MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 12, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.

SürekliŞartlıBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ

YÖNETİM KURULUNA;

MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ (Şirket) ve Bağlı Ortakları'nın (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özsermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

Grup'un konsolide finansal tablolarında yer alan 7.336.613 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığının realize olması Grup'un mali kar elde etmesine bağlıdır. Bu ertelenmiş vergi varlığı hesabında dikkate alınan tutarın 8.446.238 TL'si Grup'un mali zararlarından kaynaklanmaktadır. Grup'un mali zararlarına ilişkin ayrıntılı bilgi Not:35' te sunulmuştur. Türk Vergi kanunlarına göre herhangi bir yıla ait zarar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Bu süre içinde kullanılamayan mali zararların mahsubuna imkan kalmamaktadır.

Ekte yer alan konsolide finansal tablolarda Grup özkaynaklarının tamamını kaybetmiş bulunmaktadır. Konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmış olup Grup'un özkaynaklarını kaybetmesine ilişkin herhangi bir düzeltme ve sınıflamayı içermemektedir. 08.03.2013 tarihinde Şirket tarafından kamuya yapılmış özel durum açıklamasında belirtildiği ve detayı Not:40'da açıklandığı üzere; Şirket'in Yönetim Kurulu tarafından, 200.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere, 50.000.000 TL olan çıkarılmış Şirket sermayesinin 34.000.000 TL artırılarak 84.000.000 TL'na yükseltilmesine, artırılacak 34.000.000 TL sermayenin 27.200.000 TL'lik kısmının tahsisli olarak Ana Ortaklık olan Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ne, kalan 6.800.000 TL'lik kısmının mevcut ortaklara verilmesine karar verilmiştir.

Şartlı Görüş

Bu çerçevede, görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar "Şartlı Görüşün Dayanakları" kısmında belirtilen hususların etkisi dışında, MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ ve Bağlı Ortaklıkları'nın 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle gerçek konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Sonucu Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Hususlar

Grup'un 31.12.2011 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, ekteki 31.12.2012 tarihli finansal tabloların açılış bakiyelerini oluşturan ve karşılaştırma amaçlı olarak sunulan bilgiler söz konusu bağımsız denetim şirketinin 11.04.2012 tarihli olumlu görüş bildirilmiş olan bağımsız denetim raporlarına dayanmaktadır. Önceki dönem finansal tabloları üzerinde gerekli görülen ve Not: 2.07' de detayı açıklanan düzeltmeler yapılmıştır

İstanbul, 12 Nisan 2013

An Independent Member of BAKER TILLY INTERNATIONAL

GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.

Dr. M. Özgür GÜNEL

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	MUSTAFA ÖZGÜR GÜNEL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.	12.04.2013 23:34:45

Nakit Akım Tablosu

1	ELİF YALÇIN	MALİ VE İDARİ İŞLERDEN SORUMLU GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.04.2013 20:53:33
2	NESLİHAN GÜZEY	GENEL MÜDÜR	MAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ A.Ş.	12.04.2013 20:55:14
3	MUSTAFA ÖZGÜR GÜNEL	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş.	12.04.2013 23:34:46

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2012 - 31.12.2012	01.01.2011 - 31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
A) ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / (Zararı)		-19.696.026	-19.321.023
Düzeltmeler :
Amortisman (+)	18	1.552.408	-1.419.803
Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Değişim	24	1.046.157	1.188.127
Alacaklar Reeskont Tutarındaki Değişim	10 - 11	-120.445	111.935
Faiz Geliri (-)	32	-38.694	-111.617
Faiz Gideri (+)	33	10.192.458	12.034.180
Finansal Borçların Gerçekleşmemiş Net Kur Farkı Geliri/Gideri		-520.418	2.030.414
Dava Karşılıklarındaki Değişim	22	106.695
Borç Karşılıklarındaki Değişim	22	-317.827	-10.045.147
Hisse Bazlı Ödeme Gider Karşılığı	26		583.333
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı	13	34.088
Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığındaki Değişim	10 - 11	115.620	3.775.391
Borç Senetleri Prekontu (-)	10	17.691	68.887
Sabit Kıymet Satış Karı/Zararı	31	78.558	5.259
İşletme Sermayinde Değişiklikler Öncesi Faaliyet Karı (+)		-7.549.736	-11.100.064
Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Değişim	10 - 11	25.800.103	-10.904.352
Stoklarda Değişim	13	-4.182.182	218.097
Ticari ve Diğer Borçlardaki Değişim	10	11.362.866	34.108.476
Diğer Dönen ve Duran Varlıklardaki Değişim	26	607.247	192.095
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerdeki Değişim		-287.201	-788.425
İşletme Sermayesinde DiğerArtışlar/Azalışlar (+)/(-)	26	-328.853	982.812
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit		25.422.245	12.708.639
Ödenen Faiz (Net)		-9.950.410	-9.038.589
Kıdem Tazminatı Ödemeleri (-)		-1.362.934	-876.845
İşletme Faalyetlerinden Elde Edilen Nakit		14.108.901	2.793.205
B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI
Maddi Duran Varlık Alımları	18	-1.994.140	-1.084.787
Maddi Duran Varlık Satışlarından Elde Edilen Nakit (+)	18	4.095	3.444
Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit		-1.990.045	-1.081.343
C) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Finansal Borç Ödemeleri	8	-9.988	-2.009.551
Finansal Borç Alımından Elde Edilen Nakit	8		203.041
İlişkili Taraflara Temlik Edilen Krediler	8	-11.631.173
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit		-11.641.161	-1.806.510
Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış		477.695	-94.648
DÖNEM BAŞI NAKİT DEĞERLER	6	200.086	294.733
DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR	6	677.781	200.086