Maiquer Group CO.,LTD — Management Reports 2015

Apr 15, 2015

麦趣尔集团股份有限公司

2014 年董事会工作报告

一、概述

“十八大”报告明确提出我国要确保到2020年实现全面建成小康社会的宏伟目标，全 面提高人民生活水平，保障充分就业，持续扩大中等收入群体，社会保障覆盖全民，推动城 乡发展一体化。报告还提出要加强社会建设，必须以保障和改善民生为重点，提高人民物质 文化生活水平，千方百计增加居民收入，提高居民收入在国民收入分配中的比重，提高劳动 报酬在初次分配中的比重。

为实现上述目标，党中央、国务院进行了周密部署，明确将“城镇化”和“居民收入 倍增计划”作为 “十二五”和“十三五”期间的重点工作目标，确保实现国内生产总值和 城乡居民人均收入比2010年翻一番。可以预期，随着城镇化率和居民可支配收入将持续提高， 食品消费市场将保持旺盛的需求，这些因素为公司的长远发展提供了有利的外部环境。

但是2014年全球经济复苏缓慢且仍不稳定，中国经济增速低于预期，经济下行压力加 大，GDP增速明显回落，内需仍然疲弱。2014年受国家“八项规定”、“三公消费”等调控 因素的影响，各企事业单位用于节日馈赠、职工福利等支出大幅压缩，对公司的节日食品和 乳制品业务而言造成了不小的压力。

二、主营业务分析

1、概述

2014年，在节日食品市场萎缩、团购收入明显减少、企事业单位职工福利开支下降等 不利因素下，公司的营业收入和盈利能力有所下降。2014年，公司实现营业收入32,136.25 万元，较2013年减少6,628.70万元，同比降低17.10%；公司实现净利润4,143.40万元，较2013 年减少1,631.84万元，同比降低28.26%。2014年，公司营业成本为19,130.07万元，较2013 年减少4,423.79万元，同比减少18.78%；期间费用合计为8,228.36万元，较2013年减少384.42

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万元。

2014年，公司的营业收入仍然主要来自于乳制品、烘焙食品和节日食品，利润构成和 利润来源与2013年相比没有出现重大变动。

公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况

公司根据年初的经营计划主要做了以下几方面的工作：

1、实施品牌战略，扩大“麦趣尔”品牌的影响力

为继续提升品牌知名度、市场美誉度和顾客忠诚度，一方面，在乳业业务方面，公司将以“麦 趣尔”作为主品牌，立足中高端领域，并辅以“巴巴仔”、“牛奶的故乡”、“健乐益”等 副品牌分别发展儿童消费者市场、功能性白奶市场、果蔬汁乳饮料市场。另一方面，在烘焙 食品方面，公司将以“麦趣尔”作为主品牌，主打传统新鲜食品，立足中高端领域，主要在 北京、乌鲁木齐、昌吉大型商超及周边可直供便利店以及公司各大连锁店销售。

2、实施产品战略，巩固和扩大灭菌乳、月饼等优势产品市场份额，且进一步丰富产品线公 司目前拥有乳制品三大系列 20 余个品种，烘焙食品四大系列共 400 余种产品，冷冻食品 两大系列共35种产品。首先，公司将继续大力发展灭菌乳系列产品，保持公司在疆内的行业 领先地位，并力争继续扩大灭菌乳覆盖区域且提高市场占有率。其次，继续重点发展月饼等 节日食品。第三，进一步丰富公司产品线，大力发展烘焙食品、低温奶、固态奶和休闲食品 等产品，以充分利用公司扩大的产能并开拓新的市场，为未来公司业务的继续拓展开启新的 方向。

3、实施产业链延伸战略，建立新型奶源基地

奶源基地建设薄弱，是乳业发展的突出问题和主要矛盾。奶源基地是乳品企业的源头， 优质奶源是优质产品的保证。散户养殖，面广量大，做到全方位监管难度大。针对目前存在 的奶牛分散饲养、原奶质量难以完全保证的不利局面，公司根据自身发展的需要，依据国家 行业发展政策和行业发展规划，依托新疆丰富的自然资源，提出了以现有生物技术与适用技 术相结合的方式，建立以优质高产的奶牛繁育、饲养管理和高产奶牛疫病防治三大技术体系 为主的新型奶源基地，为公司提供优质、丰富的奶源，确保奶源质量并加大对成本的控制力 度，从而进一步完善公司的产业链。

4、实施市场战略，努力拓展营销渠道

在市场战略上，公司将根据不同市场和客户的特点，针对已有市场和新市场采取不同 的拓展策略。一方面，对于已有成熟市场，公司将通过以往销售记录以及客户对产品认可度

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的分析，对现有市场进行深度开发，在疆内还将增开连锁店以进一步提高市场占有率，有侧 重点的进行网络拓展，并进行有针对性的产品营销。另一方面，对于新市场或未涉足市场， 公司也将根据新市场的地域特点、当地居民的消费习惯，合理布局，并加大烘焙连锁门店的 建设力度，力争快速进入新市场，树立良好的企业形象和产品品牌，抢占市场份额。而公司 也将在现有北京连锁门店的基础上，继续增加连锁店数量，将北京作为公司连锁经营在华北 地区的重点区域。

2、收入

说明：

2014年，公司实现营业收入32,136.25万元，其中乳制品实现收入20,927.27万元，占 比65.12%；烘焙食品实现收入5,531.83万元，占比17.21%；节日食品实现收入5,437.13万元， 占比16.92%；其他收入240.02万元，占比0.75%。

行业分类	项目	单位	2014 年	2013 年	同比增减
	销售量	吨	23,094.47	30,630.94	-32.63%
乳制品	生产量	吨	24,074	30,815.45	-28.00%
	库存量	吨	1,422.52	560.82	60.58%
	销售量	吨	1,133.19	1,455.26	-28.42%
烘焙食品	生产量	吨	1,136.09	1,454.98	-28.07%
	库存量	吨	1.02	4.13	-304.90%
	销售量	吨	318.05	488.89	-53.71%
节日食品	生产量	吨	303.95	410.72	-35.13%
	库存量	吨	62.95	113.47	-80.25%

公司重大的在手订单情况

公司主要销售客户情况

公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）	46,049,763.15
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	14.33%

公司前5 大客户资料

公司前5	大客户资料
序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	第一名	19,481,599.26	6.06%
2	第二名	7,974,940.80	2.48%
3	第三名	7,092,567.70	2.21%

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4	第四名	6,555,304.93	2.04%
5	第五名	4,945,350.46	1.54%
合计	--	46,049,763.15	14.33%

3、成本

行业分类

单位：元

		2014 年	2014 年	2013 年	2013 年
行业分类	项目					同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
食品行业		191,036,978.36	100.00%	235,246,628.10	100.00%	-18.79%

产品分类

单位：元

		2014 年	2014 年	2013 年	2013 年
产品分类	项目					同比增减
		金额	占营业成本比重	金额	占营业成本比重
乳制品		142,120,685.65	74.39%	174,209,386.95	74.05%	-18.42%
烘焙食品		28,740,393.51	15.04%	34,417,780.52	14.63%	-16.50%
节日食品		17,975,796.38	9.41%	24,168,010.10	10.27%	-25.62%
其他		2,200,102.82	1.15%	2,451,450.53	1.04%	-10.25%

说明

2014年公司营业成本构成及占比较2013年没有出现重大变化。

公司主要供应商情况

公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）	57,891,025.50
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	30.26%

公司前5 名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	第一名	14,525,768.63	7.59%
2	第二名	13,322,448.55	6.96%
3	第三名	12,635,248.48	6.60%
4	第四名	9,001,146.17	4.71%
5	第五名	8,406,413.68	4.39%
合计	--	57,891,025.50	30.26%

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4、费用

2014年，公司发生期间费用合计为8,228.36万元，较2013年减少384.42万元。其中： 销售费用5,006.68万元，较2013年减少411.13万元；管理费用3,043.88万元，较2013年增加 94.50万元，财务费用177.81万元，较2013年减少67.79万元。

5、研发支出

2014年研发支出总额为108.32万元，与2013年基本持平。研发费用占营业收入比例为 0.34%。

6、现金流

单位：元

			单位：元
项目	2014 年	2013 年	同比增减
经营活动现金流入小计	390,557,257.68	425,695,786.40	-8.25%
经营活动现金流出小计	353,166,691.47	400,233,208.38	-11.76%
经营活动产生的现金流量净	37,390,566.21	25,462,578.02
			46.85%
额
投资活动现金流入小计	4,852,298.51
投资活动现金流出小计	230,231,918.69	7,651,313.71	2,909.05%
投资活动产生的现金流量净	-225,379,620.18	-7,651,313.71
			2,845.63%
额
筹资活动现金流入小计	372,403,256.00	69,040,000.00	439.40%
筹资活动现金流出小计	87,442,626.25	71,369,842.43	22.52%
筹资活动产生的现金流量净	284,960,629.75	-2,329,842.43
			-12,330.90%
额
现金及现金等价物净增加额	96,971,575.78	15,481,421.88	526.37%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

• 1、2014年公司投资活动现金流出较2013年明显增加，主要是2014年公司自有资金和暂时显

示募集资金用于理财所致。

• 2、2014年公司筹资活动现金流入较2013年明显增加，主要原因是2014年公司首次公开发行

股票募集资金所致。

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三、主营业务构成情况

单位：元

				营业收入比上年	营业成本比上年	毛利率比上年同
	营业收入	营业成本	毛利率
				同期增减	同期增减	期增减
分行业
食品制造业	321,362,528.64	191,300,673.61	40.47%	-17.10%	-18.78%	1.23%
分产品
乳制品	209,085,758.59	142,120,685.65	32.03%	-14.85%	-18.42%	2.97%
烘焙食品	55,264,388.48	28,740,393.51	47.99%	-19.07%	-16.50%	-1.61%
节日食品	54,326,325.26	17,975,796.38	66.91%	-23.52%	-25.62%	0.94%
其他	2,686,056.32	2,463,798.07	8.27%	-13.30%	-19.80%	7.41%
分地区
疆内	304,217,725.93	180,346,007.33	40.72%	-17.79%	-20.12%	1.73%
疆外	17,144,802.71	10,954,666.28	36.11%	-2.68%	12.04%	-8.39%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1 年按报告期末口径调整

后的主营业务数据

四、资产、负债状况分析

1、资产项目重大变动情况

单位：元

	2014 年末	2014 年末	2013 年末	2013 年末
		占总资产比		占总资产比	比重增减	重大变动说明
	金额		金额
		例		例
	240,657,116. 70		146,198,593. 29			2014 年首次公开发行股票融资导致
货币资金		30.42%		30.24%	0.18%
						货币资金增加
	68,676,594.8 5		81,363,740.9 3
应收账款		8.68%		16.83%	-8.15%
	53,696,693.7 5		45,208,256.6 5
存货		6.79%		9.35%	-2.56%
投资性房地产		0.00%		0.00%	0.00%
长期股权投资		0.00%		0.00%	0.00%
固定资产	134,794,442.	17.04%	140,646,674.	29.09%	-12.05%

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	37		68
在建工程	8,157,877.25	1.03%	1,967,463.19	0.41%	0.62%

2、负债项目重大变动情况

单位：元

	2014 年	2014 年	2013 年	2013 年
		占总资产比		占总资产比	比重增减	重大变动说明
	金额		金额
		例		例
	68,290,000.0 0		69,040,000.0 0
短期借款		8.63%		14.28%	-5.65%

3、以公允价值计量的资产和负债

五、核心竞争力分析

1、产品质量优势

公司制定了“客户至上、品质为本、预防为主、确保安全”的质量方针，建立了标准 的质量控制体系，严格按照国家标准或企业标准组织生产。公司是新疆地区第一家一次性通 过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO22000食品安全管理体系认证的食品 加工企业。2008年“三聚氰胺事件”发生后，以公司为代表的新疆地区35家当地企业生产的 66个批次的液态奶均未检测出三聚氰胺。2011年“黄曲霉素事件”发生后，公司对进厂的生 鲜乳和出厂的产成品批批检测，保证出厂产品批批经过检测，批批合格。公司的产品质量优 势将成为公司走出新疆参与全国竞争的重要优势。

2、品牌优势

公司及其前身在新疆地区耕耘多年，建立了以“麦趣尔”为主品牌的品牌架构，麦趣 尔品牌成为疆内广受消费者认可的品牌。公司曾先后获得“中国名牌”、“中国烘焙最具竞 争力十大品牌”、“新疆名牌产品”、“中国名饼”等诸多荣誉，麦趣尔品牌月饼曾连续被 评为“国饼十佳”，是国内唯一一家获此殊荣的清真食品品牌。

3、完整的销售渠道优势

在生产方面，公司目前拥有乳制品生产线、冷冻饮品生产线、速冻食品生产线、食品 加工厂、城市烘焙中心厂店，形成了完整的生产布局。在销售方面，公司拥有覆盖全疆的乳

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制品销售网络，并与该地区的经销商、大型卖场和重点单位建立了长期稳定的合作关系。此 外，公司烘焙连锁直营店数量持续增加，覆盖乌昌、南北疆及北京地区，销售渠道日趋完善。 公司是新疆地区中唯一通过自营烘焙连锁店实现产品直接销售的乳制品企业，连锁网络有力 支撑了公司乳制品和烘焙食品的销售，扩大了公司品牌的影响力。因此，相对于疆内的主要 竞争对手，公司在新疆地区具有卓越的营销网络优势。

4、研发及产品差异化优势

公司初步实现了产品设计与新产品开发的标准化，并形成了高效的产品研发模式，具 备较强的乳制品设计开发能力。公司技术中心被认定为“国家认定企业技术中心”，其研发 的系列产品已形成了自己的风味与特色，有效的巩固了区域性名牌地位，同时多元化产品为 消费者提供了充分的选择。

5、区位优势

新疆是国家西部大开发战略的重要区域，从2007年国务院发布《关于进一步促进新疆 经济社会发展的若干意见》以来，新疆经济步入高速发展期。2011年9月国务院出台的《关 于支持喀什霍尔果斯经济开发区建设的若干意见》将成为新疆跨越式发展新的经济增长点。

2015年国家发展改革委、外交部、商务部经国务院授权3月38日联合发布《推动共建丝 绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。新疆将发挥独特的区位优势和向西开 放重要窗口作用，打造丝绸之路经济带核心区。

麦趣尔系列食品已经在自治区内具有了较为牢固的品牌效应，公司的先入优势使公司 在竞争中处于了较为有利的地位。与此同时，公司具有当地生产、当地销售、运输半径短的 优势，降低了公司的运输费用。

六、投资状况分析

1、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

（1）委托理财情况

单位：万元

受托人名		是否关联		委托理财			报酬确定	本期实际	计提减值		报告期实
	关联关系		产品类型		起始日期	终止日期				预计收益
称		交易		金额			方式	收回本金	准备金额		际损益金

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								金额	（如有）		额
乌鲁木齐
			保本浮动		2014 年	2014 年
市市商业
	无	否	收益理财	6,000	02 月27	05 月27		6,000	0	74.17	74.17
银行股份
			产品		日	日
有限公司
乌鲁木齐
			保本浮动		2014 年	2014 年
市商业银
	无	否	收益理财	6,000	06 月12	08 月12		6,000	0	35.58	35.58
行股份有
			产品		日	日
限公司
乌鲁木齐
			保本浮动		2014 年	2014 年
市商业银
	无	否	收益理财	14,000	05 月27	08 月27		14,000	0	146.69	146.69
行股份有
			产品		日	日
限公司
乌鲁木齐
			保本浮动		2014 年	2014 年
市商业银
	无	否	收益理财	6,000	08 月13	10 月14		6,000	0	38.63	38.63
行股份有
			产品		日	日
限公司
乌鲁木齐
			保本浮动		2014 年	2014 年
市商业银
	无	否	收益理财	14,000	08 月29	11 月29		14,000	0	146.69	146.69
行股份有
			产品		日	日
限公司
乌鲁木齐
			保本浮动		2014 年	2015 年
市商业银
	无	否	收益理财	14,000	12 月02	02 月03		0	0	96.66	46.03
行股份有
			产品		日	日
限公司
乌鲁木齐
			保本浮动		2014 年	2014 年
市商业银
	无	否	收益理财	3,001	10 月24	12 月18		3,001	0	17.18	17.18
行股份有
			产品		日	日
限公司
			保本浮动		2014 年	2014 年
昌吉州建
	无	否	收益理财	4,500	08 月28	10 月19		4,500	0	26.65	26.65
行营业部
			产品		日	日
			保本浮动		2014 年	2015 年
昌吉州建
	无	否	收益理财	4,500	11 月03	01 月29		0	0	47.19	29.57
行营业部
			产品		日	日
合计				72,001	--	--	--	53,501	0	629.44	561.19
委托理财资金来源				暂时闲置自有资金及暂时闲置募集资金
逾期未收回的本金和收益累计金额				0
涉诉情况（如适用）				无
委托理财审批董事会公告披露日期（如				2014 年02 月24 日

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有) 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有)

2014 年04 月23 日 2014 年05 月13 日

3、募集资金使用情况

（1）募集资金总体使用情况

单位：万元

	单位：万元
募集资金总额	29,520.13
报告期投入募集资金总额	2,867.96
已累计投入募集资金总额	2,867.96
报告期内变更用途的募集资金总额	0
累计变更用途的募集资金总额	0
累计变更用途的募集资金总额比例	0.00%
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]46 号文核准，本公司于中国境内首次公开发行A 股，并于发行完成后向深圳证
券交易所申请上市。本公司已于2014 年1 月通过深圳证券交易所发行A 股1,311 万股，面值为每股人民币1 元，发行价
格为每股人民币25.38 元，收到股东认缴股款共计人民币332,731,800.00 元，扣除发生的券商承销佣金及其他发行费用
后实际净筹得募集资金人民币295,201,315.92 元。上述募集资金到位情况经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
瑞华验字[2014] 48110004 号验资报告验证。此次公司公开发行新股实际募集资金净额比公司募集资金投资计划金额
295,290,000.00 元少88,684.08 元，该部分资金准备由公司以自有资金补足。截至2014 年12 月31 日，前次募集资金尚
未使用余额267,431,251.48 元（包含2014 年收到的银行存款利息、银行理财收益及扣除银行手续费等的净额），占前次
募集资金总额29,529.00 万元的90.57%。由于募投项目仍处于建设期中，故前次募集资金尚有余额，这部分余额仍会被使
用在正在建设的募投项目中。

（2）募集资金承诺项目情况

单位：万元

	是否已					截至期末	项目达到			项目可行
		募集资金	调整后投		截至期末			本报告期
承诺投资项目和超募	变更项			本报告期		投资进度	预定可使		是否达到	性是否发
		承诺投资	资总额		累计投入			实现的效
资金投向	目(含部			投入金额		(3)＝	用状态日		预计效益	生重大变
		总额	(1)		金额(2)			益
	分变更)					(2)/(1)	期			化
承诺投资项目
日处理300 吨生鲜乳							2016 年
	否	14,990	14,990	6.48	6.48	0.04%				否
生产线建设项目							12 月31

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							日
							2016 年
2,000 头奶牛生态养
	否	6,205	6,205	1,734.94	1,734.94	27.96%	07 月31			否
殖基地建设项目
							日
							2016 年
烘焙连锁新疆营销网
	否	5,649	5,649	1,039.16	1,039.16	18.40%	12 月31	280.9	是	否
络项目
							日
							2015 年
企业技术中心建设项
	否	2,685	2,685	87.38	87.38	3.25%	10 月31			否
目
							日
承诺投资项目小计	--	29,529	29,529	2,867.96	2,867.96	--	--	280.9	--	--
超募资金投向
合计	--	29,529	29,529	2,867.96	2,867.96	--	--	280.9	--	--
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因	无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
	无
变化的情况说明
超募资金的金额、用	不适用
途及使用进展情况
	不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况
	不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况
募集资金投资项目先	适用
期投入及置换情况	2014 年9 月21 日，完成了利用募集资金置换先期投入2,243.53 万元
用闲置募集资金暂时	不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资	不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金	公司尚未使用的募集资金将用于募投项目后续资金支付，募集资金存放于公司与子公司的募集资金
用途及去向	专项账户。
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他	无
情况

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4、主要子公司、参股公司分析

主要子公司、参股公司情况

单位：元

			主要产品或
公司名称	公司类型	所处行业		注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
			服务
新疆麦趣尔			烘焙食品、
					220,666,56	187,406,55	108,956,57	14,906,766	14,081,220
食品有限公	子公司	食品制造业	节日食品、	20,000,000
					7.86	3.68	0.15	.55	.02
司			其他食品
新疆麦趣尔
食品饮料有	子公司	食品制造业	食品、饮料	300,000	735,370.27	384,721.55	387,996.58	59,019.37	53,222.96
限公司
新疆麦趣尔
冷冻食品有	子公司	食品制造业	冷冻食品	300,000	483,945.29	130,640.54	648,287.06	65,625.89	59,096.18
限公司
北京麦趣尔			烘焙食品、
					20,603,132	-2,441,342	13,759,460	-5,454,767	-5,452,939
投资有限公	子公司	食品制造业	节日食品、	15,000,000
					.58	.10	.62	.74	.72
司			其他食品
新疆西部生
					72,642,262	72,078,747
态牧业有限	子公司	畜牧养殖业	奶牛养殖	15,000,000			0.00	565,141.99	987,719.23
					.69	.78
公司

七、公司未来发展的展望

本公司是新疆具有代表性的现代化食品加工企业，立足食品行业中高端领域，以乳制 品制造和烘焙连锁为核心业态，并辅以节日食品、冷冻饮品、饮料、速冻米面食品等的研发 与加工。公司愿景：致力于成为食品行业品质的典范，成为一家业绩卓著，全国性的食品集 团。

要实现上述目标，公司要以乳制品、烘焙连锁业务疆内疆外拓展为基础，贯彻实施以 下发展战略：

1、实施品牌战略，扩大“麦趣尔”品牌的影响力

多年以来，公司一直朝着“建设一流企业，争创全国名牌”的目标努力。“麦趣尔” 品牌已经在疆内外建立了一定的影响，公司产品有着很好的质量、品质、安全的口碑。为继 续提升品牌知名度、市场美誉度和顾客忠诚度，一方面，在乳业业务方面，公司将以“麦趣

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尔”作为主品牌，立足中高端领域，并辅以“巴巴仔”、“牛奶的故乡”等副品牌分别发展 儿童消费者市场、功能性白奶市场、果蔬汁乳饮料市场。另一方面，在烘焙食品方面，公司 将以“麦趣尔”作为主品牌，主打传统新鲜食品，立足中高端领域，主要在乌鲁木齐、昌吉 大型商超及周边可直供便利店以及公司各大连锁店销售。

2、实施产品战略，巩固和扩大灭菌乳、月饼等优势产品市场份额，且进一步丰富产品 线

公司目前拥有乳制品三大系列20余个品种，烘焙食品四大系列共400余种产品。首先， 公司将继续大力发展灭菌乳系列产品，保持公司在疆内的行业领先地位，并力争继续扩大灭 菌乳覆盖区域且提高市场占有率。其次，继续重点发展月饼等节日食品。第三，进一步丰富 公司产品线，大力发展烘焙食品、低温奶、固态奶和休闲食品等产品，以充分利用公司扩大 的产能并开拓新的市场，为未来公司业务的继续拓展开启新的方向。

3、实施产业链延伸战略，建立新型奶源基地

奶源基地建设薄弱，是乳业发展的突出问题和主要矛盾。奶源基地是乳品企业的源头， 优质奶源是优质产品的保证。散户养殖，面广量大，做到全方位监管难度大。针对目前存在 的奶牛分散饲养、原奶质量难以完全保证的不利局面，公司根据自身发展的需要，依据国家 行业发展政策和行业发展规划，依托新疆丰富的自然资源，提出了以现有生物技术与适用技 术相结合的方式，建立以优质高产的奶牛繁育、饲养管理和高产奶牛疫病防治三大技术体系 为主的新型奶源基地，为公司提供优质、丰富的奶源，确保奶源质量并加大对成本的控制力 度，从而进一步完善公司的产业链。

4、实施市场战略，努力拓展营销渠道

在市场战略上，公司将根据不同市场和客户的特点，针对已有市场和新市场采取不同 的拓展策略。一方面，对于已有成熟市场，公司将通过以往销售记录以及客户对产品认可度 的分析，对现有市场进行深度开发，在疆内还将增开连锁店以进一步提高市场占有率，有侧 重点的进行网络拓展，并进行有针对性的产品营销。另一方面，对于新市场或未涉足市场， 公司也将根据新市场的地域特点、当地居民的消费习惯，合理布局，并加大烘焙连锁门店的 建设力度，力争快速进入新市场，树立良好的企业形象和产品品牌，抢占市场份额。而公司 也将在现有北京连锁门店的基础上，继续增加连锁店数量，将北京作为公司连锁经营在疆外 的重点区域，并以此为基础向天津等地覆盖。

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根据公司中长期发展战略规划，公司的主要业务发展计划包括：

1、扩大液态乳制品产能计划

公司在全疆大部分县市均建立了销售网点，但由于生产规模的限制，未能进一步扩大 市场占有率，减缓了公司发展的进程，故公司扩大生产规模的要求十分迫切。公司将充分利 用当地资源优势，依托公司乳制品生产的规模化运作，扩大乳制品产量，巩固保持公司目前 在该领域的领先优势。随着日处理300吨生鲜乳生产线建设项目的建成，公司日处理生鲜乳 能力将得到大幅度增长，从而可以满足公司快速发展的需要。

2、烘焙连锁拓展计划

连锁经营作为“麦趣尔”系列产品的销售窗口，已在乌鲁木齐、昌吉、库尔勒、克拉 玛依、喀什、北京等地开设多家连锁门店，主导产品为生日蛋糕、西点、现烤面包、月饼、 粽子以及乳制品系列、冰淇淋系列、速冻食品系列。“麦趣尔”系列产品一直都在追求品质 优良、健康、营养、新鲜、味美，而贯彻“整洁、快速、专业”理念的麦趣尔连锁店将在全 疆建立更多的门店，为消费者提供更多方便。公司将在新疆新拓展42家连锁店，烘焙连锁拓 展计划的完成将使得公司的年生产和销售烘焙食品能力显著提升。

3、奶牛养殖基地示范推广建设计划

公司采用核心奶牛基地、示范牛场相结合的生产方式，为公司提供优质、丰富的奶源。 奶牛养殖基地示范推广建设计划将为公司今后的发展奠定坚实的基础，创造更大的发展空间。 4、技术研发和创新计划

在技术研发和创新上，公司将以技术创新和产品结构优化为主，从创新队伍的建立、 研发基地的建设，以及加快技术创新及产品开发步伐等方面推进公司整体研发和创新计划， 重点发展建设公司自主创新的技术中心。

5、人才培训和扩充计划

鉴于公司未来几年发展对人才的迫切需求，为提高公司的市场竞争力，实现跨越式的 发展，公司将视人才为根本，通过各种有效的方式吸引人才，逐步调整人才结构，形成一支 具有较强实力的科技创新人才队伍。

6、深化改革和组织结构调整计划

公司将进一步完善法人治理结构，规范经营决策程序；以充分共享公司财务、人力资

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源、生产管理、市场营销、技术研发等信息资源为基础，建立和完善公司的信息化；建设企 业文化，形成具有凝聚力、协调力和协作力的卓越团队；以优化和提高效率为目标，不断提 升公司各职能部门尤其是研发部门的组织、管理与协调能力，调动各级员工的积极性，推动 公司在不断扩大生产规模的同时确保管理和技术水平再上新台阶。

八、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

2014年初，财政部分别以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号及16号发布了 《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第30号——财务报表列报（2014 年修订）》、《企业会计准则第9号——职工薪酬（2014年修订）》、《企业会计准则第33 号——合并财务报表（2014年修订）》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会 计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》及《企业会计准则第41号——在其他主体 中权益的披露》，要求自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励 在境外上市的企业提前执行。同时，财政部以财会[2014]23号发布了《企业会计准则第37 号——金融工具列报（2014年修订）》（以下简称“金融工具列报准则”），要求在2014 年年度及以后期间的财务报告中按照该准则的要求对金融工具进行列报。

本公司于2014年7月1日开始执行前述除金融工具列报准则以外的7项新颁布或修订的 企业会计准则，在编制2014年年度财务报告时开始执行金融工具列报准则，对当期和列报前 期财务报表项目及金额无影响。

九、公司利润分配及分红派息情况

报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况

1、2014年1月首次公开发行股票并上市前的股利分配政策根据《公司法》和《公司章程》的 规定，公司在缴纳所得税后的利润，按以下顺序分配：（1）公司分配当年税后利润时，应 当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的， 可以不再提取。（2）公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取 法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。（3）公司从税后利润中提取法定公积金后， 经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。（4）公司弥补亏损和提取公积金 后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。 股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必

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须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。公司的公积金 用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用 于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册 资本的25%。股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会需在股东大会召开后2个月内 完成股利（或股份）的派发事项。公司可以采取现金或者股票方式分配股利。2、2014年1 月首次公开发行股票并上市后的股利分配政策本公司于2012年1月15日召开股东大会，审议 并通过了《关于修改公司章程（草案）》的议案。本公司于2013年12月17日召开股东大会， 审议并通过了《关于审议修订<公司章程>（草案）的议案》。根据《公司法》和《公司章程 （草案）》的规定，公司在缴纳所得税后的利润，按以下顺序分配：（1）公司分配当年税 后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资 本的50%以上的，可以不再提取。（2）公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依 照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。（3）公司从税后利润中提 取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。（4）公司弥补 亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持 股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东 分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配 利润。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是， 资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少 于转增前公司注册资本的25%。股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会需在股东 大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司可以采取现金派发、送股或者公 积金转增股本等方式分配股利。公司利润分配政策为：（1）股利分配原则：公司实行持续、 稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持 续发展。（2）利润分配形式和比例：公司采取现金、股票、现金和股票相结合或者法律允 许的其他方式分配股利。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，每年以现金形式分 配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。公司可以根据盈利状况及资金需求情况进 行中期现金分红。公司主要采取现金分红的股利分配政策，即：公司当年度实现盈利，在依 法提取法定公积金、盈余公积金后进行现金分红；若董事会认为公司资产规模、经营规模等 与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之外，提出并实施股票股利分配预 案。（3）公司在上一个会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现 金利润分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司

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的用途，独立董事还应当对此发表独立意见。（4）股东违规占有公司资金的，公司应当扣 减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（5）公司根据生产经营情况、投资规 划和长期发展等需要，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监 会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会 意见，并经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。（6）公司现金分红相对于股票股利 在利润分配方式中具有优先顺序。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分 配；公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合 理因素。公司董事会、股东大会对利润分配尤其是现金分红事项做出决定或对既定利润分配 政策尤其是现金分红政策作出调整之前，应充分听取独立董事及中小股东的意见，具体包括： 1）在未取得二分之一以上独立董事书面认可/同意的情况下，关于利润分配尤其是现金分红 事项不得提请公司股东大会审议或不得调整；2）利润分配预案公告后，公司通过互联网、 投资者热线等方式，与中小股东就利润分配相关事宜保持沟通，充分听取中小股东的意见， 并就中小股东提出的相关问题及时答复。公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的， 进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成 熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低 应达到40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红 在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司董事会在制订利润分配预案时，应就公司 发展阶段和未来资金支出计划做出适宜的说明。

现金分红政策的专项说明	现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：	是
分红标准和比例是否明确和清晰：	是
相关的决策程序和机制是否完备：	是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：	是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
	是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
	是
明：

公司近3 年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况

（1）2014年利润分配预案

以2014年4月15日的公司总股本108,722,161股为基数，向全体股东每10股派发现金红

利0.71元（含税），送红股0股（含税），共计分配现金红利7,719,273.43元人民币。

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（2）2013年利润分配预案

以2014年3月31日的公司总股本91,600,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利

1.19元（含税），送红股0股（含税),共计分配现金红利10,900,400元人民币。

（3）2012年利润分配预案

本公司未对2012年利润进行分配。

公司近三年现金分红情况表

单位：元

		分红年度合并报表	占合并报表中归属	以现金方式要约回	以现金方式要约回
	现金分红金额（含
分红年度		中归属于上市公司	于上市公司股东的	购股份资金计入现	购股份资金计入现
	税）
		股东的净利润	净利润的比率	金分红的金额	金分红的比例
2014 年	7,719,273.43	41,434,045.71	18.63%	0.00	0.00%
2013 年	10,900,400.00	57,752,438.23	18.87%	0.00	0.00%
2012 年	0.00	60,092,920.55	0.00%	0.00	0.00%

十、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

每10 股送红股数（股）	0
每10 股派息数（元）（含税）	0.71
每10 股转增数（股）	0
分配预案的股本基数（股）	108,722,161
现金分红总额（元）（含税）	7,719,273.43
可分配利润（元）	38,312,732.83
现金分红占利润分配总额的比例	100.00%
本次现金分红情况：
其他
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2014 年度实现净利润

41,434,045.71 元，按照《公司法》与《公司章程》的规定，母公司实现净利润的10%提取 法定盈余公积金3,121,312.88 元，加年初未分配利润184,182,278.65 元，扣除2014 年已 分配利润-10,771,593.24 元，截止2014 年12 月31 日止，公司可供分配利润211,723,418.24 元。

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参考公司2014 年度盈利情况，同时兼顾公司可持续发展及对投资者的合理回报，结 合公司当前实际情况，公司2014 年利润分配预案为：2015 年4 月15 日公司总股本 108,722,161 股为基数，拟按照每10 股派现金红利0.71 元（含税）分配，共派发股利人民 币7,719,273.43 元，剩余未分配利润结转以后年度。公司2014 年度不以未分配利润送股， 不以公积金转增股本。公司利润分配预案合法、合规，符合公司章程规定及相关分红承诺。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

					谈论的主要内容及提
接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象
					供的资料
					公司治理、发展战略、
	中信国安葡萄酒
2014 年09 月19					经营情况、融资计划、
	业股份有限公司	其他	其他	所有投资者
日					股权激励、可持续发展
	会议室
					等投资者关心的问题

麦趣尔集团股份有限公司董事会

2015 年4 月15 日

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