Maire Tecnimont

M&A Activity • Mar 3, 2025

MAIRE ANNUNCIA CHE AZZURRA CAPITAL ACQUISISCE UNA PARTECIPAZIONE STRATEGICA NEL CAPITALE SOCIALE DI NEXTCHEM

• La partecipazione equivale a circa l'8% di NEXTCHEM, per €110 milioni
• L'operazione sostiene ulteriormente il percorso di crescita e di valorizzazione di NEXTCHEM

Milano, 3 marzo 2025 – MAIRE, anche per conto di Maire Investments S.p.A ("MI") e Azzurra Capital Management ("Azzurra Capital"), annunciano la firma di un accordo con Azzurra Capital per l'acquisizione di una quota strategica di circa l'8% (la "Partecipazione") nel capitale sociale di NEXTCHEM S.p.A. ("NEXTCHEM") da MI.

NEXTCHEM è la controllata di MAIRE a capo della business unit Sustainable Technology Solutions. Il corrispettivo totale per la partecipazione è di circa €110 milioni, che corrispondono a una valutazione implicita di NEXTCHEM di €1,4 miliardi.

Azzurra Capital fa parte di un gruppo internazionale di private equity focalizzato su investimenti in aziende leader nel loro settore e in grado di garantire una crescita sostenibile e una generazione di valore superiore. La sua esperienza di successo da investitore di lungo termine contribuirà ulteriormente al percorso di valorizzazione di NEXTCHEM.

A seguito dell'operazione, MAIRE deterrà circa l'82% del capitale sociale di NEXTCHEM (invariato, a seguito della delibera del Consiglio di Amministrazione di MAIRE di rinunciare al diritto di prelazione, avendo ricevuto il parere favorevole non vincolante del Comitato Parti Correlate), Azzurra Capital circa l'8%, Yousef Al Nowais il 5% e MI circa il 5%. I termini concordati della transazione, il cui closing è previsto entro maggio 2025, sono sostanzialmente in linea con quelli di Al Nowais.

Alessandro Bernini, CEO di MAIRE, ha commentato: "Questo accordo è un altro passo importante nel percorso di valorizzazione di NEXTCHEM. L'azienda ha attirato un grande interesse da parte di player internazionali di primo piano, con valutazioni di mercato significative. L'investimento di un partner con un forte track record come Azzurra Capital è un'ulteriore conferma dell'efficacia della strategia e del posizionamento di NEXTCHEM come player tecnologico di rilievo nella transizione energetica."

Stefano Marsaglia, fondatore e CEO di Azzurra Capital, ha dichiarato: "Siamo molto orgogliosi di essere diventati un investitore strategico in NEXTCHEM, che si inserisce perfettamente nella nostra strategia di investimento in aziende imprenditoriali leader nel loro settore di attività, che hanno avuto risultati positivi per molti anni e che hanno un reale potenziale di ulteriore crescita. Inoltre, abbiamo un rapporto di lunga data con Fabrizio Di Amato, Presidente di Maire e imprenditore di grande successo con il quale siamo perfettamente allineati in termini di obiettivi, strategia e valori. Siamo convinti che Azzurra Capital possa portare un contributo significativo per incrementare ulteriormente la creazione di valore per tutti gli azionisti di NEXTCHEM, e ci impegneremo a fondo per farlo".

MAIRE S.p.A. è a capo di un gruppo di ingegneria che sviluppa e implementa tecnologie innovative a supporto della transizione energetica. Il Gruppo offre soluzioni integrate di ingegneria e costruzione, e soluzioni tecnologiche sostenibili, queste ultime attraverso tre linee di business: Sustainable Fertilizers, Low-Carbon Energy Vectors, e Circular Solutions. MAIRE crea valore in 45 paesi e conta su oltre 9.300 dipendenti, supportati da oltre 20.000 persone coinvolte nei suoi progetti nel mondo. MAIRE è quotata alla Borsa di Milano (ticker "MAIRE"). Per maggiori informazioni: www.groupmaire.com.

Group Media Relations Tommaso Verani Tel +39 02 6313-7603 mediarelations@groupmaire.com Investor Relations Silvia Guidi Tel +39 02 6313-7823 investor-relations@groupmaire.com

Azzurra Capital è un fondo internazionale di private equity con sedi a Milano, Lussemburgo, Dubai, Londra e Singapore e fondato da Stefano Marsaglia. Azzurra Capital punta ad acquisizioni di maggioranza o di minoranza qualificata in aziende a conduzione familiare e imprenditoriali leader nel loro settore di attività e guidate da un management team con un track record di successo. Azzurra Capital adotta un approccio collaborativo offrendo supporto al team di gestione, rispettandone sempre la visione e l'esperienza. Negli ultimi 14 mesi, Azzurra Capital ha completato altri 3 investimenti: Gruppo Desa/ Chanteclair, leader italiano nella detergenza e nei prodotti per la cura della persona, Marval, leader nella meccanica di precisione per grandi veicoli industriali e Lucart, leader nei prodotti in carta tissue e carta riciclata.

MAIRE ANNOUNCES THAT AZZURRA CAPITAL ACQUIRES A STRATEGIC STAKE IN NEXTCHEM EQUITY CAPITAL

• The stake is equal to approximately 8% of NEXTCHEM, for a total consideration of about €110 million
• This transaction further supports the NEXTCHEM's growth path and value enhancement.

Milan, 3 March 2025 – MAIRE - also acting on behalf of Maire Investments S.p.A ("MI"), and Azzurra Capital Management ("Azzurra Capital") – announces the signing of an agreement with Azzurra Capital for the acquisition of a strategic stake of approximately 8% (the "Stake") in the share capital of NEXTCHEM S.p.A. ("NEXTCHEM") from MI.

NEXTCHEM is MAIRE's subsidiary heading the Sustainable Technology Solutions business unit.

The total consideration for the Stake is approximately €110 million, corresponding to an equity value of NEXTCHEM of €1.4 billion.

Azzurra Capital is an international private equity investment group focused on companies that are leaders in their business and capable to deliver sustainable growth and superior value. Its expertise as a successful long-term investor will further contribute to NEXTCHEM's valorization path.

As a result of the above investment, MAIRE will hold approximately 82% of NEXTCHEM's share capital (unchanged, following MAIRE Board of Directors' resolution to waive the pre-emption right, having received a favorable non-binding opinion of the Related Party Committee), Azzurra Capital approximately 8%, Yousef Al Nowais 5% and MI approximately 5%. The agreed terms of the transaction, whose closing is expected to take place within May 2025, are substantially in line with those of the Al Nowais.

Alessandro Bernini, CEO of MAIRE, commented: "This agreement is another important step in NEXTCHEM's value enhancement journey. The company has drawn significant interest from leading international partners and achieved high market valuations. The investment of a partner with a strong track record such as Azzurra Capital is a further confirmation of the effectiveness of NEXTCHEM'S strategy and positioning as a major technology player in the energy transition."

Stefano Marsaglia, Founder and CEO of Azzurra Capital, stated: " We are very pleased to have become a strategic investor in NEXTCHEM which fits perfectly with our strategy of investing in entrepreneurial companies who are leaders in their sector of activity, have been successful for many years and have real potential for further growth. Also, we have a long-standing relationship with Fabrizio Di Amato, Chairman of Maire and a highly successful entrepreneur with whom we are perfectly aligned in terms of objectives, strategy and values. We are convinced that Azzurra Capital can bring a significant contribution to further boost value creation for all NEXTCHEM's shareholders, and we will be fully engaged to do so."

MAIRE S.p.A. is a leading technology and engineering group focused on advancing the Energy Transition. We provide Integrated E&C Solutions for the downstream market and Sustainable Technology Solutions, the latter through three business lines: Sustainable Fertilizers, Low-Carbon Energy Vectors, and Circular Solutions. With operations across 45 countries, MAIRE employs over 9,300 people, supported by a global network of 20,000 project partners. MAIRE is listed on the Milan Stock Exchange (ticker "MAIRE"). For further information: www.groupmaire.com.

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AZZURRA CAPITAL

Azzurra Capital, Media Relation | info@azzurracapital.com

Azzurra Capital is an international private equity fund with offices in Milan, Luxembourg, Dubai, London and Singapore and founded by Stefano Marsaglia. Azzurra Capital targets majority or qualified minority acquisitions in family-owned and entrepreneurial companies that are leaders in their business sector and are led by a management team with a track record of success. Azzurra Capital takes a collaborative approach by offering support to the management team, always respecting their vision and experience. During the last 14 months, Azzurra Capital completed 3 other investments: Gruppo Desa/ Chanteclair, leader in Italian detergent and personal care products, Marval, leader in precision engineering for large industrial vehicles and Lucart, leader in paper tissue products and recycled paper.

Website: www.azzurracapital.com

LinkedIn: www.linkedin.com/company/azzurra-capital-management