LUMIBIRD — Earnings Release 2012

Feb 11, 2013

C o m m u n i q u é d e p r e s s e L e s U l i s , l e 1 1 f é v r i e r 201 3

Chiffre d'affaires hors Dermatologie en progression de 33,8% au 4ème trimestre, en recul limité (-1,2%) sur l'année

Au quatrième trimestre 2012, le chiffre d'affaires consolidé a atteint 18M€. En pro forma, l'activité lasers de Dermatologie ayant été cédée début août 2012, le chiffre d'affaires, hors Dermatologie, progresse de 33,8% par rapport au quatrième trimestre 2011.

Sur l'ensemble de l'exercice 2012, le chiffre d'affaires du Groupe, hors Dermatologie, s'établit à 49,9M€ en recul de 1,2% sur la même période de l'année précédente.

Chiffre d'affaires (M€)	2011		2012 (3)		Variation 2011/2012
	Avec Dermatologie(1)	Hors Dermatologie(2)	Avec Dermatologie(1)	Hors Dermatologie(2)	Avec Dermatologie(1)	Hors Dermatologie(2)
Premier semestre	30,5	26,2	25,8	21,1	-15%	-19%
Deuxième semestre	29,3	24,3	29,3	28,8(4)	-	+18%
12 mois	59,8	50,5	55,1	49,9(4)	-8%	-1%
Dont :
Industriel et Scientifique	29,8	29,8	27,7(4)	27,7(3)	-7%	-7%
Ophtalmologie	20,7	20,7	22,2	22,2	+7%	+7%
Dermatologie	9,3	-	5,2	-	-44%	-

(1) données historiques, auditées.

(2) données pro forma, non auditées.

(3) chiffres provisoires, non audités.

(4) dont 2,6M€ de ventes à ALMA

Par activité :

• Après un début d'année 2012 marqué par la baisse des contrats et du marché des écrans plats, la Division Industrielle et Scientifique a repris sa progression aussi bien en France qu'aux Etats-Unis. On notera que même si le Groupe ne commercialise plus les lasers de Dermatologie, QUANTEL continue à les fabriquer, en OEM (Original Equipment Manufacturer), pour le compte de la société ALMA qui a repris l'activité Dermatologie en août 2012. Ces ventes sont désormais incluses dans l'activité de la Division Industrielle et Scientifique. Elles ont représenté un chiffre d'affaires de 1,9M€ au quatrième trimestre 2012 et de 2,6M€ sur l'ensemble de l'année 2012.
• La Division Ophtalmologie profite de la commercialisation du nouveau laser de photocoagulation, le VITRA MS (Multi Spots), lancé en mai 2012 et enregistre une bonne progression sur l'année écoulée.

Comme annoncé, la progression de l'activité au deuxième semestre devrait permettre au Groupe de dégager en 2012 un résultat opérationnel courant proche de l'équilibre, malgré les difficultés rencontrées pour la mise au point des premiers MPA (Modules Préamplificateurs) du Mégajoule qui ont pesé sur le chiffre d'affaires et sur les résultats.

Renforcement de la structure financière

Au 31 décembre 2012, l'endettement financier net a été ramené à 18,7M€ (composé de 21,7 M€ d'endettement brut et 3,0 M€ de trésorerie disponible) en diminution de 4,1M€ par rapport au 31 décembre 2011 grâce notamment à la vente de l'immeuble des Ulis et à la cession de la Division Dermatologie. Sur ce montant, 13,1M€ sont à plus d'un an.

Le Groupe a par ailleurs renforcé ses fonds propres, avec une augmentation de capital de 4M€ intégralement souscrite et clôturée avec succès en janvier 2013, et restructuré sa dette obligataire composée d'OCEANE (dont une partie s'élevant à 2M€ euros a été incorporée au capital par voie de compensation de créance dans le cadre de l'augmentation de capital) dont l'échéance a été reportée de 2 années. La date de remboursement normal des 179 092 Oceane restant en circulation, correspondant à une dette obligataire d'un montant de 4,6M€, est désormais fixée au 2 janvier 2015.

Il faut noter que :

• L'augmentation de capital de 4M€ ne sera comptabilisée qu'en 2013.

• La créance sur l'état au titre du crédit d'impôt recherche, soit 4M€, n'est pas déduite de l'endettement financier net.

La Société doit prochainement lancer une offre d'échange des OCEANES contre de nouvelles OCEANES à émettre, dites « OCEANE 2 », dont les termes et conditions seront identiques à ceux des OCEANES à l'exception notamment du taux d'intérêt annuel nominal qui sera de 6% et du droit de conversion et/ou d'échange qui pourra notamment s'effectuer à compter du 1er décembre 2014 à raison de vingt-six (26) actions QUANTEL pour cinq (5) OCEANES 2 (soit 5,2 actions pour une OCEANE 2, correspondant à un prix de conversion de 5 euros par action), sous réserve que la Société n'exerce pas la faculté qui lui sera conférée dans cette hypothèse, d'exiger le remboursement normal à l'échéance.

Enfin, la Société a émis en décembre 2012 un emprunt obligataire de 2,8 M€ souscrit intégralement par le fonds MICADO FRANCE 2018. Cet emprunt, représenté par 28 obligations ne donnant pas accès au capital, d'une valeur nominale unitaire de 100 000 euros, porte intérêt au taux annuel de 7,95% et sera remboursable in fine le 2 octobre 2018.

Perspectives

Sur la base des indications de marché actuelles, le Groupe s'est fixé comme objectif de retrouver la croissance en 2013 dans ses deux Divisions.

Prochaine publication : résultats annuels 2012, le lundi 25 mars avant bourse

Fondé en 1970, le Groupe QUANTEL s'est imposé au cours des dix dernières années comme l'un des plus grands spécialistes mondiaux de la technologie laser à usages scientifiques (laboratoires de recherche, universités), industriels (marquage) et médical (ophtalmologie).

Présent en France et aux USA, le Groupe QUANTEL a réalisé en 2012 un chiffre d'affaires de 50 M € à périmètre actuel dont plus de 75 % à l'international, réparti entre les applications scientifiques et industrielles (55 %) et médicales (45%) du laser. Les titres de Quantel sont cotés sur Euronext C de NYSE Euronext. FR0000038242 – QUA www.quantel.fr

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