Maire Tecnimont — M&A Activity 2024

Feb 21, 2024

COMUNICATO STAMPA – N. 09 21/02/24

NEXTCHEM (MAIRE) ACQUISISCE HYDEP E DRAGONI GROUP, AMPLIANDO LE PROPRIE COMPETENZE NELL'ELETTROCHIMICA PER SVILUPPARE LA PROPRIA TECNOLOGIA DI ELETTROLISI

• L'acquisizione consentirà a NEXTCHEM di rafforzare ulteriormente le proprie capacità di design di processo nell'idrogeno verde, aprendo la strada allo sviluppo della propria value proposition tecnologica
• NextChem Tech farà leva sulle competenze di HyDEP e del Gruppo Dragoni per rafforzare le proprie soluzioni ingegneristiche per progetti basati sull'idrogeno verde, dal design meccanico e di processo, alla validazione, prototipazione e certificazione

Milano, 21 febbraio 2024 - MAIRE (MAIRE.MI) annuncia che NEXTCHEM (Sustainable Technology Solutions), attraverso la sua controllata NextChem Tech, ha firmato un accordo vincolante per l'acquisizione dell'80% di HyDEP S.r.l. e del 100% di Dragoni Group S.r.l.

Entrambe con sede in Italia, HyDEP e Dragoni Group sono società di servizi ingegneristici note nei settori meccanico ed elettrochimico, con una forte expertise nel design di processo e un'esperienza di oltre 20 anni nel settore dell'idrogeno verde, compresi brevetti. La gamma di servizi spazia dal design meccanico e di processo alla convalida, alla prototipazione e alla certificazione. Mario e Matteo Dragoni, fondatori e attuali azionisti di entrambe le entita', manterranno la gestione delle societa', le quali continueranno ad operare in autonomia sui loro rispettivi mercati.

Il prezzo di acquisto delle due quote è di circa 3,6 milioni di euro. L'accordo prevede anche una clausola di earn-out basata sul raggiungimento di obiettivi tecnici entro 30 mesi dal closing, nonché opzioni put e call sulla restante quota del 20% di HyDEP esercitabili entro 36 mesi dal closing.

Il closing è soggetto ad alcune condizioni sospensive previste per questo tipo di transazioni ed è stimato per il secondo trimestre del 2024.

Alessandro Bernini, CEO di MAIRE, ha commentato: "Questa acquisizione segna un passo importante per rafforzare ulteriormente le capacità di NextChem nell'idrogeno verde, aprendo la strada allo sviluppo della nostra value proposition nella tecnologia di elettrolisi. Le competenze di processo di HyDEP supporteranno fortemente lo sviluppo di soluzioni innovative per la produzione di ammoniaca e metanolo a bassa impronta carbonica."

MAIRE S.p.A., è a capo di un gruppo di ingegneria che sviluppa e implementa tecnologie innovative a supporto della transizione energetica. Il Gruppo offre soluzioni tecnologiche sostenibili e soluzioni integrate di ingegneria e costruzione per i fertilizzanti, l'idrogeno, la cattura della CO2, i carburanti, i prodotti chimici ed i polimeri. MAIRE crea valore in 45 paesi e conta su oltre 7.000 dipendenti, supportati da oltre 20.000 persone coinvolte nei suoi progetti nel mondo. MAIRE è quotata alla Borsa di Milano (ticker "MAIRE"). Per maggiori informazioni: www.mairetecnimont.com.

MAIRE Group Media Relations Carlo Nicolais, Tommaso Verani Tel +39 02 6313-7603 mediarelations@mairetecnimont.it MAIRE Investor Relations Silvia Guidi Tel +39 02 6313-7823 investor-relations@mairetecnimont.it

NEXTCHEM (MAIRE) TO ACQUIRE HYDEP AND DRAGONI GROUP, EXPANDING ITS COMPETENCES IN ELECTROCHEMISTRY TO DEVELOP ITS OWN INNOVATIVE ELECTROLYSIS TECHNOLOGY

• The acquisition will enable NEXTCHEM to further strengthen its process design capabilities in green hydrogen, paving the way to the development of its own technological value proposition
• NextChem Tech will leverage HyDEP and Dragoni Group's competences to reinforce its engineering solutions for projects based on green hydrogen, from process and mechanical design to validation, prototyping and certification

Milan, 21 February 2024 – MAIRE (MAIRE.MI) announces that NEXTCHEM (Sustainable Technology Solutions), through its subsidiary NextChem Tech, has signed a binding agreement to acquire 80% of HyDEP S.r.l. and 100% of Dragoni Group S.r.l.

Both Italian based, HyDEP and Dragoni Group are well-recognized engineering services companies in the mechanical and electrochemical sectors with strong process design expertise and a track record of over 20 years in green hydrogen, including patents. Range of services spans from process and mechanical design to validation, prototyping and certification. Mario and Matteo Dragoni, founders and current shareholders of both entities, will remain involved in the management of the companies, which will continue to operate independently in their respective markets.

The purchase price for the two stakes is approximately €3.6 million. The agreement provides also an earn-out clause based on the achievement of technical objectives within 30 months from closing, as well as put and call options on the remaining 20% stake in HyDEP exercisable within 36 months from closing.

Closing is subject to certain conditions precedent provided for this kind of transactions and is expected in the second quarter of 2024.

Alessandro Bernini, MAIRE CEO, commented: "This acquisition marks an important step to further strengthen NextChem's capabilities in green hydrogen, paving the way to the development of our value proposition in electrolysis technology. HyDEP's process competences will also strongly support the development of innovative solutions for the production of clean ammonia and methanol."

MAIRE S.p.A. leads a technology and engineering group that develops and implements innovative solutions to enable the Energy Transition. We offer Sustainable Technology Solutions and Integrated E&C Solutions in nitrogen fertilizers, hydrogen, circular carbon, fuels, chemicals, and polymers. MAIRE creates value in 45 countries and relies on over 7,000 employees, supported by over 20,000 people engaged in its projects worldwide. MAIRE is listed on the Milan Stock Exchange (ticker "MAIRE"). For further information: www.mairetecnimont.com.

Registered Office: Viale Castello della Magliana, 27, 00148 Rome, Italy T +39 06 412235300 F +39 06412235610 Share Capital € 19.920.679,32, fully paid-up Tax Code, VAT number and Rome Company register number: 07673571001 mairetecnimont.com

PRESS RELEASE – No. 09 21.02.2024

\Group Media Relations Carlo Nicolais, Tommaso Verani Tel +39 02 6313-7603 mediarelations@mairetecnimont.it Investor Relations Silvia Guidi Tel +39 02 6313-7823 investor-relations@mairetecnimont.it

Registered Office: Viale Castello della Magliana, 27, 00148 Rome, Italy T +39 06 412235300 F +39 06412235610 Share Capital € 19.920.679,32, fully paid-up Tax Code, VAT number and Rome Company register number: 07673571001 mairetecnimont.com