LUYANG ENERGY-SAVING MATERIALS CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2012

Mar 16, 2012

华泰联合证券有限责任公司         关于鲁阳股份2011 年度募集资金存放与使用情况的核查意见

华泰联合证券有限责任公司关于山东鲁阳股份有限公司 2011 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”或“保荐人”）作为山东鲁阳 股份有限公司（以下简称“鲁阳股份”或“公司”）公开发行股票并上市的保荐人，根 据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证 券交易所中小企业板块保荐工作指引》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》等 有关规定，对鲁阳股份《关于2011 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》和山东 天恒信有限责任会计师事务所《关于山东鲁阳股份有限公司募集资金年度使用情况的鉴 证报告》进行了认真核查，特发表意见如下：

一、募集资金基本情况

1、实际募集资金额、资金到位时间

经中国证券监督管理委员会《关于核准山东鲁阳股份有限公司增发股票的批复》（证 监发行字［2009］765号）核准，山东鲁阳股份有限公司（以下简称“公司”）于2009 年9月23日采取向原 A 股股东按持股比例优先配售，剩余部分以网上、网下定价发行相 结合的方式发行人民币普通股（A股）19,209,659股，每股发行价格为人民币18.22元， 募集资金总额人民币349,999,986.98元，扣除承销费、发行手续费等发行费用人民币 10,459,209.66元，募集资金净额为人民币339,540,777.32元。到位资金已经山东天恒 信有限责任会计师事务所验证并出具天恒信验内字[2009]2015号《验资报告》。

2、募集资金使用金额及当前余额

截止2011 年12 月31 日已使用募集资金34,137.19 万元，募集资金全部使用完毕。 其中：2009 年用于置换前期投入的资金14746.87 万元， 2010 年变更募投项目“年产 1600 万块莫来石纤维砖项目”资金，改为向“年产2 万吨可溶纤维系列产品建设项目” 增加投资5950 万元、向内蒙鲁阳公司追加投资4000 万元。各年度使用募投项目资金情 况如下：

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单位：元

募集资金净额	以前年度 预先投入	年度使 用	直接投入募集 资金项目	置换预先已投 入募集资金	累计利息 收入净额	期末金额
339,540,777.32	147,468,727.24	2009	1,524,573.06	147,468,727.24	260,778.78	190,808,255.80
		2010	142,046,506.62	0	1,414,575.87	50,176,325.05
		2011	50,332,055.03	0	155,729.98	0

二、募集资金的管理情况

为规范募集资金的管理和使用，公司根据《深圳证券交易所股票上市交易规则》、 关于发布《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》的通知等规定和要求，结合公 司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，并经公司股东大会审议通过。根据《募集 资金管理制度》，公司对募集资金实行专户存储，并对募集资金的使用执行严格的审批 程序，以保证专款专用。

公司已与华泰联合证券有限责任公司、中国工商银行股份有限公司沂源支行、中国 建设银行股份有限公司沂源支行、中国银行股份有限公司沂源支行、中国农业银行股份 有限公司沂源县支行签订了《募集资金三方监管协议》。三方监管协议与深圳证券交易 所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。

截止2011年12月31日，募集资金专户存储情况如下:

单位：元

			单位：元
公司名称	专户银行名称	银行账号	期末余额
山东鲁阳股份有限公司	中国工商银行股份有限公 司沂源支行	1603008129200029901	0
山东鲁阳股份有限公司	中国建设银行股份有限公 司沂源支行	3700163734105148280	0
山东鲁阳股份有限公司	中国银行股份有限公司沂 源支行	384332613608096001	0
山东鲁阳股份有限公司	中国农业银行股份有限公 司沂源县支行	15250101040010558	0
合计	——	——	0

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三、本年度募集资金的实际使用情况

三、本年度募集资金的实际使用情况	三、本年度募集资金的实际使用情况	三、本年度募集资金的实际使用情况	三、本年度募集资金的实际使用情况	三、本年度募集资金的实际使用情况	三、本年度募集资金的实际使用情况
						单位：万元
募集资金总额			33,954.08			本报告期投入募集资金总额				5,033.21
报告期内变更用途的募集资金总额			0.00
累计变更用途的募集资金总额			9,950.00			已累计投入募集资金总额				34,137.19
累计变更用途的募集资金总额比例			29.30%
承诺投资项目和超募 资金投向	是 否 已 变 更 项 目 (含 部 分 变 更)	募集资 金承诺 投资总 额	调整后投 资总额 (1)	本报告 期投入 金额	截至期末 累计投入 金额(2)		截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1)	项目达到 预定可使 用状态日 期	本报告期 实现的效 益		是否 达到 预计 效益	项目可 行性是 否发生 重大变 化
承诺投资项目
年产18000吨1050型陶 瓷纤维针刺毡项目	否	7,400.58	7,400.58	0.00	7,793.87		105.31%	2009年06 月30日	2,949.46		是	否
年产2 万吨陶瓷纤维隔 热板项目	否	3,170.00	3,170.00	0.00	2,985.76		94.19%	2009年06 月30日	3,956.10		是	否
公司技术中心建设项目	否	5,783.00	5,783.00	0.00	6,289.55		108.76%	2010年12 月31日	——		是	否
年产1600万块莫来石纤 维砖项目	是	9,950.00	0.00	0.00	0.00		0.00%	2010年12 月31日	0.00		否	是
年产2 万吨可溶纤维系 列产品建设项目	是	9,590.00	15,540.00	5,033.21	15,552.01		100.08%	2011年06 月30日	1309.60		否	否
内蒙古鲁阳节能材料有 限公司	是	0.00	4,000.00	0.00	4,000.00		100.00%	2010年12 月31日	934.10		是	否
承诺投资项目小计	-	35,893.58	35,893.58	5,033.21	36,621.19		-	-	9149.26		-	-
未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目）	年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目是公司于2011年6月30日建成的新生产线， 因设备磨合、工艺调整改进等原因，产能未完全发挥，未达到预计效益。
项目可行性发生重大 变化的情况说明	随着莫来石纤维砖生产工艺的不断完善及生产装备的不断改进，公司莫来石纤维砖产 能不断提高，目前已能基本满足市场需求，该项目没有扩大产能的必要。为使募集资 金尽快实现效益，本着利于全体股东的利益、提高募集资金使用效率的原则，公司将 “年产1,600万块莫来石纤维砖项目”改为向“年产2万吨可溶纤维系列产品建设项 目”增加投资5950万元、向内蒙鲁阳公司追加投资4000万元。 《关于变更募集资金投资项目的公告》（公告编号：2010-007）全文刊登于2010年2 月25日巨潮资讯网www.cninfo.cn及《证券时报》、《中国证券报》，供投资者查阅。
超募资金的金额、用 途及使用进展情况	不适用

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募集资金投资项目实 不适用 施地点变更情况 募集资金投资项目实 不适用 施方式调整情况 适用 募集资金投资项目先 经公司第六届十次董事会审议通过，用公开发行股票募集资金置换公司预先已投入募 期投入及置换情况 集资金项目的自筹资金 14,746.87 万元。 用闲置募集资金暂时 不适用 补充流动资金情况 项目实施出现募集资 不适用 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 无 用途及去向 1、年产 2 万吨可溶纤维系列产品建设项目总投资额中包括自有资金投入 2484.00 万 元。2、年产 2 万吨可溶纤维系列产品建设项目在实施过程中对原设计设备进行了技 术升级，关键设备生产时间增加，设备供货单位延长了交货期，影响了项目建设进度。 募集资金使用及披露 公司第六届董事会第十六次会议审议通过了“关于调整部分募集资金项目投资进度” 中存在的问题或其他 的议案，项目建设期调整至 2011 年 6 月 30 日。 情况 《关于调整部分募集资金项目投资进度的公告》（公告编号：2011-003）全文刊登于 2011 年 1 月 19 日巨潮资讯网 www.cninfo.cn 及《证券时报》、《中国证券报》，供投资 者查阅。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

						单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
变更后的项 目	对应的原承 诺项目	变更后项 目拟投入 募集资金 总额(1)	本报告期 实际投入 金额	截至期末 实际累计 投入金额 (2)	截至期 末投资 进度 (%)(3)=( 2)/(1)	项目达到 预定可使 用状态日 期	本报告期 实现的效 益	是否 达到 预计 效益	变更后的 项目可行 性是否发 生重大变 化
年产2万吨可 溶纤维系列 产品建设项 目	年产1600万 块莫来石纤 维砖项目	15,540.00	5,033.21	15,552.01	100.08%	2011年06 月30日	1309.60	否	否
内蒙古鲁阳 节能材料有 限公司建设 项目	年产1600万 块莫来石纤 维砖项目	4,000.00	0.00	4,000.00	100.00%	2010年12 月31日	934.10	是	否
合计	-	19,540.00	5,033.21	19,552.01	-	-	2243.70	-	-
变更原因、决 策程序及信 息披露情况	随着莫来石纤维砖生产工艺的不断完善及生产装备的不断改进，公司莫来石纤维砖产能不断 提高，目前已能基本满足市场需求，该项目没有扩大产能的必要。为使募集资金尽快实现效 益，本着利于全体股东的利益、提高募集资金使用效率的原则，公司计划将为“年产1,600

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说明(分具体 项目)	万块莫来石纤维砖项目”改为向“年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目”增加投资5950 万元、向内蒙鲁阳公司追加投资4000万元。《关于变更募集资金投资项目的公告》（公告编 号：2010-007）全文刊登于2010年2月25日巨潮资讯网www.cninfo.cn及《证券时报》、《中 国证券报》，供投资者查阅。
未达到计划 进度或预计 收益的情况 和原因(分具 体项目)	年产2万吨可溶纤维系列产品建设项目是公司于2011年6月30日建成的新生产线，因设备 磨合、工艺调整改进等原因，产能未完全发挥，未达到预计效益。
变更后的项 目可行性发 生重大变化 的情况说明	无

五、募集资金使用及披露中存在的问题

经核查，鲁阳股份2011年度募集资金存放和使用符合《深圳证券交易所股票上市规 则》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》、《山东鲁阳股份有限公司募集资金 管理办法》等法规和文件的规定，不存在违规情形。

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（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于山东鲁阳股份有限公司 2011 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人签名：

龚文荣

保荐代表人签名：

潘 银

华泰联合证券有限责任公司

二0 一二年三月 十五日

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