Mandatum Oyj — M&A Activity 2025

Mar 10, 2025

Sisäpiiritieto: Mandatum myy omistamansa Saxo Bankin osakkeet

Sisäpiiritieto: Mandatum myy omistamansa Saxo Bankin osakkeet

Mandatum Oyj, Sisäpiiritieto, 10.3.2025 klo 8.00

Mandatum Oyj (“Mandatum”) on tänään sopinut myyvänsä kaikki omistamansa Saxo
Bank A/S:n osakkeet, yhteensä 19,83 prosenttia, noin 319 miljoonalla eurolla.
Saxo Bank A/S (”Saxo Bank”) on tanskalainen sijoittamiseen ja
arvopaperikaupankäyntiin erikoistunut yhtiö. Osakekauppakirjan mukaan Geely
Financials Denmark A/S ja Mandatum myyvät kaikki omistamansa Saxo Bankin
osakkeet (49,88 prosenttia ja 19,83 prosenttia vastaavasti) Bank J. Safra
Sarasin AG:lle. Saxo Bankin toimitusjohtaja ja perustaja Kim Fournais säilyy
Saxo Bankin omistajana.

“Tänään julkistettu kauppa edistää tavoitettamme luopua omistuksista, jotka
eivät ole meille strategisia. Saxo Bankin omistus on ollut näistä suurin ja
tärkein. Saxo Bank ilmoitti heinäkuussa 2024 aloittavansa strategisten
vaihtoehtojen arvioinnin, ja olen erittäin tyytyväinen, että hyvä lopputulos
saavutettiin. Mandatum keskittyy jatkossakin kannattavan kasvun luomiseen vähän
pääomaa sitovissa liiketoiminnoissa kuten instituutio- ja
yksityisvarainhoidossa,” sanoo Mandatumin hallituksen puheenjohtaja Patrick
Lapveteläinen.

Lokakuussa 2023 tehdyn osittaisjakautumisen yhteydessä sovittiin, että Mandatum
ostaa kaikki Sampo Oyj:n omistamat Saxo Bankin osakkeet 302 miljoonan euron
kauppahinnalla, ja kauppa toteutui 13.5.2024. Tämän jälkeen Mandatum on saanut
noin 28 miljoonaa euroa osinkoja Saxo Bankista (12 miljoonaa euroa vuoden 2024
toisen vuosineljänneksen aikana ja 16 miljoonaa euroa vuoden 2024 neljännen
vuosineljänneksen aikana). Mandatumin kauppahintaosuus tänään julkistetussa
kaupassa on noin 319 miljoonaa euroa. Tämän perusteella Mandatum odottaa
kirjaavansa vuoden 2025 ensimmäiselle vuosineljännekselle vähäisen
arvonkorotuksen ennen veroja ja järjestelykustannusten jälkeen. Mandatumin
omistamien osakkeiden lopulliseen arvoon ja Mandatumin osuuteen kauppahinnasta
voi osakekauppakirjan mukaisesti kohdistua jälkikäteinen arvonalennus, jonka
todennäköisyys ja määrä voivat jäädä avoimeksi pidemmäksi aikaa. Mandatum
odottaa tämän mahdollisen arvonalennuksen olevan joitakin miljoonia euroja.

Jos kauppa olisi tapahtunut 31.12.2024, Mandatumin pro forma -vakavaraisuussuhde
olisi 31.12.2024 kasvanut 210 prosentista noin 242 prosenttiin laskeneen
vakavaraisuuspääomavaatimuksen seurauksena.

Kauppa on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten viranomais- ja muiden hyväksyntöjen
saamiselle, mukaan lukien FINMA:lta (Sveitsin finanssivalvontaviranomainen) ja
DFSA:lta (Tanskan finanssivalvontaviranomainen), ja sen odotetaan toteutuvan
vuoden 2025 loppuun mennessä. Mandatumille tuleva summa maksetaan käteisellä
kaupan toteutumisen yhteydessä ja sen lopullinen määrä riippuu esimerkiksi
kaupan toteutumisen ajankohdasta. Kaupan toteutumisen jälkeen Mandatum maksaa
saamillaan varoilla takaisin 200 miljoonan euron pankkilainan, joka otettiin
rahoittamaan Saxon Bankin osakkeiden hankinta Sampo Oyj:ltä.

Kaupalla ei ole vaikutusta Mandatum Traderin asiakkaisiin. Mandatum Life
Palvelut Oy jatkaa Trader-palvelun tarjoamista Saxo Bankin sidonnaisasiamiehenä
myös kaupan toteutumisen jälkeen.

Lisätietoja:

Sijoittajat
Lotta Borgström
sijoittajasuhdejohtaja
Puh. +358 500 221 027
lotta.borgstrom[a]mandatum.fi
Media
Niina Riihelä
SVP, viestintä, brändi ja vastuullisuus
Puh. +358 40 728 1548
niina.riihela[a]mandatum.fi

Mandatum lyhyesti
Mandatum on rahan ja hengen erikoisosaamisen yhdistävä merkittävä
finanssipalvelujen tarjoaja. Yhtiö tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman
palveluita kattaen omaisuuden- ja varainhoidon, säästämisen ja sijoittamisen,
palkitsemisen ja sitouttamisen, eläkeaikaan varautumisen sekä
henkilövakuuttamisen. Mandatum tarjoaa palveluita yritysasiakkaille,
henkilöasiakkaille sekä institutionaalisille ja varainhoitoasiakkaille.
Mandatumin liiketoiminnan menestyksen keskiössä ovat osaava henkilöstö, vahva
brändi ja onnistuminen sijoitustoiminnassa.
mandatum.fi/konserni (https://www.mandatum.fi/konserni/)

Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Finanssivalvonta
www.mandatum.fi