres créances	31 029	32 194
ACTIFS FINANCIERS COURANTS	3 181	3 416
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE	42 680	21 908
	672 431	633 026
TOTAL GÉNÉRAL	888 767	856 776

PASSIF

		Montant Net
en milliers d'euros	31.12.2011	31.12.2012
Capital social	39 549	39 549
Primes	44 645	44 645
Actions propres	-9 243	-9 280
Réserves consolidées	306 068	329 427
Ecarts de conversion monétaire	-10 274	-13 704
Résultat (part du Groupe)	36 409	45 948
CAPITAUX PROPRES (part du Groupe)	407 153	436 584
INTÉRÊTS MINORITAIRES	101	10
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES	407 255	436 595
PASSIF NON COURANT
PROVISIONS - PART A PLUS D'UN AN	35 938	39 925
AUTRES PASSIFS NON COURANTS	1 309	1 241
IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIF	9 007	357
PASSIFS FINANCIERS NON COURANTS
Emprunts et dettes	65 444	11 536
	111 698	53 060
PASSIF COURANT
PROVISIONS - PART A MOINS D'UN AN	27 914	29 134
DETTES FOURNISSEURS	203 444	149 749
AUTRES DETTES COURANTES
Impôt courant	4 857	2 067
Autres dettes	67 671	69 255
PASSIFS FINANCIERS COURANTS	65 928	116 916
	369 814	367 121
TOTAL GÉNÉRAL	888 767	856 776

3. CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

								TOTAL DES		TOTAL
								CAPITAUX		GENERAL
					Résultat			PROPRES	Intérêts	DES
en milliers d'euros	Capital	Primes	Actions propres	Réserves	de l'exercice	Ecart de conversion	Ecart de réévaluation	(part du Groupe)	minori taires	CAPITAUX PROPRES
Situation au 31.12.2010	37 568	439	-9 679	332 917	-16 681	-12 814	908	332 659	177	332 836
Résultats 2010				-16 681	16 681
Résultats au 31.12.2011					36 408			36 408	101	36 509
Fusion Sfert	1 980	44 192		-5 285				40 887		40 887
Dividendes hors Groupe				0				0	-47	-47
Variation écarts de conversion						2 540		2 540	19	2 559
Ecarts d'évaluation IFRS				-59				-59	-146	-205
Mouvements sur titres d'auto-contrôle			436					436		436
Ecarts actuariels sur avantages au personnel				-5 733				-5 733	-3	-5 736
Variation de périmètre et divers	1	14						15	0	15
Variation des pactes d'actionnaires
Situation au 31.12.2011	39 549	44 645	-9 243	305 160	36 408	-10 274	908	407 153	101	407 255
Résultats 2011				36 408	-36 408					0
Résultats au 31.12.2012					45 948			45 948	196	46 145
Dividendes hors Groupe				-11 774				-11 774	-201	-11 975
Variation écarts de conversion						-3 430		-3 430	-1	-3 431
Ecarts d'évaluation IFRS				1 756				1 756		1 756
Mouvements sur titres d'auto-contrôle			-37					-37		-37
Ecarts actuariels sur avantages au personnel				-2 976				-2 976	-1	-2 977
Variation de périmètre et divers	0			-55				-55		-55
Variation des pactes d'actionnaires									-84	-84
Situation au 31.12.2012	39 549	44 645	-9 280	328 519	45 948	-13 704	908	436 584	10	436 595

4. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

	en milliers d'euros	31.12.2011	31.12.2012
	RÉSULTAT NET	36 509	46 145
	Annulation de la quote-part des résultats des entreprises associées	-962	-1 369
	Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie et non liés à l'activité
+	Amortissements	30 546	29 600
-	Variation de provisions et pertes de valeur	-2 891	-10 896
-	Variation des impôts différés	-4 901	-20 799
+/-	Gain (perte) sur cession d'actif non courant	-216	-2 021
-	Variation des machines données en location immobilisées	-3 895	-3 741
+/-	Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie	-4 753	766
	MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT	49 438	37 686
	Incidence des décalages de trésorerie sur les créances d'exploitation
+/-	Variations des stocks	-83 012	-5 951
+/-	Variations des créances clients	-47 211	14 591
+/-	Variation des créances de financement des ventes	51 351	24 782
+/-	Variations des autres créances d'exploitation	-5 705	-900
+/-	Variations des dettes fournisseurs	62 830	-52 967
+/-	Variations des autres dettes d'exploitation	7 430	1 919
+/-	Variation des créances et dettes d'impôt	-3 246	-4 667
+/-	Variation des dettes liées aux activités de financement des ventes	-24 923	-20 246
	FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION	6 952	-5 753
	Incidence des décalages de trésorerie sur les opérations d'investissement
+	Cession d'immobilisations incorporelles et corporelles	387	3 802
+	Cessions d'actifs financiers non courants	43	0
-	Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles (hors flotte)	-18 178	-22 780
-	Diminution (augmentation) des autres actifs financiers	-2 107	-2 467
-	Acquisition de filiales net de la trésorerie acquise	0	0
-	Augmentation de capital des entreprises associées	0	0
+	Dividendes reçus d'entreprises associées	847	0
	FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT	-19 008	-21 446
	Incidence des décalages de trésorerie sur les opérations de financement
+	Augmentation de capital	15	0
-	Réduction de capital	0	0
-	Opération de fusion	36 584	0
-	Distributions mises en paiement	-47	-11 975
+/-	Vente/rachat d'actions propres	469	5
+/-	Variation des dettes financières	-41 862	-1 261
+/-	Autres	-2 401	3 184
	FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT	-7 241	-10 047
	AUGMENTATION (DIMINUTION) DE LA TRÉSORERIE, DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE ET DES DÉCOUVERTS BANCAIRES	-19 297	-37 247
	Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture	52 778	34 216
	Effet de la variation des cours de change sur la trésorerie	736	541
	TRÉSORERIE, ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE ET DÉCOUVERTS BANCAIRES A LA CLÔTURE	34 216	-2 489
	ACTIFS FINANCIERS COURANTS (POUR MÉMOIRE)	3 181	3 416

5. INFORMATION SUR LES SECTEURS OPERATIONNELS

Le Groupe est organisé autour de trois divisions :

• Division RTH (Manutention Tout Terrain) : assemblage et distribution des matériels de manutention tout terrain.
• Division IMH (Manutention Industrielle) : assemblage et distribution des matériels de manutention industrielle et de magasinage.
• Division CE (Compact Equipment) : assemblage et distribution des matériels compacts

Les actifs et flux de trésorerie, de même que les dettes ne sont pas alloués aux différentes divisions, les informations par secteurs opérationnels utilisées par le management du Groupe n'intégrant pas ces différents éléments.

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE PAR DIVISIONS

31.12.2012

	RTH	IMH	CE	Autres	Total
	Manutention	Manutention	Compact
en milliers d'euros	tout terrain	Industrielle	Equipment
Chiffre d'affaires	856 620	162 948	245 203		1 264 771
Coût des biens et services vendus	-741 435	-140 931	-204 792		-1 087 159
Frais de recherche et développement	-16 270	-2 253	-3 033		-21 555
Frais commerciaux, marketing et service	-48 653	-11 891	-12 455		-72 999
Frais administratifs	-24 239	-5 658	-11 169		-41 066
Autres produits et charges d'exploitation	1 588	374	1 500		3 462
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT	27 611	2 589	15 254		45 454
Perte de valeur des actifs		-20			-20
Autres produits et charges opérationnels non courants	-52	1 071	9		1 028
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL	27 559	3 640	15 263		46 462

31.12.2011

	RTH	IMH	CE	Autres
	Manutention	Manutention	Compact		Total
en milliers d'euros	tout terrain	Industrielle	Equipment
Chiffre d'affaires	796 303	146 938	187 904		1 131 145
Coût des biens et services vendus	-671 828	-129 668	-156 036		-957 532
Frais de recherche et développement	-10 494	-2 517	-3 585		-16 596
Frais commerciaux, marketing et service	-42 682	-9 224	-9 728		-61 634
Frais administratifs	-23 501	-7 443	-11 584		-42 528
Autres produits et charges d'exploitation	-810	121	-905		-1 594
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT	46 987	-1 793	6 067		51 261
Perte de valeur des actifs	-964		-17		-981
Autres produits et charges opérationnels non courants	209	-397	-1 415	4 257	2 655
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL	46 232	-2 189	4 635	4 257	52 935

Les produits et charges relatifs à la fusion avec la SFERT intervenue le 09.06.2011 n'ont pas été alloués aux différentes divisions et figurent dans la colonne « autres ».

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR DIVISIONS ET ZONES GEOGRAPHIQUES

					31.12.2012
				Autres
en milliers d'euros	Europe du Sud	Europe du Nord	Amériques	régions	Total
RTH	317 690	360 000	58 050	120 880	856 620
IMH	120 466	22 870	5 477	14 135	162 948
CE	7 112	33 273	186 152	18 665	245 203
TOTAL	445 268	416 144	249 679	153 680	1 264 771

					31.12.2011
				Autres
en milliers d'euros	Europe du Sud	Europe du Nord	Amériques	régions	Total
RTH	335 440	329 743	42 069	89 051	796 303
IMH	116 375	15 211	4 263	11 089	146 938
CE	10 173	28 187	131 778	17 766	187 904
TOTAL	461 988	373 141	178 110	117 906	1 131 145

6. PERIMETRE DU GROUPE MANITOU AU 31.12.2012

	SOCIETE-MERE			FILIALES
			MANITOU AMERICAS Inc.			GEHL POWER PRODUCTS, Inc
	MANITOU BF SA	100%	Capital 361 101 000 USD		100%	Capital 100 USD
	Capital 39 548 949 EUR		WEST BEND, Wisconsin, Etats-Unis			YANKTON, South-Dakota, Etats-Unis
	430, rue de l'Aubinière					MUSTANG MANUFACTURING COMPANY, Inc.
	44150 ANCENIS, France				100%	Capital 15 USD
						OWATONNA, Minnesota, Etats-Unis
					100%	COMPACT EQUIPMENT ATTACHMENTS, Inc. Capital 1 USD
						CEDARBURG, Wisconsin, Etats-Unis
						GEHL Receivables II, LLC
					100%	Capital 1 000 USD
S						WEST BEND, Wisconsin, Etats-Unis
O						GEHL Funding, LLC
C					100%	Capital 1 000 USD
I						WEST BEND, Wisconsin, Etats-Unis
E			CHARIOTS ELEVATEURS MANITOU CANADA Inc.
T		100%	Capital 20 000 CAD MONTREAL, Canada
E			MANITOU BRASIL MANIPULACAO de CARGAS LTDA.
S		99,5%	Capital 600 000 BRL		0,5%
			SAO PAULO, Brésil
			COMPAGNIE FRANCAISE DE MANUTENTION
		100%	Capital 1 320 000 EUR
			ANCENIS, France
		100%	MANITOU ITALIA Srl Capital 5 000 000 EUR
			CASTELFRANCO EMILIA, Italie
			MANITOU UK Ltd.			PLEDGEMEAD
		99,4%	Capital 230 000 GBP		100%	Capital 10 000 GBP
I			VERWOOD, Royaume-Uni			VERWOOD, Royaume-Uni
N			MANITOU BENELUX SA
T		98%	Capital 500 000 EUR
E			PERWEZ, Belgique MANITOU INTERFACE and LOGISTICS EUROPE
G		100%	Capital 500 000 EUR
R			PERWEZ, Belgique
E			MANITOU DEUTSCHLAND GmbH
E		100%	Capital 2 750 000 EUR
S			OBER - MÖRLEN, Allemagne
			MANITOU PORTUGAL SA			EPL CENTRO
		100%	Capital 600 000 EUR		57,0%	Capital 50 000 EUR
			VILLA FRANCA, Portugal MANITOU MANUTENCION ESPANA SLU			POMBAL, Portugal
		100%	Capital 200 000 EUR
			MADRID, Espagne
			MANITOU VOSTOK LLC
		100%	Capital 350 000 RUB
			BELGOROD, Fédération Russe
		100%	MANITOU POLSKA Sp z.o.o. Capital 200 000 PLN
G			RASZYN, Pologne
L O			MANITOU NORDICS SIA
B		100%	Capital 170 000 LVL
A			RIGA, Lettonie
L
E			MANITOU SOUTHERN AFRICA PTY Ltd.
M		100%	Capital 796 875 ZAR
E			SPARTAN EXTENSION, Afrique du Sud
N			MANITOU AUSTRALIA PTY Ltd.
T		86%	Capital 400 000 AUD
			ALEXANDRIA, Australie
			MANITOU ASIA PTE Ltd.
		100%	Capital 400 000 SGD SINGAPOUR
			MANITOU SOUTH ASIA PTE Ltd.
		100%	Capital 9 400 000 INR
			GURGAON, Inde
			MANITOU CHINA Co Ltd.
		100%	Capital 7 900 000 USD
			HANGZHOU, Chine
			MANITOU FINANCE FRANCE SAS
S		49%	Capital 4 682 220 EUR
O			PUTEAUX, France
C			MANITOU FINANCE Ltd.
		49%	Capital 2 870 000 GBP
A			BASINGSTOKE, Royaume-Uni
S			ALGOMAT
S O		30,4%	Capital 20 000 000 DZD
C			ALGER , Algérie
I			HANGZHOU MANITOU MACHINERY EQUIPMENT Co Ltd.
E		50%	Capital 3 000 000 USD HANGZHOU, Chine
E S

Les pourcentages présentés sont à la fois des pourcentages en capital et des pourcentages en droits de vote car ils sont équivalents.

7. DETAIL DES CHARGES PAR NATURE

CHARGES PAR NATURE DU RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

en milliers d'euros	31.12.2012	31.12.2011
Achats matières	-847 459	-752 737
Main d'oeuvre directe et indirecte	-118 412	-98 645
Dotations aux amortissements	-24 176	-24 476
Autres	-97 112	-81 674
Coût des biens et services vendus	-1 087 159	-957 532
Charges externes	-60 946	-50 262
Frais de personnel	-71 910	-67 281
Dotations nettes aux amortissements (hors production)	-5 399	-6 069
Autres	6 097	1 262
Autres charges du résultat opérationnel courant	-132 158	-122 351
CHARGES PAR NATURE DU RESULTAT OPERATIONNEL COURANT	-1 219 317	-1 079 883

CHARGES DE PERSONNEL PAR NATURE (RESULTAT COURANT ET NON COURANT)

en milliers d'euros	31.12.2012	31.12.2011
Salaires, primes et commissions	-117 619	-109 182
Intéressement et participation	-8 483	-3 950
Avantages au personnel	-4 473	-4 960
Charges sociales et taxes sur salaires	-47 739	-38 119
Charges de personnel hors intérim et refacturations	-178 314	-156 211
Intérim & autres	-13 010	-13 494
TOTAL	-191 325	-169 705

Extrait du Rapport Financier 2012 Page 10