Maire Tecnimont — AGM Information 2016

Mar 18, 2016

MAIRE TECNIMONT S.P.A. Sede legale: Roma, Viale Castello della Magliana, 75 Sede operativa: Milano, Via Gaetano De Castillia, 6A Capitale sociale Euro 19.689.550,00 interamente sottoscritto e versato C.F./P. I.V.A. e n. di iscrizione al Registro delle Imprese di Roma 07673571001 n. R.E.A. 1048169

RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI MAIRE TECNIMONT S.P.A. IN MERITO ALLE PROPOSTE CONCERNENTI IL PUNTO N. 3 ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI MAIRE TECNIMONT S.P.A. CONVOCATA PER IL 27 APRILE 2016, IN PRIMA CONVOCAZIONE, E PER IL 28 APRILE 2016, IN SECONDA CONVOCAZIONE.

Argomento 3 all'ordine del giorno – Nomina dei Sindaci e del Presidente del Collegio Sindacale e determinazione della retribuzione spettante ai Sindaci effettivi e al Presidente del Collegio Sindacale.

Signori Azionisti,

con l'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015, giunge a scadenza il mandato conferito ai Sindaci in carica, nominati dall'Assemblea del 30 aprile 2013, e si rende, pertanto, necessario procedere alla nomina di un nuovo Collegio Sindacale. L'emolumento dei Sindaci era stato determinato in misura pari a Euro 80.000 lordi annui per il Presidente del Collegio Sindacale e in misura pari a Euro 60.000 annui lordi per ciascun Sindaco Effettivo.

Al riguardo, l'art. 20 dello Statuto prevede che il Collegio Sindacale è composto da tre Sindaci Effettivi e tre Supplenti.

La procedura di nomina del Collegio Sindacale è individuata dall'art. 21 dello Statuto sociale. In particolare, tale clausola prevede che la nomina dei Sindaci abbia luogo nel rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi; a tal fine vengono presentate liste composte di due sezioni, una per la nomina dei Sindaci Effettivi, l'altra per la nomina dei Sindaci Supplenti. Il primo dei candidati di ciascuna sezione deve essere individuato tra i revisori legali iscritti nell'apposito registro e in possesso dei requisiti richiesti dalla normativa applicabile.

Si ricorda agli azionisti che nel corso dell'Assemblea del 18 febbraio 2015 sono state approvate, inter alia, alcune modifiche agli artt. 20 e 21 dello statuto sociale al fine di meglio esplicitare alcuni aspetti del meccanismo di nomina e sostituzione dei Sindaci. In particolare, lo Statuto sociale, nel nuovo testo così approvato, prevede la nomina di 3 (tre), anziché 2 (due), Sindaci Supplenti, fermi restando i 3 (tre) Sindaci Effettivi, anche nell'ottica di uniformarsi alle migliori prassi emerse in sede di applicazione della disciplina relativa all'equilibrio tra i generi.

Si ricorda agli azionisti che l'Assemblea del 18 febbraio 2015 ha altresì approvato di inserire nello Statuto sociale una clausola transitoria per cui la nuova composizione del Collegio Sindacale avrebbe avuto efficacia a decorrere dalla scadenza del mandato dell'attuale Collegio Sindacale e, pertanto, con l'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2015.

Hanno diritto a presentare le liste gli Azionisti che possiedano, da soli o congiuntamente, almeno il 2% del capitale rappresentato da azioni con diritto di voto nell'assemblea ordinaria ovvero la diversa soglia di partecipazione richiesta dalla disciplina regolamentare emanata dalla Consob, che con delibera del 28 gennaio 2016, ha fissato la soglia al 2,5% (due virgola cinque per cento) del capitale sociale. Potranno pertanto presentare una lista i soci che, da soli o insieme ad altri soci, siano complessivamente titolari di azioni che rappresentino almeno il 2,5% (due virgola cinque per cento) del capitale sociale avente diritto di voto.

Ogni socio può presentare o concorrere a presentare, anche per interposta persona o per il tramite di società fiduciaria, e votare una sola lista. Possono inoltre presentare o concorrere a presentare, anche per interposta persona o per il tramite di società fiduciaria, e votare una sola lista: (i) i soci appartenenti ad uno stesso gruppo (per tale intendendosi le società controllate, controllanti, e soggette al medesimo controllo ex art. 2359, primo comma, n. 1 e 2, cod. civ.), (ii) i soci aderenti ad uno stesso patto parasociale avente ad oggetto azioni della Società ex art. 122 del d.lgs. 58/1998. Ogni candidato può essere presente in una sola lista a pena di inammissibilità.

Gli Azionisti sono invitati a depositare le liste (sottoscritte da coloro che le presentano) presso la sede sociale della Società almeno 25 giorni prima di quello fissato per l'Assemblea in prima convocazione, insieme:

a) alle informazioni relative all'identità dei soci che le hanno presentate, con l'indicazione della percentuale di partecipazione complessivamente detenuta e di una certificazione dalla quale risulti la titolarità di tale partecipazione; quest'ultima certificazione potrà essere prodotta entro il diverso termine previsto dalla disciplina legislativa e regolamentare applicabile (e cioè entro il termine di 21 giorni prima dell'Assemblea previsto per la pubblicazione delle liste da parte della Società);

• b) alle dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la loro candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità e l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa vigente per tali cariche;
• c) ad un curriculum vitae riguardante le caratteristiche personali e professionali dei soggetti designati, con indicazione degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti presso altre società;
• d) alla dichiarazione dei soci diversi da quelli che detengono, anche congiuntamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa, attestante l'assenza di rapporti di collegamento previsti dall'articolo 144-quinquies del Regolamento Consob 11971/1999 con questi ultimi.

La lista per la cui presentazione non siano state osservate le previsioni di cui sopra è considerata come non presentata.

L'art. 21 dello Statuto prevede che le liste che presentino un numero complessivo di candidati pari o superiore a tre devono essere composte da candidati appartenenti ad entrambi i generi, in modo che appartengano al genere meno rappresentato nella lista stessa almeno un terzo (arrotondato all'eccesso) dei candidati alla carica di Sindaco Effettivo e almeno un terzo (arrotondato all'eccesso) dei candidati alla carica di Sindaco Supplente.

Per tale ragione, è richiesto ai soci che intendono presentare una lista di includere nella medesima lista un numero di candidati appartenente al genere meno rappresentato tale da assicurare il rispetto dell'equilibrio tra generi nella misura minima sopra indicata.

Nel caso in cui, alla data di scadenza del termine di 25 giorni per provvedere al deposito presso la sede sociale delle liste e dei documenti, sia stata depositata una sola lista, ovvero soltanto liste presentate da soci che risultino collegati tra loro ai sensi dell'articolo 144-quinquies del Regolamento Consob 11971/1999, possono essere presentate, ai sensi dell'articolo 144-sexies 5° comma del Regolamento Emittenti Consob, liste sino al terzo giorno successivo a tale data. In tal caso, possono presentare liste i soci che possiedano, da soli o congiuntamente, almeno l'1,25% del capitale rappresentato da azioni con diritto di voto nell'Assemblea ordinaria.

Risulteranno eletti Sindaci Effettivi i primi due candidati della lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti ("Lista di Maggioranza") e il primo candidato della lista che sarà risultata seconda per numero di voti ("Lista di Minoranza") e che sia stata presentata dai soci che non sono collegati neppure indirettamente con i soci che hanno presentato o votato la Lista di Maggioranza, il quale candidato sarà anche nominato Presidente del Collegio Sindacale.

Risulteranno eletti Sindaci Supplenti i primi due candidati supplenti della Lista di Maggioranza e il primo candidato supplente della Lista di Minoranza.

Qualora con le modalità sopra indicate non sia assicurata la composizione del Collegio Sindacale, nei suoi membri effettivi, conforme alla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi, si provvederà, nell'ambito dei candidati alla carica di Sindaco Effettivo della Lista di Maggioranza, alle necessarie sostituzioni, secondo l'ordine progressivo con cui i candidati risultano elencati.

Qualora sia stata presentata una sola lista, l'Assemblea esprime il proprio voto su di essa; qualora la lista ottenga la maggioranza relativa, risultano eletti Sindaci Effettivi e supplenti i candidati indicati nella rispettiva sezione della lista; la presidenza del Collegio Sindacale spetta alla persona indicata al primo posto nella predetta lista.

Qualora non sia stata presentata alcuna lista, l'Assemblea delibera con le maggioranze di legge. In ogni caso, resta fermo il rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi.

L'art. 21 dello Statuto, al quale si rinvia, disciplina anche le ipotesi di parità di voti tra liste nonché le ipotesi di sostituzione di un Sindaco o del Presidente e di integrazione del Collegio.

Ai sensi dell'art. 2364, comma 1, cod. civ., l'Assemblea procederà inoltre alla determinazione del compenso dei Sindaci.

Proposta di delibera:

Signori Azionisti,

in considerazione di quanto sopra illustrato, siete invitati a:

• − nominare i Sindaci che resteranno in carica per gli esercizi 2016, 2017, 2018 e quindi fino all'Assemblea che sarà convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2018, scegliendo una lista tra quelle depositate presso la sede sociale e pubblicate secondo quanto previsto dalla normativa vigente e dallo Statuto sociale;
• − nominare Presidente del Collegio Sindacale il Sindaco eletto dalla lista che sarà risultata seconda per numero di voti e che sia stata presentata dai soci che non sono collegati neppure indirettamente con i soci che hanno presentato o votato la lista che ha ricevuto il maggior numero di voti ovvero, nel caso in cui sia stata presentata una sola lista, la persona indicata al primo posto della lista che abbia ottenuto la maggioranza relativa;
• − determinare il compenso annuo di ciascun Sindaco Effettivo e del Presidente per la durata del mandato.

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Roma, 16 marzo 2016

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente (Fabrizio Di Amato)

MAIRE TECNIMONT S.P.A. Registered office: Rome, Viale Castello della Magliana, 75 Operative office: Milan, Via Gaetano De Castillia, 6A Share Capital Euro 19,689,550.00, fully subscribed and paid-in TAX ID VAT and Rome Companies Registration n. 07673571001 R.E.A. (Economic Administrative Index) 1048169

EXPLANATORY REPORT BY THE BOARD OF DIRECTORS OF MAIRE TECNIMONT S.P.A. ON THE PROPOSALS CONCERNING ITEM 3 ON THE AGENDA OF THE ORDINARY SHAREHOLDERS' MEETING OF MAIRE TECNIMONT S.P.A. CONVENED FOR 27 APRIL 2016, FIRST CALL, AND 28 APRIL 2016, SECOND CALL.

Agenda Item 3 – Appointment of Statutory Auditors and of the Chairman of the Board of Statutory Auditors and determination of the remuneration due to Standing Statutory Auditors and the Chairman of the Board of Statutory Auditors.

Dear Shareholders,

with the Shareholders' Meeting for approval of the Financial Statements for the year ended 31 December 2015, the mandate shall end as conferred to the Statutory Auditors in office appointed by the Shareholders' Meeting of 30 April 2013, and it is therefore necessary to appoint a new Board of Statutory Auditors. The remuneration of the Statutory Auditors was determined as equal to Euro 80,000 gross per year for the Chairman of the Board of Statutory Auditors and Euro 60,000 gross per year for each Statutory Auditor.

In this regard, pursuant to art. 20 of the company By-laws the Board of Statutory Auditors is composed of three Standing Statutory Auditors and three Alternate Statutory Auditors.

The procedure for the appointment of the Board of Statutory Auditors is provided in art. 21 of the Bylaws; in particular, this clause requires the appointment of Statutory Auditors to be in compliance with the current legislation regarding gender balance; accordingly, lists composed of two sections are submitted, one for the appointment of the Standing Statutory Auditors and the other for the appointment of the Alternate Statutory Auditors. The first candidate of each section must be selected from Statutory Auditors registered in the specific register and in possession of the requirements of applicable legislation.

Shareholders are reminded that during the Meeting held 18 February 2015 certain amendments to articles 20 and 21 of the By-laws were approved, inter alia, in order to better clarify some aspects of the appointment and replacement mechanism of Statutory Auditors. In particular, the By-laws, in the new text as approved, provides for the appointment of 3 (three) rather than 2 (two), Alternate Statutory Auditors, without prejudice to the 3 (three) Standing Statutory Auditors, also in order to comply with best practice emerged in the application of the discipline related to gender balance.

Shareholders are also reminded that the Meeting held 18 February 2015 has also approved to include in the By-laws a transitional clause for which the new composition of the Board of Statutory Auditors shall take effect from the expiry of the mandate of the Board of Statutory Auditors and thus with the Shareholders' Meeting for approval of the Financial Statements as at 31 December 2015.

Lists may be submitted by shareholders who possess, individually or jointly, at least 2% of the capital represented by shares with voting rights in the Ordinary Shareholders' Meeting or the different participation threshold required by the regulations issued by Consob which, with resolution of 28 January 2016, set the threshold at 2.5% (two point five percent) of the share capital. A list may therefore be submitted by shareholders who, individually or jointly with other shareholders, hold shares representing at least 2.5% (two point five percent) of the share capital with voting rights.

Each shareholder may submit, or participate in the submission of, including through third parties or a nominee company, and vote only one list. Moreover, the following may submit, or participate in the submission, including through third parties or a nominee company, and vote only one list: (i) shareholders belonging to the same group (meaning subsidiaries, parents and companies subject to the same control, in compliance with art. 2359, paragraph 1 and 2 of the Civil Code), (ii) shareholders who are party to the same shareholders' agreement relating to the shares of the Company, in compliance with art. 122 of Legislative Decree 58/1998. Each candidate may run only in one list, on penalty of ineligibility.

Shareholders shall file the lists (signed by those who submit them) at the registered office of the Company at least 25 days before the date set for the Shareholders' Meeting in first call, together with:

a) information on the identity of the shareholders who submitted them, indicating the total shareholding percentage held and a certification specifying the ownership of said shareholdings; the latter certification can be provided within a different period provided for by legislative and regulatory provisions applicable (i.e. within the term of 21 days before the shareholders' meeting for publication of the lists by the Company);

• b) a declaration in which individual candidates accept their candidacy and attest, under their own responsibility, the absence of reasons of incompatibility and the existence of requirements prescribed by law for such offices;
• c) a curriculum vitae with the personal and professional qualifications of designated persons, with an indication of the offices as Board's Director or Statutory Auditor held in other companies;
• d) the statement of shareholders which do not own, even jointly, a controlling or majority shareholding, attesting the absence of any connection provided for in article 144-quinquies of Consob Regulation 11971/1999 with the latter.

A list that fails to fulfil the foregoing requirements is considered as though it had never been submitted.

Article 21 of the By-laws states that lists with an overall number of candidates equal to or over three must be composed of candidates belonging to both genders, so that at least one-third (rounded up) of the candidates for the office of Standing Statutory Auditor and at least one-third (rounded up) of the candidates for the office of Alternate Statutory Auditor belong to the least represented gender.

For this reason, shareholders who intend to submit a list are required to include on the list a number of candidates belonging to the less represented gender so as to ensure the respect of balance between genders in the minimum amount indicated above.

In the event that - at the end of the term of 25 days for filing the lists and documents at the registered office - only one list has been submitted or lists are only submitted by shareholders who are linked with each other, in accordance with article 144-quinquies of Consob Regulation 11971/1999, pursuant to article 144-sexies 5th paragraph of Consob Issuer Regulation, lists may be submitted until the third day following said date. In that case, lists may be submitted by shareholders who possess, individually or jointly, at least 1.25% of the capital represented by shares with voting rights in the ordinary Shareholders' Meeting.

The first two candidates on the list that obtains the highest number of votes ("Majority List") and the first candidate of the list with the second highest number of votes ("Minority List") and which has been presented by shareholders who are not even indirectly connected with the shareholders who presented or voted the Majority List shall be elected Standing Statutory Auditors, the latter candidate being appointed Chairman of the Board of Statutory Auditors.

The first two alternate candidates of the Majority List and the first alternate candidate of the Minority List shall be elected Alternate Statutory Auditors.

If by the criteria indicated above the composition of the Board of Statutory Auditors – as for its Standing Statutory Auditors – in compliance with the currently applicable regulation on the balanced proportion of genders is not ensured, the necessary replacements will be made based on the candidates to the office of Standing Statutory Auditors from the Majority List, according to the sequential order in which candidates are listed.

If only one list is submitted, the Shareholders' Meeting shall vote on this; if the list obtains the relative majority, the candidates listed in the corresponding section of the list are elected as Standing and Alternate Statutory Auditors; the chair of the Board of Statutory Auditors is assigned to the person listed in first place in the aforementioned list.

If no list is submitted, the Shareholders' Meeting shall resolve with the legal majorities. In any case, this is without prejudice to compliance with current legislation relating to gender balance.

Article 21 of the By-laws, to which reference is made, also regulates the cases of a tie between lists and of replacement of a Statutory Auditor or the Chairman and integration of the Board of Statutory Auditors.

Pursuant to article 2364, paragraph 1 of the Civil Code, the Shareholders' Meeting shall also determine the remuneration of the Statutory Auditors.

Proposed resolution:

Dear Shareholders,

In view of the above, you are invited to:

• − appoint the Statutory Auditors who will remain in office for the years 2016, 2017, 2018 and therefore until the Shareholders' Meeting called to approve the Financial Statements at 31 December 2018, by choosing one of the lists filed at the registered office and published in accordance with regulations and the By-laws;
• − appoint as Chairman of the Board of Statutory Auditors the Statutory Auditor elected from the list that is second in terms of number of votes and that has been submitted by shareholders who are not associated, not even indirectly, with the shareholders who submitted or voted the list that received the highest number of votes or, in the event that only one list has been submitted, the person appearing first on the list that obtained the relative majority;
• − determine the annual remuneration of each Standing Statutory Auditor and the Chairman for the term of office.

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Rome, 16 March 2016

For the Board of Directors The Chairman (Fabrizio Di Amato)