Mak AD

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 26, 2024

ПУБЛИЧНО УВЕДОМЛЕНИЕ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ (на консолидирана база)

ПОЯСНИЕ В НИ БЕЛЕЖКИ за дейността през четвъртото тримесечие на 2023 година

I. Информация за важни събития, настъпили от началото на финансовата година до края на съответното тримесечие и за тяхното влияние върху резултатите на дружеството.

Общото събрание на акционерите на МАК АД, проведено на 22.06.2023г., взе решение да не се разпределят дивиденти. Нетната печалба за 2022 год. да остане като неразпредена печалба от предходни години на Дружеството и да бъде вложена за техническо и технологично обновяване на производството.

МАК АД разкрива вътрешна информация на Комисията по финансов надзор, "Българска Фондова Борса - София" АД и обществеността чрез системите за предоставяне на информацията по електронен път e-Register и X3 News. Системата e-Register е на Комисията за финансов надзор и публикуваната чрез нея информация може да бъде намерена на електронната страница на КФН -www.fsc.bg. X3 News е интернет портал, предлаган от "Българска Фондова Борса - София" АД чрез дъщерното й дружество "Сервиз Финансови пазари" ЕООД и цялата вътрешна информация публикувана чрез него може да бъде намерена на следния интернет адрес www.x3news.com.

За отчетния период МАК АД и до публикуване на отчета е публикувало следната вътрешна информация:

За отчетния период МАК АД и до публикуване на отчета е публикувало следната вътрешна информация:

На 30.01.2023г. - представено уведомление за финансовото състояние за четвърто тримесечие на 2022 г.

На 23.02.2023г .- представено уведомление за финансовото състояние на консолидирана база за четвърто тримесечие на 2022 г.

На 23.03.2023 г.- представен одитиран индивидуален Годишен финансов отчет за 2022 г.

На 27.04.2023г. - Представено уведомление за финансовото състояние за първо тримесечие на 2023 г.

На 27.04.2023г .- представен одитиран консолидиран Годишен финансов отчет за 2022 г.

На 17.05.2023г. - представена Покана за свикване на редовно годишно общо събрание на акционерите на 22.06.2023г.

На 17.05.2023г.- представена Публикация на Покана за свикване на редовно годишно общо събрание на акционерите на 22.06.2023г.

На 30.05.2023г. - Представено уведомление за финансовото състояние на консолидирана база за първо тримесечие на 2022 г.

На 22.06.2023 г. - представен Протокол от редовно годишно общо събрание на акционерите на 26.05.2022г.

На 27.07.2023г. - Представен междинен отчет за първото шестмесечие на 2023 г.

На 31.08.2023г. - Представен междинен консолидиран отчет за първото шестмесечие на 2023 г.

На 31.10.2023г. - Представен междинен отчет за третото тримесечие на 2023 г.

На 14.11.2023г. - Представена вътрешна информация по чл. 17, 81, във връзка с чл. 7 от регламент № 596/2014 на ЕП и на Съвета - уведомление, че на 10.11.2023 г. "МАК" АД сключи с Министерство на иновациите и растежа, Главна дирекция "Европейски фондове за конкурентоспособност", договор за финансиране по Програмата за икономическа трансформация към Националния план за възстановяване и устойчивост № BG-RRP-3.006-0219-C01 за проект "Изграждане на нови фотоволтаични системи за собствено потребление в комбинация с батерии" по процедура BG-RRP-3.006 "Изграждане на нови ВЕИ за собствено потребление в комбинация с локални съоръжения за съхранение на енергия в предприятията". Проектът е финансиран от Европейския съюз NextGenerationEU чрез Механизма за възстановяване и устойчивост в изпълнение на инвестиция "Програма за икономическа трансформация" към компонент "Интелигентна индустрия" на Националния план за възстановяване и устойчивост. Планираната продължителност е 18 месеца, а общата стойност на проекта е 1 851 850.00 лв., от които 925 925.00 лв. европейско безвъзмездно финансиране.

На 30.11.2023г .- представено уведомление за финансовото състояние на консолидирана база за третото тримесечие на 2023 г.

Финализирани бяха инвестициите по придобиването на:

* индустриални машини и оборудване за подготвителните процеси дублиране и пресукване в тъкачен цех с въвеждане в експлоатация на

• електронна високотехнологична машина за двойно пресукване на прежди от щапелни влакна модел Compact Twister;

• високопроизводителна машина за асемблиране и бобиниране на прежди, model XENO-AC Digicone.

* нова сграда - склад за промишлени стоки и ремонт на основните производствени сгради на тъкачен, апретурен и шивашки цехове.

През юли 2023 г. приключи изпълненеието на договор за безвъзмездна финансова помощ № ВG16RFOP002-6.002-0733-C01 с Министерство на иновациите и растежа за проект по процедура BG16RFOP002-6.002 "Възстановяване на МСП чрез подобряване на енергийната ефективност". Проектът е с продължителност 10 месеца и е финансиран от Европейския фонд за регионално развитие по линия на REACT-EU и е на обща стойност от 191536.50 лв. (95 768.25 лв. - европейско и 0.00 лв. - национално съфинансиране). Инвестицията по договора включваше кондензни гърнета, охладители и централизирана система за управление на компресори.

Правен статут и предмет на дейност

Правно състояние

МАК АД ( Дружеството) е търговско предприятие, регистрирано в България по ТЗ, със седалище и адрес на управление гр. Габрово, бул. «Трети Март» 9.

МАК АД е една от най-старите текстилни фабрики в България и води началото си от 1912 г. Съдебната регистраия на дружеството е в Габровски окръжен съд с решение N 157 от 01.02.1994 г. по фирмено дело № 1388/1993г. МАК АД е публично акционерно дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа с ЕИК 817059257. МАК АД има 843 акционери.

Група МАК се състои от МАК АД и неговите две дъщерни дружества, пряко контролирани от Групата.

МАК АД - Група ПУБЛИЧНО УВЕДОМЛЕНИЕ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31 декември 2023 г.

Дружество/участие % МАК-В ЕООД, Габрово МАК ЕЙЧ ДИ ЕООД, Габрово

31.12.2023 31.12.2022 100% 100% 100% 100%

Дружество-майка

МАК АД

Основната дейност на МАК АД е свързана с производство и търговия на памучни и тип памучни тъкани, както и конфекиониране на изделия от тях.

Дъщерни дружества

Към 31.12.2023 г. дъщерни дружества в Групата са:

МАК - В ЕООД е търговско дружество с адрес гр. Габрово, бул. Трети март 9, едноличен собственик Мак АД. Капиталът му е 5 хил лв. Дружеството е регистрирано в Габровския окръжен съд по ф.д. 598/2007 и е вписано в Търговския регистър към Агенция по вписванията, ЕИК 101645909. Основната му дейност е свързана с конфекциониране на изделия -работно облекло и униформи, от тъканите, произведени от майката.

МАК ЕЙЧ ДИ ЕООД е дъщерно дружество, с адрес гр. Габрово бул. Трети март 9, ЕИК 203095120 с едноличен собственик Мак АД. Капиталът на дружеството е 1 хил. лв и е изцяло внесен при регистрацията му на 09.06.2014г. в Търговския регистър. Основна дейност на дружеството е хотелиерство и ресторантьорство. С решение на Съвета на директорите дейността на дружеството е преустановена от 01.09.2017 г.

Съвместни дружества

Към 31.12.2023 г. Групата няма инвестиции в съвместни и асоциирани дружества. Групата притежава акции в други дружества - 2 хил.лв или 3% в капитала на "Организация по оползотворяване на текстил и обувки" АД. (31.12.2022 : 2 хил.лв.)

Основната дейност на Групата е свързана с производство на памучни и тип памучни тъкани и изработка на работно и униформено облекло от произведените тъкани. Производствените мощности на Групата са разположени в гр. Габрово.

Съвет на директорите

Съгласно действащия Търговски закон в България МАК АД има едностепенна система на управление. Съветът на директорите (СД) е от трима членове: Димитър Георгиев Бижев - Председател на СД, Йонко Бориславов Костадинов и Александър Робертов Цанков - независим член на СД. Дружеството се представлява и управлява от изпълнителния директор Ионко Бориславов Костадинов.

Структура на основния капитал

Участие	Брой акции	Номинална стойност
		хил. Лв.
79,66%	322.385	323

МАК АД - Група
ПУБЛИЧНО УВЕДОМЛЕНИЕ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ
към 31 декември 2023 г.

Георги Димитров Бижев-физ. лие	7.16%	28,988	29
Други 4 ЮЛ общо	4.70%	19.059	19
КЮБИ ЕАД, Габрово	3.04%	12.300	12
Други 836 Физически лица общо	5.44%	21.989	22
Общо	100%	404,721	405

РАЗВИТИЕ НА ДЕЙНОСТТА Описание на основната дейност

Групата и през тази година е продължила основната си дейност, свързана с производство на памучни и тип памучни тъкани и конфекциониране на специализирано работно облекло и униформи.

Производствена дейност

МАК АД има производствен завод, който се намира в гр. Габрово. Дружеството е един от големите български производители на памучен текстил и конфекция от собствен текстил на специализирано униформено и работно облекло. Производствената дейност на Групата се осъществява и развива в следните направления:

• · Тъкани памук и памучен тип в различни смеси с полиестер или полиамид
• · Конфекциониране на работно и униформено облекло от произведените тъканите

Продукти

Групата има повече от 400 артикула в своето портфолио: основно тъкани тип памук, памук/полиестер - пъстротъкани, трицветна щампа, гладкобагрени, както и негорими тъкани и антибактериални тъкани. Продуктовото портфолио на МАК АД е фокусирано върху следните области и сфери: военна отбрана, здравеопазване, хотелиерски услуги, образование, мебелна промишленост, индустрия. Дружеството разполага с цялостна производствена линия за подготовка, тъкане и апретурна обработка на всички видове тъкан текстил.

Произвежданите тъкани се подлагат на 100% изпитване в независима изпитвателна лаборатория и се придружават с необходимите анализни сертификати.

Резултати за текущия период

Приходи

Групата отбелязва увеличение в общите приходи от продажби към 31.12.2023 г. Приходите от продажби на МАК АД към 31.12.2023 г. са 53,376 хил. лв. (12/2022: 23,351 хил. лв). увеличение със 128 ,6% или е 2,3 пъти спрямо същия период на 2022 г. Основният дял от приходите на Дружеството е от продажба на продукция - тъкани и конфекция от тъканите - специализирано работно и униформено облекло, произведена от дъщерното дружество "МАК-В" ЕООД.

МАК АД - Група ПУБЛИЧНО УВЕДОМЛЕНИЕ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31 декември 2023 г.

Нетни приходи от продажби	2023 ХИЛ. ЛВ	2022 хил. лв	%	отн.дял на промяна приходите 2023
Приходи продажба на продукция	47270	21531	119.5	88.6
Приходи продажба на стоки	76	ব	1800.0	0.1
Приходи продажба на услуги	4213	1557	170.6	7.9
Други доходи от дейността	1817	259	601.5	3.4
ОБЩО нетни приходи от продажби	53376	23351	128.6	100.0

Продажбите на продукция за отчетния период включват тъкани 13% и конфекция (крайни изделия) 86%.

Приходи от продажба на продукция (ХИЛ.ЛВ.)	дек.23	%	дек.22	%
Прежда	394	0.8	447	2.1
тъкани	6197	13.1	5211	24.2
Крайни изделия от тъкани, собствено производство (конфекция)	40679	86.1	15873	73.7
овщо	47270	100.0	21531	100.0

Делът на вътреобщностните доставки и износа за периода от началото на годината е 67,3% от общия обем продажби (31.12.2022 г .: 44.0%).

Увеличението се дължи както на увеличение на вътре общностните доставки, така и на по-големия обем продажби на вътрешен пазар на аксесоари за път през 2022г.

Пазари (хил.лв.	дек.23	96	дек.22	9/6
България	17473	32.7	13079	56.0
Европа	35903	67.3	10272	44.0
в т.ч. Държави от ЕС	35903		10152
в т.ч. Държави извън ЕС			120
ОБЩО ПРИХОДИ ОТ ПРОДАЖБИ	53376	100.00	23351	100.00

Разходи

От началото на 2023 г разходите по икономически елементи са 42,668 хил лв, а за същия период на 2022 г са 22,509 хил. лв. като непрекъснато се следи за целесъобразността на разходите. Увеличението е обвързано с увеличение на приходите и е 89.6%, както и с леко понижение на цените на енергоносителите и на основните суровини и енергийните носители.

Основната част от материалите за производство са с борсови цени, на които Мак АД не може да влияе. Дружеството се снабдява с материали за своето производство от доставчици както от чужбина, така и страната, от които няма значителна зависимост.

Разходите по икономически елементи за обичайната дейност на Групата по отчетните периоди са както следва:

				отн.дял на
Разходи за дейността	2022	2207292	промяна	разходите
	хил. ЛВ	ХИЛ. ЛВ	96	за 2023
Разходи за суровини и материали	13149	14826	-11.3	30.8
Разходи за външни услуги	15840	8081	95.8	37.1
Разходи за амортизации	1469	13141	12.1	3.4
Разходи за персонала	6045	4662	29.7	14.2
Други разходи за дейността	443	274	61.7	1.0
Балансова стойност на продадени активи	177	8	2112.5	0.4
Промени в запасите от готова продукция,не-
завършено производство и кап. Активи	5545	-6663	-183.2	13.0
ОБЩО Разходи за дейността	42668	2.25 09	89.6	100.0

Финансовият резултат на Групата към 31.12.2023 г. преди данъци е печалба в размер на 10,803 хил. лв. (31.12.2022 г: 1,705 хил.лв).

АКТИВИ

Сумата на активите на Групата към 31.12.2023 г. е 44,556 хил. лв., докато към 31.12 2022 е 38,816 хил.лв. или увеличението е с 14.8%.

Нетекущите активи са в размер на 16,54 хил. лв. (2022: 15,294 хил лв), или увеличението е с 8,2%, което се дължи основно на придобиване на нови дълготрайни материални активи - нов склад за промишлени стоки и инфраструктура към него, машини и оборудване за тъкачен и апретурен процес.

Основна част от нетекущите активи представляват сгради, инвестиционни имоти и машини и оборудване.

Текущите активи към 31.12.2023 г са 28,015 хил. лв., при 23,522 хил. лв. към 31.12.2022 г. или увеличението е с 19,1%, което основно се дължи на увеличение на търговските вземания по реализираните продажби.

МАК АД- ГРУПА

Активи

	31,172,2073	31.12.2022	промяна	отн.дял
Нетекущи активи	ХИЛ. ЛВ	ХИЛ. ЛВ	96	2023
Имоти, машини и оборудване	13185	THE CARG	10.6	29.6
Инвестиционни имоти	3087	32311	-4.5	6.9
Нематериални активи	116	23	404.3	0.3
Инвестиции в други предприятия	2			0.0
Дългосрочни вземания	151	119	26.9	0.3
	165741	15724	8.2	37.1
Текущи активи
Материални запаси	13888	19158	-27.5	31.2
Търговски вземания	2273	3124	-27.2	5.1
Данъчни вземания	829	539	53.8	1.9
Парични средства и пар. еквиваленти	11075	7011	1472.8	24.7
	28015	235972	19.1	62.9
ОБЩО АКТИВИ	44556	38816	14.8	100.0

ПАСИВИ

Собственият капитал се увеличава с 33,6%, достигайки 38,618 хил. лв. към 31.12.2023 г. спрямо 28,914 хил. лв. към 31.12.2022 г. основно в резултат на неразпределената печалба за 2022г. и и текущата печалба за 2023 г.

Нетекущите задължения нямат съществена промяна и към 31.12.2023 г. са 1,257 хил. лв. (31.12.2022г .: 62 хил. лв.)

Текущите задължения се намаляват с 49,6%, до 4,681 хил. лв. към 31.12.2023 г. спрямо 9,281 хил. лв. към края на 2022 г. Това се дължи основно на намаление на търговски задължения с 41,7% и на погасените краткосрочни заеми.

Собствен капитал и пасиви

				отн.Дял
	31,172,2073	31,12,2022	промяна	спрямо
СОБСТВЕН КАПИТАЛ	хил. ЛВ	ХИЛ. ЛВ	0/2	CK 2023
Основен акционерен капитал	405	405	0.0	1.0
Резерви	12425	12436	-0.1	32.2
Неразпределена печалба	25788	16073	60.4	66.8
ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ	38618	28914	33.6	100.0
				отн.дял спрямо
Пасиви		31.12.2023 31.12.2022	промяна	общо пасиви
	ХИЛ. ЛВ	хил. ЛВ	96	2023
Нетекущи задължения
Дългосрочни банкови заеми	101	1 前 3	-14.4	1.7
Пасиви по отсрочени данъци	412	196	110.2	6.9
Правителствени финансирания	501	51	882.4	8.4
Дългосрочни задължения към персонала	243	256	-5.1	4.1
	1257	621	102.4	21.2
Текущи задължения
Краткосрочни банкови заеми	25	2493	-99.0	0.4
Търговски задължения	3253	5577	-41.7	54.8
Задължения към свързани предприятия	46	158	-70.9	0.8
Задължения за данъци	426	141	202.1	7.2
Задължения към персонала и ДОО	889	715	24.3	15.0
Други текущи задължения	42	197	-78.7	0.7
	4681	9731	-49.6	78.4
ОБЩО Пасиви	5888	9902	-40.0	99.6
ОБЩО СК и Пасиви	47.556	38816	14.8

viii

Ликвидност и капиталови ресурси

Нетните парични потоци от началото на 2023 г., генерирани от оперативна дейност са в размер 13,974 хил. лв. входящ поток, от инвестиционна дейност 1,168 хил лв. изходящ поток и от финансова дейност 2,482 хил лв. изходящ поток. В резултат на тези дейности паричните средства и еквиваленти се увеличават нетно с 10,324 хил. лв. и към 31.12.2023 г. са в размер 11,025 хил лв., спрямо 701 хил лв. към 31.12.2022 г. Парични потоци

		31.12.2023 31.12.2023
	ХИЛ. ЛВ	ХИЛЛВ
Нетни парични потоци от/ използвани в оперативната дейност	13974	-3722
Нетни парични потоци от/ използвани в инвестиционна дейност	-1168	-3470
Нетни парични потоци използвани във финансова дейност	-2482	11516
Нето увеличение/(намаление) на паричните средства и паричните
еквиваленти	10324	-5676
Парични средства и парични еквиваленти на 1 януари	7000	6377
Парични средства и парични еквиваленти на 31 декември	11025	701

През изминалия период Групата не е изпадала в затруднения с ликвидността, всички задължения са били изплащани при настъпване на падежа им. Политиката по поддържане на ликвидност и възможност за посрещане на всички задължения ще продължи и през следващото тримесечие на 2023 г. и Групата не предвижда възникване на проблеми в тази област. За целта са осигурени кредитни линии за оборотни средства, акредитиви и банкови гаранции, които да осигурят необходимите средства при необходимост.

Финансов анализ

Основните икономически показатели, характеризиращи дейността на Групата са:

Финансови показатели	31.12.2023	31.12.2022 промяна
Възвръщаемост на собствения капитал	28.9	5.3	23.6
Възвръщаемост на активите	24.3	4.4	19.9
Коефициент на обръщаемост на активите	1.3	0.7	0.6
Коефициент на текуща ликвидност	5.98	2.53	3.5
Коефициент на бърза ликвидност	2.36	0.08	2.3
Коефициент на парична ликвидност	2.36	0.03	2.3
Коефициент на финансова автономност	6.50	2.92	3.6

1 Нетна печалба на годишна база/ средноаритметична стойност на собствения капитал за последните пет тримесечия

2 Нетна печалба на годишна база/ средноаритметична стойност на общите активи за последните пет тримесечия ЗПриходи от продажби на годишна база/ средноаритметична стойност на общите активи за последните пет тримесечия

4 Текущи активи/Текущи задължения

5 Вземания +Парични средства/Текущи задължения

6 Парични средства/Текущи задължения

7 Собствен капитал /Пасиви

Персонал

Средносписъчният брой за отчетния период е 228 души (31.12.2022 г .: 227).

II. Описание на основните рискове и несигурности, пред които е изправено Дружеството през останалата част от финансовата година

Рискът изразява неопределеността /несигурността/ на дадено събитие. Отклоненията на действително постигнатите резултати в сравнение с планираните и базисни резултати могат да се пресметнат и чрез тях да се измери риска. Рискът свързан с дейността на даден икономически субект е резултат от наслагването на два отделни типа рискове. Първият е систематичният риск и е свързан с риска, генериран от икономиката като цяло в резултат от колебанията на основните макроикономически показатели, а вторият тип несистематичния риск, е свързан с естеството на дейност на фирмата.

Систематичният риск включва: политически риск; риск от изменение на валутния курс; риск от изменение на лихвените равнища; инфлационен риск и данъчен риск, риск от промяна на икономическата среда.

Несистематичният риск е свързан с риска, който се поражда от конкретния характер на дейността на дружеството и специфичната среда на отрасъла, към който емитентът принадлежи. Той включва: секторен /отраслов/ риск и фирмен риск.

Систематичен риск

Систематичните рискове са тези, които действат извън емитента и оказват ключово влияние върху дейността и състоянието му. Те са свързани със състоянието на макроикономическата среда, политическата стабилност и процеси, регионалното развитие и др. Основното ограничаване и влиянието на систематичните рискове е събирането и анализирането на текущата информация, както и използването на прогнозни от независими източници за състоянието на системата като пяло.

В тази връзка емитентът би следвало да реорганизира дейността си, съобразявайки се с влиянието на систематичните рискове и прогнозните разчети в страната, в която извършва предмета си на дейност.

Политически риск

Политическият риск е вероятността от възникване на сериозни вътрешнополитически сътресения, които да доведат до негативна промяна в икономическата програма на правителството и неговите приоритети за стопанско развитие, в резултат на което средата, в която оперират дружествата да се промени в отрицателна посока, а инвеститорите да понесат загуби. Продължаващата политическа нестабилност в България, изразяваща се в липсата и невъзможността да се излъчи работещо българско правителство и парламент, би могла да окаже съществено негативно влияние - невъзможност за усвояване на средствата по ПВУ, неприемане на бюджетна рамка за следващата година, неприемане на необходими мерки за подкрепа на бизнеса и т.н.

Валутен риск

Групата е експортно ориентирано - основно експорт на готови изделия, които са краен продукт на дъщерното дружество "МАК-В" ЕООД, чиято основна дейност е конфекциониране на работно и униформено облекло. Дружеството извършва своята дейност при активен обмен с чуждестранни доставчици и клиенти. Поради това то е изложено на валутен риск, основно спрямо щатския долар. Дружеството доставя част от основните си суровини и материали в щатски долари. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутния курс на щатския долар спрямо българския лев при бъдещите стопански операции. Останалата част от операциите на дружеството обичайно са деноминирани в български лева и/или в евро. Групата шие на ишлеме част от своята готова продукция в Македония и Грузия като договорите са сключени в евро и по този начин елиминира валутния риск, свързан с обезценката на местните им валути.

За контролиране на валутния риск в дружеството има въведена система на планиране на доставките от внос, за продажбите във чуждестранна валута, както и процедури за ежедневно наблюдение на движенията във валутния курс на щатския долар и контрол върху предстоящи плащания.

Лихвен риск

Лихвеният риск е свързан с промени в нивата на пазарните лихвени проценти, които биха могли да доведат до увеличаване на лихвените разходи и съответно намаляване на финансовия резултат на дружеството. През последното тримесечие на 2023 г. БНБ отново повиши основния лихвен процент, като считано от 01.12.2023 год. той достигна 3,80% и отбеляза лек спад до 3,79% от 01.01.2024 год.

С цел да минимизира лихвения риск "МАК" договоря лихвите по кредити на база 1M EURIBOR плюс надбавка.

Инфлационен риск

Инфлационният риск представлява всеобщо повишение на цените, при което парите се обезценяват и съществува вероятност за понасяне на загуби от домакинствата и фирмите. Според прогнозата на Евростат от декември 2023 г., инфлацията в еврозоната ще достигне 2,9% през 2023 г., като се очаква да продължи да намалява през 2024 год. Това ще бъде значително по-ниско от инфлацията регистрирана през 2022 г., но все още над целта от 2%. Прогнозата се основава на няколко фактора, включително: очакваното забавяне на икономическия растеж през 2024 г., което ще доведе до намаляване на търсенето и натиск върху цените.

Данъчен риск

Промените във фискалната политика оказват влияние върху стойността на активите на емитента, върху размера на финансовия резултат и върху избора на стратегия за развитие на дружеството.

Ликвиден риск

Това е способността на дружествата в групата да изплащат текущите си задължения с наличните краткотрайни активи. Групата поддържа достатъчно парични средства по разплащателните си сметки, за да може да погасява текущите си задължения в срок, но поради дългия период на обръщение на материалните запаси понякога изпитва затруднения.

Регулационен риск

Това е рискът Групата да реализира загуби поради промяна на нормативната уредба, касаеща търговските дружества.

Несистематичен (микроикономически) риск

Несистематичният риск е свързан с риска, които се поражда от конкретния характер на дейността на дружеството и специфичната среда на отрасъла, към който емитентът принадлежи. Той включва: секторен /отраслов/ риск и фирмен риск.

Рискове, свързани с бизнеса на Дружеството и с промишления отрасъл, в който Дружеството извършва дейността си

Групата е изложена на силна конкуренция.

Част от приходите на Групата, по специално в Германия, зависят от притежаването на лиценз, който се получава след одобрение от оторизирана лаборатория и е за период от една година.

Възможностите на Дружеството да плаща дивиденти зависят от редица фактори и няма никаква гаранция, че през дадена година то ще може да плати дивиденти в съответствие със своята дивидентна политика;

Дружеството са подчинява на множество закони и регламенти в областта на опазване на околната среда и здравословните и безопасни условия на труд и е изложено на потенциални отговорности, свързани с околната среда;

Съдебни спорове и други извънсъдебни процедури или действия могат имат неблагоприятен ефект върху бизнеса на Дружеството, финансовото му състояние или резултатите от неговите операции.

Рискове, свързани с България и другите пазари, на които Дружеството оперира

Макроикономическата среда, по-специално в България, Германия, Сърбия оказва съществен ефект върху операциите на Дружеството

Политическата обстановка в България има съществен ефект върху операциите на Дружеството и неговото финансово състояние

Рискове, свързани с българската правна система

Рискове, свързани с валутни курсове и действащия в България валутен борд

Фирмен риск

Фирменият риск е свързан с естеството на дейност на Групата, като е важно възвръщаемостта от инвестираните средства и ресурси да съответства на риска, свързан с тази инвестиция.

Основният фирмен риск за "МАК" АД гр. Габрово е свързан с възможните изменения на търсенето и предлагането на продукцията на дружеството в резултат на промени в количеството произведена продукция, на предпочитанията на потребителите на този тип изделия или в резултат на конкуренцията на дружеството в отрасъла. В тази връзка фирменият риск може да окаже влияние върху ръста на продажбите на дружеството, както и върху промяната на рентабилността. За тази цел е необходимо да се анализират подробно главните фактори, които пораждат несигурност в ритмичното генериране на приходи от страна на дружеството. Тази несигурност може да бъде измерена чрез променливостта на получаваните приходи в течение на времето. Това означава, че колкото по-променливи и по-непостоянни са приходите на дадено дружество, толкова по-голяма е несигурността дружеството да реализира положителен финансов резултат, т.е. рискът за инвеститорите, респективно кредиторите ще бъде по-висок.

Фирменият риск обединява бизнес риска и финансовия риск.

Пазарен риск

Пазарният риск е свързан с вероятността за неблагоприятни промени в пазарната конюнктура - ценовите равнища на продуктите, които произвежда Дружеството, обема на търсене и предлагане, конкурентната среда. През отчетния период цените на преждите, като основен материал в производството продължиха да се покачват, в резултат на непрекъснатия скок на цената на памука. Това е най-големия риск за Групата.

Бизнес риск

Бизнес рискът се предопределя от самото естество на дейност на компанията. Този риск се дефинира като несигурността, свързана с получаването на приход, присъщ както за отрасъла, в който фирмата функционира, така и за начина на производството на стоките и услугите. Нормално е приходите на фирмата да варират в течение на времето като функция на промените в обема на продажбите и производствените разходи.

Финансов риск

Финансовият риск представлява допълнителната несигурност по отношение на инвеститора за получаването на приходи в случаите, когато фирмата използва привлечени или заемни средства. Тази допълнителна финансова несигурност допълва бизнес риска. Ако фирмата, обект на анализа, не привлича капитал посредством заеми и/или дългови ценни книжа, единствената несигурност по отношение на нея ще бъде свързана с бизнес риска Когато част от средствата, които фирмата използува при осъществяване на дейността си, са под формата на заеми, то плащанията за тези средства представляват фиксирано задължение.

Оперативни рискове

Основните оперативни рискове са свързани с:

управление - Дружеството се управлява от специалисти с доказани професионални качества;

разходи - Дружеството работи по програми за тяхното оптимизиране, свързани с разходите за администрация и управление и разходите за външни услуги;

доставки - доставките са обезпечени с договори;

околна среда - производствената дейност на "МАК" е екологично чиста и съобразена с изискванията на Министерството на околната среда и Европейските директиви.

III. Информация за сделки със свързани и/или заинтересовани лица

Дружествата, които са свързани с МАК АД и вида на тяхната свързаност са както следва:

Свързани лица	Вид на свързаност	Период на свързаност
Дюкер ООД	Дружество акционер със значително учасие	2023 г. и 2022 г.
Мак-В ЕООД	Дъщерно дружество	2023 г. и 2022 г.
Мак Ейч Ди ЕООД	Дъщерно дружество	2023 г. и 2022 г.
КЮБИ ЕАД	Дружество, контролирано от дружество акционер със значително учасие	2023 г. и 2022 г.

Извършените продажби от МАК АД на дружества, свързани с него към 31 декември са както следва:

Продажби на свързани лица		2022
Продажби на готова продукция, стоки и услуги за:	2023
	хил. лв.	хил. Лв.
	14,879	9,286
Дъщерни дружества	794	165
Дружество, свързано с ключов управленски персонал	15,673	9,451
Доставки на материални запаси и услуги от:	2023	2022
	хил. лв.	хил. Лв.
Дъщерни дружества	25,556	11,252
Дружество, свързано с ключов управленски персонал	338	148
	25,894	11,400
Вземания от свързани предприятия по видове са както следва
Вземания по договори с клиенти стоки и услуги за:	2023	2022
	хил. лв.	хил. Лв.
Дъщерни дружества	434	3,913
Дружество, свързано с ключов управленски персонал		1
	434	3,914
Задължения по договори с клиенти стоки и услуги за:	2023	2022
	хил. Лв.	хил. лв.
Задължения към акционери за дивиденти	46	158
Дъщерни дружества	1,583	1,266
Дружество, свързано с ключов управленски персонал	30	25
	1,659	1,449

Дружеството няма сключени сделки със заинтересовани лица за отчетния период.

IV. Информация за нововъзникнали съществения и/или задължения за отчетния период

Дъщерните дружества нямат заеми, а дружеството-майка е сключило следните договори с банки:

На 07.07.2020 г. е сключен договор за банков кредит с ОББ -за оборотни средства и акредитиви с общ лимит 750 хил евро при лихвен процент тримесечен EURIBOR плюс надбавка 1,6% , но не по-малко от 1,30% и срок на погасяване 10.07.2021 г. За обезпечение на вземането в полза на банката е учреден залог на машини и върху вземания по сметки. Договорът е продължен за трета поредна година до 10.07.2024г.

Към 31.12.2023 г. дружеството няма задължения по главница и лихви.

xiv

На 09.09.2022 г. е сключен договор за кредитна линия и акредитиви с Банка ДСК АД за оборотни средства и акредитиви с общ лимит 1 млн. евро при лихвен процент 1м EURIBOR плюс надбавка 1,7% , и срок на погасяване 09.09.2023 г. Подписан е анекс за удължаване срока до 09.09.2024г. и промяна в надбавката - на 1,6%. За обезпечение на вземането в полза на банката е учреден особен залог на машини и на вземания по сметки. Към 31.12.2023 г. дружеството няма задължения по главница и лихва.

На 29.06.2023 г. е сключен договор за многократно издаване на банкови гаранции с Банка ДСК АД с общ лимит 1,400 хил. евро и срок на погасяване 60 месеца. За обезпечение на вземането в полза на банката е учреден залог на машини и на вземания върху сметки.

На 26.07.2023 г. е сключен договор за предоставяне на кредит под формата на кредитен лимит за издаване на банкови гаранции и акредитиви с Юробанк България АД с общ лимит 1 млн. лв. и срок за издаване на банкови гаранции/акредитиви до 26.07.2024. Срок за издължаване на кредита: до 26.07.2026 г. За обезпечение на вземането в полза на банката е учреден особен залог на машини и на вземания.

сенодр

DAOGMI

0001, ал. 2 от ЗППЦК. Този документ е изготвен в съответствие с уб. МАК" АД

Йонко Бориславов Костадинов Изпълнителен директор МАК АД, гр. Габрово 26.02.2024 г.