Mangata Holding S.A. — M&A Activity 2016

Oct 26, 2016

Zarząd ELEMENTAL HOLDING S.A. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim (dalej: "Emitent" lub "Spółka"), informuje, że w dniu dzisiejszym powziął od podmiotu zależnego – Elemental Capital S.à.r.l. będącego komplementariuszem spółki Elemental Capital 1 S.C.Sp. (dalej: "Elemental Capital"), informację, iż w dniu 25 października 2016 roku Elemental Capital zakończyła rozmowy, o podjęciu których Emitent informował raportem bieżącym 39/2016 z dnia 12 września 2016 roku, i podpisała z większościowym wspólnikiem spółki Kat-Metal Oy z siedzibą w Tervajoki, Finlandia (dalej: "Kat-Metal") umowę nabycia 102 udziałów Kat-Metal stanowiących 51% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 51% głosów na zgromadzeniu wspólników Kat-Metal (dalej: "SPA").

Umowa zawarta została po przedstawieniu Elemental Capital wyników zarówno prawnego jak i finansowego due diligence, bezwarunkowo. Własność udziałów przeszła z chwilą zawarcia umowy. W ramach zapłaty ceny, na dedykowanym rachunku bankowym escrow na okres jednego roku zatrzymane zostało 10% ceny udziałów, na wypadek niespełnienia się gwarancji udzielonych przez dotychczasowych wspólników Kat-Metal.

W związku z zawarciem SPA, Elemental Capital przystąpiła do umowy wspólników oraz zobowiązała się do dokapitalizowania Kat-Metal z przeznaczeniem środków na rozwój działalności, w szczególności estońskiej spółki zależnej Kat-metal Estonia Ou z siedzibą w Tallinie, dalszą ekspansję terytorialną na rynek szwedzki, pozyskanie strategicznych partnerów w Norwegii i Danii, a także inwestycje w infrastrukturę w swoich zakładach przetwarzania i magazynowania.

Pozostałe warunki SPA nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w podobnych umowach.

Kat-Metal działająca na rynku od 2011 roku jest obecnie liderem fińskiego rynku recyclingu elektroniki, katalizatorów samochodowych i akumulatorów. W sposób odpowiedzialny, zgodny z najwyższymi standardami i bezpieczny realizuje zbiórkę, transport i przetwarzanie odpadów. Współpracuje z podmiotami bezpośrednio zaangażowanymi w skup i zbiórkę odpadów, a także kompleksowo obsługuje sektor przemysłowy. Jest członkiem lokalnych organizacji recyclingu, obrotu złomem i demontażu samochodów, aktywnie wspiera i realizuje koncepcję tzw. urban mining (górnictwo miejskie), czyli odzysku materiałów z nieużywanej infrastruktury i sprzętu. W kwietniu 2016 certyfikowała swój system zarządzania ochroną środowiska na zgodność z normą ISO 14001:2015.

Przedmiotowa transakcja wpłynie znacząco na poszerzenie skali działalności Emitenta na rynku recyklingu zużytych katalizatorów samochodowych i płytek drukowanych.

Nabycie udziałów w Kat-Metal sfinansowane zostało ze środków własnych i traktowane jest jako inwestycja długoterminowa.

Podstawa prawna:

Art. 17 ust. 1 rozporządzenia MAR – informacje poufne

Osoby reprezentujące Emitenta:

• Paweł Jarski – Prezes Zarządu