MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Earnings Release • Mar 4, 2025

4Ç24 Finansal Sonuçları

İÇİNDEKİLER

İÇİNDEKİLER

ŞİRKET ÖZETİ

• HSS kesici takımlar kategorisinde +%39 pay ile pazar lideri • 30.000 SKU • Yurtiçi pazarda ⁶⁰ Yüksek Hız Çeliği(HSS) ve 5 Komple Sert Metal(KSM) bayisinden oluşan geniş dağıtım ağı • Otomotiv, savunma, beyaz eşya vb. çeşitli sektörlerden son kullanıcılar ile doğrudan ilişki. kanalı pazar lideri

Yüksek hız çeliği ürün grubunda

Modern üretim tesisi

• 10.000 m² kapalı alana sahip üretim tesisi
• İyi donanımlı ARGE laboratuvarı

Üretim kapasite yetkinliği

• 10 milyon adedin üzerinde yıllık üretim kapasitesi
• Yeni ve teknolojik makine yatırımı

Kesici takım endüstrisinde 68 yıllık tecrübe

• ¹⁹⁵⁷ yılında kuruldu
• Borsa İstanbul'a kote

• Geniş üretim yelpazesi (30.000+)

Geniş dağıtım

Ortaklık Yapısı

• Makina Takımın %100 iştiraki olan EVAR Kesici Takım San. ve Tic. A.Ş., şirketin alt markası olarak satış yapmaktadır.
• ²⁰¹² yılında Makina Takımı satın alan Gözde GSYO A.Ş, Yıldız Holding tarafından desteklenen halka açık girişim sermayesi yatırım ortaklığıdır.
• Gözde Girişim'in farklı sektörlerde faaliyet gösteren 8 iştiraki bulunmaktadır.

İÇİNDEKİLER

TÜRKİYE KESİCİ TAKIM PAZARI

Türkiye Kesici Takım Pazarında Öne Çıkanlar

Türkiye kesici takım pazarının büyüklüğünün yaklaşık 250 milyon dolar olduğu tahmin edilmektedir; yurtiçi talebin yaklaşık %30'u Türkiye'de üretilen ürünlerden karşılanmaktadır.

İthalat yapılan ülkeler ağırlıklı olarak Almanya, Çin, Japonya, Tayvan ve Güney Kore'dir.

Türkiye yüksek hız çeliği (HSS) kesici takım pazarının yaklaşık olarak 57 milyon dolar civarında olduğu tahmin edilmektedir.

Türkiye'de sadece iki yerli HSS üreticisi var (HSS pazarı ithalatın hakimiyetinde)

Pazardaki diğer ürün kategorileri komple sert metal takımlar ve insert'lerdir.

Türkiye'de yaklaşık 70 yerli komple sert metal takım üreticisi bulunmaktadır. Pazarın yaklaşık %70 civarı yerli üretimden karşılanmaktadır.

Aktif olarak yerli insert üreticisi bulunmamaktadır ve bu alt pazar şu anda ithalatın elindedir.

Türkiye Kesici Takım Pazarı Arzı (2024)

Not: 2024 yılı pazar bilgileri TÜİK verilerine dayanarak tarafımızca hesap edilmiştir.

Türkiye Kesici Takım Pazarı ve Makina Takım

Pazar Pazar Pazar Pazar Türkiye Kesici Takım Pazarı (2024) Pazar Sektördeki Diğer Şirketler Ürünler Yerel Satışlar • Tahmini iç pazar büyüklüğü yaklaşık 250 milyon ABD doları • Kesici takımların kullanıldığı geniş sektör yelpazesi • Otomotiv, savunma, makine imalatı, beyaz eşya, inşaat vb. • ⁷0'den fazla komple sert metal yerli üretici mevcut • Türkiye'de üretilen yekpare karbür ve HSS ürünleri • Yerli üreticilerin çoğu komple sert metal ürünlere odaklanıyor • Doğrudan satış • Kurumsal oyuncuların distribütör ağı • 15.000'den fazla alt bayi bulunmaktadır. Pazar Makina Takım • İleri teknolojiyi kullanan Türkiye'nin lider kesici takım üreticisi • Malzeme teknolojisinde uzman • Endüstriyel prosesler konusunda bilgi birikimi • Yakın müşteri işbirliği • Yüksek kalite standartlarıyla güçlü marka algısını sağlayan Türkiye'nin en büyük üreticisi • Yüksek karlılık • Sağlam sermaye yapısı • İyi kurumsal yönetim • HSS ürünlerinde %39 pazar payıyla pazar lideri • 30.000 SKU • Komple Sert metal pazarında büyüme potansiyeli • 4 ilde satış temsilcilikleri • Kapsamlı dağıtım ağı • Türkiye'deki tüm büyük sanayi merkezlerine ulaşan 60 bayi

• İhracat
• Pazar • Yüksek ARGE'ye önem veren global rakipler

• özel ürünlerdeki deneyim

• Yüksek kalite standart ürünlerdeki güçlü konum

• ihracat pazarında büyük büyüme potansiyeli

¹¹ Not: 2024 yılı pazar bilgileri TÜİK verilerine dayanarak tarafımızca hesap edilmiştir.

İÇİNDEKİLER

ÜRETİM VE SATIŞ GÖSTERGELERİ

14

Türkiye'nin sanayi merkezi Gebze'de, İstanbul'un 70 km doğusunda yer almaktadır.

Tesis toplam 10.000 m² kapalı alana sahiptir.

2014 yılında yeni ARGE merkezi kuruldu.

Şirket 2015 yılının Ekim ayında mevcut tesisine taşındı.

2012 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Isıl işlem öncesi üretim hatlarına yatırım Ar-Ge ölçüm tezgahlarına yatırım Fabrikanın taşınması Isıl işlem hatları yatırımı Matkap üretim hatlarına yatırım Robotlu kumlama tezgahı yatırımı CNC kanal taşlama bileme tezgahı yatırımı CNC vida taşlama tezgahı yatırımı CNC çubuk sürücülü torna tezgahı CNC torna tezgahı Gözde GSYO A.Ş. tarafından satın alınmasının ardından 2012 ile 2024 yılları arasında taşlama bileme tezgahı yatırımı

üretim faaliyetlerine yaklaşık 14,5 milyon Euro yatırım yaptı.

CNC kanal

Makine ve Ekipman (1)

ANA ÜRETİM MAKİNALARI

Makina Takım üretim hattında 60 adedi CNC tezgah olmak üzere 360 adet makina bulunmaktadır.

Makine ve Ekipman (2)

Dış ve İç Görünüm

Üretim Tesisi / Fabrika Genel Merkez HSS Üretimi HSS Üretimi Karbür (VHM) Üretimi

Isıl İşlem ARGE Merkezi ARGE Merkezi Depo

19

• Şirketin ana ihracat ülkeleri

• MTE, bayi satışları (%74) ve

sanayici satış (%25) olarak iç pazara iki kanaldan hizmet

• Ayrıca yerel bayiler aracılığıyla ihracat pazarına (%1) hizmet

İngiltere, Macaristan, Kuzey Makedonya, Yunanistan, KKTC ve Çin

Satış Organizasyonu

Yurtiçi Satışlar - Bayiler

• MTE'nin hizmet veren 60 HSS ve 5 KSM bayisi bulunmaktadır.

• Türkiye'deki neredeyse tüm hırdavatçılara (%90) geniş dağıtım alanı sunar.

• MTE'nin İstanbul (Asya-Avrupa), Bursa, İzmir ve Ankara'da toplam beş satış bölgesi bulunmaktadır.

Yurtiçi Satışlar - Sanayici

İÇİNDEKİLER

FİNANSAL BİLGİLER

Özet Finansallar - Gelir Tablosu Enflasyon Muhasebesi (TMS 29) - Dahil

(bin TL)	2023/12	2024/12	Yıllık Büyüme Oranı (%)
Hasılat	847.298	908.593	7%
Brüt Kar	227.725	404.205	77%
Net Kar	153.580	212.085	38%
FAVÖK	169.975	329.846	94%

Özet Finansallar - Bilanço Enflasyon Muhasebesi (TMS 29) - Dahil

(bin TL)	2023/12	2024/12
Dönen Varlıklar	656.690	1.156.377
Duran Varlıklar	987.839	721.861
Toplam Varlıklar	1.644.529	1.878.238
Kısa Vadeli Yükümlülükler	378.220	507.827
Uzun Vadeli Yükümlülükler	214.197	140.679
Toplam Özkaynaklar	1.052.112	1.229.732
Toplam Kaynaklar	1.644.529	1.878.238

Net Finansal Alacak	75.033	324.526

Özet Finansallar - Gelir Tablosu Enflasyon Muhasebesi (TMS 29) - Hariç

(bin TL)	2023/12	2024/12	Yıllık Büyüme Oranı (%)
Hasılat	461.643	798.974	73%
Brüt Kar	193.325	432.008	123%
Net Kar	121.804	363.717	199%
FAVÖK	153.302	348.629	127%

Özet Finansallar - Bilanço Enflasyon Muhasebesi (TMS 29) - Hariç

(bin TL)	2023/12	2024/12
Dönen Varlıklar	417.296	1.083.943
Duran Varlıklar	553.047	579.399
Toplam Varlıklar	970.344	1.663.342
Kısa Vadeli Yükümlülükler	261.467	507.172
Uzun Vadeli Yükümlülükler	129.569	175.523
Toplam Özkaynaklar	579.308	980.647
Toplam Kaynaklar	970.344	1.663.342

Net Finansal Alacak	51.970	324.526

• 28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.
• ²⁰²⁴ yılı finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28/12/2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış ve bağımsız denetimden geçmiş finansal verileri esas alınmıştır.
• Bu sunum yayınlandığı tarih itibarı ile geleceğe ilişkin belirli beklenti ve varsayımlara dayanan ileriye dönük ifadeler içerir ve bu beklenti ve varsayımların riske maruz olması nedeni ile gerçek sonuçlar bu sunumda belirtilen sonuçlardan farklı olabilir. Bu risklerin pek çoğu MAKİNA TAKIM'ın kontrol kabiliyetinin ve kesin olarak tahmin edebilme yeteneğinin ötesindedir, örneğin gelecekteki piyasa ve iktisadi koşullar, diğer piyasa katılımcılarının davranışları, edinilen işleri başarı ile entegre etmek veya beklenen maliyet azaltımlarını veya verimlilik artışlarını gerçekleştirmek bunlar arasında sayılabilir. Bu sunum sadece bilgi verme amaçlıdır. Bu sunum resmi bir hisse halka arzı anlamına gelmez; bir İzahname basılmayacaktır. Bu sunum, MAKİNA TAKIM'ın izni olmadan hiçbir surette basılmayacaktır, yeniden üretilmeyecektir ve dağıtılmayacaktır. Bu sunumdaki rakamlar daha iyi bir genel bakış verebilmek maksadıyla yuvarlanmıştır. Sapmaların hesaplaması kesirleri de içeren figürlere dayanır. Bu nedenle yuvarlama farklılıkları oluşabilir.
• Makina Takım yönetim kurulu, üst düzey yöneticileri, çalışanları veya herhangi bir diğer kişi bu sunumun kullanılmasından doğacak zararlardan sorumlu tutulamaz.

İLETİŞİM BİLGİLERİ Yatırımcı İlişkileri

30

TEŞEKKÜRLER

31