LYDİA HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2011

Aug 11, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Milpa Ticari ve Sinai Ürünler Pazarlama

Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Şirket") ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Sonucu etkilememekle beraber, aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz.

Dipnot 10'da açıklandığı üzere, Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırdığı İstanbul ili, Pendik ilçesi, Kurtdoğmuş Köyü'ndeki gayrimenkul, 17 Temmuz 2009 tarihinde askıya çıkan 1/100.000 ölçekli çevre düzeni planında habitat alanı ve günübirlik rekreasyon alanı olarak belirlenmiştir. Şirket bu plana yasal süreç çerçevesinde itiraz etmiş olup, itirazların olumsuz sonuçlanması durumunda Şirket tarafından yargı yoluna başvurulması öngörülmektedir. Ayrıca, söz konusu gayrimenkulün 2.093.941 m 'lik parseli üzerinde arsa sahipleri ile yapılan hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı inşaat sözleşmesi gereği inşaat yapımı sözleşme şerhi bulunmakta olup, bakiye 144.266 m 'lik parselin tamamı ise 6831 sayılı Orman Kanunu'na göre orman sınırları içinde kalmaktadır. Söz konusu 144.266 m 'lik parsel 2005 yılı içerisinde mahkeme kararıyla orman alanından çıkarılmıştır. Bu karara Orman Bakanlığı'nın Yargıtay 20'nci Hukuk Dairesi'nde açmış olduğu temyiz itirazı 24 Haziran 2008 tarihinde kabul edilmiş ve bu kararlar (orman alanından çıkarılma) tekrar incelenmek üzere Pendik 1'inci Asliye Hukuk Mahkemesi'ne gönderilmiştir. Mahkeme, 8 Ekim 2009 tarihinde eski kararını, içerik açısından doğru bulduğunu yinelemiştir. Orman Bakanlığı, ilgili Mahkeme'nin kararını tekrar temyiz etmiş ve dosya yeniden Yargıtay 20'nci Hukuk Dairesi'ne gitmiş olup, ilgili Daire'nin kararı beklenmektedir.

İstanbul, 11 Ağustos 2011

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Saim Üstündağ

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	ZERE GAYE ŞENTÜRK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.08.2011 21:35:02

Nakit Akım Tablosu

1	BÜLENT ÇAKIR	GN.MD.YRD.	MİLPA TİCARİ VE SINAİ ÜRÜNLER PAZ.SAN. VE TİC.A.Ş.	11.08.2011 21:10:52
2	RIZA KOÇYİĞİT	GENEL MÜDÜR	MİLPA TİCARİ VE SINAİ ÜRÜNLER PAZ.SAN. VE TİC.A.Ş.	11.08.2011 21:12:38
3	ZERE GAYE ŞENTÜRK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.08.2011 21:35:05

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		30.06.2011	30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı
Net dönem Zararı		-9.649.028	-3.712.501
Net dönem zararı ile işletme faaliyetlerinden net nakit çıkışları mutabakatı için gerekli düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları	11,12	63.708	81.501
Kıdem tazminatı karşılığı	15	57.489	90.861
İzin tahakkukları		9.739	7.071
Faiz geliri	22	-38.377	-143.734
Faiz gideri	23	1.886.831	1.009.094
Karşılık giderleri iptalleri	21	-3.901	-23.380
Şüpheli alacak karşılıkları	21	5.898	390.773
Maddi duran varlık satış zararları / (karları)	21	233	-33.983
Ertelenmiş vergi	24	491.858	-912.409
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit çıkışları		-7.175.550	-3.246.707
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Ticari alacaklardaki azalış		1.077.218	3.529.119
İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki değişim		215.453	-20.923
Stoklardaki değişim		3.548.719	-9.157.715
Diğer duran ve dönen varlıklardaki değişim	16	-483.129	-1.478.223
Ticari borçlardaki değişim		-1.261.780	-4.380.767
Diğer yükümlülükler ve borç karşılıklarındaki değişim		-1.870.971	2.444.108
İlişkili kuruluşlara diğer borçlardaki değişim	26	63.047	4.505.745
Ödenen kıdem tazminatları	15	-29.304	-107.540
Alınan faizler		39.081	134.120
Faaliyetlerden net nakit çıkışları		-5.877.216	-7.778.783
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı	11,12	-6.830	-72.863
Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit		445	42.947
Yatırım faaliyetlerinde elde edilen net nakit		-6.385	-29.916
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları:
Kredilerdeki değişim		9.140.683	17.511.426
İlişkili kuruluşlara borçlardaki azalış		-6.822.285	-5.715.485
Ödenen faiz		-1.886.831	-1.009.094
Finansal faaliyetlerden elde edilen net nakit		431.567	10.786.847
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki değişim		-5.452.034	2.978.148
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi	4	6.696.758	3.981.785
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi	4	1.244.724	6.959.933