LUMIBIRD — Earnings Release 2021

Mar 17, 2022

Lannion, le 17/03/2022 17h45

RESULTATS 2021 :

• Progression de 25% en proforma à 32,6 (20,1% du CA)
• Hausse continue de la rentabilité de la division Médical Ellex
• Situation financière adaptée à la stratégie de croissance

Le Groupe LUMIBIRD, leader européen des technologies laser, atteint en 2021 une , de 20 à 25%. Cette performance est soutenue par une croissance organique à 2 chiffres et une augmentation du taux de marge brute, en particulier sur la division Médical. Fort croissance organique et externe, et fourchette de 20 à 25%.

au 31 décembre	2020	2021	Variation Publiée		2020		Variation proforma
	publié		Valeur	%	proforma2	Valeur	%
	126,7	162,5	+35,7	+28%	146,7	+15,8	+11%
Excédent Brut (1)	23,7	32,6	+26,5	+34%	26,1	+6,6	+25%
% CA	18,7%	20,1%			17,8%
Résultat opérationnel courant	14,1	19,8	+5,6	+40%	15,6	+4,2	+27%
% CA	11,2%	12,2%			10,6%
Résultat opérationnel	8,7	19,1	+10,5		10,1	+9,1
Résultat avant impôts	7,2	17,6	+10,4		7,1	+10,5
Résultat net	5,6	13,9	+8,2		4,4	+9,5

Extrait des états financiers consolidés annuels condensés arrêtés par le Conseil en date du 17 mars 2022

(1) au résultat opérationnel courant retraité des dotations aux provisions et amortissements nets des reprises et des charges couvertes par lesdites reprises.

(2) pas été retraitée dans ce proforma. Les informations proforma 2020 correspondent aux informations proforma publiées dans le chapitre 4 précisées dans leur rapport sur les informations financières proforma 2020, chapitre 4 - .

NB : a, c -à-dire c 0.

Croissance organique proforma de 11%

annuelle de 28% en données publiées et +11% en proforma, une croissance quasiment aussi forte sur ses deux divisions, Photonique et Médical.

La division Photonique a été portée en 2021 par le dynamisme du segment Industriel et Scientifique, en particulier des activités OEM sur les applications écrans plats et médicales, avec un . Le segment Lidar a retrouvé de la croissance au 2^e semestre . Le segment Défense/Spatial est comme prévu en recul ( programmée du programme MegaJoule, en partie compensée par la croissance des ventes hors contrats.

La division Médical est en croissance proforma de 10,6% à confirmant commerciales. Cellessur les deux plus grands marchés mondiaux du secteur : les USA et le Japon.

Forte progression de la rentabilité de la division Médical

		2020 proforma		2021
	Photonique	Médical	TOTAL	Photonique	Médical	TOTAL
CA	68,8	77,9	146,7	76,4	86,1	162,5
EBE	14,3	11,8	26,1	16,1	16,5	32,6
En % du CA	20,8%	15,1%	17,8%	21,1%	19,2%	20,1%
ROC	8,0	7,5	15,6	8,7	11,1	19,8
En % du CA	11,7%	9,7%	10,6%	11,3%	12,9%	12,2%

Synthèse des résultats par division

LUMIBIRD atteint dès 2021 son objectif Le résultat opérationnel courant est proforma 2020.

Cette progression du ROC de 4,2 :

• , sous le double effet de la croissance du chiffre édical ;
• -tenu de la forte 839 en 2020 à 914 en 2021 ;
• Des charges externes maîtrisées on croissante des moyens de production ;

proforma en 2020. Il est rappelé que le résultat 2020 comprenait des charges non récurrentes importantes, dont principalement les coûts

de la fraude aux moyens de paiement pour 4,0 et les des regroupements 1,4 .

Le résultat avant impôts est de 17,6 , après un résultat financier de 1,5 , qui intègre des différences de change positives .

Après une contribution (3,7) ressort à 13,9 , contre 4,4 proforma en 2020.

Situation bilantielle adaptée à la stratégie de croissance

	2020	2021	Var.
Goodwill	69,2	70,3	1,1
Actifs non courants (hors Goodwill)	74,1	94,5	20,4
Actifs courants (hors trésorerie)	82,0	85,8	3,8
Trésorerie et équivalent de trésorerie	80,3	97,1	16,8
TOTAL ACTIF	305,6	347,6	42,0
Fonds propres (y.c. int. minoritaires)	163,7	181,3	17,6
Passifs financiers1 non courants	71,5	97,9	26,4
Autres Passifs non courants	13,0	10,5	(2,5)
Passifs financiers courants	16,8	14,1	(2,7)
Passifs courants	40,6	43,8	3,2
TOTAL PASSIF	305,6	347,6	42,0

Le total de bilan passe , .

• les capitaux propres passent de 163,7 à 181,3 , le principal facteur étant le résultat net ;
• la dette financière brute²passe de , avec notamment le tirage comme prévu de la l des tirages de lignes adossées visant à aligner la maturité de la dette aux investissements sous-jacents (+15,8 :
• Co 97,1 .12.2021 (versus 8 la dette financière nette au 31.12.2021 14,9 8,0 au 31.12.2020.

Cette situation financière permet au Groupe de préserver sa flexibilité financière et sa capacité à continuer de financer ses ambitions de croissance.

Analyse des flux de trésorerie

En	2020	2021
	13,1	26,6
Dont MBA avant impôt et frais financier	18,2	33,6
Dont Variation du BFR	(6,1)	(8,8)
Dont Impôts décaissés	1,1	1,8
Flux de trésorerie liés aux	(67,1)	(28,6)
Dont Investissements industriels	(12,3)	(18,2)
Dont croissance externe	(54,2)	(2,1)
Dont autres actifs financiers	(0,6)	(8,3)

² La dette financière brute correspond à la somme des passifs financiers non courants et des passifs financiers courants, incluant les dettes de loca

LUMIBIRD COMMUNIQUE DE PRESSE

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement	84,8	18,2
Dont Augmentation de capital	35,6	-
Dont nouveaux financements nets	53,2	20,2
Dont service de la dette	(1,4)	(2,2)
Dont autres variations	(2,6)	0,2
VARIATION DE TRESORERIE3	30,7	16,1

pour 3,9 , destiné au transport des collaborateurs entre les différents sites européens du Groupe. A ceux- ( acquisition de 37% du capital de CILAS) et ^e

Les flux des opérations de financement (+18,2 ressources financières du Groupe.

Perspectives

Groupe, réaffirmée au travers de sa « roadmap 2020-2023 » est de se positionner comme leader - tant technologique que commercial - dans les secteurs de la Photonique et du Médical qui se traduit par :

• une densification diagnostic et traitement via une présence mondiale renforcée ;
• Un élargissement de son rôle acteurs du secteur médical ;
• Un renforcement dans les marchés des capteurs LIDAR pour accompagner les développements
• Un renforcement dans le secteur spatial et le secteur de la défense, pour accompagner rope et en Amérique du Nord.

LUMIBIRD enregistre depuis le début de un bon niveau de commandes, aussi bien en croissante de la fabrication de ses composants clés, le Groupe réduit fortement son exposition aux t les industriels au niveau mondial. LUMIBIRD est par ailleurs peu affecté par les tensions géopolitiques en Ukraine et en Russie que ce soit au niveau de ses ventes (moins de 2% du de ses achats (approvisionnements sécurisés pour nnée 2022) ou du risque client.

du signing début 2020, avec un closing prévu au cours du 2nd trimestre 2022. Le projet Cilas - de 37% du capital, sans influence notable.

Dans ce contexte, le Groupe réaffirme ses objectifs supérieur à organique et externe. En termes de rentabilité, au-delà des synergies attendues, la performance des achats, la rationalisation de la supply chain et une courant continuant de croître une fourchette de 20 à 25%.

³ La trésorerie correspond au poste « trésorerie et équivalents de trésorerie courants (trésorerie passive) inclus dans les passifs financiers courants au passif du bilan

Prochaine information : publication 1 2022, le 25/04/2022, après Bourse

LUMIBIRD est un des plus grands spécialistes mondiaux du laser. Fort de 50 années de laser à solides, de laser diodes et de laser à fibres, le Groupe conçoit, fabrique et distribue des solutions laser haute performance à usages scientifiques (laboratoires de recherche, universités), industriels (production, défense/spatial, capteurs Lidar) et médical (ophtalmologie, diagnostic échographique).

Issu du rapprochement en octobre 2017 entre les Groupes Keopsys et Quantel, LUMIBIRD, fort de plus de 940 collaborateurs faires en 2021, est présent en Europe, en Amérique et en Asie.

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Contacts

Groupe LUMIBIRD Marc Le Flohic Président Directeur Général Tel. +33(0) 1 69 29 17 00 info@lumibird.com

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Calyptus Mathieu Calleux Relations Investisseurs Tel. +33(1) 53 65 37 91 lumibird@calyptus.net