LUCKY CEMENT — Annual Report 2016

Jul 12, 2016

證券代號：

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幸福水泥股份有限公司

中華民國 一○四 年度年報 刊印日期：中華民國一○五年四月三十日

壹、本公司發言人／代理發言人

姓名：溫秀菊／陳一誠 職稱：經理／副理

電話： (02)2509-2188 傳真： (02)2504-8672 電子郵件信箱： wendy@luckygrp.com.tw /ycchen@luckygrp.com.tw

貳、總公司、工廠之地址及電話

名 稱 地 址 電 話 總公司 台北市松江路 237 號 15 樓 (02)2509-2188 東澳廠 宜蘭縣南澳鄉蘇花路三段 101 號 (03)998-6110 埔心廠 桃園市楊梅區永平里梅獅路一段 193 號 (03)481-4788

參、股票過戶機構之名稱、地址及電話

名稱：永豐金證券股份有限公司 股務代理部 地址： 100 台北市中正區博愛路 17 號 3 樓 電話： (02)2381-6288 網址： http://www.sinotrade.com.tw

肆、最近年度財務報告簽證會計師 會計師姓名：黃海悅、吳恩銘 事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所 地址：台北市民生東路三段 156 號 12 樓 電話： (02)2545-9988 網址： http://www.deloitte.com.tw

• 伍、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券 資訊之方式：無

陸、本公司網址： http://www.luckygrp.com.tw

目 錄

壹、致股東報告書…………………………………………………………	3
一、董事長致詞………………………………………………………	3
二、一○四年度營業報告……………………………………………	4
三、一○五年度營業計劃……………………………………………	6
貳、公司簡介………………………………………………………………	7
參、公司治理報告…………………………………………………………	9
一、公司組織…………………………………………………………	9
二、董事、監察人及經理人資料……………………………………	11
三、公司治理運作情形………………………………………………	20
四、會計師公費資訊…………………………………………………	37
五、其他應敘明事項…………………………………………………	37
肆、募資情形………………………………………………………………	41
一、股本來源…………………………………………………………	41
二、股東結構…………………………………………………………	42
三、股權分散情形……………………………………………………	42
四、主要股東名單……………………………………………………	43
五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料………………	43
六、公司股利政策及執行狀況………………………………………	44
七、本次無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響……………	44
八、員工酬勞及董事、監察人酬勞…………………………………	44
九、公司買回本公司股份情形………………………………………	45
十、公司債及特別股發行情形………………………………………	45
十一、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購或受讓之辦理情形	45
十二、資金運用計劃執行情形………………………………………	45
伍、營運概況………………………………………………………………	46
一、業務內容…………………………………………………………	46
二、市場及產銷概況…………………………………………………	47
三、最近兩年度及截至年報刊印日止從業員工資料………………	51
四、環保支出資訊……………………………………………………	52
五、勞資關係…………………………………………………………	53
六、重要契約…………………………………………………………	55
陸、財務概況………………………………………………………………	56

~1~

一、最近五年度簡明資產負債表及損益表…………………………	56
二、最近五年度財務分析……………………………………………	64
三、監察人審查本公司一○四年度決算報告……………………	70
四、一○四年度個體財務報表………………………………………	71
五、一○四年度母子公司合併財務報表…………………….………	131
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生
財務周轉困難情事，應列明其對本公司財務狀況之影	197
響…………………………………………………………………
柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項……………………...	198
一、財務狀況…………………………………………………………	198
二、經營結果…………………………………………………………	198
三、現金流量…………………………………………………………	199
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響……………………	199
五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因與改善計劃
及未來一年投資計劃……………………………………………	199
六、風險事項之分析評估……………………………………………	199
七、其他重要事項……………………………………………………	201
捌、特別記載事項…………………………………………………………	202
一、關係企業相關資料………………………………………………	202
二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形………	207
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票
情形……………………………………………………………...	207
四、其他必要補充說明事項…………………………………………	207
玖、一○五年度及截至年報刊印日止對股東權益或證券價格有重大影
響之事項…………………………………………………………...…	208

~2~

壹、致股東報告書

一、董事長致詞

各位股東女士、先生：大家好！

本公司一○四年全年度合併營業收入為新台幣5 0 億2 仟1 佰萬元，合併 營業淨利為新台幣6 億2 仟4 佰萬元，合併純益為新台幣4 億6 仟3 佰萬元， 較前一年度提昇26%。公司將秉持穩定發展的經營策略，持續努力降低營運風險 及強化公司競爭力，以獲取更佳的利潤。

回顧過去一年，全球經濟除了美國經濟復甦成長外，歐盟經濟區仍有通縮、 失業及難民的問題，加上中國大陸持續淘汰過剩產能及調整經濟結構，成長動 能減弱，國內經濟受到一○四年出口不振與民間消費預期的影響，一○四年全 年台灣經濟成長率為0.75%，創1999 年金融海嘯6 年以來新低。本公司雖處高 度不確定的經營環境，仍持續努力提高生產效率並降低成本。

展望民國一○五年，隨著全球經濟維持緩步成長及國際原油價格下跌，國 內受房地合一稅的政策推動影響，民間新建推案趨緩；另加上總統大選後執政 者輪替或許將影響公共工程的執行效率，綜此，預估今年國內水泥市場需求會 有下降趨勢。因此，今年本業水泥及石材等相關產品的銷售量預估較去年轉為 保守。

感謝各位股東多年的支持與鼓勵，本公司將會更加努力提昇經營績效，創 造股東最大的利益。最後，敬祝各位股東，身體健康，萬事如意！謝謝大家！

董事長：陳兩傳

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~3~

二、一○四年度營業報告

一 ( ) 營業績效情形︰

1、生產主要部份︰

、生產主要部份︰
項目	一○四年	一○三年	增(減)	成長%
水泥及爐石粉 (單位：仟噸)	1,054	1,096	(42)	(3.83%)
石材 (單位：仟噸)	5,207	4,488	719	16.02%

計劃實施情形：水泥及爐石粉生產總量為1,054仟噸，計劃生產總量為 1,088仟噸，達成率為97%。

石材生產總量為5,207仟噸，計劃生產總量為5,879仟 噸，達成率為89%。

2、銷售主要部份︰

、銷售主要部份︰
項目	一○四年	一○三年	增(減)	成長%
水泥及爐石粉 (單位；仟噸)	1,354	1,433	(79)	(5.51%)
石材 (單位；仟噸)	4,222	3,641	581	15.96%
水泥及爐石粉 (單位；仟元)	2,862,028	3,033,313	(171,285)	(5.65%)
石材 (單位；仟元)	1,142,670	1,008,129	134,541	13.35%

計劃實施情形：水泥及爐石粉銷售總量為1,354仟噸，計劃銷售總量為 1,422仟噸，達成率為95%。

石材銷售總量為4,222仟噸，計劃銷售總量為4,900仟 噸，達成率為86%。

( 二 ) 財務收支及獲利能力分析︰

	單位：新台幣佰萬元	單位：新台幣佰萬元	單位：新台幣佰萬元	單位：新台幣佰萬元
項目	一○四年	一○三年	增(減)	增(減)%
營業收入	5,021	5,076	(55)	(1.08%)
營業利益	624	474	150	31.65%
稅前淨利	616	473	143	30.23%
純益	463	367	96	26.16%

~4~

	項目	項目	一○四年	一○三年
個 體 獲 利 能 力	營業利益(%)	占：實收資本	16.91	11.29
	稅前純益(%)		14.12	10.82
	純益率(%)		11.32	9.26
	每股盈餘(元)		1.16	0.94

( 三 ) 研究與發展狀況︰

本公司為因應未來水泥、爐石粉、石材等產品及廢棄物處理業務之發 展，對於生產製程之研究不遺餘力，同時針對環境污染防治工作的研發方 面，亦有顯著的成效，並達到政府環保政策的要求。目前針對全球最重視之 節能減碳課題，本公司、工廠均全力投入人才、人力以期達到政府之政策目 標。

( 四 ) 附屬事業：

1. 大升開發股份有限公司

該公司投資於基隆市安樂區大竿林地區之土地，依原計劃進行整地開發工程，為 節省開發成本，擬將一、二期重劃合併進行，目前正在水保工程整理階段，期能 配合基隆併入大台北區之發展。

該公司一○四年度純損新台幣 157 佰萬元。

1. 日本幸福水泥公司

2. 一○四年度水泥銷貨收入為新台幣 89 佰萬元，純益新台幣 3 佰 1 拾萬元。

3. 幸孚預拌混凝土廠股份有限公司

4. 一○四年度之銷貨收入為新台幣 1,279 佰萬元，純益新台幣 46 佰萬元。

5. 信福航業股份有限公司

6. 一○四年度收入為新台幣 8 佰 8 拾萬元，純損新台幣 13 佰 2 拾萬元。

7. Just Bright Ltd (BVI 公司 )

為開拓國外投資業務而設立，一○四年度純益新台幣 32 佰萬元。

1. 東銳光電股份有限公司

2. 一○四年度營業收入為新台幣 4 佰 4 拾萬元，純損新台幣 41 佰萬元。

3. 和仁港灣開發股份有限公司 為經營投資興建公共建設相關事業設立，一○四年度尚無營業收入，純損新台幣 1 萬 1 仟元。

4. 福昱開發股份有限公司

5. 一○四年度營業收入為新台幣 190 佰萬元，純益新台幣 19 佰萬元。

董事長： 經理人： 會計主管：

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~5~

三、一○五年度營業計劃

一○五年度產銷計劃︰

單位：公噸

		單位：公噸
產品	生產量	銷售量
水泥、爐石粉	1,000,000～1,050,000	1,100,000～1,250,000
石 材	4,000,000～5,000,000	3,000,000～4,000,000

一○四年國際景氣疲弱不振，及政府政策紛擾不定，國內經濟成長動能受限，預 估一○五年水泥相關產業市場轉趨保守，預計本公司一○五年水泥及爐石粉等產銷量約 為 100~125 萬公噸，石材產銷量為 300~500 萬公噸。

~6~

貳、公司簡介

民國六十三年： 五月七日設立〝幸福水泥股份有限公司〞。

• 民國六十八年： 東澳廠破土奠基，開始建廠。

• 民國 七十 年： 東澳廠第一套水泥生產設備完工運轉，年產能 60 萬噸。

• 民國七十二年： 東澳廠擴建第二套水泥生產設備。

• 民國七十四年： 東澳廠第二套水泥生產設備完工運轉，年產能 80 萬噸。

• 民國七十五年： 東澳廠第一套水泥生產設備改良，年產能提昇為 80 萬噸。

• 民國七十六年： 投資大升大樓企業股份有限公司。 投資成立日本幸福水泥株式會社。

• 民國七十八年： 大升大樓企業股份有限公司，更名為大升開發股份有限公司。

• 民國七十九年： 第一類股票上市掛牌買賣。 南港儲運站完工運轉。

• 民國 八十 年： 台中儲運站完工運轉，提昇中部水泥發貨能力。 民國八十一年： 購買永康工業公司埔心水泥廠之土地、廠房及設備，水泥年產能 20 萬噸。

• 民國八十二年： 東澳廠第一套水泥生產設備合理化工程完工，年產能提昇為 100 萬噸。 投資成立信福航業股份有限公司。

• 投資成立幸孚預拌混凝土廠股份有限公司。

• 民國八十三年： 埔心廠第三套水泥研磨設備於年底完工，年產能提昇為 140 萬噸。

• 民國八十四年： 東澳廠第一套旋窯設備改良，熟料年產能提昇為 120 萬噸。至此，本公 司之東澳廠兩套水泥旋窯生產熟料年計 200 萬噸；東澳廠及埔心廠合計 水泥研磨年產能達 300 萬噸。

• 台中儲運站增建水泥庫設備一座，增加中部地區水泥發貨能力。 和仁礦場第一期擴建工程動工，用以加強礦源開發及品質。 埔心廠研發爐石粉產品及其產品促銷。

• 投資成立巴商信福航業股份有限公司。

• 投資成立福豹職籃股份有限公司。

民國八十五年： 爐石粉產品正式上市。 東澳廠及埔心廠取得 ISO9002 認證。

• 民國八十六年： 和仁礦場第一期擴建工程 ( 石灰石輸送及次碎設備 ) 完工。 東澳廠生產合理化工程完工。

• 民國八十七年： 埔心廠增設爐石粉生產設備完工，可增加爐石粉年產能 30 萬噸。 民國八十八年： 埔心廠增設爐灰粉生產設備完工，可增加爐灰粉年產能 26 萬噸。 民國八十九年： 新增廢棄物處理項目，增加營業收入。

~7~

投資成立 Just Bright （ BVI ）公司。

投資成立和仁港灣開發股份有限公司。

民國九 十 年： 投資成立長鑫光電 ( 股 ) 公司（已更名為東銳光電（股）公司）。 民國九十一年： 高雄儲運站完工運轉，提昇南部水泥發貨能力。 福豹職籃股份有限公司解散、清算。

民國九十二年： 五堵儲運站完工，取代南港儲運站成為北部發貨中心。 巴商信福航業股份有限公司解散、清算。 民國九十三年： 和仁礦場第二期擴建工程動工，用以增加礦源及發展石灰石各項產品， 以增加營收。 民國九十五年： 砂石產品正式上市。

子公司信福航業股份有限公司之轉投資 Luckyship Navigation S.A. 巴商 信航（股）購入船舶一艘。

民國九十六年： 為降低生產成本，東澳廠第二套旋窯改造。 成立福昱開發 ( 股 ) 公司，為採掘及運送石灰石各項產品。 民國九十七年： 和仁礦場第二期擴建工程完工。 本公司通過 ISO9001:2008 品質認證。

• 民國一○一年： Luckyship Navigation S.A. 清算終結。 民國一○四年： 子公司信福航業股份有限公司購入船舶一艘。

截至 104 年 12 月 31 日止東銳光電股份有限公司及其子公司東銳 ( 廈門 ) 公 司尚在進行解散清算程序。

~8~

參、公司治理報告

一、公司組織

（一）、組織系統

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股東會
監察人
薪資報酬委員會 董事會
稽核部
董事長
董事長室
投資事業部
總經理
總經理室
品質管理代表
埔 東 業 會 財 採 資 工 研 人
心 澳 務 計 務 購 訊 務 發 力
管 暨 資
廠 廠 部 部 部 部 部
理 品 源
中 保 部
中
心
心
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~9~

（二）、主要部門所營業務

部 門	所營業務
總經理室	襄助總經理處理事務
東澳廠及埔心廠	水泥、爐石粉、爐灰粉、規格石、砂石之生產、製造管理 業務；另由東澳廠兼營廢棄物處理業務。
業務部	國內外水泥、爐石粉、爐灰粉、規格石、砂石等之銷售， 調度及發貨管理業務。
財務部	資金之籌措與調度等業務。
會計部	會計及稅務處理等業務。
採購部	國內、外原物料採購管理業務。
工務部	生產設備及製程等研究改良及施工管理業務。
人力資源部	人員招募、訓練及總務等管理業務。
資訊管理中心	公司資訊系統規劃、設計、整合及維護。
稽核部	查核及評估各項業務控制之合理性與適當性。
研發暨品保中心	水泥相關產品及新產品之研究開發。
投資事業部	國內外投資及管理業務。

~10~

具配偶或二親等以內關係之其 他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其 他主管、董事或監察人	關 係	關 係	－	父女	－	－	－	父女	－	－	－	註1：法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示(屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱)，並應填列下表一。 註2：填列首次擔任公司董事或監察人之時間，如有中斷情事，應附註說明。 註3：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任之職稱及負責之職務。
		姓 名		－	陳韻如	－	－	－	陳兩傳	－	－	－
		職 稱		－	執行 副總經理	－	－	－	董事長兼 總經理	無	無	無
目前兼任本公司及其他公司 之職務				－	永盛開發/幸孚預拌/信福航業/ 大升開發/日本幸福董事長/幸 福水泥總經理	幸福水泥協理/ 福昱開發董事長	瑞興銀行建成分行副理	－	立光建設/東銳光電董事長/幸 福水泥執行副總經理	旭和建材(股)公司經理	谷峰化工(股)公司副董事長	海華投資(股)公司經理
主要經（學）歷 （註3）				－	三重國小	文化大學 化工陶業科	台灣科技大學 EMBA	－	美國杜蘭大學 企管EMBA	大同中學	中原大學 物理系	美國Suffolk University MBA
利用他人 名義持有 股份		持股 比率		－	－	－	－	－	－	－	－	－
		股數		－	無	無	無	－	無	無	無	無
配偶、未成年子女 現在持有股份		持股 比率		－	1.22 %	－	0.00 %	－	0.90 ％	－	0.00 ％	－
		股數		－	4,948,088	無	667	－	3,672,592	無	9,740	無
現 在 持有股數		持股 比率		6.23 %	2.74 %	0.00 %	0.00 %	0.66 %	2.82 %	1.16 %	0.05 %	0.45 %
		股數		25,230,451	11,100,687	11,228	2,000	2,675,066	11,408,210	4,699,832	204,197	1,832,666
選 任 時 持有股份		持股 比率		6.23 %	4.00 %	0.00 %	0.00 %	0.66 %	2.82 %	1.16 %	0.05 %	0.45 %
		股數		25,230,451	16,202,279	11,228	2,000	2,675,066	11,408,210	4,699,832	204,197	1,832,666
初次選任 日期 (註2)				99.06.17	93.12.30	99.06.17	99.06.17	93.12.30	90.12.30	96.06.13	90.12.30	99.06.17
任期				三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年
選(就)任 日 期				102.06.20	102.06.20	102.06.20	102.06.20	102.06.20	102.06.20	102.06.20	102.06.20	102.06.20
姓名				金利投資(股)公 司	代表人：陳兩傳	代表人：陳清宏	代表人：李麗珍	國傳開發(股)公 司	代表人：陳韻如	張祥麟	陳明賢	程尚楷
國籍或	註冊地			中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國	中華 民國
職稱 （註1）				法 人 董 事						董 事	監 察	人

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(1)表一:法人股東之主要股東 105年4月30日	法 人 股 東 之 主 要 股 東（註2）	陳韻如(93.48%)、蕭景琦(6.25%)	陳兩傳(65.51%)、立光建設(30%)	。 其持股比例。若其主要股東為法人者，應再填列下表二。 主要股東 105年4月30日	法 人 之 主 要 股 東（註2）	昌潤水資源(29.45%)、金利投資(19.48%)、長亨投資(50.63%)	註1：如上表一主要股東屬法人者，應填寫該法人名稱。 註2：填寫該法人之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。
	法 人 股 東 名 稱（註1）	國傳開發股份有限公司	金利投資股份有限公司	註1：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱 註2：填寫該法人股東之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及 (2)表二：表一主要股東為法人者其	法 人 名 稱（註1）	立光建設股份有限公司

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105年4月30日						國傳開發(股)公司 代表人：陳韻如 Ｖ Ｖ 無 張祥麟 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 陳明賢 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 程尚楷 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 註1：欄位多寡視實際數調整。 註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。 （1） 非為公司或其關係企業之受僱人。 （2） 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。 （3） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 （4） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三 親等以內直系血親親屬。 （5） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 （6） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 （7） 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或 於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。 （8） 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 （9） 未有公司法第30條各款情事之一。 （10） 未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。	國傳開發(股)公司 代表人：陳韻如 Ｖ Ｖ 無 張祥麟 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 陳明賢 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 程尚楷 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 註1：欄位多寡視實際數調整。 註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。 （1） 非為公司或其關係企業之受僱人。 （2） 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。 （3） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 （4） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三 親等以內直系血親親屬。 （5） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 （6） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 （7） 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或 於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。 （8） 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 （9） 未有公司法第30條各款情事之一。 （10） 未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。	國傳開發(股)公司 代表人：陳韻如 Ｖ Ｖ 無 張祥麟 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 陳明賢 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 程尚楷 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 註1：欄位多寡視實際數調整。 註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。 （1） 非為公司或其關係企業之受僱人。 （2） 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。 （3） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 （4） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三 親等以內直系血親親屬。 （5） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 （6） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 （7） 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或 於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。 （8） 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 （9） 未有公司法第30條各款情事之一。 （10） 未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。	國傳開發(股)公司 代表人：陳韻如 Ｖ Ｖ 無 張祥麟 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 陳明賢 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 程尚楷 Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ Ｖ 無 註1：欄位多寡視實際數調整。 註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。 （1） 非為公司或其關係企業之受僱人。 （2） 非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。 （3） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。 （4） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三 親等以內直系血親親屬。 （5） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。 （6） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。 （7） 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或 於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。 （8） 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。 （9） 未有公司法第30條各款情事之一。 （10） 未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。
	兼任其他公開 發行公司獨立 董事家數		無	無	無	無	無	無	無
	符合獨立性情形（註2）	10					Ｖ	Ｖ	Ｖ
		9	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ
		8		Ｖ	Ｖ		Ｖ	Ｖ	Ｖ
		7		Ｖ	Ｖ		Ｖ	Ｖ	Ｖ
		6		Ｖ	Ｖ		Ｖ	Ｖ	Ｖ
		5		Ｖ	Ｖ		Ｖ	Ｖ	Ｖ
		4		Ｖ	Ｖ			Ｖ	Ｖ
		3		Ｖ	Ｖ			Ｖ	Ｖ
		2			Ｖ		Ｖ	Ｖ	Ｖ
		1			Ｖ		Ｖ	Ｖ	Ｖ
	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	商務、法務、財務、會 計或公司業務所須之 工作經驗	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ
		法官、檢察官、律師、 會計師或其他與公司 業務所需之國家考試 及格領有證書之專門 職業及技術人員
		商務、法務、財 務、會計或公司業 務所須相關科系 之公私立大專院 校講師以上
	條件	姓名 （註1）	金利投資(股)公司 代表人：陳兩傳	金利投資(股)公司 代表人：陳清宏	金利投資(股)公司 代表人：李麗珍	國傳開發(股)公司 代表人：陳韻如	張祥麟	陳明賢	程尚楷

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105 年 4 月 30 日 單位：股

（二）、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

												105年4月30日 單位：股	105年4月30日 單位：股	105年4月30日 單位：股
職 稱 （註1）	國籍	姓 名	選(就)任 日期	持有股份		配偶、未成年子女 持有股份		利用他人 名義持有 股份		主要經 （學）歷 （註2）	目前兼任本公 司及其他公司 之職務	具配偶或二親等以內 關係之經理人
				股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職 稱	姓 名	關 係
總經理	中華 民國	陳兩傳	83.12.01	11,100,687	2.74 %	4,948,088	1.22 %	0	－	三重國小	永盛開發/ 幸孚預拌/ 信福航業/ 大升開發/ 日本幸福 董事長	執行副 總經理	陳韻如	父女
執行副總 經理	中華 民國	陳韻如	90.04.01	11,408,210	2.82 %	3,672,592	0.90 %	0	－	美國杜蘭 大學企管 EMBA	立光建設/ 東銳光電 董事長	總經理	陳兩傳	父女
協理	中華 民國	陳清宏	97.06.01	11,228	0.00 %	0	－	0	－	文化大學 化工陶業 科	福昱開發 董事長	無	－	－
協理	中華 民國	黃振庫	92.07.11	60,520	0.01 %	0	－	0	－	台北工專 工業工程 科	無	無	－	－
財務經理	中華 民國	溫秀菊	91.07.01	13,717	0.00 %	0	－	0	－	台北空專 企管科	日本幸福水泥/ 幸孚預拌 董事	無	－	－
會計主管	中華 民國	李國豐	104.12.15	0	－	0	－	0	－	國立政治 大學會計 研究所 碩士	無	無	－	－
稽核經理	中華 民國	王維仁	98.11.18	0	－	0	－	0	－	美國萊特 州立大學 財務碩士	無	無	－	－

• 註 1 ：應包括總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料，以及凡職位相當於總經理、副總經理或 協理者，不論職稱，亦均應予揭露。

• 註 2 ：與擔任目前職位相關之經歷，如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職，應敘明其擔任 之職稱及負責之職務。

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	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金	無	無	無	無	無	註1：係填列105年度股東會前，依據本公司104年12月21日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104年度董監酬勞金額；尚待105年股東會通過董事會議擬具 之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。 註2：退職退休金揭露的數字係屬提撥數。 註3：係填列105年度股東會前，依據本公司104年12月21日董事會通過修正後之公司章程規定，分派之104年度員工酬勞金額，尚待105年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容， 故表列金額為擬議數。
A、B、C、D、E、	F及G等七項總 額占稅後純益 之比例	財務報 告內所 有公司		9.42%
		本 公 司		8.70%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工 權利新股股數 (I)	財務報 告內所 有公司		─
		本 公 司		─
	員工認股權憑 證得認購股數 (H)	財務報告 內所有公 司		─
		本 公 司		─
	員工酬勞 (G) (註3)	財務報告內 所有公司	股票 紅利 金額	─
			現金 紅利 金額	134
		本公司	股票 紅利 金額	─
			現金 紅利 金額	133
	退職退休金(F) (註2)	財務報 告內所 有公司		470
		本 公 司		320
	薪資、獎金及特 支費等(E)	財務報 告內所 有公司		9,625
		本 公 司		6,401
A、B、C及	D等四項總額 占稅後純益之 比例	財務報 告內所 有公司		7.25%
		本 公 司		7.25%
董事酬金	業務執行費用 (D)	財務報 告內所 有公司		3,608
		本公 司		3,608
	董事 酬勞 (C)(註1)	財務報 告內所 有公司		30,457
		本 公 司		30,457
	退職退休金 (B)	財務報 告內所 有公司		─
		本 公 司		─
	報酬(A)	財務報 告內所 有公司		─
		本 公 司		─
	姓名			金利投資 (股)公司代 表人：陳兩 傳	金利投資 (股)公司代 表人：陳清 宏	金利投資 (股)公司代 表人：李麗 珍	國傳開發 (股)公司代 表人：陳韻 如	張祥麟
	職 稱			董 事	董 事	董 事	董 事	董 事

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					5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司/ 陳兩傳 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 100,000,000元以上 ─ ─ ─ ─ 總計 7 7 7 7 說明一：係填列105 年度股東會前，依據本公司104 年12 月21 日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104 年度董監酬勞金額；尚待105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。 (2-1)監察人之酬金（個別揭露姓名及酬金方式） 單位: 新台幣仟元	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司/ 陳兩傳 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 100,000,000元以上 ─ ─ ─ ─ 總計 7 7 7 7 說明一：係填列105 年度股東會前，依據本公司104 年12 月21 日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104 年度董監酬勞金額；尚待105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。 (2-1)監察人之酬金（個別揭露姓名及酬金方式） 單位: 新台幣仟元	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司/ 陳兩傳 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 100,000,000元以上 ─ ─ ─ ─ 總計 7 7 7 7 說明一：係填列105 年度股東會前，依據本公司104 年12 月21 日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104 年度董監酬勞金額；尚待105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。 (2-1)監察人之酬金（個別揭露姓名及酬金方式） 單位: 新台幣仟元	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司/ 陳兩傳 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 100,000,000元以上 ─ ─ ─ ─ 總計 7 7 7 7 說明一：係填列105 年度股東會前，依據本公司104 年12 月21 日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104 年度董監酬勞金額；尚待105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。 (2-1)監察人之酬金（個別揭露姓名及酬金方式） 單位: 新台幣仟元	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司/ 陳兩傳 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 100,000,000元以上 ─ ─ ─ ─ 總計 7 7 7 7 說明一：係填列105 年度股東會前，依據本公司104 年12 月21 日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104 年度董監酬勞金額；尚待105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。 (2-1)監察人之酬金（個別揭露姓名及酬金方式） 單位: 新台幣仟元	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司/ 陳兩傳 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 100,000,000元以上 ─ ─ ─ ─ 總計 7 7 7 7 說明一：係填列105 年度股東會前，依據本公司104 年12 月21 日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104 年度董監酬勞金額；尚待105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。 (2-1)監察人之酬金（個別揭露姓名及酬金方式） 單位: 新台幣仟元	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司 國傳開發(股)公司/ 陳兩傳 10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 金利投資(股)公司 30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） ─ ─ ─ ─ 100,000,000元以上 ─ ─ ─ ─ 總計 7 7 7 7 說明一：係填列105 年度股東會前，依據本公司104 年12 月21 日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104 年度董監酬勞金額；尚待105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。 (2-1)監察人之酬金（個別揭露姓名及酬金方式） 單位: 新台幣仟元	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金	無	無	註：係填列105 年度股東會前，依據本公司104 年12 月21 日董事會通過修正後之公司章程規定，業經董事會通過擬議分派之104 年度董監酬勞金額；尚待105 年 股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容，故表列金額為擬議數。
董事姓名	前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)	財務報告內所有公 司J	張祥麟/李麗珍	陳韻如/陳清宏	國傳開發(股)公司/ 陳兩傳	─	金利投資(股)公司	─	─	─	7
												A、B及C等三項總額占稅 後純益之比例		財務報告內所 有公司	0.14%	0.14%
		本公司	張祥麟/李麗珍	陳韻如/陳清宏/陳兩傳	國傳開發(股)公司	─	金利投資(股)公司	─	─	─	7
														本公司	0.14%	0.14%
												監察人酬金	業務執行費用(C)	財務報告內所 有公司	364	364
	前四項酬金總額(A+B+C+D)	財務報告內所有 公司I	張祥麟/陳清宏/ 李麗珍/陳韻如/ 陳兩傳	─	國傳開發(股)公司	─	金利投資(股)公司	─	─	─	7
														本公司	364	364
													酬勞(B) (註)	財務報告內所 有公司	287	316
		本公司	張祥麟/陳清宏/ 李麗珍/陳韻如/ 陳兩傳	─	國傳開發(股)公司	─	金利投資(股)公司	─	─	─	7
	給付本公司各個董事酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計			本公司	287	316
													報酬(A)	財務報告內所 有公司	─	─
														本公司	─	─
													姓名		陳明賢	程尚楷
													職稱		監察人	監察人

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(3-1)總經理及副總經理之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式） 單位: 新台幣仟元	A、B、C及D 取得員工認股 有無領	薪資(A) 退職退休金 (B)(註1) 獎金及 特支費等等 (C) 員工酬勞 金額(D) (註2) 等四項總額占 稅後純益之比 例（％） 權憑證數額 取得限制員工 權利新股股數 取來自 子公司 以外轉	職稱 姓名 投資事 業酬金 本 公 司 財務報 告內所 有公司 本 公 司 財務報 告內所 有公司 本 公 司 財務報 告內所 有公司 本公司 財務報告內所有 公司 本 公 司 財務報 告內所 有公司 本 公 司 財務報 告內所 有公司 本 公 司 財務報 告內所 有公司 現金紅 利金額 股票紅 利金額 現金紅 利金額 股票紅 利金額	總經理 陳兩傳	3,611 6,107 217 366 987 1,715 88 ─ 89 ─ 1.04% 1.76% ─ ─ ─ ─ 無 執行 副總 陳韻如	經理	註1：退職退休金揭露的數字係屬提撥數。	註2：係填列105年度股東會前，依據本公司104年12月21日董事會通過修正後之公司章程規定，分派之104年度員工酬勞金額，尚待105年股東會通過董事會議擬具之修正公司章	程內容，故表列金額為擬議數。 酬金級距表	給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 總經理及副總經理姓名 本公司 財務報告內所有公司E	低於2,000,000元 ─ ─	2,000,000元（含）～5,000,000元（不含） 陳兩傳/陳韻如 陳韻如	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含） ─ 陳兩傳	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含） ─ ─	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含） ─ ─	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含） ─ ─	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含） ─ ─	100,000,000元以上 ─ ─	總計 2 2	說明：薪資報酬委員會同意維持本公司現行經理人薪資、奬金制度。

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（4-1）、分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形 104年12月31日 單位：新台幣仟元	總額占稅後純 益之比例（％）	0.07%	0.07%	0.07%	0.07%	0.07%	0.07%	0.07%
	總計	311
	現金金額	311
	股票金額	無
	姓名	陳兩傳	陳韻如	陳清宏	黃振庫	溫秀菊	李國豐	王維仁
	職稱	總經理	執行副總經理	協理	協理	經理	經理	經理
		經 理 人

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• （四）、分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董 事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明 給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風 險之關聯性。

• 單位：新台幣仟元

							單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
職 稱	103 年度				104		年度
	本公司		合併報表內所有公司		本公司		合併報表內所有公司
	金額	比率	金額	比率	金額	比率	金額	比率
董事	26,448	6.97%	28,946	7.89%	40,919	8.70%	44,294	9.42%
監察人	1,059	0.28%	1,059	0.29%	1,331	0.28%	1,331	0.28%
總經理及 副總經理	4,266	1.12%	6,764	1.84%	4,903	1.04%	8,277	1.76%

1. 依公司章程規定，本公司董事及監察人得比照同業給付標準按月支領報酬，不論盈虧 均需支付之。又本公司股東或董事充任經理人或職工者，概視同一般之職工支領薪資。

2. 本公司每年度決算後如有盈餘，再依公司章程規定之比例提撥董監事酬勞及依績效發放 總經理、副總經理之員工酬勞，以使未來風險發生之可能降至最低。

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三、公司治理運作情形

（一）董事會運作情形資訊

最近年度董事會開會 6 次，董事監察人出列席情形如下：

職稱	姓名(註1)	實際出(列) 席次數Ｂ	委託出席 次數	實際出(列)席率 (%)【Ｂ/Ａ】(註 2)	備註
董事長	金利投資（股）公司 代表人：陳兩傳	6	0	100.00%	102.6.20全面改選/ 連任
董事	金利投資（股）公司 代表人：陳清宏	6	0	100.00%	102.6.20全面改選/ 連任
董事	金利投資（股）公司 代表人：李麗珍	6	0	100.00%	102.6.20全面改選/ 連任
董事	國傳開發（股）公司 代表人：陳韻如	6	0	100.00%	102.6.20全面改選/ 連任
董事	張祥麟	4	0	66.67%	102.6.20全面改選/ 連任
監察人	陳明賢	5	0	83.33%	102.6.20全面改選/ 連任
監察人	程尚楷	6	0	100.00%	102.6.20全面改選/ 連任
其他應記載事項： 一、證交法第14 條之3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之 董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨 立董事意見之處理。（未設置獨立董事） 二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以 及參與表決情形。（尚無利害關係議案迴避之執行） 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等） 與執行情形評估。 1. 本公司於104年度全年召開6次董事會，重要議案皆依法於公開資訊觀測站進行公告 資訊，確實將資訊公開。 2. 已建立本公司良好董事會治理制度、健全監督功能及強化管理機能，符合本公司董事 會議事規範。 3. 本公司已於104年11月10日董事會通過訂定「董事會自我評鑑或同儕評鑑」辦法； 可至本公司網站 “公司治理”項下查詢-重要公司規章-董事會自我評鑑或同儕評鑑 辦法，其網址為http://www.luckygrp.com.tw/tw/index.asp?au_id=65&sub_id=96。

• 註 1 ：董事、監察人屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

• 註 2 ： (1) 年度終了日前有董事監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職 期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，如有董事監察人改選者，應將新、舊任董事監察人均予以填列，並於備註欄註明 該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會 次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

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• （二）審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形：本公司尚未設立審計委員會，監 察人參與董事會運作情形如下表。

最近年度董事會開會 6 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次 數（Ｂ）	委託出席 次數	實際列席率(%) （Ｂ/Ａ）	備註
監察人	陳明賢	5	0	83.33%	102.6.20全面改選/ 連任
監察人	程尚楷	6	0	100.00%	102.6.20全面改選/ 連任
其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： （一）監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：監察人依公司法之 規定行使其監察權，調查公司業務及財務狀況。 （二）監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通 之事項、方式及結果等）：於董事會中會計師及稽核主管列席時進行溝通。 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議 結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

• （三）公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上 櫃公司治理實務守則」 訂定並揭露公司治理實 務守則？			本公司已於103年12月26 日董事會通過訂定「公司 治理實務守則」。 本公司網頁 (http://www.luckygrp.com .tw )已明示揭露「公司治 理實務守則」。	無差異。
二、公司股權結構及股東權 益 （一）公司是否訂定內部作 業程序處理股東建 議、疑義、糾紛及訴 訟事宜，並依程序實 施？ （二）公司是否掌握實際控 制公司之主要股東及 主要股東之最終控制 者名單？	 		(一)本公司設有發言人及 代理發言人制度；並 配合股務代理機構 「永豐金證券股份有 限公司股務代理部」 處理投資人關係、股 東建議或糾紛等問 題。 (二)隨時掌握董事、監察 人、經理人及持股 10%以上之大股東之 持股情形。	(一)無差異。 (二)無差異。

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
（三）公司是否建立、執行 與關係企業間之風險 控管及防火牆機制？ （四）公司是否訂定內部規 範，禁止公司內部人 利用市場上未公開資 訊買賣有價證券？	 		(三)彼此往來或交易皆依據 法令規定辦理或依法於 內部控制制度中建立相 關制度。 (四)內部控制制度： C2-103防範內線交易 管理作業程序已有規 範。	(三)無差異。 (四)無差異。
三、董事會之組成及職責 （一）董事會是否就成員組 成擬訂多元化方針及 落實執行？ （二）公司除依法設置薪資 報酬委員會及審計委 員會外，是否自願設 置其他各類功能性委 員會？ （三）公司是否訂定董事會 績效評估辦法及其評 估方式，每年並定期 進行績效評估？ （四）公司是否定期評估簽 證會計師獨立性？	   		(一)本公司董事會成員具 有業務、生產、財經 等不同專業背景符合 相關規定。 (二)本公司於100年12月 23 日董事會決議通過 訂定「薪資報酬委員 會組織規程」，依法成 立薪資報酬委員會， 係以專業客觀之地 位，就董事及經理人 之薪資報酬政策及制 度予以評估，並將會 議紀錄及執行情形於 董事會報告。除薪酬 委員會外，尚未設立 其他功能性委員會。 (三)本公司已於104年11 月10日董事會通過訂 定「董事會自我評鑑 或同儕評鑑」辦法， 每年定期進行績效評 估。 (四)本公司已於104年12 月21日董事會評估本 公司簽證會計師之獨 立性及適任性符合無 虞，並通過確認無訛。	(一)無差異。 (二)無差異。 (三)無差異。 (四)無差異。
四、公司是否建立與利害關 係人溝通管道，及於公 司網站設置利害關係人 專區，並妥適回應利害 關係人所關切之重要企 業社會責任議題？			本公司網頁 (http://www.luckygrp.com .tw )已建立利害關係人專 區。 對利害關係人所提之建 議或疑問由發言人、代理 發言人及本公司股務代 理機構「永豐金證券股份 有限公司股務代理部」處 理及因應。	無差異。
五、公司是否委任專業股務 代辦機構辦理股東會事 務？			股票過戶機構之名稱、地址及電 話 名稱：永豐金證券股份有限公司 股務代理部 地址：100台北市中正區博愛路17	無差異。

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			號3樓 電話：(02)2381-6288 網址： http://www.sinotrade.com.tw
六、資訊公開 （一）公司是否架設網站， 揭露財務業務及公司 治理資訊？ （二）公司是否採行其他資 訊揭露之方式（如架 設英文網站、指定專 人負責公司資訊之 蒐集及揭露、落實發 言人制度、法人說明 會過程放置公司網 站等）？	 		(一) 相關資訊依法均於 本公司之網站揭露， 本公司之網址為 (http://www.luckygrp.c om.tw ) 。 (二)本公司設有發言人及 代理發言人負責依規 定作資訊揭露，必要 時同步發布新聞稿。				(一)無差異。 (二)無差異。
七、公司是否有其他有助於 瞭解公司治理運作情形 之重要資訊（包括但不 限於員工權益、僱員關 懷、投資者關係、供應 商關係、利害關係人之 權利、董事及監察人進 修之情形、風險管理政 策及風險衡量標準之執 行情形、客戶政策之執 行情形、公司為董事及 監察人購買責任保險之 情形等）？				1. 本公司訂有員工工作守則及職工福利委員會設 立。 2. 本公司訂有員工教育訓練加強員工專業知識及職 業技能。 3. 本公司重要資訊均依「台灣證券交易所股份有限 公司對上市公司重大訊息之查證暨公開處理程 序」相關規定，遵照辦理，以保障股東、利害關 係人及投資人之利益。 4. 本公司內部控制制度完善，各部門對各經管業務 之執行（如消費者或客戶權益保障等）均依相關 章則規定辦理，善盡管理人之責任。 5. 本公司部份董事及監察人尚未依台灣證券交易所 股份有限公司發布之「上市上櫃公司董事、監察 人進修推行要點參考範例」之規定進行相關訓練。 職稱 姓名 進修日期 時數 課程名稱 法人董事 代表人 陳韻如 104.05.27 3.0 上市公司企業倫 理領袖論壇 法人董事 代表人 陳韻如 104.08.05 3.0 上市公司內部人 股權交易法律遵 循宣導說明會 法人董事 代表人 陳清宏 104.07.15 3.0 上市公司內部人 股權交易法律遵 循宣導說明會 法人董事 代表人 陳清宏 104.11.26 3.0 董事與監察人(含 獨立)實務進階研 討會 法人董事 代表人 李麗珍 104.07.08 3.0 上市公司內部人 股權交易法律遵 循宣導說明會 董事 張祥麟 104.08.27 3.0 上市櫃公司董監 事論壇-企業誠信
				職稱	姓名	進修日期		時數	課程名稱
				法人董事 代表人	陳韻如	104.05.27		3.0	上市公司企業倫 理領袖論壇
				法人董事 代表人	陳韻如	104.08.05		3.0	上市公司內部人 股權交易法律遵 循宣導說明會
				法人董事 代表人	陳清宏	104.07.15		3.0	上市公司內部人 股權交易法律遵 循宣導說明會
				法人董事 代表人	陳清宏	104.11.26		3.0	董事與監察人(含 獨立)實務進階研 討會
				法人董事 代表人	李麗珍	104.07.08		3.0	上市公司內部人 股權交易法律遵 循宣導說明會
				董事	張祥麟	104.08.27		3.0	上市櫃公司董監 事論壇-企業誠信

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評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)		與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守 則差異情形及原因
	是	否		摘要說明
									風險控管與社會 責任新視界座談 會
				監察人	陳明賢	104.08.27		3.0	上市櫃公司董監 事論壇-企業誠信 風險控管與社會 責任新視界座談 會
				監察人	陳明賢	105.01.26		3.0	105 年度公司治理 論壇系列-內線交 易與企業社會責 任座談會
				監察人	程尚楷	104.05.27		3.0	上市公司企業倫 理領袖論壇
				監察人	程尚楷	104.07.08		3.0	上市公司內部人 股權交易法律遵 循宣導說明會
				監察人	程尚楷	105.01.26		3.0	105 年度公司治理 論壇系列-內線交 易與企業社會責 任座談會
八、公司是否有公司治理自 評報告或委託其他專業 機構之公司治理評鑑報 告？（若有，請敍明其 董事會意見、自評或委 外評鑑結果、主要缺失 或建議事項及改善情 形）			本公司尚無公司治理評 估報告。				公司治理實務守則尚無出具 公司治理評估報告之相關規 定。

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（四）公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及其運作情形： (1) 薪資報酬委員會成員資料

身份別 （註1）	條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格		符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）		兼任其他公 開發行公司 薪資報酬委 員會成員家 數	備註 （註3）
		商務、法 務、財 務、會計 或公司業 務所需相 關料系之 公私立大 專院校講 師以上	法官、檢察 官、律師、會 計師或其他 與公司業務 所需之國家 考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員	具有商務、法 務、財務、會 計或公司業 務所需之工 作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
其他	陳茂雄			Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	無	104/9/2 辭任
其他	陳 琰			Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	無	104/11/10 新任
其他	蔡翠娟			Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	無	無
其他	劉中文			Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	Ｖ	無	無

• 註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

• 註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。

• （ 1 ） 非為公司或其關係企業之受僱人。

• （ 2 ） 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百 分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。

• （ 3 ） 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人 股東。

• （ 4 ） 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• （ 5 ） 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東 之董事、監察人或受僱人。

• （ 6 ） 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以 上股東。

• （ 7 ） 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構 之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。

• （ 8 ） 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• 註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權 辦法」第 6 條第 5 項之規定。

(2) 薪酬委員會運作情形資訊：

• 一、 本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。

• 二、 本屆委員任期：102 年6 月20 日至105 年6 月19 日，最近年度薪資報酬委員會開會 3 次(Ａ)，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席 次數(Ｂ)	委託出席 次數	實際出席率 (%) (Ｂ/Ａ) (註)	備註
召集人	陳茂雄	2	0	100.00%	102.6.20 全面改選/連任; 104.9.02辭任
召集人	陳 琰	1	0	100.00%	104.11.10 新任
委員	蔡翠娟	2	0	66.67%	102.6.20 全面改選/連任
委員	劉中文	3	0	100.00%	102.6.20 全面改選/連任

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其他應記載事項：

• 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結 果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理 ( 如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘 。

• 明其差異情形及原因 )

• 二、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員 會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理。

註：

• (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率(%)則以其在職期 間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄 註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數 及其實際出席次數計算之。

（五）履行社會責任情形：

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社 會責任實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
一、落實公司治理 （一）公司是否訂定企業社會 責任政策或制度，以及 檢討實施成效？ （二）公司是否定期舉辦社會 責任教育訓練？ （三）公司是否設置推動企業 社會責任專（兼）職單 位，並由董事會授權高 階管理階層處理，及向 董事會報告處理情形？ （四）公司是否訂定合理薪資 報酬政策，並將員工績 效考核制度與企業社會 責任政策結合，及設立 明確有效之獎勵與懲戒 制度？	   		(一)本公司已於103年11月7日 董事會通過訂定「企業社會 責任實務守則」。 本公司網頁 (http://www.luckygrp.com.t w)已明示揭露「企業社會責 任實務守則」。 (二)本公司由各部門分別舉辦 企業社會責任教育訓練。 (三)本公司已設置推動企業社 會責任兼職單位，由品保中 心負責。 (四)本公司新進員工之教育訓 練皆有對企業倫理之宣 導。並於年底進行員工績效 考核時評估應獎勵或懲戒。	(一)無差異。 (二)無差異。 (三)無差異。 (四)無差異。
二、發展永續環境 （一）公司是否致力於提升各 項資源之利用效率，並 使用對環境負荷衝擊低 之再生物料？ （二）公司是否依其產業特性 建立合適之環境管理制 度？ （三）公司是否注意氣候變遷	 		(一)回收再利用友廠公告廢棄 物以達成資源永續發展之 政策目標，減少對自然資源 過度開發，提供下一代更多 資源。 (二)(三)公司設立安環課及制定 勞工安全衛生管理辦法並 由專責人員定期檢測空污	(一)無差異。 (二)無差異。 (三)無差異。

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社 會責任實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
對營運活動之影響，並 執行溫室氣體盤查、制 定公司節能減碳及溫室 氣體減量策略？			及廢水。 公司利用2號窯技改提升技 術以減少煤碳用量，並於排 氣煙囪設置連續自動監測 系統嚴格控制排氣品質。
三、維護社會公益 （一）公司是否依照相關法規 及國際人權公約，制定 相關之管理政策與程 序？ （二）公司是否建置員工申訴 機制及管道，並妥適處 理？ （三）公司是否提供員工安全 與健康之工作環境，並 對員工定期實施安全與 健康教育？ （四）公司是否建立員工定期 溝通之機制，並以合理 方式通知對員工可能造 成重大影響之營運變 動？ （五）公司是否為員工建立有 效之職涯能力發展培訓 計畫？ （六）公司是否就研發、採購、 生產、作業及服務流程 等制定相關保護消費者 權益政策及申訴程序？ （七）對產品與服務之行銷及 標示，公司是否遵循相 關法規及國際準則？ （八）公司與供應商來往前， 是否評估供應商過去有 無影響環境與社會之紀 錄？ （九）公司與其主要供應商之 契約是否包含供應商如 涉及違反其企業社會責 任政策，且對環境與社 會有顯著影響時，得隨 時終止或解除契約之條	        		(一)公司遵守相關勞動法規，投 保勞健保及員工退休金提 撥以保障員工之合法權 益，另成立福委會發放三節 禮金、舉辦員工旅遊等福 利。 (二)目前於本公司網頁 (http://www.luckygrp.com.t w)設有員工申訴管道。 (三)公司定期辦理員工健檢及 安全衛生講座。 (四)公司定期召開各部門會議 溝通及發佈各類事宜。 (五)公司每年於員工績效考核 檢討員工職涯能力發展培 訓計劃。 (六)公司各部門皆可受理客訴 問題，並轉由各相關部門盡 快處理。 (七)卜特蘭水泥須符合CNS標 準並取得正字標記及ISO 認證。 (八)本公司原物料供應商承諾 其供應之產品能嚴守環保 法令以達到節能減碳之要 求。 (九)公司已與主要供應商訂定 契約，若供應商違反其企 業社會責任政策時，得隨 時終止合約。	(一)無差異。 (二)無差異。 (三)無差異。 (四)無差異。 (五)無差異。 (六)無差異。 (七)無差異。 (八)無差異。 (九)無差異。

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評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社 會責任實務守則差異情 形及原因
	是	否	摘要說明
款？
四、加強資訊揭露 （一）公司是否於其網站及公 開資訊觀測站等處揭露 具攸關性及可靠性之企 業社會責任相關資訊？			由發言人系統發布新聞，重大 訊息，或由年報及公司網站中 揭露相關訊息，並秉持誠信原 則即時發布公開資訊以維持投 資者關係及利害關係人之權 益。	無差異。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明 其運作與所訂守則之差異情形： 本公司已於103年11月07日董事會通過訂定「企業社會責任守則」，依規定執行中。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： 本公司向來重視環境保護時常參與並贊助社區活動、青苗補助，參與地方性之環保活動（如： 綠化、認養淨化海灘、社區公共設施維護）及贊助中小學優秀學生之獎學金、將環保視為核心競爭 力，並對資源再利用及資源節約進行積極處理。 (1). 本公司回收友廠經公告及政府許可之廢棄物再利用，減低廢棄物對社會環境的影響，達到 資源充分再利用，並減少自然資源的過度開發。 (2). 對於臨近社區提供適時的協助，如東澳漁港的機、電維修支援、東澳灣的美化與淨灘、東 澳社區的奬學金提供重陽、敬老慰問等等。 (3). 本公司之工廠、礦場基於節能減碳及環保考量，對於水污染防治工作、固定污染源防制工 作、水土保持工作、環境監測工作、植生綠化美化工作定期環保檢測工作更是不遺餘力， 投入必要的人力及物力。 (4). 本公司2號窯技改工程，預熱機旋風筒由四級改為五級，提升熱交換效率減低用煤量，減 少自然能源的耗用。並兼顧環保的考量，採用低-NOx製程降低NOx排放量，降低對大自 然的影響。於主要排放管道設置CEMS連續自動監測系統，嚴格控制排氣品質。 (5). 一○四年度因履行社會責任有關回饋地方支出共計1,072仟元。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明： 無

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（六）落實誠信經營情形：

本公司已於 103 年 11 月 07 日董事會通過訂定「誠信經營守則」；另有 ISO 作業及相 關管理辦法已有履行誠信經營之條款，如員工工作規則訂有服務紀律條款及採購作業 辦法訂有各種相關規範，故本公司對履行誠信經營情形及採行措施之運作尚稱良好。

評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案 （一）公司是否於規章及對外 文件中明示誠信經營之 政策、作法，以及董事 會與管理階層積極落實 經營政策之承諾？ （二）公司是否訂定防範不誠 信行為方案，並於各方 案內明定作業程序、行 為指南、違規之懲戒及 申訴制度，且落實執 行？ （三）公司是否對「上市上櫃 公司誠信經營守則」第 七條第二項各款或其他 營業範圍內具較高不誠 信行為風險之營業活 動，採行防範措施？	  		(一)(二)本公司訂有員工工 作規則，其中明定員工 不得利用職權謀取不法 利益，及接受招待、饋 贈、收受回扣、侵佔公 款，或其他不法利益， 希冀杜絕不誠信之行為 影響商業關係或交易行 為。 本公司確實遵守公司 法、證券交易法、商業 會計法、政治獻金法、 貪污治罪條例、政府採 購法、公職人員利益衝 突迴避法、其他相關法 令，以及相關稽核、內 控等內部規章明列員工 須遵循，並參酌「上市 上櫃公司誠信經營守 則」，作為落實誠信經營 之依據。 並於105年03月28日董 事會通過訂定本公司 「檢舉非法與不道德或 不誠信行為案件之處理 辦法」。 (三)藉由建立良好之公司治 理、風險控管機制及完 善之內部規章，防範不 誠信行為之發生，以創 造公司永續發展之經營 環境。	(一)無差異。 (二)無差異。 (三)無差異。
二、落實誠信經營 （一）公司是否評估往來對象 之誠信紀錄，並於其與 往來交易對象簽訂之契 約中明訂誠信行為條 款？			(一)於交易及採購時透過經 濟部商業司網站確認公 司真實性，並透過各項 管道(如徵信)查詢廠商 交易實績，以確認交易 對手之商業誠信。	(一)無差異。

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評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
（二）公司是否設置隸屬董事 會之推動企業誠信經營 專（兼）職單位，並定期 向董事會報告其執行情 形？ （三）公司是否制定防止利益 衝突政策、提供適當陳述 管道，並落實執行？ （四）公司是否為落實誠信經 營已建立有效的會計制 度、內部控制制度，並 由內部稽核單位定期查 核，或委託會計師執行 查核？ （五）公司是否定期舉辦誠信 經營之內、外部之教育 訓練？	   		本公司均於業務及經營 管理會議中彙報各客戶 及供應商之現況，若發 現交易對象涉及不誠信 行為時，將立即嚴格控 管信用交易之進行，瞭 解目前公司曝險之狀 況，並將審慎評估是否 與客戶終止交易。 (二)本公司為健全誠信經營 之管理，由董事長室負 責誠信經營政策與防範 方案之制定及監督執 行，並定期向董事會報 告。 (三)本公司董事會議事規則 明訂，董事或其他代表 之法人對於下列會議事 項，應於當次董事會說 明其利害關係之重要內 容，不得加入討論及表 決，討論及表決時應予 迴避，並不得代理其他 董事行使其表決權： 一、與其自身或其代表之 法人有利害關係，致有 害於公司利益之虞者。 二、董事認應自行迴避者。 三、經董事會決議應為迴 避者。 (四)本公司設有嚴謹之會計 制度及獨立之專責稽核 單位，定期依年度稽核 計畫進行各項內部稽核 工作。各項決算表用均 經簽證會計查核，確保 各項決算表用之公允 性。 (五)本公司由各部門分別舉 辦誠信經營教育訓練。	(二)無差異。 (三)無差異。 (四)無差異。 (五)無差異。
三、公司檢舉制度之運作情形 （一）公司是否訂定具體檢舉			(一)本公司訂有考核及獎懲	(一)無差異。

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評 估 項 目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守 則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
及獎勵制度，並建立便 利檢舉管道，及針對被 檢舉對象指派適當之受 理專責人員？ （二）公司是否訂定受理檢舉 事項之調查標準作業程 序及相關保密機制？ （三）公司是否採取保護檢舉 人不因檢舉而遭受不當 處置之措施？	  		規則，若有員工違反誠 信經營規定之事由時， 將由公司權責部門主管 共同審議員工之獎懲事 宜，並將相關獎懲內容 以人事命令函知相關同 仁。 (二)本公司受理檢舉事項之 調查標準作業程序依照 「緊急事件通報系統作 業辦法」辦理。 (三)本公司檢舉案件由人資 部統一受理，人資部對 檢舉人個人資料之保護 比照個人資料保護法辦 理。	(二)無差異。 (三)無差異。
四、加強資訊揭露 （一）公司是否於其網站及公 開資訊觀測站，揭露其 所訂誠信經營守則內容 及推動成效？			本公司網頁 (http://www.luckygrp.com.tw )已明示揭露誠信經營理念。	無差異。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂 守則之差異情形： 本公司已於103年11月07日董事會通過訂定「誠信經營守則」；並於104年12月21日董事會通過修訂 擬改由董事長室負責誠信經營政策與防範方案之制定及監督執行。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則 等情形） 無

六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則 等情形）

無

（七） 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式 ：

本公司已於 103 年 12 月 26 日董事會通過訂定「公司治理實務守則」；另其他相關規章 可至本公司網站 “公司治理”項下查詢重要公司規章等內容，其網址為 。 http://www.luckygrp.com.tw/tw/index.asp?au_id=65&sub_id=96

（八） 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：

本公司已於 103 年 11 月 7 日董事會通過訂定「企業社會責任實務守則」、「誠信經營守 則」及「道德行為準則」。另於 103 年 12 月 26 日董事會通過訂定本公司「公司治理實 務守則」、及修正本公司「企業社會責任實務守則」、「誠信經營守則」部份條文案； 104 年 3 月 24 日董事會通過修正本公司「公司治理實務守則」、「道德行為準則」部份條 文案； 104 年 12 月 21 日董事會通過修正本公司「誠信經營守則」部份條文案。

並於 105 年 03 月 28 日董事會通過訂定本公司「檢舉非法與不道德或不誠信行為案件 之處理辦法」。

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• （九） 內部控制制度執行情形

1 、內部控制聲明書

幸福水泥股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期：一○五年三月二十八日

本公司民國一○四年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

• 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經 理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效 果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及 時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達 成，提供合理的確保。

• 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度 亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況 之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制 度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。

• 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下 簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷 內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內 部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃 分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資 訊與溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項 目請參見「處理準則」之規定。

• 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度 之設計及執行的有效性。

• 五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國一○四年十二月三十 一日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運 之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合 相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及 執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

• 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公 開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易 法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之 法律責任。

• 七、本聲明書業經本公司民國一○五年三月二十八日董事會通過，出席 董事四人中，無人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲 明。

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2 、本年度並未委託會計師專案審查內部控制制度。

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• （十） 最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反 內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形： 無。

• （十一） 最近年度及截至年報刊印日止股東會及董事會之重要決議：

• （ 1 ）一○四年 股東常會重要決議內容及執行情形 ：

  • 一

  • 1. 承認 ○三年度營業報告書、財務報表暨盈餘分配案。

    2. ○1 本公司 一 ○三年度營業報告書及財務報表承認案。 ○2 本公司一○三年度財務報表業已編製完成，稅後純益為新台幣 379,538,105 元，本公司一○三年度盈餘分派案，每股擬分配現金 股利新台幣 0.60 元，計新台幣 242,842,829 元。 ( 已訂定一○四年 七月二十一日為除息基準日；並於一○四年八月七日為現金發放 日，一○三年度盈餘分派案已分派完畢。 )

    3. 依公司章程第三十條規定發放員工紅利新台幣 10,247,529 元及董 監事酬勞新台幣 17,079,215 元。

  • 通過修正本公司「公司章程」部份條文案，奉經濟部一○四年六月三 十日經授商字第 10401123810 號函核准變更登記在案。

  • 通過修正「董事及監察人選舉辦法」部份條文案，依修訂辦法辦理。

  • 通過修正「股東會議事規則」部份條文案，依規則辦法辦理。。

（ 2 ）一○四 年及截至年報刊印日止董事會重要決議內容

會議 次數	開會 日期	重要決議事項
一	104/03/24	一、通過本公司為子公司幸孚預拌混凝土廠股份有限公司提供背書保證案。 二、通過本公司為子公司日本幸福水泥股份有限公司提供背書保證案。 三、通過本公司一○三年度營業個體及合併財務報告案。 四、通過本公司一○三年度盈餘分配案。 五、通過同意出具本公司一○三年度「內部控制制度聲明書」案。 六、通過本公司召開一○四年股東常會日期暨相關事宜案。 七、通過股東提案權案。 八、通過修正本公司「股東會議事規則」部份條文案。 九、通過修訂本公司公司章程第十八條董事人數為五~七人，其中獨立董事 為二~三人，自民國一○五年改選時適用案。 十、通過修正本公司「公司治理實務守則」部份條文案。 十一、通過修正本公司「道德行為準則」部份條文案。

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會議 次數	開會 日期	重要決議事項
二	104/05/12	一、通過本公司對子公司大升開發股份有限公司增加提供新台幣貳億元背書 保證案。 二、通過對子公司大升開發股份有限公司增加投資金額新台幣參億元案。 三、通過對子公司大升開發股份有限公司，融資新台幣貳億元案。 四、通過薪資報酬委員會提報核備本公司民國103 年度經理人年終獎金與民 國102 年度經理人員工紅利發放案。 五、通過薪資報酬委員會提報核備本公司定期評估經理人薪資報酬、福利制 度、績效考核、年度調薪案。 六、通過薪資報酬委員會提報核備本公司修訂『董事及監察人報酬與酬勞給 付辦法』第五條 - 董事及監察人酬勞分配方式之第二款案。
三	104/06/23	一、通過承認本公司為轉投資公司ELUMINA HOLDING LIMITED 提供兆豐天母 美元壹佰萬元背書保證案。 二、通過承認本公司為子公司大升開發股份有限公司提供兆豐票券新台幣陸 仟伍佰萬元背書保證案。 三、通過董事會授權董事長對本公司之子公司信福航業股份有限公司提供兆 豐天母背書保證新台幣肆仟伍佰萬元，在一定額度內決行案。 四、通過訂定本公司一○四年度現金股利除息基準日、停止過戶期間暨現金 股利發放日案。 (1)、本公司一○三年度盈餘分派案，業經一○四年六月十二日股東常 會承認，每股配發現金股利新台幣0.60 元。 (2)、現金股利除息基準日：一○四年七月二十一日。 (3)、停止過戶期間：一○四年七月十七日起至一○四年七月二十一日。 (4)、現金股利發放日：一○四年八月七日。
四	104/08/11	一、通過承認本公司為子公司大升開發股份有限公司提供華銀建成新台幣柒 仟萬元背書保證案。 二、通過授權董事長對本公司之子公司大升開發股份有限公司提供兆豐天母 新台幣貳億柒仟萬元整(土地融資)及新台幣陸億元整(建築融資)背書 保證案。 三、通過進行本公司之子公司東銳光電(股)公司解散清算事宜。 四、通過增加本公司之子公司東銳光電(股)公司投資金額新台幣貳仟捌佰貳 拾參萬肆仟元整，以進行其解散清算案。 五、通過薪資報酬委員會提報核備本公司民國103 年度董事及監察人治理評 分案。 六、通過薪資報酬委員會提報核備本公司民國103 年度董監酬勞分配案。

~34~

會議 次數	開會 日期	重要決議事項
五	104/11/10	一、通過承認本公司為為子公司大升開發股份有限公司提供兆豐票券新台幣 陸仟萬伍佰萬元及提供兆豐天母中擔-土地融資新台幣貳億柒仟萬元、中 擔-建築融資新台幣陸億元整背書保證案。 二、通過對子公司大升開發股份有限公司，融資新台幣貳億元案。 三、通過訂定本公司「董事會自我評鑑或同儕評鑑」辦法案。 四、通過訂定本公司「會計師評估及績效考核辦法」案。 五、通過新委任本公司薪資報酬委員會委員乙名案。
六	104/12/21	一、通過承認為子公司大升開發股份有限公司提供兆豐天母短期放款新台幣 壹億伍仟萬元及提供大慶票券發行CP 新台幣陸仟萬元背書保證案。 二、通過本公司一○五年度營業預算及資本支出預算案。 三、通過授權董事長對本公司之子公司提供背書保證，在一定額度內決行案。 四、通過授權董事長全權處理本公司一○五年度與金融機構往來授信額度 案。 五、通過於本公司外幣借款餘額之額度內，預購遠期外匯案。 六、通過訂定一○五年度內部稽核計劃表案。 七、通過訂定本公司「申請暫停及恢復交易作業程序」案。 八、通過訂定本公司之「公司提升自行編製財務報告能力計畫書」案。 九、通過定期﹝一年一次﹞評估本公司簽證會計師之獨立性及適任性審議 案。 十、通過修正本公司「公司章程」部份條文案。 十一、通過修正本公司「誠信經營守則」部份條文案。 十二、通過新任會計主管由會計部經理李國豐先生擔任案。
會議 次數	開會 日期	重要決議事項
一	105/03/28	一、通過承認為子公司幸孚預拌混凝土廠股份有限公司提供兆豐天母短期週 轉擔保額度新台幣柒仟萬元背書保證案。 二、通過承認為子公司日本幸福水泥股份有限公司提供兆豐國際商業銀行大 阪支行營運週轉金額度美金壹佰萬元整背書保證案。 三、通過為子公司大升開發股份有限公司提供萬通票券發行CP 額度新台幣 陸仟萬元背書保證案。 四、通過分派本公司一○四年度員工及董監酬勞案。 五、通過本公司一○四年度營業報告書及財務報表案。 六、通過本公司一○四年度盈餘分配案。 七、通過同意出具本公司一○四年度「內部控制制度聲明書」案。 八、通過改選董事五名(含獨立董事二名)、監察人二名案。 九、通過解除本公司新任董事之競業禁止限制案。 十、通過本公司召開一○五年股東常會日期暨相關事宜案。

~35~

會議 次數	開會 日期	重要決議事項
		十一、通過股東提案及提名權案。 十二、通過本公司之「董事會自我評鑑或同儕評鑑」績效評估案。 十三、通過薪資報酬委員會報核本公司民國104 年度董事及監察人治理評分 案。 十四、通過薪資報酬委員會提修訂本公司「董事及監察人績效評估辦法」案。 十五、通過訂定本公司「檢舉非法與不道德或不誠信行為案件之處理辦法」 案。

• （十二） 最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不 同意見且有紀錄或書面聲明者： 無。

• （十三） 公司有關人士解職解任情形彙總表

105 年 4 月 30 日

				105 年4 月30日
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
會計部課長	洪雅玲	100/08/30	104/12/15	職務調整

註：所稱公司有關人士係指董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等。

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四、會計師公費資訊

• 一

• ( ) 會計師公費資訊級距表（請勾選符合之級距或填入金額）

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備 註
勤業眾信聯合會計師事務所	黃海悅	吳恩銘	104/01/01~104/12/31

• 註：本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者，應請分別列示其查核期間，及 於備註欄說明更換原因。

金額單位：新臺幣仟元

公費項目 金額級距	公費項目 金額級距	審計公費	非審計公費	合 計
1	低於2,000 千元		59	59
2	2,000 千元（含）～4,000 千元	3,740		3,740
3	4,000 千元（含）～6,000 千元
4	6,000 千元（含）～8,000 千元
5	8,000 千元（含）～10,000 千元
6	10,000 千元（含）以上

• ( 二 ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為 審計公費之四分之一以上者。 ( 應揭露審計與非審計公費金額及非審計服 。

• 務內容 ): 本公司非審計公費金額小於審計公費金額之四分之一

• ( 三 ) 更換會計師資訊：

無。

• ( 四 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金 額、比例及原因： 無。

五、其他應敘明事項

• 一

• ( ) 公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人最近一年內曾任 職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者： 無。

• ( 二 ) 與財務資訊透明有關人員，取得主管機關指定之相關證照情形如下 : 1. 國際內部稽核師證照 (CIA) ：稽核部門 1 人。

• 國內會計師證書 (CPA) ：會計部門 1 人。

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( 三 ) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動、移轉及質押情形 (1) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

(1)董事、監察	人、經理人及大股	東股權變動情形	東股權變動情形
職 稱 （註1）	姓 名	104 年度		當年度截至4 月30 日止
		持有股數 增（減）數	質押股數 增（減）數	持有股數 增（減）數	質押股數 增（減）數
董事長	金利投資(股)公司	0	4,154,000	0	(4,000,000)
	代表人：陳兩傳	(702,592)	(1,770,000)	(4,135,000)	(4,135,000)
董事	國傳開發(股)公司	0	2,667,000	0	(1,500,000)
	代表人：陳韻如	0	0	0	0
董事	張祥麟	0	0	0	0
董事	金利投資(股)公司	0	4,154,000	0	(4,000,000)
	代表人：陳清宏	0	0	0	0
董事	金利投資(股)公司	0	4,154,000	0	(4,000,000)
	代表人:李麗珍	0	0	0	0
監察人	陳明賢	0	0	0	0
監察人	程尚楷	0	0	0	0
總經理	陳兩傳	(702,592)	(1,770,000)	(4,135,000)	(4,135,000)
執行副總經理	陳韻如	0	0	0	0
協理	陳清宏	0	0	0	0
協理	黃振庫	59,000	0	0	0
副理	陳幼鑾	0	0	0	0
經理	溫秀菊	0	0	0	0
經理	王維仁	0	0	0	0
大股東	長亨投資(股)公司	0	2,399,000	0	3,460,000

註 1 ：持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東，並分別列示。 註 2 ：股權移轉或股權質押之相對人為關係人者，尚應填列下表。

(2) 股權移轉資訊

105 年 4 月 30 日

					10	5 年4 月30日
姓 名 （註1）	股權移轉原因 （註2）	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、 董事、監察人及持股 比例超過百分之十股 東之關係	股 數	交易價格
陳兩傳	贈與	104.02	蕭惟如	祖孫	106,796	-
陳兩傳	贈與	104.02	蕭宇翔	祖孫	106,796	-

(3) 股 權質押資 訊

(3)股	權質押資	訊
姓 名 （註1）	質押變動 原因（註2）	變動日期	交易 相對人	交易相對人與公司、董事、 監察人及持股比例超過百 分之十股東之關係	股數	持股 比率	質押 比率	質借 （贖回） 金額

註 1 ：係填列公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十股東姓名。 註 2 ：係填列質押或贖回。

。 ＊本表本公司不適用

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（四）持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

姓名（註1）	本人 持有股份	本人 持有股份	配偶、未成年子女持 有股份	配偶、未成年子女持 有股份	利用他人 名義合計 持有股份	利用他人 名義合計 持有股份	前十大股東相互間具有關係 人或為配偶、二親等以內之 親屬關係者，其名稱或姓名及 關係。（註3）	前十大股東相互間具有關係 人或為配偶、二親等以內之 親屬關係者，其名稱或姓名及 關係。（註3）	備 註
	股數	持股比 率	股數	持股 比率	股 數	持股 比率	名稱(或姓名)	關係	－
長亨投資(股)公司	52,631,034	13.00%	0	0%	0	0%	陳兩傳	主要股東	－
							陳韻如	主要股東
長亨投資（股）公司 負責人：李吉	855	0.00%	0	0%	0	0%	－	－	－
金利投資（股）公司	25,230,451	6.23%	0	0%	0	0%	陳兩傳	主要股東	－
							陳韻如	主要股東
金利投資（股）公司 負責人：林正良	2,837,228	0.70%	0	0%	0	0%	－	－	－
幸福建設企業（股） 公司(註4)	22,091,152	5.46%	0	0%	0	0%	永盛開發公司	為負責人之一 親等親屬	－
							德明財經科大
立德投資（股）公司	21,593,285	5.34%	0	0%	0	0%	大眾投資公司	兩公司負責人 為二親等親屬	－
立德投資（股）公司 負責人：張麗紋	2,305,857	0.57%	1,109,260	0.27%	0	0%	張麗娜	二親等親屬	－
永盛開發實業（股） 公司(註4)	19,573,509	4.84%	0	0%	0	0%	德明財經科大	負責人同一人	－
							幸福建設公司	兩公司負責人 為一親等親屬
德明財經科技大學 (註4)	11,794,250	2.91%	0	0%	0	0%	永盛開發公司	負責人同一人	－
							幸福建設公司	兩公司負責人 為一親等親屬
陳韻如	11,408,210	2.82%	3,672,592	0.90%	0	0%	陳兩傳	一親等親屬	－
							永盛開發公司	為負責人之一 親等親屬
							德明財經科大
							幸福建設公司	負責人
昌潤水資源生技 （股）公司	11,367,008	2.81%	0	0%	0	0%	－	－	－
昌潤水資源生技 （股）公司 負責人：劉俊麟	0	0%	0	0%	0	0%	－	－	－
陳兩傳	11,100,687	2.74%	4,948,088	1.22%	0	0%	陳韻如	一親等親屬	－
							永盛開發公司	負責人
							德明財經科大
							幸福建設公司	為負責人之一 親等親屬
大眾投資（股）公司	10,868,294	2.69%	0	0%	0	0%	立德投資公司	兩公司負責人 為二親等親屬	－
大眾投資（股）公司 負責人:張麗娜	1,700,821	0.42%	755,464	0.19%	0	0%	張麗紋	二親等親屬	－

• 註1：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

• 註2：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

• 註3：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

• 註4：陳兩傳為永盛開發公司、德明財經科技大學負責人，陳韻如為幸福建設負責人，兩人已列為前十大股東不再次列示。

~39~

（五）公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業 之持股數，並合併計算綜合持股比例

（五）公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業 之持股數，並合併計算綜合持股比例	（五）公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業 之持股數，並合併計算綜合持股比例	（五）公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業 之持股數，並合併計算綜合持股比例	（五）公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業 之持股數，並合併計算綜合持股比例	（五）公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業 之持股數，並合併計算綜合持股比例	（五）公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業 之持股數，並合併計算綜合持股比例	（五）公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業 之持股數，並合併計算綜合持股比例
單位：股；％
轉 投 資 事 業	本 公 司 投 資		董事、監察人、經理人及 直接或間接控制事業之 投資		綜 合 投 資
	股 數	持股比例	股 數	持股比例	股 數	持股比例
大升開發股份有限 公司(註1)	158,294,180	99.99%	1,940	0.00%	158,296,120	99.99%
幸孚預拌混凝土廠 股份有限公司	21,999,868	99.99%	44	0.00%	21,999,912	99.99%
信福航業股份有限 公司	5,499,929	99.99%	11	0.00%	5,499,940	99.99%
日本幸福水泥株式 會社	200	100.00%	0	0.00%	200	100 .00%
Just Bright Ltd.	50,000	100.00%	0	0.00%	50,000	100 .00%
和仁港灣開發股份 有限公司	125,000	50.00%	0	0.00%	125,000	50.00%
東銳光電股份有限 公司(註2)	9,338,400	70.59%	0	0.00%	9,338,400	70.59%

• 註 1 ：大升開發股份有限公司於 104 年 7 月辦理增資，增資後股數為 158,300,000 股。

• 註 2 ：東銳光電股份有限公司於 104 年 9 月辦理增資，增資後股數為 13,230,000 股。

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肆、募資情形

資本及股份

一、股本來源：

1 、股本來源：

105 年 4 月 30 日

						105年4月30日	105年4月30日	105年4月30日
年 月	發行 價格	核定股本		實收股本		備註
		股 數	金 額	股 數	金 額	股本 來源	以現金以外之 財產抵充股款 者	其 他
63.03	100	4,000,000	400,000,000	1,000,000	100,000,000	現金增資
65.08	100	4,000,000	400,000,000	1,500,000	150,000,000	現金增資
66.07	100	4,000,000	400,000,000	2,500,000	250,000,000	現金增資
66.09	100	2,500,000	250,000,000	2,500,000	250,000,000	現金增資
66.11	100	8,000,000	800,000,000	4,000,000	400,000,000	現金增資
67.06	100	8,000,000	800,000,000	4,500,000	450,000,000	現金增資
68.09	100	8,000,000	800,000,000	5,500,000	550,000,000	現金增資
68.12	100	8,000,000	800,000,000	6,500,000	650,000,000	現金增資
69.03	100	8,000,000	800,000,000	8,000,000	800,000,000	現金增資
69.12	10	80,000,000	800,000,000	80,000,000	800,000,000	更改每股 面額
74.12	10	130,000,000	1,300,000,000	130,000,000	1,300,000,000	現金增資
75.10	10	136,000,000	1,360,000,000	136,000,000	1,360,000,000	現金增資
79.05	10	200,000,000	2,000,000,000	200,000,000	2,000,000,000	現金增資334,000,000，盈餘轉增資306,000,000
79.08	10	215,000,000	2,150,000,000	215,000,000	2,150,000,000	盈餘轉增 資
80.08	10	225,750,000	2,257,500,000	225,750,000	2,257,500,000	資本公積轉 增資
81.08	10	248,325,000	2,483,250,000	248,325,000	2,483,250,000	盈餘轉增資112,875,000，資本公積轉增資 112,875,000
82.09	10	273,157,500	2,731,575,000	273,157,500	2,731,575,000	盈餘轉增資124,162,500，資本公積轉增資 124,162,500
83.08	10	314,131,125	3,141,311,250	314,131,125	3,141,311,250	盈餘轉增資191,210,250，資本公積轉增資 218,526,000
84.08	10	329,837,682	3,298,376,820	329,837,682	3,298,376,820	盈餘轉增資
85.08	10	346,329,567	3,463,295,670	346,329,567	3,463,295,670	盈餘轉增資
86.07	10	520,000,000	5,200,000,000	363,646,046	3,636,460,460	盈餘轉增資
88.07	10	498,646,046	4,986,460,460	385,434,809	3,854,348,090	盈餘轉增資	註1
89.09	10	498,646,046	4,986,460,460	404,738,049	4,047,380,490	盈餘轉增資	註2

註 1 ： 88.07.21(88) 台財證 ( 一 ) 第 67585 號函。 註 2 ： 89.07.19(89) 台財證 ( 一 ) 第 62554 號函。

2 、股份種類

105 年 4 月 30 日

				105年4月30日
股 份 種 類	核 定 股 本			備 註
	流通在外股份(註)	未 發 行 股 份	合 計
普通股	404,738,049(已上市)	93,907,997	498,646,046	－

註 : 請註明該股票是否屬上市或上櫃公司股票（如為限制上市或上櫃買賣者，應予加註）。

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3 、總括申報制度相關資訊

105 年 4 月 30 日

						105 年4 月	30日
有價證券種類	預定發行數額		已發行數額		已發行部分之發行 目的及預期效益	未發行部分 預定發行期間	備註
	總股數	核准金額	股數	價格

註：本表本公司不適用。

二、股東結構

105 年 4 月 30 日

					105	年4月30日
股東結構 數量	政 府 機 構	金 融 機 構	其 他 法 人	個 人	外 國 機 構及外人	合 計
人 數	1	4	38	16,335	53	16,431
持 有 股 數	1,554,000	1,494,003	194,823,614	196,622,418	10,244,014	404,738,049
持 股 比 例	0.38%	0.37%	48.14%	48.58%	2.53%	100.00%

• 註：第一上市（櫃）公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例；陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦 法第 3 條所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

三、股權分散情形

股權分散情形

105 年 4 月 30 日

			105年4月30日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1至999	8,088	1,311,028	0.32%
1,000至5,000	5,772	13,401,632	3.31%
5,001至10,000	1,297	11,101,125	2.74%
10,001至15,000	300	3,826,488	0.95%
15,001至20,000	307	5,884,032	1.45%
20,001至30,000	197	5,337,960	1.32%
30,001至50,000	170	7,173,034	1.77%
50,001至100,000	143	10,590,338	2.62%
100,001至200,000	52	7,707,780	1.90%
200,001至400,000	29	8,068,732	1.99%
400,001至600,000	11	5,173,949	1.28%
600,001至800,000	9	6,295,267	1.56%
800,001至1,000,000	5	4,847,041	1.20%
1,000,001以上	51	314,019,643	77.59%
合 計	16,431	404,738,049	100.00%

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四、主要股東名單

105 年 4 月 30 日

、主要股東名單		105 年4 月30 日
股份 主要 股東名稱	持 有 股 數	持 股 比 例
長亨投資股份有限公司	52,631,034	13.00%
金利投資股份有限公司	25,230,451	6.23%
幸福建設企業股份有限公司	22,091,152	5.46%
立德投資股份有限公司	21,593,285	5.34%
永盛開發實業股份有限公司	19,573,509	4.84%
德明財經科技大學	11,794,250	2.91%
陳韻如	11,408,210	2.82%
昌潤水資源生技股份有限公司	11,367,008	2.81%
陳兩傳	11,100,687	2.74%
大眾投資股份有限公司	10,868,294	2.69%
股權比例達百分之五以上之股東，或股權比例佔前十名之股東名稱，持股數額及比例。 、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料 年 項 度 目 103 104 當年度截至 105年3月31日 （註8） 每股 市價 (註1) 最 高 11.05 11.80 10.45 最 低 7.88 9.10 9.30 平 均 9.32 10.44 9.93 每股 淨值 （註2） 分 配 前 11.33 11.89 12.13 分 配 後 10.73 11.04 － 每股 盈餘 加權平均股數(仟股) 404,738 404,738 404,738 每 股 盈 餘（註3） 0.94 1.16 0.26 每股 股利 現 金 股 利（註9） 0.60 0.85 － 無償配股 － － － － － － － － 累積未付股利（註4） － － － 投資報 酬分析 本益比（註5） 9.91 9.00 － 本利比（註6） 15.53 12.28 － 現金股利殖利率（註7） 6.44% 8.14% －

五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料

＊若有以盈餘或資本公積轉增資配股時，並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。 註 1 ：列示各年度普通股最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。 註 2 ：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

• 註 3 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

• 註 4 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當 年度止累積未付之股利。

• 註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

• 註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

• 註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

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• 註 8 ：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之合併報表資料； 其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。

• 註 9 ： 104 年度現金股利尚待 105 年股東會決議。

• 六、公司股利政策及執行狀況： ( 係 105 年度股東會前，依據本公司 104 年 12 月 21 日董事會通過 修正後之公司章程規定，尚待 105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容 ) 。

• 股利政策：

為考量本公司未來資金需求及長期財務規劃，並滿足股東對現金流入之需求，本 公司每年度決算後如有當期淨利，除彌補虧損外，應先提撥百分之十為法定盈餘公積 及就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額提列特別盈餘公積，其餘額連同上一年 度累積未分配盈餘及當年度未分配盈餘調整數額合計數提撥百分之四十至八十，如以 上限百分之八十計算後每股分配之股利金額仍未滿新台幣一角者，得予保留不分配， 餘由董事會擬定分配議案，提請股東會承認之。

前項盈餘提撥分派之比率及股票現金之比率得由董事會視當年度實際獲利及資 金狀況，並考量投資資金需求及對每股盈餘之稀釋程度，適度採現金股利或股票股利 方式發放。但配發股票股利以不超過已發行股本百分之二十為限。

本公司於分派可分配盈餘時，除依第二項規定計算外，如有當年度轉入之保留盈 餘或當年度稅後盈餘不足提列之其他股東權益減項金額，仍應依法令之規定自轉入之 保留盈餘或上一年度累積未分配盈餘提列或補列特別盈餘公積後，始得分派盈餘。

1. 本次股東會擬議股利分配情形：擬配發現金股利每股新台幣 0.85 元。

2. 七、本次無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：不適用。

3. 八、員工酬勞及董事、監察人酬勞： ( 係 105 年度股東會前，依據本公司 104 年 12 月 21 日董事會通過修正後之公司章程規定，分派之 104 年度員工酬勞及董事、監察人 酬勞金額，尚待 105 年股東會通過董事會議擬具之修正公司章程內容 ) 。

4. （一） 公司章程所載員工酬勞及董事、監察人酬勞之成數：

   • 本公司章程員工酬勞及董事、監察人酬勞為：本公司年度決算如有獲利，應提撥 百分之三為員工酬勞，由董事會決議以股票或現金分派發放，其發放對象包含符 合一定條件之從屬公司員工；本公司並得以上開獲利數額，由董事會決議提撥百 分之五為董監酬勞。

5. （二） 本期分派員工酬勞及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票酬勞之股數計 算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理： 係依本公司章程所載員工酬勞及董事、監察人酬勞之成數分派，即年度決算如有 獲利，應提撥百分之三為員工酬勞，由董事會決議以股票或現金分派發放，其發 放對象包含符合一定條件之從屬公司員工；本公司並得以上開獲利數額，由董事 會決議提撥百分之五為董監酬勞，若實際配發金額與估列數有差異時，視為會計 估計變動將列為配發年度之損益。

6. （三） 董事會通過之擬議分配員工酬勞等資訊：

   • 1 、 本年（ 105 年）董事會決議分派 104 年度員工現金酬勞 18,635,955 元及董監 事酬勞 31,059,924 元。

   • 2 、 擬議配發股票酬勞金額及占本期稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例： 不適用。

7. （四） 前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形： 104 年 3 月 24 日董事會通過擬議配發董事、監察人酬勞 17,079,215 元，員工紅 利 10,247,529 元，經股東常會照案通過，實際配發時，董事、監察人酬勞與員工 紅利全數發放與帳上估列數相同無差異。

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• 九、公司買回本公司股份情形： 無。

• 十、公司債及特別股發行情形： 無。

• 十一、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購或受讓他公司股份發行新股之辦 理情形： 無。

• 十二、資金運用計劃執行情形： 本公司最近三年並無發行或私募有價證券 尚未完成者。

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伍、營運概況

一、業務內容

（一）業務範圍

1. 所營業務之主要內容：

• （ 1 ） C901050 水泥及混凝土製品製造業。

• （ 2 ） C901990 其他非金屬礦物製品製造業。

• （ 3 ） B202010 非金屬礦業。

• （ 4 ） J101030 廢棄物清除業。

• （ 5 ） J101040 廢棄物處理業。

• （ 6 ）除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

2. 所營業務之主要內容及其營業比重

項 目	104年產品比重
水 泥 及 熟 料	51.83%
水泥製品	15.44%
其 他	32.73%

3. 目前商品項目及計劃開發之新商品

（ 1 ）現有產品：

Ⅰ型水泥（普通水泥）

Ⅱ型水泥（平熱水泥）

爐石粉

水泥製品（預拌混凝土）

石材（石灰石、規格石、砂石）

（ 2 ）計劃開發新產品：無

(二） 產業概況

1. 產業現況與發展

水泥產業已屆成熟期，在政府計劃內需之經濟政策及民間建設工程之需要 下，仍有一定的需求。

水泥業為民生及國家建設之基礎工業，舉凡住宅及各項公共工程、國防設施， 均以水泥為基本建材，水泥體積笨重、運輸成本高、又不耐久儲，銷售以內銷為 主，故屬內需型產業，其產業榮枯繫於營建業景氣及公共工程之推動。

政府為顧及景觀及環保政策，禁止西部石灰石開採，規劃水泥產業東移，利 用東部豐富石灰石資源成立水泥專業區，本公司生產工廠位於宜蘭東澳，其石灰 石來源即規劃於花蓮和仁，故不受西部石灰石禁採之威脅。

展望民國一○五年，在各國貨幣寬鬆政策下經濟緩和，但國內受政府房地產 政策影響，台灣民間新建推案趨緩，市場需求較為平淡，預期今年國內水泥市場 需求轉趨保守。

1. 水泥產業上、中、下游之關聯性

水泥工業包括上游提供石灰石、粘土、矽砂、鐵渣、石膏等的土石採取業、 金屬礦業及鋼鐵冶鍊業等，以及製程中配合的電力供應業、鐵公路運輸業、燃料

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氣體供應業等產業；另直接需水泥成品供應的下游產業如營建業、混凝土工業、 水泥製品業（如水泥磚、石棉板、水泥涵管等）。

本公司結合子公司大升開發、幸孚預拌、信福航業即為垂直整合的經營策略。

1. 產品之各種發展趨勢及競爭情形

2. 長期以來尚未有相當產品可完全取代水泥用途，但預拌混凝土業為降低成

3. 本，添加爐石粉，本公司除了生產水泥外，為因應業者需要，同時生產爐石粉以 供應業者需要，以彌補降低的水泥銷售量。

水泥、爐石粉產品，質重量大，屬本土產業，除提高生產效率，維持穏定的 品質，為迅速提供客戶產品，本公司在縮短運輸距離及利用環島運輸的規劃上積 極努力。

（三）技術及研發概況

			單位 :新台幣仟元
	項目	金額	用途與成果
1	使用一般性飛灰及氟 化鈣污泥替代石灰石 原料之生產技術	12,020	節能減碳，降低成本

（四）長、短期業務發展計畫

1. 短期業務發展計畫：

2. 國內水泥產業已屆成熟期，短期將以維持市場佔有率、降低成本及開發石灰石等 原料相關產品為主；並積極投入大升子公司第一期土地開發，以增加轉投資收益。

3. 長期業務發展計畫：

4. (1). 為永續經營積極改善設備提升生產效率，增加再生資源的使用，盡守企業社 會責任。

5. (2). 放眼全球找尋新契機，拓展新事業。

二、市場及產銷概況

（一）市場分析

1. 本公司主要商品之銷售地區表

區域	104年度主要商品銷售地區之比重
北區	66.31%
中區	11.31%
花東區	19.57%
其他	2.81%

本公司計有二座水泥廠，位於宜蘭東澳及桃園埔心，四座預拌廠，另有礦場一處， 產製幸福牌水泥、爐石粉、水泥製品及石灰石石材，其中水泥於全省有多處提貨中 心及營業據點，內銷以供應台灣北、中、南部及花東地區之軍、公、民內銷客戶為 主，銷售量於國內排名第三，僅次台灣水泥、亞洲水泥，預拌混凝土水泥製品供應 銷售北部地區為主。

2. 市場佔有率

本公司水泥產品及水泥製品以內銷為主，市場佔有率水泥產品約為 9~10% ，水泥製 品約 2% 。

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1. 市場未來供需狀況與成長性

國內水泥市場成熟穏定，進口水泥因成本因素尚無大量進口攻佔國內市場，且在政 府策略性公共建設持續進行下，水泥供需之間尚可平衡。

1. 發展遠景之有利與不利因素

茲分析水泥業發展遠景之有利及不利因素如下：

• (1). 有利因素：

雖國際經濟成長趨緩，但國內利率處於低檔狀態，政府持續進行公共工程計畫 對水泥相關行業仍有助益，加以本公司石材產量豐沛，除自用外，尚可供應相 關產業。水泥生產用屑煤國際價格走跌，成本逐步下降，有利利潤提升。

  - (2). 不利因素：

     - 電力及進口原物料及運輸成本上漲。

     - 國內 CO2 排放限制及環保意識高漲，不易擴增。

     - 貨物稅、空污費及廢棄物處理費及原料地方稅等稅費對水泥業有負面之影響。

     - 政府房市政策對水泥業不利發展。

• （二）主要產品之重要用途及產製過程

• 重要用途

  • (1). 產品： Ⅰ 型水泥（普通水泥） 用途：供一般土木及建築工程使用。

  • (2). 產品： Ⅱ 型水泥（平熱水泥） 用途：地下基礎工程如下水道、地下道、隧道、地下捷運等。 巨積混凝土工程：橋樑、水霸、蓄水池等。 受海水、海風侵蝕工程：碼頭、防波堤、沈箱、港灣工程等。

  • (3). 產品：爐石粉

    • 用途：供一般土木及建築工程使用，一般為預拌混凝土業者使用。

  • (4). 產品：水泥製品（預拌混凝土） 用途：供各種營建工程需求使用。

  • (5). 產品：石材（石灰石、規格石、砂石）

    • 用途：石灰石為水泥業主要原料，規格石供煉鋼廠及石化廠使用，砂石為預拌 混凝土業者主要原料之一。

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2. 產製過程

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水泥 爐石粉 預拌混凝土
石灰石 粘土/矽砂/鐵渣 爐渣 石膏 水泥+爐石粉 砂石+飛灰
生料研磨 研磨 混拌機
旋窯燒成 噴燃 爐石粉庫 裝車出庫
熟料/石膏送磨
水泥研磨
水泥庫 裝車出庫
----- End of picture text -----

（三）主要原料之供應狀況

原 料	供應狀況	備 註
石 灰 石	少部份自行開採，大部份國內採購	－
黏 土	在國內採購	－
鐵 渣	部份國內採購，部份由日本進口	－
矽 砂	在國內採購	－
石 膏	在國內採購	－
屑 煤	由澳洲、俄羅斯進口	－
爐 石	大多由日本進口，少部份國內採購	－
飛 灰	在國內採購	－
砂 石	部份自製，部份國內採購	－

各項主要原料除石灰石及砂石部份自製，部份國內採購；餘均有二家以上供應 商以穩定貨源。

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（四）最近二年度占百分之十以上之進銷貨客戶名單

1. 最近二年度主要供應商資料 單位：佰萬元

	1. 最近二年度主要供應商資	1. 最近二年度主要供應商資	1. 最近二年度主要供應商資	1. 最近二年度主要供應商資	料	料	料	料	單位：佰萬元	單位：佰萬元	單位：佰萬元	單位：佰萬元
	103年				104年 (註1)				105年度截至第一季止
項 目	名稱 (註2)	金額	占全年度 進貨淨額 比率〔%〕	與發行 人之關 係	名稱 (註2)	金額	占全年 度進貨 淨額比 率〔%〕	與發行 人之關 係	名稱 (註2)	金額	占當年度截 至第一季止 進貨淨額比 率〔%〕	與發行 人之關 係
1	D公司	365	17.0	原料供 應商	D公司	256	12.9	原料供 應商	L公司	81	18.4	原料供 應商
2	A公司	247	11.5	原料供 應商	E公司	233	11.7	原料供 應商	E公司	47	10.7	原料供 應商
3	E公司	237	11.0	原料供 應商					D公司	45	10.2	原料供 應商
4
5
6
7	其他	1,298	60.5		其他	1,499	75.4		其他	267	60.7
	進貨淨額	2,147	100.0		進貨淨額	1,988	100.0		進貨淨額	440	100.0

註 1 ：變動原因：多元化採購政策，未集中單一供應商。

註 2 ：採購合約約定不得揭露供應商名稱。

2. 最近二年度主要銷貨客戶資料 單位：佰萬元

	2.最近二年度主要銷貨客戶資	2.最近二年度主要銷貨客戶資	2.最近二年度主要銷貨客戶資	2.最近二年度主要銷貨客戶資	料	料	料	料	單位：佰萬元	單位：佰萬元	單位：佰萬元	單位：佰萬元
	103年				104年 (註1)				105年度截至第一季止
項 目	名稱 (註2)	金額	占全年度 銷貨淨額 比率〔%〕	與發行 人之關 係	名稱 (註2)	金額	占全年度 銷貨淨額 比率〔%〕	與發行 人之關 係	名稱 (註2)	金額	占當年度截 至第一季止 銷貨淨額比 率〔%〕	與發行 人之關 係
1	H公司	468	9.22	客戶	D公司	606	12.07	客戶	D公司	133	13.35	客戶
2					H公司	527	10.5	客戶	H公司	104	10.44	客戶
3
4
5	其他	4,608	90.78		其他	3,888	77.43		其他	759	76.21
	銷貨淨額	5,076	100.0		銷貨淨額	5,021	100.0		銷貨淨額	996	100.0

註 1: 變動原因：主要客戶並未有大變動。

• 註 2: 銷售合約約定不得揭露客戶名稱。

( 五 ) 最近二年度生產量值

水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元

				水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元	水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元	水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元
年 度 生 產 量 值 主 要 商 品 (或部門別)	103年度			104年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
水泥、爐石粉	2,000	1,096	1,475,670	2,000	1,054	1,385,360
水泥製品	-	808	1,310,772	-	653	1,061,018
其他	-	4,488	684,711	-	5,207	726,676

• 註 1 ：產能係指公司經衡量必要停工、假日等因素後，利用現有生產設備，在正常運作下所能生產之數量。 註 2 ：各產品之生產具有可替代性者，得合併計算產能，並附註說明。

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( 六 ) 最近二年度銷售量值

水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元

					水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元	水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元	水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元	水泥、爐石粉單位：仟公噸； 水泥製品單位：立方米； 產值單位：仟元
銷 年度 售 量 值 主要商品 （或部門別）	103年度				104年度
	內 銷		外 銷		內 銷		外 銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
水泥、爐石粉	1,433	3,033,313	－	－	1,354	2,862,028	－	－
水泥製品	－	894,102	－	－	－	775,309	－	－
石材	3,641	1,008,129	－	－	4,222	1,142,670	－	－
其 他	－	140,039	－	－	－	241,346	－	－
合 計	－	5,075,583	－	－	－	5,021,353	－	－

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

105 年 4 月 30 日

				105年4月30日
年 度		103年度	104年度	當 年 度 截 至 105 年4 月30 日
員 工 人 數	工廠直接人工	255	266	266
	工廠間接人工	131	140	133
	公司管銷人員	151	143	144
	合 計	537	549	543
平 均 年 歲		46.8	47.8	48.1
平 均 服 務 年 資		13.3	13.2	13.6
學 歷 分 布 比 率	博士	0.18	0.18	0.18
	碩士	1.68	2.37	2.58
	大專	33.71	31.69	32.23
	高中	39.85	41.35	40.33
	高中以下	24.58	24.41	24.68

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四、環保支出資訊

（一）最近年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失：

	103年度	104年度	105年度 4月30日止
污染狀況（種類、狀況）	1、因儲存原料而造 成。	1、未依法令規定設置 堆置廠等。	1、車輛出廠夾帶 泥砂。
賠償對象或處分單位	環保局	環保局	環保局
賠償金額或處分情形	507仟元	1,230仟元	1仟元
其他損失	無	無	無

（二）因應對策：

• 本公司為使污水處理能有效率運作，除改善其設備外，更添加新設施讓污水分流， 並多一層沉澱，使排放之水達到法令規範之標準。

本公司為使廠內機械隨時保持正常狀況，降低折損更換之成本，對所屬之廠機械 訂定「機械維修保養作業辦法」，保養工作按一定之保養程序執行及檢查。 改善計劃：

1. 加強機械零配件之保養及更新，減少突發性故障。

2. 加強人員專業訓練及管理，以減少人為疏忽，並加強緊急狀況之應變能力。

3. 停止處理氣味較濃烈之污泥及增設污泥處理系統以降低氣味。

4. （三）本公司今後環保重點工作：

5. 加強設備操作維護，確保環保設備正常運作及力行工業減廢，避免產生污染物。

6. 加強研究廢棄物再利用技術。

7. 加強環境清潔，綠化廠區環境。

8. 進行污水分流系統，改善排放水之污染。

9. 依據最新法規重新擬訂水土保持計劃，並依計劃完成，確保國土安全。

10. 一○四年度有關環保支出共計 16,931 仟元。

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五、勞資關係

（一）員工福利政策：

1. 員工福利措施：

2. （ 1 ） 本公司設有職工福利委員會，依法提撥福利金，辦理各項福利活動。 104 年 度職工福利金提撥金為 5,433 仟元。

（ 2 ） 頒發金質紀念獎章及獎狀，表揚優秀同仁。

（ 3 ） 發放三節禮金及教育獎助金。

• （ 4 ） 持續加強現場工作環境之改善。

• （ 5 ） 辦理員工團體保險及員工健康檢查。 104 年度相關支出為 1,251 仟元。

• 進修訓練制度實施情形：

本公司訂有員工訓練辦法，規定員工之訓練及執行方法。本公司在職訓練包括 舉辦各種講習班、訓練班及與其他訓練機關或學校合作委任訓練等，或基於工作需 要舉辦短期工作演習等，本年度舉辦各類訓練之訓練費用 183 仟元。

3. 退休制度：

「勞工退休金條例」自九十四年七月一日起施行，六月三十日以前受聘之員工 且於七月一日在職者，勞工得選擇繼續適用「勞動基凖法」有關之退休金規定，或 適用該條例之退休金制度並保留適用該條件前之工作年資。九十四年七月一日以 後，新進員工只適用「勞工退休金條例」之退休金制度。

本公司依「勞工退休金條例」訂定之員工退休金辦法，係屬確定提撥退休辦法， 自九十四年七月一日起，依員工每月薪資百分之六提撥至勞工保險局之個人退休金 專戶。

本公司依「勞動基凖法」訂定之員工退休辦法，係屬確定給付退休辦法。員工 退休金之給付係按服務年資及退休前六個月之平均薪資計算，本公司每月依規定提 撥退休準備金，交由勞工退休準備金監督委員會管理，並以該委員會名義存入中央 信託局。

104 年度計有 8 人退休，退休金共計支付 12,424 仟元。

• （二）員工權益維護措施：

和諧的勞資關係為企業發展的基石，本公司勞資關係歷年來均處於和諧、穩定、 共榮之關係。公司除了致力於提昇員工待遇、福利及改善工作環境外，並維持勞資溝 通管道之暢通，經由廠內企業工會一般座談會瞭解員工之各項困難及需求。各項問題 反應均能獲得各級主管之重視及協助解決。

（三）勞資糾紛情形：

1. 最近年度及截至年報刊印日止無勞資糾紛情形發生。

2. 目前及未來可能發生損失之估計金額：無。

3. （四）履行社會責任：

4. 1.為協調勞資關係，促進勞資合作，提高工作效率，定期舉行勞資會議。

5. 2.員工申訴事項由人力資源部處理，並處理有關員工對懲誡不服之案件。

6. 3.本公司訂定性騷擾防治準則(已報備縣政府)。

7. 4.鼓勵員工參與外部性侵害及性騷擾防治相關教育訓練，參加者將給予公差登記及經

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費補助，並將相關資訊於工作場所顯著之處公開揭示。 申訴專線電話：03-9986110 轉103 或109

02-25092188 轉2517 申訴專用傳真：03-9986066 02-25093033

申訴專用信箱或申訴電子信箱： yu@luckygrp.com.tw

kevinlee@luckygrp.com.tw

• 5.本公司依勞工安全衛生有關法令，辦理安全衛生工作。

• 6.員工應遵守安全衛生有關規定，服從安全衛生管理人員之指導。

• 7.勞工安全衛生施行部份：

  • a. 每一現場作業員工皆配發安全帽、安全鞋、高溫工作地區員工亦配有防火衣等， 切合工作需求之適當防護，以確保員工工作之安全性。

  • b. 本公司在推動勞工安全衛生工作方面，要求完全符合勞工安全衛生法令之規 定，自新進員工報到日起即施以新進人員教育訓練，定期舉辦工安課程、防災 消防、急救、逃生等演練，並在各工作場所，以明顯告示牌，告知員工在工作 場所如何正確操作各項器材，及對空間環境應有預知危險之警覺性。

  • c. 本公司為保護員工工作安全，降低工安意外，除加強設備維護，確保操作安全 外，並投入設備週邊之改善如加裝安全護網、樓梯、欄杆之改善及確實要求承 包商依工作安全手冊執行工作，並由安環課組成巡檢小組實施動態檢查，期使 員工之工作環境確保安全。

  • d. 104 年度勞工安全之相關支出共計約 1,537 仟元。

• （五）較前一年具體提升員工福利或權益之措施：

• 無。

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105 年 4 月 30 日

六、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
借款合約	台灣銀行中山分行	105/02/25-108/02/25	中期土地建物抵押借款	－
借款合約	合作金庫西門分行	102/11/13-107/11/13	中期土地建物抵押借款	－
借款合約	合作金庫西門分行	100/11/21-107/11/21	中期土地建物抵押借款	－
借款合約	兆豐國外部 合庫五洲分行 華銀建成分行 板信民生分行	101/03/19-108/03/19	和仁礦場開採擴建長期借 款	－
工程合約	順風營造有限公司	104/04/01-105/12/31	基隆二期自辦市地重劃工 程	－

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陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及損益表

（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料

合併簡明資產負債表

（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料 合併簡明資產負債表	（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料 合併簡明資產負債表	（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料 合併簡明資產負債表	（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料 合併簡明資產負債表	（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料 合併簡明資產負債表	（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料 合併簡明資產負債表	（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料 合併簡明資產負債表	（一）簡明資產負債表及綜合損益表資料 合併簡明資產負債表
單位：新台幣仟元
年 項 度 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）					當年度截至 105 年3月31日 財務資料（註3）
		100 年 （註5）	101 年 （註5）	102 年	103 年	104 年
流 動 資 產			5,428,398	5,593,001	5,561,570	5,212,763	5,199,696
不動產、廠房及設 備 （ 註 2 ）			2,695,527	2,435,301	2,300,176	2,157,348	2,092,281
無 形 資 產			－	－	－	－	－
其他資產（註2）			631,432	554,705	501,533	485,391	449,135
資 產 總 額			8,755,357	8,583,007	8,363,279	7,855,502	7,741,112
流動負債	分配前		2,366,882	2,236,177	2,333,817	1,824,743	2,034,747
	分配後 (註4)		－	－	－	－	－
非 流 動 負 債			2,177,748	1,943,426	1,414,348	1,185,095	760,985
負債總額	分配前		4,544,630	4,179,603	3,748,165	3,009,838	2,795,732
	分配後 (註4)		－	－	－	－	－
歸屬於母公司業主 之 權 益			4,223,335	4,389,498	4,584,622	4,811,850	4,910,587
股 本			4,047,380	4,047,380	4,047,380	4,047,380	4,047,380
資 本 公 積			5	7	－	8	8
保留 盈餘	分配前		130,424	309,849	508,990	728,106	831,498
	分配後 (註4)		－	－	－	－	－
其 他 權 益			45,526	32,262	28,252	36,356	31,701
庫 藏 股 票			－	－	－	－	－
非 控 制 權 益			(12,608)	13,906	30,492	33,814	34,793
權 益 總 額	分配前		4,210,727	4,403,404	4,615,114	4,845,664	4,945,380
	分配後 (註4)		－	－	－	－	－

註 1 ： 101-104 年度財務報表均經會計師查核簽證。

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註 2 ： 104 年度並未辦理資產重估價者。 註 3 ： 105 年度第一季合併財務資料係經會計師核閱。

註 4 ： 104 年度之盈餘分配案尚待股東會決議分配，故分配後數字從缺。 註 5 ： 100-101 年度採用我國財務會計準則之財務資料已另編製下表（二）。

合併簡明綜合損益表

單位：新台幣仟元

						單位：新台幣仟元
年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）					當 年 度 截 至 105 年3月31日 財務資料（註2）
	100 年 （註4）	101 年 （註4）	102 年	103 年	104 年
營 業 收 入		4,190,014	4,869,590	5,099,198	5,021,353	995,636
營 業 毛 利		350,410	542,402	739,024	906,266	190,809
營 業 損 益		37,910	271,131	440,566	624,343	133,019
營業外收入及支出		173,136	(59,423)	(2,506)	(8,019)	(6,225)
稅 前 淨 利		211,046	211,708	438,060	616,324	126,794
繼續營業單位 本 期 淨 利		179,883	162,817	367,067	503,435	105,378
停業單位損失		－	－	－	(40,672)	(1,007)
本期淨利（損）		179,883	162,817	367,067	462,763	104,371
本期其他綜合損益 （稅後淨額）		(88,775)	(10,140)	11,775	114	(4,655)
本期綜合損益總額		91,108	152,677	378,842	462,877	99,716
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主		198,469	179,445	379,540	470,161	103,392
淨利歸屬於非控制 權 益		(18,586)	(16,628)	(12,473)	(7,398)	979
綜合損益總額歸屬 於母公司業主		108,488	171,043	390,167	470,063	98,737
綜合損益總額歸屬 於非控制權益		(17,380)	(18,366)	(11,325)	(7,186)	979
每股盈餘(註3)		0.49	0.44	0.94	1.16	0.26

註 1 ： 101-104 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註 2 ： 105 年度第一季合併財務資料係經會計師核閱。

• 註 3 ：按追溯調整後之股數計算。

• 註 4 ： 100-101 年度採用我國財務會計準則之財務資料已另編製下表（二）。

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個體簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

							單位：新台幣仟元
年 項 度 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）					當年度截至 105年3月31日 財 務 資 料
		100 年 （註4）	101 年 （註4）	102 年	103 年	104 年
流 動 資 產			1,968,994	2,013,886	1,969,672	1,733,130
不動產、廠房及設 備 （ 註 2 ）			2,624,317	2,380,617	2,244,606	2,031,801
無 形 資 產			－	－	－	－
其他資產（註2）			3,169,581	3,090,655	3,251,672	3,441,568
資 產 總 額			7,762,892	7,485,158	7,465,950	7,206,499
流動負債	分配前		1,791,538	1,540,454	1,526,544	1,550,013
	分配後 (註3)		－	－	－	－
非 流 動 負 債			1,748,019	1,555,206	1,354,784	844,636
負債總額	分配前		3,539,557	3,095,660	2,881,328	2,394,649
	分配後 (註3)		－	－	－	－
歸屬於母公司業主 之 權 益			4,223,335	4,389,498	4,584,622	4,811,850
股 本			4,047,380	4,047,380	4,047,380	4,047,380
資 本 公 積			5	7	－	8
保留 盈餘	分配前		130,424	309,849	508,990	728,106
	分配後 (註3)		－	－	－	－
其 他 權 益			45,526	32,262	28,252	36,356
庫 藏 股 票			－	－	－	－
非 控 制 權 益			－	－	－	－
權 益 總 額	分配前		4,223,335	4,389,498	4,584,622	4,811,850
	分配後 (註3)		－	－	－	－

• 註 1 ： 101-104 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註 2 ： 104 年度並未辦理資產重估價者。

• 註 3 ： 104 年度之盈餘分配案尚待股東會決議分配，故分配後數字從缺。

• 註 4 ： 100-101 年度採用我國財務會計準則之財務資料已另編製下表（二）。

~58~

個體簡明綜合損益表

單位：新台幣仟元

	個體簡明綜合損益表	個體簡明綜合損益表	個體簡明綜合損益表	個體簡明綜合損益表	個體簡明綜合損益表	單位：新台幣仟元
年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）					當 年 度 截 至 105 年3月31日 財 務 資 料
	100 年 （註3）	101 年 （註3）	102 年	103 年	104 年
營 業 收 入		3,395,238	3,843,065	4,097,670	4,152,424
營 業 毛 利		298,475	518,542	649,904	887,284
營 業 損 益		79,842	322,460	457,077	684,415
營業外收入及支出		147,900	(104,007)	(19,350)	(112,913)
稅 前 淨 利		227,742	218,453	437,727	571,502
繼續營業單位 本 期 淨 利		198,469	179,445	379,540	470,161
停業單位損失		－	－	－	－
本期淨利（損）		198,469	179,445	379,540	470,161
本期其他綜合損益 （稅後淨額）		(89,981)	(8,402)	10,627	(98)
本期綜合損益總額		108,488	171,043	390,167	470,063
淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主		108,488	171,043	390,167	470,063
淨利歸屬於非控制 權 益		－	－	－	－
綜合損益總額歸屬 於母公司業主		108,488	171,043	390,167	470,063
綜合損益總額歸屬 於非控制權益		－	－	－	－
每股盈餘(註2)		0.49	0.44	0.94	1.16

• 註 1 ： 101-104 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註 2 ：按追溯調整後之股數計算。

• 註 3 ： 100-101 年度採用我國財務會計準則之財務資料已另編製下表（二）。

~59~

( 二 ) 簡明資產負債表及損益表資料 - 我國財務會計準則

- 合併簡明資產負債表 我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

		合併簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	合併簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	合併簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	合併簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	合併簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元
年 項 度 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）
		100 年	101 年 （註3）	102 年 （註3）	103 年 （註3）	104 年 （註3）
流 動 資 產		5,591,979	5,453,302
基金及投資		84,422	87,111
固定資產（註2）		2,767,814	2,603,981
無 形 資 產		－	－
其 他 資 產		591,723	516,476
資 產 總 額		9,035,938	8,660,870
流動負債	分配前	2,741,995	2,366,882
	分配後	－	－
長 期 負 債		1,678,500	1,607,637
其 他 負 債		498,282	484,854
負債總額	分配前	4,918,777	4,459,373
	分配後	－	－
股 本		4,047,380	4,047,380
資 本 公 積		27,426	27,431
保留盈餘	分配前	(112,042)	62,535
	分配後	－	－
金融商品未實現 損 益		136,787	48,211
累積換算調整數		14,135	12,656
未認列為退休金 成本之淨損失		(1,302)	(1,092)
股東權益 總 額	分配前	4,117,161	4,201,497
	分配後	－	－

• 註1：100-101 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註2：100-101 年度並未辦理資產重估價者。

• 註3：101-104 年度採用國際財務報導準則之財務資料已另編製上表（一）。

~60~

單位：新台幣仟元

- 合併簡明損益表 我國財務會計準則

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）
	100 年	101 年 （註3）	102 年 （註3）	103 年 （註3）	104 年 （註3）
營 業 收 入	4,147,198	4,190,014
營 業 毛 利	173,709	365,059
營 業 損 益	(125,026)	52,559
營業外收入及利益	72,954	312,747
營業外費用及損失	120,057	159,962
繼續營業部門 稅 前 損 益	(172,129)	205,344
繼續營業部門 損 益	(141,537)	174,181
停業部門損益	-	-
非 常 損 益	-	-
會計原則變動 之累積影響數	-	-
本 期 損 益	(141,537)	174,181
每股盈餘( 註2 )	(0.35)	0.43

• 註1：100-101 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註2：按追溯調整後之股數計算。

• 註3：101-104 年度採用國際財務報導準則之財務資料已另編製上表（一）。

~61~

- 個體簡明資產負債表 我國財務會計準則

單位：新台幣仟元

		個體簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	個體簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	個體簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	個體簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	個體簡明資產負債表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元
年 項 度 目		最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）
		100 年	101 年 （註3）	102 年 （註3）	103 年 （註3）	104 年 （註3）
流 動 資 產		1,883,842	1,982,732
基金及投資		2,715,270	2,673,402
固定資產（註2）		2,687,202	2,539,701
無 形 資 產		－	－
其 他 資 產		537,437	474,340
資 產 總 額		7,823,751	7,670,175
流動負債	分配前	1,993,221	1,791,538
	分配後	－	－
長 期 負 債		1,269,500	1,210,000
其 他 負 債		448,646	471,516
負債總額	分配前	3,711,367	3,473,054
	分配後	－	－
股 本		4,047,380	4,047,380
資 本 公 積		27,426	27,431
保留盈餘	分配前	(112,042)	62,535
	分配後	－	－
金融商品未實現 損 益		136,787	48,211
累積換算調整數		14,135	12,656
未認列為退休金 成本之淨損失		(1,302)	(1,092)
股東權益 總 額	分配前	4,112,384	4,197,121
	分配後	－	－

• 註1：100-101 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註2：100-101 年度並未辦理資產重估價者。

• 註3：101-104 年度採用國際財務報導準則之財務資料已另編製上表（一）。

~62~

單位：新台幣仟元

- 個體簡明損益表 我國財務會計準則

	個體簡明損益表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	個體簡明損益表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	個體簡明損益表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	個體簡明損益表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元	個體簡明損益表-我國財務會計準則 單位：新台幣仟元
年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1）
	100 年	101 年 （註3）	102 年 （註3）	103 年 （註3）	104 年 （註3）
營 業 收 入	3,195,259	3,395,238
營 業 毛 利	129,625	295,299
營 業 損 益	(78,327)	76,666
營業外收入及利益	61,094	225,594
營業外費用及損失	148,543	98,410
繼續營業部門 稅 前 損 益	(165,776)	203,850
繼續營業部門 損 益	(140,496)	174,577
停業部門損益	-	-
非 常 損 益	-	-
會計原則變動 之累積影響數	-	-
本 期 損 益	(140,496)	174,577
每股盈餘( 註2 )	(0.35)	0.43

註1：100-101 年度財務報表均經會計師查核簽證。

註2：按追溯調整後之股數計算。

註3：101-104 年度採用國際財務報導準則之財務資料已另編製上表（一）。

( 三 ) 、最近五年度簽證會計師及其查核意見

(三)、最近五	年度簽證會計師及	年度簽證會計師及	其查核意見
年度	簽證會計師		查帳意見
100	謝建新	陳招美	無保留意見。
101	謝建新	陳招美	無保留意見。
102	謝建新	陳招美	無保留意見。
103(註1)	吳恩銘	黃海悅	無保留意見。
104	吳恩銘	黃海悅	無保留意見。

註1：103 年度係配合簽證會計師事務所之內部輪調。

~63~

二、最近五年度財務分析

（1-1）合併財務分析

年 度（註1） 分析項目 （註3）	年 度（註1） 分析項目 （註3）		最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 105年3月31 日（註2 ）
		100年 （註4）	101年 （註4）	102年	103年	104年
財 務 結 構 （％）	負債占資產比率		51.91	48.70	44.82	38.32	36.12
	長期資金占不動產、廠房及 設備比率		237.00	260.62	262.13	279.55	272.73
償 債 能 力 ％	流動比率		229.35	250.11	238.30	285.67	255.55
	速動比率		63.52	78.18	76.52	81.91	65.67
	利息保障倍數		3.63	4.05	8.51	15.46	17.88
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		4.15	4.55	4.48	4.91	4.87
	平均收現日數		87.95	80.21	81.47	74.34	74.95
	存貨週轉率（次）		1.02	1.17	1.21	1.16	0.91
	應付款項週轉率（次）		8.22	8.96	7.98	8.66	7.29
	平均銷貨日數		357.84	311.96	301.65	314.66	401.10
	不動產、廠房及設備週轉率 （次）		1.55	2.00	2.22	2.33	1.90
	總資產週轉率（次）		0.48	0.57	0.61	0.64	0.51
獲 利 能 力	資產報酬率（％）		2.76	2.54	4.90	6.14	5.67
	權益報酬率（％）		4.32	3.78	8.14	9.78	8.53
	稅前純益占實收 資本比率（％）		5.21	5.23	10.82	15.23	12.53
	純益率（％）		4.29	3.34	7.20	9.22	10.48
	每股盈餘（元）		0.49	0.44	0.94	1.16	1.02
現 金 流 量	現金流量比率（％）		11.55	27.79	35.61	55.80	(4.50)
	現金流量允當比率（％）		91.62	192.58	224.28	221.19	210.81
	現金再投資比率（％）		1.52	3.46	3.65	4.35	(0.52)
槓 桿 度	營運槓桿度		44.88	7.99	5.17	3.81	3.63
	財務槓桿度		(0.89)	1.34	1.15	1.07	1.06
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析） 104年度營業利益及本期淨利較103年度增加，係因104年度營業收入與毛利率提昇，故營運槓桿度 下降，獲利能力、現金流量等相關比率相對提高。

• 註 1 ： 101-104 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註 2 ： 105 年度第一季合併財務報表已經會計師核閱。

• 註 3 ：計算公式列示於本表末端。

• 註 4 ： 100 年 -101 年度採用我國財務會計準則之合併財務分析已另編製下表（ 2-1 ）。

~64~

（1-2）個體財務分析

年 度（註1） 分析項目 （註3）	年 度（註1） 分析項目 （註3）		最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 105年3月31日 （註2 ）
		100年 （註4）	101年 （註4）	102年	103年	104年
財 務 結 構 （％）	負債占資產比率		45.60	41.36	38.59	33.23
	長期資金占不動產、廠房及 設備比率		227.54	249.71	264.61	278.40
償 債 能 力 ％	流動比率		109.91	130.73	129.03	111.81
	速動比率		76.91	91.90	94.79	79.93
	利息保障倍數		5.01	5.68	12.02	20.19
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		5.26	5.69	6.12	6.36
	平均收現日數		69.39	64.15	59.64	57.39
	存貨週轉率（次）		7.14	8.09	9.70	10.62
	應付款項週轉率（次）		11.10	11.08	9.78	9.20
	平均銷貨日數		51.12	45.12	37.63	34.37
	不動產、廠房及設備週轉率 （次）		1.29	1.61	1.83	2.04
	總資產週轉率（次）		0.44	0.51	0.55	0.58
獲 利 能 力	資產報酬率（％）		3.13	2.86	5.52	6.75
	權益報酬率（％）		4.76	4.17	8.46	10.01
	稅前純益占實收 資本比率（％）		5.63	5.40	10.82	14.12
	純益率（％）		5.85	4.67	9.26	11.32
	每股盈餘（元）		0.49	0.44	0.94	1.16
現 金 流 量	現金流量比率（％）		17.22	47.15	62.72	70.86
	現金流量允當比率（％）		76.47	132.40	156.42	164.24
	現金再投資比率（％）		1.56	3.69	3.89	4.32
槓 桿 度	營運槓桿度		11.35	3.53	2.79	2.21
	財務槓桿度		3.47	1.17	1.10	1.05
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析） 因104年度營業收入與毛利率上升，致使償債能力、獲利能力等相關比率提高，營運槓桿度降低。

註 1 ： 101-104 年度財務報表均經會計師查核簽證。

註 2 ： 105 年度第一季合併財務報表已經會計師核閱。

註 3 ：計算公式列示於本表末端。

• 註 4 ： 100 年 -101 年度採用我國財務會計準則之個體財務分析已另編製下表（ 2-2 ）。

• 財務結構

  • (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

  • (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／ 不動產、廠房及設 備淨額。

• 償債能力

~65~

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

• (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

• (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

• 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收 款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  • (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

  • (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

  • (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付 款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  • (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

  • (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

  • (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

• 獲利能力

  • (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。

  • (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。

  • (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。 (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 5 ）

• 現金流量

  • (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

  • (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨 。

  • 增加額＋現金股利 ) (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期 投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 6)

• 槓桿度：

  • (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益 ( 註 7) 。

  • 。

  • (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

• 註 5 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

• 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

• 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

• 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例 追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

• 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增 加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除； 如為虧損，則不必調整。

• 註 6 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

• 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

• 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

• 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

• 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

• 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

• 註 7 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應 注意其合理性並維持一致。

• 註 8 ：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產 負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

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（2-1）合併財務分析-我國財務會計準則

年 度（註1） 分析項目 （註2）	年 度（註1） 分析項目 （註2）	年 度（註1） 分析項目 （註2）	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析
			100年	101年 （註3）	102年 （註3）	103年 （註3）	104年 （註3）
財 務 結 構 （％）	負債占資產比率		54.44	51.49
	長期資金占固定資產比率		227.40	241.71
償 債 能 力 ％	流動比率		203.94	230.40
	速動比率		179.92	204.26
	利息保障倍數		(0.98)	3.56
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		4.44	4.16
	平均收現日數		82.21	87.74
	存貨週轉率（次）		8.53	8.09
	應付款項週轉率（次）		8.43	8.19
	平均銷貨日數		42.79	45.12
	固定資產週轉率（次）		1.50	1.61
	總資產週轉率（次）		0.46	0.48
獲 利 能 力	資產報酬率（％）		(0.77)	2.72
	股東權益報酬率（％）		(3.44)	4.19
	占實收 資本比 率（％）	營業利益	(3.09)	1.30
		稅前純益	(4.25)	5.07
	純益率（％）		(3.41)	4.16
	每股盈餘（元）		(0.35)	0.43
現 金 流 量	現金流量比率（％）		0.16	13.42
	現金流量允當比率（％）		58.83	90.60
	現金再投資比率（％）		0.02	2.18
槓 桿 度	營運槓桿度		(13.56)	32.37
	財務槓桿度		0.59	(1.89)
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析）

• 註 1 ： 100-101 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註 2 ：計算公式列示於本表末端。

• 註 3 ： 101-104 年度採用國際財務報導準則之合併財務分析已另編製上表（ 1-1 ）。

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（2-2）個體財務分析-我國財務會計準則

年 度（註1） 分析項目 （註2）	年 度（註1） 分析項目 （註2）	年 度（註1） 分析項目 （註2）	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析
			100年	101年 （註3）	102年 （註3）	103年 （註3）	104年 （註3）
財 務 結 構 （％）	負債占資產比率		47.44	45.28
	長期資金占固定資產比率		200.28	212.90
償 債 能 力 ％	流動比率		94.51	110.67
	速動比率		68.58	77.67
	利息保障倍數		(1.80)	4.59
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		6.19	5.43
	平均收現日數		59	67
	存貨週轉率（次）		7.28	7.14
	應付款項週轉率（次）		11.85	11.12
	平均銷貨日數		50	51
	固定資產週轉率（次）		1.19	1.34
	總資產週轉率（次）		0.41	0.44
獲 利 能 力	資產報酬率（％）		(1.23)	2.86
	股東權益報酬率（％）		(3.42)	4.20
	占實收 資本比 率（％）	營業利益	(1.94)	1.89
		稅前純益	(4.10)	5.04
	純益率（％）		(4.40)	5.14
	每股盈餘（元）		(0.35)	0.43
現 金 流 量	現金流量比率（％）		5.22	24.98
	現金流量允當比率（％）		58.39	83.10
	現金再投資比率（％）		0.76	3.22
槓 桿 度	營運槓桿度		(9.49)	11.82
	財務槓桿度		0.57	3.86
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析）

註 1 ： 100-101 年度財務報表均經會計師查核簽證。

• 註 2 ：計算公式列示於本表末端。

• 註 3 ： 101-104 年度採用國際財務報導準則之個體財務分析已另編製上表（ 1-2 ）。

• 財務結構

  • (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

  • (2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／ 固定資產淨額。

• 償債能力

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(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

  - (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

  - (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

1. 經營能力

   • (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各期平均應收 款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

   • (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

   • (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

   • (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各期平均應付 款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

   • (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

   • (6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額。

   • (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

2. 獲利能力

   • (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。

   • (2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

   • (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

   • (4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）

3. 現金流量

   • (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

   • (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨 。

   • 增加額＋現金股利 )

   • (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他 資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

4. 槓桿度：

   • (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益 ( 註 6) 。

   • 。

   • (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

5. 註 4 ：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

6. 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

7. 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

8. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比 例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

9. 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或 增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減 除；如為虧損，則不必調整。

10. 註 5 ：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

11. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

12. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

13. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

14. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

15. 固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。

16. 註 6 ：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應 注意其合理性並維持一致。

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三、監察人審查本公司一○四年度決算報告

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茲准董事會造送本公司一○四年度營業報告書 及財務報表暨盈餘分配案，業經本監察人查核完 竣，認為尚無不符，爰依照公司法第二百一十九條 之規定，繕具報告，報請鑒核。

此上

本公司一○五年股東常會

監察人：陳明賢

監察人：程尚楷

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四、一○四年度個體財務報表

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會計師查核報告

幸福水泥股份有限公司 公鑒：

幸福水泥股份有限公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之個體資產負債 表，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體 權益變動表與個體現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開個體財務報表 之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開個體財 務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃 並執行查核工作，以合理確信個體財務報表有無重大不實表達。此項查核工 作包括以抽查方式獲取個體財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評 估管理階層編製個體財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨 評估個體財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意 見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述個體財務報表在所有重大方面係依照證 券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達幸福水泥股份有限公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日之個體財務績效與個體現金流量。

勤業眾信聯合會計師事務所 會 計 師 黃 海 悅

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920131587 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

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幸福水泥股份有限公司

個體財務報表附註

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）

一、 公司沿革

幸福水泥股份有限公司（以下稱「本公司」）設立於 63 年，自 79 年 6 月起股票於台灣證券交易所上市買賣，以產銷卜特蘭水泥為主要 業務。

本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、 通過財務報告之日期及程序 本個體財務報告於 105 年 3 月 28 日經董事會通過發布。

三、 新發布及修訂準則及解釋之適用

一 ( ) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可之 2013 年版國際財務報導準則（ IFRS ）、國際會計準則（ IAS ）、解釋 （ IFRIC ）及解釋公告（ SIC ）

依據金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）發布之金管證審 字第 1030029342 號及金管證審字第 1030010325 號函，本公司自 104 年起開始適用業經國際會計準則理事會（ IASB ）發布且經金管會認 可之 2013 年版 IFRS 、 IAS 、 IFRIC 及 SIC （以下稱「 IFRSs 」）及相 關證券發行人財務報告編製準則修正規定。

除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及 2013 年版 IFRSs 不致造成本公司會計政策之重大變動： IAS 1 之修正 「 其他綜合損益項目之表達」

依修正之準則規定，其他綜合損益項目須按性質分類且分組為 (1) 不重分類至損益之項目及 (2) 後續可能重分類至損益之項目。相關所 得稅亦按相同基礎分組。適用該修正規定前，並無上述分組之強制 規定。

本公司於 104 年追溯適用上述修正規定，不重分類至損益之項 目包含確定福利計畫再衡量數。後續可能重分類至損益之項目包含

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國外營運機構財務報表換算之兌換差額及採用權益法之子公司之其 他綜合損益份額（除確定福利計畫再衡量數外）。惟適用上述修正並 不影響本年度淨利、本年度稅後其他綜合損益及本年度綜合損益總 額。

( 二 ) IASB 已發布但尚未經金管會認可之 IFRSs

本公司未適用下列業經 IASB 發布但未經金管會認可之 IFRSs 。 金管會於 105 年 3 月 10 日公布自 106 年起開始適用之認可 IFRSs 公 報範圍，為 IASB 於 105 年 1 月 1 日前發布，並於 106 年 1 月 1 日生 效之 IFRSs （不含 IFRS 9 「金融工具」及 IFRS 15 「客戶合約之收入」 等尚未生效或尚未確定生效日期之 IFRSs ）。此外，金管會並宣布我 國公開發行公司應自 107 年起開始適用 IFRS 15 。截至本個體財務報 告通過發布日止，金管會尚未發布前述新發布／修正／修訂準則及 解釋以外之其他準則生效日。

新發布／修 正 ／修訂準則 及 解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） 「 2010 年 -2012 年週期之年度改善」 2014 年 7 月 1 日（註 2 ） 「 2011 年 -2013 年週期之年度改善」 2014 年 7 月 1 日 「 2012 年 -2014 年週期之年度改善」 2016 年 1 月 1 日（註 3 ） IFRS 9 「金融工具」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭露」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或 未定 合資間之資產出售或投入」 IFRS 10 、 IFRS 12 及 IAS 28 之修正「投資個體： 2016 年 1 月 1 日 合併報表例外規定之適用」 IFRS 11 之修正「聯合營運權益之取得」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 14 「管制遞延帳戶」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 15 「客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 16 「租賃」 2019 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「揭露倡議」 2016 年 1 月 1 日 IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日 IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之 2017 年 1 月 1 日 認列」 IAS 16 及 IAS 38 之修正「可接受之折舊及攤銷方 2016 年 1 月 1 日 法之闡釋」 IAS 16 及 IAS 41 之修正「農業：生產性植物」 2016 年 1 月 1 日

（接次頁）

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（承前頁）

新發布／修 正 ／修 訂 準則 及 解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） IAS 19 之修正「確定福利計畫：員工提撥金」 2014 年 7 月 1 日 IAS 27 之修正「單獨財務報表中之權益法」 2016 年 1 月 1 日 IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 2014 年 1 月 1 日 IAS 39 之修正「衍生工具之合約更替及避險會計 2014 年 1 月 1 日 之繼續」

IFRIC 21 「公課」 2014 年 1 月 1 日

• 註 1 ： 除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該 日期以後開始之年度期間生效。

• 註 2 ： 給與日於 2014 年 7 月 1 日以後之股份基礎給付交易開始適用 IFRS 2 之修正；收購日於 2014 年 7 月 1 日以後之企業合併開 始適用 IFRS 3 之修正； IFRS 13 於修正時即生效。其餘修正 係適用於 2014 年 7 月 1 日以後開始之年度期間。

• 註 3 ： 除 IFRS 5 之修正推延適用於 2016 年 1 月 1 日以後開始之年 度期間外，其餘修正係追溯適用於 2016 年 1 月 1 日以後開始 之年度期間。

除下列說明外，適用上述新發布／修正／修訂準則或解釋將不 致造成本公司會計政策之重大變動：

1. IFRS 9 「金融工具」

金融資產之認列及衡量

• 就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39 「金融工具：認列與 衡量」範圍內之金融資產後續衡量係以攤銷後成本衡量或以公 允價值衡量。 IFRS 9 對金融資產之分類規定如下。

• 本公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全為支付本 金及流通在外本金金額之利息，分類及衡量如下：

• (1) 以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資 產，則該金融資產係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後 續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損， 減損損益認列於損益。

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• (2) 藉由收取合約現金流量與出售金融資產而達成目的之經營 模式而持有該金融資產，則該金融資產係以透過其他綜合 損益按公允價值衡量。此類金融資產後續係按有效利率認 列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益與兌換損 益亦認列於損益，其他公允價值變動則認列於其他綜合損 益。於該金融資產除列或重分類時，原先累積於其他綜合 損益之公允價值變動應重分類至損益。

• 本公司投資非屬前述條件之金融資產，係以公允價值衡 量，公允價值變動認列於損益。惟本公司得選擇於原始認列時， 將非持有供交易之權益投資指定為透過其他綜合損益按公允價 值衡量。此類金融資產除股利收益認列於損益外，其他相關利 益及損失係認列於其他綜合損益，後續無須評估減損，累積於 其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至損益。 金融資產之減損

IFRS 9 改採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。 以攤銷後成本衡量之金融資產、強制透過其他綜合損益按公允 價值衡量之金融資產、應收租賃款、 IFRS 15 「客戶合約之收入」 產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約，係認列備抵信用 損失。若前述金融資產之信用風險自原始認列後並未顯著增 加，則其備抵信用損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。 若前述金融資產之信用風險自原始認列後已顯著增加且非低信 用風險，則其備抵信用損失係按剩餘存續期間之預期信用損失 衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間 之預期信用損失衡量備抵信用損失。

此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，本公司考量 原始認列時之預期信用損失以計算信用調整後之有效利率，後 續備抵信用損失則按後續預期信用損失累積變動數衡量。

1. IFRS 16 「租賃」

IFRS 16 係規範租賃之會計處理，該準則將取代 IAS 17 「租 賃」及相關解釋。

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於適用 IFRS 16 時，若本公司為承租人，除小額租賃及短 期租賃得選擇採用類似 IAS 17 之營業租賃處理外，其他租賃皆 應於個體資產負債表上認列使用權資產及租賃負債。個體綜合 損益表應分別表達使用權資產之折舊費用及租賃負債按有效利 息法所產生之利息費用。在個體現金流量表中，償付租賃負債 之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則列為營業活動。 對於本公司為出租人之會計處理預計無重大影響。 IFRS 16 生效時，本公司得選擇追溯適用至比較期間或將首 次適用之累積影響數認列於首次適用日。 除上述影響外，截至本個體務報告通過發布日止，本公司 仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影 響，相關影響待評估完成時予以揭露。 重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本個體財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則編製。 ( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具外，本個體財務報告係依歷史成 本基礎編製。 公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

1. 第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活 絡市場之報價（未經調整）。

2. 第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接 （亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。

3. 第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。 本公司於編製個體財務報告時，對投資子公司係採權益法處 理。為使本個體財務報告之本年度損益、其他綜合損益及權益與本 公司合併財務報告中歸屬於本公司業主之本年度損益、其他綜合損 益及權益相同，個體基礎與合併基礎下若干會計處理差異係調整「採

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用權益法之投資」、「採用權益法之子公司損益份額」、「採用權益法 之子公司其他綜合損益份額」暨相關權益項目。

• ( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準 流動資產包括：

• 主要為交易目的而持有之資產；

• 預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及

• 現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負 債而受到限制者）。

流動負債包括：

1. 主要為交易目的而持有之負債；

2. 於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債（即使於資產負債 表日後至通過發布財務報告前已完成長期性之再融資或重新安 排付款協議，亦屬流動負債），以及

3. 不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負 債。

4. 非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流 動負債。

5. ( 四 ) 外 幣

6. 編製本公司個體財務報告時，以本公司功能性貨幣以外之貨幣 （外幣）交易者，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

7. 外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割 貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當年度認列 於損益。

以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之 匯率換算，所產生之兌換差額列為當年度損益，惟屬公允價值變動 認列於其他綜合損益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。 以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算， 不再重新換算。

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於編製個體財務報告時，本公司國外營運機構之資產及負債以 每一資產負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目係以當年度 平均匯率換算，所產生之兌換差額認列為其他綜合損益。

( 五 ) 存 貨

存貨包括原料、修護零件及物料、製成品及在製品。存貨係以 成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同類別存 貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售 價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之 餘額。存貨成本之計算係採加權平均法。

( 六 ) 投資子公司

本公司採用權益法處理對子公司之投資。

• 子公司係指本公司具有控制之個體。

• 權益法下，投資原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨本公 司所享有之子公司損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此 外，針對本公司可享有子公司其他權益之變動係按持股比例認列。 當本公司對子公司所有權權益之變動未導致喪失控制者，係作 為權益交易處理。投資帳面金額與所支付或收取對價之公允價值間 之差額，係直接認列為權益。

• 當本公司對子公司之損失份額等於或超過其在該子公司之權益 （包括權益法下子公司之帳面金額及實質上屬於本公司對該子公司 淨投資組成部分之其他長期權益）時，係繼續按持股比例認列損失。 本公司與子公司之順流交易未實現損益於個體財務報告予以銷 除。本公司與子公司之逆流及側流交易所產生之損益，僅在與本公 司對子公司權益無關之範圍內，認列於個體財務報告。

( 七 ) 不動產、廠房及設備

• 不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊 及累計減損損失後之金額衡量。

~84~

不動產、廠房及設備係採直線基礎提列折舊，對於每一重大部 分則單獨提列折舊。本公司至少於每一年度結束日對估計耐用年 限、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。 除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額，係淨處分 價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當年度損益。 ( 八 ) 有形資產之減損

本公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形資產 可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。 倘無法估計個別資產之可回收金額，本公司估計該資產所屬現金產 生單位之可回收金額。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個 別資產或現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資 產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認 列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額 調增至修訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產 若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除攤銷或折 舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。

( 九 ) 金融工具

金融資產與金融負債於本公司成為該工具合約條款之一方時認 列於個體資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬 透過損益按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得 或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或 發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本立 即認列為損益。

1. 金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

~85~

(1) 衡量種類

本公司所持有之金融資產種類為備供出售金融資產與 放款及應收款。

• A. 備供出售金融資產

  • 備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供 出售，或未被分類為放款及應收款、持有至到期日投資 或透過損益按公允價值衡量之金融資產。

    • 備供出售金融資產帳面金額之變動係認列於其他綜

  • 合損益，於投資處分或確定減損時重分類為損益。 備供出售權益投資之股利於本公司收款之權利確立 時認列。

  • 備供出售金融資產若屬於無活絡市場公開報價且公 允價值無法可靠衡量之權益工具投資，後續係以成本減 除減損損失後之金額衡量，並單獨列為「以成本衡量之 金融資產」。該等金融資產於後續能可靠衡量公允價值 時，係按公允價值再衡量，其帳面金額與公允價值間之 差額認列於其他綜合損益，若有減損時，則認列於損益。

• B. 放款及應收款

  • 放款及應收款（包括應收帳款、現金及其他應收款） 係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損損失後之金額 衡量，惟短期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除 外。

• (2) 金融資產之減損 本公司係於每一資產負債表日評估金融資產是否有減 損客觀證據，當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後 發生之單一或多項事項，致使金融資產之估計未來現金流 量受損失者，該金融資產即已發生減損。 按攤銷後成本列報之金融資產，如應收票據、應收帳 款及其他應收款，該資產經個別評估未有減損後，另再集 體評估減損。

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按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資 產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利 率折現之現值間之差額。

按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金 額減少，且該減少客觀與認列減損後發生之事項相連結， 則先前認列之減損損失直接或藉由調整備抵帳戶予以迴轉 認列於損益，惟該迴轉不得使金融資產帳面金額超過若未 認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本。

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅 或持久性下跌時，係為客觀減損證據。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他 綜合損益之累計損失金額將重分類至損益。

備供出售權益工具投資已認列於損益之減損損失不得 透過損益迴轉。任何認列減損損失後之公允價值回升金額 係認列於其他綜合損益。

以成本衡量之金融資產之減損損失金額係該資產帳面 金額與估計未來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬 率折現之現值間之差額。此種減損損失於後續期間不得迴 轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金 額中扣除，惟應收票據、應收帳款及其他應收款係藉由備 抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收票據、應收帳款及其 他應收款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後 續收回之款項則貸記備抵帳戶。備抵帳戶帳面金額之變動 認列於損益。

(3) 金融資產之除列

本公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失 效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及 報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

~87~

於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價 加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和 間之差額係認列於損益。

1. 金融負債

2. (1) 後續衡量

金融負債係以有效利息法按攤銷後成本衡量。

• (2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價間之差額 認列為損益。

( 十 ) 收入認列

收入係按已收或應收對價之公允價值衡量。

1. 貨物之銷售

銷售貨物收入係於貨物交付且法定所有權移轉時認列。

1. 股利收入及利息收入

投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列。 利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效 利率採應計基礎認列。

( 十一 ) 租 賃

1. 本公司為出租人

營業租賃之租賃收益係按直線基礎於相關租賃期間內認列 為收益。

1. 本公司為承租人

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。

( 十二 ) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非 折現金額衡量。

1. 退職後員工福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提 撥之退休金數額認列為費用。

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確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息 及再衡量數）係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服 務成本及前期服務成本）及淨確定福利負債（資產）淨利息於 發生時、計畫修正或縮減時認列為員工福利費用。再衡量數（含 精算損益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他 綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀 （剩餘）。淨確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減 少未來提撥金之現值。

( 十三 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

1. 當期所得稅

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵 10% 所得稅列為股 東會決議年度之所得稅費用。

以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。

1. 遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得 之課稅基礎二者所產生之暫時性差異計算。遞延所得稅負債一 般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得稅資產則 於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異及虧損扣抵所產 生之所得稅抵減使用時認列。

與投資子公司相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅 負債，惟本公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性 差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有 關之可減除暫時性差異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以 實現暫時性差異之利益，且於可預見之未來預期將迴轉的範圍 內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新 檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所 有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產

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     - 者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能 產生課稅所得以供可減除者，調增遞延所得稅資產帳面金額。 遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期 之稅率衡量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法 之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映本 公司於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之 方式所產生之租稅後果。

  3. 本年度之當期及遞延所得稅

     - 當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損 益或直接計入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列 於其他綜合損益或直接計入權益。

• 五、 重大會計判斷 、 估計及假設不確定性之主要來源

• 本公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊 者，管理階層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、 估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。

管理階層將持續檢視估計與基本假設。若估計之修正僅影響當 期，則於修正當期認列；若會計估計之修正同時影響當期及未來期間， 則於修正當期及未來期間認列。

以下係有關主要假設及估計不確定性之資訊，該等假設及不確定 性具有導致資產及負債帳面金額於下一財務年度重大調整之風險。

一 ( ) 應收票據及應收帳款之估計減損

當有客觀證據顯示減損跡象時，本公司考量未來現金流量之估 計。減損損失之金額係以該資產之帳面金額及估計未來現金流量按 該金融資產之原始有效利率折現之現值間的差額衡量。惟短期應收 款折現影響不重大，減損損失金額係以帳面金額及估計未來現金流 量間之差額認列，若未來實際現金流量少於預期，可能會產生重大 減損損失。截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，應收票據及應收帳 款帳面金額分別為 618,514 仟元及 687,545 仟元。

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( 二 ) 存貨跌價損失

存貨淨變現價值係正常營業過程中之估計售價減除至完工尚需 投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額估計，該等估 計係依目前市場狀況及類似產品之歷史銷售經驗評估，市場情況之 改變可能重大影響該等估計結果。

六、 現 金

現 金
庫存現金及週轉金 銀行支票及活期存款 銀行外幣活期存款	104年12月31日 $ 1,139 121,398 14,174 $ 136,711	103年12月31日
			$ 1,139 190,104 92 $ 191,335

銀行存款於資產負債表日之市場利率區間如下：

銀行存款	104年12月31日 0.08%-0.17%	103年12月31日
		0.08%-0.17%

七、 備供出售金融資產

備供出售金融資產
流 動 國內上市（櫃）股票 國內基金受益憑證 應收票據及應收帳款 應收票據 因營業而發生 應收帳款 因營業而發生 減：備抵呆帳	104年12月31日 $ 65,059 891 $ 65,950 104年12月31日 $ 357,552 $ 222,837 - $ 222,837	103年12月31日
		$ 46,191 937 $ 47,128 103年12月31日
			$ 404,632 $ 207,928 - $ 207,928

八、 應收票據及應收帳款

本公司對貨物銷售之平均授信期間為 90~150 天。於決定應收票據 及應收帳款可回收性時，本公司考量應收票據及應收帳款自原始授信 日至資產負債表日信用品質之任何改變。若信用品質改變，依改變原 因判別；本公司評估應收帳款有客觀減損證據時，個別評估其減損金

~91~

額。無減損客觀證據之應收帳款，評估應收帳款整體之減損，即本公 司依過去經驗評估應收帳款無法收回之比率提列備抵呆帳。

一 ( ) 應收票據

本公司於 104 年及 103 年 12 月 31 日未有於資產負債表日已逾 期但尚未認列備抵呆帳之應收票據。

應收票據質抵押之資訊，請參閱附註二八。

( 二 ) 應收帳款

應收帳款之帳齡分析如下：

30天以下 31至60天 61至90天 91至120天 121至150天 151天以上 合 計	104年12月31日 $ 147,055 75,513 - - - 269 $ 222,837	103年12月31日	103年12月31日
			$ 144,008 35,560 25,195 1,670 1,226 269 $ 207,928

以上係以立帳日為基準進行之帳齡分析。

於資產負債表日已逾期但本公司尚未認列備抵呆帳之應收帳 款，因其信用品質並未重大改變，本公司管理階層認為仍可回收其 金額，本公司對該等應收帳款並未持有任何擔保品或其他信用增強 保障。

已逾期但未減損應收帳款之帳齡分析如下：

151天以上	104年12月31日 $ 269	103年12月31日	103年12月31日
			$ 269

應收帳款之備抵呆帳變動資訊如下：

年初餘額 減：本年度實際沖銷 年底餘額		104年度 $ - - $ -		103年度
			(	$ 824 824 ) $ -

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九、 存 貨

原 料 製 成 品 修護零件及物料 在 製 品	104年12月31日 $ 135,838 100,569 39,752 13,146 $ 289,305	103年12月31日	103年12月31日
			$ 125,884 98,917 58,109 42,543 $ 325,453

104 年度與存貨相關之銷貨成本為 3,265,140 仟元，其中包括存貨 跌價損失 161 仟元。 103 年度與存貨相關之銷貨成本為 3,447,766 仟元， 其中包括存貨回升利益 18 仟元。

十、 預付款項

用品盤存 預付費用 預付購料款 其 他	104年12月31日 $ 93,866 71,316 39,615 93 $ 204,890	103年12月31日	103年12月31日
			$ 91,854 76,066 29,194 51 $ 197,165

十一、 其他流動資產

其他流動資產
其他應收款－關係人 受限制資產 附買回債券投資	104年12月31日 $ 247,552 167,080 - $ 414,632	103年12月31日
			$ 303,999 186,717 30,000 $ 520,716

受限制資產及附買回債券投資於資產負債表日之市場利率區間如 下：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 受限制資產 0.27%-3.10% 0.40%-3.00% 附買回債券投資 - 0.55%

其他流動資產質抵押之資訊，請參閱附註二八。 十二、 以成本衡量之金融資產

以成本衡量之金融資產
國內未上市（櫃）普通股 國內興櫃普通股	104年12月31日 $ 39,627 - $ 39,627	103年12月31日
			$ 17,527 7,500 $ 25,027

~93~

上述股票依金融資產衡量種類區分為備供出售金融資產。

本公司所持有之上述未上市（櫃）股票投資，於資產負債表日係 按成本減除減損損失衡量，因其公允價值合理估計數之區間重大且無 法合理評估各種估計之機率，致本公司管理階層認為其公允價值無法 可靠衡量。

本公司於 104 年度評估以成本衡量之金融資產之達鴻先進公司股 票，其投資確已減損，認列減損損失 7,500 仟元。

以成本衡量之金融資產質抵押之資訊，請參閱附註二八。 十三、 採用權益法之投資

採用權益法之投資
投資子公司 未上市（櫃）公司 大升開發股份有限公司 幸孚預拌混凝土廠股份有 限公司 Just Bright Ltd. 信福航業股份有限公司 日本幸福水泥株式會社 和仁港灣開發股份有限公 司 東銳光電股份有限公司 加：長期投資貸餘轉列其他非流 動負債	104年12月31日 $ 2,373,076 324,247 94,905 46,846 23,219 891 ( 20,704 ) 2,842,480 20,704 $ 2,863,184	103年12月31日
	(	(	$ 2,231,239 296,194 78,759 58,122 19,331 897 20,366 ) 2,664,176 20,366 $ 2,684,542

本公司於資產負債表日對子公司之所有權權益及表決權百分比如 下：

大升開發股份有限公司 幸孚預拌混凝土廠股份有限公 司 Just Bright Ltd. 信福航業股份有限公司 日本幸福水泥株式會社 和仁港灣開發股份有限公司 東銳光電股份有限公司	104年12月31日 99.99% 99.99% 100% 99.99% 100% 50% 70.59%	103年12月31日
		99.99% 99.99% 100% 99.99% 100% 50% 70.59%

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104 及 103 年度採用權益法之子公司之損益及其他綜合損益份額， 係依據各子公司同期間經會計師查核之財務報告認列。

大升開發股份有限公司於 103 年 11 月減資彌補虧損 130,000 仟 元，並同時現金增資發行新股 130,000 仟元；另於 104 年 7 月減資彌補 虧損 100,000 仟元，並同時現金增資發行新股 300,000 仟元。

東銳光電股份有限公司於 103 年 11 月減資彌補虧損 63,700 仟元， 並同時現金增資 65,000 仟元，本公司對該公司現金增資 50,000 仟元， 持股比例由 55.49% 增加為 70.59% ；另於 104 年 9 月現金增資 40,000 仟元，本公司對該公司按持股比例認購 28,234 仟元。

本公司董事會於 104 年 8 月 11 日決議解散東銳光電股份有限公司 及其子公司。

本公司已將上述採權益法計價之所有子公司之帳目併入編製 104 及 103 年度合併財務報告。

、 十四、 不動產 廠房及設備

成 本 103年1月1日餘額 增 添 處 分 103年12月31日餘額 累計折舊及減損 103年1月1日餘額 折舊費用 處 分 103年12月31日餘額 103年12月31日淨額 成 本 104年1月1日餘額 增 添 處 分 104年12月31日餘額 累計折舊及減損 104年1月1日餘額 折舊費用 處 分 104年12月31日餘額 104年12月31日淨額	自 有 土 地	自 有 土 地	建 築 物	建 築 物	機 器 設 備	機 器 設 備	電 儀 設 備	電 儀 設 備	交 通 及 運 輸 設 備	交 通 及 運 輸 設 備	其 他 設 備	其 他 設 備	合 計	合 計
		$ 698,918 - - $ 698,918 $ - - - $ - $ 698,918 $ 698,918 - - $ 698,918 $ - - - $ - $ 698,918	( (	$ 2,028,547 108,686 - $ 2,137,233 $ 1,412,184 92,760 - $ 1,504,944 $ 632,289 $ 2,137,233 - 44,783 ) $ 2,092,450 $ 1,504,944 102,938 44,783 ) $ 1,563,099 $ 529,351	( ( ( (	$ 5,990,400 42,198 2,630 ) $ 6,029,968 $ 5,261,030 141,023 2,630 ) $ 5,399,423 $ 630,545 $ 6,029,968 24,897 11,697 ) $ 6,043,168 $ 5,399,423 142,355 11,697 ) $ 5,530,081 $ 513,087		$ 1,183,976 - - $ 1,183,976 $ 1,108,318 22,428 - $ 1,130,746 $ 53,230 $ 1,183,976 3,131 - $ 1,187,107 $ 1,130,746 15,736 - $ 1,146,482 $ 40,625	( ( ( (	$ 749,799 30,697 3,674 ) $ 776,822 $ 538,732 51,593 3,674 ) $ 586,651 $ 190,171 $ 776,822 94,387 88,116 ) $ 783,093 $ 586,651 63,082 88,116 ) $ 561,617 $ 221,476	( ( ( (	$ 493,379 2,129 11,195 ) $ 484,313 $ 444,138 11,917 11,195 ) $ 444,860 $ 39,453 $ 484,313 655 4,208 ) $ 480,760 $ 444,860 11,764 4,208 ) $ 452,416 $ 28,344	( ( ( (	$ 11,145,019 183,710 17,499 ) $ 11,311,230 $ 8,764,402 319,721 17,499 ) $ 9,066,624 $ 2,244,606 $ 11,311,230 123,070 148,804 ) $ 11,285,496 $ 9,066,624 335,875 148,804 ) $ 9,253,695 $ 2,031,801

本公司部份土地使用權之土地暫以第三人名義為所有權登記，受 託人已出具切結書並辦理土地設定抵押於本公司。

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不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊：

建築 物
廠房主建物	35至50年
機電動力設備	10至15年
工程系統	3至5年
機器設備	2至10年
電儀設備	5至15年
交通及運輸設備	3至10年
其他設備	3至10年

不動產、廠房及設備質抵押之資訊，請參閱附註二八。 十五、 其他非流動資產

其他非流動資產
預 付 款 受限制資產 石灰石採礦權淨額	104年12月31日 $ 80,592 63,254 18,783 $ 162,629	103年12月31日
			$ 84,547 63,228 34,440 $ 182,215

其他非流動資產之受限制資產於資產負債表日之市場利率區間如 下：

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其他非流動資產質抵押之資訊，請參閱附註二八。 十六、 借 款

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短期借款
擔保借款 －銀行借款 無擔保借款 －信用借款	104年12月31日 $ 152,300 82,522 $ 234,822	103年12月31日
			$ 189,700 11,332 $ 201,032

銀行借款之利率如下：

擔保借款 無擔保借款	104年12月31日 1.561%-1.90% 1.691%-1.702%	103年12月31日
		1.90%-2.10% 1.49%

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( 二 ) 應付短期票券

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尚未到期之應付短期票券如下：

104 年 12 月 31 日

保 證 / 承 兌 機 構 票 面金 額 折價 金 額 帳 面金 額 利率 區 間 應付商業本票 大慶票券金融股份有限公司 $ 50,000 $ 50 $ 49,950 1.75%

( 三 ) 長期借款

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 擔保借款 銀行借款 $ 804,800 $ 1,409,600 減：列為一年內到期部分 ( 396,800 ) ( 496,800 ) 長期借款 $ 408,000 $ 912,800

銀行擔保借款之借款到期日為 108 年 3 月，截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，年利率分別為 2.09%-2.3573% 及 2.0047%-2.7167% 。 本公司於 100 年 11 月與合作金庫借款，授信總額為 500,000 仟 元，不得循環使用，寬限期 2 年，自 103 年 5 月起，每半年為一期， 共計十期分期償還本金。

本公司於 102 年 11 月與合作金庫借款 60,000 仟元，授信總額度 為 240,000 仟元，不得循環使用，按季償還 12,000 仟元。已於 103 年 2 月提前清償。另於 103 年 7 月與合作金庫借款 240,000 仟元，按 季償還 12,000 仟元。

本公司於 101 年 3 月與兆豐國際商業銀行為主辦銀行之銀行團 簽訂聯合授信合約，該授信案主要用途係支應其花蓮和仁礦場開採 擴建計畫所需資金，授信總額度為 800,000 仟元，自 101 年 9 月起， 每 6 個月為一期，共計十四期分期償還本金。另在授信存續期間內， 本公司上半年度及年度合併財務報表之流動比率、負債比率及利息 保障倍數應達授信合約之規定。

~97~

本公司於 100 年 4 月與兆豐國際商業銀行借款，授信總額度為 100,233 仟元，不得循環動用，原為短期週轉放款，帳列短期借款， 自 103 年 6 月起依授信契約轉列中期放款，按季償還 7,200 仟元。

本公司於 103 年 7 月與中國輸出入銀行借款，授信總額度為 100,000 仟元，於 104 年 8 月一次償還本金。

本公司於 102 年 8 月與臺灣工業銀行借款，授信總額度為 100,000 仟元，不得循環使用，寬限期 2 年，於 104 年 8 月一次償還 本金。另於 104 年 8 月與臺灣工業銀行借款，授信額度為 100,000 元，不得循環使用。

本公司於 103 年 12 月與台灣銀行借款，授信總額度為 100,000 仟元，不得循環使用，自 104 年 2 月起，每 3 個月為一期，共計八 期分期償還本金，已於 104 年 12 月提前清償。

十七、 應付票據及應付帳款

應付票據及應付帳款
應付票據 因營業而發生 應付帳款 因營業而發生	104年12月31日 $ 101,889 $ 158,003	103年12月31日
			$ 196,477 $ 139,788

十八、 其他應付款

其他應付款
應付薪資及獎金 應付稅捐 應付水電費 應付維護費 其 他	104年12月31日 $ 105,681 51,554 22,085 4,608 13,893 $ 197,821	103年12月31日
			$ 60,667 57,019 25,903 1,680 8,450 $ 153,719

十九、 退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

本公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管 理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險 局之個人專戶。

~98~

( 二 ) 確定福利計畫

本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理 之確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准 退休日前 6 個月平均工資計算。本公司按員工每月薪資總額 2% 提撥 退休金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣 銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預 估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提撥其差額。該專 戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響投資管理策 略之權利。

列入個體資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

		104年12月31日	104年12月31日	104年12月31日	104年12月31日		103年12月31日	103年12月31日	103年12月31日	103年12月31日
確定福利義務現值		$ 337,082							$ 330,595
計畫資產公允價值		(16,515			)			(		13,784 )
提撥短絀		320,567							316,811
淨確定福利負債		$ 320,567							$ 316,811
淨確定福利負債變動如下：
	確定福利			計畫資產				淨		確 定
	義務現值			公允價值				福利負債
103年1月1日餘額	$	354,281		(	$	11,094	)		$	343,187
服務成本
當期服務成本		5,246				-				5,246
利息費用（收入）		3,543		(		247	)			3,296
認列於損益		8,789		(		247	)			8,542
再衡量數
精算利益－財務假設變
動	(	7,744	)			-			(	7,744	)
精算利益－經驗調整	(	6,775	)	(		13	)		(	6,788	)
認列於其他綜合損益	(	14,519	)	(		13	)		(	14,532	)
雇主提撥		-		(		2,430	)		(	2,430	)
福利支付	(	17,956	)			-			(	17,956	)
103年12月31日餘額	$	330,595		(	$	13,784	)		$	316,811

（接次頁）

~99~

（承前頁）

104年1月1日餘額 服務成本 當期服務成本 利息費用（收入） 認列於損益 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於 淨利息之金額外） 精算損失－人口統計假 設變動 精算損失－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 104年12月31日餘額	確定福利 義務現值 $ 330,595 4,266 4,132 8,398 - 130 10,384 10,514 - ( 12,425 ) $ 337,082	計畫資產 公允價值 ($ 13,784 ) - ( 187 ) ( 187 ) ( 176 ) - - ( 176 ) ( 2,368 ) - ($ 16,515 )	淨 確 定 福利負債
	(		$ 316,811 4,266 3,945 8,211 ( 176 ) 130 10,384 10,338 ( 2,368 ) ( 12,425 ) $ 320,567

確定福利計畫認列於損益之金額依功能別彙總如下：

營業成本 推銷費用 管理費用		104年度 $ 5,364 948 1,899 $ 8,211		103年度
				$ 5,646 1,056 1,840 $ 8,542

本公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

1. 投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方 式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證 券及銀行存款等標的，惟本公司之計畫資產得分配金額係以不 低於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。

2. 利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加， 惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利 負債之影響具有部分抵銷之效果。

3. 薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪 資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

~100~

本公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日 之重大假設如下：

之重大假設如下：
折 現 率 薪資預期增加率	104年12月31日 1.25% 1.25%	103年12月31日
		1.25% 1.25%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維 持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日

折 現 率 增加0.25% ( 減少0.25% 薪資預期增加率 增加0.25% 減少0.25% (	$ 7,221 ) ( $ 7,461 $ 7,321 $ 7,120 ) (	$ 7,486 ) $ 7,745 $ 7,597 $ 7,379 )

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大， 故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

預期1年內提撥金額 確定福利義務平均到期期間	104年12月31日 $ 2,355 8.8年	103年12月31日	103年12月31日
			$ 2,359 9.4年

二十、 權 益

一 ( ) 股 本

股 本
普 通 股 額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股款之股數 （仟股） 已發行股本	104年12月31日 498,646 $ 4,986,460 404,738 $ 4,047,380	103年12月31日
			498,646 $ 4,986,460 404,738 $ 4,047,380

已發行之普通股每股面額為 10 元，每股享有一表決權及收取股 利之權利。

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資本公積－其他係因本公司未按持股比例認購子公司增資發行 新股而產生之資本公積。

因採用權益法之投資產生之資本公積，不得作為任何用途。 ( 三 ) 保留盈餘及股利政策

本公司章程規定，每年度決算如有盈餘，除依法繳納營利事業 所得稅及彌補以往年度虧損外，應先提撥 10% 為法定盈餘公積及就 當年度發生之股東權益減項金額提列特別盈餘公積，且應再提撥員 工紅利 3% 及董監事酬勞 5% 後，其餘額連同上一年度累積未分配盈 餘提撥 40%-80% ，如以上限 80% 計算後每股分配之股利金額仍未滿 新台幣一角者，得予保留不分配，由董事會擬定分配議案，提請股 東會承認之。前項盈餘提撥分派之比率及股票現金之比率得由董事 會視當年度實際獲利及資金狀況，並考量投資資金需求及對每股盈 餘之稀釋程度，適度採現金股利或股票股利方式發放。但配發股票 股利以不超過已發行股份 20% 為限，如有前一年度累積或當年度發 生但當年度稅後盈餘不足提列之股東權益減項，應自前一年度累積 未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積，並於提撥供分派前先行 扣除。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉金額分配盈餘。 有關盈餘之分配應於翌年召開股東常會時予以議決承認通過，並於 該年度入帳。

依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員 工非屬盈餘分派之對象。配合上述法規，本公司已於 104 年 12 月 21 日董事會擬議之修正公司章程，尚待於 105 年 6 月 15 日召開之股東 常會決議。員工及董監事酬勞估列基礎及實際配發情形，參閱附註 二一之 ( 四 ) 之員工福利費用。

~102~

本公司依金管證發字第 1010012865 號函、金管證發字第 1010047490 號函、金管證發字第 1030006415 號及「採用國際財務報 導準則（ IFRSs ）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」規定提列 及迴轉特別盈餘公積。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法 定盈餘公積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實 收股本總額 25% 之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。

分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東外，其 餘股東可獲配按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵稅 額。

本公司分別於 104 年 6 月 12 日及 103 年 6 月 17 日舉行股東常 會，決議通過 103 及 102 年度盈餘分配案如下：

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本公司 105 年 3 月 28 日董事會擬議 104 年度盈餘分配案及每股 股利如下：

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有關 104 年度之盈餘分配案尚待預計於 105 年 6 月 15 日召開之 股東會決議。 ( 四 ) 特別盈餘公積

本公司首次採用 IFRSs 所應提列之特別盈餘公積如下：

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本公司帳列累積換算調整數轉入保留盈餘之金額為 14,135 仟 元，已予以提列相同數額之特別盈餘公積。

~103~

( 五 ) 其他權益項目

1. 國外營運機構財務報表換算之兌換差額

年初餘額 換算國外營運機構淨資產 所產生之兌換差額 採用權益法之子公司之換 算差額之份額 年底餘額	104年度 ( $ 8,011 ) 718 500 ($ 6,793 )	103年度
		( $ 8,093 ) ( 1,434 ) 1,516 ($ 8,011 )

2. 備供出售金融資產未實現損益

年初餘額 備供出售金融資產未實現 損益 處分備供出售金融資產累 計損益重分類至利益 採用權益法之子公司之備 供出售金融資產未實現 損益之份額 年底餘額	104年度 $ 36,263 ( 7,842 ) ( 5,473 ) 20,201 $ 43,149	103年度
		$ 40,355 23,871 ( 44,599 ) 16,636 $ 36,263

二一、 淨 利

淨利包含以下項目：

一 ( ) 其他收入

其他收入
股利收入 出售廢料收入 其 他		104年度 $ 8,296 - 6,983 $ 15,279		103年度
				$ 4,558 2,537 5,457 $ 12,552

( 二 ) 其他支出

其他支出
災害損失 其 他		104年度 $ 7,198 15,285 $ 22,483		103年度
				$ - 11,012 $ 11,012

~104~

( 三 ) 折舊、攤銷及折耗

折舊費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 營業外收入及支出 攤銷費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 折耗費用依功能別彙總 營業成本		104年度 $ 310,230 13,714 11,931 $ 335,875 $ 9,755 716 $ 10,471 $ 15,657		103年度
				$ 296,448 14,683 8,590 $ 319,721 $ 39,615 2,015 $ 41,630 $ 14,270

( 四 ) 員工福利費用

員工福利費用
退職後福利（附註十九） 確定提撥計畫 確定福利計畫 薪資費用 勞健保費用 其他員工福利 員工福利費用合計 依功能別彙總 營業成本 營業費用		104年度 $ 7,583 8,211 15,794 293,368 25,027 13,558 $ 347,747 $ 241,381 106,366 $ 347,747		103年度
				$ 6,875 8,542 15,417 243,384 23,346 14,001 $ 296,148 $ 198,441 97,707 $ 296,148

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，本公司員工人數分別為 481 人及 432 人。

依現行章程規定，本公司係以當年度稅後可分配盈餘分別以 3% 及 5% 分派員工紅利及董監事酬勞， 103 年度係分別按 3% 及 5% 估列 員工紅利 10,248 仟元及董監事酬勞 17,079 仟元。

依 104 年 5 月修正後公司法及 104 年 12 月經董事會擬議之修正 章程，本公司係以當年度扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分 別以 3% 及 5% 提撥員工酬勞及董監事酬勞。 104 年度估列員工酬勞 18,636 仟元及董監事酬勞 31,060 仟元，係分別按前述稅前利益之 3%

~105~

及 5% 估列，該等金額於 105 年 3 月 28 日董事會決議以現金配發， 尚待預計於 105 年 6 月 15 日召開之股東常會決議修正章程後，報告 股東會。

年度個體財務報告通過發布日前經董事會決議之發放金額有重 大變動時，該變動調整原提列年度費用，年度個體財務報告通過發 布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整 入帳。

本公司於 104 年 6 月 12 日及 103 年 6 月 17 日舉行股東常會， 分別決議通過 103 及 102 年度員工紅利及董監事酬勞如下，與 103 及 102 年度個體財務報告認列之員工分紅及董監事酬勞金額並無差 異。

異。
員工紅利 董監事酬勞	103年度 現 金 紅 利 $ 10,248 17,079	102年度
		現 金 紅 利
		$ 4,845 8,075

有關本公司 105 年董事會決議之員工酬勞及董監事酬勞資訊， 及 104 與 103 年股東會決議之員工紅利及董監事酬勞資訊，請至台 灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

( 五 ) 外幣兌換損益

外幣兌換損益
外幣兌換利益總額 外幣兌換損失總額 淨（損）益		104年度 $ 14,426 13,553 ) $ 873		103年度
	(		( (	$ 26,447 31,718 ) $ 5,271 )

( 六 ) 處分投資損益

104 年度 103 年度 處分備供出售金融資產利益 $ 5,473 $ 44,599

~106~

二二、 所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅

所得稅費用主要組成項目如下：

104年度 當期所得稅 本年度產生者 $ 116,447 未分配盈餘加徵 11,338 以前年度之調整 476 128,261 遞延所得稅 當年度產生者 (26,920 ) 認列於損益之所得稅費用 $ 101,341 會計所得與當期所得稅費用之調節如下： 104年度 稅前淨利 $ 571,502 稅前淨利按法定稅率計算之 所得稅費用（17%） $ 97,155 稅上不可減除之費損 1,805 未認列之可減除暫時性差異 1,046 免稅所得 ( 10,479 ) 基本稅額應納差額 - 未分配盈餘加徵 11,338 以前年度之當期所得稅費用 於本年度之調整 476 認列於損益之所得稅費用 $ 101,341		103年度
	(	$ 5,684 - 1,123 ) 4,561 53,626 $ 58,187 103年度
	$ 437,727 $ 74,414 848 ( 509 ) ( 16,780 ) 1,337 - ( 1,123 ) $ 58,187

由於 105 年度股東會盈餘分配情形尚具不確定性，故 104 年度 未分配盈餘加徵 10% 所得稅之潛在所得稅後果尚無法可靠決定。

( 二 ) 本期所得稅負債

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 本期所得稅負債 應付所得稅 $ 125,731 $ 4,590

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( 三 ) 遞延所得稅資產與負債

遞延所得稅資產及負債之變動如下：

104 年度 遞延所得稅資產 暫時性差異 退休金超限 採權益法認列之投資 損失 未實現存貨跌價損失 以成本法衡量之金融 資產減損損失 已開立提貨單之預收 貨款毛利 遞延所得稅負債 暫時性差異 固定資產加速折舊 未實現兌換利益 103 年度 遞延所得稅資產 暫時性差異 退休金超限 虧損扣抵 採權益法認列之投資 損失 未實現存貨跌價損失 以成本法衡量之金融 資產減損損失 已開立提貨單之預收 貨款毛利 其 他 遞延所得稅負債 暫時性差異 固定資產加速折舊 未實現兌換利益	年	初 餘 額 $ 60,726 37,965 11,631 4,232 2,585 $ 117,139 $ 78,798 143 $ 78,941 初 餘 額 $ 62,699 50,741 46,578 11,635 4,232 3,873 213 $ 179,971 $ 88,147 - $ 88,147	認列於損益 年 ( $ 1,119 ) 16,892 28 ( 237 ) 684 $ 16,248 ( $ 10,635 ) ( 37 ) ($ 10,672 ) 認列於損益 年 ( $ 1,973 ) ( 50,741 ) ( 8,613 ) ( 4 ) - ( 1,288 ) ( 213 ) ($ 62,832 ) ( $ 9,349 ) 143 ($ 9,206 )	底 餘 額
	年			$ 59,607 54,857 11,659 3,995 3,269 $ 133,387 $ 68,163 106 $ 68,269 底 餘 額
				$ 60,726 - 37,965 11,631 4,232 2,585 - $ 117,139 $ 78,798 143 $ 78,941

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( 四 ) 兩稅合一相關資訊

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 未分配盈餘 87 年度以後未分配盈餘 $ 626,211 $ 445,049 股東可扣抵稅額帳戶餘額 $ 13,027 $ 16,914

104 及 103 年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為 22.16% （預 計）及 6.49% （實際）。

依所得稅法規定，本公司分配屬於 87 年度（含）以後之盈餘時， 本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵 稅額。由於實際分配予股東之可扣抵稅額，應以股利分配日之股東 可扣抵稅額帳戶餘額為準，因此本公司預計 104 年度盈餘分配之稅 額扣抵比率可能與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率有 所差異。

自 104 年 1 月 1 日起中華民國境內居住之個人股東獲配之股利 淨額，其可扣抵稅額為原可扣抵稅額之半數。

( 五 ) 所得稅核定情形

本公司之營利事業所得稅申報，截至 102 年度以前之申報案件 業經稅捐稽徵機關核定。

二三、 每股盈餘

用以計算每股盈餘之盈餘及普通股加權平均股數如下：

淨 利 用以計算基本及稀釋每股盈餘 之盈餘 股 數 用以計算基本每股盈餘之普通 股加權平均股數 具稀釋作用潛在普通股之影響： 員工酬勞或員工分紅 用以計算稀釋每股盈餘之普通 股加權平均股數		104年度 $ 470,161 104年度 404,738 2,380 407,118		103年度
				$ 379,540 單位：仟股 103年度
				404,738 1,242 405,980

~109~

若本公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞或員工分紅，則計算 稀釋每股盈餘時，假設員工酬勞或員工分紅將採發放股票方式，並於 該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀 釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞或員工分紅發放股數前計算稀釋 每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二四、 營業租賃協議

一 ( ) 本公司為承租人

營業租賃係承租土地、廠房及倉儲用地等，租賃期間為 1 至 10 年。

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，本公司因營業租賃合約所 支付之存出保證金分別為 5,433 仟元及 7,171 仟元。

不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

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認列為費用之租賃給付如下：

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( 二 ) 本公司為出租人

營業租賃係出租不動產、廠房及設備，租賃期間為 1 至 5 年。 不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

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二五、 資本風險管理

本公司進行資本管理以確保能夠於繼續經營之前提下，藉由將債 務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

~110~

二六、 金融工具

• 一

• ( ) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

本公司非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面金額趨 近其公允價值。

• ( 二 ) 公允價值之資訊－按公允價值衡量之金融工具

• 公允價值層級

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103 年12 月31 日
備供出售金融資產 國內上市（櫃）股票 國內基金受益憑證 合 計	第 1 等級 $ 46,191 937 $ 47,128	第 2 等級 $ - - $ -	第 3 等級 $ - - $ -	合 計
					$ 46,191 937 $ 47,128

104 及 103 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉 之情形。

1. 衡量公允價值所採用之評價技術及假設

於活絡市場交易之金融工具公允價值係參照市場報價決 定。

• ( 三 ) 金融工具之種類

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 金融資產 放款及應收款（註 1 ） $ 1,236,239 $ 1,159,155 備供出售金融資產（註 2 ） 105,577 72,155 金融負債 以攤銷後成本衡量（註 3 ） 1,508,707 2,086,168

• 註 1 ： 餘額係包含現金、應收票據、應收帳款、其他應收款及其他 金融資產等以攤銷後成本衡量之放款及應收款。

• 註 2 ： 餘額係包含分類為備供出售之以成本衡量金融資產餘額。

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• 註 3 ： 餘額係包含短期借款、應付短期票券、應付票據、應付帳款、 部分其他應付款及長期借款等以攤銷後成本衡量之金融負 債。

( 四 ) 財務風險管理目的與政策

本公司主要金融工具包括應收款項、應付款項及借款。本公司 之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進入國內與國 際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報 告監督及管理本公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險 （包含匯率風險及利率風險）、信用風險及流動性風險。

財務管理部門每季對本公司之經理人提出報告，以評估是否符 合既定之經營策略及風險範圍。

1. 市場風險

本公司之營運活動使本公司承擔之主要財務風險為外幣匯 率變動風險（參閱下述 (1) ）以及利率變動風險（參閱下述 (2) ）。 本公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管 理與衡量方式並無改變。

• (1) 匯率風險

本公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之貨幣性資 產與貨幣性負債帳面金額如下：

資產種類 美 金 人 民 幣 負債種類 美 金	104年12月31日 $ 24,023 7,182 32,525	103年12月31日
		$ 9,741 7,152 11,333

敏感度分析

本公司主要受到美金及人民幣匯率波動之影響。 下表說明當個體功能性貨幣對各攸關外幣之匯率增加 及減少 5% 時，本公司之敏感度分析。 5% 係為本公司內部 向主要管理階層報告匯率風險時所使用之敏感度比率，亦

~112~

代表管理階層對外幣匯率之合理可能變動範圍之評估。下 表係表示當個體功能性貨幣相對於各相關貨幣升值 5% 時，將使稅前淨利或權益變動之金額；當個體功能性貨幣 相對於各相關外幣貶值 5% 時，其對稅前淨利或權益之影響 將為同金額之負數。

損 益	美 金 之 影 響人 民 幣 104年度 103年度 104年度 $ 425 $ 80 ( $ 359 )	美 金 之 影 響人 民 幣 104年度 103年度 104年度 $ 425 $ 80 ( $ 359 )	之 影 響
	104年度 $ 425	104年度 ( $ 359 )	103年度
			( $ 358 )

以上主要源自於本公司於資產負債表日尚流通在外且 未進行現金流量避險之美金及人民幣計價之銀行存款、應 收款項、其他金融資產、短期借款、應付款項及長期借款。 (2) 利率風險

本公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融 負債帳面金額如下：

負債帳面金額如下：
具公允價值利率風險 －金融資產 －金融負債 具現金流量利率風險 －金融資產 －金融負債	104年12月31日 $ 258,092 202,300 598,688 887,272	103年12月31日
		$ 326,743 189,700 690,443 1,409,600

敏感度分析

下列敏感度分析係依衍生工具於資產負債表日之利率 暴險而決定。本公司內部向主要管理階層報告利率時所使 用之變動率為利率增加或減少 25 基點，此亦代表管理階層 對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率增加／減少 25 基點，在所有其他變數維持不變 之情況下，本公司 104 及 103 年度之稅前淨利將減少／增 加 721 仟元及 1,798 仟元，主因為本公司之變動利率借款、 活期存款及受限制資產利率風險之暴險。

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2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失 之風險。截至資產負債表日，本公司可能因交易對方未履行義 務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於個體資產負 債表所認列之金融資產帳面金額。

本公司採行之政策係僅與信譽卓著之對象進行交易，並於 必要情形下取得足額之擔保以減輕因拖欠所產生財務損失之風 險。

本公司所持有之各種金融商品，其最大信用暴險金額（不 含擔保品之公平價值），除下表所分析外，與其帳面價值相同：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 最大信用 最大信用 帳面 價值 暴 險金 額 帳面 價值 暴 險金 額

表外承諾及保證 為子公司背書 保證 $ - $ 1,324,238 $ - $ 1,331,792

本公司之信用風險主要係集中於本公司大客戶，截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，來自前述客戶之應收款項超過應收 款項總額之 5% 之比率分別為 63.45% 及 59.09% 。

3. 流動性風險

本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支 應集團營運並減輕現金流量波動之影響。本公司管理階層監督 銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。

銀行借款對本公司而言係為一項重要流動性來源。截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，本公司未動用之長短期融資額度， 分別為 1,901,855 仟元及 1,137,515 仟元。

下表係本公司已約定還款期間之非衍生金融負債剩餘合約 到期分析，係依據本公司最早可能被要求還款之日期，並以金 融負債未折現現金流量編製。

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104 年 12 月 31 日

104 年12 月31	日
非衍生金融負債 無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具	要求即付或 短於1 個月 $ 139,075 12,000 - $ 151,075	1～3 個月 $ 288,090 79,200 - $ 367,290	3個月～1年 $ 188,179 388,072 202,300 $ 778,551		1～5年 $ 47,339 408,000 - $ 455,339		5年以上
							$ 16,550 - - $ 16,550

103 年 12 月 31 日

103 年12 月31	日
非衍生金融負債 無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具	要求即付或 短於1 個月 $ 231,039 - - $ 231,039	1～3 個月 $ 304,284 117,700 50,000 $ 471,984	3個月～1年 $ 17,699 463,100 139,700 $ 620,499		1～5年 $ 864 786,000 - $ 786,864		5年以上
							$ 17,150 42,800 - $ 59,950

二七、 關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及關係

關 係 人 名 稱 與 本 公 司 之 關 係 子 公 司 大升開發股份有限公司（大升開發公司） 本公司之子公司 幸孚預拌混凝土廠股份有限公司（幸孚 本公司之子公司 預拌公司） Just Bright Ltd. 本公司之子公司 信福航業股份有限公司（信福航業公司） 本公司之子公司 日本幸福水泥株式會社（日本幸福公司） 本公司之子公司 東銳光電股份有限公司（東銳光電公司） 本公司之子公司 和仁港灣開發股份有限公司（和仁港灣 本公司之子公司 公司） Elumina Holding Limited 本公司之孫公司 東銳光電（廈門）有限公司（東銳（廈 本公司之曾孫公司 門）公司） 福昱開發股份有限公司（福昱開發公司） 本公司之孫公司 其他關係人 永盛開發實業股份有限公司（永盛開發 該公司董事長與本公司董事長 公司） 相同 兩傳文教基金會（兩傳基金會） 該基金會董事與本公司董事長 相同 世易水泥股份有限公司（世易水泥公司） 該公司董事長為本公司董事長 之一等親親屬

（接次頁）

~115~

（承前頁）

關 係 人 名 稱 與 本 公 司 之 關 係 東潤水資源股份有限公司（東潤水資源 該公司董事長為本公司董事長 公司） 之一等親親屬 僑英股份有限公司（僑英公司） 該公司董事長為本公司董事長 之一等親親屬 佳福育樂事業股份有限公司（佳福育樂 該公司董事長為本公司董事長 公司） 之一等親親屬 萬通產物保險經紀人股份有限公司（萬 該公司董事長為本公司董事長 通產險公司） 之一等親親屬 立光建設股份有限公司（立光建設公司） 該公司董事長為本公司董事長 之一等親親屬 幸福建設企業股份有限公司（幸福建設 該公司董事長為本公司董事長 公司） 之一等親親屬 國傳開發股份有限公司（國傳開發公司） 該公司董事長為本公司董事長 之一等親親屬 金利投資股份有限公司（金利公司） 本公司之主要股東 福東汽車貨運汽車股份有限公司（福東 主要股東相同 貨運公司）

長亨投資股份有限公司（長亨投資公司） 主要股東相同

( 二 ) 除已於其他附註揭露外，本公司與關係人間之交易如下。

1. 營業交易：

營業交易：
銷 貨 子 公 司 其他關係人 進 貨 子 公 司 其他關係人 營業成本－運輸費用 其他關係人 營業成本－修繕費 子 公 司		104年度 $ 498,512 439 $ 498,951 $ 190,396 41,223 $ 231,619 $ 14,017 $ 4,247		103年度
				$ 656,877 - $ 656,877 $ 182,696 36,394 $ 219,090 $ 13,364 $ 5,335

（接次頁）

~116~

（承前頁）

營業費用 其他關係人 營業外收入 子 公 司 其他關係人 取得以成本衡量之金融資產 子 公 司		104年度 $ 3,322 $ 28,211 2,438 $ 30,649 $ 22,100		103年度
				$ 3,980 $ 29,819 824 $ 30,643 $ -

本公司與關係人間進貨與銷貨之價格及貨款之收付期間，均 與非關係人相當。

營業外收入係本公司與關係人間之租賃收入，有關租金之決 定及收取方法，和一般租賃交易相當。

本公司於 104 年 10 月以每股 6.5 元向信福航業公司取得普訊 伍創業投資股份有限公司之股票 3,400 仟股，價款係參考普訊伍創 業投資股份有限公司之股權淨值後議定。

1. 資產負債表日之應收關係人款項餘額如下：

應收票據 子 公 司 其他關係人 應收帳款 子 公 司 其他應收款（不含向關係人 放款） 子 公 司 其他關係人	104年12月31日 $ - 199 $ 199 $ 37,926 $ 542 16 $ 558	103年12月31日	103年12月31日
			$ 29,634 - $ 29,634 $ 45,351 $ 834 12 $ 846

104 及 103 年度應收關係人款項並未提列呆帳費用。

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3. 資產負債表日之應付關係人款項餘額如下：

3.	資產負債表日之應付關係人款項餘額如下：
4. 5.	104年12月31日 應付票據 子 公 司 $ 5,711 其他關係人 - $ 5,711 應付帳款 子 公 司 $ 51,689 其他關係人 9,703 $ 61,392 其他應付款 子 公 司 $ 142 其他關係人 1,448 $ 1,590 資產負債表日之預收款項餘額如下： 104年12月31日 子 公 司 $ 9,184 向關係人放款： 關 係 人 類 別 104年12月31日 其他流動資產 子 公 司 $ 246,994 本公司向關係人放款相關資料如下： 關 係 人 類 別 104年度 利息收入 子 公 司 $ 5,926	103年12月31日
		$ 18,268 51 $ 18,319 $ 21,515 6,385 $ 27,900 $ 1,031 3,352 $ 4,383 103年12月31日
		$ 8,826 103年12月31日
			$ 303,153 103年度
			$ 8,252

本公司提供放款予子公司， 104 年及 103 年之利率區間分別為 2.437%-2.666% 及 2.506%-2.613% 。

~118~

( 三 ) 主要管理階層薪酬

對董事及其他主要管理階層之薪酬總額如下：

短期員工福利 退職後福利		104年度 $ 46,602 696 $ 47,298		103年度
				$ 31,661 753 $ 32,414

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效 及市場趨勢決定。

二八、 質抵押之資產

本公司下列資產已質抵押作為長短期銀行借款、應付短期票券、 債權訴訟及其他信用融通之擔保品：

應收票據 附買回債券投資（帳列其他流動 資產） 受限制資產（帳列其他流動資產 及其他非流動資產） 以成本衡量之金融資產 不動產、廠房及設備 石灰石採礦權（帳列其他非流動 資產）	104年12月31日 $ 78,966 - 230,334 - 1,506,438 18,783 $ 1,834,521	103年12月31日	103年12月31日
			$ 37,268 30,000 249,945 11,473 1,738,962 34,440 $ 2,102,088

二九、 重大或有負債及未認列之合約承諾

本公司與大升公司於 103 年 5 月 8 日簽訂合建分售合約，由大升 公司提供基隆市安樂區代天府段 433 地號等 154 筆土地做為合建基 地，本公司提供資金、技術、重劃工程及使用執照等費用。依約合建 完成後之房屋由本公司出售，大升公司則配合出售相關土地，雙方應 分別與買方簽訂買賣契約書，並各自收取出售之價款。本公司於 103 年 5 月提供合建保證金 159,000 仟元予大升公司公司，上開本公司支付 之保證金，雙方約定以本公司貸予大升公司之借款抵付，大升公司另 應依約定之條件無息返還。截至 104 年 12 月 31 日止，本合建分售案 尚處整地階段，且尚未取得建築執照。

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三十、 外幣金融資產及負債之匯率資訊

本公司具重大影響之外幣金融資產及負債資訊如下：

104 年12 月31	日 外 幣匯 率 $ 732 32.825（美金：新台幣） 1,443 4.978（人民幣：新台幣） 991 32.825（美金：新台幣） 日 外 幣匯 率 $ 308 31.65（美金：新台幣） 1,406 5.086（人民幣：新台幣） 358 31.65（美金：新台幣）	帳 面 金 額
金 融 資 產 貨幣性項目 美 金 人 民 幣 金 融 負 債 貨幣性項目 美 金 103 年12 月31
		$ 24,023 7,182 32,525 帳 面 金 額
金 融 資 產 貨幣性項目 美 金 人 民 幣 金 融 負 債 貨幣性項目 美 金
		$ 9,741 7,152 11,333

具重大影響之未實現外幣兌換（損）益如下：

外 幣 美 金 人 民 幣	104年度		103年度 匯 率 31.65（美金／新台幣） 5.086（人民幣／新台幣）
	匯 率 32.825（美金／新台幣） 4.978（人民幣／新台幣）	未實現淨 兌換（損）益 $ 800 ( 175 ) $ 625		未實現淨 兌換（損）益
		(			$ 434 92 $ 526

三一、 附註揭露事項

• ( 一 ) 重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

• 資金貸與他人：附表一。

• 為他人背書保證：附表二。

• 期末持有有價證券情形（不包含投資子公司）：附表三。

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1. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資 本額 20% 以上：附表四。

2. 取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。

3. 處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。

4. 與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以 上：附表五。

5. 應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表 六。

6. 從事衍生性商品交易：無。

7. 被投資公司資訊：附表七。

8. ( 三 ) 大陸投資資訊：

9. 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、 資金匯出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面價值、 已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附表八。

10. 與大陸被投資公司直接或間接由第三地區所發生下列之重大交 易事項，暨其價格、付款條件、未實現損益：本公司及子公司 與大陸被投資公司間無重大交易事項及未實現損益。

    • (1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比： 無。

    • (2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比： 無。

    • (3) 財產交易金額及其所產生之損益數額：無。

    • (4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：無。

    • (5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總 額：無。

    • (6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞 務之提供或收受等：無。

~121~

資 金 貸 與 總 限 額 （ 註 3 ）	資 金 貸 與 總 限 額 （ 註 3 ）	$ 1,924,740 17,979 129,699	註1： 資金貸與性質之填寫方法如下： (1)有業務往來者。 (2)有短期融通資金之必要者。 註2： 幸福水泥公司貸與對象為持股超過50%子公司者，以不超過該公司期末淨值10%為限，貸與對象為持股20%以上但未超過50%者，以不超過該公司期末淨值5%為限，其餘則不超過該公司期末淨值 2%；信福航業公司及幸孚預拌公司以不超過該公司期末淨值20%為限。 註3： 係按各貸出資金之公司期末淨值40%為限。 註4： 係董事會通過之資金貸與額度。
對個別對象資 金貸與限額 （ 註 2 ）		$ 481,185 8,989 64,849
擔 保 品	價 值	－ － －
	名 稱	－ － －
提 列 備 抵 呆 帳 金 額		$ - - -
有短期融通資 金必要之原因		營業週轉 營業週轉 營業週轉
業 務 往 來 金 額		$ - - -
資金貸與 性質（註1）		(2) (2) (2)
利率區間 （ ％ ）		2.437~ 2.666 2.553~ 2.570 2.15~ 2.51
實 際 動 支 金 額		$ 246,500 - 40,000
期 末 餘 額 （ 註 4 ）		$ 400,000 - 40,000
是否為 關係人		是 是 是
本 期 最 高 餘 額		$ 400,000 10,000 40,000
往 來 科 目		應收關係企業款 項－融資款 應收關係企業款 項－融資款 應收關係企業款 項－融資款
貸 與 對 象		大升開發公司 大升開發公司 大升開發公司
貸 出 資 金 之 公 司		幸福水泥公司 信福航業公司 幸孚預拌公司
編 號		0 1 2

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附表二 單位：除另與註明者外 ，為新台幣仟元	備 註	備 註		註1：幸福水泥公司對單一企業背書保證之限額，除子公司得以淨值40%為限外，其餘不超過淨值10%。 註2：係經股東會同意之背書保證總額度，幸福水泥公司以不超過其淨值50%為限。 註3：係提供其他金融資產－受限制資產120,000 仟元為擔保之帳面金額。 註4：係提供其他金融資產－受限制資產USD300 仟元為擔保品。
	屬對大陸地 區背書保證		- - - - -
	屬子公司 對母公司 背書保證		- - - - -
	屬母公司 對子公司 背書保證		Y Y Y Y Y
	背書保證最高限額 （ 註 2 ）		$ 2,405,925 2,405,925 2,405,925 2,405,925 2,405,925
	累計背書保證 金額佔最近期 財務報表淨值 之比率（％）		23.83% 2.11% - 1.04% 0.95%
	以財產擔保之 背書保證金額		$ 260,000 （註3） - - 49,238 （註4） -
	實際動支金額		$ 378,500 - - 9,899 ( 302仟元美金) 37,800
	期末背書保證餘額		$ 1,130,000 100,000 - 49,238 ( 1,500仟元美金) 45,000
	本期最高背書 保 證 餘 額		$ 1,700,000 100,000 94,108 ( 2,980仟元美金) 49,305 ( 1,500仟元美金) 45,000
	對 單 一企 業 背書保證之限額 （ 註 1 ）		$ 1,924,740 1,924,740 1,924,740 1,924,740 1,924,740
	被 背 書 保 證 對 象	關 係	子公司 子公司 東銳光電之子 公司 子公司 子公司
		公 司 名 稱	大升開發公司 幸孚預拌公司 Elumina Holding Limited 日本幸福公司 信福航業公司
		背 書 保 證 者 公 司 名 稱	幸福水泥公司
		編 號	0

~123~

附表三 單位：新台幣仟元	備 註	備 註	註3	（接次頁）
	期 末	公允價值（註1）	$ - 13,836 7,409 23,913 36,036 2,448 943 875 111 13 8 5 10,920 13,700 891 458 21
		持股比（％）	0.1 10.58 0.18 2.22 - - - - - - - - - - - 0.35 -
		帳面金額（註2）	$ - 12,094 5,433 22,100 34,241 510 4,970 4,370 135 19 12 8 15,983 18,566 1,004 1,239 10
		股數／單位數	398,889 1,071,428 700,837 3,400,000 468,000 28,628 119,500 72,351 13,496 822 818 346 400,000 500,000 100,000 35,129 242
	帳 列 科 目		以成本衡量之金融資產－ 非流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 備供出售金融資產－流動
	與有價證券 發行人之關係		－ － － － － － － － － － － － － － － － －
	有 價 證 券 種 類 及 名 稱		未上市（櫃）公司普通股股票 達鴻先進科技股份有限公司 榮豐礦業股份有限公司 環華證券金融股份有限公司 普訊伍創業投資股份有限公司 上市（櫃）公司普通股股票 台灣塑膠工業股份有限公司 基亞生物科技股份有限公司 華邦電子股份有限公司 聯華電子股份有限公司 中華開發金融控股股份有限公司 第一金融控股股份有限公司 群益證券股份有限公司 華南金融控股股份有限公司 台灣水泥股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 基金受益憑證 未來資產亞太不動產證券化基金A 股不配息 未上市（櫃）公司普通股股票 榮豐礦業股份有限公司 上櫃公司普通股股票 基亞生物科技股份有限公司
	持有之公司		幸福水泥公司 信福航業公司

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備 註	備 註		註1： 公允價值之參考：若以成本衡量之金融資產－非流動無市場價格可供參考，依最近期股權淨值；備供出售金融資產之股票係104 年底收盤價格；帳列備供出售金融 資產之基金受益憑證係104 年底基金淨值。 註2： 備供出售金融資產係以原始購入成本列示。 註3：本公司於104 年度評估以成本衡量之金融資產之達鴻先進科技股份有限公司股票，其投資確已減損，認列減損損失7,500 仟元。 註4： 投資子公司相關資訊請參閱附表七及附表八。
期 末	公允價值（註1）	$ 81,347 9,232 502 10,001 10,000
	持股比（％）	- - - - -
	帳面金額（註2）	$ 25,722 9,200 508 10,000 10,000
	股數／單位數	1,091,908 780,170 50,000 748,772 605,778
帳 列 科 目		備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動
與有價證券 發行人之關係		－ － － － －
有 價 證 券 種 類 及 名 稱		上市公司普通股股票 Global Lighting Technologies Inc. 基金受益憑證 華銀永昌麒麟貨幣市場基金 第一金人民幣高收益債券基金 台新1699貨幣市場基金 統一強棒貨幣市場基金
持有之公司		Just Bright Ltd. 幸孚預拌公司

~125~

附表四 單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元	期 末	金 額	$ 2,373,076	註1：係被投資公司減資彌補虧損按持股比例減少之股數。 註2：係投資損失、長期股權投資未按持股比例認列之調整數及按持股比例認列被投資公司確定福利精算損失數。
		股 數	158,294,180
	賣 出	處分損益	$ -
		帳面成本	( $ 158,163) （註2）
		售 價	$ -
		股 數	9,999,544 （註1）
	買 入	金 額	$ 300,000
		股 數	30,000,000
	期 初	金 額	$ 2,231,239
		股 數	138,293,724
	關 係		子公司
	交易對象		現金增資
	帳 列 科 目		採權益法之長期 股權投資
	有 價 證 券 種 類 及 名 稱		大升開發股份有限 公司股票
	買、賣之公司		幸福水泥公司

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民國104 年1 月1 日至12 月31 日 附表五 單位：新台幣仟元		備 註
	應收（付）票據、帳款	佔總應收（付） 票據及帳款之 比率（％）	6.13 ( 15.81 ) ( 1.59 )
		餘 額	應收帳款$ 37,926 應付帳款( 51,689 ) 應付票據( 5,195 )
	交易條件與一般交易不同 之 情 形 及 原 因	授 信 期 間	相 當 相 當
		單 價	相 當 相 當
	交 易 情 形	授 信 期 間	約90天 約90天
		佔總進（銷） 貨之比率（％）	( 12.01) 13.46
		金 額	($ 498,512) 190,396
		進（銷）貨	銷 貨 進貨及運輸 費用
		關 係	子公司 幸孚預拌之子公司
		交 易 對 象	幸孚預拌公司 福昱開發公司
		進（銷）貨之公司	幸福水泥公司

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提 列 備 抵 呆 帳 金 額	提 列 備 抵 呆 帳 金 額	$ -
應收關係人款項 期後收回金額		$ -
逾 期 應 收 關 係 人 款 項	處 理 方 式	－
	金 額	$ -
週 轉 率		－
應收關係人款項餘額		融資款 $ 246,994
關 係		子公司
交 易 對 象		大升開發公司
帳列應收款項之公司		幸福水泥公司

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備 註	備 註	註2 註3	註1：係按經會計師查核之財務報表計算。 註2：係扣除逆流未實現損失1,900 仟元。 註3：截至104 年底止，累計負帳面金額20,704 仟元，帳列其他非流動負債。 註4：大陸被投資公司相關資訊請參閱附表八。
本期認列之投資 （損）益（註1）		( $ 158,155 ) 47,874 ( 11,276 ) 32,246 3,170 ( 6 ) ( 29,081 ) 14,197 ( 34,228 )
被投資公司 本期（損）益		( $ 158,155 ) 47,874 ( 13,176 ) 32,246 3,170 ( 12 ) ( 41,200 ) 18,930 ( 34,228 )
期 末 持 有	帳 面 金 額	$ 2,373,076 324,247 46,846 94,905 23,219 891 - 26,271 259
	比 率	99.99 99.99 99.99 100.00 100.00 50.00 70.59 75.00 100.00
	股 數	158,294,180 21,999,868 5,499,929 50,000 200 125,000 9,338,400 750,000 1,282,000
原 始 投 資 金 額	去 年 年 底	$ 1,577,413 99,998 8,615 1,566 84,959 1,250 65,150 7,500 9,734
	本 期 期 末	$ 1,877,473 99,998 8,615 1,566 84,959 1,250 93,384 7,500 45,563
	主要營業項目	營造業務 預拌混凝土製造買 賣 船務代理 各種投資業務 水泥買賣 投資興建公共建設 製造及銷售發光二 極體產品 土石採取業 控股公司
所 在 地 區		台北市中山區松江路二三七 號十四樓 桃園市楊梅區永平里梅獅路 一段一九一號 台北市中山區松江路二三七 號十三樓 Tropic Isle Building, PO Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 日本愛知縣碧南市玉津浦町 12番地 台北市中山區松江路二三七 號十三樓 台北市中山區松江路二三七 號十二樓 台北市中山區松江路二三七 號十三樓 Beaufort House, P. O. Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
被投資公司名稱		大升開發公司 幸孚預拌公司 信福航業公司 Just Bright Ltd. 日本幸福公司 和仁港灣公司 東銳光電公司 福昱開發公司 ELUMINA HOLDING LIMITED
投資公司名稱		幸福水泥公司 幸孚預拌公司 東銳光電公司

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幸福水泥股份有限公司 大陸投資資訊 民國104 年1 月1 日至12 月31 日 附表八 單位：除另與註明者外 ，為新台幣仟元	截至本期止已 匯回投資收益	截至本期止已 匯回投資收益	$ -		本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額 經 濟 部 投 審 會 核 准 投 資 金 額 依 經 濟 部 投 審 會 規 定 赴大陸地區投資限額（註 2 ） 2,522仟美元 1,286仟美元 $4,811,850×60%=$2,887,110 註1： 投資方式區分為下列三種，標示種類別即可： (1)直接赴大陸地區從事投資。 (2)透過第三地區公司再投資大陸公司（第三地區之投資公司係ELUMINA HOLDING LIMITED）。 (3)其他方式。 註2： 經台灣母公司簽證會計師查核簽證之財務報表計算。 註3： 依據投審會97.8.29「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額計算。 註4： 期初對東銳（廈門）公司之增資款1,236 仟美元，尚待經濟部投審會核准投資金額。	本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額 經 濟 部 投 審 會 核 准 投 資 金 額 依 經 濟 部 投 審 會 規 定 赴大陸地區投資限額（註 2 ） 2,522仟美元 1,286仟美元 $4,811,850×60%=$2,887,110 註1： 投資方式區分為下列三種，標示種類別即可： (1)直接赴大陸地區從事投資。 (2)透過第三地區公司再投資大陸公司（第三地區之投資公司係ELUMINA HOLDING LIMITED）。 (3)其他方式。 註2： 經台灣母公司簽證會計師查核簽證之財務報表計算。 註3： 依據投審會97.8.29「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額計算。 註4： 期初對東銳（廈門）公司之增資款1,236 仟美元，尚待經濟部投審會核准投資金額。
	期 末 投 資 帳 面 價 值 （ 註 2 ）		$ 522
	本期認列投資 （損）益（註2）		( $ 23,456 )
	本公司直接 或間接投資 之持股比例		70.59%
	被投資公司 本期損益（註2）		( $ 33,228 )
	本期期末自 台灣匯出累積 投 資 金 額		$ 80,631
	本期匯出或收回投資金額	收 回	$ -
					依 經 濟 部 投 審 會 規 定 赴大陸地區投資限額（註 2 ）	$4,811,850×60%=$2,887,110
		匯 出	$ -
	本 期 期 初 自台灣匯出 累積投資金額 （ 註 4 ）		$ 80,631
					經 濟 部 投 審 會 核 准 投 資 金 額	1,286仟美元
	投資方式 （註 1 ）		(2)
	實收資本額		$ 80,631
	主要營業項目		製造及銷售發光 二極體產品
					本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額	2,522仟美元
	大陸被投資公司名稱		東銳（廈門）公司

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五、一○四年度母子公司合併財務報表

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會計師查核報告

幸福水泥股份有限公司 公鑒：

幸福水泥股份有限公司及其子公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之合 併資產負債表，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損 益表、合併權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合 併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對 上開合併財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃 並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工 作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評 估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨 評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意 見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照證 券發行人財務報告編製準則、經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準 則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達幸福水泥股份有限 公司及其子公司民國 104 年及 103 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效與合併現金流量。 幸福水泥股份有限公司業已編製民國 104 及 103 年度之個體財務報表， 並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

勤業眾信聯合會計師事務所 會 計 師 黃 海 悅

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920131587 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

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幸福水泥股份有限公司及子公司

合併財務報告附註

民國 104 年及 103 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

（除另予註明外，金額係以新台幣仟元為單位）

一、 公司沿革

幸福水泥股份有限公司（以下稱母公司，母公司及由母公司所控 制個體以下簡稱合併公司）設立於 63 年，自 79 年 6 月起股票於台灣 證券交易所上市買賣，以產銷卜特蘭水泥為主要業務。

本合併財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、 通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告於 105 年 3 月 28 日經董事會通過。

三、 新發布及修訂準則及解釋之適用

• 一

• ( ) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可之 2013 年版國際財務報導準則（ IFRS ）、國際會計準則（ IAS ）、解釋 （ IFRIC ）及解釋公告（ SIC ）

依據金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）發布之金管證審 字第 1030029342 號及金管證審字第 1030010325 號函，合併公司自 104 年起開始適用業經國際會計準則理事會（ IASB ）發布且經金管 會認可之 2013 年版 IFRS 、 IAS 、 IFRIC 及 SIC （以下稱「 IFRSs 」） 及相關證券發行人財務報告編製準則修正規定。

除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及 2013 年版 IFRSs 不致造成合併公司會計政策之重大變動：

1. IAS 1 之修正「其他綜合損益項目之表達」

依修正之準則規定，其他綜合損益項目須按性質分類且分 組為 (1) 不重分類至損益之項目及 (2) 後續可能重分類至損益之 項目。相關所得稅亦按相同基礎分組。適用該修正規定前，並 無上述分組之強制規定。

~138~

合併公司於 104 年追溯適用上述修正規定，不重分類至損 益之項目包含確定福利計畫再衡量數。後續可能重分類至損益 之項目包含國外營運機構財務報表換算之兌換差額、備供出售 金融資產未實現利益（損失）、採用權益法之關聯企業之其他綜 合損益份額（除確定福利計畫再衡量數外）。惟適用上述修正並 不影響本年度淨利、本年度稅後其他綜合損益及本年度綜合損 益總額。

( 二 ) IASB 已發布但尚未經金管會認可之 IFRSs

合併公司未適用下列業經 IASB 發布但未經金管會認可之 IFRSs 。金管會於 105 年 3 月 10 日公布自 106 年起開始適用之認可 IFRSs 公報範圍，為 IASB 於 105 年 1 月 1 日前發布，並於 106 年 1 月 1 日生效之 IFRSs （不含 IFRS 9 「金融工具」及 IFRS 15 「客戶 合約之收入」等尚未生效或尚未確定生效日期之 IFRSs ）。此外，金 管會並宣布我國公開發行公司應自 107 年起開始適用 IFRS 15 。截至 本合併財務報告通過發布日止，金管會尚未發布前述新發布／修正 ／修訂準則及解釋以外之其他準則生效日。

新發布／修 正 ／修訂準則 及 解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） 「 2010-2012 週期之年度改善」 2014 年 7 月 1 日（註 2 ） 「 2011-2013 週期之年度改善」 2014 年 7 月 1 日 「 2012-2014 週期之年度改善」 2016 年 1 月 1 日（註 3 ） IFRS 9 「金融工具」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭露」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或 未 定 合資間之資產出售或投入」 IFRS 10 、 IFRS 12 及 IAS 28 之修正「投資個體： 2016 年 1 月 1 日 合併報表例外規定之適用」 IFRS 11 之修正「聯合營運權益之取得」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 14 「管制遞延帳戶」 2016 年 1 月 1 日 IFRS 15 「來自客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 16 「租賃」 2019 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「揭露倡議」 2016 年 1 月 1 日 IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日

（接次頁）

~139~

（承前頁）

新發布／修 正 ／修訂準則 及 解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之 2017 年 1 月 1 日 認列」 IAS 16 及 IAS 38 之修正「可接受之折舊及攤銷方 2016 年 1 月 1 日 法之闡釋」 IAS 16 及 IAS 41 之修正「農業：生產性植物」 2016 年 1 月 1 日 IAS 19 之修正「確定福利計畫：員工提撥金」 2014 年 7 月 1 日 IAS 27 之修正「單獨財務報表中之權益法」 2016 年 1 月 1 日 IAS 36 之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 2014 年 1 月 1 日 IAS 39 之修正「衍生工具之合約更替及避險會計 2014 年 1 月 1 日 之繼續」 IFRIC 21 「公課」 2014 年 1 月 1 日

• 註 1 ： 除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該 日期以後開始之年度期間生效。

• 註 2 ： 給與日於 2014 年 7 月 1 日以後之股份基礎給付交易開始適用 IFRS 2 之修正；收購日於 2014 年 7 月 1 日以後之企業合併開 始適用 IFRS 3 之修正； IFRS 13 於修正時即生效。其餘修正 係適用於 2014 年 7 月 1 日以後開始之年度期間。

• 註 3 ： 除 IFRS 5 之修正推延適用於 2016 年 1 月 1 日以後開始之年 度期間外，其餘修正係追溯適用於 2016 年 1 月 1 日以後開始 之年度期間。

除下列說明外，適用上述新發布／修正／修訂準則或解釋將不 致造成合併公司會計政策之重大變動：

1. IFRS 9 「金融工具」

2. 金融資產之認列及衡量

就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39 「金融工具：認列與 衡量」範圍內之金融資產後續衡量係以攤銷後成本衡量或以公 允價值衡量。 IFRS 9 對金融資產之分類規定如下。

~140~

合併公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全為支付 本金及流通在外本金金額之利息，分類及衡量如下：

• (1) 以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資 產，則該金融資產係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後 續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損， 減損損益認列於損益。

• (2) 藉由收取合約現金流量與出售金融資產而達成目的之經營 模式而持有該金融資產，則該金融資產係以透過其他綜合 損益按公允價值衡量。此類金融資產後續係按有效利率認 列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益與兌換損 益亦認列於損益，其他公允價值變動則認列於其他綜合損 益。於該金融資產除列或重分類時，原先累積於其他綜合 損益之公允價值變動應重分類至損益。

• 合併公司投資非屬前述條件之金融資產，係以公允價值衡 量，公允價值變動認列於損益。惟合併公司得選擇於原始認列 時，將非持有供交易之權益投資指定為透過其他綜合損益按公 允價值衡量。此類金融資產除股利收益認列於損益外，其他相 關利益及損失係認列於其他綜合損益，後續無須評估減損，累 積於其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至損益。 金融資產之減損

IFRS 9 改採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。 以攤銷後成本衡量之金融資產、強制透過其他綜合損益按公允 價值衡量之金融資產、應收租賃款、 IFRS 15 「客戶合約之收入」 產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約，係認列備抵信用 損失。若前述金融資產之信用風險自原始認列後並未顯著增 加，則其備抵信用損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。 若前述金融資產之信用風險自原始認列後已顯著增加且非低信 用風險，則其備抵信用損失係按剩餘存續期間之預期信用損失 衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間 之預期信用損失衡量備抵信用損失。

~141~

此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，合併公司考 量原始認列時之預期信用損失以計算信用調整後之有效利率， 後續備抵信用損失則按後續預期信用損失累積變動數衡量。

1. IFRS 16 「租賃」

2. IFRS 16 係規範租賃之會計處理，該準則將取代 IAS 17 「租

3. 賃」及相關解釋。 於適用 IFRS 16 時，若合併公司為承租人，除小額租賃及 短期租賃得選擇採用類似 IAS 17 之營業租賃處理外，其他租賃 皆應於合併資產負債表上認列使用權資產及租賃負債。合併綜 合損益表應分別表達使用權資產之折舊費用及租賃負債按有效 利息法所產生之利息費用。在合併現金流量表中，償付租賃負 債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則列為營業活動。 對於合併公司為出租人之會計處理預計無重大影響。

IFRS 16 生效時，合併公司得選擇追溯適用至比較期間或將 首次適用之累積影響數認列於首次適用日。 除上述影響外，截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司 仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響， 相關影響待評估完成時予以揭露。 重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則及經金管 會認可之 IFRSs 編製。 ( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具外，本合併財務報告係依歷史成 本基礎編製。

公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

1. 第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活 絡市場之報價（未經調整）。

~142~

1. 第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接 （亦即價格）或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。

2. 第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。

3. ( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

4. 主要為交易目的而持有之資產；

5. 預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及

6. 現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負 債而受到限制者）。

7. 主要為交易目的而持有之負債；

8. 於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債（即使於資產負債 表日後至通過發布財務報告前已完成長期性之再融資或重新安 排付款協議，亦屬流動負債），以及

9. 不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負 債。

10. 非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流 動負債。

11. 合併公司從事建造工程部分，其營業週期長於一年，是以與營 建業務相關之資產及負債，係按正常營業週期作為劃分流動或非流 動之標準。

( 四 ) 合併基礎

本合併財務報告係包含母公司及由母公司所控制個體（子公司） 之財務報告。子公司之財務報告已予調整，以使其會計政策與合併 公司之會計政策一致。於編製合併財務報告時，各個體間之交易、 帳戶餘額、收益及費損已全數予以銷除。子公司之綜合損益總額係 歸屬至本公司業主及非控制權益，即使非控制權益因而成為虧損餘 額。

當合併公司對子公司所有權權益之變動未導致喪失控制者，係 作為權益交易處理。合併公司及非控制權益之帳面金額已予調整，

~143~

以反映其於子公司相對權益之變動。非控制權益之調整金額與所支 付或收取對價之公允價值間之差額，係直接認列為權益且歸屬於本 公司業主。

( 五 ) 外 幣

各個體編製財務報表時，以個體功能性貨幣（外幣）交易者， 依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割 貨幣性項目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當年度認列 於損益。

以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目，係以決定公允價值當日 之匯率換算，所產生之兌換差額列為當年度損益，惟屬公允價值變 動認列於其他綜合損益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。

以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算， 不再重新換算。

於編製合併財務報告時，合併公司國外營運機構之資產及負債 以每一資產負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目係以當年 度平均匯率換算，所產生之兌換差額認列為其他綜合損益。

( 六 ) 存 貨

存貨包括原料、修護零件及物料、製成品、在製品及商品。存 貨係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值時除同 類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之 估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成 本後之餘額。存貨成本之計算係採加權平均法。

在建工程及待建土地係按成本與市價孰低計價。投入各項工程 之營建土地及建築成本帳列「在建工程及待建土地」。 ( 七 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊 及累計減損損失後之金額衡量。 自有土地不提列折舊。

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不動產、廠房及設備係採直線基礎提列折舊，對於每一重大部 分則單獨提列折舊。合併公司至少於每一年度結束日對估計耐用年 限、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。

除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額，係淨處分 價款與該資產帳面金額間之差額，並且認列於當年度損益。 ( 八 ) 有形資產之減損

合併公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形資 產可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金 額。倘無法估計個別資產之可回收金額，合併公司估計該資產所屬 現金產生單位之可回收金額。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個 別資產或現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資 產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認 列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額 調增至修訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產 若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除攤銷或折 舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。

( 九 ) 金融工具

金融資產與金融負債於合併公司成為該工具合約條款之一方時 認列於合併資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬 透過損益按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得 或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或 發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本立 即認列為損益。

1. 金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

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(1) 衡量種類

合併公司所持有之金融資產種類為備供出售金融資產 與放款及應收款。

• A. 備供出售金融資產

• 備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供 出售，或未被分類為放款及應收款、持有至到期日投資 或透過損益按公允價值衡量之金融資產。

  • 備供出售金融資產帳面金額之變動係認列於其他綜

• 合損益，於投資處分或確定減損時重分類為損益。 備供出售權益投資之股利於合併公司收款之權利確 立時認列。

備供出售金融資產若屬於無活絡市場公開報價且公 允價值無法可靠衡量之權益工具投資，後續係以成本減 除減損損失後之金額衡量，並單獨列為「以成本衡量之 金融資產」。該等金融資產於後續能可靠衡量公允價值 時，係按公允價值再衡量，其帳面金額與公允價值間之 差額認列於其他綜合損益，若有減損時，則認列於損益。 B. 放款及應收款

• 放款及應收款（包括應收帳款、現金及其他應收款） 係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損損失後之金額 衡量，惟短期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除 外。

(2) 金融資產之減損

合併公司係於每一資產負債表日評估金融資產是否有 減損客觀證據，當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列 後發生之單一或多項事項，致使金融資產之估計未來現金 流量受損失者，該金融資產即已發生減損。 按攤銷後成本列報之金融資產，如應收票據、應收帳 款及其他應收款，該資產經個別評估未有減損後，另再集 體評估減損。

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按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資 產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利 率折現之現值間之差額。

按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金 額減少，且該減少客觀與認列減損後發生之事項相連結， 則先前認列之減損損失直接或藉由調整備抵帳戶予以迴轉 認列於損益，惟該迴轉不得使金融資產帳面金額超過若未 認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本。

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅 或持久性下跌時，係為客觀減損證據。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他 綜合損益之累計損失金額將重分類至損益。

備供出售權益工具投資已認列於損益之減損損失不得 透過損益迴轉。任何認列減損損失後之公允價值回升金額 係認列於其他綜合損益。

以成本衡量之金融資產之減損損失金額係該資產帳面 金額與估計未來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬 率折現之現值間之差額。此種減損損失於後續期間不得迴 轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金 額中扣除，惟應收票據、應收帳款及其他應收款係藉由備 抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收票據、應收帳款及其 他應收款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後 續收回之款項則貸記備抵帳戶。備抵帳戶帳面金額之變動 認列於損益。

(3) 金融資產之除列

合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失 效，或已移轉金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及 報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

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於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價 加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和 間之差額係認列於損益。

1. 金融負債

2. (1) 後續衡量

金融負債係以有效利息法按攤銷後成本衡量。

• (2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價間之差額 認列為損益。

( 十 ) 收入認列

收入係按已收或應收對價之公允價值衡量。

1. 貨物之銷售

銷售貨物收入係於貨物交付且法定所有權移轉時認列。

1. 股利收入及利息收入

投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列。 利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效 利率採應計基礎認列。

( 十一 ) 租 賃

1. 合併公司為出租人

營業租賃之租賃收益係按直線基礎於相關租賃期間內認列 為收益。

1. 合併公司為承租人

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。 ( 十二 ) 借款成本

直接可歸屬於取得、建造或生產符合要件之資產之借款成本， 係作為該資產成本之一部分，直到該資產達到預定使用或出售狀態 之幾乎所有必要活動已完成為止。

除上述外，所有其他借款成本係於發生當期認列為損益。

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( 十三 ) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非 折現金額衡量。

1. 退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提 撥之退休金數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息 及再衡量數）係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服 務成本）及淨確定福利負債淨利息於發生時認列為員工福利費 用。再衡量數（含精算損益及扣除利息後之計畫資產報酬）於 發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分 類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀 （剩餘）。淨確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減 少未來提撥金之現值。

( 十四 ) 所 得 稅

• 所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。 1. 當期所得稅

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵 10% 所得稅列為股 東會決議年度之所得稅費用。

• 以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

• 1. 遞延所得稅

• 遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得 之課稅基礎二者所產生之暫時性差異計算。

• 遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認 列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫 時性差異及虧損扣抵所產生之所得稅抵減使用時認列。

與投資子公司相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅 負債，惟合併公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時

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性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資 有關之可減除暫時性差異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用 以實現暫時性差異之利益，且於可預見之未來預期將迴轉的範 圍內，予以認列遞延所得稅資產。 遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新 檢視，並針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供可減除 者，調減遞延所得稅資產帳面金額。原未認列為遞延所得稅資 產者，亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可 能產生課稅所得以供可減除者，調增遞延所得稅資產帳面金額。 遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期 之稅率衡量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法 之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映合 併公司於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額 之方式所產生之租稅後果。

1. 本年度之當期及遞延所得稅

2. 當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損 益或直接計入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列 於其他綜合損益或直接計入權益。

( 十五 ) 停業單位

企業組成部分若即將報廢而停止營運且代表一單獨主要業務線 或營運地區，其帳面金額之回收非透過繼續使用，應於停止使用日 將該企業組成部分分類為停業單位，其經營結果應於綜合損益表中 單獨表達，且於財務報表中之以前期間亦應重行表達。

五、 重大會計判斷 、 估計及假設之不確定性

合併公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊 者，管理階層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、 估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。 管理階層將持續檢視估計與基本假設。若估計之修正僅影響當 期，則於修正當期認列；若會計估計之修正同時影響當期及未來期間， 則於修正當期及未來期間認列。

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以下係有關主要假設及估計不確定性之資訊，該等假設及不確定 性具有導致資產及負債帳面金額於下一財務年度重大調整之風險。 一 ( ) 應收票據及應收帳款之估計減損

當有客觀證據顯示減損跡象時，合併公司考量未來現金流量之 估計。減損損失之金額係以該資產之帳面金額及估計未來現金流量 按該金融資產之原始有效利率折現之現值間的差額衡量。惟短期應 收款折現影響不重大，減損損失金額係以帳面金額及估計未來現金 流量間之差額認列，若未來實際現金流量少於預期，可能會產生重 大減損損失。截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，應收票據及應收 帳款帳面金額分別為 902,836 仟元及 1,144,239 仟元（分別扣除備抵 呆帳 42,519 仟元及 35,413 仟元後之淨額）。

( 二 ) 存貨跌價損失

存貨淨變現價值係正常營業過程中之估計售價減除至完工尚需 投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額估計，該等估 計係依目前市場狀況及類似產品之歷史銷售經驗評估，市場情況之 改變可能重大影響該等估計結果。

六、 現 金

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銀行存款於資產負債表日之市場利率區間如下：

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截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，原始到期日超過 3 個月之銀 行定期存款分別為 1,500 仟元及 4,800 仟元，係分類為其他流動資產－ 其他金融資產（附註十二）。

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七、 備供出售金融資產

國內上市（櫃）股票 國內基金受益憑證 應收票據及應收帳款 應收票據 因營業而發生 非關係人 關 係 人 應收帳款 因營業而發生 非關係人 減：備抵呆帳 關 係 人	104年12月31日 $ 146,427 30,625 $177,052 104年12月31日 $ 442,341 $ 199 $ 502,815 (42,519 ) $460,296 $ -	103年12月31日	103年12月31日
		$ 124,986 16,909 $ 141,895 103年12月31日
	(	(	$ 584,884 $ 1,903 $ 592,854 35,413 ) $ 557,441 $ 11

八、 應收票據及應收帳款

合併公司對貨物銷售之平均授信期間為 90~150 天。於決定應收票 據及應收帳款可回收性時，合併公司考量應收票據及應收帳款自原始 授信日至資產負債表日信用品質之任何改變。若信用品質改變，依改 變原因判別；合併公司評估應收帳款有客觀減損證據時，個別評估其 減損金額。無減損客觀證據之應收帳款，評估應收帳款整體之減損， 即合併公司依過去經驗評估應收帳款無法收回之比率提列備抵呆帳。 一 ( ) 應收票據

合併公司於 104 年及 103 年 12 月 31 日未有於資產負債表日已 逾期但尚未認列備抵呆帳之應收票據。

應收票據質抵押之資訊，請參閱附註二九。

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( 二 ) 應收帳款

應收帳款之帳齡分析如下：

30天以下 31至60天 61至90天 91至120天 121至150天 151天以上 合 計	104年12月31日 $ 255,972 157,002 28,240 14,607 6,069 40,925 $ 502,815	103年12月31日	103年12月31日
			$ 264,695 145,704 80,301 28,509 5,407 68,249 $ 592,865

以上係以立帳日為基準進行之帳齡分析。 於資產負債表日已逾期但合併公司尚未認列備抵呆帳之應收帳 款，因其信用品質並未重大改變，合併公司管理階層認為仍可回收 其金額。

已逾期但未減損應收帳款之帳齡分析如下：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 151 天以上 $ 6,641 $ 33,379

以上係以逾期天數為基準進行之帳齡分析。 應收帳款之備抵呆帳變動資訊如下：

103年1月1日餘額 加：本期提列 減：本期實際沖銷 減：本期迴轉 103年12月31日餘額 104年1月1日餘額 加：本期提列 減：本期實際沖銷 104年12月31日餘額	個別評估 減損損失 $ 43,183 - ( 9,536 ) ( 275 ) $ 33,372 $ 33,372 19,596 (12,584 ) $ 40,384	群組評估 減損損失 $ 1,601 2,012 ( 1,572 ) - $ 2,041 $ 2,041 123 ( 29 ) $ 2,135	合 計
			$ 44,784 2,012 ( 11,108 ) ( 275 ) $ 35,413 $ 35,413 19,719 (12,613 ) $ 42,519

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九、 存 貨

在建工程及待建土地 原 料 製 成 品 在 製 品 修護零件及物料 商 品	104年12月31日 $ 3,200,723 143,683 100,569 13,146 42,557 7,597 $ 3,508,275	103年12月31日	103年12月31日
			$ 3,223,099 133,809 101,396 42,642 60,836 8,926 $ 3,570,708

104 年度與存貨相關之銷貨成本為 4,123,667 仟元其中包括存貨跌 價損失 43,747 仟元。 103 年度與存貨相關之銷貨成本為 4,360,174 仟元 其中包括存貨跌價損失 62,024 仟元。

截至 104 年及 103 年 12 月 31 日，預期超過 12 個月以後回收之存 貨分別有 3,200,723 仟元及 3,223,099 仟元，主要係在建工程及待建土 地部分。

存貨質抵押之資訊，請參閱附註二九。

十、 子 公 司

本合併財務報告編製主體如下：

所 持 股 權 % 104 年 103 年 投 資 公司名 稱 子 公 司 名 稱業 務 性 質 12 月 31 日 12 月 31 日 說 明 幸福水泥股份有限公司 大升開發股份有限公司 國民住宅、商業大樓、停車場及 99.99 99.99 (1) 工業區出售、出租[幸孚預拌混凝土廠股份] 產銷混凝土 99.99 99.99 有限公司[日本幸福水泥株式會社] 買賣水泥 100.00 100.00[信福航業股份有限公司] 主要提供母公司維修服務為主 99.99 99.99 要業務[Just Bright Ltd.] 投資業務 100.00 100.00[和仁港灣開發股份有限] 投資興建公共建設 50.00 50.00 公司[東銳光電股份有限公司] 製造及銷售發光二極體產品 70.59 70.59 (2) 幸孚預拌混凝土廠股份[福昱開發股份有限公司] 土石採取 75.00 75.00 有限公司 東銳光電股份有限公司 Elumina Holding 控股公司 100.00 100.00 Limited Elumina Holding[東銳光電（廈門）有限] 製造及銷售發光二極體產品 100.00 100.00 Limited 公司

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備 註：

• (1) 大升開發股份有限公司於 103 年 11 月減資彌補虧損 130,000 仟 元，並同時現金增資發行新股 130,000 仟元；另於 104 年 7 月減資 彌補虧損 100,000 仟元，並同時現金增資發行新股 300,000 仟元。

• (2) 東銳光電股份有限公司於 103 年 11 月減資彌補虧損 63,700 仟元， 並同時現金增資 65,000 仟元，母公司對該公司現金增資 50,000 仟 元，持股比例由 55.49% 增加為 70.59% ；另於 104 年 9 月現金增資 40,000 仟元，母公司對該公司按持股比例認購 28,234 仟元。母公 司董事會於 104 年 8 月 11 日決議解散東銳光電股份有限公司及其 子公司。

十一、 預付款項

用品盤存 預付費用 預付購料款 其 他 其他流動資產 其他金融資產 受限制資產 原始到期日超過3個月之定 期存款 附買回債券投資 留抵稅額 其 他	104年12月31日 $ 93,866 76,064 39,885 94 $209,909 104年12月31日 $ 170,079 1,500 - 15,480 2,362 $189,421	103年12月31日	103年12月31日
		$ 91,854 82,774 30,445 51 $ 205,124 103年12月31日
			$ 189,717 4,800 30,000 - 10,078 $ 234,595

十二、 其他流動資產

其他金融資產係受限制資產、附買回債券投資及原始到期日超過 3 個月之定期存款。於資產負債表日之市場利率區間如下：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 受限制資產 0.27%~3.10% 0.40%~3.00% 原始到期日超過 3 個月之定期存 款 1.28% 0.88% 附買回債券投資 - 0.55%

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其他流動資產質抵押資訊，請參閱附註二九。

十三、 以成本衡量之金融資產

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上述股票依金融資產衡量種類區分為備供出售金融資產。

合併公司所持有之上述股票投資，於資產負債表日係按成本減除 減損損失衡量，因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估 各種估計之機率，致合併公司管理階層認為其公允價值無法可靠衡量。 合併公司於 104 年度評估以成本衡量之金融資產之達鴻先進公司 股票，其投資確已減損，認列減損損失 7,500 仟元。

以成本衡量之金融資產質抵押之資訊，請參閱附註二九。 、 十四、 不動產 廠房及設備

成 本 103年1月1日餘額 增 添 處 分 淨兌換差額 103年12月31日餘額 累計折舊及減損 103年1月1日餘額 折舊費用 處 分 淨兌換差額 103年12月31日餘額 103年12月31日淨額 成 本 104年1月1日餘額 增 添 處 分 淨兌換差額 104年12月31日餘額 累計折舊及減損 104年1月1日餘額 折舊費用 處 分 淨兌換差額 104年12月31日餘額 104年12月31日淨額	自	有 土 地	建	築 物	機	器 設 備	電	儀 設 備	交 運	通 及 輸 設 備	其	他 設 備	未 設	完工程及預付 備 款 合	計
		$ 724,675 - - - $ 724,675 $ - - - - $ - $ 724,675 $ 724,675 - - - $ 724,675 $ - - - - $ - $ 724,675	( ( ( (	$ 2,133,506 108,688 - 6,081 ) $ 2,236,113 $ 1,506,509 93,967 - 5,456 ) $ 1,595,020 $ 641,093 $ 2,236,113 174 77 ) 2,551 $ 2,238,761 $ 1,595,020 104,003 77 ) 2,334 $ 1,701,280 $ 537,481	( ( ( ( ( (	$ 6,091,581 47,734 2,630 ) 288 ) $ 6,136,397 $ 5,349,501 144,549 2,630 ) 285 ) $ 5,491,135 $ 645,262 $ 6,136,397 26,866 66,160 ) 196 $ 6,097,299 $ 5,491,135 144,669 58,653 ) 153 $ 5,577,304 $ 519,995		$ 1,183,976 - - - $ 1,183,976 $ 1,108,318 22,429 - - $ 1,130,747 $ 53,229 $ 1,183,976 3,131 - - $ 1,187,107 $ 1,130,747 15,736 - - $ 1,146,483 $ 40,624	( ( ( ( ( (	$ 937,839 31,337 4,061 ) 3 $ 965,118 $ 725,136 52,910 4,061 ) 2 ) $ 773,983 $ 191,135 $ 965,118 174,319 109,650 ) - $ 1,029,787 $ 773,983 65,685 109,575 ) 5 ) $ 730,088 $ 299,699	( ( ( ( ( (	$ 523,813 4,988 11,195 ) 375 $ 517,981 $ 470,625 13,478 11,195 ) 291 $ 473,199 $ 44,782 $ 517,981 1,439 22,207 ) 113 ) $ 497,100 $ 473,199 12,531 18,899 ) 105 ) $ 466,726 $ 30,374	-	$ - - ( - ( $ - $ - - - ( - ( $ - $ - $ - 4,500 - ( $ 4,500 $ - - - ( - $ - $ 4,500	$ 1,1595,390 192,747 17,886 ) 5,991 ) $ 11,764,260 $ 9,160,089 327,333 17,886 ) 5,452 ) $ 9,464,084 $ 2,300,176 $ 11,764,260 210,429 198,094 ) 2,634 $ 11,779,229 $ 9,464,084 342,624 187,204 ) 2,377 $ 9,621,881 $ 2,157,348

母公司部份土地使用權之土地暫以第三人名義為所有權登記，受 託人已出具切結書並辦理土地設定抵押於母公司。

~156~

合併公司之不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計 提折舊：

建 築 物
廠房主建物	35至55年
機電動力設備	10至15年
工程系統	3至5年
機器設備	2至10年
電儀設備	5至15年
交通及運輸設備	3至10年
其他設備	3至10年

不動產、廠房及設備質抵押之資訊，請參閱附註二九。 十五、 其他非流動資產

其他非流動資產
受限制資產 預 付 款 石灰石採礦權淨額	104年12月31日 $ 98,533 80,591 18,783 $197,907	103年12月31日
			$ 98,493 87,886 34,440 $ 220,819

其他非流動資產之受限制資產於資產負債表日之市場利率區間如 下：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 受限制資產 0.34%~1.276% 0.35%~1.345%

其他非流動資產質抵押資訊，請參閱附註二九。

十六、 借 款

一 ( ) 短期借款

短期借款
擔保借款 －銀行借款 無擔保借款 －信用借款	104年12月31日 $ 282,199 82,522 $364,721	103年12月31日
			$ 283,781 111,332 $ 395,113

銀行借款之利率如下：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 擔保借款 1.51%~2.10% 1.48%~2.26% 無擔保借款 1.691%~1.702% 1.49%

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( 二 ) 應付短期票券

應付短期票券
應付商業本票 減：應付短期票券折價	104年12月31日 $ 50,000 50 $ 49,950	103年12月31日
			$ 109,000 317 $ 108,683

尚未到期之應付短期票券如下：

104 年 12 月 31 日

保 證 / 承 兌 機 構 票 面金 額 折價 金 額 帳 面金 額 利 率 區 間 應付商業本票 大慶票券金融股份有限公司 $ 50,000 $ 50 $ 49,950 1.75%

103 年 12 月 31 日

103 年12 月31 日
保 證 / 承 兌 機 構 應付商業本票 大慶票券金融股份有限公司 兆豐票券金融股份有限公司	票面金額 $ 60,000 49,000 $ 109,000	折價金額 $ 184 133 $ 317	帳面金額 $ 59,816 48,867 $ 108,683	利率區間
				2.800% 2.308%

係銀行保證之商業本票，每筆票券期限均不超過 180 天。 ( 三 ) 長期借款

長期借款
擔保借款 銀行借款 外幣直接融資借款 小 計 減：列為一年內到期部分 長期借款	104年12月31日 $ 1,101,100 - 1,101,100 406,250 $ 694,850	103年12月31日
			$ 1,696,100 10,128 1,706,228 793,428 $ 912,800

銀行擔保借款之借款到期日為 108 年 3 月，截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，年利率分別為 2.09%~2.6057% 及 2.0047%~3.4660% 。 母公司於 100 年 11 月與合作金庫借款，授信總額為 500,000 仟 元，不得循環使用，寬限期 2 年，自 103 年 5 月起，每半年為一期， 共計十期分期償還本金。

母公司於 102 年 11 月與合作金庫借款 60,000 仟元，授信總額度 為 240,000 仟元，不得循環使用，按季償還 12,000 仟元，已於 103

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年 2 月提前清償。另於 103 年 7 月與合作金庫借款 240,000 仟元，按 季償還 12,000 仟元。

母公司於 101 年 3 月與兆豐國際商業銀行為主辦銀行之銀行團 簽訂聯合授信合約，該授信案主要用途係支應其花蓮和仁礦場開採 擴建計畫所需資金，授信總額度為 800,000 仟元，自 101 年 9 月起， 每 6 個月為一期，共計十四期分期償還本金。另在授信存續期間內， 母公司上半年度及年度合併財務報告之流動比率、負債比率及利息 保障倍數應達授信合約之規定。

母公司於 100 年 4 月與兆豐國際商業銀行借款，授信總額度為 100,233 仟元，不得循環動用，原為短期週轉放款，帳列短期借款， 自 103 年 6 月起依授信契約轉列中期放款，按季償還 7,200 仟元。 母公司於 103 年 7 月與中國輸出入銀行借款，授信總額度為 100,000 仟元，於 104 年 8 月一次償還本金。

母公司於 102 年 8 月與臺灣工業銀行借款，授信總額度為 100,000 仟元，不得循環使用，寬限期 2 年，於 104 年 8 月一次償還 本金。另於 104 年 8 月與臺灣工業銀行借款，授信總額度為 100,000 仟元，不得循環使用。

母公司於 103 年 12 月與台灣銀行借款，授信總額度為 100,000 仟元，不得循環使用，自 104 年 2 月起，每 3 個月為一期，共計八 期分期償還本金，已於 104 年 12 月提前清償。

子公司於 99 年 8 月與全國農業金庫為主辦銀行之銀行團簽訂聯 合授信合約，該授信案主要用途係償還金融機構既有債務暨興建透 天住宅資金之所需，其中甲項借款為長期擔保放款，授信總額度為 500,000 仟元，不得循環使用，自 99 年 11 月起，按月償還本金，共 計 5 年分期償還本金，於 104 年 8 月清償完畢。乙項借款為長期擔 保放款，額度為 400,000 仟元，不得循環動用，於各次動用申請書所 載之到期日應清償各筆借款。

子公司於 101 年 10 月與中租迪和股份有限公司簽訂直接融資合 約美金 1,980 仟元，自 101 年 11 月起，每 3 個月為一期，共計十二

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期分期償還本金，於 104 年 8 月清償完畢。 103 年 12 月 31 日設算利 率為 4.5753% 。

子公司於 104 年 7 月與兆豐國際商業銀行簽訂授信合約，授信 期限至 108 年 7 月，該授信案主要用途係償還其他金融機構既有債 務，授信總額度為 270,000 仟元，不得循環使用。

子公司於 104 年 11 月與兆豐國際商業銀行簽訂授信合約，授信 期限至 108 年 11 月，該授信案主要用途係購買船舶設備之所需，授 信總額度為 38,000 仟元，不得循環使用。自 105 年 2 月起，每季為 一期，共計十六期分期償還本金。

十七、 應付票據及應付帳款

應付票據及應付帳款
應付票據 因營業而發生 非關係人 關 係 人 應付帳款 非關係人 關 係 人	104年12月31日 $ 190,379 $ - $ 205,547 $ 10,012	103年12月31日
			$ 313,962 $ 51 $ 224,162 $ 6,742

十八、 其他應付款

其他應付款
應付薪資及獎金 應付稅捐 應付水電費 應付設備款 應付維護費 其 他	104年12月31日 $ 117,237 51,554 22,468 12,692 5,414 41,463 $250,828	103年12月31日
			$ 77,944 60,071 26,421 - 2,726 29,930 $ 197,092

十九、 退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

合併公司中之母公司、大升開發公司、幸孚預拌公司、福昱開 發公司、信福航業公司、東銳光電公司及和仁港灣公司所適用「勞

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工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫， 依員工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

合併公司於大陸地區及日本地區之員工，係屬中國大陸及日本 政府營運之退休福利計畫成員。該子公司須提撥薪資成本之特定比 例至退休福利計畫，以提供該計畫資金。合併公司對於此政府營運 之退休福利計畫之義務僅為提撥特定金額。

( 二 ) 確定福利計畫

合併公司中之母公司、大升開發公司、幸孚預拌公司及信福航 業公司所適用我國「勞動基準法」之退休金制度，係屬確定福利退 休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前 6 個 月平均工資計算。母公司、幸孚預拌公司及大升開發公司按員工每 月薪資總額 2% 提撥員工退休基金，交由勞工退休準備金監督委員會 以該委員會名義存入台灣銀行之專戶。年度終了前，若估算專戶餘 額不足給付一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將 一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，母公 司並無影響投資管理策略之權利。。截至 104 年 12 月 31 日止，信 福航業公司並未設立及提撥退休基金。

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：	如下：	如下：	如下：
104年12月31日 103年12月31日 確定福利義務現值 $ 367,903 $ 367,215 計畫資產公允價值 (19,679 ) (16,475 ) 提撥短絀 348,224 350,740 淨確定福利負債 $ 348,224 $ 350,740 淨確定福利負債變動如下： 確定福利 義務現值 計畫資產 公允價值 淨 確 定 福利負債 103年1月1日餘額 $ 392,192 ($ 13,268 )$ 378,924 服務成本 當期服務成本 5,878 - 5,878 利息費用（收入） 4,136 ( 296 ) 3,840 認列於損益 10,014 ( 296 ) 9,718	103年12月31日
		$ 367,215 (16,475 ) 350,740 $ 350,740 淨 確 定 福利負債
			$ 378,924 5,878 3,840 9,718

（接次頁）

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（承前頁）

再衡量數 精算利益－財務假設變 動 精算損失（利益）－精算 假設變動 精算利益－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 103年12月31日餘額 104年1月1日餘額 服務成本 當期服務成本 利息費用（收入） 認列於損益 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於 淨利息之金額外） 精算損失－財務假設變 動 精算損失－人口統計假 設變動 精算損失－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 104年12月31日餘額	確定福利 義務現值 ( $ 7,745 ) 324 ( 7,199 ) ( 14,620 ) - ( 20,371 ) $ 367,215 $ 367,215 4,961 4,716 9,677 - 817 1,624 5,961 8,402 - ( 17,391 ) $ 367,903	計畫資產 公允價值 $ - - ( 17 ) ( 17 ) ( 2,894 ) - ($ 16,475 ) ($ 16,475 ) - ( 233 ) ( 233 ) ( 200 ) - - - ( 200 ) ( 2,771 ) - ($ 19,679 )	淨 確 定 福利負債
			( $ 7,745 ) 324 ( 7,216 ) ( 14,637 ) ( 2,894 ) ( 20,371 ) $ 350,740 $ 350,740 4,961 4,483 9,444 ( 200 ) 817 1,624 5,961 8,202 ( 2,771 ) ( 17,391 ) $ 348,224

確定福利計畫認列於損益之金額依功能別彙總如下：

營業成本 推銷費用 管理費用		104年度 $ 5,549 1,339 2,556 $ 9,444		103年度
				$ 5,906 1,275 2,537 $ 9,718

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合併公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

1. 投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方 式，將勞工退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證 券及銀行存款等標的，惟本公司之計畫資產得分配金額係以不 低於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。

2. 利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加， 惟計畫資產之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利 負債之影響具有部分抵銷之效果。

3. 薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪 資。因此計畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

合併公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量 日之重大假設如下：

折 現 率 薪資預期增加率	104年12月31日 1.25% 1.25%	103年12月31日
		1.25%~1.63% 1.25%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維 持不變之情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

折 現 率 增加0.25% 減少0.25% 薪資預期增加率 增加0.25% 減少0.25%	104年12月31日 ($ 7,824 ) $ 8,085 $ 7,933 ($ 7,715 )	103年12月31日	103年12月31日
	( (	( (	$ 8,193 ) $ 8,474 $ 8,316 $ 8,079 )

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大， 故上述敏感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 預期 1 年內提撥金額 $ 2,715 $ 2,802 確定福利義務平均到期期間 4.8~8.8 年 5.3~9.4 年

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二十、 權 益

一 ( ) 股本－普通股

股本－普通股
額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股款之股數 （仟股） 已發行股本	104年12月31日 498,646 $ 4,986,460 404,738 $ 4,047,380	103年12月31日
			498,646 $ 4,986,460 404,738 $ 4,047,380

已發行之普通股每股面額為 10 元，每股享有一表決權及收取股 利之權利。

( 二 ) 資本公積

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資本公積－其他係因母公司未按持股比例認購子公司增資發行 新股而產生之資本公積。

因採用權益法之投資產生之資本公積，不得作為任何用途。 ( 三 ) 保留盈餘及股利政策

母公司章程規定，每年度決算如有盈餘，除依法繳納營利事業 所得稅及彌補以往年度虧損外，應先提撥 10% 為法定盈餘公積及就 當年度發生之股東權益減項金額提列特別盈餘公積，且應再提撥員 工紅利 3% 及董監事酬勞 5% 後，其餘額連同上一年度累積未分配盈 餘提撥 40%~80% ，如以上限 80% 計算後每股分配之股利金額仍未滿 新台幣一角者，得予保留不分配，由董事會擬定分配議案，提請股 東會承認之。前項盈餘提撥分派之比率及股票現金之比率得由董事 會視當年度實際獲利及資金狀況，並考量投資資金需求及對每股盈 餘之稀釋程度，適度採現金股利或股票股利方式發放。但配發股票 股利以不超過已發行股份 20% 為限，如有前一年度累積或當年度發 生但當年度稅後盈餘不足提列之股東權益減項，應自前一年度累積 未分配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積，並於提撥供分派前先行 扣除。嗣後股東權益減項數額有迴轉時，得就迴轉金額分配盈餘。

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有關盈餘之分配應於翌年召開股東常會時予以議決承認通過，並於 該年度入帳。

依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員 工非屬盈餘分派之對象。配合上述法規，母公司已於 104 年 12 月 21 日董事會擬議之修正公司章程，尚待於 105 年 6 月 15 日召開之股東 常會決議。員工及董監事酬勞估列基礎及實際配發情形，參閱附註 二一之 ( 四 ) 之員工福利費用。

母公司依金管證發字第 1010012865 號函、金管證發字第 1010047490 號函、金管證發字第 1030006415 號及「採用國際財務報 導準則（ IFRSs ）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」等規定提 列及迴轉特別盈餘公積。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法 定盈餘公積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實 收股本總額 25% 之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。

分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東外，其 餘股東可獲配按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵稅 額。

母公司分別於 104 年 6 月 12 日及 103 年 6 月 17 日舉行股東常 會，決議通過 103 及 102 年度盈餘分配案如下：

會，決議通過103	及102 年度盈餘分配案如下：	及102 年度盈餘分配案如下：
法定盈餘公積 現金股利	盈 餘 分 配 案 每股股利（元） 103年度 102年度 103年度 102年度 $ 37,954 $ 17,944 242,843 182,132 $ 0.6 $ 0.45
		102年度
		$ 0.45

母公司 105 年 3 月 28 日董事會擬議 104 年度盈餘分配案及每股 股利如下：

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有關 104 年度之盈餘分配案尚待預計於 105 年 6 月 15 日召開之 股東會決議。

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( 四 ) 特別盈餘公積

母公司首次採用 IFRSs 所應提列之特別盈餘公積如下：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 特別盈餘公積 $ 14,135 $ 14,135

母公司帳列累積換算調整數轉入保留盈餘之金額為 14,135 仟 元，已予以提列相同數額之特別盈餘公積。

( 五 ) 非控制權益

非控制權益
年初餘額 歸屬於非控制權益之份額 淨 損 國外營運機構財務報表 換算之兌換差額 備供出售金融資產未實 現損益 非控制權益增加 子公司現金增資未按持股比 例認購之影響數 年底餘額	104年度 $ 30,492 ( 7,398 ) 208 4 10,516 ( 8 ) $ 33,814	103年度
		$ 13,906 ( 12,473 ) 1,157 ( 9 ) 15,000 12,911 $ 30,492

二一、 繼續營業單位淨利

一 ( ) 其他收益及費損淨額

處分不動產、廠房及設備利益		104年度 $ 14		103年度
				$ 59

( 二 ) 其他收入

其他收入
股利收入 出售廢料收入 其 他		104年度 $ 12,145 - 7,423 $ 19,568		103年度
				$ 6,546 2,537 8,341 $ 17,424

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( 三 ) 折舊、攤銷及折耗

折舊費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 營業外收入及支出 攤銷費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 折耗費用依功能別彙總 營業成本		104年度 $ 315,072 15,310 11,931 $ 342,313 $ 9,754 716 $ 10,470 $ 15,657		103年度
				$ 299,626 16,434 8,590 $ 324,650 $ 39,627 2,015 $ 41,642 $ 14,270

( 四 ) 員工福利費用

退職後福利 確定提撥計畫 確定福利計畫 其他員工福利 依功能別彙總 營業成本 營業費用		104年度 $ 13,819 9,444 23,263 465,220 $ 488,483 $ 349,532 138,951 $ 488,483		103年度
				$ 12,580 9,718 22,298 386,169 $ 408,467 $ 285,757 122,710 $ 408,467

依現行章程規定，母公司係以當年度稅後可分配盈餘分別以 3% 及 5% 分派員工紅利及董監事酬勞， 103 年度係分別按 3% 及 5% 估列 員工紅利 10,248 仟元及董監事酬勞 17,079 仟元。

依 104 年 5 月修正後公司法及 104 年 12 月經董事會擬議之修正 章程，母公司係以當年度扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分 別以 3% 及 5% 提撥員工酬勞及董監事酬勞。 104 年度估列員工酬勞 18,636 仟元及董監事酬勞 31,060 仟元，係分別按前述稅前利益之 3% 及 5% 估列，該等金額於 105 年 3 月 28 日董事會決議以現金配發， 尚待預計於 105 年 6 月 15 日召開之股東常會決議修正章程後，報告 股東會。

~167~

年度合併財務報告通過發布日前經董事會決議之發放金額有重 大變動時，該變動調整原提列年度費用，年度合併財務報告通過發 布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整 入帳。

母公司於 104 年 6 月 12 日及 103 年 6 月 17 日舉行股東常會， 分別決議通過 103 及 102 年度員工紅利及董監事酬勞如下，與 103 及 102 年度合併財務報告認列之員工分紅及董監事酬勞金額並無差 異。

異。
員工紅利 董監事酬勞	103年度 現 金 紅 利 $ 10,248 17,079	102年度
		現 金 紅 利
		$ 4,845 8,075

有關母公司 105 年董事會決議之員工酬勞及董監事酬勞資訊， 及 104 與 103 年股東會決議之員工紅利及董監事酬勞資訊，請至台 灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

( 五 ) 處分投資損益

處分備供出售金融資產利益		104年度 $ 34,143		103年度
				$ 44,599

( 六 ) 外幣兌換損益

外幣兌換損益
外幣兌換利益總額 外幣兌換損失總額 淨（損）益		104年度 $ 14,433 13,556 ) $ 877		103年度
	(		( (	$ 26,447 31,718 ) $ 5,271 )

二二、 繼續營業單位所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅

所得稅費用之主要組成項目如下：

當期所得稅 當期產生者 以前年度之調整		104年度 $ 143,351 720 144,071		103年度
			(	$ 16,217 613 ) 15,604

（接次頁）

~168~

（承前頁）

104年度 遞延所得稅 當期產生者 (31,182 ) 認列於損益之所得稅費用 $ 112,889 會計所得與當期所得稅費用之調節如下： 104年度 繼續營業單位稅前淨利 $ 616,324 稅前淨利按法定稅率計算之 所得稅費用（17%） $ 104,775 稅上不可減除之費損 1,805 未認列之可減除暫時性差異 4,536 免稅所得 ( 10,479 ) 基本稅額應納差額 - 未分配盈餘加徵 13,897 已抵用之虧損扣抵 ( 2,365 ) 以前年度之當期所得稅費用 於本期之調整 720 認列於損益之所得稅費用 $ 112,889		103年度
		55,389 $ 70,993 103年度
	$ 473,285 $ 80,458 848 5,130 ( 16,780 ) 1,337 431 182 ( 613 ) $ 70,993

由於 105 年度股東會盈餘分配情形尚具不確定性，故 104 年度 未分配盈餘加徵 10% 所得稅之潛在所得稅後果尚無法可靠決定。 ( 二 ) 本期所得稅資產與負債

本期所得稅資產與負債
本期所得稅資產 應收退稅款 本期所得稅負債 應付所得稅	104年12月31日 $ 54 $ 136,076	103年12月31日
			$ 85 $ 13,068

~169~

( 三 ) 遞延所得稅資產與負債

合併公司遞延所得稅資產及負債之變動如下：

104 年度

104 年度
遞延所得稅資產 暫時性差異 退休金超限 虧損扣抵 採權益法認列之投資損失 未實現存貨跌價損失 呆帳超限 以成本法衡量之金融資產減損 損失 已開立提貨單之預收貨款毛利 遞延所得稅負債 暫時性差異 固定資產加速折舊 未實現兌換利益 103 年度 遞延所得稅資產 暫時性差異 退休金超限 虧損扣抵 採權益法認列之投資損失 未實現存貨跌價損失 呆帳超限 以成本法衡量之金融資產減損 損失 已開立提貨單之預收貨款毛利 其 他 遞延所得稅負債 暫時性差異 固定資產加速折舊 未實現兌換利益	年初餘額 $ 67,162 3,713 36,337 11,758 4,725 4,232 2,585 $ 130,512 $ 78,798 143 $ 78,941 年初餘額 $ 67,122 54,737 47,068 11,673 6,189 4,232 3,873 213 $ 195,107 $ 88,147 - $ 88,147	認列於損益 年底餘額 ( $ 2,264 ) $ 64,898 2,366 6,079 18,520 54,857 ( 44 ) 11,714 1,486 6,211 ( 237 ) 3,995 684 3,269 $ 20,511 $ 151,023 ( $ 10,529 ) $ 68,269 ( 142 ) 1 ($ 10,671 )$ 68,270 認列於損益 年底餘額 $ 40 $ 67,162 ( 51,024 ) 3,713 ( 10,731 ) 36,337 85 11,758 ( 1,464 ) 4,725 - 4,232 ( 1,288 ) 2,585 ( 213 ) - ($ 64,595 )$ 130,512 ( $ 9,349 ) $ 78,798 143 143 ($ 9,206 )$ 78,941
			$ 67,162 3,713 36,337 11,758 4,725 4,232 2,585 - $ 130,512 $ 78,798 143 $ 78,941

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( 四 ) 兩稅合一相關資訊

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 未分配盈餘 87 年度以後未分配盈餘 $ 626,211 $ 445,049 股東可扣抵稅額帳戶餘額 $ 13,027 $ 16,914

104 及 103 年度盈餘分配適用之稅額扣抵比率分別為 22.16% （預 計）及 6.49% （實際）。

依所得稅法規定，母公司分配屬於 87 年度（含）以後之盈餘時， 本國股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵 稅額。由於實際分配予股東之可扣抵稅額，應以股利分配日之股東 可扣抵稅額帳戶餘額為準，因此母公司預計 104 年度盈餘分配之稅 額扣抵比率可能與將來實際分配予股東時所適用之稅額扣抵比率有 所差異。

自 104 年 1 月 1 日起中華民國境內居住之個人股東獲配之股利 淨額，其可扣抵稅額為原可扣抵稅額之半數

( 五 ) 所得稅核定情形

母公司、幸孚預拌公司、福昱開發公司及東銳光電公司截至 102 年度止之所得稅申報案件，業經稅捐稽徵機關核定。

和仁港灣公司、大升開發公司及信福航業公司截至 103 年度止 之所得稅申報案件，業經稅捐稽徵機關核定。

二三、 停業單位

母公司於 104 年 8 月 11 日之董事會決議解散東銳光電股份有限公 司及子公司 Elumina Holding Limited 與東銳光電（廈門）有限公司， 並辦理解散清算，合併公司於 104 年度將該現金產生單位分類至停業 單位。截至 104 年 12 月 31 日止東銳光電股份有限公司及子公司尚在 進行解散清算程序。

~171~

停業單位當期損失分析如下：

104年度 當期損失 ( $ 30,972 ) 處分（損）益 ( 9,700 ) ($ 40,672 ) 停業單位損益明細及現金流量資訊如下： 104年度 營業收入 $ 4,377 營業成本 ( 8,580 ) 營業費用 ( 18,285 ) 營業外收入及支出 (18,184 ) 停業單位稅前損失 ( 40,672 ) 所得稅費用 - 當期損失 ($ 40,672 ) 停業單位損失歸屬於： 本公司業主 ( $ 28,553 ) 非控制權益 (12,119 ) ($ 40,672 ) 營業活動之淨現金流出 ( 18,612 ) 投資活動之淨現金流入（出） 16,403 籌資活動之淨現金流入（出） ( 1,778 ) 淨現金流入（出） ($ 3,987 )	103年度
	( $ 35,225 ) - ($ 35,225 ) 103年度
	$ 23,614 ( 23,228 ) ( 34,203 ) ( 1,408 ) ( 35,225 ) - ($ 35,225 ) ( $ 19,304 ) (15,921 ) ($ 35,225 ) ( 34,091 ) ( 10,247 ) 45,529 $ 1,191

停業單位損益明細及現金流量資訊如下：

二四、 每股盈餘

每股盈餘
基本每股盈餘 來自繼續營業單位 來自停業單位 基本每股盈餘合計 稀釋每股盈餘 來自繼續營業單位 來自停業單位 稀釋每股盈餘合計		104年度 $ 1.23 0.07 ) $ 1.16 $ 1.22 0.07 ) $ 1.15	單位：每股元 103年度
	( (		( (	$ 0.99 0.05 ) $ 0.94 $ 0.98 0.05 ) $ 0.93

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本年度淨利

用以計算繼續營業單位每股盈餘之盈餘及普通股加權平均股數如 下：

本期淨利

本期淨利
歸屬於本公司業主之淨利 加： 用以計算停業單位基本每 股虧損之停業單位淨損 用以計算繼續營業單位基本及 稀釋每股盈餘之淨利 股 數 用以計算基本每股盈餘之普通 股加權平均股數 具稀釋作用潛在普通股之影響： 員工酬勞或員工分紅 用以計算稀釋每股盈餘之普通 股加權平均股數		104年度 $ 470,161 28,553 $ 498,714 104年度 404,738 2,380 407,118		103年度
				$ 379,540 19,304 $ 398,844 單位：仟股 103年度
				404,738 1,242 405,980

若合併公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞或員工分紅，則計算 稀釋每股盈餘時，假設員工酬勞或員工分紅將採發放股票方式，並於該 潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋 每股盈餘。於次年度決議員工酬勞或員工分紅發放股數前計算稀釋每股 盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二五、 營業租賃協議

一 ( ) 合併公司為承租人

營業租賃係承租土地、廠房及倉儲用地等，租賃期間為 1 至 10 年。其中幸孚預拌公司承租基隆廠之預拌混凝土廠及相關設備，於 租賃期間終止時，幸孚預拌公司於租用生產設備上所做之新增及改 善，應無條件移轉予出租人。

~173~

不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

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認列為費用之租賃給付如下：

租賃給付

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( 二 ) 合併公司為出租人

營業租賃係出租不動產、廠房及設備，租賃期間為 1 至 5 年。 不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：

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二六、 資本風險管理

合併公司進行資本管理以確保集團內各企業能夠於繼續經營之前 提下，藉由將債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

二七、 金融工具

一 ( ) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

非按公允價值衡量之金融資產及金融負債中，並無帳面金額與 公允價值有重大差異者。

( 二 ) 公允價值之資訊－按公允價值衡量之金融工具

1. 公允價值層級

104 年 12 月 31 日

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103 年 12 月 31 日

第 1 等 級 第 2 等 級 第 3 等 級 合 計 備供出售金融資產 國內上市（櫃）股票 $ 124,986 $ - $ - $ 124,986 國內基金受益憑證 16,909 - - 16,909 合 計 $ 141,895 $ - $ - $ 141,895

104 及 103 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉 之情形。

1. 衡量公允價值所採用之評價技術及假設

   • 於活絡市場交易之金融工具公允價值係參照市場報價決 定。

2. ( 二 ) 金融工具之種類

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• 註 1 ： 餘額係包含現金、應收票據、應收帳款、其他應收款及其他 金融資產等以攤銷後成本衡量之放款及應收款。

• 註 2 ： 餘額係包含分類為備供出售之以成本衡量金融資產餘額。

• 註 3 ： 餘額係包含短期借款、應付短期票券、應付票據、應付帳款、 部分其他應付款及長期借款等以攤銷後成本衡量之金融負 債。

( 三 ) 財務風險管理目的與政策

• 合併公司主要金融工具包括應收款項、應付款項及借款。合併 公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進入國內 與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風 險報告監督及管理合併公司營運有關之財務風險。該等風險包括市 場風險（包含匯率風險及利率風險）、信用風險及流動性風險。

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財務管理部門每季對合併公司之經理人提出報告，以評估是否 符合既定之經營策略及風險範圍。

1. 市場風險

合併公司之營運活動使合併公司承擔之主要財務風險為外 幣匯率變動風險（參閱下述 (1) ）以及利率變動風險（參閱下述 (2) ）。

合併公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之 管理與衡量方式並無改變。

(1) 匯率風險

合併公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之貨幣性 資產與貨幣性負債帳面金額（包含合併財務報告中已沖銷 之非功能性貨幣計價之貨幣性項目）如下：

資產種類 美 金 人 民 幣 負債種類 美 金	104年12月31日 $ 68,252 8,051 33,181	103年12月31日
		$ 61,077 8,051 33,699

敏感度分析

合併公司主要受到美金及人民幣匯率波動之影響。 下表說明當個體功能性貨幣對各攸關外幣之匯率增加 及減少 5% 時，合併公司之敏感度分析。 5% 係為集團內部 向主要管理階層報告匯率風險時所使用之敏感度比率，亦 代表管理階層對外幣匯率之合理可能變動範圍之評估。下 表係表示當個體功能性貨幣相對於各相關貨幣升值 5% 時，將使稅前淨利或權益變動之金額；當個體功能性貨幣 相對於各相關外幣貶值 5% 時，其對稅前淨利或權益之影響 將為同金額之負數。

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==> picture [354 x 38] intentionally omitted <==

以上主要源自於合併公司於資產負債表日尚流通在外 且未進行現金流量避險之美金及人民幣計價之銀行存款、 應收款項、其他金融資產、短期借款、應付款項及長期借 款。

(2) 利率風險

合併公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金 融負債帳面金額如下：

融負債帳面金額如下：
具公允價值利率風險 －金融資產 －金融負債 具現金流量利率風險 －金融資產 －金融負債	104年12月31日 $ 157,660 202,300 424,776 1,313,471	103年12月31日
		$ 238,357 239,800 439,696 1,970,220

敏感度分析

下列敏感度分析係依非衍生工具於資產負債表日之利 率暴險而定。合併公司內部向主要管理階層報告利率時所 使用之變動率為利率增加或減少 25 基點，此亦代表管理階 層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率減少／增加 25 基點，在所有其他變數維持不變 之情況下，合併公司 104 及 103 年度之稅前淨利將分別增 加／減少 2,222 仟元及 3,826 仟元，主要係合併公司之變動 利率借款、活期存款及受限制資產利率風險之暴險。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失 之風險。截至資產負債表日，合併公司可能因交易對方未履行

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義務及合併公司提供財務保證造成財務損失之最大信用風險暴 險主要係來自於合併資產負債表所認列之金融資產帳面金額。 合併公司所持有之各種金融商品，其最大信用暴險金額（不 含擔保品之公平價值），除下表所分析外，與其帳面價值相同：

104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日 最大信用 最大信用 帳 面 價值 暴 險金 額 帳 面 價值 暴 險金 額 表外承諾及保證 為子公司背書 保證 $ - $ 1,324,238 $ - $ 1,331,792

合併公司採行之政策係僅與信譽卓著之對象進行交易，並 於必要情形下取得足額之擔保以減輕因拖欠所產生財務損失之 風險。

合併公司之信用風險主要係集中於合併公司大客戶，截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，應收款項超過應收款項總額之 5% 之比率分別為為 44.22% 及 29.14% 。

3. 流動性風險

合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以 支應集團營運並減輕現金流量波動之影響。合併公司管理階層 監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。

銀行借款對合併公司而言係為一項重要流動性來源。截至 104 年及 103 年 12 月 31 日止，合併公司未動用之長短期銀行融 資額度分別為 3,101,906 仟元及 1,572,748 仟元。

下表係合併公司已約定還款期間之非衍生金融負債剩餘合 約到期分析，係依據合併公司最早可能被要求還款之日期，並 以金融負債未折現現金流量編製。

104 年 12 月 31 日

104 年12 月	31 日
非衍生金融負債 無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具	加權平均有 效利率（％） - 2.16 1.73	要求即付或 短於1 個月 $ 236,670 14,363 - $ 251,033	1	至3 個月 $ 294,200 96,187 - $ 390,387	3	個月至1 年 $ 209,292 536,421 202,300 $ 948,013	1	至 5 年 $ 109,531 666,500 - $ 776,031	5	年 以 上
										$ 16,599 - - $ 16,599

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加權平均有 要求即付或 效利率（％） 短於 1 個月 1 至 3 個月 3 個月至 1 年 1 至 5 年 5 年 以 上 非衍生金融負債 無附息負債 - $ 359,286 $ 337,721 $ 36,415 $ 30,556 $ 62,968 浮動利率工具 2.37 3,500 151,844 986,076 786,000 42,800 固定利率工具 2.04 - 98,100 141,700 - - $ 362,786 $ 587,665 $ 1,164,191 $ 816,556 $ 105,768

二八、 關係人交易

一 ( ) 關係人名稱及關係

關 係 人 名 稱 與 母 子 公 司 之 關 係 其他關係人 永盛開發實業股份有限公司（永盛 該公司董事長與母公司董事長 開發公司） 相同 兩傳文教基金會（兩傳基金會） 該基金會董事與母公司董事長 相同 福東汽車貨運股份有限公司（福東 該公司董事與母公司主要股東 貨運公司） 相同 世易水泥股份有限公司（世易水泥 該公司董事長為母公司董事長 公司） 之一等親親屬 東潤水資源股份有限公司（東潤水 該公司董事長為母公司董事長 資源公司） 之一等親親屬 僑英股份有限公司（僑英公司） 該公司董事長為母公司董事長 之一等親親屬 佳福育樂事業股份有限公司（佳福 該公司董事長為母公司董事長 育樂公司） 之一等親親屬 萬通產物保險經紀人股份有限公司 該公司董事長為本公司董事長 （萬通產險公司） 之一等親親屬 立光建設股份有限公司（立光建設 該公司董事長為母公司董事長 公司） 之一等親親屬 幸福建設企業股份有限公司（幸福 該公司董事長為母公司董事長 建設公司） 之一等親親屬 國傳開發股份有限公司（國傳開發 該公司董事長為本公司董事長 公司） 之一等親親屬 長亨投資股份有限公司（長亨投資 母公司主要股東 公司） 金利投資股份有限公司（金利公司） 母公司主要股東 程 海 濱 母公司董事長之三等親親屬 陳 韻 如 母公司董事長之一等親親屬

佳福育樂事業股份有限公司（佳福 育樂公司） 萬通產物保險經紀人股份有限公司 （萬通產險公司） 立光建設股份有限公司（立光建設 公司） 幸福建設企業股份有限公司（幸福 建設公司） 國傳開發股份有限公司（國傳開發 公司） 長亨投資股份有限公司（長亨投資 公司） 金利投資股份有限公司（金利公司） 程 海 濱 陳 韻 如

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• ( 二 ) 母公司及子公司間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併時全數予 以銷除，故未揭露於本附註。合併公司與關係人間之交易如下：

• 營業交易

營業交易
銷 貨 其他關係人 進 貨 其他關係人 營業成本－運輸費用 其他關係人 營業費用 其他關係人 營業外收入及支出 其他關係人		104年度 $ 836 $ 49,659 $ 14,017 $ 3,395 $ 2,072		103年度
				$ 1,966 $ 42,916 $ 13,364 $ 3,980 $ 458

合併公司與關係人間進貨與銷貨之價格及貨款之收付期間， 均與非關係人相當。

營業外收入係母公司與關係人間之租賃收入，有關租金之決 定及收取方法，和一般租賃交易相當。

1. 資產負債表日之應收關係人款項餘額如下：

應收票據 其他關係人 應收帳款 其他關係人 其他應收款 其他關係人	104年12月31日 $ 199 $ - $ 779	103年12月31日	103年12月31日
			$ 1,903 $ 11 $ 787

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3. 資產負債表日之應付關係人款項餘額如下：

應付票據 其他關係人 應付帳款 其他關係人 其他應付款 其他關係人 向關係人借款 股東往來 其他關係人	104年12月31日 $ - $ 10,012 $ 1,448 104年12月31日 $ 45,800	103年12月31日	103年12月31日
		$ 51 $ 6,742 $ 3,352 103年12月31日
			$ 45,800

4. 向關係人借款

合併公司之股東往來款係向股東之無息借款。

1. 對主要管理階層之獎酬

對董事及其他主要管理階層之薪酬總額如下：

短期員工福利 退職後福利		104年度 $ 57,329 835 $ 58,164		103年度
				$ 40,733 865 $ 41,598

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績 效及市場趨勢決定。

二九、 質抵押之資產

合併公司下列資產已質抵押作為長短期銀行借款、應付短期票 券、債權訴訟及其他信用融通之擔保品：

應收票據 附買回債券投資（帳列其他流動 資產） 在建工程－淨額（帳列存貨） 受限制資產（帳列其他流動資產 及其他非流動資產）	104年12月31日 $ 78,966 - 2,954,238 268,612	103年12月31日
		$ 45,364 30,000 3,067,665 288,210

（接次頁）

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（承前頁）

以成本衡量之金融資產 不動產、廠房及設備 石灰石採礦權（帳列其他非流動 資產）	104年12月31日 $ - 1,580,213 18,783 $ 4,900,812	103年12月31日	103年12月31日
			$ 11,473 1,738,962 34,440 $ 5,216,114

三十、 外幣金融資產及負債之匯率資訊

合併公司具重大影響之外幣金融資產及負債資訊如下：

104 年12 月31	日 外 幣 $ 2,072 7 1,617 1,011	單位：新台幣仟元，外幣仟元 匯 率 帳面金額 32.825（美金：新台幣） $ 68,007 6.4936（美金：人民幣） 245 4.978（人民幣：新台幣） 8,051 32.825（美金：新台幣） 33,181	單位：新台幣仟元，外幣仟元 匯 率 帳面金額 32.825（美金：新台幣） $ 68,007 6.4936（美金：人民幣） 245 4.978（人民幣：新台幣） 8,051 32.825（美金：新台幣） 33,181
金 融 資 產 貨幣性項目 美 金 美 金 人 民 幣 金 融 負 債 貨幣性項目 美 金
			$ 68,007 245 8,051 33,181

103 年 12 月 31 日

103 年12 月31	日
金 融 資 產 貨幣性項目 美 金 美 金 人 民 幣 金 融 負 債 貨幣性項目 美 金 美 金	外 幣 $ 1,418 512 1,583 363 702	匯 率 31.650（美金：新台幣） 6.1190（美金：人民幣） 5.086（人民幣：新台幣） 31.650（美金：新台幣） 6.1190（美金：人民幣）	帳面金額
			$ 44,886 16,191 8,051 11,470 22,229

合併公司於 104 及 103 年度外幣兌換損益（已實現及未實現）分 別為利益 877 仟元及損失 5,271 仟元，由於外幣交易種類繁多，故無法 按各重大影響之外幣別揭露兌換損益。

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• 三一、 附註揭露事項

• ( 一 ) 重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

  1. 資金貸與他人：附表一。

  2. 為他人背書保證：附表二。

  3. 期末持有有價證券情形（不包含投資子公司部分）：附表三。

  4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資 本額 20% 以上：附表四。

  5. 取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。

  6. 處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。

  7. 與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以 上：附表五。

  8. 應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表 六。

  9. 從事衍生性商品交易：無。

  10. 其他：母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情 形及金額：附表九。

  11. 被投資公司資訊：附表七。

• ( 三 ) 大陸投資資訊

  1. 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、 資金匯出入情形、持股比例、本期損益及認列之投資損益、期 末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額：附 表八。

  2. 與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大 交易事項，及其價格、付款條件、未實現損益：母子公司與大 陸被投資公司間無重大交易事項及未實現損益。

     • (1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比： 無。

     • (2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比： 無。

     • (3) 財產交易金額及其所產生之損益數額：無。

~183~

• (4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的：無。

• (5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總 額：無。

• (6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞 務之提供或收受等：無。

三二、 部門資訊

合併公司之報導部門如下：

水泥部門：提供水泥等相關產品之生產及銷售業務。

其他部門：非屬水泥部門之其他營業活動。東銳光電股份有限公 司及子公司 Elumina Holding Limited 與東銳光電（廈 門）有限公司主要業務為製造及銷售發光二極體產 品，該現金產生單位於 104 年 8 月轉列停業單位，相 關說明詳附註二三。

一 ( ) 部門收入與營運結果

合併公司收入與營運結果依應報導部門分析如下：

水泥部門 其他部門 營業單位總額 租金收入 利息收入 處分投資利益 外幣兌換利益（損失） 金融資產減損損失 利息費用 繼續營業單位稅前淨利 停業部門稅前淨損 本年度稅前淨利	部 門	部 門		收 入 103年度 $ 5,075,469 114 $ 5,075,583	部 門		損 益
		104年度 $ 5,016,671 4,682 $ 5,021,353					103年度
						$ 482,478 ( 3,220 ) 479,258 8,116 2,890 44,599 ( 5,271 ) - ( 56,307 ) 473,285 ( 35,225 ) $ 438,060

以上報導之部門收入均係與外部客戶交易所產生。 104 及 103 年度並無任何部門間銷售。

部門利益係指各個部門所賺取之利潤，不包含應分攤之租金收 入、利息收入、股利收入、處分投資利益、外幣兌換淨損益、金融 資產減損損失及利息費用。

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104 年 12 月 31 日 103 年 12 月 31 日

( 二 ) 部門總資產及負債

部 門 資 產 繼續營業部門 水泥部門 其他部門 部門資產總額 與停業單位相關之資產 合併資產總額 部 門 負 債 水泥部門 其他部門 部門負債總額 與停業單位相關之負債 合併負債總額	$ 4,399,719 3,451,063 7,850,782 4,720 $ 7,855,502 $ 2,518,606 490,246 3,008,852 986 $ 3,009,838	$ 4,847,422 3,436,715 8,284,137 79,142 $ 8,363,279 $ 2,953,767 719,608 3,673,375 74,790 $ 3,748,165

( 三 ) 地區別資訊

母子公司主要於二個地區營運－中華民國及日本。

母子公司來自外部客戶之繼續營業單位收入依營運地點區分之 資訊列示如下：

資訊列示如下：
中華民國 日 本 合 計	來	自 外 部 客	戶	之 收 入
		104年度 $ 4,932,448 88,905 $ 5,021,353		103年度
				$ 4,991,552 84,031 $ 5,075,583

( 四 ) 重要客戶資訊

母子公司 104 及 103 年度均無其他來自單一客戶之收入達合併 公司收入總額之 10% 以上者。

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資 金 貸 與 總 限 額 （ 註 3 ）	資 金 貸 與 總 限 額 （ 註 3 ）	$ 1,924,740 17,979 129,699	註1： 資金貸與性質之填寫方法如下： (1)有業務往來者。 (2)有短期融通資金之必要者。 註2： 幸福水泥公司貸與對象為持股超過50%子公司者，以不超過該公司期末淨值10%為限，貸與對象為持股20%以上但未超過50%者，以不超過該公司期末淨值5%為限，其餘則不超過該公司期末淨值 2%；信福航業公司及幸孚預拌公司以不超過該公司期末淨值20%為限。 註3： 係按各貸出資金之公司期末淨值40%為限。 註4： 係董事會通過之資金貸與額度。 註5：母子公司交易於編製合併財務報告業已沖銷。
對個別對象資 金貸與限額 （ 註 2 ）		$ 481,185 8,989 64,849
擔 保 品	價 值	－ － －
	名 稱	－ － －
提 列 備 抵 呆 帳 金 額		$ - - -
有短期融通資 金必要之原因		營業週轉 營業週轉 營業週轉
業 務 往 來 金 額		$ - - -
資金貸與 性質（註1）		(2) (2) (2)
利率區間 （ ％ ）		2.437~ 2.666 2.553~ 2.570 2.15~ 2.51
實 際 動 支 金 額		$ 246,500 - 40,000
期 末 餘 額 （ 註 4 ）		$ 400,000 - 40,000
是否為 關係人		是 是 是
本 期 最 高 餘 額		$ 400,000 10,000 40,000
往 來 科 目		應收關係企業款 項－融資款 應收關係企業款 項－融資款 應收關係企業款 項－融資款
貸 與 對 象		大升開發公司 大升開發公司 大升開發公司
貸 出 資 金 之 公 司		幸福水泥公司 信福航業公司 幸孚預拌公司
編號		0 1 2

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附表二 單位：除另與註明者外 ，為新台幣仟元	備 註	備 註		註1：幸福水泥公司對單一企業背書保證之限額，除子公司得以淨值40%為限外，其餘不超過淨值10%。 註2：係經股東會同意之背書保證總額度，幸福水泥公司以不超過其淨值50%為限。 註3：係提供其他金融資產－受限制資產120,000 仟元為擔保之帳面金額。 註4：係提供其他金融資產－受限制資產USD300 仟元為擔保品。
	屬對大陸地 區背書保證		- - - - -
	屬子公司 對母公司 背書保證		- - - - -
	屬母公司 對子公司 背書保證		Y Y Y Y Y
	背書保證最高限額 （ 註 2 ）		$ 2,405,925 2,405,925 2,405,925 2,405,925 2,405,925
	累計背書保證 金額佔最近期 財務報表淨值 之比率（％）		23.83% 2.11% - 1.04% 0.95%
	以財產擔保之 背書保證金額		$ 260,000 （註3） - - 49,238 （註4） -
	實際動支金額		$ 378,500 - - 9,899 ( 302仟元美金) 37,800
	期末背書保證餘額		$ 1,130,000 100,000 - 49,238 ( 1,500仟元美金) 45,000
	本期最高背書 保 證 餘 額		$ 1,700,000 100,000 94,108 ( 2,980仟元美金) 49,305 ( 1,500仟元美金) 45,000
	對 單 一企 業 背書保證之限額 （ 註 1 ）		$ 1,924,740 1,924,740 1,924,740 1,924,740 1,924,740
	被 背 書 保 證 對 象	關 係	子 公 司 子 公 司 東銳光電之子 公司 子 公 司 子 公 司
		公 司 名 稱	大升開發公司 幸孚預拌公司 Elumina Holding Limited 日本幸福公司 信福航業公司
		背 書 保 證 者 公 司 名 稱	幸福水泥公司
		編 號	0

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附表三 單位：新台幣仟元	備 註	備 註	註3	（接次頁）
	期 末	公允價值（註1）	$ - 13,836 7,409 23,913 36,036 2,448 943 875 111 13 8 5 10,920 13,700 891 458 21
		持股比（％）	0.1 10.58 0.18 2.22 - - - - - - - - - - - 0.35 -
		帳面金額（註2）	$ - 12,094 5,433 22,100 34,241 510 4,970 4,370 135 19 12 8 15,983 18,566 1,004 1,239 10
		股數／單位數	398,889 1,071,428 700,837 3,400,000 468,000 28,628 119,500 72,351 13,496 822 818 346 400,000 500,000 100,000 35,129 242
	帳 列 科 目		以成本衡量之金融資產－ 非流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 備供出售金融資產－流動
	與有價證券 發行人之關係		－ － － － － － － － － － － － － － － － －
	有 價 證 券 種 類 及 名 稱		未上市（櫃）公司普通股股票 達鴻先進科技股份有限公司 榮豐礦業股份有限公司 環華證券金融股份有限公司 普訊伍創業投資股份有限公司 上市（櫃）公司普通股股票 台灣塑膠工業股份有限公司 基亞生物科技股份有限公司 華邦電子股份有限公司 聯華電子股份有限公司 中華開發金融控股股份有限公司 第一金融控股股份有限公司 群益證券股份有限公司 華南金融控股股份有限公司 台灣水泥股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 基金受益憑證 未來資產亞太不動產證券化基金A 股不配息 未上市（櫃）公司普通股股票 榮豐礦業股份有限公司 上櫃公司普通股股票 基亞生物科技股份有限公司
	持有之公司		幸福水泥公司 信福航業公司

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備 註	備 註		註1： 公允價值之參考：若以成本衡量之金融資產－非流動無市場價格可供參考，依最近期股權淨值；其他金融資產之債券依帳面價值做為公平價值；備供出售金融資產 之股票係104 年底收盤價格；帳列備供出售金融資產之基金受益憑證係104 年底基金淨值。 註2： 備供出售金融資產係以原始購入成本列示。 註3：本公司於104 年度評估以成本衡量之金融資產之達鴻先進科技股份有限公司股票，其投資確已減損，認列減損損失7,500 仟元。 註4： 投資子公司相關資訊請參閱附表七及附表八。
期 末	公允價值（註1）	$ 81,347 9,232 502 10,001 10,000
	持股比（％）	- - - - -
	帳面金額（註2）	$ 25,722 9,200 508 10,000 10,000
	股數／單位數	1,091,908 780,170 50,000 748,772 605,778
帳 列 科 目		備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 備供出售金融資產－流動
與有價證券 發行人之關係		－ － － － －
有 價 證 券 種 類 及 名 稱		上市公司普通股股票 Global Lighting Technologies Inc. 基金受益憑證 華銀永昌麒麟貨幣市場基金 第一金人民幣高收益債券基金 台新1699貨幣市場基金 統一強棒貨幣市場基金
持有之公司		Just Bright Ltd. 幸孚預拌公司

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附表四 單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元	期 末	金 額	$ 2,373,076	註1：係被投資公司減資彌補虧損按持股比例減少之股數。 註2：係投資損失、長期股權投資未按持股比例認列之調整數及按持股比例認列被投資公司確定福利精算損失數。 註3：於編製合併財務報告時業已沖銷。
		股 數	158,294,180
	賣 出	處分損益	$ -
		帳面成本	( $ 158,163) （註2）
		售 價	$ -
		股 數	9,999,544 （註1）
	買 入	金 額	$ 300,000
		股 數	30,000,000
	期 初	金 額	$ 2,231,239
		股 數	138,293,724
	關 係		子公司
	交易對象		現金增資
	帳 列 科 目		採權益法之長期 股權投資
	有 價 證 券 種 類 及 名 稱		大升開發股份有限 公司股票
	買、賣之公司		幸福水泥公司

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民國104 年1 月1 日至12 月31 日 附表五 單位：新台幣仟元		備 註		註：於編製合併財務報告時業已沖銷。
	應收（付）票據、帳款	佔總應收（付） 票據及帳款之 比率（％）	6.13 ( 15.81 ) ( 1.59 )
		餘 額	應收帳款$ 37,926 應付帳款( 51,689 ) 應付票據( 5,195 )
	交易條件與一般交易不同 之 情 形 及 原 因	授 信 期 間	相 當 相 當
		單 價	相 當 相 當
	交 易 情 形	授 信 期 間	約90天 約90天
		佔總進（銷） 貨之比率（％）	( 12.01 ) 13.46
		金 額	( $ 498,512 ) 190,396
		進（銷）貨	銷 貨 進貨及運輸 費用
		關 係	子 公 司 幸孚預拌之子公司
		交 易 對 象	幸孚預拌公司 福昱開發公司
		進（銷）貨之公司	幸福水泥公司

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民國104 年12 月31 日 附表六 單位：新台幣仟元	提 列 備 抵 呆 帳 金 額	提 列 備 抵 呆 帳 金 額	$ -
	應收關係人款項 期後收回金額		$ -
	逾 期 應 收 關 係 人 款 項	處 理 方 式	－
		金 額	$ -
	週 轉 率		－
	應收關係人款項餘額		融資款 $ 246,994
	關 係		子公司
	交 易 對 象		大升開發公司
	帳列應收款項之公司		幸福水泥公司

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備 註	備 註	註4 註4 註2及4 註4 註4 註4 註3及5 註4 註4	註1：係按經會計師查核之財務報表計算。 註2：係扣除逆流未實現損失1,900 仟元。 註3：截至104 年底止，累計負帳面金額20,704 仟元，帳列其他負債。 註4：於編製合併財務報告時，業已將長期股權投資帳面金額、認列之投資損益及被投資公司股權淨值全數沖銷。 註5：於編製合併財務報告時，業已將累計負帳面價值之長期股權投資、認列之投資損失及被投資公司股權淨值全數沖銷。 註6：大陸被投資公司相關資訊請參閱附表八。
本期認列之投資 （損）益（註1）		( $ 158,155 ) 47,874 ( 11,276 ) 32,246 3,170 ( 6 ) ( 29,081 ) 14,197 ( 34,228 )
被投資公司 本期（損）益		( $ 158,155 ) 47,874 ( 13,176 ) 32,246 3,170 ( 12 ) ( 41,200 ) 18,930 ( 34,228 )
期 末 持 有	帳 面 金 額	$ 2,373,076 324,247 46,846 94,905 23,219 891 - 26,271 259
	比 率	99.99 99.99 99.99 100.00 100.00 50.00 70.59 75.00 100.00
	股 數	158,294,180 21,999,868 5,499,929 50,000 200 125,000 9,338,400 750,000 1,282,000
原 始 投 資 金 額	去 年 年 底	$ 1,577,413 99,998 8,615 1,566 84,959 1,250 65,150 7,500 9,734
	本 期 期 末	$ 1,877,473 99,998 8,615 1,566 84,959 1,250 93,384 7,500 45,563
	主要營業項目	營造業務 預拌混凝土製造買 賣 船務代理 各種投資業務 水泥買賣 投資興建公共建設 製造及銷售發光二 極體產品 土石採取業 控股公司
所 在 地 區		台北市中山區松江路二三七 號十四樓 桃園縣楊梅市永平里梅獅路 一段一九一號 台北市中山區松江路二三七 號十三樓 Tropic Isle Building, PO Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 日本愛知縣碧南市玉津浦町 12番地 台北市中山區松江路二三七 號十三樓 台北市中山區松江路二三七 號十二樓 台北市中山區松江路二三七 號十三樓 Beaufort House, P. O. Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
被投資公司名稱		大升開發公司 幸孚預拌公司 信福航業公司 Just Bright Ltd. 日本幸福公司 和仁港灣公司 東銳光電公司 福昱開發公司 ELUMINA HOLDING LIMITED
投資公司名稱		幸福水泥公司 幸孚預拌公司 東銳光電公司

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附表八 單位：除另與註明者外 ，為新台幣仟元	截至本期止已 匯回投資收益	截至本期止已 匯回投資收益	$ -		本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額 經 濟 部 投 審 會 核 准 投 資 金 額 依 經 濟 部 投 審 會 規 定 赴大陸地區投資限額（註 2 ） 2,522仟美元 1,286仟美元 $4,811,850×60%=$2,887,110 註1： 投資方式區分為下列三種，標示種類別即可： (1)直接赴大陸地區從事投資。 (2)透過第三地區公司再投資大陸公司（第三地區之投資公司係ELUMINA HOLDING LIMITED）。 (3)其他方式。 註2： 經台灣母公司簽證會計師查核簽證之財務報表計算。 註3： 依據投審會97.8.29「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額計算。 註4： 期初對東銳（廈門）公司之增資款1,236 仟美元，尚待經濟部投審會核准投資金額。 註5：於編製合併財務報告時業已沖銷。	本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額 經 濟 部 投 審 會 核 准 投 資 金 額 依 經 濟 部 投 審 會 規 定 赴大陸地區投資限額（註 2 ） 2,522仟美元 1,286仟美元 $4,811,850×60%=$2,887,110 註1： 投資方式區分為下列三種，標示種類別即可： (1)直接赴大陸地區從事投資。 (2)透過第三地區公司再投資大陸公司（第三地區之投資公司係ELUMINA HOLDING LIMITED）。 (3)其他方式。 註2： 經台灣母公司簽證會計師查核簽證之財務報表計算。 註3： 依據投審會97.8.29「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額計算。 註4： 期初對東銳（廈門）公司之增資款1,236 仟美元，尚待經濟部投審會核准投資金額。 註5：於編製合併財務報告時業已沖銷。
	期 末 投 資 帳 面 價 值 （ 註 2 ）		$ 522
	本期認列投資 （損）益（註2）		( $ 23,456 )
	本公司直接 或間接投資 之持股比例		70.59%
	被投資公司 本期損益（註2）		( $ 33,228 )
	本期期末自 台灣匯出累積 投 資 金 額		$ 80,631
	本期匯出或收回投資金額	收 回	$ -
					依 經 濟 部 投 審 會 規 定 赴大陸地區投資限額（註 2 ）	$4,811,850×60%=$2,887,110
		匯 出	$ -
	本 期 期 初 自台灣匯出 累積投資金額 （ 註 4 ）		$ 80,631
					經 濟 部 投 審 會 核 准 投 資 金 額	1,286仟美元
	投資方式 （註 1 ）		(2)
	實收資本額		$ 80,631
	主要營業項目		製造及銷售發光 二極體產品
					本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額	2,522仟美元
	大陸被投資公司名稱		東銳（廈門）公司

~194~

附表九 單位：新台幣仟元		編 號 交 易 人 名 稱 交 易 往 來 對 象與交易人之關係（註1） 科 目金 額交 易 條 件佔合併總營收或 總資產之比率（％） 0 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 應收帳款 $ 37,926 約90天 0.48 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 其他應收款 102 約90天 - 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 待交水泥及預收貨款 9,184 約90天 0.12 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 銷貨成本 183 約90天 - 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 銷貨收入 498,512 約90天 9.93 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 租金收入 1,525 30天 0.03 幸福水泥公司 東銳光電公司 1 租金收入 528 30天 0.01 幸福水泥公司 Elumina Holding Limited 1 其他應收款 363 30天 - 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 其他應收款 1 約90天 - 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 應付票據 5,195 約90天 0.07 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 應付帳款 51,689 約90天 0.66 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 其他應付款 142 約90天 - 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 銷貨成本 190,396 約90天 3.79 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 租金收入 19,880 30天 0.4 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 其他收入 1,200 30天 - 幸福水泥公司 信福航業公司 1 其他應收款 4 約90天 - 幸福水泥公司 信福航業公司 1 應付票據 516 約90天 0.01 幸福水泥公司 信福航業公司 1 銷貨成本 4,247 約90天 0.08 幸福水泥公司 信福航業公司 1 租金收入 256 30天 0.01 幸福水泥公司 大升開發公司 1 其他金融資產－融資款 246,500 資金融通，未明訂償還期限 3.14 幸福水泥公司 大升開發公司 1 其他應收款 497 約90天 0.01 幸福水泥公司 大升開發公司 1 租金收入 80 30天 - 幸福水泥公司 大升開發公司 1 利息收入 5,926 30天 0.12 幸福水泥公司 和仁港灣公司 1 租金收入 16 30天 - 幸福水泥公司 日本幸福株式會社 1 其他應收款 69 30天 - （接次頁）	編 號 交 易 人 名 稱 交 易 往 來 對 象與交易人之關係（註1） 科 目金 額交 易 條 件佔合併總營收或 總資產之比率（％） 0 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 應收帳款 $ 37,926 約90天 0.48 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 其他應收款 102 約90天 - 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 待交水泥及預收貨款 9,184 約90天 0.12 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 銷貨成本 183 約90天 - 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 銷貨收入 498,512 約90天 9.93 幸福水泥公司 幸孚預拌公司 1 租金收入 1,525 30天 0.03 幸福水泥公司 東銳光電公司 1 租金收入 528 30天 0.01 幸福水泥公司 Elumina Holding Limited 1 其他應收款 363 30天 - 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 其他應收款 1 約90天 - 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 應付票據 5,195 約90天 0.07 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 應付帳款 51,689 約90天 0.66 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 其他應付款 142 約90天 - 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 銷貨成本 190,396 約90天 3.79 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 租金收入 19,880 30天 0.4 幸福水泥公司 福昱開發公司 1 其他收入 1,200 30天 - 幸福水泥公司 信福航業公司 1 其他應收款 4 約90天 - 幸福水泥公司 信福航業公司 1 應付票據 516 約90天 0.01 幸福水泥公司 信福航業公司 1 銷貨成本 4,247 約90天 0.08 幸福水泥公司 信福航業公司 1 租金收入 256 30天 0.01 幸福水泥公司 大升開發公司 1 其他金融資產－融資款 246,500 資金融通，未明訂償還期限 3.14 幸福水泥公司 大升開發公司 1 其他應收款 497 約90天 0.01 幸福水泥公司 大升開發公司 1 租金收入 80 30天 - 幸福水泥公司 大升開發公司 1 利息收入 5,926 30天 0.12 幸福水泥公司 和仁港灣公司 1 租金收入 16 30天 - 幸福水泥公司 日本幸福株式會社 1 其他應收款 69 30天 - （接次頁）
	交 易 往 來 情 形	佔合併總營收或 總資產之比率（％）	0.48 - 0.12 - 9.93 0.03 0.01 - - 0.07 0.66 - 3.79 0.4 - - 0.01 0.08 0.01 3.14 0.01 - 0.12 - -
		交 易 條 件	約90天 約90天 約90天 約90天 約90天 30天 30天 30天 約90天 約90天 約90天 約90天 約90天 30天 30天 約90天 約90天 約90天 30天 資金融通，未明訂償還期限 約90天 30天 30天 30天 30天
		金 額	$ 37,926 102 9,184 183 498,512 1,525 528 363 1 5,195 51,689 142 190,396 19,880 1,200 4 516 4,247 256 246,500 497 80 5,926 16 69
		科 目	應收帳款 其他應收款 待交水泥及預收貨款 銷貨成本 銷貨收入 租金收入 租金收入 其他應收款 其他應收款 應付票據 應付帳款 其他應付款 銷貨成本 租金收入 其他收入 其他應收款 應付票據 銷貨成本 租金收入 其他金融資產－融資款 其他應收款 租金收入 利息收入 租金收入 其他應收款
		與交易人之關係（註1）	1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
		交 易 往 來 對 象	幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 東銳光電公司 Elumina Holding Limited 福昱開發公司 福昱開發公司 福昱開發公司 福昱開發公司 福昱開發公司 福昱開發公司 福昱開發公司 信福航業公司 信福航業公司 信福航業公司 信福航業公司 大升開發公司 大升開發公司 大升開發公司 大升開發公司 和仁港灣公司 日本幸福株式會社
		交 易 人 名 稱	幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司 幸福水泥公司
		編 號	0

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	編 號 交 易 人 名 稱 交 易 往 來 對 象與交易人之關係（註1） 科 目金 額交 易 條 件佔合併總營收或 總資產之比率（％） 1 幸孚預拌公司 福昱開發公司 1 租金收入 $ 9,000 30天 0.18 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 其他金融資產－融資款 40,000 資金融通，未明訂償還期限 0.51 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 應收帳款 461 約90天 0.01 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 其他應收款 73 約90天 - 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 銷貨收入 4,754 約90天 0.09 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 利息收入 554 30天 0.01 2 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 1 應收帳款 40,293 約90天 0.51 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 1 銷貨成本－折舊費用 12 30天 - 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 1 處分固定資產損失 221 30天 - 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 1 銷貨成本 5,791 30天 0.12 3 東銳（廈門）公司 Elumina Holding Limited 2 其他收入 15,756 約90天 0.31 4 信福航業公司 幸福水泥公司 2 處分投資損失 1,900 （註2） 30天 0.04 信福航業公司 大升開發公司 3 利息收入 69 30天 - 註1： 與交易人之關係標示如下： 1.母公司對子公司 2.子公司對母公司 3.子公司對子公司 註2： 係幸福水泥公司向信福航業公司購置以成本衡量之金融資產，將產生之未實現損失1,900 仟元予以遞延。	編 號 交 易 人 名 稱 交 易 往 來 對 象與交易人之關係（註1） 科 目金 額交 易 條 件佔合併總營收或 總資產之比率（％） 1 幸孚預拌公司 福昱開發公司 1 租金收入 $ 9,000 30天 0.18 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 其他金融資產－融資款 40,000 資金融通，未明訂償還期限 0.51 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 應收帳款 461 約90天 0.01 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 其他應收款 73 約90天 - 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 銷貨收入 4,754 約90天 0.09 幸孚預拌公司 大升開發公司 3 利息收入 554 30天 0.01 2 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 1 應收帳款 40,293 約90天 0.51 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 1 銷貨成本－折舊費用 12 30天 - 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 1 處分固定資產損失 221 30天 - 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 1 銷貨成本 5,791 30天 0.12 3 東銳（廈門）公司 Elumina Holding Limited 2 其他收入 15,756 約90天 0.31 4 信福航業公司 幸福水泥公司 2 處分投資損失 1,900 （註2） 30天 0.04 信福航業公司 大升開發公司 3 利息收入 69 30天 - 註1： 與交易人之關係標示如下： 1.母公司對子公司 2.子公司對母公司 3.子公司對子公司 註2： 係幸福水泥公司向信福航業公司購置以成本衡量之金融資產，將產生之未實現損失1,900 仟元予以遞延。
交 易 往 來 情 形	佔合併總營收或 總資產之比率（％）	0.18 0.51 0.01 - 0.09 0.01 0.51 - - 0.12 0.31 0.04 -
	交 易 條 件	30天 資金融通，未明訂償還期限 約90天 約90天 約90天 30天 約90天 30天 30天 30天 約90天 30天 30天
	金 額	$ 9,000 40,000 461 73 4,754 554 40,293 12 221 5,791 15,756 1,900 （註2） 69
	科 目	租金收入 其他金融資產－融資款 應收帳款 其他應收款 銷貨收入 利息收入 應收帳款 銷貨成本－折舊費用 處分固定資產損失 銷貨成本 其他收入 處分投資損失 利息收入
	與交易人之關係（註1）	1 3 3 3 3 3 1 1 1 1 2 2 3
	交 易 往 來 對 象	福昱開發公司 大升開發公司 大升開發公司 大升開發公司 大升開發公司 大升開發公司 東銳（廈門）公司 東銳（廈門）公司 東銳（廈門）公司 東銳（廈門）公司 Elumina Holding Limited 幸福水泥公司 大升開發公司
	交 易 人 名 稱	幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 幸孚預拌公司 東銳光電公司 東銳光電公司 東銳光電公司 東銳光電公司 東銳（廈門）公司 信福航業公司 信福航業公司
	編 號	1 2 3 4

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六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務周 轉困難情事，應列明其對本公司財務狀況之影響：無

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柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項

一、財務狀況

財務狀況比較分析表 ( 合併 ) ：

單位 ： 新台幣仟元

年 度 項 目	一 ○ 四 年底	一 ○ 三 年底	差 異	差 異
			金 額	％
流動資產	$5,212,763	$5,561,570	($348,807)	(6.27)
不動產、廠房及設備	2,157,348	2,300,176	(142,828)	(6.21)
其他資產	485,391	501,533	(16,142)	(3.22)
資產總額	7,855,502	8,363,279	(507,777)	(6.07)
流動負債	1,824,743	2,333,817	(509,074)	(21.81)
非流動負債	1,185,095	1,414,348	(229,253)	(16.21)
負債總額	3,009,838	3,748,165	(738,327)	(19.70)
股 本	4,047,380	4,047,380	0	0.00
資本公積	8	－	8	－
保留盈餘	728,106	508,990	219,116	43.05
其他權益	36,356	28,252	8,104	28.68
非控制權益	33,814	30,492	3,322	10.89
股東權益總額	4,845,664	4,615,114	230,550	5.00
1.流動負債減少係長短期銀行借款減少所致。 2.保留盈餘增加主要係104 年度盈餘增加所致。

二、經營結果

經營結果比較分析表 ( 合併 ) ：

單位 ： 新台幣仟元

	一○四年底	一○四年底	一○四年底	一○四年底	一○三年底	一○三年底	一○三年底	一○三年底	增（減）金額	變動比例 （％）
	小 計		合 計		小 計		合 計
營業收入總額 減：銷貨折讓 營業收入淨額 營業成本 營業毛利 營業費用 其他收益及費損淨額 營業利益(損失) 營業外收入及支出 繼續營業單位稅前利益(損失) 所得稅費用（利益） 繼續營業單位本年度淨利 停業單位損失 稅後淨益(損) 其他綜合損益(稅後淨額) 綜合損益總額	$5,032,265 10,912		$5,021,353 4,115,087 906,266 281,937 14 624,343 (8,019) 616,324 112,889 503,435 (40,672) 462,763 114 $462,877		$5,083,836 8,253		$5,075,583 4,336,946 738,637 264,255 59 474,441 (1,156) 473,285 70,993 402,292 (35,225) 367,067 11,775 $378,842		($51,571) 2,659 (54,230) (221,859) 167,629 17,682 (45) 149,902 (6,863) 143,039 41,896 101,143 (5,447) 95,696 (11,661) 84,035	(1.01) 32.22 (1.07) (5.12) 22.69 6.69 (76.27) 31.60 593.69 30.22 59.01 25.14 15.46 26.07 (99.03) 22.18
				906,266 281,937 14 624,343				738,637 264,255
								59 474,441 (1,156) 473,285 70,993
				(8,019)
				616,324 112,889
				503,435 (40,672)				402,292 (35,225)
				462,763				367,067
				114				11,775
				$462,877				$378,842

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增減比例變動分析說明：

1. 營業毛利及營業利益增加係 104 年銷售數量增加以致固定成本降低。

2. 稅前及稅後淨益增加係因 104 年度營業毛利增加所致。

3. 3.104 年度所得稅費用增加主要係 104 年度稅前利益增加。

三、現金流量

合併現金流量之檢討與分析表 現金流量分析

現金流量 合併現金流量之檢討與分析表 現金流量分析	現金流量 合併現金流量之檢討與分析表 現金流量分析	現金流量 合併現金流量之檢討與分析表 現金流量分析	現金流量 合併現金流量之檢討與分析表 現金流量分析	現金流量 合併現金流量之檢討與分析表 現金流量分析	現金流量 合併現金流量之檢討與分析表 現金流量分析
單位：新臺幣仟元
期初現金餘額	全年來自營業 活動淨現金流量	全年現金 流出量	現金剩餘 （不足） 數額	現金不足額 之補救措施
				投資計劃	理財計劃
261,107	1,018,144	1,059,122	220,129	－	－
1. 本年度現金流量變動情形分析： （1）營業活動：營業活動之淨現金流入1,079,420仟元，主要係來自營運活動所產生之稅 前淨利575,652仟元、折舊342,624仟元。 （2）投資活動：投資活動之淨現金流出134,964仟元，主要係投資備供出售金融資產增加 157,897仟元、處分備供出售金融資產價款163,877仟元及取得不動產、廠房及設備 210,429仟元所致。 （3）融資活動：融資活動之淨現金流出924,963仟元，主要係淨減少長短期借款694,520 仟元及發放現金股利242,843仟元所致。 （4）匯率變動之影響數現金流入805仟元所致。 2. 現金不足額之補救措施及流動性分析：無 3. 未來一年現金流動性分析： 年初現金流量餘額＝220,129仟元 預計全年來自營業活動淨現金流量＝1,028,124仟元 預計全年現金流出量＝1,060,535仟元 預計現金剩餘（不足）數額＋－＝187,718仟元

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無

五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未 來一年投資計劃

最近年度是以開發與本公司所營事業有關連性之產業，以擴大營運規模及達到垂直分工或 水平整合的佈局，增加經營利基為本公司轉投資的政策。

104 年度轉投資虧損，主要是大升開發公司及東銳光電公司兩家公司認列損失：大升開發 公司其虧損原因係不動產新建開發案尚未推展建案，致無營業收入且需負擔開發階段的利 息支出所致。目前國內房地產因受政府房地政策影響，開發進度稍有遲緩。另東銳光電公 司因不具規模難以競爭，已結束厦門廠營運，目前處於停業狀態。

六、風險事項之分析評估

• （一） 最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應

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措施：

1. 匯率方面：

本公司除部份材料以進口方式取得外，餘均為國內採購，而所生產 產品均為內銷，因此本公司外幣部位佔本公司總資產比例不高，且為一 年以內短期借款。一○四年年底，外幣負債金額折合新台幣為 32,556 仟 元，僅佔總資產比例 0.40% ，本年度無外幣匯兌損失。本公司為減少因 匯率變動而產生風險，除長期追蹤國際經濟與金融的變動情形外，並不 定期檢討本公司外幣部位可能暴露的風險，視未來可能變動的趨勢規劃 外幣需求，規避或減少可能的風險。本公司之財務避險策略係以達成規 避大部分市場價格或現金流量風險為目的。

2. 利率方面：

本公司在一○四年除前期長短期借款到期已如期按時償還外，另有 部份長期借款亦提前償還，故借款金額較一○三年底減少 694,520 仟元。 全年度利息費用為 42,627 仟元，利息費用佔營收淨額比例為 0.85% 。由 於利率的波動與經濟景氣榮枯息息相關，以本公司目前財務結構而言尚 屬安全；且全球景氣皆在低迷狀態下，短期內升息的可能性不大。為確 保降低未來因利率上升而可能產生之利息增支的情形，本公司除仍持續 改善財務結構外，將採取更縝密、有效的資金規劃與使用措施。

3. 通貨膨脹 :

本公司因產品價格與通貨膨脹具有正相關性，故對本公司損益影響應不至過 大。

• （二） 最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性 商品之政策，獲利或虧損之主要原因及未來因應措施： 本公司並未從事高風險、高槓桿投資。如有重大資產取得或處分、

• 資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易，均依據本公司「取得或處 分資產處理程序」、「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業程序」、「從 事衍生性商品交易處理程序」所訂之政策及程序辦理。

• （三） 最近年度研發計劃、未完成研發計劃之目前進度、須再投入之研發費用、 預計完成量產時間、未來影響研發成功之主要因素： 本公司為水泥製造業，所產產品為一般建材使用之成熟產品，故本

• 公司未來方向係積極優化生產設備，提高運轉率，提昇產品品質，供給 客戶更完善之貨品服務。

• （四） 最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施： 1. 因應主管機關對公司治理、公司法、證交法等政策及法律的修訂，本公 司已配合處理，目前對財務業務並無重大影響。

• 勞退新制之實施，因本公司早已依法提撥退休金，故此一新制實施對本 公司財務業務並無影響。

• 另選擇按勞退舊制退休員工之退休準備金，亦已於 105 年 3 月 31 日全 數提存至退休基金專戶。

• （五） 最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施： 本公司產品用於一般公共工程及民間營建工程，其施工方法及檢驗

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標準並未做重大改變，故對公司財務業務並無影響。

• （六） 最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施： 本公司一向秉持穩健、保守的經營原則，重視形象和風險控管，目

• 前並無可預見的危機事項。

• （七） 最近年度併購之預期效益、可能風險及因應措施： 無。

• （八） 最近年度擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施： 無。

• （九） 最近年度進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：

• 本公司深知進貨 / 銷貨集中之風險，故進貨方面一直採行採購多元化

• 之政策，並無集中向同一供應商進貨之情形。銷貨方面亦多分散風險， 並勵行授信管理，部份除針對國內上市 ( 櫃 ) 公司按其公司營運及財務情形 評估後及本公司關係企業給予賒銷外，餘主要是依產業市場交易的特性 以預收貨款方式為之。因此本公司對於帳款回收風險的評估的做法，在 上市 ( 櫃 ) 公司及本公司關係企業部份，按近五年帳款回收情形良好，故不 予提列呆帳準備；至於屬預收貨款之客戶部份，由於債權尚未產生，因 此並不就本公司所收到之客票進行評估，待客戶提貨後本公司債權發 生，如客票未獲兌付時，本公司就實際到期未兌現所發生數估列本公司 呆帳準備。

• （十） 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對 公司之影響、風險及因應措施： 無。

• （十一） 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施： 無。

• （十二） 訴訟或非訴訟事件： 無。

• （十三） 其他重要風險及因應措施：

本公司為強化經營風險的控管，特別針對一般日常營運活動及緊 急事件架構非正式組織體系以為因應：

1. 經營會議：

每月固定由會計部負責編製經營檢討資料，由董事長親自主持， 召集業務部及工廠等單位負責人，就本公司當月份營運及產銷等事 項做檢討，追蹤預算執行情形及訂定改善方案。

1. 主管會議：

每月固定由董事長召集全公司各單位一級主管出席，各單位就 業務工作情形於會議中匯報，除檢討並追蹤各單位工作執行的情形 外，同時亦就內外在經濟或非經濟環境變動情形，評估對公司既定 的經營方針與策略及目標之可能影響，經共同研商後訂定調整的策 略與方案。

1. 緊急事件通報系統：

本公司為處理重大緊急事件的發生，並降低可能遭致的損害， 特訂定「緊急事件通報系統作業辦法」，就本公司各個單位及人員 在遇到緊急事故發生時通報作業流程及現場應變處理的準則。

七、其他重要事項：無

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捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

1. 關係企業組織圖

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幸福
水泥
和仁港灣 東銳光電 大升開發 信福航業 幸孚預拌 日本幸福 Just
50.00% 70.59% 99.99% 99.99% 99.99% 100.00% Bright
Ltd.
100.00%
Elumina 福昱開發
Holding 75.00%
Limited
100.00%
東銳光電
(廈門)
100.00%
----- End of picture text -----

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2. 各關係企業基本資料

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或 生產項目
大升開發(股)公司	58 年12 月	台北市中山區松江路237 號14 樓 之1	NT$1,583,000仟元	營建業務
信福航業股份有限 公司	82 年07 月	台北市中山區松江路237 號13 樓	NT$55,000 仟元	船務代理 船舶運送業
幸孚預拌混凝土廠 (股)公司	82 年05 月	桃園市楊梅區永平里梅獅路一段 191 號	NT$220,000 仟元	預拌混凝土 製造買賣
日本幸福水泥株式 會社	76 年06 月	日本愛知縣碧南市玉津浦町12 番 地	￥10,000 仟元	水泥買賣
Just Bright Ltd.	89 年12 月	Tropic Isle Building,Po Box438,RoadTwon,Tortola, British Virgin Islands	US$50,000 元	投資業務
和仁港灣開發（股） 公司	90 年01 月	台北市松江路237 號13 樓	NT$2,500 仟元	投資興建公 共建設
東銳光電（股）公司	90 年03 月	台北市中山區松江路237 號12 樓	NT$132,300 仟元	製造及銷售 發光二極體 產品
Elumina Holding Limited	90 年11 月	Beaufort House,P.O.Box438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands	US$1,500 仟元 （NT$44,135仟元）	投資業務
東銳(廈門）公司	90 年12 月	福建省廈門市海滄區新陽工業區 陽和南路6 號	US$2,520 仟元 (NT$80,630仟元)	製造及銷售 發光二極體 產品
福昱開發（股）公司	96 年11 月	台北市中山區松江路237 號13 樓	NT$10,000 仟元	土石採取業

1. 推定為有控制與從屬關係者，其相同股東資料：無。

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104 年 12 月 31 日

4. 各關係企業董事、監察人資料

			104 年	12 月31 日
企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有	股份
			股數	持股比例
大升開發(股)公司	董事長	陳兩傳（幸福水泥）	158,294,180	99.99%
	董事	蕭景琦（幸福水泥）	158,294,180	99.99%
	董事	陳韻如（幸福水泥）	158,294,180	99.99%
	監察人	林正良	－	－
信福航業（股）公 司	董事長	陳兩傳（幸福水泥）	5,499,929	99.99%
	董事	郭清水（幸福水泥）	5,499,929	99.99%
	董事	陳韻如（幸福水泥）	5,499,929	99.99%
	監察人	陳建興（幸福水泥）	5,499,929	99.99%
幸孚預拌混凝土廠 (股)公司	董事長	陳兩傳（幸福水泥）	21,999,868	99.99%
	董事	陳韻如（幸福水泥）	21,999,868	99.99%
	董事	溫秀菊（幸福水泥）	21,999,868	99.99%
	監察人	林正良（金利投資）	22	00.00%
日本幸福水泥株式 會社	董事長	陳兩傳（幸福水泥）	200	100.00%
	董事	傅貴蘭（幸福水泥）	200	100.00%
	董事	溫秀菊（幸福水泥）	200	100.00%
	監察人	林嘉惠（幸福水泥）	200	100.00%
Just Bright Ltd.	董事	陳兩傳（幸福水泥）	50,000	100.00%
和仁港灣開發（股） 公司	董事長	陳兩傳（幸福水泥）	125,000	50.00%
	董事	陳敏賢（辰亞興業）	125,000	50.00%
	董事	陳韻如（幸福水泥）	125,000	50.00%
	監察人	裴傳忠（辰亞興業）	125,000	50.00%
東銳光電（股）公 司	董事長	陳韻如（立光建設）	880	0.01%
	董事	蕭景琦（幸福水泥）	9,338,400	70.59%
	董事	林正良（福東汽車）	1,525,680	11.53%
	監察人	林嘉惠	－	－
Elumina Holding Limited	董事	蕭景琦（東銳光電）	2,291,500	100.00%
東銳光電(廈門) 公司	董事	蕭景琦（Elumina Holding）	－	100.00%
	董事	陳冠銘（Elumina Holding）	－	100.00%
	董事	林正良（Elumina Holding）	－	100.00%
福昱開發(股)公司	董事長	陳清宏(幸孚預拌)	750,000	75.00%
	董事	陳俊仁(幸孚預拌)	750,000	75.00%
	董事	林漢嵐	250,000	25.00%
	監察人	張龍雄（幸孚預拌）	750,000	75.00%

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1. 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業

2. （ 1 ）有關水泥及水泥製品之製造、加工銷售及經銷

3. （ 2 ）有關水泥原料及水泥製品原料及各種礦石之開採、製造、加工、銷售及經銷

4. （ 3 ）營建業

5. （ 4 ）船舶運送業

6. （ 5 ）預拌混凝土製造買賣

7. （ 6 ）投資業務

8. （ 7 ）投資興建公共建設

9. （ 8 ）電子製造

10. （ 9 ）船務代理業

11. （ 10 ）土石採取業

12. 6 、各關係企業經營概況 單位：新台幣仟元；每股盈餘 ( 元 )

(元)	(元)
						104 年12 月31 日
企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨值	營業收入	營業損益	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (稅後)(元)
大升開發(股) 公司	1,583,000	3,254,616	887,195	2,367,421	114	(9,248)	(157,064)	(0.99)
信福航業(股) 公司	55,000	100,210	55,263	44,947	8,815	(13,614)	(13,177)	(2.4)
幸孚預拌混凝 土廠(股)公司	220,000	527,802	198,257	329,545	1,278,694	32,314	45,808	2.08
日本幸福水泥 株式會社	85,449	39,515	16,296	23,219	88,905	3,333	3,170	－
Just Bright Ltd.	1,566	94,905	0	94,905	－	－	32,246	－
和仁港灣開發 (股)公司	2,500	1,846	64	1,782	－	(16)	(11)	(0.04)
東銳光電(股) 公司	132,300	4,370	999	3,371	4,442	(90,763)	(41,200)	(3.11)
Elumina Holding Limited	44,135	610	363	247	－	0	43,788	－
東銳(廈門)公 司	80,630	522	0	522	3,054	(10,280)	60,543	－
福昱開發(股) 公司	10,000	65,930	30,902	35,028	190,492	23,307	18,930	18.93

~205~

7 、關係企業合併財務報表

關係企業合併財務報告聲明書

本公司 104 年度（自 104 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止）依「關係企業合 併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關 係企業合併財務報表之公司與依國際財務報導準則第 10 號應納入編製母子公 司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊 於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財 務報表。 特此聲明

公司名稱：幸福水泥股份有限公司

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~206~

• 二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形： 無

• 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司取得或處分本公司股票情 形： 無

• 四、其他必要補充說明事項： 無

~207~

玖、最近年度及截至年報刊印日止對股東權益或證 券價格有重大影響之事項： 無

~208~

幸福水泥股份有限公司 董事長 陳兩傳

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~209~