MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Investor Presentation • May 3, 2024

4Ç23 Finansal Sonuçlar 03.05.2024

İÇİNDEKİLER

İÇİNDEKİLER

ŞİRKET ÖZETİ

ŞİRKET ÖZETİ

Kesici takım endüstrisinde 66 yıllık tecrübe

• ¹⁹⁵⁷ yılında kuruldu
• Borsa İstanbul'a

• Geniş üretim yelpazesi (30.000+)

Modern üretim tesisi

• 10.000 m² kapalı alana sahip üretim tesisi
• İyi donanımlı ARGE laboratuvarı

Üretim kapasite yetkinliği

• 10 milyon adedin üzerinde yıllık üretim kapasitesi
• Yeni ve teknolojik makine yatırımı

Ortaklık Yapısı

• ²⁰¹² yılında Makina Takımı satın alan Gözde GSYO A.Ş, Yıldız Holding tarafından desteklenen halka açık özel sermaye fonudur.
• Makina Takımın %100 iştiraki olan EVAR Kesici Takım San. ve Tic. A.Ş., şirketin alt markası olarak satış yapmaktadır.
• Gözde Girişim'in faklı sektörlerde faaliyet gösteren, bağlı ortaklıkları olan 8 şirketi vardır.

Gözde Girişim Yatırım Portföyü

İÇİNDEKİLER

8

TÜRKİYE KESİCİ TAKIM PAZARI

Türkiye Kesici Takım Pazarında Öne Çıkanlar

Türkiye kesici takım pazarının büyüklüğünün yaklaşık 230 milyon dolar olduğu tahmin edilmektedir; yurtiçi talebin yaklaşık %30'u Türkiye'de üretilen ürünlerden karşılanmaktadır.

İthalat yapılan ülkeler ağırlıklı olarak Almanya, Çin, Japonya, Tayvan ve Güney Kore'dir.

Türkiye yüksek hız çeliği (HSS) kesici takım pazarının yaklaşık olarak 47.6 milyon dolar civarında olduğu tahmin edilmektedir.

Türkiye'de sadece iki yerli HSS üreticisi var (HSS pazarı ithalatın hakimiyetinde)

Pazardaki diğer ürün kategorileri komple sert metal takımlar ve insert'lerdir.

Türkiye'de yaklaşık 50 yerli komple sert metal takım üreticisi bulunmaktadır. Pazarın yaklaşık %70 civarı yerli üretimden karşılanmaktadır.

Aktif olarak yerli insert üreticisi bulunmamaktadır ve bu alt pazar şu anda ithalatın elindedir.

Türkiye Kesici Takım Pazarı Arzı (2023)

Not: 2023 yılı pazar bilgileri TÜİK verilerine dayanarak tarafımızca hesap edilmiştir.

Türkiye Kesici Takım Pazarı ve Makina Takım

Pazar Pazar Pazar Pazar Türkiye Kesici Takım Pazarı (2023) Pazar Sektördeki Diğer Şirketler Ürünler Yerel Satışlar • Tahmini iç pazar büyüklüğü yaklaşık 230 milyon ABD doları • Kesici takımların kullanıldığı geniş sektör yelpazesi • Otomotiv, savunma, makine imalatı, beyaz eşya, inşaat vb. • 50'dan fazla komple sert metal yerli üretici mevcut • Türkiye'de üretilen yekpare karbür ve HSS ürünleri • Yerli üreticilerin çoğu komple sert metal ürünlere odaklanıyor • Doğrudan satış • Kurumsal oyuncuların distribütör ağı • 15.000'den fazla alt bayi bulunmaktadır. Pazar Pazar Pazar Pazar Makina Takım • İleri teknolojiyi kullanan Türkiye'nin lider kesici takım üreticisi • Malzeme teknolojisinde uzman • Endüstriyel prosesler konusunda bilgi birikimi • Yakın müşteri işbirliği • Yüksek kalite standartlarıyla güçlü marka algısını sağlayan Türkiye'nin en büyük üreticisi • Yüksek karlılık • Sağlam sermaye yapısı • İyi kurumsal yönetim • HSS ürünlerinde %37 pazar payıyla pazar lideri • 30.000 SKU • Komple Sert metal pazarında büyüme potansiyeli • 4 ilde satış temsilcilikleri • Kapsamlı dağıtım ağı • Türkiye'deki tüm büyük sanayi merkezlerine ulaşan 60 bayi

• İhracat
• Pazar • Yüksek ARGE'ye önem veren global rakipler
• Pazar • Yüksek kalite standart ürünlerdeki güçlü konum • özel ürünlerdeki deneyim
• ihracat pazarında büyük büyüme potansiyeli

¹¹ Not: 2023 yılı pazar bilgileri TÜİK verilerine dayanarak tarafımızca hesap edilmiştir.

İÇİNDEKİLER

ÜRETİM VE SATIŞ GÖSTERGELERİ

14

Türkiye'nin sanayi merkezi Gebze'de, İstanbul'un 70 km doğusunda yer almaktadır.

Tesis toplam 10.000 m² kapalı alana sahiptir.

2014 yılında yeni ARGE merkezi kuruldu.

Şirket 2015 yılının Ekim ayında mevcut tesisine taşındı.

Gözde GSYO tarafından Satın Alınması

Ar-Ge ölçüm tezgahlarına yatırım

hatlarına yatırım Isıl işlem hatları yatırımı tezgahı yatırımı bileme tezgahı yatırımı CNC torna tezgahı Gözde GSYO A.Ş. tarafından satın alınmasının ardından 2012 ile 2023 yılları arasında üretim faaliyetlerine yaklaşık 14 milyon Euro yatırım yaptı.

2012 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Çok istasyonlu ultrasonik yıkama makinesi yatırımı

CNC kanal taşlama

Robotlu kumlama

CNC çubuk sürücülü torna tezgahı

CNC vida taşlama tezgahı yatırımı

CNC kanal taşlama bileme tezgahı yatırımı

yatırımı

CNC kılavuz vida taşlama tezgahı

CNC kanal taşlama bileme tezgahı yatırımı

Kılavuz üretim hatlarına yatırım

Isıl işlem öncesi üretim

UPS ve jeneratör yatırımı

Matkap üretim hatlarına yatırım

Karbür üretim hatlarına yatırım Yeni fabrikanın altyapısına yatırım yapıldı

Fabrikanın taşınması

HSS özel takım yatırımı

Makine ve Ekipman (1)

ANA ÜRETİM MAKİNALARI

Makina Takım üretim hattında 60 adedi CNC tezgah olmak üzere 360 adet makina bulunmaktadır.

Makine ve Ekipman (2)

aksa jeneratör ile ilgili görsel sonucu Merkezi Filtre Sistemi Isıtma Sistemi Kesintisiz Güç Kaynağı (UPS) Basınçlı Hava Sistemi Jeneratör

Dış ve İç Görünüm

Üretim Tesisi / Fabrika Genel Merkez HSS Üretimi HSS Üretimi Karbür (VHM) Üretimi

Isıl İşlem ARGE Merkezi ARGE Merkezi Depo

19

• MTE, bayi satışları (%73) ve sanayici satış (%25) olarak iç pazara iki kanaldan hizmet

• Ayrıca yerel bayiler aracılığıyla ihracat pazarına (%2) hizmet
• Şirketin çalıştığı sektörler; otomotiv, gıda, beyaz eşya, makine yapımı, inşaat malzemeleri, havacılık/savunma ve diğer endüstriler
• Şirketin ana ihracat ülkeleri Almanya, İngiltere, Macaristan, Yunanistan, Kıbrıs, Rusya, Brezilya ve Çin

Yurtiçi Satışlar- Bayiler

• MTE'nin hizmet veren 60 bayisi bulunmaktadır.

• Türkiye'deki neredeyse tüm hırdavatçılara (%90) geniş dağıtım alanı sunar.

• MTE'nin İstanbul (Asya-Avrupa), Bursa, İzmir ve Ankara'da toplam beş satış bölgesi bulunmaktadır.

Yurtiçi Satışlar- Sanayici

İÇİNDEKİLER

FİNANSAL GÖRÜNÜM

24

Özet Finansallar - Gelir Tablosu Enflasyon Muhasebesi (TMS 29)-Dahil

Bin TL	2022	2023	Yıllık Büyüme Oranı (%)
Hasılat	439.788	586.858	33,4%
Brüt Kar	131.057	157.727	20,3%
Net Kar	72.968	106.373	45,8%
FAVÖK	99.848	117.729	17,9%

Özet Finansallar - Bilanço Enflasyon Muhasebesi (TMS 29)-Dahil

Bin TL	2022	2023
Dönen Varlıklar	352.145	454.838
Duran Varlıklar	629.850	684.341
Toplam Varlıklar	981.995	1.139.179
Kısa Vadeli Yükümlülükler	195.574	261.962
Uzun Vadeli Yükümlülükler	152.991	148.498
Toplam Özkaynaklar	633.431	728.718
Toplam Kaynaklar	981.995	1.139.179

Net Nakit Pozisyonu	3.212	51.970

Özet Finansallar - Gelir Tablosu Enflasyon Muhasebesi (TMS 29)-Hariç

Bin TL	2022	2023	Yıllık Büyüme Oranı (%)
Hasılat	230.376	461.643	100,4%
Brüt Kar	124.612	193.325	55,1%
Net Kar	66.020	121.804	84,5%
FAVÖK	103.154	153.302	48,6%

Özet Finansallar - Bilanço Enflasyon Muhasebesi (TMS 29)-Hariç

Bin TL	2022	2023
Dönen Varlıklar	197.887	417.296
Duran Varlıklar	318.891	553.047
Toplam Varlıklar	516.778	970.344
Kısa Vadeli Yükümlülükler	118.693	261.467
Uzun Vadeli Yükümlülükler	76.950	129.569
Toplam Özkaynaklar	321.135	579.308
Toplam Kaynaklar	516.778	970.344
Net Nakit Pozisyonu	1.950	51.970

• 28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.
• ²⁰²³ yılı finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28/12/2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış ve bağımsız denetimden geçmiş finansal verileri esas alınmıştır.
• Bu sunum yayınlandığı tarih itibarı ile geleceğe ilişkin belirli beklenti ve varsayımlara dayanan ileriye dönük ifadeler içerir ve bu beklenti ve varsayımların riske maruz olması nedeni ile gerçek sonuçlar bu sunumda belirtilen sonuçlardan farklı olabilir. Bu risklerin pek çoğu MAKİNA TAKIM'ın kontrol kabiliyetinin ve kesin olarak tahmin edebilme yeteneğinin ötesindedir, örneğin gelecekteki piyasa ve iktisadi koşullar, diğer piyasa katılımcılarının davranışları, edinilen işleri başarı ile entegre etmek veya beklenen maliyet azaltımlarını veya verimlilik artışlarını gerçekleştirmek bunlar arasında sayılabilir. Bu sunum sadece bilgi verme amaçlıdır. Bu sunum resmi bir hisse halka arzı anlamına gelmez; bir İzahname basılmayacaktır. Bu sunum, MAKİNA TAKIM'ın izni olmadan hiçbir surette basılmayacaktır, yeniden üretilmeyecektir ve dağıtılmayacaktır. Bu sunumdaki rakamlar daha iyi bir genel bakış verebilmek maksadıyla yuvarlanmıştır. Sapmaların hesaplaması kesirleri de içeren figürlere dayanır. Bu nedenle yuvarlama farklılıkları oluşabilir.
• Makina Takım yönetim kurulu, üst düzey yöneticileri, çalışanları veya herhangi bir diğer kişi bu sunumun kullanılmasından doğacak zararlardan sorumlu tutulamaz.

İLETİŞİM BİLGİLERİ Yatırımcı İlişkileri

30

TEŞEKKÜRLER