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Zest S.p.A. Capital/Financing Update 2023
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Capital/Financing Update
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Cosa Nasce?
Il leader italiano dedicato all'investimento in startup e all'open innovation
L'operatore di rilevanza internazionale, con l'obiettivo di attrarre i migliori talenti e fornire uno straordinario e concreto contributo a tutto l'ecosistema italiano dell'innovazione per gli investitori, startup e le corporate.
Cosa Nasce?
Cosa Nasce?
FAV ( Fair Value) aggregato€ 70,7 M
13 veicoli di investimento 85 People 236startup in Portafoglio
100 clienti corporate
Giro d'affari+ € 12 M
Dati aggiornati al: 30.06.2023
Consolidamento del business
Si stima che per l'anno 2028 gli investimenti italiani in fondi venture capital saranno pari a circa € 10B, con un moltiplicatore di investimenti x5 rispetto al 2022 (70% degli investimenti in Venture Capital in Francia nel 2022).
Grazie alla prospettata operazione la combined entity diverrebbe un interlocutore privilegiato per le operazioni nel settore di riferimento.
Attrarre investitori istituzionali – Internazionalizzazione;
L'operazione consentirà la nascita di un operatore – quotato sul mercato regolamentato – che grazie a una maggiore capitalizzazione (circa 55 milioni) e ad un maggior flottante susciterà l'interesse di investitori istituzionali anche internazionali.
Potrà inoltre essere valutato l'accesso al segmento STAR, con l'adesione alle best practice di settore.
Sinergie ed efficientamento di costi
Ricavi: nell'area Innovation & CV (Corporate Innovation) emerge un forte potenziamento con portafoglio clienti complementare per un'offerta integrata e con un team rafforzato;
Investimenti: nell'area Portafoglio si evince una forte complementarità di industry e di copertura di filiere industriali strategiche (Fintech, IOT, Cleantech, Intelligenza Artificiale, Turismo). A questo si aggiunge una maggiore efficienza nella selezione dei migliori investimenti e possibile creazione di valore attraverso l'integrazione delle startup di portafoglio;
Costi: sono prevedibili efficientamenti nei costi generali.
Azionariato delle società oggetto dell'operazione
| 1 11 |
|
|---|---|
| # azioni | % | POST | |||
|---|---|---|---|---|---|
| LVEN | 15.024.068 | 26,84% | |||
| Luigi Capello | 322.900 | 0,58% | |||
| LUISS | 9.611.787 | 17,17% | |||
| CPI | 4.761.364 | 8,50% | 19% | ||
| Futura Invest | 2.666.666 | 4,76% | |||
| Inarcassa | 1.651.386 | 2,95% | |||
| ChinaStone | 1.388.888 | 2,48% | |||
| Mercato | 20.556.377 | 36,72% | 18% | ||
| TOTALE | 55.983.436 | 100,00% | 37% |
N.B. La tabella tiene conto della 1° tranche dell'aumento di capitale sottoscritto dal Socio LUISS per Euro 1 milione. Si segnala che, è stata deliberata una 2° tranche per Euro 1,5 milioni da versare subordinatamente all'efficacia della fusione.
| # azioni | % | POST | |
|---|---|---|---|
| Startip S.r.l. |
2.289.555 | 20,81% | |
| Alberto Fioravanti | 789.246 | 7,17% | |
| LUISS | 625.000 | 5,68% | |
| Marco Gay | 484.742 | 4,41% | |
| Garage Startup S.r.l. |
479.040 | 4,35% | |
| Innogest SGR S.p.A. |
436.245 | 3,96% | |
| Manuel Gasperini | 227.351 | 2,07% | 24,50% |
| Alessio Gasperini | 227.351 | 2,07% | |
| Leonardo Gasperini | 227.351 | 2,07% | |
| Patrizia Cavallini | 174.190 | 1,58% | |
| Gabriele Ronchini | 107.335 | 0,98% | |
| Azioni Proprie | 148.200 | 1,35% | |
| Mercato | 4.788.071 | 43,51% | 38,50% |
| TOTALE | 11.003.677 | 100% | 63% |
Rafforzare il sistema per crescere
Struttura del gruppo
Ad esito dell'efficacia, che si prevede interverrà in data 1 gennaio 2024,
la Combined Entity andrà incontro ad una riorganizzazione societaria, con il conferimento in due controllate operative dei rami di azienda investimenti e corporate innovation e l'istituzione di un comitato per il loro coordinamento strategico.
Overview su Acceleratori
MAGGIORI RICAVI
Le startup accelerate hanno una crescita del fatturato superiore rispetto alle startup non accelerate già ad un anno dall'inizio dell'accelerazione.
PIU' SOLDI RACCOLTI
Le startup accelerate riescono a raccogliere più soldi delle startup che non partecipano ad un programma di accelerazione. Ad un anno di distanza dall'inizio del programma di accelerazione, le startup accelerate raccolgono il 90% in più dei fondi. A 2 anni invece il 123% in più.
Gli acceleratori nel mondo
La flessibilità di investimento accomuna tutti gli acceleratori
- ACCELERATORI: primari acceleratori americani e dei maggiori paesi europei
- INVESTMENT FOCUS: pre-seed fino al Round Series A. Si riscontrano principalmente due approcci
- i. primo investimento con possibilità di effettuare follow-on fino al Round Series A tramite l'acceleratore;
- ii. primo investimento tramite l'acceleratore con successivi investimenti fino al Round Series A tramite fondi propri
- INDUSTRY FOCUS: sector agnostic con eventuale focus specifico su alcune tecnologie o business models
- TICKET SIZE: \$100k-\$500k in ciascuna startup che viene selezionata nel programma di accelerazione (Equity, SAFE o Convertibile) con quota target tra il 5%-10% e investimenti a partire da \$350k-per i follow-on
Costruzione del portafoglio Follow-on sui "winners"
Corporate Innovation: Cosa Facciamo?
Abilitiamo le Corporate all'Innovazione
development strutturati e partecipazione a gare / bandi
Corporate Innovation: Con Chi?
Affianchiamo i leader di mercato, atenei e PA
Corporate Innovation: Asset Unici
Integriamo Venture Capital e DNA della Consulenza
VC - Skinin the Game
- Metodologia di accelerazione solida e in costante aggiornamento
- Dealflow e Capacità di Scouting, con Rete di +60 Scouting partner e +12K startup in database
- Competenze nella Selezione e nell'Onboarding di startup innovative
- Portfolio di oltre 240 startup e una Community di oltre 1000 Founders
- Rete di +200 partner tra Istituzioni, Corporate, Investitori e Accademia
DNA della Consulenza
- Expertise e seniority per navigare nella complessità delle corporate
- Competenze su strategie e metodi di sviluppo dell'innovazione corporate
- Know-how di coaching, training e change management
- Know-how tecnico di Open Innovation (MVP Building, Sandbox, IP, Smart Procurement…)
One stop shop: supporto a 360° grazie ad un sistema di asset unici
Gestione Investimenti e disinvestimenti
Megatrend Followers
| FINTECH | INSURTECH | AI | IOT | 5G | SUSTAINABILITY & CLEANTECH |
TRAVEL TECH |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Market Size \$698B by 2030 |
Market Size \$159B by 2030 |
Market Size \$1582B by 2030 |
Market Size \$44B by 2030 |
Market Size \$798B by 2030 |
Market Size \$464B by 2030 |
Market Size \$14B by 2028 |
Le Joint Venture
€ 15 M
Target: ticket medio di euro 250.000,00 ciascuno, con possibilità di follow-on per un valore investito di complessivi euro 15.000.000,00. Apside avrà durata di 8-10 anni, con un investment cycle di circa 5 anni. Soci: Intesa Sanpaolo
€ 5 M
Target: circa 10 società, con ticket medio di 250 mila euro e possibilità di follow-on, durata di circa10 anni, con un investment cycle di circa 5 anni. Soci: Tinexta
What's Next?
Continuare a creare Valore per i nostri azionisti
The first 100 days: Piano Industriale da definire 2024-2028: Numero di startup NAV Location: Milano, Roma, Torino Internazionalizzazi one & Business Development
Moving forward:
• Crescita nazionale e internazionale
• Creare nuovi rami d'azienda per la crescita dell'intero gruppo
• Aumento dei capitali disponibili anche tramite accordi con co-investitori
• Certificarsi nuovamente come B Corp
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