Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej LW Bogdanka za I kwartał 2021 r.

Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

jeden z liderów rynku producentów węgla kamiennego w Polsce, wyróżniający się na tle branży pod względem osiąganych wyników finansowych, wydajności wydobycia węgla kamiennego oraz planów inwestycyjnych zakładających udostępnienie nowych złóż

Udział w rynku węgla kamiennego w Polsce

Udział w rynku węgla energetycznego w

Polsce

Udział w dostawach węgla do Energetyki Zawodowej w Polsce

18,9% 22,7% 27,4%

1. Podsumowanie operacyjne 4-6

Wybrane dane operacyjne i finansowe	5
Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2021 r.	6

Organizacja i działalność GK LW Bogdanka 7-24

Struktura Grupy	8-9
Strategia rozwoju Grupy	10-11
Działania inwestycyjne	12-13
Otoczenie biznesowe	14-18
Zarządzanie ryzykiem	19-20
Zatrudnienie	21
CSR	22-24

3. Sytuacja finansowa 25-39

Produkcja, sprzedaż, zapasy węgla	26
Przychody ze sprzedaży i główni dostawcy GK LW Bogdanka	27
Wybrane dane finansowe GK LW Bogdanka	28-29
Bilans GK LW Bogdanka	30
Przepływy pieniężne GK LW Bogdanka	31
Wskaźniki ekonomiczne GK LW Bogdanka	32-33
Rezerwy GK LW Bogdanka	34
Koszty LW Bogdanka S.A.	35-36
Pozostałe informacje wpływające na sytuacje finansową GK LW Bogdanka	37
Informacja o instrumentach finansowych, obligacje
Umowy dotyczące kredytów i pożyczek

4. Akcje i akcjonariat 40-43

Struktura kapitału zakładowego i akcjonariat Jednostki Dominującej	41
Notowania akcji LW Bogdanka S.A. na GPW i rekomendacje analityków	42
Stan posiadania akcji LW Bogdanka S.A. przez członków organów Jednostki Dominującej	43

5. Władze Spółki	44-47
Zarząd Jednostki Dominującej	45
Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej	46-47

Słowniczek pojęć 48-49

1 Podsumowanie operacyjne

Dane operacyjne GK LW Bogdanka

Wydobycie węgla brutto – 3,6 mln ton Produkcja węgla handlowego – 2,6 mln ton Uzysk – 72,3% Sprzedaż węgla handlowego – 2,4 mln ton Nowe wyrobiska – 5,3 km

Zatrudnienie w GK LW Bogdanka

Stan zatrudnienia na koniec I kwartału 2021 r. – 5 763 etaty Wzrost zatrudnienia w stosunku do I kwartału 2020 r. – 1,4%

Dane finansowe GK LW Bogdanka

Przychody ze sprzedaży – 543,7 mln zł Zysk ze sprzedaży – 66,3 mln zł EBIT – 64,5 mln zł EBITDA – 170,2 mln zł Zysk netto – 50,3 mln zł

Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2021 r.

I kwartał 2021 r.

zawarcie aneksu do umowy wieloletniej z ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.
rejestracja przez Sąd zmian w Statucie LW Bogdanka S.A.
zawarcie aneksu z Enea Elektrownie Połaniec S.A.
piąte Wezwanie Akcjonariuszy LW Bogdanka S.A. do złożenia dokumentów akcji w Spółce
zawarcie umowy dodatkowej i aneksów do umowy wieloletniej ze spółką ENEA Wytwarzanie sp. z o.o.

Istotne wydarzenia po dacie bilansowej

zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia – zmiany w składzie Rady Nadzorczej
zawarcie umowy dodatkowej i aneksu do umowy wieloletniej ze spółką ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.
rekomendacja Zarządu w sprawie przeznaczenia zysku netto za rok 2020 na kapitał rezerwowy Spółki

2 Organizacja i działalność GK LW Bogdanka

Spółki

Ze względu na strukturę Grupy i fakt że podstawą jej działalności i funkcjonowania jest działalność prowadzona przez Jednostkę Dominującą (działalność spółek zależnych ma głównie charakter pomocniczy w stosunku do działalności prowadzonej przez Jednostkę Dominującą), zawarte w Sprawozdaniu opisy odnoszą się również bezpośrednio do działań i zdarzeń w Jednostce Dominującej. Wszędzie gdzie istnieją rozbieżności jest to wyraźnie wskazane poprzez zamieszczenie odpowiedniego opisu i danych.

Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna

Adres:	Bogdanka, 21-013 Puchaczów,
	woj. lubelskie
	Telefon: +48 81 462 51 00, +48 81 462 51 01
Fax:	+48 81 462 51 91
www:	www.lw.com.pl; www.ri.lw.com.pl
	REGON: 430309210
NIP:	713-000-57-84
e-mail:	[email protected]

14 września 2015 r.

Forma prawna i przepisy będące podstawą działalności Spółki

LW Bogdanka S.A. jest spółką akcyjną działającą na podstawie przepisów prawa polskiego. Spółka działa na podstawie m.in. następujących aktów prawnych:

Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych
Ustawy z dnia 9 czerwca 2011 r. Prawo geologiczne i górnicze

Założycielem Spółki jest Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Skarbu Państwa. Spółka może prowadzić działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

17 listopada 2017 r.

Rys Historyczny

17 stycznia 1975 r.

1 marca 1993 r.

podjęto decyzję o budowie kopalni pilotująco - wydobywczej w Bogdance. Bogdanka była jedną z siedmiu kopalń, które miały powstać w Lubelskim Zagłębiu Węglowym, jednak w związku z zawieszeniem projektu okazała się jedyną

1 marca 1993 r.	29 grudnia 1994 r.	25 czerwca 2009 r.	4 stycznia 2012 r.
przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa pod firmą: Kopalnia Węgla Kamiennego "Bogdanka" S.A.	w ramach realizacji postanowień ugody bankowej, w wyniku konwersji długu, KWK "Bogdanka" S.A. przestała być Jednoosobową Spółką Skarbu Państwa, wobec objęcia przez nowych akcjonariuszy (wierzycieli) 4,0% akcji	debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie	do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie zostało wprowadzonych 3 208 111 akcji pracowniczych

do obrotu na Giełdzie Wartościowych S.A. w Warszawie zostało

wprowadzono dodatkowe 34 754 akcji. Łączna liczba akcji LW Bogdanka S.A. w obrocie wynosi 34 013 455. Pozostałych 135 akcji na dzień publikacji niniejszego raportu jest akcjami imiennymi Enea S.A. ogłosiła wezwanie na akcje LW Bogdanka S.A., w którym oświadczyła, iż zamierza uzyskać do 64,57% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki

4 lutego 2013 r.

29 października 2015 r. LW Bogdanka S.A. weszła w skład GK Enea otrzymanie koncesji na

wydobywanie węgla kamiennego ze złoża Ostrów w obszarze górniczym Ludwin

20 grudnia 2019 r.

Struktura GK LW Bogdanka

Na dzień przekazania Sprawozdania LW Bogdanka S.A. posiada także 22,41% akcji spółki Kolejowe Zakłady Maszyn "KOLZAM" S.A., której kapitał zakładowy wynosi 750 tys. zł. (umorzono postępowanie upadłościowe, spółka nie prowadzi działalności gospodarczej). Własność akcji została przeniesiona na Jednostkę Dominującą na zabezpieczenie rozliczeń finansowych za wykonanie usług przewozowych. Spółka ta nie została objęta konsolidacją.

Zmiany w strukturze GK LW Bogdanka

W I kwartale 2021 r. nie było zmian w strukturze GK LW Bogdanka oraz w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Grupy z innymi podmiotami. W okresie tym nie zaszły także zmiany w strukturze GK LW Bogdanka w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Strategia rozwoju LW Bogdanka S.A.

16 grudnia 2020 r. Jednostka Dominująca ogłosiła Kluczowe elementy Strategii rozwoju LW Bogdanka S.A. Obszar Wydobycie Grupy ENEA do 2030 r. (perspektywa do 2040 r.) w tym polityka dywidendowa.

Przyjęta Strategia wpisuje się w projekt Polityki Energetycznej Polski do 2040 r. oraz stanowi ogniwo Strategii Rozwoju Grupy Kapitałowej Enea do 2030 r. z perspektywą do 2035 r., poprzez objęcie swym zakresem m.in. zaspokojenia przewidywanego zapotrzebowania na węgiel energetyczny ze strony elektrowni i elektrociepłowni należących do obszaru Wytwarzania GK Enea.

Wizja

Bogdanka jest liderem efektywności w branży górniczej z najwyższymi standardami w zakresie bezpieczeństwa pracy, elastycznie dostosowującym się do wymagań środowiskowych i warunków rynkowych, uczestniczącym w ramach dywersyfikacji działalności w budowie "zielonego ładu".

Misja

Bogdanka jest pewnym i wiarygodnym dostawcą węgla dla energetyki zawodowej utrzymującym przewagę konkurencyjną w sposób zapewniający trwały wzrost wartości Spółki, doskonalącym się w zakresie standardów bezpieczeństwa pracy, ochrony środowiska i wdrażania innowacyjnych rozwiązań.

W ramach prac nad Strategią określone zostały dwa podstawowe cele strategiczne:

Utrzymanie pozycji lidera na rynku dostaw węgla energetycznego dla energetyki zawodowej w Polsce, skutecznie konkurującego z importem
Utrzymanie wysokiej efektywności i rentowności produkcji, dzięki zastosowaniu innowacyjnych rozwiązań organizacyjnych i technicznotechnologicznych.

W oparciu o opracowane prognozy (projekt Polityki Energetycznej Polski do 2040 r, Krajowy Plan na rzecz Energii i Klimatu na lata 2021–2030), LW Bogdanka S.A. będzie dążyć do pozostania najbardziej efektywnym kosztowo producentem węgla energetycznego w Polsce, skutecznie konkurującym z innymi producentami i dostawcami węgla, przy zachowaniu dotychczasowego potencjału produkcyjnego w perspektywie do 2040 r.

W celu realizacji wyżej wymienionych założeń, LW Bogdanka S.A. podejmie następujące działania optymalizacyjne:

a. Zwiększenie liczby produktów dzięki selektywnemu wydobyciu węgla (typ 34),
b.Poszerzenie obszarów działalności (dywersyfikacja) - wykorzystanie potencjału technicznego i ludzkiego w celu podejmowania efektywnych inicjatyw poza core bussines,
c. Wytypowanie, rozpoznanie i udokumentowanie nowych zasobów węgla (węgiel koksowy – typ 35), d.Realizacja własnych programów innowacyjnych rozwiązań (techniczno-technologicznych i bezpieczeństwa pracy) pozwalających utrzymać przewagę konkurencyjną,
e. Realizację kluczowych inicjatyw strategicznych zdefiniowanych dla Obszaru Wydobycie w Strategii Grupy Enea.

Przy realizacji ww. założeń Spółka zamierza wykorzystać swoje mocne strony takie jak:

Stabilna sprzedaż dzięki kontraktom długoterminowym z odbiorcami węgla,
Renta geograficzna jedyna kopalnia na terenie Lubelskiego Zagłębia Węglowego,
Niskie koszty wydobycia najwyższa w branży efektywność kosztowa,
Wysokie kwalifikacje pracowników oraz kultura techniczna,
Optymalne wykorzystanie zdolności produkcyjnych,
Stały dialog ze stroną społeczną,
Status Spółki giełdowej.

Produkcja

Spółka zamierza wykorzystać szanse, które daje posiadanie koncesji na wydobycie węgla z pola Ostrów oraz K-6, K-7.

Spółka przewiduje średnią produkcję w latach 2021- 2025 na poziomie 9,7 mln ton - w tym okresie produkowany będzie wyłącznie węgiel energetyczny. Z kolei w latach 2026 – 2040 wydobywany będzie także węgiel koksowy (typ 34). W okresie od roku 2026 wolumen węgla koksowego waha się od 0,7 do 3,1 mln ton rocznie, z wartością przeciętną na poziomie 1,9 mln ton.

Średnia produkcja węgla ogółem w okresie do 2040 r. wynosić będzie zatem ok. 8,8 mln ton. Za sprawą innowacyjnych w skali Polski, a powszechnym w górnictwie światowym wybiegom ścian rzędu 6 – 7 km, Spółka zakłada wyższą koncentrację wydobycia i niższe koszty eksploatacji, co umożliwi skuteczne konkurowanie z węglem, w szczególności z importu.

Nakłady inwestycyjne

Przeciętna wartość nakładów w latach 2021-2025 wyniesie ok. 535 mln PLN, w latach 2026-2030 ok. 405 mln PLN, w latach 2031-2035 ok. 352 mln PLN oraz ok. 307 mln PLN w latach 2036-2040. Wartości te nie uwzględniają ewentualnych wydatków na udostępnienie pionowe Pola Ostrów (2,1 mld PLN).

Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR)

Ze względu na bardzo ważną rolę w regionie, Spółka niezmiennie stawia jako cel prowadzenie działalności biznesowej w zgodzie z założeniami strategii społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR), obejmującymi zapewnienie najwyższego poziomu bezpieczeństwa w miejscu pracy, efektywność środowiskową, ochronę lokalnej bioróżnorodności, stymulację rozwoju i zagwarantowanie bezpieczeństwa społeczności lokalnej, a także efektywne zarządzanie relacjami z wszystkimi grupami Interesariuszy, oparte na zasadach zrównoważonego rozwoju (Zielona Kopalnia).

Polityka dywidendowa

LW Bogdanka S.A. w perspektywie średnio i długoterminowej chce pozostać Spółką dywidendową, a zamiarem Zarządu jest wnioskowanie w przyszłości do Walnego Zgromadzenia o wypłatę dywidendy na poziomie do 50% zysku netto wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, sporządzonym zgodnie z MSSF UE.

Strategia rozwoju spółek zależnych

Strategia rozwoju Łęczyńskiej Energetyki sp. z o.o.

Zarząd określił następujące cele strategiczne dla spółki, które będą realizowane w następnych latach:

Rozbudowa Stacji Uzdatniania Wody (SUW) w związku z potrzebami technologicznymi LW Bogdanka S.A., w latach 2022-2023 zaplanowana jest kontynuacja tego zadania (dokończenie prac związanych z zestudzeniem wody ppoż.).
Budowa nowej jednostki kotłowej w kotłowni w Bogdance – ze względu na konieczność zapewnienia odbiorcom ciepła nieprzerwanej dostawy energii cieplnej (zagwarantowanie dodatkowej, rezerwowej mocy wytwórczej w celu ograniczenia ryzyka przerw w wytwarzaniu ciepła), przewiduje się wybudowanie nowego kotła dla potrzeb tej kotłowni. Dobór parametrów tego kotła będzie również uwzględniać przepisy w zakresie ochrony środowiska – w przyszłym roku wykonana zostanie koncepcja wypracowania założeń na lata 2023 – 2024.
Modernizacja magistrali ciepłowniczej Bogdanka – Łęczna – realizacja tego zadania ma na celu sukcesywną redukcję znaczących strat przesyłowych, jak również pozwoli na zabezpieczenie sieci przed korozją, umożliwiając tym samym jej eksploatację w kolejnych latach.

Wszystkie przedsięwzięcia inwestycyjne spółki planuje się zrealizować ze środków własnych z zastrzeżeniem, iż w przypadku magistrali Bogdanka – Łęczna, od roku 2022 może nastąpić zmiana źródła finansowania (w razie otrzymania środków pomocowych).

Strategia rozwoju MR Bogdanka sp. z o.o.

Celami strategicznymi spółki są:

rozwój możliwości w zakresie produkcji i remontów maszyn górniczych,
produkcja konstrukcji stalowych ogólnego zastosowania,
produkcja i regeneracja wyrobów masowych stosowanych w LW Bogdanka S.A.

Do głównych celów spółki należą:

prowadzenie oraz rozwój możliwości w zakresie remontów maszyn i urządzeń górniczych,
produkcja konstrukcji stalowych ogólnego zastosowania, przy spełnieniu wszelkich wymogów formalno-prawnych,
wykonywanie prac związanych z regeneracją wyrobów masowych stosowanych w Jednostce Dominującej,
świadczenie usług naprawczych i adaptacyjnych infrastruktury biurowo-administracyjnej na powierzchni.

Strategia rozwoju EkoTrans Bogdanka sp. z o.o.

Spółka planuje w 2021 r. i latach następnych prowadzić działalność związaną z gospodarowaniem odpadami pogórniczymi. W ramach odzysku i przetwarzania odpadów powstających w procesie przeróbki suchej i mokrej węgla kamiennego spółka planuje rocznie zagospodarować ok. 2,7 mln ton odpadów.

Strategia rozwoju RG Bogdanka sp. z o.o.

Spółka na przyszłe lata jako główny kierunek rozwoju wskazuje kontynuację obranej strategii tj. zwiększenie udziału specjalistycznych prac górniczych - drążenie wyrobisk, wykonywanie przebudów oraz realizacja prac przy wykorzystaniu maszyn specjalistycznych. Działania te mają na celu ugruntowanie pozycji spółki na rynku lokalnym. Rozszerzenie zakresu działalności zapewni ciągłość działania, a także pozwoli na rozwój zawodowy pracowników poprzez sukcesywne podwyższanie ich kwalifikacji. Spółka planuje rozbudowę parku maszynowego w perspektywie długoterminowej, która ma zapewnić niezależność oraz możliwość realizacji pełnego zakresu prac górniczych.

Działania inwestycyjne zrealizowane w I kwartale 2021 r.

W I kwartale 2021 r. LW Bogdanka S.A. realizowała zaplanowane zadania inwestycyjne. Z tytułu realizacji inwestycji poniesiono nakłady na środki trwałe w łącznej kwocie 71.166 tys. zł. Plan na 2021 r. obejmuje grupy zadań: inwestycje rozwojowe i odtworzeniowe – w tym zakupy maszyn i urządzeń, ich modernizacje i remonty, rozbudowę obiektu unieszkodliwiania odpadów wydobywczych, rozbudowę składowiska węgla oraz operacyjne – w tym wykonywanie i modernizację wyrobisk w polu Bogdanka, Nadrybie, Stefanów i Ostrów itp.

INWESTYCJE ROZWOJOWE ORAZ REMONTY LW BOGDANKA S.A.

Utrzymanie parku maszynowego

Zakup nowych maszyn i urządzeń podlegających montażowi – w I kwartale 2021 r. poniesiono nakłady w łącznej kwocie 171 tys. zł na montaż przesiewaczy zakupionych w 2020 r. Zakupy dóbr gotowych maszyn i urządzeń – zakupiono dobra gotowe na kwotę 15.131 tys. zł. Najważniejsze to: urządzenia transportowe gotowe (m.in. wciągniki), pompy i agregaty hydrauliczne, urządzenia elektryczne (m. in. silniki elektryczne, tester urządzeń zabezpieczających) i urządzenia gotowe pozostałe.

Modernizacje i remonty maszyn i urządzeń – 172 tys. zł przeznaczono na modernizację urządzenia Panda.

Rozwojowe pozostałe

Rozbudowa składowiska węgla - poniesione nakłady w kwocie 64 tys. zł na wykonanie Aneksu nr 2 do projektu budowlanego dzielącego etap I na dwie części w celu uzyskania zamiennego pozwolenia na budowę.

Instalacje energetyczne, telekomunikacyjne i mechaniczne – 662 tys. zł w ramach inwestycji m. in. prowadzono rozbudowę sieci elektroenergetycznych, zabudowę rurociągu głównego odwadniania w szybie 1.2, a także zakupiono działkę pod budowę instalacji fotowoltaicznej.

Obiekty rozdzielni maszyn wyciągowych i pozostałe układy elektroenergetyczne – 270 tys. zł w ramach inwestycji wykonano m.in. modernizację systemów sterowania stacji wentylatorów głównych. Inwestycje odtworzeniowe ZPMW – 1.030 tys. zł w ramach zadania realizowane są m. in. kontynuacja modernizacji konstrukcji stalowych i elewacji ZPMW.

Budowa i modernizacja obiektów i instalacji z działalności podstawowej – 10.359 tys. zł poniesiono m.in. na modernizację centralnej klimatyzacji w Stefanowie (kontynuacja inwestycji), modernizację i rozbudowę systemu THOR, wymianę baterii akumulatorów zasilania rezerwowego systemów telekomunikacyjnych.

Teleinformatyka- 1.321 tys. zł przeznaczono m.in. na systemy alarmowania i monitorowania, na projekt "Kopalnia inteligentnych rozwiązań" a także zakup sprzętu i systemów komputerowych .

INWESTYCJE OPERACYJNE Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących

Nowe wyrobiska realizowane były zgodnie z obowiązującym Harmonogramem Robót Górniczych. Łączna długość wykonanych wyrobisk korytarzowych realizowanych w ramach inwestycji w I kwartale 2021 r. wyniosła ok 4,5 km (wszystkie ok 5,3 km), a ich wartość wyniosła 31.472 tys. zł.

LW BOGDANKA S.A. Modernizacje wyrobisk w zakresie przebudów chodnikowych, przebudów wyrobisk pionowych oraz modernizacja zbiorników retencyjnych były realizowane zgodnie z założonymi harmonogramami na łączna wartość to 10.514 tys. zł.

Działania inwestycyjne zrealizowane w I kwartale 2021 r.

Spółki zależne, należące do GK LW Bogdanka poniosły nakłady na środki trwałe w wysokości 705 tys. zł.

Łęczyńska Energetyka i pozostałe spółki zależne LW Bogdanka S.A. Łęczyńska Energetyka Zadania inwestycyjne zrealizowane w I kwartale 2021 r. obejmowały inwestycje związane z wytwarzaniem, przesyłem i dystrybucją ciepła. Spółka w 2021 r. poniosła łącznie 80 tys. zł nakładów inwestycyjnych. RG Bogdanka, MR Bogdanka Poniosły w I kwartale 2021 r. łączne wydatki inwestycyjne w kwocie 625 tys. zł. Były to wydatki na inwestycje rzeczowe.

Wybrane pozycje nakładów inwestycyjnych w GK LW Bogdanka

[tys. zł]	PTE 2021	Realizacja PTE Realizacja PTE IQ
		IQ 2021	2021 [%]
Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących	297 846	41 986	14,1%
Utrzymanie parku maszynowego	83 389	15 474	18,6%
Pozyskanie nowych koncesji	3 150	-	-
Kompleksy ścianowe	118 500	-	-
Rozwojowe pozostałe	62 696	12 385	19,8%
Teleinformatyka	17 034	1 321	7,8%
Administracja	50	-	-
Transport	140	-	-
Inne	7 301	-	-
RAZEM CAPEX LW Bogdanka S.A.	590 106	71 166	12,1%
Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o.	5 262	80	1,5%
Pozostałe spółki zależne	2 323	625	26,9%
RAZEM CAPEX GK LW Bogdanka	597 691	71 871	12,0%

Wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na wyrobiska w I kwartale 2021 r.

Wyrobiska i roboty razem	Metoda amortyzacji	Długość [mb]	Wartość węgla z wyrobisk [tys. zł]	Pełna wartość nakładów inwestycyjnych [tys. zł]	Wartość nakładów inwestycyjnych [tys. zł]
Wyrobiska przyścianowe	naturalna	4 149
Wyrobiska podstawowe	liniowa	310	12 812	54 798	41 986
Przebudowy	liniowa / naturalna	570

Łączna długość wykonanych wyrobisk korytarzowych w I kwartale 2021 r. wyniosła 4 734,7 m. Przebudowy wyrobisk były realizowane zgodnie z założonymi harmonogramami.

Łączne wydatki na przebudowy wyrobisk korytarzowych w tym okresie wyniosły 10.514 tys. zł. Łączne wydatki poniesione na nowe wyrobiska i modernizację istniejących wynoszą 31.472 tys. zł..

Do wartości wykazanych w tabeli nie są zaliczane przecinki, gdyż zaliczane są bezpośrednio w koszty. Natomiast w wartości łącznej długości są one uwzględniane. W tym przypadku jest to 276 m.

Cena węgla na rynku międzynarodowym

Ceny węgla CIF ARA

67,2 USD/t średnia cena węgla CIF ARA w I kwartale 2021 r. +37,5% vs. I kwartał 2020 r. (48,9 USD/t)
porównując ze średnią ceną węgla CIF ARA w IV kwartale 2020 r. (59,0 USD/t) jest to wzrost o 13,9%

Zapasy w portach ARA

• 3,6 mln ton zapasów węgla na koniec marca 2021 r. w portach ARA – na koniec grudnia 2020 r. poziom ten wynosił 4,3 mln ton

Ceny w głównych portach na świecie

60,4 USD/t średnia cena FOB Baltic Ports w I kwartale 2021 r. vs. I kwartał 2020 r. (47,0 USD/t) – wzrost o 28,5%
porównując ze średnią ceną w IV kwartale 2020 r. 51,6 USD/t jest to wzrost o 17,1%

Chiny

wyprodukowano ok. 970,6 mln ton węgla w I kwartale 2021 r. - wzrost o 17% porównując z I kwartałem 2020 r. (829,9 mln ton)
import w I kwartale 2021 r. wyniósł 68,5 mln ton i był niższy o ok. 28,5% w stosunku do I kwartału 2020 r. (95,8 mln ton)

USA

produkcja w I kwartale 2021 r. wyniosła 125,9 mln ton,-7,4% vs. I kwartał 2020 r. ( 136 mln ton)
konsumpcja w I kwartale 2021 r. wyniosła 125,2 mln ton, 16,5 % vs. I kwartał 2020 r. (107,5 mln ton)
eksport węgla kamiennego w I kwartale 2021 r. wyniósł 18,8 mln ton, wzrost o 5,0% r/r (17,9 mln ton)

Rosja

produkcja w I kwartale 2021 r. wyniosła 108,0 mln ton, wzrost o 23,9% r/r (87,2 mln ton w I kwartale 2020 r.)
eksport w I kwartale 2021 r. wyniósł 47,6 mln ton i był wyższy o 28,6% (37 mln ton)

Ceny miałów energetycznych na rynku krajowym

Cena miałów energetycznych

średnia cena miałów energetycznych dla energetyki zawodowej w I kwartale 2021 r. wyniosła 11,29 zł/GJ, dynamika spadku cen wyniosła ok. 3,5% w okresie r/r
średnia wartość opałowa miałów dla energetyki zawodowej wyniosła około 21,5 GJ

Ceny z notowań indeksu PSCMI

• średnia cena z notowań Indeksu PSCMI w I kwartale 2021 r. wyniosła ok. 11,56 zł/GJ, w porównaniu do średniej ceny w I kwartale 2020 r. (12,02 zł/GJ) spadek wyniósł ok. 3,8%

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Produkcja węgla energetycznego w Polsce

• w I kwartale 2021 r. wyprodukowano ok. 11,1 mln ton węgla energetycznego, co oznacza spadek o 5,1% r/r

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

sprzedaż w I kwartale 2021 r. wyniosła ok. 11,0 mln ton, z czego sprzedaż do energetyki zawodowej wyniosła ok. 7,4 mln ton miałów energetycznych
w porównaniu do I kwartału 2020 r., sprzedaż węgla energetycznego wzrosła o ok. 12,2%

Zapasy węgla w Polsce

• na koniec I kwartału 2021 r. stan zapasów węgla energetycznego wynosił 5,1 mln ton (6,4 mln ton na koniec I kwartału 2020 r.)

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Główni odbiorcy węgla energetycznego w Polsce

Głównym odbiorcą węgla energetycznego w Polsce jest energetyka zawodowa, gdzie trafiło ok. 6,5 mln ton miałów energetycznych. Najważniejsi odbiorcy w ramach energetyki zawodowej to:

Tauron
PGE
Enea
PGNiG
ENERGA

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

W I kwartale 2021 r. w Polsce zostało sprzedane ok. 11,0 mln ton węgla energetycznego. Na rynek krajowy trafiło ok. 10,6 mln ton węgla energetycznego, z czego 9,2 mln ton stanowiły miały energetyczne.

Eksport węgla

Na eksport trafiło ok. 1,4 mln ton węgla, z czego około 0,4 mln ton dotyczy węgla energetycznego.

Sprzedaż węgla energetycznego do energetyki zawodowej

Produkcja energii elektrycznej w Polsce

Produkcja energii elektrycznej ogółem

W I kwartale 2021 r. wyprodukowano 43.138 GWh energii elektrycznej, w porównaniu do I kwartału 2020 r. jest to wzrost o 5,8%.

Produkcja energii elektrycznej z węgla

Głównym paliwem do produkcji energii elektrycznej był węgiel, z którego w I kwartale 2021 r. wytworzono 34.700 GWh, taki poziom oznacza wzrost o 22,1% w porównaniu do I kwartału 2020 r. W I kwartale 2021 r. węgiel stanowił źródło 80,4% całej produkcji energii elektrycznej w Polsce, jego udział w miksie paliwowym był wyższy o 10,7% w porównaniu do I kwartału 2020 r.

Produkcja energii elektrycznej z węgla kamiennego

W I kwartale 2021 r. z węgla kamiennego wyprodukowano 24.382 GWh energii elektrycznej (wzrost o 26,6% w porównaniu do I kwartału 2020 r.)

Produkcja energii elektrycznej z węgla brunatnego

W I kwartale 2021 r. z węgla brunatnego wyprodukowano 10.318 GWh (12,6% więcej w porównaniu do I kwartału 2020 r.).

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni wiatrowych

W elektrowniach wiatrowych w I kwartale 2021 r. wyprodukowano 3.657 GWh, co w porównaniu do I kwartału 2020 r. oznacza spadek o 29,1%. Udział wiatru w produkcji energii elektrycznej wyniósł ok. 8,5%.

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni gazowych

Produkcja energii elektrycznej przez elektrownie gazowe w I kwartale 2021 r. wyniosła 3.416 GWh i jest to spadek o 4,2% w porównaniu do I kwartału 2020 r.

Krajowe zużycie energii elektrycznej

W I kwartale 2021 r. zużyto 45.260 GWh energii elektrycznej, w porównaniu do I kwartału 2020 r. oznacza to wzrost o 4,0%.

Saldo wymiany zagranicznej

Saldo wymiany zagranicznej energii elektrycznej w I kwartale 2021 r. wyniosło 2.122 GWh, w I kwartale 2020 r. było to 2.768 GWh (spadek o 23,4%).

Produkcja energii elektrycznej w Polsce

Opis czynników, które w ocenie GK LW Bogdanka będą miały wpływ na osiągnięte przez Jednostkę Dominującą i jej spółki zależne wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Pełny opis ryzyk dotyczących działalności Grupy znajduje się w raporcie za 2020 r. Poniżej prezentujemy czynniki, które zdaniem Grupy są najistotniejsze w perspektywie kolejnego (drugiego) kwartału 2021 r.

Czynniki związane z polityką gospodarczą państwa wobec sektora górnictwa węgla kamiennego

Istotnym czynnikiem mającym wpływ na pozycję rynkową GK LW Bogdanka są plany rządowe dotyczące przedsiębiorstw górnictwa węgla kamiennego oraz elektroenergetyki. W dniu 2 lutego 2021 r., uchwałą Rady Ministrów została zatwierdzona "Polityka energetyczna Polski do 2040 r.". Zakłada ona, że polska gospodarka będzie nadal oparta na węglu kamiennym, jednak ze względu na wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną, jego udział w strukturze produkcji będzie malał. Szacowane, roczne zużycie węgla kamiennego do wytwarzania energii elektrycznej będzie kształtowało się na poziomie ok. 56% w 2030 r., przy założeniu zrównoważonego wzrostu cen uprawnień do emisji CO2. W PEP 2040 zostało również założone wycofanie do 2030 r. użycia węgla w ciepłownictwie indywidualnym w miastach oraz do 2040 r. na obszarach wiejskich. Zaprezentowane założenia z punktu widzenia LWB są neutralne, co powinno pozwolić na utrzymania poziomu planowanej produkcji w kolejnych latach.

Czynniki związane z kształtowaniem się cen surowców energetycznych w Polsce i na świecie

Na kształtowanie się cen surowców energetycznych wpływają przede wszystkim ceny węgla energetycznego oraz surowców alternatywnych wobec węgla energetycznego (ropa naftowa, gaz, ziemny, źródła odnawialne) na rynkach światowych, a w konsekwencji na rynku krajowym. Ma to kluczowe znaczenie dla działalności prowadzonej przez Jednostkę Dominującą. Na przełomie III i IV kwartału 2020 r. nastąpiło ustabilizowanie, a następnie w I kwartale 2021 r. wzrost cen na rynku międzynarodowym, który jest kontynuowany na początku II kwartału tego roku. Wzrost ten spowodowany był głównie przez warunki atmosferyczne (znaczne ochłodzenie, długotrwałe ujemne temperatury) oraz poprawę sytuacji popytowo-podażowej największych odbiorców węgla importowanego w Europie, na co wpływ miało zwiększenie poziomu funkcjonowania krajowych gospodarek, pomimo wciąż okresowego ich ograniczania w wyniku stanu pandemii COVID-19.

Na krajowym rynku węgla energetycznego, po stabilizacji cen na przełomie III i IV kwartału 2020 r., nastąpił spadek cen, kontynuowany w pierwszych miesiącach 2021 r.

W I kwartale 2021 r. nastąpił okresowy wzrost produkcji energii elektrycznej z węgla. Sytuacja ta była wynikiem warunków atmosferycznych, które w okresie ostatniej zimy znacznie odbiegały od warunków występujących w latach poprzednich dla tego okresu – w związku z tym może to być zdarzenie sezonowe. Niskie temperatury jakie panowały w Europie (w tym w Polsce) w I kwartale 2021 r., znacznie ograniczyły możliwości produkcyjne energii z elektrowni wiatrowych oraz innych źródeł odnawialnych, co jednocześnie przełożyło się również na znaczny spadek energii elektrycznej importowanej z innych krajów. Wskutek ograniczenia dostaw energii z tych źródeł, energetyka węglowa

zapewniła dostawę brakującego wolumenu energii elektrycznej zwiększając swój wolumen produkcyjny.

Niemniej jednak, niezależnie od zwiększonego zużycia węgla w I kwartale 2021 r., na podstawie danych prezentowanych przez ARP, nadal można zaobserwować zwiększone zapasy przy kopalniach śląskich.

Czynniki związane z uruchomieniem wydobycia nowych złóż przez Jednostkę Dominującą

Istotnym aspektem prowadzonej przez Spółkę działalności operacyjnej jest konieczność zabezpieczania przyszłych możliwości wydobywczych poprzez dostęp do nowych zasobów węgla.

Ograniczenie potencjału produkcyjnego może wpłynąć na skrócenie okresu żywotności zakładu górniczego i/lub zmniejszenie zakładanego poziomu wydobycia węgla kamiennego, a tym samym na wyniki finansowe osiągane przez LW Bogdanka S.A. oraz Grupę w przyszłości. Obecnie w związku z ogłoszeniem nowej Strategii zakładającej rozszerzenie sprzedawanego asortymentu o węgiel koksujący (35), Spółka ubiega się o uzyskanie koncesji na poszukiwanie i rozpoznanie złóż znajdujących się w Lubelskim Zagłębiu Węglowym.

Czynniki techniczne i technologiczne

Wydobywanie węgla z pokładów podziemnych jest procesem złożonym i podlegającym ostrym reżimom technicznym i technologicznym. W trakcie tego typu działalności mogą występować różne przestoje spowodowane przez planowane i nieplanowane (np. awarie) przerwy techniczne. W tej grupie ryzyk istnieje ponadto ryzyko niespodziewanego, najczęściej lokalnego, pogorszenia się jakości złoża. Przeciwdziałanie:

dostępność infrastruktury dwa szyby wydobywcze
możliwość transportu urobku z pola Stefanów

do pola Bogdanka wyrobiskami dołowymi

system podziemnych zbiorników retencyjnych węgla
zbiorniki węgla surowego na powierzchni
korzystanie z nowoczesnego sprzętu i maszyn górniczych
wypracowywanie rozwiązań minimalizujących ryzyko zmaterializowania się zdarzenia niepożądanego
prace badawczo-rozwojowe mające na celu zwiększenie wydajności pracy oraz poprawę bezpieczeństwa pracy.

Czynniki związane z silną pozycją związków zawodowych w Grupie

W sektorze górnictwa węgla kamiennego związki zawodowe zajmują znaczącą pozycję i odgrywają ważną rolę w kształtowaniu polityki kadrowopłacowej wymuszając często, poprzez działania protestacyjne, renegocjacje polityki płacowej. Według stanu na koniec I kwartału 2021 r. na terenie Grupy funkcjonowało sześć organizacji związkowych (z czego w LWB cztery organizacje związkowe zrzeszające ok. 63,9% załogi) zatrudnionych pracowników. Silna pozycja związków zawodowych stwarza sytuację, w której istnieje ryzyko wzrostu kosztów wynagrodzeń, powstałego w ramach wynegocjowanych porozumień płacowych w przyszłości, co w konsekwencji może negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe osiągane przez GK LW Bogdanka. Ponadto, ewentualne akcje protestacyjne i/lub strajki organizowane przez funkcjonujące w Grupie związki zawodowe mogą mieć wpływ na prowadzoną przez GK LW Bogdanka działalność operacyjną. Przeciwdziałanie: stały dialog z organizacjami związkowymi, prowadzenie cyklicznych spotkań negocjacyjnych ze stroną społeczną.

Czynniki zagrożenia epidemicznego

Trwająca od 2020 r. epidemia koronawirusa SARS-Cov-2, wywołującego chorobę COVID 19, nadal dość istotnie wpływa na gospodarkę zarówno w kraju jak i za granicą. W dalszym ciągu konieczne jest podejmowanie przez państwo środków, w celu przeciwdziałania epidemii oraz wprowadzanie innych ograniczeń, które nie pozostają bez wpływu na kondycję gospodarki. Przedmiotowe działania oraz wpływ widoczne są chociażby na przykładzie tzw. trzeciej fali koronawirusa, która miała miejsce w I kwartale oraz na początku II kwartału 2021 r. Opisana powyżej sytuacja nie miała jednak tak znacznego wpływu na działalność Grupy jak w 2020 r. Dodatkowo dzięki wytężonej pracy załogi oraz optymalizacji układu i harmonogramu biegu ścian w okresie wzmożonego popytu na węgiel, możliwe było osiągnięcie bardzo dobrych wyników produkcyjnych, które przełożyły się na wynik finansowy I kwartału 2021 r.

Niemniej jednak, mając cały czas na uwadze ryzyka powodowane przez COVID-19, Grupa w dalszym ciągu kontynuuje stosowanie odpowiednich środków i zabezpieczeń w celu zabezpieczenia się przed negatywnym wpływem COVID-19 na działalność i wyniki finansowe Grupy. Do działań tych należy zaliczyć w szczególności środki ochrony osobistej, zachowanie dystansu, odpowiednią organizację pracy i wykorzystanie, tam gdzie to możliwe, pracy zmianowej oraz pracy zdalnej, jak również odpowiednie środki techniczne ułatwiające profilaktykę. Zarząd Grupy liczy również na to, iż w bliskiej perspektywie będzie możliwe uczestnictwo Grupy w programie szczepień organizowanych w zakładach pracy (Grupa już zadeklarowała chęć uczestnictwa w programie).

Zmiany w stanie zatrudnienia

28 osoby, jednocześnie w tym samym okresie ze

Spółki odeszło 41 osób.

	Zatrudnienie w etatach	31.03.2020	31.12.2020	31.03.2021	Struktura zatrudnienia w Grupie	Zmiana IQ 2021/ IQ 2020	Zmiana IQ 2021/ 2020
Zatrudnienie w Grupie			Razem
W I kwartale 2021 r. nastąpiło zwiększenie zatrudnienia w Grupie Kapitałowej o 0,9%.	Robotnicy ogółem	4 134,0	4 129,0	4 115,0	-	-0,5%	-0,3%
Największy wzrost procentowy liczby etatów został	Robotnicy na dole	3 173,0	3 161,0	3 152,0	-	-0,7%	-0,3%
osiągnięty w RG Bogdanka sp. z o.o.	Robotnicy na powierzchni	961,0	968,0	963,0	-	0,2%	-0,5%
Zatrudnienie w Jednostce Dominującej W Jednostce Dominującej w I kwartale 2021 r.	Pracownicy etatowi na dole	421,0	430,0	427,0	-	1,4%	-0,7%
	Pracownicy etatowi na powierzchni	351,5	363,0	367,0	-	4,4%	1,1%
pracowało 85,2% ogółu zatrudnionych w Grupie. Pracownicy na stanowiskach robotniczych stanowili	Dół ogółem	3 594,0	3 591,0	3 579,0	-	-0,4%	-0,3%
83,8% ogółu zatrudnionych. W porównaniu z I kwartałem 2020 r. o 15,0 etatów tj. o 0,4% spadła liczba pracowników zatrudnionych pod ziemią. Pracownicy zatrudnieni pod ziemią stanowili podstawową grupę zatrudnionych w	LW Bogdanka S.A.	4 906,5	4 922,0	4 909,0	85,2%	0,1%	-0,3%
	RG Bogdanka sp. z o.o.	596,6	612,0	676,9	11,8%	13,5%	10,6%
	MR Bogdanka sp. z o.o.	83,5	76,5	80,5	1,4%	-3,6%	5,2%
	EkoTrans Bogdanka sp. z o.o.	1,0	2,0	2,0	0,0%	100,0%	0,0%
LW Bogdanka S.A. tj. 72,9% ogółu).	Łęczyńska Energetyka sp. z o.o.	96,0	96,5	94,6	1,6%	-1,4%	-2,2%
W I kwartale 2021 r. do LW Bogdanka S.A. przyjęto	GK LW Bogdanka	5 683,6	5 709,0	5 763,0	100,0%	1,4%	0,9%

Zagadnienia społeczne

Nadrzędnymi wartościami, którymi kieruje się GK LW Bogdanka są uczciwość, profesjonalizm i odpowiedzialność. Wartości te zapewniają harmonijny rozwój Grupy realizującej swoje cele ekonomiczne w zgodzie z oczekiwaniami społecznymi i wymogami środowiska.

Spółka wdrożyła "Strategię społecznej odpowiedzialności na lata 2018-2021", której proces powstawania poprzedzony został cyklem sesji dialogowych z kluczowymi interesariuszami Spółki, opartych na standardzie AA1000. Nasze podejście do zarządzania społeczną odpowiedzialnością można zdefiniować najkrócej jako "Wzrost wartości Spółki i rozwój społeczności lokalnej w oparciu o zasady zrównoważonego rozwoju, transparentności i edukacji dla różnorodnych grup".

Głównymi celami Strategii są:

zagwarantowanie najwyższego poziomu bezpieczeństwa pracy
ograniczenie wpływu działalności na bezpieczeństwo lokalnego otoczenia przyrodniczego
zapewnienie bezpieczeństwa i stymulowanie rozwoju lokalnej społeczności
transparentne i odpowiedzialne praktyki zarządcze.

Efektywność w zarządzaniu bezpieczeństwem w miejscu pracy

Kwestie zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy w LW Bogdanka S.A. stanowią element Zintegrowanego Systemu Zarządzania BHP, Jakością i Środowiskiem w LW Bogdanka S.A.. Spółka utrzymuje system zarządzania jakością zgodny z wymaganiami norm odniesienia, co potwierdzone zostało wynikami audytów w organizacji, w tym audytu PRS Certyfikacja S.A. By podnieść bezpieczeństwo zatrudnionych w Spółce utrzymano kilka nadobowiązkowych rozwiązań BHP.

Profilaktyka

Działania z obszaru prewencji i profilaktyki zdrowotnej, podobnie jak w 2020 r. skupione były przede wszystkim na przeciwdziałaniu rozprzestrzenianiu się pandemii COVID-19. Informacje związane z zachowaniem bezpieczeństwa emitowane były na różnorodnych nośnikach, m.in. ekranach BHP czy tablicach eksponowanych przy wejściu na teren Spółki. Ponadto, by zapewnić najwyższy poziom bezpieczeństwa pracy opracowywane są i emitowane na ekranach (zlokalizowanych w miejscach gromadzenia się załogi przed zjazdem) rekonstrukcje wypadków przy pracy oraz sposób prawidłowego wykonywania czynności. W ramach działania promującego profilaktykę zorganizowano akcję profilaktyczną z okazji Dnia Kobiet dla pracownic LWB – każda z nich otrzymała profilaktyczny upominek wraz z materiałami informacyjnymi nt. profilaktyki chorób nowotworowych.

Spółka prowadziła także akcję informacyjną na temat szczepień przeciwko Covid-19, organizując zapisy na szczepienia wśród pracowników.

Kopalnia blisko natury

Zrównoważony rozwój LW Bogdanka S.A. to priorytetyzacja ochrony środowiska i dbałość o aspekty ekologiczne. Rozumiejąc położenie na cennym przyrodniczo obszarze, w sąsiedztwie Poleskiego Parku Narodowego i innych terenów chronionych, Spółka realizuje liczne projekty które zmniejszają negatywny wpływ na środowisko oraz inne, pośrednie efekty działalności przemysłowej, takie jak emisyjność czy zużycie wody i materiałów. Rozmiar i skala wpływu na środowisko naturalne zależne są w dużej mierze od technologii eksploatacji jaką stosuje kopalnia oraz sposobu zarządzania kwestiami środowiskowymi w przedsiębiorstwie. Efektywne zarządzanie środowiskowe opiera się na Zintegrowanym Systemie Zarządzania Jakością Środowiskiem i BHP. Jest on zgodny z normami PN-EN ISO 9001:2015, PN-EN ISO 14001:2015, PN-N-18001:2004 i dodatkowo w zakresie BHP z brytyjską normą BS OHSAS 18001:2007.

W I kwartale 2021 r. kontynuowany jest projekt "Gleba - przestrzeń rolnicza. Zrównoważone rolnictwo na terenach okołogórniczych LWB". Długoterminowym celem realizowanego projektu jest wdrożenie zrównoważonej działalności rolniczej na terenach okołogórniczych Bogdanki poprzez szczegółowe rozpoznanie stanu gleb oraz działania edukacyjne, co będzie prowadzić do utrzymania potencjału produkcyjnego i funkcji gleb oraz zmniejszenia negatywnych wpływów rolnictwa na otaczające środowisko przyrodnicze. Do osiągnięcia założeń prowadzić będzie opracowanie i publikacja skryptów będących swoistym kompendium wiedzy na temat gospodarki rolnej prowadzonej w myśl zasad zrównoważonego rolnictwa na obszarach okołogórniczych LWB. W broszurze, której treść oparta będzie o wyniki przeprowadzonych badań i wystosowane przez naukowców rekomendacje. Szczególne miejsce zajmą zagadnienia dot. stosowania nowoczesnych technik uprawy, racjonalnego nawożenia, stosowania zabiegów i

rozwiązań niwelujących skutki suszy rolniczej. Broszura udostępniona zostanie rolnikom w I półroczu 2021 r. W marcu 2021 r. Spółka wraz z Głównym Instytutem

Górnictwa w Katowicach oraz Akademią WSB w Dąbrowie Górniczej zorganizowała warsztaty z zakresu rewitalizacji terenów pogórniczych w kontekście zagospodarowania obiektu unieszkodliwiania odpadów wydobywczych w Bogdance.

Zagadnienia społeczne

Inwestowanie w edukację z zakresu zrównoważonego rozwoju

"ŁęcznaLAB" – to kontynuacja udanej współpracy z Gminą Łęczna i Fundacją Krajobrazy, w ramach której, w ścisłej współpracy z mieszkańcami, samorządem, ekspertami w 2021 r. zrealizowanych zostanie 6 zadań: Zieleń Miejska. Łąki – zakładająca tworzenie rabat i łąk kwietnych, w tym 5 mikro-łąk tematycznych, współtworzonych z lokalnymi organizacjami i grupami.

Kultura Przestrzeni/ Zieleń Funkcjonalna – to drugi etap rewitalizacji Skweru Górnika oraz stworzenie zakątka kultury przy Domu Kultury przy ul. Fatimskiej. Ponadto w ramach współpracy powstanie sensoryczny plac zabaw w Parku Podzamcze oraz "Psistanek" wraz z zajęciami dla psów i ich właścicieli. Znany z zeszłego roku "Parklet Nadrybie" czyli mobilna platforma edukacyjna po zmianie roślinności i odświeżeniu wyruszy w dalszą trasę po województwie. Co ważne, wszystkie powyższe zadania zostały wypracowane wspólnie z mieszkańcami i z ich inicjatywy w ramach Laboratorium Miejskiego z 2020 r. Nowe miejsca lęgowe dla pójdźki, uszatki i płomykówki pojawią się niebawem na terenie powiatu Łęczyńskiego oraz części Polesia. To wszystko dzięki staraniom LW Bogdanka oraz Fundacji Dla Przyrody, które pod koniec 2020 r. podjęły współpracę na rzecz czynnej ochrony tych niezwykłych gatunków sów.

Podjęcie współpracy z Fundacją Dla Przyrody w ramach zaproponowanych działań jest niezwykle istotne ze względu na ich korzystny wpływ na lokalne otoczenie przyrodnicze oraz kształtowanie postaw prośrodowiskowych lokalnej społeczności. Z natury sowy nie budują gniazd, a jedynie w niewielkim stopniu przystosowują miejsca lęgowe, wykorzystując gniazda opuszczone przez inne gatunki, dziuple, półki skalne, w tym gniazdują w opuszczonych budynkach gospodarczych.

Rozwój i Radość - "Rozwój i Radość" – to tytuł i jednocześnie motto inicjatywy skierowanej do podopiecznych domów dziecka i wychowanków rodzin zastępczych, w tym osób które w tym roku osiągną pełnoletniość. Poprzez moduł "Rozwój" wyrównywane będą szanse edukacyjne i rozwojowe dzieci i młodzieży, by motywować ich do osiągania lepszych wyników, pomagać w wejściu w dorosłość. W module "Radość" zaplanowano działania mające dostarczyć pozytywnych wrażeń – czyli uczestnictwo w wydarzeniach kulturalnych, wyjazdy integracyjne, poznawanie świata i doświadczanie. W 2021 r. do projektu zaproszono trzy placówki: Dom Dziecka w Kijanach, Dom Dziecka w Siedliszczu oraz Dom Dziecka im. Janusza Korczaka w Lublinie. Dodatkowo, w ścisłej współpracy z Powiatowym Centrum Pomocy Rodzinie w Łęcznej, wsparciem indywidualnym objęto 20 wychowanków rodzin zastępczych oraz 50 rodzin zastępczych w ramach działań integracyjnych.

Bogdanka Społecznie Zaangażowana – w sierpniu 2019 r. uruchomiony został program, który umożliwia pracownikom LW Bogdanka zgłaszanie inicjatyw i organizacji społecznych, które są istotne dla lokalnej społeczności i jednocześnie odpowiadają na potrzeby grup znajdujących się na mapie interesariuszy zewnętrznych Spółki. Pracownik raz w roku może otrzymać do 3,5 tys. zł na realizację wskazanej we wniosku inicjatywy – pomysły oceniane są przez Zespół powołany przez Z-cę Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych.

Pomimo nieustającej pandemii nasi pracownicy zrealizowali w bieżącym roku już 11 projektów dla społeczności lokalnych, m.in. Poprzez włączenie się do organizacji "Otwartych Mistrzostw Lubelszczyzny" w judo dla dzieci, czy renowacją zabytkowego nagrobka na cmentarzu rzymskokatolickim w Wereszczynie. Ważną gałęzią programu Bogdanka Społecznie Zaangażowana jest edukacja. Punkt przedszkolny w Janowicy wyposażony został w nowy materiały edukacyjne i zabawki prorozwojowe, zaś w Szkole Podstawowej nr 4 w Łęcznej, wpieramy dzieci w nauce programowania i poruszania się w cyberrzeczywistości.

Zagadnienia społeczne

Aktywni w Bogdance – III edycja

Pracownicy GK LW Bogdanka do 15 maja zgłaszali swoją pasję do programu Aktywni w Bogdance. To już trzecia edycja programu w którym dofinansowywane są ciekawe, pozazawodowe aktywności osób zatrudnionych. Program jest doceniany zarówno w firmie, jak i lokalnych mediach i stał się ważnym filarem strategii employer branding.

Fundacja "Solidarni Górnicy"

Funkcjonująca przy GK LW Bogdanka Fundacja "Solidarni Górnicy" wpisuje się w potrzeby środowiska górniczego oraz lokalnego, niesie pomoc potrzebującym górnikom (np. po wypadkach), ich rodzinom znajdujących się z różnych powodów w trudnej sytuacji życiowej, zwłaszcza będących w niedostatku lub potrzebujących doraźnego wsparcia. Fundacja nie jest również obojętna na potrzeby dzieci z rodzin dysfunkcyjnych i ubogich. Wspiera i promuje rozwój utalentowanej młodzieży w lokalnej społeczności. Jesienią 2016 r. Fundacja otrzymała status Organizacji Pożytku Publicznego, co potwierdza jej duże zaangażowanie i skuteczność w realizacji celów prospołecznych. Dzięki temu Fundacji można było przekazać 1% podatku.

Średnio ponad 70% przyznawanej pomocy związane jest z poprawą stanu zdrowia pracowników i ich rodzin – leczenie, rehabilitacja i zakup sprzętu medycznego. Fundacja w coraz większym zakresie udziela pomocy emerytom i rencistom górniczym. Pomoc socjalna najczęściej dotyczy rodzin górników, którzy ulegli wypadkom ciężkim lub śmiertelnym oraz emerytów górniczych.

Dofinansowania z zakresu oświaty i służby zdrowia związane są głównie z pomocą placówkom, stowarzyszeniom i innym instytucjom o ważnym znaczeniu społecznym.

Rozwój lokalnej społeczności

Od początku swojego istnienia GK LW Bogdanka wspiera swoje najbliższe otoczenie oraz lokalną społeczność, między innymi poprzez dofinansowywanie szeregu lokalnych inicjatyw społecznych, których celem jest rozwój sfery kulturalnej, naukowej, oświatowej, zdrowotnej, budowy infrastruktury gminnej oraz zabezpieczenie innych potrzeb lokalnej społeczności. Od stycznia 2021 r. obowiązują nowe Zasady przyznawania darowizn, w których opisano cele i priorytety zaangażowania społecznego Spółki, a także procedurę ubiegania się o darowiznę. Jedną ze zmian jest wprowadzenie wzoru wniosku ubiegania się o darowiznę. Interesariusze Spółki poznali zasady na zorganizowanym dla nich webinarium. Inicjatywy, w które zaangażowała się Spółka, to m.in. prowadzenie stołówki dla osób ubogich i bezdomnych realizowane przez Bractwo Miłosierdzia im. Brata Alberta oraz budowa miasteczka ruchu drogowego przy Szkole Podstawowej w Nowej Jedlance.

Bogdanka w raporcie Odpowiedzialny Biznes w Polsce oraz w gronie Partnerów Forum Odpowiedzialnego Biznesu

Praktyki Spółki z zakresu CSR zauważone w Raporcie "Odpowiedzialny Biznes w Polsce. Dobre Praktyki 2020". Laboratorium Miejskie w Łęcznej, Aktywni w Bogdance, Współpraca międzysektorowa na rzecz zrównoważonego rozwoju LWB, Akademia Liderów Górnictwa czy Bogdanka Społecznie Zaangażowana – to tylko niektóre nasze inicjatywy docenione przez ekspertów.

Przy okazji premiery Raportu ogłoszono także dołączenie LW Bogdanka do Programu Partnerstwa FOB, gdzie skupionych jest obecnie 51 partnerów strategicznych.

Wyróżnienia

Nagroda w konkursie "Górniczy Sukces Roku"
w kat. Innowacje za innowacyjne rozwiązania wprowadzone w celu eksploatacji ściany 1/VIII/391, w tym za kompleksowe wykorzystanie narzędzi cyfrowych, w tym Internetu rzeczy (IoT) .
II miejsce w rankingu Brylanty Polskiej Gospodarki 2020 Województwa Lubelskiego. Ranking opublikowała redakcja magazynu Przedsiębiorców "Europejska Firma". Spośród 68 812 polskich przedsiębiorstw, których wyniki finansowe w listopadzie 2020 r. zbadał Instytutu Europejskiego Biznesu, tytuł Brylant Polskiej Gospodarki 2020 uzyskało 759 firm
z województwa lubelskiego.

3 Sytuacja finansowa

Produkcja, sprzedaż i zapasy węgla

Produkcja,sprzedaż węgla handlowego Spółki

[tys. ton]	IQ 2020	IQ 2021	Zmiana	Zmiana %
Wydobycie węgla brutto	3 146	3 611	465	14,8%
Produkcja węgla handlowego	2 066	2 612	546	26,4%
Uzysk (%)	65,7%	72,3%	6,6 p.p	10,0%
Sprzedaż węgla handlowego	1 918	2 383	465	24,2%
Nowe wyrobiska (km)	6,7	5,3	-1,4	-20,9%

Zapasy węgla handlowego Spółki

[tys. ton]	31.03.2020	31.12.2020	31.03.2021	Zmiana [%] 31.03.2021 / 31.03.2020	Zmiana [%] 31.03.2021/ 31.12.2020
Zapasy węgla	327	122	350	7,0%	186,9%

Struktura produkcji węgla handlowego

[%]	IQ 2020	IQ 2021
Miał	99,7%	99,3%
Groszek	0,3%	0,7%
Razem	100,0%	100,0%

Produkcja węgla

(+) wydobycie węgla brutto w I kwartale 2021 r. wzrosło o 14,8%, tj. o 465 tys. ton (+) produkcja węgla handlowego w I kwartale 2021 r. wyniosła 2.612 tys. ton, czyli o 546 tys. ton (+26,4%) więcej niż w analogicznym okresie 2020 r. (+) uzysk wyniósł 72,3% w I kwartale 2021 r. wobec 65,7% w I kwartale 2020 r.

Sprzedaż węgla

(+) w I kwartale 2021 r. sprzedaż węgla wzrosła o 24,2% w stosunku do I kwartału 2020 r.

Zapasy

(+) na koniec I kwartału 2021 r. stan zapasów węgla wyniósł 350 tys. ton, co oznacza wzrost o 228 tys. ton w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r.

(+) prezentowany na koniec I kwartału 2021 r. poziom zapasu węgla odpowiada w przybliżeniu dziesięciodniowej produkcji węgla handlowego (na podstawie 3-miesięcznej średniej dobowej produkcji) (+) poziom zapasów pozwala na bezpieczną obsługę procesów logistycznych w przypadku wystąpienia problemów z produkcją węgla.

Struktura produkcji węgla handlowego

(+) utrzymany udział produkcji miałów sprzedawanych do odbiorców przemysłowych

Przychody ze sprzedaży i główni odbiorcy GK LW Bogdanka

Dynamika zmian asortymentu przychodów ze sprzedaży

[tys. zł]	IQ 2020	IQ 2021	Zmiana	Zmiana %
Sprzedaż węgla	450 560	528 677	78 117	17,3%
Pozostała działalność	10 159	11 734	1 575	15,5%
Sprzedaż towarów i materiałów	3 362	3 264	-98	-2,9%
Razem	464 081	543 675	79 594	17,2%

Struktura przychodów

[%]	IQ 2020	IQ 2021
Sprzedaż węgla	97,1%	97,2%
Pozostała działalność	2,2%	2,2%
Sprzedaż towarów i materiałów	0,7%	0,6%
Razem	100,0%	100,0%

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży

[tys. zł]	IQ 2020	Struktura	IQ 2021	Struktura
Sprzedaż krajowa	464 081	100,0%	517 279	95,1%
Sprzedaż zagraniczna	-	0,0%	26 396	4,9%
Razem	464 081	100,0%	543 675	100,0%

Przychody ze sprzedaży

(+) w I kwartale 2021 r. Grupa uzyskała 543.675 tys. zł przychodów ze sprzedaży, co oznacza wzrost o 17,2% w stosunku do I kwartału 2020 r.

Głównym źródłem przychodów ze sprzedaży Grupy jest produkcja i sprzedaż węgla energetycznego realizowana przez Jednostkę Dominującą. Działalność ta generuje w każdym z porównywanych okresów sprawozdawczych ponad 97% osiąganych przez GK LW Bogdanka przychodów ze sprzedaży.

(+) wzrost wolumenu sprzedaży o 24,2%

(-) spadek ceny

Przychody z pozostałej działalności

W I kwartale 2021 r. przychody z pozostałej działalności (do której zakwalifikowane są m.in. przychody spółek zależnych) wyniosły 11.734 tys. zł (2,2% ogółu przychodów), wobec 10.159 tys. zł (2,2% przychodów) w analogicznym okresie 2020 r. (wzrost o 15,5% r/r).

Znaczącymi pozycjami w tej grupie były:

przychody z usług transportu węgla świadczonych przez Jednostkę Dominującą na rzecz niektórych odbiorców węgla
przychody Łęczyńskiej Energetyki z tytułu sprzedaży energii cieplnej do podmiotów zewnętrznych
przychody z tytułu usług przemysłowych świadczonych dla firm wykonujących roboty zlecone przez Jednostkę Dominującą
przychody z tytułu dzierżawy środków trwałych.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w I kwartale 2021 r. wyniosły 3.264 tys. zł i były na niemal identycznym poziomie jak w analogicznym okresie 2020 r.

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży

Grupa koncentruje swoją działalność przede wszystkim na terenie Polski. W I kwartale 2021 r. pojawiła się znacznie wyższa sprzedaż węgla za granicę (Ukraina), która odbywała się za pośrednictwem pośredniczącego podmiotu węglowego.

W I kwartale 2021 r. wartość eksportu w całkowitych przychodach ze sprzedaży wyniosła 26.396 tys. zł .

Główni odbiorcy

Około 84% ze zrealizowanej sprzedaży węgla (w ujęciu wartościowym) w I kwartale 2021 r. odbywało się między LW Bogdanka S.A., a Enea Wytwarzanie sp. z o.o., Enea Elektrownia Połaniec S.A. oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. W analogicznym okresie 2020 r. udział wyżej wymienionych odbiorców był o ok. 7 p.p. wyższy (w I kwartale 2021 r. Spółka zrealizowała wysyłki eksportowe na Ukrainę).

Głowni odbiorcy wg udziału w przychodach:

Enea Wytwarzanie sp. z o.o. Grupa Enea ok. 67% udziału w przychodach
Enea Elektrownia Połaniec S.A. Grupa Enea ok. 13% udziału w przychodach

Podstawowe wyniki finansowe GK LW Bogdanka

Analiza skonsolidowanego sprawozdania z wyniku

[tys. zł]	IQ 2020	IQ 2021	Zmiana
Przychody ze sprzedaży	464 081	543 675	17,2%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, administracyjne	420 082	477 399	13,6%
Zysk ze sprzedaży	43 999	66 276	50,6%
Rentowność sprzedaży brutto	9,5%	12,2%	2,7 p.p.
Pozostałe przychody	1 567	447	-71,5%
Pozostałe koszty	151	160	6,0%
Zysk operacyjny netto	45 415	66 563	46,6%
Pozostałe straty netto	-521	-2 061	295,6%
Zysk operacyjny (EBIT)	44 894	64 502	43,7%
Rentowność EBIT	9,7%	11,9%	2,2 p.p
EBITDA	134 807	170 221	26,3%
Rentowność EBITDA	29,0%	31,3%	2,3 p.p.
Przychody finansowe	1 578	68	-95,7%
Koszty finansowe	2 909	2 502	-14,0%
Zysk przed opodatkowaniem	43 563	62 068	42,5%
Rentowność zysku przed opodatkowaniem	9,4%	11,4%	2,0 p.p.
Podatek dochodowy	9 895	11 761	18,9%
Zysk netto roku obrotowego	33 668	50 307	49,4%
Rentowność netto	7,3%	9,3%	2,0 p.p.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej LW Bogdanka za I kwartał 2021 r. Sytuacja finansowa

Podstawowe wyniki finansowe GK LW Bogdanka

Przychody ze sprzedaży

Wartość przychodów ze sprzedaży w I kwartale 2021ir. wzrosła o 17,2% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego i wyniosła 543.675 tys. zł.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, administracyjne

W I kwartale 2021 r. koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz sprzedaży i administracyjne wyniosły 477.399 tys. zł i były wyższe o 57.317 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, w którym wyniosły 420.082 tys. zł.

Zysk ze sprzedaży

W I kwartale 2021 r. zysk ze sprzedaży wyniósł 66.276 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2020 r. wyniósł on 43.999 tys. zł.

Pozostałe przychody

W I kwartale 2021 r. pozostałe przychody wyniosły 447 tys. zł wobec 1.567 tys. zł rok wcześniej. Wysoka wartość pozostałych przychodów w I kwartale 2020 r. wynika ze zwrotu akcyzy (1.053 tys. zł)

Pozostałe koszty

Pozostałe koszty w I kwartale 2021 r. wyniosły 160 tys. zł podczas gdy w analogicznym okresie 2020 r. wyniosły 151 tys. zł.

Pozostałe straty netto

W I kwartale 2021 r. pozostałe straty netto wyniosły 2.061 tys. zł wobec straty netto wynoszącej 521 tys. zł w I kwartale 2020 r. - co oznacza ich wzrost o 1.540 tys. zł głównie z powodu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej.

EBIT

Wynik operacyjny w I kwartale 2021 r. wyniósł 64.502 tys. zł. Rentowność EBIT wyniosła w I kwartale 2021 r. 11,9%, tj. o 2,2 p.p. więcej aniżeli w I kwartale poprzedniego roku.

EBITDA

Wynik EBITDA w I kwartale 2021 r. zwiększył się o 26,3% w stosunku do I kwartału 2020 r. i wyniósł 170.221 tys. zł. Rentowność EBITDA w I kwartale 2021 r. była wyższa o 2,3 p.p. od tej osiągniętej w analogicznym okresie 2020 r. i wyniosła 31,3%.

Przychody finansowe

Przychody finansowe w I kwartale 2021 r. wyniosły 68 tys. zł (-95,7%). Spadek związany z obniżeniem niemal do 0% oprocentowania lokat.

Koszty finansowe

Koszty finansowe w I kwartale 2021 r. były niższe o 14,0% od kosztów analogicznego okresu 2020 r. i wyniosły 2.502 tys. zł. Na 31 marca 2021 r. całkowite zadłużenie Grupy wynosiło 10,239 tys. zł, w wobec zadłużenia Grupy na 31 marca 2020 r. 13.307 tys. zł. (dotyczyło spółki zależnej – Łęczyńska Energetyka sp. z o.o.).

Zysk przed opodatkowaniem

W I kwartale 2021 r. Grupa odnotowała zysk przed opodatkowaniem w wysokości 62.068 tys. zł wobec zysku przed opodatkowaniem wynoszącego 43.563 tys. zł. w I kwartale 2020 r.

Zysk netto za okres obrotowy

W I kwartale 2021 r. Grupa osiągnęła zysk netto w wysokości 50.307 tys. zł wobec zysku 33.668 tys. zł w I kwartale 2020 r.

Bilans GK LW Bogdanka

Bilans
[tys. zł]	31.12.2020	31.03.2021	Zmiana
Suma aktywów	4 375 263	4 436 669	1,4%
Rentowność aktywów (ROA)*	1,7%	2,0%	0,3 p.p.
Aktywa trwałe	3 763 945	3 716 042	-1,3%
Aktywa obrotowe	611 318	720 627	17,9%
Kapitał własny	3 299 827	3 350 134	1,5%
Rentowność kapitałów własnych (ROE)*	2,2%	2,7%	0,5 p.p.
Rezerwy i zobowiązania	1 075 436	1 086 535	1,0%

*w wyliczeniach uwzględniono wynik netto za ostatnie cztery kwartały oraz średni poziom aktywów oraz kapitałów własnych (stan na 31 marca 2021 r. + stan na 31 grudnia 2020 r.)/2.

Analiza skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

Aktywa

Suma bilansowa na 31 marca 2021 r. w stosunku do wartości na 31 grudnia 2020 r. zwiększyła się o 61.406 tys. zł. i wyniosła 4.436.669 tys. zł., przy czym aktywa trwałe spadły o 47.903 tys. zł, a aktywa obrotowe wzrosły o 109.309 tys. zł. Wśród aktywów trwałych najistotniejszą zmianą jest spadek wartości rzeczowych aktywów trwałych o 46 mln zł. Wśród aktywów obrotowych najistotniejszą zmianą jest wzrost wartości należności handlowych oraz pozostałych należności o 18,4% oraz wzrost wartości zapasów o 40,0%.

Na 31 marca 2021 r. rentowność aktywów (ROA) wyniosła 2,0%, podczas gdy na koniec 2020 r. wyniosła ona 1,7%.

Pasywa

Kapitał własny wzrósł o 1,5%. Było to wyłącznie efektem uzyskanego całkowitego dochodu za I kwartał 2021 r.

Rezerwy i zobowiązania wzrosły o 1,0% w stosunku do wartości na 31 grudnia 2020 r., przy czym zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 6,7% (głównie z powodu wzrostu zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz wzrostu rezerw na świadczenia pracownicze), a zobowiązania długoterminowe spadły o 1,8% (głównie za sprawą zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego).

Na 31 marca 2021 r. odnotowano wzrost rentowności kapitałów własnych o 0,5 p.p. w stosunku do końca 2020 r. Wartość wskaźnika na 31 marca 2021 r. wyniosła 2,7%, wobec 2,2% na 31 grudnia 2020 r.

Przepływy pieniężne GK LW Bogdanka

Sytuacja pieniężna

[tys. zł]	IQ 2020	IQ 2021	Zmiana
Przepływy z działalności operacyjnej	77 349	121 940	57,6%
Przepływy z działalności inwestycyjnej	-200 190	-85 897	-57,1%
CFFO*	-122 841	36 043	-
Przepływy z działalności finansowej	-2 198	-2 217	0,9%

* suma przepływów operacyjnych i inwestycyjnych

W I kwartale 2021 r. Grupa osiągnęła wyższe o 57,6% przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w stosunku do I kwartału 2020 r. – w 2021 r. wyniosły one 121.940 tys. zł wobec 77.349 tys. zł rok wcześniej.

Wzrost o 44.591 tys. zł w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej jest przede wszystkim pochodną wyższego zysku netto oraz zmian kapitału obrotowego.

Przepływy z działalności inwestycyjnej zmniejszyły swoją wartość (w ujęciu bezwzględnym) w I kwartale 2021 r. o 57,1% (do -85.897 tys. zł) w stosunku do analogicznego okresu 2020 r. Głównym powodem są niższe wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych.

W I kwartale 2021 r. Grupa odnotowała ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości - 2.217 tys. zł (spłacone pożyczki oraz płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu).

Wskaźniki zadłużenia i płynności GK LW Bogdanka

Grupa prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jej opinii są one źródłem dodatkowych (oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), wartościowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Spółkę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Spółka prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dobór alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej i w opinii Spółki pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych.

Sytuacja pieniężna

[tys. zł]	31.12.2020	31.03.2021	Zmiana
Wskaźnik ogólnego zadłużenia (stosunek zobowiązań ogółem do majątku ogółem)	24,6%	24,5%	-0,1 p.p.
Wskaźnik (dług plus zobowiązania pracownicze)/EBITDA	0,49	0,49	0,0%
Wskaźnik dług netto/EBITDA*	-0,49	-0,52	6,1%
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych relacja zobowiązań ogółem do kapitałów własnych	32,6%	32,4%	-0,2 p.p.
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi (aktywa trwałe/kapitały stałe)	101,0%	103,3%	2,3 p.p.
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego (zobowiązania krótkoterminowe/pasywa)	8,2%	8,7%	0,5 p.p.
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego (zobowiązania długoterminowe/pasywa)	16,3%	15,8%	-0,5 p.p.

*Dług = długoterminowe zobowiązania z tytułu emisji obligacji + długoterminowe kredyty i pożyczki + krótkoterminowe kredyty i pożyczki

	31.12.2020	31.03.2021	Zmiana	długoterminowych bez rezerw) o ok. 37 mln zł.
Wskaźnik płynności bieżącej	1,73	1,92	11,0%
Wskaźnik płynności szybkiej	1,47	1,58	7,5%

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem wskaźniki płynności Grupy utrzymywały się na wysokim, bezpiecznym poziomie - Grupa nie wykazuje trudności w regulowaniu zobowiązań.

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

Wskaźnik ogólnego zadłużenia na 31 marca 2021 r. spadł o 0,1 p.p. w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r. i wyniósł 24,5% - przyrost aktywów był większy niż zmiana zobowiązań. Poziom zadłużenia Grupy nie stanowił na 31 marca 2021 r. zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do terminowego wywiązywania się z zobowiązań. Na podstawie średnio i długoterminowych prognoz analizowane są potrzeby finansowe Grupy, aby zapewnić płynność i stan gotówki na odpowiednim poziomie.

Wskaźnik (dług plus zobowiązania pracownicze)/EBITDA

Wskaźnik opisujący stosunek długu do wyniku EBITDA na koniec I kwartału 2021 r. nie zmienił swojej wartości wobec stanu na koniec 2020 r. i wyniósł 0,49. Porównując dane wg stanu na 31 marca 2021 r. wobec 31 grudnia 2020 r. odnotowano wzrost zarówno poziomu zadłużenia oraz spadek wyniku EBITDA (liczonego krocząco za ostatnie cztery kwartały).

Wskaźnik dług netto/EBITDA

Wskaźnik opisujący stosunek długu netto (suma oprocentowanych zobowiązań krótkoi długoterminowych minus gotówka i jej ekwiwalenty) do EBITDA wzrósł z -0,49 na 31 grudnia 2020 r. do -0,52 na 31 marca 2021 r. Wartość długu netto spadla o ok. 32 mln zł i wyniosła -263 mln zł przy wzroście EBITDA o ok. 35 mln zł (EBITDA liczona krocząco za ostatnie cztery kwartały).

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych na 31 marca 2021 r. zmniejszył się w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r. o 0,2 p.p. i wyniósł 32,4% - zobowiązania i rezerwy wzrosły o ok. 11 mln zł, a kapitały własne o ok. 50 mln zł.

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi osiągnął poziom 103,3% (na 31 marca 2021 r.) wobec 101,0% (na 31 grudnia 2020 r.) – w analizowanym okresie spadła wartość aktywów trwałych o ok. 48 mln zł, a wzrosła wartość kapitałów stałych (suma kapitałów własnych i zobowiązań

Cykle rotacji należności i zobowiązań w GK LW Bogdanka

Cykle rotacji

			31.12.2020	31.03.2021	Zmiana
	średni stan zapasów	liczba dni w
1. Cykl rotacji zapasów	koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów	x okresie	23	24	4,3%
2. Cykl rotacji należności*	średni stan należności	liczba dni w x	51	46	-9,8%
	przychody ze sprzedaży	okresie
3. Cykl rotacji zobowiązań**	średni stan zobowiązań	liczba dni w	72	63	-12,5%
	koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów	x okresie
4. Cykl operacyjny	1+2		74	70	-5,4%
5. Cykl konwersji gotówki	4-3		2	7	250,0%

* Należności handlowe oraz pozostałe należności

** Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Cykl rotacji zapasów

Wskaźnik cyklu rotacji zapasów na 31 marca 2021 r. wzrósł w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r. i wynosi 24 dni. Średnio o 1 dzień dłużej zajmuje upłynnianie zapasów.

Cykl rotacji należności

Cykl rotacji należności (liczony na podstawie pozycji bilansowej "Należności handlowe oraz pozostałe należności") wyniósł 46 dni (wg stanu na 31 marca 2021 r.) wobec 51 dni (wg stanu na 31 grudnia 2020 r.). Rok do roku odnotowano wyższy średni stan należności (o ok. 24 mln zł) przy wzroście przychodów.

Cykl rotacji zobowiązań

Cykl rotacji zobowiązań (liczony na podstawie pozycji bilansowej "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania") uległ skróceniu o 9 dni do 63 dni w stosunku do wartości na koniec 2020 r. W analizowanym okresie Grupa posiadała niższy średni poziom krótkoterminowych zobowiązań handlowych (o ok. 4 mln zł) przy wyższym poziomie kosztów.

Cykl operacyjny

Operacyjny cykl aktywów obrotowych (suma cyklu rotacji zapasów i należności handlowych) w analizowanym okresie uległ skróceniu o 4 dni i wyniósł 70 dni. Średnio po 70 dniach upłynnia się majątek obrotowy Grupy.

Cykl konwersji gotówki

Rezultatem opisanych powyżej tendencji było osiągnięcie cyklu konwersji gotówki wynoszącego na 31 marca 2021 r. 7 dni. Dodatnia wartość wskaźnika oznacza, że Grupa nie korzysta z kredytu kupieckiego.

Rezerwy GK LW Bogdanka

Rezerwy bilansowe

[tys. zł]	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2021	Zmiana IQ 2021/ 31.12.2020	Zmiana IQ2021/ IQ 2020
Rezerwy pracownicze	199 346	215 327	235 407	9,3%	18,1%
Rezerwa na podatek od nieruchomości	10 457	-	-	-	-100,0%
Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów	172 047	212 456	212 191	-0,1%	23,3%
Szkody górnicze	2 104	2 579	2 424	-6,0%	15,2%
Pozostałe	12 837	4 735	7 603	60,6%	-40,8%
Razem	396 791	435 097	457 625	5,2%	15,3%

Całkowity stan rezerw na 31 marca 2021 r. wyniósł 457.625 tys. zł, co oznacza wzrost o 5,2% w stosunku do wartości wg stanu na 31 grudnia 2020 r.

Miejsce ujęcia wpływu zmiany rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

[tys. zł]	Zmiana rezerw w IQ 2021	Zmiana ujęta w działalności operacyjnej (EBITDA)	Zmiana ujęta poniżej wyniku z działalności operacyjnej - odsetki	W tym: Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - zwiększenie wartości bilansowej ŚT	Zmiana ujęta w Pozostałych Całkowitych Dochodach	Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - wykorzystanie rezerwy
Rezerwy pracownicze	20 080	29 572	657	-	-	-10 149
Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów	-265	934	755	-1 954	-	-
Szkody górnicze	-155	-	-	-	-	-155
Pozostałe	2 868	3 055	-	-	-	-187
Razem	22 528	33 561	1 412	-1 954	-	-10 491

Zmiana stanu rezerw

[tys. zł]	Zmiana IQ 2020	Zmiana IQ 2021	Zmiana IQ 2021/ IQ 2020
Rezerwy pracownicze	7 381	20 080	172,0%
Rezerwa na podatek od nieruchomości	151	0	-100,0%
Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów	412	-265	-164,3%
Szkody górnicze	-45	-155	244,4%
Pozostałe	600	2 868	378,0%
Razem	8 499	22 528	165,1%

Koszty LW Bogdanka S.A.

Koszty według rodzaju

[tys. zł]	IQ 2020	IQ 2021	Zmiana
Produkcja netto [tys. t]	2 066	2 612	26,4%
Sprzedaż [tys. t]	1 918	2 383	24,2%
Amortyzacja	87 212	102 920	18,0%
Zużycie materiałów i energii	126 318	117 700	-6,8%
Usługi obce	119 362	120 186	0,7%
Świadczenia na rzecz pracowników	147 750	156 846	6,2%
Koszty reprezentacji i reklamy	3 181	2 912	-8,5%
Podatki i opłaty	13 198	15 409	16,8%
Pozostałe koszty	524	854	63,0%
Razem koszty rodzajowe	497 545	516 827	3,9%
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki	-73 872	-39 533	-46,5%
Rozliczenia międzyokresowe	20 159	17 816	-11,6%
Wartość węgla pozyskanego z wyrobisk	-12 812	-18 754	46,4%
Rezerwy i inne korekty prezentacyjne pomiędzy układem rodzajowym a funkcjonalnym kosztów	19 285	32 688	69,5%
Całkowite koszty produkcji	450 305	509 044	13,0%
Zmiana stanu produktów	-31 797	-35 012	10,1%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	3 362	3 269	-2,8%
Koszt własny produkcji sprzedanej, w tym:	421 870	477 301	13,1%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	382 928	435 073	13,6%
Koszty sprzedaży	7 950	8 968	12,8%
Koszty administracyjne	30 992	33 260	7,3%

I kwartał 2021 r.

W I kwartale 2021 r. LW Bogdanka S.A. poniosła koszty wg układu rodzajowego w wysokości 516.827 tys. zł (+19.282 tys. zł r/r), tj. o 3,9% wyższe niż w I kwartale 2020 r. Na wzrost kosztów w I kwartale 2021 r. główny wpływ miała w szczególności wyższa wartość amortyzacji oraz świadczeń na rzecz pracowników. Wzrost ten został skompensowany spadkiem kosztów zużycia materiałów i energii.

Wartość amortyzacji wzrosła o 18,0% (do 102.920 tys. zł) – wzrosła wartość amortyzacji środków trwałych (+7,8 mln zł) oraz amortyzacji naturalnej, która jest pochodną wyższego wydobycia i wyższego postępu ścian (+8,6 mln zł).

Łączna wartość kosztów zużytych materiałów i energii spadła w stosunku do I kwartału 2020 r. o 6,8% i wyniosła 117.700 tys. zł. W analizowanym okresie spadła wartość zużytych materiałów przy jednoczesnym wzroście kosztów energii elektrycznej (wzrost zużycia energii oraz ogrzewanej wody do celów centralnego ogrzewania i ciepłej wody użytkowej).

Wartość kosztów usług obcych w trakcie I kwartału 2021 r. w stosunku do I kwartału 2020 r. wzrosła o 0,7% ze 119.362 tys. zł do 120.186 tys. zł. W analizowanym okresie odnotowano wzrost kosztów usług związanych z pracami wiertniczo-górniczymi oraz usług wydobywczych realizowanych w dni czarne oraz niedziele i święta (+11,7 mln zł), kosztów usługi wywozu kamienia do rekultywacji terenów (+3,7 mln zł) oraz pozostałych (+1,0 mln zł) przy spadku usług wiertniczo – górniczych (drążenie i przebudowy).

W I kwartale 2021 r. w stosunku do analogicznego okresu 2020 r. wartość świadczeń na rzecz pracowników wzrosła o 9.096 tys. zł. W I kwartale 2021 r. została wypłacona nagroda dla pracowników (około 6,2 mln zł) oraz podwyżek z 2020 r., których efekt rok do roku jest widoczny w kosztach wynagrodzeń I kwartału 2021 r.

Spadek wartości kosztów reprezentacji i reklamy o 8,5% wynika z harmonogramu wydatków na ten cel.

Wzrost podatków i opłat o ok 2,2 mln zł wynika głównie ze wzrostu opłaty eksploatacyjnej oraz podatku od nieruchomości.

Koszty LW Bogdanka S.A.

W I kwartale 2021 r. (w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego) wzrósł udział amortyzacji (do 19,9%), świadczeń na rzecz pracowników (do 30,3%), podatków i opłat (do 3,0%) oraz pozostałych kosztów (do 0,2%). Spadł natomiast udział zużycia materiałów i energii (do 22,8%) oraz usług obcych (do 23,2%). W okresie 1 stycznia – 31 marca 2021 r. zużycie materiałów i energii, usługi obce oraz świadczenia na rzecz pracowników stanowiły ponad 76% kosztów, w 2020 r. było to 79,1%.

Po skorygowaniu kosztów rodzajowych o: zmianę stanu produktów i rozliczeń międzyokresowych, koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki oraz po uwzględnieniu kosztów sprzedanych towarów i materiałów otrzymano koszt własny sprzedaży, który za I kwartał 2021 r. wyniósł 477.301 tys. zł. Jest on wyższy o 13,1% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego, przy wzroście produkcji netto o 26,4%.

Koszty w układzie rodzajowym Koszty w układzie kalkulacyjnym

Koszty wg układu kalkulacyjnego

Koszt własny produkcji sprzedanej (w układzie kalkulacyjnym) w I kwartale 2021 r. w wyniósł 477.301 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie roku poprzedniego wynosił on 421.870 tys. zł.

[tys. zł]	IQ 2020	IQ 2021	Zmiana
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	382 928	435 073	13,6%
Koszty sprzedaży	7 950	8 968	12,8%
Koszty administracyjne	30 992	33 260	7,3%
Koszt własny produkcji sprzedanej	421 870	477 301	13,1%

Pozostałe informacje wpływające na sytuacje finansową GK LW Bogdanka

Informacja o aktualnej i przewidywanej sytuacji gospodarczej i finansowej GK LW Bogdanka, a także ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

GK LW Bogdanka stale monitoruje poziomy kosztów, wskaźników oraz wartość zgromadzonej gotówki. Aktualne zadłużenie (zaciągnięta przez Łęczyńską Energetykę pożyczka z WFOŚiGW), łącznie z posiadanym poziomem gotówki oraz dostępnym finansowaniem dłużnym w postaci kredytu w rachunku bieżącym gwarantują bieżące finansowanie.

W Jednostce Dominującej systematycznie prowadzone są prace mające na celu zoptymalizowanie procesu wydobywczego (pod kątem wykorzystywanej technologii, jak i planowanej rozcinki złoża oraz prac udostępniających nowe pokłady węgla). Całość prac (planowanie nowych wyrobisk, wydobycie i sprzedaż węgla handlowego) uwzględnia aktualne i przyszłe ryzyko rynkowe. Prace udostępniające (nowe wyrobiska) prowadzone są tak, aby uzyskać ciągłość wydobycia. Stale prowadzony jest także monitoring cen węgla na rynkach krajowych i międzynarodowych. GK LW Bogdanka na bieżąco reguluje zaciągnięte zobowiązania. Grupa efektywnie gospodaruje zasobami finansowymi, przy jednoczesnym lokowaniu części wolnych środków finansowych w bankach.

Na moment sporządzania informacji istnieje ryzyko związane z rozwijająca się sytuacją epidemiczną koronawirusa SARS-Cov-2, wywołującego chorobę COVID-19. Zarząd wskazuje na brak w chwili obecnej możliwości przewidzenia skutków powyższego zjawiska w skali krajowej i branżowej, a w konsekwencji brak możliwości określenia jego wpływu na działalność operacyjną i finansową Spółki w kolejnych kwartałach.

Dostawcy

Udzielanie zamówień przez podmioty prowadzące działalność w zakresie wydobycia węgla kamiennego, w celu prowadzenia tej działalności, podlega przepisom o sektorowych zamówieniach publicznych. W GK LW Bogdanka wszystkie zamówienia powyżej określonych zgodnie z ustawą "Prawo zamówień publicznych" progów, udzielane są w oparciu o zasady obowiązujące w w/w ustawie. Pozostałe zamówienia udzielane są w oparciu o obowiązujące w Grupie wewnętrzne procedury. Głównymi dostawcami dla GK LW Bogdanka są przede wszystkim firmy oferujące usługi i produkty specyficzne dla branży górniczej (drążenie i przebudowy wyrobisk, odstawa urobku, a także dostawa obudów chodnikowych, specjalistycznych maszyn i urządzeń górniczych) oraz firmy dostarczające energię elektryczną. W okresie 1 stycznia - 31 marca 2021 r. wartość obrotów z żadnym z dostawców nie przekroczyła 10% przychodów Grupy.

Inwestycje i lokaty kapitałowe GK LW Bogdanka

Wartość środków pieniężnych będących w posiadaniu Grupy na koniec marca 2021 r. wyniosła 416.662 tys. zł, z czego:

w aktywach trwałych wykazana była kwota 141.226 tys. zł
w aktywach obrotowych wykazana była kwota 275.436 tys. zł.

Kwota 141.226 tys. zł obejmuje środki zgromadzone przez Jednostkę Dominującą w ramach Funduszu Likwidacji Kopalń, z przeznaczeniem na pokrycie kosztów likwidacji zakładu górniczego (środki te utrzymywane są na lokacie bankowej). Kwota 275.436 tys. zł obejmuje środki pieniężne (dostępna gotówka) utrzymywane w części na lokatach bankowych. Zgodnie z przyjętą Strategią Grupa utrzymuje poziom gotówki dyspozycyjnej w wysokości co najmniej wartości średniomiesięcznych wpływów ze sprzedaży (1/12 planowanych rocznych przychodów ze sprzedaży). Środki zgromadzone w

Jednostce Dominującej wynoszą 245.695 tys. zł, natomiast w spółkach zależnych 29.741 tys. zł (głównie po stronie Łęczyńskiej Energetyki).

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności

Trwająca od 2020 r. epidemia koronawirusa SARS-Cov-2, wywołującego chorobę COVID 19, nadal dość istotnie wpływa na gospodarkę zarówno w kraju jak i za granicą. W dalszym ciągu konieczne jest podejmowanie przez państwo środków, w celu przeciwdziałania epidemii oraz wprowadzanie innych ograniczeń, które nie pozostają bez wpływu na kondycję gospodarki. Przedmiotowe działania oraz wpływ widoczne są chociażby na przykładzie tzw. trzeciej fali koronawirusa, która miała miejsce w pierwszym kwartale oraz na początku drugiego kwartału 2021 r.

Opisana powyżej sytuacja nie miała jednak tak znacznego wpływu na działalność Grupy jak w 2020 r. Dodatkowo dzięki wytężonej pracy załogi oraz optymalizacji układu i harmonogramu biegu ścian w okresie wzmożonego popytu na węgiel, możliwe było osiągnięcie bardzo dobrych wyników produkcyjnych, które przełożyły się na wynik finansowy I kwartału 2021 r.

W dniu 28 kwietnia 2021 r. miało miejsce posiedzenie plenarne stron (strony społecznej, strony ministerialnej oraz pracodawców) biorących udział w pracach zmierzających do uzgodnienia treści tzw. Umowy społecznej, dotyczącej górnictwa węgla kamiennego w Polsce. W trakcie tego posiedzenia strony parafowały ostateczny tekst uzgodnionej Umowy społecznej. Przedstawiciele Jednostki Dominującej uczestniczyli w przedmiotowym posiedzeniu w formie wideokonferencji, jednakże nie dokonując formalnego parafowania tekstu uzgodnionej umowy wespół z pozostałymi stronami. Należy jednak zauważyć, że w Umowie społecznej znajdują się zapisy mogące również potencjalnie dotyczyć Jednostki Dominującej, w przypadku ewentualnego podjęcia w przyszłości decyzji o jej likwidacji i wejściu do tzw. Systemu Wsparcia. Na chwilę obecną jednak, w szczególności z uwagi na osiągane wyniki finansowe oraz efektywność operacyjną, Jednostka Dominująca pozostaje poza bezpośrednim wpływem Umowy społecznej oraz planowanego procesu restrukturyzacji sektora górnictwa węgla kamiennego.

Opis istotnych pozycji pozabilansowych GK LW Bogdanka w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

W I kwartale 2021 r. nie wystąpiły istotne pozycje pozabilansowe.

Informacja o instrumentach finansowych, obligacje

Informacja o pochodnych instrumentach finansowych

Na 31 marca 2021 r. Jednostka Dominująca posiadała dwie otwarte transakcje pochodne typu fx forward. Obydwie transakcje zostały zawarte z bankiem w celu zabezpieczenia ryzyka kursowego dla przepływów wynikających z kontraktów handlowych Jednostki Dominującej. Łączna kwota zawartych transakcji fx forward wyniosła 9,465 MLN USD. Obydwie transakcje zostały rozliczone w kwietniu 2021 r.

Obligacje

Na dzień 31 marca 2021 r. Jednostka Dominująca nie posiadała czynnej umowy dotyczącej emisji obligacji oraz nie posiadała wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, LW Bogdanka S.A. nie widzi zagrożenia, co do możliwości pozyskania dodatkowego finansowania dłużnego, jednakże wskazuje na ryzyko, iż koszty jego pozyskania i obsługi mogą być wyższe od obecnie ponoszonych.

Stanowisko Zarządu LW Bogdanka S.A. odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w skonsolidowanym raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych LW Bogdanka S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2021 r.

Zasady sporządzenia Skonsolidowanego oraz Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK LW Bogdanka oraz śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za I kwartał 2021 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Na dzień sporządzenia Sprawozdania Zarządu GK LW Bogdanka z działalności Grupy Kapitałowej za I kwartał 2021 r. LW Bogdanka S.A. ani jednostki od niej zależne nie były stronami istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jej jednostki zależnej.

Umowy dotyczące kredytów i pożyczek

Informacje o udzielonych pożyczkach

W I kwartale 2021 r. Spółka nie zaciągała, nie udzielała i nie wypowiadała żadnych umów dotyczących pożyczek.

Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach

W I kwartale 2021 r. LW Bogdanka S.A. nie udzielała (ani nie otrzymywała) żadnych poręczeń.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie I kwartału 2021 r. Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. O wszystkich umowach istotnych z punktu widzenia swojej działalności Emitent informuje w formie raportów bieżących dostępnych na stronie internetowej: http://ri.lw.com.pl/raporty-bieżące. Więcej informacji na temat umów z GK Enea oraz spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa znajduje się w nocie nr 11 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego GK LW Bogdanka za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 r.

Gwarancje udzielone przez LW Bogdanka S.A.

W I kwartale 2021 r. LW Bogdanka S.A. nie udzielała bankom zlecenia wystawienia gwarancji

Gwarancje otrzymane przez LW Bogdanka S.A.

Według stanu na dzień 31 marca 2021 r. LW Bogdanka S.A. nie udzielała bankom zlecenia wystawienia gwarancji.

Zaciągnięte kredyty

LW Bogdanka S.A. w I kwartale 2021 r. posiadała czynną umowę kredytową. W dniu 12 maja 2020 r. Zarząd Jednostki Dominującej podpisał z Bankiem Gospodarstwa Krajowego Umowę kredytu w rachunku bieżącym z limitem do kwoty 150 mln zł. Kredyt ma charakter kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym i przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Jednostki Dominującej, oprocentowanie oparte jest o stawkę WIBOR 1M + marża. Umowa została zawarta na okres 12 miesięcy i całkowita spłata ma nastąpić do dnia 12 maja 2021 r. Jednocześnie w dniu 11 maja 2021 r. podpisano aneks do w/w umowy na mocy którego wydłużeniu uległ okres dostępności do 12 maja 2022 r.

Umowy dotyczące kredytów i pożyczek spółek zależnych

Łęczyńska Energetyka sp. z o.o. kontynuuje spłatę pożyczki przyznanej zgodnie z umową z 9 czerwca 2014 r. (w kwocie 26.580 tys. zł) przez Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (WFOŚiGW) w Lublinie, z przeznaczeniem na dofinansowanie budowy Stacji Uzdatniania Wody w Bogdance, której realizacja zakończyła się w lutym 2016 r. Jej oprocentowanie wynosi 0,7 stopy redyskontowej weksli ustalanej przez Radę Polityki Pieniężnej, nie mniej niż 4,0% w skali rocznej. W latach 2014 - 2016 wykorzystano 100% przyznanej w/w kwoty pożyczki, a jej sukcesywna spłata nastąpi w terminie do 31 lipca 2024 r. Poza powyższą pożyczką Łęczyńska Energetyka sp. z o.o. nie korzystała w okresie 1 stycznia 2021 r. – 31 marca 2021 r. z zewnętrznych źródeł

W I kwartale 2021 r. spółki zależne: EkoTrans Bogdanka sp. z o.o., RG Bogdanka sp. z o.o., MR Bogdanka sp. z o.o. nie udzielały, nie zaciągały ani nie wypowiadały umów dotyczących kredytów i pożyczek.

finansowania działalności.

4 Akcje i akcjonariat

Struktura kapitału zakładowego i akcjonariat LW Bogdanka S.A.

Struktura kapitału zakładowego

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 170.067.950 zł i dzieli się na 34.013.590 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda.

4 stycznia 2012 r. do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zostało wprowadzonych 3.208.111 akcji pracowniczych, a 4 lutego 2013 r. kolejne 34.754 akcji. Łączna liczba akcji Spółki w obrocie wynosi 34.013.455.

Pozostałych 135 akcji na dzień publikacji niniejszego raportu jest akcjami imiennymi. Ogólna liczba głosów wynikających ze wszystkich

wyemitowanych akcji Emitenta odpowiada liczbie akcji i wynosi 34.013.590 głosów. W Spółce występuje dominujący akcjonariusz

strategiczny. Dominującym akcjonariuszem jest GK Enea, z większościowym pakietem akcji sięgającym 66,0% akcji LW Bogdanka S.A. (pakiet akcji głównego akcjonariusza wynosi 22.448.834 akcji, co w przeliczeniu na wartość nominalną wynosi 112.244.170 zł). Pozostałymi akcjonariuszami Emitenta są głównie inwestorzy instytucjonalni w postaci funduszy emerytalnych i inwestycyjnych.

Akcje własne

LW Bogdanka S.A. oraz spółki zależne LW Bogdanka S.A. nie nabywały w I kwartale 2021 r. akcji własnych Spółki.

Zmiany w strukturze akcjonariatu do dnia sporządzenia sprawozdania

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Jednostkę Dominującą w okresie od publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. Raportu Rocznego za 2020 r. do dnia publikacji raportu za I kwartał 2021 r. nie miały miejsca zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

Struktura akcjonariatu

Poniższy schemat przedstawia strukturę akcjonariatu Spółki na dzień 26 maja 2021 r.

*Enea S.A. posiada 64,6% liczby głosów, natomiast łącznie z podmiotem zależnym Enea Wytwarzanie posiada 66,0% liczby głosów

Udział akcji LW Bogdanka S.A. w indeksach

Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 25 czerwca 2009 r. W trakcie I kwartału 2021 r. LW Bogdanka S.A. wchodziła w skład następujących indeksów giełdowych:

WIG obejmuje wszystkie spółki notowane na Głównym Rynku GPW S.A., które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach
sWIG80 obejmuje 80 małych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW
WIG Górnictwo tworzą spółki zakwalifikowane do sektora "górnictwo" (wcześniejsza nazwa sektora "surowce")
WIG-Poland w skład indeksu wchodzą wyłącznie akcje krajowych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach
InvestorMS Indeks InvestorMS jest indeksem zewnętrznym obliczanym przez giełdę na zlecenie Investors TFI S.A. Zadaniem indeksu jest ocena zachowania kursów akcji spółek o małej i średniej kapitalizacji rynkowej, które stanowią obszar inwestycyjny funduszu "Investor Top 25 Małych Spółek FIO.

Notowania akcji LW Bogdanka S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych

Notowania LW Bogdanka S.A. w l kwartale 2021 r.

Rekomendacje analityków

Data wydania	Instytucja	Rekomendacja	Cena docelowa	Cena w dniu wydania
11 luty	Erste Group	Kup	29,20 zł	25,20 zł

Powyższe informacje stanowią streszczenie z rekomendacji maklerskiej w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 20161958 z 9 marca 2016 r.

Kluczowe dane dotyczące akcji:	IQ 2019	IQ 2020	IQ 2021
Kurs maksymalny [zł]	56,50	36,50	25,50
Kurs minimalny [zł]	44,60	14,90	19,60
Kurs ostatni [zł]	47,55	17,90	23,70
Kurs średni [zł]	52,31	25,02	22,87
Kapitalizacja na koniec okresu [mln zł]	1 617,3	608,8	806,1
Wartość księgowa [mln zł]	3 037,9	3 262,2	3 324,5
C/Z [kapitalizacja giełdowa/zysk netto]	15,1	18,1	16,4
C/WK [kapitalizacja giełdowa/wartość księgowa]	0,5	0,2	0,2
Stopa zwrotu na koniec okresu [%]	-8,6	-49,4	21,7
Stopa dywidendy [%]	-	-	-
Średnia wartość obrotów na sesję [tys. zł]	1 095,6	980,5	1 372,2
Średni wolumen na sesję	22 643	49 099	59 707
Ilość akcji w obrocie [szt.]	34 013 590	34 013 590	34 013 590

Stan posiadania akcji LW Bogdanka S.A. przez członków organów Spółki

Udziały w jednostkach powiązanych Spółki

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. nie posiadają udziałów w spółkach zależnych:

Łęczyńska Energetyka sp. z o.o.
EkoTRANS Bogdanka sp. z o.o.
RG Bogdanka sp. z o.o.
MR Bogdanka sp. z o.o.

Zestawienie stanu posiadania akcji LW Bogdanka S.A. oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące LW Bogdanka S.A.*: :

		ZARZĄD
Imię i nazwisko	Liczba akcji Spółki na 26 maja 2021 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba akcji Spółki na 24 marca 2021 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba udziałów w Spółkach Zależnych
Artur Wasil	0	0	0	0		0
Dariusz Dumkiewicz	0	0	0	0		0
Artur Wasilewski	0	0	0	0		0
Adam Partyka	253	1 265	253	1 265		0

RADA NADZORCZA

Imię i nazwisko	Liczba akcji Spółki na 26 maja 2021 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba akcji Spółki na 24 marca 2021 r.	Wartość nominalna akcji (zł)
Anna Chudek	0	0		0 0
Iwona Gołden	0	0		0 0
Szymon Jankowski	0	0		0 0
Dariusz Batyra	1 000	5 000	1 000	5 000
Krzysztof Gigol	0	0		0 0
Marcin Jakubaszek	0	0		0 0
Bartosz Rożnawski	0	0		0 0
Michał Stopyra	0	0		0 0
Grzegorz Wróbel	0	0		0 0

RAZEM	1 253	6 265	1 253	6 265	0
	26 maja 2021 r.	(zł)	24 marca 2021 r.	(zł)	spółkach zależnych
	Liczba akcji Spółki na	Wartość nominalna akcji	Liczba akcji Spółki na	Wartość nominalna akcji	Liczba udziałów w

*Wg oświadczeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

5 Władze

Skład osobowy Zarządu LW Bogdanka S.A. na 26 maja 2021 r.

ds. Rozwoju

	LW Bogdanka S.A.
Artur Wasil Prezes Zarządu	przestrzega najlepszych W 2002 r. ukończył studia wyższe na Wydziale Górniczym Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, Kierunek – Górnictwo i Geologia, Specjalność – Geotechnika Górnicza. Z Lubelskim Zagłębiem Węglowym związany od 2002 r., kiedy to podjął pracę zawodową w Lubelskim Węglu Bogdanka S.A. gdzie przeszedł szczeble kariery zawodowej od stanowiska stażysty po sztygara oddziałowego oddziału wydobywczego. W 2012 r. podjął pracę w przedsiębiorstwie PRG Linter S.A. na stanowisku Dyrektora ds. Górniczych, a począwszy od 2014 r. objął stanowisko Prezesa Zarządu. Artur Wasil ukończył również studia podyplomowe w zakresie Zarządzania praktyk rynkowych Projektami Europejskimi i Prawa Unii Europejskiej na Uniwersytecie Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Od 21 marca 2018 r. objął funkcję Prezesa Zarządu LW Bogdanka S.A
Artur Wasilewski Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych	W 1998 r. ukończył studia wyższe na Politechnice Lubelskiej, kierunek Zarządzanie i Marketing, następnie w 2000 r. studia podyplomowe Finanse Przedsiębiorstw i Rynek Kapitałowy i w 2003 r. Master of Business Administration na Uniwersytecie Warszawskim & University of Illinois. Uczestnik licznych szkoleń z zakresu finansów i sprawozdawczości według MSR/MSSF. Członek Rad Nadzorczych spółek kapitałowych. W latach 1998 – 2000 pracował jako analityk finansowy w firmie konsultingowej "DEMOS" Sp. z o.o. zdobywając doświadczenie z zakresu analizy i wyceny przedsiębiorstw, doradztwa przy wprowadzaniu rozwiązań efektywnościowych oraz przygotowywaniu raportów prywatyzacyjnych dla Ministerstwa Skarbu Państwa. Od 2000 r. związany z LW Bogdanka S.A. Przeszedł szczeble kariery zawodowej od Analityka Finansowego, poprzez Kierownika Działu Planowania i Analiz do Głównego Ekonomisty. Od 2013 r. pełnił funkcję Dyrektora ds. Controllingu, w 2018 r. objął stanowisko Dyrektora ds. Controllingu i Finansów. Od października 2018 r. Z-ca Prezes Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych LW Bogdanka S.A.
Adam Partyka Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych	Ukończył studia magisterskie na Politechnice Lubelskiej na kierunku Inżynierskie zastosowanie informatyki oraz Studia podyplomowe na Wyższej Szkole Przedsiębiorczości i Administracji w Lublinie na kierunku Rachunkowość i finanse. Ukończył wiele szkoleń z zakresu: audytu, odpowiedzialności i kompetencji kadry zarządzającej, finansów dla menedżerów oraz kursów na członków zarządów i rad nadzorczych spółek. Z Lubelskim Węglem Bogdanka S.A. związany od 1985 r. Od czerwca 2014 r. pełnił funkcję Zastępcy Przewodniczącego Związku Zawodowego NSZZ "Solidarność". W latach 2007 - 2014 pełnił funkcję sztygara zmianowego urządzeń elektrycznych pod ziemią. W latach 2006 - 2012 pełnił funkcję członka Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A Od 1 kwietnia 2016 r. objął funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych w LW Bogdanka S.A
Dariusz Dumkiewicz Zastępca Prezesa Zarządu	W 2002 r. ukończył studia wyższe na Wydziale Prawa i Administracji UMCS w Lublinie - kierunek prawo, studia podyplomowe "Zarządzanie projektami i prawo UE" organizowane przez UMCS i Lubelską Fundację Rozwoju oraz w 2018 r. Master of Business Administration na Politechnice Lubelskiej. Dariusz Dumkiewicz posiada 16 letnie doświadczenie zawodowe związane z prowadzeniem projektów rozwojowych i inwestycyjnych. W latach 2002-2006 zatrudniony był w Urzędzie Miasta Lublin na stanowiskach kierowniczych związanych z realizacją projektów finansowanych ze środków UE. W 2006 r. pełnił rolę doradcy Ministra w Ministerstwie Pracy i Polityki Społecznej oraz eksperta ds. Rozwoju Polski Wschodniej w Ministerstwie Rozwoju. W 2007 r. objął stanowisko Dyrektora Departamentu Strategii i Rozwoju w Urzędzie Marszałkowskim woj. lubelskiego. Odpowiedzialny był za negocjacje z Komisją Europejską i finansowanie strategicznych dla województwa inwestycji infrastrukturalnych. Od 2008 r. był Członkiem Zarządu, Wiceprezesem spółek consultingowych doradzających przedsiębiorstwom w szczególności z branży energetycznej. W 2016 r. objął stanowisko Dyrektora Lubelskiego Oddziału PSG sp. z o.o, dystrybutora gazu ziemnego w Grupie Kapitałowej Polskie Górnictwo Naftowe

i Gazownictwo S.A. Od 15 października 2018 r. Zastępca Prezesa Zarządu ds. Rozwoju w LW Bogdanka S.A..

Skład osobowy Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. na 26 maja 2021 r.

Anna Chudek Przewodnicząca RN
Marcin Jakubaszek Wiceprzewodniczący RN
Szymon Jankowski Sekretarz RN
Dariusz Batyra -Członek RN
Krzysztof Gigol Członek RN
Iwona Gołden Członek RN
Bartosz Rożnawski Członek RN
Michał Stopyra Członek RN
Grzegorz Wróbel Członek RN

Anna Chudek

Jest absolwentką prawa na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Ukończyła aplikację sądową w Sądzie Okręgowym w Lublinie.

Ukończyła następujące studia podyplomowe: "Zarządzanie Projektami Europejskimi i Prawo Unii Europejskiej" na Uniwersytecie Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie;

,,Zamówienia Publiczne", na Uniwersytecie Warszawskim;

"Prawo Spółek" na Uniwersytecie Warszawskim. Posiada tytuł zawodowy radcy prawnego i jest wpisana na listę radców prawnych w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Lublinie.

Od 1993 r. jest zatrudniona w Urzędzie Miasta Świdnik na stanowisku radcy prawnego, kieruje Biurem Prawnym w tym urzędzie. Pracuje także w Starostwie Powiatowym w Świdniku na stanowisku radcy prawnego - koordynatora obsługi prawnej. Od 1 marca 2007 r. prowadzi indywidualną kancelarię radcy prawnego w ramach której obsługuje jednostki samorządu terytorialnego, urzędy administracji publicznej, oraz spółki prawa handlowego w tym z branży energetycznej.

W latach 2006-2009 była Członkiem Rady Nadzorczej Polskiego Radia Regionalnej Rozgłośni "Radio Lublin", a w okresie od 3 czerwca 2011 r. do 25 czerwca 2020 r. Przewodniczącą Rady Nadzorczej Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej "PEC" sp. z o.o. w Świdniku.

Iwona Gołden

Jest absolwentką Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. Tytuł magistra ekonomii uzyskała w roku 1991. Od roku 2001 członek ACCA - The Association of Chartered Certified Accountants. Doświadczony menadżer, posiadająca wieloletnie doświadczenie w obszarze finansów i audytu. W latach 1991 - 1999 pracowała w firmach audytorskich EY (Ernst & Young) i PwC (PricewaterhouseCoopers). W latach kolejnych pełniąc funkcje Kontrolera Finansowego bądź Dyrektora Finansowego w Spółkach z różnych branż, m.in. przemysłu budowlanego, energetycznej, poszerzała swoje doświadczenie zawodowe i kompetencji nie tylko w obszarze finansów, ale również w zarządzaniu procesami oraz zespołem pracowników.

Od roku 2018 związana z Grupą Kapitałową ENEA. Najpierw jako Dyrektor Controllingu w ENEA Centrum sp. z o.o., następnie od roku 2019 jako Dyrektor Departamentu Controllingu Grupy Kapitałowej ENEA. Od lutego 2020 r. do października 2020 r. Członek Rady Nadzorczej ENEA Centrum sp. z o.o.

Szymon Jankowski

Jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, ukończył studia na Wydziale Zarządzania na kierunku Zarządzanie i Marketing. Ukończył również Studium Podyplomowe Uniwersytetu

Ekonomicznego w Poznaniu w zakresie prawa gospodarczego oraz Studium Podyplomowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu w zakresie odnawialnych źródeł energii. Posiadane kompetencje rozwijał poprzez szkolenia z zakresu nadzoru właścicielskiego oraz analizy finansowej przedsiębiorstw. Odbył kurs dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa zakończony egzaminem i uzyskaniem dyplomu.

Z energetyką zawodową związany od ponad 25 lat. Od roku 1999 do chwili obecnej, na różnych stanowiskach sprawuje nadzór właścicielski nad spółkami Grupy Kapitałowej ENEA, ostatnio na stanowisku Kierownika Referatu Nadzoru Korporacyjnego w ENEA S.A.

Posiada doświadczenie w nadzorowaniu spółek kapitałowych w sektorze energetycznym, usługowym i IT - pełnił funkcje członka rady nadzorczej m.in. w Enea Operator sp. z o.o., Enea Centrum sp. z o.o., BHU S.A., Energetyka Poznańska Zakład Transportu sp. z o.o., ITSERWIS sp. z o.o. Od lutego 2016 r. jest członkiem Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. gdzie pełni funkcję Sekretarza.

Dariusz Batyra

Jest absolwentem ZSG i TG w Ostrowie Lubelskim oraz Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, kierunek Górnictwo i Geologia, specjalność Podziemna Eksploatacja Złóż. W LW Bogdanka S.A. od lipca 2001 r., obecnie na stanowisku Nadsztygar górniczy pod ziemią, Z-ca Kierownika Działu Górniczego pola Nadrybie.

Skład osobowy Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. na 26 maja 2021 r.

Krzysztof Gigol

Jest absolwentem Wydziału Zarządzania w Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie. Z wynikiem bardzo dobrym ukończył podyplomowe studia MBA w Wyższej Szkole Finansów i Zarządzania w Warszawie otrzymując tytuł Master of Business Administration.

Posiada wieloletnie, praktyczne doświadczenie w opracowaniu strategii sprzedażowych i rozwoju biznesu oraz zarządzaniu zespołami w branży energetycznej i przemysłowej. Efektywnie tworzył nowe struktury i prowadził procesy restrukturyzacji organizacji. Od 2011 r. zajmuje się modernizacjami ciepłowni oraz inwestycjami w kogeneracyjne źródła wytwórcze i Odnawialne Źródła Energii. Wdraża długoterminowe projekty z szeroko rozumianej energetyki w przemyśle oraz spółkach należących do Jednostek samorządu Terytorialnego. Zasiadał w zarządach oraz piastował wysokie stanowiska menadżerskie w spółkach energetycznych, m.in. Gaspol Energy, Energia Polska, Cogen Energy czy Energa Obrót. Ekspert w zakresie efektywności i niezależności energetycznej, Odnawialnych Źródeł Energii oraz nisko emisyjnego wytwarzania energii elektrycznej i ciepła. Społecznie angażował się w prace Forum Rozwoju Efektywnej Energii, gdzie pełnił rolę eksperta oraz w Fundacji Ochrony Klimatu PROZON pełniąc funkcję Wiceprezesa Zarządu. Jest autorem artykułów i opracowań o tematyce energetycznej i bezpieczeństwie energetycznym kraju.

Marcin Tomasz Jakubaszek

Jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego na Wydziale Prawo i Administracja. Posiada tytuł zawodowy radcy prawnego, wpisany na listę radców prawnych Okręgowej Izby Radców Prawnych w

Warszawie. Ponadto, ukończył Szkołę Prawa Brytyjskiego organizowaną przez Uniwersytet Warszawski z udziałem Uniwersytetu Cambridge. Posiada 24-letni staż zawodowy. W swojej karierze pracował jako prawnik w Amhurst Brown sp. z o.o., Wardyński i Wspólnicy s.c. oraz Miller, Canfield, W. Babicki i Wspólnicy Sp. k. Pełnił również funkcję likwidatora w spółce Polcel sp. z o.o. Od 2005 r. prowadzi on swoją działalność gospodarczą świadcząc usługi doradztwa prawnego w kancelarii "Marcin Jakubaszek, Radcowie Prawni i Adwokaci". Od 2015 r. jest wspólnikiem zarządzającym w kancelarii "Jakubaszek i Wspólnicy" Sp. k., w ramach której świadczy usługi doradztwa prawnego. Jest Członkiem Komisji Rewizyjnej Polsko-Kanadyjskiej Izby Handlowej oraz Członkiem Komisji Rewizyjnej Fundacji Sue Ryder.

Bartosz Rożnawski

Jest absolwentem Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie na kierunkach Inżynieria Środowiska oraz Górnictwo i Geologia.

Od 14 lat zawodowo związany z LW Bogdanka S.A., obecnie zatrudniony na stanowisku Kierownika Działu Górniczego Pola Stefanów, Zastępca KRZG.

Michał Stopyra

Jest absolwentem Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, gdzie ukończył studia o specjalności podziemna eksploatacja złóż na Wydziale Górniczym oraz uzyskał stopniem Doktora Nauk Technicznych. Swoją karierę zawodową rozpoczął od pracy w kopalniach w Polsce i w Norwegii by następnie długotrwale związać się z pracą naukową na wydziale Górniczym AGH. Pan Michał Stopyra od 1993 r. prowadził również działalność doradczą nakierowaną na współpracę z przemysłem. W swojej karierze

pracował m.in. jako rzeczoznawca WUG, konsultant firm produkujących urządzenia górnicze jak również jako kierownik projektów górniczych w Polsce i na świecie (Niemcy, Czechy, Hiszpania, Kolumbia, Rosja). W latach 2000–2012 Pan Michał Stopyra pełnił funkcję członka Rady Nadzorczej w spółce Techniczno Górnicza Spółka Akcyjna TEGONA S.A. w Katowicach. Od 2013 r. pełni funkcję członka Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A..

Grzegorz Wróbel

Jest absolwentem Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie, kierunek administracja. Ukończył również studia podyplomowe Executive Master of Business Administration w Wyższej Szkole Menedżerskiej w Warszawie.

Swoje doświadczenie zawodowe zdobywał w Zakładzie Gospodarki Komunalnej w Obszy. Od 2011 r. jest zatrudniony w Urzędzie Gminy w Obszy, gdzie obecnie pełni funkcję Sekretarza Gminy Obsza oraz funkcję Zastępcy Urzędu Stanu Cywilnego w Obszy.

Od 2018 r. jest Radnym Województwa Lubelskiego. Pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej w Miejskim Zakładzie Komunikacji Sp. z o.o. w Zamościu. Obecnie Członek Rady Nadzorczej RCEkoenergia Sp. z o.o. w Czechowicach–Dziedzicach.

Słowniczek Pojęć

CSR – Corporate Social Responsibility
Dług netto/EBITDA – iloczyn długu netto (suma oprocentowanych zobowiązań krótko i długoterminowych minus gotówka i jej ekwiwalenty) do EBITDA
EBIT – zysk operacyjny liczony przed odsetkami i opodatkowaniem
EBITDA – EBIT powiększony o deprecjację i amortyzację oraz odpisy aktualizacyjne
GRI – Wytyczne do raportowania kwestii zrównoważonego rozwoju, ang. Global Reporting Initiative
Komitet Audytu – zespół Rady Nadzorczej, odpowiedzialny za nadzór nad sprawozdawczością finansową w spółce
PTE Plan techniczno-ekonomiczny
LWB – Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.
MSSF – Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
NWZ – Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LW Bogdanka S.A.
NFOŚiGW – Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
OUG – Okręgowy Urząd Górniczy
PFRON – Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych
PGG – Polska Grupa Górnicza
RN LWB – Rada Nadzorcza LW Bogdanka S.A.
Rentowność sprzedaży brutto – Wskaźnik rentowności sprzedaży oblicza się jako iloraz zysku oraz wartości sprzedaży
Rentowność EBITDA – stosunek zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację do przychodów
Rentowność EBIT – iloraz EBIT liczonego dla okresu i przychodów ze sprzedaży okresu
Rentowność brutto – iloraz zysku brutto (przed opodatkowaniem) i sprzedaży netto
Rentowność netto – iloraz zysku netto i sprzedaży netto
Rentowność aktywów (ROA) - wskaźnik rentowności aktywów stosunek zysku netto spółki do wartości jej aktywów
Rentowność kapitałów własnych (ROE) – stosunek zysku netto do kapitałów własnych
Respect Index – Indeks, w skład którego wchodzą spółki odpowiedzialne społecznie
SIN Standard Informacji Niefinansowych
SRK – Spółka Restrukturyzacji Kopalń S.A.
WFOŚiGW – Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
Wskaźnik ogólnego zadłużenia – stosunek zobowiązań ogółem do majątku ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych – relacja zobowiązań ogółem do kapitałów własnych
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi – Iloraz sumy kapitałów własnych, zobowiązań długoterminowych, długoterminowych rozliczeń międzyokresowych i aktywów trwałych
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego – stosunek zadłużenia krótkoterminowego do aktywów ogółem
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego – iloraz zobowiązań długoterminowych i kapitałów własnych
Wskaźnik płynności bieżącej – stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych
Wskaźniki płynności szybkiej – określa możliwości spłacania bieżących zobowiązań najbardziej płynnymi aktywami spółki
Wskaźniki APM - alternatywne mierniki wyniku

Podpisy wszystkich członków Zarządu

Artur Wasil	Prezes Zarządu
Adam Partyka	Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych
Artur Wasilewski	Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych
Dariusz Dumkiewicz	Zastępca Prezesa Zarządu ds. Rozwoju

Bogdanka, dnia 26 maja 2021 r.

LW Bogdanka S.A. Bogdanka 21-013 Puchaczów

[email protected]

AI Terminal

Lubelski Wegiel Bogdanka S.A.

5693_rns_2021-05-27_8839ec90-983c-4937-b061-d7c7925054d6.pdf

Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

1. Podsumowanie operacyjne 4-6

3. Sytuacja finansowa 25-39

4. Akcje i akcjonariat 40-43

1 Podsumowanie operacyjne

Dane operacyjne GK LW Bogdanka

Zatrudnienie w GK LW Bogdanka

Dane finansowe GK LW Bogdanka

Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2021 r.

I kwartał 2021 r.

Istotne wydarzenia po dacie bilansowej

2 Organizacja i działalność GK LW Bogdanka

Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna

Forma prawna i przepisy będące podstawą działalności Spółki

Rys Historyczny

Struktura GK LW Bogdanka

Zmiany w strukturze GK LW Bogdanka

Strategia rozwoju LW Bogdanka S.A.

Wizja

Misja

W ramach prac nad Strategią określone zostały dwa podstawowe cele strategiczne:

W celu realizacji wyżej wymienionych założeń, LW Bogdanka S.A. podejmie następujące działania optymalizacyjne:

Przy realizacji ww. założeń Spółka zamierza wykorzystać swoje mocne strony takie jak:

Produkcja

Nakłady inwestycyjne

Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR)

Polityka dywidendowa

Strategia rozwoju spółek zależnych

Strategia rozwoju Łęczyńskiej Energetyki sp. z o.o.

Strategia rozwoju MR Bogdanka sp. z o.o.

Strategia rozwoju EkoTrans Bogdanka sp. z o.o.

Strategia rozwoju RG Bogdanka sp. z o.o.

Działania inwestycyjne zrealizowane w I kwartale 2021 r.

Utrzymanie parku maszynowego

Rozwojowe pozostałe

INWESTYCJE OPERACYJNE Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących

Działania inwestycyjne zrealizowane w I kwartale 2021 r.

Wybrane pozycje nakładów inwestycyjnych w GK LW Bogdanka

Wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na wyrobiska w I kwartale 2021 r.

Cena węgla na rynku międzynarodowym

Ceny węgla CIF ARA

Zapasy w portach ARA

Ceny w głównych portach na świecie

Chiny

USA

Rosja

Ceny miałów energetycznych na rynku krajowym

Cena miałów energetycznych

Ceny z notowań indeksu PSCMI

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Produkcja węgla energetycznego w Polsce

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

Zapasy węgla w Polsce

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Główni odbiorcy węgla energetycznego w Polsce

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

Eksport węgla

Produkcja energii elektrycznej w Polsce

Produkcja energii elektrycznej ogółem

Produkcja energii elektrycznej z węgla

Produkcja energii elektrycznej z węgla kamiennego

Produkcja energii elektrycznej z węgla brunatnego

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni wiatrowych

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni gazowych

Krajowe zużycie energii elektrycznej

Saldo wymiany zagranicznej

Opis czynników, które w ocenie GK LW Bogdanka będą miały wpływ na osiągnięte przez Jednostkę Dominującą i jej spółki zależne wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynniki związane z polityką gospodarczą państwa wobec sektora górnictwa węgla kamiennego

Czynniki związane z kształtowaniem się cen surowców energetycznych w Polsce i na świecie

Czynniki związane z uruchomieniem wydobycia nowych złóż przez Jednostkę Dominującą

Czynniki techniczne i technologiczne

Czynniki związane z silną pozycją związków zawodowych w Grupie

Czynniki zagrożenia epidemicznego

Zmiany w stanie zatrudnienia

Zagadnienia społeczne

Głównymi celami Strategii są: