Maire Tecnimont — M&A Activity 2024

May 22, 2024

COMUNICATO STAMPA – N. 33 22/05/24

KT (MAIRE) ACQUISISCE L'ITALIANA APS DESIGNING ENERGY E LA POLACCA KTI POLAND ATTRAVERSO APS EVOLUTION, AUMENTANDO LA PROPRIA CAPACITÀ OPERATIVA CON L'AGGIUNTA DI CIRCA 280 PROFESSIONISTI ALTAMENTE QUALIFICATI, RAFFORZANDO LA SUA IMPRONTA INGEGNERISTICA IN ITALIA E NELL'EST EUROPA

• APS Evolution è la holding che controlla le due controllate che vantano un solido track record a livello globale nel trattamento delle risorse naturali, nel petrolchimico (con un focus specifico sulle gomme innovative), nella chimica verde e nei progetti energetici
• Attraverso questa acquisizione, MAIRE farà leva su una forza lavoro aggiuntiva di circa 280 professionisti per espandere la propria capacità di ingegneria e project management in molteplici discipline: processo, automazione, meccanica, piping, elettrica e civile

Milano, 22 maggio 2024 - MAIRE (MAIRE.MI) annuncia che KT - Kinetics Technology (controllata parte della business unit Integrated E&C Solutions che opera anche a supporto della business unit Sustainable Technology Solutions) ha sottoscritto un accordo vincolante per l'acquisizione del 100% di APS Evolution S.r.l., la holding che controlla APS Designing Energy S.r.l. e KTI Poland S.A.

APS Designing Energy e KTI Poland sono due società di ingegneria con una forte reputazione internazionale nell'esecuzione di progetti per il trattamento delle risorse naturali (segmento downstream), nel petrolchimico con un focus specifico sulle gomme innovative, nonché nella chimica verde, in particolare nei biocarburanti e nelle bioplastiche. Le due società forniscono un'ampia gamma di servizi lungo l'intero ciclo di vita dei progetti, dagli studi di fattibilità all'ingegneria e alle attività di project management, nonchè nell'approvvigionamento, la costruzione e i servizi di formazione.

Questa acquisizione consentirà a MAIRE di espandere la propria capacità ingegneristica grazie all'integrazione di un team multidisciplinare di circa 280 professionisti altamente qualificati nei campi dell'ingegneria di processo, automazione, meccanica, piping, elettrica e civile. In particolare, KTI Poland ha una presenza radicata nell'Est Europa che favorirà un ulteriore consolidamento del Gruppo MAIRE nell'area, con l'intento di perseguire nuove opportunità commerciali, in particolare nell'upgrade di impianti esistenti.

L'accordo prevede un prezzo d'acquisto complessivo pari a circa 7,7 milioni di euro, di cui circa 1,2 milioni di euro da versare alla data del perfezionamento dell'operazione e 6,5 milioni di euro in quattro tranche entro 5 anni dal perfezionamento. Il closing è soggetto ad alcune condizioni

sospensive consuete per questo tipo di operazioni, oltre a quelle richieste dalla legge, ed è previsto entro circa tre mesi dalla firma.

Alessandro Bernini, CEO di MAIRE, ha commentato: "Questa acquisizione segna un passo importante nel rafforzamento ulteriore delle competenze e delle capacità del Gruppo MAIRE nelle soluzioni integrate E&C, espandendo la propria impronta operativa nell'Europa dell'Est. Questa eccellenza ingegneristica si integra perfettamente alla value proposition del Gruppo MAIRE nella realizzazione di grandi progetti complessi a livello mondiale."

MAIRE S.p.A. è a capo di un gruppo di ingegneria che sviluppa e implementa tecnologie innovative a supporto della transizione energetica. Il Gruppo offre soluzioni tecnologiche sostenibili e soluzioni integrate di ingegneria e costruzione per i fertilizzanti, l'idrogeno, la cattura della CO2, i carburanti, i prodotti chimici ed i polimeri. MAIRE crea valore in 45 paesi e conta su oltre 8.300 dipendenti, supportati da oltre 20.000 persone coinvolte nei suoi progetti nel mondo. MAIRE è quotata alla Borsa di Milano (ticker "MAIRE"). Per maggiori informazioni: www.groupmaire.com.

MAIRE Group Media Relations Carlo Nicolais, Tommaso Verani Tel +39 02 6313-7603 mediarelations@groupmaire.com MAIRE Investor Relations Silvia Guidi Tel +39 02 6313-7823 investor-relations@groupmaire.com

KT (MAIRE) ACQUIRES ITALIAN-BASED APS DESIGNING ENERGY AND POLAND-BASED KTI POLAND THROUGH APS EVOLUTION, INCREASING ITS OPERATIONAL CAPACITY BY ADDING ABOUT 280 HIGHLY SKILLED PROFESSIONALS WHILE ENHANCING ITS ENGINEERING FOOTPRINT IN ITALY AND EASTERN EUROPE

• APS Evolution is the parent company of the two operating subsidiaries which can boast a historical track-record in the conversion of natural resources, petrochemical (with a specific focus on innovative rubbers), green process and energy projects worldwide
• Through this acquisition, MAIRE will leverage on an additional workforce of about 280 professionals to expand its project management and engineering capacity in the process, automation, mechanical, piping, electrical and civil fields

Milan, 22 May 2024 – MAIRE (MAIRE.MI) announces that KT - Kinetics Technology (the subsidiary part of the Integrated E&C Solutions Business Units operating also in support of the Sustainable Technology Solutions Business Unit) has signed a binding agreement to acquire 100% of APS Evolution S.r.l, parent company controlling APS Designing Energy S.r.l. and KTI Poland S.A.

APS Designing Energy and KTI Poland are two engineering companies with a solid international reputation in carrying out projects for the conversion of natural resources (downstream segment), with a specific focus on innovative rubbers, as well as in green chemistry, such as biofuels and bioplastics. The two companies provide a wide range of services in the whole value chain, from feasibility studies to engineering and project management consultancy, as well as procurement, construction, and training services.

This acquisition will enable MAIRE to expand its engineering capacity by adding a multidisciplinary team of around 280 highly skilled experts in different fields, such as process, automation, mechanical, piping, electrical, and civil engineering. Especially, KTI Poland has a strong footprint in Eastern Europe, which MAIRE Group will leverage to strengthen its position in the region and seize new opportunities and prospects, especially in the upgrading of existing plants.

The agreement provides for an overall purchase price of approximately €7.7 million, of which approximately €1.2 million to be paid at the closing date, and €6.5 million in four instalments within 5 years from closing. Closing is subject to certain conditions precedent customary for this kind of transactions, further to those required by the applicable law and is expected in about three months from signing.

Alessandro Bernini, MAIRE CEO, commented: "This acquisition marks an important step to further strengthen MAIRE Group's competences and capabilities in Integrated E&C Solutions while

expanding its operational footprint in Eastern Europe. This engineering excellence also best fits MAIRE Group's value proposition in delivering large complex projects worldwide."

MAIRE S.p.A. leads a technology and engineering group that develops and implements innovative solutions to enable the Energy Transition. We offer Sustainable Technology Solutions and Integrated E&C Solutions in nitrogen fertilizers, hydrogen, circular carbon, fuels, chemicals, and polymers. MAIRE creates value in 45 countries and relies on over 8,300 employees, supported by over 20,000 people engaged in its projects worldwide. MAIRE is listed on the Milan Stock Exchange (ticker "MAIRE"). For further information: www.groupmaire.com

Group Media Relations Carlo Nicolais, Tommaso Verani Tel +39 02 6313-7603 mediarelations@groupmaire.com Investor Relations Silvia Guidi Tel +39 02 6313-7823 investor-relations@groupmaire.com