Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej LW Bogdanka za III kwartał 2021 r.

Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

jeden z liderów rynku producentów węgla kamiennego w Polsce, wyróżniający się na tle branży pod względem osiąganych wyników finansowych, wydajności wydobycia węgla kamiennego oraz planów inwestycyjnych zakładających udostępnienie nowych złóż

Udział w rynku węgla kamiennego w Polsce

Udział w rynku węgla energetycznego w

Polsce

Udział w dostawach węgla do energetyki zawodowej w Polsce

18,9% 23,0% 29,2%

1. Podsumowanie operacyjne	4-6
Najważniejsze wydarzenia w trakcie III kwartałów 2021 r.	5-6
2. Organizacja i działalność GK LW Bogdanka	7-24
Struktura Grupy	8-9
Strategia rozwoju Grupy	10-11
Działania inwestycyjne	12-13
Otoczenie biznesowe	14-18
Zarządzanie ryzykiem	19-20
Zatrudnienie	21
CSR	22-24

3. Sytuacja finansowa	25-40
Produkcja, sprzedaż, zapasy węgla	26
Przychody ze sprzedaży i główni odbiorcy GK LW Bogdanka	27
Wybrane dane finansowe GK LW Bogdanka	28-29
Bilans GK LW Bogdanka	30
Przepływy pieniężne GK LW Bogdanka	31
Wskaźniki ekonomiczne GK LW Bogdanka	32-33
Rezerwy GK LW Bogdanka	34
Koszty LW Bogdanka S.A.	35-37
Pozostałe informacje wpływające na sytuacje finansową GK LW Bogdanka	38
Informacja o instrumentach finansowych, obligacje	39
Umowy dotyczące kredytów i pożyczek	40
4. Akcje i akcjonariat	41-44
Struktura kapitału zakładowego i akcjonariat Jednostki Dominującej	42

Notowania akcji LW Bogdanka S.A. na GPW i rekomendacje analityków 43 Stan posiadania akcji LW Bogdanka S.A. przez członków organów Jednostki Dominującej 44

5. Władze Spółki	45-48
Zarząd Jednostki Dominującej	46
Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej	47-48



Słowniczek pojęć	49-51

1 Podsumowanie operacyjne

Dane operacyjne GK LW Bogdanka

Wydobycie węgla brutto – 10,7 mln ton Produkcja węgla handlowego – 7,5 mln ton Uzysk – 70,3% Sprzedaż węgla handlowego – 7,2 mln ton Nowe wyrobiska – 15,4 km

Zatrudnienie w GK LW Bogdanka

Stan zatrudnienia na koniec III kwartału 2021 r. – 5 745 etatów Wzrost zatrudnienia w stosunku do 2020 r. o 0,6%

Dane finansowe GK LW Bogdanka

Przychody ze sprzedaży – 1 668,5 mln zł Zysk ze sprzedaży – 216,6 mln zł EBIT – 212,8 mln zł EBITDA – 538,3 mln zł Zysk netto – 164,8 mln zł

Najważniejsze wydarzenia w III kwartałach 2021 r.

I kwartał 2021 r.

II kwartał 2021 r.

zawarcie aneksu do umowy wieloletniej z ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.
rejestracja przez Sąd zmian w Statucie LW Bogdanka S.A.
zawarcie aneksu z Enea Elektrownie Połaniec S.A.
piąte Wezwanie Akcjonariuszy LW Bogdanka S.A. do złożenia dokumentów akcji w Spółce
zawarcie umowy dodatkowej i aneksów do umowy wieloletniej ze spółką ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.
zawarcie umowy dodatkowej i aneksu do umowy wieloletniej ze spółką ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.
rekomendacja Zarządu w sprawie przeznaczenia zysku netto za rok 2020 na kapitał rezerwowy Spółki
obrady Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia – zmiany w składzie Rady Nadzorczej
obrady Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

III kwartał 2021 r. oraz zdarzenia do dnia publikacji

zawarcie kolejnych umów dodatkowych i aneksów do umowy wieloletniej ze spółką ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o.
zawarcie umowy dodatkowej i aneksów do umowy wieloletniej ze spółką ENEA Elektrownia Połaniec S.A.
zawarcie umowy ze spółką D. Trading International S.A. z siedzibą w Genewie na eksport węgla energetycznego na teren Ukrainy

2 Organizacja i działalność GK LW Bogdanka

nowych akcjonariuszy (wierzycieli) 4,0% akcji

Spółki

Ze względu na strukturę Grupy i fakt że podstawą jej działalności i funkcjonowania jest działalność prowadzona przez Jednostkę Dominującą (działalność spółek zależnych ma głównie charakter pomocniczy w stosunku do działalności prowadzonej przez Jednostkę Dominującą), zawarte w Sprawozdaniu opisy odnoszą się również bezpośrednio do działań i zdarzeń w Jednostce Dominującej. Wszędzie gdzie istnieją rozbieżności jest to wyraźnie wskazane poprzez zamieszczenie odpowiedniego opisu i danych.

Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna

Adres:	Bogdanka, 21-013 Puchaczów,
	woj. lubelskie
	Telefon: +48 81 462 51 00, +48 81 462 51 01
Fax:	+48 81 462 51 91
www:	www.lw.com.pl; www.ri.lw.com.pl
	REGON: 430309210
NIP:	713-000-57-84
e-mail:	[email protected]

Forma prawna i przepisy będące podstawą działalności Spółki

LW Bogdanka S.A. jest spółką akcyjną działającą na podstawie przepisów prawa polskiego. Spółka działa na podstawie m.in. następujących aktów prawnych:

Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych
Ustawy z dnia 9 czerwca 2011 r. Prawo geologiczne i górnicze

Założycielem Spółki jest Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Skarbu Państwa. Spółka może prowadzić działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

Rys Historyczny

zawieszeniem projektu okazała się jedyną

17 stycznia 1975 r.	1 marca 1993 r.	29 grudnia 1994 r.	25 czerwca 2009 r.	4 stycznia 2012 r.	4 lutego 2013 r.	14 września 2015 r.	29 października 2015 r.	17 listopada 2017 r.	20 grudnia 2019 r.
podjęto decyzję o budowie kopalni pilotująco - wydobywczej w Bogdance. Bogdanka była jedną z siedmiu kopalń, które miały powstać w Lubelskim Zagłębiu Węglowym, jednak w związku z	przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa pod firmą: Kopalnia Węgla Kamiennego "Bogdanka" SA	w ramach realizacji postanowień ugody bankowej, w wyniku konwersji długu, KWK "Bogdanka" SA przestała być Jednoosobową Spółką Skarbu Państwa, wobec objęcia przez	debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie	do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie zostało wprowadzonych 3 208 111 akcji pracowniczych	wprowadzono dodatkowe 34 754 akcji. Łączna liczba akcji LW Bogdanka S.A. w obrocie wynosi 34 013 455. Pozostałych 135 akcji na dzień publikacji	Enea SA ogłosiła wezwanie na akcje LW Bogdanka S.A., w którym oświadczyła, iż zamierza uzyskać do 64,57% ogólnej liczby głosów na walnym	LW Bogdanka S.A. weszła w skład GK Enea	otrzymanie koncesji na wydobywanie węgla kamiennego ze złoża Ostrów w obszarze górniczym Ludwin	otrzymanie koncesji na wydobywanie węgla kamiennego ze złoża "Lubelskie Zagłębie Węglowe – obszar K-6 i K-7" w obszarze górniczym "Cyców"

niniejszego raportu jest akcjami imiennymi

zgromadzeniu Spółki

Struktura GK LW Bogdanka

Na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania LW Bogdanka S.A. posiada także 22,41% akcji spółki Kolejowe Zakłady Maszyn "KOLZAM" S.A., której kapitał zakładowy wynosi 750 tys. zł. (umorzono postępowanie upadłościowe, spółka nie prowadzi działalności gospodarczej). Własność akcji została przeniesiona na Jednostkę Dominującą na zabezpieczenie rozliczeń finansowych za wykonanie usług przewozowych. Spółka ta nie została objęta konsolidacją.

Zmiany w strukturze GK LW Bogdanka

W trakcie trzech kwartałów 2021 r. nie było zmian w strukturze GK LW Bogdanka oraz w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Grupy z innymi podmiotami. W okresie tym nie zaszły także zmiany w strukturze GK LW Bogdanka w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Strategia rozwoju LW Bogdanka S.A.

16 grudnia 2020 r. Jednostka Dominująca ogłosiła Kluczowe elementy Strategii rozwoju LW Bogdanka S.A. Obszar Wydobycie Grupy ENEA do 2030 r. (perspektywa do 2040 r.) w tym polityka dywidendowa.

Przyjęta Strategia wpisuje się w projekt Polityki Energetycznej Polski do 2040 r. oraz stanowi ogniwo Strategii Rozwoju Grupy Kapitałowej Enea do 2030 r. z perspektywą do 2035 r., poprzez objęcie swym zakresem m.in. zaspokojenia przewidywanego zapotrzebowania na węgiel energetyczny ze strony elektrowni i elektrociepłowni należących do obszaru Wytwarzania GK Enea.

Wizja

Bogdanka jest liderem efektywności w branży górniczej z najwyższymi standardami w zakresie bezpieczeństwa pracy, elastycznie dostosowującym się do wymagań środowiskowych i warunków rynkowych, uczestniczącym w ramach dywersyfikacji działalności w budowie "zielonego ładu".

Misja

Bogdanka jest pewnym i wiarygodnym dostawcą węgla dla energetyki zawodowej utrzymującym przewagę konkurencyjną w sposób zapewniający trwały wzrost wartości Spółki, doskonalącym się w zakresie standardów bezpieczeństwa pracy, ochrony środowiska i wdrażania innowacyjnych rozwiązań.

W ramach prac nad Strategią określone zostały dwa podstawowe cele strategiczne:

Utrzymanie pozycji lidera na rynku dostaw węgla energetycznego dla energetyki zawodowej w Polsce, skutecznie konkurującego z importem
Utrzymanie wysokiej efektywności i rentowności produkcji, dzięki zastosowaniu innowacyjnych rozwiązań organizacyjnych i technicznotechnologicznych.

W oparciu o opracowane prognozy (projekt Polityki Energetycznej Polski do 2040 r, Krajowy Plan na rzecz Energii i Klimatu na lata 2021–2030), LW Bogdanka S.A. będzie dążyć do pozostania najbardziej efektywnym kosztowo producentem węgla energetycznego w Polsce, skutecznie konkurującym z innymi producentami i dostawcami węgla, przy zachowaniu dotychczasowego potencjału produkcyjnego w perspektywie do 2040 r.

W celu realizacji wyżej wymienionych założeń, LW Bogdanka S.A. podejmie następujące działania optymalizacyjne:

a. Zwiększenie liczby produktów dzięki selektywnemu wydobyciu węgla (typ 34),
b.Poszerzenie obszarów działalności (dywersyfikacja) - wykorzystanie potencjału technicznego i ludzkiego w celu podejmowania efektywnych inicjatyw poza core bussines,
c. Wytypowanie, rozpoznanie i udokumentowanie nowych zasobów węgla (węgiel koksowy – typ 35),
d.Realizacja własnych programów innowacyjnych rozwiązań (techniczno-technologicznych i bezpieczeństwa pracy) pozwalających utrzymać przewagę konkurencyjną,
e. Realizację kluczowych inicjatyw strategicznych zdefiniowanych dla Obszaru Wydobycie w Strategii Grupy Enea.

Przy realizacji ww. założeń Spółka zamierza wykorzystać swoje mocne strony takie jak:

Stabilna sprzedaż dzięki kontraktom długoterminowym z odbiorcami węgla,
Renta geograficzna jedyna kopalnia na terenie Lubelskiego Zagłębia Węglowego,
Niskie koszty wydobycia najwyższa w branży efektywność kosztowa,
Wysokie kwalifikacje pracowników oraz kultura techniczna,
Optymalne wykorzystanie zdolności produkcyjnych,
Stały dialog ze stroną społeczną,
Status Spółki giełdowej.

Produkcja

Spółka zamierza wykorzystać szanse, które daje posiadanie koncesji na wydobycie węgla z pola Ostrów oraz K-6, K-7.

Spółka przewiduje średnią produkcję w latach 2021- 2025 na poziomie 9,7 mln ton - w tym okresie produkowany będzie wyłącznie węgiel energetyczny. Z kolei w latach 2026 – 2040 wydobywany będzie także węgiel koksowy (typ 34). W okresie od roku 2026 wolumen węgla koksowego waha się od 0,7 do 3,1 mln ton rocznie, z wartością przeciętną na poziomie 1,9 mln ton.

Średnia produkcja węgla ogółem w okresie do 2040 r. wynosić będzie zatem ok. 8,8 mln ton. Za sprawą innowacyjnych w skali Polski, a powszechnym w górnictwie światowym wybiegom ścian rzędu 6 – 7 km, Spółka zakłada wyższą koncentrację wydobycia i niższe koszty eksploatacji, co umożliwi skuteczne konkurowanie z węglem, w szczególności z importu.

Nakłady inwestycyjne

Przeciętna wartość nakładów w latach 2021-2025 wyniesie ok. 535 mln PLN, w latach 2026-2030 ok. 405 mln PLN, w latach 2031-2035 ok. 352 mln PLN oraz ok. 307 mln PLN w latach 2036-2040. Wartości te nie uwzględniają ewentualnych wydatków na udostępnienie pionowe Pola Ostrów (2,1 mld PLN).

Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR)

Ze względu na bardzo ważną rolę w regionie, Spółka niezmiennie stawia jako cel prowadzenie działalności biznesowej w zgodzie z założeniami strategii społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR), obejmującymi zapewnienie najwyższego poziomu bezpieczeństwa w miejscu pracy, efektywność środowiskową, ochronę lokalnej bioróżnorodności, stymulację rozwoju i zagwarantowanie bezpieczeństwa społeczności lokalnej, a także efektywne zarządzanie relacjami z wszystkimi grupami Interesariuszy, oparte na zasadach zrównoważonego rozwoju (Zielona Kopalnia).

Polityka dywidendowa

LW Bogdanka S.A. w perspektywie średnio i długoterminowej chce pozostać Spółką dywidendową, a zamiarem Zarządu jest wnioskowanie w przyszłości do Walnego Zgromadzenia o wypłatę dywidendy na poziomie do 50% zysku netto wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, sporządzonym zgodnie z MSSF UE.

Strategia rozwoju spółek zależnych

Strategia rozwoju Łęczyńskiej Energetyki sp. z o.o.

Zarząd określił następujące cele strategiczne dla spółki, które będą realizowane w następnych latach:

Rozbudowa Stacji Uzdatniania Wody (SUW) w związku z potrzebami technologicznymi LW Bogdanka S.A., w latach 2022-2023 zaplanowana jest kontynuacja tego zadania (dokończenie prac związanych z zestudzeniem wody ppoż.).
Budowa nowej jednostki kotłowej w kotłowni w Bogdance – ze względu na konieczność zapewnienia odbiorcom ciepła nieprzerwanej dostawy energii cieplnej (zagwarantowanie dodatkowej, rezerwowej mocy wytwórczej w celu ograniczenia ryzyka przerw w wytwarzaniu ciepła), przewiduje się wybudowanie nowego kotła dla potrzeb tej kotłowni. Dobór parametrów tego kotła będzie również uwzględniać przepisy w zakresie ochrony środowiska – w przyszłym roku wykonana zostanie koncepcja wypracowania założeń na lata 2023-2024.
Modernizacja magistrali ciepłowniczej Bogdanka – Łęczna – realizacja tego zadania ma na celu sukcesywną redukcję znaczących strat przesyłowych, jak również pozwoli na zabezpieczenie sieci przed korozją, umożliwiając tym samym jej eksploatację w kolejnych latach.

Wszystkie przedsięwzięcia inwestycyjne spółki planuje się zrealizować ze środków własnych z zastrzeżeniem, iż w przypadku magistrali Bogdanka – Łęczna, od roku 2022 może nastąpić zmiana źródła finansowania (w razie otrzymania środków pomocowych).

Strategia rozwoju MR Bogdanka sp. z o.o.

Celami strategicznymi spółki są:

rozwój możliwości w zakresie produkcji i remontów maszyn górniczych,
produkcja konstrukcji stalowych ogólnego zastosowania,
produkcja i regeneracja wyrobów masowych stosowanych w LW Bogdanka S.A.

Do głównych celów spółki należą:

prowadzenie oraz rozwój możliwości w zakresie remontów maszyn i urządzeń górniczych,
produkcja konstrukcji stalowych ogólnego zastosowania, przy spełnieniu wszelkich wymogów formalno-prawnych,
wykonywanie prac związanych z regeneracją wyrobów masowych stosowanych w Jednostce Dominującej,
świadczenie usług naprawczych i adaptacyjnych infrastruktury biurowo-administracyjnej na powierzchni.

Strategia rozwoju EkoTrans Bogdanka sp. z o.o.

Spółka planuje w 2021 r. i latach następnych prowadzić działalność związaną z gospodarowaniem odpadami pogórniczymi. W ramach odzysku i przetwarzania odpadów powstających w procesie przeróbki suchej i mokrej węgla kamiennego spółka planuje rocznie zagospodarować ok. 2,7 mln ton odpadów.

Strategia rozwoju RG Bogdanka sp. z o.o.

Spółka na przyszłe lata jako główny kierunek rozwoju wskazuje kontynuację obranej strategii tj. zwiększenie udziału specjalistycznych prac górniczych - drążenie wyrobisk, wykonywanie przebudów oraz realizacja prac przy wykorzystaniu maszyn specjalistycznych. Działania te mają na celu ugruntowanie pozycji spółki na rynku lokalnym. Rozszerzenie zakresu działalności zapewni ciągłość działania, a także pozwoli na rozwój zawodowy pracowników poprzez sukcesywne podwyższanie ich kwalifikacji. Spółka planuje rozbudowę parku maszynowego w perspektywie długoterminowej, która ma zapewnić niezależność oraz możliwość realizacji pełnego zakresu prac górniczych.

Działania inwestycyjne zrealizowane w I-IIIQ 2021 r.

W I-III kwartale 2021 r. LW Bogdanka SA realizowała zaplanowane zadania inwestycyjne. Z tytułu realizacji inwestycji poniesiono nakłady na środki trwałe w łącznej kwocie 206 638 tys. zł. Plan na 2021 r. obejmuje grupy zadań:

inwestycje rozwojowe i odtworzeniowe m.in. zakupy maszyn i urządzeń, ich modernizacje i remonty, rozbudowę obiektu unieszkodliwiania odpadów wydobywczych, rozbudowę składowiska węgla, kompleksy ścianowe, modernizację centralnej klimatyzacji w Stefanowie itp.
operacyjne w tym wykonywanie i modernizację wyrobisk w polu Bogdanka, Nadrybie, Stefanów i Ostrów itp.

Utrzymanie parku maszynowego

Zakup nowych maszyn i urządzeń podlegających montażowi zakupiono m.in. lokomotywy spalinowe podwieszane, tamy wentylacyjne, przesiewacze PWP na łączną kwotę 2 036 tys. zł. Na montaże przenośników taśmowych, tam wentylacyjnych i podajników taśmowych wydano łącznie 1 438 tys. zł.
Zakupy dóbr gotowych maszyn i urządzeń zakupiono dobra gotowe na kwotę 31 388 tys. zł. Najważniejsze to: urządzenia transportowe gotowe (m.in. wciągniki, wózki hamulcowe, zasobniki do transportu europalet), pompy i agregaty hydrauliczne, urządzenia elektryczne (m. in. silniki elektryczne, tester urządzeń zabezpieczających, ognioszczelne pole rozdzielcze, wyłącznik typu LF1), urządzenia gotowe pozostałe i lokomotywy kolejowe manewrowe.
Modernizacje i remonty maszyn i urządzeń 6 848 tys. zł przeznaczono na modernizację urządzenia typu Panda, modernizację przenośników taśmowych oraz lokomotyw spalinowych Scharf, lokomotyw podwieszanych Bevex, remont wagonów, a także modernizację systemu urządzeń odstawy na przenośnikach taśmowych.

Kompleksy ścianowe

• Zakup i montaż kompleksu kombajnowego 6 – poniesiono nakłady w wysokości 285 tys. zł, trwa dostawa elementów kompleksu kombajnowego 6 zgodnie z podpisanymi umowami. Rozwojowe pozostałe

INWESTYCJE ROZWOJOWE I ODTWORZENIOWE LW BOGDANKA S.A.

Rozbudowa obiektu unieszkodliwiania odpadów wydobywczych w Bogdance trwają prace projektowe dotyczące rozbudowy w ramach Etapu II, uzyskaliśmy decyzję środowiskową, w chwili obecnej czekamy na jej uprawomocnienie.
Rozbudowa składowiska węgla poniesiono nakłady w kwocie 3 914 tys. zł na wykonanie robót związanych z rozbudową docelowego zagospodarowania i wyposażenia placu składowego do magazynowania węgla handlowego.
- Instalacje energetyczne, telekomunikacyjne i mechaniczne poniesiono nakłady w kwocie 748 tys. zł i w ramach inwestycji m. in. prowadzono rozbudowę sieci elektroenergetycznych, zabudowę rurociągu głównego odwadniania w szybie 1.2, a także zakupiono działkę pod budowę instalacji fotowoltaicznej.
- Obiekty rozdzielni maszyn wyciągowych i pozostałe układy elektroenergetyczne poniesiono nakłady w kwocie 2 006 tys. zł w ramach inwestycji wykonano m.in. modernizację systemów sterowania SWG, modernizację układu napędowego i sygnalizacji szybowej MW 1.3 a także modernizację systemu sterowania i sygnalizacji przenośników taśmowych.
- Inwestycje odtworzeniowe ZPMW 5 640 tys. zł w ramach zadania realizowane są m. in. kontynuacja modernizacji konstrukcji stalowych i elewacji ZPMW, wykonano rurociąg odwadniający w obiektach ZPMW, w trakcie realizacji wykonanie otworów rewizyjnych nad zbiornikami w ob. ZPMW.
- Budowa i modernizacja obiektów i instalacji z działalności podstawowej 13 713 tys. zł poniesiono m.in. na modernizację centralnej klimatyzacji w Stefanowie, modernizację i rozbudowę systemu THOR, wymianę baterii akumulatorów zasilania rezerwowego systemów telekomunikacyjnych, rozbudowę układu torów wąskich w polu Stefanów.
- Pozostałe 194 tys. zł- poniesiono m.in. na obiekty rozdzielń i stacji 110/6kV.
- Teleinformatyka 3 350 tys. zł przeznaczono m.in. na systemy alarmowania i monitorowania, na projekt "Kopalnia inteligentnych rozwiązań" a także zakup sprzętu i systemów komputerowych. Transport - na zakup samochodów osobowych przeznaczono 758 tys. zł.
- Inne - 464 tys. zł poniesiono m.in. na budowę obiektów budowlanych pow. pola Bogdanka i inwestycje kolejowe.

INWESTYCJE OPERACYJNE LW BOGDANKA S.A. Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących Nowe wyrobiska realizowane były zgodnie z obowiązującym Harmonogramem Robót Górniczych. Łączna długość wykonanych wyrobisk korytarzowych realizowanych w ramach inwestycji w I-III kwartale 2021 r. wyniosła ok 14,1 km (wszystkie ok 15,4 km), a ich wartość wyniosła 108 252 tys. zł. Modernizacje wyrobisk w zakresie przebudów chodnikowych, przebudów wyrobisk pionowych oraz modernizacja zbiorników retencyjnych były realizowane zgodnie z założonymi harmonogramami na łączna wartość to 25 585 tys. zł.

Działania inwestycyjne zrealizowane w I-IIIQ 2021 r.

Spółki należące do Grupy Kapitałowej LW Bogdanka SA poniosły nakłady na środki trwałe w wysokości 3 708 tys. zł.

Łęczyńska Energetyka	Łęczyńska Energetyka Zadania inwestycyjne zrealizowane w 2021 r. obejmowały inwestycje związane z wytwarzaniem, przesyłem i dystrybucją ciepła.
i pozostałe spółki zależne	Spółka w trzech kwartałach 2021 r. poniosła łącznie 2 268 tys. zł nakładów inwestycyjnych.
LW Bogdanka SA	RG Bogdanka, MR Bogdanka Poniosły w 2021 r. łączne wydatki inwestycyjne w kwocie 1 440 tys. zł. Były to wydatki na inwestycje rzeczowe.

Wybrane pozycje nakładów inwestycyjnych w GK LW Bogdanka

[tys. zł]	PTE 2021	Realizacja PTE I-IIIQ 2021	Realizacja PTE I-IIIQ 2021 [%]
Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących	297 846	133 837	44,9%
Utrzymanie parku maszynowego	83 389	41 710	50,0%
Pozyskanie nowych koncesji	3 150	-	-
Kompleksy ścianowe	118 500	285	0,2%
Rozwojowe pozostałe	62 696	26 215	41,8%
Teleinformatyka	17 034	3 350	19,7%
Administracja	50	19	38,0%
Transport	140	758	541,4%
Inne	7 301	464	6,4%
RAZEM CAPEX LW Bogdanka SA	590 106	206 638	35,0%
Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o.	5 262	2 268	43,1%
Pozostałe spółki zależne:	2 323	1 440	62,0%
RAZEM CAPEX GK LW Bogdanka	597 691	210 346	35,2%

Wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na wyrobiska w I-IIIQ 2021 r.

Wyrobiska i roboty razem	Metoda Długość amortyzacji [mb]		Wartość węgla z wyrobisk [tys. zł]	Pełna wartość nakładów inwestycyjnych [tys. zł]	Wartość nakładów inwestycyjnych [tys. zł]
Wyrobiska przyścianowe	naturalna	12 080
Wyrobiska podstawowe	liniowa	1 169	52 030	185 867	133 837
Przebudowy	liniowa / naturalna	1 322

Łączna długość wykonanych wyrobisk korytarzowych w okresie 9 miesięcy 2021 r. wyniosła 14 089 m. Przebudowy wyrobisk były realizowane zgodnie z założonymi harmonogramami. Łączne wydatki na przebudowy wyrobisk korytarzowych w tym okresie wyniosły 25.585 tys. zł. Łączne wydatki poniesione na nowe wyrobiska i modernizację istniejących wynoszą 108.252 tys. zł.

Do wartości wykazanych w tabeli nie są zaliczane przecinki, gdyż zaliczane są bezpośrednio w koszty. Natomiast w wartości łącznej długości są one uwzględniane. W tym przypadku jest to 840 m.

Cena węgla na rynku międzynarodowym

Ceny węgla CIF ARA

155,1 USD/t średnia cena węgla CIF ARA w III kwartale 2021 r. +206,5% vs. III kwartał 2020 r. (50,6 USD/t)
porównując ze średnią ceną węgla CIF ARA w II kwartale 2021 r. (89,6 USD/t) jest to wzrost o 73,1%
średnia cena po trzech kwartałach 2021 r. wyniosła 104,0 USD/t, wzrost o 119,4% r/r (47,4 USD/t)

Zapasy w portach ARA

• ok. 4,1 mln ton zapasów węgla na koniec września 2021 r. w portach ARA – na koniec czerwca 2021 r. poziom ten wynosił 4,5 mln ton

Ceny w głównych portach na świecie

136,4 USD/t średnia cena FOB Baltic Ports w III kwartale 2021 r. vs. III kwartał 2020 r. (46,0 USD/t) – wzrost o 196,5%
porównując ze średnią ceną w II kwartale 2021 r. (78,7 USD/t) jest to wzrost o 73,3%
średnia cena po trzech kwartałach 2021 r. wyniosła 91,8 USD/t, wzrost o 100,9% r/r (45,7 USD/t)

Chiny

w trzech kwartałach 2021 r. wyprodukowano ok. 2,9 mld ton węgla tj. +3,6% vs. trzy kwartały 2020 r. (2,8 mld ton)
import w trzech kwartałach 2021 r. wyniósł 230,4 mln ton i był niższy o ok. 3,8% w stosunku do trzech kwartałów 2020 r. (239,4 mln ton)

USA

produkcja w trzech kwartałach 2021 r. wyniosła 396,1 mln ton, wzrost o 9,7% vs. trzy kwartały 2020 r. (361,2 mln ton)
konsumpcja w trzech kwartałach 2021 r. wyniosła 390,3 mln ton, wzrost o 19,6% vs. trzy kwartały 2020 r. (326,3 mln ton)
eksport po trzech kwartałach 2021 r. wyniósł 59,3 mln ton węgla kamiennego, wzrost o 27,8% r/r.

Rosja

produkcja w trzech kwartałach 2021 r. wyniosła 318,0 mln ton, wzrost o 8,5% r/r.
eksport w trzech kwartałach 2021 r. wyniósł 160,0 mln ton, wzrost o 12,7% r/r.

Ceny miałów energetycznych na rynku krajowym

Cena miałów energetycznych

średnia cena roczna miałów energetycznych dla energetyki zawodowej w III kwartale 2021 r. wyniosła 11,26 zł/GJ, dynamika spadku cen wyniosła ok. -1,7% w okresie r/r
w trzech kwartałach 2021 r. (11,28 zł/GJ) spadek o 2,8% w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r. (11,61 zł/GJ)
średnia wartość opałowa miałów dla energetyki zawodowej wyniosła ok. 21,4 GJ

Ceny z notowań indeksu PSCMI

średnia cena z notowań Indeksu PSCMI w III kwartale 2021 r. wyniosła ok. 11,44 zł/GJ, w porównaniu do średniej ceny w III kwartale 2020 r. (11,78 zł/GJ) spadek wyniósł ok. -2,9%
w trzech kwartałach 2021 r. cena była na poziomie 11,44 zł/GJ wobec 11,95 zł/GJ w trzech kwartałach 2020 r., co oznacza spadek o 4,3%

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Produkcja węgla energetycznego w Polsce

• w trzech kwartałach 2021 r. wyprodukowano ok. 31,5 mln ton węgla energetycznego, co oznacza wzrost o 1,6% r/r

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

sprzedaż w trzech kwartałach 2021 r. wyniosła ok. 32,8 mln ton, z czego sprzedaż do energetyki zawodowej wyniosła ok. 21,4 mln ton miałów energetycznych
w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r., sprzedaż węgla energetycznego wzrosła o ok. 14,7%

Zapasy węgla w Polsce

• na koniec trzeciego kwartału 2021 r. stan zapasów węgla energetycznego wynosił 3,4 mln ton (6,7 mln ton na koniec trzeciego kwartału 2020 r.), spadek o 49,0%

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Główni odbiorcy węgla energetycznego w Polsce

Głównym odbiorcą węgla energetycznego w Polsce jest energetyka zawodowa, gdzie trafiło ok. 21,4 mln ton miałów energetycznych. Najważniejsi odbiorcy w ramach energetyki zawodowej to:

Tauron
PGE
Enea
PGNiG
ENERGA

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

W trzech kwartałach 2021 r. w Polsce zostało sprzedane ok. 32,8 mln ton węgla energetycznego. Na rynek krajowy trafiło ok. 31,4 mln ton węgla energetycznego, z czego 27,2 mln ton stanowiły miały energetyczne.

Eksport węgla

Na eksport trafiło ok. 4,3 mln ton węgla, z czego około 1,4 mln ton dotyczy węgla energetycznego.

Produkcja energii elektrycznej w Polsce

Produkcja energii elektrycznej ogółem

• w okresie trzech kwartałów 2021 r. wyprodukowano 126.329 GWh energii elektrycznej, w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r. był to wzrost o 15.736 GWh (14,2%).

Produkcja energii elektrycznej z węgla

głównym paliwem do produkcji energii elektrycznej był węgiel, z którego w trzech kwartałach 2021 r. wytworzono 101.187 GWh, taki poziom oznacza wzrost o 21.214 GWh (26,5%) w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r.
w trzech kwartałach 2021 r. węgiel stanowił źródło 80,1% całej produkcji energii elektrycznej w Polsce, jego udział w miksie paliwowym był wyższy o 7,8%, porównując z trzema kwartałami 2020 r.

Produkcja energii elektrycznej z węgla kamiennego

• z węgla kamiennego wyprodukowano 67.949 GWh energii elektrycznej (wzrost o 32,1% w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r.)

Produkcja energii elektrycznej z węgla brunatnego

• z węgla brunatnego wyprodukowano 33.238 GWh (16,5% więcej w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r.).

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni wiatrowych

• w elektrowniach wiatrowych wyprodukowano 9.261 GWh, co w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r. oznacza spadek o 8,1%. Udział wiatru w produkcji energii elektrycznej wyniósł ok. 7,3%.

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni gazowych

• produkcja energii elektrycznej przez elektrownie gazowe wyniosła 9.512 GWh, taki poziom oznacza spadek o 3,6% w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r.

Krajowe zużycie energii elektrycznej

• 128.582 GWh energii elektrycznej zużyto w trzech kwartałach 2021 r., w porównaniu do trzech kwartałów 2020 r. oznacza to wzrost o 7.713 GWh (6,4%).

Struktura produkcja energii elektrycznej w Polsce

Opis czynników, które w ocenie GK LW Bogdanka będą miały wpływ na osiągnięte przez Jednostkę Dominującą i jej spółki zależne wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Pełny opis ryzyk dotyczących działalności Grupy znajduje się w raporcie za 2020 r. Poniżej prezentujemy czynniki, które zdaniem Grupy są najistotniejsze w perspektywie kolejnego (czwartego) kwartału 2021 r.

Czynniki związane z polityką gospodarczą państwa wobec sektora górnictwa węgla kamiennego

Istotnym czynnikiem mającym wpływ na pozycję rynkową GK LW Bogdanka są plany rządowe dotyczące przedsiębiorstw górnictwa węgla kamiennego oraz elektroenergetyki. W dniu 2 lutego 2021 r., uchwałą Rady Ministrów została zatwierdzona "Polityka energetyczna Polski do 2040 r.". Zakłada ona, że polska gospodarka będzie nadal oparta na węglu kamiennym, jednak ze względu na wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną, jego udział w strukturze produkcji będzie malał. Szacowane, roczne zużycie węgla kamiennego do wytwarzania energii elektrycznej będzie kształtowało się na poziomie ok. 56% w 2030 r., przy założeniu zrównoważonego wzrostu cen uprawnień do emisji CO2. W PEP 2040, zostało również założone wycofanie do 2030 r. użycia węgla w celu ciepłownictwa indywidualnego w miastach oraz do 2040 na obszarach wiejskich. Zaprezentowane założenia z punktu widzenia LWB są neutralne, co powinno pozwolić na utrzymania poziomu planowanej produkcji w kolejnych latach.

Czynniki związane z kształtowaniem się cen surowców energetycznych w Polsce i na świecie

Na kształtowanie się cen surowców energetycznych, wpływają przede wszystkim ceny węgla energetycznego oraz surowców alternatywnych wobec węgla energetycznego (ropa naftowa, gaz, ziemny, źródła odnawialne) na rynkach światowych, a w konsekwencji na rynku krajowym. Ma to kluczowe znaczenie dla działalności prowadzonej przez Jednostkę Dominującą.

Od początku 2021 r. nastąpił wzrost ceny węgla na rynkach światowych, który dynamicznie przyspieszył na przełomie III i IV kwartału 2021 r. osiągając rekordowe poziomy cenowe. Wzrost ten, spowodowany jest m.in. przez silny wzrost gospodarczy po okresie lockdownu spowodowanego przez pandemię Covid-19, wysokie zapotrzebowanie na gaz oraz jego niski poziom zmagazynowania. Wszystkie te czynniki mają duży wpływ na wysokie zapotrzebowanie na energię elektryczną pochodzącą z energetyki węglowej.

Na krajowym rynku węgla energetycznego, po spadkach cen w I połowie 2021 r. nastąpiła stabilizacja i lekki wzrost na początku III kwartału 2021 r. W okresie trzech kwartałów 2021 r. nastąpił wzrost produkcji energii elektrycznej z węgla. Sytuacja ta jest wynikiem warunków atmosferycznych (zimna i długa zima, wysokie temperatury w okresie letnim) oraz zwiększonego poziomu funkcjonowania gospodarki krajowej po okresie długotrwałych ograniczeń związanych ze stanem pandemii COVID-19, a także niskim poziomem zmagazynowania gazu. Ponadto, niskie temperatury jakie panowały w Europie (w tym w Polsce) w I kwartale 2021 r., znacznie ograniczyły możliwości produkcyjne energii z el. wiatrowych oraz innych źródeł odnawialnych, co jednocześnie przełożyło się również na znaczny spadek energii elektrycznej importowanej z innych krajów. Wskutek ograniczenia dostaw energii z tych źródeł, energetyka węglowa poprzez zwiększoną produkcję zapewniła dostawę brakującego wolumenu energii elektrycznej zwiększając swój wolumen produkcyjny.

Czynniki związane z uruchomieniem wydobycia nowych złóż przez Jednostkę Dominującą

Istotnym aspektem prowadzonej przez Spółkę działalności operacyjnej jest konieczność zabezpieczania przyszłych możliwości wydobywczych poprzez dostęp do nowych zasobów węgla. Wynikające z bieżącej eksploatacji zmniejszanie bazy zasobowej przy braku pozyskiwania nowych koncesji ogranicza możliwość bardziej efektywnego projektowania udostępnienia i przygotowania złoża do wydobycia, wpływa na skrócenie okresu żywotności zakładu górniczego lub zmniejszenie poziomu wydobycia a w konsekwencji na oczekiwane wyniki finansowe w przyszłości.

Udostępnienie nowych złóż wiąże się z koniecznością poniesienia dodatkowych nakładów inwestycyjnych w szczególności na wyrobiska kapitalne. Kluczową kwestią jest zapewnienie utrzymania efektywności produkcji pomimo wydłużenia dróg transportu i odstawy oraz skrócenia efektywnego czasu pracy.

Czynniki techniczne i technologiczne

Podziemna eksploatacja złóż węgla kamiennego jest procesem złożonym i podlegającym ostrym reżimom technicznym i technologicznym. W trakcie tego typu działalności mogą występować różne przestoje spowodowane przez planowane i nieplanowane (np. awarie) przerwy techniczne. W tej grupie ryzyk istnieje ponadto ryzyko niespodziewanego, najczęściej lokalnego, pogorszenia się jakości złoża. Przeciwdziałanie:

dostępność infrastruktury dwa szyby wydobywcze
możliwość transportu urobku z pola Stefanów do pola Bogdanka wyrobiskami dołowymi
system podziemnych zbiorników retencyjnych węgla
zbiorniki węgla surowego na powierzchni
korzystanie z nowoczesnego sprzętu i maszyn górniczych
wypracowywanie rozwiązań minimalizujących ryzyko zmaterializowania się zdarzenia

niepożądanego

• prace badawczo-rozwojowe mające na celu zwiększenie wydajności pracy oraz poprawę bezpieczeństwa pracy.

Czynniki związane z silną pozycją związków zawodowych w Grupie

W sektorze górnictwa węgla kamiennego związki zawodowe zajmują znaczącą pozycję i odgrywają ważną rolę w kształtowaniu polityki kadrowopłacowej wymuszając często, poprzez działania protestacyjne, renegocjacje polityki płacowej. Według stanu na 30 września 2021 r. na terenie Grupy funkcjonowało sześć organizacji związkowych (z czego w LWB cztery organizacje związkowe zrzeszające ok. 64,7% załogi) zatrudnionych pracowników. Silna pozycja związków zawodowych stwarza sytuację, w której istnieje ryzyko wzrostu kosztów wynagrodzeń, powstałego w ramach wynegocjowanych porozumień płacowych w przyszłości, co w konsekwencji może negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe osiągane przez GK LW Bogdanka. Ponadto, ewentualne akcje protestacyjne i/lub strajki organizowane przez funkcjonujące w Grupie związki zawodowe mogą mieć wpływ na prowadzoną przez GK LW Bogdanka działalność operacyjną. Przeciwdziałanie: stały dialog z organizacjami związkowymi, prowadzenie cyklicznych spotkań

negocjacyjnych ze stroną społeczną.

Czynniki zagrożenia epidemicznego

Trwająca od 2020 r. epidemia koronawirusa SARS-Cov-2, wywołującego chorobę COVID 19, nadal dość istotnie wpływa na gospodarkę zarówno w kraju jak i za granicą. W dalszym ciągu konieczne jest podejmowanie przez państwo środków, w celu przeciwdziałania epidemii oraz wprowadzanie innych ograniczeń, które nie pozostają bez wpływu na kondycję gospodarki. Przedmiotowe działania oraz wpływ widoczne są chociażby na przykładzie tzw. trzeciej fali koronawirusa, która miała miejsce w pierwszym kwartale oraz na początku drugiego kwartału 2021 r. Pod koniec trzeciego kwartału oraz od początku czwartego kwartału 2021 r ponownie obserwujemy coraz wyższą liczbę przypadków zakażeń oraz hospitalizacji, w ramach rozwijającej się "czwartej fali". To z kolei może skutkować podejmowaniem przez państwo zintensyfikowanych działań w celu przeciwdziałania epidemii, np. poprzez ponowne ograniczenia.

Niemniej jednak do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania opisana powyżej sytuacja nie miała tak znacznego wpływu na działalność Grupy jak w 2020 r. Dodatkowo dzięki staraniom mającym na celu jak największe wykorzystanie zdolności produkcyjnych wytężonej pracy załogi oraz optymalizacji układu i harmonogramu biegu ścian w okresie wzmożonego popytu na węgiel - możliwe było osiągnięcie bardzo dobrych wyników produkcyjnych, które przełożyły się na wyniki finansowe za trzy kwartały 2021 r. Mając także cały czas na uwadze ryzyka powodowane przez COVID-19, Grupa w dalszym ciągu kontynuuje stosowanie odpowiednich środków i zabezpieczeń w celu zabezpieczenia się przed negatywnym wpływem COVID-19 na działalność i wyniki finansowe Grupy. Do działań tych należy zaliczyć w szczególności środki ochrony osobistej,

zachowanie dystansu, odpowiednią organizację pracy i wykorzystanie, tam gdzie to możliwe, pracy zmianowej oraz pracy zdalnej, jak również odpowiednie środki techniczne ułatwiające profilaktykę.

Zmiany w stanie zatrudnienia

Zatrudnienie w Grupie W okresie trzech kwartałów 2021 r. nastąpiło zwiększenie zatrudnienia w Grupie Kapitałowej o	Zatrudnienie w etatach 30.09.2020		30.06.2021	30.09.2021	Struktura zatrudnienia w Grupie	Zmiana IIIQ 2021/ IIIQ 2020	Zmiana IIIQ 2021/ IH 2021
1,9% (porównując do trzech kwartałów 2020 r.).			Razem
Największy wzrost liczby etatów został osiągnięty w	Robotnicy ogółem	4 114,0	4 099,0	4 080,0	-	-0,8%	-0,5%
RG Bogdanka sp. z o.o.	Robotnicy na dole	3 152,0	3 139,0	3 131,0	-	-0,7%	-0,3%
Zatrudnienie w Jednostce Dominującej	Robotnicy na powierzchni	962,0	960,0	949,0	-	-1,4%	-1,1%
W Jednostce Dominującej na koniec III kwartału	Pracownicy etatowi na dole		425,0	425,0	-	0,2%	0,0%
2021 r. pracowało 84,9% ogółu zatrudnionych w Grupie.	Pracownicy etatowi na powierzchni	352,0	368,0	370,0	-	5,1%	0,5%
Pracownicy na stanowiskach robotniczych stanowili	Dół ogółem	3 576,0	3 564,0	3 556,0	-	-0,6%	-0,2%
83,7% ogółu zatrudnionych. W porównaniu do stanu	LW Bogdanka S.A.	4 890,0	4 892,0	4 875,0	84,9%	-0,3%	-0,3%
na koniec 30.09.2020 r. liczba robotników zatrudnionych pod ziemią zmniejszyła się o 0,7%.	RG Bogdanka sp. z o.o.	570,0	731,9	697,9	12,1%	22,4%	-4,6%
Pracownicy zatrudnieni pod ziemią stanowili	MR Bogdanka sp. z o.o.	79,5	79,5	77,5	1,3%	-2,5%	-2,5%
podstawową grupę zatrudnionych w LW Bogdanka S.A. tj. 72,9%.	EkoTrans Bogdanka sp. z o.o.	2,0	2,0	2,0	0,0%	0,0%	0,0%
	Łęczyńska Energetyka sp. z o.o.	97,2	94,0	93,0	1,6%	-4,3%	-1,1%
W trzech kwartałach 2021 r. do LW Bogdanka S.A.	GK LW Bogdanka	5 638,7	5 799,4	5 745,4	100,0%	1,9%	-0,9%

Zagadnienia społeczne

Nadrzędnymi wartościami, którymi kieruje się GK LW Bogdanka są uczciwość, profesjonalizm i odpowiedzialność. Wartości te zapewniają harmonijny rozwój Grupy realizującej swoje cele ekonomiczne w zgodzie z oczekiwaniami społecznymi i wymogami środowiska. Spółka wdrożyła "Strategię społecznej odpowiedzialności na lata 2018-2021", której proces powstawania poprzedzony został cyklem sesji dialogowych z kluczowymi interesariuszami Spółki, opartych na standardzie AA1000.

Nasze podejście do zarządzania społeczną odpowiedzialnością można zdefiniować najkrócej jako "Wzrost wartości Spółki i rozwój społeczności lokalnej w oparciu o zasady zrównoważonego rozwoju, transparentności i edukacji dla różnorodnych grup".

Głównymi celami Strategii są:

zagwarantowanie najwyższego poziomu bezpieczeństwa pracy
ograniczenie wpływu działalności na bezpieczeństwo lokalnego otoczenia przyrodniczego
zapewnienie bezpieczeństwa i stymulowanie rozwoju lokalnej społeczności
transparentne i odpowiedzialne praktyki zarządcze.

Efektywność w zarządzaniu bezpieczeństwem w miejscu pracy

Kwestie zarządzania bezpieczeństwem i higieną pracy w LW Bogdanka S.A. stanowią element Zintegrowanego Systemu Zarządzania BHP, Jakością i Środowiskiem w LW Bogdanka S.A. Spółka utrzymuje system zarządzania jakością zgodny z wymaganiami norm odniesienia, co potwierdzone zostało wynikami audytów w organizacji, w tym audytu PRS Certyfikacja S.A. By podnieść bezpieczeństwo zatrudnionych w Spółce utrzymano kilka nadobowiązkowych rozwiązań BHP.

Profilaktyka

Działania z obszaru prewencji i profilaktyki zdrowotnej, podobnie jak w 2020 r. skupione były przede wszystkim na przeciwdziałaniu rozprzestrzenianiu się pandemii COVID-19. Informacje związane z zachowaniem bezpieczeństwa emitowane były na różnorodnych nośnikach, m.in. ekranach BHP czy tablicach eksponowanych przy wejściu na teren Spółki. Ponadto, by zapewnić najwyższy poziom bezpieczeństwa pracy opracowywane są i emitowane na ekranach (zlokalizowanych w miejscach gromadzenia się załogi przed zjazdem) rekonstrukcje wypadków przy pracy oraz sposób prawidłowego wykonywania czynności. W ramach działania promującego profilaktykę zorganizowano akcję profilaktyczną z okazji Dnia Kobiet dla pracownic LWB – każda z nich otrzymała profilaktyczny upominek wraz z materiałami informacyjnymi nt. profilaktyki chorób nowotworowych. Innym działaniem z zakresu profilaktyki było uczestnictwo w projekcie z zakresu profilaktyki przewlekłych chorób kręgosłupa. Spółka prowadziła także akcję informacyjną na temat szczepień przeciwko Covid-19, organizując zapisy na szczepienia wśród pracowników.

Kopalnia blisko natury

Zrównoważony rozwój LW Bogdanka S.A. to priorytetyzacja ochrony środowiska i dbałość o aspekty ekologiczne. Rozumiejąc położenie na cennym przyrodniczo obszarze, w sąsiedztwie Poleskiego Parku Narodowego i innych terenów chronionych, Spółka realizuje liczne projekty które zmniejszają negatywny wpływ na środowisko oraz inne, pośrednie efekty działalności przemysłowej, takie jak emisyjność czy zużycie wody i materiałów. Rozmiar i skala wpływu na środowisko naturalne zależne są w dużej mierze od technologii eksploatacji jaką stosuje kopalnia oraz sposobu zarządzania kwestiami środowiskowymi w przedsiębiorstwie. Efektywne zarządzanie środowiskowe opiera się na Zintegrowanym Systemie Zarządzania Jakością Środowiskiem i BHP. Jest on zgodny z normami PN-EN ISO 9001:2015, PN-EN ISO 14001:2015, PN-N-18001:2004 i dodatkowo w zakresie BHP z brytyjską normą BS OHSAS 18001:2007.

Od początku 2021 r. kontynuujemy projekt "Gleba przestrzeń rolnicza. Zrównoważone rolnictwo na terenach okołogórniczych LWB". W dniu 23.09.2021 roku odbyło się spotkanie konsultacyjno-szkoleniowe podsumowujące projekt. Wzięli w nim udział zarówno lokalni rolnicy, w tym dzierżawcy gruntów od LW Bogdanka, jak i przedstawiciele lokalnych samorządów czy zainteresowani pracownicy Spółki. Za część szkoleniową odpowiadali naukowcy z Instytutu Uprawy Nawożenia i Gleboznawstwa Państwowego Instytutu Badawczego z Puław. Podczas spotkania w szczegółowy sposób omówiono: stan oraz charakterystykę gruntów rolnych na terenach okołogórniczych Lubelskiego Węgla Bogdanka; wdrażanie dobrych praktyk rolniczych mających na celu ochronę gleb i wód przed zanieczyszczeniami; prawidłową agrotechnikę w celu otrzymania optymalnego plonowania roślin uprawnych; zapobieganie negatywnym skutkom

suszy rolniczej. W ramach realizacji projektu opracowano również materiały szkoleniowe w postaci broszur edukacyjno – informacyjnych, które do uczestników szkolenia zostały przesłane w formie elektronicznej, natomiast ich wersja papierowa zostanie przekazana do lokalnych instytucji samorządowych celem dotarcia do jak największej liczby potencjalnie zainteresowanych odbiorców.

W marcu 2021 r. Spółka wraz z Głównym Instytutem Górnictwa w Katowicach oraz Akademią WSB w Dąbrowie Górniczej zorganizowała warsztaty z zakresu rewitalizacji terenów pogórniczych obiektu unieszkodliwiania odpadów wydobywczych w Bogdance.

Zagadnienia społeczne

Inwestowanie w edukację z zakresu zrównoważonego rozwoju

"ŁęcznaLAB" – to kontynuacja udanej współpracy z Gminą Łęczna i Fundacją Krajobrazy, w ramach której, w ścisłej współpracy z mieszkańcami, samorządem, ekspertami w 2021 r. realizowanych jest 6 zadań w tym m.in.: Zieleń Miejska. Łąki – zakładająca tworzenie rabat i łąk kwietnych, w tym 5 mikro-łąk tematycznych, współtworzonych z lokalnymi organizacjami i grupami.

Kultura Przestrzeni/Zieleń Funkcjonalna – to drugi etap rewitalizacji Skweru Górnika oraz stworzenie zakątka kultury przy Domu Kultury przy ul. Fatimskiej. Ponadto, w ramach współpracy, powstaje sensoryczny plac zabaw w Parku Podzamcze oraz "Psistanek" wraz z zajęciami dla psów i ich właścicieli. Znany z zeszłego roku "Parklet Nadrybie" czyli mobilna platforma edukacyjna po zmianie roślinności i odświeżeniu wyruszyła w dalszą trasę po województwie.

Nowe miejsca lęgowe dla pójdźki, uszatki i płomykówki pojawią się niebawem na terenie powiatu Łęczyńskiego oraz części Polesia. To wszystko dzięki staraniom LW Bogdanka oraz Fundacji Dla Przyrody, które pod koniec 2020 r. podjęły współpracę na rzecz czynnej ochrony tych niezwykłych gatunków sów.

Podjęcie współpracy z Fundacją Dla Przyrody w ramach zaproponowanych działań jest niezwykle istotne ze względu na ich korzystny wpływ na lokalne otoczenie przyrodnicze oraz kształtowanie postaw

pro-środowiskowych lokalnej społeczności. Z natury sowy nie budują gniazd, a jedynie w niewielkim stopniu przystosowują miejsca lęgowe, wykorzystując gniazda opuszczone przez inne gatunki, dziuple, półki skalne, w tym gniazdują w opuszczonych budynkach gospodarczych.

Czynna ochrona żurawi gniazdujących na obszarze woj. lubelskiego ze szczególnym uwzględnieniem tych związanych z obszarem Poleskiego Parku Narodowego to kolejny projekt, w którego organizację włączyła się nasza Spółka. W dniu 28.07.2021 r. LW Bogdanka, Fundacja dla Przyrody, Wojewódki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Lublinie, Poleski Park Narodowy oraz Urząd Marszałkowski w Lublinie zainaugurowały projekt pn.: "Wędrówki lubelskich żurawi".

Jego realizacja oparta została o wykorzystanie nowoczesnych technologii związanych z obrączkowaniem żurawi przy użyciu nadajników/loggerów GPS-GSM w celu obserwacji ich tras migracji, a także montaż kamery internetowej (z ciągłym podglądem na stronie www) monitorujących ich siedliska. Powyższe działania dostarczają szczegółowych informacji na temat behawioru tego gatunku ułatwiając eliminowanie wielu zagrożeń pochodzących zarówno ze strony drapieżników jak i ludzi, zwłaszcza podczas okresu lęgowego. Analiza obserwacji i przemieszczeń związanych z miejscami żerowania dostarcza unikalnych danych pomocne do opracowania planu ochrony terenów preferowanych przez ten gatunek, co wiąże się również z ochroną siedlisk podmokłych zarówno w kraju jak i poza jego granicami. Dodatkowym działaniem wspierającym projekt jest edukacja najmłodszych oparta o spotkania terenowe z wykorzystaniem dedykowanych materiałów edukacyjnych.

Bogdanka Społecznie Zaangażowana

W sierpniu 2019 r. uruchomiony został program, który umożliwia pracownikom LW Bogdanka zgłaszanie inicjatyw i organizacji społecznych, które są istotne

dla lokalnej społeczności i jednocześnie odpowiadają na potrzeby grup znajdujących się na mapie interesariuszy zewnętrznych Spółki. Pracownik raz w roku może otrzymać do 3,5 tys. zł na realizację wskazanej we wniosku inicjatywy – pomysły oceniane są przez Zespół powołany przez Z-cę Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych. Pomimo nieustającej pandemii nasi pracownicy zrealizowali w bieżącym roku już 16 projektów dla społeczności lokalnych, m.in. Poprzez włączenie się do organizacji "Otwartych Mistrzostw Lubelszczyzny" w judo dla dzieci, czy renowacją zabytkowego nagrobka na cmentarzu rzymskokatolickim w Wereszczynie. Ważną gałęzią programu Bogdanka Społecznie Zaangażowana jest edukacja. Punkt przedszkolny w Janowicy wyposażony został w nowy materiały edukacyjne i zabawki prorozwojowe, zaś w Szkole Podstawowej nr 4 w Łęcznej, wpieramy dzieci w nauce programowania i poruszania się w cyberrzeczywistości.

Rozwój i Radość

"Rozwój i Radość" – to tytuł i jednocześnie motto inicjatywy skierowanej do podopiecznych domów dziecka i wychowanków rodzin zastępczych, w tym osób które w tym roku osiągną pełnoletniość. Poprzez moduł "Rozwój" wyrównywane będą szanse edukacyjne i rozwojowe dzieci i młodzieży, by motywować ich do osiągania lepszych wyników, pomagać w wejściu w dorosłość. W module "Radość" zaplanowano działania mające dostarczyć pozytywnych wrażeń – czyli uczestnictwo w wydarzeniach kulturalnych, wyjazdy integracyjne,

poznawanie świata i doświadczanie. W 2021 roku do projektu zaproszono trzy placówki: Dom Dziecka w Kijanach, Dom Dziecka w Siedliszczu oraz Dom Dziecka im. Janusza Korczaka w Lublinie. Dodatkowo, w ścisłej współpracy z Powiatowym Centrum Pomocy Rodzinie w Łęcznej, wsparciem indywidualnym objęto 20 wychowanków rodzin zastępczych oraz 50 rodzin zastępczych w ramach działań integracyjnych.

Aktywni w Bogdance – III edycja

Pracownicy GK LW Bogdanka do 15 maja zgłaszali swoją pasję do programu Aktywni w Bogdance. To już trzecia edycja programu w którym dofinansowywane są ciekawe, pozazawodowe aktywności osób zatrudnionych. Program jest doceniany zarówno w firmie, jak i lokalnych mediach i stał się ważnym filarem strategii employer branding.

Zagadnienia społeczne

Fundacja "Solidarni Górnicy"

Funkcjonująca przy GK LW Bogdanka Fundacja "Solidarni Górnicy" wpisuje się w potrzeby środowiska górniczego Spółki oraz lokalnego, niesie pomoc potrzebującym górnikom (np. po wypadkach), ich rodzinom znajdujących się z różnych powodów w trudnej sytuacji życiowej, zwłaszcza będących w niedostatku lub potrzebujących doraźnego wsparcia. Fundacja nie jest również obojętna na potrzeby dzieci z rodzin dysfunkcyjnych i ubogich. Wspiera i promuje rozwój utalentowanej młodzieży w lokalnej społeczności. Jesienią 2016 r. Fundacja otrzymała status Organizacji Pożytku Publicznego, co potwierdza jej duże zaangażowanie i skuteczność w realizacji celów prospołecznych. Dzięki temu Fundacji można było przekazać 1% podatku.

Średnio ponad 70% przyznawanej pomocy związane jest z poprawą stanu zdrowia pracowników i ich rodzin – leczenie, rehabilitacja i zakup sprzętu medycznego. Fundacja w coraz większym zakresie udziela pomocy emerytom i rencistom górniczym. Pomoc socjalna najczęściej dotyczy rodzin górników, którzy ulegli wypadkom ciężkim lub śmiertelnym oraz emerytów górniczych.

Dofinansowania z zakresu oświaty i służby zdrowia związane są głównie z pomocą placówkom, stowarzyszeniom i innym instytucjom o ważnym znaczeniu społecznym.

Rozwój lokalnej społeczności

Od początku swojego istnienia GK LW Bogdanka wspiera swoje najbliższe otoczenie oraz lokalną społeczność, między innymi poprzez dofinansowywanie szeregu lokalnych inicjatyw społecznych, których celem jest rozwój sfery kulturalnej, naukowej, oświatowej, zdrowotnej, budowy infrastruktury gminnej oraz zabezpieczenie innych potrzeb lokalnej społeczności. Od stycznia 2021 r. obowiązują nowe Zasady przyznawania darowizn, w których opisano cele i priorytety zaangażowania społecznego Spółki, a także procedurę ubiegania się o darowiznę. Jedną ze zmian jest wprowadzenie wzoru wniosku ubiegania się o darowiznę. Interesariusze Spółki poznali zasady na zorganizowanym dla nich webinarium. Inicjatywy, w które zaangażowała się Spółka, to m.in. prowadzenie stołówki dla osób ubogich i bezdomnych realizowane przez Bractwo Miłosierdzia im. Brata Alberta oraz budowa miasteczka ruchu drogowego przy Szkole Podstawowej w Nowej Jedlance.

Bogdanka w raporcie Odpowiedzialny Biznes w Polsce oraz w gronie Partnerów FOB

Praktyki Spółki z zakresu CSR zauważone w Raporcie "Odpowiedzialny Biznes w Polsce. Dobre Praktyki 2020". Laboratorium Miejskie w Łęcznej, Aktywni w Bogdance, Współpraca międzysektorowa na rzecz zrównoważonego rozwoju LWB, Akademia Liderów Górnictwa czy Bogdanka Społecznie Zaangażowana – to tylko niektóre nasze inicjatywy docenione przez ekspertów.

Przy okazji premiery raportu ogłoszono także dołączenie LW Bogdanka do Programu Partnerstwa FOB, gdzie skupionych jest obecnie 51 partnerów strategicznych.

Wspieramy młodą kulturę

W I połowie 2021 r.uruchomiony został zainicjowany przez Spółkę program "Stypendia Kulturalne Bogdanki w Chatce Żaka".

Jest to program stypendialny, mający na celu wspieranie działań młodych artystów i animatorów kultury z regionu Lubelszczyzny. Jest on realizowany w ramach Polityki Zaangażowania Społecznego Lubelskiego Węgla "Bogdanka" S.A., we współpracy z Akademickim Centrum Kultury i Mediów UMCS Chatka Żaka w Lublinie.

W dniu 6 lipca 2021 r. na uroczystej Gali w Chatce Żaka wręczone zostały stypendia kulturalne w pierwszej edycji programu

Decyzją Komisji Konkursowej przyznanych zostało 15 stypendiów z zakresu twórczości artystycznej (muzyka, sztuki wizualne, teatr, literatura) oraz upowszechniania kultury, o łącznej kwocie 70 000 zł brutto. Stypendystami są osoby, które nie ukończyły 35 roku życia i mieszkają, uczą się lub tworzą na terenie województwa lubelskiego. Czworo z nich pochodzi z Ukrainy i Białorusi.

Wyróżnienia

Nagroda w konkursie "Górniczy Sukces Roku" w kat. Innowacje za innowacyjne rozwiązania wprowadzone w celu eksploatacji ściany 1/VIII/391, w tym za kompleksowe wykorzystanie narzędzi cyfrowych oraz Internetu rzeczy (IoT) .
II miejsce w rankingu Brylanty Polskiej Gospodarki 2020 Województwa Lubelskiego. Ranking opublikowała redakcja magazynu Przedsiębiorców "Europejska Firma". Spośród 68 812 polskich przedsiębiorstw, których wyniki finansowe w listopadzie 2020 r. zbadał Instytutu Europejskiego Biznesu, tytuł Brylant Polskiej Gospodarki 2020 uzyskało 759 firm z województwa lubelskiego w tym m.in. LW Bogdanka S.A.
Spółka po raz kolejny stanęła na podium Rankingu Odpowiedzialnych Firm- nasze działania, a przede wszystkim osiągane rezultaty z zakresu CSR i zrównoważonego rozwoju, zostały docenione w tym prestiżowym zestawieniu, dając 3 miejsce w kategorii "Paliwa, Energetyka, Wydobycie", a tym samym pozycję lidera branży wydobywczej. W tym roku w Rankingu wzięło udział niemal 80 firm, a zainteresowanie nim wyraziło dwa razy tyle przedsiębiorstw. Ranking Odpowiedzialnych Firm, opublikowany po raz pierwszy w 2007 roku, to jedyne zestawienie firm działających w Polsce ocenianych pod kątem jakości zarządzania społeczną odpowiedzialnością biznesu (CSR). Partnerem ROF 2021 jest Forum Odpowiedzialnego Biznesu.

3 Sytuacja finansowa

Produkcja,sprzedaż węgla handlowego Spółki

[tys. ton]	IIIQ 2020	IIIQ 2021	Zmiana Zmiana %		I-IIIQ I-IIIQ 2020 2021		Zmiana Zmiana %
Wydobycie węgla brutto	3 060	3 759	699	22,8%	8 592	10 667	2 075	24,2%
Produkcja węgla handlowego	1 841	2 556	715	38,8%	5 538	7 503	1 965	35,5%
Uzysk (%)	60,2%	68,0%	7,8 p.p.	13,0%	64,5%	70,3%	5,8 p.p.	9,0%
Sprzedaż węgla handlowego	2 178	2 654	476	21,9%	5 700	7 244	1 544	27,1%
Nowe wyrobiska (km)	6,6	5,0	-1,6	-24,2%	19,7	15,4	-4,3	-21,8%

[tys. ton]	30.09.2020	31.12.2020	30.09.2021	Zmiana [%] 30.09.2021/ 30.09.2020	Zmiana [%] 30.09.2021/ 31.12.2020
Zapasy węgla	17	122	381	2 141,2%	212,3%

Struktura produkcji węgla handlowego

[%]	IIIQ 2020	IIIQ 2021	I-IIIQ 2020	I-IIIQ 2021
Miał	98,9%	97,8%	99,3%	98,7%
Orzech	0,0%	0,1%	0,0%	0,0%
Groszek	1,1%	2,1%	0,7%	1,3%
Razem	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

Produkcja, sprzedaż i zapasy węgla Wpływ na wyższe wyniki operacyjne Spółki w trakcie trzech kwartałów 2021 r. miało przede wszystkim zwiększenie popytu na węgiel energetyczny ze strony energetyki zawodowej i ciepłownictwa. Poziom ten jest porównywalny do wartości osiągniętych w trakcie trzech kwartałów 2019 r. Osiągnięcie ww. wyników operacyjnych było możliwe dzięki wytężonej pracy załogi oraz optymalizacji układu i harmonogramu biegu ścian.

Produkcja węgla

(+) wydobycie węgla brutto w ciągu trzech kwartałów 2021 r. wzrosło rdr. o 24,2%, tj. o 2.075 tys. ton (+) produkcja węgla handlowego w ciągu trzech kwartałów 2021 r. wyniosła 7.503 tys. ton, czyli o 1.965 tys. ton więcej niż w analogicznym okresie 2020 r.

(+) uzysk wyniósł 70,3% w trakcie trzech kwartałów 2021 r. wobec 64,5% w tym samym okresie 2020 r.

Sprzedaż węgla

(+) w III kwartale 2021 r. sprzedaż węgla wzrosła o 21,9% w stosunku do III kwartału 2020 r. (+) w trakcie trzech kwartałów 2021 r. sprzedaż węgla handlowego wyniosła 7.244 tys. ton, tj. o 27,1% więcej niż w analogicznym okresie 2020 r.

Zapasy

(+) na koniec III kwartału 2021 r. stan zapasów węgla wyniósł 381 tys. ton, co oznacza wzrost o 259 tys. ton w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r.

(+) prezentowany na koniec III kwartału 2021 r. poziom zapasu węgla odpowiada w przybliżeniu jedenastodniowej produkcji węgla handlowego (na podstawie średniej 9-miesięcznej dobowej produkcji)

(+) poziom zapasów pozwala na bezpieczną obsługę procesów logistycznych w przypadku wystąpienia problemów z produkcją węgla.

Struktura produkcji węgla handlowego

(+) utrzymany został wysoki udział produkcji miałów sprzedawanych do odbiorców przemysłowych (+) w III kwartale 2021 r. jak i w trakcie trzech kwartałów 2021 r. nastąpiło zwiększenie udziału groszku w strukturze produkcji - zwiększenie sprzedaży do odbiorców krajowych i zagranicznych (m. in. poprzez pośredniczący podmiot węglowy, sprzedany przez Spółkę węgiel trafił na Ukrainę).

Przychody ze sprzedaży i główni odbiorcy GK LW Bogdanka

Dynamika zmian asortymentu przychodów ze sprzedaży

[tys. zł]	IIIQ 2020	IIIQ 2021	Zmiana	Zmiana %	I-IIIQ 2020	I-IIIQ 2021	Zmiana	Zmiana %
Sprzedaż węgla	493 996	608 439	114 443	23,2%	1 320 231	1 627 002	306 771	23,2%
Pozostała działalność	7 195	8 252	1 057	14,7%	23 931	28 517	4 586	19,2%
Sprzedaż towarów i materiałów	3 331	5 197	1 866	56,0%	9 371	12 960	3 589	38,3%
Razem	504 522	621 888	117 366	23,3%	1 353 533	1 668 479	314 946	23,3%

Struktura przychodów

[%]	IIIQ 2020	IIIQ 2021	I-IIIQ 2020	I-IIIQ 2021
Sprzedaż węgla	97,9%	97,9%	97,5%	97,5%
Pozostała działalność	1,4%	1,3%	1,8%	1,7%
Sprzedaż towarów i materiałów	0,7%	0,8%	0,7%	0,8%
Razem	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży

[tys. zł]	IIIQ 2020	Struktura	IIIQ 2021	Struktura	I-IIIQ 2020	Struktura	I-IIIQ 2021	Struktura
Sprzedaż krajowa	504 522	100,0%	590 074	94,9%	1 353 533	100,0%	1 598 896	95,8%
Sprzedaż zagraniczna	-	-	31 814	5,1%	-	-	69 583	4,2%
Razem	504 522	100,0%	621 888	100,0%	1 353 533	100,0%	1 668 479	100,0%

Przychody ze sprzedaży węgla

(+) w III kwartale 2021 r. Grupa uzyskała 608.439 tys. zł przychodów ze sprzedaży węgla, co oznacza wzrost o 23,2% w stosunku do III kwartału 2020 r.

(+) w trakcie trzech kwartałów 2021 r. przychody ze sprzedaży węgla wyniosły 1.627.002 tys. zł wobec 1.320.231 tys. zł w tym samym okresie 2020 r., co oznacza wzrost r/r o 23,2%.

Głównym źródłem przychodów ze sprzedaży Grupy jest produkcja i sprzedaż węgla energetycznego realizowana przez Jednostkę Dominującą. Działalność ta generuje w każdym z porównywanych okresów sprawozdawczych ok. 97-98% osiąganych przez GK LW Bogdanka przychodów ze sprzedaży.

Przychody z pozostałej działalności

W III kwartale 2021 r. przychody z pozostałej działalności (do której zakwalifikowane są m.in. przychody spółek zależnych) wyniosły 8.252 tys. zł (1,3% ogółu przychodów), wobec 7.195 tys. zł (1,4% przychodów) w analogicznym okresie 2020 r. (wzrost o 14,7% r/r). Znaczącymi pozycjami w tej grupie były :

przychody z usług transportu węgla świadczonych przez Jednostkę Dominującą na rzecz niektórych odbiorców węgla
przychody Łęczyńskiej Energetyki z tytułu sprzedaży energii cieplnej do podmiotów zewnętrznych
przychody z tytułu usług przemysłowych świadczonych dla firm wykonujących roboty zlecone przez Jednostkę Dominującą
przychody z tytułu wynajmu środków trwałych.

W trakcie trzech kwartałów 2021 r. przychody z pozostałej działalności wyniosły 28.517 tys. zł wobec 23.931 tys. zł w analogicznym okresie roku poprzedniego. Za wzrost przychodów w tej grupie odpowiadają głównie wyższe przychody z tyt. przewoźnego (+4.027 tys. zł)

Wyższa o ponad jedną trzecią wartość przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów jest pochodną większej sprzedaży złomu tj. obudów odzyskanych z likwidacji chodników, które nie nadają się do regeneracji i powtórnego wykorzystania.

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży

Grupa koncentruje swoją działalność przede wszystkim na terenie Polski. W trakcie trzech kwartałów 2021 r. sprzedaż węgla za granicę (Ukraina) odbywała się za pośrednictwem pośredniczącego podmiotu węglowego.

W takcie trzech kwartałów 2021 r. wartość eksportu wyniosła 69.583 tys. zł, co stanowiło 4,2% całkowitych przychodów ze sprzedaży.

Główni odbiorcy

Około 87% ze zrealizowanej sprzedaży węgla (w ujęciu wartościowym) w trakcie trzech kwartałów 2021 r. odbywało się do Enea Wytwarzanie sp. z o.o., Enea Elektrownia Połaniec S.A., oraz Grupy Azoty Zakłady Azotowe Puławy S.A. W analogicznym okresie 2020 r. udział wyżej wymienionych odbiorców był o ok. 9,0 p.p. wyższy.

Głowni odbiorcy wg udziału w przychodach:

Enea Wytwarzanie sp. z o.o. Grupa Enea S.A. ok. 70% udziału w przychodach
Enea Elektrownia Połaniec SA Grupa Enea S.A. ok. 12% udziału w przychodach

Podstawowe wyniki finansowe GK LW Bogdanka

Analiza skonsolidowanego sprawozdania z wyniku

[tys. zł]	IIIQ 2020	IIIQ 2021	Zmiana	I-IIIQ 2020	I-IIIQ 2021	Zmiana
Przychody ze sprzedaży	504 522	621 888	23,3%	1 353 533	1 668 479	23,3%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, administracyjne	504 599	522 567	3,6%	1 304 606	1 451 846	11,3%
Zysk/(strata) ze sprzedaży	-77	99 321	-	48 927	216 633	342,8%
Rentowność sprzedaży brutto	-	16,0%	-	3,6%	13,0%	9,4 p.p.
Pozostałe przychody	1 004	158	-84,3%	3 113	1 135	-63,5%
Pozostałe koszty	246	343	39,4%	1 362	654	-52,0%
Zysk operacyjny netto	681	99 136	14 457,4%	50 678	217 114	328,4%
Pozostałe zyski (straty) netto	161	-2 533	-	64	-4 317	-
Zysk operacyjny (EBIT)	842	96 603	11 373,0%	50 742	212 797	319,4%
Rentowność EBIT	0,2%	15,5%	15,3 p.p.	3,7%	12,8%	9,1 p.p.
EBITDA	96 540	208 460	115,9%	317 648	538 309	69,5%
Rentowność EBITDA	19,1%	33,5%	14,4 p.p.	23,5%	32,3%	8,8 p.p.
Przychody finansowe	104	106	1,9%	2 564	248	-90,3%
Koszty finansowe	2 369	2 179	-8,0%	7 719	6 466	-16,2%
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	-1 423	94 530	-	45 587	206 579	353,2%
Rentowność zysku przed opodatkowaniem	-0,3%	15,2%	15,5 p.p.	3,4%	12,4%	9,0 p.p
Podatek dochodowy	407	21 137	5 093,4%	10 748	41 828	289,2%.
Zysk/(strata) netto roku obrotowego	-1 830	73 393	-	34 839	164 751	372,9%
Rentowność netto	-0,4%	11,8%	12,2 p.p.	2,6%	9,9%	7,3 p.p.

Podstawowe wyniki finansowe GK LW Bogdanka

Przychody ze sprzedaży

Wartość przychodów ze sprzedaży w III kwartale 2021 r. wzrosła o 23,3% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego i wyniosła 621.888 tys. zł. W trakcie trzech kwartałów 2021 r. Grupa wygenerowała przychody na poziomie 1.668.479 tys. zł wobec 1.353.533 tys. zł w analogicznym okresie 2020 r. (wzrost o 23,3%).

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, administracyjne

W III kwartale 2021 r. koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz sprzedaży i administracyjne wyniosły 522.567 tys. zł i były wyższe o 17.968 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, w którym wykazały wartość 504.599 tys. zł. W trakcie trzech kwartałów 2021 r. koszty

sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz sprzedaży i administracyjne wzrosły z 1.304.606 tys. zł do 1.451.846 tys. zł.

Zysk/ (strata) ze sprzedaży

W III kwartale 2021 r. zysk ze sprzedaży wyniósł 99.321 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie 2020 r. została zanotowana strata w wysokości 77 tys. zł.

W trakcie trzech kwartałów 2021 r. Grupa wygenerowała zysk ze sprzedaży w wysokości 216.633 tys. zł wobec 48.927 tys. zł w tym samym okresie 2020 r.

Pozostałe przychody

Pozostałe przychody w tracie trzech kwartałów 2021 r. wyniosły 1.135 tys. zł wobec 3.113 tys. zł rok wcześniej. Znacznie wyższa wartość pozostałych przychodów w roku poprzednim jest efektem

otrzymanego zwrotu akcyzy oraz wyższej wartości otrzymanych odszkodowań.

Pozostałe koszty

Pozostałe koszty w trakcie trzech kwartałów 2021 r. wyniosły 654 tys. zł podczas gdy w tym samym okresie 2020 r. wyniosły 1.362 tys. zł – dominującą pozycją w obydwu okresach były przekazane darowizny (w roku 2020, wartość ta była ponad dwukrotnie wyższa niż w okresie bieżącym).

Pozostałe zyski/(straty) netto

W III kwartale 2021 r. pozostałe straty netto wyniosły -2.533 tys. zł wobec zysku netto 161 tys. zł w III kwartale 2020 r. Pozostałe straty netto w trakcie trzech kwartałów 2021 r. wyniosły -4.317 tys. zł wobec zysku netto 64 tys. zł w analogicznym okresie 2020 r. Na tak duże saldo pozostałych strat netto składa się głównie wycena kontraktów walutowych dotyczących sprzedaży węgla – 2.612 tys. zł. Ponadto w 2020 r. rozwiązano odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie (1.050 tys. zł), co wpłynęło na zmniejszenie pozostałych strat netto.

EBIT

Wynik operacyjny w III kwartale 2021 r. wyniósł 96.603 tys. zł. Rentowność EBIT wyniosła w III kwartale 2021 r. 15,5%, tj. o 15,3 p.p. więcej aniżeli w III kwartale poprzedniego roku. Rentowność EBIT za trzy kwartały 2021 r. była wyższa o 9,1 p.p. w stosunku do trzech kwartałów 2020 r. i wyniosła 12,8% .

EBITDA

Wynik EBITDA w III kwartale 2021 r. zwiększył się o 115,9% w stosunku do III kwartału 2020 r. i wyniósł 208.460 tys. zł. Rentowność EBITDA w III kwartale 2021 r. była wyższa od tej osiągniętej w analogicznym okresie 2020 r. i wyniosła 33,5%. W trakcie trzech kwartałów 2021 r. Grupa uzyskała

rentowność EBITDA na poziomie 32,3%, tj. o 8,8 p.p. więcej niż w tym samym okresie 2020 r. (wynik EBITDA wzrósł w analizowanym okresie o 69,5%). Wynik EBITDA w trakcie trzech kwartałów 2021 r. wyniósł 538.309 tys. zł wobec 317.648 tys. zł w trakcie trzech kwartałów 2020 r.

Przychody finansowe

Przychody finansowe w III kwartale 2021 r. wyniosły 106 tys. zł (+1,9% rdr). W trakcie trzech kwartałów 2021 r. przychody finansowe wyniosły 248 tys. zł (-90,3% r/r). Spadek związany jest z obniżeniem efektywnego oprocentowania do niemal zerowego poziomu.

Koszty finansowe

Koszty finansowe za III kwartał 2021 r. były niższe o 8,0% od kosztów analogicznego okresu 2020 r. i wyniosły 2.179 tys. zł.

Koszty finansowe za trzy kwartały 2021 r. wyniosły 6.466 tys. zł wobec 7.719 tys. zł w tym samym okresie 2020 r.

Na 30 września 2021 r. całkowite zadłużenie Grupy wynosiło 11.321 tys. zł, w wobec 11.008 tys. na dzień na 31 grudnia 2020 r.

Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem

W III kwartale 2021 r. Grupa odnotowała zysk przed opodatkowaniem w wysokości 94.530 tys. zł wobec straty wynoszącej 1.423 tys. zł. w III kwartale 2020 r. Wynik przed opodatkowaniem za trzy kwartały 2021 r. wyniósł 206.579 tys. zł wobec 45.587 tys. zł w analogicznym okresie 2020 r.

Zysk/ (strata) netto za okres obrotowy

W III kwartale 2021 r. Grupa osiągnęła zysk netto w wysokości 73.393 tys. zł wobec straty 1.830 tys. zł w III kwartale 2020 r.

Zysk netto Grupy za trzy kwartały 2021 r. wyniósł 164.751 tys. zł wobec 34.839 tys. zł w analogicznym okresie poprzedniego roku obrotowego.

Bilans GK LW Bogdanka Aktywa

Bilans [tys. zł]	31.12.2020	30.09.2021	Zmiana
Suma aktywów	4 375 263	4 573 714	4,5%
Rentowność aktywów (ROA)*	1,7%	4,5%	2,8 p.p.
Aktywa trwałe	3 763 945	3 601 769	-4,3%
Aktywa obrotowe	611 318	971 945	59,0%
Kapitał własny	3 299 827	3 463 778	5,0%
Rentowność kapitałów własnych (ROE)*	2,2%	6,0%	3,8 p.p.
Rezerwy i zobowiązania	1 075 436	1 109 936	3,2%

*w wyliczeniach uwzględniono wynik netto za ostatnie cztery kwartały oraz średni poziom aktywów oraz kapitałów własnych (stan na 30 września 2021 r. + stan na 31 grudnia 2020 r.)/2.

Suma bilansowa na 30 września 2021 r. w stosunku do wartości na 31 grudnia 2020 r. zwiększyła się o 198.451 tys. zł. i wyniosła 4.573.714 tys. zł., przy czym aktywa trwałe spadły o 162.176 tys. zł, a aktywa obrotowe wzrosły o 360.627 tys. zł. Wśród aktywów trwałych najistotniejszą zmianą jest spadek rzeczowych aktywów trwałych o 4,6%. Wśród aktywów obrotowych najistotniejszą zmianą jest wzrost wartości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 85,2% oraz wzrost zapasów o 87,8%. Istotnie wzrosły również należności handlowe oraz pozostałe, a także inne inwestycje krótkoterminowe.

Na 30 września 2021 r. rentowność aktywów (ROA) wyniosła 4,5%, podczas gdy na koniec 2020 r. wyniosła ona 1,7%.

Pasywa

Wartość kapitałów własnych wzrosła o 5,0%. Było to efektem uzyskanego całkowitego dochodu za trzy kwartały 2021 r. Rezerwy i zobowiązania wzrosły o 3,2% w stosunku do wartości na 31 grudnia 2020 r., przy czym zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 23,1% (przede wszystkim wzrosły zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu umów z klientami, zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia), a zobowiązania długoterminowe spadły o 6,8% (przede wszystkim spadły zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego, rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania).

Na 30 września 2021 r. odnotowano wzrost rentowności kapitałów własnych o 3,8 p.p. w stosunku do końca 2020 r. Wartość wskaźnika na 30 września 2021 r. wyniosła 6,0%, wobec 2,2% na 31 grudnia 2020 r.

Analiza skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

Przepływy pieniężne GK LW Bogdanka

Sytuacja pieniężna

[tys. zł]	IIIQ 2020	IIIQ 2021	Zmiana	I-IIIQ 2020	I-IIIQ 2021	Zmiana
Przepływy z działalności operacyjnej	179 024	162 980	-9,0%	399 155	480 145	20,3%
Przepływy z działalności inwestycyjnej	-103 887	-111 434	7,3%	-438 793	-268 722	-38,8%
CFFO*	75 137	51 546	-31,4%	-39 638	211 423	-
Przepływy z działalności finansowej	-1 865	-1 636	-12,3%	-5 446	-5 583	2,5%

* suma przepływów operacyjnych i inwestycyjnych

W III kwartale 2021 r. Grupa osiągnęła niższe o 9,0% przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej aniżeli w III kwartale 2020 r. – w III kwartale 2021 r. wyniosły one 162.980 tys. zł wobec 179.024 tys. zł rok wcześniej. W trakcie trzech kwartałów 2021 r. GK LW Bogdanka wygenerowała 480.145 tys. zł przepływów z działalności operacyjnej (+20,3% r/r). Wzrost o 80.990 tys. zł w przepływach pieniężnych netto z działalności operacyjnej jest przede wszystkim pochodną wzrostu zysku netto oraz zapłaconego podatku.

Przepływy z działalności inwestycyjnej zwiększyły swoją wartość (w ujęciu bezwzględnym) w III kwartale 2021 r. o 7,3% (do -111.434 tys. zł) w stosunku do analogicznego okresu 2020 r. W analizowanym okresie odnotowano niższe wydatki inwestycyjne (CAPEX) przy wzroście wydatków na inne inwestycje krótkoterminowe (lokaty terminowe powyżej trzech miesięcy).

W III kwartale 2021 r. Grupa odnotowała ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości 1.636 tys. zł . W trakcie trzech kwartałów 2021 r. Grupa odnotowała ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości 5.583 tys. zł. Dominującymi pozycjami były spłacone pożyczki oraz płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu.

Wskaźniki zadłużenia i płynności GK LW Bogdanka

Grupa prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jej opinii są one źródłem dodatkowych (oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), wartościowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Grupa prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dobór alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej i w opinii Grupy pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych.

Sytuacja pieniężna

[tys. zł]	31.12.2020	30.09.2021	Zmiana
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	24,6%	24,3%	-0,3 p.p.
Wskaźnik (dług plus zobowiązania pracownicze)/EBITDA*	0,49	0,35	-28,6%
Wskaźnik dług netto/EBITDA*	-0,49	-0,64	30,6%
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych	32,6%	32,0%	-0,6 p.p.
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi (aktywa trwałe/kapitały stałe)	101,0%	109,1%	8,1 p.p.
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego (zobowiązania krótkoterminowe/pasywa)	8,2%	9,7%	1,5 p.p.
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego (zobowiązania długoterminowe/pasywa)	16,3%	14,6%	-1,7 p.p.

*Dług = długoterminowe zobowiązania z tytułu emisji obligacji + długoterminowe kredyty i pożyczki + krótkoterminowe kredyty i pożyczki

	31.12.2020	30.09.2021	Zmiana
Wskaźnik płynności bieżącej	1,73	2,28	31,8%
Wskaźnik płynności szybkiej	1,47	1,88	27,9%

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem wskaźniki płynności Grupy utrzymywały się na wysokim, bezpiecznym poziomie - Grupa nie wykazuje trudności w regulowaniu zobowiązań.

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

Wskaźnik ogólnego zadłużenia na 30 września 2021 r. spadł o 0,3 p.p. w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r. i wyniósł 24,3% - przyrost aktywów był większy niż zmiana zobowiązań. Poziom zadłużenia Grupy nie stanowił na 30 września 2021 r. zagrożenia dla jej działalności oraz zdolności do terminowego wywiązywania się z zobowiązań. Na podstawie średnio i długoterminowych prognoz analizowane są potrzeby finansowe Grupy, aby zapewnić płynność i stan gotówki na odpowiednim poziomie.

Wskaźnik dług plus zobowiązania pracownicze/EBITDA

Wskaźnik opisujący stosunek długu do wyniku EBITDA na koniec III kwartału 2021 r. spadł o 28,6% i wyniósł 0,35. Porównując dane wg stanu na 30 września 2021 r. wobec 31 grudnia 2020 r. odnotowano większy przyrost wyniku EBITDA (liczony krocząco za ostatnie cztery kwartały) jak poziomu zobowiązań.

Wskaźnik dług netto/EBITDA

Wskaźnik opisujący stosunek długu netto (suma oprocentowanych zobowiązań krótkoi długoterminowych minus gotówka i jej ekwiwalenty) do EBITDA wzrósł, w ujęciu bezwzględnym, z -0,49 na 31 grudnia 2020 r. do -0,64 na 30 września 2021 r. Wartość długu netto spadła o ok. 206 mln zł i wyniosła -436 mln zł przy wzroście EBITDA o ok. 221 mln zł (EBITDA liczona krocząco za ostatnie cztery kwartały).

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych na 30 września 2021 r. zmniejszył się w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r. o 0,6 p.p. i wyniósł 32,0% - zobowiązania wzrosły o ok. 35 mln zł, a kapitały własne wzrosły o ok. 164 mln zł.

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi osiągnął poziom 109,1% (na 30 września 2021 r.) wobec 101,0% (na 31 grudnia 2020 r.) – w analizowanym okresie spadła wartość aktywów trwałych o ok. 162 mln zł, a wzrosła wartość kapitałów stałych (suma kapitałów własnych i zobowiązań długoterminowych bez rezerw) o ok. 129 mln zł.

Cykle rotacji należności i zobowiązań w GK LW Bogdanka

Cykle rotacji

[tys. zł]			31.12.2020	30.09.2021	Zmiana
	średni stan zapasów	liczba dni w
1. Cykl rotacji zapasów	koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów	x okresie	23	27	17,4%
	średni stan należności	liczba dni w
2. Cykl rotacji należności*	przychody ze sprzedaży	x okresie	51	48	-5,9%
	średni stan zobowiązań	liczba dni w
3. Cykl rotacji zobowiązań**	x koszty sprzedanych towarów, okresie produktów i materiałów		72	67	-6,9%
4. Cykl operacyjny	1+2		74	75	1,4%
5. Cykl konwersji gotówki	4-3		2	8	300,0%

* Należności handlowe oraz pozostałe należności

** Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Cykl rotacji zapasów

Wskaźnik cyklu rotacji zapasów na 30 września 2021 r. wzrósł w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r. i wynosi 27 dni. Średnio o 4 dni dłużej zajmuje upłynnianie zapasów.

Cykl rotacji należności

Cykl rotacji należności (liczony na podstawie pozycji bilansowej "Należności handlowe oraz pozostałe należności") wyniósł 48 dni (wg stanu na 30 września 2021 r.) wobec 51 dni (wg stanu na 31 grudnia 2020 r.). Rok do roku odnotowano wyższy średni stan należności (o ok. 41 mln zł) przy spadku przychodów.

Cykl rotacji zobowiązań

Cykl rotacji zobowiązań (liczony na podstawie pozycji bilansowej "Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania") w okresie objętym informacjami finansowymi uległ skróceniu o 5 dni do 67 dni w stosunku do wartości na koniec 2020 r. W analizowanym okresie Grupa posiadała wyższy średni poziom krótkoterminowych zobowiązań handlowych (o ok. 16 mln zł) przy niższym poziomie kosztów.

Cykl operacyjny

Operacyjny cykl aktywów obrotowych (suma cyklu rotacji zapasów i należności handlowych) w analizowanym okresie uległ wydłużeniu o 1 dzień i wyniósł 75 dni. Średnio po 75 dniach upłynnia się majątek obrotowy Grupy.

Cykl konwersji gotówki

Rezultatem opisanych powyżej zmian było osiągnięcie cyklu konwersji gotówki wynoszącego na 30 września 2021 r. 8 dni. Dodatnia wartość wskaźnika oznacza, że Grupa nie korzysta z kredytu kupieckiego.

Rezerwy GK LW Bogdanka

Rezerwy bilansowe [tys. zł]	Stan na 30.09.2020	Stan na 31.12.2020	Stan na 30.09.2021	Zmiana IIIQ 2021/ 31.12.2020	Zmiana IIIQ 2021/ IIIQ 2020
Rezerwy pracownicze	207 307	215 327	231 996	7,7%	11,9%
Rezerwa na podatek od nieruchomości	10 761	-	-	-	-100,0%
Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów	193 689	212 456	198 767	-6,4%	2,6%
Szkody górnicze	1 243	2 579	1 755	-32,0%	41,2%
Pozostałe	12 326	4 735	15 165	220,3%	23,0%
Razem	425 326	435 097	447 683	2,9%	5,3%

				W tym:
[tys. zł]	Zmiana rezerw w I-IIIQ 2021	Zmiana ujęta w działalności operacyjnej (EBITDA)	Zmiana ujęta poniżej wyniku z działalności operacyjnej - odsetki	Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - zwiększenie wartości bilansowej ŚT	Zmiana ujęta w Pozostałych Całkowitych Dochodach	Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - wykorzystanie rezerwy

Rezerwy pracownicze 16 669 38 419 2 119 - 882 -24 751

i rekultywację gruntów -13 689 2 478 2 266 -18 433 - - Szkody górnicze -824 - - - - -824 Pozostałe 10 430 10 751 - - - -321 Razem 12 586 51 648 4 385 -18 433 882 -25 896

Miejsce ujęcia wpływu zmiany rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Całkowity stan rezerw na 30 września 2021 r. wyniósł 447.683 tys. zł, co oznacza wzrost o 2,9% w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r.

Zmiana stanu rezerw [tys. zł]	Zmiana IIIQ 2020	Zmiana IIIQ 2021	Zmiana IIIQ 2021/ IIIQ 2020	Zmiana w I-IIIQ 2020	Zmiana w I-IIIQ 2021	Zmiana I-IIIQ 2021/ I-IIIQ 2020	[tys. zł]	Zmiana rezerw w IIIQ 2021	Zmiana ujęta w działalności operacyjnej (EBITDA)	Zmiana ujęta poniżej wyniku z działalności operacyjnej -	W tym: Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - zwiększenie wartości	Zmiana ujęta w Pozostałych Całkowitych Dochodach	Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - wykorzystanie
Rezerwy pracownicze	-3 670	-2 648	-27,8%	15 342	16 669	8,6%				odsetki	bilansowej ŚT		rezerwy
Rezerwa na podatek od nieruchomości	153	-	-	455	-	-	Rezerwy pracownicze	-2 648	3 765	805	-	-	-7 218
Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów	-694	-861	24,1%	22 054	-13 689	-	Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów	-861	813	755	-2 429	-	-
Szkody górnicze	-783	-565	-27,8%	-906	-824	-9,1%	Szkody górnicze	-565	-	-	-		-565
Pozostałe	-1 009	6 194	-	89	10 430	11 619,1%	Pozostałe	6 194	6 328	-	-	-	-134
Razem	-6 003	2 120	-	37 034	12 586	-66,0%	Razem	2 120	10 906	1 560	-2 429	-	-7 917

Rezerwa na koszty likwidacji kopalni

Koszty LW Bogdanka S.A.

Koszty według rodzaju

[tys. zł]	IIIQ 2020	IIIQ 2021	Zmiana	I-IIIQ 2020	I-IIIQ 2021	Zmiana
Produkcja netto [tys. t]	1 841	2 556	38,8%	5 538	7 503	35,5%
Sprzedaż [tys. t]	2 178	2 654	21,9%	5 700	7 244	27,1%
Amortyzacja	92 778	109 045	17,5%	259 581	317 166	22,2%
Zużycie materiałów i energii	123 872	110 625	-10,7%	366 973	331 882	-9,6%
Usługi obce	121 148	114 142	-5,8%	339 102	339 274	0,1%
Świadczenia na rzecz pracowników	139 968	166 927	19,3%	422 176	457 806	8,4%
Koszty reprezentacji i reklamy	2 643	3 227	22,1%	6 460	8 018	24,1%
Podatki i opłaty	12 501	14 807	18,4%	35 432	41 230	16,4%
Pozostałe koszty	561	1 107	97,3%	1 788	23 705	1 225,8%
Razem koszty rodzajowe	493 471	519 880	5,4%	1 431 512	1 519 081	6,1%
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki	-70 933	-51 238	-27,8%	-219 513	-125 896	-42,6%
Rozliczenia międzyokresowe	34 016	37 541	10,4%	77 245	85 640	10,9%
Wartość węgla pozyskanego z wyrobisk	-16 075	-14 683	-8,7%	-40 710	-52 030	27,8%
Rezerwy i inne korekty prezentacyjne pomiędzy układem rodzajowym a funkcjonalnym kosztów	-7 005	9 220	-	21 248	51 866	144,1%
Całkowite koszty produkcji	433 474	500 720	15,5%	1 269 782	1 478 661	16,4%
Zmiana stanu produktów	67 821	16 609	-75,5%	27 760	-42 338	-
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	3 316	5 162	55,7%	9 332	12 304	31,8%
Koszt własny produkcji sprzedanej, w tym:	504 611	522 491	3,5%	1 306 874	1 448 627	10,8%
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	466 360	477 942	2,5%	1 191 287	1 319 915	10,8%
Koszty sprzedaży	9 482	10 596	11,7%	24 458	29 265	19,7%
Koszty administracyjne	28 769	33 953	18,0%	91 129	99 447	9,1%

III kwartał 2021 r.

W III kwartale 2021 r. LW Bogdanka S.A. poniosła koszty wg układu rodzajowego w wysokości 519.880 tys. zł (+26.409 tys. zł r/r), tj. o 5,4% wyższe niż w III kwartale 2020 r. Na wzrost kosztów w III kwartale 2021 r. główny wpływ miała w szczególności wyższa wartość amortyzacji oraz świadczeń na rzecz pracowników.

Wartość amortyzacji wzrosła o 17,5% (do 109.045 tys. zł) – wzrosła wartość amortyzacji środków trwałych (ok. 5,8 mln zł) oraz amortyzacji naturalnej (ok. 11,5 mln zł), która jest pochodną wyższego wydobycia i większego postępu ścian.

Wartość kosztów zużytych materiałów i energii w trakcie III kwartału 2021 r. w stosunku do IIII kwartału 2020 r. spadła o 10,7% i wyniosła 110.625 tys. zł. W analizowanym okresie spadła wartość zużytych materiałów (mniejszy zakres prac przygotowawczych oraz mniejsze zużycie części do maszyn i urządzeń górniczych) przy nieznacznie większym koszcie zużycia energii.

Wartość kosztów usług obcych spadła w stosunku do III kwartału 2020 r. o 5,8% i wyniosła 114.142 tys. zł. W analizowanym okresie spadła przede wszystkim wartość prac sobotnio-niedzielnych (-1,5 mln zł) oraz usług górniczo-wiertniczych (-15,5 mln zł), przy wzroście wartości remontów (+2,1 mln zł), zagospodarowania odpadów (+0,8 mln zł) oraz usług pozostałych (+2,1 mln zł).

Wartość świadczeń na rzecz pracowników w III kwartale 2021 r. w stosunku do III kwartału 2020 r. wzrosła o 27,0 mln zł. Jest to wynikiem wzrostu wynagrodzeń, obowiązkowych składek, jak i pozostałych świadczeń pracowniczych (ZFŚS).

Wzrost wartości kosztów reprezentacji i reklamy o 0,6 mln zł wynika z dodatkowej umowy sponsoringowej oraz innego harmonogramu wypłat na ten cel.

Wzrost podatków i opłat o ok 2,3 mln zł wynika głównie ze wzrostu opłaty eksploatacyjnej, podatku od nieruchomości i wpłat na PFRON.

Wzrost pozostałych kosztów o 0,5 mln zł wynika głównie z większych kosztów szkód górniczych.

Koszty LW Bogdanka S.A.

Koszty według rodzaju

I-IIIQ 2021

W trakcie trzech kwartałów 2021 r. LW Bogdanka S.A. poniosła koszty wg układu rodzajowego w wysokości 1.519.081 tys. zł, tj. o 6,1% (+87.569 tys. zł) wyższe niż w analogicznym okresie 2020 r. Na wzrost kosztów w analizowanym okresie zasadniczy wpływ miał odnotowany wzrost kosztów amortyzacji, świadczeń na rzecz pracowników oraz pozostałych kosztów.

Wartość amortyzacji wzrosła o 22,2% (do 317.166 tys. zł) – wzrosła wartość amortyzacji środków trwałych oraz amortyzacji naturalnej, która jest pochodną wyższego wydobycia i większego postępu ścian.

Łączna wartość kosztów zużytych materiałów i energii spadła w stosunku do trzech kwartałów 2020 r. o 9,6% i wyniosła 331.882 tys. zł. W analizowanym okresie wykonano ok. 4,3 km mniej wyrobisk, spadła liczba wykorzystanych materiałów przy jednoczesnym wzroście zużycia energii elektrycznej (wzrost zużycia energii oraz ogrzewanej wody do celów centralnego ogrzewania i ciepłej wody użytkowej).

Wartość usług obcych za trzy kwartały 2021 r. w stosunku do analogicznego okresu 2020 r. wzrosła z 339.102 tys. zł do 339.274 tys. zł (+0,1%). W analizowanym okresie wzrosła przede wszystkim wartość prac sobotnio-niedzielnych (+30,6 mln zł), prac pomocniczych oraz prac dniówkowych (8,5 mln zł), usług zagospodarowania odpadów (+6,1 mln zł), remontów (+2,4 mln zł) i pozostałych kosztów (+4,1 mln zł), przy jednoczesnym spadku wartości usług wiertniczo-górniczych (-50,8 mln zł).

W trakcie trzech kwartałów 2021 r. w stosunku do analogicznego okresu 2020 r. wartość świadczeń na rzecz pracowników wzrosła o 35,6 mln zł. W analizowanym okresie została wypłacona nagroda dla pracowników (około 6,2 mln zł) oraz podwyżka z 2020 r., której efekt rok do roku jest widoczny już w kosztach wynagrodzeń I kwartału 2021 r., przy jednocześnie niższym poziomie pozostałych świadczeń pracowniczych (ZFŚS).

Wzrost wartości kosztów reprezentacji i reklamy o 1,6 mln zł wynika z dodatkowej umowy sponsoringowej zawartej w 2021 r.

Wzrost podatków i opłat o ok. 5,8 mln zł wynika głównie ze wzrostu opłaty eksploatacyjnej, podatku od nieruchomości oraz PFRON.

Wzrost pozostałych kosztów o 21,9 mln zł wynika z zawarcia nowej polisy ubezpieczeniowej na kolejny okres (koszt polisy rozliczany w czasie, proporcjonalnie do czasu jej trwania).

Koszty LW Bogdanka S.A.

Koszty według układu kalkulacyjnego

Koszty wg układu kalkulacyjnego

Koszt własny produkcji sprzedanej (w układzie kalkulacyjnym) w III kwartale 2021 r. w wyniósł 522.491 tys. zł, podczas gdy w analogicznym okresie roku poprzedniego wyniósł 504.611 tys. zł.

Koszt własny produkcji sprzedanej (w układzie kalkulacyjnym) w trakcie trzech kwartałów 2021 r. wyniósł 1.448.627 tys. zł i był wyższy o 10,8% (+141.753 tys. zł) od kosztu poniesionego w analogicznym okresie 2020 r. (wyższa produkcja oraz sprzedaż). Wzrost kosztów administracyjnych w największym stopniu spowodowany jest wyższymi kosztami pracowniczymi, przeprowadzonym w Jednostce Dominującej audytem, wyższym podatkiem od nieruchomości oraz wpłatami na PFRON.

[tys. zł]	IIIQ 2020	IIIQ 2021	Zmiana	I-IIIQ 2020	I-IIIQ 2021	Zmiana
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	466 360	477 942	2,5%	1 191 287	1 319 915	10,8%
Koszty sprzedaży	9 482	10 596	11,7%	24 458	29 265	19,7%
Koszty administracyjne	28 769	33 953	18,0%	91 129	99 447	9,1%
Koszt własny produkcji sprzedanej	504 611	522 491	3,5%	1 306 874	1 448 627	10,8%

Pozostałe informacje wpływające na sytuacje finansową GK LW Bogdanka

Informacja o aktualnej i przewidywanej sytuacji gospodarczej i finansowej GK LW Bogdanka, a także ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

GK LW Bogdanka stale monitoruje poziomy kosztów, wskaźników oraz wartość zgromadzonej gotówki. Aktualne zadłużenie (zaciągnięta przez Łęczyńską Energetykę pożyczka z WFOŚiGW), łącznie z posiadanym poziomem gotówki gwarantują bieżące finansowanie.

W Jednostce Dominującej systematycznie prowadzone są prace mające na celu zoptymalizowanie procesu wydobywczego (pod kątem wykorzystywanej technologii, jak i planowanej rozcinki złoża oraz prac udostępniających nowe pokłady węgla). Całość prac (planowanie nowych wyrobisk, wydobycie i sprzedaż węgla handlowego) uwzględnia aktualne i przyszłe ryzyko rynkowe. Prace udostępniające (nowe wyrobiska) prowadzone są tak, aby uzyskać ciągłość wydobycia. Stale prowadzony jest także monitoring cen węgla na rynkach krajowych i międzynarodowych. GK LW Bogdanka na bieżąco reguluje zaciągnięte zobowiązania. Grupa efektywnie gospodaruje zasobami finansowymi, przy jednoczesnym lokowaniu wolnych środków finansowych w bankach (długość trwania i wartość lokat uzależniona jest od wewnętrznych krótkoterminowych prognoz finansowych).

Na moment sporządzania informacji istnieje ryzyko związane z rozwijającą się od początku 2020 r. sytuacją epidemiczną koronawirusa SARS-Cov-2, wywołującego chorobę COVID-19. Zarząd wskazuje na ograniczone w chwili obecnej możliwości przewidzenia długofalowych skutków powyższego zjawiska w skali krajowej i branżowej,

a w konsekwencji trudność w określenia jego wpływu na działalność operacyjną i finansową Grupy w kolejnych kwartałach.

Dostawcy

Udzielanie zamówień przez podmioty prowadzące działalność w zakresie wydobycia węgla kamiennego, w celu prowadzenia tej działalności, podlega przepisom o sektorowych zamówieniach publicznych. W GK LW Bogdanka wszystkie zamówienia powyżej określonych zgodnie z ustawą "Prawo zamówień publicznych" progów, udzielane są w oparciu o zasady obowiązujące w w/w ustawie. Pozostałe zamówienia udzielane są w oparciu o obowiązujące w Grupie wewnętrzne procedury. Głównymi dostawcami dla GK LW Bogdanka są przede wszystkim firmy oferujące usługi i produkty specyficzne dla branży górniczej (drążenie i przebudowy wyrobisk, odstawa urobku, a także dostawa obudów chodnikowych, specjalistycznych maszyn i urządzeń górniczych) oraz firmy dostarczające energię elektryczną. W okresie 1 stycznia - 30 września 2021 r. wartość obrotów z żadnym z dostawców nie przekroczyła 10% przychodów Grupy.

Inwestycje i lokaty kapitałowe GK LW Bogdanka

Wartość środków pieniężnych będących w posiadaniu Grupy na koniec września 2021 r. wyniosła 588.676 tys. zł, z czego:

w aktywach trwałych wykazana była kwota 141.226 tys. zł
w aktywach obrotowych wykazana była kwota 447.450 tys. zł.

Kwota 141.226 tys. zł obejmuje środki zgromadzone przez Jednostkę Dominującą w ramach Funduszu Likwidacji Kopalni, z przeznaczeniem na pokrycie kosztów likwidacji zakładu górniczego (środki te utrzymywane są na lokacie bankowej).

Kwota 447.450 tys. zł obejmuje środki pieniężne (dostępna gotówka) utrzymywane na krótko i średnioterminowych lokatach bankowych. Zgodnie z przyjętą Strategią, Grupa utrzymuje poziom gotówki dyspozycyjnej w wysokości co najmniej wartości średniomiesięcznych wpływów ze sprzedaży (1/12 planowanych rocznych przychodów ze sprzedaży). Środki zgromadzone w Jednostce Dominującej wynoszą 424.263 tys. zł, natomiast w spółkach zależnych 23.187 tys. zł (głównie po stronie Łęczyńskiej Energetyki).

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności

Wpływ epidemii koronowirusa SARS-Cov-2 na działalność GK LW Bogdanka

Trwająca od 2020 r. epidemia koronawirusa SARS-Cov-2, wywołującego chorobę COVID 19, nadal dość istotnie wpływa na gospodarkę zarówno w kraju jak i za granicą. W dalszym ciągu konieczne jest podejmowanie przez państwo środków, w celu przeciwdziałania epidemii oraz wprowadzanie innych ograniczeń, które nie pozostają bez wpływu na kondycję gospodarki. Przedmiotowe działania oraz ich wpływ widoczne są chociażby na przykładzie tzw. trzeciej fali koronawirusa, która miała miejsce w pierwszym kwartale oraz na początku drugiego kwartału 2021 r. Pod koniec trzeciego kwartału oraz od początku czwartego kwartału 2021 r. ponownie obserwujemy coraz wyższą liczbę przypadków zakażeń oraz hospitalizacji, w ramach rozwijającej się "czwartej fali". To z kolei może skutkować podejmowaniem przez państwo zintensyfikowanych działań w celu przeciwdziałania epidemii, np. poprzez ponowne ograniczenia

Mając cały czas na uwadze ryzyka powodowane przez COVID-19, Grupa w dalszym ciągu kontynuuje stosowanie odpowiednich środków i zabezpieczeń w celu zabezpieczenia się przed negatywnym wpływem COVID-19 na działalność i wyniki finansowe Grupy.

Do działań tych należy zaliczyć w szczególności środki ochrony osobistej, zachowanie dystansu, odpowiednią organizację pracy i wykorzystanie, tam gdzie to możliwe, pracy zmianowej oraz pracy zdalnej, jak również odpowiednie środki techniczne ułatwiające profilaktykę

Zawarcie porozumienia ze stroną społeczną

W dniu 2 lipca 2021 r. Jednostka Dominująca zawarła ze stroną społeczną porozumienie, którego jednym z głównych elementów jest objęcie pracowników Jednostki Dominującej oraz pozostałych spółek z Grupy Kapitałowej LW Bogdanka gwarancjami zatrudnienia na okres 5 lat, począwszy od 1 lipca 2021 r. Aktualnie Grupa jest w trakcie analizy wpływu zawartego porozumienia na skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jej przyszłe wyniki finansowe. Dokładny efekt zostanie przedstawiony w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 r. Kluczowe postanowienia gwarancji zatrudnienia, które mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy zostały opisane w nocie 34 Śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK LW Bogdanka za I półrocze 2021 r.

Opis istotnych pozycji pozabilansowych GK LW Bogdanka w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

W III kwartale 2021 r. nie wystąpiły istotne pozycje pozabilansowe.

Informacja o instrumentach finansowych, obligacje

Informacja o pochodnych instrumentach finansowych

Na dzień 30 września 2021 r. Jednostka Dominująca posiadała dwie otwarte transakcje pochodne. Transakcja te zostały zawarte z bankiem w celu zabezpieczenia ryzyka kursowego dla przepływów wynikających z kontraktów handlowych Jednostki Dominującej. Łączna kwota zawartych transakcji fx forward wyniosła 24,15 mln USD.

Obligacje

Na dzień 30 września 2021 r. Jednostka Dominująca nie posiadała czynnej umowy dotyczącej emisji obligacji oraz nie posiadała wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, LW Bogdanka S.A. nie widzi zagrożenia, co do możliwości pozyskania dodatkowego finansowania dłużnego, jednakże wskazuje na ryzyko, iż koszty jego pozyskania i obsługi mogą być wyższe od obecnie ponoszonych.

Stanowisko Zarządu LW Bogdanka S.A. odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w skonsolidowanym raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

LW Bogdanka S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2021 r.

Zasady sporządzenia Skonsolidowanego oraz Śródrocznego Skróconego Sprawozdania Finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej oraz śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za trzy kwartały 2021 roku sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Na dzień sporządzenia Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za III kwartał 2021 r. LW Bogdanka S.A. ani jednostki od niej zależne nie były stronami istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jej jednostki zależnej.

Umowy dotyczące kredytów i pożyczek

Informacje o udzielonych pożyczkach

W III kwartale 2021 r. Spółka nie zaciągała, nie udzielała i nie wypowiadała żadnych umów dotyczących pożyczek.

Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach

W III kwartale 2021 r. LW Bogdanka S.A. nie udzielała, ani nie otrzymywała żadnych poręczeń ani gwarancji.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

W III kwartale 2021 r. Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie byłyby istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. O wszystkich umowach istotnych z punktu widzenia swojej działalności Emitent informuje w formie

raportów bieżących dostępnych na stronie internetowej: http://ri.lw.com.pl/raporty-bieżące. Więcej informacji na temat umów z GK Enea oraz spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa znajduje się w nocie nr 11 Skonsolidowanego Raportu Kwartalnego GK LW Bogdanka za okres 9 miesięcy zakończonych 30 września 2021 r.

Zaciągnięte kredyty

W III kwartale 2021 r. LW Bogdanka S.A. posiadała jedną czynną umowę kredytową.

W dniu 11 maja 2021 r. Jednostka Dominująca podpisała z Bankiem Gospodarstwa Krajowego Aneks nr 1 do Umowy kredytu otwartego w rachunku bieżącym z limitem kredytowym do kwoty 150 mln zł. Na podstawie Aneksu nr 1 bank BGK wydłużył okres dostępności kredytu o kolejne 12 miesięcy tj. do dnia 12 maja 2022 r. Kredyt ma charakter kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym i przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności Jednostki Dominującej. Oprocentowanie kredytu jest sumą stawki WIBOR 1M i stałej marży banku.

Umowy dotyczące kredytów i pożyczek spółek zależnych

Łęczyńska Energetyka sp. z o.o. kontynuuje spłatę pożyczki przyznanej zgodnie z umową z 9 czerwca 2014 r. (w kwocie 26.580 tys. zł) przez Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (WFOŚiGW) w Lublinie, z przeznaczeniem na dofinansowanie budowy Stacji Uzdatniania Wody w Bogdance, której realizacja zakończyła się w lutym 2016 r. Jej oprocentowanie wynosi 0,7 stopy redyskontowej weksli ustalanej przez Radę Polityki Pieniężnej, nie mniej niż 4,0% w skali rocznej. W latach 2014 - 2016 wykorzystano 100% przyznanej w/w kwoty pożyczki, a jej sukcesywna spłata nastąpi w terminie do 31 lipca 2024 r.

Poza powyższą pożyczką Łęczyńska Energetyka Sp. z o.o. nie korzystała w okresie trzech kwartałów 2021 r. z zewnętrznych źródeł finansowania działalności.

W III kwartale 2021 r. spółki zależne: EkoTrans Bogdanka Sp. z o.o., RG Bogdanka Sp. z o.o., MR Bogdanka Sp. z o.o. nie udzielały, nie zaciągały ani nie wypowiadały umów dotyczących kredytów i pożyczek.

4 Akcje i akcjonariat

Struktura kapitału zakładowego i akcjonariat LW Bogdanka S.A.

Struktura kapitału zakładowego

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 170.067.950 zł i dzieli się na 34.013.590 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda.

4 stycznia 2012 r. do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zostało wprowadzonych 3.208.111 akcji pracowniczych, a 4 lutego 2013 r. kolejne 34.754 akcji. Łączna liczba akcji Spółki w obrocie wynosi 34.013.455.

Pozostałych 135 akcji na dzień publikacji niniejszego raportu jest akcjami imiennymi. Ogólna liczba głosów wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji Emitenta odpowiada liczbie

akcji i wynosi 34.013.590 głosów. W Spółce występuje dominujący akcjonariusz strategiczny. Dominującym akcjonariuszem jest GK Enea, z większościowym pakietem akcji sięgającym 66,0% akcji LW Bogdanka S.A. (pakiet akcji głównego akcjonariusza wynosi 22.448.834 akcji, co w przeliczeniu na wartość nominalną wynosi 112.244.170 zł). Pozostałymi akcjonariuszami Emitenta są głównie inwestorzy instytucjonalni w postaci funduszy emerytalnych i inwestycyjnych.

Akcje własne

LW Bogdanka S.A. oraz spółki zależne LW Bogdanka S.A. nie nabywały w III kwartale 2021 r. akcji własnych Spółki.

Zmiany w strukturze akcjonariatu do dnia sporządzenia sprawozdania

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Jednostkę Dominującą w okresie od publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu za I półrocze 2021 r. do dnia publikacji raportu za III kwartał 2021 r. nie miały miejsca zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

Struktura akcjonariatu

Poniższy schemat przedstawia strukturę akcjonariatu Spółki na dzień 24 listopada 2021 r.

Akcjonariat LW Bogdanka S.A.

*Enea S.A. posiada 64,6% liczby głosów, natomiast łącznie z podmiotem zależnym Enea Wytwarzanie posiada 66,0% liczby głosów

Udział akcji LW Bogdanka S.A. w indeksach

Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 25 czerwca 2009 r. W trakcie III kwartału 2021 r. LW Bogdanka S.A. wchodziła w skład następujących indeksów giełdowych:

WIG obejmuje wszystkie spółki notowane na Głównym Rynku GPW S.A., które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach
sWIG80 obejmuje 80 małych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW
WIG Górnictwo tworzą spółki zakwalifikowane do sektora "górnictwo" (wcześniejsza nazwa sektora "surowce")
WIG-Poland w skład indeksu wchodzą wyłącznie akcje krajowych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach
InvestorMS Indeks InvestorMS jest indeksem zewnętrznym obliczanym przez giełdę na zlecenie Investors TFI S.A. Zadaniem indeksu jest ocena zachowania kursów akcji spółek o małej i średniej kapitalizacji rynkowej, które stanowią obszar inwestycyjny funduszu "Investor Top 25 Małych Spółek FIO.

Notowania akcji LW Bogdanka S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych

Kluczowe dane dotyczące akcji:	I-IIIQ 2020	I-IIIQ 2021
Kurs maksymalny [zł]	36,50	42,80
Kurs minimalny [zł]	14,90	19,60
Kurs ostatni [zł]	18,86	42,35
Kurs średni [zł]	21,87	25,62
Kapitalizacja na koniec okresu [mln zł]	641,50	1 440,5
Wartość księgowa [mln zł]	3 236,73	3 445,1
C/Z [kapitalizacja giełdowa/zysk netto]	20,04	8,45
C/WK [kapitalizacja giełdowa/wartość księgowa]	0,20	0,42
Średnia wartość obrotów na sesję [tys. zł]	1 010,8	2 363,9
Średni wolumen na sesję	49 349	76 170
Ilość akcji w obrocie [szt.]	34 013 590	34 013 590

Rekomendacje analityków

Data wydania	Instytucja	Rekomendacja	Cena docelowa	Cena w dniu wydania
11 luty	Erste Group	Kup	29,20 zł	25,20 zł
19 kwiecień	Noble Securities DM	Trzymaj	23,15 zł	23,85 zł
20 kwiecień	PKO Bank Polski	Sprzedaj	18,90 zł	22,95 zł
27 kwiecień	Santander BM	Sprzedaj	11,90 zł	22,90 zł
5 sierpień	Noble Securities DM	Trzymaj	29,26 zł	25,80 zł
21 wrzesień	Santander	Sprzedaj	22,20 zł	33,90 zł
26 wrzesień	Ipopema	Kup	43,33 zł	37,80 zł
27 wrzesień	Bank Pekao BM	Kup	45,00 zł	38,30 zł

Powyższe informacje stanowią streszczenie z rekomendacji maklerskiej w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 20161958 z 9 marca 2016 r.

Stan posiadania akcji LW Bogdanka S.A. przez członków organów Spółki

Udziały w jednostkach powiązanych Spółki

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. nie posiadają udziałów w spółkach zależnych:

Łęczyńska Energetyka sp. z o.o.
EkoTRANS Bogdanka sp. z o.o.
RG Bogdanka sp. z o.o.
MR Bogdanka sp. z o.o.

Zestawienie stanu posiadania akcji LW Bogdanka S.A. oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące LW Bogdanka S.A.*:

ZARZĄD
Imię i nazwisko	Liczba akcji Spółki na 24 listopada 2021 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba akcji Spółki na 15 września 2021 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba udziałów w Spółkach Zależnych
Artur Wasil	0	0	0	0	0
Dariusz Dumkiewicz	0	0	0	0	0
Artur Wasilewski	0	0	0	0	0
Adam Partyka	253	1 265	253	1 265	0

RADA NADZORCZA

Imię i nazwisko	Liczba akcji Spółki na 24 listopada 2021 r.	Wartość nominalna akcji (zł)	Liczba akcji Spółki na 15 września 2021 r.	Wartość nominalna akcji (zł)
Anna Chudek	0	0	0	0
Szymon Jankowski	0	0	0	0
Dariusz Batyra	1 000	5 000	1 000	5 000
Krzysztof Gigol	0	0	0	0
Bożena Knipfelberg	0	0	0	0
Zbigniew Rak	0	0	0	0
Marcin Jakubaszek	0	0	0	0
Bartosz Rożnawski	0	0	0	0
Grzegorz Wróbel	0	0	0	0

RAZEM	1 253	6 265	1 253	6 265	0
	Liczba akcji Spółki na	Wartość nominalna akcji	Liczba akcji Spółki na	Wartość nominalna akcji	Liczba udziałów w
	24 listopada 2021 r.	(zł)	15 września 2021 r.	(zł)	spółkach zależnych

*Wg oświadczeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

5 Władze

Skład osobowy Zarządu LW Bogdanka S.A. na 24 listopada 2021 r.

	LW Bogdanka S.A.
Artur Wasil Prezes Zarządu	przestrzega najlepszych W 2002 r. ukończył studia wyższe na Wydziale Górniczym Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, Kierunek – Górnictwo i Geologia, Specjalność – Geotechnika Górnicza. Z Lubelskim Zagłębiem Węglowym związany od 2002 r., kiedy to podjął pracę zawodową w Lubelskim Węglu Bogdanka S.A. gdzie przeszedł szczeble kariery zawodowej od stanowiska stażysty po sztygara oddziałowego oddziału wydobywczego. W 2012 r. podjął pracę w przedsiębiorstwie PRG Linter SA na stanowisku Dyrektora ds. Górniczych, a począwszy od 2014 r. objął stanowisko Prezesa Zarządu. Artur Wasil praktyk rynkowych ukończył również studia podyplomowe w zakresie Zarządzania Projektami Europejskimi i Prawa Unii Europejskiej na Uniwersytecie Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Od 21 marca 2018 r. pełni funkcję Prezesa Zarządu LW Bogdanka S.A.
Artur Wasilewski Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych	W 1998 r. ukończył studia wyższe na Politechnice Lubelskiej, kierunek Zarządzanie i Marketing, następnie w 2000 r. studia podyplomowe Finanse Przedsiębiorstw i Rynek Kapitałowy i w 2003 r. Master of Business Administration na Uniwersytecie Warszawskim & University of Illinois. Uczestnik licznych szkoleń z zakresu finansów i sprawozdawczości według MSR/MSSF. Członek Rad Nadzorczych spółek kapitałowych. W latach 1998 – 2000 pracował jako analityk finansowy w firmie konsultingowej "DEMOS" Sp. z o.o. zdobywając doświadczenie z zakresu analizy i wyceny przedsiębiorstw, doradztwa przy wprowadzaniu rozwiązań efektywnościowych oraz przygotowywaniu raportów prywatyzacyjnych dla Ministerstwa Skarbu Państwa. Od 2000 r. związany z Lubelskim Węglem Bogdanka S.A. Przeszedł szczeble kariery zawodowej od Analityka Finansowego, poprzez Kierownika Działu Planowania i Analiz do Głównego Ekonomisty. Od 2013 r. pełnił funkcję Dyrektora ds. Controllingu, w 2018 r. objął stanowisko Dyrektora ds. Controllingu i Finansów. Od października 2018 r. pełni funkcję zastępcy Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych LW Bogdanka S.A.
Adam Partyka Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych	Ukończył studia magisterskie na Politechnice Lubelskiej na kierunku Inżynierskie zastosowanie informatyki oraz Studia podyplomowe na Wyższej Szkole Przedsiębiorczości i Administracji w Lublinie na kierunku Rachunkowość i finanse. Ukończył wiele szkoleń z zakresu: audytu, odpowiedzialności i kompetencji kadry zarządzającej, finansów dla menedżerów oraz kursów na członków zarządów i rad nadzorczych spółek. Z Lubelskim Węglem Bogdanka S.A. związany od 1985 r. Od czerwca 2014 r. pełnił funkcję Zastępcy Przewodniczącego Związku Zawodowego NSZZ "Solidarność". W latach 2007 - 2014 pełnił funkcję sztygara zmianowego urządzeń elektrycznych pod ziemią. W latach 2006 - 2012 pełnił funkcję członka Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A Od 1 kwietnia 2016 r. pełni funkcję Zastępcy Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych w LW Bogdanka S.A.
Dariusz Dumkiewicz	W 2002 r. ukończył studia wyższe na Wydziale Prawa i Administracji UMCS w Lublinie - kierunek prawo, studia podyplomowe "Zarządzanie projektami i prawo UE" organizowane przez UMCS i Lubelską Fundację Rozwoju oraz w 2018 r. Master of Business Administration na Politechnice Lubelskiej. Dariusz Dumkiewicz posiada 16-letnie doświadczenie zawodowe związane z prowadzeniem projektów rozwojowych i inwestycyjnych. W latach 2002-2006 zatrudniony był w Urzędzie Miasta Lublin na stanowiskach kierowniczych związanych z realizacją projektów finansowanych ze środków UE. W 2006 r. pełnił rolę doradcy Ministra w Ministerstwie Pracy i Polityki Społecznej oraz eksperta ds. Rozwoju Polski Wschodniej w Ministerstwie Rozwoju. W 2007 r. objął stanowisko Dyrektora Departamentu Strategii i Rozwoju w Urzędzie Marszałkowskim woj. lubelskiego. Odpowiedzialny był za negocjacje z Komisją Europejską i finansowanie strategicznych dla województwa inwestycji infrastrukturalnych.

Zastępca Prezesa Zarządu ds. Rozwoju

Od 2008 r. był Członkiem Zarządu, Wiceprezesem spółek consultingowych doradzających przedsiębiorstwom w szczególności z branży energetycznej. W 2016 r. objął stanowisko Dyrektora Lubelskiego Oddziału PSG sp. z o.o, dystrybutora gazu ziemnego w Grupie Kapitałowej Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. Od 15 października 2018 r. Zastępca Prezesa Zarządu ds. Rozwoju w LW Bogdanka S.A.

Skład osobowy Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. na 24 listopada 2021 r.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

W III kwartale 2021 r. nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Skład Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. na 24 listopada 2021 r.:

Anna Chudek Przewodnicząca RN
Marcin Jakubaszek Wiceprzewodniczący RN
Szymon Jankowski Sekretarz RN
Dariusz Batyra Członek RN
Krzysztof Gigol Członek RN
Bożena Knipfelberg Członek RN
Zbigniew Rak Członek RN
Bartosz Rożnawski Członek RN
Grzegorz Wróbel Członek RN

Anna Chudek

Jest absolwentką prawa na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie. Ukończyła aplikację sądową w Sądzie Okręgowym w Lublinie. Ukończyła następujące studia podyplomowe: "Zarządzanie Projektami Europejskimi i Prawo Unii Europejskiej" na Uniwersytecie Marii Curie-

Skłodowskiej w Lublinie; ,,Zamówienia Publiczne", na Uniwersytecie

Warszawskim;

"Prawo Spółek" na Uniwersytecie Warszawskim. Posiada tytuł zawodowy radcy prawnego i jest wpisana na listę radców prawnych w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Lublinie.

Od 1993 r. jest zatrudniona w Urzędzie Miasta Świdnik na stanowisku radcy prawnego, kieruje Biurem Prawnym w tym urzędzie. Pracuje także w Starostwie Powiatowym w Świdniku na stanowisku radcy prawnego - koordynatora obsługi prawnej. Od 1 marca 2007 r. prowadzi indywidualną kancelarię radcy prawnego w ramach której obsługuje jednostki samorządu terytorialnego,

urzędy administracji publicznej, oraz spółki prawa handlowego w tym z branży energetycznej. W latach 2006-2009 była Członkiem Rady Nadzorczej Polskiego Radia Regionalnej Rozgłośni "Radio Lublin", a w okresie od 3 czerwca 2011 r. do 25 czerwca 2020 r. Przewodniczącą Rady Nadzorczej Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej "PEC" sp. z o.o. w Świdniku.

Bożena Knipfelberg

Jest absolwentką ekonomii na kierunku Zarządzanie i Marketing Politechniki Opolskiej. Ukończyła również studia podyplomowe w zakresie rachunkowości i finansów w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Odbyła kurs dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa zakończony egzaminem i uzyskaniem dyplomu wydanym przez Ministra Skarbu Państwa.

Doświadczony menadżer w obszarze finansów w spółkach sektora energetycznego i telekomunikacyjnego. Z energetyką zawodową związana od 2007 roku. Posiada bogate doświadczenie w zakresie finansów, kontrolingu, sprawozdawczości, zakupów, restrukturyzacji organizacji oraz oceny efektywności prowadzonych w spółkach projektów inwestycyjnych. Od marca 2021 r. związana z Grupą Kapitałową ENEA. Pełni funkcję Dyrektora Departamentu Kontrolingu Grupy Kapitałowej. Wcześniej związana z Grupą Kapitałową PGE, w której pełniła m.in. funkcję Dyrektora Finansowego Elektrowni Opole, a następnie Dyrektora Departamentu Kontrolingu Finansowego PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Była również Dyrektorem Finansowym w spółce Grupy Kapitałowej Polskie Koleje Państwowe. Pełniła funkcję członka Rady Nadzorczej Eltur – Serwis Sp. z o.o. - spółki z Grupy Kapitałowej PGE.

Szymon Jankowski

Jest absolwentem Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, ukończył studia na Wydziale Zarządzania na kierunku Zarządzanie i Marketing. Ukończył również Studium Podyplomowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu w zakresie prawa gospodarczego oraz Studium Podyplomowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu w zakresie odnawialnych źródeł energii. Posiadane kompetencje rozwijał poprzez szkolenia z zakresu nadzoru właścicielskiego oraz analizy finansowej przedsiębiorstw. Odbył kurs dla kandydatów na członków rad nadzorczych w spółkach Skarbu Państwa zakończony egzaminem i uzyskaniem dyplomu.

Z energetyką zawodową związany od ponad 25 lat. Od roku 1999 do chwili obecnej, na różnych stanowiskach sprawuje nadzór właścicielski nad spółkami Grupy Kapitałowej ENEA, ostatnio na stanowisku Kierownika Referatu Nadzoru Korporacyjnego w ENEA S.A.

Posiada doświadczenie w nadzorowaniu spółek kapitałowych w sektorze energetycznym, usługowym i IT - pełnił funkcje członka rady nadzorczej m.in. w Enea Operator sp. z o.o., Enea Centrum sp. z o.o., BHU S.A., Energetyka Poznańska Zakład Transportu sp. z o.o., ITSERWIS sp. z o.o. Od lutego 2016 r. jest członkiem Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. gdzie pełni funkcję Sekretarza.

Dariusz Batyra

Jest absolwentem ZSG i TG w Ostrowie Lubelskim oraz Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, kierunek Górnictwo i Geologia, specjalność Podziemna Eksploatacja Złóż. W LW Bogdanka S.A. od lipca 2001 r., obecnie na stanowisku Nadsztygar górniczy pod ziemią, Z-ca Kierownika Działu Górniczego pola Nadrybie.

Skład osobowy Rady Nadzorczej LW Bogdanka S.A. na 24 listopada 2021 r.

Krzysztof Gigol

Jest absolwentem Wydziału Zarządzania w Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie. Z wynikiem bardzo dobrym ukończył podyplomowe studia MBA w Wyższej Szkole Finansów i Zarządzania w Warszawie otrzymując tytuł Master of Business Administration.

Posiada wieloletnie, praktyczne doświadczenie w opracowaniu strategii sprzedażowych i rozwoju biznesu oraz zarządzaniu zespołami w branży energetycznej i przemysłowej. Efektywnie tworzył nowe struktury i prowadził procesy restrukturyzacji organizacji. Od 2011 r. zajmuje się modernizacjami ciepłowni oraz inwestycjami w kogeneracyjne źródła wytwórcze i Odnawialne Źródła Energii. Wdraża długoterminowe projekty z szeroko rozumianej energetyki w przemyśle oraz spółkach należących do Jednostek samorządu Terytorialnego. Zasiadał w zarządach oraz piastował wysokie stanowiska menadżerskie w spółkach energetycznych, m.in. Gaspol Energy, Energia Polska, Cogen Energy czy Energa Obrót. Ekspert w zakresie efektywności i niezależności energetycznej, Odnawialnych Źródeł Energii oraz nisko emisyjnego wytwarzania energii elektrycznej i ciepła. Społecznie angażował się w prace Forum Rozwoju Efektywnej Energii, gdzie pełnił rolę eksperta oraz w Fundacji Ochrony Klimatu PROZON pełniąc funkcję Wiceprezesa Zarządu. Jest autorem artykułów i opracowań o tematyce energetycznej i bezpieczeństwie energetycznym kraju.

Marcin Tomasz Jakubaszek

Jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego na Wydziale Prawo i Administracja. Posiada tytuł zawodowy radcy prawnego, wpisany na listę radców prawnych Okręgowej Izby Radców Prawnych w

Warszawie. Ponadto, ukończył Szkołę Prawa Brytyjskiego organizowaną przez Uniwersytet Warszawski z udziałem Uniwersytetu Cambridge. Posiada 24-letni staż zawodowy. W swojej karierze pracował jako prawnik w Amhurst Brown sp. z o.o., Wardyński i Wspólnicy s.c. oraz Miller, Canfield, W. Babicki i Wspólnicy Sp. k. Pełnił również funkcję likwidatora w spółce Polcel sp. z o.o. Od 2005 r. prowadzi on swoją działalność gospodarczą świadcząc usługi doradztwa prawnego w kancelarii "Marcin Jakubaszek, Radcowie Prawni i Adwokaci". Od 2015 r. jest wspólnikiem zarządzającym w kancelarii "Jakubaszek i Wspólnicy" Sp. k., w ramach której świadczy usługi doradztwa prawnego. Jest Członkiem Komisji Rewizyjnej Polsko-Kanadyjskiej Izby Handlowej oraz Członkiem Komisji Rewizyjnej Fundacji Sue Ryder.

Bartosz Rożnawski

Jest absolwentem Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie na kierunkach Inżynieria Środowiska oraz Górnictwo i Geologia. Od 14 lat zawodowo związany z LW Bogdanka S.A., obecnie zatrudniony na stanowisku Kierownika Działu Górniczego Pola Stefanów, Zastępca KRZG.

Zbigniew Rak

Jest absolwentem Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, gdzie ukończył studia na Wydziale Górniczym uzyskując stopień magistra inżyniera na kierunku Górnictwo i Geologia. W 1996 r. ukończył studia na Wydziale Zarządzania tej samej Uczelni uzyskując stopień magistra inżyniera na kierunku Zarządzanie i marketing. W okresie 1991-1992 studiował w Wyższej Szkole Górniczej na Uniwersytecie w Oviedo w Hiszpanii. W 2001 r. uzyskał stopień Doktora Nauk Technicznych

w dyscyplinie górnictwo. Od początku swojej kariery zawodowej związany jest z Wydziałem Górniczym (późniejszy Wydział Górnictwa i Geoinżynierii) AGH w Krakowie. Obok pracy naukowej, zajmuje się współpracą z przemysłem górniczym w Polsce zajmując się doradztwem technicznym oraz pracami projektowymi. Od 2003 r. jest rzeczoznawcą Prezesa Wyższego Urzędu Górniczego do spraw ruchu zakładu górniczego. Współpracował również z wieloma zakładami górniczymi za granicą, m. in. w Czechach, Słowacji, Rosji, Hiszpanii i Chile. Od 2014 r. prowadzi także działalność gospodarczą ukierunkowaną na prace projektowe dla przemysłu wydobywczego. W 2017 r. był członkiem Rady Nadzorczej KOFAMA Koźle S.A. Jest autorem ponad 50 publikacji o tematyce górniczej.

Grzegorz Wróbel

Jest absolwentem Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie, kierunek administracja. Ukończył również studia podyplomowe Executive Master of Business Administration w Wyższej Szkole Menedżerskiej w Warszawie. Swoje doświadczenie zawodowe zdobywał w Zakładzie Gospodarki Komunalnej w Obszy. Od 2011 r. jest zatrudniony w Urzędzie Gminy w Obszy, gdzie obecnie pełni funkcję Sekretarza Gminy Obsza oraz funkcję Zastępcy Urzędu Stanu Cywilnego w Obszy.

Od 2018 r. jest Radnym Województwa Lubelskiego. Pełnił funkcję Członka Rady Nadzorczej w Miejskim Zakładzie Komunikacji Sp. z o.o. w Zamościu. Obecnie Członek Rady Nadzorczej RCEkoenergia Sp. z o.o. w Czechowicach–Dziedzicach.

Słowniczek Pojęć

CSR Corporate Social Responsibility
Dług netto/ EBITDA iloczyn długu netto (suma oprocentowanych zobowiązań krótko i długoterminowych minus gotówka i jej ekwiwalenty) do EBITDA
EBIT zysk operacyjny liczony przed odsetkami i opodatkowaniem
EBITDA EBIT powiększony o deprecjację i amortyzację oraz odpisy aktualizacyjne
PTE Plan techniczno-ekonomiczny
LWB Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.
MSSF Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej przyjęte do stosowania w UE
Rentowność sprzedaży brutto Wskaźnik rentowności sprzedaży oblicza się jako iloraz zysku oraz wartości sprzedaży
Rentowność EBITDA stosunek zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację do przychodów
Rentowność EBIT iloraz EBIT liczony dla okresu i przychodów ze sprzedaży okresu
Rentowność brutto iloraz zysku brutto (przed opodatkowaniem) i sprzedaży netto
Rentowność netto iloraz zysku netto i sprzedaży netto
Rentowność aktywów (ROA) wskaźnik rentowności aktywów stosunek zysku netto spółki do wartości jej aktywów
Rentowność kapitałów własnych (ROE) stosunek zysk netto do kapitałów własnych
WFOŚiGW Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
Wskaźnik ogólnego zadłużenia stosunek zobowiązań ogółem do majątku ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych relacja zobowiązań ogółem do kapitałów własnych
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi Iloraz sumy kapitałów własnych, zobowiązań długoterminowych, długoterminowych rozliczeń międzyokresowych i aktywów trwałych
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego stosunek zadłużenia krótkoterminowego do aktywów ogółem
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego iloraz zobowiązań długoterminowych i kapitałów własnych
Wskaźnik płynności bieżącej stosunek aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych
Wskaźniki płynności szybkiej określa możliwości spłacania bieżących zobowiązań najbardziej płynnymi aktywami spółki
Wskaźniki APM alternatywne mierniki wyniku

Podpisy wszystkich członków Zarządu

Artur Wasil	Prezes Zarządu
Adam Partyka	Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych
Artur Wasilewski	Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych
Dariusz Dumkiewicz	Zastępca Prezesa Zarządu ds. Rozwoju

Bogdanka, dnia 24 listopada 2021 r.

LW Bogdanka S.A. Bogdanka 21-013 Puchaczów

[email protected]

AI Terminal

Lubelski Wegiel Bogdanka S.A.

5693_rns_2021-11-25_aa632d1f-ca43-4ade-9430-aa1e60bd8589.pdf

Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.

1 Podsumowanie operacyjne

Dane operacyjne GK LW Bogdanka

Zatrudnienie w GK LW Bogdanka

Dane finansowe GK LW Bogdanka

Najważniejsze wydarzenia w III kwartałach 2021 r.

I kwartał 2021 r.

II kwartał 2021 r.

III kwartał 2021 r. oraz zdarzenia do dnia publikacji

2 Organizacja i działalność GK LW Bogdanka

Lubelski Węgiel Bogdanka Spółka Akcyjna

Forma prawna i przepisy będące podstawą działalności Spółki

Rys Historyczny

Struktura GK LW Bogdanka

Zmiany w strukturze GK LW Bogdanka

Strategia rozwoju LW Bogdanka S.A.

Wizja

Misja

W ramach prac nad Strategią określone zostały dwa podstawowe cele strategiczne:

W celu realizacji wyżej wymienionych założeń, LW Bogdanka S.A. podejmie następujące działania optymalizacyjne:

Przy realizacji ww. założeń Spółka zamierza wykorzystać swoje mocne strony takie jak:

Produkcja

Nakłady inwestycyjne

Społeczna odpowiedzialność biznesu (CSR)

Polityka dywidendowa

Strategia rozwoju spółek zależnych

Strategia rozwoju Łęczyńskiej Energetyki sp. z o.o.

Strategia rozwoju MR Bogdanka sp. z o.o.

Strategia rozwoju EkoTrans Bogdanka sp. z o.o.

Strategia rozwoju RG Bogdanka sp. z o.o.

Działania inwestycyjne zrealizowane w I-IIIQ 2021 r.

Utrzymanie parku maszynowego

Kompleksy ścianowe

INWESTYCJE ROZWOJOWE I ODTWORZENIOWE LW BOGDANKA S.A.

Działania inwestycyjne zrealizowane w I-IIIQ 2021 r.

Wybrane pozycje nakładów inwestycyjnych w GK LW Bogdanka

Wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na wyrobiska w I-IIIQ 2021 r.

Cena węgla na rynku międzynarodowym

Ceny węgla CIF ARA

Zapasy w portach ARA

Ceny w głównych portach na świecie

Chiny

USA

Rosja

Ceny miałów energetycznych na rynku krajowym

Cena miałów energetycznych

Ceny z notowań indeksu PSCMI

Produkcja węgla energetycznego w Polsce

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

Zapasy węgla w Polsce

Produkcja, sprzedaż oraz stan zapasów węgla energetycznego na rynku krajowym

Główni odbiorcy węgla energetycznego w Polsce

Sprzedaż węgla energetycznego w Polsce

Eksport węgla

Produkcja energii elektrycznej w Polsce

Produkcja energii elektrycznej ogółem

Produkcja energii elektrycznej z węgla

Produkcja energii elektrycznej z węgla kamiennego

Produkcja energii elektrycznej z węgla brunatnego

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni wiatrowych

Produkcja energii elektrycznej z elektrowni gazowych

Krajowe zużycie energii elektrycznej

Czynniki związane z polityką gospodarczą państwa wobec sektora górnictwa węgla kamiennego

Czynniki związane z kształtowaniem się cen surowców energetycznych w Polsce i na świecie

Czynniki związane z uruchomieniem wydobycia nowych złóż przez Jednostkę Dominującą

Czynniki techniczne i technologiczne

Czynniki związane z silną pozycją związków zawodowych w Grupie

Czynniki zagrożenia epidemicznego

Zmiany w stanie zatrudnienia

Zagadnienia społeczne

Głównymi celami Strategii są:

Efektywność w zarządzaniu bezpieczeństwem w miejscu pracy

Profilaktyka

Kopalnia blisko natury

Zagadnienia społeczne

Inwestowanie w edukację z zakresu zrównoważonego rozwoju

Bogdanka Społecznie Zaangażowana