Annual Report (ESEF) • May 4, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source File| Σελίδα | |
|---|---|
| 1 | Ειδοποίηση Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης |
| 2 – 3 | Έκθεση Προέδρου |
| 4 | Διοικητικό Συμβούλιο, αξιωματούχοι και άλλοι σύμβουλοι |
| 5 | Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και του υπεύθυνου σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων |
| 6 – 17 | Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης |
| 18 – 24 | Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή |
| 25 | Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων |
| 26 | Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εισοδημάτων |
| 27 – 28 | Ενοποιημένος ισολογισμός |
| 29 – 30 | Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων |
| 31 | Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών |
| 32 – 106 | Σημειώσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις |
(2)
Αγαπητοί μέτοχοι
Το 2022 ήταν μια χρονιά κατά την οποία το Συγκρότημα κατάφερε να υλοποιήσει σε μεγάλο βαθμό τους κύριους στόχους του και τη διατήρηση υψηλής κερδοφορίας.
O κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος κατά το 2022 ανήλθε σε €51,90εκ σε σύγκριση με €45,67εκ το 2021 σημειώνοντας αύξηση 14%. Η αύξηση προέρχεται κυρίως στην αύξηση του κύκλου εργασιών των καταστημάτων ένδυσης και στην πώληση ακινήτων για εμπορία.
Το μικτό κέρδος του Συγκροτήματος το 2022 ανήλθε σε €21,36εκ σε σύγκριση με €18,89εκ. το 2021. Το ποσοστό μικτού κέρδους για το 2022 ανήλθε σε 41,16% σε σύγκριση με 41,37% το 2021.
Το κέρδος από εμπορικές δραστηριότητες πριν την φορολογία, την επανεκτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα, και των ακινήτων για εμπορία και την επίπτωση του ΔΠΧΑ16 «Μισθώσεις» ανέρχεται σε €3,86εκ (2021: €4,25εκ). Το κέρδος που αναλογεί στους μετόχους το 2022 ανήλθε σε €3.531.314 σε σύγκριση με κέρδος ύψους €1.943.021 το 2021.
Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και αξιολογεί τις επιπτώσεις της συνέχισης της πανδημίας αλλά και της κρίσης που δημιουργήθηκε λόγω της στρατιωτικής διαμάχης μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας τόσο στην κυπριακή οικονομία αλλά και στην παγκόσμια οικονομία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα με σκοπό την ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιπτώσεων τόσο της πανδημίας όσο και της τρέχουσας κρίσης που έχει δημιουργηθεί για να διασφαλίσει την ελάχιστη διαταραχή και τη βιωσιμότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας.
Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος αποφάσισε να μην προτείνει στην Ετήσια Γενική Συνέλευση την καταβολή μερίσματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022.
(4)
M.P.T. Secretarial Services Limited
Ακαδημίας 21
Κτίριο ΚΕΜΑ
10 ος Όροφος
2107 Λευκωσία
Κύπρος
Ακαδημίας 21
Κτίριο ΚΕΜΑ
10 ος Όροφος
2107 Λευκωσία
Κύπρος
Ernst & Young Cyprus Limited
ΗΕ 17358
(6)
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Mallouppas & Papacostas Public Co Limited («το Συγκρότημα») παρουσιάζει την ενοποιημένη έκθεση διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος κατά το 2022 που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι οι ακόλουθες:
Κατά την διάρκεια του έτους δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στην δομή του Συγκροτήματος.
Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022 ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος αυξήθηκε κατά 14% στα €51.895.159 σε σύγκριση με €45.674.519 το 2021. Το μικτό κέρδος του Συγκροτήματος αυξήθηκε κατά €2.466.484 (13%) ως αποτέλεσμα της αύξησης των πωλήσεων. Το κέρδος από εμπορικές δραστηριότητες πριν την φορολογία, την επανεκτίμηση των επενδύσεων σε ακίνητα, και των ακινήτων για εμπορία και την επίπτωση του ΔΠΧΑ 16 ανέρχεται σε €3.861.183 (2021: €4.245.774). Το καθαρό κέρδος του Συγκροτήματος για το έτος ανήλθε σε €3.531.704 σε σχέση με €1.940.781 για το έτος 2021. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση της αξίας των ακινήτων. Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος ήταν €60.871.419 (2021: €60.793.755) και τα ίδια κεφάλαια της ήταν €29.698.434 (2021: €25.826.033). Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση του Συγκροτήματος όπως παρουσιάζεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις θεωρείται ικανοποιητική.
Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα περιγράφονται στις Σημειώσεις 1, 6, 7, 33 και 37 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
(7)
Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, το Συγκρότημα έλαβε όλα τα απαραίτητα μέτρα για την διαφύλαξη της κερδοφορίας και της βιωσιμότητας του. Το Συγκρότημα από την δημιουργία του παραμένει προσηλωμένο στην παροχή άριστης ποιότητας προϊόντων σε προσιτές τιμές, με στόχο την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών του. Έχοντας ως κινητήρια δύναμη τον εντοπισμό και την αξιοποίηση νέων προϊόντων καθώς και την παρακολούθηση νέων τάσεων της αγοράς, αναζητεί και επενδύει σε νέες επιχειρηματικές δραστηριότητες προκειμένου να ικανοποιήσει τις ανάγκες των καταναλωτών όπως δημιουργούνται με βάση τις συνεχείς μεταβαλλόμενες κοινωνικές τάσεις. Μέσω της συνεχόμενης εκπαίδευσης του προσωπικού αλλά και της προώθησης της επικοινωνίας και ομαδικής συνεργασίας επιτυγχάνεται η καλύτερη διαχείριση όλων των δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος και κατ’ επέκταση διατηρείται το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που έχει στις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται.
Οι εργασίες του Συγκροτήματος το εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου συναλλαγματικού κινδύνου, κινδύνου επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές, και κινδύνου τιμής αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος επικεντρώνεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από τον οικονομικό Διευθυντή του Συγκροτήματος σύμφωνα με αρχές που εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο.# Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης (συνέχεια)
Το λογιστήριο αναγνωρίζει, αξιολογεί τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος είναι υπεύθυνο για την όλη διαχείριση κινδύνου, για να παρακολουθεί τις διακυμάνσεις και να ενεργεί ανάλογα.
Το Συγκρότημα εισάγει προϊόντα από το εξωτερικό και εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από διάφορες συναλλαγές και υπόλοιπα, κυρίως σε Δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αποτιμώνται σε νόμισμα το οποίο δεν είναι το νόμισμα λειτουργίας του Συγκροτήματος. Στις 31 Δεκεμβρίου 2022, η έκθεση του Συγκροτήματος σε Δολάρια ΗΠΑ ανερχόταν σε €716.835. Το Συγκρότημα δεν εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για τον συναλλαγματικό κίνδυνο. Η Διεύθυνση παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς μετοχικών τίτλων λόγω επενδύσεων που κατέχει το Συγκρότημα και ταξινομούνται στον ενοποιημένο ισολογισμό που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Το Συγκρότημα δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών αγαθών. Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος σε μετοχικούς τίτλους κατά την 31 Δεκεμβρίου 2022 περιλαμβάνουν μετοχές αξίας €161.959 οι οποίες εμπορεύονται δημόσια και περιλαμβάνονται στο Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Το Συγκρότημα δεν εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για τον κίνδυνο τιμής αγοράς.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (8)
Ο κίνδυνος επιτοκίου του Συγκροτήματος προέρχεται από περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο και δανεισμό. Τα περιουσιακά στοιχεία και ο δανεισμός που φέρουν κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις του Συγκροτήματος που έφεραν κυμαινόμενο επιτόκιο ανέρχονταν σε €3.596.961 και €11.014.058 αντίστοιχα. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Το Συγκρότημα δεν εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για τον κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές.
Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα, συμβατικές ροές από χρεωστικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρονται στο αποσβεσμένο κόστος, καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις από πελάτες χονδρικής και λιανικής πώλησης, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων. Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, μόνο οργανισμοί που αξιολογούνται θετικά υπό τις περιστάσεις από το Διοικητικό Συμβούλιο γίνονται αποδεκτοί λαμβάνοντας υπόψη την κατάσταση του χρηματοπιστωτικού τομέα της Κύπρου. Η Διεύθυνση εκτιμά την πιστωτική ποιότητα πελατών χονδρικού εμπορίου, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική τους κατάσταση, προηγούμενες εμπειρίες και την διάρκεια περιόδου όπου τα εισπρακτέα από πελάτες χονδρικού εμπορίου εκκρεμούν. Ξεχωριστοί πιστωτικοί όροι ορίζονται με βάση την πιστωτική ποιότητα του πελάτη που καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση. Οι πωλήσεις σε πελάτες λιανικής πώλησης διευθετούνται με μετρητά ή με τη χρήση πιστωτικών καρτών.
Το Συγκρότημα ελέγχει την τρέχουσα ρευστότητα με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές και τις αναμενόμενες εισπράξεις εσόδων. Μακροπρόθεσμα, ο κίνδυνος ρευστότητας προσδιορίζεται με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές τη στιγμή σύναψης νέων πιστωτικών διευκολύνσεων ή μισθώσεων και με βάση τις προβλέψεις του προϋπολογισμού. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος πιστεύει ότι είναι επιτυχής στη διαχείριση της έκθεσης του Συγκροτήματος στον κίνδυνο ρευστότητας.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν αναμένει οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές ή εξελίξεις στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος.
Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 26.
Στις 23 Δεκεμβρίου 2022 πληρώθηκε ενδιάμεσο μέρισμα €0,01σεντ ανά μετοχή που ανέρχεται σε €432.108,67 σε σχέση με διαθέσιμα κέρδη προηγουμένων ετών. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος αποφάσισε να μην προτείνει στην Ετήσια Γενική Συνέλευση την καταβολή μερίσματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (9)
Στις 24 Μαρτίου 2022 οι μετοχές που κατείχε η CLR Ιnvestment Fund Public Limited πωλήθηκαν στους κ.κ. Πόλυ Μαλλούππα και Αντρέα Μαλλούππα. Σε συνέχεια της πιο πάνω πράξης οι κ.κ Πόλυς Μαλλούππας και Αντρέας Μαλλούππας προχώρησαν στην υποβολή Υποχρεωτικής Δημόσιας Πρότασης προς όλους τους μετόχους της Εταιρείας τα αποτελέσματα της οποίας ολοκληρώθηκαν στις 4 Ιουλίου 2022 και ανακοινώθηκαν στο επενδυτικό κοινό στις 6 Ιουλίου 2022. Τα τελικά ποσοστά των κύριων μετόχων της Εταιρείας παρουσιάζονται στην Σημείωση 36.
Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζεται στη σελίδα 4. Ο κ. Ιορδάνης Αργυρόπουλος ο οποίος ήταν Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος, παραιτήθηκε την 27η Ιουνίου 2022 από το αξίωμα του και ο κ.Χρίστος Αντωνίου διορίστηκε ως Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος στις 16 Μαΐου 2022. Σύμφωνα με το καταστατικό της Εταιρείας οι κ.κ. Κώστας Παπακώστας, Λίζα Μαλλούππα και Μίνως Χαραλάμπους αποχωρούν, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. Δεν υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι αμοιβές του Διοικητικού Συμβουλίου παρουσιάζονται στη σελίδα 14 και στην Σημείωση 34.
Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd αποφάσισε την μερική εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου σε όλο το Συγκρότημα, δηλαδή και στις θυγατρικές εταιρείες μέσω κεντρικών υποεπιτροπών στην ιθύνουσα Εταιρεία και συγκεκριμένα των προνοιών του Παραρτήματος Γ3 του Κώδικα καθώς και συγκεκριμένων άλλων προνοιών του Κώδικα ως ακολούθως:
Επαρκής αριθμός αντιτύπων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης διατίθεται στα Κεντρικά Γραφεία του Συγκροτήματος στη Λεωφόρο Ακαδημίας 21, κτίριο ΚΕΜΑ, 10ος όροφος, 2107 Αγλαντζιά, Λευκωσία, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (10)
Το Συγκρότημα διευθύνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο το οποίο στις 31 Δεκεμβρίου 2022 αποτελείτο από τέσσερις Εκτελεστικούς και τέσσερις µη Εκτελεστικούς Συμβούλους όπως αναφέρεται στον πιο κάτω πίνακα και είναι υπεύθυνο προς τους μετόχους για τη χρηστή διοίκηση της Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd και των θυγατρικών της εταιρειών. Οι τρείς ανεξάρτητοι µη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι θεωρούνται ανεξάρτητοι από τη διεύθυνση σύμφωνα µε τις αρχές που ορίζονται από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης.
| Όνομα | Θέση |
|---|---|
| Πόλυς Μαλλούππας | Εκτελεστικός Πρόεδρος Δ.Σ. |
| Κώστας Παπακώστας | Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος |
| Ανδρέας Μαλλούππας | Εκτελεστικό Μέλος, Διευθύνων Σύμβουλος |
| Λίζα Μαλλούππα | Εκτελεστικό Μέλος, Διευθυντής Τομέα Μόδας |
| Μίνως Χαραλάμπους | Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος |
| Γιάννης Αντωνιάδης | Ανώτερο Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος |
| Βαγγέλης Συκοπετρίτης | Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος |
| Χρίστος Αντωνίου | Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος |
Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από οκτώ άτομα, τρία εκ των οποίων είναι Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά. Η δομή αυτή καλύπτει το ελάχιστο ζητούμενο ποσοστό Ανεξάρτητων μη Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων (1/3), όπως απαιτείται από τις εταιρείες που είναι εισηγμένες στην εναλλακτική αγορά του ΧΑΚ. Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ως έχει θεωρούμε ότι επιτρέπει την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του Συμβουλίου και μέγιστο μέλημα είναι η δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση των μετόχων της Εταιρείας με άριστο επίπεδο ακεραιότητας.
Με βάση το άρθρο 78 του Καταστατικού της Εταιρείας σε κάθε ετήσια συνέλευση το ένα τρίτο των Διοικητικών Συμβούλων αποχωρεί αλλά όσοι αποχωρούν υπόκεινται σε επανεκλογή. Οι Σύμβουλοι που αποχωρούν κάθε χρόνο είναι αυτοί με τη μακρύτερη θητεία από την ημερομηνία της τελευταίας εκλογής τους. Οι αποχωρούντες και επανεκλέξιμοι Διοικητικοί Σύμβουλοι που προσφέρονται για επανεκλογή είναι οι πιο κάτω, τα βιογραφικά των οποίων ακολουθούν:
Γεννήθηκε στη Βατυλή το 1952. Συνιδρυτής του συγκροτήματος Μαλλούππας & Παπακώστας το 1978. Διετέλεσε Γενικός Διευθυντής από το 1978 μέχρι το 1999 όπου ανέλαβε τη θέση του Α’ Εκτελεστικού Αντιπροέδρου, την οποία κατέχει μέχρι σήμερα.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (11)
Γεννήθηκε στη Βατυλή το 1957. Είναι απόφοιτος του Εμπορικού Γυμνασίου Αμμοχώστου. Σπούδασε στη Νοσηλευτική Σχολή, Ανώτερη Διοίκηση από το 1974 μέχρι το 1978. Από το 1978 μέχρι το 1986 εργάστηκε στη Δημόσια Υπηρεσία στο Γενικό Νοσοκομείο Λευκωσίας.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited
From 1987 until today, he works at the company Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd, and since 1997, he has held the title of Fashion Director of Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd. Minos Charalambous was born in Paphos in 1956. He studied at the University of Essex, where he obtained a degree in Economics (BA Hons Economics). He worked at an auditing firm in London and obtained the title of Certified Accountant. He served as a partner in the auditing firm Grigoriou & Co until 1994 and as Managing Partner in the auditing firm Charalambous and Fotiadis from 1994 to 1999. From 2000 until today, he holds the position of Vice-President at Mallouppas & Papacostas Public Co Ltd. He is a Fellow of the Association of Chartered Certified Accountants (FCCA) and a member of the Association of Certified Public Accountants of Cyprus (ΣΕΛΚ). From 2000 to the present, he is the Chairman of the Board of Directors of the Laiki Group.
The Company's Board of Directors considers Messrs. Giannis Antoniadis and Vaggelis Sykofetritis to be independent, even though they have served on the Board for more than nine years, because they have no involvement in the daily operations of the Company and do not hold any other position in the Company. The members of the Board of Directors as of December 31, 2022, and on the date of this report are presented on page 4. All of them were members of the Board of Directors for the entire year 2022, except for Mr. Iordanis Argyropoulos, who resigned on June 27, 2022, and Mr. Christos Antoniou, who was appointed on May 16, 2022. The curriculum vitae of the Directors proposed for re-election will be available to shareholders at the Annual General Meeting.
The Board of Directors, in its meetings, monitors and sets the Group's strategy, controls business performance, ensures adequate funding for activities, examines significant capital expenditures, determines policy for important matters, and informs shareholders when deemed necessary. In accordance with best practice, the Board of Directors has an established Audit Committee. For 2022, the Board of Directors met twelve times.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (12)
Consolidated Management Report (continued)
Corporate Governance Code (continued)
Part B (continued)
Board of Directors (continued)
The Group Secretary is accountable to the Board of Directors, which appoints him, and all Directors have access to his advice and services. The Directors have the ability to seek advice from independent professional advisors at the Group's expense. Directors are informed in advance of meetings with official agendas, and where deemed necessary, with documents and reports. There is a strong Board presence, and no single person or group dominates the Board's decision-making. The Board of Directors considers each of the non-executive directors to be independent of management and free from any business or other relationships that could affect the exercise of independent judgment.
The responsibilities of the Group Chairman and Chief Executive Officer are fully separated. The Executive Chairman (Mr. Poly Maloupas) presides over the meetings of the board of directors and the Company's General Meetings and is the executive arm of the Board of Directors regarding the implementation of the Board's strategy and policy. The Chief Executive Officer (Mr. Andreas Maloupas), who reports to the Executive Chairman, is responsible for the day-to-day operations of the Group. This separation is considered by the Group to be the most appropriate for the functioning of the Board of Directors and for its proper supervision and control of the executive directors and the Group's management.
Great importance is given to maintaining good relations with the Group's shareholders. On March 8, 2022, the Board of Directors appointed Ms. Niki Hadjigeorgiou, in replacement of Mr. Dimos Chapesis, as the person responsible for the Investor Relations – Shareholder Services department (Investor Liaison Officer). The Annual General Meeting is used as a means of communication with shareholders, reporting data concerning the Group's performance during the year under review, as well as current developments. Shareholders are also given the opportunity to meet and ask questions to the Directors. Shareholders, provided they represent a sufficient number of shares (5%), have the ability to inscribe items for discussion at general meetings of shareholders up to 5 months after the end of the Group's financial year and no later than 10 days before the scheduled date of the general meeting. Notices for annual general meetings are sent to shareholders at least 21 days before the meeting. The Group announces the financial results of the first half of the year and the full-year results. The Group's Board of Directors takes advantage of the opportunities presented by the announcement of the Group's results on a semi-annual basis.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (13)
Consolidated Management Report (continued)
Corporate Governance Code (continued)
Part B (continued)
The Board of Directors appointed the Company's Financial Director (Ms. Niki Hadjigeorgiou) as the Compliance with Code of Corporate Governance Officer, who monitors, in cooperation with the Audit Committee, the implementation of the Code.
The preparation and presentation of these consolidated financial statements and other reports that may affect the share price are aimed at presenting a balanced and understandable assessment of the Group's position and prospects.
The review and assessment of risks are carried out by Executive Management. The Board of Directors is responsible for the Group's internal control systems and monitors their effectiveness. On the basis mentioned above, the Board of Directors has examined the main risks inherent in the Group and has reviewed all control and compliance systems and procedures for the Group's activities and finances that have been implemented to address these risks, including financial and operational systems, as well as compliance and risk management systems. The individual responsible for the internal control systems is Mr. Minos Charalambous, Vice-President of the Group. The Group considers that this does not create any conflict of interest in relation to Mr. Minos Charalambous's two roles, as all matters are ultimately decided and approved by the entire Board of Directors. The Internal Audit Service aims for continuous monitoring of the internal control systems and prepares reports to the Board of Directors. It also undertakes the duties of the Risk Management Committee, as the Group does not have a separate committee for this purpose. The Board of Directors is responsible for implementing the suggestions of the Internal Audit Committee regarding systems and procedures. However, any internal control system can provide reasonable, not absolute, assurance against errors or other losses. The adequacy of the internal control system is assessed at least annually by the Board of Directors and more frequently by the Board's Audit Committee, concerning both financial and operational systems, as well as compliance systems with risk management regulations that may arise.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (14)
Consolidated Management Report (continued)
Corporate Governance Code (continued)
Part B (continued)
The Directors of the Group assure that:
(a) The Group has adopted procedures to verify the accuracy, completeness, and validity of the information provided to investors and has no reason to believe that this information is not complete and accurate.
(b) The Group's internal control system has been reviewed and is satisfactory.
(c) No violation of the Laws and Regulations of the Cyprus Securities and Stock Exchange has come to their knowledge.
The Board of Directors has established an organizational structure with clear roles and lines of communication and delegation of responsibility. The principles were designed to provide clear local autonomy in activities, but always within a framework of central leadership, predetermined goals, and objectives. Procedures for business planning, budgeting, capital expenditure approval, and financial management were also established. Executive Directors regularly monitor the business performance of each sector in relation to business plans.
The Board of Directors has decided to adopt provision B.3.1 of the Cyprus Stock Exchange (CSE) regarding the nominal disclosure of Directors' Remuneration.# Εκτελεστικές Υπηρεσίες
| Ονοματεπώνυμο | Ιδιότητα | Σταθερό εισόδημα € | Μεταβλητό εισόδημα € | Μέλη Δ.Σ € | Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|---|
| Πολύς Μαλλούππας | Εκτελεστικός Πρόεδρος | 138.000 | 35.000 | - | 173.000 |
| Κώστας Παπακώστας | Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος | 79.000 | - | - | 79.000 |
| Μίνως Χαραλάμπους | Μη Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος | - | - | - | - |
| Αντρέας Μαλλούππας | Εκτελεστικό Μέλος, Διευθύνων Σύμβουλος | 143.000 | 37.000 | - | 180.000 |
| Λίζα Μαλλούππα | Εκτελεστικό Μέλος, Διευθυντής Τομέα Μόδας | 78.000 | 5.000 | - | 83.000 |
| Γιάννης Αντωνιάδης | Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος | - | - | - | - |
| Βαγγέλης Συκοπετρίτης | Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος | - | - | - | - |
| Χρίστος Αντωνίου | Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος | - | - | - | - |
| ΣΥΝΟΛΟ | 438.000 | 77.000 | - | 515.000 |
Οι πιο πάνω αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων αφορούν σταθερό εισόδημα (μισθό) και μεταβλητό εισόδημα (επίδομα), για εκτελεστικές υπηρεσίες. Η Εταιρεία θέτει τις αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων ενώπιον της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης για ψήφιση παρόλο που κανένα από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εκτελεστικά και μη-εκτελεστικά δεν παίρνει οποιαδήποτε αμοιβή για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (15)
Πέραν των υπολοίπων και συναλλαγών που αναφέρονται στη Σημείωση 34 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, δεν υπήρχε οποιαδήποτε άλλη σημαντική σύμβαση με το Συγκρότημα, στην οποία Σύμβουλος ή συνδεόμενα μέρη είχαν ουσιώδες συμφέρον.
Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείται από τους κ. Βαγγέλη Συκοπετρίτη (Πρόεδρο), κ. Μίνω Χαραλάμπους και κ. Χρίστο Αντωνίου, οι οποίοι είναι μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Για το 2022 η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε έντεκα φορές. Η Επιτροπή Ελέγχου παρέχει ένα φόρουµ επικοινωνίας μεταξύ εξωτερικών ελεγκτών και του Διοικητικού Συμβουλίου, οι οποίοι έχουν πρόσβαση στην επιτροπή για ανεξάρτητη συζήτηση. Η Επιτροπή Ελέγχου ανασκοπεί ένα μεγάλο φάσμα οικονομικών θεμάτων, περιλαμβανομένων των εξαμηνιαίων και ετήσιων αποτελεσμάτων, καταστάσεων και συνοδευτικών εκθέσεων, πριν την υποβολή τους προς το Διοικητικό Συμβούλιο και παρακολουθεί τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου σε ισχύ για να επιβεβαιώνει την εγκυρότητα των οικονομικών πληροφοριών που ανακοινώνονται προς τους μετόχους. Η Επιτροπή Ελέγχου επίσης συμβουλεύει το Διοικητικό Συμβούλιο για το διορισμό εξωτερικών ελεγκτών και συμβούλων καθώς και τις αμοιβές τους. Η Επιτροπή Ελέγχου ελέγχει και τις συναλλαγές του Διοικητικού Συμβουλίου και των συνδεδεμένων προσώπων με το Συγκρότημα. Οι εξωτερικοί ελεγκτές διεκπεραιώνουν ανεξάρτητους αντικειμενικούς ελέγχους των εσωτερικών διαδικασιών οικονομικού ελέγχου, µόνο στην έκταση που θεωρούν αναγκαίο για να διαμορφώσουν άποψη στην έκθεση τους για τους λογαριασμούς. Οι εξωτερικοί ελεγκτές δεν παρέχουν οποιεσδήποτε υπηρεσίες εσωτερικού ελέγχου στο Συγκρότημα.
Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος επικεντρώνεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονομική Διευθύντρια σύμφωνα με αρχές που εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Οικονομική Διευθύντρια αναγνωρίζει και αξιολογεί τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει αρχές για την όλη διαχείριση κινδύνου, καθώς και αρχές που καλύπτουν συγκεκριμένους τομείς, όπως συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο, χρήση μη παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων, και επένδυση πλεονάζουσας ρευστότητας.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (16)
Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος αποφάσισε όπως μην εφαρμόσει τις πρόνοιες του Κώδικα οι οποίες παρουσιάζονται πιο κάτω λαμβάνοντας υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες:
* Το επιπρόσθετο κόστος σε σχέση με τα προσδοκώμενα οφέλη της πλήρους εφαρμογής του Κώδικα.
* Το μέγεθος του Συγκροτήματος σε σχέση με την πρακτικότητα πλήρους εφαρμογής του Κώδικα.
* Την υιοθέτηση εκείνων των προνοιών του Κώδικα οι οποίες θα συμβάλλουν θετικά και αποτελεσματικά στη διαφάνεια, επικοινωνία και λειτουργικότητα της διοίκησης του Συγκροτήματος και της σχέσης της με τους μετόχους.
Ο παράγοντας αυτός αξιολογήθηκε λαμβάνοντας υπόψη τη διεθνή και τοπική πρακτική σε θέματα εταιρικής διακυβέρνησης. Όπως αναφέρεται πιο πάνω οι ακόλουθες πρόνοιες του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης δεν έχουν εφαρμοστεί:
* Σύσταση Επιτροπής Διορισμών
* Σύσταση Επιτροπής Αμοιβών
Οι μέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και στις 31 Μαρτίου 2023 ήταν ως ακολούθως:
| 31 Δεκεμβρίου 2022 | % | 31 Μαρτίου 2023 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Πολύς Μαλλούππας (1) | 66,36 | 66,36 | ||
| Κώστας Παπακώστας (1) | 16,66 | 16,66 | ||
| Σταύρος Γιαννάκη (1) | 8,51 | 8,54 |
(1) Στα ποσοστά των κ.κ. Πόλυ Μαλλούππα και Κώστα Παπακώστα περιλαμβάνεται η έμμεση συμμετοχή τους που προκύπτει από τις συζύγους τους και άλλα συγγενικά τους πρόσωπα. Επίσης, στο ποσοστό του κ. Σταύρου Γιαννάκη περιλαμβάνεται η έμμεση συμμετοχή άλλων συγγενικών προσώπων.
Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι, μετά από την αξιολόγηση τους, θεωρούν ότι το Συγκρότημα έχει επαρκείς πόρους για να συνεχίσει να εργάζεται για το προβλεπτό μέλλον και προτίθεται να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα (going concern) για τους επόμενους δώδεκα μήνες. Γι’ αυτόν το λόγο συνεχίζουν να υιοθετούν τη βάση δρώσας επιχείρησης για την ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (η 'Εταιρεία') και των θυγατρικών της ('το Συγκρότημα'), οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 27 μέχρι 108 και αποτελούνται από την ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2022, και την ενοποιημένη καταστάση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και σημειώσεις επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων συμπεριλαμβανομένου περίληψης σημαντικών λογιστικών αρχών.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2022, και της χρηματοοικονομικής τους επίδοσης και των ταμειακών ροών τους, για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση ('ΔΠΧΑ-ΕΕ') και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρό (ο 'περί Εταιρειών Νόμος, Κεφ. 113').
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ('ΔΠΕ'). Οι ευθύνες μας, με βάση τα πρότυπα αυτά, περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας 'Ευθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων'.
Παραμείναμε ανεξάρτητοι από το Συγκρότημα καθ' όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας) που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές ('Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ'), και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ.
Πιστεύουμε, ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.
Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, ως σύνολο, και για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα.
Για κάθε θέμα παρακάτω, περιγράφουμε πως ο έλεγχος μας έχει αντιμετωπίσει το κάθε θέμα. Έχουμε εκπληρώσει τις ευθύνες μας που περιγράφονται στην ενότητα “Ευθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων” της έκθεσης μας, συμπεριλαμβανομένων αυτώ των θεμάτων. Αντίστοιχα, ο έλεγχος μας περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών που αποσκοπούν στην αξιολόγηση μας για τους κινδύνους ουσιώδους ανακρίβειας των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Τα αποτελέσματα των ελεγκτικών διαδικασιών, περιλαμβανομένων και των διαδικασιών που εφαρμόστηκαν για την αντιμετώπιση των παρακάτω θεμάτων, παρέχουν τη βάση για την ελεγκτική μας γνώμη σχετικά με τις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.# 19 Κύρια θέματα ελέγχου συμπεριλαμβανομένων των σημαντικότερων κινδύνων ουσιωδών ανακριβειών, που περιλαμβάνει εκτιμώμενους κινδύνους ουσιωδών ανακριβειών που οφείλονται σε απάτη (συνέχεια)
Το Συγκρότημα στις 31 Δεκεμβρίου 2022, είχε γη και κτήρια για ίδια χρήση που κατηγοριοποιούνται σε ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, καθώς και επενδύσεις σε ακίνητα που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία ύψους €9.943.001 και €16.453.801, και αντιπροσωπεύουν το 16% και 27% αντίστοιχα των συνολικών περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα στις 31 Δεκεμβρίου 2022, είχε επίσης αποθέματα – ακίνητα για εμπορία τα οποία επιμετρούνται σε καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία ύψους €3.484.983, που αντιστοιχεί στο 6% των συνολικών περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος.
Η γη και τα κτήρια καθώς και οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτιμούνται σε επανεκτιμημένη αξία η οποία είναι η δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηνία επανεκτίμησης, με βάση την αγοραία αξία. Τα αποθέματα – ακίνητα για εμπορία επιμετρούνται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ τιμής κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας που αντιπροσοπεύει την δίκαιη αξία των ακινήτων μείον το κόστος πώλησης.
Η δίκαιη και η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των πιο πάνω υπολογίστηκε απο την Διεύθυνση για όλα σχεδόν τα ακίνητα του Συγκροτήματος με βάση τις εκτιμήσεις που έγιναν από ανεξάρτητους και εμπειρογνώμονες εγκεκριμένους εκτιμητές. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται σε τακτά χρονικά διαστήματα για να διασφαλίζεται ότι η λογιστική αξία δεν διαφέρει ουσιαστικά από αυτή που θα προσδιοριζόταν, χρησιμοποιώντας την δίκαιη αξία στο τέλος του οικονομικού έτους.
Η αποτίμηση των ακινήτων αποτελεί ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου λόγω της σημαντικότητας των αναγραφόμενων αξιών στον ενοποιημένο ισολογισμό, και της αυξημένης κρίσης που απαιτείται ως προς τον καθορισμό των παραμέτρων και παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν στις εκτιμήσεις της δίκαιης αξίας. Αυτά εκ φύσεως εμπεριέχουν υψηλό βαθμό υποκειμενικότητας και δημιουργούν σημαντικό κίνδυνο ουσιώδης αβεβαιότητας. Οι γνωστοποιήσεις σχετικά με την γη και τα κτήρια, τις επενδύσεις σε ακίνητα, και τα αποθέματα – ακίνητα για εμπορία περιλαμβάνονται στις Σημειώσεις 4, 7, 18, 20 και 25 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την εκτίμηση της αξίας των ακινήτων για επένδυση καθώς και γης και κτηρίων για ίδια χρήση περιέλαβαν μεταξύ άλλων τα ακόλουθα:
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, παρουσιάζουν περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης και συνολικές υποχρεώσεις από μισθώσεις, με λογιστική αξία ύψους €10.751.224 και €11.055.251 αντίστοιχα. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης και οι ανάλογες υποχρεώσεις από μισθώσεις έχουν υπολογιστεί και αναγνωριστεί με βάση τις εκτιμήσεις της Διεύθυνσης όσον αφορά την διάρκεια μίσθωσης, το αυξητικό επιτόκιο δανεισμού και την αξία των μισθωμάτων.
Κατά τη διάρκεια του έτους το Συγκρότημα έχει αναθεωρήσει συμφωνίες μισθώσεων με τρίτα μέρη για τις οποίες έχουν γίνει λογιστικές αναπροσαρμογές σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16. Ο υπολογισμός των μισθώσεων είναι μια διαδικασία που βασίζεται σημαντικά στην κρίση της Διεύθυνσης. Οποιεσδήποτε αλλαγές στις προαναφερθέντες παραμέτρους θα είχαν σημαντικό αντίκτυπο στην λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης και υποχρεώσεων που αναγνωρίστικαν στον ενοποιημένο ισολογισμό. Ως εκ τούτου, οι μισθώσεις θεωρούνται κύριο θέμα ελέγχου.
Αναφορά του Συγκροτήματος στις μισθώσεις γίνεται στις Σημειώσεις 4, 7 και 19 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με τον υπολογισμό των μισθώσεων περιέλαβαν:
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες αποτελούνται από τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης και την Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτών επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών, εκτός όπως απαιτείται από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113. Σχετικά με τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες, έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Σε σχέση με την Έκθεση Διαχείρισης και τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, η έκθεσή μας παρουσιάζεται στην ενότητα 'Έκθεση επί άλλων κανονιστικών και νομικών απαιτήσεων'.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ-ΕΕ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας, όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο, θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός εάν υπάρχει πρόθεση είτε να τεθεί το Συγκρότημα και η Εταιρεία σε εκκαθάριση ή να παύσουν τις δραστηριότητές τους, ή δεν υπάρχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσουν σε αυτές τις ενέργειες.
Το Διοικητικό Συμβούλιο και οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση είναι υπεύθυνοι για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση κατά πόσον οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολό τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτών που περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Λελογισμένη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού βαθμού, αλλά όχι εγγύηση, ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα όταν αυτό υπάρχει.# Ευθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων (συνέχεια)
Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Στο πλαίσιο ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
Αναγνωρίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιωδών σφαλμάτων στις ενοποιημένες καταστάσεις, που οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και εφαρμόζοντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για τη γνώμης μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ενός ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι μεγαλύτερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
Κατανοούμε τις σχετικές με τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δικλίδες εσωτερικού ελέγχου, προκειμένου να σχεδιάσουμε ελεγκτικές διαδικασίες κατάλληλες για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
Αξιολογούμε την καταλληλόλητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο.
Συμπεραίνουμε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και, με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν, κατά πόσον υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεραίνουμε, ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεσή μας να επισύρουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, ή εάν οι σχετικές γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς, να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται στα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτών. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα το Συγκρότημα και η Εταιρεία να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενες δραστηριότητες.
Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και κατά πόσο οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και γεγονότα κατά τρόπο που να επιτυγχάνεται η αληθινή και δίκαιη εικόνα.
Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες των οντοτήτων ή επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Συγκροτήματος για να εκφράσουμε γνώμη επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη. Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας. Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν την ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και, όπου είναι εφαρμόσιμο, ενέργειες που λαμβάνονται για την εξάλειψη των απειλών ή των μέτρων προστασίας που εφαρμόζονται. Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και, ως εκ τούτου, αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτών.
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης ('ΕΕ') αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των ΔΠΕ.
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως ελεγκτές του Συγκροτήματος στις 24 Φεβρουαρίου 2023 από τη Γενική Συνέλευση των μελών της Εταιρείας.
Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεσή μας που παρουσιάστηκε στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας στις 2 Μαΐου 2023, σύμφωνα με το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
Δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της ΕΕ αριθ. 537/2014 όπως εφαρμόστηκε από το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν ('N.53(I)/2017').
Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του Νόμου Ν.53(I)/2017, και με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, αναφέρουμε τα πιο κάτω:
Κατά τη γνώμη μας, η Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης, η ετοιμασία της οποίας είναι ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου, έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και οι πληροφορίες που δίνονται σε αυτή συνάδουν με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
Με βάση την γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος του Συγκροτήματος που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο, δεν εντοπίσαμε ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης.
Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, οι πληροφορίες που συμπεριλαμβάνονται στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, σύμφωνα με τις απαιτήσεις των υποπαραγράφων (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και συνάδουν με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος του Συγκροτήματος και της Εταιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στη δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όσον αφορά τα στοιχεία που αφορούν τις υποπαραγράφους (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες σε σχέση με αυτό το θέμα.
Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, έχουν συμπεριληφθεί στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης όλα τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις υποπαραγράφους (i), (ii), (iii), (vi) και (vii) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113.
Σύμφωνα με τις υποχρεώσεις της παραγράφου 3.3.1 (γ) του ΚΔΠ 379/2016, του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως τροποποιήθηκε για εταιρείες εισηγμένες στην Εναλλακτική Αγορά, τουλάχιστον 100% των μετοχών που προτείνονται για εισαγωγή κατέχονται από το ευρύ κοινό. Ως εκ τούτου, στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και την ημερομηνία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων το Συγκρότημα δεν έχει συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις, με λιγότερο από 10% από το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας να κατέχεται από το ευρύ κοινό και από τουλάχιστον 100 φυσικά ή νομικά πρόσωπα.
Έχουμε ελέγξει τα ψηφιακά αρχεία για το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022, το οποίο περιλαμβάνει ένα αρχείο XHTML με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή και αρχεία XBRL με τη σήμανση που πραγματοποιήθηκε από την οντότητα της ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2022, και τις ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και των γνωστοποιήσεων που πραγματοποιούνται είτε στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των ΔΠΧΑ είτε με σχετική παραπομπή σε άλλα μέρη των ετήσιων οικονομικών εκθέσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022 οι οποίες αντιστοιχούν στα στοιχεία του Πίνακα 1 του Παραρτήματος ΙΙ του κατ' εξουσιοδότηση κανονισμού ΕΕ 2019/815 της 17ης Δεκεμβρίου 2018 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρό (ο «Κανονισμός ESEF») (τα «ψηφιακά αρχεία»). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση και τη δημοσιοποίηση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022 σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στον Κανονισμό ESEF.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (25)
| 2022 | 2021 | Σημ. | |
|---|---|---|---|
| Σημ. | € | € |
|---|---|---|
| Κέρδος για το έτος | 3.531.704 | 1.940.781 |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα | ||
| Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στις κερδοζημιές | ||
| Kέρδος από επανεκτίμηση της γης και των κτιρίων, μετά τη φορολογία | 28 | 718.013 |
| Kέρδος που μεταφέρθηκε στις κερδοζημιές λόγω απομείωσης | - | |
| Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στις κερδοζημιές | 718.013 | |
| Στοιχεία που μπορεί μετέπειτα να μεταφερθούν στις κερδοζημιές | ||
| Συναλλαγματικές διαφορές | 28 | 3 |
| Στοιχεία που μπορεί μετέπειτα να αναταξινομηθούν στις κερδοζημιές | 3 | |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα για το έτος, μετά την φορολογία | 718.016 | |
| Συνολικό κέρδος για το έτος | 4.249.720 | |
| Αναλογεί σε: | ||
| Μετόχους του Συγκροτήματος | 4.251.968 | |
| Δικαιώματα μειοψηφίας | (2.248) | |
| 4.249.720 |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 32 μέχρι 106αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (27)
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Σημ. | € | € |
| Περιουσιακά στοιχεία | ||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | ||
| Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός | 18 | 14.890.578 |
| Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης | 19 | 10.751.224 |
| Επενδύσεις σε ακίνητα | 20 | 16.453.801 |
| Άυλα περιουσιακά στοιχεία | 21 | 52.946 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 23 | 161.959 |
| 42.310.508 | ||
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | ||
| Αποθέματα – έτοιμα προϊόντα | 25 | 8.224.651 |
| Αποθέματα – ακίνητα για εμπορία | 25 | 3.484.980 |
| Άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 24 | 1.586.215 |
| Εμπορικά εισπρακτέα | 23 | 514.609 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος | 23 | 674.289 |
| Τραπεζικά διαθέσιμα και Ισοδύναμα | 26 | 4.076.167 |
| 18.560.911 | ||
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 60.871.419 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Ίδια κεφάλαια | ||
| Κεφάλαιο και αποθεματικά αποδοτέα στους μετόχους του Συγκροτήματος | ||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 27 | 14.691.694 |
| Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ | 74.335 | |
| Αποθεματικό υπέρ το άρτιο | 27 | 5.473.301 |
| Άλλα αποθεματικά | 28 | 3.233.889 |
| Συσσωρευμένα κέρδη | 5.893.554 | |
| 29.366.773 | ||
| Δικαιώματα μειοψηφίας | 331.662 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 29.698.435 | |
| Υποχρεώσεις | ||
| Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | ||
| Δανεισμός | 29 | 9.112.608 |
| Υποχρεώσεις από μισθώσεις | 19 | 8.362.992 |
| Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις | 30 | 1.570.670 |
| 19.046.270 | ||
| Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | ||
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 31 | 7.262.526 |
| Συμβατικές υποχρεώσεις | 9 | 111.171 |
| Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις | 159.308 | |
| Υποχρεώσεις από μισθώσεις | 19 | 2.692.259 |
| Δανεισμός | 29 | 1.901.450 |
| 12.126.714 | ||
| Σύνολο υποχρεώσεων | 31.172.984 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 60.871.419 |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (29)
| Αναλογεί στους μετόχους του Συγκροτήματος | Δικαιώματα μειοψηφίας | Σύνολο | |
|---|---|---|---|
| Μετοχικό κεφάλαιο | Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε € | Αποθεματικό υπέρ το αρτιο (2) | |
| Σημ. | € | € | € |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021 | 14.691.694 | 74.335 | 5.473.301 |
| Κέρδος για το έτος | - | - | - |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα | |||
| Γη και κτίρια: Κέρδος από επανεκτίμηση – μετά τη φορολογία | 28 | - | - |
| Συναλλαγματικές διαφορές έτους | 28 | - | - |
| Σύνολο άλλων εισοδημάτων για το έτος 2021 | - | - | - |
| Συνολικό κέρδος για το έτος 2021 | - | - | - |
| Συναλλαγές με ιδιοκτήτες | |||
| Έκτακτη αμυντική εισφορά και ΓΕΣΥ στη λογιζόμενη διανομή μερίσματος | - | - | - |
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2021 | 14.691.694 | 74.335 | 5.473.301 |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (30)
| Αναλογεί στους μετόχους του Συγκροτήματος | Δικαιώματα μειοψηφίας | Σύνολο | |
|---|---|---|---|
| Μετοχικό κεφάλαιο | Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε € | Αποθεματικό υπέρ το αρτιο (2) | |
| Σημ. | € | € | € |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2022 | 14.691.694 | 74.335 | 5.473.301 |
| Κέρδος για το έτος | - | - | - |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα | |||
| Γη και κτίρια: Κέρδος από επανεκτίμηση – μετά τη φορολογία | 28 | - | - |
| Συναλλαγματικές διαφορές έτους | 28 | - | - |
| Σύνολο άλλων εισοδημάτων για το έτος 2022 | - | - | - |
| Συνολικό κέρδος για το έτος 2022 | - | - | - |
| Συναλλαγές με ιδιοκτήτες | |||
| Μέρισμα που πληρώθηκε τον Δεκέμβριο του 2022 μετά την αμυντική εισφορά | - | - | - |
| Έκτακτη αμυντική εισφορά και ΓΕΣΥ στη λογιζόμενη διανομή μερίσματος | - | - | - |
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2022 | 14.691.694 | 74.335 | 5.473.301 |
(1) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά με ποσοστό 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, για σκοπούς λογιζόμενης διανομής μερίσματος κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου με κατοικοία στη Δημοκρατία. Από την 1 η Μαρτίου 2019, η λογιζόμενη διανομή μερισμάτων υπόκειται σε εισφορά 1,70% στο Γεννικό Σύστημα Υγείας, η οποία αυξήθηκε σε 2,65% από την 1 η Μαρτίου 2020, με εξαίρεση τον Απρίλιο 2020 εως τον Ιούνιο 2020 όπου ισχύει το ποσοστό 1,70%.Το ποσοστό της έκτακτης εισφοράς για την άμυνα αυξήθηκε από 15% στο 17% για κέρδη για το φορολογικό έτος 2009 και στο 20% για κέρδη για τα φορολογικά έτη 2010 και 2011 και μειώθηκε πίσω στο 17% για κέρδη για τα φορολογικά έτη 2012 και μετέπειτα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται μέχρι το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited
(31) Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022
| Σημ. | € | € |
|---|---|---|
| Ροή μετρητών από εργασίες | ||
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 4.255.382 | 2.194.338 |
| Αναπροσαρμογές για: | ||
| Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 18 | 1.452.378 |
| Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης | 19 | 2.877.170 |
| Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων | 21 | 14.480 |
| Ζημιά/(κέρδος) από πώληση και διαγραφές ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 11 | 32.508 |
| Ζημιά/(Κέρδος) δίκαιης αξίας από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 11 | 12.675 |
| (Κέρδος)/ Ζημιά δίκαιης αξίας από επενδύσεις σε ακίνητα | 11 | (577.656) |
| Ζημιά/(Κέρδος) δίκαιης αξίας στα αποθέματα – ακίνητα για εμπορία | 25 | 87.410 |
| Κέρδος από πώληση ακινήτων για εμπορία | 25 | (635.000) |
| Εισόδημα από μερίσματα | 10 | (12.197) |
| Κέρδος από την διαγραφή πληρωμών ενοικίου | 11 | (9.364) |
| Χρεωστικούς τόκους | 14 | 698.662 |
| Συναλλαγματικές διαφορές | 11 | 74.252 |
| ____ | ____ | |
| 8.270.700 | 8.450.377 | |
| Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: | ||
| Αποθέματα | (1.636.369) | |
| Εμπορικά εισπρακτέα | 258.349 | |
| Άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία | 154.730 | |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος | (630.424) | |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 808.311 | |
| Συμβατικές υποχρεώσεις | 12.671 | |
| ____ | ____ | |
| Μετρητά που προήλθαν από εργασίες | 7.237.968 | |
| Φορολογία που πληρώθηκε | (467.773) | |
| Έκτακτη αμυντική εισφορά για την λογιζόμενη διανομή μερίσματος που πληρώθηκε | - | |
| ____ | ____ | |
| Καθαρά μετρητά από εργασίες | 6.770.195 | |
| ____ | ____ | |
| Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες | ||
| Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 18 | (2.036.528) |
| Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 18 | 1.905 |
| Αγορά επενδύσεων σε ακίνητα | 20 | (1.087.975) |
| Αγορά αποθεμάτων – ακίνητα για εμπορία | 25 | - |
| Εισπράξεις από πώληση αποθεμάτων – ακίνητα για εμπορία | 25 | 2.375.000 |
| Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων | 21 | (7.140) |
| Μερίσματα που εισπράχτηκαν | 12.197 | |
| ____ | ____ | |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (742.541) | |
| ____ | ____ | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | ||
| Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό | 26 | 2.124.851 |
| Αποπληρωμές τραπεζικού δανεισμού | 26 | (3.254.655) |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | 26 | (698.662) |
| Αποπληρωμές από συμβούλους | (889.552) | |
| Αποπληρωμές κεφαλαίου υποχρεώσεων από μισθώσεις | 19 | (2.685.956) |
| Μερίσματα που πληρώθηκαν | (367.506) | |
| ____ | ____ | |
| Καθαρά μετρητά (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (5.771.480) | |
| ___ | ___ | |
| Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα | 256.174 | |
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στην αρχή του έτους | 3.164.861 | |
| ___ | ___ | |
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στο τέλος του έτους | 26 | 3.421.035 |
| ========= | ========= |
Οι σημειώσεις στις σελίδες 32 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
(32)
Η Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (η ‘Εταιρεία’) συστάθηκε στην Κύπρο στις 22 Απριλίου 1982 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου Κεφ. 113. Στις 30 Δεκεμβρίου 1999 η Εταιρεία εισήχθηκε στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας είναι στην Ακαδημίας 21, Κτίριο ΚΕΜΑ, 10ος Όροφος, 2107 Λευκωσία. Η Εταιρεία είναι η τελική ιθύνουσα Εταιρεία του Συγκροτήματος.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο. Συγκεκριμένα, οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος είναι οι ακόλουθες:
* Πώληση ειδών ένδυσης και υπόδησης
* Πώληση δορυφορικών συστημάτων, ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών
* Πώληση δώρων, σχολικών ειδών και αξεσουάρ μόδας
* Πώληση οικιακού εξοπλισμού και άλλων ειδών
* Επενδύσεις, εμπορία και ανάπτυξη ακινήτων
Το έτος 2022 εξακολουθεί να είναι επηρεασμένο από τις επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19, την εμφάνιση μεταλλάξεων και των σχετικών μέτρων τα οποία εφάρμοσαν διάφορες κυβερνήσεις παγκοσμίως με στόχο τον περιορισμό της εξάπλωση της νόσου, τη διαφύλαξη της δημόσιας υγείας και τη διασφάλιση της οικονομικής επιβίωσης των εργαζομένων, των επιχειρήσεων, των ευάλωτων ομάδων και της οικονομίας γενικότερα. Για το σκοπό αυτό, η κυβέρνηση της Κυπριακής Δημοκρατίας επέκτεινε ορισμένα από τα μέτρα που ίσχυαν από το 2020 και το 2021 και, σε ορισμένες περιπτώσεις, εισήγαγε νέα, οικονομικά δαπανηρά, μέτρα με στόχο την προστασία του πληθυσμού από περαιτέρω εξάπλωση της νόσου. Τα μέτρα αναθεωρούνταν συνεχώς (αίρονταν ή ενισχύονταν) από την Κυπριακή Δημοκρατία κατά τη διάρκεια του έτους λαμβάνοντας υπόψη την επιδημιολογική κατάσταση της χώρας. Τα μέτρα αυτά έχουν περιορίσει περαιτέρω την οικονομική δραστηριότητα τόσο στην Κύπρο όσο και παγκοσμίως και έχουν επηρεάσει σοβαρά, και θα μπορούσαν να συνεχίσουν να επηρεάζουν αρνητικά, επιχειρήσεις, συμμετέχοντες στην αγορά καθώς και την κυπριακή οικονομία και άλλες οικονομίες παγκοσμίως όσο εξακολουθούν να ισχύουν για άγνωστο χρονικό διάστημα. Ορισμένα από αυτά τα μέτρα χαλάρωσαν ή έπαψαν να είναι σε ισχύ, ωστόσο κατά την 31 Δεκεμβρίου 2022, παραμένει κίνδυνος οι αρχές να επιβάλουν επιπρόσθετους περιορισμούς το 2023 για τον περιορισμό της εξάπλωσης επιπρόσθετων παραλλαγών του ιού.
Επιπρόσθετα από τα τέλη του Φεβρουαρίου 2022, η σύγκρουση μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας κλιμακώθηκε και η κατάσταση παραμένει εξαιρετικά ασταθής.
(33)
Ως απάντηση στην σύγκρουση, επιβλήθηκαν ορισμένες κυρώσεις σε Ρωσικές νομικές οντότητες για να τους περιοριστεί η πρόσβαση σε ξένες χρηματοπιστωτικές αγορές, συμπεριλαμβανομένης και της κατάργησης της πρόσβασης αρκετών ρωσικών τραπεζών στο διεθνές σύστημα SWIFT. Η Ευρωπαϊκή Ένωση, το Ηνωμένο Βασίλειο και οι Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής (μεταξύ άλλων) έχουν επίσης επιβάλει κυρώσεις κατά της Ρωσικής Κεντρικής τράπεζας περιορίζοντας την πρόσβαση του ρωσικού κράτους σε συναλλαγματικά αποθέματα και εισήγαγαν την περαιτέρω δέσμευση περιουσιακών στοιχείων σε νομικά και φυσικά πρόσωπα όπως επίσης και την επιβολή συντονισμένων τομεακών κυρώσεων. Η κατάσταση εξακολουθεί να εξελίσσεται και μπορεί να προκύψουν περαιτέρω κυρώσεις και περιορισμοί στην επιχειρηματική δραστηριότητα των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην περιοχή καθώς και συνέπειες στη Ρωσική οικονομία γενικότερα αλλά η πλήρης εικόνα των μελλοντικών επιπτώσεων είναι άγνωστη.
Η Εταιρεία δεν επηρεάζεται σημαντικά από την σύγκρουση καθώς οι δραστηριότητες της δεν επηρεάζονται άμεσα από την κατάσταση. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρόλα αυτά θα συνεχίσει να παρακολουθεί την κατάσταση κα θα λάβει μέτρα εάν χρειαστεί.
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει λάβει και συνεχίζει να λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα για να διασφαλίσει την ελάχιστη διαταραχή και τη βιωσιμότητα των δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος και να στηρίξει τους υπαλλήλους αλλά και τους πελάτες του Συγκροτήματος. Οι επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19 αλλά και της κρίσης απεικονίζονται στην αναγνώριση και επιμέτρηση των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022.
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει αξιολογήσει:
(1) εάν τυχόν προβλέψεις απομείωσης κρίνονται απαραίτητες για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (π.χ. ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) και τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα και προβλεπόμενη οικονομική κατάσταση κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς.
(2) εάν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων του Συγκροτήματος υπερβαίνει το κόστος.
(3) εάν υπήρξε κάποια σημαντική αλλαγή στη δίκαιη αξία των ακινήτων και επενδύσεων σε ακίνητα λόγο της μειωμένης ζήτησης για πολλούς τύπους ακινήτων και των λιγότερων συχνών συναλλαγών.
(4) εάν η αναστολή πληρωμών δόσεων για τον δανεισμό του Συγκροτήματος που δόθηκε από την κυβέρνηση αποτελεί ουσιώδη τροποποίηση των όρων και των συνθηκών των υφιστάμενων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων.
(5) την ικανότητα του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
Οι Σύμβουλοι έλαβαν υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες:
● Τα αποτελέσματα και την οικονομική κατάσταση του Συγκροτήματος για το 2021,
● Την ταμειακή κατάσταση του Συγκροτήματος μετά το τέλος του τρίτου έτους της πανδημίας και κατά τους αρχικούς μήνες του 2023,
● Τις προβλέψεις ταμειακών ροών σε σχέση με την απόδοση του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια των αρχικών μηνών του 2023,
● Τη διαθέσιμη ρευστότητα μέσω τραπεζικών διευκολύνσεων σύμφωνα με τα αναθεωρημένα μέτρα στήριξης και την ικανότητα του Συγκροτήματος και
● Τη μείωση του κόστους λειτουργίας μέσο διαφόρων μέτρων που έχουν παρθεί.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (34)
Με βάση τα πιο πάνω το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος θεωρεί ότι σωστά οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας εφόσον δεν υπάρχει ουσιαστική αβεβαιότητα που ενδέχεται να προκαλέσει σημαντική αμφιβολία ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Ως εκ τούτου το Συγκρότημα θα συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα τουλάχιστον για τους επόμενους δώδεκα μήνες από την ημέρα έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
Οι οικονομικές επιπτώσεις της τρέχουσας κρίσης στην παγκόσμια οικονομία και στις συνολικές επιχειρηματικές δραστηριότητες δεν μπορούν να εκτιμηθούν με εύλογη βεβαιότητα λόγω της παράτασης της πανδημίας και της στρατιωτικής διαμάχης μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Οι τρέχουσες προσδοκίες και εκτιμήσεις της Διεύθυνσης μπορεί να διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα λόγω του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας που προκύπτει από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιόπιστα το αποτέλεσμα.
Η Διεύθυνση έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται το Συγκρότημα και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι δεν υπολογίζεται να υπάρξει σημαντική μελλοντική επίπτωση στη κερδοφορία του Συγκροτήματος. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος πιστεύει ότι λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του στο τρέχον επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και θα εκτιμήσει την ανάγκη για πρόσθετες κρατικές επιχορηγήσεις από την κυβέρνηση σε περίπτωση που η περίοδος διαταραχής παρατείνεται.
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του Περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.
Κατά την ημερομηνία της έγκρισης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, όλα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (ΣΔΛΠ) και είναι εφαρμόσιμα από την 1 Ιανουαρίου 2022 και σχετίζονται με τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω στη Σημείωση 4. Εκτός από τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές που απορρέουν από την υιοθέτηση των καινούργιων προτύπων, τροποποιήσεων των υφιστάμενων προτύπων και διερμηνειών που ισχύουν από την 1η Ιανουαρίου 2022 όπως περιγράφονται στη Σημείωση 3, οι πολιτικές αυτές εφαρμόστηκαν με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά (βλέπε Σημειώσεις 3 και 4).
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως έχει τροποποιηθεί από την αρχική αναγνώριση των χρηματοπιστωτικών μέσων με βάση την δίκαιη αξία και με την επανεκτίμηση σε δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων, των επενδύσεων σε ακίνητα και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Η κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος. Οι τομείς που απαιτούν μεγαλύτερου βαθμού κρίση ή είναι πιο πολύπλοκοι ή τομείς όπου οι παραδοχές και οι υπολογισμοί έχουν σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται στη Σημείωση 7.
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονιστικές Αποφάσεις και τον περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο και σχετικούς Κανονισμούς.
Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου του 2022 εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 2 Μαΐου 2023.
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern) και ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την περίπτωση της γης και των κτηρίων για ιδία χρήση, των ακινήτων για επένδυση καθώς και των επενδύσεων σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εισοδημάτων και των επενδύσεων σε χρυσό που επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους.
Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες (περιλαμβανομένων οντοτήτων ειδικού σκοπού (Ο.Ε.Σ.) τις οποίες το Συγκρότημα ελέγχει. Το Συγκρότημα ελέγχει μια οντότητα όταν το Συγκρότημα εκτίθεται ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη σχέση της με την οντότητα και έχει την ικανότητα να επηρεάσει αυτές τις αποδόσεις μέσω της εξουσίας της επί της οντότητας.
Οι θυγατρικές οντότητες ενοποιούνται από την ημερομηνία που ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα και η ενοποίηση σταματά την ημερομηνία όταν ο έλεγχος αυτός τερματίζεται.
Το Συγκρότημα εφαρμόζει τη λογιστική μέθοδο της αγοράς για το λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων. Το αντίτιμο που μεταφέρεται για την εξαγορά της θυγατρικής εταιρείας είναι η δίκαιη αξία των περιουσιακών στοιχείων που παραχωρούνται, των υποχρεώσεων που προκύπτουν για τον προηγούμενο ιδιοκτήτη της εξαγορασθείσας επιχείρησης και των μετοχικών τίτλων που εκδίδονται από το Συγκρότημα. Το αντίτιμο που μεταφέρεται, περιλαμβάνει τη δίκαιη αξία οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχειού ή υποχρέωσης που απορρέει από οποιαδήποτε συμφωνία ενδεχόμενου ανταλλάγματος. Τα έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά χρεώνονται στις κερδοζημιές όταν προκύπτουν.
Τα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που εξαγοράζονται και οι υποχρεώσεις, συμπεριλαμβανομένων των ενδεχομένων υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται σε συνενώσεις επιχειρήσεων, αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία απόκτησης, σε δίκαιες αξίες. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει οποιαδήποτε δικαιώματα μειοψηφίας στην αποκτώμενη επιχείρηση είτε σε δίκαιη αξία, είτε στο μερίδιο του καθαρού ενεργητικού της αποκτώμενης επιχείρησης που αναλογεί στην μειοψηφία, για κάθε εξαγορά ξεχωριστά.
Εάν η συνένωση επιχειρήσεων επιτυγχάνεται σε στάδια, η δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία της απόκτησης του συμφέροντος που κατείχε το Συγκρότημα προηγουμένως αποτιμάται ξανά στη δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης και οποιαδήποτε κέρδη ή ζημιές προκύπτουν από την επανεκτίμηση αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές.
Οποιοδήποτε ενδεχόμενο αντάλλαγμα που πρόκειται να μεταφερθεί από το συγκρότημα αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης. Μεταγενέστερες αλλαγές στη δίκαιη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που θεωρείται ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση αναγνωρίζεται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 ως αλλαγή στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Ενδεχόμενο αντάλλαγμα που κατατάσσεται ως ίδια κεφάλαια δεν επανεκτιμάται, και ο επακόλουθος διακανονισμός του αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια.
Η υπεραξία προκύπτει κατά την απόκτηση θυγατρικών εταιρειών και αντιπροσωπεύει την υπέρβαση του συνόλου του αντίτιμου που μεταφέρεται, του δικαιώματος μειοψηφίας της εξαγορασθείσας επιχείρησης και της δίκαιης αξίας οποιασδήποτε προηγούμενης συμμετοχής στην εξαγορασθείσας επιχείρηση σε σχέση με τα καθαρά αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν. Εάν το συνολικό τίμημα που μεταφέρεται, το συμφέρον μειοψηφίας που αναγνωρίζεται και η προηγούμενη συμμετοχή που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία είναι χαμηλότερα από τη δίκαιη αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε σε περίπτωση εξαγοράς σε συμφέρουσα τιμή, η διαφορά αναγνωρίζεται απευθείας στην κατάσταση λογαρ.
Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα, έσοδα και έξοδα από συναλλαγές μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος απαλείφονται. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από ενδοεταιρικές συναλλαγές που αναγνωρίζονται στα περιουσιακά στοιχεία επίσης απαλείφονται.
Όπου είναι απαραίτητο, οι λογιστικές πολιτικές των θυγατρικών εταιρειών έχουν διαφοροποιηθεί για να συνάδουν με τις λογιστικές πολιτικές που εφαρμόζει το Συγκρότημα.
Όταν το Συγκρότημα παύει να έχει τον έλεγχο, οποιοδήποτε συμφέρον που παραμένει στην οντότητα επανεκτιμάται στη δίκαιη αξία του κατά την ημερομηνία απώλειας του ελέγχου, με την αλλαγή στη λογιστική αξία να αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές. Η δίκαιη αξία είναι η αρχική λογιστική αξία για σκοπούς μελλοντικής αποτίμησης της εναπομένουσας συμμετοχής ως συνδεδεμένης εταιρείας, κοινοπραξίας ή χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Επιπλέον, τα ποσά που είχαν αναγνωριστεί στα άλλα συνολικά εισοδήματα σε σχέση με την οντότητα λογίζονται ως εάν το Συγκρότημα είχε διαθέσει απευθείας τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι τα ποσά που είχαν αναγνωριστεί προηγουμένως στα άλλα συνολικά εισοδήματα αναταξινομούνται στα συσσωρευμένα κέρδη που κρατήθηκαν.
Το Συγκρότημα χειρίζεται τις συναλλαγές με τη μειοψηφία σαν συναλλαγές με μετόχους του Συγκροτήματος. Για αγορές από τα δικαιώματα μειοψηφίας, η διαφορά μεταξύ του κόστους εξαγοράς και της συμμετοχής στην λογιστική αξία του αναγνωρίσιμου καθαρού ενεργητικού της θυγατρικής που εξαγοράζεται, αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια. Κέρδη και ζημιές του Συγκροτήματος από πωλήσεις στο συμφέρον μειοψηφίας, περιλαμβάνονται επίσης στα ίδια κεφάλαια.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (37)
Όταν το Συγκρότημα σταματήσει να έχει τον έλεγχο ή να ασκεί σημαντική επιρροή στην οντότητα, οποιοδήποτε συμφέρον που συνεχίζει να κατέχει το Συγκρότημα στην οντότητα, επαναμετράται σε δίκαιη αξία την ημερομηνία που χάνεται ο έλεγχος, με την διαφορά από την λογιστική του αξία να αναγνωρίζεται ως κέρδος ή ζημιά. Η δίκαιη αξία χρησιμοποιείται ως η αρχική λογιστική αξία για τον μετέπειτα λογιστικό χειρισμό του μεριδίου σε συνδεδεμένη εταιρεία με το Συγκρότημα, κοινοπραξία ή χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Επιπρόσθετα, οποιοδήποτε ποσό που αρχικά αναγνωρίστηκε στα άλλα συνολικά εισοδήματα σε σχέση με αυτή την επένδυση, λογίζεται με τον ίδιο τρόπο που θα λογιζόταν αν το Συγκρότημα πωλούσε κατευθείαν τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Αυτό μπορεί να εξυπακούει ότι κάποια ποσά που προηγουμένως αναγνωρίστηκαν στα άλλα συνολικά εισοδήματα επαναταξινομούνται στα συσσωρευμένα κέρδη που κρατήθηκαν.
Κατά το τρέχον έτος το Συγκρότημα υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις δραστηριότητες του και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1 Ιανουαρίου 2022. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήματος.
Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω. Εκτός από τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές που απορρέουν από την υιοθέτηση τροποποιήσεων των υφιστάμενων προτύπων και διερμηνειών που ισχύουν από την 1η Ιανουαρίου 2022 όπως περιγράφεται στη Σημείωση 3, αυτές οι πολιτικές εφαρμόστηκαν με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.
Το εισόδημα αντιπροσωπεύει το ποσό της αμοιβής που το Συγκρότημα εκτιμά ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών και υπηρεσιών στον πελάτη, εκτός από ποσά που εισπράχθηκαν εκ μέρους τρίτων (για παράδειγμα, φορολογία προστιθέμενης αξίας), η τιμή συναλλαγής. Το Συγκρότημα περιλαμβάνει στην τιμή συναλλαγής ένα ποσό μεταβλητού ανταλλάγματος ως αποτέλεσμα επιστροφών/εκπτώσεων μόνο στον βαθμό στον οποίο υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να μην προκύψει σημαντική αναστροφή στο ποσό του συσσωρευμένου εσόδου που έχει αναγνωριστεί όταν εξαλειφθεί στη συνέχεια η αβεβαιότητα που σχετίζεται με το μεταβλητό αντάλλαγμα. Οι εκτιμήσεις για επιστροφές και εκπτώσεις βασίζονται στην εμπειρία της Διοίκησης του Συγκροτήματος με βάση ιστορικά αποτελέσματα και προβλεπόμενες πωλήσεις.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (38)
Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τα εισοδήματα όταν τα μέρη έχουν εγκρίνει τη σύμβαση ( γραπτώς, προφορικά ή σύμφωνα με άλλες συνήθης επιχειρηματικές πρακτικές) και έχουν δεσμευτεί να εκτελέσουν τις αντίστοιχες υποχρεώσεις τους, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τα δικαιώματα κάθε μέρους αναφορικά με τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τους όρους πληρωμής για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η σύμβαση έχει εμπορική υπόσταση (δηλαδή ο κίνδυνος, ο χρόνος ή το ποσό των μελλοντικών ταμειακών ροών της οικονομικής οντότητας αναμένεται να μεταβληθούν ως αποτέλεσμα της σύμβασης) και είναι πιθανό η οικονομική οντότητα να εισπράξει το αντάλλαγμα που δικαιούται έναντι των αγαθών και υπηρεσιών που θα μεταβιβαστούν στον πελάτη και όταν συγκεκριμένα κριτήρια πληρούνται για κάθε μία από τις συμβάσεις του Συγκροτήματος με πελάτες. Το Συγκρότημα βασίζει τις εκτιμήσεις του σε ιστορικά αποτελέσματα λαμβάνοντας υπόψη το είδος του πελάτη, το είδος της συναλλαγής και τις ιδιαιτερότητες της κάθε συμφωνίας. Προκειμένου να εκτιμήσει πόσο πιθανό είναι να εισπραχθεί ένα ποσό ανταλλάγματος, η οικονομική οντότητα εξετάζει μόνο την ικανότητα και την πρόθεση του πελάτη να καταβάλει το ποσό του ανταλλάγματος όταν αυτό καταστεί απαραίτητο. Οι εκτιμήσεις των εισοδημάτων, των κόστων ή της προόδου προς την πλήρη εκπλήρωση της υποχρέωσης εκτέλεσης αναθεωρούνται σε περίπτωση αλλαγής των συνθηκών. Όποιεσδήποτε αυξήσεις ή μειώσεις που μπορεί να προκύψουν στις εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά την περίοδο στην οποία οι περιστάσεις που οδήγησαν στην αναθεώρηση γίνονται γνωστές στη διοίκηση.
Το Συγκρότημα αξιολογεί κατά πόσο οι συμβάσεις που αφορούν την παροχή μιας σειράς αγαθών ή / και υπηρεσιών περιέχουν μία ή περισσότερες υποχρεώσεις εκτέλεσης (ξεχωριστές υποσχέσεις εκτέλεσης μιας υπηρεσίας ή παροχής ενός αγαθού) και κατανέμουν την τιμή συναλλαγής σε κάθε υποχρέωση εκτέλεσης που προσδιορίζεται βάσει της αυτόνομης τιμής πώλησης. Ένα αγαθό ή μια υπηρεσία που το Συγκρότημα έχει υποσχεθεί σε έναν πελάτη είναι ξεχωριστή εάν ο πελάτης μπορεί να επωφεληθεί από το αγαθό ή την υπηρεσία, είτε μεμονωμένα είτε από κοινού με άλλους πόρους οι οποίοι είναι άμεσα διαθέσιμοι στον πελάτη (δηλαδή το αγαθό ή η υπηρεσία έχει τη δυνατότητα να είναι ξεχωριστό/ή) και η υπόσχεση του Συγκροτήματος να μεταβιβάσει το αγαθό ή την υπηρεσία στον πελάτη μπορεί να προσδιοριστεί χωριστά από άλλες υποσχέσεις που περιέχονται στη σύμβαση (δηλαδή το αγαθό ή η υπηρεσία είναι ξεχωριστό/ή στο πλαίσιο της σύμβασης).
Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα εκπληρώσει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο των υποσχόμενων προϊόντων στον πελάτη, που γίνεται συνήθως όταν τα αγαθά παραδοθούν στον πελάτη και δεν υπάρχει καμιά μη εκπληρωμένη υποχρέωση που θα μπορούσε να επηρεάσει την αποδοχή των προϊόντων από τον πελάτη. Η αποδοχή γίνεται όταν τα προϊόντα έχουν παραδοθεί στον πελάτη, οι κίνδυνοι απαξίωσης και απώλειας έχουν μεταφερθεί στον πελάτη και είτε ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα αγαθά σύμφωνα με το συμβόλαιο πώλησης, οι διατάξεις αποδοχής έχουν λήξει ή το Συγκρότημα έχει αντικειμενικά αποδεικτικά στοιχεία ότι πληρούνται όλα τα κριτήρια αποδοχής.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (39)
Η υποχρέωση επιστροφής αναγνωρίζεται για τις αναμενόμενες επιστροφές αγαθών σε σχέση με τις πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν μέχρι το τέλος της περιόδου αναφοράς. Δεν θεωρείται ότι υπάρχει σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης, δεδομένου ότι οι πωλήσεις πραγματοποιούνται με διάρκεια πίστωσης 30 ημερών, η οποία συνάδει με την πρακτική της αγοράς. Η υποχρέωση του Συγκροτήματος να αντικαταστήσει προϊόντα με τους συνήθεις όρους επιστροφής αναγνωρίζεται ως πρόβλεψη όταν είναι σημαντική. Η συναλλαγή αποπληρώνεται την στιγμή πώλησης των προϊόντων και σύμφωνα με την πολιτική του Συγκροτήματος να πωλεί τα προϊόντα του στον τελικό καταναλωτή με δικαίωμα επιστροφής εντός 30 ημερών, η υποχρέωση επιστροφής και το δικαίωμα στα επιστρεφόμενα προϊόντα αναγνωρίζεται στον ισολογισμό για το ποσό που αναμένεται να επιστραφεί. Για την εκτίμηση αυτού του ποσού η Διοίκηση του Συγκροτήματος βασίζεται στην εμπειρία και σε προηγούμενες αναλύσεις για να καταλήξει στην συνολική αξία της εκτίμησης.
Οι πωλήσεις από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται σε βάθος χρόνου ενόσω το Συγκρότημα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο της υποσχόμενης υπηρεσίας στον πελάτη στη λογιστική περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες.
Στην περίπτωση που οι υπηρεσίες που παραχωρεί ή τα αγαθά που μεταφέρει το Συγκρότημα κατά την ημερομηνία αναφοράς υπερβαίνουν τις πληρωμές που έγιναν από τον πελάτη κατά την ημερομηνία αυτή και το Συγκρότημα δεν έχει το άνευ όρων δικαίωμα να χρεώσει τον πελάτη για τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν ή τα αγαθά που μεταφέρθηκαν, τότε αναγνωρίζεται ένα συμβατικό περιουσιακό στοιχείο. Το Συγκρότημα αξιολογεί το συμβατικό περιουσιακό στοιχείο για απομείωση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 χρησιμοποιώντας την απλοποιημένη μέθοδο που επιτρέπει το ΔΠΧΑ 9 η οποία απαιτεί όπως οι αναμενόμενες ζημιές κατά τη διάρκεια ζωής να αναγνωρίζονται κατά την αρχική αναγνώριση του συμβατικού περιουσιακού στοιχείου. Η απομείωση του συμβατικού περιουσιακού στοιχείου επιμετράται, παρουσιάζεται και γνωστοποιείται στη ίδια βάση όπως ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που εμπίπτει στο φάσμα του ΔΠΧΑ 9. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει οποιαδήποτε άνευ όρων δικαιώματα στην αντιπαροχή ξεχωριστά από τα συμβατικά περιουσιακά στοιχεία, ως εμπορικά εισπρακτέα επειδή μόνο η πάροδος του χρόνου απαιτείται πριν να γίνει οφειλόμενη. Εάν οι πληρωμές που έγιναν από ένα πελάτη υπερβαίνουν τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν ή τα αγαθά που μεταφέρθηκαν κάτω από τη σχετική σύμβαση, μια συμβατική υποχρέωση αναγνωρίζεται.
Οι εταιρείες του Συγκροτήματος και οι υπάλληλοι τους συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Επιπρόσθετα το Συγκρότημα και οι υπάλληλοι του Συγκροτήματος συμβάλλουν σε ένα σχέδιο Ταμείου Προνοίας. Οι συνεισφορές των Εταιρειών του Συγκροτήματος αναγνωρίζονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Οι Εταιρείες του Συγκροτήματος δεν έχουν επιπρόσθετες υποχρεώσεις αφού πληρωθούν οι συνεισφορές.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (40)
(i) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις κάθε μιας από τις εταιρείες του Συγκροτήματος αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί η κάθε οντότητα (“το νόμισμα λειτουργίας”). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας.
(ii) Συναλλαγές και υπόλοιπα
Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής ή της εκτίμησης όταν τα στοιχεία επανεκτιμούνται. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που σχετίζονται με δανεισμό παρουσιάζονται στις κερδοζημιές εντός των “χρηματοδοτικών εξόδων”. Όλα τα άλλα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές παρουσιάζονται στις κερδοζημιές εντός των “άλλων (ζημιών)/κερδών – καθαρών”.
(iii) Εταιρείες Συγκροτήματος
Τα αποτελέσματα και η χρηματοοικονομική κατάσταση όλων των εταιριών του Συγκροτήματος οι οποίες έχουν νόμισμα λειτουργίας διαφορετικό από το νόμισμα παρουσiασης μετατρέπονται στο νόμισμα παρουσίας ως εξής:
(α) περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για κάθε ισολογισμό που παρουσιάζεται μετατρέπονται με τις ισοτιμίες κλεισίματος που υπάρχουν κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.
(β) έσοδα και έξοδα για κάθε λογαριασμό αποτελεσμάτων μετατρέπονται με βάση τον μέσο όρο της τιμής συναλλάγματος, και
(γ) οι προκύπτουσες συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα.
Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαμβάνει την τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές εκτός στην έκταση όπου σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα.
Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία που έχει θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ημερομηνία του ισολογισμού στη χώρα όπου το Συγκρότημα δραστηριοποιείται και δημιουργεί φορολογητέο εισόδημα.
Η Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαμβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση με καταστάσεις όπου η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Εάν η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι κατάλληλο με βάση τα ποσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.
Η αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης πάνω στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Εντούτοις, η αναβαλλόμενη φορολογία δεν λογίζεται εάν προκύπτει από αρχική αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης σε μια συναλλαγή εκτός από συνένωση επιχειρήσεων, η οποία κατά τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορολογητέα κέρδη ή ζημιές.
Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται με βάση τους φορολογικούς συντελεστές και τη φορολογική νομοθεσία που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού και αναμένεται ότι θα ισχύουν όταν το σχετικό αναβαλλόμενο φορολογικό περιουσιακό στοιχείο εκποιηθεί ή όταν η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση διακανονιστεί.
Η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση που σχετίζεται με επένδυση σε ακίνητα, που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία, προσδιορίζεται υποθέτοντας ότι τα ακίνητα θα ανακτηθούν εξ’ ολοκλήρου μέσω πώλησης.
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με φόρο εισοδήματος που χρεώνεται από την ίδια φορολογική αρχή στο Συγκρότημα όπου υπάρχει πρόθεση για διακανονισμό των υπολοίπων σε καθαρή βάση.
Οι αβέβαιες φορολογικές θέσεις του Συγκροτήματος επανεκτιμώνται από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς. Υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για τις φορολογικές θέσεις που η Διεύθυνση του Συγκροτήματος θεωρεί ότι εάν αμφισβητηθούν από τις φορολογικές αρχές είναι πιο πιθανό παρά όχι να οδηγήσουν στην επιβολή πρόσθετων φόρων. Η εκτίμηση βασίζεται στην ερμηνεία φορολογικών νομοθεσιών που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι το τέλος της περιόδου αναφοράς, και τυχόν γνωστών δικαστικών ή άλλων αποφάσεων σχετικών με αυτά τα θέματα.
Οι υποχρεώσεις για κυρώσεις, τόκους και φόρους, εκτός του φόρου εισοδήματος, αναγνωρίζονται με βάση την καλύτερη εκτίμηση της διοίκησης σχετικά με τα έξοδα που απαιτούνται για την εξόφληση των υποχρεώσεων στο τέλος της περιόδου αναφοράς.
Προσαρμογές για αβέβαιες φορολογικές θέσεις, εκτός από τους τόκους και τα πρόστιμα, αναγνωρίζονται στη χρέωση φορολογίας. Οι προσαρμογές για αβέβαιες φορολογικές θέσεις σε σχέση με τους τόκους και τα πρόστιμα αναγνωρίζονται στα ‘‘χρηματοδοτικά έξοδα’’ και ‘‘έξοδα διοικητικής λειτουργίας’’ αντίστοιχα.
Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους του Συγκροτήματος αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, στο έτος που τα μερίσματα εγκρίνονται και δεν υπόκεινται πλέον στη δικαιοδοσία του Συγκροτήματος. Πιο συγκεκριμένα, τα ενδιάμεσα μερίσματα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στο έτος που εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος και στην περίπτωση τελικών μερισμάτων, αυτά αναγνωρίζονται στο έτος που εγκρίνονται από τους μετόχους του Συγκροτήματος.
Η γη και τα κτίρια που αποτελούνται κυρίως από καταστήματα, γραφεία και αποθήκες παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία, με βάση εκτιμήσεις από την Διεύθυνση και εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές, μείον μεταγενέστερες αποσβέσεις για κτίρια. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται σε τακτά χρονικά διαστήματα ώστε να εξασφαλιστεί ότι η δίκαιη αξία ενός επανεκτιμημένου περιουσιακού στοιχείου δε διαφέρει σημαντικά από τη λογιστική του αξία.
Οι συσσωρευμένες αποσβέσεις την ημερομηνία της επανεκτίμησης διαγράφονται έναντι της μικτής λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και η καθαρή αξία αναπροσαρμόζεται στην επανεκτιμημένη αξία του περιουσιακού στοιχείου.
Όλα τα άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον αποσβέσεις. Το ιστορικό κόστος περιλαμβάνει δαπάνες που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση στοιχείων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού.
Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίμηση της γης και των κτιρίων πιστώνονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα και παρουσιάζονται στα άλλα αποθεματικά στα ίδια κεφάλαια. Μειώσεις που αντισταθμίζουν προηγούμενες αυξήσεις του ιδίου περιουσιακού στοιχείου χρεώνονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα έναντι άλλων αποθεματικών στα ίδια κεφάλαια, όλες οι άλλες μειώσεις χρεώνονται στις κερδοζημιές.
Η γη δεν αποσβένεται. Οι αποσβέσεις για άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο, ώστε να κατανεμηθεί το κόστος ή η επανεκτιμημένη αξία μείον η υπολειμματική τους αξία στο διάστημα της εκτιμημένης ωφέλιμης ζωής τους.
Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής:
| Στοιχείο | Ποσοστό (%) |
|---|---|
| Κτίρια | 3 – 4 |
| Βελτιώσεις κτιρίων από ενοικίαση (1) | 10 – 14 |
| Έπιπλα και εξοπλισμός | 10 – 14 |
| Μηχανήματα και ηλεκτρικές εγκαταστάσεις | 10 – 14 |
| Οχήματα | 20 |
| Ηλεκτρονικοί υπολογιστές | 20 |
(1) Οι βελτιώσεις κτιρίων από ενοικίαση αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης κατά τη διάρκεια του συντομότερου χρόνου μεταξύ της διάρκειας της μίσθωσης των κτιρίων και της ωφέλιμης ζωής τους.
Η υπολειμματική αξία και οι ωφέλιμες ζωές αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο.
Η λογιστική αξία ενός στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού μειώνεται αμέσως στο ανακτήσιμο ποσό, εάν η λογιστική αξία υπερβαίνει το υπολογιζόμενο ανακτήσιμο ποσό.
Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στις κερδοζημιές στο έτος που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στην λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου ή ανάλογα αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο, μόνο όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο Συγκρότημα σε σχέση με το περιουσιακό στοιχείο και το κόστος του μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα.
Κέρδη και ζημιές από διάθεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού προσδιορίζονται με τη σύγκριση των εισπράξεων με τη λογιστική αξία και αναγνωρίζονται στα “άλλα κέρδη/(ζημιές) - καθαρά” στις κερδοζημιές.
Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιμημένων περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά που περιλαμβάνονται στα άλλα αποθεματικά μεταφέρονται στα κέρδη που κρατήθηκαν.
Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης, το Συγκρότημα εκτιμά εάν η σύμβαση είναι, ή εμπεριέχει, μίσθωση.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (44)
Μία σύμβαση είναι, ή εμπεριέχει, μία μίσθωση όταν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού για μια χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Για να εκτιμήσει εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού, το Συγκρότημα εκτιμά εάν:
Το Συγκρότημα έχει αυτό το δικαίωμα όταν έχει τα δικαιώματα λήψης αποφάσεων που είναι πιο σημαντικά για την αλλαγή του τρόπου και του σκοπού χρήσης του στοιχείου ενεργητικού. Σε σπάνιες περιπτώσεις όπου η απόφαση για το πώς και για ποιο σκοπό χρησιμοποιείται το στοιχείο ενεργητικού είναι προκαθορισμένη, το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να κατευθύνει τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού εάν:
Κατά την έναρξη ή την επανεξέταση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, το Συγκρότημα κατανέμει το αντάλλαγμα του συμβολαίου σε κάθε μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού με βάση τις σχετικές αυτοτελείς τιμές. Ωστόσο, για τις μισθώσεις γης και κτιρίων στις οποίες είναι μισθωτής, το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μη διαχωρίζει τα μη μισθωμένα στοιχεία και να αντιμετωπίζει λογιστικά τα στοιχεία μίσθωσης και μη μίσθωσης ως ενιαίο μισθωτικό στοιχείο.
Όταν το Συγκρότημα ενεργεί ως εκμισθωτής, καθορίζει κατά την έναρξη της μίσθωσης αν κάθε μίσθωση είναι χρηματοδοτική μίσθωση ή λειτουργική μίσθωση. Για σκοπούς κατάταξης κάθε μίσθωσης, το Συγκρότημα κάνει συνολική εκτίμηση αν η μίσθωση μεταβιβάζει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τις ωφέλειες που συνεπάγεται η κυριότητα ενός υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού. Εάν συμβαίνει αυτό, τότε η μίσθωση είναι χρηματοδοτική μίσθωση αν όχι, τότε είναι μια λειτουργική μίσθωση. Στο πλαίσιο αυτής της εκτίμησης, το Συγκρότημα εξετάζει ορισμένους δείκτες, όπως το αν η διάρκεια της μίσθωσης εκτείνεται στο μεγαλύτερο μέρος της οικονομικής ζωής του στοιχείου ενεργητικού.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (44)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Όταν το Συγκρότημα είναι ενδιάμεσος εκμισθωτής, μπορεί να χρησιμοποιήσει το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για την κύρια μίσθωση και για την υπομίσθωση ξεχωριστά. Αξιολογεί την κατάταξη της μίσθωσης μιας υπομίσθωσης σε σχέση με το δικαίωμα χρήσης του στοιχείου ενεργητικού που προκύπτει από την κύρια μίσθωση και όχι με αναφορά στο υποκείμενο στοιχείο ενεργητικού. Εάν η κύρια μίσθωση είναι βραχυπρόθεσμη στην οποία το Συγκρότημα εφαρμόζει την εξαίρεση που περιγράφεται πιο πάνω, τότε κατατάσσει την υπομίσθωση ως λειτουργική μίσθωση.
Εάν μια συμφωνία περιλαμβάνει στοιχεία μίσθωσης και μη μίσθωσης, το Συγκρότημα επιμερίζει το αντάλλαγμα στη σύμβαση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τα μισθώματα που εισπράττονται βάσει λειτουργικών μισθώσεων ως έσοδα με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης στα «Άλλα έσοδα».
Οι λογιστικές πολιτικές που ίσχυαν για το Συγκρότημα ως εκμισθωτής κατά τη συγκριτική περίοδο δεν ήταν διαφορετικές από το ΔΠΧΑ 16. Ωστόσο, όταν το Συγκρότημα ήταν ενδιάμεσος εκμισθωτής, οι υπομισθώσεις κατατάσσονταν σύμφωνα με το υποκείμενο στοιχείο ενεργητικού.
Η τροποποίηση των λειτουργικών μισθώσεων αναγνωρίζεται λογιστικά από το Συγκρότημα ως νέα μίσθωση από την ημερομηνία της τροποποίησης με τυχόν προπληρωμένα ή δεδουλευμένα μισθώματα που αφορούν την αρχική μίσθωση να θεωρούνται μέρος των πληρωμών μισθωμάτων για τη νέα μίσθωση.
Το Συγκρότημα αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού και μια υποχρέωση μίσθωσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποτιμάται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης μίσθωσης προσαρμοσμένο για τυχόν πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά ή πριν από την ημερομηνία έναρξης, καθώς και κάθε αρχικό άμεσο κόστος και εκτίμηση του κόστους αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή επαναφοράς του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή του χώρου στον οποίο βρίσκεται, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί.
Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποσβένεται στη συνέχεια με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης από την ημερομηνία έναρξης μέχρι την ημερομηνία λήξης της ωφέλιμης ζωής του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή το τέλος της μίσθωσης. Οι εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των στοιχείων ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης καθορίζονται στην ίδια βάση με αυτή των ακινήτων και εξοπλισμού. Επιπρόσθετα, το δικαίωμα χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ελέγχεται περιοδικά για τυχόν ζημιές απομείωσης και προσαρμόζεται για ορισμένες επαναμετρήσεις της υποχρέωσης μίσθωσης.
Η υποχρέωση από τη μίσθωση αρχικά επιμετράται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Τα μισθώματα προεξοφλούνται με το διαφορικό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο του Συγκροτήματος.
Τα μισθώματα που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης της μίσθωσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (45)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Η υποχρέωση από χρηματοδοτική μίσθωση αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Αναπροσαρμόζεται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων που προκύπτουν από μεταβολή του δείκτη ή του επιτοκίου, εάν υπάρχει μεταβολή στην εκτίμηση του Συγκροτήματος για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί στο πλαίσιο εγγύησης υπολειμματικής αξίας ή αν το Συγκρότημα αλλάξει αξιολόγηση για το εάν θα ασκήσει μια επιλογή αγοράς, παράτασης ή τερματισμού μιας σύμβασης μίσθωσης.
Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται κατ' αυτόν τον τρόπο, πραγματοποιείται αντίστοιχη προσαρμογή στη λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού έχει ήδη μηδενισθεί.
Το Συγκρότημα παρουσιάζει τα στοιχεία ενεργητικού που δεν πληρούν τον ορισμό της επένδυσης σε ακίνητα στα ''Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός'' στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις παρουσιάζονται στις ''Υποχρεώσεις από μισθώσεις'' στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.
Το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μην αναγνωρίζει τα δικαιώματα χρήσης στοιχείων ενεργητικού και τις υποχρεώσεις μισθώσεων για βραχυπρόθεσμες μισθώσεις που έχουν διάρκεια μίσθωσης 12 μηνών ή λιγότερο και για μισθώσεις στοιχείων ενεργητικού με χαμηλή αξία (δηλ. για εξοπλισμό πληροφορικής, εξοπλισμό γραφείου κτλ.). Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τα μισθώματα που σχετίζονται με αυτές τις μισθώσεις ως έξοδο με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.
Οι συνεισφορές προμηθευτών για διαφήμιση αναγνωρίζονται σε βάθος χρόνου, με αναφορά στο στάδιο συμπλήρωσης της συναλλαγής με βάση τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν ως αναλογία των συνολικών υπηρεσιών που θα προσφερθούν.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα, που περιλαμβάνουν κυρίως γη και κτίρια κατέχονται για μακρόπρεθεσμες αποδόσεις ενοικίου και μακροπρόθεσμες αποδόσεις κεφαλαιουχικής αύξησης και δε χρησιμοποιούνται από το Συγκρότημα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία, που αντιπροσωπεύει την ελεύθερη αγοραία αξία καθοριζόμενη ετησίως από την Διεύθυνση και εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές.
Αλλαγές στις δίκαιες αξίες καταχωρούνται στις κερδοζημιές και περιλαμβάνονται στα “Άλλα κέρδη/(ζημιές) - καθαρά”.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (46)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Το Συγκρότημα μπορεί να μεταβιβάσει ένα ακίνητο από την κατηγορία επενδύσεις σε ακίνητα σε αποθέματα – ακίνητα για εμπορία μόνο όταν υπάρχει απόδειξη αλλαγής στη χρήση του ακινήτου. Αλλαγή χρήσης του ακινήτου από επενδύσεις σε ακίνητα σε αποθέματα – ακίνητα για εμπορία θεωρείται η παυση χρήσης για μακροπρόθεσμες αποδόσεις ενοικίου μακροπρόθεσμες αποδόσεις κεφαλαιουχικής αύξησης και η έναρξη πράξεων με σκοπό την πώληση του ακινήτου.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited
Κατά την ημερομηνία αλλαγής χρήσης το τεκμαρτό κόστος του ακινήτου θεωρείται η εύλογη αξία του.
Αποθέματα
Τα αποθέματα για τα έτοιμα προϊόντα και τα ακίνητα για εμπορία και ανάπτυξη εμφανίζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη. Το κόστος αγοράς των αποθεμάτων καθορίζεται μετά την αφαίρεση επιστροφών και εκπτώσεων. Η τιμή κόστους για τα έτοιμα προϊόντα καθορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. Η τιμή κόστους για τα ακίνητα για εμπορία και ανάπτυξη καθορίζεται από την αξία απόκτησης τους ή δίκαιη αξία κατά την μεταφορά τους την ημερομηνία αλλαγής χρήσης τους σε ακίνητα για εμπορία. Τα ακίνητα για εμπορία και ανάπτυξη συμπεριλαμβάνουν ακίνητα για πώληση. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών, μείον έξοδα διάθεσης. Πρόβλεψη για ελαττωματικά, άχρηστα και αργοκίνητα αποθέματα γίνεται όπου χρειάζεται και η ζημιά αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές.
Άυλα περιουσιακά στοιχεία
(i) Δικαιώματα αντιπροσώπευσης και λειτουργίας καταστημάτων
Τα δικαιώματα αντιπροσώπευσης και λειτουργίας καταστημάτων κεφαλαιοποιούνται και παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο, ώστε να κατανεμηθεί το κόστος στο διάστημα της εκτιμημένης ωφέλιμης ζωής τους, η οποία έχει εκτιμηθεί ότι είναι επτά έτη.
(ii) Λογισμικά προγράμματα
Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με αναγνωρίσιμα και ξεχωριστά λογισμικά προγράμματα που ελέγχονται από το Συγκρότημα και που πιθανό να δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση στην αξία. Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμικών προγραμμάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στο έτος που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της υπολογιζόμενης ωφέλιμης ζωής τους που είναι πέντε έτη. Η απόσβεση ξεκινά όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα προς χρήση και περιλαμβάνεται στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας και έξοδα πωλήσεως και προώθησης.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (47)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Απομείωση στην αξία μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Άυλα στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή, συμπεριλαμβανομένου υπεραξίας, δεν αποσβένονται, αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία, ή πιο συχνά εάν τα γεγονότα και αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι μπορεί να έχουν απομειωθεί. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον έξοδα πωλήσεων και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στα μικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές, αναγνωρίσιμες ταμειακές ροές (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός της υπεραξίας, τα οποία έχουν υποστεί απομείωση ελέγχονται για πιθανή αντιστροφή της απομείωσης σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Ταξινόμηση
Το Συγκρότημα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στις πιο κάτω κατηγορίες επιμέτρησης:
● Αυτά που επιμετρούνται μετέπειτα σε δίκαιη αξία (είτε μέσω των άλλων συνολικών αποτελεσμάτων είτε μέσω των αποτελεσμάτων), και
● Αυτά που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος.
Η ταξινόμηση και η μετέπειτα επιμέτρηση των χρεωστικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από (i) το επιχειρηματικό μοντέλο του Συγκροτήματος για τη διαχείριση του σχετικού χαρτοφυλακίου χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και (ii) τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Κατά την αρχική αναγνώριση το Συγκρότημα μπορεί να προσδιορίσει αμετάκλητα ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που κατά τα άλλα πληροί τις απαιτήσεις για αποτίμηση στο αποσβεσμένο κόστος ή στη δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων ή στη δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων εάν αυτό απαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε. Για τα περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία, τα κέρδη και ζημιές θα αναγνωριστούν είτε στα αποτελέσματα ή στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Για επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που δεν κρατούνται για εμπορία, αυτό θα εξαρτηθεί στο κατά πόσο το Συγκρότημα έκανε μια αμετάκλειτη επιλογή κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων. Όλα τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Αναγνώριση και Παύση Αναγνώρισης
Όλες οι αγορές και πωλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που απαιτούν παράδοση εντός του χρονικού πλαισίου που ορίζεται από τον κανονισμό ή από τη σύμβαση αγοράς (αγορές και πωλήσεις με βάση «συμβόλαιο κανονικής παράδοσης») αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι η ημερομηνία κατά την οποία το Συγκρότημα δεσμεύεται να παραδώσει ένα χρηματοοικονομικό μέσο. Όλες οι αγορές και πωλήσεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα καταστεί μέρος στις συμβατικές διατάξεις του μέσου.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (48)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Αναγνώριση και Παύση Αναγνώρισης (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν λήξει ή έχουν μεταφερθεί και το Συγκρότημα έχει μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Επιμέτρηση
Κατά την αρχική αναγνώριση, το Συγκρότημα επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο σε δίκαιη αξία και επιπλέον, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου που δεν επιμετρείται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα κόστη συναλλαγής που σχετίζεται άμεσα με την απόκτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Τα κόστη συναλλαγής των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται ως έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Η δίκαιη αξία κατά την αρχική αναγνώριση αποδεικνύεται καλύτερα από την τιμή συναλλαγής. Κέρδος ή ζημιά κατά την αρχική αναγνώριση αναγνωρίζεται μόνο εάν υπάρχει διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας και της τιμής συναλλαγής η οποία μπορεί να αποδειχθεί από άλλες παρατηρήσιμες τρέχουσες συναλλαγές στην αγορά με το ίδιο μέσο ή από μια τεχνική αποτίμησης της οποίας τα δεδομένα περιλαμβάνουν μόνο στοιχεία από παρατηρήσιμες αγορές.
Χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία
Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των χρεωστικών περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από το επιχειρηματικό μοντέλο του Συγκροτήματος για τη διαχείριση του περιουσιακού στοιχείου και των χαρακτηριστικών των ταμειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου. Υπάρχουν τρεις κατηγορίες αποτίμησης στις οποίες το Συγκρότημα ταξινομεί τα χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία:
Αποσβεσμένο κόστος: Περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται για είσπραξη των συμβατικών ταμειακών ροών όπου οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων και επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος (ΑΠΚΤ). Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται στα «Άλλα έσοδα». Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά τη παύση αναγνώρισης αναγνωρίζεται απευθείας στις κερδοζημιές και παρουσιάζεται στα «άλλα κέρδη/(ζημιές)» μαζί με τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές. Οι ζημιές απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος αποτελούνται από: μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα, εμπορικά εισπρακτέα και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος.
Δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων: Τα περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται για είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών και για πώληση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπου οι ταμειακές ροές του περιουσιακού στοιχείου αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων, επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων. Οι μεταβολές στη λογιστική αξία αναγνωρίζονται μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων, εκτός από την αναγνώριση των ζημιών ή κερδών απομείωσης, πιστωτικών τόκων και συναλλαγματικών κερδών ή ζημιών που αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές. Όταν ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο παύει να αναγνωρίζεται, το συνολικό κέρδος ή ζημιά που αναγνωρίστηκε προηγουμένως στα άλλα συνολικά εισοδήματα αναταξινομείται από τα ίδια κεφάλαια στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα «άλλες (ζημιές)/κέρδη - καθαρά». Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται στα «άλλα έσοδα». Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές παρουσιάζονται στα «άλλες (ζημιές)/κέρδη - καθαρά» και τα έξοδα απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (49)
● Δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων: Τα περιουσιακά στοιχεία που δεν πληρούν τα κριτήρια για αποσβεσμένο κόστος ή δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα κέρδη ή ζημιές από χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία που μετέπειτα επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και παρουσιάζονται καθαρά μέσα στα «άλλες (ζημιές)/κέρδη - καθαρά» στην περίοδο κατά την οποία προκύπτουν.
Το Συκγρότημα μετέπειτα επιμετρά όλους τους μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία. Όπου η Διεύθυνση του Συγκροτήματος επέλεξε να παρουσιάζει τα κέρδη και ζημιές δίκαιης αξίας σε μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων, δεν υπάρχει μετέπειτα αναταξινόμηση των κερδών ή ζημιών δίκαιης αξίας στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ακολούθως της παύσης αναγνώρισης της επένδυσης και όποιαδήποτε σχετικά υπόλοιπα μέσα στο αποθεματικό δίκαιης αξίας μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων αναταξινομούνται στα συσσωρευμένα κέρδη. Η πολιτική του Συγκροτήματος είναι να ταξινομεί τους μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων όταν αυτές οι επενδύσεις κρατούνται για στρατηγικούς σκοπούς και όχι μόνο για την αποκλειστική δημιουργία επενδυτικών αποδόσεων. Μερίσματα από τέτοιες επενδύσεις συνεχίζουν να αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές ως «άλλα έσοδα» όταν καθοριστεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος να τα εισπράξει. Οι αλλαγές στη δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα «άλλες (ζημιές)/κέρδη - καθαρά» στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, όπως αρμόζει. Οι ζημιές απομείωσης (και η αντιστροφή των ζημιών απομείωσης) σε μετοχικούς τίτλους επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων και δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά από άλλες αλλαγές στη δίκαιη αξία.
Το Συγκρότημα αξιολογεί σε μελλοντική βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος και για πιστωτικές εκθέσεις που προκύπτουν από δάνεια, δεσμεύσεις και συμβόλαια χρηματοοικονομικής εγγύησης. Το Συγκρότημα επιμετρά την ΑΠΖ και αναγνωρίζει πρόβλεψη για πιστωτική ζημιά σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η αποτίμηση των ΑΠΖ αντικατοπτρίζει: (i) ένα αμερόληπτα καθορισμένο και σταθμισμένο βάσει πιθανοτήτων ποσό που καθορίζεται από την αξιολόγηση μιας σειράς πιθανών εκβάσεων, (ii) τη διαχρονική αξία του χρήματος και (iii) λογικές και βάσιμες πληροφορίες οι οποίες είναι διαθέσιμες κατά την ημερομηνία αναφοράς χωρίς αδικαιολόγητο κόστος ή προσπάθεια και αφορούν παρελθοντικά γεγονότα, τρέχουσες συνθήκες και προβλέψεις των μελλοντικών οικονομικών συνθηκών. Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μειώνεται μέσω της χρήσης ενός λογαριασμού πρόβλεψης, και το πόσο της ζημιάς αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στις «καθαρές ζημιές απομείωσης σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία». Μετέπειτα ανακτήσεις των ποσών για τα οποία είχε προηγουμένως αναγνωριστεί πιστωτική ζημιά πιστώνονται στο ίδιο σημείο της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων. Τα χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος παρουσιάζονται στον ισολογισμό καθαρά από την πρόβλεψη για ΑΠΖ.
Η μεθοδολογία απομείωσης που εφαρμόζει το Συγκρότημα για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού στοιχείου που εκτιμάται για απομείωση. Ανατρέξτε στη Σημείωση 6, παράγραφο πιστωτικού κινδύνου για περιγραφή της μεθοδολογίας απομείωσης που εφαρμόζει το Συγκρότημα για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για τα χρηματαοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απομείωση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία επαναταξινομούνται μόνο όταν το Συγκρότημα τροποποιεί το επιχειρηματικό μοντέλο για τη διαχείριση αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Η επαναταξινόμηση έχει μελλοντική επίδραση και ξεκινά από την πρώτη περίοδο αναφοράς ακολούθως της αλλαγής.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται, πλήρως ή εν μέρει, όταν το Συγκρότημα έχει εξαντλήσει όλες τις πρακτικές μεθόδους ανάκτησης και έχει αποφασίσει ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Η διαγραφή αντιπροσωπεύει ένα γεγονός παύσης αναγνώρισης. Ενδείξεις ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης περιλαμβάνουν την αποτυχία ενός χρεώστη να αποπληρώσει την οφειλή. Το Συγκρότημα μπορεί να διαγράψει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που εξακολουθούν να υπόκεινται σε δραστηριότητες ανάκτησης όταν το Συγκρότημα επιδιώκει την ανάκτηση συμβατικών οφειλών, ωστόσο δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης.
Το Συγκρότημα μερικές φορές επαναδιαπραγματεύεται ή τροποποιεί τις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Το Συγκρότημα αξιολογεί κατά πόσο η τροποποίση των συμβατικών ταμειακών ροών είναι σημαντική, λαμβάνοντας υπόψη μεταξύ άλλων τους ακόλουθους παράγοντες: όποιουσδήποτε νέους συμβατικούς όρους που επηρεάζουν σημαντικά το προφίλ κινδύνου του περιουσιακού στοιχείου ( πχ μερίδιο κέρδους ή απόδοση με βάση το μετοχικό κεφάλαιο), σημαντική αλλαγή στο επιτόκιο, αλλαγή νομίσματος, νέα εξασφάλιση ή πιστωτική ενίσχυση που επηρεάζει σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το περιουσιακό στοιχείο ή σημαντική παράταση δανείου όταν ο οφειλέτης δεν έχει οικονομικές δυσκολίες. Εάν οι τροποποιημένοι όροι διαφέρουν σημαντικά, τα δικαιώματα από τις ταμειακές ροές από το αρχικό περιουσιακό στοιχείο λήγουν και το Συγκρότημα διαγράφει το αρχικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και αναγνωρίζει ένα νέο περιουσιακό στοιχείο σε δίκαιη αξία. Η ημερομηνία επαναδιαπραγμάτευσης θεωρείται ως η ημερομηνία αρχικής αναγνώρισης για σκοπούς υπολογισμού μεταγενέστερης απομείωσης, συμπεριλαμβανομένου του προσδιορισμού κατά πόσο έχει συμβεί σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο («ΣΑΠΚ»). Το Συγκρότημα επίσης αξιολογεί κατά πόσο ένα νέο δάνειο ή χρεωστικό περιουσιακό στοιχείο πληρεί το κριτήριο ΑΠΚΤ. Όποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του αρχικού περιουσιακού στοιχείου που διαγράφηκε και της δίκαιης αξίας του νέου σημαντικά τροποποιημένου περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, εκτός εάν η ουσία της τροποποιήσης αποδίδεται σε κεφαλαιουχικές συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες.
Εάν η επαναδιαπραγμάτευση οφειλόταν σε οικονομικές δυσκολίες του αντισυμβαλλομένου και σε αδυναμία εκτέλεσης των αρχικά συμφωνημένων πληρωμών, το Συγκρότημα συγκρίνει τις αρχικές και αναθεωρημένες αναμενόμενες ταμειακές ροές για να αξιολογήσει κατά πόσο οι κίνδυνοι και τα οφέλη του περιουσιακού στοιχείου έχουν διαφοροποιηθεί σημαντικά ως αποτέλεσμα της συμβατικής τροποποίησης. Εάν οι κίνδυνοι και τα οφέλη δεν αλλάξουν, το τροποποιημένο περιουσιακό στοιχείο δεν διαφέρει ουσιαστικά από το αρχικό περιουσιακό στοιχείο και η τροποποίηση δεν οδηγεί σε διαγραφή. Το Συγκρότημα υπολογίζει εκ νέου την μεικτή λογιστική αξία προεξοφλώντας τις τροποποιημένες συμβατικές ταμειακές ροές με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο και αναγνωρίζει το κέρδος ή ζημία τροποποίησης στα αποτελέσματα.
Στην κατάσταση ταμειακών ροών, τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν μετρητά στο ταμείο, καταθέσεις σε τράπεζες με αρχική ημερομηνία λήξης τριών μηνών ή λιγότερο οι οποίες είναι άμεσα μετατρέψιμες σε γνωστά ποσά μετρητών και οι οποίες υπόκεινται σε ασήμαντο κίνδυνο αλλαγής στην αξία τους και τραπεζικά παρατραβήγματα. Στον ισολογισμό, τα τραπεζικά παρατραβήγματα περιλαμβάνονται στο δανεισμό στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος επειδή: (i) κατέχονται για είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών και οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν ΑΠΚΤ, και (ii) δεν ταξινομούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Αυτά τα ποσά γενικά προκύπτουν από συναλλαγές εκτός των συνήθων λειτουργικών εργασιών του Συγκροτήματος. Αυτά κρατούνται με σκοπό να συλλεχθούν οι συμβατικές ταμειακές ροές τους και οι ταμειακές ροές τους αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και τόκων. Κατά συνέπεια, αυτά επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για απομείωση. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εάν αυτά οφείλονται μέσα σε ένα έτος ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
Τα εμπορικά εισπρακτέα είναι ποσά που οφείλονται από πελάτες για πώληση εμπορευμάτων ή παροχή υπηρεσιών κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Εάν η είσπραξη αναμένεται σε ένα χρόνο ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος), ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.# Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Τα εμπορικά εισπρακτέα εναπόκεινται επίσης στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9. Το Συγκρότημα αξιολογεί σε ατομική βάση την έκθεση της σε πιστωτικό κίνδυνο που απορρέει από εμπορικά εισπρακτέα. Ανατρέξτε στην Σημείωση 6 Πιστωτικός Κίνδυνος. Τα εμπορικά εισπρακτέα διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είσπραξης. Οι ενδείξεις ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είσπραξης περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με το Συγκρότημα και την αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη του ενάμιση χρόνου από την ημερομηνία πληρωμής.
Οι πιστωτικοί τόκοι από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνονται στις «άλλες (ζημιές)/κέρδη – καθαρά». Οι πιστωτικοί τόκοι σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσων άλλων συνολικών εισοδημάτων που υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαρασμού αποτελεσμάτων ως «Άλλα έσοδα». Οι πιστωτικοί τόκοι υπολογίζονται εφαρμόζοντας το πραγματικό επιτόκιο στη μεικτή λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου με εξαίρεση τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μετέπειτα καθιστώνται πιστωτικά απομειωμένα. Για τα πιστωτικά απομειωμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Στάδιο 3, το πραγματικό επιτόκιο εφαρμόζεται στη καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου (μετά από αφαίρεση της πρόβλεψης ζημιάς).
Τα μερίσματα εισπράττονται από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται ως «άλλα έσοδα» στα αποτελέσματα όταν αποδειχθεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος να τα εισπράξει. Αυτό ισχύει ακόμα και όταν πληρώνονται από τα κέρδη προ-εξαγοράς , εκτός και αν το μέρισμα αντιπροσωπεύει καθαρά ανάκτηση μέρους του κόστους μιας επένδυσης. Σε αυτή την περίπτωση, το μέρισμα αναγνωρίζεται στα άλλα συνολικά εισοδήματα εάν σχετίζεται με μια επένδυση που επιμετράται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων.
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και ταξινομούνται μετέπειτα στην κατηγορία αποσβεσμένου κόστους, εκτός από (i) χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων: αυτή η ταξινόμηση ισχυεί για παράγωγα, χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που κρατούνται για εμπορία (π.χ. βραχυπρόθεσμες θέσεις σε τίτλους), ενδεχόμενες αντιπαροχές που αναγνωρίζονται από ένα αγορασή σε μια συνένωση επιχειρήσεων και άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που καθορίζονται ως τέτοιες κατά την αρχική αναγνώριση και (ii) συμβόλαια χρηματοοικονομικής εγγύησης και δανειακές δεσμεύσεις.
Ο δανεισμός αναγνωρίζεται αρχικά σε δίκαιη αξία μετά την αφαίρεση του κόστους συναλλαγής. Ο δανεισμός παρουσιάζεται μετέπειτα σε αποσβεσμένο κόστος. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση του κόστους συναλλαγής) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια του δανείου, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, εκτός εάν είναι άμεσα αποδοτέα στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακού στοιχείου που πληροί τα κριτήρια, στην οποία περίπτωση κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του κόστους του περιουσιακού στοιχείου. Ο δανεισμός ταξινομείται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός αν το Συγκρότημα έχει δικαίωμα άνευ όρων να αναβάλει την εξόφληση της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού.
Αμοιβές που πληρώνονται για τη δημιουργία διευκολύνσεων δανεισμού αναγνωρίζονται ως κόστη συναλλαγής του δανείου στην έκταση όπου είναι πιθανόν ότι μέρος ή ολόκληρη η διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθεί. Στην περίπτωση αυτή, η αμοιβή αναβάλλεται μέχρι την ανάληψη του δανείου. Στην περίπτωση που δεν υπάρχουν ενδείξεις ότι είναι πιθανό ένα μέρος ή ολόκληρη η διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθεί, η αμοιβή κεφαλαιοποιείται ως προπληρωμή (για υπηρεσίες ρευστότητας) και αποσβένεται κατά τη διάρκεια της περιόδου της διευκόλυνσης με την οποία σχετίζεται.
Ο δανεισμός αφαιρείται από τον ισολογισμό όταν η υποχρέωση που καθορίζεται στο συμβόλαιο απαλείφεται (π.χ όταν η υποχρέωση που καθορίζεται στο συμβόλαιο εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή λήγει). Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που έχει εξοφληθεί ή μεταβιβαστεί σε ένα άλλο μέρος και το καταβληθέν τίμημα, συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων που μεταβιβάστηκαν ή υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν, αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στα αποτελέσματα ως «άλλα έσοδα» ή «χρηματοοικονομικά έξοδα».
Τα κόστη δανεισμού αποτελούν τόκο και άλλα έξοδα με τα οποία επιβαρύνεται το Συγκρότημα σε σχέση με το δανεισμό κεφαλαίων, περιλαμβανομένου τόκου δανεισμού, απόσβεση εκπτώσεων ή επιμίσθιου που σχετίζονται με δανεισμό, απόσβεση επιπλέον κόστους που σχετίζεται με τη διευθέτηση δανεισμού, χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων και συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από δανεισμό σε ξένο νόμισμα σε περίπτωση που θεωρούνται ως μια προσαρμογή στους χρεωστικούς τόκους. Τα κόστη δανεισμού που σχετίζονται άμεσα με την αγορά, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακού στοιχείου που πληροί τα κριτήρια, που είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που υποχρεωτικά καταλαμβάνει σημαντικό χρονικό διάστημα για να ετοιμαστεί για την προτιθέμενη χρήση ή πώληση του, κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του κόστους του συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου, όταν είναι πιθανόν ότι θα επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο Συγκρότημα και τα κόστη μπορούν να υπολογιστούν αξιόπιστα.
Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές είναι υποχρεώσεις για πληρωμή αγαθών ή υπηρεσιών που έχουν αποκτηθεί κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών του Συγκροτήματος από προμηθευτές. Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εάν η πληρωμή οφείλεται εντός ενός έτους ή λιγότερο (ή κατά το συνήθη κύκλο εργασιών του Συγκροτήματος εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται στις μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
Μια ανταλλαγή μεταξύ του Συγκροτήματος και των αρχικών δανειστών των χρεωστικών μέσων με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, καθώς επίσης και ουσιώδεις τροποποιήσεις των όρων και των συνθηκών των υφιστάμενων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, λογίζονται ως τερματισμός της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση μιας νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Οι όροι θεωρούνται ουσιαστικά διαφορετικοί, αν η προεξοφλημένη παρούσα αξία των ταμειακών ροών, βάσει των νέων όρων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τελών που καταβλήθηκαν μετά την αφαίρεση τυχόν αμοιβών που εισπράχθηκαν και προεξοφλήθηκαν με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο, είναι τουλάχιστον 10% διαφορετική από την προεξοφλημένη παρούσα αξία των ταμειακών ροών που απομένουν από την αρχική χρηματοοικονομική υποχρέωση. Επιπρόσθετα, άλλοι παράγοντες όπως το νόμισμα του χρεωστικού μέσου, μεταβολές του τύπου του επιτοκίου, νέα χαρακτηριστικά μετατροπής που επισυνάπτονται στο μέσο και αλλαγή στις συμφωνίες δανείου λαμβάνονται υπόψη.
Εάν μια ανταλλαγή των χρεωστικών μέσων ή τροποποίηση των όρων λογίζεται ως εξόφληση, οποιοδήποτε κόστος ή αμοιβή αναγνωρίζεται ως μέρος του κέρδους ή της ζημίας από την εξόφληση. Αν η ανταλλαγή ή η τροποποίηση δεν λογίζεται ως εξόφληση, οποιοδήποτε κόστος ή αμοιβή προκύψει αναπροσαρμόζει τη λογιστική αξία της υποχρέωσης και αποσβένεται καθ΄όλη την υπόλοιπη διάρκεια της τροποποιημένης υποχρέωσης. Οι τροποποιήσεις των υποχρεώσεων που δεν έχουν ως αποτέλεσμα την εξόφληση αναγνωρίζονται ως μεταβολή της εκτίμησης χρησιμοποιώντας τη συσσωρευτική μέθοδο κάλυψης, με οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία να αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, εκτός εάν η οικονομική ουσία της διαφοράς στις λογιστικές αξίες αποδίδεται σε συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες και αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό αναφέρεται στον ισολογισμό όταν υπάρχει νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα για συμψηφισμό των ποσών που αναγνωρίστηκαν και όταν υπάρχει πρόθεση να εξοφληθεί σε καθαρή βάση ή να ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο και να εξοφληθεί η υποχρέωση ταυτοχρόνως. Το νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα δεν πρέπει να βασίζεται σε μελλοντικά γεγονότα και πρέπει να είναι εκτελεστό κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών και σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων αφερεγγυότητας ή χρεοκοπίας του Συγκροτήματος ή του αντισυμβαλλόμενου.# 4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών
Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια. Το υπέρ το άρτιο είναι η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας του τμήματος που απαιτείται για την έκδοση των μετοχών και την ονομαστική αξία των μετοχών. Ο λογαριασμός αποθεματικό υπέρ το άρτιο μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οι οποίες δεν περιλαμβάνουν την χρησιμοποίηση του για διανομή μερισμάτων, και υπόκειται στις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου σχετικά με τη μείωση μετοχικού κεφαλαίου.
Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση που προκύπτει από γεγονότα που έχουν προηγηθεί, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης έχει υπολογιστεί αξιόπιστα. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές ζημιές.
Οι προβλέψεις υπολογίζονται ως η τρέχουσα αξία των εξόδων που αναμένεται να απαιτηθούν για την εξόφληση της υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ένα ποσοστό πριν τη φορολογία, το οποίο αποδίδει τρέχουσες αξιολογήσεις αγοράς της αξίας του χρήματος διαχρονικά και τους κινδύνους που σχετίζονται με την υποχρέωση. Η αύξηση στην πρόβλεψη λόγω της παρέλευσης χρόνου αναγνωρίζεται ως χρεωστικός τόκος.
Οι προπληρωμές αποτιμώνται σε κόστος μείον προβλέψεις για απομείωση. Μια προπληρωμή ταξινομείται ως μακροπρόθεσμη όταν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες που σχετίζονται με την προπληρωμή αναμένονται να αποκτηθούν μετά από ένα έτος ή όταν η προπληρωμή σχετίζεται με ένα περιουσιακό στοιχείο το οποίο θα χαρακτηρισθεί ως μακροπρόθεσμο κατά την αρχική αναγνώριση. Οι προπληρωμές για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων μεταφέρονται στη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου μόλις το Συγκρότημα αποκτήσει τον έλεγχο του περιουσιακού στοιχείου και είναι πιθανό ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη που σχετίζονται με το περιουσιακό στοιχείο θα εισρεύσουν στην οικονομική οντότητα. Οι λοιπές προπληρωμές αποσβένονται στα αποτελέσματα όταν εισπράττονται τα αγαθά ή οι υπηρεσίες που αφορούν τις προπληρωμές. Εάν υπάρχει ένδειξη ότι δεν θα ληφθούν τα περιουσιακά στοιχεία, τα αγαθά ή οι υπηρεσίες που σχετίζονται με την προπληρωμή, η λογιστική αξία της προπληρωμής διαγράφεται αναλόγως και μια αντίστοιχη ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Οι λειτουργικοί τομείς παρουσιάζονται με τρόπο που συνάδει με την παρουσίαση που γίνεται εσωτερικά στο ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων. Το ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων που είναι υπεύθυνο για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων και την αποτίμηση της απόδοσης των λειτουργικών τομέων, έχει αναγνωριστεί ως το Διοικητικό Συμβούλιο που παίρνουν τις στρατηγικές αποφάσεις.
Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται σε δίκαιη αξία όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι το Συγκρότημα θα συμμορφωθεί με τους όρους που τις διέπουν και ότι οι επιχορηγήσεις θα εισπραχθούν. Οι κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν αποζημιώσεις για ζημιές που προκλήθηκαν από τους περιορισμούς που επέβαλε η κυβέρνηση για να περιορίσει την εξάπλωση και τις επιπτώσεις του COVID-19 αναβάλλονται και αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως «άλλα έσοδα» κατά την περίοδο που προκλήθηκαν οι ζημιές. Άλλες κρατικές επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα συμψηφίζονται με τα έξοδα με τα οποία σχετίζονται.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (56)
Από την 1 Ιανουαρίου 2022, η Εταιρεία και το Συγκρότημα υιοθέτησαν όλες τις αλλαγές στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως υιοθετήθηκαν από την ΕΕ που σχετίζονται με τις εργασίες της. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2022. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.
Το πρότυπο εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή υπό την προϋπόθεση ότι η οικονομική οντότητα εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά Μέσα κατά ή πριν από την ημερομηνία που θα εφαρμόσει για πρώτη φορά το ΔΠΧΑ 17. Το νέο πρότυπο καλύπτει την αναγνώριση, την επιμέτρηση, την παρουσίαση και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις όλων των τύπων ασφαλιστηρίων συμβολαίων, καθώς και ορισμένων εγγυήσεων και χρηματοοικονομικών μέσων με χαρακτηριστικά προαιρετικής συμμετοχής. Η Εταιρεία δεν εκδίδει συμβόλαια στο πεδίο εφαρμογής του ΔΠΧΑ 17, επομένως η εφαρμογή του προτύπου δεν έχει επίδραση στη χρηματοοικονομική απόδοση, τη χρηματοοικονομική θέση ή τις ταμειακές ροές της Εταιρείας.
Οι τροποποιήσεις ισχύουν για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την εφαρμογή κρίσης επί της σημαντικότητας στις γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών. Συγκεκριμένα, οι τροποποιήσεις αντικαθιστούν την απαίτηση γνωστοποίησης «σημαντικών» λογιστικών πολιτικών με την απαίτηση γνωστοποίησης «ουσιωδών» λογιστικών πολιτικών. Επίσης, προστίθενται οδηγίες και επεξηγηματικά παραδείγματα στη Δήλωση Πρακτικής για να βοηθήσουν στην εφαρμογή της έννοιας του ουσιώδους κατά τη διενέργεια κρίσεων στις γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι η υιοθέτηση των τροποποιήσεων δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.
Οι τροποποιήσεις τίθενται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή και ισχύουν για αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές και αλλαγές σε λογιστικές εκτιμήσεις που πραγματοποιούνται κατά ή μετά την έναρξη αυτής της περιόδου. Οι τροποποιήσεις εισάγουν νέο ορισμό της λογιστικής εκτίμησης ως νομισματικά ποσά στις οικονομικές καταστάσεις που υπόκεινται σε αβεβαιότητα επιμέτρησης, εάν δεν προκύπτουν από διόρθωση σφάλματος προηγούμενης περιόδου.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (57)
Επίσης, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ποιες είναι οι αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις και πώς διαφέρουν από τις αλλαγές στις λογιστικές πολιτικές και τις διορθώσεις λαθών. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι η υιοθέτηση των τροποποιήσεων δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.
Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις περιορίζουν το πεδίο εφαρμογής και παρέχουν περαιτέρω σαφήνεια σχετικά με την εξαίρεση της αρχικής αναγνώρισης του ΔΛΠ 12, καθορίζοντας τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες πρέπει να αντιμετωπίσουν λογιστικά την αναβαλλόμενη φορολογία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που προκύπτουν από μια μεμονωμένη συναλλαγή, όπως μισθώσεις και υποχρεώσεις παροπλισμού. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν την εφαρμογή κρίσης, συμπεριλαμβανομένου της εξέτασης της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας, όπου οι πληρωμές για τον διακανονισμό μιας υποχρέωσης εκπίπτουν φορολογικά, εάν οι εκπτώσεις αυτές αποδίδονται, για φορολογικούς σκοπούς, στην υποχρέωση ή στο σχετικό περιουσιακό στοιχείο. Σύμφωνα με τις τροποποιήσεις, η αρχική εξαίρεση αναγνώρισης δεν ισχύει για συναλλαγές που, κατά την αρχική αναγνώριση, δημιουργούν ίσες φορολογητέες και εκπεστέες προσωρινές διαφορές. Ισχύει μόνο εάν η αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου μίσθωσης και υποχρέωσης μίσθωσης (ή υποχρέωσης παροπλισμού και περιουσιακού στοιχείου παροπλισμού) δημιουργεί προσωρινές φορολογητέες ή εκπεστέες διαφορές που δεν είναι ίσες. Η Διοίκηση της Εταιρείας εκτιμά ότι η υιοθέτηση των τροποποιήσεων δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις.
Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται αναδρομικά σύμφωνα με το ΔΛΠ 8, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2024, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 1 για την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (58)
Οι τροποποιήσεις ισχύουν για ετήσιες περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2024, ενώ επιτρέπεται νωρίτερη εφαρμογή. Οι τροποποιήσεις αποσκοπούν στη βελτίωση των απαιτήσεων που εφαρμόζει ο πωλητής-μισθωτής για την επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης, που προκύπτει από μια συναλλαγή πώλησης και επαναμίσθωσης κατά το ΔΠΧΑ 16, ενώ δεν αλλάζει την λογιστική αντιμετώπιση για μισθώσεις που δεν σχετίζονται με συναλλαγές πώλησης και επαναμίσθωσης. Ειδικότερα, ο πωλητής-μισθωτής καθορίζει τις «πληρωμές μισθωμάτων» ή τις «αναθεωρημένες πληρωμές μισθωμάτων» ώστε να μην αναγνωρίζει κέρδος ή ζημιά που σχετίζεται με το δικαίωμα χρήσης που διατηρεί.
Η εφαρμογή αυτών των απαιτήσεων δεν εμποδίζει τον πωλητή-μισθωτή να αναγνωρίσει, στα αποτελέσματα χρήσης, οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία που σχετίζεται με τη μερική ή πλήρη λύση μιας μίσθωσης. Οι τροποποιήσεις εφαρμόζονται αναδρομικά σύμφωνα με το ΔΛΠ 8, σε συναλλαγές πώλησης και επαναμίσθωσης που πραγματοποιούνται μετά την ημερομηνία αρχικής εφαρμογής, που είναι η αρχή της ετήσιας περιόδου αναφοράς κατά την οποία η οικονομική οντότητα εφάρμοσε για πρώτη φορά το ΔΠΧΑ 16.
Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρείας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι ένα πλήρες κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε μια θυγατρική είτε όχι). Ένα μερικό κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόμη και αν τα στοιχεία αυτά στεγάζονται σε θυγατρική.
Το Δεκέμβριο του 2015 το ΣΔΛΠ ανέβαλε επ’ αόριστο την ημερομηνία εφαρμογής της τροποποίησης αυτής, αναμένοντας το αποτέλεσμα του έργου του για τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.
Οι εργασίες του Συγκροτήματος το εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου συναλλαγματικού κινδύνου, κινδύνου επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές και κινδύνου τιμής αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας. Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος επικεντρώνεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονομική Διευθύντρια του Συγκροτήματος σύμφωνα με αρχές που εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Οικονομική Διευθύντρια αναγνωρίζει και αξιολογεί τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος είναι υπεύθυνο για την όλη διαχείριση κινδύνου και για να παρακολουθεί τις διακυμάνσεις και να ενεργεί ανάλογα.
Έκθεση
Το Συγκρότημα εισάγει προϊόντα από το εξωτερικό και υπόκειται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από διάφορες συναλλαγές και υπόλοιπα, κυρίως σε Δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε νόμισμα το οποίο δεν είναι το νόμισμα λειτουργίας του Συγκροτήματος.
Ευαισθησία
Στις 31 Δεκεμβρίου 2022, εάν το Ευρώ αποδυναμωνόταν / ενδυναμωνόταν κατά 5% (2021: 5%) σε σχέση με το Δολάριο ΗΠΑ με όλες τις άλλες παραμέτρους να παραμένουν σταθερές, το κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία θα ήταν €31.362 (2021 €25.207) ψηλότερη/ χαμηλότερη κυρίως ως αποτέλεσμα συναλλαγματικών κερδών/ζημιών στη μετατροπή υπολοίπων για εμπορικά εισπρακτέα αποτιμημένα σε Δολάρια ΗΠΑ. Η Διεύθυνση δεν εφαρμόζει πολιτική αντιστάθμισης της έκθεσης του Συγκροτήματος σε συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία. Η Διεύθυνση παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Έκθεση
Το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς μετοχικών τίτλων λόγω επενδύσεων που κατέχονται από το Συγκρότημα και ταξινομούνται στον ενοποιημένο ισολογισμό που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Το Συγκρότημα δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών αγαθών. Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος σε μετοχικούς τίτλους οι οποίες εμπορεύονται δημόσια περιλαμβάνονται στο Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου.
Ευαισθησία
Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει περιληπτικά την επίδραση αυξήσεων/μειώσεων του γενικού δείκτη του ΧΑΚ στο κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία του Συγκροτήματος. Η ανάλυση βασίζεται στην υπόθεση ότι οι δείκτες μετοχικών τίτλων αυξήθηκαν/μειώθηκαν σύμφωνα με την αλλαγή του γενικού δείκτη του ΧΑΚ κατά 6% (2021: 9%) με όλες τις άλλες μεταβλητές να παραμένουν σταθερές και ότι οι μετοχικοί τίτλοι του Συγκροτήματος κινήθηκαν σύμφωνα με την ιστορική συσχέτιση τους με το δείκτη:
| Επίδραση στο κέρδος μετά τη φορολογία σε € | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Δείκτης Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου – Γενικός Δείκτης | 8.503 | 13.753 |
Το κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία θα αυξανόταν/μειωνόταν ως αποτέλεσμα κερδών/ζημιών σε μετοχικούς τίτλους που ταξινομούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Το Συγκρότημα δεν διαχειρίζεται τον κίνδυνο τιμής αγοράς στον οποίο εκτίθεται καθώς η αξία των μετοχικών τίτλων που κατέχει δεν είναι σημαντική.
Έκθεση
Ο κίνδυνος επιτοκίου του Συγκροτήματος προέρχεται από περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο και από δανεισμό. Τα περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο και ο δανεισμός που εκδόθηκαν σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτουν το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές.
Ευαισθησία
Στις 31 Δεκεμβρίου 2022, εάν τα επιτόκια σε τραπεζικές καταθέσεις που αποτιμούνται σε Ευρώ ήταν κατά 1% (2021: 1%) ψηλότερα/χαμηλότερα, με όλες τις άλλες παραμέτρους να παραμένουν σταθερές, το κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία θα ήταν €31.473 (2021: €34.087) χαμηλότερη/ ψηλότερη, κυρίως ως αποτέλεσμα των ψηλότερων/χαμηλότερων πιστωτικών τόκων σε τραπεζικές καταθέσεις.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2022, εάν τα επιτόκια σε δανεισμό ήταν κατά 1% (2021: 1%) ψηλότερα/χαμηλότερα, με όλες τις άλλες παραμέτρους να παραμένουν σταθερές, το κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία θα ήταν €96.373 (2021: €109.912) ψηλότερη/ χαμηλότερη, κυρίως ως αποτέλεσμα των ψηλότερων/χαμηλότερων χρεωστικών τόκων σε δανεισμό σε κυμαινόμενα επιτόκια.
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα μέρος σε ένα χρηματοπιστωτικό μέσο να προκαλέσει οικονομική ζημιά στο άλλο μέρος επειδή δεν εκπληρώνει κάποια υποχρέωση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, συμβατικές ταμειακές ροές από χρεωστικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά σε αποσβεσμένο κόστος, καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς πελάτες χονδρικής πώλησης, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων.
Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε ξεχωριστή βάση για όλες τις εταιρείες του Συγκροτήματος. Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, μόνο οργανισμοί που αξιολογούνται θετικά υπό τις περιστάσεις από το Διοικητικό Συμβούλιο γίνονται αποδεκτοί λαμβάνοντας υπόψη την κατάσταση του χρηματοπιστωτικού τομέα. Η Διεύθυνση εκτιμά την πιστωτική ποιότητα πελατών χονδρικού εμπορίου, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική τους κατάσταση, προηγούμενες εμπειρίες και την διάρκεια της περιόδου όπου τα εισπρακτέα από πελάτες χονδρικού εμπορίου εκκρεμούν. Ξεχωριστά πιστωτικά όρια και πιστωτικοί όροι ορίζονται με βάση την πιστωτική ποιότητα του πελάτη σύμφωνα με όρια που καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση.
Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε ξεχωριστή βάση για όλες τις εταιρείες του Συγκροτήματος. Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, μόνο οργανισμοί που αξιολογούνται θετικά υπό τις περιστάσεις από το Διοικητικό Συμβούλιο γίνονται αποδεκτοί λαμβάνοντας υπόψη την κατάσταση του χρηματοπιστωτικού τομέα. Η Διεύθυνση εκτιμά την πιστωτική ποιότητα πελατών χονδρικού εμπορίου, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική τους κατάσταση, προηγούμενες εμπειρίες και την διάρκεια της περιόδου όπου τα εισπρακτέα από πελάτες χονδρικού εμπορίου εκκρεμούν. Ξεχωριστά πιστωτικά όρια και πιστωτικοί όροι ορίζονται με βάση την πιστωτική ποιότητα του πελάτη σύμφωνα με όρια που καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (62)
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Οι πωλήσεις σε πελάτες λιανικού εμπορίου διευθετούνται σε μετρητά ή χρησιμοποιώντας πιστωτικές κάρτες.
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Το Συγκρότημα διαθέτει τρία είδη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που υπόκεινται στο μοντέλο της αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας:
● Εμπορικά εισπρακτέα από πωλήσεις αποθεμάτων
● Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος και
● Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα.
Η μεθοδολογία απομείωσης που εφαρμόζει το Συγκρότημα για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου που εκτιμάται για απομείωση. Πιο συγκεκριμένα:
− Για εμπορικά εισπρακτέα, το Συγκρότημα αξιολογεί σε ατομική βάση την έκθεση του στον πιστωτικό κίνδυνο. Το Συγκρότημα εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο που επιτρέπεται από το ΔΠΧΑ 9, η οποία επιβάλλει την αναγνώριση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου κατά την αρχική του αναγνώριση.
− Για όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απομείωση με βάση το ΔΠΧΑ 9, το Συγκρότημα εφαρμόζει την γενική προσέγγιση - το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων. Το Συγκρότημα εφαρμόζει το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων, με βάση τις αλλαγές στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχική αναγνώριση.
Ένα χρηματοοικονομικό μέσο που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένο κατά την αρχική αναγνώριση ταξινομείται στο Στάδιο 1. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο Στάδιο 1 αναγνωρίζουν τις ΑΠΖ τους σε ένα ποσό ίσο με το ποσοστό των ΑΠΖ κατά τη διάρκεια ζωής που προκύπτει από τυχόν γεγονότα αθέτησης πληρωμής μέσα στους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, εάν είναι πιο νωρίς («ΑΠΖ 12 μηνών»).
Εάν το Συγκρότημα παρατηρήσει μία σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο («ΣΑΠΚ») από την αρχική αναγνώριση, το περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο 2 και οι ΑΠΖ επιμετρώνται με βάση τις ΑΠΖ καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, δηλαδή μέχρι τη λήξη της σύμβασης αλλά λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προπληρωμές, εάν υπάρχουν («ΑΠΖ καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής»).
Εάν το Συγκρότημα καθορίσει ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο, το περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και η ΑΠΖ επιμετρείται ως ΑΠΖ καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής.
Οι ζημιές απομείωσης παρουσιάζονται ως καθαρές ζημίες απομείωσης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων στα κέρδη εργασιών. Οι επακόλουθες ανακτήσεις ποσών που είχαν προηγουμένως διαγραφεί πιστώνονται στο ίδιο στοιχείο όπου είχαν αρχικά παρουσιαστεί.
Σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου: Το Συγκρότημα εξετάζει την πιθανότητα αθέτησης της υποχρέωσης κατά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου και κατά πόσο υπήρξε σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου σε συνεχή βάση καθ’ όλη την περίοδο αναφοράς. Για να εκτιμηθεί κατά πόσον υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου, το Συγκρότημα συγκρίνει τον κίνδυνο αθέτησης την ημερομηνία αναφοράς με τον κίνδυνο αθέτησης κατά την ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισης. Η εκτίμηση λαμβάνει υπόψη τις διαθέσιμες λογικές και υποστηρικτικές πληροφορίες που αφορούν το μέλλον.
Συγκεκριμένα ενσωματώνονται οι ακόλουθοι δείκτες:
- Εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα (εφόσον είναι διαθέσιμο)
- Πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές δυσμενείς αλλαγές στις επιχειρηματικές, χρηματοοικονομικές ή οικονομικές συνθήκες, οι οποίες αναμένεται να προκαλέσουν σημαντικές αλλαγές στην ικανότητα του δανειολήπτη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του
- Πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές μεταβολές στα λειτουργικά αποτελέσματα του δανειολήπτη / αντισυμβαλλομένου
- Σημαντικές αυξήσεις του πιστωτικού κινδύνου σε άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα του ιδίου δανειολήπτη / αντισυμβαλλομένου
- Σημαντικές μεταβολές στην αξία των εξασφαλίσεων που υποστηρίζουν την υποχρέωση ή στην ποιότητα των εγγυήσεων τρίτων ή των πιστωτικών βελτιώσεων
- Σημαντικές αλλαγές στην αναμενόμενη απόδοση και συμπεριφορά του δανειολήπτη / αντισυμβαλλομένου, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στην κατάσταση πληρωμής του αντισυμβαλλομένου στο Συγκρότημα και των μεταβολών στα αποτελέσματα εκμετάλλευσης του δανειολήπτη.
Μακροοικονομικές πληροφορίες (όπως τα επιτόκια της αγοράς ή οι ρυθμοί ανάπτυξης) ενσωματώνονται ως μέρος του εσωτερικού μοντέλου αξιολόγησης. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να αποπληρώνουν τις απαιτήσεις.
Δεν σημειώθηκαν σημαντικές αλλαγές στις τεχνικές εκτιμήσεις ή στις παραδοχές κατά την περίοδο αναφοράς. Ανεξάρτητα από την πιο πάνω ανάλυση, θεωρείται σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου τεκμηριώνεται εάν ο οφειλέτης είναι σε καθυστέρηση άνω των 30 ημερών για την καταβολή της συμβατικής πληρωμής.
Αθέτηση εξόφλησης: Η αθέτηση εξόφλησης ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου είναι όταν ο αντισυμβαλλόμενος δεν έχει προβεί σε συμβατικές πληρωμές εντός 90 ημερών από την ημερομηνία λήξης της οφειλής ή μετά που θα ζητηθεί.
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
Διαγραφή: Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης, για παράδειγμα αν ο οφειλέτης δεν έχει συνάψει σχέδιο αποπληρωμής με το Συγκρότημα. Το Συγκρότημα κατηγοριοποιεί ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο για διαγραφή όταν ο οφειλέτης δεν έχει καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη από 180 μέρες καθυστέρησης. Σε περίπτωση διαγραφής χρεωστικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, το Συγκρότημα συνεχίζει να ακολουθεί νομικές διαδικασίες ανάκτησης της απαιτούμενης απαίτησης. Όταν οι ανακτήσεις πραγματοποιηθούν, αυτές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.
Το Συγκρότημα δεν έχει σημαντικά χρεωστικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που να υπόκεινται στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 και που οι συμβατικές ταμειακές τους ροές να έχουν τροποποιηθεί.
Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο για κάθε κατηγορία περιουσιακού στοιχείου που υπόκειται στο αναμενόμενο μοντέλο πιστωτικής ζημίας ορίζεται παρακάτω:
Το Συγκρότημα αξιολογεί σε ατομική βάση την έκθεση της σε πιστωτικό κινδυνο που απορρέει από εμπορικά εισπρακτέα. Η εκτίμηση αυτή βασίζεται στο πιστωτικό ιστορικό των πελατών με το Συγκρότημα, στην οικονομική κατάσταση τους καθώς και στην περίοδο κατά την οποία το εμπορικό εισπρακτέο είναι ληξιπρόθεσμο. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες σχετικά με τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να διακανονίζουν τις απαιτήσεις.
Με βάση τα πιο πάνω, το ποσό πρόβλεψης ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31 Δεκεμβρίου 2021 καθορίστηκε ως εξής για τα εμπορικά εισπρακτέα:
31 Δεκεμβρίου 2022
| 1 - 30 ημέρες καθυστέρηση | 31 - 60 ημέρες καθυστέρηση | 61 - 90 ημέρες καθυστέρηση | Πάνω από 90 ημέρες καθυστέρηση | Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|---|
| Μικτή λογιστική αξία – εμπορικά εισπρακτέα | 33.294 | 27.291 | 5.064 | 7.295 | 518.794 |
| Ποσό πρόβλεψης ζημιάς | - | - | - | - | (77.129) |
| Σύνολο | 591.738 |
31 Δεκεμβρίου 2021
| 1 - 30 ημέρες καθυστέρηση | 31 - 60 ημέρες καθυστέρηση | 61 - 90 ημέρες καθυστέρηση | Πάνω από 90 ημέρες καθυστέρηση | Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|---|
| Μικτή λογιστική αξία – εμπορικά εισπρακτέα | 528.776 | 15.248 | 1.679 | 69.025 | 235.358 |
| Ποσό πρόβλεψης ζημιάς | - | - | - | - | (77.129) |
| Σύνολο | 850.087 |
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
Οι ακαθάριστες λογιστικές αξίες, όπως προαναφέρθηκαν, αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο σε αυτά τα στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και στις 31 Δεκεμβρίου 2021, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη τυχόν εξασφαλίσεις. Το Συγκρότημα δεν κατέχει εξασφαλίσεις ως εγγύηση για τα υπόλοιπα εμπορικών εισπρακτέων.
Δεν υπήρχαν σημαντικά εμπορικά εισπρακτέα που διαγράφηκαν κατά τα έτη 2022 και 2021 που υπόκεινται σε δραστηριότητες εκτέλεσης.
Οι προβλέψεις ζημιάς για εμπορικά εισπρακτέα κατά την 31η Δεκεμβρίου συγκρίνονται με τις αρχικές προβλέψεις ζημιάς ως εξής:
| Εμπορικά Εισπρακτέα | € | € |
|---|---|---|
| 2022 | 2021 | |
| Αρχική πρόβλεψη ζημιάς την 1 Ιανουαρίου | 77.129 | 77.465 |
| Αύξηση της πρόβλεψης ζημιάς που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του έτους | - | - |
| Αχρησιμοποίητο ποσό που αντιστρέφεται | - | (336) |
| Τελική πρόβλεψη ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου | 77.129 | 77.129 |
Το Συγκρότημα αξιολογεί, σε ατομική βάση, την έκθεση του σε πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος. Η αξιολόγηση αυτή λαμβάνει υπόψη, μεταξύ άλλων, την περίοδο κατά την οποία το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο σε αποσβεσμένο κόστος είναι ληξιπρόθεσμο (σε ημέρες) και το ιστορικό αθετήσεων στο παρελθόν, προσαμροσμένο για μελοντικές πληροφορίες.
Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τρεις κατηγορίες για άλλα εισπρακτέα και προκαταβολές που αντικατοπτρίζουν τον πιστωτικό τους κίνδυνο και τον τρόπο με τον οποίο καθορίζεται η πρόβλεψη για ζημιά για καθεμιά από αυτές τις κατηγορίες.```markdown
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος (συνέχεια)
Μια σύνοψη των υποθέσεων που υποστηρίζουν το αναμενόμενο μοντέλο της πιστωτικής ζημίας του Συγκροτήματος έχει ως εξής:
| Κατηγορία | Ορισμός της Εταιρείας ανά κατηγορία | Βάση για την αναγνώριση της αναμενόμενης πρόβλεψης για πιστωτικές ζημιές | Βάση υπολογισμού των εισοδημάτων από τόκους |
|---|---|---|---|
| Εξυπηρετούμενο | Αντισυμβαλλόμενα μέρη για τα οποία ο πιστωτικός κίνδυνος συνάδει με τις αρχικές προβλέψεις | Στάδιο 1: 12 μήνες αναμενόμενες ζημιές. Όταν ο αναμενόμενος χρόνος ζωής ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μικρότερος από 12 μήνες, οι αναμενόμενες ζημιές επιμετρώνται στην αναμενόμενη διάρκεια ζωής του. | Μικτή λογιστική αξία |
| Υπό- εξυπηρετούμενο | Αντισυμβαλλόμενα μέρη για τα οποία σημειώθηκε σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου σε σύγκριση με τις αρχικές προσδοκίες. Ως σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου θεωρείται εάν οι τόκοι ή / και οι αποπληρωμές κεφαλαίου είναι 30 ημέρες σε καθυστέρηση (βλέπετε πιο πάνω λεπτομέρειες) | Στάδιο 2: Αναμενόμενες ζημιές καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής | Μικτή λογιστική αξία |
| Μη εξυπηρετούμενο | Οι αποπληρωμές τόκων και / ή κεφαλαίου είναι σε 90 ημέρες καθυστέρηση ή γίνεται πιθανό ότι ο πελάτης θα εισέλθει σε πτώχευση | Στάδιο 3: Αναμενόμενες ζημιές καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής | Αποσβεσμένη λογιστική αξία (καθαρή από πρόβλεψη) |
Η μέγιστη έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο στα άλλα εισπρακτέα ανέρχεται σε €247.580 (2021: €168.972) και στις προκαταβολές σε €426.709 (2021: €418.018).
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Το Συγκρότημα αξιολογεί, σε ατομική βάση, την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τα μετρητά στην τράπεζα. Η αξιολόγηση αυτή λαμβάνει υπόψη τις αξιολογήσεις από εξωτερικά ιδρύματα αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Τα μικτά λογιστικά ποσά που ακολουθούν αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο για τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31 Δεκεμβρίου 2021:
| Εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα | 2022 € | 2021 € |
|---|---|---|
| Moody’s Β1 | 3.596.961 | 3.893.892 |
| Άλλοι εκδότες χωρίς εξωτερική αξιολόγηση – ικανοποιητική πιστοληπτική ικανότητα (εξυπηρετούμενο) | - | 1.805 |
| Σύνολο μετρητών στην τράπεζα (1) | 3.596.961 | 3.895.697 |
(1) Το υπόλοιπο ποσό στα «μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα» στον ισολογισμό είναι μετρητά.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (66)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος (συνέχεια)
Το Συγκρότημα δεν κατέχει καμία εγγύηση ως ασφάλεια για οποιαδήποτε από τα μετρητά στην τράπεζα. H εκτιμώμενη πρόβλεψη ζημιάς στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31 Δεκεμβρίου 2021 ήταν ασήμαντη. Όλα τα μετρητά στην τράπεζα ήταν εξυπηρετούμενα (Στάδιο 1) στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31 Δεκεμβρίου 2021.
Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε σχετικές κατηγορίες λήξεων, με βάση την εναπομένουσα περίοδο κατά την ημερομηνία του ισολογισμού μέχρι την ημερομηνία λήξης του συμβολαίου. Τα ποσά που παρουσιάζονται στον πίνακα είναι οι συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές. Υπόλοιπα με λήξη εντός 12 μηνών (με εξαίρεση τον δανεισμό) ισούνται με τις λογιστικές τους αξίες, αφού η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σημαντική.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
| Λιγότερο από 1 χρόνο € | Από 1 μέχρι 2 χρόνια € | Από 2 μέχρι 5 χρόνια € | Πάνω από 5 xρόνια € | |
|---|---|---|---|---|
| Δανεισμός | 2.750.289 | 1.513.802 | 3.917.712 | 6.308.726 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 5.443.342 | - | - | - |
| Υποχρεώσεις μισθώσεων | 3.101.056 | 3.003.050 | 5.809.675 | 3.046.802 |
| Σύνολο | 11.294.687 | 4.516.852 | 9.727.387 | 9.355.528 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2022
| Λιγότερο από 1 χρόνο € | Από 1 μέχρι 2 χρόνια € | Από 2 μέχρι 5 χρόνια € | Πάνω από 5 χρόνια € | |
|---|---|---|---|---|
| Δανεισμός | 1.669.963 | 1.615.572 | 4.276.539 | 4.889.999 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 5.345.713 | - | - | - |
| Υποχρεώσεις μισθώσεων | 2.692.259 | 2.297.819 | 4.203.365 | 1.862.265 |
| Σύνολο | 9.707.935 | 3.913.391 | 8.479.904 | 6.752.264 |
Η Διεύθυνση παρακολουθεί τις σχέσεις μεταξύ βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, μετρητών και άμεσα ρευστοποιήσιμων στοιχείων του ενεργητικού σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα για τη συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (67)
Οι επιδιώξεις του Συγκροτήματος όταν διαχειρίζεται κεφάλαια είναι η διασφάλιση της ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα λειτουργική μονάδα με σκοπό την παροχή αποδόσεων για τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που έχουν συμφέροντα στο Συγκρότημα και να διατηρήσει την καταλληλότερη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου. Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική του δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει νέες μετοχές ή να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το δανεισμό του.
Σύμφωνα με άλλους στον τομέα λιανικού εμπορίου, το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του δανεισμού ως προς το σύνολο των απασχολούμενων κεφαλαίων. Η σχέση αυτή υπολογίζεται ως ο καθαρός δανεισμός διαιρούμενος με το συνολικό κεφάλαιο. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού (περιλαμβανομένου ‘βραχυπρόθεσμου και μη βραχυπρόθεσμου δανεισμού’ όπως παρουσιάζεται στον ισολογισμό) μείον ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως ‘ίδια κεφάλαια’ όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό, προσθέτοντας τον καθαρό δανεισμό.
Η σχέση δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 2021 ήταν ως εξής:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Σύνολο δανεισμού (Σημ. 29) | 11.014.058 | 12.561.386 |
| Μείον: Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα (Σημ. 26) | (4.076.167) | (4.237.516) |
| Καθαρός δανεισμός | 6.937.891 | 8.323.870 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 29.698.435 | 25.826.033 |
| Σύνολο κεφαλαίου όπως καθορίστηκε από τη Διεύθυνση | 36.636.325 | 34.149.903 |
| Σχέση δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων | 19% | 24% |
Η μείωση της σχέσης δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων κατά το 2022 από 24% σε 19% ήταν κυρίως αποτέλεσμα της μείωσης του δανεισμού του Συγκροτήματος.
Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμούνται στον ισολογισμό σε δίκαιη αξία, με βάση τις μεθόδους εκτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής:
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (68)
Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2022.
31 Δεκεμβρίου 2022
| Περιουσιακά στοιχεία | Επίπεδο 1 € |
|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων: | |
| - Μετοχικοί τίτλοι | 161.959 |
| Σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα σε δίκαιη αξία | 161.959 |
Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2021.
31 Δεκεμβρίου 2021
| Περιουσιακά στοιχεία | Επίπεδο 1 € |
|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων: | |
| - Μετοχικοί τίτλοι | 174.634 |
| Σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα σε δίκαιη αξία | 174.634 |
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργές αγορές βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία του ισολογισμού. Μια αγορά θεωρείται ως ενεργή, εάν οι χρηματιστηριακές τιμές είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο, έμπορο, χρηματιστή, βιομηχανικό όμιλο, υπηρεσία εκτίμησης, ή εποπτική υπηρεσία, και εκείνες οι τιμές αντιπροσωπεύουν πραγματικές και συχνές συναλλαγές αγοράς σε καθαρά εμπορική βάση. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το Συγκρότημα είναι η τρέχουσα τιμή προσφοράς. Αυτά τα μέσα περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1. Τα μέσα που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1 περιλαμβάνουν επενδύσεις σε μετοχές στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου που ταξινομούνται ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Το Συγκρότημα δεν έχει οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ή χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που υπόκεινται σε συμψηφισμό, επιβλητή κύρια συμφωνία συμψηφισμού ή οποιεσδήποτε παρόμοιες συμφωνίες.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (69)
Η κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαιτεί τη χρήση λογιστικών υπολογισμών τα οποία σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα.
```# 7 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις
Η διοίκηση πρέπει επίσης να ασκεί κρίση στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος. Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά υπό τις περιστάσεις.
(i) Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και παραδοχές
Το Συγκρότημα κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα οι λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι κύριοι υπολογισμοί και οι παραδοχές περιλαμβανομένου αυτών που πιθανό να προκαλέσουν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω.
● Φορολογία
Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί οι διαφορές επηρεάζουν τις τρέχουσες και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός.
● Δίκαιη αξία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, επενδύσεων σε ακίνητα και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας των αποθεμάτων σε ακίνητα για εμπορία
Η δίκαιη αξία των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού και επενδύσεων σε ακίνητα προσδιορίζεται με βάση την αγοραία αξία, η οποία είναι η αξία στην ελεύθερη αγορά. Τα αποθέματα – ακίνητα για εμπορία εμφανίζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη. Η δίκαιη αξία των πιο πάνω είναι βασισμένη σε εκτιμήσεις από το Διοικητικό Συμβούλιο και ανεξάρτητους εκτιμητές. Η Διεύθυνση ασκεί κρίση για τον προσδιορισμό της αγοραίας αξίας και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας και κάνει υποθέσεις, οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς ακινήτων σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού και λαμβάνοντας υπόψη εκτιμήσεις από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές.
Η Διεύθυνση έλαβε υπ’όψιν εκτιμήσεις ανεξάρτητων εκτιμητών για ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό αξίας €9.943.001, επενδύσεις σε ακίνητα αξίας €15.536.056 και αποθέματα – ακίνητα για εμπορία αξίας €3.244.978.
H Διεύθυνση για το έτος 2022, υιοθέτησε το 90% της εκτίμησης από ανεξάρτητους εκτιμητές για επενδύσεις σε ακίνητα αξίας €3.469.500, λόγω του ότι τα ακίνητα είναι πολύ μεγάλα σε μέγεθος και αξία και σύμφωνα με την εμπειρία της Διεύθυνσης, ακίνητα τέτοιου μεγέθους είναι πιο δύσκολο να πωληθούν. Για τα υπόλοιπα ακίνητα, η Διεύθυνση υιοθέτησε το 100% της εκτίμησης από ανεξάρτητους εκτιμητές, οι οποίοι κατά την διάρκεια της εξέτασής τους έλαβαν υπόψη τους τις προοπτικές, την εμπορευσιμότητα, και την καταλληλότητα εξασφάλισης των ακινήτων.
Οι άλλες βασικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν στις εκτιμήσεις γνωστοποιούνται στις σημειώσεις 18, 20 και 25. Οι ανεξάρτητοι εκτιμητές έχουν αναφέρει στις εκθέσεις τους ότι οι εκτιμήσεις των ακινήτων στις 31 Δεκεμβρίου 2022 υπόκεινται σε «ουσιώδη αβεβαιότητα εκτιμήσεων» (material valuation uncertainty).
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (70)
7 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις (συνέχεια)
(i) Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και παραδοχές (συνέχεια)
● Δίκαιη αξία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, επενδύσεων σε ακίνητα και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας των αποθεμάτων σε ακίνητα για εμπορία (συνέχεια)
Ως εκ τούτου η Διεύθυνση θεωρεί ότι η εκτίμηση της δίκαιης αξίας των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, επενδυτικών ακινήτων και τις ρευστοποιήσιμης αξίας των αποθεμάτων υπόκεινται σε σημαντικό βαθμό υποκειμενικότητας και σε αυξημένη πιθανότητα η αξία των ακινήτων να είναι διαφορετική.
H ευαισθησία των εκτιμήσεων για τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό παρουσιάζεται στη Σημείωση 18. Αν η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο ήταν 5% χαμηλότερη από τους υπολογισμούς της Διεύθυνσης και των ανεξάρτητων εκτιμητών στις 31 Δεκεμβρίου 2022 τότε η συνολική αξία των αποθεμάτων – ακίνητα για εμπορία θα έπρεπε να μειωθεί κατά €18.250 (2021: €23.750) με αντίστοιχη μείωση στο κέρδος πρίν την φορολογία.
H ευαισθησία των εκτιμήσεων για τις επενδύσεις σε ακίνητα παρουσιάζεται στη Σημείωση 20.
(ii) Σημαντικές εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος
● Καθορισμός της διάρκειας μίσθωσης
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει θέσει μια πολιτική η οποία έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο για τον καθορισμό της διάρκειας μίσθωσης.
Για όλες τις υφιστάμενες συμφωνίες για τα καταστήματα που βρίσκονται σε εμπορικά κέντρα, η διάρκεια της μίσθωσης υπολογίζεται μέχρι την λήξη της παρούσας συμφωνίας. Στις περιπτώσεις τις οποίες η συμφωνία θα τερματιζόταν κατά τη διάρκεια του έτους 2022 και η Διοίκηση ήταν εύλογα βέβαιη και έχει επιβεβαιώσει τη χρήση του δικαιώματος ανανέωσης, η διάρκεια μίσθωσης υπολογίζεται σύμφωνα με το χρονικό διάστημα μιας ανανέωσης. Οι επιλογές επέκτασης περιλαμβάνονται στην μίσθωση, μόνο εάν η Διοίκηση ήταν εύλογα βέβαιη ότι θα παραταθεί.
Για όλες τις υφιστάμενες συμφωνίες για τα καταστήματα που βρίσκονται σε εμπορικούς δρόμους, αποθήκες και γραφεία, η διάρκεια της μίσθωσης υπολογίζεται μέχρι την λήξη της παρούσας συμφωνίας ή για τα επόμενα τρία χρόνια από την προηγούμενη λήξη, δεδομένου ότι η Διεύθυνση είναι εύλογα βέβαιη ότι οι συμφωνίες θα παραμείνουν σε ισχύ. Το ίδιο ισχύει και για όλες τις συμφωνίες που έχουν επίσημα λήξει και ανανεωθεί προφορικά.
Στις περιπτώσεις τις οποίες η συμφωνία τερματιζόταν κατά τη διάρκεια του έτους 2021 και η Διοίκηση ήταν εύλογα βέβαιη και είχε επιβεβαιώσει τη χρήση του εμπορικού καταστήματος/αποθήκης τότε συνυπολογίστηκαν τα επόμενα τρία έτη. Στις περιπτώσεις τις οποίες η συμφωνία έχει λήξει επίσημα το 2022 και έχει ανανεωθεί προφορικά και η Διεύθυνση είναι εύλογα βέβαιη και έχει επιβεβαιώσει τη χρήση του εμπορικού καταστήματος/αποθήκης, η διάρκεια μίσθωσης υπολογίζεται για τα επόμενα τρία έτη από τη μέρα λήξης.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (71)
7 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις (συνέχεια)
(ii) Σημαντικές εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος (συνέχεια)
● Καθορισμός της διάρκειας μίσθωσης (συνέχεια)
Η αύξηση των εμπορικών κέντρων στην Κυπριακή αγορά καθώς και η στροφή των καταναλωτών προς τις ηλεκτρονικές αγορές δεν δίνει τη δυνατότητα στη Διεύθυνση να υπολογίσει με ακρίβεια τη διάρκεια της κάθε μίσθωσης.
Αν η διάρκεια μίσθωσης ήταν κατά 1 χρόνο μεγαλύτερη/μικρότερη από τους υπολογισμούς της Διεύθυνσης στις 31 Δεκεμβρίου 2022 τότε η καθαρή λογιστική αξία των υποχρεώσεων από μισθώσεις θα ήταν €2.785.810 μεγαλύτερη/ €2.811.125 μικρότερη με αντίστοιχη χρέωση/πίστωση στα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης και το κέρδος πριν τη φορολογία θα ήταν €77.283 μικρότερο/ €75.446 μεγαλύτερο.
Την 31 Δεκεμβρίου 2022, πιθανές μελλοντικές ταμειακές εκροές €24.680.837 δεν έχουν συμπεριληφθεί στην υποχρέωση της μίσθωσης επειδή δεν είναι εύλογα βέβαιο ότι οι μισθώσεις θα επεκταθούν (ή δεν θα τερματιστούν). Η περίοδος μίσθωσης επανεκτιμάται αν μια επιλογή ασκείται (ή δεν ασκείται) ή το Συγκρότημα υποχρεούται να ασκήσει (ή να μην ασκήσει) την επιλογή. Η εκτίμηση της εύλογης βεβαιότητας αναθεωρείται μόνο εάν συμβεί ένα σημαντικό συμβάν ή μια σημαντική μεταβολή των συνθηκών, η οποία επηρεάζει την εκτίμηση αυτή και βρίσκεται υπό τον έλεγχο του μισθωτή.
● Aυξητικό επιτόκιο δανεισμού
Οι πληρωμές μισθωμάτων προεξοφλούνται χρησιμοποιώντας το επιτόκιο που εμπεριέχεται στη μίσθωση. Εάν ο συντελεστής αυτός δεν μπορεί να προσδιοριστεί εύκολα, πράγμα που ισχύει γενικά για μισθώσεις του Συγκροτήματος, χρησιμοποιείται το επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή, που είναι το ποσοστό αυτό που ο μισθωτής θα πρέπει να πληρώσει για να δανειστεί τα αναγκαία κεφάλαια για να αποκτήσει ένα περιουσιακό στοιχείο παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης σε παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον με παρόμοιους όρους, ασφάλεια και συνθήκες.
Το Συγκρότημα χρησιμοποιήσε ένα αυξητικό επιτόκιο δανεισμού ύψους 3,20% για τον υπολογισμό των υποχρεώσεων από μισθώσεις και τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 στις 1 Ιανουαρίου 2019 και κατά τη διάρκεια του ετών που έληξαν 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2022.
Για τον προσδιορισμό του αυξητικού χρεωστικού επιτοκίου, το Συγκρότημα εξετάζει τα πάρακατω:
Εάν το Συγκρότημα θα δανειζόταν για την αγορά των περιουσιακών στοιχείων που εμπίπτουν στο ΔΠΧΑ 16, τα δάνεια αυτά θα ήταν πλήρως εξασφαλισμένα. Ως εκ τούτου, θεωρήθηκε ως εύλογο το αυξητικό επιτόκιο δανεισμού να υπολογιστεί χαμηλότερα στο 3,20%.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (72)
7 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις (συνέχεια)
(ii) Σημαντικές εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος (συνέχεια)
● Aυξητικό επιτόκιο δανεισμού (συνέχεια)
Αν το αυξητικό επιτόκιο δανεισμού ήταν κατά 10% χαμηλότερο/ψηλότερο από τους υπολογισμούς της Διεύθυνσης στις 31 Δεκεμβρίου 2022 τότε η καθαρή λογιστική αξία των υποχρεώσεων απο μισθώσεις θα ήταν €92.006 ψηλότερη/ €89.436 χαμηλότερη με αντίστοιχη χρέωση/ πίστωση στα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης.
Το ΔΠΧΑ 8 προνοεί ότι οι λειτουργικοί τομείς πρέπει να προσδιορίζονται βάσει εσωτερικών αναφορών για τους λειτουργικούς τομείς του Συγκροτήματος οι οποίες αξιολογούνται από το ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων για την κατανομή των πόρων στους διάφορους τομείς, και να αξιολογούν τις επιδόσεις τους.# 8 Λειτουργικοί τομείς
Ως το ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων αναγνωρίστηκε το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος οι οποίοι αξιολογούν τακτικά την απόδοση του κάθε λειτουργικού τομέα σε σχέση με την κερδοφορία τους. Οι λειτουργικοί τομείς του Συγκροτήματος διαχωρίζονται με βάση ομαδοποίησης των προϊόντων πώλησης, για το λόγο του ότι έχουν παρόμοια οικονομικά χαρακτηριστικά όπως περιγράφεται στην παράγραφο 12 του ΔΠΧΑ 8. Το Διοικητικό Συμβούλιο καθόρισαν αυτό το διαχωρισμό βάση των αναλύσεων που χρησιμοποιούν για να αξιολογούν την χρηματοοικονομική επίδοση του Συγκροτήματος και για να διαμορφώνουν τις στρατηγικές τους αποφάσεις. Οι λειτουργικοί τομείς του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν:
(1) Τομέας δορυφορικών συστημάτων ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών
(2) Τομέας ειδών ένδυσης και υπόδησης
(3) Τομέας δώρων, σχολικών ειδών και αξεσουάρ μόδας
(4) Τομέας οικιακού εξοπλισμού και άλλων ειδών
(5) Τομέας επενδύσεων εμπορίας και ανάπτυξης ακινήτων
(6) Άλλοι τομείς
Oι άλλοι τομείς συμπεριλαμβάνουν τις αδρανείς εταιρείες του Συγκροτήματος και εταιρείες που οι δραστηριότητες τους αποτελούν επιδιορθώσεις και συντηρήσεις. Οι άλλοι τομείς δεν θεωρούνται αναφέρσιμοι καθώς δεν περιλαμβάνονται στις αναφόρες οι οποίες αξιολογούνται από το ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αξιολογεί τον κάθε λειτουργικό τομέα με βάση το κέρδος πριν τα χρηματοδοτικά έξοδα, φορολογία, αποσβέσεις και χρεώσεις απομείωσης και μετά την αφαίρεση των πληρωμών μισθώσεων και άλλων εξόδων/εσόδων που αφορούν μισθώσεις (EBITDA). Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί επίσης τα εισοδήματα και το μικτό κέρδος των τμημάτων.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (73)
Τα αποτελέσματα κατά λειτουργικό τομέα για τα έτη που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και 31 Δεκεμβρίου 2021 είναι ως ακολούθως:
| Τομέας δορυφορικών συστημάτων, ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών | Τομέας ειδών ένδυσης και υπόδησης | Τομέας δώρων, σχολικών ειδών και αξεσουάρ μόδας | Τομέας οικιακού εξοπλισμού και άλλων ειδών | Τομέας επενδύσεων εμπορίας και ανάπτυξης ακινήτων (1) | Άλλοι τομείς | Ολικό | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | |||||||
| Εισόδημα από εξωτερικούς πελάτες | 595.606 | 34.356.368 | 863.487 | 13.682.316 | 2.377.202 | 20.180 | 51.895.159 |
| Πωλήσεις μεταξύ λειτουργικών τομέων | 5.779 | - | - | - | - | 182.558 | 188.337 |
| Κόστος πωλήσεων | (417.888) | (18.023.171) | (548.826) | (9.715.911) | (1.645.284) | (183.642) | (30.534.723) |
| Μικτό κέρδος/(ζημιά) | 177.718 | 16.333.197 | 314.661 | 3.966.405 | 731.918 | (163.462) | 21.360.436 |
| EBITDA | (33.282) | 4.085.040 | 16.300 | 637.779 | 1.532.800 | (45.447) | 6.193.189 |
| Κόστος προσωπικού | 144.731 | 5.193.342 | 103.145 | 988.039 | 433.346 | 727.791 | 7.590.394 |
| Έξοδα διαφήμισης και προώθησης | 340 | 666.156 | 25.238 | 209.931 | 7.984 | 62.522 | 972.172 |
| Κοινόχρηστα | - | 720.466 | 4.328 | 696 | 3.180 | 8.162 | 736.832 |
| Επιδιορθώσεις και συντήρηση | 476 | 237.661 | 4.526 | 88.579 | 21.111 | 44.506 | 396.859 |
| Ηλεκτρισμός | - | 691.443 | 3.542 | 57.647 | 9.787 | 24.154 | 786.573 |
| Λοιπά έξοδα | 7.383 | 249.872 | 7.915 | 119.300 | 31.916 | 238.827 | 655.133 |
| ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (2) | - | - | - | - | - | - | 60.871.419 |
| ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ |
| Σύνολο υποχρεώσεων (2) | - | - | - | - | - | - | 31.172.894 |
| === | === | === | === | === | === | === | === |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (74)
| Τομέας δορυφορικών συστημάτων, ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών | Τομέας ειδών ένδυσης και υπόδησης | Τομέας δώρων, σχολικών ειδών και αξεσουάρ μόδας | Τομέας οικιακού εξοπλισμού και άλλων ειδών | Τομέας επενδύσεων εμπορίας και ανάπτυξης ακινήτων (1) | Άλλοι τομείς | Ολικό | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | |||||||
| Εισόδημα από εξωτερικούς πελάτες | 684.944 | 30.587.764 | 797.009 | 13.128.295 | 435.197 | 41.310 | 45.674.519 |
| Πωλήσεις μεταξύ λειτουργικών τομέων | 3.856 | - | 76 | - | - | 130.837 | 134.769 |
| Κόστος πωλήσεων | (488.522) | (16.214.642) | (556.897) | (9.372.766) | (138.819) | (8.921) | (26.780.567) |
| Μικτό κέρδος/(ζημιά) | 196.422 | 14.373.122 | 240.112 | 3.755.529 | 296.378 | 32.389 | 18.893.952 |
| EBITDA | 33.382 | 6.740.548 | 119.702 | 1.774.307 | (2.191.256) | (2.230.755) | 4.245.928 |
| Κόστος προσωπικού | 137.476 | 4.011.484 | 84.586 | 911.249 | 401.045 | 1.079.448 | 6.625.288 |
| Έξοδα διαφήμισης και προώθησης | 150 | 458.659 | 13.546 | 184.530 | 2.416 | 42.168 | 701.469 |
| Κοινόχρηστα | - | 578.765 | 4.040 | 17 | 2.880 | 8.088 | 593.790 |
| Επιδιορθώσεις και συντήρηση | 305 | 161.754 | 2.776 | 66.729 | 17.579 | 96.159 | 345.302 |
| Ηλεκτρισμός | - | 420.578 | 2.341 | 26.771 | 4.872 | 15.362 | 469.924 |
| Λοιπά έξοδα | 6.040 | 214.752 | 8.236 | 100.028 | 26.449 | 198.873 | 554.378 |
| ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (2) | - | - | - | - | - | - | 60.793.755 |
| ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ | ___ |
| Σύνολο υποχρεώσεων (2) | - | - | - | - | - | - | 34.967.722 |
| === | === | === | === | === | === | === | === |
(1) Το εισόδημα αυτού του τομέα προέρχεται από υπηρεσίες διαχείρισης ακινήτων και έσοδα από ενοίκια.
(2) Σημαντικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις του Συγκροτήματος χρησιμοποιούνται για όλους τους τομείς λειτουργίας χωρίς να υπάρχει συγκεκριμένος διαχωρισμός μεταξύ τους και έτσι δεν είναι εφικτό να δοθεί δίκαιη ανάλυση κατά τομέα λειτουργίας.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (75)
Η συμφιλίωση μεταξύ κέρδος πριν τα χρηματοδοτικά έξοδα, φορολογία, αποσβέσεις, χρεώσεις απομείωσης και μετά την αφαίρεση των πληρωμών μισθώσεων και άλλων εξόδων/εσόδων που αφορούν μισθώσεις και του συνολικού κέρδους πριν τη φορολογία είναι ως εξής:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Kέρδος πριν τα χρηματοδοτικά έξοδα, φορολογία, αποσβέσεις, χρεώσεις απομείωσης και μετά την αφαίρεση των πληρωμών μισθώσεων και άλλων εξόδων/εσόδων που αφορούν μισθώσεις | 6.220.772 | 4.245.928 |
| Αποσβέσεις (Σημ. 12) | (4.344.028) | (4.026.421) |
| Πληρωμές μισθώσεων | 3.067.935 | 2.400.182 |
| Κέρδος από την διαγραφή πλρωμών ενοικίου (Σημ. 11) | - | 257.421 |
| Άλλα κέρδη που αφορούν τις μισθώσεις (Σημ. 11) | 9.364 | 1.121 |
| _____ | _____ | _____ |
| Κέρδος εργασιών | 4.954.044 | 2.878.231 |
| Χρηματοδοτικά έξοδα (Σημ. 14) | (698.662) | (683.893) |
| _____ | _____ | _____ |
| Κέρδος πριν την φορολογία | 4.255.382 | 2.194.338 |
| =========== | =========== | =========== |
Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εκτός των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος κατά γεωγραφική κατανομή για τα έτη που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020 είναι ως ακολούθως:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Κύπρος | 41.275.992 | 40.986.619 |
| Βουλγαρία | 752.557 | 816.545 |
| Ρουμανία | 120.000 | 120.000 |
| _____ | _____ | _____ |
| 42.148.549 | 41.923.164 | |
| =========== | =========== | =========== |
(α) Κατανομή των εσόδων από συμβάσεις με πελάτες
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Πωλήσεις χονδρικού εμπορίου που αναγνωρίζονται σε ένα χρονικό σημείο | 2.310.994 | 2.334.137 |
| Πωλήσεις λιανικού εμπορίου που αναγνωρίζονται σε ένα χρονικό σημείο | 47.008.300 | 42.656.466 |
| Πωλήσεις υπηρεσιών αναγνωρισμένες με την πάροδο του χρόνου | 200.865 | 248.916 |
| Πωλήσεις ακίνητων για εμπορία | 2.375.000 | 435.000 |
| _____ | _____ | _____ |
| Συνολικά έσοδα από συμβάσεις με πελάτες | 51.895.159 | 45.674.519 |
| =========== | =========== | =========== |
Για την εκτίμηση του ποσού επιστροφών η Διοίκηση του Συγκροτήματος βασίζεται στην εμπειρία και σε προηγούμενες αναλύσεις για να καταλήξει στην συνολική αξία της εκτίμησης. Επειδή ο αριθμός των προϊόντων που επιστρέφονται είναι σε σταθερά επίπεδα τα τελευταία χρόνια, δεν αναμένεται να υπάρξει σημαντική αναστροφή του εισοδήματος. Η εγκυρότητα αυτής της παραδοχής επαναξιολογείται στο τέλος κάθε χρόνου από τη Διοίκηση.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (76)
(β) Υποχρεώσεις που σχετίζονται με συμβάσεις με πελάτες
Το Συγκρότημα έχει αναγνωρίσει τις ακόλουθες υποχρεώσεις που σχετίζονται με συμβάσεις με πελάτες:
| 31 Δεκεμβρίου 2022 € | 31 Δεκεμβρίου 2021 € | |
|---|---|---|
| Συμβατικές υποχρεώσεις | ||
| Κυκλοφορούντες συμβατικές υποχρεώσεις – Δωροκουπόνια | 111.171 | 98.500 |
| ======= | ======= | ======= |
Η συμβατική υποχρέωση για τα δωροκουπόνια που έχουν πωληθεί αναγνωρίζεται κατά τη στιγμή της πώλησης. Τα έσοδα αναγνωρίζονται όταν τα δωροκουπόνια εξαργυρώνονται.
(i) Εισόδημα αναγνωρισμένο σε σχέση με συμβατικές υποχρεώσεις
Ο ακόλουθος πίνακας δείχνει το μέρος των εσόδων που αναγνωρίστηκαν κατά την τρέχουσα περίοδο αναφοράς και συμπεριλαμβάνεται στο υπόλοιπο της συμβατικής υποχρέωσης στην αρχή της περιόδου:
| 31 Δεκεμβρίου 2022 € | 31 Δεκεμβρίου 2021 € | |
|---|---|---|
| Έσοδα που αναγνωρίστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους που είχαν προηγουμένως συμπεριληφθεί στο υπόλοιπο της συμβατικής υποχρέωσης | ||
| Δωροκουπόνια | 98.500 | 81.229 |
| ======= | ======= | ======= |
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Μερίσματα: | ||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | 12.197 | 8.500 |
| Συνεισφορές προμηθευτών για διαφήμιση και προώθηση προϊόντων | 276.700 | 192.856 |
| Έσοδα από ενοίκια | 84.612 | 78.040 |
| Άλλα έσοδα | 98.835 | 117.437 |
| Κρατικές επιχορηγήσεις (Σημ. 32) | - | 455.813 |
| ___ | ___ | ___ |
| 472.344 | 852.646 | |
| ========= | ========= | ========= |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (77)
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | ||
| Καθαρή/ό (ζημιά)/κέρδος δίκαιης αξίας από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (Σημ. 23) | (12.675) | 35.019 |
| ____ | ____ | ____ |
| Επενδύσεις σε ακίνητα: Κέρδη/(Ζημιές) δίκαιης αξίας (Σημ. 20) | 577.656 | (2.014.449) |
| ____ | ____ | ____ |
| Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός: | ||
| Απομείωση (Σημ.28) | - | (37.685) |
| (Ζημιές)/ Κέρδη από πωλήσεις και διαγραφές (Σημ. 18) | (32.508) | 11.067 |
| ____ | ____ | ____ |
| (32.508) | (37.310) | |
| Καθαρές συναλλαγματικές ζημιές | (74.249) | (33.831) |
| Κέρδος από την διαγραφή πληρωμών ενοικίου και τερματισμών | 9.364 | 258.542 |
| ____ | ____ | ____ |
| Σύνολο άλλων κερδών/(ζημιών) – καθαρών | 467.588 | (1.781.336) |
| ========== | ========= | ========= |
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Έτοιμα προϊόντα που χρησιμοποιήθηκαν | 30.532.182 | 26.775.923 |
| Αποσβέσεις (Σημ. 18 και 21) | 1.466.858 | 1.332.564 |
| Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης (Σημ. |
The total fees charged by the statutory auditor for the mandatory audit of the Group's annual financial statements for the year ended December 31, 2022, amounted to €80,000 (2021: €83,200).
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (78)
The total fees charged by the Group's statutory auditor for the year ended December 31, 2022, for non-audit services amounted to €14,216 (2021: €2,400).
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Salaries | 4,803,325 | 4,018,055 |
| Wages | 1,773,251 | 1,667,231 |
| Termination benefits | 12,047 | 82,700 |
| Social security contributions | 485,514 | 416,867 |
| Other contributions | 430,910 | 375,643 |
| Provident Fund contributions | 85,347 | 64,792 |
| 7,590,394 | 6,625,288 | |
| Average number of employees during the year: | ||
| Continuing operations | 429 | 439 |
The total staff costs include an amount of €215,618 (2021: €145,570) for a gratuity provision for the year ended December 31, 2022. The Group and its employees contribute to a Provident Fund scheme based on employee salaries, from which employees are entitled to the payment of certain benefits upon retirement or early termination of their services. During the year 2021, the Group received a government grant to support its private sector employees (Note 32).
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Debit interest payable for financial liabilities not measured at fair value through profit or loss: | ||
| Bank borrowings and overdrafts | 307,365 | 331,858 |
| Lease liabilities | 381,979 | 332,921 |
| Payables to consultants (Note 34 (iv)) | 8,990 | 19,114 |
| Interest on late taxation | 328 | - |
| 698,662 | 683,893 | |
| Total debit interest | 698,662 | 683,893 |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (79)
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Current taxation: | ||
| Corporation tax | 473,387 | 450,988 |
| Defence contribution | 9,513 | 8,371 |
| Prior years taxation: | ||
| Corporation tax | - | 3,110 |
| 482,900 | 462,469 | |
| Deferred taxation (Note 30): | ||
| Creation and reversal of temporary differences | 240,778 | (208,912) |
| 723,678 | 253,557 | |
| Taxation charge | 723,678 | 253,557 |
The Group's profit before tax differs from the theoretical amount that would arise using the applicable tax rate as follows:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Profit before tax | 4,255,382 | 2,194,338 |
| Tax calculated at the applicable corporate tax rate of 12.5% | 531,923 | 274,292 |
| Tax effect of expenses not deductible for tax purposes | 770,730 | 800,929 |
| Tax effect of deductible expenses and income not subject to tax | (601,489) | (636,299) |
| Special Defence Contribution | 9,513 | 8,371 |
| Tax effect of tax losses carried forward from prior years | - | 2,813 |
| Tax effect of tax losses to be carried forward to later years for which deferred tax asset has not been recognised | (208,912) | - |
| 10% additional taxation | 13,001 | 9,253 |
| Tax effect of prior years tax provision | - | 3,110 |
| 723,678 | 253,557 | |
| Taxation charge | 723,678 | 253,557 |
The income tax rate for the Group is 12.5%. Tax losses up to 5 years can be carried forward and used against tax profits. Under certain conditions, interest may be exempt from income tax and subject only to a special defence contribution at a rate of 30%. In certain cases, dividends from abroad may be subject to a special defence contribution at a rate of 17%. In addition, in certain cases, dividends received from other companies that are tax residents of Cyprus may also be subject to a special defence contribution. Gains from the disposal of securities falling within the definition of securities for tax purposes (including shares, debentures, bonds, options thereon, etc.) are exempt from Cyprus corporate tax.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (80)
The (charge)/credit for taxation relating to items of other comprehensive income is as follows:
| Year ended December 31, 2022 | Year ended December 31, 2021 | |
|---|---|---|
| Before tax € | (Charge)/credit for tax € | |
| After tax € | Before tax € | |
| (Charge)/credit for tax € | ||
| After tax € | ||
| Land and buildings | ||
| Revaluation | 785,662 | (67,649) |
| 718,013 | 601,561 | |
| (78,958) | ||
| 522,603 | ||
| Loss transferred to retained earnings due to impairment | - | - |
| - | 37,685 | |
| - | - | |
| 37,685 | ||
| Foreign currency translation differences | 3 | - |
| 3 | 605 | |
| - | 605 | |
| Other comprehensive income | 785,665 | (67,649) |
| 718,016 | 639,851 | |
| (78,958) | ||
| 560,893 |
On November 24, 2022, the Board of Directors of the Company decided to pay an interim dividend amounting to €432,109, which corresponds to €0.01 cent for each fully paid ordinary share. The dividend was paid on December 23, 2022, from the undistributed profits of 2006. The defence contribution, paid in previous years, corresponding to the Company's shareholders' dividends amounted to €64,603 and the net dividend amount was €367,506. The Group's Board of Directors decided not to propose to the Annual General Meeting the payment of a dividend for the years ended December 31, 2022, and 2021. Dividends proposed from received credit dividends, on which a withholding tax of 17% has been deducted, are exempt from the special defence contribution. This exemption applies to dividends proposed within six years of their receipt date. Dividends paid to individuals who are tax residents of Cyprus are subject to a special defence contribution of 17% and from March 1, 2019, to a contribution for the General Healthcare System (GESY) at a rate of 1.70%, which increased to 2.65% from March 1, 2020, with the exception of April 2020 to June 2020, where the rate of 1.70% applied.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (81)
Basic earnings per share are calculated by dividing the profit attributable to the Group's shareholders by the weighted average number of shares outstanding during the year, excluding ordinary shares purchased by the Company and held as treasury shares.
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Weighted average number of shares outstanding | 43,210,867 | 43,210,867 |
| Profit for the year attributable to shareholders | 3,533,952 | 1,943,021 |
| Earnings per share – cents | 8.18 | 4.50 |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (82)
| Land and buildings € | Building improvements under lease € | Furniture and equipment € | Machinery and electrical installations € | Vehicles € | Computer equipment € | Total € | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| As at January 1, 2021 | |||||||
| Cost or valuation | 7,628,602 | 9,568,949 | 4,452,934 | 119,107 | 850,172 | 1,289,715 | 23,909,479 |
| Accumulated depreciation | (4,936) | (6,191,690) | (3,451,618) | (103,418) | (500,974) | (1,113,568) | (11,366,204) |
| Net carrying amount | 7,623,666 | 3,377,259 | 1,001,316 | 15,689 | 349,198 | 176,147 | 12,543,275 |
| Year ended December 31, 2021 | |||||||
| Net carrying amount at the beginning of the year | 7,623,666 | 3,377,259 | 1,001,316 | 15,689 | 349,198 | 176,147 | 12,543,275 |
| Additions | - | 1,122,878 | 466,793 | 35,816 | 63,003 | 91,527 | 1,780,017 |
| Revaluation gain (Note 28) | 601,561 | - | - | - | - | - | 601,561 |
| Transfers | - | - | (5,537) | 5,537 | - | - | - |
| Sales and disposals | - | (22,128) | (2,577) | (1,193) | (24,510) | - | (50,408) |
| Depreciation charge (Note |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Κόστος ή εκτίμηση | 25.893.519 | 25.893.519 |
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις | (12.338.340) | (12.338.340) |
| Καθαρή λογιστική αξία | 13.555.179 | 13.555.179 |
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022
| Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους | 8.176.800 | 3.688.737 | 1.180.037 | 40.435 | 272.037 | 197.133 |
| Προσθήκες | 1.050.621 | 701.655 | 100.816 | 652 | 96.892 | 85.892 |
| Κέρδος επανεκτίμησης (Σημ. 28) | 785.662 | - | - | - | - | - |
| Πωλήσεις και διαγραφές | - | (25.144) | (6.366) | (653) | - | (2.250) |
| Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 12) | (70.082) | (880.012) | (307.239) | (13.988) | (99.284) | (81.772) |
| Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους | 9.943.001 | 3.485.236 | 967.248 | 26.446 | 269.645 | 199.003 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2022
| Κόστος ή εκτίμηση | 9.943.001 | 10.991.918 | 4.704.601 | 161.215 | 859.686 | 1.406.554 |
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις | - | (7.506.682) | (3.737.353) | (134.769) | (590.041) | (1.207.551) |
| Καθαρή λογιστική αξία | 9.943.001 | 3.485.236 | 967.248 | 26.446 | 269.645 | 199.003 |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (83)
18 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)
Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισμένα με σταθερές επιβαρύνσεις πάνω στη γη και τα κτίρια του Συγκροτήματος με δίκαιη αξία που ανέρχεται σε €7.727.729 (2021: €8.176.800) (Σημ. 29).
Στην ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών οι εισπράξεις από πώληση και διαγραφή ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού περιλαμβάνουν:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Καθαρή λογιστική αξία | 34.413 | 50.408 |
| (Ζημιά)/Κέρδος από πωλήσεις και διαγραφές ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ.11) | (32.508) | 11.067 |
| Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 1.905 | 61.475 |
Χρέωση απόσβεσης ύψους €1.309.418 (2021: €1.147.638) χρεώθηκαν στα “έξοδα πωλήσεων και προώθησης” και ποσό ύψους €142.960 (2021: €171.627) στα “έξοδα διοικητικής λειτουργίας”.
Αν η γη και τα κτίρια παρουσιάζονταν με βάση το ιστορικό κόστος, τα ποσά θα ήταν ως εξής:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Κόστος | 6.920.254 | 5.869.635 |
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις | (904.759) | (834.677) |
| Καθαρή λογιστική αξία | 6.015.495 | 5.034.958 |
Για τα έτη 2022 και 2021 ανεξάρτητες εκτιμήσεις διενεργήθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο και από ανεξάρτητους εξωτερικούς εκτιμητές. Η (ζημιά)/το πλεόνασμα επανεκτίμησης μετά την ισχύουσα αναβαλλόμενη φορολογία (χρεώθηκε)/πιστώθηκε στα άλλα συνολικά εισοδήματα και παρουσιάζεται στα “άλλα αποθεματικά” στα ίδια κεφάλαια (Σημ. 28).
Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα ακίνητα, τις εγκαταστάσεις και τον εξοπλισμό που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία, με βάση τη μέθοδο αποτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν οριστεί ως ακολούθως:
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (84)
18 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)
| Αποτίμηση δίκαιης αξίας στις 31 Δεκεμβρίου 2022 χρησιμοποιώντας σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) € | Αποτίμηση δίκαιης αξίας στις 31 Δεκεμβρίου 2021 χρησιμοποιώντας σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) € | |
|---|---|---|
| Επαναλαμβανόμενες αποτιμήσεις δίκαιης αξίας | ||
| Γη και κτίρια – Καταστήματα στη Λεωφόρο Μακαρίου, Λευκωσία | 230.001 | 219.000 |
| – Βιομηχανικά υποστατικά στη Λευκωσία | 9.138.000 | 7.957.800 |
| – Βιομηχανικά υποστατικά στη Λάρνακα | 575.000 | - |
| Σύνολο | 9.943.001 | 8.176.800 |
| Αποτίμηση δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) 2022 € | Αποτίμηση δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) 2021 € | |
|---|---|---|
| Καταστήματα στη Λεωφόρο Μακαρίου, Λευκωσία | Βιομηχανικά υποστατικά στη Λευκωσία | |
| Αρχικό υπόλοιπο | 219.000 | 7.957.800 |
| Προσθήκες | - | 525.896 |
| Χρέωση απόσβεσης | (10.572) | (55.682) |
| Κέρδη /(Ζημιές) που αναγνωρίστηκαν στα άλλα συνολικά εισοδήματα | 21.573 | 709.986 |
| Τελικό υπόλοιπο | 230.001 | 9.138.000 |
Υπάρχει περιορισμένος αριθμός παρόμοιων πωλήσεων στην τοπική αγορά και ως εκ τούτου, η δίκαιη αξία θεωρείται Επίπεδο 3. Η πολιτική του Συγκροτήματος είναι να αναγνωρίζει τις μεταφορές προς και από τα επίπεδα ιεραρχίας δίκαιης αξίας από την ημερομηνία του συμβάντος ή της αλλαγής στις συνθήκες που προκάλεσαν την μεταφορά.
Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος και ανεξάρτητοι εξωτερικοί εκτιμητές εκτελούν τις αποτιμήσεις της γης και των κτιρίων που απαιτούνται για σκοπούς χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, συμπεριλαμβανομένων και των δίκαιων αξιών Επιπέδου 3. Οι διαδικασίες αποτίμησης και τα αποτελέσματα υπόκεινται σε συζήτηση μεταξύ του Οικονομικού Διευθυντή και του Διοικητικού Συμβουλίου τουλάχιστον μία φορά το χρόνο.
Το Συγκρότημα ή οι δανειστές του προσλαμβάνουν εξωτερικούς, ανεξάρτητους και εγκεκριμένους εκτιμητές για τον προσδιορισμό της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων του Συγκροτήματος.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2022, οι δίκαιες αξίες της γης και των κτιρίων έχουν καθοριστεί από την: Xenios Stephanou & Associates Property Consultants & Valuers LLC και από την Nicholas Kyriakou & Associates LLC.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (85)
18 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)
Οι εξωτερικές εκτιμήσεις Επιπέδου 3 της γης και των κτιρίων έχουν πραγματοποιήσει χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση σύγκρισης συναλλαγών σε συνδυασμό με τη μέθοδο του κόστους αντικατάστασης.
H Διεύθυνση για το έτος 2022, υιοθέτησε το 100% της εκτίμησης από ανεξάρτητους εκτιμητές για ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό και επενδύσεις σε ακίνητα, οι οποίοι κατά την διάρκεια της εξέτασής τους έλαβαν υπόψη τους τις προοπτικές, την εμπορευσιμότητα, και την καταλληλότητα εξασφάλισης των ακινήτων. Ωστόσο, για τα καταστήματα και βιομηχανικά υποστατικά υπήρχε περιορισμένος αριθμός παρόμοιων πωλήσεων στην τοπική αγορά και οι αποτιμήσεις έχουν διεξαχθεί με τη χρήση μη-παρατηρήσιμων δεδομένων.
Οι εξωτερικοί εκτιμητές, σε συζητήσεις με τον Οικονομικό Διευθυντή του Συγκροτήματος, έχουν καθορίσει αυτά τα δεδομένα με βάση το μέγεθος, την ηλικία και την κατάσταση της γης και των κτιρίων, την κατάσταση στην τοπική οικονομία και συγκρίσιμες τιμές στην αντίστοιχη περιοχή.
Οι συσσωρευμένες αποσβέσεις την ημερομηνία της επανεκτίμησης διαγράφονται έναντι της μικτής λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και η καθαρή αξία αναπροσαρμόζεται στην επανεκτιμημένη αξία του περιουσιακού στοιχείου.
| Περιγραφή | Δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2022 € | Μέθοδος δίκαιης αξίας | Μη- παρατηρήσιμα δεδομένα | Εύρος μη παρατηρήσιμων δεδομένων (πιθανότητα- σταθμισμένος μέσος όρος) | Σχέση μη Παρατηρήσιμων δεδομένων με δίκαιη αξία |
|---|---|---|---|---|---|
| Καταστήματα στη Λεωφόρο Μακαρίου, Λευκωσία | 230.001 | Συγκριτική μέθοδος αποτίμησης | Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | €1.000 - €3.000 (€2.091) | Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία |
| Βιομηχανικά υποστατικά στη Λευκωσία | 9.138.000 | Συγκριτική μέθοδος αποτίμησης σε συνδυασμό με την μέθοδο του κόστους αντικατάστασης | Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | €110 - €700 (€224) | Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία |
| Βιομηχανικά υποστατικά στη Λάρνακα | 575.000 | Μέθοδος Κεφαλαιοποιήσεως του Εισοδήματος (1) | Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | €9 - €42 (€18) | Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία |
1) Κύριες παραδοχές: Μέσο ετήσιο ενοίκιο €57.204 (μέσος όρος για περίοδο 18 χρόνων), Κόστος Ανακαίνισης €1.038.000 και Προεξοφλητικό επιτόκιο 7%.# Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (86)
| Περιγραφή | Δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2021 € | Μέθοδος δίκαιης αξίας | Μη- παρατηρήσιμα δεδομένα | Εύρος μη παρατηρήσιμων δεδομένων (πιθανότητα- σταθμισμένος μέσος όρος) | Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με δίκαιη αξία |
|---|---|---|---|---|---|
| Καταστήματα στη Λεωφόρο Μακαρίου, Λευκωσία | 219.000 | Συγκριτική μέθοδος αποτίμησης | Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | €1.000 - €2.700 (€1.989) | Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία |
| Βιομηχανικά υποστατικά στα Λατσιά, Λευκωσία | 7.957.800 | Συγκριτική μέθοδος αποτίμησης σε συνδυασμό με την μέθοδο του κόστους αντικατάστασης | Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | €153 - €600 (€209) | Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία |
| 202 % | Επίπτωση στη δίκαιη αξία 31 Δεκεμβρίου 2022 € | 2021 % | Επίπτωση στη δίκαιη αξία 31 Δεκεμβρίου 2021 € | |
|---|---|---|---|---|
| Καταστήματα στη Λευκωσία | ||||
| Αλλαγή στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | -5 | (11.980) | -5 | (139.500) |
| +5 | 11.980 | +5 | 139.500 | |
| Βιομηχανικά υποστατικά στην Κύπρο | ||||
| Αλλαγή στη τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | -5 | (456.883) | -5 | (144.021) |
| +5 | 456.883 | +5 | 143.621 |
| Παράμετρος | Επίπτωση στη δίκαιη αξία 31 Δεκεμβρίου 2022 με αύξηση 5% € | Επίπτωση στη δίκαιη αξία 31 Δεκεμβρίου 2022 με μείωση 5% € |
|---|---|---|
| Μέσο ετήσιο ενοίκιο | 28.771 | (28.771) |
| Περίοδος μισθώσεως | 14.283 | (15.180) |
| Προεξοφλητικό επιτόκιο | (14.255) | 14.824 |
Β Βασίζεται στη σύγκριση με ακίνητα που παρουσιάζουν παρόμοια φυσικά και νομικά χαρακτηριστικά, τόσο στην υπό εξέταση περιοχή, όσο και σε άλλες περιοχές. Τα εν λόγω συγκριτικά στοιχεία έχουν συλλεχθεί από το αρχείο του Κτηματολογίου και έχουν αξιολογηθεί λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες, όπως τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του ακινήτου, την τοποθεσία, τα πολεοδομικά δεδομένα και τυχόν περιορισμούς στη χρήση και τα χαρακτηριστικά της άμεσης και ευρύτερης περιοχής.
Προσδιορίζει την αξία του ακινήτου κεφαλαιοποιώντας το ετήσιο μίσθωμα με το συντελεστή ετήσιας μισθωτικής απόδοσης.
Προσδιορίζει την αξία του ακινήτου λαμβάνοντας υπόψη το σημερινό κόστος αναπαραγωγής ενός υπάρχοντος περιουσιακού στοιχείου ως καινούριο, αναπροσαρμοσμένο με βάση την κατάσταση συντήρησης, της παλαιότητας και της τεχνολογικής και τεχνικής απαξίωσης του ακινήτου.
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος βασίζεται κυριώς στην αξιολόγηση απομείωσης αξίας περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης για την απομείωση αξίας εγκαταστάσεων και εξοπλισμού αφού τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμοί του Συγκροτήματος χρησιμοποιούνται στα καταστήματα τα οποία έχει αναγωριστεί περιουσιακό στοιχείο με δικαώμα χρήσης. Η αξιολόγηση απομείωσης αξίας περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης περιγράφεται στη Σημείωση 19. Με βάση τον έλεγχο απομείωσης που πραγματοποιήθηκε, δεν απαιτούνται χρεώσεις απομείωσης σε σχέση με τα ακίνητα, τις εγκαταστάσεις και τον εξοπλισμό των λιανικών μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών. Δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων κατά τη διάρκεια της χρήσεως (2021: €-).
Μέρος των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος είναι υποθηκευμένα για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων, διευκολύνσεων και παρατραβηγμάτων της Εταιρείας και του Συγκροτήματος. Περισσότερες πληροφορίες γνωστοποιούνται στις Σημείωση 29.
Αυτή η σημείωση παρέχει πληροφορίες για μισθώσεις όπου το Συγκρότημα είναι μισθωτής.
Το Συγκρότημα ενοικιάζει διάφορα καταστήματα, γραφεία και αποθήκες. Οι συμβάσεις ενοικίασης συνήθως γίνονται για καθορισμένες περιόδους 3 ετών εώς 10 ετών, αλλά μπορεί να έχουν επιλογές επέκτασης. Οι όροι μίσθωσης διαπραγματεύονται σε ατομική βάση και περιέχουν ένα ευρύ φάσμα διαφορετικών όρων και προϋποθέσεων. Οι συμβάσεις μίσθωσης δεν επιβάλλουν οποιεσδήποτε ρήτρες εκτός από τα συμφέροντα στα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται από τον εκμισθωτή. Τα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως ασφάλεια για σκοπούς δανεισμού.
Κάποιες συμφωνίες μίσθωσης περιλαμβάνουν μεταβλητές καταβολές μισθωμάτων οι οποίες εξαρτώνται από τις πωλήσεις των καταστημάτων με ποσοστά από 7% μέχρι 12% των πωλήσεων. Μεταβλητές καταβολές μισθωμάτων χρησιμοποιούνται για διάφορους λόγους, συμπεριλαμβανομένων τη μείωση των σταθερών δαπανών για καινούργια καταστήματα. Μεταβλητές κατανομές μισθωμάτων οι οποίες εξαρτώνται από πωλήσεις αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές την περίοδο κατά την οποία ικανοποιείται η προϋπόθεση που τις ενεργοποιεί. Μια αύξηση 10% στις πωλήσεις όλων των καταστημάτων με τέτοια συμβόλαια θα οδηγούσε σε αύξηση των πληρωμών μισθώσεων κατά περίπου €106.271.
Ο ισολογισμός παρουσιάζει τα ακόλουθα ποσά που σχετίζονται με μισθώσεις:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης | ||
| Κτίρια | 10.751.224 | 13.519.530 |
| =========== | =========== | =========== |
| Υποχρεώσεις από μισθώσεις | ||
| Βραχυπρόθεσμο ποσό | 2.692.259 | 2.795.030 |
| Μακροπρόθεσμο ποσό | 8.362.992 | 10.846.676 |
| _____ | _____ | _____ |
| Σύνολο | 11.055.251 | 13.641.706 |
| =========== | ========== | ========== |
Οι προσθήκες και αναπροσαρμογές στα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης κατά το έτος 2022 ήταν €397.900 (2021: €5.305.044) και οι διαγραφές €289.036 (2021: €23.957).
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Απόσβεση περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης | ||
| Κτίρια | 2.877.170 | 2.693.857 |
| =========== | =========== | =========== |
| Τόκος (περιλαμβάνεται στο κόστος χρηματοδότησης) | 381.979 | 332.921 |
| Έξοδα που σχετίζονται με βραχυπρόθεσμες μισθώσεις | 62.863 | 86.681 |
| Έξοδα που σχετίζονται με μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας που δεν εμφανίζονται ως βραχυπρόθεσμες μισθώσεiς | 14.581 | 3.000 |
| Έξοδα που σχετίζονται με τις μεταβλητές μισθώσεις που δεν περιλαμβάνονται στις υποχρεώσεις από μισθώσεις | 255.688 | 202.759 |
| ΄Αλλα έξοδα σχετικά με μισθώσεις | 4.956 | 38.172 |
| _____ | _____ | _____ |
| 720.067 | 663.533 | |
| =========== | =========== | =========== |
Έξοδα που σχετίζονται με μισθώσεις ύψους €333.132 (2021: €325.295) έχουν χρεωθεί στα ‘έξοδα πωλήσεων και προώθησης’ και €4.956 ( 2021: €5.317) σε ‘έξοδα διοικητικής λειτουργίας’.
Η συνολική ταμειακή εκροή για μισθώσεις το 2022 ήταν €3.067.935 (2021: €2.400.182).
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εξέτασε τις υφιστάμενες οικονομικές συνθήκες και τις επιπτώσεις που είχαν στις δραστηριότητες, στα αποτελέσματα και στις ταμειακές ροές του Συγκροτήματος για το έτος 2022, όπως περιγράφεται στη Σημείωση 1, ως ενδείξεις ότι η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης του Συγκροτήματος σε όλες τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών στις 31 Δεκεμβρίου 2022 ενδέχεται να είναι ψηλότερη από το ανακτήσιμο ποσό τους. Η κάθε επωνυμία θεωρείται μία μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών. Με βάση την ανάλυση για ενδείξεις απομείωσης που πραγματοποιήθηκε, η οποία βασίστηκε στις καθαρές ταμειακές ροές του 2021 και του 2022 που προεξοφλούνται με το αυξητικό επιτόκιο δανεισμού που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των υποχρεώσεων από μισθώσεις για την εναπομένουσα ωφέλιμη ζωή του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης, η Διοίκηση θεωρεί ότι δεν υπήρξαν τέτοιες ενδείξεις που να υποδηλώνουν ότι τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης υπόκεινται σε απομείωση.
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Στην αρχή του έτους | 14.788.170 | 16.106.549 |
| Προσθήκες | 1.087.975 | 696.070 |
| Κέρδη/(Ζημιές) δίκαιης αξίας (Σημ. 11) | 577.656 | (2.014.449) |
| ____ | ____ | ____ |
| Στο τέλος του έτους | 16.453.801 | 14.788.170 |
| ========== | ========== | ========== |
Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος σε ακίνητα αποτιμoύνται σε δίκαιη αξία. Το Συγκρότημα κατέχει 3 κατηγορίες επενδύσεων σε ακίνητα οι οποίες αποτελούνται από γη, βιομηχανικά υποστατικά και κτίρια σε κάθε μια από τις ακόλουθες χώρες: Κύπρος, Ρουμανία και Βουλγαρία. Η πολιτική του Συγκροτήματος είναι να αναγνωρίζει τις μεταφορές προς και από τα επίπεδα ιεραρχίας δίκαιης αξίας κατά την ημερομηνία του συμβάντος ή της αλλαγής στις συνθήκες που προκάλεσαν την μεταφορά.
| Χώρα | Γη στην Κύπρο | Γη στη Ρουμανία | Γη στη Βουλγαρία | Βιομηχανικό Υποστατικό στην Κύπρο | Κτίρια στην Κύπρο | 2022 Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ιεραρχία δίκαιης αξίας | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
| Δίκαιη αξία την 1 Ιανουαρίου | 8.185.000 | 120.000 | 816.545 | 2.790.000 | 2.876.625 | 14.788.170 |
| Προσθήκες | - | - | - | - | 1.087.975 | 1.087.975 |
| Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από προσαρμογές στη δίκαιη αξία επενδύσεων σε ακίνητα | 56.000 | - | (63.988) | 126.000 | 459.644 | 577.656 |
| ____ | __ | __ | __ | __ | __ | ____ |
| Δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου | 8.241.000 | 120.000 | 752.557 | 2.916.000 | 4.424.244 | 16.453.801 |
| ========== | ======== | ========= | ========= | ========= | ========= | ========== |
| Χώρα | Γη στην Κύπρο | Γη στη Ρουμανία | Γη στη Βουλγαρία | Βιομηχανικό Υποστατικό στην Κύπρο | Κτίρια στην Κύπρο | 2021 Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ιεραρχία δίκαιης αξίας | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
| Δίκαιη αξία την 1 Ιανουαρίου | 9.115.200 | 120.000 | 873.349 | 3.098.000 | 2.900.000 | 16.106.549 |
| Προσθήκες | - | - | - | - | 696.070 | 696.070 |
| Καθαρή (ζημιά)/κέρδος από προσαρμογές στη δίκαιη αξία επενδύσεων σε ακίνητα | (930.200) | - | (56.804) | (308.000) | (719.445) | (2.014.449) |
| ____ | __ | __ | __ | __ | __ | ____ |
Η Διεύθυνση, για το έτος 2022, υιοθέτησε το 90% της εκτίμησης από τον ανεξάρτητο εκτιμητή για το Βιομηχανικό Υποστατικό στην Κύπρο αξίας €2.916.000, και ένα κτίριο στην Κύπρο αξίας €553.500, λόγω του ότι το ακίνητα είναι πολύ μεγάλα σε μέγεθος και αξία και σύμφωνα με την εμπειρία της Διεύθυνσης, ακίνητα τέτοιου μεγέθους είναι πιο δύσκολο να πωληθούν.
Στο τέλος κάθε οικονομικού έτους το Διοικητικό Συμβούλιο και η Οικονομική Διευθύντρια του Συγκροτήματος:
* επαληθεύουν όλα τα σημαντικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την ανεξάρτητη έκθεση εκτίμησης, όπως αριθμός ακινήτου και άλλα στοιχεία που έχουν χρησιμοποιηθεί,
* αξιολογούν τις αξίες αποτίμησης ακινήτων, και
* διεξάγουν συζητήσεις με τους ανεξάρτητους εκτιμητές.
Οι αλλαγές στις δίκαιες αξίες σε Επίπεδο 2 και 3 αναλύονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς κατά τη διάρκεια των συζητήσεων μεταξύ του Οικονομικού Διευθυντή και του Διοικητικού Συμβουλίου που διεξάγονται σε εξαμηνιαία βάση. Στο πλαίσιο αυτής της συζήτησης, η ομάδα παρουσιάζει μια έκθεση που εξηγεί τους λόγους για τις μεταβολές της Δίκαιης αξίας.
| Ακίνητο | Εκτίμηση 31 Δεκεμβρίου 2022 | Τεχνική αποτίμησης | Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο |
|---|---|---|---|
| € | € | ||
| Γη στην Κύπρο | 8.241.000 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης | 123 - 270 |
| Γη στη Ρουμανία | 120.000 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης | 12 |
| Γη στη Βουλγαρία | 752.557 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης | 13 - 35 |
| Βιομηχανικό υποστατικό στην Κύπρο | 2.916.000 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης σε συνδυασμό με την μέθοδο του κόστους αντικατάστασης | 90 - 608 |
| Kτίρια στην Κύπρο | 4.424.244 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης σε συνδυασμό με την μέθοδο κόστους αντικατάστασης και τη μέθοδο κεφαλαιοποίησης του εισοδήματος | 400 - 2.800 |
| Ακίνητο | Εκτίμηση 31 Δεκεμβρίου 2021 | Τεχνική αποτίμησης | Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο |
|---|---|---|---|
| € | € | ||
| Γη στην Κύπρο | 8.185.000 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης σε συνδυασμό με την μέθοδο κεφαλαιοποίησης του εισοδήματος | 123 - 240 |
| Γη στη Ρουμανία | 120.000 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης | 12 |
| Γη στη Βουλγαρία | 816.545 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης | 13 - 39 |
| Βιομηχανικό υποστατικό στην Κύπρο | 2.790.000 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης σε συνδυασμό με την μέθοδο του κόστους αντικατάστασης | 197 |
| Kτίρια στην Κύπρο | 2.876.625 | Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης σε συνδυασμό με την μέθοδο κόστους αντικατάστασης και τη μέθοδο προεξοφλημένων ταμειακών ροών (1) | 267 - 1.246 |
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| % | Επίπτωση στη δίκαιη αξία 31 Δεκεμβρίου 2022 € | % | Επίπτωση στη δίκαιη αξία 31 Δεκεμβρίου 2021 € | |
| Βιομηχανικό υποστατικό στην Κύπρο | ||||
| Αλλαγή στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | -5 | (145.731) | -5 | (139.500) |
| +5 | 145.731 | +5 | 139.500 | |
| Κτίρια στην Κύπρο | ||||
| Αλλαγή στη τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | -5 | (193.982) | -5 | (144.021) |
| +5 | 193.982 | +5 | 143.621 | |
| Γη στην Κύπρο | ||||
| Αλλαγή στη τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | -5 | (411.995) | -5 | (409.250) |
| +5 | 411.995 | +5 | 409.250 | |
| Γη | ||||
| Γη στη Ρουμανία | ||||
| Αλλαγή στη τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | -5 | (6.000) | -5 | (6.003) |
| +5 | 6.000 | +5 | 5.997 | |
| Γη | ||||
| Γη στη Βουλγαρία | ||||
| Αλλαγή στη τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο | -5 | (37.634) | -5 | (41.296) |
| +5 | 37.634 | +5 | 40.310 |
Συγκριτική μέθοδος πωλήσεων: Βασίζεται στη σύγκριση με ακίνητα που παρουσιάζουν παρόμοια φυσικά και νομικά χαρακτηριστικά, τόσο στην υπό εξέταση περιοχή, όσο και σε άλλες περιοχές. Τα εν λόγω συγκριτικά στοιχεία έχουν συλλεχθεί από το αρχείο του Κτηματολογίου και έχουν αξιολογηθεί λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες, όπως τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του ακινήτου, την τοποθεσία, τα πολεοδομικά δεδομένα και τυχόν περιορισμούς στη χρήση και τα χαρακτηριστικά της άμεσης και ευρύτερης περιοχής.
Μέθοδος κεφαλοποίησης του εισοδήματος: Προσδιορίζει την αξία του ακινήτου κεφαλαιοποιώντας το ετήσιο μίσθωμα με το συντελεστή ετήσιας μισθωτικής απόδοσης.
Mέθοδος κόστους αντικατάστασης: Προσδιορίζει την αξία του ακινήτου λαμβάνοντας υπόψη το σημερινό κόστος αναπαραγωγής ενός υπάρχοντος περιουσιακού στοιχείου ως καινούριο, αναπροσαρμοσμένο με βάση την κατάσταση συντήρησης, της παλαιότητας και της τεχνολογικής και τεχνικής απαξίωσης του ακινήτου.
| Δικαιώματα αντιπροσώπευσης και λειτουργίας καταστημάτων € | Λογισμικά προγράμματα € | Σύνολο € | |
|---|---|---|---|
| Την 1 Ιανουαρίου 2021 | |||
| Κόστος | 279.090 | 325.362 | 604.452 |
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση | (238.015) | (296.537) | (534.552) |
| __ | __ | ___ | ___ |
| Καθαρή λογιστική αξία | 41.075 | 28.825 | 69.900 |
| __ | __ | ___ | ___ |
| Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 | |||
| Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους | 41.075 | 28.825 | 69.900 |
| Προσθήκες | - | 3.685 | 3.685 |
| Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 12) | (5.236) | (8.063) | (13.299) |
| __ | __ | ___ | ___ |
| Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους | 35.839 | 24.447 | 60.286 |
| __ | __ | ___ | ___ |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2021/1 Ιανουαρίου 2022 | |||
| Κόστος | 279.090 | 329.047 | 608.137 |
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση | (243.251) | (304.600) | (547.851) |
| __ | __ | ___ | ___ |
| Καθαρή λογιστική αξία | 35.839 | 24.447 | 60.286 |
| ======== | ========= | ========= | ========= |
| Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022 | |||
| Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους | 35.839 | 24.447 | 60.286 |
| Προσθήκες | - | 7.140 | 7.140 |
| Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 12) | (7.140) | (7.340) | (14.480) |
| __ | __ | ___ | ___ |
| Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους | 28.699 | 24.247 | 52.946 |
| __ | __ | ___ | ___ |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 | |||
| Κόστος | 279.090 | 336.187 | 615.277 |
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση | (250.391) | (311.940) | (562.331) |
| __ | __ | ___ | ___ |
| Καθαρή λογιστική αξία | 28.699 | 24.247 | 52.946 |
| ======== | ========= | ========= | ========= |
Απόσβεση ύψους €11.730 (2021: €10.080) περιλαμβάνεται στα “έξοδα πωλήσεων και προώθησης” στις κερδοζημιές, απόσβεση ύψους €2.750 (2021: €3.219) περιλαμβάνεται στα “έξοδα διοικητικής λειτουργίας” στις κερδοζημιές.
Ζημιά από πωλήσεις και διαγραφές ύψους €μηδέν (2021 : € μηδέν) περιλαμβάνεται στα “άλλες (ζημιές)/ κέρδη – καθαρά” στις κερδοζημιές.
Οι λεπτομέρειες των θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήματος, καμιά από τις οποίες δεν είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο, είναι ως εξής:
| Όνομα | Κύρια δραστηριότητα | Συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο | Χώρα Σύστασης |
|---|---|---|---|
| 2022 % | 2021 % | ||
| M.P.T. Secretarial Services Limited | Γραμματειακές υπηρεσίες | 100 | 100 |
| Malouppas & Papacostas (Hellas) Limited | Αδρανής | 100 | 100 |
| Homa Limited (1) | Αδρανής | 49 | 49 |
| Mallouppas & Papacostas Lifestyle Limited | Κατοχή επενδύσεων | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Fashion House Limited | Κατοχή επενδύσεων | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Properties Limited | Κατοχή επενδύσεων | 100 | 100 |
| M.P.T. (Electrical Appliances) Limited | Αδρανής | 100 | 100 |
| Prohako Limited | Αδρανής | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Clothing Limited | Εισαγωγή και πώληση ειδών ένδυσης και υπόδησης | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Intimates Limited | Εισαγωγή και πώληση ειδών ένδυσης | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Swimwear & Hosiery Limited | Εισαγωγή και πώληση ειδών ένδυσης | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Ladies & School Bags Limited | Εισαγωγή και πώληση προσωπικών δώρων, σχολικών ειδών και αξεσουάρ μόδας | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Leisurewear Limited | Αδρανής | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Shoes & Accessories Limited | Αδρανής | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Young Fashion Limited | Εισαγωγή και πώληση ειδών ένδυσης | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Footwear & Accessories Limited | Αδρανής | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Easywear Limited | Αδρανής | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Young Intimates Limited | Εισαγωγή και πώληση ειδών ένδυσης | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Telecommunications Ltd | Αδρανής | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Satellite Limited | Εισαγωγή, πώληση και εγκατάσταση δορυφορικών συστημάτων | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Casualwear Limited | Εισαγωγή και πώληση ειδών λιανικού εμπορίου | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Home Décor Limited | Εισαγωγή και πώληση ειδών σπιτιού | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Warehousing Limited | Εμπορικές δραστηριότητες διαχείρισης ακινήτων | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Properties Trading Limited | Επενδύσεις σε ακίνητα | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Leasehold Properties Limited | Επενδύσεις σε ακίνητα | 100 | 100 |
| Mallouppas & Papacostas Estates Limited | |||
| # Mallouppas & Papacostas Public Co Limited |
23 Financial Assets
(a) Trade Receivables
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Current assets | ||
| Trade receivables | 591,738 | 850,087 |
| Less: Provision for impairment of trade receivables | (77,129) | (77,129) |
| Trade receivables - net | 514,609 | 772,958 |
| ======== | ======== |
(i) Fair value of trade receivables
Due to the short-term nature of short-term receivables, their carrying amount is considered to be the same as their fair value.
(ii) Impairment and risk exposure
Information about the impairment of the current period of trade receivables and the Group's exposure to credit risk is provided in Note 6. The carrying amounts of the Group's trade receivables are analysed by currency as follows:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Euro – currency of operation and presentation | 514,609 | 772,958 |
| __ | __ | |
| 514,609 | 772,958 | |
| ========= | ========= |
(b) Financial assets at amortised cost
Financial assets at amortised cost include the following debt financial assets:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Current | ||
| Other receivables | 200,773 | 125,107 |
| Prepayments (1) | 426,709 | 418,018 |
| Receivables from Company with Common Council | 46,807 | 43,865 |
| __ | __ | |
| Financial assets at amortised cost - net | 674,289 | 586,990 |
| ======== | ======== |
(1) Relates to rent prepayments to be refunded upon the expiry of the leases.
(i) Current financial assets at amortised cost
Due to the short-term nature of current financial assets at amortised cost, their carrying amount is considered to be the same as their fair value.
The carrying amounts of the Group's financial assets at amortised cost are analysed by currency as follows:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Euro- currency of operation and presentation | 674,289 | 586,990 |
| __ | __ | |
| 674,289 | 586,990 | |
| ======== | ======== |
The maximum exposure to credit risk at the statement of financial position date is the carrying amount of each group of financial assets at amortised cost referred to above. The Group has no collateral as security.
(ii) Impairment and risk exposure
Note 6 presents information on the impairment of financial assets and the Group's exposure to credit risk.
(c) Financial assets measured at fair value through profit or loss
Financial assets measured at fair value through profit or loss include the following:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Non-current | ||
| Quoted securities – mandatorily measured at fair value through profit or loss: | ||
| Equity securities – Euro – Cyprus Stock Exchange | 161,959 | 174,634 |
| ======== | ======== |
Financial assets measured at fair value through profit or loss are presented in "cash flows from operations" in the statement of cash flows.
(i) Recognised amounts in profit or loss
Changes in the fair values of financial assets measured at fair value through profit or loss are recognised in "other gains/(losses) – net" (Note 11) in profit or loss and are analysed as follows:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Non-current | ||
| Financial assets measured at fair value through profit or loss – mandatorily measured at fair value through profit or loss | ||
| (Losses)/Gains on fair value | (12,675) | 35,019 |
| _ | _ | |
| (12,675) | 35,019 | |
| ======== | ======== |
(ii) Fair value and exposure
Information on the methods and assumptions used to determine the fair value and the sensitivity of assets to price risk is provided in Note 6. Additionally, during the year, there was dividend income of €12,197 (2021: €8,500) from financial assets measured at fair value through profit or loss, which is included in "other income" in profit or loss (Note 10). The fair value of all equity securities is based on their current bid prices in active markets.
24 Other non-financial assets
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Prepayments | 1,586,215 | 1,197,820 |
| ____ | ____ | |
| 1,586,215 | 1,197,820 | |
| ========== | ========== |
Due to the short-term nature of other non-financial assets, their carrying amount is considered to be the same as their fair value.
The carrying amounts of the Group's financial assets are analysed by currency as follows:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Euro- currency of operation and presentation | 820,687 | 630,951 |
| United States Dollar | 765,528 | 566,869 |
| ____ | ____ | |
| 1,586,215 | 1,197,820 | |
| ======== | ======== |
25 Inventories
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Finished goods | 8,224,651 | 6,588,282 |
| Properties for sale | 3,484,980 | 5,312,390 |
| ____ | ____ | |
| 11,709,631 | 11,900,672 | |
| ========== | ========== |
Inventories are analysed into the following categories:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Satellite systems, electrical and electronic items | 201,695 | 134,524 |
| Clothing and footwear items | 4,381,522 | 3,078,695 |
| Personal gifts, school supplies and fashion accessories | 192,118 | 234,649 |
| Household equipment items and other items | 3,449,316 | 3,140,414 |
| Properties for sale | 3,484,980 | 5,312,390 |
| ____ | ____ | |
| 11,709,631 | 11,900,672 | |
| ========== | ========== |
Properties for sale with a value of €3,484,980 (2021: €5,026,038) have been pledged as security for borrowings (Note 29).
25 Inventories (continued)
All inventories are presented at cost or at net realisable value, whichever is lower. The net realisable value of properties for sale is based on estimates from the Board of Directors and independent valuers. The Board of Directors exercises judgment in determining the market value and net realisable value and makes assumptions, which are based mainly on the state of the property market at each statement of financial position date and taking into account estimates from independent accredited valuers. As at 31 December 2022, the market values of properties for sale have been determined by: Danos Valuations LLC, Xenios Stephanou & Associates Property Consultants & Valuers LLC and Nicholas Kyriakou & Associates LLC.
During the year, a provision of €288,055 (2021: €371,026) was made to reduce the cost of finished goods to their net realisable value. Also, during the year, a fair value loss of €87,410 (2021: profit €193,916) was recognised in "Cost of sales" to increase the cost of properties for sale and development to their net realisable value.
Information on estimates of net realisable value using significant unobservable data (Level 3) – 31 December 2022
| Description | Value of inventories – properties for sale € | Fair value method | Unobservable data | Range of unobservable data | Relationship of unobservable data to fair value |
|---|---|---|---|---|---|
| Land in Cyprus | 3,484,980 | Comparative valuation method combined with residual method | Price per square meter | €18 - €1,350 | Increases in price per square meter lead to an increase in net realisable value |
Information on estimates of net realisable value using significant unobservable data (Level 3) – 31 December 2021
| Description | Value of inventories – properties for sale € | Fair value method | Unobservable data | Range of unobservable data | Relationship of unobservable data to fair value |
|---|---|---|---|---|---|
| Land in Cyprus | 5,312,390 | Comparative valuation method | Price per square meter | €23 - €1,152 | Increases in price per square meter lead to an increase in net realisable value |
26 Cash and cash equivalents
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| Cash at bank and in hand | 4,076,167 | 4,237,516 |
| ========= | ========= |
For the purpose of the statement of cash flows, cash and cash equivalents include:
| 2022 € | 2021 € | |
|---|---|---|
| ```# Τραπεζικά διαθέσιμα και Ισοδύναμα (συνέχεια) |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο | 4.076.167 | 4.237.516 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 29) | (655.132) | (1.072.655) |
| ____ | ____ | ____ |
| 3.421.035 | 3.164.861 | |
| ========== | ========== | ========== |
Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Ευρώ – νόμισμα λειτουργίας και παρουσίαςσης | 4.073.897 | 4.216.101 |
| Δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών | 1.600 | 9.286 |
| Αγγλική Λίρα | 670 | 12.129 |
| ____ | ____ | ____ |
| 4.076.167 | 4.237.516 | |
| ========== | ========== | ========== |
| Τραπεζικός δανεισμός | Μισθώσεις | Σύνολο | |
|---|---|---|---|
| € | € | € | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2022 | 11.488.731 | 13.641.706 | 25.130.437 |
| Ταμειακές συναλλαγές: | |||
| Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό | 2.124.851 | - | 2.124.851 |
| Αποπληρωμές κεφαλαίου | (3.254.655) | (2.685.956) | (5.940.611) |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (266.390) | (381.979) | (648.369) |
| Χρεωστικοί τόκοι | 266.390 | 381.979 | 648.369 |
| Άλλες μη ταμειακές συναλλαγές: | |||
| Προσθήκες | - | 397.900 | 397.900 |
| Διαγραφές-τερματισμός μίσθωσης | - | (145.434) | (145.434) |
| Τροποποιήσεις | - | (152.965) | (152.965) |
| ____ | ____ | ____ | ____ |
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2022 | 10.358.927 | 11.055.251 | 21.414.178 |
| =========== | =========== | =========== | =========== |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (100) 26
| ### Τραπεζικός δανεισμός | Μισθώσεις | Σύνολο |
|---|---|---|
| € | € | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021 | 11.051.556 | 10.686.421 |
| Ταμειακές συναλλαγές: | ||
| Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό | 1.328.890 | - |
| Αποπληρωμές κεφαλαίου | (891.715) | (2.067.261) |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (287.197) | (332.921) |
| Χρεωστικοί τόκοι | 287.197 | 332.921 |
| Άλλες μη ταμειακές συναλλαγές: | ||
| Προσθήκες | - | 4.094.304 |
| Διαγραφές-τερματισμός μίσθωσης | - | (25.077) |
| Τροποποιήσεις | - | 1.210.740 |
| Διαγραφές πληρωμών ενοικίου | - | (257.421) |
| ____ | ____ | ____ |
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2021 | 11.488.731 | 13.641.706 |
| =========== | =========== | =========== |
27 Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικό υπέρ το άρτιο
| Αριθμός μετοχών | Σύνηθες μετοχικό κεφάλαιο | Αποθεματικό υπέρ το άρτιο | Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|
| € | € | € | € | |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2021/ 31 Δεκεμβρίου 2022 | 43.210.867 | 14.691.694 | 5.473.301 | 20.164.995 |
| ========== | ========== | ========== | ========== | ========== |
Ο συνολικός εγκεκριμένος αριθμός συνήθων μετοχών είναι 100.000.000 μετοχές (2021: 100.000.000 μετοχές) με ονομαστική αξία €0,34 σεντ ανά μετοχή. Όλες οι εκδομένες μετοχές έχουν πληρωθεί εξολοκλήρου. Κατά τη διάρκεια του 2022 και 2021, το ποσοστό συμμετοχής των μετόχων στο μετοχικό κεφάλαιο της μητρικής εταιρείας άλλαξε χωρίς όμως να αλλάξει ο συνολικός αριθμός εκδομένων μετοχών. Στις 24 Μαρτίου 2022 οι μετοχές που κατείχε η CLR Ιnvestment Fund Public Limited πωλήθηκαν στους κ.κ. Πόλυ Μαλλούππα και Αντρέα Μαλλούππα. Σε συνέχεια της πιο πάνω πράξης οι κ.κ Πόλυς Μαλλούππας και Αντρέας Μαλλούππας προχώρησαν στην υποβολή Υποχρεωτικής Δημόσιας Πρότασης προς όλους τους μετόχους της Εταιρείας τα αποτελέσματα της οποίας ολοκληρώθηκαν στις 4 Ιουλίου 2022 και ανακοινώθηκαν στο επενδυτικό κοινό στις 6 Ιουλίου 2022. Τα τελικά ποσοστά των κύριων μετόχων της Εταιρείας παρουσιάζονται στην Σημείωση 36.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (101) 28
| Επανεκτίμηση γης και κτιρίων | Αναπροσαρμογές συναλλαγματικών διαφορών | Σύνολο | |
|---|---|---|---|
| € | € | € | |
| Την 1 η Ιανουαρίου 2021 | 1.944.944 | 10.036 | 1.954.980 |
| Συναλλαγματικές διαφορές | - | 605 | 605 |
| Γη και κτίρια: Επανεκτίμηση αξίας – μικτή (Σημ. 18) | 601.561 | - | 601.561 |
| Επανεκτίμηση αξίας – φορολογία (Σημ. 30) | (78.958) | - | (78.958) |
| Ζημιά που μεταφέρθηκε στις κερδοζημιές λόγω απομείωσης | 37.685 | - | 37.685 |
| ___ | ___ | ___ | ___ |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2021/ 1 η Ιανουαρίου 2022 | 2.505.232 | 10.641 | 2.515.873 |
| Συναλλαγματικές διαφορές | - | 3 | 3 |
| Γη και κτίρια: Επανεκτίμηση αξίας – μικτή (Σημ. 18) | 785.662 | - | 785.662 |
| Επανεκτίμηση αξίας – φορολογία (Σημ. 30) | (67.649) | - | (67.649) |
| ___ | ___ | ___ | ___ |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 | 3.223.245 | 10.644 | 3.233.889 |
| ========= | ======== | ========= | ========= |
29 Δανεισμός
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Βραχυπρόθεσμος | ||
| Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 26) | 655.132 | 1.072.655 |
| Τραπεζικός δανεισμός | 1.246.318 | 1.147.338 |
| ____ | ____ | ____ |
| 1.901.450 | 2.219.993 | |
| ____ | ____ | ____ |
| Μη βραχυπρόθεσμος | ||
| Τραπεζικός δανεισμός | 9.112.608 | 10.341.393 |
| ____ | ____ | ____ |
| Σύνολο δανεισμού | 11.014.058 | 12.561.386 |
| ========== | ========== | ========== |
Λήξη μη βραχυπρόθεσμου δανεισμού
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Από 1 μέχρι 2 έτη | 1.135.383 | 1.134.896 |
| Από 2 μέχρι 5 έτη | 3.479.169 | 3.308.395 |
| Μετά από 5 έτη | 4.498.056 | 5.898.102 |
| ____ | ____ | ____ |
| 9.112.608 | 10.341.393 | |
| ========== | ========== | ========== |
Τα τραπεζικά δάνεια είναι αποπληρωτέα με μηνιαίες δόσεις με διάφορες ημερομηνίες λήξης αποπληρωμής. Τα τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγματα είναι εξασφαλισμένα ως εξής:
(i) Με σταθερές επιβαρύνσεις της γης και των κτιρίων του Συγκροτήματος ύψους €7.727.729 (2021: €6.827.729) όπου η δίκαιη αξία τους παρουσιάζεται στη Σημείωση 18.
(ii) Με σταθερές επιβαρύνσεις επί των επενδύσεων σε ακίνητα του Συγκροτήματος ύψους €13.598.839 (2021: €13.598.839) όπου η δίκαιη αξία τους παρουσιάζεται στη Σημείωση 20.
(iii) Με σταθερές επιβαρύνσεις επί των αποθεμάτων – ακίνητα για εμπορία του Συγκροτήματος € 6.400.000 (2021: €6.454.675) όπου η δίκαιη αξία τους παρουσιάζεται στη Σημείωση 25.
(iv) Με κυμαινόμενη επιβάρυνση πάνω σε περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος ύψους €19.181.997 (2021: €22.301.997).
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (102) 29
Τα μεσοσταθμικά πραγματικά επιτόκια κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ήταν ως εξής:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| % | % | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 4,74 | 2,77 |
| Τραπεζικός δανεισμός | 2,44 | 2,55 |
Τα τραπεζικά δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος είναι διευθετημένα σε σταθερά και κυμαινόμενα επιτόκια. Για δανεισμό σε κυμαινόμενο επιτόκιο τα επιτόκια καθορίζονται σε τακτά διαστήματα, εκθέτοντας το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερό επιτόκιο εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την δίκαιη αξία.
Το Συγκρότημα έχει τις πιο κάτω αχρησιμοποίητες χρηματοδοτικές διευκολύνσεις:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Κυμαινόμενο επιτόκιο: | ||
| Λήξη εντός του ενός έτους | 7.359.868 | 7.614.207 |
| ========= | ========= | ========= |
Η λογιστική αξία των τραπεζικών παρατραβηγμάτων και του δανεισμού είναι περίπου η ίδια με τη δίκαιη αξία.
Η λογιστική αξία του δανεισμού του Συγκροτήματος αναλύεται ανά νόμισμα ως εξής:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης | 11.014.058 | 12.561.386 |
| ========== | ========== | ========== |
30 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
Η κίνηση στις αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις είναι ως εξής:
| Διαφορά μεταξύ αποσβέσεων και εκπτώσεων φθοράς | Επανεκτίμηση γης και κτιρίων και επενδύσεων σε ακίνητα | Σύνολο | |
|---|---|---|---|
| € | € | € | |
| Την 1 Ιανουαρίου 2021 | 208.272 | 1.183.925 | 1.392.197 |
| Πίστωση: Κερδοζημιές (Σημ. 15) | 45.821 | (254.733) | (208.912) |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα (Σημ. 28) | - | 78.958 | 78.958 |
| ___ | ___ | ___ | ___ |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2021/1 Ιανουαρίου 2022 | 254.093 | 1.008.150 | 1.262.243 |
| Χρέωση/(πίστωση): Κερδοζημιές (Σημ. 15) | (3.205) | 243.983 | 240.778 |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα (Σημ. 28) | - | 67.649 | 67.649 |
| ___ | ___ | ___ | ___ |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 | 250.888 | 1.319.782 | 1.570.670 |
| ========= | ========= | ========= | ========= |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (103) 31
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Εμπορικοί πιστωτές | 3.147.619 | 2.420.586 |
| Άλλοι πιστωτές | 1.245.171 | 1.268.343 |
| Οφειλόμενα έξοδα | 417.297 | 329.236 |
| Πληρωτέα σε Συμβούλους (Σημ. 34 (iv)) | 535.626 | 1.425.177 |
| ____ | ____ | ____ |
| Συνολικές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές σε αποσβεσμένο κόστος | 5.345.713 | 5.443.342 |
| ____ | ____ | ____ |
| Κοινωνικές ασφαλίσεις και άλλοι φόροι | 203.206 | 173.372 |
| Φόρος προστιθέμενης αξίας | 1.713.607 | 1.642.992 |
| ____ | ____ | ____ |
| Σύνολο άλλων υποχρεώσεων | 1.916.813 | 1.816.364 |
| ____ | ____ | ____ |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 7.262.526 | 7.259.706 |
| ========== | ========= | ========= |
Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.
Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και άλλων πιστωτών του Συγκροτήματος αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Ευρώ – νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης | 7.212.233 | 7.259.706 |
| Δολάριο Ηνωμένων Πολιτειών | 50.293 | - |
| ___ | ___ | ___ |
| 7.262.526 | 7.259.706 | |
| ========= | ========= | ========= |
32 Κρατικές επιχορηγήσεις
Το Συγκρότημα κατά το 2022 δεν έλαβε κρατικές επιχορηγήσεις, ενώ το 2021 αναγνωρήστηκε στα “άλλα έσοδα” (Σημείωση 10) το ποσό ύψους €455.813. Η επιχορηγήσεις λήφθηκαν ως αποζημίωση για ζημιές που προκλήθηκαν από τους περιορισμούς που επέβαλε η κυβέρνηση για να περιορίσει την εξάπλωση και τις επιπτώσεις του COVID-19 (Σημείωση 1). Επιπρόσθετα, κατά το προηγούμενο έτος το Συγκρότημα έλαβε κρατική επιχορήγηση όσο αφορά το Ειδικό Σχέδιο Πλήρους Αναστολής των Εργασιών της Επιχείρησης και της καταβολής Ειδικού Ανεργιακού Επιδόματος στην Επιχείρηση για τους μισθωτούς του ιδιωτικού τομέα (Σημείωση 13). Το πιο πάνω Σχέδιο δόθηκε στο Συγκρότημα στο πλαίσιο των περί των Εκτάτων Μέτρων που λήφθηκαν από το Υπουργείο Εργασίας, Πρόνοιας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων για την αντιμετώπιση της πανδημίας του ιού COVID 19 και με στόχο τη στήριξη τόσο των μισθωτών του ιδιωτικού τομέα όσο και των επιχειρήσεων, σύμφωνα με όρους και προϋποθέσεις.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (104) 33
Το Συγκρότημα έχει τις εξής ενδεχόμενες υποχρεώσεις που προέκυψαν κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών:
Τραπεζικές Εγγυήσεις
Οι τραπεζικές εγγυήσεις προκύπτουν κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του Συγκροτήματος από τις οποίες αναμένεται ότι δεν θα προκύψουν σημαντικές υποχρεώσεις. Αυτές οι εγγυήσεις ανέρχονται σε €3.343.455 (2021: €3.331.451).# 34 Related Party Transactions
The following transactions were made with related parties:
(i) Purchase of services and goods
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Purchases of services: | ||
| Professional expenses – Company with common advisor | €70,650 | €84,240 |
| Professional expenses – Related parties of advisor | €17,800 | €19,600 |
| Advertising expenses – Related parties of advisor | €9,244 | €6,596 |
| €97,694 | €110,436 | |
| Purchases of goods: | ||
| Purchase of property – from a board member | - | €785,600 |
| - | €785,600 | |
| €97,694 | €896,036 | |
| ======== | ======== |
(ii) Remuneration of key management personnel
The remuneration of key management personnel is as follows:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Salaries and other benefits | €811,700 | €836,912 |
| Provident fund | €28,642 | €19,041 |
| €840,342 | €855,953 | |
| ======== | ======== |
(iii) Remuneration of Directors
The total remuneration of Directors (included in the remuneration of key management personnel) is as follows:
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Remuneration in executive capacity | €515,000 | €519,006 |
| ======== | ======== |
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (105)
34 Related Party Transactions (continued)
(iv) Year-end balances
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Receivables from a company with common Directors (Note 23) | €41,310 | €43,865 |
| ========= | ========= | |
| Payables to Directors (Note 31) | €535,626 | €1,425,177 |
| ========= | ========= |
The above amount includes an amount of €535,626 (2021: €1,425,177) which bears interest at 2.25% and corresponds to a charge of €8,990 (2021: €19,114) for the current year (Note 14). The above amount is unsecured and payable on demand.
35 Directors' participation in the Group's share capital
The percentage of share capital of the Group held directly and indirectly by the members of the Board of Directors as of December 31, 2022 and March 31, 2023, was as follows:
| December 31, 2022 | March 31, 2023 | |
|---|---|---|
| Number of shares | Percentage of issued capital | |
| % | % | |
| Polys Mallouppas (1) | 16,174,475 | 37.43 |
| Costas Papacostas (1) | 7,198,230 | 16.66 |
| Liza Mallouppa (1) | 5,318,775 | 12.31 |
| Andreas Mallouppas | 7,181,859 | 16.62 |
| 35,873,339 | 83.02 | |
| ============== | ============== |
(1) The percentages of the above include their indirect participation arising from other related persons who are not members of the Board of Directors.
36 Shareholders holding more than 5% of the share capital
The shareholders who held more than 5% of the Group's share capital as of December 31, 2022 and March 31, 2023, were as follows:
| December 31, 2022 | March 31, 2023 | |
|---|---|---|
| % | % | |
| Polys Mallouppas (1) | 66.36 | 66.36 |
| Costas Papacostas | 16.66 | 16.66 |
| Stavros Giannaki | 8.51 | 8.54 |
(1) The percentages of Messrs. Polys Mallouppas and Costas Papacostas include their indirect participation arising from their wives and other related persons. Also, Mr. Stavros Giannaki's percentage includes the indirect participation of other related persons.
Mallouppas & Papacostas Public Co Limited (106)
37 Events after the reporting period
On May 2, 2023, the Board of Directors of "Mallouppas & Papacostas Public Co Limited" approved and authorized the issuance of these consolidated financial statements. There were no other significant events after the reporting period that relate to the understanding of the financial statements.
Independent auditor's report pages 18 to 24.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.