Mangata Holding S.A. — Management Reports 2015

Mar 18, 2016

Grodzisk Mazowiecki, 18 marca 2015

Szanowni Państwo,

Składamy na Państwa ręce raport roczny Grupy Elemental za 2015 rok. Ubiegły rok to intensywny czas dla Spółki. Z sukcesem przeprowadziliśmy dwie akwizycje – zagraniczną i krajową, które pozwoliły poszerzyć nasze kompetencje na rynku odzysku metali kolorowych, oraz ugruntować pozycję Grupy jako lidera w sektorze recyklingu w Polsce i Europie. Równocześnie prowadziliśmy liczne inwestycje o charakterze organicznym, które pozwolą nam oferować surowiec o jeszcze wyższej jakości.

W ramach realizacji strategii rozwoju Elemental Holding pozyskał dwóch partnerów strategicznych, którzy wspierają Spółkę w perspektywicznych sektorach odzysku metali ze zużytych katalizatorów samochodowych i układów drukowanych. Umowa z japońską firmą Toyotsu Recycle Corporation przewidujące wymianę know–how oraz współpracę w zakresie recyklingu zużytych katalizatorów samochodowych (Spent Automotive Catalysts).

Analogiczne porozumienie o współpracy zawarliśmy w obszarze recyklingu układów drukowanych. Mamy unikalną możliwość stworzenia w Polsce swoistego hub'u odzyskującego cenne surowce ze zużytych katalizatorów samochodowych. Nasz strategiczny partner z Japonii – JX Nippon – jest zainteresowany pozyskiwaniem dużego wolumenu. Za sprawą. Stąd nasze działania skupiają się na dalszym umacnianiu kompetencji w tym obszarze.

Za sprawą naszej polityki akwizycyjnej stworzyliśmy znaczący podmiot na rynku recyklingu. W 2015 roku Elemental Holding uzupełnił skład Grupy o:

• Polską firmę PGM Group wiodący podmiot w branży recyklingu zużytych katalizatorów samochodowych w Polsce (październik 2015).
• Turecką spółkę Evciler Kimya Madencilik ve Degerli Metaller Sanayi Ticaret Ltd. Sti., działającą w sektorze metali szlachetnych nie tylko w Turcji, ale także w Europie, szczególnie w Niemczech, Afryce, na Bliskim Wschodzie, w Azji i krajach sąsiadujących (marzec 2015).
• Ponadto w lipcu 2015 roku rozpoczęliśmy kolejny proces akwizycyjny podpisaniem, z większościowym wspólnikiem Gorenje Surovina, umowy nabycia udziałów stanowiących 69,32% kapitału spółki. Surovina prowadzi działalność na obszarze Słowenii, Chorwacji, Serbii i Bośni i jest jednym z wiodących podmiotów na tych rynkach.

Elemental Holding po czterech kwartałach 2015 roku wypracował skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 926,2 mln zł. Oznacza to wzrost o niemal 20% rok do roku. Spółka

po 12 miesiącach 2015 roku osiągnęła narastający zysk netto w wysokości 49,7 mln zł, czyli o ponad 60% więcej niż w 2014 roku. EBIDTA wyniosła zaś 60, 81 mln zł. Osiągnięte wskaźniki ekonomiczne świadczą o skutecznie realizowanej strategii, która przekłada się na zaufanie największych odbiorców surowców na świecie.

Równocześnie do działań akwizycyjnych prowadzimy intensywną politykę opartą na rozwoju organicznym. We wrześniu 2015 roku Elemental Holding przydzielił maksymalną liczbę 12 mln akcji serii P w ramach subskrypcji prywatnej. Pozyskane 54 mln złotych chcemy przeznaczyć na realizowanie projektów zwiększające wartość całej Grupy. Naszym celem jest regularne wzmacnianie przewag konkurencyjnych i budowanie silnego podmiotu na międzynarodowym rynku recyklingu. Środki zostaną przeznaczone na realizację strategii oraz rozwój Grupy – oparty z jednej strony na powiększeniu możliwości technologicznych parku maszynowego spółek, a z drugiej – na zachowaniu zdolności akwizycyjnych kolejnych podmiotów będących w obszarze zainteresowania Elemental Holding.

Plan inwestycyjny rozłożony na trzy lata będzie realizowany w dwóch etapach. Pierwszy zaplanowany do końca 2018 roku – o wartości ok. 20 mln euro – polega na zachowaniu zdolności akwizycyjnych Grupy. Drugi zaś – na kwotę 10 mln euro – zakłada budowę linii do przetwarzania zużytych katalizatorów samochodowych oraz układów drukowanych:

• Projekt linii samplingowych do katalizatorów samochodowych znajduje się obecnie w ponad 60% zaawansowania. Dwie linie są już rozmieszczone, trzecia jest w trakcie produkcji, a kolejne dwie będą zainstalowane do końca drugiego kwartału 2016 roku.
• Inwestycja dotycząca obwodów drukowanych jest jedną z większych w historii Grupy. Zakład recyklingu i samplowania będzie kosztował około 36 mln zł. Obecnie finalizowane są rozmowy z japońskim partnerem.

Osiągnięta pozycja przez Elemental Holding sprawia, że Spółka z krajowego lidera staje się istotnym graczem na rynku międzynarodowym. Kontynuacja dotychczasowej strategii pozwoli całej Grupie nie tylko na poszerzanie przewag konkurencyjnych, ale przede wszystkim na poszerzenie prowadzonej działalności.

Paweł Jarski, Prezes Zarządu