Maire Tecnimont — M&A Activity 2023

Jan 23, 2023

Comunicato Stampa n. 04 – 23.01.2023

MAIRE TECNIMONT ACQUISISCE LA QUOTA DI MAGGIORANZA DI CONSER, SOCIETA' ITALIANA DI TECNOLOGIE PER INTERMEDI DI PLASTICHE BIODEGRADABILI E DERIVATI AD ALTO VALORE AGGIUNTO, ATTRAVERSO NEXTCHEM HOLDING

• NextChem Holding entra nei mercati delle plastiche biodegradabili e dei derivati ad alto valore aggiunto acquisendo una quota dell'83,5% della società romana
• Il portafoglio tecnologico del Gruppo si rafforza con l'aggiunta di nuove soluzioni a supporto della transizione energetica

Roma, 23 gennaio 2023 - Maire Tecnimont S.p.A. annuncia l'espansione, attraverso la propria controllata NextChem Holding, nei mercati delle tecnologie per derivati ad alto valore aggiunto e per intermedi di plastiche biodegradabili con l'acquisizione di una quota dell'83,5% di Conser, società di tecnologie proprietarie e di ingegneria di processo con sede a Roma. Fondata piu di 50 anni fa, Conser è stata sviluppata dall'ing. Flavio Simola, che ha guidato la società all'eccellenza tecnologica che rappresenta oggi. Il closing, soggetto alle condizioni tipiche per questo tipo di operazioni, è previsto entro il 15 aprile 2023. NextChem Holding detiene inoltre l'opzione di acquisire la restante quota del 16,5% entro i prossimi tre anni. L'acquisizione di Conser, che nel 2022 ha sviluppato ricavi totali attesi per circa €25 milioni, ha una valenza strategica in quanto permette al Gruppo di entrare in nuovi mercati.

Conser puo' contare su un portafoglio di brevetti tecnologici estremamente diversificati dedicati alla transizione energetica e ai processi per prodotti di chimica fine ad alto valore aggiunto. Il portafoglio comprende tecnologie flessibili ed economicamente vantaggiose per l'anidride maleica, il butandiolo e il dimetil succinato, che sono elementi fondamentali per la produzione di plastiche biodegradabili, in particolare il polibutilene succinato (PBS) e il polibutilene adipato co-tereftalato (PBAT). Il portafoglio di Conser comprende anche tecnologie per vettori di idrogeno organico liquido, chimica fine per la produzione di batterie al litio e derivati a base biologica (glicerina vegetale).

Maire Tecnimont SpA SEDE LEGALE Viale Castello della Magliana, 27, 00148 Roma, Italia T +39 06 412235300 F +39 06412235610 Sede operativa Via Gaetano de Castillia 6a, 20124 Milano, Italia T +39 02 63131 F +39 02 63139777

Capitale Sociale € 19.920.679,32 i.v. Codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Roma 07673571001 www.mairetecnimont.com

Il PBS e il PBAT hanno eccellenti proprietà di biodegradazione e i loro mercati consolidati mostrano prospettive molto promettenti, grazie a una domanda crescente soprattutto in Asia, dove Conser ha licenziato nell'ultimo anno più della metà degli impianti per vari clienti di livello mondiale.

Conser beneficerà del know-how tecnologico e dell'esperienza del Gruppo Maire Tecnimont per ottimizzare ulteriormente le proprie tecnologie attuali e future, al fine di sviluppare tra l'altro un polimero completamente biodegradabile o a base biologica.

Con questa acquisizione strategica, Maire Tecnimont rafforza ulteriormente la propria leadership nel settore dei polimeri aggiungendo al proprio portafoglio tecnologico le tecnologie per gli intermedi delle plastiche biodegradabili e per le specialità chimiche a valore aggiunto, con l'obiettivo di combinarle con la propria capacità integrata di esecuzione di progetti, facendo leva al contempo sulla propria rete commerciale internazionale.

Alessandro Bernini, Amministratore Delegato del Gruppo Maire Tecnimont, ha commentato: "Questo importante passo consente al Gruppo Maire Tecnimont di ampliare il proprio portafoglio tecnologico nell'area dei prodotti chimici sostenibili. Integreremo la nostra value proposition come licensor di tecnologie e fornitore di servizi ad alto contenuto tecnologico a supporto della transizione energetica con nuove soluzioni innovative per supportare i mercati globali nel percorso verso un'economia più sostenibile. Apprezziamo il valore aggiunto che Flavio Simola ha portato alla società, e siamo entusiasti di continuare a lavorare con lui ed il suo team."

Flavio Simola, Amministratore Unico e maggiore azionista di Conser, ha dichiarato: "Ritengo questa operazione estremamente interessante in quanto potrà consentire l'espansione sia delle attività di sviluppo tecnologico, che di quelle commerciali internazionali."

Nell'operazione Conser è stata assistita da FAI ADVISORY e dallo studio legale Foschiani di Roma, mentre per Maire Tecnimont l'operazione è stata gestita dal team legale ed M&A del Gruppo.

Maire Tecnimont S.p.A.

Maire Tecnimont S.p.A., società quotata alla Borsa di Milano, è a capo di un gruppo industriale leader in ambito internazionale nella trasformazione delle risorse naturali (ingegneria impiantistica nel downstream oil & gas, con competenze tecnologiche ed esecutive). Con la propria controllata NextChem opera nel campo della chimica verde e delle tecnologie a supporto della transizione energetica. Il Gruppo

Maire Tecnimont è presente in circa 45 paesi, conta circa 50 società operative e un organico di circa 9.300 persone tra dipendenti e collaboratori. Per maggiori informazioni: www.mairetecnimont.com.

Group Media Relations Carlo Nicolais, Tommaso Verani +39 02 63137603 mediarelations@mairetecnimont.it Investor Relations Riccardo Guglielmetti Tel +39 02 6313-7823 investor-relations@mairetecnimont.it

Conser S.p.A.

Conser S.p.A., e' una societa' storica italiana nello sviluppo di tecnologie chimiche e petrolchimiche, in constante espansione in particolare nell'area asiatica. Per maggiori informazioni : www.conserspa.com

MAIRE TECNIMONT AQUIRES THE MAJORITY STAKE OF CONSER, AN ITALIAN HIGH-VALUE DERIVATIVES AND BIO-DEGRADABLE PLASTIC BY-PRODUCTS TECHNOLOGY LICENSOR, THROUGH NEXTCHEM HOLDING

• NextChem Holding accesses the high-value derivatives and biodegradable plastics licensing markets by acquiring an 83.5% stake of the Rome-based company
• The Group's technological portfolio is strengthened with the addition of new solutions supporting the energy transition

Rome 23 January 2023 – Maire Tecnimont S.p.A. announces that, through its subsidiary NextChem Holding S.p.A., it is expanding into the high-value derivates and biodegradable plastic by-products licensing markets with the acquisition of an 83,5% stake of Conser, a technology licensor and process engineering design company based in Rome, Italy. Founded more than Fifty years ago, Conser has been developed by Flavio Simola, who has led the company to the current technological excellence. The closing, which is subject to customary conditions, is expected to take place by April 15, 2023. NextChem Holding also retains an option to acquire the remaining 16.5% stake within the next 3 years. The acquisition of Conser, which is expected to reach total revenues of approximately €25 million in 2022, is strategically important because it allows the Group to enter new markets.

Conser has a portfolio of technology patents dedicated to the energy transition and added-value specialty chemicals processes. Such a portfolio includes cost-effective and process-flexible technologies for Maleic Anhydride, Butanediol and Dimethyl Succinate, which are crucial building blocks for the production of biodegradable plastics, in particular Polybutylene Succinate (PBS) and polybutylene adipate coterephthalate (PBAT). Conser's portfolio also includes technologies for Liquid Organic Hydrogen Carriers, specialties for Lithium-based batteries production and Bio-based (vegetable glycerine) derivatives.

PBS and PBAT have excellent biodegradation properties, and their relevant consolidated markets show very promising outlooks driven by a growing demand

Maire Tecnimont SpA SEDE LEGALE Viale Castello della Magliana, 27, 00148 Roma, Italia T +39 06 412235300 F +39 06412235610 Sede operativa Via Gaetano de Castillia 6a, 20124 Milano, Italia T +39 02 63131 F +39 02 63139777

Capitale Sociale € 19.920.679,32 i.v. Codice fiscale, partita IVA e numero di iscrizione nel Registro delle Imprese di Roma 07673571001 www.mairetecnimont.com

especially in Asia, where Conser has licensed more than half of the plants in the region in the last year for several leading global players.

Conser will benefit from Maire Tecnimont Group's technological know-how and expertise to further optimize its current and future technologies, in order to develop, among other solutions, a fully bio-based or biodegradable polymer.

With this strategic acquisition, Maire Tecnimont further strengthens its leadership in polymers by adding biodegradable plastics by-products and added-value specialty chemicals technologies to its technological portfolio and aims to combine it with its integrated projects service capability, while leveraging its global commercial network.

Alessandro Bernini, Maire Tecnimont Group Chief Executive Officer, commented: "This important step enables Maire Tecnimont Group to expand its technology portfolio in the Sustainable Chemicals area. We will integrate our value proposition as a licensor and a technology-driven energy services provider with new innovative solutions to support global markets in the progressive shift towards a more sustainable economy. We appreciate the added value that Flavio Simola has brought to the company, and we look forward to keep working with him and his team."

Flavio Simola, Conser's Managing Director and majority shareholder added: "This transaction is extremely interesting as it will enable further epxansion of technological as well as commercial activities globally".

Conser has been advised by FAI ADVISORY and by law firm Foschiani of Rome, while Maire Tecnimont has been supported by its internal M&A and legal teams.

Maire Tecnimont S.p.A.

Maire Tecnimont S.p.A., società quotata alla Borsa di Milano, è a capo di un gruppo industriale leader in ambito internazionale nella trasformazione delle risorse naturali (ingegneria impiantistica nel downstream oil & gas, con competenze tecnologiche ed esecutive). Con la propria controllata NextChem opera nel campo della chimica verde e delle tecnologie a supporto della transizione energetica. Il Gruppo Maire Tecnimont è presente in circa 45 paesi, conta circa 50 società operative e un organico di circa 9.300 persone tra dipendenti e collaboratori. Per maggiori informazioni: www.mairetecnimont.com.

Group Media Relations Carlo Nicolais, Tommaso Verani +39 02 63137603 mediarelations@mairetecnimont.it Investor Relations Riccardo Guglielmetti Tel +39 02 6313-7823 investor-relations@mairetecnimont.it