Maire Tecnimont — Governance Information 2016

Apr 6, 2016

Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari

Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari

ai sensi dell'art. 123-bis TUF

modello di amministrazione e controllo tradizionale

Emittente: Maire Tecnimont S.p.A.

Sito web: www.mairetecnimont.com

Esercizio 2015

Approvata dal Consiglio di Amministrazione del 16 marzo 2016

Indice Generale

	GLOSSARIO	6
1.	PROFILO DELL'EMITTENTE	7
2.	INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI	8
	a) Struttura del capitale sociale	8
	b) Restrizioni al trasferimento di titoli	9
	c) Partecipazioni rilevanti nel capitale	9
	d) Titoli che conferiscono diritti speciali	9
	e) Partecipazione azionaria dei dipendenti: meccanismo di esercizio dei diritti di voto	11
	f) Restrizioni al diritto di voto	11
	g) Accordi tra azionisti	11
	h) Clausole di change of control	11
	i) Deleghe ad aumentare il capitale sociale e autorizzazioni all'acquisto di azioni proprie	12
	l) Attività di direzione e coordinamento	13
3.	COMPLIANCE	14
4.	CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	15
	4.1 NOMINA E SOSTITUZIONE DEGLI AMMINISTRATORI	15
	Piani di successione	17
	4.2 COMPOSIZIONE	18
	Cumulo massimo agli incarichi ricoperti in altre società	19
	Induction Programme	19
	4.3 RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	21
	4.4 ORGANI DELEGATI	26
	Amministratori Delegati	26
	Presidente del Consiglio di Amministrazione	28
	Comitato esecutivo	29
	Informativa al Consiglio	29
	4.5 ALTRI CONSIGLIERI ESECUTIVI	29
	4.6 AMMINISTRATORI INDIPENDENTI	29
	4.7 LEAD INDEPENDENT DIRECTOR	30
5.	TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE	31
6.	COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO	32
7.	COMITATO PER LE NOMINE	32
8.	COMITATO PER LA REMUNERAZIONE	33
	Composizione e funzionamento del comitato per la remunerazione (ex art. 123-bis, comma 2, lett. d) TUF)	33

Funzioni del Comitato Remunerazione
9. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI
Politica generale per la remunerazione
Piani di remunerazione basati su azioni
Remunerazione degli Amministratori esecutivi
Meccanismi di incentivazione del Responsabile dell'Internal Audit e del
Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Remunerazione degli Amministratori non esecutivi
Indennità degli Amministratori in caso di dimissioni, licenziamento o cessazione del rapporto a seguito di un'offerta pubblica di acquisto (ex art.
123-bis, comma 1, lettera i), TUF)
10. COMITATO CONTROLLO E RISCHI
Composizione e funzionamento del Comitato Controllo e Rischi (ex art. 123
bis, comma 2, lett. d), TUF)
Funzioni attribuite al Comitato Controllo e Rischi
11. SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI
Sistema di gestione dei rischi legati all'informativa finanziaria
11.1 AMMINISTRATORE INCARICATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO
INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI
11.2 RESPONSABILE DELLA FUNZIONE DI INTERNAL AUDIT
11.3 MODELLO ORGANIZZATIVO (ex D. Lgs 231/2001)
11.4 SOCIETÀ DI REVISIONE
11.5 DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI E ALTRI RUOLI E FUNZIONI AZIENDALI
11.6 COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI COINVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI
12. INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE
13. NOMINA DEI SINDACI
14. COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE
15. RAPPORTI CON GLI AZIONISTI
16. ASSEMBLEE
17. ULTERIORI PRATICHE DI GOVERNO SOCIETARIO
18. CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO
TABELLE

Glossario

Codice/Codice di Autodisciplina: il Codice di Autodisciplina delle società quotate approvato da ultimo nel luglio 2015 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria.

Cod. civ./ c.c.: il codice civile.

Consiglio: il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente.

Emittente / Società / Maire Tecnimont: Maire Tecnimont S.p.A.

Esercizio: l'esercizio sociale chiuso al 31 dicembre 2015, al quale la Relazione si riferisce.

Gruppo: indica il gruppo di cui Maire Tecnimont è a capo.

Istruzioni al Regolamento di Borsa: le Istruzioni al Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A.

Regolamento di Borsa: il Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A.

Regolamento Emittenti Consob: il Regolamento emanato da Consob con deliberazione n. 11971 del 1999 (come successivamente modificato) in materia di emittenti.

Regolamento Mercati Consob: il Regolamento emanato da Consob con deliberazione n. 16191 del 2007 (come successivamente modificato) in materia di mercati.

Regolamento Parti Correlate Consob: il Regolamento emanato da Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 (come successivamente modificato) in materia di operazioni con parti correlate.

Relazione: la relazione sul governo societario e gli assetti proprietari che le società sono tenute a redigere ai sensi dell'art. 123-bis del TUF.

Testo Unico della Finanza/TUF: il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.

1. PROFILO DELL'EMITTENTE

Maire Tecnimont è organizzata secondo il modello di amministrazione e controllo tradizionale con l'Assemblea dei Soci, il Consiglio di Amministrazione ed il Collegio Sindacale.

Il Consiglio di Amministrazione ha istituito al proprio interno due comitati con funzioni consultive e propositive, il Comitato per la Remunerazione e il Comitato Controllo e Rischi, secondo quanto disposto dal Codice di Autodisciplina elaborato dal Comitato per la Corporate Governance di Borsa Italiana S.p.A., modificato da ultimo nel luglio 2015 (il "Codice di Autodisciplina").

Il Consiglio di Amministrazione ha altresì istituito un Comitato Parti Correlate a cui sono assegnati i compiti e le funzioni previsti dal Regolamento Parti Correlate Consob.

L'attività di revisione legale dei conti è stata affidata dall'Assemblea ordinaria della Società in data 10 luglio 2007 - su proposta del Collegio Sindacale - alla società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. per gli esercizi sociali 2007-2015. In data 15 dicembre 2015 l'Assemblea ordinaria della Società ha nominato, su proposta motivata del Collegio Sindacale, la società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. quale revisore legale dei conti per gli esercizi 2016– 2024, come meglio descritto nella successiva Sezione 11.4 a cui si rinvia.

A far data dal 26 novembre 2007, le azioni di Maire Tecnimont sono negoziate sul Mercato Telematico Azionario ("MTA") organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..

Alla data della presente Relazione, Maire Tecnimont è controllata, ai sensi dell'art. 93 del TUF, da Fabrizio Di Amato, il quale detiene, tramite la società GLV Capital S.p.A. - già Maire Gestioni S.p.A. - ("GLV Capital"), il controllo di diritto della Società.

Il sistema di governo societario della Società è essenzialmente orientato all'obiettivo della creazione di valore per gli azionisti in un orizzonte di medio-lungo periodo, nella consapevolezza della rilevanza sociale delle attività in cui la Società e il Gruppo sono impegnati e della conseguente necessità di considerare adeguatamente, nel relativo svolgimento, tutti gli interessi coinvolti.

La Società e il Gruppo si impegnano a mantenere costanti rapporti con i propri stakeholder interni ed esterni anche attraverso iniziative di responsabilità sociale nei territori in cui sono presenti con il proprio business, volte a supportare progetti con finalità di solidarietà sociale, di promozione sociale ed economica e di sostegno ad enti con valore sociale di particolare rilevanza. Il Gruppo inoltre aderisce e contribuisce ad iniziative internazionali sviluppate dalle Nazioni Unite (UN Global Compact e Global Compact Network Italia) volte a promuovere la tutela dei diritti umani e del lavoro, la protezione dell'ambiente e la lotta alla corruzione.

2. INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI

(ex art. 123-bis, comma 1, TUF)

alla data del 16 marzo 2016

a) Struttura del capitale sociale (ex art. 123 bis, comma 1, lett. a) TUF)

Il capitale sociale sottoscritto e versato di Maire Tecnimont è di euro 19.689.550,00 ed è suddiviso in n. 305.527.500 azioni ordinarie prive di valore nominale.

L'Assemblea straordinaria del 26 aprile 2012, al fine di dotare la Società della facoltà di avvalersi di uno strumento rapido e flessibile che consenta alla medesima di cogliere con maggiore efficienza eventuali opportunità che il mercato presentasse per reperire capitale di rischio, ha introdotto la previsione secondo la quale il diritto di opzione spettante ai soci in relazione alle azioni di nuova emissione e alle obbligazioni convertibili in azioni può essere escluso dall'Assemblea dei soci ovvero, in caso di delega ai sensi dell'art. 2443 cod. civ., dal Consiglio di Amministrazione, nei limiti del dieci per cento del capitale sociale preesistente e sussistendo le altre condizioni di cui all'art. 2441, comma 4, secondo periodo, cod. civ..

Alla data della presente Relazione non sono state emesse categorie di azioni diverse dalle azioni ordinarie.

Il Consiglio di Amministrazione della Società, in data 11 febbraio 2014, ha approvato un prestito obbligazionario c.d. equity-linked, riservato a investitori qualificati italiani ed esteri con durata di 5 anni, per un importo nominale complessivo di 70 milioni di euro, con scadenza in data 20 febbraio 2019 (il "Prestito Obbligazionario"). Il 17 febbraio 2014 i Joint Bookrunner hanno esercitato integralmente l'opzione di over-allotment ad essi concessa: pertanto l'importo nominale complessivo delle obbligazioni è stato incrementato da 70 milioni di euro a 80 milioni di euro.

In data 20 febbraio 2014 sono state emesse le obbligazioni "euro 80 million 5,75 per cent. Unsecured Equity-Linked Bonds due 2019". L'Assemblea straordinaria del 30 aprile 2014 ha deliberato di autorizzare ai sensi dell'art. 2420-bis del cod. civ. e delle prescrizioni del relativo regolamento, la convertibilità del prestito obbligazionario equity-linked e per l'effetto di approvare la proposta di aumento del capitale sociale in denaro, a pagamento e in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 5 cod. civ., per un importo complessivo massimo di euro 80.000.000,00 (ottantamilioni/00) (comprensivo del sovrapprezzo) da liberarsi in una o più volte mediante emissione di massime n. 36.533.017 (trentaseimilionicinquecentotrentatremiladiciassette) azioni, aventi le medesime caratteristiche delle azioni ordinarie in circolazione, riservato esclusivamente ed

irrevocabilmente a servizio del predetto prestito obbligazionario, secondo i termini del relativo regolamento, stabilendo quale termine ultimo di sottoscrizione delle azioni di nuova emissione il 20 (venti) febbraio 2019 (duemiladiciannove) che corrisponde alla scadenza del quinto anno successivo all'emissione del prestito obbligazionario, fermo restando che nel caso in cui, a tale data, l'aumento di capitale non fosse stato integralmente sottoscritto, lo stesso si intenderà comunque aumentato per un importo pari alle sottoscrizioni raccolte.

La struttura del capitale sociale di Maire Tecnimont è dettagliata nella Tabella 1, riportata in appendice alla presente Relazione.

b) Restrizioni al trasferimento di titoli (ex art. 123-bis, comma 1, lett. b) TUF)

Non sono previste restrizioni al trasferimento delle azioni della Società.

c) Partecipazioni rilevanti nel capitale (ex art. 123-bis, comma 1, lett. c) TUF)

Le partecipazioni rilevanti nel capitale di Maire Tecnimont al 31 dicembre 2015 e al 16 marzo 2016 sono indicate, secondo quanto risulta dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 TUF e dalle altre informazioni in possesso di Maire Tecnimont, nella Tabella 1 riportata in appendice alla presente Relazione.

d) Titoli che conferiscono diritti speciali (ex art. 123 bis, comma 1, lett. d) TUF)

Alla data della presente Relazione non sono stati emessi titoli che conferiscono diritti speciali di controllo.

In data 18 febbraio 2015, l'Assemblea straordinaria di Maire Tecnimont, con la presenza di tanti soci rappresentativi di una percentuale pari al 76,14% del capitale sociale, ha deliberato con il voto favorevole dell'87,62% dei presenti le modifiche dell'art. 6 dello Statuto e l'introduzione degli artt. 6-bis, 6-ter e 6-quater ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF e dell'art. 20, comma 1-bis, del d.l. 91/2014 convertito nella legge 116/2014, volte a introdurre il meccanismo della maggiorazione del diritto di voto.

L'introduzione di tale istituto è volta a incentivare l'investimento a medio-lungo termine e così la stabilità della compagine sociale. La disciplina introdotta prevede l'attribuzione di due voti a ogni azione ordinaria appartenuta al medesimo azionista per un periodo continuativo non inferiore a ventiquattro mesi, a decorrere dalla data di iscrizione in un apposito Elenco, istituito e tenuto a cura della Società.

In particolare, lo Statuto prevede che la maggiorazione del diritto di voto si consegua, previa iscrizione nell'Elenco a seguito di istanza del titolare accompagnata da comunicazione attestante il possesso azionario (anche per una parte delle azioni possedute), rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, con il decorso di ventiquattro mesi di titolarità ininterrotta dall'iscrizione nell'Elenco e con effetto dal quinto giorno di mercato aperto del mese di calendario successivo a quello in cui è decorso il periodo di ventiquattro mesi.

La maggiorazione del voto già maturata, ovvero il periodo di titolarità necessario alla maturazione della stessa già trascorso sono conservati in caso di successione a causa di morte a favore degli eredi o del legatario del titolare delle azioni, di fusione o scissione del titolare delle azioni a favore della società risultante dalla fusione o beneficiaria della scissione e di trasferimento da un portafoglio a un altro degli OICR gestiti da uno stesso soggetto.

Inoltre, la maggiorazione del diritto di voto si estende (i) alle azioni di compendio di un aumento gratuito di capitale spettanti al titolare in relazione alle azioni per le quali è maturata la maggiorazione; (ii) alle azioni spettanti in concambio in caso di fusione e scissione (se il progetto di fusione o di scissione lo prevede); e (iii) alle azioni sottoscritte dal titolare in caso di esercizio del diritto di opzione relativo alle azioni per le quali è maturata la maggiorazione.

La maggiorazione del diritto di voto viene meno per le azioni oggetto di cessione a qualsiasi titolo, oneroso o gratuito, o costituite in pegno, oggetto di usufrutto o di altri vincoli che attribuiscano a un terzo il diritto di voto e per le azioni detenute da società o enti (che posseggano partecipazioni in misura superiore alla soglia di cui all'art. 120 TUF) in caso di cessione del controllo di tali società o enti. La maggiorazione viene meno anche a seguito di rinuncia del titolare, in tutto o in parte.

La maggiorazione del diritto di voto si computa per ogni deliberazione assembleare per la determinazione di tutti i quorum assembleari e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale sociale e non ha effetto sui diritti, diversi dal voto, spettanti ed esercitabili in forza del possesso di determinate aliquote del capitale (ivi incluse le aliquote per la presentazione delle liste ai fini della nomina degli organi sociali, per l'esercizio dell'azione di responsabilità o per l'impugnazione delle delibere assembleari).

A seguito dell'iscrizione della delibera assembleare del 18 febbraio 2015 nel Registro delle Imprese, la Società ha istituito l'Elenco Speciale degli Azionisti che intendono usufruire della maggiorazione del voto previsto dall'art. 6-quater dello Statuto e ha pubblicato sul proprio sito internet (Sezione Governance – voto maggiorato) le modalità operative per l'iscrizione nello stesso. In data 31 marzo 2015, a seguito di richiesta formulata secondo le modalità indicate, la Società ha provveduto all'iscrizione nell'Elenco Speciale degli Azionisti GLV Capital S.p.A. e Arab Development Establishment (ARDECO), con una partecipazione rispettivamente pari al 54,877% e al 10,001% del capitale sociale.

e) Partecipazione azionaria dei dipendenti: meccanismo di esercizio dei diritti di voto (ex art. 123 bis, comma 1, lett. e) TUF)

Alla data della presente Relazione non è previsto alcun sistema di partecipazione azionaria dei dipendenti.

Il Consiglio di Amministrazione del 16 marzo 2016, con il parere favorevole del Comitato per la Remunerazione, ha deliberato, a beneficio dei Dirigenti apicali del Gruppo, l'introduzione di un nuovo sistema di incentivazione di lungo termine basato sull'assegnazione di azioni della Società ("Piano di Performance Share") e un "Piano di Azionariato diffuso" rivolto alla generalità dei dipendenti. A tale riguardo, si rimanda alla Relazione sulla Remunerazione 2016 redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e ai Documenti Informativi ed alle Relazioni Illustrative dei due Piani, approvati dallo stesso Consiglio di Amministrazione il 16 marzo 2016 e sottoposti all'Assemblea convocata per il 27 aprile 2016 in prima convocazione e per il 28 aprile 2016 in seconda convocazione.

f) Restrizioni al diritto di voto (ex art. 123-bis, comma 1, lett. f) TUF)

Alla data della presente Relazione non sono previste restrizioni al diritto di voto.

g) Accordi tra Azionisti (ex art. 123-bis, comma 1, lett. g) TUF)

L'Emittente non è a conoscenza, alla data della presente Relazione, di alcun accordo tra gli Azionisti ai sensi dell'art. 122 TUF.

h) Clausole di change of control (ex art. 123-bis, comma 1, lett. h) TUF) e disposizioni statutarie in materia di OPA (ex art. 104-bis, comma 1 - ter, e 104-bis, comma 1)

Il contratto di finanziamento, stipulato in data 11 maggio 2010 tra Maire Tecnimont e Intesa SanPaolo S.p.A., attribuisce alla Banca finanziatrice la facoltà di recedere dal contratto nel caso in cui l'azionista di maggioranza perda il controllo – ai sensi dell'art. 2359 cod. civ. – di Maire Tecnimont senza la preventiva approvazione della Banca.

Il contratto di finanziamento, stipulato in data 23 giugno 2010 tra Maire Tecnimont e Intesa SanPaolo S.p.A., attribuisce alla Banca finanziatrice la facoltà di recedere dal contratto nel caso in cui l'azionista di maggioranza perda il controllo – ai sensi dell'art. 2359 cod. civ. – di Maire Tecnimont senza la preventiva approvazione della Banca.

Il contratto di finanziamento, stipulato in data 23 dicembre 2015 tra Tecnimont S.p.A., da un lato, e Banca IMI S.p.A., Intesa SanPaolo S.p.A., Unicredit Corporate Banking S.p.A., Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. e Banca Popolare di Milano Società Cooperativa S.r.l., dall'altro, prevede un obbligo di rimborso anticipato integrale del finanziamento nel caso in cui: (i) GLV Capital S.p.A. cessi di detenere, direttamente o indirettamente per il tramite di società interamente partecipate o controllate ai sensi dell'art. 2359, una quota di partecipazione rappresentante oltre il 35% dei diritti di voto nell'Assemblea di Maire Tecnimont, ovvero (ii) un soggetto diverso da GLV Capital S.p.A. giunga a detenere, direttamente o indirettamente per il tramite di società interamente partecipate o controllate ai sensi dell'art. 2359, una quota di partecipazione rappresentante oltre il 35% dei diritti di voto nell'Assemblea di Maire Tecnimont S.p.A., ovvero (iii) GLV Capital S.p.A. cessi di detenere, direttamente o indirettamente per il tramite di società interamente partecipate o controllate ai sensi dell'art. 2359, una percentuale di diritti di voto tale da garantire il potere di nominare o rimuovere la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont, ovvero (iv) Maire Tecnimont cessi di detenere, direttamente o indirettamente per il tramite di società interamente partecipate o controllate ai sensi dell'art. 2359, una quota di partecipazione rappresentante oltre il 50% dei diritti di voto nell'Assemblea di Tecnimont S.p.A..

Il regolamento del Prestito Obbligazionario prevede che, nel caso si verifichi il cambio del controllo dell'Emittente (per tale intendendosi ogni ipotesi in cui l'azionista di maggioranza cessi di detenere, direttamente e/o indirettamente, più del 50% delle azioni con diritto di voto e, più in generale, ogni ipotesi in cui un soggetto o più soggetti in concerto tra loro acquisiscano, direttamente e/o indirettamente, più del 50% delle azioni con diritto di voto), ciascun obbligazionista abbia la facoltà di chiedere il rimborso anticipato delle obbligazioni possedute al 100% del loro valore nominale, oltre agli interessi maturati, fatto salvo l'aggiustamento di tale importo sulla base di una formula matematica prevista nel regolamento del Prestito Obbligazionario.

Lo Statuto dell'Emittente non contiene previsioni che derogano alle disposizioni sulla passivity rule previste dall'art. 104, commi 1 e 2, del TUF.

Lo Statuto dell'Emittente non prevede l'applicazione delle regole di neutralizzazione contemplate dall'art. 104-bis, commi 2 e 3, del TUF.

i) Deleghe ad aumentare il capitale sociale e autorizzazioni all'acquisto di azioni proprie

(ex art. 123-bis, comma 1, lett. m) TUF)

Alla data della presente Relazione, il Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont non è stato delegato ad aumentare il capitale sociale dell'Emittente ai sensi dell'art. 2443 c.c., né ad emettere strumenti finanziari partecipativi.

In data 15 dicembre 2015, l'Assemblea ordinaria di Maire Tecnimont, ha deliberato di autorizzare il Consiglio di Amministrazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter cod. civ., dell'articolo 132 del TUF e dell'articolo 144-bis del Regolamento Emittenti Consob, secondo le modalità proposte dal Consiglio di Amministrazione in data 12 novembre 2015. L'autorizzazione è stata approvata al fine di perseguire obiettivi quali, tra l'altro, piani di incentivazione azionaria e/o operazioni finanziarie, ivi comprese quelle utili per la regolarizzazione dell'andamento delle negoziazioni. L'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie è stata concessa sino a un numero massimo di n. 10.000.000 azioni proprie, senza valore nominale, per un periodo di 18 mesi a far data dalla delibera assembleare di autorizzazione e ad un corrispettivo unitario che non potrà comunque discostarsi, né in diminuzione né in aumento, per più del 10% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di Borsa precedente ogni singola operazione, nel rispetto delle condizioni operative stabilite per le "prassi di mercato" ammesse da Consob. L'autorizzazione alla disposizione delle azioni ordinarie proprie è stata concessa senza limiti temporali. Le operazioni di disposizioni delle azioni proprie potranno essere effettuate al prezzo o, comunque, secondo criteri e condizioni che saranno determinati, di volta in volta, dal Consiglio di Amministrazione.

Alla data del 31 dicembre 2015 e alla data odierna la Società non ha in portafoglio azioni proprie.

l) Attività di direzione e coordinamento

(ex art. 2497 e ss. c.c.)

A giudizio del Consiglio di Amministrazione dell'Emittente, la Società non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento della controllante GLV Capital, tenuto conto: (i) che le decisioni relative alla gestione dell'impresa della Società e delle sue controllate sono prese all'interno degli organi propri della Società; (ii) che al Consiglio di Amministrazione della Società compete, tra l'altro, l'esame periodico dell'andamento economico, patrimoniale e finanziario della Società e del Gruppo, l'esame e l'approvazione delle politiche finanziarie e di accesso al credito della Società e del Gruppo, la definizione del sistema e delle regole di governo societario della Società e della struttura del Gruppo, la valutazione dell'adeguatezza dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile della Società e della controllata Tecnimont S.p.A. avente rilevanza strategica, così come predisposto dagli organi delegati della Società; (iii) della presenza di tre organi consultivi – Comitato di Coordinamento, Comitato Commerciale e Comitato Region - a supporto dell'attività dell'Amministratore Delegato nella valutazione di iniziative e decisioni strategiche, Corporate e di Business, con valenza e impatto di Gruppo, relative ad investimenti, attività commerciali e alla presenza nelle aree geografiche (Region) di interesse del Gruppo.

La Società esercita attività di direzione e coordinamento sulla controllata avente rilevanza strategica Tecnimont S.p.A. ("Tecnimont") e sulle altre controllate Tecnimont Civil Construction S.p.A., KT-Kinetics Technology S.p.A. e MET Newen S.p.A., ai sensi dell'articolo 2497 cod. civ..

L'Emittente svolge attività di indirizzo strategico e di coordinamento, sia dell'assetto industriale che delle attività esercitate dalle società da essa controllate. In particolare, la Società fornisce alle società del Gruppo assistenza in materia di definizione delle strategie, anche con riferimento alle politiche di M&A, in tema di internal audit, HSE, project quality & risk management, relazioni con gli investitori, project and business development, comunicazione istituzionale, sicurezza e organizzazione, compensation e technology.

L'Emittente coordina e indirizza, altresì, le società del Gruppo in materia legale, affari societari, sviluppo delle risorse umane e politica retributiva, relazioni industriali, procurement, amministrazione finanza e controllo di gestione, project control and contract management, system quality, project quality e HSE, servizi generali, comunicazione, nonché di governo e sviluppo della piattaforma informatica di Gruppo.

* * *

L'Emittente precisa che:

• le informazioni richieste dall'art. 123-bis, comma primo, lett. i) TUF ("gli accordi tra la società e gli amministratori … che prevedono indennità in caso di dimissioni o licenziamento senza giusta causa o se il rapporto di lavoro cessa a seguito di un'offerta pubblica di acquisto") sono illustrate nella Relazione sulla remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter TUF;
• le informazioni richieste dall'art. 123-bis, comma primo, lett. l) TUF ("le norme applicabili alla nomina e alla sostituzione degli amministratori nonché alla modifica dello statuto, se diverse da quelle legislative e regolamentari applicabili in via suppletiva") sono illustrate nella sezione della Relazione dedicata al Consiglio di amministrazione (Sezione 4.1).

3. COMPLIANCE

(ex art. 123-bis, comma 2, lett. a) TUF)

L'Emittente aderisce al Codice di Autodisciplina elaborato dal Comitato per la Corporate Governance di Borsa Italiana S.p.A., modificato da ultimo a luglio 2015, accessibile al pubblico sul sito web di Borsa Italiana (http://www.borsaitaliana.it/borsaitaliana/regolamenti/corporategovernance/corporategovern ance.htm).

Si segnala che in alcuni casi la Società non ha aderito alle raccomandazioni contenute nel Codice di Autodisciplina. Nelle sezioni che seguono si dà conto di tali scostamenti, delle ragioni sottostanti ed eventuali comportamenti alternativi.

L'Emittente e la sua controllata avente rilevanza strategica Tecnimont non sono soggette a disposizioni di legge non italiane che influenzano la struttura di corporate governance di Maire Tecnimont.

4. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

4.1 NOMINA E SOSTITUZIONE DEGLI AMMINISTRATORI (ex art. 123-bis, comma 1, lett. l), TUF)

Conformemente a quanto previsto dall'art. 147-ter del TUF, lo Statuto della Società prevede che la nomina degli amministratori e dei sindaci abbia luogo attraverso il meccanismo del voto di lista.

L'art. 14 dello Statuto (come modificato dall'Assemblea straordinaria nella riunione del 26 aprile 2012 al fine di recepire le disposizioni della Legge 120/2011, che ha introdotto una disciplina volta a garantire un'equilibrata proporzione tra i generi nella composizione degli organi di amministrazione e di controllo delle società con azioni quotate) prevede che la nomina degli amministratori avvenga sulla base di liste presentate dai soci (in cui i candidati sono elencati mediante numero progressivo), che possiedano, da soli o congiuntamente, almeno il 2% del capitale rappresentato da azioni con diritto di voto nell'Assemblea ordinaria, ovvero la diversa soglia di partecipazione richiesta dalla disciplina regolamentare emanata da Consob. A tal riguardo, si evidenzia che la soglia di partecipazione determinata per l'Emittente da Consob ai sensi dell'art. 144-quater del Regolamento Emittenti, con delibera del 28 gennaio 2016 n. 19499, è pari al 2,5%.

Le liste, sottoscritte da coloro che le presentano, devono essere depositate presso la sede sociale almeno 25 giorni prima di quello fissato per l'Assemblea in prima convocazione, insieme: (i) alle dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa applicabile e, se del caso, di indipendenza, (ii) il curriculum vitae di ciascun candidato con l'indicazione degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti presso altre società, (iii) la certificazione comprovante la titolarità, al momento del deposito della lista presso la Società, della quota minima di partecipazione prevista per la presentazione delle liste (si precisa che, conformemente a quanto previsto dall'art. 147-ter, comma 1-bis, del TUF, tale certificazione potrà essere prodotta anche successivamente al deposito della lista, purché entro il termine previsto per la loro pubblicazione).

La clausola prevede che dalla lista risultata prima per numero di voti siano tratti tutti gli amministratori da eleggere meno uno, mentre il restante amministratore sarà tratto dalla lista di minoranza che abbia ottenuto il secondo maggior numero di voti e che non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con gli Azionisti che hanno presentato o votato la lista di maggioranza. In tal modo è assicurata la nomina di un amministratore di minoranza, conformemente a quanto previsto dall'art. 147-ter, comma 3, del TUF.

La norma statutaria, alla quale si fa rinvio, disciplina anche l'ipotesi in cui vi sia parità di voti tra due o più liste.

Lo Statuto della Società non richiede una percentuale di voti minima affinché una lista possa partecipare al riparto degli amministratori da eleggere.

In merito al principio di equilibrata proporzione tra i generi l'art. 14 dello Statuto prevede che le liste contenenti almeno tre nominativi debbano essere composte da candidati appartenenti ad entrambi i generi, in modo che appartengano al genere meno rappresentato almeno un terzo (arrotondato all'eccesso) dei candidati della lista e al fine di garantire l'elezione e la presenza nel Consiglio di Amministrazione del genere meno rappresentato conformemente alla disciplina pro tempore vigente in materia di "equilibrio tra generi".

In merito all'elezione degli amministratori indipendenti, l'art. 14 dello Statuto prevede uno specifico meccanismo al fine di assicurare la nomina del numero minimo di amministratori richiesto dall'art. 147-ter, comma 4, del TUF. In particolare, si prevede (i) anzitutto che ciascuna lista contenga un numero minimo di candidati aventi i requisiti di indipendenza stabiliti dalle norme di legge e regolamentari applicabili, e poi che (ii) qualora tra i candidati eletti non vi siano tanti amministratori indipendenti quanti richiesti dalla normativa vigente, si proceda nel seguente modo:

a) nel caso in cui sia stata presentata una lista di maggioranza, i candidati non indipendenti (pari al numero di amministratori indipendenti mancanti) eletti come ultimi in ordine progressivo nella lista di maggioranza saranno sostituiti dagli amministratori indipendenti non eletti della stessa lista secondo l'ordine progressivo;

b) nel caso in cui non sia stata presentata una lista di maggioranza, i candidati non indipendenti (pari al numero di amministratori indipendenti mancanti) eletti come ultimi nelle liste da cui non è stato tratto un amministratore indipendente saranno sostituiti dagli amministratori indipendenti non eletti delle medesime liste secondo l'ordine progressivo.

È prevista infine una procedura di sostituzione al fine di garantire (qualora ciò non fosse assicurato dalle modalità di elezione sopra richiamate) la composizione di un Consiglio di

Amministrazione conforme alla disciplina pro tempore vigente ed inerente l'equilibrio tra generi.

Lo Statuto della Società non prevede dei requisiti di indipendenza ulteriori rispetto a quelli previsti dall'art. 148, comma 3, del TUF né dei requisiti di onorabilità diversi da quelli previsti dalle disposizioni normative applicabili. Non sono previsti requisiti di professionalità per l'assunzione della carica di Amministratore.

Il Consiglio di Amministrazione, qualora debba provvedere alla sostituzione di uno o più Amministratori, procede mediante cooptazione, ai sensi dell'art. 2386 cod. civ., del primo candidato non eletto appartenente alla lista da cui era stato tratto l'Amministratore venuto meno e così via in caso di indisponibilità o ineleggibilità di quest'ultimo, a condizione che tali candidati siano ancora eleggibili e disponibili ad accettare la carica. Qualora non residuino nella predetta lista candidati non eletti in precedenza o, comunque, quando, per qualsiasi ragione, non sia possibile rispettare il criterio sopra disciplinato, il Consiglio di Amministrazione provvede alla sostituzione, così come provvederà la successiva Assemblea, con le maggioranze di legge e senza voto di lista.

In ogni caso il Consiglio di Amministrazione e successivamente l'Assemblea procederanno alla nomina in modo da assicurare (i) la presenza di Amministratori Indipendenti nel numero complessivo minimo richiesto dalla normativa pro tempore vigente e (ii) il rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

Si rileva che l'Emittente non è soggetto a ulteriori disposizioni in materia di composizione del Consiglio di Amministrazione rispetto alle norme previste dal TUF.

Si rammenta che, come meglio descritto nella precedente Sezione 2, lettera d) a cui si rinvia, l'Assemblea in sede straordinaria il 18 febbraio 2015 ha approvato le modifiche dello Statuto sociale volte a introdurre il meccanismo della maggiorazione del diritto di voto. In proposito, si segnala che la maggiorazione di voto si computa per tutte le deliberazioni assembleari e quindi pure per la determinazione dei quorum costitutivi e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale. La maggiorazione non ha invece effetto sui diritti diversi dal voto, spettanti ed esercitabili in forza di determinate aliquote del capitale e così pure, tra l'altro, per la determinazione delle aliquote di capitale richieste per la presentazione di liste per le elezioni degli organi sociali.

Piani di successione

Il Consiglio di Amministrazione nella seduta del 16 marzo 2016 ha valutato se adottare un Piano per la successione degli Amministratori esecutivi e non ha ritenuto necessario procedere all'adozione dello stesso in quanto l'attuale struttura di governance della Società - con la presenza di due Amministratori esecutivi e di Dirigenti apicali, che hanno maturato una vasta esperienza manageriale e una professionalità specifica nel business di riferimento -, consente di gestire nel breve periodo discontinuità gestionali derivanti, ad esempio, da eventuali sostituzioni degli Amministratori esecutivi anticipate rispetto alla ordinaria scadenza della carica o da dimissioni, garantendo così continuità e stabilità nella conduzione della Società e del Gruppo.

4.2 COMPOSIZIONE

(ex art. 123-bis, comma 2, lett. d), TUF)

Ai sensi dell'art. 13 dello Statuto, Maire Tecnimont è amministrata da un Consiglio di Amministrazione composto da un numero non inferiore a cinque e non superiore a undici membri, scelti anche al di fuori dei soci.

L'organo amministrativo dura in carica da uno a tre esercizi sociali, e fino alla approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio del mandato, secondo quanto stabilito dall'Assemblea all'atto della nomina. Gli amministratori sono rieleggibili.

Il Consiglio di Amministrazione in carica alla data del 31 dicembre 2015 è stato nominato dall'Assemblea ordinaria del 30 aprile 2013 ed è composto da nove membri, di cui otto membri eletti dalla lista di maggioranza, presentata dall'azionista GLV Capital (già Maire Gestioni S.p.A.), che ha ottenuto il voto favorevole di n. 203.750.896 azioni, pari al 95,272% delle azioni presenti in sede di Assemblea e un membro eletto dalla lista di minoranza, presentata dall'azionista G.L. Investimenti S.r.l., che ha ottenuto il voto favorevole di n. 10.070.926 azioni, pari al 4,709%.

Tale Consiglio di Amministrazione rimarrà in carica fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

Si precisa che in data 7 maggio 2014, l'Amministratore non esecutivo e indipendente Paolo Tanoni ha cessato di ricoprire la carica di Consigliere dell'Emittente. In data 11 giugno 2014, il Consiglio di Amministrazione, a seguito della rinuncia da parte di entrambi i candidati non eletti appartenenti alla lista di maggioranza a suo tempo presentata dall'azionista GLV Capital, ha provveduto alla sostituzione mediante cooptazione, ex art. 2386, comma 1, cod. civ., dell'Amministratore cessato, nominando Andrea Pellegrini - al quale il Consiglio ha riconosciuto i requisiti di indipendenza previsti dal combinato disposto degli artt. 147-ter,

comma 4, e art. 148, comma 3, del D. Lgs. 58/98 (TUF), nonché dal punto 3.C.1. del Codice di Autodisciplina -, quale Amministratore fino alla data della successiva Assemblea.

In data 18 febbraio 2015, l'Assemblea ordinaria di Maire Tecnimont ha deliberato di nominare, quale Consigliere indipendente del Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont, Andrea Pellegrini, che resterà in carica, unitamente agli altri Consiglieri, fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

A far data dalla chiusura dell'Esercizio, nessun componente del Consiglio di Amministrazione ha cessato di ricoprire la propria carica, né vi è stato alcun cambiamento nella composizione del Consiglio.

Per quanto riguarda le informazioni relative alla composizione del Consiglio di Amministrazione, si rinvia alla Tabella 2 riportata in Appendice.

In conformità al disposto dell'art. 144-decies del Regolamento Emittenti, le caratteristiche personali e professionali di ciascun amministratore sono indicate nell'allegato sub "A" alla presente Relazione.

Cumulo massimo agli incarichi ricoperti in altre società

Il Consiglio continua ad essere orientato nel non definire criteri generali circa il numero massimo di incarichi di amministrazione e di controllo ricoperti in altre società che possa essere considerato compatibile con un efficace svolgimento del ruolo di amministratore dell'Emittente, nella convinzione che ciascun Amministratore e Sindaco valuti con giudizio e senso del dovere, preventivamente all'assunzione di ciascuna di tali cariche, la compatibilità degli incarichi di amministratore e sindaco, rivestiti in altre società (in particolare in società quotate in mercati regolamentati, in società finanziarie, bancarie, assicurative o di rilevanti dimensioni, con lo svolgimento diligente dei compiti assunti come Consigliere dell'Emittente). Peraltro il numero medio degli incarichi assunto in altre società dai Consiglieri dell'Emittente nell'esercizio 2015 è pari a circa 3 in società non quotate e pari a circa 1 in società quotate.

Induction Programme

Tenuto conto della specificità del settore di attività del Gruppo Maire Tecnimont, a partire dalla nomina assembleare del 30 aprile 2013 e nel corso del mandato, sono stati organizzati degli incontri (nell'ambito dei c.d. programmi di "Induction Session") con gli Amministratori e i Sindaci, raccomandati dal Codice di Autodisciplina e finalizzati a fornire loro un'adeguata conoscenza del settore di attività in cui opera la Società ed il Gruppo, delle dinamiche aziendali e della loro evoluzione, dei principi di corretta gestione dei rischi nonché del quadro normativo e autoregolamentare di riferimento.

In particolare nell'ottobre 2013 gli Amministratori e i Sindaci della Società hanno incontrato in India, a Mumbai, il top management della società controllata Tecnimont Pvt. Ltd., che rappresenta un centro di eccellenza di ingegneria, che ha illustrato il business specifico della società, le competenze distintive della stessa e il settore in cui opera. La società indiana è il principale centro di ingegneria del Gruppo all'estero, capace di offrire servizi di ingegneria a tutto tondo, e con una importante attività nei lavori di Electrical & Instrumentation.

In seguito, nel giugno 2014, gli Amministratori e i Sindaci della Società hanno incontrato in Olanda, a Sittard, il top management della controllata Stamicarbon B.V., la società olandese del Gruppo leader globale nello sviluppo e concessione di licenze relative a tecnologie e servizi per la produzione dell'urea (fertilizzanti), e centro del Gruppo dedicato all'attività di licenza e alla proprietà intellettuale, nel corso del quale hanno ricevuto un'informativa sul business, sull'andamento della controllata Stamicarbon nonché sul particolare settore di riferimento. Il programma di formazione in Olanda si è concluso con una visita guidata presso un impianto di produzione di ammoniaca a Geleen, per visionare un Plant realizzato dai clienti sulla base della tecnologia e delle licenze di Stamicarbon.

Nel dicembre 2015 ha avuto luogo un incontro degli Amministratori e Sindaci di Maire Tecnimont con il top management di Tecnimont Planung und Industrieanlagenbau Gmbh ("TPI"), società tedesca la cui partecipazione è interamente detenuta dalla controllata Tecnimont S.p.A. e centro di ingegneria del Gruppo specializzato nella progettazione di impianti per la produzione di polietilene a bassa densità (LDPE). Nel corso dell'incontro di "Induction Session", gli Amministratori e i Sindaci di Maire Tecnimont hanno ricevuto un'informativa da parte del top management di TPI sul business e sul particolare settore di riferimento della società tedesca.

Si sono tenuti altresì degli incontri, sia nell'ambito di riunioni del Consiglio di Amministrazione che del Comitato Controllo e Rischi, finalizzati ad approfondire la conoscenza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi della Società e del Gruppo, anche al fine di supportare la definizione delle linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, in modo che i principali rischi afferenti alla Società e alle sue controllate risultino correttamente identificati, nonché adeguatamente misurati, gestiti e monitorati, determinando inoltre il grado di compatibilità di tali rischi con le linee strategiche approvate.

L'Amministratore Delegato, in qualità di Amministratore Incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, nonché i Responsabili delle Funzioni Group HSE, Project Quality & Risk Management e Project Risk / Opportunity Management hanno fornito agli Amministratori e ai Sindaci una informativa sulle attività di Risk Management implementate nel Gruppo. Nell'ambito di tali incontri sono stati illustrati approfonditamente le metodologie e gli strumenti utilizzati di Project Risk Management e Enterprise Risk Management.

Il Comitato Controllo e Rischi, sempre nell'ambito degli incontri finalizzati ad approfondire la conoscenza dei rischi della Società e del settore di riferimento, ha incontrato nel corso

dell'esercizio 2015 i Responsabili delle attività di Compliance e di Internal Audit per condividere rispettivamente le metodologie connesse al progetto di aggiornamento del Modello 231 con approccio integrato risk based ed il Piano di Audit e le attività di implementazione dello stesso della Funzione di Internal Audit.

In virtù delle caratteristiche specifiche dell'attività e del settore di riferimento in cui opera la Società ed il Gruppo, non sono stati organizzati programmi di induction con consulenti esterni in quanto si ritengono allo stato molto efficaci e proficue le iniziative formative a favore degli Amministratori e dei Sindaci ad opera del management della Società, coniugate con incontri formativi in loco con esponenti del Gruppo Maire Tecnimont in grado di trasferire adeguatamente la conoscenza sul settore di attività, sulle dinamiche di business della Società e del Gruppo - anche con riferimento alla gestione dei rischi - nonché sulla loro evoluzione e sul quadro normativo e autoregolamentare di riferimento.

4.3 RUOLO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

(ex art. 123-bis, comma 2, lett. d), TUF)

Nel corso dell'Esercizio 2015 si sono tenute n. 12 riunioni del Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont e la loro durata media è stata di 1 ora e 43 minuti.

Per l'esercizio in corso sono state previste n. 12 riunioni del Consiglio di Amministrazione. A far data dalla chiusura dell'Esercizio, il Consiglio si è riunito 2 volte, rispettivamente, in data 11 febbraio 2016 e 16 marzo 2016.

L'informativa ai Consiglieri e ai Sindaci viene messa a disposizione degli stessi, attraverso un portale appositamente dedicato, sia con documentazione in formato integrale sia con note di sintesi che riassumono i punti più significativi e rilevanti ai fini delle decisioni oggetto di deliberazione.

Il Consiglio non ha allo stato individuato un termine entro il quale inviare la documentazione pre-consiliare in quanto di norma le materie rilevanti vengono preventivamente esaminate dai Comitati costituiti in seno al Consiglio, che si riuniscono in data antecedente a quella consiliare, o in riunioni di Consigli che esaminano preventivamente le materie la cui delibera verrà assunta in adunanze successive. In ogni caso la documentazione rilevante in relazione ai punti all'ordine del giorno viene per prassi inviata ai Consiglieri e Sindaci con congruo anticipo rispetto alla data dell'adunanza, per garantire tempestività e completezza dell'informativa pre-consiliare. In presenza di tematiche complesse e supportate da documentazione voluminosa, vengono predisposte, a cura del management della Società, delle note riassuntive che sintetizzano i punti più significativi e rilevanti al fine delle delibere da assumere, ferma restando la preventiva trasmissione a ciascun Consigliere e Sindaco dell'intero set documentale relativo all'argomento all'ordine del giorno. Laddove per ragioni strettamente operative o di riservatezza la documentazione, per alcuni punti all'ordine del giorno, venga inviata a ridosso delle adunanze consiliari, al fine di pervenire a formare decisioni consapevoli, ai relativi argomenti è dedicato durante la riunione tutto il tempo necessario per un'ampia illustrazione da parte degli organi delegati e un adeguato e puntuale approfondimento delle tematiche, atti ad alimentare un dibattito costruttivo con il coinvolgimento dei Sindaci e dei Consiglieri, inclusi gli Indipendenti e i non esecutivi.

Alle riunioni consiliari tenutesi nel corso dell'Esercizio sono stati invitati, per fornire gli opportuni approfondimenti e a seconda delle materie all'ordine del giorno da trattare, i Manager dell'Emittente responsabili delle funzioni aziendali competenti nonché i consulenti esterni, valorizzando così le riunioni consiliari quale occasione in cui tutti gli Amministratori possono acquisire adeguata informativa in merito alla gestione della Società e del Gruppo e gli opportuni approfondimenti sugli argomenti posti all'ordine del giorno.

Nello specifico, alle riunioni del Consiglio di Amministrazione partecipa stabilmente il Responsabile della funzione Affari Societari in quanto anche Segretario del Consiglio di Amministrazione che, nel caso, illustra le tematiche di competenza della propria funzione concernenti le materie all'ordine del giorno del Consiglio di Amministrazione. Alle riunioni del Consiglio di Amministrazione partecipano inoltre pressoché stabilmente il CFO di Gruppo e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, nonché di volta in volta, a seconda delle materie all'ordine del giorno, il Responsabile della funzione Human Resources, Organization and ICT, il Responsabile Internal Audit, il Group General Counsel, o anche Dirigenti del Gruppo per illustrare tematiche specifiche connesse al business.

Il Consiglio di Amministrazione riveste un ruolo centrale nell'ambito dell'organizzazione aziendale e ad esso fanno capo la determinazione e il perseguimento degli obiettivi strategici della Società e del Gruppo, nonché la verifica dell'esistenza dei controlli necessari per monitorare l'andamento della Società e delle società del Gruppo.

Al Consiglio di Amministrazione sono riservate, oltre ai poteri che la legge e lo Statuto riservano all'organo amministrativo collegiale, ivi comprese le attribuzioni indicate al quarto comma dell'art. 2381 cod. civ., le seguenti attribuzioni:

• l'esame e l'approvazione dei piani strategici, industriali (ivi inclusi quelli attinenti alle risorse umane), finanziari e dei budget della Società e del Gruppo, nonché il periodico monitoraggio della loro attuazione;

• l'esame e l'approvazione del progetto di bilancio, dei resoconti intermedi di gestione e della relazione finanziaria semestrale della Società e consolidati;

• la definizione della natura e del livello di rischio compatibili con gli obiettivi strategici della Società;

• la valutazione dell'adeguatezza dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile generale della Società e della controllata avente rilevanza strategica con particolare riferimento al sistema di controllo interno e di gestione dei rischi;
• la valutazione del generale andamento della gestione tenendo in considerazione, in particolare, le informazioni ricevute dagli organi delegati, nonché confrontando, periodicamente, i risultati conseguiti con quelli programmati;
• l'esame periodico dell'andamento economico, patrimoniale e finanziario della Società e del Gruppo;
• la definizione del sistema e delle regole di governo societario della Società e della struttura del Gruppo;
• l'istituzione e la regolamentazione dei Comitati interni del Consiglio, con le relative nomine e determinazione dei compensi;
• l'attribuzione e la revoca delle deleghe all'Amministratore Delegato, al Presidente e agli altri Consiglieri, con eventuale specificazione dei limiti e delle modalità di esercizio (delle deleghe stesse), con determinazione dei relativi compensi;
• l'esame e l'approvazione delle proposte dell'apposito Comitato, dei criteri per la remunerazione della dirigenza della Società e del Gruppo dando attuazione ai piani di compenso basati su azioni o strumenti finanziari deliberati dall'Assemblea;
• la decisione, su proposta dell'Amministratore Delegato d'intesa con il Presidente, circa l'esercizio del diritto di voto nelle Assemblee della società controllata avente rilevanza strategica;
• l'esame e l'approvazione delle operazioni della Società e delle sue controllate, quando tali operazioni abbiano un significativo rilievo strategico, economico, patrimoniale e finanziario per la Società. Al riguardo, si precisa che il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente nella riunione del 2 maggio 2013 ha deliberato che fossero riconducibili a tale categoria di operazioni (a titolo esemplificativo e non esaustivo): (a) le operazioni da effettuarsi da parte dell'Emittente o società del Gruppo ad essa facente capo, relative alla costituzione di società e filiali ovvero all'acquisizione, alienazione, dismissione in qualsiasi forma di partecipazioni o di aziende o rami d'azienda quando (i) il rapporto tra il patrimonio netto dell'entità oggetto dell'operazione e il patrimonio netto consolidato del Gruppo sia superiore al 5% oppure (ii) il valore dell'operazione sia superiore al 5% del patrimonio netto consolidato del Gruppo; e (b) il rilascio di garanzie, personali o reali, di qualunque importo, sia nell'interesse di società controllate, sia nell'interesse di terzi;
• l'esame e l'approvazione di operazioni da parte dell'Emittente e società del Gruppo di concessione, assunzione e rimborso anticipato di finanziamenti in genere, assunzione di

debiti finanziari ed altre operazioni finanziarie di qualunque natura, ivi incluse fideiussioni bancarie e assicurative, di ammontare superiore ad euro 50 milioni per singola operazione.

L'Assemblea straordinaria del 26 aprile 2012, al fine di conferire alla Società maggiore flessibilità in ipotesi che potrebbero non richiedere l'intervento dell'Assemblea dei soci ha introdotto all'art. 15 dello Statuto la previsione di conferire al Consiglio di Amministrazione la competenza (concorrente con quella dell'Assemblea) a deliberare anche in materia di fusione nei casi previsti dagli artt. 2505 (incorporazione di società interamente possedute) e 2505-bis cod. civ. (incorporazione di società possedute al novanta per cento), nonché di scissione ove le predette norme siano applicabili anche a tale istituto.

Ai sensi dell'art. 16 dello Statuto, per la validità delle deliberazioni occorre la presenza della maggioranza degli Amministratori in carica e le deliberazioni sono prese con il voto favorevole della maggioranza dei presenti.

Il Consiglio in occasione rispettivamente della approvazione del Relazione finanziaria annuale e della Relazione finanziaria semestrale valuta l'adeguatezza dell'assetto organizzativo amministrativo e contabile dell'Emittente e della controllata avente rilevanza strategica.

Nelle seduta del 16 marzo 2016, il Consiglio ha valutato l'adeguatezza dell'assetto organizzativo amministrativo e contabile dell'Emittente e di Tecnimont S.p.A., società controllata avente rilevanza strategica, il cui attivo patrimoniale è circa l'80% dell'attivo consolidato. La valutazione, che ha avuto esito positivo, è stata effettuata sulla base di una informativa, supportata da evidenze documentali, resa dall'Amministratore Delegato e dal management della Società ai Consiglieri e Sindaci sull'assetto organizzativo, amministrativo e contabile, oltre che dell'Emittente, anche delle principali controllate dirette, tra cui Tecnimont S.p.A..

Il Comitato Controllo e Rischi, le cui riunioni sono verbalizzate, ha continuato a ricevere nel corso dell'esercizio 2015 informative dall'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, dal Responsabile dell'Internal Audit, dal Responsabile delle attività di Compliance e dal Responsabile della funzione Group Process & Risk Management della Società circa l'identificazione, misurazione, gestione e monitoraggio dei principali rischi della Società e del Gruppo. Il Presidente del Comitato Controllo e Rischi ha sempre reso informativa in merito alle attività del Comitato ed alle risultanze di tali attività istruttorie al primo Consiglio di Amministrazione utile.

Con riferimento in particolare alla gestione dei rischi, si rinvia a quanto precisato nella successiva Sezione 11 "Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi".

Il Consiglio ha, altresì, valutato con cadenza trimestrale il generale andamento della gestione, tenendo in considerazione le informazioni ricevute dagli Amministratori Esecutivi nonché confrontando periodicamente i risultati conseguiti con quelli programmati.

Il Consiglio di Amministrazione, come sopra già evidenziato, nella seduta del 2 maggio 2013 ha deliberato di riservare alla propria competenza esclusiva le delibere in ordine alle operazioni dell'Emittente e delle sue controllate che abbiano un significativo rilievo strategico, economico, patrimoniale o finanziario per l'Emittente stesso.

Il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente nella riunione del 2 maggio 2013 ha quindi deliberato che fossero riconducibili a tale categoria di operazioni (a titolo esemplificativo e non esaustivo):

• (a) le operazioni da effettuarsi da parte dell'Emittente o società del Gruppo ad essa facente capo, relative alla costituzione di società e filiali ovvero all'acquisizione, alienazione, dismissione in qualsiasi forma di partecipazioni o di aziende o rami d'azienda quando (i) il rapporto tra il patrimonio netto dell'entità oggetto dell'operazione e il patrimonio netto consolidato del Gruppo sia superiore al 5% oppure (ii) il valore dell'operazione sia superiore al 5% del patrimonio netto consolidato del Gruppo; e (b) il rilascio di garanzie, personali o reali, di qualunque importo, sia nell'interesse di società controllate, sia nell'interesse di terzi;

• l'esame e l'approvazione di operazioni da parte dell'Emittente e società del Gruppo di concessione, assunzione e rimborso anticipato di finanziamenti in genere, assunzione di debiti finanziari ed altre operazioni finanziarie di qualunque natura, ivi incluse fideiussioni bancarie e assicurative, di ammontare superiore ad euro 50 milioni per singola operazione.

Inoltre, conformemente a quanto previsto dal Regolamento Parti Correlate Consob, la Società ha attualmente in essere una Procedura per la Gestione delle Operazioni con Parti Correlate (come meglio descritta nella successiva Sezione 12 a cui si rinvia), che prevede una specifica procedura per porre in essere le Operazioni di Maggiore Rilevanza, nonché le Operazioni di Minore Rilevanza (come definite nella Procedura sulla scorta di quanto previsto dal Regolamento Parti Correlate Consob), stabilendo, inter alia, che l'approvazione delle prime sia riservata al Consiglio di Amministrazione della Società.

In linea con il criterio applicativo 1.C.1 del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazionenel corso del proprio mandato ha svolto il processo di autovalutazione ("Board Evaluation") sulla dimensione, composizione, funzionamento del Consiglio stesso e dei suoi tre Comitati (Comitato Controllo e Rischi, Comitato per la Remunerazione e Comitato Parti Correlate).

La Società, nell'ultimo anno di mandato del Consiglio di Amministrazione, si è avvalsa del supporto della società di consulenza Willis Tower Watson che ha predisposto dei questionari che la Funzione responsabile degli affari societari ha inviato ai singoli Consiglieri, i quali hanno trasmesso le proprie risposte direttamente ai consulenti.

Il questionario ha ad oggetto domande relativamente a: (i) principali responsabilità del Consiglio di Amministrazione; (ii) funzionamento del Consiglio di Amministrazione; (iii) clima e dinamiche del Consiglio; (iv) ruolo del Presidente del Consiglio di Amministrazione; (v) composizione, competenze professionali e dimensioni del Board; (vi) Consiglieri esecutivi e assetto organizzativo; (vii) valutazione dei Comitati interni al Consiglio di Amministrazione, inclusivo di domande indirizzate ai Consiglieri non membri dei Comitati (viii) autovalutazione dei Consiglieri, anche al fine di riflettere sull'efficacia del ruolo in qualità di membro del Consiglio di Amministrazione.

Le risultanze sono state esposte al Consiglio di Amministrazione nella riunione del 16 marzo 2016.

Il Consiglio di Amministrazione nella seduta del 15 ottobre 2014 ha ritenuto che l'assunzione da parte di Gabriella Chersicla della carica di Presidente di Impresa Costruzioni Giuseppe Maltauro S.p.A. non configuri la fattispecie considerata dall'art. 2390 cod. civ. e dall'art. 13 dello Statuto sociale di Maire Tecnimont S.p.A.. Tuttavia, nell'ottica di garantire un'assoluta correttezza e trasparenza informativa nei confronti degli Azionisti - ai quali la legge chiaramente assegna la competenza a valutare l'interesse sociale in relazione all'assunzione da parte degli Amministratori di cariche in società concorrenti – il Consiglio ha deliberato di rimettere all'Assemblea dei soci di Maire Tecnimont, affinché la stessa potesse deliberare a sensi di legge e di Statuto e per quanto occorrer possa, in merito all'autorizzazione allo svolgimento di attività in concorrenza da parte del Consigliere Gabriella Chersicla. L'Assemblea ordinaria del 18 febbraio 2015 ha autorizzato una deroga al divieto di concorrenza previsto dall'art. 2390 cod. civ., deliberando di autorizzare il Consigliere Gabriella Chersicla a mantenere la carica di Consigliere di Amministrazione e Presidente del Consiglio di Amministrazione della società Impresa Costruzioni Giuseppe Maltauro S.p.A..

4.4 ORGANI DELEGATI

Amministratori Delegati

Ai sensi dell'art. 17 dello Statuto, il Consiglio di Amministrazione può delegare proprie attribuzioni, escluse quelle espressamente riservate dalla legge alla propria competenza, a un Comitato Esecutivo e/o ad uno o più membri del Consiglio di Amministrazione, nonché nominare dei procuratori, anche in forma stabile per singoli atti od operazioni, ovvero, per categorie di atti od operazioni.

L'Assemblea del 30 aprile 2013 ha nominato Fabrizio Di Amato Presidente del Consiglio di Amministrazione e il Consiglio di Amministrazione del 2 maggio 2013 ha nominato Pierroberto Folgiero Amministratore Delegato della Società, consentendo così di realizzare una separazione di ruoli tra il Presidente e l'Amministratore Delegato. Durante la medesima riunione, il Consiglio di Amministrazione ha attribuito all'Amministratore Delegato tutti i poteri di gestione ordinaria e straordinaria della Società che non sono riservati alla competenza del Consiglio di Amministrazione (indicati nella Sezione 4.3 della presente Relazione) o del Presidente, da esercitare in Italia e all'estero con firma singola, salvo che non sia diversamente previsto.

Pertanto Pierroberto Folgiero ricopre il ruolo di Chief Executive Officer (CEO), inteso quale Amministratore esecutivo che, in virtù delle deleghe ricevute e dell'esercizio in concreto delle stesse, è il principale responsabile della gestione dell'Emittente.

Nello specifico, da Pierroberto Folgiero dipendono le funzioni Administration, Finance and Control - Human Resources, Organization and ICT, che comprende la funzione Group System Quality - Group Strategic Start-up - Legal Affairs & Contract - Technology - Project and Business Development - Group HSE, Project Quality & Risk Management ed allo stesso compete anche la definizione dell'indirizzo strategico delle attività operative e commerciali e delle iniziative volte al rafforzamento della presenza geografica del Gruppo.

A Pierroberto Folgiero sono state attribuite le seguenti deleghe:

a) determinare le strategie riguardanti l'indirizzo generale e la politica di sviluppo di Maire Tecnimont e del Gruppo, nonché attuare il Piano di acquisizioni e dismissioni del Gruppo definito nei Piani Strategici approvati dal Consiglio di Amministrazione;

b) sovraintendere all'andamento di Maire Tecnimont e del Gruppo e curare che l'assetto organizzativo, amministrativo e contabile di Maire Tecnimont sia adeguato alla natura e alle dimensioni dell'impresa;

c) elaborare i budget e i piani strategici, industriali (ivi inclusi quelli attinenti alle risorse umane), finanziari, nonché i piani di investimento di Maire Tecnimont e del Gruppo da sottoporre al Consiglio di Amministrazione e curarne l'attuazione;

d) elaborare le proposte di investimenti e di operazioni straordinarie per i quali è competente a deliberare il Consiglio di Amministrazione;

e) sovraintendere, quale Amministratore Incaricato ai sensi del principio n. 7 del Codice di Autodisciplina, alla funzionalità del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, definendone gli strumenti e le modalità di attuazione secondo le linee di indirizzo definite dal Consiglio di Amministrazione;

f) attuare la direzione e il coordinamento sulle società del Gruppo, anche proponendo, d'intesa con il Presidente, la nomina degli Amministratori Delegati delle subsidiaries del Gruppo;

g) informare il Consiglio sull'attività svolta nell'esercizio delle deleghe attribuitegli in occasione delle riunioni del Consiglio e comunque con periodicità almeno trimestrale.

L'Amministratore Delegato Pierroberto Folgiero ricopre, dal 22 maggio 2012, la carica di Direttore Generale.

Non si configurano in capo al Chief Executive Officer situazioni di cross-directorship, come raccomandato dal Codice di Autodisciplina al criterio applicativo 2.C.5¹ , tenuto che Pierroberto Folgiero ricopre incarichi solo nell'ambito del Gruppo Maire Tecnimont.

Presidente del Consiglio di Amministrazione

Il Presidente Fabrizio Di Amato è stato Presidente e Amministratore Delegato della Società sin dalla sua quotazione, intervenuta nel novembre 2007, e fino al 30 aprile 2013. L'Assemblea del 30 aprile 2013 ha conferito a Fabrizio Di Amato la carica di Presidente del Consiglio di Amministrazione.

In virtù dell'esperienza maturata nella Società da Fabrizio Di Amato e delle volontà di separare gli ambiti di competenza tra il Presidente e l'Amministratore Delegato, il Consiglio di Amministrazione del 2 maggio 2013 ha conferito al Presidente del Consiglio di Amministrazione Fabrizio Di Amato le seguenti deleghe:

a) sovraintendere alla definizione delle linee strategiche di Maire Tecnimont e del Gruppo;

b) elaborare proposte di modifica delle regole di governo societario (ferma restando la competenza del Consiglio di Amministrazione);

g) curare la comunicazione istituzionale di Maire Tecnimont e del Gruppo;

h) sovraintendere, in esecuzione delle linee guida del Consiglio di Amministrazione, all'attività delle funzioni di compliance e di controllo interno;

i) sovraintendere all'attuazione dei Piani Strategici approvati dal Consiglio di Amministrazione.

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione, oltre ai poteri sopra elencati conferitigli con deliberazione del Consiglio di Amministrazione del 2 maggio 2013, coordina le attività del

¹ Ai sensi del Criterio Applicativo 2.C.5 del Codice di Autodisciplina "il Chief Executive Officer di un emittente (A) non assume l'incarico di amministratore di un altro emittente (B), non appartenente allo stesso gruppo, di cui sia chief executive officer un amministratore dell'emittente (A)".

Consiglio di Amministrazione, ne convoca le riunioni consiliari, ne fissa l'ordine del giorno e ne guida lo svolgimento, assicurandosi che agli Amministratori siano tempestivamente fornite la documentazione e le informazioni necessarie a norma di Statuto e di legge. Egli inoltre verifica l'attuazione delle deliberazioni consiliari, presiede l'Assemblea e ha, unitamente all'Amministratore Delegato, poteri di rappresentanza legale della Società.

Si segnala infine che il Presidente, Fabrizio Di Amato, detiene, tramite la società GLV Capital, il controllo di diritto della Società.

In relazione all'anzianità in carica dei restanti sette Consiglieri: il Consigliere Fiorini è in carica sin dalla quotazione, intervenuta nel novembre 2007, i Consiglieri Alfieri, Chersicla, Dubini, Giustiniani e Riva sono stati nominati dall'Assemblea ordinaria del 30 aprile 2013, mentre il Consigliere Pellegrini è stato nominato mediante cooptazione dal Consiglio di Amministrazione dell'11 giugno 2014 e confermato nella carica dall'Assemblea ordinaria del 18 febbraio 2015.

Comitato esecutivo

Al momento non esiste un Comitato Esecutivo.

Informativa al Consiglio

Nel corso dell'Esercizio, l'Amministratore Delegato e Direttore Generale Pierroberto Folgiero e il Presidente del Consiglio di Amministrazione Fabrizio Di Amato hanno riferito al Consiglio circa l'attività svolta nell'esercizio delle deleghe loro conferite con periodicità pressoché mensile.

4.5 ALTRI CONSIGLIERI ESECUTIVI

Non vi sono altri Consiglieri esecutivi a parte l'Amministratore Delegato e Direttore Generale Pierroberto Folgiero e il Presidente del Consiglio di Amministrazione Fabrizio Di Amato.

4.6 AMMINISTRATORI INDIPENDENTI

Nel Consiglio di Amministrazione della Società sono attualmente presenti cinque Consiglieri indipendenti: Gabriella Chersicla, Nicolò Dubini, Vittoria Giustiniani, Andrea Pellegrini e Patrizia Riva.

Per quanto riguarda i Consiglieri Gabriella Chersicla, Nicolò Dubini, Vittoria Giustiniani e Patrizia Riva, il Consiglio ha accertato, nel corso della prima riunione utile dopo la loro nomina, tenutasi in data 2 maggio 2013, che gli stessi presentino i requisiti per essere qualificati come indipendenti secondo i criteri applicativi definiti nel Codice di Autodisciplina nonché secondo i criteri dettati dall'art. 147-ter, comma 4°, TUF, il quale richiama i criteri di cui all'art. 148 TUF, rendendo noto l'esito di tali valutazioni al mercato mediante un comunicato stampa.

Con riferimento al Consigliere Andrea Pellegrini, il Consiglio dell'11 giugno 2014, immediatamente dopo la sua nomina per cooptazione (ex art. 2386, comma 1, cod. civ.), ha accertato che lo stesso presentasse i requisiti per essere qualificato come indipendente secondo i criteri applicativi definiti nel Codice di Autodisciplina nonché secondo i criteri dettati dall'art. 147-ter, comma 4°, TUF, il quale richiama i criteri di cui all'art. 148 TUF. Andrea Pellegrini, in occasione della nomina da parte dell'Assemblea del 18 febbraio 2015, ha confermato la propria qualifica di Amministratore Indipendente secondo i criteri applicativi definiti nel Codice di Autodisciplina nonché secondo i criteri dettati dall'art. 147-ter, comma 4°, TUF. Tale notizia è stata resa nota al mercato mediante il comunicato stampa diffuso in ordine alle delibere dell'Assemblea.

Nella riunione tenutasi in data 16 marzo 2016, il Consiglio ha nuovamente valutato la sussistenza dei requisiti di indipendenza in capo agli amministratori Gabriella Chersicla, Nicolò Dubini, Vittoria Giustiniani, Andrea Pellegrini e Patrizia Riva, ritenendo, a seguito dell'accertamento effettuato, che gli stessi possano essere qualificati come indipendenti ai sensi dell'art. 147-ter, comma 4°, TUF e dell'art. 3 del Codice di Autodisciplina, in particolare con riferimento ai criteri applicativi 3.C.1 e ss..

Nel corso della stessa riunione, il Collegio Sindacale ha verificato positivamente la corretta applicazione dei criteri e delle procedure di accertamento adottati dal Consiglio per valutare l'indipendenza dei propri membri e l'esito di tale controllo è reso noto nell'ambito della relazione dei Sindaci all'Assemblea ai sensi dell'art. 2429 cod. civ..

Gli Amministratori Indipendenti tratti sia dalla lista di maggioranza che da quella di minoranza si sono impegnati all'atto della nomina a comunicare tempestivamente alla Società ogni variazione del contenuto della dichiarazione di indipendenza.

4.7 LEAD INDEPENDENT DIRECTOR

Il Consiglio nella seduta del 2 maggio 2013, in ottemperanza a quanto raccomandato dall'art. 2, Criterio 2.C.3 del Codice di Autodisciplina, ha individuato, tenuto conto che il Presidente del Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont è il soggetto che controlla indirettamente la Società, nella persona di Gabriella Chersicla il Lead Independent Director per il periodo fino all'approvazione del bilancio della Società al 31 dicembre 2015.

Il Lead Indipendent Director rappresenta un punto di riferimento e di coordinamento delle istanze e dei contributi degli Amministratori non esecutivi e, in particolare, di quelli indipendenti. Il Codice di Autodisciplina prevede, inoltre, che il Lead independent Director debba collaborare con il Presidente del Consiglio di Amministrazione al fine di garantire che gli Amministratori siano destinatari di flussi informativi completi e tempestivi e questi ha, tra l'altro, la facoltà di convocare, autonomamente o su richiesta di altri Consiglieri, apposite riunioni di soli Amministratori Indipendenti per la discussione dei temi giudicati di interesse rispetto al funzionamento del Consiglio di Amministrazione o alla gestione sociale.

Nel settembre 2015, su proposta del Lead Indipendent Director Gabriella Chersicla, si è tenuta una riunione dei soli Amministratori Indipendenti di Maire Tecnimont, cui hanno partecipato tutti i Consiglieri Indipendenti e, in qualità di invitati, tutti i membri del Collegio Sindacale, con una durata di 45 minuti. In tale seduta gli Amministratori Indipendenti hanno analizzato e discusso tematiche societarie e gestionali.

Nel corso dell'Esercizio, il Lead Independent Director, Gabriella Chersicla, ha partecipato alla quasi totalità delle riunioni del Consiglio di Amministrazione e, in qualità di Presidente, alla totalità delle riunioni del Comitato Controllo e Rischi e del Comitato Parti Correlate.

5. TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE

II Consiglio di Amministrazione della Società, nella seduta del 10 luglio 2007, ha approvato un "Regolamento interno per la gestione delle informazioni privilegiate" ("il Regolamento"). In data 15 dicembre 2010, il Consiglio di Amministrazione ha apportato al Regolamento alcune modifiche al fine di realizzare un maggiore coordinamento tra le disposizioni dello stesso nonché di adeguarne alcune previsioni alla disciplina sancita dalla delibera Consob n. 16850 dell'1 aprile 2009.

In data 16 marzo 2016 il Consiglio di Amministrazione ha approvato una nuova versione del Regolamento per allinearne le previsioni alle vigenti disposizioni normative e regolamentari e ai processi operativi e autorizzativi aziendali.

Il "Regolamento interno per la gestione delle informazioni privilegiate" è suddiviso in tre parti:

1. Identificazione dei soggetti rilevanti e comunicazione delle operazioni da essi effettuate, anche per interposta persona, aventi ad oggetto azioni emesse dalla Società o altri strumenti finanziari ad esse collegati ("Procedura di internal dealing").

2. Trattamento delle Informazioni privilegiate.

3. Norme e procedure per la tenuta e l'aggiornamento del registro delle persone che hanno accesso ad Informazioni privilegiate ("Regolamento per la gestione del Registro Insider")

Il Regolamento mira a disciplinare gli obblighi che i soggetti e le persone rilevanti della Società sono tenuti a rispettare in relazione alla gestione delle informazioni privilegiate relative alla Società e alle sue società controllate, nonché le precauzioni da prendere e gli obblighi di comunicazione che la Società stessa è tenuta a rispettare nei confronti del mercato.

La prima parte disciplina gli obblighi di comunicazione delle operazioni su azioni eseguite dalle c.d. Persone Rilevanti.

La seconda parte disciplina le procedure e le modalità per la comunicazione all'esterno di documenti ed informazioni relativi alla Società ed alle sue società controllate, con particolare riguardo alle informazioni privilegiate, secondo le raccomandazioni di Consob e di Borsa Italiana.

La terza parte disciplina la tenuta del Registro dei c.d. insiders.

Il Regolamento è disponibile sul sito internet dell'Emittente nella sezione Governance – Documenti Societari.

6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO

(ex art. 123-bis, comma 2, lett. d), TUF)

Il Consiglio di Amministrazione ha istituito al proprio interno un Comitato per la Remunerazione e un Comitato Controllo e Rischi, entrambi con funzioni propositive e consultive, secondo le disposizioni dell'art. 4 del Codice di Autodisciplina.

Le funzioni non sono state distribuite ai Comitati in modo diverso da quanto raccomandato dal Codice né sono state riservate all'intero Consiglio.

Alla data della presente Relazione non risultano costituiti comitati dell'Emittente diversi da quelli previsti dal Codice di Autodisciplina, salvo quanto precisato nella successiva Sezione 17 (Ulteriori pratiche di governo societario).

7. COMITATO PER LE NOMINE

Il Consiglio di Amministrazione, ad oggi, non ha costituito un Comitato per le Nomine tenuto conto che il Consiglio di Amministrazione è composto da una maggioranza di Amministratori Indipendenti (cinque Amministratori Indipendenti su nove) e che la valutazione sulla dimensione e composizione del Consiglio, nonché sulle candidature ad amministratore nei casi di cooptazione viene assolta collegialmente dall'intero Consiglio, sentito il Collegio Sindacale.

Inoltre la previsione statutaria dell'elezione del Consiglio di Amministrazione attraverso il meccanismo del voto di lista è garanzia di una procedura di nomina trasparente degli Amministratori e della nomina di almeno un Amministratore da parte della lista di minoranza.

8. COMITATO PER LA REMUNERAZIONE

Secondo quanto disposto dal Principio 6 del Codice di Autodisciplina, il Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont ha provveduto all'istituzione del Comitato per la Remunerazione.

Composizione e funzionamento del comitato per la remunerazione (ex art. 123-bis, comma 2, lett. d) TUF)

Il Consiglio di Amministrazione in data 10 settembre 2007 ha deliberato di istituire il Comitato per la Remunerazione, con efficacia a decorrere dalla data di rilascio da parte di Borsa Italiana S.p.A. del provvedimento di inizio delle negoziazioni sul Mercato Telematico Azionario delle azioni di Maire Tecnimont, ovvero in data 26 novembre 2007.

In data 30 settembre 2011 il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato il Regolamento del Comitato per la Remunerazione, che ne disciplina il funzionamento e in particolare la sua costituzione, composizione e durata (ivi inclusa la sostituzione dei membri cessati), ne individua le funzioni, e ne disciplina la convocazione e lo svolgimento delle riunioni. Il Regolamento del Comitato per la Remunerazione è stato modificato dal Consiglio di Amministrazione il 20 dicembre 2012 per renderlo coerente con le previsioni del Codice di Autodisciplina del dicembre 2011, ed è stato da ultimo approvato dal Consiglio di Amministrazione il 2 maggio 2013, a valle della nomina dell'attuale Consiglio di Amministrazione.

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015, la composizione del Comitato per la Remunerazione è risultata conforme alle indicazioni contenute nel Codice di Autodisciplina, secondo cui il Comitato deve essere composto da non meno di tre membri, se il Consiglio di Amministrazione è composto da otto membri o più (art. 4, Criterio Applicativo 4.C.1.), Amministratori Indipendenti o, in alternativa, non esecutivi, la maggioranza dei quali indipendenti, fra i quali scegliere il Presidente (art. 6, Principio 6.P.3.).

Il Comitato per la Remunerazione è stato nominato dal Consiglio di Amministrazione in data 2 maggio 2013 (originariamente composto da: Paolo Tanoni, Vittoria Giustiniani e Luigi Alfieri), e rimarrà in carica fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015. In data 7 maggio 2014 l'Amministratore Paolo Tanoni ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere e di Presidente del Comitato per la Remunerazione. In data 11 giugno 2014, il Consiglio di Amministrazione, ha nominato quale Presidente del Comitato il Consigliere Indipendente Andrea Pellegrini. Il Comitato per la Remunerazione è quindi attualmente composto dai seguenti membri: Andrea Pellegrini, con la carica di Presidente del Comitato, Luigi Alfieri e Vittoria Giustiniani. Tutti i membri del Comitato sono Amministratori non esecutivi e, inoltre, Andrea Pellegrini e Vittoria Giustiniani sono qualificati come Amministratori Indipendenti. Il Consiglio riconosce a tutti i membri del Comitato per la Remunerazione, in considerazione del relativo profilo professionale, di possedere un'adeguata conoscenza ed esperienza in materia finanziaria o di politiche retributive.

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015, il Comitato per la Remunerazione si è riunito 7 volte, in data 4 marzo, 18 marzo, 6 maggio, 29 luglio, 9 settembre, 29 settembre e 11 novembre 2015. Le riunioni del Comitato per la Remunerazione sono durate mediamente 51 minuti e sono state regolarmente verbalizzate. Il Presidente del Comitato per la Remunerazione ha fornito regolarmente una informativa al primo Consiglio di Amministrazione utile sulle attività del Comitato e sulle tematiche trattate in ciascuna riunione dello stesso.

Per l'esercizio 2016 sono programmate 5 riunioni del Comitato per la Remunerazione, due delle quali si sono tenute, rispettivamente, in data 9 marzo e 15 marzo 2016.

Per ulteriori informazioni sulla composizione e sul funzionamento del Comitato per la Remunerazione si rinvia alla Tabella 2 in appendice.

Come prescritto dallo stesso Regolamento del Comitato per la Remunerazione, nessun Amministratore prende parte alle riunioni del Comitato per la Remunerazione in cui vengono formulate le proposte al Consiglio di Amministrazione relative alla propria remunerazione.

Il Regolamento del Comitato per la Remunerazione, modificato il 20 dicembre 2012 e da ultimo approvato dal Consiglio di Amministrazione il 2 maggio 2013, prevede la facoltà che l'intero Collegio Sindacale partecipi alle riunioni del Comitato.

Alle riunioni del Comitato per la Remunerazione hanno partecipato attivamente tutti i componenti del Comitato e hanno altresì preso parte, invitati dal Comitato stesso, il Collegio Sindacale, il Responsabile della funzione Human Resources, Organization and ICT della Società, Franco Ghiringhelli, nonché consulenti esterni.

Il Comitato per la Remunerazione si avvale del supporto della Funzione Human Resources, Organization and ICT della Società.

Funzioni del Comitato Remunerazione

A norma dell'art. 6 del Codice di Autodisciplina, e come anche prescritto dall'art. 3 del Regolamento del Comitato per la Remunerazione, il Comitato per la Remunerazione ha il compito di:

• formulare al Consiglio di Amministrazione proposte in materia di politica per la remunerazione degli Amministratori esecutivi e dei dirigenti con responsabilità strategiche;
• formulare al Consiglio di Amministrazione proposte in materia di politica per la remunerazione di tutti i Dirigenti apicali del Gruppo, ivi inclusi i piani di incentivazione sia monetaria che azionaria di breve e lungo termine;
• valutare periodicamente l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione della politica per la remunerazione degli Amministratori e dei dirigenti con responsabilità strategiche, avvalendosi a tale ultimo riguardo delle informazioni fornite dall'Amministratore Delegato;
• presentare proposte ed esprimere pareri al Consiglio di Amministrazione sulla remunerazione degli Amministratori esecutivi e degli altri Amministratori che ricoprono particolari cariche, nonché sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile di tale remunerazione;
• monitorare l'applicazione delle decisioni adottate dal Consiglio stesso verificando, in particolare, l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance;
• esaminare preventivamente la relazione annuale sulla remunerazione che le società con azioni quotate sono tenute a predisporre e mettere a disposizione del pubblico prima dell'Assemblea annuale di cui all'art. 2364, comma 2, cod. civ., conformemente alle disposizioni normative applicabili.

Il Comitato per la Remunerazione, nel corso dell'esercizio 2015 ha analizzato e monitorato il posizionamento retributivo individuale e aziendale nell'ambito del Gruppo Maire Tecnimont, attraverso lo studio dell'equità interna e della competitività delle retribuzioni rispetto al mercato.

Il Comitato per la Remunerazione ha inoltre supportato il Consiglio di Amministrazione esaminando preventivamente e approfonditamente gli aspetti normativi e attuativi del piano di incentivazione di lungo termine, basato su Phantom Stock, avente l'obiettivo di favorire meccanismi di coinvestimento tra stakeholder e Senior Management.

Nel secondo semestre 2015, il Comitato per la Remunerazione ha supportato il Consiglio di Amministrazione sia nello sviluppo dei piani di remunerazione in essere che su nuovi schemi di compensation, quali un nuovo sistema di incentivazione di lungo termine basato su azioni della Società ovvero un "Piano di Performance Share" e un "Piano di Azionariato diffuso". Inoltre, il Comitato per la Remunerazione riferisce agli Azionisti nel corso dell'Assemblea annuale di cui all'art. 2364, comma 2, cod. civ., sulle modalità di esercizio delle proprie funzioni.

Il Comitato, nelle sedute del 9 marzo 2016 e 15 marzo 2016, ha altresì preventivamente esaminato la Relazione annuale sulla remunerazione ex art. 123-ter del TUF che le società con azioni quotate sono tenute a predisporre e mettere a disposizione del pubblico prima dell'Assemblea annuale di cui all'art. 2364, comma 2, c.c., conformemente alle disposizioni normative applicabili. Il Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont nella seduta del 16 marzo 2016 ha approvato la Relazione sulla Remunerazione ex art. 123-ter TUF, la cui Sezione Prima verrà sottoposta all'approvazione, con voto non vincolante, della prossima Assemblea dei soci della Società convocata per il 27 aprile 2016 in prima convocazione e per il 28 aprile 2016 in seconda convocazione.

Nello svolgimento delle proprie funzioni, il Comitato per la Remunerazione ha avuto la possibilità di accedere alle informazioni necessarie e alle funzioni aziendali preposte ad assicurare l'adeguato assolvimento dei compiti dello stesso avvalendosi, in particolare, del supporto della Funzione Human Resources, Organization and ICT.

Come prescritto dall'art. 7 del Regolamento del Comitato per la Remunerazione, il Comitato per la Remunerazione, nello svolgimento delle proprie funzioni, può avvalersi di consulenti esterni.

In particolare Maire Tecnimont, verificata preventivamente l'assoluta indipendenza di giudizio della società selezionata, si è avvalsa dei servizi di consulenza sui temi retributivi erogati da Willis Towers Watson, società leader nell'ambito delle indagini retributive di settore, nonché per attività di advisoring e certificazione sui sistemi di compensation aziendali.

Non sono state destinate risorse finanziarie specifiche al Comitato per la Remunerazione in quanto lo stesso si avvale - come sopra richiamato - per l'assolvimento dei propri compiti, dei mezzi e delle strutture aziendali dell'Emittente e può avvalersi di consulenti esterni, le cui spese sono sostenute dalla Società fino all'importo massimo di volta in volta stabilito dalla Società stessa.

9. REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI

Politica generale per la remunerazione

Per l'informativa sulla Politica generale per la remunerazione si rinvia alla Relazione sulla Remunerazione 2016 redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e approvata dal Consiglio di Amministrazione il 16 marzo 2016, previo esame ed approvazione del Comitato per la Remunerazione.

Piani di remunerazione basati su azioni

L'Assemblea ordinaria del 28 aprile 2015 ha approvato, ai sensi e per gli effetti dell'art. 114-bis del TUF, l'adozione di un piano di incentivazione di lungo termine basato su phantom stock ("Piano di Phantom Stock 2015-2017" o il "Piano"). Per maggiori informazioni si rinvia alla Relazione predisposta ai sensi dell'art. 114-bis del TUF e dell'art. 84-ter del Regolamento Emittenti Consob e al Documento Informativo sul Piano di Phantom Stock redatto ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti Consob, disponibili sul sito internet della Società nella sezione Governance – Documentazione Assemblee degli Azionisti.

Il Consiglio di Amministrazione del 16 marzo 2016, con il parere favorevole del Comitato per la Remunerazione, ha deliberato, a beneficio dei Dirigenti apicali del Gruppo, l'introduzione di un nuovo sistema di incentivazione di lungo termine basato sull'assegnazione di azioni della Società ("Piano di Performance Share") e un "Piano di Azionariato diffuso" rivolto alla generalità dei dipendenti. A tale riguardo, si rimanda alla Relazione sulla Remunerazione 2016 redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e ai Documenti Informativi ed alle Relazioni Illustrative dei due Piani, approvati dallo stesso Consiglio di Amministrazione il 16 marzo 2016 e sottoposti all'Assemblea convocata per il 27 aprile 2016 in prima convocazione e per il 28 aprile 2016 in seconda convocazione.

Remunerazione degli Amministratori esecutivi

Per l'informativa sulla remunerazione degli Amministratori esecutivi si rimanda a quanto riportato nella Relazione sulla Remunerazione 2016.

Meccanismi di incentivazione del Responsabile dell'Internal Audit e del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

A Dario Michelangeli, Administration and Financial Statements Vice President di Maire Tecnimont S.p.A., è stato riconosciuto quale Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari un compenso aggiuntivo di 13.000 euro annui lordi, come deliberato all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont del 16 settembre 2013, con parere favorevole del Collegio Sindacale.

Il Responsabile dell'Internal Audit, Valerio Actis Grosso, nominato dal Consiglio di Amministrazione dell'8 ottobre 2013 sino a revoca, percepisce una retribuzione fissa annua riconosciuta come adeguata e conforme ai compiti assegnati.

Per le cariche di Dirigente Preposto e di Responsabile dell'Internal Audit non sono previsti specifici meccanismi di incentivazione.

Remunerazione degli Amministratori non esecutivi

Per l'informativa sulla remunerazione degli Amministratori non esecutivi si rimanda a quanto riportato nella Relazione sulla Remunerazione 2016.

Indennità degli Amministratori in caso di dimissioni, licenziamento o cessazione del rapporto a seguito di un'offerta pubblica di acquisto (ex art. 123-bis, comma 1, lettera i), TUF)

Per l'informativa sull'indennità degli Amministratori in caso di dimissioni, licenziamento o cessazione del rapporto a seguito di un'offerta pubblica di acquisto (ex art. 123-bis, comma 1, lettera i), TUF), si rimanda al paragrafo 2.9 della Relazione sulla Remunerazione 2016.

Come meglio rappresentato alla Sezione 4.1 della presente Relazione, il Consiglio di Amministrazione non ha deliberato un Piano per la successione.

10. COMITATO CONTROLLO E RISCHI

Il Consiglio di Amministrazione in data 10 settembre 2007 ha deliberato di istituire il Comitato per il Controllo Interno (ridenominato successivamente "Comitato Controllo e Rischi"), con efficacia a decorrere dalla data di rilascio da parte di Borsa Italiana S.p.A. del provvedimento di inizio delle negoziazioni sul Mercato Telematico Azionario delle azioni di Maire Tecnimont, ovvero in data 26 novembre 2007.

In data 20 dicembre 2012, per recepire le modifiche apportate nel dicembre 2011 al Codice di Autodisciplina delle società quotate, il Consiglio di Amministrazione ha altresì modificato il Regolamento di funzionamento del Comitato Controllo e Rischi, che è stato da ultimo approvato dal Consiglio di Amministrazione il 2 maggio 2013.

Il Regolamento di funzionamento del Comitato Controllo e Rischi prevede pertanto l'ampliamento delle funzioni del Comitato e la presenza di tutti i Sindaci ai lavori dello stesso.

Composizione e funzionamento del Comitato Controllo e Rischi (ex art. 123 bis, comma 2, lett. d), TUF)

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015, la composizione del Comitato Controllo e Rischi è risultata conforme alle indicazioni contenute nel Codice di Autodisciplina, secondo cui il Comitato deve essere composto da non meno di tre membri se il Consiglio di Amministrazione è composto da otto membri o più (art. 4, Criterio Applicativo 4.C.1.), Amministratori Indipendenti o, in alternativa non esecutivi, la maggioranza dei quali indipendenti, fra i quali scegliere il Presidente (art. 7, Principio 7.P.4.).

Il Comitato Controllo e Rischi è stato nominato dal Consiglio di Amministrazione in data 2 maggio 2013 (originariamente composto da Paolo Tanoni, Gabriella Chersicla e Stefano Fiorini), e rimarrà in carica fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015. In data 7 maggio 2014 l'Amministratore Paolo Tanoni ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere e di Presidente del Comitato Controllo e Rischi. In data 11 giugno 2014, il Consiglio di Amministrazione, ha nominato quale Membro del Comitato il Consigliere Indipendente Andrea Pellegrini, conferendo al Consigliere Indipendente Gabriella Chersicla la carica di Presidente del Comitato. Il Comitato Controllo e Rischi è attualmente composto da Gabriella Chersicla in qualità di Presidente del Comitato, Stefano Fiorini e Andrea Pellegrini.

Tutti i membri del Comitato sono Amministratori non esecutivi e Gabriella Chersicla e Andrea Pellegrini, inoltre, sono qualificati come Amministratori Indipendenti. Il Consiglio riconosce a tutti i membri del Comitato Controllo e Rischi, in considerazione del relativo profilo professionale, di possedere un'adeguata conoscenza ed esperienza in materia contabile e finanziaria o di gestione dei rischi.

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015, il Comitato Controllo e Rischi si è riunito 6 volte, in data 17 febbraio, 18 marzo, 6 maggio, 29 luglio, 30 settembre e 11 novembre 2015. Le riunioni del Comitato Controllo e Rischi sono durate mediamente 2 ore e 18 minuti e sono state regolarmente verbalizzate. Il Presidente del Comitato Controllo e Rischi ha fornito regolarmente un'informativa al primo Consiglio di Amministrazione utile sulle attività del Comitato e sulle tematiche trattate in ciascuna riunione dello stesso.

Per l'esercizio 2016 sono programmate 9 riunioni del Comitato Controllo e Rischi, due delle quali si sono tenute, rispettivamente, in data 11 febbraio 2016 e 15 marzo 2016.

Per ulteriori informazioni sulla composizione e sul funzionamento del Comitato Controllo e Rischi si rinvia alla Tabella 2 in appendice.

Alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi partecipano stabilmente il Collegio Sindacale, il CFO di Gruppo e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e, di volta in volta su invito del Comitato stesso e su singoli punti all'ordine del giorno, i rappresentanti della Società di Revisione, il Responsabile Internal Audit, il Responsabile Group HSE, Project Quality & Risk Management, il Responsabile delle attività di compliance e l'Organismo di Vigilanza ex D.Lgs. 231/2001 e, in generale, a seconda delle materie all'ordine del giorno da trattare, Dirigenti apicali dell'Emittente nonché consulenti esterni.

Funzioni attribuite al Comitato Controllo e Rischi

In base a quanto raccomandato dal Codice di Autodisciplina, e secondo quanto previsto dall'art. 3 del Regolamento del Comitato Controllo e Rischi di Maire Tecnimont, il Comitato Controllo e Rischi:

a) assiste il Consiglio di Amministrazione nell'espletazione dei compiti ad esso affidati dal Codice di Autodisciplina in materia di controllo interno e di gestione dei rischi, vale a dire:

(i) definizione delle linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, in modo che i principali rischi afferenti alla Società e alle sue controllate risultino correttamente identificati, nonché adeguatamente misurati, gestiti e monitorati, determinando il grado di compatibilità di tali rischi con una gestione dell'impresa coerente con gli obiettivi strategici individuati;

(ii) valutazione periodica, almeno annuale, dell'adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi rispetto alle caratteristiche dell'impresa e al profilo di rischio assunto, nonché della sua efficacia;

(iii) approvazione, con cadenza almeno annuale, del piano di lavoro predisposto dal responsabile della funzione Internal Audit, sentiti il Collegio Sindacale e l'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi;

(iv) descrizione, nell'ambito della relazione annuale sul governo societario, delle principali caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e le modalità di coordinamento tra i soggetti in esso coinvolti, ai fini della valutazione dell'adeguatezza dello stesso;

(v) valutazione, sentito il Collegio Sindacale, dei risultati esposti dal revisore legale nella eventuale lettera di suggerimenti e nella relazione sulle questioni fondamentali emerse in sede di revisione legale.

• b) esprime al Consiglio di Amministrazione il proprio parere sulla nomina, revoca e remunerazione del responsabile della funzione Internal Audit e sull'adeguatezza delle risorse assicurate allo stesso per l'espletamento delle sue responsabilità;
• c) valuta, unitamente al Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, sentiti il revisore legale e il Collegio Sindacale, il corretto utilizzo dei principi contabili adottati e la loro omogeneità ai fini della redazione del bilancio consolidato;
• d) esprime pareri su specifici aspetti inerenti alla identificazione dei principali rischi aziendali;
• e) riceve, almeno semestralmente, le valutazioni e le relazioni dell'Organismo di Vigilanza sul funzionamento e l'osservanza del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo adottato dalla Società ai sensi del D.Lgs. 231/2001;
• f) esamina le relazioni periodiche, aventi per oggetto la valutazione del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, e quelle di particolare rilevanza predisposte dalla funzione Internal Audit;
• g) monitora l'autonomia, l'adeguatezza, l'efficacia e l'efficienza della funzione Internal Audit;
• h) può chiedere alla funzione Internal Audit lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative, dandone contestuale comunicazione al Presidente del Collegio Sindacale;
• i) riferisce al Consiglio, almeno semestralmente, in occasione dell'approvazione delle Relazioni Finanziarie annuali e semestrali, sull'attività da esso svolta - prendendo atto dell'attività svolta dall'Organismo di Vigilanza e dalla funzione Internal Audit - nonché sull'adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Nel corso dell'esercizio 2015, il Comitato Controllo e Rischi della Società ha esaminato le situazioni contabili periodiche con un particolare focus, unitamente al Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e ai revisori, sul corretto utilizzo dei principi contabili adottati e sulla loro omogeneità ai fini della redazione del bilancio consolidato.

Inoltre, il Comitato Controllo e Rischi, con cadenza semestrale, ha esaminato le relazioni periodiche del Responsabile Internal Audit ed ha ricevuto le relazioni dell'Organismo di Vigilanza sul funzionamento e l'osservanza del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo adottato dalla Società ai sensi del D.Lgs. 231/2001.

Semestralmente, inoltre, ha supportato il Consiglio nella valutazione dell'adeguatezza, dell'efficacia e dell'effettivo funzionamento del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi ed ha riferito allo stesso, in occasione dell'approvazione della Relazione Finanziaria annuale e della Relazione Semestrale, sull'attività istruttoria svolta, tenendo altresì conto di quanto riferito dall'Organismo di Vigilanza e dal Responsabile dell'Internal Audit.

Il Comitato Controllo e Rischi ha supportato il Consiglio di Amministrazione nell'esame preventivo delle rendicontazioni contabili periodiche, dei budget e dei risultati dell'analisi dell'Impairment Test di Gruppo. Il Comitato Controllo e Rischi ha condiviso la proposta del Collegio Sindacale di anticipazione del conferimento dell'incarico alla società di revisione per il periodo 2016/2024, sottoposta successivamente all'approvazione dell'Assemblea ordinaria del 15 dicembre 2015, nonché ha preventivamente esaminato la Proposta relativa all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, ai sensi dell'art. 2357 e ss. c.c..

Il Comitato Controllo e Rischi è stato altresì costantemente informato sullo stato di avanzamento delle attività di risk management, dal Responsabile del Group Process, QHSE & Risk Management, nonché delle attività relative al Progetto di ottimizzazione, con approccio integrato "risk based", dei Modelli 231 della Società e delle società di diritto italiano direttamente controllate da Maire Tecnimont S.p.A. ("Progetto 231"), finalizzato a rafforzare ulteriormente i Modelli 231 adottati da Maire Tecnimont e dalle sister company di diritto italiano proponendo lo sviluppo di un sistema di valutazione dei rischi, la predisposizione di un corpo documentale e la definizione di meccanismi di controllo completamente integrati con le procedure e le prassi operative adottate dal Gruppo, nonché con i principi e gli indirizzi legislativi.

Nel corso dell'esercizio il Consiglio di Amministrazione non è venuto a conoscenza di fatti pregiudizievoli per la Società ed il Gruppo.

Nello svolgimento delle proprie funzioni, il Comitato Controllo e Rischi ha la facoltà di accedere alle informazioni e alle funzioni aziendali necessarie per lo svolgimento dei suoi compiti.

Come prescritto dall'art. 7 del Regolamento del Comitato Controllo e Rischi, il Comitato, nello svolgimento delle proprie funzioni, può avvalersi di consulenti esterni.

Non sono state destinate risorse finanziarie specifiche al Comitato Controllo e Rischi in quanto lo stesso si avvale - come sopra richiamato - per l'assolvimento dei propri compiti, dei mezzi e delle strutture aziendali dell'Emittente e di consulenti esterni, le cui spese sono sostenute dalla Società fino all'importo massimo di volta in volta stabilito dalla Società.

11. SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Il Consiglio cura la definizione delle linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, costituito dall'insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative volte a consentire l'identificazione, la misurazione, la gestione e il monitoraggio dei principali rischi.

Il Consiglio (i) definisce le linee di indirizzo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi in modo che i principali rischi afferenti alla Società e alle sue controllate risultino correttamente identificati, nonché adeguatamente misurati, gestiti e monitorati, determinando inoltre il grado di compatibilità degli stessi con una gestione dell'impresa coerente con gli obiettivi strategici individuati; (ii) verifica con cadenza semestrale, l'adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi rispetto alle caratteristiche dell'impresa e al profilo di rischio assunto, nonché la sua efficacia.

Nell'esercizio di tali funzioni, il Consiglio si avvale della collaborazione dell'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi – individuato nella persona dell'Amministratore Delegato, Pierroberto Folgiero - e del Comitato Controllo e Rischi; tiene inoltre in considerazione i Modelli di Organizzazione e Gestione dell'Emittente e delle società del Gruppo ai sensi del D.Lgs. 231/2001, ivi adottati.

Il Consiglio, su proposta dell'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi e previo parere favorevole del Comitato Controllo e Rischi, nonché sentito il Collegio Sindacale, ha nominato il Responsabile dell'Internal Audit, assicurandosi che al medesimo siano forniti mezzi adeguati allo svolgimento delle sue funzioni, anche sotto il profilo della struttura operativa e delle procedure organizzative interne per l'accesso alle informazioni necessarie al suo incarico.

Sulla base dell'implementazione dei nuovi strumenti di Risk Management, applicati sia alla fase commerciale (Pre-tendering) e gestione offerte (Tendering), alla fase di esecuzione progetti (Execution), che applicati a livello Enterprise (ERM), è stato condiviso con il Comitato Controllo e Rischi il sistema di reporting trimestrale atto ad illustrare l'esposizione al rischio aggregato di Maire Tecnimont.

Inoltre nell'esercizio 2015 è proseguita, in accordo all'elevato commitment assegnato dal Management di Maire Tecnimont, l'attività di diffusione e formazione nell'ambito del Gruppo dei tools operativi e di reporting del sistema di gestione e controllo dei rischi.

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi della Società si basa su un corpo procedurale che comprende Standard di Gruppo, Procedure e Istruzioni Operative, sulla segregazione delle responsabilità, su un complesso sistema di tracciabilità delle operazioni effettuate, su un articolato sistema di procure e deleghe, sulle matrici livelli di attivazione e su un corposo regolamento di spesa, un articolato sistema di controllo di gestione, un ampio spettro di verifiche ex l. 262/2005 e una stringente applicazione del Codice Etico della Società e del Modello 231 ex D.Lgs. 231/2001.

Il Gruppo adotta un sistema di gestione dei rischi integrato con il "sistema di controllo interno e di gestione dei rischi" al fine di poter correttamente assicurare l'attendibilità, l'accuratezza e la tempestività dell'informativa finanziaria. È infatti largamente condivisa, nel management del Gruppo, la convinzione che la gestione dei rischi finanziari non possa essere considerata separatamente dal Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi in quanto entrambi costituiscono elementi del medesimo sistema e che, solo in tal maniera, si possano garantire l'accuratezza, l'affidabilità e la tempestività dell'informativa finanziaria.

In particolare, per gestire i rischi legati all'informativa finanziaria, il Gruppo si è dotato di uno specifico sistema di controllo, i cui dettagli e modalità sono riportati nel paragrafo seguente.

Sistema di gestione dei rischi legati all'informativa finanziaria

Il sistema di gestione dei rischi legati all'informativa finanziaria adottato dal Gruppo Maire Tecnimont si articola nelle seguenti fasi:

• definizione del perimetro del controllo in termini di società e processi; individuazione dei relativi Process Owner;
• Mappatura e aggiornamento dei processi in ambito, secondo quanto definito al punto precedente, oltre che individuazione e classificazione dei relativi rischi di natura finanziaria;
• definizione dei controlli atti alla mitigazione dei rischi e individuazione dei Control Owners;
• monitoraggio di linea sull'adeguatezza delle procedure amministrativo contabili;
• monitoraggio indipendente sulla effettiva applicazione delle procedure amministrativo contabili;
• valutazione delle eventuali problematiche, individuazione del piano di interventi.

Al fine di migliorare l'efficienza del sistema e la relativa sostenibilità nel tempo, i controlli specifici sono stati distinti in controlli standard e controlli chiave (Key Controls) intesi come controlli essenziali ai fini della prevenzione di false rappresentazioni in bilancio e su cui concentrare le attività di monitoraggio effettuate dalla struttura del Dirigente Preposto (ufficio Financial Controls).

Rientrano nel Monitoraggio di Linea le attività volte a verificare che i controlli, disegnati dal management al fine di ridurre i rischi identificati sui processi amministrativo contabili a un livello accettabile, siano quindi individuati ed eseguiti efficacemente. Per consentire il monitoraggio continuo sulla corretta effettuazione dei controlli specifici e sull'adeguatezza della relativa impostazione, il Gruppo si è dotato di un software che garantisce un controllo su due livelli: un monitoraggio di linea svolto dal Control Owner e successivamente rivisto dal management responsabile del processo in esame (Process Owner).

Rientrano nel Monitoraggio Indipendente le attività volte a verificare che i controlli chiave delle procedure amministrativo contabili siano operativi nel periodo di riferimento dei documenti contabili cui l'attestazione si riferisce. Al fine di garantire l'indipendenza e l'oggettività dei risultati di tale attività di monitoraggio sull'effettiva applicazione, è fondamentale che tale attività sia svolta da personale non in linea gerarchica con le unità responsabili dell'implementazione dei controlli stessi. E' in carico per tale motivo alla struttura a diretto riporto del Dirigente Preposto.

L'esito delle attività di monitoraggio è oggetto di un reporting annuale (Track and TOE Report) che viene inviato dall'Ufficio Financial Controls al Dirigente Preposto il quale, sulla base delle risultanze evidenziate, decide e pone in essere delle Remediations. In base alle risultanze del monitoraggio sui controlli e dei Test of Execution effettuati, il Dirigente Preposto rilascia formale attestazione di conformità del Sistema di Controllo Interno volta a garantire la corretta informativa finanziaria anche consolidata.

***

Nel corso dell'Esercizio, il Comitato Controllo e Rischi, ha riferito regolarmente al Consiglio sull'operato del comitato, sull'esito delle verifiche espletate e sul funzionamento del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi evidenziando come lo stesso sia risultato sostanzialmente congruo rispetto alle dimensioni ed alla struttura organizzativa ed operativa dell'Emittente.

In data 18 marzo 2015, 29 luglio 2015 e 16 marzo 2016, il Consiglio, preso atto di quanto relazionato dal Comitato Controllo e Rischi e sulla base anche di quanto riferito dal Responsabile dell'Internal Audit, dall'Organismo di Vigilanza e dal Responsabile Group HSE, Project Quality & Risk Management, ha espresso una valutazione di sostanziale adeguatezza, efficacia ed effettivo funzionamento del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

11.1 AMMINISTRATORE INCARICATO DEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

Il Consiglio di Amministrazione in data 2 maggio 2013, a seguito della nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione, ha designato l'Amministratore Delegato Pierroberto Folgiero quale Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. L'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi:

• cura l'identificazione dei principali rischi aziendali (strategici, operativi, finanziari e di compliance), tenendo conto delle caratteristiche delle attività svolte dall'Emittente e dalle sue controllate, e li sottopone periodicamente all'esame del Consiglio;

• dà esecuzione alle linee di indirizzo definite dal Consiglio, curando la progettazione, realizzazione e gestione del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, verificandone costantemente l'adeguatezza e l'efficacia;

• si occupa inoltre dell'adattamento di tale sistema alla dinamica delle condizioni operative e del panorama legislativo e regolamentare;
• può chiedere alla funzione di internal audit lo svolgimento di verifiche su specifiche aree operative e sul rispetto delle regole e procedure interne nell'esecuzione di operazioni aziendali, dandone contestuale comunicazione al Presidente del Consiglio di Amministrazione, al Presidente del Comitato Controllo e Rischi e al Presidente del Collegio Sindacale;
• riferisce tempestivamente al Comitato Controllo e Rischi (o al Consiglio di Amministrazione) in merito a problematiche e criticità emerse nello svolgimento della propria attività o di cui abbia avuto comunque notizia, affinché il Comitato (o il Consiglio) possa prendere le opportune iniziative;
• propone al Consiglio di Amministrazione la nomina, la revoca del responsabile della funzione di internal audit.

L'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi ha condiviso con il Comitato Controllo e Rischi i risultati delle attività poste in essere dalla Funzione Group HSE, Project Quality & Risk Management, condividendo con lo stesso Comitato i contenuti del reporting fornito su base trimestrale. Tale reporting ha illustrato i risultati di esposizione al rischio sia a livello aggregato Corporate per i progetti in corso, che per le funzioni Corporate (Enterprise Risk Management).

11.2 RESPONSABILE DELLA FUNZIONE DI INTERNAL AUDIT

In data 8 ottobre 2013, il Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi della Società e previo parere favorevole del Comitato Controllo e Rischi e del Collegio Sindacale, ha deliberato di nominare fino a revoca Valerio Actis Grosso, Responsabile Internal Audit di Maire Tecnimont.

Il Consiglio ha definito la remunerazione del Responsabile Internal Audit coerentemente con le politiche aziendali e ha assicurato che lo stesso sia dotato delle risorse adeguate all'espletamento delle proprie responsabilità.

Il Responsabile Internal Audit non è responsabile di alcuna area operativa e dipende gerarchicamente dal Consiglio.

Il Responsabile Internal Audit verifica, sia in via continuativa sia in relazione a specifiche necessità e nel rispetto degli standard internazionali, l'operatività e l'idoneità del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, attraverso un Piano di Audit, approvato dal Consiglio

di Amministrazione, sentiti il Collegio Sindacale e l'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, basato su un processo strutturato di analisi e prioritizzazione dei principali rischi.

Il Responsabile Internal Audit, nell'ambito della propria attività, ha avuto accesso diretto a tutte le informazioni utili per lo svolgimento dell'incarico.

Il Responsabile Internal Audit ha predisposto relazioni periodiche contenenti adeguate informazioni sulla propria attività e, confrontandosi con la funzione a ciò preposta, sulle modalità con cui viene condotta la gestione dei rischi nonché sul rispetto dei piani definiti per il loro contenimento, oltre che una valutazione sull'idoneità del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. Tali relazioni sono state trasmesse ai Presidenti del Collegio Sindacale, del Comitato Controllo e Rischi e del Consiglio di Amministrazione, nonché all'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Il Responsabile Internal Audit ha verificato, nell'ambito del Piano di Audit, l'affidabilità dei sistemi informativi inclusi i sistemi di rilevazione contabile. In particolare, nel corso dell'anno 2015 sono state verificate società, branch e progetti nelle zone geografiche d'interesse del Gruppo e le aree di rischio relative all'IT Governance, IT Risk Management ed IT Compliance, integrate con verifiche sull'IT Identity Management. Al Responsabile Internal Audit sono state fornite risorse finanziarie e di personale adeguate per l'assolvimento dei propri compiti.

Nel corso dell'esercizio 2015, il Responsabile dell'Internal Audit ha svolto le attività d'Internal Audit pianificate. Tutti i punti di attenzione o miglioramento riscontrati durante le verifiche sono stati oggetto di Piani di Azione che sono stati concordati con i responsabili interessati dalle azioni definite. L'Internal Audit svolge azione di follow-up per verificare che i Piani di Azione siano implementati in modo adeguato, efficace e tempestivo.

La Funzione Internal Audit ha partecipato al "Progetto 231". Inoltre, ha partecipato e supportato gli Organismi di Vigilanza e monitorato l'osservanza del Codice Etico ed ha effettuato verifiche e controlli sul sistema documentale aziendale vigente.

11.3 MODELLO ORGANIZZATIVO (ex D. Lgs 231/2001)

Il Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont S.p.A. ha ritenuto opportuno dotarsi, sin dal 2006, di un proprio Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ex D. Lgs. 231/2001 ("Modello 231") rispondendo così all'esigenza di assicurare condizioni di correttezza e di trasparenza nella conduzione degli affari e nella gestione delle attività aziendali, con particolare riferimento alla prevenzione dei reati di cui al Decreto Legislativo 231/2001 ("Decreto").

Il Modello 231 della Società si compone di una Parte Generale e di una Parte Speciale. Nella Parte Generale, dopo una breve illustrazione del regime giuridico relativo alla responsabilità dell'ente, vengono illustrati le finalità, i principi ispiratori del Modello, nonché le attività a rischio di commissione di ciascuno dei reati presupposto. La Parte Generale del Modello disciplina inoltre i requisiti, la composizione, il funzionamento e i compiti dell'Organismo di Vigilanza che deve vigilare sul funzionamento e l'osservanza del Modello e curarne l'aggiornamento, nonché il sistema disciplinare, che trova applicazione ogni qualvolta non vengano rispettati i principi e le prescrizioni in esso indicati. La Parte Generale del Modello contiene, inoltre, specifiche previsioni relative all'attività di formazione e informazione del personale della Società in merito al contenuto del Modello, nonché alla definizione dei principi di indirizzo di Gruppo in materia di responsabilità amministrativa. La Parte Speciale contiene i Protocolli ovvero un insieme di regole e di principi di controllo e di comportamento ritenuti idonei a governare le aree per le quali è stato rilevato un rischio di potenziale commissione dei reati presupposto della responsabilità amministrativa ex D.Lgs. 231/01.

Le regole contenute nel Modello 231 (Parte Generale e Parte Speciale) della Società si integrano con quelle del Codice Etico, approvato da ultimo dal Consiglio di Amministrazione della Società nel dicembre 2012, nel quale vengono espressi i principi di "etica aziendale" che Marie Tecnimont S.p.A. riconosce come propri e sui quali richiama l'osservanza da parte di tutti i destinatari del Codice e del Modello 231.

Il Consiglio di Amministrazione della Società ha aggiornato nel tempo il Modello 231 ed ha approvato da ultimo il 16 marzo 2016 una versione aggiornata dello stesso nell'ambito di un Progetto di ottimizzazione, con approccio integrato "risk based", dei Modelli 231 della Società e delle società di diritto italiano direttamente controllate da Maire Tecnimont S.p.A. ("Progetto 231").

Tale Progetto 231 deve essere inquadrato nel solco del percorso che la Società ed il Gruppo Maire Tecnimont stanno compiendo di sempre maggiore attenzione alla "cultura del rischio" affinando strutture organizzative e strumenti operativi per correttamente identificare, ed adeguatamente misurare, monitorare e gestire i rischi.

E' stato quindi costituito un c.d. "Gruppo di Lavoro Integrato" che ha coinvolto numerose Funzioni della Società su un tavolo di lavoro multidisciplinare, così composto: Group Corporate Secretary - Legal Affairs & Contracts – Group Organization, ICT & System Quality – Group HSE, Project Quality & Risk Management – Internal Audit.

Il processo di aggiornamento del Modello si è dunque sviluppato in diverse fasi, basate sul rispetto dei principi di tracciabilità e verificabilità delle attività svolte, con il supporto di consulenti tecnici specializzati in materia.

Il punto di partenza è stato l'aggiornamento della mappatura delle attività a rischio ovvero delle attività svolte dalla Società nel cui ambito possono essere commessi i Reati 231, secondo quanto espressamente previsto dall'art. 6, c. II, lett. a) del D. Lgs. 231/2001, includendo tutte

le nuove fattispecie presupposto neo–introdotte nel Decreto a far data dal precedente aggiornamento del Modello 231 della Società.

La mappatura delle attività a rischio è stata aggiornata valutando gli specifici ambiti operativi e la struttura organizzativa della Società, con riferimento ai rischi di reato in concreto prospettabili.

Sono quindi state aggiornate:

• le aree di attività "sensibili" alla commissione dei reati, vale a dire le attività nel cui ambito possono ipoteticamente crearsi le occasioni per la realizzazione dei comportamenti illeciti previsti dal Decreto;
• i processi "strumentali" alla realizzazione dei reati di cui al Decreto, vale a dire i processi nel cui ambito, in linea di principio, potrebbero crearsi le condizioni e/o gli strumenti per commettere reati;

in funzione del novellato normativo e delle variazioni organizzative intervenute nella struttura della Società.

Per le aree di attività ed i processi strumentali sensibili identificati, sono state aggiornate in mappatura le potenziali fattispecie di rischio-reato, le possibili modalità di realizzazione delle stesse e le principali funzioni aziendali coinvolte.

Si è proceduto, quindi, ad una valutazione del livello di rischio potenziale associabile a ciascuna attività/processo sensibile ("rischio inerente"), secondo una metodologia di Risk Assessment basata sui seguenti elementi:

• identificazione e ponderazione dei due macro assi per l'analisi del rischio:
• − asse probabilità, indicativo del grado di possibilità che l'evento a rischio si realizzi;
• − asse impatto, indicativo delle conseguenze della realizzazione dell'evento a rischio;
• assegnazione e ponderazione, per ognuno dei macro assi, di specifici parametri di valutazione del rischio.

A seguito dell'aggiornamento dell'attività a rischio e in base al relativo sistema di controllo esistente, la Società ha aggiornato i Protocolli specifici - in conformità a quanto prescritto dall'art. 6 c. 2 lett. b) D.Lgs. 231/01, che contengono un insieme di regole e di principi di controllo e di comportamento ritenuti idonei a governare il profilo di rischio individuato -, nonché conseguentemente attuato una revisione del proprio corpo documentale. L'insieme dei Protocolli, come sopra ricordato, costituisce la Parte Speciale del Modello 231 della Società. Nell'ambito del Progetto 231 è stata altresì aggiornata la Parte Generale del Modello 231.

L'aggiornamento del Modello 231, ivi incluso il relativo Risk assessment dopo la condivisione dal Gruppo di Lavoro Integrato con i Responsabili delle Funzioni aziendali rilevanti, con l'Organismo di Vigilanza, il top management ed il Comitato Controllo e Rischi, è stato approvato in data 16 marzo 2016 dal Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont.

Con riferimento in particolare alla composizione dell'Organismo di Vigilanza, si evidenzia che il Consiglio di Amministrazione continua a ritenere che le funzioni di tale organo debbano essere svolte da un soggetto appositamente ed esclusivamente dedicato alle attività di vigilanza sul funzionamento, osservanza e aggiornamento del Modello 231 e implementazione, nell'ambito della Società, dei dettami di cui al D. Lgs. 231/2001.

L'Organismo di Vigilanza della Società, il cui mandato conferito scadrà con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015, è attualmente composto da: Umberto Tracanella (Presidente), Valerio Actis Grosso e Luciana Sara Rovelli (membri).

Oltre alla Società, anche la pressoché totalità delle società controllate italiane direttamente controllate da Maire Tecnimont S.p.A. ("sister company") sono dotate di un proprio Modello 231 e di un Organismo di Vigilanza. Tali società sono nel perimetro del Progetto 231 previsto per l'esercizio 2016. Anche altre società operative italiane controllate dalle sister company italiane sono dotate, negli ultimi anni, di un proprio Modello Organizzativo ed hanno provveduto a nominare un Organismo di Vigilanza tendenzialmente monocratico che monitora lo stato di attuazione dei Modelli 231 e la necessità di aggiornamento degli stessi.

11.4 SOCIETÀ DI REVISIONE

Conformemente alle disposizioni normative applicabili, l'Assemblea ordinaria della Società in data 10 luglio 2007 ha deliberato – su proposta del Collegio Sindacale – di affidare l'incarico di revisione legale dei conti alla società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. per gli esercizi sociali 2007-2015 e, pertanto, fino all'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

In data 15 dicembre 2015 l'Assemblea ordinaria della Società ha deliberato di nominare, su proposta motivata del Collegio Sindacale, la società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. quale revisore legale dei conti per gli esercizi 2016–2024.

Il Collegio Sindacale di Maire Tecnimont, tenuto conto delle dimensioni e della complessità di Maire Tecnimont e delle società che ad essa fanno capo, seguendo la prassi ormai consolidata da parte delle principali società italiane quotate, in condivisione con il management di Maire Tecnimont e con il Comitato Controllo e Rischi, ha ritenuto opportuno avviare in anticipo il processo per la scelta della nuova società di revisione per gli esercizi 2016-2024, al fine di sottoporre all'Assemblea degli Azionisti la proposta di conferimento del nuovo incarico entro la fine dell'esercizio 2015 e, quindi, in anticipo rispetto alla data dell'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

Tale anticipazione è stata proposta al fine di consentire, tra l'altro, al nuovo revisore di organizzare per tempo la gestione della transizione dell'attività di revisione e di agevolare, preliminarmente all'inizio dell'incarico, l'acquisizione di una maggiore conoscenza di Maire Tecnimont e del Gruppo Maire Tecnimont, nonché di impostare con maggiore efficacia ed efficienza l'attività di revisione.

Il Collegio Sindacale, al termine del processo di selezione svolto anche con l'ausilio delle competenti funzioni aziendali, e all'esito di una approfondita valutazione tecnico-economica eseguita in piena autonomia, ha individuato quale migliore offerta quella presentata dalla società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A., cosi come dettagliatamente descritto nella "Proposta motivata del Collegio Sindacale", allegata alla Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sul secondo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea ordinaria del 15 dicembre 2015, a disposizione degli Azionisti sul sito internet della Società nella sezione Governance – Documentazione Assemblee degli Azionisti.

11.5 DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI E ALTRI RUOLI E FUNZIONI AZIENDALI

Il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente, in osservanza a quanto previsto dall'art. 154-bis del TUF e nel rispetto delle relative modalità di nomina previste dall'art. 23 dello Statuto sociale, in data 16 settembre 2013 ha designato Dario Michelangeli, Administration and Financial Statements Vice President di Maire Tecnimont, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

L'art. 23 dello Statuto dell'Emittente prevede che il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari sia nominato dal Consiglio di Amministrazione, previo parere obbligatorio del Collegio Sindacale. Qualora il Consiglio di Amministrazione si discosti da tale parere, deve motivare la sua decisione. La norma statutaria dispone inoltre che il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari debba aver maturato un'esperienza almeno triennale in materia di amministrazione, finanza e controllo e debba possedere i requisiti di onorabilità previsti per gli Amministratori.

Il Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont del 16 settembre 2013, con parere favorevole del Collegio Sindacale, ha deliberato di attribuire a Dario Michelangeli, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Maire Tecnimont, un compenso aggiuntivo pari a 13.000 euro annui lordi.

All'atto di nomina, inoltre, il Consiglio ha attribuito al Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari tutti i poteri e i mezzi necessari per l'esercizio dei compiti ad esso attribuiti.

Come esplicitato nel prosieguo, la Società ha individuato specifiche funzioni aziendali aventi compiti in tema di controllo interno e gestione dei rischi ovvero la funzione Group HSE, Project Quality & Risk Management sotto la responsabilità di Damiano D'Alessandro, la funzione Internal Audit sotto la responsabilità di Valerio Actis Grosso e la funzione Group Compliance che fa capo a Simona Dolce.

11.6 COORDINAMENTO TRA I SOGGETTI COINVOLTI NEL SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E DI GESTIONE DEI RISCHI

La Società, in linea con quanto raccomandato dal Codice di Autodisciplina, ha innanzitutto ben distinto ruoli e responsabilità dei soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, al fine di ottimizzare l'interazione tra gli stessi e massimizzare l'efficienza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, evitando sovrapposizioni operative nell'ambito delle rispettive aree di attività e competenza e duplicazioni nei controlli.

Maire Tecnimont ha affiancato agli organi sociali coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione dei rischi (Consiglio di Amministrazione, Comitato Controllo e Rischi, Collegio Sindacale e Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari), con compiti e responsabilità prescritti da norme legislative e regolamentari, alcune funzioni aziendali (Group General Counsel, Group HSE, Project Quality & Risk Management, Internal Audit e Group Corporate Secretary, cui fanno capo le attività di compliance), che fanno stabilmente parte della struttura organizzativa. Tali funzioni operano in modo integrato e interdipendente, riportando periodicamente gli esiti delle rispettive attività al Comitato Controllo e Rischi, cui partecipano in via permanente l'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, l'intero Collegio Sindacale e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

Le Funzioni Group General Counsel e Group Compliance sovraintendono continuativamente, nell'ambito del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, al presidio dei rischi legali e di non conformità, ivi incluso anche il rischio della commissione di illeciti penali a danno o nell'interesse della Società.

Semestralmente, in occasione dell'approvazione della Relazione Finanziaria semestrale e della Relazione Finanziaria annuale, i rappresentanti della società di revisione e l'Organismo di Vigilanza della Società vengono altresì invitati alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi, ove espongono le risultanze delle proprie attività di controllo.

Ulteriori occasioni di scambio di flussi informativi sono rappresentate dagli incontri tra gli organi e le funzioni di controllo, organizzati a cura del Collegio Sindacale, cui possono partecipare di volta in volta i responsabili delle funzioni Group HSE, Project Quality & Risk Management, Internal Audit e Group Compliance, i rappresentanti della società di revisione, i membri degli Organismi di Vigilanza ex D. Lgs. 231/2001 e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari.

Almeno su base annuale, si tiene altresì una riunione tra l'Organismo di Vigilanza della Società e gli Organismi di Vigilanza delle società di diritto italiano del Gruppo che hanno adottato un Modello di organizzazione e gestione ex D. Lgs. 231/2001 al fine di conseguire una visione complessiva dell'efficienza del sistema dei controlli e del monitoraggio dei rischi reato.

Il Presidente del Comitato Controllo e Rischi rappresenta il trait d'union con il Consiglio di Amministrazione riferendo allo stesso, continuativamente, in merito alle risultanze delle attività istruttorie del Comitato che presiede e sulla base delle informative di volta in volta ricevute dagli attori e dalle funzioni aziendali a presidio del sistema di controllo interno e gestione dei rischi.

Sempre con cadenza annuale, il Consiglio di Amministrazione approva il Piano di Audit predisposto dal Responsabile dell'Internal Audit, sentiti il Collegio Sindacale e l'Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

I soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione dei rischi operano quindi in modo coordinato tra loro ed integrato all'interno del generale assetto organizzativo, amministrativo e contabile della Società, allo scopo condiviso di massimizzare l'efficienza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, di assicurare la salvaguardia del patrimonio sociale e l'efficacia di processi e procedure aziendali, e garantire l'affidabilità della informazione finanziaria, nonché l'assunzione, da parte del Consiglio di Amministrazione, di decisioni consapevoli.

12. INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

Conformemente a quanto prescritto da Consob nel Regolamento 17221/2010 del 12 marzo 2010 recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, il Consiglio di Amministrazione della Società, in data 12 novembre 2010, ha adottato, con il previo parere favorevole dei due amministratori indipendenti all'epoca in carica, una Procedura interna per la Gestione delle Operazioni con Parti Correlate ("Procedura"), che è entrata in vigore il 1° gennaio 2011.

A seguito della nomina di due nuovi Amministratori Indipendenti che si sono aggiunti a quelli precedentemente nominati, il Consiglio di Amministrazione, nella seduta del 16 febbraio 2012 ha apportato talune modifiche alla Procedura al fine di tener conto della costituzione del Comitato Parti Correlate, composto esclusivamente da 3 Consiglieri Indipendenti, a cui sono stati assegnati le funzioni e i compiti previsti dal Regolamento Parti Correlate Consob.

Il Consiglio di Amministrazione nella seduta del 13 marzo 2014 ha approvato, previo parere favorevole del Comitato Parti Correlate, un aggiornamento della Procedura al fine di recepire da una parte la raccomandazione contenuta nella Comunicazione n. DEM/10078683 del 24 settembre 2010, con cui Consob raccomanda alle società di valutare, con cadenza almeno triennale, se procedere a una revisione delle procedure e, dall'altra, anche per meglio disciplinare, tra l'altro, il flusso informativo dalle società controllate verso la capogruppo Maire Tecnimont.

La nuova Procedura per la Gestione delle Operazioni con Parti Correlate della Società è consultabile sul sito internet dell'Emittente nella sezione Governance – Documenti Societari.

In data 13 marzo 2014 il Consiglio di Amministrazione della Società ha altresì approvato il Regolamento di funzionamento del Comitato Parti Correlate. Il Regolamento del Comitato Parti Correlate, sulla cui adozione il Comitato Parti Correlate ha espresso parere positivo, disciplina il funzionamento del Comitato e, in particolare, la sua costituzione, composizione e durata (ivi inclusa la sostituzione dei membri cessati), ne individua le funzioni e ne disciplina la convocazione e lo svolgimento delle riunioni.

Il Comitato Parti Correlate è stato nominato dal Consiglio di Amministrazione in data 2 maggio 2013 (originariamente composto da: Gabriella Chersicla, Patrizia Riva e Paolo Tanoni), e rimarrà in carica fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015. In data 7 maggio 2014 l'Amministratore Paolo Tanoni ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere e di Membro del Comitato Parti Correlate. In data 11 giugno 2014, il Consiglio di Amministrazione ha nominato quale Membro del Comitato il Consigliere Indipendente Andrea Pellegrini. Il Comitato Parti Correlate è attualmente composto dai seguenti membri: Gabriella Chersicla, con la carica di Presidente del Comitato, Andrea Pellegrini e Patrizia Riva. Tutti i membri del Comitato sono amministratori non esecutivi e sono Amministratori Indipendenti, come disposto da Consob nel Regolamento Parti Correlate.

La Procedura trova applicazione rispetto alle Operazioni con Parti Correlate (per la cui nozione è fatto rinvio alle rispettive definizioni del Regolamento Parti Correlate Consob, espressamente richiamato dalla Procedura) realizzate dalla Società direttamente o per il tramite di società controllate.

Nello specifico, la Procedura individua la disciplina applicabile a due categorie di Operazioni con Parti Correlate: (i) le Operazioni di Maggiore Rilevanza con Parti Correlate (individuate sulla base dei criteri indicati dal Regolamento Parti Correlate Consob) e (ii) le Operazioni di Minore Rilevanza con Parti Correlate (la cui nozione riprende quella individuata dal Regolamento Parti Correlate Consob), prevedendo specifiche disposizioni in merito all'istruttoria e all'approvazione delle stesse.

Conformemente a quanto previsto dall'art. 8 (Procedure per le operazioni di maggiore rilevanza per le società che adottano i sistemi di amministrazione e controllo tradizionale e monistico) del Regolamento Parti Correlate Consob, l'approvazione delle Operazioni di Maggiore Rilevanza è riservata al Consiglio di Amministrazione della Società, ed è inoltre previsto il coinvolgimento del Comitato Parti Correlate. In particolare, il Comitato Parti Correlate è tenuto a esprimere un parere motivato vincolante sull'interesse della Società al compimento di ciascuna Operazione di Maggiore Rilevanza nonché sulla convenienza e correttezza sostanziale delle relative condizioni. Ai sensi dell'art. 3, comma 12, nel caso in cui il Comitato Parti Correlate esprima parere contrario alla realizzazione di un'Operazione di Maggiore Rilevanza, tale operazione non potrà essere approvata dal Consiglio di Amministrazione e non potrà pertanto essere posta in essere. Le regole della Procedura, non prevedono per le Operazioni di Maggiore Rilevanza di competenza dell'Assemblea, in caso di parere negativo del Comitato Parti Correlate, che il compimento delle stesse possa essere autorizzato dall'Assemblea qualora la maggioranza dei "soci non correlati votanti" non esprima voto contrario sull'operazione (c.d. Whitewash in Assemblea).

Per quanto concerne invece le Operazioni di Minore Rilevanza, la loro approvazione è rimessa all'organo (Amministratore Delegato, Consiglio di Amministrazione o Assemblea) competente all'adozione della relativa decisione, per legge o Statuto. È inoltre previsto che prima dell'approvazione dell'operazione, il Comitato Parti Correlate esprima un parere motivato non vincolante sull'interesse della Società al suo compimento nonché sulla convenienza e correttezza sostanziale delle condizioni previste.

Qualora Operazioni di Minore Rilevanza vengano approvate nonostante il parere non vincolante negativo del Comitato Parti Correlate, deve essere data pubblicità di tale circostanza mediante messa a disposizione del pubblico, entro quindici giorni dalla chiusura di ciascun trimestre, di un documento informativo contenente l'indicazione delle Operazioni di Minore Rilevanza approvate nel trimestre di riferimento in presenza di un parere non vincolante negativo espresso dal Comitato Parti Correlate, che dovrà essere allegato a tale documento.

Specifici obblighi informativi successivi, su base trimestrale, sono previsti a carico dell'Amministratore Delegato nei confronti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale sull'esecuzione sia delle Operazioni di Minore Rilevanza che di quelle di Maggiore Rilevanza.

È inoltre prevista la facoltà per il Consiglio di Amministrazione di adottare delibere-quadro riguardanti una pluralità di operazioni omogenee in relazione a (i) operazioni aventi ad oggetto la somministrazione di beni, e (ii) la prestazione di servizi, anche di natura consulenziale, nel rispetto delle condizioni previste dall'art. 12 del Regolamento Parti Correlate Consob.

La Procedura prevede alcune ipotesi di esenzione dall'applicazione della stessa, individuate sulla base delle disposizioni del Regolamento Parti Correlate Consob, tra cui si segnalano:

• le deliberazioni assembleari relative ai compensi spettanti ai membri del Consiglio di Amministrazione e le deliberazioni sulla remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche (ex art. 2389, comma 3, cod. civ. e art. 19 dello Statuto sociale);
• le Operazioni di Importo Esiguo (come definite nella Procedura);
• le Operazioni Ordinarie che siano concluse a Condizioni Equivalenti a Quelle di Mercato o Standard (come definite nella Procedura sulla base delle previsioni del Regolamento 17221/2010);
• le deliberazioni assembleari relative ai compensi spettanti ai membri del Collegio Sindacale (ex art. 2402 cod. civ.);
• le Operazioni Infragruppo ovvero le Operazioni con o tra società controllate, anche congiuntamente, nonché a quelle con società collegate, qualora nelle società controllate o collegate controparti dell'operazione non vi siano Interessi Significativi (come definiti nella Procedura), di altre Parti Correlate di Maire Tecnimont.

Si precisa che la Procedura prevede, sia con riferimento all'approvazione delle Operazioni di Maggiore Rilevanza, sia con riferimento all'approvazione delle Operazioni di Minore Rilevanza (di competenza del Consiglio di Amministrazione), che ai Consiglieri venga fornita indicazione di eventuali interessi (anche indiretti) dei componenti degli organi sociali in tali operazioni. Le Operazioni di Minore Rilevanza di competenza dell'Amministratore Delegato che sia titolare di un interesse, anche per conto di terzi, restano di competenza del Consiglio di Amministrazione. Inoltre, qualora in relazione ad un'Operazione di Maggiore Rilevanza o di Minore Rilevanza uno dei membri del Comitato Parti Correlate non possa essere qualificato come "Amministratore non Correlato" (come definito nella Procedura) rispetto ad una determinata operazione, le funzioni che competono al Comitato Parti Correlate sono svolte dagli altri due membri del Comitato Parti Correlate, che dovranno decidere all'unanimità. Nel

caso in cui due membri del Comitato Parti Correlate non possano essere qualificati come "Amministratori non Correlati" (come definiti nella Procedura) rispetto all'operazione in oggetto, le funzioni che competono al Comitato Parti Correlate sono svolte dal componente del Comitato Parti Correlate non correlato. In mancanza, il parere verrà rilasciato da un esperto indipendente nominato dal Consiglio di Amministrazione (presidio equivalente).

Nel corso dell'esercizio non sono state effettuate operazioni rilevanti con Parti Correlate.

Funzioni attribuite al Comitato Parti Correlate

In base a quanto previsto dall'art. 3 del Regolamento del Comitato Parti Correlate della Società, il Comitato Parti Correlate:

a) svolge i propri compiti secondo quanto previsto dalla normativa vigente, dalla Procedura, dal Regolamento Parti Correlate Consob e dalla Comunicazione Consob n. DEM/10078683 del 24 settembre 2010, in particolare:

(i) può proporre al Consiglio di Amministrazione modifiche od integrazioni alla Procedura;

(ii) ha facoltà di richiedere chiarimenti e che gli vengano fornite ulteriori informazioni;

(iii) esprime appositi pareri motivati sull'interesse della Società – nonché, ove applicabile, delle società da essa direttamente e/o indirettamente controllate di volta in volta interessate – al compimento di Operazioni con Parti Correlate, siano esse di Maggiore o di Minore Rilevanza, esprimendo un giudizio di merito sulla convenienza e correttezza sostanziale delle condizioni previste, previa ricezione di flussi informativi tempestivi ed adeguati;

b) riferisce al Consiglio, almeno semestralmente, in occasione dell'approvazione delle Relazioni Finanziarie annuali e semestrali, sull'attività da esso svolta, sulla base anche dell'informativa ricevuta dagli uffici competenti della Società.

13. NOMINA DEI SINDACI

Il Collegio Sindacale è nominato dall'Assemblea ordinaria della Società.

Il meccanismo di elezione dei Sindaci è disciplinato dall'art. 21 dello Statuto conformemente alle previsioni dell'art. 148 TUF e alle relative disposizioni attuative di cui agli artt. 144 quinquies e seguenti del Regolamento Emittenti, che hanno: (i) reso obbligatorio e disciplinato il meccanismo del voto di lista per la nomina dei Sindaci, (ii) sancito che il Presidente del Collegio sia nominato tra i Sindaci eletti dalla minoranza e (iii) individuato i limiti al cumulo degli incarichi dei Sindaci.

L'art. 21 dello Statuto di Maire Tecnimont prevede che i Sindaci vengano nominati sulla base di liste che si compongono di due sezioni: una per i candidati alla carica di Sindaco Effettivo, l'altra per i candidati alla carica di Sindaco Supplente, nelle quali i candidati sono elencati mediante un numero progressivo. Le liste possono essere presentate dai Soci che, da soli o insieme ad altri Soci, rappresentino almeno il 2% (due per cento) delle azioni aventi diritto di voto nell'Assemblea ordinaria, ovvero la diversa soglia di partecipazione richiesta dalla disciplina regolamentare emanata da Consob. A tal riguardo, si evidenzia che la soglia di partecipazione determinata per l'Emittente da Consob ai sensi dell'art. 144-quater del Regolamento Emittenti, con delibera del 28 gennaio 2016 n. 19499, è pari al 2,5%.

Le liste, sottoscritte da coloro che le presentano, devono essere depositate presso la sede sociale almeno venticinque giorni prima di quello fissato per l'Assemblea, insieme: (i) alle informazioni relative all'identità dei soci che le hanno presentate, con l'indicazione della percentuale di partecipazione complessivamente detenuta e di una certificazione attestante la titolarità di tale partecipazione (restando inteso che, conformemente a quanto previsto dall'art. 147-ter, comma 1-bis, del TUF, tale certificazione potrà essere prodotta anche successivamente al deposito della lista, purché entro il termine previsto per la pubblicazione delle stesse); (ii) alle dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità, e di essere in possesso dei requisiti previsti dalla normativa vigente; (iii) ad un curriculum vitae riguardante le caratteristiche personali e professionali dei candidati, con indicazione degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti in altre società; e (iv) alla dichiarazione dei soci diversi da quelli che detengono, anche congiuntamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa, attestante l'assenza di rapporti di collegamento con questi ultimi ai sensi dall'art. 144-quinquies del Regolamento Emittenti.

L'Assemblea straordinaria del 18 febbraio 2015 ha deliberato di modificare l'art. 20 e l'art. 21 dello Statuto sociale, al fine di meglio esplicitare alcuni aspetti del meccanismo di nomina e sostituzione dei Sindaci, nell'ottica di uniformarsi alle migliori prassi emerse in sede di applicazione della disciplina relativa all'equilibrio tra generi.

Ad esito della modifica dell'art. 20 dello Statuto sociale, il Collegio Sindacale dovrà essere composto da 3 (tre) Sindaci Effettivi e da 3 (tre) Sindaci Supplenti, anziché 2 (due) Sindaci Supplenti come precedentemente previsto.

L'Assemblea ha altresì approvato che la nuova composizione del Collegio Sindacale avrà efficacia a decorrere dalla scadenza del mandato dell'attuale Collegio Sindacale (vale a dire con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015).

Pertanto il procedimento di nomina del Collegio Sindacale, disciplinato dal nuovo art. 21 dello Statuto sociale, prevede che risulteranno eletti Sindaci Effettivi i primi due candidati della lista

che avrà ottenuto il maggior numero di voti ("Lista di Maggioranza") e il primo candidato della lista che sarà risultata seconda per numero di voti ("Lista di Minoranza") e che sia stata presentata dai soci che non sono collegati neppure indirettamente con i soci che hanno presentato o votato la Lista di Maggioranza, il quale candidato sarà anche nominato Presidente del Collegio Sindacale. Risulteranno eletti Sindaci Supplenti i primi due candidati supplenti della Lista di Maggioranza e il primo candidato supplente della Lista di Minoranza.

Nel caso in cui più liste abbiano ottenuto lo stesso numero di voti, si procede ad una nuova votazione di ballottaggio tra tali liste da parte di tutti i legittimati al voto presenti in Assemblea, risultando eletti i candidati della lista che ottenga la maggioranza semplice dei voti.

Qualora con le modalità sopra indicate non sia assicurata la composizione del Collegio Sindacale, nei suoi membri effettivi, conforme alla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi, si deve provvedere, nell'ambito dei candidati alla carica di Sindaco Effettivo della Lista di Maggioranza, alle necessarie sostituzioni, secondo l'ordine progressivo con cui i candidati risultano elencati.

In caso di morte, rinunzia o decadenza di un Sindaco Effettivo, subentra il primo Supplente appartenente alla medesima lista del Sindaco sostituito fino alla successiva Assemblea che assicuri il rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

Nell'ipotesi di sostituzione del Presidente, la presidenza è assunta, fino alla successiva Assemblea, dal membro supplente tratto dalla lista di minoranza.

In caso di presentazione di un'unica lista ovvero in caso di parità di voti fra due o più liste, per la sostituzione del Presidente subentra, fino alla successiva Assemblea, il primo Sindaco Effettivo appartenente alla lista del Presidente cessato.

Se con i Sindaci Supplenti non si completa il Collegio Sindacale, deve essere convocata l'Assemblea per provvedere, con le maggioranze di legge e in conformità alle disposizioni legislative e regolamentari vigenti, all'integrazione del Collegio Sindacale. In particolare:

• nel caso occorra procedere alla sostituzione del (i) Sindaco Effettivo e/o del Presidente ovvero (ii) del Sindaco Supplente tratti dalla Lista di Minoranza, sono proposti per la carica i candidati non eletti elencati nella medesima Lista di Minoranza, a prescindere dalla sezione in cui i relativi nominativi erano elencati e risulta eletto chi ottiene il maggior numero di voti favorevoli;

• in mancanza di nominativi da proporre ai sensi del precedente paragrafo e nel caso occorra procedere alla sostituzione del/dei Sindaci Effettivi e/o Supplenti tratti dalla Lista di Maggioranza, si applicano le disposizioni del codice civile e l'Assemblea delibera a maggioranza dei votanti.

Resta fermo che, in ogni ipotesi di sostituzione, la composizione del Collegio Sindacale dovrà rispettare la disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

La Presidenza del Collegio Sindacale spetta alla persona indicata al primo posto della lista di minoranza.

È stata inoltre inserita una previsione secondo la quale in mancanza di presentazione di liste di candidati per la nomina del Collegio Sindacale, l'Assemblea provvederà alla nomina con le ordinarie modalità di legge e senza voto di lista.

Sempre per quanto attiene l'adeguamento dello Statuto alla Legge 120/2011 in materia di "equilibrio tra generi", sono state inserite, per il Collegio Sindacale previsioni simili a quelle per la nomina dei Consiglieri di Amministrazione.

14. COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE

(ex art. 123-bis, comma 2, lettera d), TUF)

I Sindaci restano in carica per tre esercizi e scadono alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo al terzo esercizio della loro carica.

Lo Statuto, all'art. 21, prevede che la composizione del Collegio Sindacale debba rispettare la disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

In conformità alle disposizioni di legge e regolamentari in tema, la nomina dei Sindaci è subordinata al rispetto, da parte degli stessi, dei limiti al cumulo degli incarichi, fermo restando l'obbligo di comunicazione a Consob delle dimissioni da uno o più incarichi ove tali limiti siano stati superati.

Il Collegio Sindacale nominato dall'Assemblea del 30 aprile 2013, composto originariamente da Pier Paolo Piccinelli (Presidente), Giorgio Loli e Antonia Di Bella (Sindaci Effettivi) e da Andrea Bonelli e Francesca Cancellieri (Sindaci Supplenti), resterà in carica sino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

I Sindaci Effettivi, Giorgio Loli e Antonia Di Bella, e il Sindaco Supplente Andrea Bonelli sono stati eletti dalla Lista di Maggioranza, presentata dall'azionista GLV Capital (già Maire Gestioni S.p.A.), che ha ottenuto il voto favorevole di n. 203.750.000 azioni, pari al 95,271% delle azioni presenti in sede di Assemblea. Il Presidente del Collegio Sindacale, Pier Paolo Piccinelli, e il Sindaco supplente Francesca Cancellieri sono stati eletti dalla Lista di Minoranza, presentata dall'azionista G.L. Investimenti S.r.l., che ha ottenuto il voto favorevole di n. 10.108.116 azioni, pari al 4,726% delle azioni presenti in sede di Assemblea.

In data 19 febbraio 2014 il Sindaco Supplente Francesca Cancellieri ha rassegnato le dimissioni dalla carica di Sindaco Supplente di Maire Tecnimont. L'Assemblea del 30 aprile 2014 ha integrato il Collegio Sindacale con la nomina di Marco Pardi, candidato Sindaco Supplente della medesima Lista di Minoranza da cui era stata tratta Francesca Cancellieri, quale Sindaco Supplente, che resterà in carica fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

In data 11 giugno 2014 il Sindaco Effettivo Antonia Di Bella ha rassegnato le dimissioni dalla carica di SindacoEeffettivo di Maire Tecnimont. L'Assemblea del 18 febbraio 2015 ha integrato il Collegio Sindacale con la nomina di Roberta Provasi, primo candidato supplente di genere femminile tratto dalla medesima Lista di Maggioranza da cui era stata tratta Antonia Di Bella, quale Sindaco Effettivo, che resterà in carica fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

Pertanto l'attuale Collegio Sindacale di Maire Tecnimont S.p.A. è composto da Pier Paolo Piccinelli (Presidente), Giorgio Loli e Roberta Provasi (Sindaci Effettivi), nonché da Andrea Bonelli e Marco Pardi (Sindaci Supplenti), e resterà in carica fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

La remunerazione dei membri del Collegio Sindacale è commisurata all'impegno richiesto, alla rilevanza del ruolo ricoperto nonché alle caratteristiche dimensionali e settoriali dell'impresa. Per quanto riguarda le informazioni relative alla composizione del Collegio Sindacale, si rinvia alla Tabella 3 riportata in Appendice alla presente Relazione.

Conformemente a quanto disposto dall'art. 144-decies del Regolamento Emittenti, le caratteristiche personali e professionali di ciascun Sindaco sono indicate nell'Allegato sub "B" alla presente Relazione.

Nel corso dell'esercizio chiuso il 31 dicembre 2015, il Collegio Sindacale si è riunito 15 volte e le riunioni sono durate 1 ora e 11 minuti.

Il Collegio Sindacale ha programmato per l'anno 2016 n. 8 riunioni, delle quali 2 si sono già tenute in data 11 febbraio 2016 e 15 marzo 2016.

Il Collegio Sindacale, a seguito dell'Assemblea che lo ha nominato, in data 30 aprile 2013 ha verificato l'indipendenza dei propri membri secondo i criteri dettati dall'art. 148, comma 3, TUF, e dall'articolo 8, Criterio Applicativo 8.C.1 del Codice di Autodisciplina. In data 9 marzo 2016 il Collegio Sindacale ha accertato il permanere dei requisiti di indipendenza in capo ai propri membri applicando tutti i criteri previsti dall'art. 148, comma 3, TUF e dal Codice di Autodisciplina. In data 17 settembre 2008, il Consiglio di Amministrazione della Società ha adottato una previsione secondo la quale il Sindaco che, per conto proprio o di terzi, abbia un interesse in una determinata operazione della Società, deve informarne tempestivamente e in modo esauriente gli altri Sindaci e il Presidente del Consiglio di Amministrazione circa la natura, i termini, l'origine e la portata del proprio interesse.

Il Collegio Sindacale, nello svolgimento della propria attività, riceve costante informativa dalle Funzioni della Società preposte al presidio del sistema di controllo interno e gestione dei rischi e partecipa alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi, a cui è invitato in via permanente. Il Collegio Sindacale incontra periodicamente i rappresentanti della società di revisione, i membri degli Organismi di Vigilanza ex D. Lgs. 231/2001 e il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari per un vicendevole scambio di informazioni.

Il Consiglio non ha attribuito al Collegio Sindacale le funzioni dell'Organismo di Vigilanza ai sensi del D.Lgs. 231/01 ritenendo che le stesse debbano essere svolte da un soggetto appositamente ed esclusivamente dedicato alle attività di vigilanza sul funzionamento, osservanza e aggiornamento del Modello e implementazione nell'ambito della Società dei dettami di cui al D. Lgs. 231/2001.

15. RAPPORTI CON GLI AZIONISTI

La Società ritiene conforme al proprio specifico interesse – oltre che al dovere nei confronti del mercato – instaurare un dialogo continuativo, fondato sulla comprensione reciproca dei ruoli, con la generalità degli Azionisti nonché con gli investitori istituzionali; dialogo destinato comunque a svolgersi nel rispetto della procedura per la comunicazione all'esterno di documenti e informazioni aziendali.

La Società ha istituito un'apposita sezione nell'ambito del proprio sito internet, facilmente individuabile e accessibile, nella quale vengono messe a disposizione le informazioni concernenti l'Emittente, suscettibili di rivestire un certo rilievo per gli Azionisti.

Dal 10 giugno 2013, Maire Tecnimont ha nominato Riccardo Guglielmetti quale Responsabile dei rapporti con gli investitori istituzionali e con gli altri Azionisti (Investor Relator). La funzione di Investor Relator assicura una corretta, continua e completa comunicazione, fermo restando che la comunicazione di documenti e, in generale, di informazione riguardanti la Società deve avvenire nel rispetto del Regolamento interno per la gestione delle informazioni privilegiate.

16. ASSEMBLEE

(ex art. 123-bis, comma 2, lettera c), TUF)

Per quanto riguarda il funzionamento dell'Assemblea, l'art. 9 dello Statuto prevede che questa sia convocata, ai sensi e nei termini di legge, presso la sede sociale o altrove, purché in Italia, mediante avviso, contenente le informazioni previste dalla disciplina legislativa e regolamentare di volta in volta vigente. Si segnala che l'Assemblea, riunitasi in sede straordinaria il 18 febbraio 2015, ha tra l'altro deliberato di modificare l'art. 9 dello Statuto sociale al fine di chiarire che, in deroga all'art. 2369 primo comma del cod. civ. e come peraltro già previsto implicitamente nella precedente formulazione dello Statuto, l'Assemblea si può riunire in plurime convocazioni anziché in unica convocazione.

L'Assemblea ordinaria deve essere convocata in ogni caso entro il termine di 120 (centoventi) giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale oppure entro il termine di 180 (centottanta) giorni nei casi previsti dalla legge.

Lo Statuto non prevede quorum costitutivi e deliberativi particolari. Al riguardo si evidenzia che l'art. 11 dello Statuto rinvia ai quorum costitutivi e deliberativi previsti dalla legge.

L'Assemblea è competente a deliberare nelle materie indicate dalla legge. È opportuno precisare che l'art. 15 dello Statuto attribuisce alla competenza del Consiglio di Amministrazione le deliberazioni concernenti: (i) l'istituzione e soppressione di sedi secondarie; (ii) l'indicazione di quali Amministratori, oltre a quelli indicati in Statuto, abbiano la rappresentanza della società; (iii) la riduzione del capitale sociale in caso di recesso del socio; (iv) l'adeguamento dello Statuto sociale a disposizioni normative; (v) il trasferimento della sede sociale in altro comune del territorio nazionale; (vi) le delibere di fusione nei casi previsti agli artt. 2505 e 2505-bis codice civile nonché di scissione nei casi in cui tali norme sono applicabili anche a tale istituto.

L'attribuzione al Consiglio di Amministrazione di competenze che per legge spettano all'Assemblea, di cui al presente articolo, non fa venir meno la competenza principale dell'Assemblea, che mantiene il potere di deliberare in materia.

Ai sensi dell'art. 10 dello Statuto sociale dell'Emittente la legittimazione all'intervento in Assemblea e all'esercizio del diritto di voto è attestata da una comunicazione alla Società, effettuata dall'intermediario in favore del soggetto a cui spetta il diritto di voto, sulla base delle evidenze relative al termine della giornata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l'Assemblea.

In particolare, l'art. 10 prevede che: "Possono intervenire all'Assemblea coloro a cui spetta il diritto di voto. La legittimazione all'intervento in assemblea e all'esercizio del diritto di voto è attestata da una comunicazione alla Società, effettuata dall'intermediario in favore del soggetto a cui spetta il diritto di voto, sulla base delle evidenze relative al termine della giornata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l'assemblea in prima convocazione. La comunicazione dell'intermediario di cui al presente art. 10 deve pervenire alla Società entro la fine del terzo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l'assemblea in prima convocazione ovvero entro il diverso termine previsto dalla disciplina legislativa e regolamentare di volta in volta vigente.

Resta ferma la legittimazione all'intervento e al voto qualora le comunicazioni siano pervenute alla Società oltre i termini sopra indicati, purché entro l'inizio dei lavori assembleari della singola convocazione.

Coloro che abbiano diritto di intervenire all'Assemblea possono farsi rappresentare per delega da altra persona con le modalità di legge. Gli azionisti hanno la facoltà di notificare alla Società la delega per la partecipazione in Assemblea mediante trasmissione della stessa all'indirizzo di posta elettronica indicato nell'avviso di convocazione dell'Assemblea.

Lo svolgimento dell'Assemblea ordinaria e straordinaria è disciplinato dall'apposito Regolamento Assembleare approvato dall'Assemblea ordinaria dei soci".

L'Assemblea in sede straordinaria il 26 aprile 2012 ha deliberato di eliminare la clausola che prevedeva la possibilità di tenere le adunanze assembleari tramite interventi dislocati in più luoghi mediante collegamenti audio e/o video, nonché quella relativa all'esercizio del diritto di voto per corrispondenza.

Inoltre, come meglio descritto nella precedente Sezione 2, lettera d) a cui si rinvia, l'Assemblea in sede straordinaria il 18 febbraio 2015, ha approvato le modifiche dello Statuto sociale volte a introdurre il meccanismo della maggiorazione del diritto di voto.

In data 4 luglio 2007, l'Assemblea ordinaria di Maire Tecnimont ha approvato un Regolamento Assembleare al fine di disciplinare l'ordinato e funzionale svolgimento delle riunioni assembleari. L'Assemblea del 27 aprile 2011 ha deliberato di apportare alcune modifiche a tale Regolamento in conseguenza di quelle apportate allo Statuto in seguito all'entrata in vigore del D.Lgs. 27/2010. L'Assemblea ordinaria del 18 febbraio 2015 ha deliberato di modificare ulteriormente il Regolamento Assembleare al fine di adeguare lo stesso alla best practice in materia ed eliminare le sovrapposizioni con le clausole statutarie che disciplinano il funzionamento dell'Assemblea.

Il Regolamento Assembleare di Maire Tecnimont è disponibile sul sito internet dell'Emittente nella sezione Governance – Documentazione Assemblee degli Azionisti.

Al fine di garantire a ciascun socio il diritto di prendere la parola sugli argomenti posti in discussione, in osservanza di quanto previsto dall'art. 9, Criterio applicativo 9.C.3, del Codice di Autodisciplina, l'art. 16 del Regolamento Assembleare della Società dispone che i soci interessati ne debbano fare richiesta al Presidente, dopo che sia stata data lettura dell'argomento all'ordine del giorno a cui la domanda si riferisce e che il Presidente stabilisca le modalità di richiesta e di effettuazione degli interventi e l'ordine di svolgimento dei medesimi.

Nel corso del 2015 si sono tenute: un'Assemblea ordinaria e straordinaria in data 18 febbraio 2015, un'Assemblea ordinaria in data 28 aprile 2015 e un'Assemblea ordinaria in data 15 dicembre 2015, cui hanno partecipato la quasi totalità degli Amministratori e tutti i Sindaci.

Il Consiglio di Amministrazione ha predisposto e messo preventivamente a disposizione degli Azionisti, con le modalità e nei termini previsti dalla normativa vigente, tutta la documentazione sugli argomenti all'ordine del giorno.

Il Consiglio, attraverso il Presidente del Consiglio di Amministrazione e l'Amministratore Delegato, ha inoltre riferito in Assemblea sull'attività svolta e programmata e si è sempre adoperato per fornire agli Azionisti adeguata informativa perché essi potessero assumere, con cognizione di causa, le decisioni di competenza assembleare.

All'Assemblea ordinaria del 28 aprile 2015 erano presenti tutti i membri del Comitato Remunerazione della Società.

Nel corso dell'Esercizio non si sono verificate variazioni significative nella composizione della compagine sociale dell'Emittente. Si segnala l'ingresso a far data dal 15 giugno 2015 di JPMorgan Asset Management Holdings Inc. con una quota pari al 2,060% del capitale sociale, la riduzione, a far data dal 19 giugno 2015, della quota di Schroders PLC dal 5,063% al 4,984% del capitale sociale e l'incremento della quota di Vanguard International Explorer Fund dal 2,095% al 2,422% del capitale sociale a far data dal 10 dicembre 2015.

Per quanto riguarda le informazioni complete relative alle partecipazioni rilevanti nel capitale di Maire Tecnimont S.p.A., si rinvia alla Tabella 1 riportata in Appendice.

Nel corso dell'esercizio 2015 si è verificata una variazione positiva (39%) della capitalizzazione dell'Emittente, passata da euro 551.782.665 al 31 dicembre 2014 ad euro 766.874.025 al 31 dicembre 2015.

Il numero delle azioni ordinarie dell'Emittente al 31 dicembre 2014 era pari a 305.527.500 e non è variato nel corso dell'anno 2015.

17. ULTERIORI PRATICHE DI GOVERNO SOCIETARIO

(ex art. 123-bis, comma 2, lettera a), TUF)

Per quanto riguarda le pratiche di governo societario ulteriori rispetto a quelle indicate nei paragrafi precedenti ed effettivamente applicate da Maire Tecnimont, si segnala l'esistenza di un Comitato di Coordinamento, di un Comitato Commerciale e di un Comitato Region in seno all'Emittente e l'istituzione di un Comitato Parti Correlate in seno al Consiglio di Amministrazione.

Il Comitato di Coordinamento, Comitato Commerciale e Comitato Region svolgono attività a supporto dell'Amministratore Delegato nella valutazione di iniziative e decisioni strategiche, Corporate e di Business, con valenza e impatto di Gruppo, relative ad investimenti, attività commerciali e alla presenza nelle aree geografiche (Region) di interesse del Gruppo.

Il Comitato Parti Correlate è composto esclusivamente da Amministratori Indipendenti e svolge le funzioni e i compiti elencati nella Sezione 12.

18. CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO

Non si sono verificati cambiamenti dalla fine dell'esercizio 2015.

Tabelle

Tabella 1: Informazioni sugli assetti proprietari
---------------------------------------------------

Struttura del capitale sociale
	N° azioni	% rispetto al c.s.	Quotato (indicare i mercati) / non quotato	Diritti e obblighi
Azioni Ordinarie	305.527.500	100	Quotate sul MTA organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.	Diritti e Obblighi come per legge e statuto

al 31/12/2015 e al 16/03/2016

Partecipazioni rilevanti nel capitale
Dichiarante	Azionista diretto	Quota % su capitale ordinario	Quota % su capitale votante
Fabrizio DI AMATO	GLV CAPITAL S.p.A. *	54,877%	54,877%
Yousif Mohamed Ali Nasser AL NOWAIS	Arab Development Establishment (ARDECO) *	10,001%	10,001%
Schroders Plc		4,984%	4,984%
	Schroders Investment Management Ltd.	2,320%	2,320%
	Schroders Investment Management North America	2,470%	2,470%
	Schroders Italy SIM S.p.A.	0,194%	0,194%
Vanguard International Explorer Fund	Vanguard International Explorer Fund	2,422%	2,422%
JPMorgan Asset Management Holdings Inc.		2,060%	2,060%
	JPMorgan Asset Management (UK) Limited	2,011%	2,011%
	JPMorgan Investment Management Inc.	0,034%	0,034%
	JPMorgan Chase Bank, National Association	0,016%	0,016%

* Azionista iscritto dal 31 marzo 2015 all'Elenco Speciale degli Azionisti che intendono usufruire della maggiorazione del voto.

Tabella 2: Struttura del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati

Consiglio di Amministrazione								CCR		CR
Carica	Componenti	Anno di nascita	Data di prima nomina *	In carica dal	In carica fino a	Lista (M/m) **		Esec Non Esec	Indip da Codi ce	Indip. da TUF	Parte cipa zione ***	N. altri incari chi ****	*	*	*	*
	Presidente Di Amato Fabrizio	1963		10.09.2007 30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M	X		NA		12/12	2
Ammini stratore Delegato • ()	Folgiero Pierroberto	1972		31.10.2012 30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M	X		NA		12/12	2
Ammini stratore	Alfieri Luigi	1952		30.04.2013 30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M		X			12/12	4			X	7/7
Ammini stratore □	Chersicla Gabriella	1962		30.04.2013 30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M		X	X	X	9/12	3	X	6/6
Ammini stratore	Dubini Nicolò	1948		30.04.2013 30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	m		X	X	X	12/12	3
Ammini stratore	Fiorini Stefano	1962		10.09.2007 30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M		X			12/12	12	X	6/6
Ammini stratore	Giustiniani Vittoria	1964		30.04.2013 30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M		X	X	X	9/12	-			X	4/7
Ammini stratore	Pellegrini Andrea	1964		11.06.2014 11.06.2014	Approv. bilancio al 31.12.2015			X	X	X	12/12	1	X	6/6	X	7/7
Ammini stratore	Riva Patrizia	1970		30.04.2013 30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M		X	X	X	12/12	4
Amministratori cessati durante l'esercizio
NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA
				Quorum richiesto per la presentazione delle liste in occasione dell'ultima nomina: 2,5%
	N. riunioni svolte durante l'esercizio: CDA: 12 CCR: 6								CR: 7

(*) Per data di prima nomina di ciascun amministratore si intende la data in cui l'amministratore è stato nominato per la prima volta (in assoluto) nel CdA della Società.

(**) La sigla "M" indica che l'amministratore è stato eletto dalla lista votata dalla maggioranza. La sigla "m" indica che l'amministratore è stato eletto dalla lista votata dalla minoranza.

(***) Nelle colonne contrassegnate da tale simbolo è indicata la partecipazione degli amministratori alle riunioni, rispettivamente, del CdA, del Comitato Controllo e Rischi e del Comitato per la Remunerazione (numero di riunioni cui hanno partecipato rispetto al numero complessivo delle riunioni cui avrebbero potuto partecipare).

(****) Numero di incarichi di amministratore o sindaco ricoperti dai componenti del CdA in altre società quotate in mercati regolamentati, anche esteri, in società finanziarie, bancarie, assicurative o di rilevanti dimensioni. L'elenco di tali società, con riferimento a ciascun componente del CdA, è allegato sub [A.1] alla presente Relazione.

(*****) Nella colonna contrassegnata da tale simbolo è indicata l'appartenenza del componente del CdA al Comitato.

CCR Comitato Controllo e Rischi

CR Comitato per la Remunerazione

• Questo simbolo indica l'amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

() Questo simbolo indica il principale responsabile della gestione della Società (Chief Executive Officer o CEO).

□ Questo simbolo indica il Lead Independent Director (LID).

Carica	Componenti	Anno di nascita	Data di prima nomina *	In carica dal	In carica fino al	Lista (M/m) **	Indip da Codice	Parteci pazione ***	Altri incarichi ****
Presidente	Piccinelli Pier Paolo	1947	30.04.2013	30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	m	X	15/15	10
Sindaco Effettivo	Loli Giorgio	1939	10.09.2007	30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M	X	12/15	13
Sindaco Effettivo	Provasi Roberta	1967	11.06.2014	11.06.2014	Approv. bilancio al 31.12.2015	M	X	11/15	4
Sindaco Supplente	Bonelli Andrea	1967	10.09.2007	30.04.2013	Approv. bilancio al 31.12.2015	M	X	-	24
Sindaco Supplente	Pardi Marco	1965	19.02.2014	19.02.2014	Approv. bilancio al 31.12.2015	m	X	-	15
1.1 Sindaci cessati durante l'Esercizio
NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA
Quorum richiesto per la presentazione delle liste in occasione dell'ultima nomina: 2,5% N. riunioni svolte durante l'Esercizio: 15

Tabella 3: Struttura del Collegio Sindacale

(*) Per data di prima nomina di ciascun sindaco si intende la data in cui il sindaco è stato nominato per la prima volta (in assoluto) nel collegio sindacale della Società

(**) La sigla "M" indica che il Sindaco è stato eletto dalla lista votata dalla maggioranza. La sigla "m" indica che il Sindaco è stato eletto dalla lista votata dalla minoranza.

(***) Nella colonna contrassegnata da tale simbolo è indicata la partecipazione dei Sindaci alle riunioni del Collegio Sindacale (numero di riunioni cui hanno partecipato rispetto al numero complessivo delle riunioni cui avrebbe potuto partecipare).

(****) Numero di incarichi di amministratore o sindaco ricoperti dai componenti del Collegio Sindacale, rilevanti ai sensi dell'art. 148-bis TUF e delle relative disposizioni di attuazione contenute nel Regolamento Emittenti Consob. L'elenco completo degli incarichi è pubblicato dalla Consob sul proprio sito internet ai sensi dell'art. 144-quinquiesdecies del Regolamento Emittenti Consob.

ALLEGATO A

CURRICULA VITAE DEGLI AMMINISTRATORI DI MAIRE TECNIMONT S.P.A.

FABRIZIO DI AMATO

Nasce nel 1963. E' laureato in Scienze Politiche all'Università di Roma "La Sapienza". Inizia la sua carriera di imprenditore all'età di diciannove anni, fondando la sua prima società con tre dipendenti e due milioni di lire di capitale sociale. Costituisce il Gruppo Maire Tecnimont nel corso di tre decenni, attraverso un processo di progressiva crescita interna e acquisizioni. Nei primi venti anni pone le basi per lo sviluppo di un gruppo di ingegneria di medie dimensioni operante sul mercato italiano. Nel 2004, acquisisce la Fiat Engineering (successivamente Maire Engineering), una società dieci volte maggiore per dimensioni rispetto alle sue aziende dell'epoca. Il Gruppo Maire si trasforma allora in general contractor, con attività principali nei settori dell'energia e delle infrastrutture.

Alla fine del 2005 Fabrizio Di Amato conclude la seconda più importante acquisizione della sua carriera imprenditoriale, quella di Tecnimont da Edison. Espande le attività del Gruppo all'Oil & Gas e al Petrolchimico, potendosi avvalere di una rete già consolidata di società e filiali in tutto il mondo. Il Gruppo Maire Tecnimont, del quale è il maggior azionista, nasce quindi dalla combinazione di due delle maggiori società italiane di ingegneria e contracting (Fiat Engineering e Tecnimont).

Nel 2009 e 2010 la crescita prosegue con le acquisizioni di Stamicarbon e di Technip KTI (oggi KT – Kinetics Technology), incrementando la componente tecnologica del Gruppo.

Fabrizio Di Amato gioca un ruolo attivo nel settore dell'ingegneria italiana: dal 2009 al 2011 è stato Presidente di Animp (Associazione nazionale di Impiantistica Industriale).

Nel 2008 per promuovere l'idea di un organismo unitario di rappresentanza dell'ingegneria e del contracting ha fondato Federprogetti (Federazione dell'Impiantistica Italiana), di cui è stato Presidente fino a maggio del 2015.

È membro del Consiglio Generale di Assolombarda, nonché membro di Giunta di Assonime.

PIERROBERTO FOLGIERO

Nato a Roma nel 1972, si è laureato presso l'Università L.U.I.S.S. in Economia. Iscritto all'albo dei Revisori Contabili UE, nel 2003 ha frequentato l'Executive Education Program in General Management presso l'INSEAD a Fontainbleu, Parigi. Ha iniziato la sua carriera presso Agip Petroli (area Amministrazione Finanza e Controllo) e presso Ernst & Young come Experienced Assistant, ricoprendo poi il ruolo di Corporate Finance Manager in PricewaterhouseCoopers. Nel 2000 ha ricoperto posizioni nell'area Amministrazione Finanza e Controllo di Wind Telecomunicazioni S.p.A., e nel 2006, quella di Corporate Development Director. Nel 2008 ha continuato la sua carriera in Tirrenia di Navigazione S.p.A. come Chief Financial Officer e come General Manager, contribuendo alla privatizzazione della Società. Nel settembre 2010 entra nel Gruppo Maire Tecnimont come Chief Financial Officer di KT S.p.A, assumendo poi la carica di Amministratore Delegato della stessa Società dal mese di giugno 2011. Nel maggio 2012 è

stato nominato Direttore Generale di Maire Tecnimont e Amministratore Delegato di Tecnimont SpA. Il 31 ottobre 2012 è stato nominato membro del Consiglio di Amministrazione di Maire Tecnimont S.p.A.. Dal maggio 2013 è Amministratore Delegato della Società.

LUIGI ALFIERI

Nasce nel 1952. E' laureato in Giurisprudenza all'Università degli Studi di Salerno. Inizia la sua carriera nel 1972 presso la Banca Commerciale Italiana, dove ricopre diversi incarichi fino alla nomina nel 1987 a Direttore di filiale e nel 1992 Direttore di Sede, assumendo la Direzione di varie sedi in Italia. Dal 2001 prosegue la sua carriera con Intesa BCI, prima con l'incarico di Area Manager Centro Sud (Divisione Large Corporate) poi di Direttore Area Sud (Divisione Corporate). Nel 2002 viene nominato Direttore Area Roma (Divisione Rete) di Banca Intesa. Dal 2005 al 2012 all'interno di Intesa Sanpaolo ricopre l'incarico di Direttore Area Sud (Direzione Mid Corporate, Divisione Corporate e Investment Banking). Da febbraio 2013 è consulente aziendale.

GABRIELLA CHERSICLA

Nata a Trieste il 2 maggio 1962. E' laureata in Economia e Commercio. E' iscritta all'albo dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Milano e a quello dei Revisori Legali di cui al D.M.12/04/1995 pubblicato su G.U. 21/04/1995 n. 31bis.

E' membro della Commissione Corporate Governance dell'Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Milano.

Ha svolto la propria carriera professionale nel network KPMG occupandosi di revisione contabile e successivamente di incarichi di consulenza nell'ambito della divisione di Forensic di cui è stata responsabile nazionale dal 2003 al 2011.

Attualmente esercita l'attività professionale in forma individuale presso il proprio studio in Milano e riveste la carica di Presidente di Parmalat S.p.A., Presidente di Impresa Costruzioni Giuseppe Maltauro S.p.A., sindaco effettivo di RCS MediaGroup S.p.A. S.p.A. ed è membro dell'Organismo di Vigilanza di Bpm S.p.A..

NICOLO' DUBINI

Laureato in Scienze Politiche Nicolò Dubini ha maturato significative esperienze sia in Italia sia all'estero. Ha ricoperto la carica di vice presidente in Bankers Trust Company di New York, quella di amministratore delegato in Itab Bank Ltd di Londra e della holding industriale Franco Tosi S.p.A.. Dal 2000 al 2009 è stato CEO di Pirelli Ambiente S.p.A., avviando il Gruppo Pirelli nel campo delle fonti energetiche rinnovabili. Dal 2010 è CEO e socio di Harebell S.r.l., società di consulenza strategica attiva nel campo delle fonti rinnovabili, efficienza energetica, trattamento delle acque e recupero di materia. Ricopre inoltre la carica di consigliere indipendente di Ergy Capital S.p.A., di Il Sole 24 ORE S.p.A. e di Parmalat S.p.A., nonché di Amministratore Unico di SO.GE.M.I. S.p.A..

Ha ricoperto la posizione di membro del consiglio direttivo di IEFE (Istituto di Economia e Politica dell'Energia e dell'Ambiente) Università Bocconi, Vice Presidente del Kyoto Club, membro della presidenza di FEAD ( Federazione Europea di Gestione dei Rifiuti e Servizi Ambientali), membro del consiglio direttivo di Assoambiente (Confindustria) e membro della Clinton Global Initiative.

STEFANO FIORINI

Nato a Roma il 31 ottobre 1962. Ha conseguito il diploma di maturità di ragioniere e perito commerciale e, successivamente, la laurea triennale in Scienze Giuridiche presso l'Università di Camerino. Consulente del lavoro dal 1988, nel 1994 si è iscritto all'albo dei Dottori Commercialisti e, dal 1995, è altresì iscritto all'Albo dei Revisori Contabili istituito presso il Ministero di Grazia e Giustizia. Dal 2000 è iscritto all'Albo dei Consulenti Tecnici d'Ufficio presso il Tribunale Civile e Penale di Roma. È specializzato nelle ristrutturazioni societarie e nel settore delle fusioni e acquisizioni. Ha maturato significative esperienze nel contenzioso tributario, nelle consulenze tecniche d'ufficio nonché nelle curatele fallimentari e ha amministrato varie società operanti nei settori immobiliare, aeroportuale e dell'estrazione e commercializzazione delle acque minerali. Ha ricoperto l'incarico di sindaco in varie società. Ha conseguito un diploma per la partecipazione ad un Master di specializzazione nei Principi contabili internazionali (IAS/IFRS).

VITTORIA GIUSTINIANI

Nata nel 1964, si laurea in giurisprudenza nel 1989 presso l'Università Statale di Milano ed inizia la propria carriera professionale nello Studio del Prof. Mario Casella, maturando una significativa esperienza nel settore giudiziale e nel contenzioso di natura societaria. Nel 1994 entra a far parte dello Studio Cera Cappelletti Bianchi poi Erede e Associati e, nel 1999, Bonelli Erede Pappalardo, di cui è socio dal 1° gennaio 2000. Concentra la sua attività in via continuativa per numerose società quotate, con particolare riguardo agli aspetti di corporate governance e di compliance alla normativa e alla best practice delle public companies, in operazioni di ristrutturazione finanziaria, collocamenti di strumenti finanziari, IPO e offerte pubbliche di acquisto e/o scambio. Più volte segnalata tra le professioniste in possesso delle competenze e qualifiche necessarie a far parte di organi gestionali di società italiane, private e pubbliche.

ANDREA PELLEGRINI

Nato a Milano nel 1964. È laureato in Economia Aziendale all'Università Commerciale Luigi Bocconi e ha conseguito un Master in Science of Management (MBA) presso la Sloan School of Management del Massachusetts Institute of Technology - MIT.

Ha trascorso la sua intera carriera nell'investment banking lavorando per Barclays Bank, Lehman Brothers, Merrill Lynch e Nomura a New York, Londra ed in Italia. In Merrill Lynch ha ricoperto il ruolo di Chairman of Public Sector, Europe, Middle East & Africa & Head of Investment Banking for Italy. Presso Nomura, è stato Country Manager e Head of Investment Banking for Italy. Nel corso della sua carriera ha lavorato su numerosissime operazioni di finanza straordinaria per società americane, europee e soprattutto italiane.

Attualmente, è advisor di Long Term Partners, una società di consulenza strategica e di alta direzione, e socio fondatore di Thalia Advisors, la sua boutique di consulenza. È anche consigliere di amministrazione indipendente e componente del comitato controllo e rischi di SIAS - Società Iniziative Autostradali e Servizi S.p.A..

PATRIZIA RIVA

Nata a Milano, il 10 luglio 1970, si è laureata in Economia Aziendale presso l'Università Luigi Bocconi nel 1993, consegue il titolo di PhD in "Business, Economics & Management" presso la medesima istituzione nel 2000. Iscritta all'Ordine dei Dottori Commercialisti dal 1994, Revisore Legale e Ctu. Fondatore e senior partner dello "Studio Patrizia Riva, Dottori Commercialisti e Avvocati Associati". Svolge il ruolo di perito, curatore, commissario giudiziario e custode giudiziario. Mediatore abilitato dal Ministero. Selezionata dalla Fondazione Bellisario per l'inserimento nell'elenco "1000 curricula eccellenti". Socia di: Interprofessionale Monza, AIDC Milano, InsolEurope. Presidente del collegio sindacale del G.M.E. Gestore Mercati Energetici e sindaco di Piquadro S.p.A..

E' Professore Aggregato presso l'Università del Piemonte Orientale (DiSEI, Dipartimento di studio per l'economia e l'impresa) e, dal 1999 è Responsabile della formazione continua e poi della "SAF Scuola di Alta Formazione" dell'Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Milano e direttore responsabile della Collana dei Quaderni della medesima istituzione. Ha al suo attivo numerose pubblicazioni nel campo economico e societario.

Maire Tecnimont S.p.A.

ALLEGATO A.1

ELENCO DEGLI INCARICHI RICOPERTI DAGLI AMMINISTRATORI IN CARICA DI MAIRE TECNIMONT S.P.A.

Nominativo	Società	Carica
DI AMATO Fabrizio	GLV Capital S.p.A.	Presidente Consiglio di Amministrazione
	Maire Investments S.p.A.	Presidente Consiglio di Amministrazione
FOLGIERO Pierroberto	Tecnimont S.p.A. (*)	Amministratore Delegato
	KT Kinetics Technology S.p.A. (*)	Amministratore Delegato
ALFIERI Luigi	Penta Domus S.p.A. (*)	Amministratore
	Cinque Cerchi S.p.A. (*)	Amministratore
	BiOlevano S.r.l. (*)	Amministratore
	Maire Investments S.p.A.	Amministratore
CHERSICLA Gabriella	RCS MediaGroup S.p.A.	Sindaco effettivo
	Parmalat S.p.A.	Presidente Consiglio di Amministrazione
	Impresa Costruzioni Giuseppe Maltauro S.p.A.	Presidente Consiglio di Amministrazione
DUBINI Nicolò	Ergy Capital S.p.A.	Amministratore
	Il Sole 24 Ore S.p.A.	Amministratore
	Parmalat S.p.A. (**)	Amministratore
FIORINI Stefano	GLV Capital S.p.A.	Amministratore
	Maire Investments S.p.A.	Amministratore
	Esperia Aviation Services S.p.A.	Amministratore
	GEF Aviation S.r.l.	Amministratore
	MDG Real Estate S.r.l.	Amministratore
	Processi Innovativi S.r.l.	Amministratore
	Bio – P S.r.l. (*)	Vice Presidente Consiglio di Amministrazione
	Elfa Investimenti S.r.l.	Amministratore Unico
	STI S.r.l.	Amministratore Unico
	Prima Investimenti S.r.l.	Amministratore Unico
	SC Real Estate S.r.l.	Amministratore Unico
	I Daini S.r.l.	Amministratore Unico
GIUSTINIANI Vittoria	-	-
PELLEGRINI Andrea	SIAS – Società Iniziative Autostradali e Servizi S.p.A.	Amministratore
RIVA Patrizia	Piquadro S.p.A.	Sindaco effettivo
	Artestampa S.p.A.	Sindaco supplente
	AFM S.p.A. – Azienda Farmacie Milanesi	Sindaco supplente

G.M.E. – Gestore Mercati	Presidente Collegio
Energetici	Sindacale

(*) Società appartenente al Gruppo di cui Maire Tecnimont S.p.A. è a capo.

(**) Nominato Amministratore in data 18 febbraio 2016.

ALLEGATO B

CURRICULA VITAE DEI SINDACI DI MAIRE TECNIMONT S.P.A.

PIER PAOLO PICCINELLI

Nato nel 1947. Dottore Commercialista e Revisore Legale, iscritto dal 1975 all'Albo dei Dottori Commercialisti di Roma al n. AA_000586, Revisore Ufficiale dei Conti, nominato con D.M. del 25.01.1980, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana n. 33 del 04.02.1980. Nel 1985 ha fondato lo Studio Piccinelli Del Pico Pardi & Partners, con sedi a Roma ed a Milano.

Ha avuto numerosi incarichi quali ad esempio quelli di: ispettore giudiziario ex art. 2409 C.C., perito per gruppi sia nazionali che internazionali, commissario straordinario in procedura ai sensi del D.Lgs. 270/99 (Legge Prodi per grandi aziende in crisi); è Presidente del Collegio Sindacale di importanti Società operanti in vari campi.

GIORGIO LOLI

Nato a Livorno il 23 agosto 1939. Si laurea in Economia e Commercio presso l'Università degli Studi di Bologna nel 1963. È dottore commercialista dal 1968 ed è iscritto nel Registro dei Revisori Legali. Ha svolto la pratica professionale dal 1964 al 1972 presso la Peat, Marwick, Mitchell & Co. (ora KPMG S.p.A.), società di revisione contabile e consulenza aziendale, presso gli uffici di Milano e, per un anno, presso l'ufficio di Newark, NJ, Stati Uniti, dove viene ammesso alla partnership nel 1972. Esce dalla partnership il 30 settembre 1998 e costituisce un proprio studio nel quale inizia, dal 1° ottobre 1998, l'attività di dottore commercialista, prestando servizi di assistenza a imprese e famiglie di imprenditori, in tema di governance, amministrazione e controllo. Ha svolto attività di consulenza e assistenza in acquisizioni di società italiane per conto di gruppi esteri e di società estere per conto di gruppi italiani, nonché assistenza a imprese e gruppi per prepararsi alla quotazione in Borsa. Ha ricoperto e ricopre importanti posizioni in diverse società: tra i vari incarichi, è presidente del collegio sindacale di Coesia S.p.A. e GD S.p.A., è stato presidente dell'External Audit Committee del Fondo Monetario Internazionale e del collegio sindacale di Unicredit S.p.A. È stato, altresì, professore a contratto di Economia Aziendale presso l'Università Bocconi di Milano e ha partecipato, tra le altre, alla Commissione Aletti per la riforma delle società commerciali nel 1980, alla Commissione Consob per la definizione dei Principi Contabili delle Imprese a Partecipazione Statale nel 1981 e a varie Commissioni per conto del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti.

ROBERTA PROVASI

Nata nel 1967, laureata in Economia e Commercio presso università Cattolica di Milano nel 1991, consegue il titolo di Dottore di Ricerca (PhD) in Economia Aziendale presso Università degli Studi di Pavia. Iscritta all'Ordine dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili di Milano dal 1994 e quello dei Revisori Legali dei Conti n. 130995 del G.U. 14/11/2003 n. 89.

Membro della commissione Controllo Legale dei Conti e della commissione Corporate Governance dell'Ordine di Milano, dell'Accademia Italiana di Economia Aziendale e di NedCommunity. E' ricercatore confermato di Economia Aziendale presso Università degli Studi di Milano-Bicocca e professore Aggregato di Revisione Legale dei Conti, direttore del Master in Amministrazione Controllo e Auditing.

E' autore di numerose pubblicazioni fra cui le monografie e articoli su riviste nazionali e internazionali relativamente alle tematiche di accounting e auditing.

ANDREA BONELLI

È nato a Roma il 9 settembre 1967. Si è laureato in Economia e Commercio presso l'Università "La Sapienza" a Roma. Iscritto all'Albo dei Dottori Commercialisti di Roma, dal 1996, nonché all'Albo dei Revisori Contabili istituito presso il Ministero di Grazia e Giustizia. Ha conseguito un Master in Diritto tributario d'impresa e un Master EMIAS sui Principi Contabili Internazionali presso l'Università Luiss Guido Carli di Roma. Docente in corsi universitari e seminari, è docente presso la Scuola Superiore dell'Economia e delle Finanze Ezio Vanoni, è stato cultore della materia presso la cattedra di economia degli intermediari finanziari nella facoltà di Giurisprudenza della Libera Università Maria Santissima Assunta di Roma. È membro del comitato scientifico dell'Accademia Romana di Ragioneria di Giorgio Giulio Maria, e membro del comitato scientifico dell'Istituto per il Governo Societario (IGS). E' pubblicista di articoli nel "Quotidiano on line" e nella rivista "Corriere Tributario" editi da Ipsoa e nel "Sole 24 Ore", in tema di bilancio, principi contabili, di sistemi di governance di impresa e di ristrutturazioni aziendali. Ha maturato significative e pluriennali esperienze nel settore della revisione e organizzazione contabile, della consulenza aziendale direzionale, nonché nell'attività professionale di dottore commercialista, ove è specializzato nel settore dell'auditing e della ristrutturazione delle imprese in crisi. Ha svolto servizi di consulenza e di revisione contabile per importanti gruppi industriali e società, quali il gruppo Edison, il gruppo Cecchi Gori, il gruppo Fiat, il gruppo Sanità S.p.A., Poste Italiane S.p.A. e Alitalia S.p.A. in Amministrazione straordinaria.

MARCO PARDI

Nato nel 1965. Dottore Commercialista e Revisore Legale, iscritto dal 1990 all'Albo dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Roma al n. AA_003274, Revisore Contabile, nominato con D.M. del 12.04.1995, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana n. supplemento n. 31bis – IV Serie Speciale del 21.04.1995.

Dal 1996 è Partner dello Studio Piccinelli Del Pico Pardi & Partners, con sedi a Roma ed a Milano. È specializzato in diritto societario e tributario, fusioni ed acquisizioni, nonché nella normativa degli enti creditizi e finanziari.

È componente del Collegio Sindacale di importanti Società operanti in diversi settori.

Maire Tecnimont S.p.A.

ALLEGATO B.1

ELENCO DEGLI INCARICHI RICOPERTI DAI SINDACI DI MAIRE TECNIMONT S.P.A.

Nominativo	Società	Carica
PICCINELLI Pier Paolo	Anima per il sociale nei valori d'impresa Ente non profit	Revisore legale dei Conti
	Armamenti e Aerospazio S.p.A. in liquidazione	Presidente Collegio Sindacale
	Avicola Marchigiana Soc. Coop. a r.l.	Commissario Straordinario
	Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	BNL Finance S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Business Partner Italia Soc. Consortile per Azioni	Presidente Collegio Sindacale
	MI.GIO.PA. S.a.s. di Pietro Paolo Piccinelli & C.	Amministratore
	Procter & Gamble Italia S.p.A.	Sindaco supplente
	Quanta Agenzia per il Lavoro S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	RS Components S.p.A.	Sindaco effettivo
LOLI Giorgio	Coesia S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Coesia Finance S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Decal S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Flexlink System S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	G. D. S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Genova High Tech S.p.A.	Presidente Consiglio di Amministrazione
	IPI S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Isoil Impianti S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Isoil Industria S.p.A.	Sindaco effettivo
	Marina Genova Aeroporto S.r.l.	Presidente Consiglio di Amministrazione
	Parmalat S.p.A.	Sindaco effettivo
	Sasib S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Verde Moscova Società Cooperativa	Sindaco effettivo
PROVASI Roberta	Artestampa S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	Cave Sangone S.p.A.	Sindaco effettivo
	Manifatture Cattaneo S.p.A.	Sindaco effettivo
	Fondazione GaragErasmus	Revisore Unico
BONELLI Andrea	Tecnimont S.p.A. (*)	Sindaco effettivo
	Tecnimont Civil Construction S.p.A. (*)	Presidente Collegio Sindacale

	Met NewEn S.p.A. (*)	Sindaco effettivo
	Maire Investments S.p.A.	Sindaco effettivo
	Cefalù 20 S.c. a r.l. (*)	Sindaco effettivo
	Penta Domus S.p.A. (*)	Sindaco effettivo
	Birillo 2007 S.c. a r.l. (*)	Sindaco effettivo
	M.S.T. Manutenzioni & Servizi Tecnici S.r.l. (*)	Sindaco effettivo
	KT Kinetics Technology S.p.A. (*)	Sindaco effettivo
	MGR Verduno 2005 S.p.A. (*)	Presidente Collegio Sindacale
	Protecma S.r.l. (*)	Sindaco effettivo
	Esperia Aviation Services S.p.A.	Sindaco effettivo
	Pares S.r.l.	Presidente Collegio Sindacale
	Zetema Progetto Cultura S.r.l.	Sindaco effettivo
	Azienda Speciale Palaexpo	Presidente Collegio Sindacale
	GES.A.P. S.p.A.	Sindaco effettivo
	Inprendo Advisory S.p.A.	Sindaco effettivo
	Studio Geotecnico Italiano S.r.l. (*)	Sindaco supplente
	Essegibi Service S.p.A.	Sindaco supplente
	San Tommaso S.r.l.	Sindaco supplente
	Transfima S.p.A.	Sindaco supplente
	GLV Capital S.p.A.	Sindaco supplente
	Chic S.r.l. in Liquidazione	Sindaco supplente
	Sarappalti S.p.A.	Sindaco supplente
PARDI Marco	Agorà Investments SGR S.p.A.	Sindaco supplente
	Armamenti e Aerospazio S.p.A. in Liq.	Sindaco supplente
	ADS Quanta Sport Village	Presidente dei Revisori
	Associazione per la Lotta alla Trombosi	Revisore supplente
	Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.	Sindaco effettivo
	Business Partner Italia Soc. Consortile per Azioni	Sindaco supplente
	Coelum Holding S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
	De Simone & Partners S.p.A.	Sindaco effettivo
	Endeavour Finanziaria S.r.l. - EFIN	Amministratore Unico

Ernesto Invernizzi S.p.A.	Sindaco effettivo
Fondazione Simone Cesaretti	Revisore unico
Fratelli d'Amico Armatori S.p.A.	Sindaco supplente
Life Science Capital S.p.A.	Presidente Collegio Sindacale
Quanta Agenzia per il Lavoro S.p.A.	Sindaco effettivo
Quanta Risorse Umane S.p.A.	Sindaco effettivo

(*) Società appartenente al Gruppo di cui Maire Tecnimont S.p.A. è a capo.

Report on Corporate Governance and Ownership Structure

Report on Corporate Governance and Ownership Structure

pursuant to art. 123-bis of the Consolidated Finance Act (CFA) traditional administration and control model

Issuer: Maire Tecnimont S.p.A.

Website: www.mairetecnimont.com

Financial Year 2015

Approved by the Board of Directors on 16 March 2016

Contents

	GLOSSARY	6
1.	ISSUER'S PROFILE	7
2.	INFORMATION ON OWNERSHIP STRUCTURES	8
	a) Share capital structure	8
	b) Stock transfer restrictions	9
	c) Significant equity holdings	9
	d) Stocks granting special rights	9
	e) Employee stock ownership:	10
	f) Restrictions on voting rights	11
	g) Shareholders' agreements	11
	h) Change of control clauses	11
	i) Powers to increase the share capital and authorize the purchase of treasury
	shares	12
	l) Management and coordination activities	13
3.	COMPLIANCE	14
4.	BOARD OF DIRECTORS	15
	4.1 APPOINTMENT AND REPLACEMENT OF DIRECTORS	15
	Succession plans	17
	4.2 MEMBERS	17
	Maximum number of offices held in other companies	19
	Induction Programme	19
	4.3 ROLE OF THE BOARD OF DIRECTORS	20
	4.4 DELEGATED BODIES	26
	CEOs	26
	Chairman of the Board of Directors	27
	Executive committee	28
	Disclosure to the Board	28
	4.5 OTHER EXECUTIVE DIRECTORS	28
	4.6 INDEPENDENT DIRECTORS	28
	4.7 LEAD INDEPENDENT DIRECTOR	29
5.	PROCESSING OF CORPORATE INFORMATION	30
6.	BOARD OF DIRECTORS' INTERNAL COMMITTEES	31
7.	APPOINTMENTS COMMITTEE	31
8.	REMUNERATION COMMITTEE	32
	Composition and operation of the remuneration committee	32
	Functions of the Remuneration Committee	34

9. DIRECTORS' REMUNERATION	35
General remuneration policy	35
Share-based remuneration plans	36
Remuneration of executive Directors	36
Incentive mechanisms for the Internal Audit Manager and for the executive
responsible for the drafting of the corporate accounting documents	36
Remuneration of non-executive Directors	37
Indemnity to Directors in the case of resignation,	37
10. CONTROL AND RISK COMMITTEE	37
Composition and operation of the Control and Risk Committee (pursuant to art. 123-bis, par. 2, letter d) of the Consolidated Finance Act)	37
Functions attributed to the Control and Risk Committee	39
11. INTERNAL CONTROL AND RISK MANAGEMENT SYSTEM	41
System for the management of risks associated with financial disclosures	42
11.1 DIRECTOR IN CHARGE OF THE INTERNAL CONTROL AND RISK MANAGEMENT SYSTEM	44
11.2 HEAD OF THE INTERNAL AUDIT FUNCTION	45
11.3 ORGANIZATIONAL MODEL (as per Legislative Decree 231/2001)	46
11.4 INDEPENDENT AUDITORS	49
11.5 EXECUTIVE IN CHARGE OF PREPARING THE COMPANY ACCOUNTS AND OTHER COMPANY ROLES AND FUNCTIONS	49
11.6 COORDINATION BETWEEN THE SUBJECTS INVOLVED IN THE INTERNAL CONTROL AND RISK MANAGEMENT SYSTEM	50
12. DIRECTORS' INTERESTS AND RELATED PARTY TRANSACTIONS	52
13. APPOINTMENT OF AUDITORS	56
14. COMPOSITION AND FUNCTIONING OF THE BOARD OF STATUTORY AUDITORS	58
15. RELATIONS WITH SHAREHOLDERS	61
16. SHAREHOLDERS' MEETINGS	61
17. ADDITIONAL CORPORATE GOVERNANCE PRACTICES	64
18. CHANGES AFTER THE CLOSURE OF THE FINANCIAL YEAR OF REFERENCE	65

Glossary

Code/Governance Code: the Corporate Governance Code of listed companies last approved in July 2015 by the Committee for Corporate Governance and promoted by Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime and Confindustria.

Civil Code/c.c.: the Italian Civil Code.

Board: the Issuer's Board of Directors.

Issuer/Company/Maire Tecnimont: Maire Tecnimont S.p.A.

Financial Year: the company financial year ended on 31 December 2015, to which the Report refers.

Group: means the group headed by Maire Tecnimont.

Borsa Italiana Regulations: the instructions for regulating the markets organised and managed by Borsa Italiana S.p.A.

Stock Exchange Rules and Regulations: the Rules and Regulations for the Markets Organised and Managed by Borsa Italiana S.p.A.

Consob Issuer Regulation: the Regulations issued by CONSOB with resolution no. 11971 of 1999 (and subsequent amendments) on the matter of issuers.

Consob Market Regulation: the Regulations issued by CONSOB with resolution no. 16191 of 2007 (and subsequent amendments) on the matter of markets.

Consob Related Parties Regulation: the Regulation issued by Consob no. 17221 of 12 March 2010 (and subsequent amendments) on the matter of transactions with related parties.

Report: the report on corporate governance and ownership structures that the companies are required to prepare in accordance with art. 123-bis of the Consolidated Finance Act.

TUF Consolidated Finance Act: Legislative Decree 24 February 1998, no. 58.

1. ISSUER'S PROFILE

Maire Tecnimont is organized according to the traditional administration and control model, including the Shareholders' Meeting, Board of Directors and Board of Statutory Auditors.

The Board of Directors has established two internal committees having advisory and proposal functions, the Remuneration Committee and the Control and Risk Committee, pursuant to the provisions set out in the Corporate Governance Code prepared by the Corporate Governance Committee of Borsa Italiana S.p.A., last modified in July 2015 (the "Corporate Governance Code").

The Board of Directors has also established a Related Party Committee which is assigned the tasks and duties envisaged by Consob Related Parties Regulation.

The legal auditing of the accounts has been entrusted by the Company's ordinary Shareholders' Meeting of 10 July 2007 - on the proposal made by the Board of Statutory Auditors - to the independent auditors Deloitte & Touche S.p.A. for the financial years 2007- 2015. On 15 December 2015, the ordinary Shareholders' Meeting of the Company appointed, on reasoned proposal of the Board of Statutory Auditors, the independent auditors PricewaterhouseCoopers S.p.A. as legal auditor for the 2016-2024 financial years, as more fully described in Section 11.4 below, to which reference is made.

As from 26 November 2007, Maire Tecnimont shares are traded on the Mercato Telematico Azionario ("MTA" Telematic Stock Market) organised and managed by Borsa Italiana S.p.A.

As at the date of this Report, Maire Tecnimont is controlled, in accordance with art. 93 of the Consolidated Finance Act, by Fabrizio Di Amato, who, through the company GLV Capital S.p.A. - formerly Maire Gestioni S.p.A. - ("GLV Capital"), holds legal control of the Company.

The Company's corporate governance system is essentially aimed at creating value for the Shareholders in the medium-to-long term, concentrating upon the core business of the Company and the Group and adequately considering the interests of all the stakeholders involved during the execution.

The Company and the Group are committed to continuing relationships with its internal and external stakeholders through social responsibility initiatives in the areas where they are present with their business, aimed at supporting projects with charitable purposes, for social and economic promotion and support to organizations with social value of particular relevance. The Group also participates in and contributes to international initiatives developed by the United Nations (UN Global Compact and Global Compact Network Italy) to promote the protection of human and labour rights, environmental protection and the fight against corruption.

2. INFORMATION ON OWNERSHIP STRUCTURE

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, Consolidated Finance Act)

as at 16 March 2016

a) Share capital structure (pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, letter a) Consolidated Finance Act)

The subscribed and paid up share capital of Mairre Tecnimont is Euro 19,689,550.00, divided into 305,527,500 ordinary shares with no par value.

For the purpose of providing the Company with a rapid and flexible tool, that would enable it to seize more efficiently the opportunities emerging from the market in order to identify venture capital, the extraordinary Shareholders' Meeting of 26 April 2012 introduced a provision establishing that the Shareholders' option right in relation to newly issued shares and bonds convertible into shares may be excluded by the Shareholders' Meeting, or, in case of assigned powers pursuant to art. 2443 of the Italian Civil Code, by the Board of Directors, to the limited extent of ten per cent of the pre-existing share capital and concurrently with the other conditions set out in art. 2441, par. 4, second sub-paragraph, of the Italian Civil Code. As at the date of this Report, no shares of any class other than ordinary shares have been issued.

On 11 February 2014, the Company's Board of Directors approved an equity-linked debenture loan with a term of 5 years, reserved to qualified Italian and foreign investors, for a total nominal amount of Euro 70 million, maturing on 20 February 2019 (the "Debenture Loan"). On 17 February 2014, the Joint Bookrunners exercised the over-allotment option granted to them in full: the total nominal amount of the bonds was therefore increased from Euro 70 million to Euro 80 million.

On 20 February 2014 the bonds: "Euro 80 million 5.75 percent. Unsecured Equity-Linked Bonds due 2019" have been issued. On 30 April 2014, the extraordinary Shareholders' Meeting resolved to authorize pursuant to art. 2420-bis of the Italian Civil Code and the provisions of the related regulation, the conversion of the equity-linked bond and as a result, to approve the divisible increase in exchange for cash payment, with exclusion of the option right pursuant to art. 2441, paragraph 5 of the Italian Civil Code, for a total maximum amount of Euro 80,000,000.00 (eighty million/00) (including the premium), to be paid in one or more tranches by issuing up to 36,533,017 (thirty-six million five hundred thirty-three thousand seventeen) ordinary shares of the Company, having the same characteristics of the ordinary shares in issue, reserved exclusively and irrevocably for the aforementioned bond, in

accordance with the terms of the related regulation, establishing as deadline for the subscription of newly-issued shares 20 (twenty) February 2019 (two thousand nineteen); said date corresponds to the deadline of the fifth year following the issuance of the bond, notwithstanding that, in the event that, at that date, the capital increase has not been fully subscribed, the same will be however considered increased by an amount equal to the subscriptions received.

Maire Tecnimont share capital structure is detailed in Table 1, annexed to this Report.

b) Stock transfer restrictions (pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, letter b) of the Consolidated Finance Act)

There are no restrictions on the transfer of Company's shares.

c) Significant equity holdings (pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, letter c) Consolidated Finance Act)

In accordance with disclosure obligations envisaged by art. 120 of the Consolidated Finance Act and other information in the possession of Maire Tecnimont, as at 31 December 2015 and 16 March 2016 significant holdings in Maire Tecnimont capital are detailed in Table 1, annexed to this Report.

d) Stocks granting special rights (pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, letter d) of the Consolidated Finance Act)

As at the date of this Report, no stocks conferring special controlling rights have been issued. On 18 February 2015, the extraordinary Shareholders' Meeting of Maire Tecnimont, with the presence of Shareholders representing a percentage equal to 76.14% of the share capital, approved by the favourable vote of 87,62% of participants the amendments to art. 6 of the By-laws and the introduction of art. 6 bis, 6-ter and 6-quater in accordance with art. 127 quinquies of the CFA and art. 20, paragraph 1-bis of Decree Law 91/2014 converted into Law 116/2014, to introduce the mechanism of the voting right increase.

The introduction of this scheme is intended to encourage investment in the medium to long term and thus the stability of the shareholding structure. The regulations introduced provides for the allocation of two votes to each ordinary share of the same Shareholder for a continuous period of not less than twenty-four months from the date of registration in a special List, established and maintained by the Company.

In particular, the By-laws provides that the voting right increase is achieved, after registration in the List following request of the owner accompanied by communication certifying shareholding ownership (also for a portion of the shares held), issued by the intermediary where the shares are deposited, with twenty-four months of uninterrupted ownership from registration in the List and with effect from the fifth trading day of the month following that in which the period of twenty-four months has elapsed.

The vote increase already accrued, i.e. the ownership period necessary for accrual thereof, already elapsed, is retained in the event of succession following death in favour of the heirs or legatees of the holder of the shares, merger or demerger of the holder of the shares in favour of the company resulting from the merger or beneficiary of the demerger and transfer from one portfolio to another of the UCI managed by the same entity.

In addition, the voting right increase extends to (i) shares for a free capital increase due to the holder in relation to the shares for which the increase accrued; (ii) shares due in exchange in case of mergers and demergers (if the merger or demerger provides it); and (iii) shares subscribed by the holder in case of exercise of option rights relating to the shares for which the increase accrued.

The voting right increase shall cease to apply for shares to be transferred for payment or free of charge, or pledged, subject to usufruct or other constraints that attribute the voting right to a third party and for the shares owned by companies or entities (that own shareholdings exceeding the threshold in art. 120 CFA) in case of transfer of control of said companies or entities. The increase shall no longer apply also following waiver of the holder, in whole or in part.

The voting right increase is calculated for each Shareholders' Meeting resolution for the determination of all the Shareholders' Meeting and resolution quorum referring to share capital rates and has no effect on the rights, other than voting, due and exercisable under the possession of specific capital rates (including rates for the submission of lists for the appointment of corporate bodies, for the exercise of the liability or the appeal of Shareholders' Meeting resolutions).

Following the registration of the Shareholders' Meeting resolution of 18 February 2015 in the Company Register, the Company established the Special List of Shareholders who wish to take advantage of the voting increase pursuant to art. 6-quater of the By-Laws and published on its website (Governance Section - increased vote) the operational procedures for registration in the same. On 31 March 2015, following a request made in the manner described, the Company proceeded with the registration in the Special List of the Shareholders of GLV Capital S.p.A. and of Arab Development Establishment (ARDECO), with a shareholding respectively equal to 54.877% and 10.001% of the share capital.

e) Employee stock ownership: mechanism for exercising voting rights (pursuant to art. 123-bis, par. 1, letter e) of the Consolidated Finance Act)

As at the date of this Report, no employee stock ownership systems are in place.

On 16 March 2016, the Board of Directors, with the favourable opinion of the Remuneration Committee, resolved, for the benefit of the Group's Senior Managers, the introduction of a new long-term incentive system based on the granting of the Company's shares ("Performance Share Plan") and a "Employee Share Ownership Plan" for employees in general. In this regard, reference is made to the 2016 Remuneration Report prepared pursuant to art. 123-ter of the CFA and Information Documents and the Reports of the two Plans, approved by the Board of Directors on 16 March 2016 and submitted to the Shareholders' Meeting convened for 27 April 2016 on first call and for 28 April 2016 on second call.

f) Restrictions on voting rights (pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, letter f) of the Consolidated Finance Act)

As at the date of this Report, there are no restrictions on voting rights.

g) Shareholders' agreements (pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, letter g) Consolidated Finance Act)

As at the date of this Report, the Issuer is not aware of any Shareholders' agreements pursuant to art. 122 of the Consolidated Finance Act.

h) Change of control clauses (pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, lett. h) CFA) and statutory provisions concerning takeover bids (pursuant to art. 104-bis, paragraph 1-ter, and 104-bis, paragraph 1)

The loan contract, stipulated on 11 May 2010, between Maire Tecnimont and Intesa Sanpaolo S.p.A., assigns the Lending Bank the right to rescind from the contract if the majority Shareholder should lose control – pursuant to art. 2359 of the Italian Civil Code - of Maire Tecnimont, without obtaining the prior approval of the Bank.

The loan contract, stipulated on 23 June 2010, between Maire Tecnimont and Intesa Sanpaolo S.p.A., assigns the Lending Bank the right to rescind from the contract if the majority Shareholder should lose control – pursuant to art. 2359 of the Italian Civil Code - of Maire Tecnimont, without obtaining the prior approval from the Bank.

The loan contract, stipulated on 23 December 2015 between Tecnimont S.p.A., on the one hand, and Banca IMI S.p.A., Intesa Sanpaolo S.p.A., Unicredit Corporate Banking S.p.A., Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. and Banca Popolare di Milano Società Cooperativa S.r.l., on the other, establishes a compulsory early repayment of the loan if: (i) GLV Capital S.p.A. ceases to hold, directly or indirectly through wholly owned subsidiary or controlled companies pursuant to art. 2359, a shareholding representing more than 35% of the voting rights in the Shareholders' Meeting of Maire Tecnimont, or (ii) an entity other than GLV Capital S.p.A. becomes a holder, directly or indirectly through wholly owned subsidiary or controlled companies pursuant to art. 2359, a shareholding representing over 35% of the voting rights in the Shareholders' Meeting of Maire Tecnimont S.p.A., or (iii) GLV Capital S.p.A. ceases to hold, directly or indirectly through wholly owned subsidiary or controlled companies pursuant to art. 2359, a percentage of voting rights that ensures the power to appoint or remove a majority of the members of the Board of Directors of Maire Tecnimont, or (iv) Maire Tecnimont ceases to hold, directly or indirectly through wholly owned subsidiary or controlled companies pursuant to art. 2359, a shareholding representing over 50% of the voting rights in the Shareholders' Meeting of Tecnimont S.p.A..

The Debenture Loan regulation establishes that, if there is a change in Issuer control (thereby meaning any situation whereby the Company's majority Shareholder should cease directly and/or indirectly holding more than 50% of shares with voting rights and, more generally, any hypothesis in which one party or several parties acting in concert should directly and/or indirectly acquire more than 50% of shares with voting rights), each bondholder shall have the right to request the early redemption of the bonds held at 100% of their par value, plus interest accrued; this is without prejudice to the adjustment of said amount on the basis of a mathematical formula included in the Debenture Loan regulation.

The Issuer's By-Laws do not include the provisions derogating from those concerning the passivity rule envisaged by art. 104, par. 1 and 2, of the Consolidated Finance Act.

The Issuer's By-Laws do not envisage the application of the passivity rules established in art. 104-bis, par. 2 and 3, of the Consolidated Finance Act.

i) Powers to increase the share capital and authorize the purchase of treasury shares

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, letter m) CFA)

As at the date of this Report, Maire Tecnimont's Board of Directors has not been authorized to increase the Issuer's share capital pursuant to art. 2443 of the Italian Civil Code, nor to issue share-based financial instruments.

On 15 December 2015, the ordinary Shareholders' Meeting of Maire Tecnimont resolved to authorize the Board of Directors to purchase and dispose of treasury shares pursuant to articles 2357 and 2357-ter of the Italian Civil Code, article 132 of the CFA and article 144-bis of Consob Issuers' Regulation, as proposed by the Board of Directors on 12 November 2015. The authorization was approved, in order to pursue objectives such as, among other things, share incentive plans and/or financial transactions, including those useful for the regulation of trading. The authorization to purchase treasury shares was granted up to a maximum of 10,000,000 treasury shares, without par value, for a period of 18 months from the date of the Shareholders' Meeting resolution for authorization and at a unit price that may not, however, deviate, neither by a decrease nor by an increase, by more than 10% compared to the reference price recorded by the stock in the Stock Exchange session preceding each individual transaction, in compliance with the operating conditions established for "market practices" allowed by Consob. The authorization to dispose of ordinary treasury shares was granted without time limits. Treasury shares may be disposed of at the price or, in any case, according to criteria and conditions to be determined, from time to time by the Board of Directors. As of 31 December 2015 and to date, the Company does not hold treasury shares in the

l) Management and coordination activities

portfolio.

(pursuant to art. 2497 and subsequent of the Italian Civil Code)

In the opinion of the Issuer's Board of Directors, the Company is not subject to direction and co-ordination activities by the parent company GLV Capital, considering: (i) that the decisions relating to the management of the business of the Company and its subsidiaries are made by corporate bodies; (ii) that the Company's Board of Directors has the task, among others, of examining and approving strategic, industrial and financial plans for the Company and the Group, periodic assessment of the financial and economic performance of the Company and the Group, the definition of the Company corporate governance and rules and the Group structure, the evaluation of the suitability of the organisational, administrative and accounting structure for the Company and its subsidiary Tecnimont S.p.A. (i.e. with strategic significance), as it will be decided upon by the Company's competent bodies; (iii) the existence of three advisory bodies - Coordination Committee, Commercial Committee and Region Committee - with the role of supporting the CEO in the evaluation of strategic, Corporate and Business initiatives and decisions impacting the Group in relation to investments, commercial activities and presence in geographic areas (Regions) of interest to the Group.

The Company manages and coordinates the subsidiary of strategic relevance Tecnimont S.p.A. ("Tecnimont") and the other subsidiaries Tecnimont Civil Construction S.p.A., KT-Kinetics Technology S.p.A. and MET Newen S.p.A., in accordance with article 2497 of the Italian Civil Code.

The Company carries out strategy-oriented and co-ordination activities regarding both the industrial set-up and the activities performed by its subsidiaries. In particular, the Company provides Group companies assistance in the definition of the strategies, also with regard to M&A policies, in relation to internal audit, HSE, project quality & risk management, investor relations, project and business development, corporate communications, safety and organization, compensation and technology.

The Issuer also coordinates and directs Group companies in matters regarding: legal, corporate affairs, human resources development and remuneration policy, industrial relations, procurement, administration, finance and management control, project control and contract management, system quality, project quality and HSE, general services, communication, as well as management and development of the Group's IT platform.

* * *

The Issuer specifies that:

• the information required pursuant to art. 123-bis, first paragraph, letter i) of the Consolidated Finance Act ("agreements between the company and the Directors ... envisaging indemnities in case of resignations or termination of the labour contract without just cause or in case the labour contract is terminated as a result of take-over bid") is illustrated in the Remuneration Report drafted pursuant to art. 123-ter of the Consolidated Finance Act;
• the information required pursuant to art. 123-bis, first paragraph, letter l) of the Consolidated Finance Act ("regulations applicable to the appointment and replacement of Directors in addition to amendments to the By-laws, if different from the applicable additional legal and regulatory provisions") is illustrated in the section dedicated to the Board of Directors in this Report (Section 4.1).

3. COMPLIANCE

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 2, letter a) Consolidated Finance Act)

The Issuer adheres to the Corporate Governance Code drafted by the Corporate Governance Committee of Borsa Italiana S.p.A., last modified in July 2015 and accessible to the public on the website of Borsa Italiana

(http://www.borsaitaliana.it/borsaitaliana/regolamenti/corporategovernance/corporategovern ance.htm).

It is noted that is some cases the Company did not adhere to the recommendations contained in the Corporate Governance Code. The following sections account for said deviations and the underlying reasons.

The Issuer and its subsidiary with strategic importance, Tecnimont, are not subject to non-Italian law provisions that have an impact on Maire Tecnimont corporate governance.

4. BOARD OF DIRECTORS

4.1 APPOINTMENT AND REPLACEMENT OF DIRECTORS

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 1, letter l) Consolidated Finance Act)

In compliance with the provisions of art. 147 ter of the Consolidated Finance Act, the Company By-laws envisages the appointment of Directors and Statutory Auditors by means of a list-based voting mechanism.

Art. 14 of the By-laws (as amended by the extraordinary Shareholders' Meeting of 26 April 2012, in order to implement the provisions of Law 120/2011, including rules aimed at ensuring a balanced proportion between genders in the composition of the administrative and auditing bodies of listed companies) envisages that Directors be appointed on the basis of lists submitted by the Shareholders (with candidates listed with a progressive number) holding, individually or jointly, at least 2% of the capital represented by shares with voting rights in the ordinary Shareholders' Meeting, or any other shareholding cap as requested by Consob regulation. In this respect, it is noted that the shareholding threshold determined by Consob for the Issuer, pursuant to art. 144-quater of the Issuers Regulation, as stated in resolution no. 19499 of 28 January 2016, is equal to 2.5%.

Lists, signed by those who submit them, must be registered at the Company's registered office at least 25 (twenty five) days before that set for the Shareholders' Meeting in first calling, together with: (i) a declaration by each single candidate confirming acceptance of candidacy and also confirming, under their own responsibility, the absence of any causes for ineligibility and incompatibility, and the availability of the requirements as specified in the applicable regulations and, if required, the fulfilment of the requisite of independence, (ii) the curriculum vitae of each candidate, including specifications regarding any administration and control offices held in other companies, (iii) a certification of ownership, at the time when the list is filed with the Company, of the minimum shareholding envisaged for the presentation of the lists (it is noted that, in compliance with the provisions of art. 147-ter, par. 1-bis, of the Consolidated Finance Act, said certification may also be produced subsequent to the filing of the list, provided that it is within the deadline envisaged for its publication).

The clause envisages that the Directors to be elected are those listed in the list that has obtained the largest number of votes except one who shall be selected from the second ranking minority list in terms of votes received and who is in no way, also indirectly, connected with the Shareholders that have presented or voted the majority list. In this way, the appointment of a minority Director is ensured in compliance with the provisions of art. 147-ter, paragraph 3, of the Consolidated Finance Act.

The article of the By-laws, to which reference is made, also regulates the hypothesis in which two or more lists obtain the same number of votes.

The Company By-laws do not envisage a minimum percentage of votes so that a list can participate in the distribution of Directors to be elected.

In relation to the balanced proportion between genders, art. 14 of the Company By-laws envisages that the lists containing the names of at least three candidates be composed of people of both genders so that the least represented gender is given at least one-third (rounded up) of the candidates included in the list and, in order to ensure the election and the presence of the least represented gender in the Board of Directors, pursuant to the currently applicable regulation in the matter of "balanced proportion between genders".

Regarding the election of Independent Directors, art. 14 of the By-laws provides a specific mechanism to ensure the appointment of the minimum number of Directors required by art. 147-ter, paragraph 4, of the CFA. In particular, it provides (i) first, that each list contains a minimum number of candidates with the independence requirements established by law and applicable regulations, and (ii) if among the candidates elected there are not as many Independent Directors as required by law, it shall be required to proceed as follows:

a) in the event of a majority list, the non-independent candidates (equal to the number of missing Independent Directors) coming last in progressive order in the majority list shall be replaced by non-elected Independent Directors from the same list according to the progressive order;

b) in the absence of a majority list, non-independent candidates (in a number equal to the number of missing Independent Directors) which are elected with the lowest number of votes in the lists – and from which no Independent Director has been drawn - shall be replaced by non-elected Independent Directors from the same lists, according to the sequential order.

Lastly, a replacement procedure is also envisaged in order to ensure (in case this were not guaranteed by the afore mentioned election criteria) that the Board of Directors is composed pursuant to the currently applicable regulation in the matter of balance proportion between genders.

The Company's By-laws do not envisage requisites of independence other than those envisaged by art. 148, par. 3, of the Consolidated Finance Act nor requisites of honour other than those envisaged by currently applicable law provisions. No professionalism-related requirements are envisaged to hold the position of Director.

If the Board of Directors needs to replace one or more Directors, it does so by co-opting – pursuant to art. 2386 of the Italian Civil Code - the first non-elected candidate from the list

whence the terminated Director was taken and so on, if such non-elected candidate is not available or ineligible, provided that such candidates are still eligible and are willing to accept the post. Should no non-elected candidates from the list remain or, in any case, for whatever reason, should it not be possible to meet the aforementioned criterion, the Board of Directors shall proceed with the replacement, as the subsequent Shareholders' Meeting shall also do, with the legal majority and without voting lists.

In any case, the Board of Directors and, subsequently, the Shareholders' Meeting shall proceed with the appointment so as to ensure (i) the presence of Independent Directors in the minimum total number required by the currently applicable regulation and (ii) compliance with the currently applicable regulation in the matter of balanced proportion between genders.

It is noted that the Issuer is not subject to any further provisions in relation to the composition of the Board of Directors with respect to the regulations contained in the Consolidated Finance Act.

It is recalled that, as better described in Section 2, letter d) above to which reference is made, the extraordinary Shareholders' Meeting of 18 February 2015 approved the amendments to the By-laws to introduce the mechanism of the voting right increase. In this regard, it shall be noted that the vote increase is computed for each Shareholders' Meeting resolution and therefore also for the determination of Shareholders' Meeting and resolution quorums that refer to capital rates. The increase has no effect on rights other than voting rights, entitled and exercisable under certain capital rates and thus also, among other things, for the determination of the capital rates required for the presentation of lists for the election of the governing bodies.

Succession plans

On 16 March 2016, the Board of Directors considered the possibility of adopting a Plan for the succession of executive Directors and considered it unnecessary to adopt the same as the current governance structure of the Company - with the presence of two executive Directors and Top Managers, who have gained extensive managerial experience and specific expertise in the Company's core businesses - allows managing in the short-term management discontinuity deriving, for example, from any replacement of executive Directors in advance with respect to the ordinary expiry of office or from resignations, thereby ensuring continuity and stability in the conduct of the Company and the Group.

4.2 MEMBERS

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 2, letter d) CFA)

Pursuant to art. 13 of the By-laws, Maire Tecnimont is administered by a Board of Directors made up of no less than five and no more than eleven members, who may also not be the company Shareholders.

The administrative body holds office from one to three years and until approval of the financial statements of the last year in which it holds office in compliance with the resolution made by the Shareholders' Meeting upon its appointment. Directors may be re-elected.

The Board of Directors in office as at 31 December 2015 was appointed by the ordinary Shareholders' Meeting of 30 April 2013 and numbers nine members, of whom eight elected from the majority list submitted by Shareholder GLV Capital (formerly Maire Gestioni S.p.A.), which obtained the favourable vote of 203,750,896 shares, accounting for 95.272% of the shares in attendance at the meeting, and one member elected from the minority list submitted by the Shareholder G.L. Investimenti S.r.l., which obtained the favourable vote of 10,070,926 shares, accounting for 4.709%.

This Board of Directors will remain in office until approval of the financial statements as at 31 December 2015.

It is noted that on 7 May 2014, the non-executive and Independent Director Paolo Tanoni ceased to hold the office of Director of the Issuer. On 11 June 2014, the Board of Directors, following the waiver by both unelected candidates belonging to the majority list at that time presented by GLV Capital, was replaced by co-option, pursuant to art. 2386, paragraph 1, Italian Civil Code, the outgoing Director, appointing Andrea Pellegrini - to which the Board recognized the independence requirements provided for by the combined provisions of art.147 ter, paragraph 4, and art. 148, paragraph 3, of Legislative Decree 58/98 (CFA) and point 3.C.1. of the Corporate Governance Code - as Director until the date of the next meeting.

On 18 February 2015, the ordinary Shareholders' Meeting of Maire Tecnimont resolved to appoint as Independent Director of the Board of Directors of Maire Tecnimont, Andrea Pellegrini, who will remain in office, together with the other Directors, until the approval of the financial statements at 31 December 2015.

As from the date of closure of the Financial Year, none of the Board members has resigned nor have there been any changes in the composition of the Board.

With regard to information relating to the composition of the Board of Directors, reference is made to Table 2 annexed hereto.

In compliance with the provisions of art. 144-decies of the Issuer Regulation, the personal and professional characteristics of each Director are specified in Annex "A" to this Report.

Maximum number of offices held in other companies

The Board continues to be oriented to not defining any general criteria regarding the maximum number of offices held in other companies' Board of Directors or Board of Statutory Auditors that may be deemed compatible with the role of Director with the Issuer, in the belief that each Director and Statutory Auditor assess with judgement and sense of duty, prior to the undertaking of each of said offices, the compatibility of the offices as Director and Statutory Auditor, held in other companies (in particular in companies listed on regulated markets, financial institutions, banks, insurance companies or large businesses, with the diligent performance of the tasks undertaken as a Director with the Issuer).

Moreover, the average number of positions held in other companies by the Issuer's Directors during the year 2015 is equal to approx. 3 in unlisted companies and approx. 1 in listed companies.

Induction Programme

Considering the specificities of the sector of activity of the Maire Tecnimont Group, starting from the Shareholders' Meeting appointment of 30 April 2013, and during the mandate, meetings (as part of the "Induction Session" programs) were organized with Directors and Statutory Auditors, recommended by the Corporate Governance Code and aimed at providing them with adequate knowledge of the business sector in which the Company and the Group operate, the business dynamics and their evolution, the principles of proper risk management as well as the regulatory and self-regulatory framework of reference.

In particular, in October 2013, the Directors and Statutory Auditors of the Company met in India, in Mumbai, the top management of the subsidiary Tecnimont Pvt. Ltd., which is a center of engineering excellence, that illustrated the specific business of the company, the distinctive skills of the same and the sector in which it operates. The Indian company is the main engineering centre of the Group abroad, able to offer comprehensive engineering services, and with important activity in Electrical & Instrumentation works.

Subsequently, in June 2014, the Company Directors and Statutory Auditors met in Holland, in Sittard, the top management of the subsidiary Stamicarbon B.V., the Dutch company of the global leading Group in the development and licensing of technologies and services for the production of urea (fertilizers), and the centre of the Group dedicated to licensing and intellectual property activities, during which they received information on the business and performance of the subsidiary Stamicarbon and the particular sector of reference. The training program in the Netherlands ended with a guided tour of an ammonia production plant in Geleen, to visit a Plant made by customers on the basis of the technology and licenses of Stamicarbon.

In December 2015, there was a meeting between the Directors and the Statutory Auditors of Maire Tecnimont with the top management of Tecnimont Planung und Industrieanlagenbau Gmbh ("TPI"), a German company wholly owned by the subsidiary Tecnimont S.p.A. and the Group's engineering center specialized in the design of plants for the production of low density polyethylene (LDPE). During the "Induction Session" meeting, the Directors and the Statutory Auditors of Maire Tecnimont received a report by the top management of TPI on the business and on the particular sector of reference of the German company.

Discussions were also held, during the meetings of both the Board of Directors and the Control and Risk Committee, aimed at developing the knowledge of the internal control and risk management system of the Company and the Group, also in order to support the definition of the guidelines of the internal control and risk management system, so that the main risks relating to the Company and its subsidiaries are correctly identified and adequately measured, managed and monitored, also determining the degree of compatibility of said risks with the strategies approved.

The CEO, as a Director responsible for the internal control and risk management system, as well as the Heads of the Group HSE, Project Quality & Risk Management and Project Risk / Opportunity Management Functions provided Directors and Statutory Auditors with a report on the activities of Risk Management implemented in the Group. During these meetings, the methodologies and tools used by Project Risk Management and Enterprise Risk Management were discussed in-depth.

The Control and Risk Committee, also during the meetings aimed at developing the knowledge of the Company's risks and sector of reference, met during the year 2015 the Heads of Compliance and Internal Audit activities to share respectively the methodologies related to the Model 231 update project with integrated risk-based approach and the Audit Plan and implementation thereof of the Internal Audit Function.

By virtue of the specific characteristics of the activities and sector of reference in which the Company and the Group operate, no induction programmes were organised with external consultants insofar as at present, the training run by the Company's management for Directors and Auditors, together with the on-site training meetings organised with representatives of the Maire Tecnimont Group are considered as highly effective and profitable and well able to suitably transfer knowledge of the business area, business dynamics of the Company and the Group - also with reference to risk management - and of their evolution and the reference legislation and self-regulatory framework.

4.3 ROLE OF THE BOARD OF DIRECTORS

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 2, letter d) CFA)

In Financial Year 2015, 12 Maire Tecnimont's Board of Directors' meetings have been held with an average duration of 1 hour and 43 minutes.

For the current Financial Year, 12 Board of Directors' meetings are envisaged. As at the year end date, the Board had met 2 times, respectively on 11 February 2016 and 16 March 2016.

The disclosure to the Directors and Statutory Auditors is made available to them via a dedicated portal, both with full documentation and with summary notes clarifying the most significant, relevant points to the decisions under resolution.

The Board has not presently identified terms within which to sent pre-board documentation as the relevant matters are generally first examined by the Committees internal to the Board, meeting prior to that date, or during Board meetings convened to conduct a preliminary examination of the matters on which the resolution is subsequently to be passed. In any case, the documentation relating to the items on the agenda is generally sent to Directors and Statutory Auditors duly in advance of the meeting dates, to allow them to have prompt, complete information. In the presence of complex issues and supported by voluminous documentation, the Company's management prepares summary notes that outline the most significant and relevant points of the resolutions to be taken, subject to the prior transmission to each Director and Statutory Auditor of the entire set of documents related to the topic on the agenda. Where for strictly operative reasons or reasons related to confidentiality, the documentation for certain items on the agenda is sent just before board meetings, in order to make aware decisions, the relevant items are given as much time as necessary during the meeting to ensure a complete presentation by the appointed bodies and for all investigation necessary of the subjects at hand, to ensure a constructive debate involving all Statutory Auditors and Directors, including Independent and non-executive ones.

The Managers of the Issuer responsible for the relevant corporate functions and external consultants were invited to the Board meetings held during the Year to provide appropriate details and depending on the items on the agenda to be discussed, thus valuing the Board's meetings as an opportunity in which all the Directors may acquire adequate information about the management of the Company and the Group and appropriate insights on agenda items. Specifically, the meetings of the Board of Directors are regularly attended by the Head of the Corporate Affairs function as also Secretary of the Board of Directors which, if necessary, illustrates the issues of competence of its functions concerning the items on the agenda of the Board of Directors. The meetings of the Board of Directors are also regularly attended by the Group's CFO and the Executive responsible for preparing the company's financial reports, and from time to time, depending on the items on the agenda, by the Head of the Human Resources, Organization and ICT function, the Head of Internal Audit, the Group General Counsel, or also Group Executives to illustrate specific issues related to the business.

The Board of Directors plays a central role in the organization, being responsible for the definition and pursue of the strategic objectives of the Company and the Group, in addition to verification of the availability of the controls necessary to monitor the Company and Group Companies performance.

In addition to the powers attributed by law and by the Company By-laws to the Board of Directors, including those specified in art. 2381, par. 4 of the Italian Civil Code, the Board of Directors has the following powers:

• the examination and approval of the strategic, business (including those relating to human resources) and financial plans and budgets of the Company and Group, as well as regular monitoring of their implementation;
• the examination and approval of the draft financial statements, interim management reports and the interim financial report, both of the Company and consolidated;
• the definition of the nature and risk level compatible with the Company's strategic aims;
• the evaluation of the suitability of the general organisational, administrative and accounting structure of the Company and the subsidiary having strategic significance, with particular reference to the internal audit system and the management of risks;
• the evaluation of the Company performance taking into particular consideration the information received from the relevant competent bodies and comparing results achieved against budget on a periodic basis;
• the periodic assessment of the financial and economic performance of the Company and the Group;
• the definition of the Company corporate governance and rules and the Group structure;
• the establishment and regulation of Board internal Committees, with the relevant appointment and determination of remuneration;
• the attribution and revocation of powers of attorney to the CEO, the Chairman and other board members, with possible specification of limits and application criteria (for the powers of attorney) and determination of the relevant remuneration;
• the examination and approval of the proposals of the specific Committee, of the criteria for the remuneration of the Company and Group management, implementing remuneration plans based on shares or financial instruments resolved by the Shareholders' Meeting;

• the formulation of a decision, on the CEO's proposal, by agreement with the Chairman, regarding the exercise of the voting right in Shareholders' Meetings of subsidiaries having a strategic significance;

• the examination and approval of the transactions on behalf of the Company and its subsidiaries, when such transactions have significant strategic, financial relevance for the Company. In this respect, it shall be noted that the Issuer's Board of Directors of 2 May 2013 resolved that transactions having the characteristics above specified are, by way of example without limitations: (a) transactions to be accomplished by the Issuer or Group company belonging to the Issuer, relating to the establishment of companies and branches or the acquisition, transfer, disposal in any form of investments or companies or going concerns when (i) the relation between net equity involved in the transaction and the Group's consolidated net equity is greater than 5% or (ii) the value of the transaction is greater than 5% of the Group's consolidated net equity; and (b) the issue of personal or real guarantees, of whatever amount, is in the interest of the subsidiary, and in the interest of third parties;

• the examination and approval of operations by the Issuer and Group companies concerning the concession, assumption and early repayment of loans in general, the assumption of financial debt and other financial transactions of any kind, including bank and insurance bonds, worth more than Euro 50 million per transaction;

The extraordinary Shareholders' Meeting of 26 April 2012, in order to provide the Company with greater flexibility in the cases which may not request its intervention, introduced a provision in art. 15 of the Company By-laws establishing the possibility of granting to the Board of Directors the power (concurrently with the Shareholders' Meeting) to resolve also in the matter of merger in the cases envisaged by art. 2505 (incorporation of fully owned companies) and art. 2505-bis of the Italian Civil Code (incorporation of companies owned at ninety per cent), as well as spin-offs, when the aforementioned regulations also apply.

Pursuant to art. 16 of the Company By-laws, in order for resolutions to be valid, it is necessary that the majority of the Directors in office be present and the resolutions are to be given a favourable vote by the majority of the attendees.

On the occasion of the approval of the respective Annual Report and the Interim Financial Report, the Board evaluates the adequacy of the administrative and accounting organizational structure of the Issuer and strategic subsidiaries.

In the meeting of 16 March 2016, the Board evaluated the adequacy of the administrative and accounting organizational structure of the Issuer and Tecnimont S.p.A., a subsidiary with strategic importance, whose assets amount for 80% of consolidated assets. The evaluation, which had positive outcome, was made on the basis of a statement, supported by documentary evidence, made the CEO and the management of the Company to the Directors and Statutory Auditors on the administrative and accounting organizational structure, of the Issuer and also of the main direct subsidiaries, including Tecnimont S.p.A.

The Control and Risk Committee, whose meetings are minuted, continued to receive disclosures in 2015 from the Director in charge of the internal control and risk management system, the Head of Internal Audit, the Head of Compliance activities and the Head of Group Process & Risk Management function of the Company on the identification, measurement, management and monitoring of the main risks of the Company and the Group. The Chairman of the Control and Risk Committee has always provided information on the activities of the Committee and the results of said preliminary activities at the first Board of Directors' meeting.

With regard in particular to risk management, reference is made to as specified in the next Section 11 "Internal control and risk management system".

The Board has also assessed, on a quarterly basis, the general operating performance, taking into account the information received from the Executive Directors and periodically comparing the results attained against budget.

The Board of Directors, as already mentioned above, in its meeting of 2 May 2013, resolved to reserve for its exclusive competence resolutions concerning the operations of the Issuer and its subsidiaries that have significant strategic, economic, or financial importance for the Issuer.

The Issuer's Board of Directors, in its meeting of 2 May 2013, resolved that transactions having the characteristics above specified are, by way of example without limitations:

• (a) transactions to be accomplished by the Issuer or Group company belonging to the Issuer, relating to the establishment of companies and branches or the acquisition, transfer, disposal in any form of investments or companies or going concerns when (i) the relation between net equity involved in the transaction and the Group's consolidated net equity is greater than 5% or (ii) the value of the transaction is greater than 5% of the Group's consolidated net equity; and (b) the issue of personal or real guarantees, of whatever amount, is in the interest of the subsidiary, and in the interest of third parties;

• the examination and approval of operations by the Issuer and Group companies concerning the concession, assumption and early repayment of loans in general, the assumption of financial debt and other financial transactions of any kind, including bank and insurance bonds, worth more than Euro 50 million per transaction.

Moreover, in compliance with the Consob Related Parties Regulation, the Company currently has implemented a Procedure for the Management of Transactions with Related Parties (described in further detail in section 12 below, to which reference is made), which envisages a specific procedure to be applied in carrying out Significant and Minor Transactions (as defined in the Procedure), on the basis of the provisions of Consob Related Parties

Regulation), establishing, amongst other things, that the approval of the first is reserved to the Company's Board of Directors.

In line with application criterion 1.C.1 of the Corporate Governance Code, the Board of Directors performed the self-assessment process ("Board Evaluation") during its mandate of the size, composition, operation of the Board and its three Committees (Control and Risk Committee, Remuneration Committee and Related Parties Committee).

In the last year of the mandate of the Board of Directors, the Company availed itself of the support of the consulting firm Willis Tower Watson, which prepared the questionnaires that the Function responsible for corporate affairs sent to individual Directors, who submitted their replies directly to the consultants.

The questionnaire relates to questions concerning: (i) main responsibilities of the Board of Directors; (ii) operation of the Board of Directors; (iii) climate and dynamics of the Board; (iv) role of Chairman of the Board of Directors; (v) composition, professional skills and size of the Board; (vi) executive Directors and organizational structure; (vii) evaluation of the Committees within the Board of Directors, including questions addressed to Directors nonmembers of the Committees (viii) self-assessment of Directors, also to reflect on the effectiveness of the role as member of the Board of Directors.

The findings were illustrated to the Board of Directors at the meeting held 16 March 2016.

In the meeting held on 15 October 2014, the Board of Directors believed that the assumption by Gabriella Chersicla of the office of Chairwoman of Impresa Costruzioni Giuseppe Maltauro S.p.A. does not configure the case considered by art. 2390 of the Italian Civil Code and art. 13 of the By-laws of Maire Tecnimont S.p.A.. However, in order to guarantee absolute fairness and transparency of information to Shareholders - to which the law clearly assigns the competence to evaluate the social interest in relation to the assumption by the Directors of offices in competing companies - the Board resolved to submit to the Shareholders of Maire Tecnimont, so that the same could resolve, pursuant to law and By-laws and as applicable as possible, on the authorization to carry out activities in competition by the Director Gabriella Chersicla. The ordinary Shareholders Meeting held 18 February 2015 authorized a derogation of the non-competition provision set forth in art. 2390 of the Italian Civil Code, resolving to authorize Director Gabriella Chersicla to maintain the office of Director and Chairman of the Board of Directors of the company Impresa Costruzioni Giuseppe Maltauro S.p.A.

4.4 DELEGATED BODIES

CEOs

Pursuant to art. 17 of the Company By-laws, the Board of Directors may delegate its powers with the exclusion of those expressly reserved by law, to an Executive Committee and/or to one or more Board members and appoint power of attorney holders, also on a permanent basis, by single deeds or transactions or by categories of deeds and transactions.

The Shareholders' Meeting held on 30 April 2013 appointed Fabrizio Di Amato as Chairman of the Board of Directors and the meeting of the Board of Directors held on 2 May 2013 appointed Pierroberto Folgiero as Company's CEO, thereby successfully separating the roles of the Chairman and CEO. During the same meeting, the Board of Directors attributed to the CEO all the powers of ordinary and extraordinary Company management that are not reserved to the competence of the Board of Directors (specified in Section 4.3 of this Report) or the Chairman, to be exercised in Italy and abroad with several signature, except where otherwise envisaged.

Therefore, Pierroberto Folgiero serves as Chief Executive Officer (CEO), understood as the Executive Director who, by virtue of the powers granted and their actual exercise, is primarily responsible for the management of the Issuer.

Specifically, Pierroberto Folgiero is responsible for Administration, Finance and Control - Human Resources, Organization and ICT functions, which includes the Group System Quality - Group Strategic Start-up - Legal Affairs & Contract - Technology - Project and Business Development - Group HSE, Project Quality & Risk Management functions and at the same is also responsible for defining the strategic guideline of operational and commercial activities and initiatives aimed at strengthening the Group's geographical presence.

Pierroberto Folgiero has been assigned the following powers:

a) to determine the strategies in terms of general guidance and the development policy of Maire Tecnimont and the Group and to implement the Group acquisitions and disposals plan, defined in the strategic plans approved by the Board of Directors;

b) to monitor the trend of Maire Tecnimont and the Group and to ensure that the organisational, administrative and accounting structure of Maire Tecnimont is suitable for the nature and size of the business;

c) to prepare the budgets and strategic, business (including those relating to human resources) and financial plans, in addition to the investment plans of Maire Tecnimont and the Group, to be submitted to the Board of Directors, and ensure their implementation;

d) to prepare investment proposals and extraordinary operations for which the Board of Directors is competent to resolve;

e) to oversee, as appointed Director in accordance with standard no. 7 of the Governance Code, the functions of the internal audit system and risk management system, defining the relevant instruments and implementation methods according to the guidelines defined by the Board of Directors;

f) to implement the management and coordination of Group companies, also by proposing, by agreement with the Chairman, the appointment of CEOs of Group subsidiaries;

g) to inform the Board on the work carried out in exercising the powers of attorney assigned during the Board meetings and in any case at least once a quarter.

Since 22 May 2012, the CEO Pierroberto Folgiero has held the role of General Manager.

The Chief Executive Officer is not responsible for cross-directorship situations, as recommended by the Corporate Governance Code under application criterion 2.C.5¹ , considering that Pierroberto Folgiero holds positions only within the Maire Tecnimont Group.

Chairman of the Board of Directors

The Chairman Fabrizio Di Amato was Chairman and CEO of the Company from when it was first listed, in November 2007, until 30 April 2013. The Shareholders' Meeting of 30 April 2013 appointed Fabrizio Di Amato as Chairman of the Board of Directors.

By virtue of the experience gained in the Company by Fabrizio Di Amato and the desire to separate the areas of responsibility between the Chairman and the Chief Executive Officer, on 2 May 2013 the Board of Directors conferred to the Chairman of the Board of Directors Fabrizio Di Amato the following powers:

a) to oversee the definition of strategic guidelines of Maire Tecnimont and the Group;

b) to prepare proposed amendments to rules of corporate governance (without prejudice to the competence of the Board of Directors);

c) to ensure the institutional communication of Maire Tecnimont and the Group;

d) to oversee, in implementation of the guidelines issued by the Board of Directors, the work of the compliance and internal audit departments;

e) to oversee the implementation of the Strategic Plans approved by the Board of Directors.

¹ Pursuant to Application Criterion 2.C.5 of the Corporate Governance Code "the Chief Executive Officer of an issuer (A) does not act as a director of another issuer (B), not in the same group, of which a director of the issuer is chief executive officer (A)".

In addition to the powers listed above and conferred upon him by the resolution passed by the Board of Directors on 2 May 2013, the Chairman of the Board of Directors also coordinates the work of the Board of Directors, convenes board meetings, establishes the agenda and chairs the proceedings, making sure that directors are provided with the necessary documentation and information in a timely manner in compliance with the Company's By-Laws and applicable laws. He also verifies the implementation of the board resolutions, chairs the Shareholders' Meeting and, together with the CEO, has the power to legally represent the Company.

Lastly, it is noted that the Chairman, Fabrizio Di Amato, holds direct control of the Company through GLV Capital.

In relation to the seniority in office of the remaining seven Directors: Director Fiorini has been in office since the listing, which occurred in November 2007, Directors Alfieri, Chersicla, Dubini, Giustiniani and Riva were appointed by the ordinary Shareholders' Meeting on 30 April 2013, while Director Pellegrini was appointed by co-option by the Board of Directors on 11 June 2014 and re-appointed by the ordinary Shareholders' Meeting of 18 February 2015.

Executive committee

There are no Executive Committees at the moment.

Disclosure to the Board

During the Financial Year, the CEO and General Manager Pierroberto Folgiero and the Chairman of the Board of Directors, Fabrizio Di Amato, reported to the Board on their work carried out by virtue of the exercise of the powers assigned them, more or less once a month.

4.5 OTHER EXECUTIVE DIRECTORS

There are no other executive Directors apart from the CEO and General Manager Pierroberto Folgiero and the Chairman of the Board of Directors Fabrizio Di Amato.

4.6 INDEPENDENT DIRECTORS

There are currently five Independent Directors in the Company's Board of Directors: Gabriella Chersicla, Nicolò Dubini, Vittoria Giustiniani, Andrea Pellegrini and Patrizia Riva.

Regarding Directors Gabriella Chersicla, Nicolò Dubini, Vittoria Giustiniani and Patrizia Riva, the Board has ascertained, in the first meeting after their appointment, held on 2 May 2013,

that they fulfil the requisites to be qualified as independent according to the application criteria defined in the Governance Code and in compliance with the criteria provided for in art. 147-ter, par. 4, of the Consolidated Finance Act, which makes also reference to the criteria set out in art. 148 of the Consolidated Finance Act, disclosing the results of said assessments to the market through a press release.

With reference to Director Andrea Pellegrini, the Board of 11 June 2014, immediately after his appointment by co-option (pursuant to art. 2386, paragraph 1, of the Italian Civil Code), ascertained that he fulfilled the requisites to qualify as independent according to the application criteria defined in the Corporate Governance Code and in compliance with the criteria provided for in art. 147-ter, paragraph 4, of the Consolidated Finance Act, which also makes reference to the criteria set out in art. 148 of the Consolidated Finance Act. Andrea Pellegrini, on the occasion of the appointment by the Shareholders' Meeting 18 February 2015, confirmed his qualification as Independent Director in accordance with the application criteria defined in the Corporate Governance Code, as well as according to the criteria set out in art. 147-ter, paragraph 4 of the CFA. This news was disclosed to the market by means of the press release regarding the resolutions of the Shareholders' Meeting.

In the Board's meeting of 16 March 2016, the Board has verified again the fulfilment of the requisites of independence by Directors Gabriella Chersicla, Nicolò Dubini, Vittoria Giustiniani, Andrea Pellegrini and Patrizia Riva, and, following to the verifications conducted, has resolved that they may qualify as independent pursuant to art. 147-ter, par. 4, of the Consolidated Finance Act and art. 3 of the Corporate Governance Code and, specifically, with reference to the application criteria 3.C. 1 and the following.

During the same meeting, the Board of Statutory Auditors has positively assessed the proper application of the verification criteria and procedures adopted by the Board to verify the fulfilment of the requisites of independence by its members and the relevant outcome was reported in the Statutory Auditors' report to the Shareholders' Meeting pursuant to art. 2429 of the Italian Civil Code.

The Independent Directors drawn from both the majority and minority list were committed upon their appointment to promptly notify the Company of any change in the content of the declaration of independence.

4.7 LEAD INDEPENDENT DIRECTOR

In its meeting of 2 May 2013, in compliance with the recommendations laid down by art. 2, criterion 2.C.3 of the Governance Code, considering that the Chairman of the Board of Directors of Maire Tecnimont is the party that indirectly controls the Company, the Board identified Gabriella Chersicla as Lead Independent Director for the period until approval of the Company's financial statements at 31 December 2015.

The Lead Independent Director is a point of reference for the co-ordination of the requests and contributions of non-executive directors and, in particular, of Independent Directors. The Governance Code also establishes that the Lead Independent Director must collaborate with the Chairman of the Board of Directors, in order to guarantee that Directors receive complete, prompt information and are able to independently or at the risk of other Directors, convene specific meetings of Independent Directors only in which to discuss matters considered to be of interest with respect to the function of the Board of Directors or company management. In September 2015, on the proposal of the Lead Independent Director Gabriella Chersicla, a meeting only of the Independent Directors of Maire Tecnimont was held, attended by all Independent Directors and, as invitees, by all the members of the Board of Statutory Auditors, which lasted 45 minutes. During said meeting, the Independent Directors analyzed and discussed corporate and management issues.

During the Financial Year, the Lead Independent Director, Gabriella Chersicla, participated in almost all the meetings of the Board of Directors and, as Chairwoman, in all the meetings of the Control and Risk Committee and the Related Parties Committee.

5. PROCESSING OF CORPORATE INFORMATION

The Board of Directors of the Company, in its meeting of 10 July 2007, approved an "Internal regulation for the management of privileged information" (the "Regulation"). On 15 December 2010, the Board of Directors decided to make some changes to the Regulation, in order to achieve greater coordination between the provisions of the Board and adjust some provisions to the discipline sanctioned by CONSOB resolution no. 16850 of 1 April 2009.

On 16 March 2016, the Board of Directors approved a new version of the Regulations to align the provisions with the applicable laws and regulations and corporate operational and authorization processes.

The "Internal regulation for the management of privileged information" is broken down into three parts:

1. Identification of relevant subjects and disclosure of transactions carried out by them, also through intermediaries, regarding Company stocks or other related financial instruments

("Internal dealing procedure").

1. Processing of privileged information.

2. Regulations and procedures for maintaining and updating the register of persons having access to Privileged Information ("Regulation for the management of the Insider Register").

The Regulation aims at governing the obligations that the subjects and relevant persons in the Company are bound to observe in relation to the management of privileged information relating to the Company and its subsidiaries, as well as the precautionary measures to be taken and the disclosure obligations the Company is bound to comply vis-a-vis the market.

The first part regulates the disclosure obligations regarding transactions of stocks carried out by the so-called Relevant Persons.

The second part regulates the procedures and the methods for the external disclosure of documents and information relating to the Company and its subsidiaries, with particular reference to privileged information, in accordance with CONSOB and Borsa Italiana recommendations.

The third part regulates the updating of the register of the so-called insiders.

The Regulation is available on the Issuer's website under section "Governance - Corporate Documents".

6. BOARD OF DIRECTORS' INTERNAL COMMITTEES

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 2, letter d) CFA)

The Board of Directors has established a Remuneration Committee and a Control and Risk Committee, both with proactive and advisory functions, in accordance with the provisions of art. 4 of the 2006 Corporate Governance Code.

The functions were not distributed to the Committees in a different way from as recommended by the Code nor were reserved to the entire Board.

As at the date of this Report, the Issuer has not established any committees other than those envisaged in the Corporate Governance Code, except for those specified in Section 17 below (Additional corporate governance practices).

7. APPOINTMENTS COMMITTEE

The Board of Directors, to date, has not formed an Appointments Committee, given that the Board of Directors consists of a majority of Independent Directors (five Independent Directors out of nine) and that the assessment of the size and composition of the Board and appointments as director in cases of co-option is performed collegially by the entire Board, after consulting with the Board of Statutory Auditors.

In addition, the provision of the By-laws regarding the election of the Board of Directors through the list voting mechanism ensures a transparent appointment procedure of directors and the appointment of at least one Director by the minority list.

8. REMUNERATION COMMITTEE

In accordance with the provisions of Principle 6 of the Corporate Governance Code, the Maire Tecnimont Board of Directors has established a Remuneration Committee.

Composition and operation of the remuneration committee (pursuant to art. 123-bis, par. 2, letter d) of the Consolidated Finance Act)

The Board of Directors of 10 September 2007 resolved to establish a Remuneration Committee with efficacy as of the date of release, by Borsa Italiana S.p.A., of the procedure regarding the trading of Maire Tecnimont shares on the Mercato Telematico Azionario (Telematic Stock Market) on 26 November 2007.

On 30 September 2011, the Company's Board of Directors has approved the Remuneration Committee Regulation, governing its function and, specifically, its constitution, composition and duration (including the replacement of members who have stood down from office), identifying its functions and regulating the convening and events of meetings. The Remuneration Committee Regulation was modified by the Board of Directors of 20 December 2012 to make it consistent with the provisions of the Corporate Governance Code of December 2011. It was last approved by the Board of Directors on 2 May 2013, following appointment of the current Board of Directors.

In the financial year ended as at 31 December 2015, the composition of the Remuneration Committee was compliant with the indications contained in the Corporate Governance Code, establishing that the Committee shall be composed of no less than three members, if the Board of Directors is composed of eight members or more (art. 4 of Application Criterion 4.C.1), Independent Directors or, in alternative, non-executive, the majority of whom independent, among whom to appoint a Chairman (art. 6 of Principle 6.P.3).

The Remuneration Committee was appointed by the Board of Directors on 2 May 2013 (originally composed of: Paolo Tanoni, Vittoria Giustiniani and Luigi Alfieri), and will remain in office until the approval of the financial statements at 31 December 2015. On 7 May 2014,

Director Paolo Tanoni resigned from the office of Director and Chairman of the Remuneration Committee. On 11 June 2014, the Board of Directors appointed as Chairman of the Committee the Independent Director Andrea Pellegrini. Thus, the Remuneration Committee currently has the following members: Andrea Pellegrini, as Committee Chairman, Luigi Alfieri and Vittoria Giustiniani. All Committee members are non-executive directors. Moreover, Andrea Pellegrini and Vittoria Giustiniani are Independent Directors. The Board recognises that all Remuneration Committee members, considering the relevant professional profile, have an adequate knowledge and expertise in financial matters or remuneration policies.

In the financial year ended on 31 December 2015, the Remuneration Committee met 7 times, on 4 March, 18 March, 6 May, 29 July, 9 September, 29 September and 11 November 2015. The meetings of the Remuneration Committee lasted an average of 51 minutes and were regularly minuted. The Chairman of the Remuneration Committee regularly provided information to the first Board of Directors on the activities of the Committee and on the issues covered in each meeting of the same.

For Financial Year 2016, 5 meetings of the Remuneration Committee are scheduled, two of which were held, respectively, on 9 March 2015 and 15 March 2016.

For further information on the composition and operation of the Remuneration Committee, reference is made to Table 2 annexed hereto.

As envisaged in the Remuneration Committee Regulation, no director takes part in the Remuneration Committee meetings when proposals in relation to the remuneration to Board Directors are submitted.

The Remuneration Committee Regulation, amended on 20 December 2012 and approved by the Board of Directors on 2 May 2013, gives the entire Board of Statutory Auditors the right to attend the Committee meetings.

All Committee members have actively participated in the meetings, and at the invitation of the Committee itself, the Board of Statutory Auditors, the Head of the Human Resources, Organization and ICT function Franco Ghiringhelli, in addition to external consultants, also participated.

The Remuneration Committee operates with the support of the Company's Human Resources, Organization and ICT function.

Functions of the Remuneration Committee

In compliance with art. 6 of the Corporate Governance Code and as envisaged by art. 3 of the Remuneration Committee Regulation, the Remuneration Committee has the following tasks:

• formulate proposals to the Board of Directors for the implementation of policies regarding the remuneration of executive directors and executives with strategic responsibilities;
• formulate proposals to the Board of Directors for the implementation of policies regarding the remuneration of all Group's top managers, including money and sharedbased incentive on the short and long term;
• periodically assess the appropriateness, general consistency and concrete application of the policy for the remuneration of the executive directors and executives with strategic responsibilities, availing itself, in this latter context, of the information provided by the Company CEO;
• submit proposals to the Board of Directors and express opinions regarding the remuneration of the executive directors and other directors holding special offices and also concerning the determination of the performance targets correlated to the variable component of their remuneration;
• monitor the implementation of decisions taken by the Board itself, verifying, in particular, the actual achievement of performance targets;
• examine in advance the annual remuneration report which listed companies are required to prepare and make available to the public before the annual Shareholders Meeting pursuant to art. 2364, paragraph 2 of the Italian Civil Code, in accordance with applicable regulatory requirements.

In 2015, the Remuneration Committee analyzed and monitored the individual and corporate remuneration positioning as part of the Maire Tecnimont Group, through the study of internal equity and competitiveness of remuneration with respect to the market.

The Remuneration Committee also supported the Board of Directors examining in advance and thoroughly the regulatory and implementation aspects of the long-term incentive plan, based on Phantom Stock, which aims to encourage co-investment mechanisms between stakeholders and Senior Management.

In the second half of 2015, the Remuneration Committee supported the Board of Directors in both the development of remuneration plans in place and in new compensation schemes, such as a new long-term incentive system based on shares of the Company or a "Performance Share Plan" and a "Employee Share Ownership Plan ".

In addition, the Remuneration Committee reports to the Shareholders during the annual Shareholders' Meeting on the criteria adopted in the performance of its tasks pursuant to art. 2364, par. 2, of the Italian Civil Code.

In the meeting of 9 March 2016 and 15 March 2016, the Committee also preliminarily reviewed the annual remuneration Report pursuant to art. 123-ter of the Consolidated Finance Act that listed companies shall prepare and make available to the public before the annual Shareholders' Meeting as per art. 2364, paragraph 2, of the Italian Civil Code, in compliance with currently applicable regulatory provisions. Maire Tecnimont Board of Directors in the meeting of 16 March 2016 approved the Remuneration Policy Report pursuant to art. 123 ter of the Consolidated Finance Act, Section One of which will be submitted for approval, by nonbinding vote, to the next Company Shareholders' Meeting convened for 27 April 2016 on first call and for 28 April 2016 on second call.

In the performance of its functions, the Remuneration Committee has had access to the information and corporate functions that were necessary, in order to accomplish its tasks relying, in particular, on the support of the Human Resources, Organization and ICT function.

As envisaged in art. 7 of the Remuneration Committee Regulation, the Remuneration Committee may avail itself on external consultants for the performance of its tasks.

After having verified the absolute independence of the selected company, Maire Tecnimont availed itself of the remuneration-related advisory services provided by Willis Towers Watson, leading Company in industry remuneration surveys by advisory activities and certification of corporate compensation systems.

No specific financial resources have been allocated to the Remuneration Committee, since the same Committee avails itself - as above mentioned for the performance of its tasks - of the Issuer's means and corporate structures and may avail itself of external consultants, the expenses of which are paid for by the Company up to a maximum amount from time to time established by the Company.

9. DIRECTORS' REMUNERATION

General remuneration policy

For information on the General remuneration policy reference is made to the 2016 Remuneration Report prepared pursuant to art. 123-ter of the CFA and approved by the Board of Directors on 16 March 2016, after examination and approval of the Remuneration Committee.

Share-based remuneration plans

The ordinary Shareholders' Meeting of 28 April 2015 approved, pursuant to art. 114-bis of the Consolidated Finance Act, the adoption of a long-term incentive plan based on phantom stock ("2015-2017 Phantom Stock Plan" or the "Plan"). For more information, reference is made to the Report prepared pursuant to art. 114-bis of the CFA and art. 84-ter of the Consob Issuers' Regulation and the Disclosure Document on the Phantom Stock Plan prepared pursuant to art. 84-bis of Consob Issuer Regulation, available on the Company's website under Governance - Shareholders' Meeting Documents.

On 16 March 2016, the Board of Directors, with the favourable opinion of the Remuneration Committee, resolved, for the benefit of the Group's Senior Managers, the introduction of a new long-term incentive system based on the granting of the Company's shares ("Performance Share Plan") and a "Employee Share Ownership Plan" for employees in general. In this regard, reference is made to the 2016 Remuneration Report prepared pursuant to art. 123-ter of the CFA and Information Documents and the Reports of the two Plans, approved by the Board of Directors on 16 March 2016 and submitted to the Shareholders' Meeting convened for 27 April 2016 on first call and for 28 April 2016 on second call.

Remuneration of executive Directors

For information on the remuneration of executive Directors, reference is made to the 2016 Remuneration Report.

Incentive mechanisms for the Internal Audit Manager and for the executive responsible for the drafting of the corporate accounting documents

Dario Michelangeli, Administration and Financial Statements Vice President of Maire Tecnimont S.p.A., has been assigned, as Manager Responsible for preparing corporate accounting documents, additional gross annual fees of Euro 13,000, as resolved unanimously by the Board of Directors of Maire Tecnimont in the meeting held on 16 September 2013 and with the favourable opinion of the Board of Auditors.

The Internal Audit Manager, Valerio Actis Grosso, appointed by the Board of Directors on 8 October 2013 until revoked, received fixed annual fees that are acknowledged as suitable and appropriate to the duties assigned.

For the functions of Executive Responsible for the drafting of the corporate accounting documents and of Internal Audit Manager no incentive schemes are envisaged.

Remuneration of non-executive Directors

For information on the remuneration of non-executive Directors, please refer to the 2016 Remuneration Report.

Indemnity to Directors in the case of resignation, dismissal or termination following to a take-over bid (pursuant to art. 123-bis, par. 1, letter i), of the Consolidated Finance Act)

For information on indemnity to Directors in the case of resignation, dismissal or termination following to a take-over bid (pursuant to art. 123-bis, par. 1, letter i), of the Consolidated Finance Act), reference is made to paragraph 2.9 of the 2016 Remuneration Report.

As better represented in Section 4.1 of this Report, the Board of Directors did not resolved a succession Plan.

10. CONTROL AND RISK COMMITTEE

The Board of Directors, on 10 September 2007, resolved to establish an Internal Control Committee (subsequently renamed the "Control and Risk Committee") with efficacy as of the date of release, by Borsa Italiana S.p.A., of the procedure regarding the trading of Maire Tecnimont shares on the Mercato Telematico Azionario (Telematic Stock Market) on 26 November 2007.

On 20 December 2012, in order to incorporate the changes made in December 2011 to the Governance Code of listed companies, the Board of Directors also amended the Control and Risk Committee Regulation, which was approved by the Board of Directors on 2 May 2013. The Control and Risk Committee Regulation envisages a larger number of functions attributed to the Committee and the presence of all Statutory Auditors in its meetings.

Composition and operation of the Control and Risk Committee (pursuant to art. 123-bis, par. 2, letter d) of the Consolidated Finance Act)

In the Financial Year ended as at 31 December 2015, the composition of the Control and Risk Committee was compliant with the indications contained in the Corporate Governance Code, establishing that the Committee should be composed by no less than three members, if the Board of Directors is composed of eight members or more (art. 4 of Application Criterion 4.C.1), Independent Directors or, in alternative, non-executive ones, the majority of whom independent, among whom to appoint a Chairman (art. 7 of Principle 7.P.4).

The Control and Risk Committee was appointed by the Board of Directors on 2 May 2013 (originally composed by Paolo Tanoni, Gabriella Chersicla and Stefano Fiorini), and will remain in office until approval of the financial statements at 31 December 2015. On 7 May 2014, Director Paolo Tanoni resigned from the office of Director and Chairman of the Control and Risk Committee. On 11 June 2014, the Board of Directors appointed as member of the Independent Committee Andrea Pellegrini, conferring to the Independent Director Gabriella Chersicla the office of Chairwoman of the Committee. The Control and Risk Committee currently consists of Gabriella Chersicla as Committee Chairwoman, Stefano Fiorini and Andrea Pellegrini.

All Committee members are non-executive directors and Gabriella Chersicla and Andrea Pellegrini are also qualified as Independent Directors. The Board recognises that all Control and Risk Committee members, considering the relevant professional profile, have an adequate knowledge and expertise in financial and accounting or risk management matters.

During the Financial Year ended on 31 December 2015, the Control and Risk Committee met 6 times, on 17 February, 18 March, 6 May, 29 July, 30 September and 11 November 2015. The meetings of the Control and Risk Committee lasted an average of 2 hours and 18 minutes and were regularly minuted. The Chairman of the Control and Risk Committee regularly provided information to the first Board of Directors on the activities of the Committee and on the issues covered in each meeting of the same.

For Financial Year 2016, 9 meetings of the Control and Risk Committee are scheduled, two of which were held, respectively, on 11 February 2016 and 15 March 2016.

For further information on the composition and operation of the Control and Risk Committee, reference is made to Table 2 annexed hereto.

The Board of Statutory Auditors, the Group CFO and the Executive responsible for preparing the company's financial reports participate in the meetings of the Control and Risk Committee and, from time to time upon invitation of the Committee itself and on individual items on the agenda, representatives of the Independent Auditors, the Head of Internal Audit, the Head of Group HSE, Project Quality & Risk Management, Responsible for the compliance function and the Supervisory Board pursuant to Legislative Decree 231/2001 and, in general, depending on the items on the agenda to be discussed, apical Executives of the Issuer and external consultants.

Functions attributed to the Control and Risk Committee

Based on the recommendations contained in the Corporate Governance Code and in compliance with art. 3 of the Control and Risk Committee Regulation of Maire Tecnimont, the Control and Risk Committee shall:

a) assist the Board of Directors in carrying out the tasks entrusted to the same by the Self-Regulatory Code relating to internal auditing and risk management, namely:

(i) definition of the guidelines to be used for the internal audit system and risk management, so that the main risks regarding the Company and its subsidiaries are properly identified and also adequately measured, managed and monitored, determining the level of compatibility of such risks with a business management consistent with the identified strategic objectives;

(ii) periodic assessment, at least once a year, of the adequacy of the internal control and risk management system with respect to the company's characteristics and risk profile as well as of its efficacy;

(iii) approval, at least once a year, of the work plan prepared by the Internal Audit function Manager, after consulting with the Statutory Auditors and the Director in charge of the internal control and risk management system;

(iv) description, in the annual report on corporate governance, of the main characteristics of the internal control and risk management system and the methods of coordination between the entities involved, for the assessment of adequacy of the same;

(v) evaluation, after having heard the Board of Statutory Auditors, of the results presented by the legal auditor in any letter of suggestions and in the report regarding key issues that have emerged upon legal auditing.

• b) express to the Board of Directors its opinion on the appointment, revocation and remuneration of the Internal Audit function and on the adequacy of the resources attributed to the same function for the performance of the relevant tasks;
• c) in collaboration with the Executive responsible for the drafting of the corporate accounting documents and the auditors, assess the proper application of accounting principles and their uniformity for the purposes of preparing the consolidated financial statements;
• d) express opinions on specific aspects relating to the identification of the Company's main risks;

• e) receive, at least every six months, evaluations and reports from the Supervisory Body on the functioning and compliance of the organization, management and control model adopted by the Company pursuant to Legislative Decree 231/2001;

• f) examine the periodic reports drafted by the Internal Audit function concerning the evaluation of the internal control and risk management system as well as those having particular relevance;

• g) monitor the autonomy, adequacy, efficacy and efficiency of the Internal Audit function;
• h) may ask the Internal Audit function to perform audits on specific operating areas, giving concurrent communication to the Chairman of the Board of Statutory Auditors;
• i) report to the Board, at least half-yearly, upon approval of the annual Financial Report and the half-year Financial Report, on the activities performed - acknowledging the activity carried out by the Supervisory Body and the Internal Audit function - and on the suitability of the internal control and risk management system.

In Financial Year 2015, the Control and Risk Committee examined the periodical reports with special focus, together with the Executive responsible for drafting the corporate accounting documents and with the independent auditors, on the correct use of the accounting principles adopted and their consistency for the purposes of drafting the consolidated financial statements.

Moreover, the Control and Risk Committee, once every six months, examined the regular reports by the Internal Audit Manager, receiving reports from the Supervisory Body on the function of and compliance with the Organisational, Management and Control Model adopted by the Company in accordance with Legislative Decree 231/2001.

Every six months, it also supported the Board in evaluating the adequacy, efficacy and proper operation of the internal control and risk management system and communicated to the Board, on the occasion of the approval of the Annual and Half-Yearly Financial Report, on the investigation activities performed, also considering as reported by the Supervisory Body and Head of Internal Audit.

The Control and Risk Committee supported the Board of Directors in the prior examination of periodic financial reports, budgets and the results of the Group Impairment Test analysis. The Control and Risk Committee agreed with the proposal of the Board of Statutory Auditors of anticipation of the appointment of the independent auditors for the 2016/2024 period, subsequently submitted to the ordinary Shareholders' Meeting of 15 December 2015 for approval, and previously examined the Proposal on the purchase and disposal of treasury shares, pursuant to art. 2357 et seq. of the Italian Civil Code.

The Control and Risk Committee was also kept constantly informed about the progress of risk management activities, by the Head of Group Process, QHSE & Risk Management, as well as about the activities related to the Project, with integrated "risk-based" approach, of Models 231 of the Company and Italian companies directly controlled by Maire Tecnimont S.p.A. ("Project 231"), aimed at further strengthening the Models 231 adopted by Maire Tecnimont and its sister companies registered in Italy proposing the development of a risk assessment

system, the preparation of documentation and the definition of control mechanisms fully integrated with the operating procedures and practices adopted by the Group, and with the legislative principles and guidelines.

During the Financial Year, the Board of Directors did not become aware of facts detrimental to the Company and the Group.

In the performance of its functions, the Control and Risk Committee has access to the information and corporate functions that are necessary, in order to accomplish its tasks.

As envisaged in art. 7 of the Control and Risk Committee Regulation, the Committee may avail itself of external consultants for the performance of its tasks.

No specific financial resources have been allocated to the Control and Risk Committee, since the same Committee avails itself - as above mentioned for the performance of its tasks - of the Issuer's means and corporate structures and may avail itself of external consultants, the expenses of which are paid for by the Company up to a maximum amount from time to time established by the Company.

11. INTERNAL CONTROL AND RISK MANAGEMENT SYSTEM

The Board defines the guidelines for the internal control and risk management system, comprising the rules, procedures and organizational structures aimed at assuring the identification, measurement, management and monitoring of the main risks.

The Board (i) defines the guidelines to be used for the internal control and risk management system, so that the main risks regarding the Company and its subsidiaries are properly identified and also adequately measured, managed and monitored, determining the level of compatibility of said risks with a business management consistent with the identified strategic objectives; (ii) assesses, at least every six months, the adequacy of the internal control and risk management system with respect to the company's characteristics and risk profile as well as of its efficacy.

In exercising said functions, the Board avails itself of the collaboration of the Director responsible for the internal control and risk management system - identified in the person of the CEO, Pierroberto Folgiero - and the Control and Risk Committee; it also takes into consideration the Organization and Management Models of the Issuer and of the Group companies pursuant to Legislative Decree 231/2001.

On the proposal of the Director responsible for the internal control and risk management system and after hearing the favourable opinion of the Control and Risk Committee and consulting with the Board of Statutory Auditors, the Board appointed the Head of Internal Audit, ensuring that the same is provided with adequate means to perform related functions, also from the point of view of the operating structure and the internal organization procedures for access to the information required to perform the related task.

Based on the implementation of the new risk management tools applied to both the Pretendering and Tendering phase, the project Execution phase, and applied at Enterprise (ERM) level, the quarterly reporting system aimed at illustrating the exposure to the aggregate risk of Maire Tecnimont was shared with the Control and Risk Committee.

Moreover, in 2015, according to the high commitment assigned by the Management of Maire Tecnimont, dissemination and training activities continued in the Group relating to the operating and reporting tools of the risk control and management system.

The Company internal control and risk management system is based on a set of procedures including Group Standards, Procedures and Operating Instructions, on responsibilities separation, on a complex system of traceability of the transactions implemented, on a detailed system of assignment of powers and authority, a detailed expenditure regulation, a structured management control system, a broad range of audits provided for by law. 262/2005, a stringent application of the Code of Ethics of the Company and of the Model 231 pursuant to Legislative Decree 231/2001.

The Group adopts a risk management system integrated with the internal control and risk management system", in order to properly ensure reliability, accuracy and timeliness of financial information. In fact, the Group management is convinced that the financial risk management cannot be considered separately from the internal Control and Risk Management system as both are elements of the same system and only in this way it is possible to ensure an accurate, reliable and timely financial information.

In particular, to manage risks associated with financial disclosures, the Group adopted a specific control system the details and operating methods of which are reported in the paragraph below.

System for the management of risks associated with financial disclosures

The system for the management of risks associated with financial disclosures adopted by Maire Tecnimont Group is based on the following phases:

• definition of the control perimeter in terms of company and processes; identification of the relevant Process Owner;
• mapping and updating of related processes, according to what defined in the previous bullet, as well as the identification and classification of the related risks having financial nature;
• definition of controls for the mitigation of risks and identification of Control Owners;
• line monitoring of the adequacy of administrative and accounting procedures;
• independent monitoring of the effective application of administrative and accounting procedures;
• assessment of any problems, identification of the intervention plan.

In order to improve the efficiency of the system and the relevant sustainability over time, specific audits were broken down into standard and key controls, intended as essential controls, for the purpose of prevention of false representations in the financial statements and upon which to concentrate the monitoring activities carried out by the Financial Controls office.

Line Monitoring includes the activities aimed at verifying that the controls developed by management to reduce the risks identified on the administrative and accounting processes to an acceptable level, are effectively identified and executed. To enable continuous monitoring on proper application of specific controls and adequacy of its setting, the Group has adopted software that ensure control on two levels: line monitoring carried out by the Control Owner and subsequently revised by the management responsible for the process in question (Process Owner).

Independent Monitoring includes activities aimed at verifying that key controls of administrative and accounting procedures are operational in the reference period of the financial reports to which the certificate refers. In order to ensure independence and objectivity of the results of said monitoring activities on the effective application, it is fundamental that that said activity is carried out by personnel not in hierarchical line with the units responsible for implementation of the controls. For this reason, the structure reporting directly to the Executive in Charge is responsible.

The outcome of the monitoring activities is subject to annual reporting (Track and Toe Report), sent by the Financial Controls Office to the Executive in charge, who, based on the outcomes highlighted, resolves upon and implements Remediations. Based on the outcomes deriving from the monitoring activities and the Test of Execution carried out, the Executive in charge releases a formal declaration of conformity of the Internal Control System ensuring proper financial disclosures, also at consolidated level.

***

During the Financial Year, the Control and Risk Committee provided the Board of Directors with regular updates on the Committee's operation, on the outcomes of the controls carried out and on the operation of the internal control and risk management system, highlighting that the latter was essentially congruent in relation to the Issuer's size and operating and organizational structure.

On 18 March 2014, 29 July 2014 and 16 March 2016, the Board, acknowledging the reports made by the Control and Risk Committee and also based on the report made by the Head of Internal Audit, the Supervisory Body and the Head of Group HSE, Project Quality & Risk Management expressed an opinion of essential congruity, efficacy and effective operation of the internal control and risk management system.

11.1 DIRECTOR IN CHARGE OF THE INTERNAL CONTROL AND RISK MANAGEMENT SYSTEM

On 2 May 2013, following the appointment of the new Board of Directors, the Board appointed CEO Pierroberto Folgiero as Director in charge of the internal control and risk management system.

The Director in charge of the internal control and risk management system:

• supervises the identification of the major corporate risks (strategic, operating, financial and compliance), taking into account the characteristics of the activities conducted by the Issuer and their subsidiaries, and subjects them to periodic examination by the Board;
• initiates the directions defined by the Board, managing the planning, implementation and management of the internal control and risk management system, continuously verifying the overall suitability, efficacy and efficiency;
• also deals with the adaptation of said system to the dynamics of operating conditions and the legislative and regulatory context;
• can request the internal audit function to perform verifications on specific areas of operation and compliance with internal rules and procedures in the execution of company operations, with simultaneous notification to the Chairman of the Board of Directors, the Chairman of the Control and Risk Committee and the Chairman of the Board of Statutory Auditors;
• timely reports to the Control and Risk Committee (or to the Board of Directors) on issues and concerning the raise in the course of its business or of which it became aware so that the Committee (or the Board) can take appropriate action;
• proposes to the Board the appointment, removal of the head of the internal audit function.

The Director in charge of the internal control and risk management system shared with the Control and Risk Committee the results of the activities undertaken by the Group HSE, Project Quality & Risk Management Function, sharing with the same Committee the content of the reporting provided on a quarterly basis. Said reporting illustrated the results of exposure to risk both at Corporate aggregate level for ongoing projects, and for Corporate (Enterprise Risk Management) functions.

11.2 HEAD OF THE INTERNAL AUDIT FUNCTION

On 8 October 2013, at the proposal of the Director in charge of the Company's internal control and risk management system and upon obtaining the favourable opinion of the Control and Risk Committee and the Board of Statutory Auditors, the Board of Directors resolved to appoint Valerio Actis Grosso as Head of Internal Audit of Maire Tecnimont.

The Board established the remuneration of the Head of Internal Audit in line with company policy and assured that the same is adequately resourced to carry out its responsibilities.

The Head of Internal Audit is not responsible for any operational area and reports to the Board of Directors.

The Head of Internal Audit verifies, both continuously and in relation to specific needs and in compliance with international standards, the operations and suitability of the internal control and risk management system through an Audit Plan approved by the Board of Directors, after consulting with the Board of Statutory Auditors and the Executive in charge of the internal control and risk management system, based on a structured process of analysis and prioritization of the main risks.

The Head of Internal Audit, as part of its activities, had direct access to all relevant information for the assignment.

The Head of Internal Audit prepared periodic reports containing adequate information about its activities and discussing with the function responsible, the way in which risk management is conducted as well as compliance with the plans defined for their reduction, in addition to an evaluation of the internal control and risk management system. These reports were forwarded to the Chairpersons of the Board of Statutory Auditors, the Control and Risk Committee and the Board of Directors, as well as the Director in charge of the internal control and risk management system.

The Head of Internal Audit verified, as part of the Audit Plan, the reliability of information systems including accounting systems. In particular, in 2015, companies, branches and projects in the geographical areas of interest to the Group and the risk areas related to IT Governance, IT Risk Management and IT Compliance were audited, integrated with audits on IT Identity Management. The Head of Internal Audit has been provided with financial resources and personnel for the performance of duties.

In Financial Year 2015, the Head of Internal Audit carried out all the Internal Audit activities planned. All points of attention or improvement observed during the audits were the subject of Action Plans agreed with the managers concerned with the actions defined. The Internal Audit performs follow-up action to verify that Action Plans are implemented appropriately, effectively and timely.

The Internal Audit Function participated in the "Project 231". In addition, it participated in and supported the Supervisory Bodies and monitored compliance with the Code of Ethics and performed audits and controls on the existing corporate document system.

11.3 ORGANIZATIONAL MODEL (as per Legislative Decree 231/2001)

The Board of Directors of Maire Tecnimont S.p.A. has deemed it appropriate, since 2006, to adopt an Organization, Management and Control Model pursuant to Legislative Decree 231/2001 ("Model 231") thus meeting the need to ensure fair and transparent conditions in the conduct of the business and management of the company's activities, especially with regard to prevention of the offences set out and laid down in Legislative Decree 231/2001 ("Decree").

Model 231 of the Company consists of a General Part and a Special Part. The General Part, after a brief description of the legal regime relating to liability of the entity, explains the purpose, principles of the new model and the activities at risk of committing some of the offences assumed. The General Part of the Model also regulates the requirements, composition, operation and tasks of the Supervisory Body that shall supervise the functioning and observance of the Model and ensure related updating, as well as the disciplinary system, which applies whenever the principles and requirements set out therein are not complied with. The General Part of the Model also includes specific provisions regarding the Company personnel training and information activities relating to the Model contents, as well as the definition of the Group's guidelines on the matter of administrative responsibility. The Special Part contains the Protocols, i.e. a set of control and conduct rules and principles deemed suitable to govern the areas for which a potential risk has been identified of committing offences of administrative liability pursuant to Legislative Decree 231/01.

The rules contained in Model 231 (General Part and Special Part) of the Company are integrated with those of the Code of Ethics, approved recently by the Company's Board of Directors in December 2012, which expresses the principles of "corporate ethics" that Marie Tecnimont S.p.A. recognizes as its own and for which it requires compliance by all recipients of the Code and Model 231.

The Company's Board of Directors updated Model 231 over time and last approved on 16 March 2016 an updated version of the same as part of an optimization Project, with integrated

"risk-based" approach, of Models 231 of the Company and Italian companies directly controlled by Maire Tecnimont S.p.A. ("Project 231").

This Project 231 shall be considered in the wake of the path of the Company and the Maire Tecnimont Group with increasingly greater attention to "risk culture" fine tuning organizational structures and operational tools to correctly identify, and properly measure, monitor and manage risks.

Therefore, an "Integrated Work Group" was established, which involved many of the Company Functions in a multidisciplinary working table, as follows: Group Corporate Secretary - Legal Affairs & Contracts – Group Organization, ICT & System Quality – Group HSE, Project Quality & Risk Management – Internal Audit.

The Model update process was thus developed in various stages, based on compliance with the principles of traceability and verifiability of activities carried out, with the support of technical consultants specialized on the matter.

The starting point was the updating of the map of high risk activities, i.e. the activities carried out by the Company in the context of which Offences 231 may be committed, as expressly provided for by art. 6, par. II, lett. a) of Legislative Decree 231/2001, including all new case assumptions newly-introduced in the Decree as of the previous update of Model 231 of the Company.

The mapping of activities at risk was updated by assessing the specific operational areas and the organizational structure of the Company, with reference to concrete potential offence risks.

The following were therefore updated:

• "sensitive" areas of activity to the commission of offences, i.e. activities in which opportunities may hypothetically be created for the realization of unlawful conduct covered by the Decree;
• processes "instrumental" to the realization of the offences specified in the Decree, namely the processes within which, in principle, conditions and/or tools to commit crimes may be created;

based on the amended regulations and organizational changes in the Company's structure.

For sensitive areas of activity and instrumental processes identified, the potential risk-offence cases, the possible ways of achieving them and the main corporate functions involved were updated in the map.

Therefore, an assessment was performed of the level of potential risk associated with each sensitive activity/process ("inherent risk"), following a Risk Assessment methodology based on the following elements:

• identification and weighting of the two macro axes for risk analysis:
• − probability axis, indicative of the degree of possibility that the risk event may be realized;
• − impact axis, indicative of the consequences of the realization of the event at risk;
• assignment and weighting, for each of the macro-axes, of specific parameters of risk assessment.

Following the update of activities at risk and based on the related existing control system, the Company updated the specific Protocols - in accordance with the requirements of art. 6 par. 2 lett. b) Legislative Decree 231/01, which contain a set of control and conduct rules and principles deemed appropriate to regulate the risk profile identified - and consequently implemented a review of its documentation. The set of Protocols, as recalled above, constitutes the Special Part of Model 231 of the Company. As part of Project 231, the General Part of Model 231 was also updated.

The update of Model 231, including the related Risk assessment after sharing by the Integrated Work Group with the Heads of the relevant corporate Functions, the Supervisory Body, top management and the Control and Risk Committee, was approved on 16 March 2016 by the Board of Directors of Maire Tecnimont.

With reference in particular to the composition of the Supervisory Body, it is noted that the Board of Directors continues to deem that the functions of said body are to be conducted by a person specifically and exclusively dedicated to supervisory activities on the operation, observance and updating of Model 231 and implementation within the Company, of the dictates of Legislative Decree 231/2001.

The Company's Supervisory Body, whose term of office will expire upon approval of the financial statements as at 31 December 2015, currently consists of: Umberto Tracanella (Chairman), Valerio Actis Grosso and Luciana Sara Rovelli (members).

In addition to the Company, also nearly all of the Italian subsidiaries directly controlled by Maire Tecnimont S.p.A. (sister companies) have their own Model 231 and a Supervisory Body. These companies are in the scope of Project 231 planned for the year 2016. Also other Italian operating companies controlled by the Italian sister companies have implemented an Organizational Model and have appointed a mainly single-member Supervisory Body that monitors the implementation status of Models 231 and the need to update them.

11.4 INDEPENDENT AUDITORS

In compliance with the applicable regulatory provisions, on 10 July 2007 the Company ordinary Shareholders' Meeting - on proposal of the Board of Statutory Auditors - resolved to assign the auditing of the accounts to the independent auditors Deloitte & Touche S.p.A. for the business years 2007-2015 and thus, until the Shareholders' Meeting called to approve the financial statements at 31 December 2015.

On 15 December 2015, the ordinary Shareholders' Meeting of the Company resolved to appoint, on reasoned proposal of the Board of Statutory Auditors, the independent auditors PricewaterhouseCoopers S.p.A. as the legal auditor for the 2016-2024 financial years.

The Board of Statutory Auditors of Maire Tecnimont, considering the size and complexity of Maire Tecnimont and its subsidiaries, following the practice now consolidated by the major Italian listed companies, in agreement with the management of Maire Tecnimont and the Control and Risk Committee, deemed it appropriate to initiate in advance the selection process for the new independent auditors for the years 2016-2024, in order to submit to the Shareholders' Meeting the proposed conferment of the new appointment by the end of 2015 and thus, in advance with respect to the date of the Shareholders' Meeting called to approve the financial statements at 31 December 2015.

This anticipation was proposed in order to allow, among other things, the new auditor to arrange in due time, the management of the transition of the audit activities and to facilitate, prior to beginning the appointment, the acquisition of more knowledge of Maire Tecnimont and the Maire Tecnimont Group, as well as more effectively and efficiently establish the audit activities.

The Board of Statutory Auditors, at the end of the selection process also performed with the help of the relevant company functions, and following a thorough technical and economic evaluation performed in full autonomy, identified as the best offer the one presented by the independent auditors PricewaterhouseCoopers S.p.A. , as more fully described in the "Reasoned proposal of the Board of Statutory Auditors", annexed to the Report of the Board of Directors on the second item on the agenda of the ordinary Shareholders' Meeting of 15 December 2015, available to Shareholders on the Company's website in the section Governance - Shareholders' Meetings Documents.

11.5 EXECUTIVE IN CHARGE OF PREPARING THE COMPANY ACCOUNTS AND OTHER COMPANY ROLES AND FUNCTIONS

In compliance with the provisions of art. 154-bis of the Consolidated Finance Act and in accordance with the relevant appointment methods envisaged in art. 23 of the Company By-Laws, on 16 September 2013 the Board of Directors of the Issuer appointed Dario

Michelangeli Administration and Financial Statements Vice President of Maire Tecnimont, as Executive in charge of the preparation of the company accounts.

Art. 23 of the Issuer's By-laws envisages that the Executive in charge of preparation of the company accounts be appointed by the Board of Directors, following compulsory consultation with the Board of Statutory Auditors. Should the Board of Directors deviate from said opinion, it must justify its decision. Furthermore, in accordance with the Company By-laws the Executive in charge of preparing the company accounts must have an experience of at least three years in administration, finance and control and must fulfil the honesty requirements envisaged for Directors.

On 16 September 2013, with the favourable opinion of the Board of Statutory Auditors, the Board of Directors of Maire Tecnimont resolved to assign Dario Michelangeli, as Executive responsible for preparing corporate accounting documents for Maire Tecnimont, additional gross annual fees of Euro 13,000.

Furthermore, at the time of appointment, the Board has vested the Executive in charge of preparation of the company accounts with all the powers and means necessary to exercise the tasks assigned to him.

As explained below, the Company has identified specific business functions with responsibilities in relation to internal control and risk management or the Group HSE, Project Quality & Risk Management function under the responsibility of Damiano D'Alessandro, the Internal Audit function under the responsibility of Valerio Actis Grosso and the Group Compliance function headed by Simona Dolce.

11.6 COORDINATION BETWEEN THE SUBJECTS INVOLVED IN THE INTERNAL CONTROL AND RISK MANAGEMENT SYSTEM

First, in line with as recommended by the Corporate Governance Code, the Company distinguished roles and responsibilities of those involved in the internal control and risk management system, in order to optimize interaction between them and maximize efficiency of the internal control and risk management system, avoiding duplication of work within their respective areas of activities and competence and duplication of controls.

Maire Tecnimont supported the corporate bodies involved in the internal control and risk management system (Board of Directors, Audit and Risk Committee, Board of Statutory Auditors and Executive responsible for preparing the company's financial reports) with duties and responsibilities prescribed by laws and regulations, some business functions (Group

General Counsel, Group HSE, Project Quality & Risk Management, Internal Audit and Group Corporate Secretary, which head compliance activities), which form a stable part of the organizational structure. These functions operated in an integrated and interdependent manner, periodically reporting the results of their activities to the Control and Risk Committee, permanently involving the Director in charge of the internal control and risk management system, the entire Board of Statutory Auditors and the Executive responsible for preparing the company's financial reports.

The Group General Counsel and Group Compliance functions continuously oversee, as part of the internal control and risk management system, the monitoring of legal and non-compliance risks, also including the risk of commission of penal offences to the detriment or in the interest of the Company.

Every six months, upon approval of the half-yearly Financial Report and the annual Financial Report, the representatives of the independent auditors and the Supervisory Board of the Company are also invited to the meetings of the Control and Risk Committee, where they present the results of their audit activities.

Additional opportunities for exchange of information flows are represented by the meetings between the bodies and audit functions, organized by the Board of Statutory Auditors, which may be attended from time to time by the heads of the Group HSE, Project Quality & Risk Management, Internal Audit and Group Compliance functions, the representatives of the independent auditors, the members of the Supervisory Body pursuant to Legislative Decree 231/2001 and the Executive in charge of preparation of the Company accounting documents.

At least annually, a meeting is also held between the Supervisory Body of the Company and the Supervisory Bodies of the Italian companies of the Group that have adopted an organization and management Model pursuant to Legislative Decree 231/2001 in order to achieve an overall view of the efficiency of the audit and crime risk monitoring system.

The Chiarman of the Control and Risk Committee is the liaison with the Board of Directors reporting to the same, continuously, on the findings of the preliminary investigation of the presiding Committee and based on the information from time to time received by the stakeholders and business functions in defence of the internal control and risk management system.

At least once a year, the Board of Directors approves the Audit Plan prepared by the Head of Internal Audit, after consulting with the Statutory Auditors and the Director in charge of the internal control and risk management system;

The subjects involved in the internal control and risk management system, therefore, operate in a coordinated and integrated manner with each other within the company general organizational, administrative and accounting structure, with the shared goal of maximizing the efficiency of the internal control and risk management system, to ensure the safeguarding of assets and the effectiveness of business processes and procedures, and to ensure the reliability of financial information, as well as the assumption of decisions, by the Board of Directors.

12. DIRECTORS' INTERESTS AND RELATED PARTY TRANSACTIONS

In compliance with Consob instructions in Regulation 17221/2010 of 12 March 2010, outlining provisions in relation to transactions with related parties, on 12 November 2010 the Company's Board of Directors adopted an internal procedure for the Management of Transactions with Related Parties with prior opinion in favour of the two Independent Directors holding office at that time (the "Procedure"). Said Procedure came into force on 1 January 2011.

Further to the appointment of the new Independent Directors who were added to those previously appointed, the Board, at the meeting of 16 February 2012, made some amendments to the Procedure in order to take into account the creation of a new committee of Directors, all Independent, who have been assigned the functions and tasks envisaged by Consob Related Parties Regulation.

The Board of Directors on 13 March 2014 approved, following the favourable opinion of the Related Party Committee, an update of the procedure in order to acknowledge on the one hand the recommendation in Communication no. DEM/10078683 of 24 September 2010, in which Consob recommends that companies evaluate, at least every three years, whether to review the procedures and, on the other hand, also to better regulate, among other things, the information flow from the subsidiaries to the parent company Maire Tecnimont.

The Company's new Procedure for Managing Transactions with Related Parties may be consulted on the Issuer's website in the section Governance - Corporate Documents.

On 13 March 2014, the Company's Board of Directors also approved the Regulation on the operation of the Related Party Committee. The Regulation of the Regulation, for which the Related Party Committee approved its adoption, governs its function and, specifically, its constitution, composition and duration (including the replacement of members who have stood down from office), identifying its functions and regulating the convening and events of meetings.

The Related Parties Committee was appointed by the Board of Directors on 2 May 2013 (originally composed by: Gabriella Chersicla, Patrizia Riva and Paolo Tanoni), and will remain in office until approval of the financial statements at 31 December 2015. On 7 May 2014, the Director Paolo Tanoni resigned from the office of Director and Member of the Related Parties Committee. On 11 June 2014, the Board of Directors appointed as Member of the Committee the Independent Director Andrea Pellegrini.

The Related Party Committee currently has the following members: Gabriella Chersicla, as Committee Chairwoman, Andrea Pellegrini and Patrizia Riva. All Committee members are non-executive directors and Independent Directors, as required by Consob in the Related Parties Regulation.

The Procedure is applied in relation to Transactions with Related Parties (the concept of which is described in the relevant definitions of the Consob Related Parties Regulation, expressly referred to by the Procedure) implemented directly by the Company or through its subsidiaries.

In particular, the Procedure identifies the procedure applicable to two categories of related party transactions: (i) Highly Significant Transactions with Related Parties (identified based on the criteria indicated in the Consob Related Parties Regulation) and (ii) Less Significant Transactions with Related Parties (the concept of which is identified in the Consob Related Parties Regulation), envisaging specific provisions in relation to the initiation and approval of the same.

In compliance with the provisions of art. 8 (Procedures for highly significant related party transactions for companies adopting traditional and one-tier administration and control systems) of the Consob Related Parties Regulation, Highly Significant Transactions may only be approved by the Board of Directors of the Company, and the involvement of the Related Party Committee is also envisaged. In particular, the Related Party Committee shall express its justified binding opinion on the Company's interest in the execution of each Highly Significant Transaction as well as on the substantial fairness and convenience of the relevant conditions. Pursuant to art. 3, paragraph 12, should the Related Party Committee express an opinion against the implementation of Highly Significant Transaction, such transaction shall not be approved by the Board of Directors and, consequently, shall not be implemented. The rules of the Procedure do not establish for Significant Transactions for which the Shareholders' Meeting is competent that, in the event of a negative opinion of the Related Party Committee, they may be authorised by the Shareholders' Meeting if the majority of "voting non-related Shareholders" do not rule against the operation (referred to as a Whitewash in the Shareholders' Meeting).

On the other hand, with regard to Less Significant Transactions, these may be approved by the body (CEO, Board of Directors, Shareholders' Meeting) qualified by law or by the company by-laws to adopt the relevant decision. It is also envisaged that prior to approval of the transaction, the Related Party Committee expresses a justified non-binding opinion on the Company's interest in the transaction completion as well as on the substantial fairness and convenience of the conditions envisaged.

Should Less Significant Transactions be approved despite the negative non-binding opinion of the Related Party Committee, the circumstances should be advertised, within fifteen days from the closure of each quarter, in a statement containing an indication of the Less Significant Transactions approved in the quarter of reference along with the negative nonbinding opinion expressed by the Related Party Committee, that shall be annexed to said document.

Each quarter, specific subsequent disclosure obligations requirements are envisaged for the CEO vis-a-vis the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors on the execution of both Less Significant and Highly Significant Transactions.

It is also envisaged that the Board of Directors has the right to adopt framework resolutions regarding numerous very similar transactions in relation to (i) transactions involving the supply of property, and (ii) the delivery of services, including consultancy services, in compliance with the provisions envisaged in art. 12 of Consob Related Parties Regulation.

The Procedure envisages certain exemptions from its application, identified on the basis of the provisions of Consob Related Parties Regulation, including:

• Shareholders' Meeting resolutions regarding fees payable to Board members and resolutions regarding the remuneration of Directors covering particular offices (as per art. 2389, paragraph 3, of the Italian Civil Code and art. 19 of the company bBy-laws);
• Small Value Transactions (as defined in the Procedure);
• Ordinary Transactions completed under Conditions Equivalent to Market Conditions or Standard Conditions (as defined in the Procedure based on the provisions of Regulation 17221/2010);
• Shareholder's Meeting resolutions relating to remuneration for of members of the Board of Statutory Auditors (pursuant to art. 2402 of the Italian Civil Code);
• Infra-group transactions or Transactions with or between subsidiaries, also jointly, in addition to those with affiliated companies, if there are no Significant Interests in the subsidiaries or affiliated counterparties of the transaction (as defined in the Procedure), of other related parties of Maire Tecnimont.

It is hereby specified that the Procedure envisages, both with reference to the approval of Highly Significant Transactions and with reference to Less Significant Transactions (falling under the Board of Directors' competence), that the Directors shall be informed about any interest (even indirect) of the members of the corporate bodies in such transactions. The Less Significant Transactions falling under the competence of the CEO who is holding an interest, even on behalf of third parties, shall remain under the Board's competence. Moreover, if in relation to a Highly Significant Transaction or a Less Significant Transaction any of the Related Party Committee member may not be qualified as "Non-Related Director" (as defined in the Procedure) with respect to any given transaction, the functions pertaining to the Related Party Committee are performed by the two other members of the Related Party Committee, who shall adopt a unanimous decision. In the event that two members of the Related Party Committee may not be qualified as "Non-Related Directors" (as defined in the Procedure) with respect to the transaction in question, the functions pertaining to the Related Party Committee shall be performed by the non-related member of the Related Party Committee. For lack thereof, the opinion will be given by an independent expert appointed by the Board of Directors (equivalent supervision).

Over the course of the financial year, there have been no significant transactions with related parties.

Functions assigned to the Related Party Committee

In accordance with art. 3 of the Company's Related Party Committee Regulation, the Related Party Committee:

a) carries out its duties in accordance with the provisions of current legislation, the Procedure, Consob Related Parties Regulation and Consob Communication no. DEM/10078683 of 24 September 2010, specifically:

(i) it can suggest that the Board of Directors make changes or supplement the Procedure;

(ii) it has the faculty to request clarifications and that it be supplied additional information;

(iii) it expresses grounded opinions on the Company's interest - and, where applicable, on those of the companies it directly and/or indirectly controls involved - in the implementation of Related Party Transactions, whether Significant or Minor, expressing an opinion on the convenience and substantial correctness of the conditions envisaged, upon receipt of suitable, prompt information;

b) reports to the Board at least once every six months, during approval of the annual and half-year Financial Reports on its work, also on the basis of the information received from the competent offices of the Company.

13. APPOINTMENT OF AUDITORS

The Board of Statutory Auditors is appointed by the ordinary Shareholders' Meeting of the Company.

The mechanism for the appointment of the Statutory Auditors is regulated by art. 21 of the Company By-laws in compliance with the provisions of art. 148 of the Consolidated Finance Act and the relevant implementing provisions as per articles 144-quinquies and the following of the Issuer's Regulation, which: (i) made compulsory and regulated the list-based voting mechanism for the appointment of Statutory Auditors; (ii) ruled that the Chairman of the Board of Statutory Auditors shall be appointed among the Statutory Auditors elected by the minorities and (iii) identified limits to the maximum number of offices held by the Statutory Auditors.

Art. 21 of the Maire Tecnimont By-laws envisages that Statutory Auditors be appointed based on lists consisting of two sections: one for candidates for the role of Standing Statutory Auditor, the other for candidates for the role of Alternate Statutory Auditor, where candidates are listed by means of a progressive number. The lists can be presented by the Shareholders who, alone or together with other Shareholders, represent at least 2% (two percent) of the shares entitled to vote at the ordinary Shareholders' Meeting, or any other threshold of participation required by the regulations issued by Consob. In this respect, it is noted that the shareholding threshold determined by Consob for the Issuer, pursuant to art. 144-quater of the Issuers' Regulation, as stated in resolution no. 19499 of 28 January 2016, is equal to 2.5%.

Lists, signed by those who submit them, must be registered with at the Company's registered office at least twenty five days before that set for the Shareholders' Meeting, together with: (i) information relating to the identities of the Shareholders presenting them, indicating the overall shares held and certification attesting to the ownership of said shareholding (it being understood that, in compliance with the provisions of art. 147-ter, paragraph 1-bis, of the Consolidated Finance Act, said certification may also be produced after the list has been deposited, provided it is within the deadline envisaged for publication of the same); (ii) declarations by means of which the individual candidates accept their nomination and certify, on their own responsibility, that there are no grounds for incompatibility and that they are in possession of the requirements envisaged in the current regulations; (iii) a curriculum vitae relating to the personal and professional characteristics of the candidates, indicating their

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administration and control roles in other companies; and (iv) a declaration from the Shareholders other than those holding, even jointly, a controlling or relative majority stake, certifying the absence of any relationship as envisaged in art. 144-quinquies of the Issuers' Regulations.

The extraordinary Shareholders' Meeting of 18 February 2015 proposed to amend art. 20 and 21 of the By-laws, in order to better clarify some aspects of the mechanism for the appointment and replacement of Statutory Auditors, in order to comply with the best practices that emerged in the application of the rules concerning the balance between genders.

As a result of the amendment of art. 20 of the By-laws, the Board of Statutory Auditors shall be composed of 3 (three) Standing Statutory Auditors and 3 (three) Alternate Statutory Auditors, instead of 2 (two) Alternate Statutory Auditors as previously envisaged. The Shareholders' Meeting also approved that the new composition of the Board of Statutory

Auditors shall take effect from the expiry of the mandate of the Board of Statutory Auditors (i.e. with the approval of the financial statements as at 31 December 2015).

Therefore, the procedure for appointment of the Board of Statutory Auditors, governed by the new art. 21 of the By-laws, provides the Statutory Auditors will be elected from the first two candidates on the list that receives the most votes ("Majority List") and the first candidate on the list with the second highest number of votes ("Minority List") and which has been submitted by Shareholders who are not associated, even indirectly, with the Shareholders who submitted or voted for the Majority List, the candidate of which will also be appointed Chairman of the Board of Statutory Auditors. Alternate Statutory Auditors shall be elected from the first two Alternate candidates of the Majority List and the first Alternate candidate of the Minority List.

In case more lists have obtained the same number of votes, a new vote is held between these lists by all eligible voters present at the meeting and the candidates are elected from the list that will get a simple majority of votes.

If the manner described above does not ensure the composition of the Board, in its regular members, in compliance with applicable provisions regarding the gender balance, there must be, among the candidates for the office of Statutory Auditor of the Majority List, the necessary replacements, according to the order in which candidates are listed.

In case of death, resignation or forfeiture of a Statutory Auditor, the first Alternate from the same list of the Statutory Auditor replaced until the next Shareholders' Meeting that will ensure compliance with the applicable provisions concerning the balance between genders.

In the event of replacement of the Chairman, the chair is taken until the next Meeting, by the Alternate member from the Minority List.

In case of submission of a single list or in the event of a tie between two or more lists, for the replacement of the Chairman, until the next Meeting, the first Statutory Auditor belonging to the list of the outgoing Chairman shall take over.

If the Alternate Statutory Auditors cannot complete the Board of Statutory Auditors, the Shareholders' Meeting shall be convened to integrate the Board of Statutory Auditors, with the legal majorities and in accordance with legislation and regulations. In particular:

• if it is necessary to replace the (i) Standing Statutory Auditor and/or the Chairman or (ii) the Alternate Statutory Auditor taken from the Minority List, the unelected candidates listed in the same Minority List shall be proposed for the position, regardless of the section in which their names were listed and the individual that obtains the highest number of votes in favour shall be elected;

• in the absence of names to be proposed under the previous paragraph, and if it is necessary to replace statutory and/or Alternate Statutory Auditor/s drawn from the Majority List, the provisions of the Italian Civil Code shall apply and the Shareholders' Meeting shall resolve by majority vote.

It remains understood that, in any case of replacement, the composition of the Board of Statutory Auditors must comply with the regulation in force on gender balance.

The individual indicated in first place on the Minority List is appointed as Chief Statutory Auditor.

A provision was also introduced ruling that should lists of candidates for the appointment of the Board of Statutory Auditors not be submitted, the Shareholders' Meeting shall proceed with the appointment based on the ordinary law provisions and without list voting.

In relation to the adjustment of the Company By-laws to Italian Law N.120/2011 in the matter of "balanced proportion between genders", similar provisions to those for the appointment of Board Directors were introduced for the appointment of the Board of Statutory Auditors.

14. COMPOSITION AND FUNCTIONING OF THE BOARD OF STATUTORY AUDITORS

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 2, letter d) Consolidated Finance Act)

Statutory Auditors remain in office for three financial years until the Shareholders' Meeting called to approve the financial statements relating to the third year of their office term. Article 21 of the By-laws envisages that the members of the Board of Statutory Auditors must comply with the regulation in force on gender balance.

In compliance with the legal and regulatory provisions governing said matter, the appointment of Statutory Auditors depends on their compliance with the maximum number of offices held, without prejudice to their duty to inform Consob of the resignation from one or more offices where said limits have been exceeded.

The Board of Statutory Auditors appointed by the Shareholders' Meeting of 30 April 2013, originally composed by Pier Paolo Piccinelli (Chairman), Giorgio Loli and Antonia Di Bella (Standing Statutory Auditors) and Andrea Bonelli and Francesca Cancellieri (Alternate Statutory Auditors), will remain in office until approval of the financial statements at 31 December 2015.

The Standing Statutory Auditors, Giorgio Loli and Antonia Di Bella and the Alternate Statutory Auditor Andrea Bonelli were elected from the Majority List, submitted by the Shareholder GLV Capital (formerly Maire Gestioni S.p.A.), which obtained the favourable vote of 203,750,000 shares, accounting for 95.271% of the shares in attendance at the meeting. The Chairman of the Board of Statutory Auditors, Pier Paolo Piccinelli and the Alternate Statutory Auditor Francesca Cancellieri were elected from the Minority List, submitted by the Shareholder G.L. Investimenti S.r.l., which obtained the favourable vote of 10,108,116 shares, accounting for 4.726% of the shares attending the meeting.

On 19 February 2014, the Alternate Statutory Auditor Francesca Cancellieri resigned from the office of Alternate Statutory Auditor of Maire Tecnimont. The Meeting of 30 April 2014 integrated the Board of Statutory Auditors with the appointment of Marco Pardi, Alternate Statutory Auditor candidate of the same Minority List from which Francesca Cancellieri was taken, as Alternate Statutory Auditor, who will remain in office until approval of the financial statements at 31 December 2015.

On 11 June 2014, the Standing Statutory Auditor Antonia Di Bella resigned from the office of Standing Statutory Auditor of Maire Tecnimont. The Meeting of 18 February 2015 integrated the Board of Statutory Auditors with the appointment of Roberta Provasi first Alternate candidate of female gender taken from the same Majority List from which Antonia Di Bella was taken, as Statutory Auditor, who will remain in office until approval of the financial statements at 31 December 2015.

Accordingly, the current Board of Statutory Auditors of Maire Tecnimont S.p.A. is composed by Pier Paolo Piccinelli (Chairman), Giorgio Loli and Roberta Provasi (Standing Statutory Auditors) and Andrea Bonelli and Marco Pardi (Alternate Statutory Auditors) and will remain in office until approval of the financial statements at 31 December 2015.

The remuneration of the members of Board of Statutory Auditors is commensurate to the commitment required, the importance of the role as well as the dimensional and sectoral characteristics and the Company.

With regard to information relating to the composition of the Board of Statutory Auditors, reference is made to Table 3 annexed to this Report.

In compliance with the provisions of art. 144-decies of the Issuer's Regulation, the personal and professional characteristics of each Statutory Auditor are indicated in Annex "B" hereto.

Over the course of the financial year closed at 31 December 2015, the Board of Statutory Auditors met on 15 occasions, with meetings lasting 1 hour and 11 minutes.

The Board of Statutory Auditors has scheduled 8 meetings for 2016, of which 2 already held on 11 February 2016 and 15 March 2016.

Following the Shareholders' Meeting that appointed it, on 30 April 2013, the Board of Statutory Auditors has verified the independence of its members in accordance with the criteria laid down by art. 148, paragraph 3 of the CFA and art. 8 Application Criterion 8.C.1 of the Corporate Governance Code. On 9 March 2016, the Board of Statutory Auditors ascertained the continuing independence of its members by applying all the criteria envisaged by art. 148, paragraph 3, of the Consolidated Finance Act and by the Corporate Governance Code. On 17 September 2008, the Board of Directors of the Company has adopted the provision whereby any Statutory Auditor who, acting on his own behalf or on behalf of any third party, has an interest in any given company transaction, must immediately and comprehensively inform the other Statutory Auditors and the Chairman of the Board of Directors regarding the nature, timing, origin and the extent of his interest.

The Board of Statutory Auditors, in carrying out its activities, receives regular information from the Functions of the Company in charge of the management of the internal control and risk management system, and attends meetings of the Control and Risk Committee, to which it is invited on a permanent basis. The Board of Statutory Auditors meets regularly with representatives of the independent auditors, the members of the Supervisory Body pursuant to Legislative Decree 231/2001 and the Executive responsible for preparing the Company's financial reports for mutual exchange of information.

The Board has chosen not to assign the Board of Statutory Auditors the duties of Supervisory Body in accordance with Italian Legislative Decree 231/01 deeming that the same are to be

conducted by a person specifically and exclusively dedicated to supervisory activities on the operation, observance and updating of the Model and implementation within the Company, of the dictates pursuant to Legislative Decree 231/2001.

15. RELATIONS WITH SHAREHOLDERS

The Company believes that it is in its own specific interest, in addition to a duty vis-a-vis the market, to establish an ongoing dialogue, founded on a mutual understanding of each other's roles, with the majority of Shareholders as well as with institutional investors; a dialogue in any case destined to be conducted in compliance with the procedure for the disclosure of corporate documents and information.

The Company has established a specific section in its website, easily identifiable and accessible, for publishing information concerning the Issuer, likely to be of specific interest to Shareholders.

As from 10 June 2013, Maire Tecnimont has appointed Riccardo Guglielmetti as Manager for relations with institutional investors and other Shareholders (Investor Relator). The office of Investor Relator ensures a correct, continuous and comprehensive communication, being understood that the communication of documents and, in general, any disclosure concerning the Company shall take place in compliance with the Internal Regulation for the Management of privileged information.

16. SHAREHOLDERS' MEETINGS

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 2, letter c) Consolidated Finance Act)

With regard to Shareholder's Meeting operation, art. 9 of the Company By-laws envisages that the Shareholders' Meeting shall be called, pursuant to and in accordance with the law, at the Company registered office or elsewhere provided that it is in Italy, by means of notices containing the information envisaged by the currently applicable legal and regulatory provisions. It is noted that the Meeting, which met in extraordinary session on 18 February 2015, has also resolved to amend art. 9 of the By-laws in order to clarify that, notwithstanding art. 2369 first paragraph of the Italian Civil Code and as already implicitly provided in the previous formulation of the By-laws, the meeting may meet on multiple calls rather than in a single call.

In any case, ordinary Shareholder's Meetings shall be convened within 120 (one hundred and twenty) days from the closure of the financial year or within 180 (one hundred and eighty) days, in the cases provided for by law.

The By-laws do not envisage any particular meeting or resolution passing quorum. In this regard, it should be noted that art. 11 of the Company's By-laws refers to the legallyprescribed meeting and resolution-passing quorum.

The Shareholders' Meeting is competent to decide on matters specified by the Law. It shall be clarified that art. 15 of the By-laws attributes to the Board of Directors resolutions concerning: i) the creation and suppression of branches; (ii) which directors, in addition to those indicated in the By-laws, represent the Company; (iii) the reduction of the share capital in case of any Shareholder's withdrawal; (iv) the adjustment of the Company By-laws to regulatory provisions; (v) the transfer of the registered office to another municipality in Italy; (vi) merger resolutions in the cases envisaged by articles 2505 and 2505-bis of the Italian Civil Code, as well as spin-off resolutions in the cases in which such regulations apply.

The vesting of the Board of Directors with powers that by law fall within the purview of the Shareholders' Meeting, in compliance with this article, shall not deprive the Shareholders of their main powers to adopt resolutions in that area.

In accordance with art. 10 of the Issuer's By-laws, the legal power to participate in the Shareholders' Meeting and exercise the right to vote shall be attested to by a communication confirming such a right delivered to the Company, which has been prepared by the intermediary in favour of the person entitled to vote, on the basis of the accounting registration at the end of the seventh trading day which is open prior to the date fixed for the Shareholders' Meeting.

More specifically, art. 10 establishes that: "Those with voting rights can attend Shareholders' Meetings. The legal power to participate in the meeting and exercise the right to vote shall be attested to by a communication confirming such a right delivered to the Company, which has been prepared by the intermediary in favour of the person entitled right to vote, on the basis of the accounting registration at the end of the seventh trading day which is open prior to the date fixed for the Meeting on first call. The communication of the intermediary referred to in this Article 10 must reach the Company by the end of the third trading day preceding the date fixed for the meeting in first call or by another deadline required by governing law and regulations from time to time in force.

All of the above without prejudice to the entitlement to speak and vote if communications have reached the Company after the above deadlines, as long as by the beginning of the meeting of each individual call.

Each Shareholder entitled to attend the Shareholders' Meeting may be represented by a proxy, within the scope of and in accordance with the law. Shareholders retain the right to notify the Company of the proxy to attend the Shareholders Meeting by transmission of same to the email address indicated in the Shareholders' Meeting notice.

Ordinary and extraordinary Shareholders' Meetings are governed by the relative Shareholders' Meeting Regulations approved by the Shareholders in an ordinary meeting".

The extraordinary Shareholders' Meeting of 26 April 2012 resolved to eliminate the provision which established the possibility of holding Shareholders' Meetings with interventions from more than one locations by means of audio and/or video connections, as well as that relating to the exercise of the voting right by mail.

Furthermore, it is recalled that, as better described in Section 2, letter d) above to which reference is made, the extraordinary Shareholders' Meeting of 18 February 2015 approved the amendments to the By-laws to introduce the mechanism of the voting right increase.

On 4 July 2007, the ordinary Shareholders' Meeting of Maire Tecnimont approved a Meeting Regulation with the aim of governing the ordered and functional performance of the Shareholders' Meetings. The Shareholders' Meeting held on 27 April 2011 resolved to make certain amendments to said Regulation as a consequence of the amendments made to the Company By-laws following the coming into force of Italian Legislative Decree no. 27/2010. The ordinary Shareholders' Meeting of 18 February 2015 approved additional amendments to the Meeting Regulations, in order to adapt the same to best practices on the matter and eliminate overlaps with the statutory provisions governing the operation of the Shareholders' Meeting.

The Maire Tecnimont Shareholder's Meeting Regulation may be consulted on the Issuer's website under section Governance - Shareholders' Meeting Documents.

In order to guarantee each Shareholder the right to voice their opinion on the items under discussion, in compliance with the provisions of art. 9, Application criterion 9.C.3, of the Corporate Governance Code, art. 16 of the Company Shareholder's Meeting Regulation rules that Shareholders concerned should file the request to the Chairman, after reading of the item on the agenda to which the request refers and after the Chairman establishes the method for requests and interventions and the order thereof.

In 2015, the following were held: an ordinary and extraordinary Shareholders' Meeting on 18 February 2015, an ordinary Shareholders' Meeting on 28 April 2015 and an ordinary Shareholders' Meeting on 15 December 2015, which was attended by almost all the Directors and Statutory Auditors.

The Board of Directors prepared and made available to Shareholders in advance, in the manner and within the time provided by law, all documentation on the topics on the agenda.

Through the Chairman of the Board of Directors and the CEO, the Board also reported to the Shareholder's Meeting on the activities conducted and scheduled and has always attempted to provide Shareholders with the correct information so that they may be able to make informed decisions regarding meeting business.

The ordinary Shareholders' Meeting of 28 April 2015 was attended by all the members of the Remuneration Committee of the Company.

During the Financial Year, there were no significant changes in the composition of the Issuer's shareholding structure. It is communicated the entrance of JPMorgan Asset Management Holdings Inc. with a 2.060% of the share capital as of 15 June 2015, the reduction with effect from 19 June 2015 of the shareholding of Schroders PLC from 5.063% to 4.984% of the share capital and the increase of the shareholding of Vanguard International Explorer Fund from 2.095% to 2.422% of the share capital as of 10 December 2015.

With regard to the complete information relating to the relevant shareholdings in the capital of Maire Tecnimont S.p.A., reference is made to Table 1 Annexed hereto.

In Financial Year 2015, there was a positive change (39%) in the Issuer's capitalisation, which went from Euro 551,782,665 as at 31 December 2014 to Euro 766,874,025 as at 31 December 2015.

The number of ordinary shares of the Issuer at 31 December 2014 amounted to 305,527,500 and did not change in the year 2015.

17. ADDITIONAL CORPORATE GOVERNANCE PRACTICES

(pursuant to art. 123-bis, paragraph 2, letter a) Consolidated Finance Act)

Regarding the additional corporate governance practices with respect to those indicated in the previous sections and actually applied by Maire Tecnimont, the Issuer has in place a Coordination Committee, a Commercial Committee and a Region Committee and the Board of Directors has also set up a Related Party Committee.

The Coordination Committee, Commercial Committee and Region Committee perform activities in support of the CEO in the evaluation of strategic initiatives and decisions,

Corporate and Business, with Group value and impact, related to investments, business activities and presence in geographical areas (Regions) of the Group's interest.

The Related Party Committee consists exclusively of Independent Directors and carries out the functions and duties listed in Section 12.

18. CHANGES AFTER THE CLOSURE OF THE FINANCIAL YEAR OF REFERENCE

There have been no changes since the end of 2015.

Maire Tecnimont S.p.A.

Tables

Table 1: Information on ownership structure

Company's share capital
	No. of shares	% of share capital	Listed (list markets) / non-listed	Rights and Duties
Ordinary Shares	305,527,500	100	Listed on MTA organized and managed by Borsa Italiana S.p.A.	Rights and Duties pursuant to law and by-laws

As at 31 December 2015 and as at 16 March 2016

	Significant equity holdings
Declarant	Direct shareholder	% % share of ordinary share capital	% share on voting share capital
Fabrizio DI AMATO	GLV CAPITAL S.p.A.	54.877%	54.877%
Yousif Mohamed Ali Nasser AL NOWAIS	Arab Development Establishment (ARDECO)	10.001%	10.001%
Schroders Plc		4.984%	4.984%
	Schroders Investment Management Ltd.	2.320%	2.320%
	Schroders Investment Management North America	2.470%	2.470%
	Schroders Italy SIM S.p.A.	0.194%	0.194%
Vanguard International Explorer Fund	Vanguard International Explorer Fund	2.422%	2.422%
JPMorgan Asset Management Holdings Inc.		2.060%	2.060%
	JPMorgan Asset Management (UK) Limited	2.011%	2.011%
	JPMorgan Investment Management Inc.	0.034%	0.034%
	JPMorgan Chase Bank, National Association	0.016%	0.016%

* Shareholder registered since 31 March 2015 on the Special List of Shareholders intending to benefit from the increased voting rights.

Board of Directors							CRC		RC
Office	Members	Year of birth	Date of first appoint ment *	In office from	In office to	Slate (M/m) **	Ex ec	Non Exec	Indep. from Code	Indep from TUF	Atten dance ***	No. other offices ****	*	*	*	*
Chairman	Di Amato Fabrizio		1963 10.09.2007	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M	X		NA		12/12	2
CEO • ()	Folgiero Pierroberto		1972 31.10.2012	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M	X		NA		12/12	2
Director	Alfieri Luigi		1952 30.04.2013	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M		X			12/12	4			X	7/7
Director □	Chersicla Gabriella		1962 30.04.2013	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M		X	X	X	9/12	3	X	6/6
Director	Dubini Nicolò		1948 30.04.2013	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	m		X	X	X	12/12	3
Director	Fiorini Stefano		1962 10.09.2007	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M		X			12/12	12	X	6/6
Director	Giustiniani Vittoria		1964 30.04.2013	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M		X	X	X	9/12	-			X	4/7
Director	Pellegrini Andrea		1964 11.06.2014	11.06.2014	Approv. Statement 31.12.2015			X	X	X	12/12	1	X	6/6	X	7/7
Director	Riva Patrizia		1970 30.04.2013	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M		X	X	X	12/12	4
	Directors withdrawn/removed during the financial year
NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA
					Quorum required for presentation of slates during final nomination: 2,5%
	No. of meetings held during financial year:			BoD: 12					CRC: 6			RC: 7

Table 2: Structure of the Board of Directors and Committees

(*) By date of first appointment of each director is the date in which the Director has been appointed for the first time (ever) on the Board of Directors of the Company.

(**) The initial "M" indicates the Director has been elected from the majority slate. The initial "m" indicates the Director has been elected from the minority slate

(***) The columns marked with this symbol indicate Directors' attendance at Board, Control and Risk Committee, and Remuneration Committee meetings, respectively (number of meetings attended compared to the total number of meetings where they could participate).

(****) Number of offices as Director and Statutory Auditor held by the Board members in other companies listed on regulated markets, including foreign markets, financial institutions, banks, insurance companies or large businesses. The list of such companies, with reference to each Board member, is attached hereto as Annex A.1.

(*****) In the column marked with this symbol it is indicated that the Board member is a Committee member.

CRC Control and Risk Committee

RC Remuneration Committee

• This symbol indicates the Director in charge of the internal audit and risk management system.

() This symbol indicates the principal officer of the Company (Chief Executive Officer or CEO).

□ This symbol indicates the Lead Independent Director (LID).

Table 3: Structure of the Board of Statutory Auditors

Office	Members	Year of birth	Date of first appointm ent *	In office from	In office to	Slat e (M/ m) **	Indep. from Code	Atten dance ***	No. other offices ****
Chairman	Piccinelli Pier Paolo	1947	30.04.2013	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	m	X	15/15	10
Standing Statutory Auditor	Loli Giorgio	1939	10.09.2007	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M	X	12/15	13
Standing Statutory Auditor	Provasi Roberta	1967	11.06.2014	11.06.2014	Approv. Statement 31.12.2015	M	X	11/15	4
Alternate Statutory Auditor	Bonelli Andrea	1967	10.09.2007	30.04.2013	Approv. Statement 31.12.2015	M	X	-	24
Alternate Statutory Auditor	Pardi Marco	1965	19.02.2014	19.02.2014	Approv. Statement 31.12.2015	m	X	-	15
1.1 Auditors withdrawn/removed during the financial year
NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA	NA

Quorum required for presentation of slates during final nomination: 2,5%

No. of meetings held during financial year: 15

(*) By date of first appointment of each Statutory Auditor is the date in which the director has been appointed for the first time (ever) on the Board of Statutory Auditors of the Company.

(**) The initial "M" indicates the Statutory Auditor has been elected from the majority slate. The initial "m" indicates the Statutory Auditor has been elected from the minority slate.

(***) The column marked with this symbol indicates statutory auditors' attendance at the Board of Statutory Auditors' meetings (number of meetings attended compared to the total number of meetings where they could participate).

(****) Number of director or auditor offices held by the Statutory Auditors, that are relevant pursuant to art. 148-bis of the Consolidated Finance Act and its implementing provisions contained in the Consob Issuers' Regulation. Pursuant to art. 144-quinquiesdecies of the Consob Issuers' Regulation, the complete list of offices is published by Consob on its website.

Maire Tecnimont S.p.A.

ANNEX A

CURRICULA VITAE OF MAIRE TECNIMONT S.P.A. BOARD MEMBERS

FABRIZIO DI AMATO

Born 1963. A graduate in Political Science from La Sapienza University of Rome, he began his career as an entrepreneur at the age of 19 by setting up his first company with three employees and about euro1.000,00 capital. He built up the Maire Tecnimont Group over three decades through a process of internal growth and acquisitions. In the first 20 years he laid the basis for the development of a mid-size civil engineering group operating in the Italian market. In 2004, he acquired Fiat Engineering (later renamed Maire Engineering), which was ten times larger than his existing interests. The Maire Group then switched to general contracting, with a specific focus on power generation and transportation infrastructure. At the end of 2005, by completing a second major acquisition, that of Tecnimont from Edison, he expanded the Group's activities to the oil, gas and petrochemicals business, with a network of subsidiaries and branch offices operating worldwide. The Maire Tecnimont Group, in which he is the major shareholder, was formed by combining these two major Italian engineering and contracting companies. In 2009 and 2010 other two important acquisitions have increased the technological content of the Group: Stamicarbon and Technip KTI (now KT – Kinetics Technology).

Fabrizio Di Amato plays an active role in the Italian engineering industry: from 2009 to 2011 he was President of Animp (Italian Association of Industrial Plant Engineering).

In 2008 he promoted the concept of a unique representative body for the engineering and contracting industry through Federprogetti (the Federation of Italian plant industries), of which he is the founder and he served as President untill May 2015.

Fabrizio Di Amato is a member of the General Board of the industry regional organizations Assolombarda (Milan).

He is also member of the Executive Committee of the Association of Joint Stock Companies incorporated in Italy (Assonime).

PIERROBERTO FOLGIERO

Born in 1972 in Rome, he graduated from L.U.I.S.S University in 1995, majoring in Economics Studies. Registered Chartered Accountant since 1996, in 2003 he attended the Executive Education Program in General Management at INSEAD, in Fontainbleau, Paris. He started his career at Agip Petroli (Administration Finance & Control area) and Ernst &Young as Experienced Assistant, later working for PricewaterhouseCoopers as Corporate Finance Manager. In 2000 he joined Wind Telecomunicazioni S.p.A., covering positions in Administration Finance and Control area and in 2006 serving as Corporate Development Director. In June 2008 he joined Tirrenia di Navigazione S.p.A. as Chief Financial Officer and General Manager contributing to the privatization process of the State owned company. He joined Maire Tecnimont Group in September 2010 as Chief Financial Officer of KT S.p.A. In June 2011 he took up his current position of Managing Director of KT S.p.A.. In May 2012 he was appointed as Chief Operating Officer of Maire Tecnimont as well as Managing Director of Tecnimont S.p.A. On 31 October 2012 he was appointed member of the Board of Directors of Maire Tecnimont S.p.A.. Since May 2013 he is CEO of the Company.

LUIGI ALFIERI

Born in 1952. A graduate in Law from University of Salerno. He began his career in 1972 at Banca Commerciale Italiana, covering different positions and working in different Italian cities. In 1987 he was appointed Manager and later Bank Manager. From 2001 he continued to work for Intesa BCI Bank, first as Area Manager for Central and Southern Italy (Large Corporate Division) and then as South Area Director (Corporate Division). In 2002 he was appointed Rome Bank Director (Retail Division) of Banca Intesa. From 2005 to 2012 he was Southern Italy Area Director of Intesa Sanpaolo (Mid Corporate Direction, Corporate & Investment Banking Division). From February 2013 he works as consultant.

GABRIELLA CHERSICLA

Born in Trieste on May 2nd, 1962, she graduated in Business Economics. She is Chartered Accountant and Certified Auditor and a Member of the Corporate Governance Committee established by the Milan Association of Chartered Accountant.

She carried out her career in KPMG network, initially in the audit practice and subsequently in the Forensic practice of which she's been in charge as national leader from 2003 to 2011. Presently, she practices in Milan as an independent professional and covers the position of Chairman of Parmalat S.p.A., Chairman of Impresa Costruzioni Giuseppe Maltauro S.p.A., member of the Statutory Audit Committee of RCS MediaGroup S.p.A., and member of the Supervisory Board ("Organismo di Vigilanza") of Bpm S.p.A..

NICOLO' DUBINI

Graduated in Political Science Nicolò Dubini matured significant experiences both in Italy as well as abroad. He covered the position of Vice President of Bankers Trust Company New York, CEO of Itab Bank Ltd London and of the industrial holding company Franco Tosi S.p.A. Between 2000 and 2009 he was CEO of Pirelli Ambiente S.p.A. introducing the Pirelli Group in the renewable energy sector. From 2010 he is CEO and shareholder of Harebell S.r.l., a company active in strategic advisory in the field of renewable energy, energy efficiency, water treatment and waste recycling. He is an independent director of Ergy Capital S.p.A., of Il Sole 24 ORE S.p.A. and of Parmalat S.p.A., as well as Sole Director of SO.GE.M.I. S.p.A..

He has covered the position of director of IEFE (Center for Research on Energy and Environmental Economics and Policy) Bocconi University, Vice President of the Kyoto Club, member of the presidency of FEAD (European Federation of Waste Management and Environmental Services), director of Assoambiente (Italian Confederation of Italian Industries) and member of the Clinton Global Initiative.

STEFANO FIORINI

Born in Rome on 31 October 1962. He obtained a high school diploma in accountancy and business and then later an ordinary degree in legal studies from the University of Camerino. An employment consultant since 1988, in 1994 he entered the roll of chartered accountants in 1995, he also entered the roll of institutional accounts auditors at the Ministry of Justice. Since 2000 he has been on the role of business technical consultants at the Civil and Penal Court of Rome. He is specialized in corporate restructuring and in the mergers and acquisitions sector. He gained significant experience in tax litigation, court expert appraisals and in bankruptcy proceedings and has administered several companies operating in the property, airport and mineral water extraction and marketing sectors. He has held the position of statutory auditor in numerous companies.

He was awarded the diploma for participation in the Master in International Accounting Principles (IAS/IFRS).

VITTORIA GIUSTINIANI

Born in 1964, she graduated in Law in 1989 at Milan Università Statale and started her career at Mario Casella Law Firm in Milan, where she gained significant experience in corporate litigation. In 1994 she joined Cera Cappelletti Bianchi Law Firm, then Erede & Associati and finally, in 1999, Bonelli Erede Pappalardo, of which she is partner since January 1st, 2000. She focuses on the day-to-day consulting activities for a number of listed companies, with particular emphasis on corporate governance, compliance with legislation and public companies' best practice, as well as financial restructurings, issuance of financial instruments, IPOs and public tenders and exchange offers. Repeatedly reported among the most competent and qualified professional women in the Italian public and private sectors.

ANDREA PELLEGRINI

Born in Milan in 1964. He is a graduate in Business Administration at Bocconi University and has a Master in Science of Management (MBA) from the Sloan School of Management of the Massachusetts Institute of Technology - MIT.

He has spent his entire career in investment banking working for Barclays Bank, Lehman Brothers, Merrill Lynch and Nomura in New York, London and Italy. At Merrill Lynch he was Chairman of Public Sector, Europe, Middle East & Africa & Head of Investment Banking for Italy. At Nomura, he covered the role of Country Manager and Head of Investment Banking for Italy. Over the course of his career, he has worked on many landmark equity, debt and advisory transactions for American, European and, above all, Italian companies.

Currently, he is an advisor to Long Term Partners, an Italian management consulting firm, and founding partner of Thalia Advisors, his advisory boutique. He is also an independent board member and member of the control and risk committee of SIAS - Società Iniziative Autostradali e Servizi S.p.A..

PATRIZIA RIVA

Born in Milan, 10 July 1970. Degree in Business Studies Università Commerciale Luigi Bocconi 1993. PhD in "Business, Economics & Management" Università Commerciale Luigi Bocconi 2000. Registered since 1994 as Chartered Public Accountants and Auditor; Senior Partner & Founder of the accounting & auditing firm "Studio Patrizia Riva, Dottori Commercialisti e Avvocati Associati". Certified Court Appraiser and Trustee appointed by the Court. Mediator certified by the Government Justice Department. Selected by Fondazione Bellisario for the "1000 excellent curricula" list. Member of InsolEurope, AIDC Milano, Interprofessionale Monza. President of the statutory auditor of G.M.E. and statutory auditor in Piquadro S.p.A..

She became research professor in 2006 with teaching appointment as aggregated professor at DiSEI Piemonte Orientale University. Since 1999 she has been in charge as Chief Executive of the "High School of Milan Institute of Certified Public Accountants" for Continuing professional development (S.A.F. Scuola di Alta Formazione dell'Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Milano. She has several publications to her name dealing with economic and corporate issues.

ANNEX A.1

LIST OF OFFICES HELD BY MAIRE TECNIMONT S.P.A. BOARD MEMBERS

Name	Company	Office
DI AMATO Fabrizio	GLV Capital S.p.A. Maire Investments S.p.A.	Chairman of the Board of Directors Chairman of the Board of
		Directors
FOLGIERO Pierroberto	Tecnimont S.p.A. () KT Kinetics Technology S.p.A. ()	Managing Director Managing Director
ALFIERI Luigi	Penta Domus S.p.A. (*)	Director
	Cinque Cerchi S.p.A. (*)	Director
	BiOlevano S.r.l. (*)	Director
	Maire Investments S.p.A.	Director
CHERSICLA Gabriella	RCS MediaGroup S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Parmalat S.p.A.	Chairman of the Board of Directors
	Impresa Costruzioni Giuseppe Maltauro S.p.A.	Chairman of the Board of Directors
DUBINI Nicolò	Ergy Capital S.p.A.	Director
	Il Sole 24 Ore S.p.A.	Director
	Parmalat S.p.A. (**)	Director
FIORINI Stefano	GLV Capital S.p.A.	Director
	Maire Investments S.p.A.	Director
	Esperia Aviation Services S.p.A.	Director
	GEF Aviation S.r.l.	Director
	MDG Real Estate S.r.l.	Director
	Processi Innovativi S.r.l. (*)	Director
	Bio – P S.r.l. (*)	Deputy Chairman of the Board of Directors
	Elfa Investimenti S.r.l.	Sole Director
	STI S.r.l.	Sole Director
	Prima Investimenti S.r.l.	Sole Director
	SC Real Estate S.r.l.	Sole Director
	I Daini S.r.l.	Sole Director
GIUSTINIANI Vittoria	-	-
PELLEGRINI Andrea	SIAS – Società Iniziative Autostradali e Servizi S.p.A.	Director
RIVA Patrizia	Piquadro S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Artestampa S.p.A.	Alternate Statutory Auditor
	AFM S.p.A. – Azienda	Alternate Statutory Auditor

Farmacie Milanesi
G.M.E. – Gestore Mercati	Chairman of the Board of
Energetici	Statutory Auditors

(*) Company belonging to the Group headed by Maire Tecnimont S.p.A.

(**) Appointed Director on 18 February 2016.

Maire Tecnimont S.p.A.

ANNEX B

CURRICULA VITAE OF MAIRE TECNIMONT S.P.A. STATUTORY AUDITORS

PIER PAOLO PICCINELLI

Born in Milan, in 1947. He is a Certified Public Accountant and a Chartered Auditor, registered since 1975 at the Certified Public Accountants' Roll of Rome under n. AA_000586, appointed as Chartered Auditor by Ministerial Decree dated 25 January 1980, published in issue n. 33 of 1980, February the 4th of the Official Gazette of the Republic of Italy.

In 1985, he established Piccinelli Del Pico Pardi & Partners Professional Firm, with offices in Rome and Milan. He has held several positions such as Judicial Inspector pursuant to Article 2409 of the Italian Civil Code, Expert in appraisals for the valuation of national and international companies, Extraordinary Commissioner in proceedings under the Decree n. 270/99 (the so called Prodi's Law for big companies into temporary receivership); he is Chairman of the Board of Statutory Auditors of important Companies acting in different sectors.

GIORGIO LOLI

Born in Livorno on 23 August 1939. He graduated in economics and business studies from the University of Bologna in 1963. He has been a chartered accountant since 1968 and is a registered legal accounts auditor. He was in professional practice from 1964 to 1972 at Peat, Marwick, Mitchell & Co. (now KPMG S.p.A.), auditors and corporate consultants, at the Milan office and at the Newark, NJ, USA office for a year, where he became partner in 1972. He left the partnership on 30 September 1998 and established his own firm where, on 1 October 1998, he opened as a chartered accountant, providing support to businesses and families of entrepreneurs, in governance, administration and control. He has provided consultancy and Italian business acquisition support for foreign groups and foreign companies on behalf of Italian groups, in addition to support for businesses and groups preparing for stock exchange listing. He has held important positions in numerous companies: among the various roles, he is chairman of the board of statutory auditors at Coesia S.p.A. and GD S.p.A., he has been chairman of the External Audit Committee at the International Monetary Fund and of the board of statutory auditors at Unicredit S.p.A.. He has also been a contract professor of business economics at Bocconi University in Milan and among others has taken part in the Aletti Commission for commercial business reform in 1980, the Consob Commission for the definition of Accounting Principles for State-Owned Businesses in 1981 and various Commissions on behalf of the National Council of Chartered Accountants.

ROBERTA PROVASI

Born in 1967, graduated in Economics and Commerce at the Catholic University of Milan in 1991, Phd in Business Administration at University of Pavia. Member of the Order of Chartered Accountants of Milan since 1994 and one of Statutory Auditors of Accounts no. 130995 GU 14/11/2003 n. 89.

Member of Legal Control of Accounts Committee and Corporate Governance Committee to the Order of Chartered Accountants of Milan of Italian Academy of Business Economics and NedCommunity. Researcher of Business Administration at the University of Milano-Bicocca and Aggregate Professor of Auditing, Director of Master in Management Control and Auditing. She is author of numerous publications including monographs and articles in national and international journals related to accounting and auditing subjects.

ANDREA BONELLI

He was born in Rome on 9 September 1967. He obtained a degree in economics and business studies from University of Rome "La Sapienza". He has been in the roll of chartered accountants of Rome since 1996, he also an institutional auditor with the Ministry of Justice. He was awarded a Master's in business tax law and is completing an EMIAS Masters in International Accounting Principles at Luiss Guido Carli University in Rome. He is a University and seminar teacher including the School of Economics and Finance Ezio Vanoni, and reader in economics of financial intermediaries in the Faculty of Law at Libera Università Maria Santissima Assunta. He is a member of the scientific committee of the Rome Academy of Accountancy of Giorgio Giulio Maria and Member of the Scientific Committee of the Institute for Corporate Governance. He publishes articles in "Quotidiano on line", in the magazine "Corriere Tributario" published by Ipsoa and in the newspaper "Il Sole 24 Ore", in the matter of financial reports, accounting principles, corporate governance systems and corporate restructuring. He has gained many years of significant experience in auditing and accounts organization, corporate management consultancy, in addition to professional activities as chartered accountant, where he has specialized in auditing and business mergers and acquisitions. He has conducted consultancy and auditing services for important industrial groups and companies, such as Edison Group, Cecchi Gori Group, FIAT Group, Sanità S.p.A. Group, Poste Italiane S.p.A. and Alitalia S.p.A. in Amministrazione straordinaria (Alitalia S.p.A. under extraordinary administration proceedings).

MARCO PARDI

Born in 1965. He is a Certified Public Accountant and a Chartered Auditor, registered since 1990 in the Roll of Certified Accountants and Accounting Experts of Rome under n. AA_003274, appointed as Auditor by Ministerial Decree dated 1995, April the 12th, published in issue n. 31 of 1995, April the 21st of the Official Gazette of the Republic of Italy.

Since 1996 he has been Partner of Piccinelli Del Pico Pardi & Partners Professional Firm, with offices in Rome and Milan. He is expert in corporate and tax law, mergers and acquisitions, as well as in the regulation of credit and financial institutions.

He is Member of the Board of Statutory Auditors of important Companies acting in different sectors.

ANNEX B.1

LIST OF OFFICES HELD BY MAIRE TECNIMONT S.P.A. STATUTORY AUDITORS

Name	Company	Office
PICCINELLI Pier Paolo	Anima per il sociale nei valori d'impresa Ente non profit	Chartered Auditor
	Armamenti e Aerospazio S.p.A. in liquidazione	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Avicola Marchigiana Soc. Coop. a r.l.	Special Commissioner
	Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	BNL Finance S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Business Partner Italia Soc. Consortile per Azioni	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	MI.GIO.PA. S.a.s. di Pietro Paolo Piccinelli & C.	Director
	Procter & Gamble Italia S.p.A.	Alternate Statutory Auditor
	Quanta Agenzia per il Lavoro S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	RS Components S.p.A.	Standing Statutory Auditor
LOLI Giorgio	Coesia S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Coesia Finance S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Decal S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Flexlink System S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	G. D. S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Genova High Tech S.p.A.	Chairman of the Board of Directors
	IPI S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Isoil Impianti S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Isoil Industria S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Marina Genova Aeroporto S.r.l.	Chairman of the Board of Directors
	Parmalat S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Sasib S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Verde Moscova Soc. Coop.	Standing Statutory Auditor
PROVASI Roberta	Artestampa S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Cave Sangone S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Manifatture Cattaneo S.p.A	Standing Statutory Auditor
	Fondazione GaragErasmus	Sole Auditor

BONELLI Andrea	Tecnimont S.p.A. (*)	Standing Statutory Auditor
	Tecnimont Civil Construction S.p.A. (*)	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Met NewEn S.p.A. (*)	Standing Statutory Auditor
	Maire Investments S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Cefalù 20 S.c. a r.l. (*)	Standing Statutory Auditor
	Penta Domus S.p.A. (*)	Standing Statutory Auditor
	Birillo 2007 S.c. a r.l. (*)	Standing Statutory Auditor
	M.S.T. Manutenzioni & Servizi Tecnici S.r.l. (*)	Standing Statutory Auditor
	KT Kinetics Technology S.p.A. (*)	Standing Statutory Auditor
	MGR Verduno 2005 S.p.A. (*)	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Protecma S.r.l. (*)	Standing Statutory Auditor
	Esperia Aviation Services S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Pares S.r.l.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	Zetema Progetto Cultura S.r.l.	Standing Statutory Auditor
	Azienda Speciale Palaexpo	Chairman of the Board of Statutory Auditors
	GES.A.P. S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Inprendo Advisory S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Studio Geotecnico Italiano S.r.l. (*)	Alternate Statutory Auditor
	Essegibi Service S.p.A.	Alternate Statutory Auditor
	San Tommaso S.r.l.	Alternate Statutory Auditor
	Transfima S.p.A.	Alternate Statutory Auditor
	GLV Capital S.p.A.	Alternate Statutory Auditor
	Chic S.r.l. in Liquidazione	Alternate Statutory Auditor
	Sarappalti S.p.A.	Alternate Statutory Auditor
PARDI Marco	Agorà Investments SGR S.p.A.	Alternate Statutory Auditor
	Armamenti e Aerospazio S.p.A. in Liq.	Alternate Statutory Auditor
	ADS Quanta Sport Village	Chairman of the Board of Chartered Auditor
	Associazione per la Lotta alla Trombosi	Alternate Chartered Auditor
	Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.	Standing Statutory Auditor
	Business Partner Italia Soc. Consortile per Azioni	Alternate Statutory Auditor
	Coelum Holding S.p.A.	Chairman of the Board of

	Statutory Auditors
De Simone & Partners S.p.A.	Standing Statutory Auditor
Endeavour Finanziaria S.r.l. - EFIN	Sole Director
Ernesto Invernizzi S.p.A.	Standing Statutory Auditor
Fondazione Simone Cesaretti	Sole Auditor
Fratelli d'Amico Armatori S.p.A.	Alternate Statutory Auditor
Life Science Capital S.p.A.	Chairman of the Board of Statutory Auditors
Quanta Agenzia per il Lavoro S.p.A.	Standing Statutory Auditor
Quanta Risorse Umane S.p.A.	Standing Statutory Auditor

(*) Società appartenente al Gruppo di cui Maire Tecnimont S.p.A. è a capo.