Lubelski Wegiel Bogdanka S.A.

Pre-Annual General Meeting Information • May 19, 2021

Bogdanka, 19 maja 2021 r.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

WNIOSEK W SPRAWIE PODZIAŁU ZYSKU NETTO ZA 2020 R.

Zarząd Lubelskiego Węgla "Bogdanka" S.A. (dalej: LW Bogdanka) przedkłada wniosek wraz z uzasadnieniem przyjęty w dniu 19 maja 2021 r. uchwałą nr 554/X/2021 w sprawie proponowanego podziału zysku netto wypracowanego przez Spółkę w 2020 r.

Działając na podstawie art. 396 § 4 Kodeksu spółek handlowych, mając na uwadze treść § 12 ust. 1 pkt 2 Statutu LW Bogdanka, Zarząd wnosi do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Lubelskiego Węgla Bogdanka S.A. w Bogdance, aby zysk netto za 2020 r. w wysokości 70.049.565,74 zł (słownie: siedemdziesiąt milionów czterdzieści dziewięć tysięcy pięćset sześćdziesiąt pięć złotych 74/100) przeznaczyć w całości na kapitał rezerwowy Spółki.

Uzasadnienie

Zgodnie z przyjętą w grudniu 2020 r. Strategią rozwoju LW Bogdanka S.A. Obszar Wydobycie Grupy ENEA do 2030 r. (perspektywa do 2040 r.) LW Bogdanka S.A. w perspektywie średnio i długoterminowej chce pozostać Spółką dywidendową, a zamiarem Zarządu LW Bogdanka S.A. jest wnioskowanie w przyszłości do Walnego Zgromadzenia o wypłatę dywidendy na poziomie do 50% zysku netto wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki (sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską).

Biorąc pod uwagę aktualną sytuację Spółki, poziom zaplanowanych w 2021 r. zadań inwestycyjnych (prawie 600 mln zł) oraz niepewną sytuację rynkową, związaną m.in. z transformacją energetyczną kraju zmierzającą do ograniczenia produkcji energii elektrycznej z węgla, w tym pogłębiającą się politykę dekarbonizacji i niechęć instytucji finansowych do udzielania finansowania przedsiębiorstwom związanym z górnictwem węglowym, jak również spowolnieniem gospodarczym związanym z trwającą pandemią koronawirusa SARS-CoV-2, Zarząd rekomenduje przeznaczenie 100% zysku netto wypracowanego przez LW Bogdanka S.A. w roku 2020 na kapitał rezerwowy.

Sytuacja rynkowa, z którą przyszło się mierzyć Spółce w 2020 r. spowodowała konieczność istotnego ograniczenia pierwotnie planowanego poziomu produkcji i sprzedaży węgla, co znalazło odbicie w spadku poziomu przychodów o 336 mln zł (-15,6%) w porównaniu do roku ubiegłego. By utrzymać elastyczność działania LW Bogdanka S.A. i dostosować jej działalność do zmieniającej się Polityki Energetycznej Kraju Zarząd Spółki zdecydował się zaktualizować dotychczas obowiązującą Strategię rozwoju. Nowa Strategia Spółki jest odpowiedzią na oczekiwania rynku i wyzwania zawarte w projekcie Polityki Energetycznej Polski do 2040 r. Koncentruje się ona przede wszystkim na utrzymaniu zdolności produkcyjnych i wysokich wskaźników rentowności oraz poszanowaniu środowiska. Dywersyfikacja przychodów poprzez poszerzenie obszarów działalności oraz wytypowanie, rozpoznanie i udokumentowanie nowych zasobów węgla koksowego typu 35, ma pozwolić na dalszy rozwój Spółki nawet w trudnym otoczeniu gospodarczym.

Priorytetem Zarządu jest zapewnienie bezpieczeństwa finansowego i płynnościowego Spółki. Działalność w trudnych warunkach rynkowych, spowodowanych okresową nadpodażą węgla na rynku, jest dodatkowo komplikowana przez wciąż istniejące zagrożenie epidemiczne. Wdrażając przyjętą Strategię rozwoju LW Bogdanka S.A. musi się liczyć z koniecznością finansowania zdecydowanej większości zadań z wypracowanych przez nią środków własnych, w związku z czym niezbędne jest zachowanie odpowiedniego poziomu gotówki w Spółce.

Biorąc pod uwagę powyższe okoliczności, ze względu na ryzyko prowadzonej działalności górniczej Zarząd wnioskuje jak na wstępie.