Lubelski Wegiel Bogdanka S.A.

Business and Financial Review • Nov 23, 2022

IIIQ 2022

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej LW Bogdanka za III kwartał 2022 r.

Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

jeden z liderów rynku producentów węgla kamiennego w Polsce, wyróżniający się na tle branży pod względem osiąganych wyników finansowych, wydajności wydobycia węgla kamiennego oraz planów inwestycyjnych zakładających udostępnienie nowych złóż.

Udział w rynku węgla kamiennego

Udział w rynku węgla energetycznego w Polsce w Polsce 18,7% 24,1% 29,8%

Udział w dostawach węgla do energetyki zawodowej w Polsce

1. Podsumowanie operacyjne	4-6
Najważniejsze wydarzenia w I-III kwartałach 2022 r.	5-6
2. Organizacja i działalność GK LW Bogdanka	7-26
Struktura Grupy	8-9
Strategia rozwoju Grupy	10-11
Działania inwestycyjne	12-13
Otoczenie biznesowe	14-18
Zarządzanie ryzykiem	19-20
Zatrudnienie	21
CSR	22-26

3. Sytuacja finansowa 27-43

Produkcja, sprzedaż, zapasy węgla	28
Przychody ze sprzedaży i główni odbiorcy GK LW Bogdanka	29
Wybrane dane finansowe GK LW Bogdanka	30-31
Bilans GK LW Bogdanka	32
Przepływy pieniężne GK LW Bogdanka	33
Wskaźniki ekonomiczne GK LW Bogdanka	34-35
Rezerwy GK LW Bogdanka	36
Koszty LW Bogdanka S.A.	37-39
Pozostałe informacje wpływające na sytuacje finansową GK LW Bogdanka	40-41
Informacja o instrumentach finansowych, obligacje	42
Umowy dotyczące kredytów i pożyczek	43

4. Akcje i akcjonariat	44-47
Struktura kapitału zakładowego i akcjonariat Jednostki Dominującej	45
Notowania akcji LW Bogdanka S.A. na GPW i rekomendacje analityków	46
Stan posiadania akcji LW Bogdanka S.A. przez członków organów Jednostki Dominującej 47
5. Władze Spółki	48-51
Zarząd Jednostki Dominującej	49
Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej	50-51

Słowniczek pojęć 52-53

Podsumowanie operacyjne

01

Wybrane dane finansowe i operacyjne GK LW Bogdanka za trzy kwartały 2022 r.

Najważniejsze wydarzenia w trzech kwartałach 2022 r.

I kwartał 2022 r. ▪ wybuch konfliktu zbrojnego na Ukrainie ▪ powołanie Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Operacyjnych II kwartał 2022 r. ▪ zawarcie aneksu do umowy wieloletniej z ENEA Elektrownia Połaniec S.A. ▪ zmniejszeniu łącznego udziału ENEA S.A. w ogólnej liczbie głosów w Spółce o co najmniej 1%, w wyniku zbycia akcji LW Bogdanka S.A. przez ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. ▪ zawarcie aneksów do Umowy Wieloletniej ze spółką ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. ▪ podpisanie listu intencyjnego przez ENEA S.A. w sprawie sprzedaży akcji LW Bogdanka S.A. Skarbowi Państwa ▪ powołanie Zarządu LW Bogdanka S.A. na nową kadencję ▪ obrady Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia LW Bogdanka S.A. ▪ decyzja o wypłacie dywidendy za 2021 r. ▪ aktualizacja celu produkcyjnego na 2022 r. do poziomu 9,2 (+/-2%) mln ton węgla III kwartał 2022 r. oraz zdarzenia do dnia publikacji ▪ odwołanie Prezesa Zarządu ▪ aktualizacja celu produkcyjnego na 2022 r. do poziomu ok. 8,3 mln ton węgla handlowego ▪ przyjęcie celu produkcyjnego na 2023 r. na poziomie ok. 8,3 mln ton węgla handlowego ▪ aktualizacja założeń ogłoszonych w Strategii rozwoju LW Bogdanka S.A. Obszar Wydobycie Grupy ENEA do 2030 roku (perspektywa do 2040 roku) – odstąpienie od wydobycia węgla typu 34

handlowego

Organizacja i działalność GK LW Bogdanka

02

(wierzycieli) 4,0% akcji Spółki

Ze względu na strukturę Grupy i fakt, że podstawą jej działalności i funkcjonowania jest działalność prowadzona przez LW Bogdanka S.A. (działalność spółek zależnych ma głównie charakter pomocniczy w stosunku do działalności prowadzonej przez Jednostkę Dominującą), zawarte w Sprawozdaniu opisy odnoszą się również bezpośrednio do działań i zdarzeń w LW Bogdanka S.A. Wszędzie gdzie istnieją rozbieżności jest to wyraźnie wskazane poprzez zamieszczenie odpowiedniego opisu i danych.

Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna

Adres:	Bogdanka, 21-013 Puchaczów,
	woj. lubelskie
	Telefon: +48 81 462 51 00, +48 81 462 51 01
Fax:	+48 81 462 51 91
www:	www.lw.com.pl; www.ri.lw.com.pl
	REGON: 430309210
NIP:	713-000-57-84
e-mail:	bogdanka@lw.com.pl

Forma prawna i przepisy będące podstawą działalności Spółki

LW Bogdanka S.A. jest spółką akcyjną działającą na podstawie przepisów prawa polskiego.

Spółka działa na podstawie m.in.

• następujących aktów prawnych:
• Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych
• Ustawy z dnia 9 czerwca 2011 r. Prawo geologiczne i górnicze

Założycielem Spółki jest Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Skarbu Państwa. Spółka może prowadzić działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

Rys Historyczny

17.01.1975 r.	01 .03.1993 r.	29.12.1994 r.	25.06.2009 r.	29.10.2015 r.	17.11.2017 r.	20.12.2019 r.	17.12.2020 r.	18.06.2022 r.
podjęto decyzję o budowie kopalni pilotująco - wydobywczej w Bogdance. Bogdanka była jedną z siedmiu kopalń, które miały powstać w Lubelskim Zagłębiu Węglowym, jednak w związku z zawieszeniem projektu okazała się jedyną	przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa pod firmą: Kopalnia Węgla Kamiennego "Bogdanka" S.A.	w ramach realizacji postanowień ugody bankowej, w wyniku konwersji długu, KWK "Bogdanka" S.A. przestała być Jednoosobową Spółką Skarbu Państwa, wobec objęcia przez nowych akcjonariuszy	debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie	LW Bogdanka S.A. weszła w skład GK Enea	otrzymanie koncesji na wydobywanie węgla kamiennego ze złoża Ostrów w obszarze górniczym Ludwin	otrzymanie koncesji na wydobywanie węgla kamiennego ze złoża "Lubelskie Zagłębie Węglowe – obszar K-6 i K-7" w obszarze górniczym "Cyców"	w odpowiedzi na dynamiczne zmiany sytuacji na rynku krajowym i międzynarodowym w 2020 roku, przyjęcie nowej Strategii LW Bogdanka do 2030 r.	podpisanie listu intencyjnego przez ENEA S.A. w sprawie sprzedaży akcji LW Bogdanka S.A. Skarbowi Państwa.

Struktura GK LW Bogdanka

ŁĘCZYŃSKA ENERGETYKA SP. Z O.O.

produkcja energii cieplnej, remonty, konserwacje i montaż urządzeń energetycznych, produkcja wody pitnej i przemysłowej

EKOTRANS BOGDANKA SP. Z O.O.

kompleksowe organizowanie procesu transportu i odzysku odpadów powstających przy płukaniu i oczyszczaniu łupka węglowego, usługi rekultywacji

RG BOGDANKA SP. Z O.O.

usługi, dostawy oraz roboty górnicze na rzecz LW Bogdanka S.A.

MR BOGDANKA SP. Z O.O.

remonty, regeneracja oraz produkcja konstrukcji stalowych, świadczenia usług na rzecz LW Bogdanka S.A. 100%

Zmiany w strukturze GK LW Bogdanka

W trakcie trzech kwartałów 2022 r. nie było zmian w strukturze GK LW Bogdanka oraz w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Grupy z innymi podmiotami. W okresie tym nie zaszły także zmiany w strukturze GK LW Bogdanka w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania LW Bogdanka S.A. posiada także 22,41% akcji spółki Kolejowe Zakłady Maszyn "KOLZAM" S.A., której kapitał zakładowy wynosi 750 tys. zł. (umorzono postępowanie upadłościowe, spółka nie prowadzi działalności gospodarczej). Własność akcji została przeniesiona na Jednostkę Dominującą na zabezpieczenie rozliczeń finansowych za wykonanie usług przewozowych. Spółka ta nie została objęta konsolidacją.

Strategia rozwoju LW Bogdanka S.A.

16 grudnia 2020 r. Jednostka Dominująca ogłosiła dokument "Kluczowe elementy Strategii rozwoju LW Bogdanka S.A. Obszar Wydobycie Grupy ENEA do 2030 r. (perspektywa do 2040 r.) w tym polityka dywidendowa." Przyjęta Strategia wpisuje się w projekt Polityki Energetycznej Polski do 2040 r. oraz stanowi ogniwo Strategii Rozwoju Grupy Kapitałowej Enea do 2030 r. z perspektywą do 2035 r., poprzez objęcie swym zakresem m.in. zaspokojenia przewidywanego zapotrzebowania na węgiel energetyczny ze strony elektrowni i elektrociepłowni należących do obszaru Wytwarzania GK Enea.

Zmiany w Strategii

9 listopada 2022 r. Spółka dokonała aktualizacji założeń ogłoszonych w Strategii rozwoju LW Bogdanka S.A. Obszar Wydobycie Grupy ENEA do 2030 roku (perspektywa do 2040 r.), której jednym z podstawowych założeń było zwiększenie liczby produktów dzięki selektywnemu wydobyciu węgla (typ 34). W związku z wynikami przeprowadzonych badań, wskazujących na niewielką ilość węgla typu 34 w przebadanych próbkach, jak również wzmożony popyt na węgiel energetyczny, Spółka postanowiła odstąpić od ww. założenia celem maksymalizacji produkcji jej podstawowego produktu. Odstąpienie od selektywnego wybierania węgla w złożu pozwoli na zwiększenie potencjalnych możliwości produkcyjnych po roku 2026 o ok. 10% w stosunku do średnich wielkości przedstawionych w obowiązującej Strategii. Spółka prowadzi prace nad kompleksową aktualizacją Strategii w ramach której rewizji podlegać mogą również inne jej elementy takie jak baza zasobowa, plany rozwojowe, a także inicjatywy strategiczne w tym obejmujące poszukiwanie możliwości inwestycyjnych spoza core business.

Wizja

Bogdanka jest liderem efektywności w branży górniczej z najwyższymi standardami w zakresie bezpieczeństwa pracy, elastycznie dostosowującym się do wymagań środowiskowych i warunków rynkowych, uczestniczącym w ramach dywersyfikacji działalności w budowie "zielonego ładu".

Misja

Bogdanka jest pewnym i wiarygodnym dostawcą węgla dla energetyki zawodowej utrzymującym przewagę konkurencyjną w sposób zapewniający trwały wzrost wartości Spółki, doskonalącym się w zakresie standardów bezpieczeństwa pracy, ochrony środowiska i wdrażania innowacyjnych rozwiązań.

W ramach prac nad Strategią określone zostały dwa podstawowe cele strategiczne:

• Utrzymanie pozycji lidera na rynku dostaw węgla energetycznego dla energetyki zawodowej w Polsce, skutecznie konkurującego z importem
• Utrzymanie wysokiej efektywności i rentowności produkcji, dzięki zastosowaniu innowacyjnych rozwiązań organizacyjnych i techniczno-technologicznych.

W oparciu o opracowane prognozy (projekt Polityki Energetycznej Polski do 2040 r, Krajowy Plan na rzecz Energii i Klimatu na lata 2021– 2030), LW Bogdanka S.A. będzie dążyć do pozostania najbardziej efektywnym kosztowo producentem węgla energetycznego w Polsce, skutecznie konkurującym z innymi producentami i dostawcami węgla, przy zachowaniu dotychczasowego potencjału produkcyjnego w perspektywie do 2040 r.

W celu realizacji wyżej wymienionych założeń, LW Bogdanka S.A. podejmie następujące działania optymalizacyjne:

a. Poszerzenie obszarów działalności (dywersyfikacja) - wykorzystanie potencjału technicznego i ludzkiego w celu podejmowania efektywnych inicjatyw poza core bussines,

• b.Wytypowanie, rozpoznanie i udokumentowanie nowych zasobów węgla (węgiel koksowy – typ 35),
• c. Realizacja własnych programów innowacyjnych rozwiązań (technicznotechnologicznych i bezpieczeństwa pracy) pozwalających utrzymać przewagę konkurencyjną,
• d. Realizację kluczowych inicjatyw strategicznych zdefiniowanych dla Obszaru Wydobycie w Strategii Grupy Enea.

Przy realizacji ww. założeń Spółka zamierza wykorzystać swoje mocne strony takie jak:

• Stabilna sprzedaż dzięki kontraktom długoterminowym z odbiorcami węgla,
• Renta geograficzna jedyna kopalnia na terenie Lubelskiego Zagłębia Węglowego,
• Niskie koszty wydobycia najwyższa w branży efektywność kosztowa,
• Wysokie kwalifikacje pracowników oraz kultura techniczna,
• Optymalne wykorzystanie zdolności produkcyjnych,
• Stały dialog ze stroną społeczną,
• Status Spółki giełdowej.

Produkcja

Spółka zamierza wykorzystać szanse, które daje posiadanie koncesji na wydobycie węgla z pola Ostrów oraz K-6, K-7. Spółka przewiduje średnią produkcję w latach 2021-2025 na poziomie 9,7 mln ton - w tym okresie produkowany będzie wyłącznie węgiel energetyczny.

Z kolei w latach 2026 – 2040 wydobywany będzie także węgiel koksowy (typ 34). W okresie od roku 2026 wolumen węgla koksowego waha się od 0,7 do 3,1 mln ton rocznie, z wartością przeciętną na poziomie 1,9 mln ton. Średnia produkcja węgla ogółem w okresie do 2040 r. wynosić będzie zatem ok. 8,8 mln ton. Za sprawą innowacyjnych w skali Polski, a powszechnym w górnictwie światowym wybiegom ścian rzędu 6 – 7 km, Spółka zakłada wyższą koncentrację wydobycia i niższe koszty eksploatacji, co umożliwi skuteczne konkurowanie z węglem, w szczególności

z importu. W dniu 9 listopada 2022 r. Spółka ogłosiła, iż odstępuje od wydobycia węgla typu 34 i skupia się na produkcji węgla energetycznego.

Nakłady inwestycyjne

Przeciętna wartość nakładów w latach 2021-2025 wyniesie ok. 535 mln PLN, w latach 2026-2030 ok. 405 mln PLN, w latach 2031-2035 ok. 352 mln PLN oraz ok. 307 mln PLN w latach 2036-2040. Wartości te nie uwzględniają ewentualnych wydatków na udostępnienie pionowe Pola Ostrów (2,1 mld PLN).

Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR)

Ze względu na bardzo ważną rolę w regionie, Spółka niezmiennie stawia jako cel prowadzenie działalności biznesowej w zgodzie z założeniami strategii społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR), obejmującymi zapewnienie najwyższego poziomu bezpieczeństwa w miejscu pracy, efektywność środowiskową, ochronę lokalnej bioróżnorodności, stymulację rozwoju i zagwarantowanie bezpieczeństwa społeczności lokalnej, a także efektywne zarządzanie relacjami z wszystkimi grupami Interesariuszy, oparte na zasadach zrównoważonego rozwoju (Zielona Kopalnia).

Polityka dywidendowa

LW Bogdanka S.A. w perspektywie średnio i długoterminowej chce pozostać Spółką dywidendową, a zamiarem Zarządu jest wnioskowanie w przyszłości do Walnego Zgromadzenia o wypłatę dywidendy na poziomie do 50% zysku netto wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, sporządzonym zgodnie z MSSF UE.

Strategia rozwoju spółek zależnych

Strategia rozwoju Łęczyńskiej Energetyki sp. z o.o.

Zarząd Łęczyńskiej Energetyki sp. z o.o. określił następujące cele strategiczne dla spółki, które będą realizowane w następnych latach:

• zmiana sposobu wytwarzania ciepła wynikająca m.in. z konieczności zapewnienia odbiorcom ciepła nieprzerwanej dostawy energii cieplnej (zagwarantowania dodatkowej, rezerwowej mocy wytwórczej w celu ograniczenia ryzyka przerw w wytwarzaniu ciepła) oraz sukcesywnego odchodzenia od paliwa węglowego. W pierwszym rzędzie przewiduje się w latach 2022-2023 zabudowanie 2 układów kogeneracji gazowej w Łęcznej oraz w odniesieniu do Zawadowa wymianę kotła węglowego na gazowy.
• modernizacja magistrali ciepłowniczej Bogdanka – Łęczna – realizacja tego zadania ma na celu systematyczną redukcję znaczących strat przesyłowych, jak również pozwoli na zabezpieczenie sieci przed korozją, umożliwiając tym samym eksploatację w kolejnych latach.

Powyższe przedsięwzięcia inwestycyjne spółki planuje się zrealizować ze środków własnych z zastrzeżeniem, iż w przypadku magistrali Bogdanka – Łęczna, w kolejnych latach może nastąpić zmiana źródła finansowania (w razie otrzymania środków pomocowych).

Strategia rozwoju MR Bogdanka sp. z o.o.

Celami strategicznymi spółki są:

• rozwój możliwości w zakresie produkcji i remontów maszyn górniczych
• produkcja konstrukcji stalowych ogólnego zastosowania
• produkcja i regeneracja wyrobów masowych stosowanych w LW Bogdanka SA.

Do głównych celów spółki należą:

• prowadzenie oraz rozwój możliwości w zakresie remontów maszyn i urządzeń górniczych
• produkcja konstrukcji stalowych ogólnego zastosowania, przy spełnieniu wszelkich wymogów formalno-prawnych
• wykonywanie prac związanych z regeneracją wyrobów masowych stosowanych w Jednostce Dominującej
• świadczenie usług naprawczych i adaptacyjnych infrastruktury biurowoadministracyjnej na powierzchni.

Strategia rozwoju EkoTrans Bogdanka sp. z o.o.

Spółka planuje w 2022 r. i w latach następnych prowadzić działalność związaną z gospodarowaniem odpadami pogórniczymi. W ramach odzysku i przetwarzania odpadów powstających w procesie przeróbki suchej i mokrej węgla kamiennego spółka planuje rocznie zagospodarować ok. 2,5 mln ton odpadów.

Strategia rozwoju RG Bogdanka sp. z o.o.

Spółka na przyszłe lata, jako główny kierunek rozwoju, wskazuje kontynuację obranej strategii, tj. zwiększenie udziału specjalistycznych prac górniczych - drążenie wyrobisk, wykonywanie przebudów oraz realizacja prac przy wykorzystaniu maszyn specjalistycznych. Działania te mają na celu ugruntowanie pozycji spółki na rynku lokalnym. Rozszerzenie zakresu działalności zapewni ciągłość działania, a także pozwoli na rozwój zawodowy pracowników poprzez sukcesywne podwyższanie ich kwalifikacji. Spółka planuje rozbudowę parku maszynowego w perspektywie długoterminowej, która ma zapewnić niezależność oraz możliwość realizacji pełnego zakresu prac górniczych.

Działania inwestycyjne zrealizowane w I-IIIQ 2022 r.

W trakcie trzech kwartałów 2022 r. Spółka LW Bogdanka S.A. realizowała zaplanowane zadania inwestycyjne. Z tytułu realizacji inwestycji poniesiono nakłady na środki trwałe w łącznej kwocie 409.975 tys. zł.

• Plan na 2022 r. obejmuje grupy zadań: • inwestycje rozwojowe i odtworzeniowe – m.in. zakupy maszyn i urządzeń, ich modernizacje i remonty, rozbudowę kopalni o nowe pole wydobywcze, rozbudowę pola wydobywczego Stefanów, rozbudowę obiektu unieszkodliwiania odpadów wydobywczych, ochronę środowiska, kompleksy ścianowe, centralna klimatyzacja w Bogdance, teleinformatykę i inicjatywy strategiczne itp.
• operacyjne w tym wykonywanie i modernizację wyrobisk w polu Bogdanka, Nadrybie, Stefanów i Ostrów.

Inwestycje rozwojowe i odtworzeniowe LW Bogdanka S.A.

Utrzymanie parku maszynowego

• Zakup nowych maszyn i urządzeń podlegających montażowi – na zakup z montażem przeznaczono łącznie 5.604 tys. zł. Najważniejsze to: chłodnice powietrzne, urządzenie wiertnicze VSB-1, ciągnik manewrowy typ DMZ50F, tamy wentylacyjne, przesiewacze, samobieżne urządzenia wiertniczo-kotwiące.
• Zakupy dóbr gotowych maszyn i urządzeń zakupiono dobra gotowe na kwotę 17.126 tys. zł. Najważniejsze to: urządzenia transportowe gotowe (m.in. wciągniki hydrauliczne i transportowe, wózki hamulcowe, zasobniki do transportu europalet), pompy i agregaty hydrauliczne, urządzenia elektryczne (m. in. silniki elektryczne, tester urządzeń zabezpieczających, ognioszczelne pole rozdzielcze, wyłącznik typu LF1) i lokomotywy kolejowe manewrowe.
• Modernizacje i remonty maszyn i urządzeń 8.822 tys. zł przeznaczono m.in. na modernizację wózka hamulcowego, modernizację lokomotyw spalinowych kolejki podwieszonej, remont przenośników ścianowych PF-4/1032 i PF-4/932.

Kompleksy ścianowe – 2.943 tys. zł przeznaczono m.in na modernizację kompleksu kombajnowego 7.

Rozwojowe pozostałe

• Rozbudowa obiektu unieszkodliwiania odpadów wydobywczych w Bogdance – poniesiono nakłady w kwocie 3.696 tys. zł na zakup gruntów, trwają roboty ziemne na obszarze C sektor V, ogłoszono przetarg na roboty budowlane pod przenośnik 35K, w trakcie przetargu zakup przenośników 1200 przeznaczonych do eksploatacji obszaru C.
• Centralna klimatyzacja pola Bogdankaprzeznaczono nakłady w kwocie 1.449 tys. zł na trwającą modernizację wężownic w skraplaczach natryskowo- wyparnych- etap 1.
• Instalacje energetyczne, telekomunikacyjne i mechaniczne – poniesiono nakłady w kwocie 3.563 tys. zł m.in. na rozbudowę sieci teletechnicznych i transmisji danych a także

zabudowę rurociągu głównego odwadniania w szybie 1.2 i budowę instalacji fotowoltaicznej.

• Obiekty rozdzielni maszyn wyciągowych i pozostałe układy elektroenergetyczne – poniesione nakłady w kwocie 4.455 tys. zł na modernizację rozdzielni 6kV w budynku maszyny wyciągowej S 2.2 i modernizację systemu sterowania i sygnalizacji przenośników taśmowych.
• Inwestycje odtworzeniowe ZPMW 18.316 tys. zł w ramach zadania realizowane są m. in. modernizacja konstrukcji stalowych i elewacji ZPMW, w trakcie modernizacji ob. 2.1 i 2.3 – płuczka cieczy ciężkiej, modernizację placu manewrowego przy wagach samochodowych.
• Obiekty rozdzielń i stacji 110/6 kV 1.283 tys. zł w ramach zadania realizowana jest m. in. modernizacja baterii kondensatorów GSTR Bogdanka i STR Nadrybie.
• Budowa i modernizacja obiektów i instalacji z działalności podstawowej - 5.297 tys. zł poniesiono m.in. na wymianę łączności bezprzewodowej w szybie 1.4 i suwnicy bramowej na placu magazynowym w Bogdance, rozbudowę układu torów wąskich poz. 990; przystosowanie szybu 2.2 do jazdy ludzi i transportu materiałów.
• Pozostałe poniesiono 24 tys. zł na modernizację ZCB.

Teleinformatyka - 4.802 tys. zł przeznaczono m.in. na system dołowej łączności bezprzewodowej, systemy alarmowania i monitorowania (monitoring obiektów spółki), dyspozytornię energomechaniczną a także zakup sprzętu i systemów komputerowych.

Administracja - kwotę 232 tys. zł przeznaczono na zakup wyposażenia biur i pomieszczeń.

Transport - kwotę 719 tys. zł przeznaczono na zakup 3 samochodów osobowych.

Inne – 4.117 tys. zł poniesiono m.in. na budowę obiektów budowlanych pow. pola Bogdanka i wykonanie pompowni na rowie A-46 w m. Kobyłki oraz zakup gruntów po szkodach górniczych.

Inwestycje Operacyjne LW Bogdanka S.A.

Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących

Nowe wyrobiska realizowane były zgodnie z obowiązującym Harmonogramem Robót Górniczych. Łączna długość wykonanych wyrobisk korytarzowych realizowanych w ramach inwestycji w I-III kwartale 2022 r. wyniosła ok. 23,1 km (wszystkie ok 25,2 km), a ich wartość wyniosła 270.672 tys. zł.

Modernizacje wyrobisk w zakresie przebudów chodnikowych, przebudów wyrobisk pionowych oraz modernizacja zbiorników retencyjnych były realizowane zgodnie z założonymi harmonogramami na łączna wartość to 56.855 tys. zł.

Łęczyńska Energetyka i pozostałe spółki zależne LW Bogdanka S.A.

Spółki należące do Grupy Kapitałowej LW Bogdanka SA poniosły nakłady na środki trwałe w wysokości 8.511 tys. zł.

Łęczyńska Energetyka - zadania inwestycyjne realizowane w 2022 r. obejmują inwestycje związane z wytwarzaniem, przesyłem i dystrybucją ciepła. Spółka w I-III kwartale 2022 r. przeznaczyła łącznie 2.513 tys. zł m.in. na zakup dóbr związanych z inwestycjami a także przesył i dystrybucję ciepła.

RG Bogdanka, MR Bogdanka - w 2022 r. spółki poniosły łącznie wydatki inwestycyjne w kwocie 5.998 tys. zł. Były to m.in. wydatki na inwestycje rzeczowe (zakup i montaż maszyn i urządzeń, zakup sprzętu komputerowego w tym na dzierżawę kombajnu poniesiono 3.623 tys. zł.).

Działania inwestycyjne zrealizowane w I-IIIQ 2022 r.

Wybrane pozycje nakładów inwestycyjnych w GK LW Bogdanka

[tys. zł]	PTE 2022	Realizacja PTE I-IIIQ 2022	Realizacja PTE I-IIIQ 2022 [%]
Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących	408 893	327 527	80,1%
Utrzymanie parku maszynowego	127 827	31 552	24,7%
Pozyskanie nowych koncesji	6 000	-	0,0%
Kompleksy ścianowe	10 000	2 943	29,4%
Rozwojowe pozostałe	65 539	38 083	58,1%
Teleinformatyka	21 253	4 802	22,6%
Administracja	379	232	61,2%
Transport	1 324	719	54,3%
Inne	27 985	4 117	14,7%
Razem CAPEX LW Bogdanka S.A.	669 200	409 975	61,3%
Łęczyńska Energetyka sp. z o.o.	6 000	2 513	41,9%
Pozostałe Spółki Zależne	3 796	5 998	158,0%
Razem CAPEX GK LW Bogdanka	678 996	418 486	61,6%

Wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na wyrobiska w I-IIIQ 2022 r.

Wyrobiska i roboty razem	Metoda amortyzacji	Długość [mb]	Wartość nakładów inwestycyjnych [tys. zł]
Wyrobiska przyścianowe	naturalna	17 277
Wyrobiska podstawowe	liniowa	4 993	327 527
Przebudowy	liniowa / naturalna	2 139

Łączna długość wykonanych wyrobisk korytarzowych w okresie trzech kwartałów 2022 r. wyniosła 23.108 m. Przebudowy wyrobisk były realizowane zgodnie z założonymi harmonogramami. Łączne wydatki na przebudowy wyrobisk korytarzowych w tym okresie wyniosły 56.855 tys. zł. Łączne wydatki poniesione na nowe wyrobiska i modernizację istniejących wynoszą 270.672 tys. zł.

Do wartości wykazanych w tabeli nie są zaliczane przecinki, gdyż zaliczane są bezpośrednio w koszty. Natomiast w wartości łącznej długości są one uwzględniane. W tym przypadku jest to 838 m.

Udział poszczególnych kategorii w całości nakładów inwestycyjnych PTE 2022 (w %)

Cena węgla na rynku międzynarodowym

Ceny węgla CIF ARA

• 360,9 USD/t średnia cena węgla CIF ARA w III kwartale 2022 r. tj. +132,7% vs. III kwartał 2021 r. (155,1 USD/t)
• porównując ze średnią ceną węgla CIF ARA w II kwartale 2022 r. (338,0 USD/t) jest to wzrost o 6,8%
• średnia cena w trzech kwartałach 2022 r. wyniosła 309,5 USD/t, wzrost o 197,6% r/r (104,0 USD/t)

Chiny

• wyprodukowano ok. 3,3 mld ton węgla w trakcie trzech kwartałów 2022 r., czyli +13,8% vs. trzy kwartały 2021 r. (2,9 mld ton)
• import w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniósł 200,9 mln ton i był niższy o ok. 12,8% w stosunku do trzech kwartałów 2021 r. (239,4 mln ton)

USA

• produkcja w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniosła 402,7 mln ton, wzrost o 1,7% vs. trzy kwartały 2021 r. (396,1 mln ton)
• konsumpcja w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniosła 361,4 mln ton, spadek o 7,4% vs. trzy kwartały 2021 r. (390,3 mln ton)
• eksport w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniósł 57,8 mln ton węgla kamiennego, spadek o 2,5% w stosunku do trzech kwartałów 2021 r.

Cena węgla na rynku międzynarodowym (USD/tona)

Rosja

• produkcja w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniosła 331,0 mln ton, wzrost o 4,0% vs. trzy kwartały 2021 r. (318,0 mln ton)
• eksport w trzech kwartałach 2022 r. wyniósł 128 mln ton, spadek o 20,0% vs. trzy kwartały 2021 r. (160,0 mln ton)

Zapasy w portach ARA

• ok. 6,4 mln ton zapasów węgla na koniec września 2022 r. w portach ARA (na koniec czerwca 2022 r. poziom ten wynosił 6,6 mln ton)

Ceny w głównych portach na świecie

• 118,4 USD/t średnia cena FOB Baltic Ports w III kwartale 2022 r. vs. III kwartał 2021 r. (136,4 USD/t) – spadek o 13,2%
• porównując ze średnią ceną w II kwartale 2022 r. 163,2 USD/t jest to spadek o 27,5%
• średnia cena w okresie trzech kwartałów 2022 r. wyniosła 157,6 USD/t, wzrost o 71,7% r/r (91,8 USD/t)

14

Ceny miałów energetycznych na rynku krajowym

Cena miałów energetycznych

• średnia cena miałów energetycznych dla energetyki zawodowej w III kwartale 2022 r. wyniosła 20,75 zł/GJ, dynamika wzrostu cen wyniosła ok. 84,3% (11,26 zł/GJ w III kwartale 2021 r.)
• w trakcie trzech kwartałów 2022 r. (15,66 zł/GJ) – wzrost o 38,8% w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r. (15,66 zł/GJ)
• średnia wartość opałowa miałów dla energetyki zawodowej wyniosła ok. 21,1 GJ

Ceny z notowań indeksu PSCMI

• średnia cena z notowań Indeksu PSCMI w III kwartale 2022 r. wyniosła ok. 25,30 zł/GJ, w porównaniu do średniej ceny w III kwartale 2021 r. (11,44 zł/GJ) wzrost wyniósł ok. 121,2%
• w trakcie trzech kwartałów 2022 r. cena była na poziomie 17,94 zł/GJ, wobec 11,44 zł/GJ w okresie trzech kwartałów 2021 r., co oznacza wzrost o 56,8%

Wysoki poziom, wyliczonych statystycznie, średnich cen zbytu węgla energetycznego w sierpniu i wrześniu, jest efektem renegocjacji przez spółki węglowe cen sprzedaży węgla i zaliczenia do przychodów tych miesięcy korekt faktur z poprzednich miesięcy.

Ceny miałów energetycznych na rynku krajowym (zł/GJ)

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

35,0

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym (mln ton)

Produkcja węgla energetycznego w Polsce

• w okresie trzech kwartałów 2022 r. wyprodukowano ok. 30,2 mln ton węgla energetycznego, co oznacza spadek o 4,1% r/r

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

• sprzedaż w okresie trzech kwartałów 2022 r. wyniosła ok. 30,9 mln ton, z czego sprzedaż do energetyki zawodowej wyniosła ok. 20,4 mln ton miałów energetycznych
• w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r., sprzedaż węgla energetycznego spadła o ok. 5,6%

Zapasy węgla w Polsce

• na koniec trzeciego kwartału 2022 r. stan zapasów węgla energetycznego wynosił 0,9 mln ton (3,4 mln ton na koniec trzeciego kwartału 2021 r.), spadek o 73,5%

Stan zapasów na koniec okresu

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Sprzedaż węgla energetycznego do energetyki zawodowej

Główni odbiorcy węgla energetycznego w Polsce Głównym odbiorcą węgla energetycznego w Polsce jest energetyka zawodowa, gdzie trafiło ok. 20,4 mln ton miałów energetycznych. Najważniejsi odbiorcy w ramach energetyki zawodowej to: • Tauron • PGE • Enea • PGNiG • ENERGA Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce W okresie trzech kwartałów 2022 r. w Polsce zostało sprzedane ok. 30,9 mln ton węgla energetycznego. Na rynek krajowy trafiło ok. 29,7 mln ton węgla energetycznego, z czego 25,9 mln ton stanowiły miały energetyczne. Eksport węgla

Na eksport trafiło ok. 3,7 mln ton węgla, z czego około 1,2 mln ton dotyczy węgla energetycznego.

Produkcja energii elektrycznej w Polsce

Produkcja energii elektrycznej ogółem

• w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyprodukowano,130.441 GWh energii elektrycznej, w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r. był to wzrost o 126.329 GWh (3,3%).

Produkcja energii elektrycznej z węgla

• głównym paliwem do produkcji energii elektrycznej był węgiel, z którego w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wytworzono 99.325 GWh, taki poziom oznacza spadek o 1.862 GWh (1,8%) w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r.
• w trakcie trzech kwartałów 2022 r. węgiel stanowił źródło 76,1% całej produkcji energii elektrycznej w Polsce, jego udział w miksie paliwowym był niższy o 4,0%, porównując z trzema kwartałami 2021 r.

Produkcja energii elektrycznej z węgla kamiennego

• z węgla kamiennego wyprodukowano 63.771 GWh energii elektrycznej (spadek o 6,1% w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r.)

Produkcja energii elektrycznej z węgla brunatnego

• z węgla brunatnego wyprodukowano 35.554 GWh (7,0% więcej w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r.).

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni wiatrowych

• w elektrowniach wiatrowych wyprodukowano 13.572 GWh, w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r. oznacza to wzrost o 46,6%. Udział wiatru w produkcji energii elektrycznej wyniósł ok. 10,4%.

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni gazowych

• produkcja energii elektrycznej przez elektrownie gazowe wyniosła 7.282 GWh, co oznacza spadek o 23,4% w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r.

Krajowe zużycie energii elektrycznej

• 128.942 GWh energii elektrycznej zużyto w trakcie trzech kwartałów 2022 r., w porównaniu do trzech kwartałów 2021 r. oznacza to wzrost o 360 GWh (0,3%).

Produkcja energii elektrycznej w Polsce (GWh)

Opis czynników, które w ocenie GK LW Bogdanka będą miały wpływ na osiągnięte przez Jednostkę Dominującą i jej spółki zależne wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Pełny opis ryzyk dotyczących działalności Grupy znajduje się w raporcie za 2021 r. Poniżej prezentujemy czynniki, które zdaniem Grupy są najistotniejsze w perspektywie kolejnego (czwartego) kwartału 2022 r.

Czynniki związane z polityką gospodarczą państwa wobec sektora górnictwa węgla kamiennego

Istotnym czynnikiem mającym wpływ na pozycję rynkową GK LW Bogdanka są plany rządowe dotyczące przedsiębiorstw górnictwa węgla kamiennego oraz elektroenergetyki. W dniu 2 lutego 2021 r., uchwałą Rady Ministrów została zatwierdzona "Polityka energetyczna Polski do 2040 r.". Zakłada ona, że polska gospodarka będzie nadal oparta na węglu kamiennym, jednak ze względu na wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną, jego udział w strukturze produkcji będzie malał. Szacowane, roczne zużycie węgla kamiennego do wytwarzania energii elektrycznej będzie kształtowało się na poziomie ok. 56% w 2030 r., przy założeniu zrównoważonego wzrostu cen uprawnień do emisji CO2. W PEP 2040 zostało również założone wycofanie do 2030 r. użycia węgla w celu ciepłownictwa indywidualnego w miastach oraz do 2040 na obszarach wiejskich. Zaprezentowane założenia z punktu widzenia LWB są neutralne, co powinno pozwolić na utrzymania poziomu planowanej produkcji w kolejnych latach.

Czynniki związane z kształtowaniem się cen surowców energetycznych w Polsce i na świecie

Na kształtowanie się cen surowców energetycznych wpływają przede wszystkim ceny węgla energetycznego oraz surowców alternatywnych wobec węgla energetycznego (ropa naftowa, gaz ziemny, źródła odnawialne) na rynkach światowych, a w konsekwencji na rynku krajowym. Ma to kluczowe znaczenie dla działalności prowadzonej przez Jednostkę Dominującą.

Po okresie dynamicznych wzrostów cen węgla na świecie, które rozpoczęły się w roku 2021 r. i trwały w pierwszej połowie 2022 r., w trzecim kwartale tego roku nastąpiła stabilizacja cen. Wysoki poziom cen na rynkach światowych związany jest bezpośrednio z konfliktem zbrojnym w Ukrainie i sankcjami wymierzonymi w Rosję. Wysokie zapotrzebowanie na gaz oraz niepewność w zakresie dostaw surowców przekłada się na znaczne zapotrzebowanie na energię elektryczną pochodzącą z energetyki węglowej. Na krajowym rynku węgla energetycznego, po spadkach cen w pierwszej połowie 2021 r. nastąpiła stabilizacja, a następnie od początku 2022 r. ich dynamiczny wzrost, który był kontynuowany w trzecim kwartale tego roku. Obecnie mamy do czynienia z dużym wzrostem zapotrzebowania na węgiel w kraju co związane jest z ograniczeniem importu surowca ze wschodu, będącym efektem konfliktu zbrojnego w Ukrainie i towarzyszącym mu sankcjom gospodarczym.

Czynniki związane z uruchomieniem wydobycia nowych złóż przez Jednostkę Dominującą

Istotnym aspektem prowadzonej przez Spółkę działalności operacyjnej jest konieczność zabezpieczania przyszłych możliwości wydobywczych poprzez dostęp do nowych zasobów węgla.

Wynikające z bieżącej eksploatacji zmniejszanie bazy zasobowej przy braku pozyskiwania nowych koncesji ogranicza możliwość bardziej efektywnego projektowania udostępnienia i przygotowania złoża do wydobycia, wpływa na

skrócenie okresu żywotności zakładu górniczego lub zmniejszenie poziomu wydobycia, a w konsekwencji na oczekiwane wyniki finansowe w przyszłości.

Udostępnienie nowych złóż wiąże się z koniecznością poniesienia dodatkowych nakładów inwestycyjnych w szczególności na wyrobiska kapitalne. Kluczową kwestią jest zapewnienie utrzymania efektywności produkcji pomimo wydłużenia dróg transportu i odstawy oraz skrócenia efektywnego czasu pracy.

Czynniki techniczne i technologiczne

Podziemna eksploatacja złóż węgla kamiennego jest procesem złożonym i podlegającym ostrym reżimom technicznym i technologicznym. W trakcie tego typu działalności mogą występować różne przestoje spowodowane przez planowane i nieplanowane (np. awarie) przerwy techniczne. W tej grupie ryzyk istnieje ponadto ryzyko niespodziewanego, najczęściej lokalnego, pogorszenia się jakości złoża. Przeciwdziałanie:

• dostępność infrastruktury dwa szyby wydobywcze
• możliwość transportu urobku z pola Stefanów do pola Bogdanka wyrobiskami dołowymi
• system podziemnych zbiorników retencyjnych węgla
• zbiorniki węgla surowego na powierzchni
• korzystanie z nowoczesnego sprzętu i
• maszyn górniczych • wypracowywanie rozwiązań minimalizujących ryzyko zmaterializowania się zdarzenia niepożądanego
• prace badawczo-rozwojowe mające na celu zwiększenie wydajności pracy oraz poprawę bezpieczeństwa pracy.

Czynniki związane z silną pozycją związków zawodowych w Grupie

W sektorze górnictwa węgla kamiennego związki zawodowe zajmują znaczącą pozycję i odgrywają ważną rolę w kształtowaniu polityki kadrowopłacowej wymuszając często, poprzez działania protestacyjne, renegocjacje polityki płacowej. Według stanu na 30 września 2022 r. na terenie Grupy funkcjonowało sześć organizacji związkowych zatrudnionych pracowników (z czego w LWB cztery organizacje związkowe zrzeszające ok. 62,96% załogi). Silna pozycja związków zawodowych stwarza sytuację, w której istnieje ryzyko wzrostu kosztów wynagrodzeń, powstałego w ramach wynegocjowanych porozumień płacowych w przyszłości, co w konsekwencji może negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe osiągane przez GK LW Bogdanka. Ponadto, ewentualne akcje protestacyjne i/lub strajki organizowane przez funkcjonujące w Grupie związki zawodowe mogą mieć wpływ na prowadzoną przez GK LW Bogdanka działalność operacyjną. Przeciwdziałanie: Stały dialog z organizacjami związkowymi, prowadzenie cyklicznych spotkań negocjacyjnych ze stroną społeczną

Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym w Ukrainie

Konflikt zbrojny, wynikający z ataku w dniu 24 lutego 2022 r. wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę ma nadal bardzo duży wpływ na sytuację społeczną i gospodarczą, przy czym wpływ na sytuację gospodarczą ma charakter globalny. Wydarzenie to wpływa również na Grupę. W odniesieniu do wpływu powyższego zdarzenia na Grupę należy mieć na uwadze w m.in. sprzedaż eksportową, w ramach której zdecydowana większość dotyczyła sprzedaży węgla do Ukrainy i która w trakcie trzech kwartałów 2022 r. stanowiła ok. 3,8% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży.

W wyniku konfliktu zbrojnego sprzedaż węgla do Ukrainy została znacząco utrudniona. Ze względu na wysokie zapotrzebowanie na węgiel energetyczny Grupa przekierowała węgiel (przeznaczony pierwotnie na rynek ukraiński) na potrzeby krajowe.

Powyższe zdarzenie wpływa również na ceny i dostępność pozostałych, istotnych dla działalności Grupy surowców, w szczególności w odniesieniu do stali. Ryzyko to jest jednak na chwilę obecną ograniczone z uwagi na zawarte długoterminowe umowy dostawy oraz "zbudowane" z odpowiednim wyprzedzeniem stany magazynowe kluczowych materiałów (w tym obudów chodnikowych). W dłuższej perspektywie zdarzenie to może jednak negatywnie wpłynąć na działalność Grupy oraz jej wyniki finansowe.

Biorąc pod uwagę powyższe fakty, patrząc na dotychczasowy rozwój sytuacji, zdarzenie to w ocenie Grupy nie miało znaczącego wpływu na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy w trakcie trzech kawałów 2022 r. jak również nie powinno takiego wpływu mieć w krótkim terminie. Niemniej jednak w dłuższym terminie taki wpływ może mieć miejsce.

Zmiany w stanie zatrudnienia

Zatrudnienie w Grupie

Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej na koniec III kwartału 2022 r. było na zbliżonym poziomie porównując do końca III kwartału 2021 r. (wzrost o 0,1%).

Zatrudnienie w Jednostce Dominującej

W Jednostce Dominującej na koniec III kwartału 2022 r. pracowało 85,3% ogółu zatrudnionych w Grupie. Pracownicy na stanowiskach robotniczych stanowili 81,9% ogółu zatrudnionych. W porównaniu z III kwartałem 2021 r. liczba pracowników zatrudnionych pod ziemią była na zbliżonym poziomie. Pracownicy zatrudnieni pod ziemią stanowili podstawową grupę zatrudnionych w LW Bogdanka S.A. tj. 72,4%.

W okresie trzech kwartałów 2022 r. do LW Bogdanka S.A. przyjęto 123 osoby, jednocześnie w tym samym okresie ze Spółki odeszło 108 osób.

Zatrudnienie w etatach	30.09.2021	30.06.2022	30.09.2022	Struktura zatrudnienia w Grupie	Zmiana IIIQ 2022/ IIIQ 2021	Zmiana IIIQ 2022/ IH 2022
		Razem
Robotnicy ogółem	4 080,0	4 020,0	4 022,0	-	-1,4%	0,0%
Robotnicy na dole	3 131,0	3 065,0	3 058,0	-	-2,3%	-0,2%
Robotnicy na powierzchni	949,0	955,0	964,0	-	1,6%	0,9%
Pracownicy etatowi na dole	425,0	476,0	494,0	-	16,2%	3,8%
Pracownicy etatowi na powierzchni	370,0	383,2	392,6	-	6,1%	2,5%
Dół ogółem	3 556,0	3 541,0	3 552,0	-	-0,1%	0,3%
LW Bogdanka S.A.	4 875,0	4 879,2	4 908,6	85,3%	0,7%	0,6%
RG Bogdanka sp. z o.o.	697,9	669,8	645,6	11,2%	-7,5%	-3,6%
MR Bogdanka sp. z o.o.	77,5	105,5	103,5	1,8%	33,5%	-1,9%
EkoTrans Bogdanka sp. z o.o.	2,0	1,0	1,0	0,0%	-50,0%	0,0%
Łęczyńska Energetyka sp. z o.o.	93,0	93,0	94,4	1,7%	1,5%	1,5%
GK LW Bogdanka	5 745,4	5 748,5	5 753,1	100,0%	0,1%	0,1%

Zrównoważony Rozwój

Nadrzędnymi wartościami, którymi kieruje się GK LW Bogdanka są uczciwość, profesjonalizm i odpowiedzialność. Wartości te zapewniają harmonijny rozwój Grupy realizującej swoje cele ekonomiczne w zgodzie z oczekiwaniami społecznymi i wymogami środowiska. Po 4 latach wdrażania "Strategii społecznej odpowiedzialności na lata 2018-2021", której proces powstawania poprzedzony został cyklem sesji dialogowych z kluczowymi interesariuszami Spółki, opartych na standardzie AA1000, Spółka osiągnęła większość zakładanych celów, utrzymując pozycję lidera zrównoważonego rozwoju w Regionie. W ramach działalności biznesowej Spółki LW Bogdanka S.A., skoncentrowanej na celach z zakresu zrównoważonego rozwoju, jak również w związku z zakończeniem obowiązywania Strategii Społecznej Odpowiedzialności na lata 2018-2021 oraz planami ciągłego doskonalenia, a tym samym zwiększania zaangażowania Spółki w rozwój organizacji oraz lokalnego otoczenia w aspekcie gospodarczym, społecznym i środowiskowym, podjęta została decyzja o opracowaniu i przyjęciu Strategii ESG dla Spółki, która realizowana będzie jako integralna część strategii biznesowej LW Bogdanka S.A. Strategia ESG będzie skupiać się na tych samych obszarach, jednak z nastawieniem na czynniki związane z ochroną środowiska, społeczne i związane z ładem korporacyjnym (ang. Environmental, Social and Governance), przy uwzględnieniu perspektyw różnorodnych grup interesariuszy, uwarunkowań prawnych, trendów rynkowych oraz długoterminowego planu tzw. sprawiedliwej transformacji i wyzwań stających przed branżą górniczą.

Przyjęcie strategii ESG jest planowane w IV kwartale 2022 r.

Zagadnienia środowiskowe [E - Environmental]

Kopalnia blisko natury

Zrównoważony rozwój LW Bogdanka S.A. to priorytetyzacja ochrony środowiska i dbałość o aspekty ekologiczne. Rozumiejąc położenie na cennym przyrodniczo obszarze, w sąsiedztwie Poleskiego Parku Narodowego i innych terenów chronionych, Spółka realizuje liczne projekty, które zmniejszają negatywny wpływ na środowisko oraz inne, pośrednie jej efekty działalności przemysłowej, takie jak emisyjność czy zużycie wody i materiałów. Rozmiar i skala wpływu na środowisko naturalne zależne są w dużej mierze od technologii eksploatacji jaką stosuje kopalnia oraz sposobu zarządzania kwestiami środowiskowymi w przedsiębiorstwie. Efektywne zarządzanie środowiskowe opiera się na Zintegrowanym Systemie Zarządzania Jakością Środowiskiem i BHP. Jest on zgodny z normami PN-EN ISO 9001:2015, PN-EN ISO 14001:2015, PN-N-18001:2004 i dodatkowo w zakresie BHP z brytyjską normą BS OHSAS 18001:2007.

Powołanie Rady Naukowej ds. Ochrony środowiska

W czerwcu 2022 r. Bogdanka powołała innowacyjne gremium doradcze, które wesprze Spółkę w procesie transformacji. Dzięki niemu kopalnia będzie najbardziej efektywna nie tylko pod względem wydobycia, lecz także w dziedzinie inwestycji środowiskowych. Członkowie Rady to wybitni naukowcy, a ponadto reprezentanci lokalnego środowiska, w szczególności ośrodków akademickich, instytucji samorządowych czy organizacji pozarządowych. Działają oni społecznie na rzecz lokalnej przyrody nieodpłatność uczestnictwa w Radzie zapewnić ma jej wiarygodność i niezależność. Rada będzie się spotykać co najmniej dwa razy do roku, a jej decyzje będą zapadać w formie opinii oraz rekomendacji o charakterze doradczym, dzięki czemu zarząd Bogdanki będzie miał możliwość ich uwzględnienia przy podejmowaniu decyzji biznesowych.

W październiku 2022 r. w siedzibie LW Bogdanka odbyło się pierwsze posiedzenie Rady, na której członkowie mogli zapoznać się z funkcjonowaniem kopalni w zakresie ochrony środowiska w wymiarze wewnątrzzakładowym oraz działaniami poza organizacją. Na stanowisko przewodniczącego Rady wybrano prof. Uniwersytetu Przyrodniczego w Lublinie Pana Grzegorza Grzywaczewskiego.

Pojezierze bezpieczniejsze dla Wodniczki

Na początku 2022 r. zakończony został 4 letni projekt współpracy z Ogólnopolskim Towarzystwem Ochrony Ptaków realizowany pn. "Ochrona ekosystemów torfowiskowych Pojezierza Łęczyńsko-Włodawskiego". Jego celem było:

• wzmocnienie korytarzy migracyjnych metapopulacji wodniczki poprzez połączenie stabilnych populacji źródłowych z efemerycznymi populacjami ujściowymi za pomocą regionalnych korytarzy ekologicznych
• stworzenie i utrzymanie systemu korytarzy ekologicznych – łańcuchów pomostowych pomiędzy obszarami zajmowanymi przez wodniczkę
• wzmocnienie głównych korytarzy ekologicznych: południowo – centralnego i wschodniego poprzez realizację działań renaturyzacyjnych związanych z odtworzeniem pierwotnego poziomu wody oraz odtworzenie struktury siedlisk odpowiedniej dla wodniczki.

Działania te zaplanowano na obszarach historycznego, aktualnego oraz potencjalnego miejsca występowania tego gatunku typując 3 lokalizacje: Holeszów (Gmina Hanna, powiat włodawski), Kamień (Gmina Kamień, powiat chełmski) oraz Krychów - Krowie Bagno (Gmina Hańsk, powiat włodawski).

W ramach zaangażowania Spółki udało się:

• opracować wnioski o wydanie decyzji o środowiskowych uwarunkowaniach
• podpisać umowy z właścicielami gruntów stanowiących siedlisko dla Wodniczki
• przygotować działania przetargowe
• przygotować dokumentację przedprojektową urządzeń piętrzących
• wykonać monitoring ornitologiczny
• przygotować rekomendacje do użytkowania dla 10 powierzchni na których nie zostały wybudowane zastawki
• zorganizować konferencję
• przygotować promocję działań w branżowych mediach oraz mediach społecznościowych
• ponadto udało się przeprowadzić prace budowlane w lokalizacji Holeszów.

Współpraca OTOP z LW Bogdanka S.A. była składową większego projektu, który OTOP realizuje w ramach dofinansowanie ze środków Europejskiego Funduszu Spójności w ramach działania 2.4 oś priorytetowa II Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 2014- 2020 pn. "Wzmocnienie południowo-wschodniej metapopulacji wodniczki Acrocephalus paludicola w Polsce".

Zagadnienia środowiskowe [E - Environmental]

Inwestowanie w edukację z zakresu zrównoważonego rozwoju

"ŁęcznaLAB" – to kontynuacja udanej współpracy z Gminą Łęczna i Fundacją Krajobrazy, w ramach której, w dialogu z mieszkańcami, samorządem i ekspertami, realizowanych było 6 zadań w tym m.in.: "Zieleń Miejska – Łąki" - które zakładało tworzenie rabat i łąk kwietnych, w tym 5 mikrołąk tematycznych, wspólnie z lokalnymi organizacjami i grupami. W kolejnym z zadań: "Kultura Przestrzeni/Zieleń Funkcjonalna" wdrożono drugi etap rewitalizacji Skweru Górnika oraz stworzono zakątek kultury przy osiedlowym Domu Kultury. Ponadto, w ramach współpracy, powstał sensoryczny plac zabaw w Parku Podzamcze oraz "Psistanek" na którym zorganizowano zajęcia z behawiorystą. Na odnowionym Skwerze Górnika w czerwcu zaanimowana została gra terenowa, dzięki której pokazano dzieciom i pedagogom, że krajobraz miejski ma swój potencjał i może służyć mieszkańcom w celach edukacyjnych i rekreacyjnych.

Edukacja i czynna ochrona z Fundacją dla Przyrody

To już trzeci rok współpracy Bogdanki z lubelską Fundacją dla Przyrody, która specjalizuje się w czynnej ochronie fauny oraz innowacyjnych metodach edukacji ekologicznej dzieci i młodzieży.

W 2022 r. realizowane są dwa zadania: a) Rzadkie i ginące gatunki zwierząt Lubelszczyzny – zakładający monitoring stanowisk lęgowych sowy puszczyka mszarnego w obrębie Poleskiego Parku Narodowego oraz czynna ochrona tego gatunku poprzez tworzenie dodatkowych miejsc lęgowych. W celu lepszego poznania behawioru tego gatunku zakłada się: obrączkowanie osobników, zakładanie nadajników GPS/GSM oraz kamerę przy gnieździe.

b) "Wędrówki lubelskich żurawi" – którego głównym celem w 2022 r. jest znalezienie i zabezpieczenie min. 10 gniazd żurawi oraz monitorowanie piskląt w celu wyeliminowania zagrożeń ze strony drapieżników i ludzi.

W ramach realizacji zadań 9 września 2022 r. w "Poleskim Siole" na terenie Poleskiego Parku Narodowego zorganizowano spotkanie dla dzieci ze szkół podstawowych. W ramach wydarzenia uczestnicy mieli możliwość zapoznania się z gatunkami ptaków występującymi na terenie Lubelszczyzny oraz brali udział w edukacyjnych grach terenowych.

Nowy projekt z Fundacją Ptasie Horyzonty

W ramach wspierania bioróżnorodności Spółka podjęła współpracę przy realizacji trwającego do 2024 r. projektu z zakresu ochrony środowiska, zogniskowanego na czynną ochronę ptaków, realizowanego pod nazwą "Ptasie Horyzonty – czynna ochrona zagrożonych gatunków ptaków na Polesiu Lubelskim". Koszt Projektu w większości finansowany jest z Funduszy Mechanizmu Finansowego Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Projekt realizowany jest w partnerstwie z Poleskim Parkiem Narodowym. Zadanie dotyczy czynnej ochrony zagrożonych gatunków ptaków siewkowych tj. rycyka, kuklika wielkiego, rybitwy rzecznej oraz rybitwy białoczelnej gniazdujących na Polesiu Lubelskim. Najnowsze badania pokazują, że liczebność tych gatunków ptaków zarówno na Polesiu jak i w całej Polsce spada w bardzo szybkim tempie, głównie przez czynniki przerywające lęgi tych ptaków tj. powodzie, ptaki krukowate, drapieżniki oraz nieświadomą działalność człowieka doprowadzająca do niszczenia jaj ptasich lub uniemożliwiających ich wysiadywanie poprzez odstraszanie dorosłych osobników.

Efektywność środowiskowa kopalni

Bogdanka chce pozostać jedną z najnowocześniejszych i najefektywniejszych kopalni w Polsce i Europie. Zwiększamy naszą efektywność oraz opracowujemy i inwestujemy w innowacyjne rozwiązania, które procentować będą zwiększoną efektywnością środowiskową. Jednym z filarów obowiązującej strategii rozwoju jest zaangażowanie w działania na rzecz klimatu i środowiska, w tym:

• zrównoważone wykorzystanie hałd
• opracowanie technologii wykorzystania odpadów górniczych
• wspieranie lokalnego otoczenia przyrodniczego
• sprawiedliwa transformacja regionów górniczych.

W ramach współpracy B+R realizowane są projekty:

• Zrównoważone wykorzystanie hałd pogórniczych
• MINRESCUE od odpadów pogórniczych do wartościowych zasobów;

Liderem obydwu projektów jest Główny Instytut Górnictwa. Wiedza pozyskana w projektach pozwoli Spółce na wdrożenie skuteczniejszych działań związanych z gospodarką o obiegu zamkniętym, w tym maksymalne zagospodarowanie skały płonnej jako produktu ubocznego produkcji węgla, a także określenie sposobów optymalizacji użytkowania i długoterminowego zarządzania terenami pogórniczymi. Dzięki aktywnemu wykorzystaniu i zagospodarowaniu tych terenów obciążenia finansowe związane z zarządzaniem nimi i ich monitoringiem mogą ulec zmniejszeniu. Potencjalne sposoby wykorzystania zwałowisk to: budowa instalacji odnawialnych źródeł energii takich jak panele fotowoltaiczne czy turbiny wiatrowe.

Dodatkowo, celem zmniejszenia wpływu na środowisko analizowane są wszystkie procesy, włącznie z administracyjnymi:

• trwają prace nad nowym, efektywnym Elektronicznym Obiegiem Dokumentów;
• digitalizowane są procesy z uwzględnieniem wpływu na środowisko
• czynniki klimatyczne uwzględniane są w naszych decyzjach biznesowych, w tym zakupach.

We wrześniu podpisano porozumienie miedzy LW Bogdanka a Grupą CZH o współpracy w zakresie odzysku węgla z hałd górniczych. Wykorzystanie potencjału hałd górniczych i zgromadzonego w nich węgla oraz innych materiałów ma stanowić formę dywersyfikacji źródeł pozyskiwania surowców.

Metodyka mierzenia śladu węglowego

W 2021 r. powołany specjalnie w tym celu interdyscyplinarny zespół ekspertów opracował metodykę obliczania śladu węglowego GK LW Bogdanka. Do końca bieżącego roku przewiduje się zakończenie tworzenia metodyki obliczania śladu węglowego dla trzech naszych produktów – węgla energetycznego ogółem, miału oraz odpadów wydobywczych. Chcemy, aby efektem prac była metodyka dostosowana do indywidualnych potrzeb Grupy, ale jednocześnie bazująca na uznanych standardach mierzenia śladu węglowego. Na podstawie wyliczeń roku bazowego tworzone będą plany redukcji śladu węglowego we wszystkich aspektach funkcjonowania przedsiębiorstwa, a także w łańcuchu wartości.

Bogdanka inicjuje Łęczyński Klaster Energii

Podczas Samorządowego Kongresu Trójmorza, który odbył się w czerwcu w Lublinie, doszło do ważnego wydarzenia, którym było podpisanie listu inwencyjnego w sprawie powstania Łęczyńskiego Klastra Energii. Sygnatariuszami jest dziewięć podmiotów - nowopowstały Klaster obejmuje kopalnię w Bogdance, gminy górnicze powiatu łęczyńskiego, powiat świdnicki, miasto Łęczna oraz Politechnikę Lubelską. Głównymi zadaniami klastra będą rozwój energetyki i dostarczanie jej lokalnym odbiorcom.

Zagadnienia społeczne [S - Social]

Rozwój lokalnej społeczności

Bogdanka dąży do tego, by dla interesariuszy lokalnych być dobrym sąsiadem. Wspieramy swoje najbliższe otoczenie oraz lokalną społeczność, między innymi poprzez dofinansowywanie szeregu projektów i inicjatyw społecznych, których celem jest rozwój sfery kulturalnej, naukowej, oświatowej, zdrowotnej, budowy infrastruktury gminnej oraz zabezpieczenie innych potrzeb lokalnej społeczności. Inicjatywy, w które zaangażowała się Spółka, to m.in. organizacja ferii zimowych dla dzieci i młodzieży z Gminy Urszulin czy doposażenie szkół w pomoce naukowe. Swoją aktywność skupiamy priorytetowo na obszarze woj. lubelskiego zgodnie z Polityką Zaangażowania Społecznego LWB.

40-lecie Wydobycia

Rok 2022 jest dla Bogdanki szczególnym czasem świętowania 40 lat wydobycia. Powołany przez Prezesa Zarządu zespół przygotował szereg wydarzeń realizowanych pod szyldem jubileuszu. Współczesne świętowanie tak ważnego jubileuszu to nie tylko gale i biesiady, ale również spotkania z zakresu edukacji ekologicznej, wystawy, przedstawienia, konferencje naukowe oraz stworzenie projektu muralu, który zostanie wykonany tzw. farbami antysmogowymi. W ramach Jubileuszu 40-lecia wydobycia zorganizowane zostało Sympozjum Naukowe "Sztuka wydobycia", które zgromadziło 200 naukowców i praktyków z całej Polski. Omówiono zmiany polskiego górnictwa na przestrzeni ostatnich kilku dekad oraz drogę Bogdanki, która uczyniła ją jedną z najbardziej nowoczesnych kopalń. Innowacje, najnowsze technologie, zastosowanie pionierskich rozwiązań na skalę światową to wyróżnia nasza Spółkę.

Bogdanka Społecznie Zaangażowana

Jest to program, który odpowiada na potrzeby pracowników Spółki, którzy są zaangażowani społecznie. Od początku 2022 r. wpłynęły już 32 wnioski na inicjatywy istotne dla lokalnych grup społecznych.

Celem programu jest poprawa jakości życia lokalnej społeczności, wzmocnienie więzi społecznych oraz zwiększenie zaangażowania i aktywności w sferze społecznej bez względu na wiek.

W ramach programu, w lipcu oraz sierpniu po raz drugi organizowano wydarzenie pt." ZŁAP ODDECH – Joga w Parku", które dawało szansę na nieodpłatne korzystanie z dobrodziejstw jogi, a także stało się motywacją do korzystania z łęczyńskich terenów zielonych. W cotygodniowych zajęciach uczestniczyło średnio ok. 20 osób, a wśród nich dorośli, seniorzy a nawet całe rodziny z dziećmi.

Aktywni w Bogdance czyli work-life-balance

Już kolejny rok pracownicy GK LW Bogdanka mogli zgłosić swoje pasję do programu Aktywni w Bogdance. Program jest skierowany do wszystkich pracowników Grupy, którzy chcieliby zaprezentować pozazawodowe aktywności. W bieżącym roku zgłosiło się już 36 kandydatów. Program stał się rozpoznawalnym elementem wsparcia przez Spółkę swoich pracowników. Wśród zgłaszanych aktywności pojawia się sport, sztuka, działania proekologiczne, pszczelarstwo, renowacja klasycznych aut, tapicerowanie, a nawet tworzenia portali internetowych.

II edycja Stypendiów Kulturalnych

Stypendia kulturalne Bogdanki w Chatce Żaka to program stypendialny, mający na celu wspieranie działań młodych artystów i animatorów kultury z regionu Lubelszczyzny, który był realizowany

w ramach Polityki Zaangażowania Społecznego LW Bogdanka S.A., we współpracy z Akademickim Centrum Kultury i Mediów UMCS Chatka Żaka w Lublinie. W 2022 r. wpłynęła rekordowa liczba zgłoszeń – 60. Zostało przyznanych 20 stypendiów na działania związane z następującymi dziedzinami: muzyka, taniec, teatr, film, sztuki wizualne (m.in.: malarstwo, grafika). Łączna kwota budżetu stypendialnego została podwyższona do 100 tys. zł. Projekty zostaną zrealizowane do grudnia 2022 r.

List intencyjny z lubelskimi uczelniami

We wrześniu w siedzibie LW Bogdanka podpisano list intencyjny w sprawie współpracy pomiędzy Spółką, a Politechniką Lubelską, Uniwersytetem Medycznym, UMCS oraz Uniwersytetem Przyrodniczym. Bogdanka od lat współpracuje z lubelskimi uczelniami na płaszczyźnie edukacyjnej oraz biznesowej. Dzięki tej współpracy zyskają wszystkie strony, a studenci kierunków technicznych otrzymają wsparcie i możliwość odbycia stażu oraz pomoc w pisaniu prac dyplomowych.

Architekt Innowacji 2022

Konkurs skierowany do uczniów szkół ponadpodstawowych, którego celem było wyłonienie najciekawszych projektów wynalazczych, rozwiązań technicznych lub cyfrowych. Bogdanka została partnerem przedsięwzięcia, z uwagi na fakt, iż działania z zakresu promowania innowacyjności i przedsiębiorczości są priorytetami Polityki Zaangażowania Społecznego.

Licytacje charytatywne

Pracownicy LW Bogdanka S.A. angażują się w wiele działań charytatywnych na rzecz potrzebujących.

W 2022 r. Spółka wsparła działania na rzecz szóstki chorych dzieci. Duże wsparcie Spółka wykazała wobec 5-letniego syna jednego z Pracowników LW Bogdanka – małego Czarka, chorującego na nowotwór mózgu. Zarząd LW Bogdanka przygotował dla chłopca wizytę na torze ODTJ w Lublinie. Cała lokalna społeczność, do której dołączyła nasza Spółka wzięła udział w Challengu #załogaCzarusia.

Partnerstwa z samorządami

Nieustanny dialog i dążenie do wspierania rozwoju lokalnej społeczności zaowocował umowami partnerskimi z obszaru społecznej odpowiedzialności biznesu z bliskimi Spółce Jednostkami Samorządu Terytorialnego. W ramach współpracy z Powiatem Łęczyńskim realizowane będą zadania związane z: promocją lokalności, twórców, turystyki, a także przeciwdziałaniem wykluczeniu społecznemu, edukacji ekologicznej i kulturalnej. Jednym z wydarzeń był Jarmark Produktu Lokalnego organizowany w powiecie łęczyńskim, którego partnerem w przygotowaniu była Spółka LW Bogdanka.

Z kolei letnie warsztaty fotograficzne to pomysł na animację nowego miejsca na mapie gminy Puchaczów – Dworku Lachertów. Działanie przygotowało Stowarzyszenie Anthill, zaś inicjatorami była LW Bogdanka S.A., która zaprosiła do współpracy Gminny Ośrodek Kultury w Puchaczowie i Gminną Bibliotekę Publiczną w Puchaczowie. Projekt łączy środowisko artystyczne oraz społeczność lokalną. Dwór - Centrum Pracy Twórczej przepełniony jest atmosferą międzywojennych właścicieli i wpasował się w idee, która przyświeca głównym założeniom projektu.

Warsztaty w kameralnych grupach prowadzone są w 3 modułach: fotografia otworkowa, luskografia i stworzenie przez uczestników autorskiego albumu rodzinnego. Fotograficzny projekt Awers/Rewers Sztuki zakończył się we wrześniu.

Zagadnienia społeczne [S – Social]

W drugiej połowie 2022 r. LW Bogdanka wraz ze Starostwem Powiatowym w Łęcznej rozpoczęła projekt pt. Aktywne i spełnione". Wydarzenie skierowane zostało do kobiet z powiatu łęczyńskiego. W ramach projektu realizowanych jest sześć modułów tematycznych, mających na celu budowanie pozycji kobiet we współczesnym świecie. Do wydarzenia przyłączyło się łącznie 30 uczestniczek, członkiń 6 lokalnych kół gospodyń wiejskich. Zorganizowane zajęcia mają formę zarówno warsztatów, jak i wykładów, których celem jest pobudzenie hobby, pasji, zainteresowań, a także przedsiębiorczości wśród kobiet zamieszkujących tereny wiejskie.

Fundacja "Solidarni Górnicy"

Funkcjonująca przy GK LW Bogdanka Fundacja "Solidarni Górnicy" wpisuje się w potrzeby środowiska górniczego Grupy oraz lokalnego, niesie pomoc potrzebującym górnikom (np. po wypadkach), ich rodzinom znajdujących się z różnych powodóww trudnej sytuacji życiowej, zwłaszcza będących w niedostatku lub potrzebujących doraźnego wsparcia. Fundacja nie jest również obojętna na potrzeby dzieci z rodzin dysfunkcyjnych i ubogich. Wspiera i promuje rozwój utalentowanej młodzieży w lokalnej społeczności. Od 2016 r. Fundacja posiada status Organizacji Pożytku Publicznego, co potwierdza jej duże zaangażowanie i skuteczność w realizacji celów prospołecznych. Dzięki temu Fundacji można przekazywać 1% podatku.

Średnio ponad 70% przyznawanej pomocy związane jest z poprawą stanu zdrowia

pracowników i ich rodzin – leczenie, rehabilitacja i zakup sprzętu medycznego. Fundacja w coraz większym zakresie udziela pomocy emerytom i rencistom górniczym.

Pomoc socjalna najczęściej dotyczy rodzin górników, którzy ulegli wypadkom ciężkim lub śmiertelnym oraz emerytów. Dofinansowania z zakresu oświaty i służby zdrowia związane są głównie z pomocą placówkom, stowarzyszeniom i innym instytucjom o ważnym znaczeniu społecznym.

Początek 2022 r. był dla Fundacji wyzwaniem, gdyż to ona koordynowała szeroki zakres pomocy humanitarnej, skierowanej do dotkniętych wojną obywateli Ukrainy.

Bogdanka dla Ukrainy

Organizacja akcji pomocowej wynikającej z trwającego konfliktu zbrojnego toczącego się na terytorium Ukrainy rozpoczęła się na terenie Spółki zaraz po informacji o rozpoczęciu działań wojennych. Pomoc dla Uchodźców z Ukrainy oraz osób pozostających w kraju przewidziana została jako pakiet działań ściśle powiązanych z polityką zaangażowania społecznego Spółki w ramach społecznej odpowiedzialności biznesu. Polega na ścisłej współpracy z instytucjami pomocowymi, z wolontariuszami, z samorządami. Objęła wieloobszarową pomoc materialną i finansową.

Darowizna celowa

Chcąc skutecznie zareagować na sytuację w Polsce i w Ukrainie Zarząd Spółki przekazał Fundacji Solidarni Górnicy darowiznę celową w wysokości pół miliona złotych. Darowizna wydatkowana była zarówno na pomoc uchodźcom przebywającym na Lubelszczyźnie, jak i na transporty do Ukrainy. Przekazano także kilka darowizn pieniężnych organizacjom pomocowym, a w ramach funduszu darowizn LW Bogdanka S.A. uproszczono procedurę przekazywania darowizn rzeczowych na cele grzewcze ośrodków pobytu uchodźców.

Zbiórka darów

Główna zbiórka darów realizowana była na stołówce w Bogdance, ale swoje punkty miały też pola wydobywcze w Nadrybiu i Stefanowie. Pracownicy Spółki przekazali też flapsy, czyli bony żywnościowe, o wartości przekraczającej 60 tys. zł, co pozwoliło na regularne dostawy żywności do ośrodków tymczasowego pobytu oraz na Ukrainę, do miast dotkniętych konfliktem zbrojnym. Nasz partner - PHU Górnik – zrzekł się prowizji.

Codziennie w godzinach porannych grupa wolontariuszy przygotowywała po 500 kanapek w wydzielonej przez PHU Górnik sali. W sumie zrobionych zostało 7500 kanapek, które także wolontariusze przewozili na granicę państwa w Dorohusku i rozdawali uchodźcom.

Dary od Enea

Dary otrzymane od innych spółek z Grupy Enea to głównie leki, środki medyczne, śpiwory, powerbanki, karimaty. Realizując program wsparcia działań na rzecz Uchodźców, zostały one rozdysponowane i przekazane w transportach do Ukrainy.

Zakwaterowanie uchodźców w ośrodku należącym do LW Bogdanka S.A.

Przygotowanych zostało 40 miejsc tymczasowego pobytu uchodźców. W porozumieniu z Lubelskim Urzędem Wojewódzkim zakwaterowane zostały rodziny uciekające przed działaniami wojennymi. Spokój znalazły mamy z dziećmi, ich babcie, którym zapewniona była pomoc psychologiczna, medycznai prawna. Ośrodek położony jest w lesie gdzie przebywające osoby starały się odzyskać spokój. Dzieci i młodzież w wieku szkolnym rozpoczęły naukę w szkołach. Dla wszystkich zorganizowane były także lekcje języka polskiego. Wolontariusze pomagali w codziennych sprawach, ale także w poszukiwaniu pracy dla mieszkanek ośrodka. Ośrodek prowadzony przez Bogdankę przyjmował uchodźców od marca do sierpnia 2022 r.

Transport uchodźców z granicy

Do dyspozycji Urzędu Wojewódzkiego w Lublinie oraz kilku samorządów przekazane zostały samochody z firm transportowych na co dzień obsługujących transport pracowników LW Bogdanka. Z przejść granicznych z Ukrainą oraz

z punktów recepcyjnych w Chełmie, Zamościu, Tomaszowie Lubelskim i Hrubieszowie uchodźcy przetransportowani zostali bezpłatnie do takich miast jak Warszawa czy Kraków.

Koksowniki

W zimie na przejściach granicznych służby zgłaszały zapotrzebowanie na koksowniki. W odpowiedzi na apele w ramach oddolnego pomysłu jednego z pracowników spółka MR Bogdanka oddelegowała swoich pracowników, którzy przygotowali 50 sztuk koksowników przekazanych do wytypowanych wcześniej miejsc na przejściach granicznych.

Wolontariusze

Pracownicy naszej Spółki natychmiast odpowiedzieli na apel dotyczący działań wolontariackich i zaangażowania się w pomoc osobom przebywającym już w Polsce. Sami organizowali wyjazdy na granicę w Dorohusku i Zosinie by pomagać osobom wjeżdżającym do Polski. Wozili transporty darów – głównie jedzenie, wodę, podstawowe środki higieniczne. Spółka przekazała także odzież ze swoich stanów magazynowych (np. skarpety, koszulki, klapki, ręczniki) dla uchodźców po wcześniejszym uzgodnieniu z Działem Zaopatrzenia i Magazynów. Dzięki temu zapewniono skompletowanie transportów według potrzeb organizacji pomocowych. Część z nich została przekazana na granicę, a część wykorzystana w ośrodku należącym do LW Bogdanka S.A., który został przeznaczony na pomoc potrzebującym uchodźcom z Ukrainy.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej LW Bogdanka za III kwartał 2022 r. CSR

Zagadnienia korporacyjne [G – Corporate Governance]

Wszystkie operacje podejmowane przez Spółkę są zgodne z przepisami oraz wewnętrznymi regulacjami. Zarzadzanie zgodnością̨ w Spółce obejmuje trzy obszary - zgodność́ działania z powszechnie obowiązującymi aktami prawa, zgodność z aktami wewnętrznymi Spółki oraz zgodność z normami etycznymi. Dział Polityki Compliance monitoruje bieżące przestrzeganie zapisów prawa i niezwłocznie reaguje w przypadku pojawienia się nieprawidłowości. Dodatkowo od 2020 r. w firmie funkcjonuje Polityka Compliance.

Kluczowymi dokumentami zapewniającymi zgodność w LW Bogdanka S.A. są:

• Statut Spółki
• Regulamin Zarządu
• Regulamin Rady Nadzorczej
• Regulamin Walnego Zgromadzenia
• Regulamin Organizacyjny
• Regulamin Pracy
• Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy
• Kodeks Etyki LWB
• Polityka zgłaszania naruszeń
• Polityka Compliance.

Wyróżnienia - Górniczy Sukces Roku

Nagroda w konkursie "Górniczy Sukces Roku" w kategorii ,,Innowacyjność"- Kapituła Górniczego Sukcesu Roku przyznała nagrodę dla Lubelskiego Węgla Bogdanka S.A. za poprawę warunków klimatycznych, poprzez wdrożenie technologii wytwarzania lodu binarnego, jako czynnika zwiększającego moc klimatyzacji centralnej.

Walka z SARS-CoV-2

Zaangażowanie w walkę z pandemią wirusa SARS-CoV-2 Bogdanki zostało docenione przez Wojewodę Lubelskiego Lecha Sprawkę, który uhonorował dyplomem i statuetką podmioty czynnie wspierające służbę zdrowia i walczące z wirusem.

Srebrny listek CSR Polityki dla Bogdanki

Spółka otrzymała go z uwagi na włączenie zagadnień z zakresu CSR i zrównoważonego rozwoju do strategii Spółki, a przede wszystkim efekty wdrażania.

Ranking Odpowiedzialnych Firm

Wysokie, ósme miejsce w ogólnej kwalifikacji i czwarte w sektorze "paliwa, energetyka, wydobycie" potwierdza, że Spółka jest jednym z krajowych liderów CSR. Ranking ten, to jedyne zestawienie firm działających w Polsce ocenianych pod kątem jakości zarządzania społeczną odpowiedzialnością biznesu.

WIG-ESG

W sierpniu b.r. Spółka wróciła do indeksu WIG-ESG – spółek odpowiedzialnych społecznie, które prowadzą swój biznes z poszanowaniem czynników środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego.

ESG na Samorządowym Kongresie Trójmorza

W ramach czerwcowego wydarzenia Bogdanka była partnerem merytorycznym panelu pod hasłem: Transformacja biznesu - samodzielne zadania czy praca wielosektorowa? Panel otworzył Zastępca prezesa ds. strategii i rozwoju Kasjan Wyligała.

Podczas wydarzenia Prezes Artur Wasil otrzymał dyplom uznania za wspieranie województwa lubelskiego w procesie zielonej transformacji energetycznej i zrównoważonego rozwoju również na obszarze Inicjatywy Trójmorza.

Nagroda Miasta Lublin w dziedzinie kultury

W czerwcu odbyła się Gala Kultury, podczas której Prezydent Miasta Lublin Krzysztof Żuk uhonorował osoby i podmioty zasłużone dla miejskiej kultury. Nagroda dla Mecenasa Kultury za 2021 r. powędrowała do Bogdanki. Spółka otrzymała nagrodę Miasta Lublin przede wszystkim za realizację programu wsparcia młodej kultury pt. "Stypendia Kulturalne Bogdanki w Chatce Żaka".

Dobre praktyki Bogdanki wyróżnione w jubileuszowym Raporcie Forum Odpowiedzialnego Biznesu

10 dobrych praktyk LW Bogdanka S.A. wyróżniono w jubileuszowym, 20. Raporcie "Odpowiedzialny Biznes w Polsce. Dobre Praktyki", jak co roku przygotowywanym przez Forum Odpowiedzialnego Biznesu. Wyróżnione przez Ekspertów dobre praktyki Bogdanki z 2021 r. to:

• Obszar środowisko: Projekt "Wędrówki lubelskich żurawi", Opracowanie metodyki oraz obliczenie śladu węglowego dla Grupy Kapitałowej Lubelskiego Węgla Bogdanka z wyszczególnieniem wybranych procesów oraz produktów, Zrównoważone zagospodarowanie hałd pogórniczych;
• Praktyki z zakresu pracy: Konkurs plastyczny świąteczne ozdoby na choinkę w duchu zero waste, Myślę, więc nie śmiecę, Profilaktyczny upominek;
• Zaangażowanie społeczne i rozwój społeczności lokalnej, Stypendia Kulturalne Bogdanki, Film Mądre pomaganie, ŁęcznaLab, Rozwój i Radość.

Setka Kuriera Lubelskiego

Podczas uroczystej Gali Kuriera Lubelskiego Bogdanka otrzymała tytuł lidera w kategorii "społeczna odpowiedzialność biznesu". Setka Kuriera jest ważnym źródłem informacji o kondycji i rozwoju podmiotów gospodarczych w województwie lubelskim. Natomiast w ramach konkursu "The Best Annual Report 2021" organizowanego przez instytut Rachunkowości i Podatków, spółka otrzymała wyróżnienie za najlepsze sprawozdanie z działalności. Celem konkursu było promowanie raportów rocznych o największej wartości użytkowej dla akcjonariuszy i inwestorów.

Sytuacja finansowa

03

Produkcja, sprzedaż i zapasy węgla

Produkcja, sprzedaż węgla handlowego Spółki

[tys. ton]	IIIQ 2021	IIIQ 2022	Zmiana	Zmiana %	I-IIIQ 2021	I-IIIQ 2022	Zmiana	Zmiana %
Wydobycie węgla brutto	3 759	2 596	-1 163	-30,9%	10 667	10 296	-371	-3,5%
Produkcja węgla handlowego	2 556	1 593	-963	-37,7%	7 503	7 163	-340	-4,5%
Uzysk (%)	68,0%	61,4%	-6,6 p.p.	-9,7%	70,3%	69,6%	-0,7 p.p.	-1,0%
Sprzedaż węgla handlowego	2 654	1 920	-734	-27,7%	7 244	7 157	-87	-1,2%
Nowe wyrobiska (km)	5,0	6,9	1,9	38,0%	15,4	25,2	9,8	63,6%

Zapasy węgla handlowego Spółki

[tys. ton]	30.09.2021	31.12.2021	30.09.2022	Zmiana [%] 30.09.2022 / 31.12.2021	Zmiana [%] 30.09.2022 / 30.09.2021
Zapasy węgla	381	21	27	28,6%	-92,9%

Struktura produkcji węgla handlowego

	[%]	IIIQ 2021	IIIQ 2022	I-IIIQ 2021	I-IIIQ 2022
Miał		97,8%	97,9%	98,7%	98,7%
Orzech		0,1%	0,4%	0,0%	0,1%
Groszek		2,1%	1,7%	1,3%	1,2%
Razem		100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

Wpływ wyniki operacyjne Grupy w trakcie trzech kwartałów 2022 r. miały przede wszystkim problemy geologiczne, które wydarzyły się w III kwartale 2022 r. (w ścianie 3/VII/385 nastąpił nagły i niespodziewany wzrost ciśnienia eksploatacyjnego, w wyniku czego doszło do jej zaciśnięcia), co spowodowało mniejszą produkcję węgla, a tym samym sprzedaż. Zostało to jednak skompensowane wyższymi cenami kontraktowymi w Jednostce Dominującej.

Produkcja węgla

(-) wydobycie węgla brutto w trakcie trzech kwartałów 2022 r. spadło rdr. o 3,5%, tj. o 371 tys. ton (-) produkcja węgla handlowego w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniosła 7.163 tys. ton, czyli o 340 tys. ton mniej niż w analogicznym okresie 2021 r.

(-) uzysk wyniósł 69,6% w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wobec 70,3% w analogicznym okresie 2021 r.

Sprzedaż węgla

(-) w III kwartale 2022 r. sprzedaż węgla spadła o 27,7% w stosunku do III kwartału 2021 r. (-) w trakcie trzech kwartałów 2022 r. sprzedaż węgla handlowego wyniosła 7.157 tys. ton, tj. o 1,2% mniej niż w analogicznym okresie 2021 r.

Zapasy

(+) na koniec III kwartału 2022 r. stan zapasów węgla wyniósł 27 tys. ton, co oznacza wzrost o 6 tys. ton w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 r.

(-) prezentowany na koniec III kwartału 2022 r. poziom zapasu węgla odpowiada w przybliżeniu jednodniowej produkcji węgla handlowego (na podstawie średniej 9-miesięcznej dobowej produkcji)

Struktura produkcji węgla handlowego

(+) utrzymany został udział produkcji miałów sprzedawanych do odbiorców przemysłowych (+) w III kwartale 2022 r. jak i w trzech kwartałach 2022 r. udział orzecha i groszku w strukturze produkcji związany jest ze sprzedażą dla klientów indywidualnych.

Przychody ze sprzedaży i główni odbiorcy GK LW Bogdanka

Dynamika zmian asortymentu przychodów ze sprzedaży

[tys. zł]	IIIQ 2021*	IIIQ 2022	Zmiana	Zmiana %	I-IIIQ 2021*	I-IIIQ 2022	ZmianaZmiana %
Sprzedaż węgla	623 122	553 166	-69 956	-11,2%	1 679 032	1 976 895	297 863	17,7%
Pozostała działalność	8 252	8 821	569	6,9%	28 517	35 564	7 047	24,7%
Sprzedaż towarów i materiałów	5 197	5 538	341	6,6%	12 960	17 655	4 695	36,2%
Razem	636 571	567 525	-69 046	-10,8%	1 720 509	2 030 114	309 605	18,0%

Struktura przychodów

[%]	IIIQ 2021*	IIIQ 2022	I-IIIQ 2021*	I-IIIQ 2022
Sprzedaż węgla	97,9%	97,5%	97,6%	97,4%
Pozostała działalność	1,3%	1,6%	1,7%	1,7%
Sprzedaż towarów i materiałów	0,8%	0,9%	0,7%	0,9%
Razem	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży

[tys. zł]	IIIQ 2021*	Struktura	IIIQ 2022	Struktura	I-IIIQ 2021*	Struktura	I-IIIQ 2022	Struktura
Sprzedaż krajowa	604 757	95,0%	567 491	100,0%	1 650 926	96,0%	1 953 708	96,2%
Sprzedaż zagraniczna	31 814	5,0%	34	0,0%	69 583	4,0%	76 406	3,8%
Razem	636 571	100,0%	567 525	100,0%	1 720 509	100,0%	2 030 114	100,0%

*pozycje po przekształceniu danych za 2021 r. w związku z zastosowaniem przez Grupę zmian do standardu MSR 16 szczegółowe dane znajdują się w nocie nr 2 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego za III kwartał 2022 r.

Przychody ze sprzedaży węgla

(-) w III kwartale 2022 r. Grupa uzyskała 553.166 tys. zł przychodów ze sprzedaży węgla, co oznacza spadek o 11,2% w stosunku do III kwartału 2021 r.

(+) w trakcie trzech kwartałów 2022 r. przychody ze sprzedaży węgla wyniosły 1.976.895 tys. zł wobec 1.679.032 tys. zł w tym samym okresie 2021 r., co oznacza wzrost r/r o 17,7%. Głównym źródłem przychodów ze sprzedaży Grupy jest produkcja i sprzedaż węgla energetycznego realizowana przez Jednostkę Dominującą. Działalność ta generuje w każdym z porównywanych okresów sprawozdawczych ok. 97% osiąganych przez GK LW Bogdanka przychodów ze sprzedaży.

Przychody z pozostałej działalności

W III kwartale 2022 r. przychody z pozostałej działalności (do której zakwalifikowane są m.in. przychody spółek zależnych realizowanych poza GK LW Bogdanka) wyniosły 8.821 tys. zł, wobec 8.252 tys. zł w analogicznym okresie 2021 r., co stanowi wzrost o 6,9% r/r. Znaczącymi pozycjami w tej grupie były:

• przychody z usług transportu węgla świadczonych przez Jednostkę Dominującą na rzecz niektórych odbiorców węgla (przewoźne)
• przychody Łęczyńskiej Energetyki z tytułu sprzedaży energii cieplnej do podmiotów zewnętrznych
• przychody z tytułu usług przemysłowych świadczonych dla firm wykonujących roboty zlecone przez Jednostkę Dominującą
• przychody z tytułu wynajmu środków trwałych.

W trakcie trzech kwartałów 2022 r. przychody z pozostałej działalności wyniosły 35.564 tys. zł wobec 28.517 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Za wzrost przychodów w tej grupie odpowiadają wyższe przychody Jednostki Dominującej z tytułu przewoźnego oraz przychody spółek zależnych z usług świadczonych poza GK LW Bogdanka.

Wyższa wartość przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów jest pochodną większej sprzedaży złomu, tj. obudów odzyskanych z likwidacji chodników, które nie nadają się do regeneracji i powtórnego wykorzystania.

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży

Grupa koncentruje swoją działalność przede wszystkim na terenie Polski. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. sprzedaż węgla za granicę (głównie Ukraina) odbywała się przy udziale pośredniczącego podmiotu węglowego.

W trakcie trzech kwartałów 2022 r. wartość eksportu wyniosła 76.406 tys. zł, co stanowiło 3,8% całkowitych przychodów ze sprzedaży. Eksport węgla energetycznego do Ukrainy w analizowanym okresie realizowany był na podstawie umów eksportowych zawartych w 2021 r., przed wprowadzeniem embarga na rosyjski węgiel.

Główni odbiorcy

Około 77% ze zrealizowanej sprzedaży węgla (w ujęciu wartościowym) w trakcie trzech kwartałów 2022 r. odbywało się między LW Bogdanka S.A., a Enea Wytwarzanie sp. z o.o., Enea Elektrownia Połaniec S.A. oraz Grupą Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. W analogicznym okresie 2021 r. udział wyżej wymienionych odbiorców był o ok. 10,0 p.p. wyższy.

Głowni odbiorcy wg udziału w przychodach:

• Enea Wytwarzanie sp. z o.o. Grupa Enea S.A. ok. 54% udziału w przychodach
• Enea Elektrownia Połaniec S.A. Grupa Enea S.A. ok. 16% udziału w przychodach

Podstawowe wyniki finansowe GK LW Bogdanka

Analiza skonsolidowanego sprawozdania z wyniku

[tys. zł]	IIIQ 2021*	IIIQ 2022	Zmiana	I-IIIQ 2021*	I-IIIQ 2022	Zmiana
Przychody ze sprzedaży	636 571	567 525	-10,8%	1 720 509	2 030 114	18,0%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, administracyjne	533 166	605 703	13,6%	1 489 641	1 653 533	11,0%
Zysk/(strata) ze sprzedaży	103 405	-38 178	-136,9%	230 868	376 581	63,1%
Rentowność sprzedaży brutto	16,2%	-6,7%	-22,9 p.p.	13,4%	18,5%	5,1 p.p.
Pozostałe przychody	158	393	148,7%	1 135	1 433	26,3%
Pozostałe koszty	343	415	21,0%	654	1 319	101,7%
Zysk/(strata) operacyjny/(-a) netto	103 220	-38 200	-137,0%	231 349	376 695	62,8%
Pozostałe zyski /(straty) netto	-2 533	258	-110,2%	-4 317	-2 679	-37,9%
Zysk/(strata) operacyjny/(-a) (EBIT)	100 687	-37 942	-137,7%	227 032	374 016	64,7%
Rentowność EBIT	15,8%	-6,7%	-22,5 p.p.	13,2%	18,4%	5,2 p.p.
EBITDA	212 544	60 999	-71,3%	552 544	676 391	22,4%
Rentowność EBITDA	33,4%	10,7%	-22,7 p.p.	32,1%	33,3%	1,2 p.p.
Przychody finansowe	106	11 979	11 200,9%	248	21 364	8 514,5%
Koszty finansowe	2 179	4 287	96,7%	6 466	11 049	70,9%
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	98 614	-30 250	-130,7%	220 814	384 331	74,1%
Rentowność zysku przed opodatkowaniem	15,5%	-5,3%	-20,8 p.p.	12,8%	18,9%	6,1 p.p.
Podatek dochodowy	21 913	-4 473	-120,4%	44 533	74 064	66,3%
Zysk/(strata) netto roku obrotowego	76 701	-25 777	-133,6%	176 281	310 267	76,0%
Rentowność netto	12,0%	-4,5%	-16,6 p.p.	10,2%	15,3%	5,1 p.p.

*pozycje po przekształceniu danych za 2021 r. w związku z zastosowaniem przez Grupę zmian do standardu MSR 16 - szczegółowe dane znajdują się w nocie nr 2 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego za III kwartał 2022 r.

Podstawowe wyniki finansowe GK LW Bogdanka ( tys. zł)

I-IIIQ 2021* I-IIIQ 2022

Podstawowe wyniki finansowe GK LW Bogdanka

Przychody ze sprzedaży

Wartość przychodów ze sprzedaży w III kwartale 2022 .r. spadła o 10,8% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego i wyniosła 567.525 tys. zł. W ciągu trzech kwartałów 2022 r. Grupa wygenerowała przychody na poziomie 2.030.114 tys. zł wobec 1.720.509 tys. zł w analogicznym okresie 2021 r. (wzrost o 18,0%).

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, administracyjne

W III kwartale 2022 r. koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz sprzedaży i administracyjne wyniosły 605.703 tys. zł i były wyższe o 72.537 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, w którym wykazały wartość 533.166 tys. zł. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz sprzedaży i administracyjne wzrosły z 1.489.641 tys. zł. do 1.653.533 tys. zł

Zysk/(strata) ze sprzedaży

W III kwartale 2022 r. strata ze sprzedaży wyniosła -38.178 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2021 r. wygenerowano zysk ze sprzedaży w wysokości 103.405 tys. zł. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. Grupa wygenerowała zysk ze sprzedaży w wysokości 376.581 tys. zł wobec 230.868 tys. zł w tym samym okresie 2021 r.

Pozostałe przychody

Pozostałe przychody w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniosły 1.433 tys. zł wobec 1.135 tys. zł rok wcześniej.

Nieznaczny wzrost w porównaniu do analogicznego okresu 2021 r. wynika głównie z otrzymanego w trakcie bieżącego okresu zwrotu akcyzy w wysokości 298 tys. zł oraz wyższej wartości rozwiązanych odpisów i rezerw, przy niższej wartości otrzymanych odszkodowań.

Pozostałe koszty

Pozostałe koszty w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniosły 1.319 tys. zł podczas gdy w tym samym okresie 2021 r. wyniosły 654 tys. zł – wzrost wynika przede wszystkim z ponad dwukrotnie wyższej kwoty darowizn.

Pozostałe zyski/(straty) netto

W III kwartale 2022 r. pozostałe zyski netto wyniosły 258 tys. zł wobec pozostałych strat netto -2.533 tys. zł w III kwartale 2021 r. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. pozostałe straty netto wyniosły -2.679 tys. zł wobec -4.317 tys. zł w tym samym okresie 2021 r. Tak znaczne różnice, zarówno w III kwartale jak i w trakcie trzech kwartałów 2022 r. i 2021 r. wynikają przede wszystkim z różnicy w kwocie utworzonych odpisów aktualizujących środki trwałe oraz różnicy na wycenie i wyniku kontraktów forward .

EBIT

Wynik operacyjny w III kwartale 2022 r. wyniósł -37.942 tys. zł. Jednocześnie rentowność EBIT wyniosła -6,7%, tj. o 22,5 p.p. mniej aniżeli w III kwartale poprzedniego roku. Rentowność EBIT za trzy kwartały 2022 r. była wyższa o 5,2 p.p. w stosunku do trzech kwartałów 2021 r. i wyniosła 18,4% .

EBITDA

Wynik EBITDA w III kwartale 2022 r. zmniejszył się o 71,3% w stosunku do III kwartału 2021 r. i wyniósł 60.999 tys. zł. Rentowność EBITDA w III kwartale 2022 r. była niższa od tej osiągniętej w analogicznym okresie 2021 r. i wyniosła 10,7%. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. Grupa uzyskała rentowność EBITDA na poziomie 33,3%, tj. o 1,2 p.p. więcej niż w tym samym okresie 2021 r. (wynik EBITDA wzrósł w analizowanym okresie o 22,4%). Wynik EBITDA w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniósł 676.391 tys. zł wobec 552.544 tys. zł w tym samym okresie 2021 r.

Przychody finansowe

Przychody finansowe w III kwartale 2022 r. wyniosły 11.979 tys. zł wobec 106 tys. zł w III kwartale 2021 r. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. przychody finansowe wyniosły 21.364 tys. zł wobec 248 tys. zł rok wcześniej. Na przychody finansowe w analizowanym okresie 2022 r. składają się niemal w całości przychody odsetkowe z lokat bankowych. Tak znaczny wzrost wynika ze wzrostu rynkowych stóp procentowych w trakcie 2022 r.

Koszty finansowe

Koszty finansowe za III kwartał 2022 r. były wyższe o 96,7% od kosztów analogicznego okresu 2021 r. i wyniosły 4.287 tys. zł. Koszty finansowe za trzy kwartały 2022 r. wyniosły 11.049 tys. zł wobec 6.466 tys. zł w tym samym okresie 2021 r. Wzrost kosztów finansowych wynika z ujęcia w kosztach wyższych kosztów odsetkowych z wyceny świadczeń pracowniczych i rozliczenia dyskonta dotyczącego rezerwy na Fundusz Likwidacji Kopalni.

Na 30 września 2022 r. całkowite zadłużenie Grupy wynosiło 5.651 tys. zł, w wobec 12.182 tys. zł. na dzień na 31 grudnia 2021 r.

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

W III kwartale 2022 r. Grupa odnotowała stratę przed opodatkowaniem w wysokości 30.250 tys. zł wobec 98.614 tys. zł. w III kwartale 2021 r. Wynik przed opodatkowaniem za trzy kwartały 2022 r. wyniósł 384.331 tys. zł wobec 220.814 tys. zł w analogicznym okresie 2021 r.

Zysk/(strata) netto za okres obrotowy

W III kwartale 2022 r. Grupa wygenerowała stratę netto w wysokości 25.777 tys. zł wobec zysku 76.701 tys. zł w III kwartale 2021 r. Zysk netto Grupy za trzy kwartały 2022 r. wyniósł 310.267 tys. zł wobec 176.281 tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku obrotowego.

Bilans GK LW Bogdanka

Bilans [tys. zł]	31.12.2021*	30.09.2022	Zmiana
Suma aktywów	4 731 540	4 920 014	4,0%
Rentowność aktywów (ROA)**	6,3%	8,7%	2,4 p.p.
Aktywa trwałe	3 705 924	3 792 108	2,3%
Aktywa obrotowe	1 025 616	1 127 906	10,0%
Kapitał własny	3 617 601	3 851 261	6,5%
Rentowność kapitałów własnych (ROE)**	8,3%	11,3%	3,0 p.p.
Rezerwy i zobowiązania	1 113 939	1 068 753	-4,1%

*pozycje po przekształceniu danych za 2021 r. w związku z zastosowaniem przez Grupę zmian do standardu MSR 16 - szczegółowe dane znajdują się w nocie nr 2 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego za III kwartał 2022 r.

**w wyliczeniach uwzględniono wynik netto za ostatnie cztery kwartały oraz średni poziom aktywów oraz kapitałów własnych (stan na 30 września 2022 r. + stan na 31 grudnia 2021 r.)/2.

Aktywa

Suma aktywów na 30 września 2022 r. w stosunku do wartości na 31 grudnia 2021 r. zwiększyła się o 188.474 tys. zł i wyniosła 4.920.014 tys. zł., przy czym aktywa trwałe wzrosły o 86.184 tys. zł, a aktywa obrotowe o 102.290 tys. zł. Wśród aktywów trwałych najistotniejszą zmianą jest wzrost rzeczowych aktywów trwałych o 80.792 tys. zł. Wśród aktywów obrotowych najistotniejszą zmianą jest wzrost wartości zapasów o 87,7% oraz spadek należności handlowych oraz pozostałych należności o 51,1% przy jednoczesnym wzroście środków pieniężnych o 27,8%.

Na 30 września 2022 r. rentowność aktywów (ROA) wyniosła 8,7%, podczas gdy na koniec 2021 r. wyniosła ona 6,3%.

Pasywa

Kapitał własny wzrósł o 6,5%. Było to efektem uzyskanego całkowitego dochodu za trzy kwartały 2022 r. oraz rozliczenia wyniku za 2021 r. (dywidenda). Rezerwy i zobowiązania spadły o 4,1% w stosunku do wartości na 31 grudnia 2021 r., przy czym zobowiązania krótkoterminowe spadły o 6,7% (przede wszystkim spadły zobowiązania z tytułu umów z klientami oraz rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia), a zobowiązania długoterminowe spadły nieznacznie (o 1,8%; głównie w wyniku spadku zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych), przy jednoczesnym wzroście zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Na 30 września 2022 r. odnotowano wzrost rentowności kapitałów własnych o 3,0 p.p. w stosunku do końca 2021 r. Wartość wskaźnika na 30 września 2022 r. wyniosła 11,3%, wobec 8,3% na 31 grudnia 2021 r.

Analiza skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (tys. zł)

Przepływy pieniężne GK LW Bogdanka

Sytuacja pieniężna

[tys. zł]	IIIQ 2021*	IIIQ 2022	Zmiana	I-IIIQ 2021*	I-IIIQ 2022	Zmiana
Przepływy z działalności operacyjnej	167 064	144 290	-13,6%	494 380	748 731	51,4%
Przepływy z działalności inwestycyjnej	-115 518	120 666	-	-282 957	-486 711	72,0%
CFFO**	51 546	264 956	414,0%	211 423	262 020	23,9%
Przepływy z działalności finansowej	-1 636	-88 351	5 300,5%	-5 583	-95 268	1 606,4%

*pozycje po przekształceniu danych za 2021 r. w związku z zastosowaniem przez Grupę zmian do standardu MSR 16 - szczegółowe dane znajdują się w nocie nr 2 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego za III kwartał 2022 r.

Przepływy pieniężne GK LW Bogdanka (w tys. zł)

** suma przepływów operacyjnych i inwestycyjnych

Przepływy z działalności operacyjnej

W III kwartale 2022 r. Grupa osiągnęła niższe o 13,6% przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej aniżeli w III kwartale 2021 r. – w III kwartale 2022 r. wyniosły one 144.290 tys. zł wobec 167.064 tys. zł rok wcześniej. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. GK LW Bogdanka wygenerowała 748.731 tys. zł przepływów z działalności operacyjnej (+51,4% r/r). Zanotowany wzrost jest przede wszystkim pochodną wzrostu zysku netto oraz zmian w kapitale obrotowym.

Przepływy z działalności inwestycyjnej

Przepływy z działalności inwestycyjnej w III kwartale 2022 r. miały wartość dodatnią i wyniosły 120.666 tys. zł. co było wynikiem wpływów wynikających z innych inwestycji krótkoterminowych. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. przepływy z działalności inwestycyjnej zwiększyły swoją wartość (w ujęciu bezwzględnym) w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego o 72,0% (do 486.711 tys. zł). Dotyczyły one głównie wydatków na nabycie rzeczowych aktywów trwałych.

Przepływy z działalności finansowej

W III kwartale 2022 r. Grupa odnotowała ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości 88.351 tys. zł. W trakcie trzech kwartałów 2022 r. Grupa odnotowała ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości 95.268 tys. zł. Dominującą pozycją była dywidenda wypłacona akcjonariuszom Spółki.

Wskaźniki zadłużenia i płynności GK LW Bogdanka

Grupa prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jej opinii są one źródłem dodatkowych (oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), wartościowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Grupa prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dobór alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej i w opinii Grupy pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych.

Sytuacja pieniężna

[tys. zł]	31.12.2021*	30.09.2022	Zmiana
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	23,5%	21,7%	-1,8 p.p.
Wskaźnik (dług plus zobowiązania pracownicze)/EBITDA**	0,28	0,22	-21,4%
Wskaźnik dług netto/EBITDA**	-0,74	-0,83	12,2%
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych	30,8%	27,8%	-3,0 p.p.
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi (aktywa trwałe/kapitały stałe)	110,2%	113,7%	3,5 p.p.
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego (zobowiązania krótkoterminowe/pasywa)	10,9%	9,8%	-1,1 p.p.
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego (zobowiązania długoterminowe/pasywa)	12,6%	11,9%	-0,7 p.p.

*pozycje po przekształceniu danych za 2021 r. w związku z zastosowaniem przez Grupę zmian do standardu MSR 16 szczegółowe dane znajdują się w nocie nr 2 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego za III kwartał 2022 r. **Dług = długoterminowe zobowiązania z tytułu emisji obligacji + długoterminowe kredyty i pożyczki + krótkoterminowe kredyty i pożyczki

	31.12.2021	30.09.2022	Zmiana
Wskaźnik płynności bieżącej	2,09	2,40	14,8%
Wskaźnik płynności szybkiej	1,89	2,00	5,8%

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem wskaźniki płynności Grupy utrzymywały się na wysokim, bezpiecznym poziomie - Grupa nie wykazuje trudności w regulowaniu zobowiązań.

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

Wskaźnik ogólnego zadłużenia na 30 września 2022 r. spadł o 1,8 p.p. w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 r. i wyniósł 21,7% - przyrost sumy bilansowej był większy niż zmiana zobowiązań. Poziom zadłużenia Grupy nie stanowił na 30 września 2022 r. zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do terminowego wywiązywania się ze zobowiązań. Na podstawie średnio i długoterminowych prognoz analizowane są potrzeby finansowe Grupy, aby zapewnić płynność i stan gotówki na odpowiednim poziomie.

Wskaźnik dług plus zobowiązania pracownicze/EBITDA

Wskaźnik opisujący stosunek długu do wyniku EBITDA na koniec III kwartału 2022 r. spadł o 21,4% i wyniósł 0,22. Porównując dane wg stanu na 30 września 2022 r. wobec 31 grudnia 2021 r. odnotowano wzrost wyniku EBITDA (liczony krocząco za ostatnie cztery kwartały) przy niższym poziomie zadłużenia.

Wskaźnik dług netto/EBITDA

Wskaźnik opisujący stosunek długu netto (suma oprocentowanych zobowiązań krótko i długoterminowych minus gotówka i jej ekwiwalenty) do EBITDA wzrósł, w ujęciu bezwzględnym, z -0,74 na 31 grudnia 2021 r. do -0,83 na 30 września 2022 r. Wartość długu netto spadła o ok. 173 mln zł i wyniosła 761 mln zł przy wzroście EBITDA o ok. 124 mln zł (EBITDA liczona krocząco za ostatnie cztery kwartały) do poziomu 921 mln zł.

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych na 30 września 2022 r. zmniejszył się w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 r. o 3,0 p.p. i wyniósł 27,8% - zobowiązania spadły o ok. 45 mln zł, a kapitały własne wzrosły o ok. 234 mln zł.

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi osiągnął poziom 113,7% (na 30 września 2022 r.) wobec 110,2% (na 31 grudnia 2021 r.) – w analizowanym okresie wzrosła wartość aktywów trwałych o ok. 86 mln zł, natomiast wartość kapitałów stałych (suma kapitałów własnych i zobowiązań długoterminowych bez rezerw) o ok. 224 mln zł.

Cykle rotacji należności i zobowiązań w GK LW Bogdanka Cykl rotacji zapasów

Cykle rotacji

[tys. zł]			31.12.2021*	30.09.2022	Zmiana
	średni stan zapasów
1. Cykl rotacji zapasów	koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów	liczba dni w x okresie	19	26	36,8%
2. Cykl rotacji należności**	średni stan należności	liczba dni w	46	33	-28,3%
	przychody ze sprzedaży	x okresie
	średni stan zobowiązań
3. Cykl rotacji zobowiązań***	koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów	liczba dni w x okresie	73	76	4,1%
4. Cykl operacyjny	1+2		65	59	-9,2%
5. Cykl konwersji gotówki	4-3		-8	-17	112,5%

*pozycje po przekształceniu danych za 2021 r. w związku z zastosowaniem przez Grupę zmian do standardu MSR 16- szczegółowe dane znajdują się w nocie nr 2 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego za III kwartał 2022 r.

** Należności handlowe oraz pozostałe należności

*** Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Wskaźnik cyklu rotacji zapasów na 30 września 2022 r. wzrósł w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 r. i wynosi 26 dni. Średnio o 7 dni dłużej zajmuje upłynnianie zapasów.

Cykl rotacji należności

Cykl rotacji należności (liczony na podstawie pozycji bilansowej "Należności handlowe oraz pozostałe należności") wyniósł 33 dni (wg stanu na 30 września 2022 r.) wobec 46 dni (wg stanu na 31 grudnia 2021 r.). Rok do roku odnotowano niższy średni stan należności(o ok. 54 mln zł) przy spadku przychodów.

Cykl rotacji zobowiązań

Cykl rotacji zobowiązań (liczony na podstawie pozycji bilansowej "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania") w okresie objętym informacjami finansowymi uległ wydłużeniu o 3 dni do 76 dni w stosunku do wartości na koniec 2021 r.

W analizowanym okresie Grupa posiadała wyższy średni poziom krótkoterminowych zobowiązań handlowych (o ok. 55 mln zł) przy niższym poziomie kosztów.

Cykl operacyjny

Operacyjny cykl aktywów obrotowych (suma cyklu rotacji zapasów i należności handlowych) w analizowanym okresie uległ skróceniu o 6 dni i wyniósł 59 dni. Średnio po 59 dniach upłynnia się majątek obrotowy Grupy.

Cykl konwersji gotówki

Rezultatem opisanych powyżej zmian było osiągnięcie cyklu konwersji gotówki wynoszącego na 30 września 2022 r. -17 dni. Ujemna wartość wskaźnika oznacza, że Grupa korzysta z kredytu kupieckiego (finansowanie nieoprocentowanym kapitałem obcym).

Rezerwy GK LW Bogdanka

Miejsce ujęcia wpływu zmiany rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Rezerwy bilansowe [tys. zł]	Stan na 30.09.2021	Stan na 31.12.2021	Stan na 30.09.2022	Zmiana IIIQ 2022/ 31.12.2021	Zmiana IIIQ 2022/ IIIQ 2021
Rezerwy pracownicze	231 996	210 635	193 340	-8,2%	-16,7%
Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów	198 767	130 402	128 874	-1,2%	-35,2%
Szkody górnicze	1 755	6 382	4 771	-25,2%	171,9%
Pozostałe	15 165	18 804	6 382	-66,1%	-57,9%
Razem	447 683	366 223	333 367	-9,0%	-25,5%

				W tym:
[tys. zł]	Zmiana rezerw w I-IIIQ 2022	Zmiana ujęta w działalności operacyjnej (EBITDA)	Zmiana ujęta poniżej wyniku z działalności operacyjnej - odsetki	Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - zwiększenie wartości bilansowej ŚT	Zmiana ujęta w Pozostałych Całkowitych Dochodach	Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - wykorzystanie rezerwy
Rezerwy pracownicze	-17 295	20 197	5 576	-	-10 404	-32 664
Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów	-1 528	675	3 352	-5 555	-	-
Szkody górnicze	-1 611	-	-	-	-	-1 611
Pozostałe	-12 422	858	-	-	-	-13 280
Razem	-32 856	21 730	8 928	-5 555	-10 404	-47 555

Całkowity stan rezerw na 30 września 2022 r. wyniósł 333.367 tys. zł, co spadek o 9,0% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 r.

Zmiana stanu rezerw [tys. zł]	Zmiana IIIQ 2021	Zmiana IIIQ 2022	Zmiana IIIQ 2022/ IIIQ 2021	Zmiana w I-IIIQ 2021	Zmiana w I-IIIQ 2022	Zmiana I-IIIQ2022/ I-IIIQ 2021	[tys. zł]	Zmiana rezerw w IIIQ 2022	Zmiana ujęta w działalności operacyjnej (EBITDA)	Zmiana ujęta poniżej wyniku z działalności operacyjnej - odsetki	Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - zwiększenie wartości	Zmiana ujęta w Pozostałych Całkowitych Dochodach	Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - wykorzystanie rezerwy
Rezerwy pracownicze	-2 648	-27 661	944,6%	16 669	-17 295	-					bilansowej ŚT
Rezerwa na koszty likwidacji							Rezerwy pracownicze	-27 661	-21 231	2 492	-	-	-8 922
kopalni i rekultywację gruntów	-861	-1 120	30,1%	-13 689	-1 528	-88,8%	Rezerwa na koszty likwidacji
Szkody górnicze	-565	-778	37,7%	-824	-1 611	95,5%	kopalni i rekultywację gruntów	-1 120	191	1 117	-2 428	-	-
Pozostałe	6 194	14	-99,8%	10 430	-12 422	-	Szkody górnicze	-778	-	-	-	-	-778
Razem	2 120	-29 545	-	12 586	-32 856	-	Pozostałe	14	122	-	-	-	-108
							Razem	-29 545	-20 918	3 609	-2 428	-	-9 808

W tym:

Koszty LW Bogdanka S.A.

Koszty według rodzaju

[tys. zł]	IIIQ 2021*	IIIQ 2022	Zmiana	I-IIIQ 2021*	I-IIIQ 2022	Zmiana
Produkcja netto [tys. t]	2 556	1 593	-37,7%	7 503	7 163	-4,5%
Sprzedaż [tys. t]	2 654	1 920	-27,7%	7 244	7 157	-1,2%
Amortyzacja	109 045	93 754	-14,0%	317 166	284 271	-10,4%
Zużycie materiałów i energii	108 510	165 657	52,7%	324 274	515 894	59,1%
Usługi obce	113 412	129 326	14,0%	336 278	415 096	23,4%
Świadczenia na rzecz pracowników	165 688	234 423	41,5%	454 175	574 160	26,4%
Koszty reprezentacji i reklamy	3 227	5 344	65,6%	8 018	11 973	49,3%
Podatki i opłaty	14 807	12 944	-12,6%	41 230	41 619	0,9%
Pozostałe koszty	1 107	1 428	29,0%	23 705	3 451	-85,4%
Razem koszty rodzajowe	515 796	642 876	24,6%	1 504 846	1 846 464	22,7%
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki	-51 238	-100 034	95,2%	-125 896	-298 434	137,0%
Rozliczenia międzyokresowe	37 541	32 648	-13,0%	85 640	102 666	19,9%
Rezerwy i inne korekty prezentacyjne pomiędzy układem rodzajowym a funkcjonalnym kosztów	9 220	-28 440	-408,5%	51 866	-9 488	-118,3%
Całkowite koszty produkcji	511 319	547 050	7,0%	1 516 456	1 641 208	8,2%
Zmiana stanu produktów	16 609	55 352	233,3%	-42 338	-1 732	-95,9%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	5 162	4 325	-16,2%	12 304	16 411	33,4%
Koszt własny produkcji sprzedanej, w tym:	533 090	606 727	13,8%	1 486 422	1 655 887	11,4%
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	488 541	550 872	12,8%	1 357 710	1 509 411	11,2%
Koszty sprzedaży	10 596	17 073	61,1%	29 265	38 781	32,5%
Koszty administracyjne	33 953	38 782	14,2%	99 447	107 695	8,3%

*pozycje po przekształceniu danych za 2021 r. w związku z zastosowaniem przez Grupę zmian do standardu MSR 16 - szczegółowe dane znajdują się w nocie nr 2 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego za III kwartał 2022 r.

III kwartał 2022 r.

Koszty rodzajowe

W III kwartale 2022 r. LW Bogdanka S.A. poniosła koszty wg układu rodzajowego w wysokości 642.876 tys. zł (+127.080 tys. zł r/r), tj. o 24,6% wyższe niż w III kwartale 2021 r. Na wzrost kosztów w III kwartale 2022 r. główny wpływ miały w szczególności wyższe koszty zużycia materiałów i energii, usług obcych oraz świadczeń na rzecz pracowników.

Amortyzacja

Wartość amortyzacji spadla o 14,0% (do 93.754 tys. zł) – spadła wartość amortyzacji naturalnej (ok. 22 mln zł), która jest pochodną mniejszego postępu ścian.

Zużycie materiałów i energii

Wartość kosztów zużytych materiałów i energii w trakcie III kwartału 2022 r. w stosunku do III kwartału 2021 r. wzrosła o 52,7% i wyniosła 165.657 tys. zł. W analizowanym okresie wzrosła wartość zużytych materiałów (większy zakres prac przygotowawczych oraz większe zużycie części do maszyn i urządzeń górniczych) oraz wzrósł koszt zużycia energii elektrycznej (wzrost ceny zakupu), a także podgrzewanej wody.

Usługi obce

Wartość kosztów usług obcych wzrosła w stosunku do III kwartału 2021 r. o 14,0% i wyniosła 129.326 tys. zł. W analizowanym okresie wzrosła przede wszystkim wartość usług wiertniczo-górniczych (+12,9 mln zł; ze względu na większy zakres prac przygotowawczych), wartość prac sobotnioniedzielnych (+6,4 mln zł), a także remontów (+2,2 mln zł), a także wyższy koszt transportu węgla koleją oraz wyższe koszty zagospodarowania odpadów.

Świadczenia na rzecz pracowników

Wartość świadczeń na rzecz pracowników w III kwartale 2022 r. wzrosła o 68,7 mln zł. Jest to wynikiem uzgodnionego ze stroną społeczną wzrostu wynagrodzeń, nagrody dla pracowników, a także obowiązkowych składek, jak i pozostałych świadczeń pracowniczych.

Koszty reprezentacji i reklamy

Wzrost wartości kosztów reprezentacji i reklamy o 2,1 mln zł wynika z realizacji aktualnego harmonogramu płatności z umów sponsorskich.

Podatki i opłaty

Spadek podatków i opłat o ok 1,9 mln zł wynika przede wszystkim ze spadku opłaty eksploatacyjnej.

Pozostałe koszty

Wzrost pozostałych kosztów o 0,3 mln zł wynika ze wzrostu kosztów podróży służbowych oraz pozostałych kosztów.

Koszty LW Bogdanka S.A.

I-IIIQ 2022 r.

Koszty rodzajowe

W trakcie trzech kwartałów 2022 r. LW Bogdanka S.A. poniosła koszty wg układu rodzajowego w wysokości 1.846.464 tys. zł, tj. o 22,7% (+341.618 tys. zł) wyższe niż w analogicznym okresie 2021 r. Na wzrost kosztów w analizowanym okresie zasadniczy wpływ miał odnotowany wzrost kosztów zużycia materiałów i energii, usług obcych oraz świadczeń na rzecz pracowników.

Amortyzacja

Wartość amortyzacji spadla o 10,4% (do 284.271 tys. zł) – spadła wartość amortyzacji naturalnej (o ok. 50 mln zł), która jest pochodną mniejszego postępu ścian, natomiast wzrosła wartość amortyzacji środków trwałych (o ok. 16 mln zł).

Zużycie materiałów i energii

Łączna wartość kosztów zużytych materiałów i energii wzrosła w stosunku do trzech kwartałów 2021 r. o 59,1% i wyniosła 515.894 tys. zł. W analizowanym okresie wykonano ok. 9,8 km więcej wyrobisk, przy jednoczesnym wzroście kosztów zużycia energii (wzrost ceny zakupu energii elektrycznej oraz podgrzewanej wody wykorzystywanej do celów centralnego ogrzewania i ciepłej wody użytkowej).

Podatki i opłaty

Nieznaczny wzrost podatków i opłat o ok. 0,4 mln zł wynika głównie ze wzrostu podatku od nieruchomości oraz PFRON.

Usługi obce

Wartość usług obcych za trzy kwartały 2022 r. w stosunku do analogicznego okresu 2021 r. wzrosła z 336.278 tys. zł do 415.096 tys. zł (+23,4%). W analizowanym okresie wzrosła przede wszystkim wartość usług wiertniczo-górniczych (+53,9 mln zł), prac sobotnio-niedzielnych (+18,9 mln zł), usług związanych z transportem węgla koleją (+4,4 mln zł), remontów (+5,9 mln zł) oraz zagospodarowania odpadów (+2,9 mln zł)

Świadczenia na rzecz pracowników

W trakcie trzech kwartałów 2022 r. w stosunku do analogicznego okresu 2021 r. wartość świadczeń na rzecz pracowników wzrosła o ok. 120,0 mln zł. Jest to wynikiem uzgodnionego ze stroną społeczną wzrostu wynagrodzeń, wypłaty nagrody dla pracowników, a także obowiązkowych składek, jak i pozostałych świadczeń pracowniczych.

Koszty reprezentacji i reklamy

Wzrost wartości kosztów reprezentacji i reklamy o ok. 4,0 mln zł dotyczy zmian płatności wynikających z umów sponsorskich.

Pozostałe koszty

Spadek pozostałych kosztów o ok. 20,3 mln zł wynika z zawarcia w II kwartale 2021 r. długoterminowej polisy ubezpieczeniowej, której koszt rozliczany był w czasie, proporcjonalnie do czasu jej trwania.

I-IIIQ 2021* I-IIIQ 2022

38

Koszty LW Bogdanka S.A.

Koszty w układzie kalkulacyjnym (% udział w całości kosztów)

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Koszty sprzedaży Koszty administracyjne

I-IIIQ 2021* I-IIIQ 2022

Koszty wg układu kalkulacyjnego

Koszt własny produkcji sprzedanej (w układzie kalkulacyjnym) w III kwartale 2022 r. wyniósł 606.727 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie roku poprzedniego wyniósł 533.090 tys. zł. Koszt własny produkcji sprzedanej (w układzie kalkulacyjnym) w trakcie trzech kwartałów 2022 r. wyniósł 1.655.887 tys. zł i był wyższy o 11,4% (+169.465 tys. zł) od kosztu poniesionego w analogicznym okresie 2021 r.

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	488 541	550 872	12,8%	1 357 710	1 509 411	11,2%
Koszty sprzedaży	10 596	17 073	61,1%	29 265	38 781	32,5%
Koszty administracyjne	33 953	38 782	14,2%	99 447	107 695	8,3%
Koszt własny produkcji sprzedanej	533 090	606 727	13,8%	1 486 422	1 655 887	11,4%

*pozycje po przekształceniu danych za 2021 r. w związku z zastosowaniem przez Grupę zmian do standardu MSR 16 - szczegółowe dane znajdują się w nocie nr 2 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego za III kwartał 2022 r.

Pozostałe informacje wpływające na sytuacje finansową GK LW Bogdanka

Informacja o aktualnej i przewidywanej sytuacji gospodarczej i finansowej GK LW Bogdanka, a także ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

GK LW Bogdanka stale monitoruje poziomy kosztów, wskaźników oraz wartość zgromadzonej gotówki. Aktualne zadłużenie (zaciągnięta przez Łęczyńską Energetykę pożyczka z WFOŚiGW), łącznie z posiadanym poziomem gotówki gwarantują bieżące finansowanie. W Jednostce Dominującej systematycznie prowadzone są prace mające na celu zoptymalizowanie procesu wydobywczego (pod kątem wykorzystywanej technologii, jak i planowanej rozcinki złoża oraz prac udostępniających nowe pokłady węgla). Całość prac (planowanie nowych wyrobisk, wydobycie i sprzedaż węgla handlowego) uwzględnia aktualne i przyszłe ryzyko rynkowe. Prace udostępniające (nowe wyrobiska) prowadzone są tak, aby uzyskać ciągłość wydobycia. Stale prowadzony jest także monitoring cen węgla na rynkach krajowych i międzynarodowych. GK LW Bogdanka na bieżąco reguluje zaciągnięte zobowiązania. Grupa efektywnie gospodaruje zasobami finansowymi, przy jednoczesnym lokowaniu wolnych środków finansowych w bankach (długość trwania i wartość lokat uzależniona jest od wewnętrznych krótkoterminowych prognoz finansowych). Na moment sporządzania informacji nie istnieją przesłanki, co do których istniałoby ryzyko nie wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań w przyszłości.

Dostawcy

Udzielanie zamówień przez podmioty prowadzące działalność w zakresie wydobycia węgla kamiennego, w celu prowadzenia tej działalności, podlega przepisom o sektorowych zamówieniach publicznych. W GK LW Bogdanka wszystkie zamówienia powyżej określonych w ustawie "Prawo zamówień publicznych" progów, udzielane są w oparciu o zasady obowiązujące w w/w ustawie. Pozostałe zamówienia udzielane są w oparciu o obowiązujące w Grupie wewnętrzne procedury.

Głównymi dostawcami dla GK LW Bogdanka są przede wszystkim firmy oferujące usługi i produkty specyficzne dla branży górniczej (drążenie i przebudowy wyrobisk, odstawa urobku, a także dostawa obudów chodnikowych, specjalistycznych maszyn i urządzeń górniczych) oraz firmy dostarczające energię elektryczną. W okresie 9 miesięcy 2022 r. wartość obrotów z żadnym z dostawców nie przekroczyła 10% przychodów Grupy.

Inwestycje i lokaty kapitałowe GK LW Bogdanka

Wartość środków pieniężnych będących w posiadaniu Grupy na koniec września 2022 r. wyniosła 914.823 tys. zł, z czego:

• w aktywach trwałych wykazana była kwota 147.896 tys. zł
• w aktywach obrotowych wykazana była kwota 766.927 tys. zł.

Kwota 147.896 tys. zł obejmuje środki zgromadzone przez Jednostkę Dominującą w ramach Funduszu Likwidacji Kopalni, z przeznaczeniem na pokrycie kosztów likwidacji zakładu górniczego (środki te utrzymywane są na lokacie bankowej).

Kwota 766.927 tys. zł obejmuje środki pieniężne (dostępna gotówka) utrzymywane na krótkoterminowych lokatach bankowych. Zgodnie z przyjętą Strategią, Grupa utrzymuje poziom gotówki dyspozycyjnej w wysokości co najmniej wartości średniomiesięcznych wpływów ze sprzedaży (1/12 planowanych rocznych przychodów ze sprzedaży). Środki zgromadzone w Jednostce Dominującej wynoszą 749.227 tys. zł, natomiast w spółkach zależnych 17.700 tys. zł (głównie po stronie Łęczyńskiej Energetyki).

Opis istotnych pozycji pozabilansowych GK LW Bogdanka w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

Informacje na temat pozycji pozabilansowych GK L:W Bogdanka znajdują się w nocie nr 10 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego GK LW Bogdanka za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r.

Pozostałe informacje wpływające na sytuacje finansową GK LW Bogdanka

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności

Istotnym, nietypowym zdarzeniem, które wystąpiło w okresie trzech kwartałów 2022 r. i trwa nadal na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania jest konflikt zbrojny, wynikający z ataku w dniu 24 lutego 2022 r. wojsk Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Wydarzenie to ma nadal bardzo duży wpływ na sytuację społeczną i gospodarczą, przy czym wpływ na sytuację gospodarczą ma charakter globalny. Wydarzenie to wpływa również na Grupę. W odniesieniu do wpływu powyższego zdarzenia na Grupę należy mieć na uwadze w szczególności następujące obszary:

• Sprzedaż eksportowa, w ramach której zdecydowana większość dotyczyła sprzedaży węgla do Ukrainy, w okresie pierwszych 9 miesięcy 2022 r. osiągnęła 76.406 tys. złotych, co stanowiło ok. 3,8% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży (w okresie pierwszych 9 miesięcy 2021 r. wyniosła ona 69.583 tys. złotych natomiast w całym 2021 r. 130.731 tys. złotych, co stanowiło odpowiednio 4,0% oraz 5,5% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży). W wyniku wspomnianego konfliktu zbrojnego sprzedaż węgla do Ukrainy została znacząco utrudniona. Ze względu na wysokie zapotrzebowanie na węgiel energetyczny Grupa przekierowała węgiel (przeznaczony pierwotnie na rynek ukraiński) na potrzeby krajowe.

• Z uwagi na ryzyko oraz niepewność wynikające z powyższego zdarzenia, wpływa ono w dość istotny sposób na ceny surowców energetycznych (ropa naftowa, gaz ziemny, węgiel energetyczny oraz źródła odnawialne) na świecie. Wysokie zapotrzebowanie na gaz oraz niepewność w zakresie dostaw surowców (m.in. ograniczenie importu surowców ze wschodu, wstrzymanie w dniu 26 kwietnia 2022 r. dostaw gazu ziemnego z Rosji) przekładają się na wysokie zapotrzebowanie na energię elektryczną pochodzącą z energetyki węglowej.
• Od dnia 16 kwietnia 2022 r. obowiązuje Ustawa z dnia 13 kwietnia 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach w zakresie przeciwdziałania wspieraniu agresji na Ukrainę oraz służących ochronie bezpieczeństwa narodowego. W art. 8 wymienionej Ustawy, mając na względzie zagrożenie bezpieczeństwa narodowego, zakazano wprowadzania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jak również przemieszczania pomiędzy dwoma państwami przez terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, węgla pochodzącego z Rosji i Białorusi. Ustawa ta ponadto, na podstawie zapisów art. 13, nakłada na podmioty wprowadzające węgiel na teren Rzeczypospolitej Polskiej (w tym na kopalnie krajowe) obowiązek posiadania dokumentacji wskazującej na kraj pochodzenia węgla oraz wydawania oświadczeń dla nabywców węgla wskazujących na kraj jego pochodzenia. Ustawa ta ma bezpośredni wpływ na dalszy wzrost popytu na węgiel krajowej produkcji.
• Powyższe zdarzenie wpływa również na ceny i dostępność pozostałych, istotnych dla działalności Grupy surowców, w szczególności w odniesieniu do stali. Ryzyko to jest jednak na chwilę obecną ograniczone z uwagi na zawarte długoterminowe umowy dostawy oraz "zbudowane" z odpowiednim wyprzedzeniem stany magazynowe kluczowych materiałów (w tym obudów

chodnikowych). W dłuższej perspektywie zdarzenie to może jednak negatywnie wpłynąć na działalność Grupy oraz jej wyniki finansowe.

• Powyższe zdarzenie nie ma istotnego, bezpośredniego wpływu na aktualną sytuację kadrową Grupy.

Biorąc pod uwagę powyższe fakty, patrząc na dotychczasowy rozwój sytuacji, zdarzenie to w ocenie Grupy nie miało znaczącego wpływu na działalność operacyjną i wyniki finansowe Grupy w trakcie trzech kwartałów 2022 r. jak również nie powinno takiego wpływu mieć w krótkim terminie. Niemniej jednak w dłuższym terminie taki wpływ może mieć miejsce.

Utrudnienia natury geologicznej

Na początku września 2022 r. w ścianie 3/VII/385 nastąpił nagły i niespodziewany wzrost ciśnienia eksploatacyjnego w wyniku czego doszło do jej zaciśnięcia. Jednostka Dominująca podjęła działania w celu uwolnienia zaciśniętych sekcji i wznowienia eksploatacji. Jednak działania te są skomplikowane pod względem technicznym i organizacyjnym. W związku z tym Jednostka Dominująca podjęła decyzję o kolejnej aktualizacji planu produkcyjnego na 2022 r., ustalając go na poziomie ok. 8,3 mln ton węgla handlowego. Jednocześnie w związku z powyższym zdarzeniem i wynikająca z tego tytułu aktualizacją biegu ścian na rok 2023, Jednostka Dominująca przyjęła plan produkcyjny na 2023 r. na poziomie ok. 8,3 mln ton węgla handlowego.

Decyzja o wypłacie dywidendy

W dniu 23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Spółki przeznaczając na ten cel kwotę 85.033 tys. zł (2,50 zł na jedną akcję) z zysku netto za 2021 r. Dywidenda została wypłacona w dniu 20 lipca 2022 r.

Informacja o instrumentach finansowych, obligacje

Informacja o pochodnych instrumentach finansowych

Na dzień 30 września 2022 r. Grupa nie posiadała nierozliczonych transakcji pochodnych.

Obligacje

Na dzień 30 września 2022 r. Jednostka Dominująca nie posiadała czynnej umowy dotyczącej emisji obligacji oraz nie posiadała wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania, LW Bogdanka S.A. nie widzi zagrożenia, co do możliwości pozyskania dodatkowego finansowania dłużnego, jednakże wskazuje na ryzyko, iż koszty jego pozyskania i obsługi mogą być wyższe od obecnie ponoszonych.

Stanowisko Zarządu LW Bogdanka S.A. odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w skonsolidowanym raporcie kwartalnym

w stosunku do wyników prognozowanych LW Bogdanka S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2022 r.

Zasady sporządzenia skonsolidowanego oraz jednostkowego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej oraz śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za trzy kwartały 2022 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka jest stroną pozwaną w sprawie sygn. akt I C 942/13 o zapłatę z tytułu praw do patentu 206048. W dniu 30. września 2022 r. przed Sądem Okręgowym w Lublinie zapadł wyrok w ww. sprawie, który uznaje część roszczeń powodów wobec Jednostki Dominującej. Wyrok ten jest nieprawomocny. Poza powyższą sprawą, na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania LW Bogdanka S.A. ani jednostki od niej zależne nie były stronami istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jej jednostki zależnej.

Umowy dotyczące kredytów i pożyczek

Informacje o udzielonych pożyczkach

W III kwartale 2022 r. Jednostka Dominująca nie zaciągała, nie udzielała i nie wypowiadała żadnych umów dotyczących pożyczek.

Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach

W III kwartale 2022 r. Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne nie zlecały bankom wystawienia żadnych gwarancji.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

W III kwartale 2022 r. Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

O wszystkich umowach istotnych z punktu widzenia swojej działalności Emitent informuje w formie raportów bieżących dostępnych na stronie internetowej: http://ri.lw.com.pl/raportybieżące.

Więcej informacji na temat umów z GK Enea oraz spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa znajduje się w nocie nr 11 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego GK LW Bogdanka za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2022 r.

Zaciągnięte kredyty

W III kwartale 2022 r. LW Bogdanka S.A. nie posiadała czynnych umów kredytowych.

Umowy dotyczące kredytów i pożyczek spółek zależnych

Łęczyńska Energetyka sp. z o.o. kontynuuje spłatę pożyczki przyznanej zgodnie z umową z 9 czerwca 2014 r. (w kwocie 26.580 tys. zł) przez Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (WFOŚiGW) w Lublinie, z przeznaczeniem na dofinansowanie budowy Stacji Uzdatniania Wody w Bogdance, której realizacja zakończyła się w lutym 2016 r. Jej oprocentowanie wynosi 0,7 stopy redyskontowej weksli ustalanej przez Radę Polityki Pieniężnej, nie mniej niż 4,0% w skali rocznej. W latach 2014 - 2016 wykorzystano 100% przyznanej w/w kwoty pożyczki, a jej sukcesywna spłata nastąpi w terminie do 31 lipca 2024 r. Poza powyższą pożyczką Łęczyńska Energetyka sp. z o.o. nie korzystała w okresie trzech kwartałów 2022 r. z zewnętrznych źródeł finansowania działalności.

W III kwartale 2022 r. spółki zależne: EkoTrans Bogdanka sp. z o.o., RG Bogdanka sp. z o.o., MR Bogdanka sp. z o.o. nie udzielały, nie zaciągały ani nie wypowiadały umów dotyczących kredytów i pożyczek.

Akcje i akcjonariat

04

Struktura kapitału zakładowego i akcjonariat LW Bogdanka S.A.

Struktura kapitału zakładowego

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 170.067.950 zł i dzieli się na 34.013.590 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda. 4 stycznia 2012 r. do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zostało wprowadzonych 3.208.111 akcji pracowniczych, a 4 lutego 2013 r. kolejne 34.754 akcji. Łączna liczba akcji Spółki w obrocie wynosi 34.013.455.

Pozostałych 135 akcji na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania jest akcjami imiennymi. Ogólna liczba głosów wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji Emitenta odpowiada liczbie akcji i wynosi 34.013.590 głosów. W Spółce występuje dominujący akcjonariusz strategiczny. Dominującym akcjonariuszem jest ENEA S.A., z większościowym pakietem akcji sięgającym 64,6% akcji LW Bogdanka S.A., które uprawniają do 21.962.189 głosów, co w przeliczeniu na wartość nominalną wynosi 109.810.945 zł.

Pozostałymi akcjonariuszami Emitenta są głównie inwestorzy instytucjonalni w postaci funduszy emerytalnych i inwestycyjnych.

Akcje własne

LW Bogdanka S.A. oraz spółki zależne LW Bogdanka S.A. nie nabywały w III kwartale 2022 r. akcji własnych Spółki.

Zmiany w strukturze akcjonariatu do dnia sporządzenia sprawozdania

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Jednostkę Dominującą w okresie od publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu za I półrocze 2022 r. do dnia publikacji raportu za III kwartał 2022 r. nie miały miejsca zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

Struktura akcjonariatu

Poniższy schemat przedstawia strukturę akcjonariatu Spółki na dzień 23 listopada 2022 r.

Udział akcji LW Bogdanka S.A. w indeksach

Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 25 czerwca 2009 r. Na koniec III kwartału 2022 r. LW Bogdanka S.A. wchodziła w skład następujących indeksów giełdowych:

• WIG obejmuje wszystkie spółki notowane na Głównym Rynku GPW S.A., które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach
• mWIG40 obejmuje 40 średnich spółek pod względem wartości rynkowej i obrotów, notowanych na Głównym Rynku GPW.
• WIG Górnictwo tworzą spółki zakwalifikowane do sektora "górnictwo" (wcześniejsza nazwa sektora "surowce")
• WIG-Poland w skład indeksu wchodzą wyłącznie akcje krajowych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach
• Indeks WIG.MS-BAS publikowany jest na podstawie wartości portfela akcji 5 najbardziej płynnych spółek z branż obejmujących energie, górnictwo i surowce.
• WIG-ESG spółki odpowiedzialne społecznie, które prowadzą swój biznes z poszanowaniem czynników środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego.

W dniu 2 listopada 2022 r. GPW Benchmark poinformował, że po sesji 4 listopada 2022 r. LW Bogdanka S.A. została wpisana w skład indeksu WIG30

Notowania akcji LW Bogdanka S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych

Kluczowe dane dotyczące akcji Rekomendacje analityków

	I-IIIQ 2021	I-IIIQ 2022
Kurs maksymalny [zł]	42,80	61,20
Kurs minimalny [zł]	19,60	27,35
Kurs ostatni [zł]	42,35	32,38
Kurs średni [zł]	25,62	47,24
Kapitalizacja na koniec okresu [mln zł]	1 440,5	1 101,4
Wartość księgowa [mln zł]	3 445,1	3 829,5
C/Z [kapitalizacja giełdowa/zysk netto]	8,45	3,56
C/WK [kapitalizacja giełdowa/wartość księgowa]	0,42	0,29
Średnia wartość obrotów na sesję [tys. zł]	2 363,9	13 107,6
Średni wolumen na sesję	76 170	263 738
Ilość akcji w obrocie [szt.]	34 013 590	34 013 590

Data wydania	Instytucja	Rekomendacja	Cena docelowa	Cena w dniu wydania
31 styczeń	Ipopema	Sprzedaj	26,54 zł	31,00 zł
11 luty	Santander BM	Sprzedaj	18,50 zł	31,20 zł
4 marzec	PKO BP Biuro Maklerskie	Kupuj	61,00 zł	49,50 zł
11 marzec	Noble Securities	Trzymaj	57,85 zł	54,10 zł
24 marzec	BOŚ Dom Maklerski	Kupuj	66,00 zł	52,10 zł
31 marzec	Santander Biuro Maklerskie	Kupuj	79,30 zł	56,70 zł
9 czerwiec	Santander Biuro Maklerskie	Kupuj	74,70 zł	57,90 zł
10 lipiec	BOŚ Dom Maklerski	Kupuj	80,00 zł	50,80 zł
22 wrzesień	Santander Biuro Maklerskie	Sprzedaj	61,30 zł	34,24 zł

Powyższe informacje stanowią streszczenie z rekomendacji maklerskiej w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 20161958 z 9 marca 2016 r.

Stan posiadania akcji LW Bogdanka S.A. przez członków organów Spółki

Udziały w jednostkach powiązanych Spółki

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. nie posiadają udziałów w spółkach zależnych:

• Łęczyńska Energetyka sp. z o.o.
• EkoTRANS Bogdanka sp. z o.o.
• RG Bogdanka sp. z o.o.
• MR Bogdanka sp. z o.o.

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Jednostkę Dominującą w okresie od publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu za I półrocze 2022 r. do dnia publikacji raportu za III kwartał 2022 r. nie miały miejsca zmiany w stanie posiadania akcji LW Bogdanka S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące.

Zestawienie stanu posiadania akcji LW Bogdanka S.A. oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące LW Bogdanka S.A. przedstawiają tabele*:

ZARZĄD
Imię i nazwisko	Liczba akcji Spółki na 23 listopada 2022 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba akcji Spółki na 14 września 2022 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba udziałów w Spółkach Zależnych
Artur Wasilewski	0	0	0	0	0
Dariusz Dumkiewicz	0	0	0	0	0
Adam Partyka	253	1 265	253	1 265	0
Kasjan Wyligała	0	0	0	0	0
Artur Wasil	-	-	0	0	-

RADA NADZORCZA

Imię i nazwisko	Liczba akcji Spółki na 23 listopada 2022 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba akcji Spółki na 14 września 2022 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba udziałów w spółkach zależnych
Anna Chudek	0	0	0	0	0
Szymon Jankowski	0	0	0	0	0
Dariusz Batyra	1 000	5 000	1 000	5 000	0
Krzysztof Gigol	0	0	0	0	0
Bożena Knipfelberg	0	0	0	0	0
Zbigniew Rak	0	0	0	0	0
Marcin Jakubaszek	0	0	0	0	0
Bartosz Rożnawski	0	0	0	0	0
Grzegorz Wróbel	0	0	0	0	0

RAZEM	1 253	6 265	1 253	6 265 0
	Liczba akcji Spółki na 23 listopada 2022 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba akcji Spółki na Wartość nominalna 14 września 2022 r. akcji (zł)	Liczba udziałów w spółkach zależnych

*Wg oświadczeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

Władze

05

Skład osobowy Zarządu LW Bogdanka S.A. na 23 listopada 2022 r.

Zmiany w składzie Zarządu

W dniu 16 września 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie odwołania Pana Artura Wasila ze składu Zarządu Spółki. Jednocześnie Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powierzenia obowiązków Prezesa Zarządu, Panu Arturowi Wasilewskiemu - Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych do dnia powołania Prezesa Zarządu, przy jednoczesnym wykonywaniu dotychczasowych obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno–Finansowych.

Artur Wasilewski - p.o. Prezesa Zarządu, Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych

W 1998 r. ukończył studia wyższe na Politechnice Lubelskiej, kierunek Zarządzanie i Marketing, następnie w 2000 r. studia podyplomowe Finanse Przedsiębiorstw i Rynek Kapitałowy i w 2003 r. Master of Business Administration na Uniwersytecie Warszawskim & University of Illinois. Uczestnik licznych szkoleń z zakresu finansów i sprawozdawczości według MSR/MSSF. Członek Rad Nadzorczych spółek kapitałowych. W latach 1998 - 2000 pracował jako analityk finansowy w firmie konsultingowej "DEMOS" Sp. z o.o. zdobywając doświadczenie z zakresu analizy i wyceny przedsiębiorstw, doradztwa przy wprowadzaniu rozwiązań efektywnościowych oraz przygotowywaniu raportów prywatyzacyjnych dla Ministerstwa Skarbu Państwa. Od 2000 r. związany z Lubelskim Węglem Bogdanka S.A. Przeszedł szczeble kariery zawodowej od Analityka Finansowego, poprzez Kierownika Działu Planowania i Analiz do Głównego Ekonomisty.

Od 2013 r. pełnił funkcję Dyrektora ds. Controllingu, w 2018 r. objął stanowisko Dyrektora ds. Controllingu i Finansów. Od października 2018 r. pełni funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych LW Bogdanka S.A.

Od 16 września 2022 r. pełni funkcję Prezesa Zarządu, przy jednoczesnym wykonywaniu dotychczasowych obowiązków Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno - Finansowych.

Adam Partyka - Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych

Ukończył studia magisterskie na Politechnice Lubelskiej na kierunku Inżynierskie zastosowanie informatyki oraz Studia podyplomowe na Wyższej Szkole Przedsiębiorczości i Administracji w Lublinie na kierunku Rachunkowość i finanse. Ukończył wiele szkoleń z zakresu: audytu, odpowiedzialności i kompetencji kadry zarządzającej, finansów dla menedżerów oraz kursów na członków zarządów i rad nadzorczych spółek. Z Lubelskim Węglem Bogdanka S.A. związany od 1985 r. Od czerwca 2014 r. pełnił funkcję Zastępcy Przewodniczącego Związku Zawodowego NSZZ "Solidarność". W latach 2007 - 2014 pełnił funkcję sztygara zmianowego urządzeń elektrycznych pod ziemią. W latach 2006 - 2012 pełnił funkcję członka Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. Od kwietnia 2016 r. do czerwca 2022 r. pełnił funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych w LW Bogdanka S.A., od lipca 2022 r. powołany na kolejną kadencję Zarządu.

Dariusz Dumkiewicz - Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu i Inwestycji

W 2002 r. ukończył studia wyższe na Wydziale Prawa i Administracji UMCS w Lublinie - kierunek prawo, studia podyplomowe "Zarządzanie projektami i prawo UE" organizowane przez UMCS i Lubelską Fundację Rozwoju oraz w 2018 r. Master of Business Administration na Politechnice Lubelskiej. Dariusz Dumkiewicz posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe związane z prowadzeniem projektów rozwojowych i inwestycyjnych. W latach 2002- 2006 zatrudniony był w Urzędzie Miasta Lublin na stanowiskach kierowniczych związanych z realizacją projektów finansowanych ze środków UE. W 2006 r. pełnił rolę doradcy Ministra w Ministerstwie Pracy i Polityki Społecznej oraz eksperta ds. Rozwoju Polski Wschodniej w Ministerstwie Rozwoju. W 2007 r. objął stanowisko Dyrektora Departamentu Strategii i Rozwoju w Urzędzie Marszałkowskim woj. lubelskiego. Odpowiedzialny był za negocjacje z Komisją Europejską i finansowanie strategicznych dla województwa inwestycji infrastrukturalnych. Od 2008 r. był Członkiem Zarządu, Wiceprezesem spółek consultingowych doradzających przedsiębiorstwom w szczególności z branży energetycznej. W 2016 r. objął stanowisko Dyrektora Lubelskiego Oddziału PSG sp. z o.o, dystrybutora gazu ziemnego w Grupie Kapitałowej Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. Od 15 października 2018 r. Zastępca Prezesa Zarządu ds. Rozwoju w LW Bogdanka S.A. W dniu 20 czerwca 2022 r. powołany na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Handlu Inwestycji.

Kasjan Wyligała - Zastępca Prezesa Zarządu ds. Strategii i Rozwoju

W 2014 r. ukończył studia wyższe na Wydziale Prawa i Administracji na Uniwersytecie Warszawskim - kierunek prawo. Ukończył również studia podyplomowe Executive Master of Business Administration w Instytucie Nauk Ekonomicznych Polskiej Akademii Nauk oraz "Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa" w Szkole Głównej Handlowej. Pan Kasjan Wyligała posiada wieloletnie doświadczenie w organach korporacyjnych spółek handlowych, w tym publicznych i zagranicznych, zdobyte podczas zasiadania w zarządach oraz radach nadzorczych. Z branżą wydobywczą Pan Kasjan Wyligała związany jest od 2016 r. gdy podjął pracę w Agencji Rozwoju Przemysłu, najpierw na stanowisku Doradcy Prezesa Zarządu,

a następnie Dyrektora Biura Analiz Strategicznych. Pan Kasjan Wyligała począwszy od 2017 r. pracował dla jednej z największych na świecie firm wydobywczych metali nieżelaznych - KGHM Polska Miedź S.A. na czołowych stanowiskach kierowniczych, pełniąc funkcje Dyrektora Naczelnego ds. Nadzoru Korporacyjnego oraz Dyrektora Departamentu Zarządzania Aktywami. Od dnia 14 marca 2022 r. pełnił funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Operacyjnych. W dniu 20 czerwca 2022 r. został powołany na stanowisko Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Strategii i Rozwoju.

Skład osobowy Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. na 23 listopada 2022 r.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

W III kwartale 2022 r. nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. na 23 listopada 2022 r.:

• Anna Chudek Przewodnicząca RN
• Marcin Jakubaszek Wiceprzewodniczący RN
• Szymon Jankowski Sekretarz RN
• Dariusz Batyra Członek RN
• Krzysztof Gigol Członek RN
• Bożena Knipfelberg Członek RN
• Zbigniew Rak Członek RN
• Bartosz Rożnawski Członek RN
• Grzegorz Wróbel Członek RN

Anna Chudek

Jest absolwentką prawa na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Ukończyła aplikację sądową w Sądzie Okręgowym w Lublinie. Ukończyła następujące studia podyplomowe: "Zarządzanie Projektami Europejskimi i Prawo Unii Europejskiej" na Uniwersytecie Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie; ,,Zamówienia Publiczne" na Uniwersytecie Warszawskim;

"Prawo Spółek" na Uniwersytecie Warszawskim. Posiada tytuł zawodowy radcy prawnego i jest wpisana na listę radców prawnych w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Lublinie. Od 1993 r. jest zatrudniona w Urzędzie Miasta Świdnik na stanowisku radcy prawnego, kieruje Biurem Prawnym w tym urzędzie. Pracuje także w Starostwie Powiatowym w Świdniku na stanowisku radcy prawnego - koordynatora obsługi prawnej.

Od 1 marca 2007 r. prowadzi indywidualną kancelarię radcy prawnego w ramach której obsługuje jednostki samorządu terytorialnego, urzędy administracji publicznej oraz spółki prawa handlowego, w tym z branży energetycznej. W latach 2006-2009 była Członkiem Rady

Nadzorczej Polskiego Radia Regionalnej Rozgłośni "Radio Lublin", a w okresie od 3 czerwca 2011 r. do 25 czerwca 2020 r. Przewodniczącą Rady Nadzorczej Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej "PEC" sp. z o.o. w Świdniku.

Marcin Tomasz Jakubaszek

Jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego na Wydziale Prawo i Administracja. Posiada tytuł zawodowy radcy prawnego, wpisany na listę radców prawnych Okręgowej Izby Radców Prawnych w Warszawie. Ponadto, ukończył Szkołę Prawa Brytyjskiego organizowaną przez Uniwersytet Warszawski z udziałem Uniwersytetu Cambridge. Posiada 24-letni staż zawodowy. W swojej karierze pracował jako prawnik w Amhurst Brown sp. z o.o., Wardyński i Wspólnicy s.c. oraz Miller, Canfield, W. Babicki i Wspólnicy Sp. k. Pełnił również funkcję likwidatora w spółce Polcel sp. z o.o. Od 2005 r. prowadzi on swoją działalność gospodarczą świadcząc usługi doradztwa prawnego w kancelarii "Marcin Jakubaszek, Radcowie Prawni i Adwokaci". Od 2015 r. jest wspólnikiem zarządzającym w kancelarii "Jakubaszek i Wspólnicy" Sp. k., w ramach której świadczy usługi doradztwa prawnego. Jest Członkiem Komisji Rewizyjnej Polsko-Kanadyjskiej Izby Handlowej oraz Członkiem Komisji Rewizyjnej Fundacji Sue Ryder.

Szymon Jankowski

Jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, ukończył studia na Wydziale Zarządzania na kierunku Zarządzanie i Marketing. Ukończył również Studium Podyplomowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu w zakresie prawa gospodarczego oraz Studium Podyplomowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu w zakresie odnawialnych źródeł energii. Posiadane kompetencje rozwijał poprzez szkolenia z zakresu nadzoru właścicielskiego oraz analizy finansowej przedsiębiorstw. Odbył kurs dla kandydatów na członków rad nadzorczych w

spółkach Skarbu Państwa zakończony egzaminem i uzyskaniem dyplomu. Z energetyką zawodową związany od ponad 25 lat. Od roku 1999 do chwili obecnej, na różnych stanowiskach sprawuje nadzór właścicielski nad spółkami Grupy Kapitałowej ENEA, ostatnio na stanowisku Kierownika Referatu Nadzoru Korporacyjnego w ENEA S.A. Posiada doświadczenie w nadzorowaniu spółek kapitałowych w sektorze energetycznym, usługowym i IT - pełnił funkcje członka rady nadzorczej m.in. w Enea Operator sp. z o.o., Enea Centrum sp. z o.o., BHU S.A., Energetyka Poznańska Zakład Transportu sp. z o.o., ITSERWIS sp. z o.o. Od lutego 2016 r. jest członkiem Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. gdzie pełni funkcję Sekretarza.

Dariusz Batyra

Absolwent ZSG i TG w Ostrowie Lubelskim oraz Akademii Górniczo – Hutniczej im. Stanisława Staszicaw Krakowie, kierunek Górnictwo i Geologia, specjalność; Podziemna Eksploatacja Złóż.

W AkademiiGórniczo - Hutniczej im. Stanisława Staszica w Krakowie ukończył również studia podyplomowe zzakresu Zarządzania Wartością Przedsiębiorstwa Górniczego. Z LW Bogdanka S.A. związany od 1989 r.najpierw jako uczeń szkół górniczych, a od lipca 2001 r. do chwili obecnej jako pracownik Kopalni.

W kopalni przeszedł wszystkie szczeble kariery od stażysty w oddziale wydobywczym do Kierownika Działu Górniczego najpierw pola Nadrybie a później pola Bogdanka. Od roku 2017 pełni funkcjęz-cy Kierownika Ruchu Zakładu Górniczego.

Od września 2019 r. na stanowisku Nadsztygara górniczego pod ziemią, z-cy Kierownika Działu Górniczego pole Nadrybie. Od lipca 2020 r. pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. z wyboru pracowników.

Krzysztof Gigol

Jest absolwentem Wydziału Zarządzania w Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie. Z wynikiem bardzo dobrym ukończył podyplomowe studia MBA w Wyższej Szkole Finansów i Zarządzania w Warszawie otrzymując tytuł Master of Business Administration. Posiada wieloletnie, praktyczne doświadczenie w opracowaniu strategii sprzedażowych i rozwoju biznesu oraz zarządzaniu zespołami w branży energetycznej i przemysłowej. Efektywnie tworzył nowe struktury i prowadził procesy restrukturyzacji organizacji. Od 2011 r. zajmuje się modernizacjami ciepłowni oraz inwestycjami w kogeneracyjne źródła wytwórcze i odnawialne źródła energii. Wdraża długoterminowe projekty z szeroko rozumianej energetyki w przemyśle oraz spółkach należących do jednostek samorządu terytorialnego. Zasiadał w zarządach oraz piastował wysokie stanowiska menadżerskie w spółkach energetycznych, m.in. Gaspol Energy, Energia Polska, Cogen Energy czy Energa Obrót.

Ekspert w zakresie efektywności i niezależności energetycznej, odnawialnych źródeł energii oraz nisko emisyjnego wytwarzania energii elektrycznej i ciepła. Społecznie angażował się w prace Forum Rozwoju Efektywnej Energii, gdzie pełnił rolę eksperta oraz w Fundacji Ochrony Klimatu PROZON pełniąc funkcję Wiceprezesa Zarządu. Jest autorem artykułów i opracowań o tematyce energetycznej i bezpieczeństwie energetycznym kraju.

Skład osobowy Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. na 23 listopada 2022 r.

Bożena Knipfelberg

Jest absolwentką ekonomii na kierunku Zarządzanie i Marketing Politechniki Opolskiej. Ukończyła również studia podyplomowe w zakresie rachunkowości i finansów w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Odbyła kurs dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa zakończony egzaminem i uzyskaniem dyplomu wydanym przez Ministra Skarbu Państwa. Doświadczony menadżer w obszarze finansów w spółkach sektora energetycznego i telekomunikacyjnego. Z energetyką zawodową związana od 2007 roku. Posiada bogate doświadczenie w zakresie finansów, kontrolingu, sprawozdawczości, zakupów, restrukturyzacji organizacji oraz oceny efektywności prowadzonych w spółkach projektów inwestycyjnych.

Od marca 2021 r. związana z Grupą Kapitałową ENEA. Pełni funkcję Dyrektora Departamentu Kontrolingu Grupy Kapitałowej. Wcześniej związana z Grupą Kapitałową PGE, w której pełniła m.in. funkcję Dyrektora Finansowego Elektrowni Opole, a następnie Dyrektora Departamentu Kontrolingu Finansowego PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Była również Dyrektorem Finansowym w spółce Grupy Kapitałowej Polskie Koleje Państwowe. Pełniła funkcję członka Rady Nadzorczej Eltur – Serwis Sp. z o.o. - spółki z Grupy Kapitałowej PGE.

Zbigniew Rak

Jest absolwentem Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, gdzie ukończył studia na Wydziale Górniczym uzyskując stopień magistra inżyniera na kierunku Górnictwo i Geologia. W 1996 r. ukończył studia na Wydziale Zarządzania tej samej Uczelni uzyskując stopień magistra inżyniera na kierunku Zarządzanie i marketing. W okresie 1991-1992 studiował w Wyższej Szkole Górniczej na Uniwersytecie w Oviedo w Hiszpanii. W 2001 r. uzyskał stopień Doktora Nauk Technicznych

w dyscyplinie górnictwo. Od początku swojej kariery zawodowej związany jest z Wydziałem Górniczym (późniejszy Wydział Górnictwa i Geoinżynierii) AGH w Krakowie. Obok pracy naukowej, zajmuje się współpracą z przemysłem górniczym w Polsce zajmując się doradztwem technicznym oraz pracami projektowymi. Od 2003 r. jest rzeczoznawcą Prezesa Wyższego Urzędu Górniczego do spraw ruchu zakładu górniczego. Współpracował również z wieloma zakładami górniczymi za granicą, m. in. w Czechach, Słowacji, Rosji, Hiszpanii i Chile. Od 2014 r. prowadzi także działalność gospodarczą ukierunkowaną na prace projektowe dla przemysłu wydobywczego. W 2017 r. był członkiem Rady Nadzorczej KOFAMA Koźle S.A. Jest autorem ponad 50 publikacji o tematyce górniczej.

Bartosz Rożnawski

Absolwent Akademii Górniczo–Hutniczej im. Stanisława Staszica w Krakowie w zakresie inżynierii z Geofizyki Środowiska oraz Górnictwa i Geologii.

W AGH ukończył również studia podyplomowe z Zarządzania Wartością Przedsiębiorstwa Górniczego. Posiada tytuł Master of Business Administration (MBA) z Zarządzania uzyskany w Akademii WSB przy partnerstwie EY Academy of Business.

Karierę zawodową rozpoczął w roku 2006 jako stażysta w LW "Bogdanka" S.A. by po roku kontynuować ją już jako sztygar zmianowy. W latach 2010-2012 był zatrudniony jako sztygar oddziałowy oddziału górniczego. W roku 2017 powierzono mu funkcję Kierownika Działu Górniczego, a w roku 2020 funkcję z-cy Kierownika Ruchu Zakładu Górniczego. Od lipca 2020 r. pełni funkcję Członka Rady Nadzorczej LW "Bogdanka" S.A.

Grzegorz Wróbel

Jest absolwentem Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie, kierunek administracja. Ukończył również studia podyplomowe Executive Master of Business Administration w Wyższej Szkole Menedżerskiej w Warszawie. Swoje doświadczenie zawodowe zdobywał w Zakładzie Gospodarki Komunalnej w Obszy. Od 2011 r. jest zatrudniony w Urzędzie Gminy w Obszy, gdzie obecnie pełni funkcję Sekretarza Gminy Obsza oraz funkcję Zastępcy Urzędu Stanu Cywilnego w Obszy. Od 2018 r. jest Radnym Województwa Lubelskiego. Pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej w Miejskim Zakładzie Komunikacji Sp. z o.o. w Zamościu. Obecnie Członek Rady Nadzorczej RC Ekoenergia Sp. z o.o. w Czechowicach–Dziedzicach.

Słowniczek Pojęć

SŁOWNICZEK POJĘĆ

• CSR Corporate Social Responsibility
• Dług netto/ EBITDA iloczyn długu netto (suma oprocentowanych zobowiązań krótko i długoterminowych minus gotówka i jej ekwiwalenty) do EBITDA
• EBIT zysk operacyjny liczony przed odsetkami i opodatkowaniem
• EBITDA EBIT powiększony o deprecjację i amortyzację oraz odpisy aktualizacyjne
• PTE Plan techniczno-ekonomiczny
• LWB Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.
• MSSF Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej przyjęte do stosowania w UE
• Rentowność sprzedaży brutto Wskaźnik rentowności sprzedaży oblicza się jako iloraz zysku oraz wartości sprzedaży
• Rentowność EBITDA stosunek zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację do przychodów
• Rentowność EBIT iloraz EBIT liczony dla okresu i przychodów ze sprzedaży okresu
• Rentowność brutto iloraz zysku brutto (przed opodatkowaniem) i sprzedaży netto
• Rentowność netto iloraz zysku netto i sprzedaży netto
• Rentowność aktywów (ROA) wskaźnik rentowności aktywów stosunek zysku netto spółki do wartości jej aktywów
• Rentowność kapitałów własnych (ROE) stosunek zysk netto do kapitałów własnych
• WFOŚiGW Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
• Wskaźnik ogólnego zadłużenia stosunek zobowiązań ogółem do majątku ogółem
• Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych relacja zobowiązań ogółem do kapitałów własnych
• Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi Iloraz sumy kapitałów własnych, zobowiązań długoterminowych, długoterminowych rozliczeń międzyokresowych i aktywów trwałych
• Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego stosunek zadłużenia krótkoterminowego do aktywów ogółem
• Wskaźnik zadłużenia długoterminowego iloraz zobowiązań długoterminowych i kapitałów własnych
• Wskaźnik płynności bieżącej stosunek aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych
• Wskaźniki płynności szybkiej określa możliwości spłacania bieżących zobowiązań najbardziej płynnymi aktywami spółki
• Wskaźniki APM alternatywne mierniki wyniku

Podpisy wszystkich członków Zarządu

Artur Wasilewski

p.o. Prezesa Zarządu Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych

Adam Partyka

Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych

Dariusz Dumkiewicz

Zastępca Prezesa Zarządu ds. Handlu i Inwestycji

Kasjan Wyligała

Zastępca Prezesa Zarządu ds. Strategii i Rozwoju

Bogdanka, dnia 22 listopada 2022 r.

LW Bogdanka S.A. Bogdanka 21-013 Puchaczów

gielda@lw.com.pl