Mangata Holding S.A. — M&A Activity 2016

Nov 30, 2016

Zarząd ELEMENTAL HOLDING S.A. z siedzibą w Grodzisku Mazowieckim (dalej: "Emitent" lub "Spółka"), informuje, że w dniu dzisiejszym powziął od podmiotu zależnego – Elemental Capital S.à.r.l. będącego komplementariuszem spółki Elemental Capital 1 S.C.Sp. (dalej: "Elemental Capital"), informację, iż w dniu 30 listopada 2016 roku Elemental Capital zakończyła rozmowy, o których Emitent informował raportem bieżącym 32/2016 z dnia 5 września 2016 roku oraz raportem bieżącym 46/2016 z dnia 31 października 2016 roku, i podpisała z większościowym wspólnikiem spółki AWT Recycling Limited z siedzibą w Leeds, Anglia (dalej: "AWT Recycling") umowę nabycia 51 udziałów AWT Recycling stanowiących 51% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 51% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki (dalej: "SPA").

Umowa zawarta została po przedstawieniu Elemental Capital wyników zarówno prawnego jak i finansowego due diligence. Przeniesienie własności udziałów jest skuteczne z chwilą zawarcia umowy. W związku z zawarciem SPA, Elemental Capital przystąpiła do umowy wspólników oraz zobowiązała się do dokapitalizowania AWT Recycling w formie pożyczki z przeznaczeniem środków na rozwój działalności.

Pozostałe warunki SPA nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w podobnych umowach.

AWT Recycling jest doświadczonym recyklerem katalizatorów samochodowych, obecnym na rynku angielskim od 7 lat. W oparciu o innowacyjne narzędzia IT i modele zakupowe prowadzi zbiórkę, transport i przetwarzanie zużytych katalizatorów samochodowych. Jest powszechnie znany w Anglii jako inicjator nowych standardów i rozwiązań. Oferuje swoim partnerom dostęp do platformy internetowej oraz katalogu katalizatorów, które umożliwiają prowadzenie transakcji w kontrolowanych, bezpiecznych warunkach. Na wewnętrzne potrzeby spółka wykorzystuje technologie IT do zarządzania ryzykiem zmian kursów walut oraz cen metali na giełdzie.

Szacuje się, że roczna wielkość rynku zużytych katalizatorów samochodowych w Wielkiej Brytanii to 1.5mio sztuk. AWT Recycling chce mieć ok. 30-40% udziałów w rynku i w związku z tym w najbliższym czasie planuje wzmocnienie sieci zakupowej na terenie Anglii oraz dalszą ekspansję terytorialną w Irlandii, Szkocji i Walii.

Ponadto część środków przeznaczy na inwestycje w infrastrukturę w swoich zakładach przetwarzania i magazynowania, w tym zaawansowaną technologicznie linię do samplingu monolitu ceramicznego oraz doposażenie wewnątrzzakładowego laboratorium.

Przedmiotowa transakcja wpłynie znacząco na poszerzenie skali działalności Emitenta na rynku recyklingu zużytych katalizatorów samochodowych.

Nabycie udziałów w AWT Recycling sfinansowane zostało ze środków własnych i traktowane jest jako inwestycja długoterminowa.

Podstawa prawna:

Art. 17 ust. 1 rozporządzenia MAR – informacje poufne

Osoby reprezentujące Emitenta:

• Paweł Jarski – Prezes Zarządu

• Anna Kostro – Członek Zarządu