Maire Tecnimont

M&A Activity • Jul 30, 2024

COMUNICATO STAMPA – N. 45 30/07/24

KT (MAIRE) COMPLETA L'ACQUISIZIONE DELLA SOCIETÀ D'INGEGNERIA APS EVOLUTION, AUMENTANDO LA PROPRIA CAPACITÀ OPERATIVA E RAFFORZANDO LA PRESENZA IN ITALIA E NELL'EST EUROPA

• APS Evolution è la holding che controlla due società che vantano una solida reputazione a livello internazionale nella realizzazione di progetti per la conversione delle risorse naturali e nella chimica verde
• Grazie a questa acquisizione, MAIRE potrà contare su una forza lavoro aggiuntiva di circa 290 professionisti per espandere la propria capacità di ingegneria e project management in molteplici discipline: processo, automazione, meccanica, piping, elettrica e civile

Milano, 30 luglio 2024 - Facendo seguito a quanto comunicato il 22 maggio 2024, MAIRE (MAIRE.MI) annuncia il perfezionamento da parte di KT - Kinetics Technology (Integrated E&C Solutions) dell'acquisizione del 100% di APS Evolution S.r.l.

APS Evolution S.r.l. è la holding che controlla APS Designing Energy S.r.l., con sede in Italia, e KTI Poland S.A., con sede in Polonia, due società di ingegneria con una forte reputazione internazionale nell'esecuzione di progetti per il trattamento delle risorse naturali (segmento downstream), con un focus specifico sulle gomme innovative, nonché nella chimica verde, in particolare nei biocarburanti e nelle bioplastiche. Al 30 giugno 2024, le società hanno generato un fatturato totale di 61,7 milioni di euro e un portafoglio ordini di 137,3 milioni di euro.

Questa acquisizione consentirà a MAIRE di espandere la propria capacità ingegneristica grazie all'integrazione di un team multidisciplinare di circa 290 professionisti altamente qualificati nei campi dell'ingegneria di processo, automazione, meccanica, piping, elettrica e civile. In particolare, l'acquisizione di KTI Poland rafforzerà la presenza di MAIRE nell'Est Europa, con l'intento di perseguire nuove opportunità commerciali, in particolare nell'upgrade di impianti esistenti.

L'accordo prevede un corrispettivo in denaro complessivo pari a circa 7,7 milioni di euro, di cui circa 1,2 milioni di euro versati oggi e 6,5 milioni di euro in quattro tranche entro il 2030.

Alessandro Bernini, CEO di MAIRE, ha commentato: "Questa acquisizione supporterà la crescita del Gruppo prevista nei prossimi anni con l'apporto di professionisti altamente qualificati. La decarbonizzazione dell'industria è un fattore chiave per il raggiungimento degli obiettivi europei del Green Deal e siamo desiderosi di contribuire con il nostro know-how tecnologico e ingegneristico a un'economia più sostenibile."

Nell'operazione, APS Evolution è stata assistita da Studio Tributario e Legale Bianchi di Roma, mentre per MAIRE l'operazione è stata gestita dai team M&A, Legale e Societario del Gruppo.

COMUNICATO STAMPA – N. 45 30/07/24

MAIRE S.p.A. è a capo di un gruppo di ingegneria che sviluppa e implementa tecnologie innovative a supporto della transizione energetica. Il Gruppo offre soluzioni tecnologiche sostenibili e soluzioni integrate di ingegneria e costruzione per i fertilizzanti, l'idrogeno, la cattura della CO2, i carburanti, i prodotti chimici ed i polimeri. MAIRE crea valore in 45 paesi e conta su oltre 8.300 dipendenti, supportati da oltre 20.000 persone coinvolte nei suoi progetti nel mondo. MAIRE è quotata alla Borsa di Milano (ticker "MAIRE"). Per maggiori informazioni: www.groupmaire.com.

Media Relations

Carlo Nicolais, Tommaso Verani Tel +39 02 6313-7603 mediarelations@groupmaire.com Investor Relations

Silvia Guidi Tel +39 02 6313-7823 investor-relations@groupmaire.com

KT (MAIRE) COMPLETES THE ACQUISITION OF ENGINEERING COMPANY APS EVOLUTION, INCREASING ITS OPERATIONAL CAPACITY AND ENHANCING ITS FOOTPRINT IN ITALY AND EASTERN EUROPE

• APS Evolution is the parent company of two engineering firms with a solid international reputation in the execution of projects for the conversion of natural resources and in green chemistry
• Thanks to this acquisition, MAIRE will leverage on an additional workforce of about 290 professionals to expand its project management and engineering capacity in the process, automation, mechanical, piping, electrical and civil fields

Milan, 30 July 2024 – Further to the announcement made on 22 May 2024, MAIRE (MAIRE.MI) informs that KT - Kinetics Technology (Integrated E&C Solutions) has finalized the acquisition of the entire share capital of APS Evolution S.r.l.

APS Evolution S.r.l. is the parent company of Italy-based APS Designing Energy S.r.l. and Polandbased KTI Poland S.A., two engineering firms which boast a solid international reputation in the execution of projects for the conversion of natural resources (downstream petrochemical segment), with a specific focus on innovative rubbers, as well as in green chemistry, such as biofuels and bioplastics. As of 30 June 2024, the companies generated total revenues of €61.7 million and backlog was €137.3 million.

This acquisition will enable MAIRE to expand its engineering capacity by adding a multidisciplinary team of around 290 experts in different fields, such as process, automation, mechanical, piping, electrical, and civil engineering. Additionally, the takeover of KTI Poland will enhance MAIRE's footprint in Eastern Europe, bringing new opportunities and prospects, especially in the upgrading of existing plants.

The agreement provides for an overall cash consideration of approximately €7.7 million, of which approximately €1.2 million paid today, and €6.5 million in four instalments due within 2030.

Alessandro Bernini, MAIRE CEO, commented: "This acquisition will support the Group's expected growth in the coming years with highly skilled professionals. The decarbonization of the industry is a key factor in achieving the European Green Deal objectives and we are eager to contribute with our technological and engineering know-how to a more sustainable economy."

APS Evolution has been advised by Studio Tributario e Legale Bianchi of Rome, while MAIRE has been supported by its internal M&A, Legal and Corporate Affairs and Governance teams.

PRESS RELEASE – No. 45

30/07/2024

MAIRE S.p.A. leads a technology and engineering group that develops and implements innovative solutions to enable the Energy Transition. We offer Sustainable Technology Solutions and Integrated E&C Solutions in nitrogen fertilizers, hydrogen, circular carbon, fuels, chemicals, and polymers. MAIRE creates value in 45 countries and relies on over 8,300 employees, supported by over 20,000 people engaged in its projects worldwide. MAIRE is listed on the Milan Stock Exchange (ticker "MAIRE"). For further information: www.groupmaire.com

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