MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 12, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.

SürekliŞartlıBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ

YÖNETİM KURULUNA;

MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ (Şirket) ve Bağlı Ortakları'nın (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özsermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

Grup'un konsolide finansal tablolarında yer alan 7.336.613 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığının realize olması Grup'un mali kar elde etmesine bağlıdır. Bu ertelenmiş vergi varlığı hesabında dikkate alınan tutarın 8.446.238 TL'si Grup'un mali zararlarından kaynaklanmaktadır. Grup'un mali zararlarına ilişkin ayrıntılı bilgi Not:35' te sunulmuştur. Türk Vergi kanunlarına göre herhangi bir yıla ait zarar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Bu süre içinde kullanılamayan mali zararların mahsubuna imkan kalmamaktadır.

Ekte yer alan konsolide finansal tablolarda Grup özkaynaklarının tamamını kaybetmiş bulunmaktadır. Konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmış olup Grup'un özkaynaklarını kaybetmesine ilişkin herhangi bir düzeltme ve sınıflamayı içermemektedir. 08.03.2013 tarihinde Şirket tarafından kamuya yapılmış özel durum açıklamasında belirtildiği ve detayı Not:40'da açıklandığı üzere; Şirket'in Yönetim Kurulu tarafından, 200.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere, 50.000.000 TL olan çıkarılmış Şirket sermayesinin 34.000.000 TL artırılarak 84.000.000 TL'na yükseltilmesine, artırılacak 34.000.000 TL sermayenin 27.200.000 TL'lik kısmının tahsisli olarak Ana Ortaklık olan Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ne, kalan 6.800.000 TL'lik kısmının mevcut ortaklara verilmesine karar verilmiştir.

Şartlı Görüş

Bu çerçevede, görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar "Şartlı Görüşün Dayanakları" kısmında belirtilen hususların etkisi dışında, MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ ve Bağlı Ortaklıkları'nın 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle gerçek konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Sonucu Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Hususlar

Grup'un 31.12.2011 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, ekteki 31.12.2012 tarihli finansal tabloların açılış bakiyelerini oluşturan ve karşılaştırma amaçlı olarak sunulan bilgiler söz konusu bağımsız denetim şirketinin 11.04.2012 tarihli olumlu görüş bildirilmiş olan bağımsız denetim raporlarına dayanmaktadır. Önceki dönem finansal tabloları üzerinde gerekli görülen ve Not: 2.07' de detayı açıklanan düzeltmeler yapılmıştır

İstanbul, 12 Nisan 2013

An Independent Member of BAKER TILLY INTERNATIONAL

GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.

Dr. M. Özgür GÜNEL

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	MUSTAFA ÖZGÜR GÜNEL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.	12.04.2013 23:34:45

Bilanço

1	ELİF YALÇIN	MALİ VE İDARİ İŞLERDEN SORUMLU GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.04.2013 20:53:31
2	NESLİHAN GÜZEY	GENEL MÜDÜR	MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.04.2013 20:55:12
3	MUSTAFA ÖZGÜR GÜNEL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.	12.04.2013 23:34:45

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		17.459.953	39.401.654
Nakit ve Benzerleri	6	677.781	200.086
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar	10	2.573.301	25.441.623
- Diğer Ticari Alacaklar	10	2.573.301	25.441.623
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar	11	311.919	3.403.840
- Diğer Alacaklar	11	311.919	190.028
- İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar	11 - 37		3.213.812
Stoklar	13	10.016.454	5.868.360
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar	26	3.880.498	4.487.745
(Ara Toplam)		17.459.953	39.401.654
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	34
DURAN VARLIKLAR		69.855.716	66.278.153
Ticari Alacaklar	10	164.966
- Diğer Ticari Alacaklar	10	164.966
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
Diğer Alacaklar	11
- Diğer Alacaklar	11
Finansal Yatırımlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar	18	62.288.659	61.018.628
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	65.478	35.429
Şerefiye
Ertelenmiş Vergi Varlığı	35	7.336.613	5.224.096
Diğer Duran Varlıklar	26
TOPLAM VARLIKLAR		87.315.669	105.679.807
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		102.052.656	95.732.074
Finansal Borçlar	8	110.263	12.128.913
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar	10	7.755.882	29.031.844
- Diğer Ticari Borçlar	10	7.755.882	29.031.844
Diğer Borçlar	11	91.435.598	51.322.071
- Diğer Borçlar	11	51.209.108	51.032.103
- İlişkili Taraflara Ticari Olmayan Borçlar	11 - 37	40.226.490	289.968
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları	22	1.048.386	1.259.518
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar	26	1.702.527	1.989.728
(Ara Toplam)		102.052.656	95.732.074
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		42.498.405	49.669.146
Finansal Borçlar	8	48.918	317.345
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar	11	36.201.156	43.658.164
- Diğer Borçlar	11	5.818.561	24.000.500
- İlişkili Taraflara Ticari Olmayan Borçlar	11 - 37	30.382.595	19.657.664
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalar	24	6.248.331	5.693.637
Ö Z K A Y N A K L A R		-57.235.392	-39.721.413
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR	27	-57.225.204	-39.713.611
Ödenmiş Sermaye		50.000.000	50.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları		156.082.204	156.082.204
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Pirimleri		162.149	162.149
Değer Artış Fonları		48.128.280	47.372.375
Yabancı Para Çevrim Farkları
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler		203.468	203.468
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları		-294.230.856	-272.723.145
Net Dönem Karı/Zararı		-17.570.449	-20.810.662
AZINLIK PAYLARI	27	-10.188	-7.802
TOPLAM KAYNAKLAR		87.315.669	105.679.807