Lubelski Wegiel Bogdanka S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 23, 2022

Raport LUBELSKI WĘGIEL „BOGDANKA” S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU BOGDANKA, MARZEC 2022 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 4 SPRAWOZDANIE Z WYNIKU 5 ZYSK NA AKCJĘ 5 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8 1. INFORMACJE OGÓLNE 9 1.1. Informacje o spółce 9 1.2. Założenie kontynuacji działalności 10 2. OPIS WAŻNIEJSZYCH ZASTOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 10 2.1. Podstawa sporządzenia 10 2.1.1. Nowe zasady rachunkowości 11 2.1.2. Zgodność z Jednolitym Europejskim Formatem Raportowania („ESEF”) 11 2.1.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 12 2.1.4. Nowe standardy i interpretacje 17 2.2. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych 21 2.3. Rzeczowe aktywa trwałe (nota 5) 22 2.4. Wartości niematerialne (nota 6) 24 2.5. Leasing (nota 7) 25 2.6. Inwestycje długoterminowe (nota 8) 25 2.7. Utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.3) 26 2.8. Aktywa finansowe (nota 16) 26 2.9. Zapasy (nota 10) 27 2.10. Należności handlowe (nota 9) 28 2.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (nota 11) 29 2.12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 29 2.13. Kapitał podstawowy (nota 12) 29 2.14. Zobowiązania finansowe (nota 14 i 16) 30 2.15. Pochodne instrumenty finansowe (nota 16) 31 2.16. Podatek dochodowy bieżący i odroczony (nota 25) 31 2.17. Rezerwy na świadczenia pracownicze (nota 17) 32 2.18. Rezerwy (nota 18) 33 2.19. Ujmowanie przychodów (nota 19) 34 2.20. Ujmowanie otrzymanej dotacji (nota 15) 36 2.21. Wypłata dywidendy (nota 27) 37 3. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI 37 4. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI 38 5. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 39 5.1. Rzeczowe aktywa trwałe – wyrobiska 40 5.2. Rzeczowe aktywa trwałe – środki trwałe w budowie 41 5.3. Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 41 6. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 45 7. LEASING 47 7.1. Prawo do korzystania ze składnika aktywów 47 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 7.2. Minimalne przyszłe płatności z tytułu nieodwołalnych umów leasingu 49 8. INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE 49 9. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 50 10. ZAPASY 51 11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 52 12. KAPITAŁ PODSTAWOWY 52 13. POZOSTAŁE KAPITAŁY 53 14. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 54 15. DOTACJE 55 16. INSTRUMENTY FINANSOWE 55 16.1. Instrumenty finansowe według kategorii 55 16.2. Hierarchia instrumentów finansowych 56 16.3. Czynniki ryzyka finansowego 57 16.3.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych 57 16.3.2. Ryzyko walutowe 59 16.3.3. Ryzyko kredytowe 59 16.3.4. Ryzyko utraty płynności 61 16.3.5. Analiza wrażliwości wyniku finansowego na zmianę cen węgla 62 16.4. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym 62 17. REZERWA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 63 18. REZERWA NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I OBCIĄŻENIA 67 19. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 68 20. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 69 21. POZOSTAŁE PRZYCHODY 70 22. POZOSTAŁE KOSZTY 70 23. POZOSTAŁE STRATY - NETTO 70 24. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 71 25. PODATEK DOCHODOWY 71 25.1. Obciążenie podatkowe 71 25.2. Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej 72 25.3. Odroczony podatek dochodowy 73 25.4. Należności i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 75 26. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ 75 27. DYWIDENDA NA AKCJĘ 76 28. DODATKOWE INFORMACJE UZGADNIAJĄCE DO PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 77 29. POZYCJE WARUNKOWE 77 30. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE 79 31. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 79 32. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU CZŁONKÓW ZARZĄDU, RADY NADZORCZEJ I PROKURENTÓW 82 33. INFORMACJE O AUDYTORZE BADAJĄCYM SPRAWOZDANIE I JEGO WYNAGRODZENIU 82 34. WPŁYW NIETYPOWEGO ZDARZENIA JAKIM JEST COVID-19 NA WYNIK FINANSOWY SPÓŁKI 83 35. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 84 36. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIE FINANSOWEGO 86 37. PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU I GŁÓWNEGO KSIĘGOWEGO 86 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) NOTA STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 5 3.362.134 3.447.547 Wartości niematerialne 6 55.674 58.358 Inwestycje długoterminowe 8 75.601 75.601 Prawo do korzystania ze składnika aktywów 7.1 20.292 23.025 Należności handlowe oraz pozostałe należności 9 123 200 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 147.671 141.591 Razem aktywa trwałe 3.661.495 3.746.322 Aktywa obrotowe Zapasy 10 95.421 88.557 Należności handlowe oraz pozostałe należności 9 323.568 266.922 Nadpłacony podatek dochodowy - 9.606 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 580.560 216.782 Razem aktywa obrotowe 999.549 581.867 RAZEM AKTYWA 4.661.044 4.328.189 Kapitał własny Akcje zwykłe 12 301.158 301.158 Kapitał zapasowy 702.549 702.549 Pozostałe kapitały rezerwowe 1.988.063 1.918.013 Zyski zatrzymane 580.844 353.647 Razem kapitał własny 3.572.614 3.275.367 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25.3 227.229 248.152 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 17 165.447 175.227 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia 18 130.402 212.456 Dotacje 15 11.282 11.871 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.1 18.377 20.636 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 14 28.838 32.354 Razem zobowiązania długoterminowe 581.575 700.696 Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 17 39.240 34.353 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia 18 25.085 7.066 Dotacje 15 493 469 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.1 3.048 2.974 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 14 422.181 305.935 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 9.704 1.329 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 2.864 - Zobowiązania finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych 16 4.240 - Razem zobowiązania krótkoterminowe 506.855 352.126 Razem zobowiązania 1.088.430 1.052.822 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 4.661.044 4.328.189 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) SPRAWOZDANIE Z WYNIKU NOTA ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 1 9 2.366. 062 1.818. 543 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 20 (1 . 8 25 . 300 ) (1.574. 215) Zysk brutto 540.762 244.328 Koszty sprzedaży 20 (40. 0 40 ) (31. 886) Koszty administracyjne 20 (13 4 . 814 ) (120. 876) Pozostałe przychody 21 4 . 739 7. 296 Pozostałe koszty 2 2 (1. 015) (1. 905) Pozostałe straty - netto 2 3 (5. 716) (7. 273) Zysk operacyjny 363.916 89.684 Przychody finansowe 2 4 5. 176 8. 342 Koszty finansowe 2 4 (7. 844) (8. 928) Zysk przed opodatkowaniem 361.248 89.098 Podatek dochodowy 25.2 (69.653) (19.048) Zysk z działalności kontynuowanej 291.595 70.050 Zysk netto za okres obrotowy 291.595 70.050 ZYSK NA AKCJĘ ZYSK NA AKCJĘ PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY SPÓŁKI W CIĄGU ROKU (WYRAŻONY W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) NOTA ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU - podstawowy zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 8,57 2,06 - podstawowy zysk przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję 26 8,57 2,06 - rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 8,57 2,06 - rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej - - Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję 26 8,57 2,06 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NOTA ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zysk netto za okres obrotowy 291.595 70.050 Pozostałe całkowite dochody /(straty) za okres obrotowy: Pozycje, które nigdy nie będą podlegać reklasyfikacji do zysku lub straty bieżącego okresu: Zyski/( Straty ) aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych świadczeń 17 6.978 (1.917) Inne całkowite dochody /(straty), które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem 6.978 (1.917) Inne całkowite dochody/(straty), które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, przed opodatkowaniem - - Inne całkowite dochody / ( straty), przed opodatkowaniem 6.978 (1.917) Podatek dochodowy dotyczący pozycji niepodlegających przeniesieniu 25.1 (1.326) 364 Pozostałe całkowite dochody /(straty) netto za okres obrotowy 5.652 (1.553) Całkowite dochody netto za okres obrotowy - razem 297.247 68.497 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM NOTA AKCJE ZWYKŁE KAPITAŁ ZAPASOWY POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE ZYSKI ZATRZYMANE RAZEM KAPITAŁ WŁASNY Stan na 1 stycznia 2021 roku 301.158 702.549 1.918.013 353.647 3.275.367 Całkowite dochody netto razem za okres obrotowy: - - - 297.247 297.247 - zysk netto - - - 2 91 . 595 2 91 . 595 - pozostałe całkowite dochody - - - 5 . 652 5 . 652 Przeniesienie wyniku roku ubiegłego 27 - - 70.050 (70.050) - Zmiana kapitału w okresie - - 70.050 227.197 297.247 Stan na 31 grudnia 2021 roku 301.158 702.549 1.988.063 580.844 3.572.614 NOTA AKCJE ZWYKŁE KAPITAŁ ZAPASOWY POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE ZYSKI ZATRZYMANE RAZEM KAPITAŁ WŁASNY Stan na 1 stycznia 2020 roku 301.158 702.549 1.611.829 591.334 3.206.870 Całkowite dochody netto razem za okres obrotowy: - - - 68.497 68.497 - zysk netto - - - 70 . 050 70 . 050 - pozostałe całkowite straty - - - (1 . 553) (1 . 553) Przeniesienie wyniku roku ubiegłego - - 306.184 (306.184) - Zmiana kapitału w okresie - - 306.184 (237.687) 68.497 Stan na 31 grudnia 2020 roku 301.158 702.549 1.918.013 353.647 3.275.367 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 8 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH NOTA ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto 2 91 . 595 70. 050 Korekty: Podatek dochodowy w sprawozdaniu z wyniku 69 . 653 19. 048 Amortyzacja 416 . 753 353. 989 Strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych 36 . 303 30. 793 Wykorzystanie i utworzenie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe 5.3 652 6.240 Przychody z tytułu odsetek ( 177 ) (2. 482) Dywidendy otrzymane (4. 509) (945) Koszty z tytułu odsetek 666 471 Wycena pochodnych instrumentów finansowych 16 4. 240 - Pozostałe przepływy 117 128 Zmiany kapitału obrotowego: Zmiana stanu rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych 2. 085 20. 433 Zmiana stanu rezerw 20. 716 (7. 899) Zmiana stanu zapasów (6. 864) 13. 642 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności (56. 569) (23. 729) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 28 59 . 246 (12. 523) Korekty razem 542.312 397.166 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 833.907 467.216 Podatek dochodowy zapłacony i otrzymany (90.165) (11.328) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 743.742 455.888 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 28 (374. 817) (597. 643) Nabycie wartości niematerialnych 28 (304) (937) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 96 136 Odsetki otrzymane 177 2. 482 Dywidendy otrzymane 2 4 4. 509 945 Wydatki na inne inwestycje krótkoterminowe (68. 155) - Wpływy z innych inwestycji krótkoterminowych 68. 155 - Wypływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalni (6.080) (7.592) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (376.419) (602.609) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 7.1 (3. 545) (3. 396) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (3.545) (3.396) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów walut 363.778 (150.117) Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 363.778 (150.117) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 216. 782 366. 899 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 580.560 216.782 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 9 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. Informacje o spółce Lubelski Węgiel „Bogdanka” S.A. jest spółką akcyjną, działającą na podstawie przepisów prawa polskiego. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego o nazwie Kopalnia Węgla Kamiennego „Bogdanka” z siedzibą w Bogdance na podstawie ustawy z dnia 13 lipca 1990 roku o prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych. Dnia 26 marca 2001 roku Lubelski Węgiel „Bogdanka” Spółka Akcyjna została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców KRS pod numerem 0000004549. Obecnie rejestr ten jest prowadzony przez Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Lubelski Węgiel „Bogdanka” S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD 0510Z) jest wydobywanie węgla kamiennego. Spółka jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka. Grupa ta sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdania są dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.ri.lw.com.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania raportu rocznego Spółki i skonsolidowanego raportu Grupy Kapitałowej za okres obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Spółka w strukturze Grupy Kapitałowej ENEA W dniu 14 września 2015 roku spółka ENEA S.A. ogłosiła wezwanie na akcje Spółki, w którym oświadczyła, że zamierza uzyskać do 64,57% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Rozliczenie transakcji nastąpiło w dniu 29 października 2015 roku. Wskutek dokonanej transakcji Spółka ENEA S.A. wraz z jej podmiotem zależnym objęła łącznie 66% akcji Spółki, w wyniku czego Spółka stałą się członkiem Grupy Kapitałowej ENEA, w której jednostką dominującą jest spółka ENEA S.A. z siedzibą w Poznaniu. Jednostką kontrolującą najwyższego szczebla jest Skarb Państwa Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 10 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 1.2. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości przez Spółkę oraz, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki. Ponadto, w związku z sytuacją wywołaną pandemią COVID-19 oraz w związku z tym, że wartość kapitalizacji rynkowej Spółki przez długi czas utrzymuje się na poziomie niższym od wartości bilansowej aktywów netto, przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono utraty wartości, jak również nie stwierdzono zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki. Szczegółowy opis testu został przedstawiony w nocie 5.3. 2. OPIS WAŻNIEJSZYCH ZASTOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 2.1. Podstawa sporządzenia Niniejsze sprawozdanie finansowe LW „Bogdanka” S.A. sporządzone zostało w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje, ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską („MSSF UE”). Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji na głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość godziwą dla celów wyceny i/lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym Spółki ustala się na w/w podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte zakresem MSSF 16 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 11 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Wpływ czynników klimatycznych na sprawozdanie finansowe Podczas sporządzania sprawozdania finansowego Spółka przeanalizowała ryzyka (czynniki) związane ze zmianami klimatycznymi. Szersze informacje na ich temat zostały zawarte w Sprawozdaniu Zarządu z działalności LW Bogdanka S.A. oraz Grupy Kapitałowej LW Bogdanka za 2021 rok („Sprawozdanie z działalności”), w tym w szczególności w ramach Oświadczenia na temat informacji niefinansowych GK LW Bogdanka i LW Bogdanka S.A., będącego wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania z działalności. Spółka rozważyła wpływ ryzyk (czynników) klimatycznych na sprawozdanie finansowe i uwzględniła je m.in. w teście na utratę wartości aktywów niefinansowych czy też w wyliczeniach rezerw na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia. 2.1.1. Nowe zasady rachunkowości Sprawozdanie finansowe sporządzono przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości dla okresu bieżącego i porównawczego oraz przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim zatwierdzonym rocznym sprawozdaniu finansowym. 2.1.2. Zgodność z Jednolitym Europejskim Formatem Raportowania („ESEF”) Zgodnie z przepisami Dyrektywy 2004/109/WE z dnia 15 grudnia 2004 roku w sprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości informacji o emitentach, których papiery wartościowe dopuszczone są do obrotu na rynku regulowanym („Emitent”) oraz w nawiązaniu do Rozporządzenia Komisji Europejskiej nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku w sprawie regulacyjnych standardów technicznych ESEF, Spółka jako Emitent zobowiązana jest do sporządzenia sprawozdania finansowego zgodnie z Jednolitym Europejskim Formatem Raportowania (ESEF) za rok obrotowy rozpoczynający się 1 stycznia 2020 roku. Obowiązek ten w chwili obecnej dotyczy skonsolidowanych sprawozdań finansowych, a pierwsze sprawozdanie, które objęte zostało obowiązkiem sporządzenia zgodnie z wymogami ESEF to roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka za 2020 rok. Na mocy powyższych przepisów, emitenci są zobowiązani sporządzać roczne sprawozdania finansowe w formacie XHTML, a w przypadku gdy roczne sprawozdania finansowe zawierają skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone zgodnie z MSSF – co ma miejsce w przypadku LWB - emitenci muszą je znakować (inaczej tagować) przy użyciu języka XBRL, przy czym na chwilę obecną obowiązek tagowania dotyczy podstawowych elementów sprawozdania finansowego, tj.: sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z zysków i strat i całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych. Wobec powyższego sprawozdanie finansowe za 2021 rok Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka, w której Spółka jest Jednostką Dominującą, zostało sporządzone zgodnie z wymogami ESEF. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 12 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 2.1.3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz zgodnie z polityką rachunkowości wymaga wykorzystania oprócz szacunków księgowych również profesjonalnego osądu Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych zdarzeń w poszczególnych obszarach. Ważne osądy i oszacowania księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie. Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, przedstawiono w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach niniejszego sprawozdania finansowego, jak wskazano w tabeli poniżej. Poniżej wykazano pozycje sprawozdania finansowego, z którymi związane jest ryzyko korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań. WARTOŚCI POZYCJI, KTÓREJ DOTYCZY SZACUNEK W TYS. ZŁOTYCH OPIS POLITYKI RACHUNKOWOŚCI SZCZEGÓŁY DOTYCZĄCE PRZYJĘTYCH ZAŁOŻEŃ I KALKULACJI ISTOTNEGO SZACUNKU 2021 2020 Rzeczowe aktywa trwałe 3.362.134 3.447.547 nota 2.3 oraz 2.7 nota 5 Rezerwa na świadczenia pracownicze 204.687 209.580 nota 2.17 nota 17 Wartości niematerialne 55.674 58.358 nota 2.4 oraz 2.7 nota 6 Rezerwa na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów 130.402 212.456 nota 2.18 nota 18 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 227.229 248.152 nota 2.16 nota 25.3 Oszacowanie okresu żywotności kopalni oraz zasobów węgla Okres żywotności kopalni to okres, do którego zgodnie z osądem Zarządu Spółka jest w stanie funkcjonować i prowadzić działalność wydobywczą na podstawie aktualnie posiadanych, dostępnych do wykorzystania przez Spółkę zasobów. Okres żywotności kopalni stanowi jeden z kluczowych osądów, wpływających na sprawozdanie finansowe jako całość oraz na wycenę kluczowych pozycji aktywów i pasywów. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 13 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Przy ustalaniu okresu żywotności kopalni bierze się pod uwagę przede wszystkim następujące przesłanki (czynniki):  prawomocne koncesje na wydobycie i zezwolenia na prowadzenie działalności, posiadane przez Spółkę;  plany Zarządu Spółki odnośnie sposobu prowadzenia eksploatacji posiadanych złóż;  formalne dokumenty w postaci zatwierdzonych planów, strategii Spółki;  zgody korporacyjne w sytuacjach, gdy jest to wymagane, np. zgoda Rady Nadzorczej, zgoda Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy;  aktualną sytuację gospodarczą w kraju i na świecie, która ma wpływ na sektor górnictwa i bieżącą działalność Spółki oraz na plany dotyczące przyszłego wydobycia;  model ekonomiczno-finansowy (prognoza) wyznaczający teoretyczny okres, na jaki Spółce wystarczy zasobów złoża, do prowadzenia wydobycia zgodnie z założonym średniorocznym poziomem wydobycia (produkcji). Ocena aktualności przyjętego okresu żywotności kopalni przeprowadzana jest corocznie, w tym samym terminie co weryfikacja okresu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzana zgodnie z MSR „16 Rzeczowe aktywa trwałe”. Zmiana dotychczasowego okresu żywotności kopalni – skrócenie okresu lub jego wydłużenie - dokonywana jest wyłącznie w sytuacji, gdy wystąpią istotne zmiany w zakresie wymienionych powyżej przesłanek, tj. w szczególności wtedy, gdy:  Spółka pozyska nowe koncesje na nowe obszary wydobywcze i uwzględni te obszary w planie działalności;  w przypadku uzyskania koncesji na nowe obszary wydobywcze, sporządzony przez Spółkę plan inwestycji wykazuje ekonomiczne uzasadnienie projektu oraz wysokie prawdopodobieństwo możliwości uzyskania finansowania projektu w celu jego realizacji;  Spółka uzyska niezbędne zgody korporacyjne na wejście w te obszary lub zmianę zakresu prowadzonej działalności;  model ekonomiczno-finansowy sporządzony i zaktualizowany przez Spółkę na podstawie aktualnego na moment prognozy, przewidywanego średniorocznego poziomu wydobycia, wskazuje na istotne (tj. co najmniej o 3 lata lub o 10% długości pozostałego okresu) skrócenie lub wydłużenie okresu żywotności kopalni.  Zarząd Spółki jest zdeterminowany do realizacji przedstawionego planu w zamierzonym kształcie (jego realizacja jest bardziej prawdopodobna, aniżeli mniej), przy czym przez powyższą determinację należy rozumieć w szczególności podjęcie/podejmowanie stosownych uchwał, publiczne ogłoszenie planu oraz uruchamianie działań operacyjnych i inwestycyjnych. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 14 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Aktualnie okres żywotności kopalni oszacowany jest na 2051 rok, i nie uległ on zmianie w porównaniu do ostatniego, rocznego sprawozdania finansowego za 2020 rok. Faktyczny termin likwidacji kopalni może jednak różnić się od szacowanego przez Spółkę. Wynika to z uwzględnienia w wyliczeniu szacowanego okresu żywotności kopalni wyłącznie zasobów operatywnych węgla dostępnych na dzień sprawozdawczy. Ewentualny spadek popytu na węgiel Spółki może powodować obniżenie wydobycia poniżej zdolności produkcyjnych co wpłynie na wydłużenie okresu żywotności kopalni. Spółka ma na uwadze trwające prace dotyczące restrukturyzacji sektora górnictwa, ogłoszone w Polityce Energetycznej Polski do 2040 roku („PEP 2040”) jak również przewidywane w „Umowie Społecznej dotyczącej transformacji sektora górnictwa węgla kamiennego oraz wybranych procesów transformacji województwa śląskiego”, zakończenie eksploatacji węgla kamiennego w Polsce do 2049 roku. Na chwilę obecną jednak, poza koniecznością wpisania się w ogólne ramy działalności związanej z wydobywaniem węgla kamiennego, zakładające perspektywę zakończenia wydobycia do 2049 roku, Spółka pozostaje poza bezpośrednim wpływem ww. regulacji (w szczególności z uwagi na osiągane wyniki finansowe oraz efektywność operacyjną). Jednocześnie Spółka podejmuje działania zmierzające do dywersyfikacji obszarów działalności Spółki oraz poszukuje możliwości rozwoju produktu, polegających na selektywnym wydobyciu węgla koksowego. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze  Założenia odnośnie wyceny aktuarialnej rezerw na świadczenia pracownicze Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Założenia wykorzystywane przy ustalaniu rezerwy oraz kosztów z tytułu świadczeń pracowniczych zawierają założenia dotyczące stóp dyskonta oraz wskaźnika wzrostu podstawy danego świadczenia. Główne założenia dotyczące rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych ujawnione są w nocie 17. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość bilansową rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku została przeprowadzona analiza wrażliwości wyników wyceny na zmianę stopy dyskonta finansowego oraz na zmiany planowanych wzrostów podstaw, w przedziale -1 p.p./+1 p.p. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 15 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Poniższe tabele prezentują wartość bilansową poszczególnych tytułów rezerw oraz prezentują jak zmieniłaby się wartość bilansowa przy innych założeniach: Na dzień 31 grudnia 2021 roku TYTUŁ REZERWY WARTOŚĆ BILANSOWA ODCHYLENIA STOPA DYSKONTA FINANSOWEGO PLANOWANE WZROSTY PODSTAW -1 p.p. +1 p.p. -1 p.p. +1 p.p. Odprawy emerytalne 60 . 160 5 . 801 ( 5 . 047 ) ( 3 . 901 ) 4 . 372 Odprawy rentowe 903 70 ( 62 ) ( 45 ) 50 Nagroda jubileuszowa 125.519 8.897 (7.891) (6.993) 7.704 Odprawy pośmiertne 3 . 880 319 ( 282 ) ( 241 ) 267 RAZEM 190.462 15.087 (13.282) (11.180) 12.393 Na dzień 31 grudnia 2020 roku TYTUŁ REZERWY WARTOŚĆ BILANSOWA ODCHYLENIA STOPA DYSKONTA FINANSOWEGO PLANOWANE WZROSTY PODSTAW -1 p.p. +1 p.p. -1 p.p. +1 p.p. Odprawy emerytalne 63.326 6.963 (5.970) (4.505) 5.111 Odprawy rentowe 1.006 90 (79) (56) 62 Nagroda jubileuszowa 128.495 10.537 (9.220) (8.180) 9.112 Odprawy pośmiertne 4.039 384 (333) (286) 321 RAZEM 196.866 17.974 (15.602) (13.027) 14.606 Poniższa tabela prezentuje wyniki wyceny bilansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku w podziale na okresy zapadalności: OKRES WYPŁATY ODPRAWY EMERYTALNE ODPRAWY RENTOWE NAGRODY JUBILEUSZOWE ODPRAWY POŚMIERTNE SUMA 202 2 * 8. 675 81 15.946 313 25.015 202 3 2.00 6 77 10.436 311 12.83 0 202 4 1.979 74 10.143 307 12.503 202 5 1.977 70 9.214 299 11.560 202 6 1.993 67 9.442 281 11.783 Pozostała część 43.530 534 70.338 2.369 116.771 RAZEM 60.160 903 125.519 3.880 190.462 wartość świadczeń do wypłaty w roku 2022 uwzględnia wypłaty wynikające z nabytych praw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych dla osób, które osiągnęły wiek emerytalny a które pozostają w stosunku pracy. Rezerwa na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów Spółka tworzy rezerwę na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów, do których poniesienia jest zobligowana istniejącymi przepisami prawa. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 16 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Wyliczenie kosztów likwidacji dotyczy obiektów infrastruktury powierzchniowej i podziemnej, możliwej do likwidacji na dzień bilansowy. Wyliczenie obejmuje także obiekty będące inwestycjami w toku. Szacunkowe koszty likwidacji nie uwzględniają spodziewanych przychodów z likwidacji, jak np. sprzedaż złomu czy też sprzedaż budynków i wyposażenia. Koszty likwidacji nie uwzględniają ponadto kosztów ogólnego zarządu, kosztów rekultywacji i usuwania szkód górniczych oraz kosztów likwidacji obiektów, co do których nie ma prawnego obowiązku likwidacji. Należy także zaznaczyć, że szacowanie kosztów likwidacji nie obejmuje kosztów ewentualnych odpraw dla pracowników zwalnianych grupowo. Wykorzystane przez PAN, w kalkulacji kosztów likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów, koszty jednostkowe – w tym w szczególności koszty likwidacji szybów (wraz z demontażem urządzeń), koszty likwidacji wyrobisk podziemnych jak również koszty utrzymania obiektów dołowych i powierzchniowych niezbędnych dla zapewnienia bezpieczeństwa ruchu zakładu górniczego – pochodzą z dokumentacji likwidowanych w ostatnich latach kopalni Górnośląskiego Zagłębia Węglowego (GZW) oraz danych Agencji Rozwoju Przemysłu. Główne założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów z tytułu likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów zawierają założenia odnośnie okresu żywotności kopalni, przewidywanej inflacji oraz długoterminowych stóp dyskontowych. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość bilansową rezerwy.  Wrażliwość na zmianę okresu żywotności kopalni Założenia odnośnie okresu żywotności kopalni opisane zostały powyżej. W przypadku gdyby przyjęty na dzień 31 grudnia 2021 roku okres żywotności kopalni został wydłużony o 1 rok, wartość bilansowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów byłaby niższa o 1.509 tys. złotych, natomiast gdyby okres żywotności kopalni został wydłużony o 10 lat, wartość bilansowa rezerwy byłaby niższa o 14.328 tys. złotych. Jednocześnie gdyby okres żywotności kopalni został skrócony o 1 rok, wartość bilansowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów byłaby wyższa o 1.527 tys. złotych, natomiast gdyby okres żywotności kopalni został skrócony o 10 lat, wartość bilansowa rezerwy byłaby wyższa o 16.097 tys. złotych.  Wrażliwość na zmianę inflacji oraz stopy dyskonta Przyjęte do wyliczenia rezerwy wskaźniki inflacji za lata 2022-2051 wynoszą odpowiednio: 7,5% dla roku 2022, 4,05% dla roku 2023, 2,7% dla roku 2024 oraz 2,5% dla lat 2025-2051 (na dzień 31 grudnia 2020 roku wskaźnik inflacji wynosił 1,8% dla roku 2021, 2,45% dla roku 2022, 2,40% dla roku 2023 oraz 2,5% dla lat 2024-2051). Na wyliczenie rezerwy istotne znaczenie wywarła wysokość stopy dyskontowej, która odzwierciedla zmianę wartości pieniądza w czasie. W założeniach przyjęto stopę dyskontową opartą na rentowności obligacji skarbowych, i na dzień 31 grudnia 2021 roku została ona przyjęta w wysokości 3,7% (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1,5%). Powyższa zmiana, z uwagi na długi okres dyskontowy, w bardzo istotny sposób wpłynęła na wysokość Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 17 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) rezerwy przyczyniając się do jej spadku o ok. 82 mln złotych (zmiana ta jednak nie spowodowała istotnego wpływu na wynik finansowy Spółki). Gdyby przyjęte stopy inflacji odbiegały od oszacowań Zarządu o 1 p.p., szacuje się, że wartość bilansowa rezerw byłaby o 43.984 tys. złotych wyższa (w przypadku stóp inflacji wyższych o 1 p.p.) lub o 33.168 tys. złotych niższa (w przypadku stóp inflacji niższych o 1 p.p.). Wpływ zmiany stopy dyskonta finansowego na wartość bilansową rezerw na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawiają poniższe tabele: Na dzień 31 grudnia 2021 roku ZMIANA STOPY DYSKONTA FINANSOWEGO -0,25 p.p. 0 p.p. +0,25 p.p. +1 p.p. Wartość rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego i koszty rekultywacji gruntów 140.195 130.402 121.315 97.779 Na dzień 31 grudnia 2020 roku ZMIANA STOPY DYSKONTA FINANSOWEGO -0,25 p.p. 0 p.p. +0,25 p.p. +1 p.p. Wartość rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego i koszty rekultywacji gruntów 229.335 212.456 196.856 156.775 Z analizy wynika, że wzrost stopy dyskonta finansowego na dzień 31 grudnia 2021 roku o 0,25 p.p. powoduje spadek wartości rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywację gruntów o 9.087 tys. złotych oraz wzrost stopy dyskonta finansowego o 1 p.p. powoduje spadek wartości rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywację gruntów o 32.623 tys. złotych. Natomiast spadek stopy dyskonta finansowego na dzień 31 grudnia 2021 roku o 0,25 p.p. powoduje wzrost wartości rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego i rekultywację gruntów o 9.793 tys. złotych. Pozostałe istotne oszacowania i osądy od czasu publikacji rocznego sprawozdania finansowego za 2020 rok nie uległy zmianie. 2.1.4. Nowe standardy i interpretacje W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 roku:  Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 18 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („Rada”) opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnoszą się do kwestii księgowych, które pojawią się w momencie, gdy instrumenty finansowe oparte na IBOR przejdą na nowe stopy procentowe. Zmiany wprowadzają szereg wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji umów wymaganych przez reformę, które będą ujmowane poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku zakończenia rachunkowości zabezpieczeń, tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka, a także obowiązek zamieszczenia dodatkowych ujawnień. Zastosowanie powyższych zmian nie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.  Zmiany do MSSF 16 „Leasing” W związku z pandemią koronawirusa (COVID-19), w 2020 roku wprowadzono zmianę do standardu MSSF 16, która umożliwiła zastosowanie uproszczenia w zakresie oceny, czy zmiany w umowach leasingowych wprowadzone w czasach pandemii stanowią modyfikacje leasingu. W rezultacie leasingobiorcy mogli skorzystać z uproszczenia polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji umów leasingowych. Ponieważ zmiana ta dotyczyła redukcji w opłatach leasingowych należnych do dnia 30 czerwca 2021 roku i wcześniej, stąd w marcu 2021 roku Rada wydłużyła dostępność praktycznego rozwiązania dotyczącego ulg w płatnościach leasingowych do czerwca 2022 roku. Zmiana obowiązuje od 1 kwietnia 2021 roku z możliwością jej wcześniejszego zastosowania. Zastosowanie powyższych zmian nie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 19 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Opublikowane w maju 2020 roku zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw.  Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Zmiana wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.  Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie.  Roczne zmiany do MSSF 2018-2020 “Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.  Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 20 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) W lutym 2021 roku Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.  Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy zwolnienie dotyczące ujmowania podatku odroczonego rozpoznanego po raz pierwszy miało zastosowanie do tego typu transakcji, tj. w przypadku których ujmowane są zarówno aktywa, jak i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego. Wprowadzone zmiany do MSR 12 wyjaśniają, że zwolnienie nie ma zastosowania oraz że jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji. Zmiany nakładają na spółki obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.  Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską. Spółka jest w trakcie analizy wpływu nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji na sprawozdanie finansowe. W ocenie Spółki największy wpływ na sprawozdanie finansowe będą miały zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” w odniesieniu do ujęcia w koszcie wytworzenia wyrobisk wartości węgla uzyskanego Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 21 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) podczas ich drążenia. Począwszy od 1 stycznia 2022 roku przychody ze sprzedaży węgla uzyskanego podczas drążenia wyrobisk nie będę pomniejszały wartości początkowej wyrobisk, niemniej jednak konieczne będzie korygowanie kosztów poniesionych na drążenie wyrobisk o tą część kosztów, która dotyczy wytworzenia węgla uzyskanego podczas drążenia. Zmiana ta zostanie zastosowana retrospektywnie, w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych (wyrobisk), które są dostosowane do miejsca i warunków niezbędnych do umożliwienia im działania w sposób zamierzony przez kierownictwo na dzień lub po dniu rozpoczęcia najwcześniejszego okresu przedstawionego w sprawozdaniu finansowym (tj. na dzień 1 stycznia 2021 roku) a łączny efekt pierwszego zastosowania tej zmiany zostanie ujęty, jako korekta bilansu otwarcia zysków zatrzymanych. Zastosowanie powyższej zmiany z dniem 1 stycznia 2022 roku spowoduje wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych (wykazywanych w grupie „wyrobiska”) o 29.733 tys. złotych, wzrost zobowiązania z tyt. odroczonego podatku dochodowego o 5.649 tys. złotych oraz wzrost zysków zatrzymanych o 24.084 tys. złotych. Pozostałe zmiany (zmiany do MSR 1, MSSF 3, MSR 37, roczne zmiany do MSSF 2018-2020, zmiany do MSR 8, MSSF 10 i MSR 28) będą miały wpływ na sprawozdanie finansowe, jednakże w ocenie Spółki będzie on stosunkowo niewielki. 2.2. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną na moment początkowego ujęcia przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy:  pozycje pieniężne są przeliczane przy zastosowaniu kursu zamknięcia (za kurs zamknięcia przyjmuje się kurs średni ustalony dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień),  pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji (kursu banku z którego korzysta jednostka) oraz  pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 22 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w sprawozdaniu z wyniku, przy czym różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej ujmowane są w pozycji „Pozostałe zyski/(straty) – netto”, a dotyczące działalności finansowej w pozycji „Przychody/Koszty finansowe” lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i udziałów w aktywach netto. 2.3. Rzeczowe aktywa trwałe (nota 5) Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:  które są utrzymywane przez Spółkę w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym, przy dostawach towarów i świadczeniu usług oraz w celach administracyjnych,  którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,  w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz  których wartości można określić w sposób wiarygodny. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia (koszcie wytworzenia). Na moment początkowego ujęcia, w cenie nabycia (koszcie wytworzenia) środków trwałych ujmowane są koszty wytworzenia podziemnych wyrobisk korytarzowych (tzw. kapitalnych i ruchowych) i wyrobisk ścianowych wykonywanych w polach eksploatacyjnych pomniejszone o przychody uzyskane ze sprzedaży węgla wydobytego podczas wytworzenia tychże wyrobisk. Na moment początkowego ujęcia, w cenie nabycia (koszcie wytworzenia) środków trwałych ujmowane są przewidywane koszty ich demontażu, usunięcia i przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym dany składnik aktywów się znajduje i których obowiązek powstaje w chwili instalacji składnika aktywów lub jego używania. W szczególności w wartości początkowej środków trwałych ujmuje się zdyskontowane koszty likwidacji środków trwałych dotyczących działalności górniczej podziemnej oraz innych obiektów, które zgodnie z obowiązującym prawem górniczym podlegają likwidacji po zakończeniu działalności. Ujęte w wartości początkowej środków trwałych koszty likwidacji kopalni podlegają amortyzacji taką metodą, jaką amortyzowane są środki trwałe, których dotyczą, począwszy od momentu rozpoczęcia użytkowania danego środka trwałego, przez okres ustalony w Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 23 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) planie likwidacji grup obiektów w ramach przewidywanego harmonogramu likwidacji kopalni. Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi w przyszłości wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do sprawozdania z wyniku w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzację środków trwałych nalicza się metodą liniową od następnego miesiąca po oddaniu do użytkowania lub metodą naturalną w celu rozłożenia ich wartości początkowych lub wartości przeszacowanych, pomniejszonych o wartości końcowe, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą: OKRES AMORTYZACJI Budynki i budowle 25 - 40 lat, lecz nie dłużej niż do przewidywanej daty likwidacji kopalni Budowle (wyrobiska eksploatacyjne) amortyzacja metodą naturalną w oparciu o długość eksploatowanych ścian (liczoną w metrach bieżących) Urządzenia techniczne i maszyny 5 - 20 lat, lecz nie dłużej niż do przewidywanej daty likwidacji kopalni Środki transportu 3 - 30 lat, lecz nie dłużej niż do przewidywanej daty likwidac ji kopalni Inne środki trwałe 3 - 20 lat, lecz nie dłużej niż do przewidywanej daty likwidacji kopalni Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży, bądź wycofania z użytkowania. Poszczególne istotne części składowe środka trwałego (komponenty), których okres użytkowania różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego oraz których cena nabycia (koszt wytworzenia) jest istotna w porównaniu z ceną nabycia (kosztem wytworzenia) całego składnika aktywów trwałych amortyzowane są odrębnie, przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych i ewentualnej ich zmiany dokonuje się na każdy dzień bilansowy. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 24 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) W przypadku, gdy wartość bilansowa środka trwałego przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość bilansową spisuje się natychmiast do poziomu wartości odzyskiwanej (nota 2.7). W wartości środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów (w tym przeglądów certyfikacyjnych), których przeprowadzenie jest niezbędne. Koszty finansowania zewnętrznego obejmujące odsetki i prowizje od zaciągniętych zobowiązań oraz różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, która podlega aktywowaniu, ustala się zgodnie z MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”. Specjalistyczne części zamienne o istotnej wartości początkowej, których wykorzystania oczekuje się przez czas dłuższy niż jeden rok ujmuje się jako rzeczowe aktywa trwałe. Podobnie ujmuje się te części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem, które mogą być wykorzystywane jedynie dla poszczególnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem o nieistotnej wartości wykazuje się jako zapasy i ujmuje w sprawozdaniu z wyniku w momencie ich wykorzystania. Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w sprawozdaniu z wyniku, w pozycji „Pozostałe zyski/(straty) - netto”. 2.4. Wartości niematerialne (nota 6) Informacja geologiczna Zakupioną informację geologiczną ujmuje się zgodnie z MSSF 6 „Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych” w wartości wynikającej z umowy zawartej z Ministerstwem Klimatu i Środowiska (dawniej z Ministerstwem Środowiska). Do momentu otrzymania koncesji nie podlega ona amortyzacji. Następnie aktywowane koszty odpisuje się przez cały czas trwania koncesji. Oprogramowanie komputerowe Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania (2-5 lat). Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 25 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Opłaty i licencje Opłatę za ustanowienie użytkowania górniczego przestrzeni w celu wydobywania węgla kamiennego ze złoża „Bogdanka” aktywuje się w wysokości poniesionej opłaty. Aktywowane koszty odpisuje się przez okres na jaki została zawarta umowa na użytkowanie górnicze. Amortyzację wartości niematerialnych nalicza się metodą liniową od następnego miesiąca po oddaniu do użytkowania. Na dzień bilansowy, wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 2.5. Leasing (nota 7) Umowa zawiera leasing jeśli dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie lub pośrednio określony w momencie gdy jest udostępniony do użytkowania klientowi oraz leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania oraz ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów. Spółka jako leasingobiorca ujmuje w sprawozdaniu finansowym umowy leasingowe jako prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia, która obejmuje wartość zobowiązania z tytułu leasingu powiększoną o wszystkie płatności dokonane na moment lub przed zawarciem umowy, początkowe koszty bezpośrednie związane z zawarciem umowy, szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów, koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym znajdował się składnik aktywów, koszty doprowadzenia przedmiotu leasingu do stanu, w jakim zgodnie z umową ma być zwrócony chyba, że koszty te zostały poniesione aby wyprodukować zapasy. Tak ustalona wartość jest pomniejszana o należności z tytułu zachęt udzielonych przez leasingodawcę. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz trwałą utratę wartości. Okres amortyzacji obejmuje okres od początku umowy do wcześniejszego z: końca okresu ekonomicznej użyteczności składnika aktywów lub do końca umowy leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu stanowi sumę bieżącej wartości opłat leasingowych i bieżącej wartości oczekiwanych płatności na koniec umowy leasingu. 2.6. Inwestycje długoterminowe (nota 8) Akcje i udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 26 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Zyski i straty z tytułu zbycia inwestycji ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w sprawozdaniu z wyniku, w pozycji „Przychody/Koszty finansowe”. 2.7. Utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.3) Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa aktywów pomniejszona o koszty sprzedaży, lub wartość użytkowa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Utworzenie, rozwiązanie i wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku w kosztach układu funkcjonalnego zgodnie z funkcją do jakiej została przypisana dana pozycja aktywów trwałych (tj. w pozycjach „Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów”, „Koszty sprzedaży” oraz „Koszty administracyjne”) lub w pozycji „Pozostałe zyski/(straty) – netto”. 2.8. Aktywa finansowe (nota 16) Spółka klasyfikuje aktywa finansowe na moment ich początkowego ujęcia do następujących kategorii:  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody,  aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują:  aktywa finansowe przeznaczone do obrotu (m.in. instrumenty pochodne, dla których nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń), Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 27 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH)  aktywa finansowe wyznaczone dobrowolnie do tej kategorii,  aktywa finansowe niespełniające definicji podstawowej umowy pożyczki, w tym instrumenty kapitałowe jak akcje i udziały, z wyjątkiem wyznaczonych do instrumentów kapitałowych przez inne całkowite dochody,  aktywa finansowe spełniające definicję zwykłej umowy pożyczki, które nie są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym dla zrealizowania przepływów pieniężnych lub dla zrealizowania przepływów pieniężnych lub sprzedaży. Instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane dobrowolnie i nieodwołalnie na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacji takiej nie mogą podlegać instrumenty kapitałowe spełniające kryteria przeznaczonych do obrotu oraz spełniające kryteria warunkowej zapłaty ujętej przez spółkę przejmującą w ramach połączenia spółek. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz których warunki umowne spełniają kryteria podstawowej umowy pożyczki. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz których warunki umowne spełniają kryteria podstawowej umowy pożyczki. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych podlegający klasyfikacji dla potrzeb wyceny w jego wartości godziwej. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług bez istotnego komponentu finansowego, które wyceniane są w cenie transakcyjnej. Wartość godziwą aktywów finansowych niezaliczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia/pozyskania tych pozycji aktywów. 2.9. Zapasy (nota 10) Materiały wykazywane są w cenie zakupu, pomniejszone o ewentualne odpisy aktualizacyjne z tytułu zalegania w magazynie. Towary wyceniane są w cenie nabycia, nie wyższej jednak od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wyroby gotowe wycenia się w koszcie wytworzenia, nie wyższym niż możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto. Wartość rozchodu materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Z kolei wyroby gotowe wycenia się po średniorocznym koszcie wytworzenia. Koszt Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 28 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych), nie obejmuje natomiast kosztów finansowania zewnętrznego. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. W ramach zapasów Spółka wykazuje świadectwa pochodzenia energii nabyte w celu umorzenia. 2.10. Należności handlowe (nota 9) Należności handlowe ujmuje się początkowo w cenie transakcyjnej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. W sytuacji, gdy nie ma żadnych różnic między wartością początkową należności i kwotą w terminie wymagalności (zapłaty), odsetki naliczone stopą efektywną nie pojawiają się. Należności wyrażone w walutach obcych w ciągu roku obrotowego wycenia się po kursie historycznym, tj. średnim NBP z dnia przeprowadzenia operacji, natomiast na dzień bilansowy należności wycenia się po średnim kursie NBP obowiązującym na ten dzień. Odpis z tytułu utraty wartości należności określony jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwane straty kredytowe to straty kredytowe ważone ryzykiem niewykonania zobowiązania. Strata kredytowa to różnica między wszystkimi wynikającymi z umowy przepływami pieniężnymi należnymi Spółce zgodnie z umową i wszystkimi przepływami pieniężnymi, które Spółka spodziewa się otrzymać, uwzględniając skutek zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na poziomie:  12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, lub  oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia. Oczekiwane straty kredytowe uwzględniają zarówno zaistniałe już zdarzenia niewykonania zobowiązania przez kontrahentów, jak również potencjalne, oszacowane straty kredytowe. Odpis tworzy się w ciężar kosztów ujętych w sprawozdaniu z wyniku w kosztach sprzedaży. W przypadku nieściągalności należności handlowych dokonuje się ich odpisów na koncie rezerw na należności handlowe. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności ujmuje się jako zmniejszenie kosztów w pozycji „Koszty sprzedaży” w sprawozdaniu z wyniku. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 29 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 2.11. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (nota 11) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zgromadzone na wydzielonym rachunku Funduszu Likwidacji Kopalni, jak również środki o ograniczonej możliwości dysponowania przez okres, co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego są klasyfikowane jako długoterminowe. Środki pieniężne na rachunku bankowym, depozyty bankowe płatne na żądanie oraz inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności wyceniane są na każdy dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie (w wartości nominalnej/początkowej powiększonej o naliczone do dnia bilansowego odsetki, skorygowanej o odpis na oczekiwane straty kredytowe). Spółka dokonuje inwestycji w instrumenty dłużne oraz lokuje środki pieniężne wyłącznie w papiery lub w bankach o ratingu inwestycyjnym nie niższym niż BBB-. Powyższe zapewnia że ryzyko niewypłacalności zobowiązania (braku zwrotu zainwestowanych przez Spółkę środków) jest znikome. W związku z czym nie ma konieczności analizowania oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu (dożywotnich oczekiwanych strat kredytowych) lecz potencjalny odpis należy rozważyć wyłącznie w odniesieniu do 12- miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. 2.12. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży klasyfikuje się jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji zbycia niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji zbycia jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie (zgodnie z ogólnie przyjętymi warunkami handlowymi). Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar Zarządu Spółki do dokonania transakcji zbycia w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako do przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. 2.13. Kapitał podstawowy (nota 12) Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 30 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji. 2.14. Zobowiązania finansowe (nota 14 i 16) Zobowiązania finansowe obejmujące zobowiązana z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ujmuje się początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Zobowiązania finansowe obejmujące kredyty i pożyczki oraz papiery dłużne klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia do następujących kategorii:  zobowiązania finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy,  zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują:  zobowiązanie finansowe spełniające definicję przeznaczonych do obrotu, w tym instrumenty pochodne niewykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń,  zobowiązanie finansowe dobrowolnie wyznaczone przez Spółkę jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują wszystkie zobowiązania finansowe podlegające klasyfikacji dla potrzeb wyceny, niezaliczone do zobowiązań finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wycena początkowa zobowiązania finansowego W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązanie finansowe podlegające klasyfikacji dla potrzeb wyceny w jego wartości godziwej. Wartość godziwą zobowiązania finansowego niezaliczonego do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy pomniejsza się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do emisji (zaciągnięcia/powstania) tego zobowiązania. Wycena bilansowa i ujęcie przeszacowań Wycena bilansowa zobowiązania finansowego i ujęcie przeszacowań uzależnione są od klasyfikacji danej pozycji do odpowiedniej kategorii dla potrzeb wyceny.  Zobowiązania finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe zaliczone do kategorii zobowiązania finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień bilansowy nie jest korygowana o koszty Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 31 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) transakcyjne, które należałoby ponieść dla rozliczenia danej pozycji. Przeszacowania do wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym okresu.  Zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe zaliczone do kategorii zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na każdy dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie. 2.15. Pochodne instrumenty finansowe (nota 16) Spółka może zawierać umowy instrumentów pochodnych, za pomocą których zarządza ryzykiem kursowym. Umowy te obejmują kontrakty forward. Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej na dzień podpisania stosownych umów, a następnie przeszacowuje się do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. 2.16. Podatek dochodowy bieżący i odroczony (nota 25) Podatek bieżący Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych lub faktycznie wprowadzonych w dacie bilansu w kraju, gdzie Spółka działa i generuje przychody podlegające opodatkowaniu. Zarząd dokonuje okresowego przeglądu kalkulacji zobowiązań podatkowych w odniesieniu do sytuacji, w których odnośne przepisy podatkowe podlegają interpretacji, tworząc ewentualne rezerwy kwot, należnych organom podatkowym. Podatek odroczony Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym – ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 32 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. 2.17. Rezerwy na świadczenia pracownicze (nota 17) Zobowiązania emerytalne i pozostałe świadczenia pracownicze Zgodnie z Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy (ZUZP) i odpowiednimi przepisami prawa Spółka wypłaca świadczenia z następujących głównych tytułów:  odprawy emerytalne i rentowe,  nagrody jubileuszowe,  odprawy pośmiertne. Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości wartości bieżącej zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych. Wysokość zobowiązania z tytułu powyższych świadczeń wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych (ang. Projected Unit Credit Method). Rezerwy obliczane są metoda indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Podstawą do obliczenia rezerwy dla pracownika jest przewidywana kwota danego świadczenia, jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie wewnętrznych regulacji, w szczególności ZUZP oraz odpowiednich przepisów prawa. Prognozowana kwota świadczenia jest obliczana z uwzględnieniem m.in. przewidywanej kwoty podstawy wymiaru tego świadczenia, przewidywanego wzrostu podstawy wymiaru świadczenia do momentu nabycia przez danego pracownika prawa do tego świadczenia oraz współczynnika procentowego uzależnionego od stażu pracy danego pracownika. Obliczona kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień bilansowy a następnie pomniejszana o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Spółka dokonuje na powiększenie rezerwy danego pracownika. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danego pracownika jako pracownika Spółki do momentu otrzymania świadczenia. Stopa dyskonta finansowego odpowiada rynkowej stopie zwrotu z długoterminowych obligacji skarbowych na moment wykonywania wyceny. Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyżej jest ustalane w oparciu o metodę ryzyk współzawodniczących (ang. Multiple Decrement Model), przy czym uwzględnia się możliwość zwolnienia się z pracy przez pracownika, ryzyko całkowitej niezdolności do pracy i ryzyko śmierci. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 33 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Możliwość zwolnienia się z pracy przez pracownika jest określana z zastosowaniem rozkładu prawdopodobieństwa oraz z uwzględnieniem danych statystycznych Spółki. Ryzyko całkowitej niezdolności do pracy oraz ryzyko śmierci pracownika są ustalane z wykorzystaniem danych statystycznych. Zyski i straty aktuarialne powiększają lub zmniejszają pozostałe całkowite dochody (świadczenia emerytalne) lub koszty (pozostałe długoterminowe świadczenia) w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstały. Koszty przeszłego zatrudnienia powstałe w wyniku zmiany programu ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów od razu. Programy udziału w zyskach i programy premiowe Spółka ujmuje zobowiązania i koszty z tytułu nagród i premii oraz programów udziału w zyskach, jeżeli podlega obowiązkowi wynikającemu z umowy lub, jeżeli dotychczasowa praktyka zrodziła zwyczajowo oczekiwany obowiązek. Płatności w formie akcji Wartość godziwą przyznanych opcji zakupu akcji ujmuje się jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa określana jest na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji (z uwagi na fakt, że wartości godziwej świadczeń pracowników nie da się bezpośrednio ocenić, ich wartość ustala się w oparciu o wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych). Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia pracy oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione. 2.18. Rezerwy (nota 18) Rezerwa na roszczenia prawne, pozostałe roszczenia oraz na likwidację szkód górniczych Rezerwę na roszczenia prawne, pozostałe roszczenia oraz na likwidację szkód górniczych ujmuje się wówczas, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwa na likwidację zakładu górniczego i rekultywację gruntów Rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego oraz rekultywacji gruntów tworzy się w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy „Prawo geologiczne i górnicze”, nakładające na przedsiębiorstwo górnicze obowiązek likwidacji zakładów Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 34 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów związanych z:  zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz obiektów i urządzeń zakładu górniczego;  zabezpieczeniem niewykorzystanej części złoża kopaliny;  zabezpieczeniem sąsiednich złóż kopalin;  zabezpieczeniem wyrobisk sąsiednich zakładów górniczych;  przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów i zagospodarowania terenów po działalności górniczej. Wysokość kosztów likwidacji zakładu górniczego i rekultywacji gruntów wyliczana jest przez niezależną firmę doradczą (Instytut Gospodarki Surowcami Mineralnymi i Energią PAN) z wykorzystaniem danych historycznych, dotyczących kosztów likwidacji zakładów górniczych sektora górnictwa węgla kamiennego w Polsce. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa inflacji, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) w odniesieniu do rezerwy na likwidację zakładu górniczego ujmowane są jako korekta wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji, natomiast w odniesieniu do rezerwy na rekultywację gruntów jako „Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów”. 2.19. Ujmowanie przychodów (nota 19) Kontrakty z klientami są analizowane i ujmowane przez Spółkę zgodnie z modelem wskazanym w MSSF 15. Ujęcie przychodów z danego kontraktu następuje zgodnie z niżej wymienionymi krokami:  identyfikacja umowy,  identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,  ustalenie ceny transakcyjnej,  przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,  ujęcie przychodu. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 35 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem, i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów:  umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego,  kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy, lub  dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów) stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia. Ujęcie przychodu następuje w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:  kryterium 1: klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; lub  kryterium 2: w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub  kryterium 3: w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie zgodnie z zapisem wskazanym powyżej, Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w określonym momencie. W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia wymogi dotyczące kontroli. Ponadto Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli, między innymi gdy:  Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,  klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,  Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów, Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 36 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH)  klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,  klient przyjął składnik aktywów. Moment ujęcia przychodów ze sprzedaży Poniższa tabela zawiera zestawienie poszczególnych grup produktów oferowanych przez Spółkę wraz z określeniem odpowiedniego momentu ujęcia przychodów ze sprzedaży: TYP PRODUKTU GRUPA PRODUKTÓW MOMENT UJĘCIA PRZYCHODU METODA POMIARU METODA POMIARU CZYNNIK AKTYWUJĄCY Usługi świadczone w sposób ciągły – zużycie Miejsce hakowe Korzystanie z łaźni Over Time (rozliczenie w czasie) Wyniki Zużycie Początek świadczenia usług Dostawa produktów lub usług rozliczanych w określonym momencie Węgiel kamienny Złom Materiały Point in Time (rozliczenie w określonym momencie) n/d Zdarzenie Dostawa/ zakończenie realizacji usług Usługi świadczone w sposób ciągły - upływ czasu Nadzór inwestorski Over Time (rozliczenie w czasie) Wyniki Upływ czasu Początek świadczenia usług Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność traci na wartości, Spółka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwanej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ Spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. 2.20. Ujmowanie otrzymanej dotacji (nota 15) Standard MSR 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnienie informacji na temat pomocy rządowej” stosuje się przy księgowaniu oraz ujawnianiu informacji na temat dotacji rządowych. Zgodnie z MSR 20.3 dotacje do aktywów to dotacje rządowe, które mają na celu finansowanie aktywów trwałych. Według MSR 20, dotacje rządowe ujmuje się w zysku lub Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 37 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) stracie w systematyczny sposób w poszczególnych okresach, w których jednostka ujmuje odnośne koszty, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Ujęcie dotacji w sprawozdaniu finansowym uzależnione jest od przeznaczenia otrzymanego dofinansowania:  Dotacje otrzymane i przeznaczone na nabycie lub wytworzenie aktywów trwałych wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (bilans) w pozycji „Zobowiązania” i „ Dotacje”.  W sprawozdaniu z wyniku wykazuje się rozliczenie powyższych dotacji, proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych, na których finansowanie została przyznana dotacja.  Dotacje na inne cele niż wskazane powyżej ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku, jako pozostałe „Przychody operacyjne”. Ujęcie w księgach rachunkowych dotacji powoduje konieczność stosowania MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” do wszystkich powiązanych z nią zobowiązań lub aktywów warunkowych. Otrzymana dotacja do aktywów powinna zostać rozliczona w całości w momencie całkowitego zamortyzowania, sprzedaży bądź likwidacji sfinansowanego z niej składnika aktywów. 2.21. Wypłata dywidendy (nota 27) Płatność dywidendy na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. 3. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Podstawowy układ sprawozdawczy – segmentacja branżowa Spółka koncentruje swoją działalność głównie na produkcji i sprzedaży węgla. Przychody ze sprzedaży innych produktów i usług w roku 2021 wyniosły 47.583 tys. złotych (w roku 2020: 36.737 tys. złotych), co zarówno w 2021 jak i 2020 roku stanowiło 2,0% całości przychodów ze sprzedaży. W związku z powyższym Spółka nie wykazuje wyników działalności ze względu na segmentację branżową. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 38 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Uzupełniający układ sprawozdawczy – segmenty geograficzne Spółka koncentruje swoją działalność głównie na terenie Polski. Przychody ze sprzedaży poza granicę Polski w roku 2021 wyniosły 130.731 tys. złotych (w roku 2020: 22 tys. złotych) co stanowi 5,5% przychodów ze sprzedaży (w 2020 roku udział ten stanowił poniżej 0,01% przychodów ze sprzedaży). Spółka nie posiada aktywów oraz zobowiązań z tym związanych zlokalizowanych poza terytorium Polski. W związku z powyższym Spółka nie wykazuje wyników działalności ze względu na segmentację geograficzną. W ramach realizacji swoich zadań Zarząd analizuje dane finansowe, które są zgodne ze sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF UE. Podział na pola wydobywcze Spółka prowadzi działalność w obszarze trzech pół wydobywczych: Bogdanka, Nadrybie i Stefanów. Aktywa produkcyjne są skoncentrowane w miejscu siedziby Spółki, w centrum pola Bogdanka i są one powiązane z pozostałymi lokalizacjami, dlatego też pola Nadrybie oraz Stefanów nie mogą funkcjonować samodzielnie. Z uwagi na te powiązania pomiędzy poszczególnymi polami, działami i funkcjonujący w kopalni sposób organizacji, wszystkie aktywa Spółki traktowane są jako jeden CGU (Cash Generating Unit – ośrodek generujący środki pieniężne). Główni odbiorcy z tytułu sprzedaży węgla W 2021 i 2020 roku kluczowymi odbiorcami Spółki, dla których udział w sprzedaży przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży ogółem, byli: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o. 6 7 % 73% ENEA Elektrownia Połaniec S.A. 1 1 % 11% 4. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI Zjawisko sezonowości produkcji nie występuje, natomiast zjawisko sezonowości sprzedaży daje się zauważyć przy sprzedaży detalicznej w punkcie sprzedaży węgla. Sprzedaż dla odbiorców indywidualnych stanowi poniżej 0,1% przychodów ze sprzedaży ogółem. Nie ma to znaczącego wpływu na działalność operacyjną i finansową Spółki. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 39 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 5. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE GRUNTY BUDYNKI I BUDOWLE URZĄDZENIA TECHNICZNE I MASZYNY ŚRODKI TRANSPORTU INNE ŚRODKI TRWAŁE ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE OGÓŁEM OGÓŁEM W TYM WYROBISKA Stan na 1 stycznia 20 2 1 roku Koszt lub wartość z wyceny 11.101 3.454.751 2.412.394 2.684.551 107.660 28.058 259.433 6.545.554 Umorzenie - (1.405.808) (1.003.097) (1.606.937) (64.270) (20.992) - (3.098.007) Wartość księgowa netto 11.101 2.048.943 1.409.297 1.077.614 43.390 7.066 259.433 3.447.547 Na dzień 3 1 grudnia 2021 roku Wartość księgowa netto na początek roku 11.101 2.048.943 1.409.297 1.077.614 43.390 7.066 259.433 3.447.547 Zwiększenia - - - - - 1.441 445 . 502 446.943 Przesunięcia ze środków trwałych w budowie 239 273.907 252.598 189.365 23.938 996 (488.445) - Zmniejszenia - ( 120 . 938 ) ( 35 . 988 ) ( 468) (4 9 ) - (3. 72 5 ) ( 125 . 180 ) Amortyzacja - ( 252 . 561) ( 229 . 864 ) ( 149 . 024 ) ( 6 . 085 ) ( 2 . 690 ) - ( 410 . 360 ) Odpis aktualizujący (81) 2 11 - (8) - - 3. 062 3 . 18 4 Wartość księgowa netto 11.259 1.949.562 1.396.043 1.117.479 61.194 6.813 215.827 3.362.134 Stan na 3 1 grudnia 2021 roku Koszt lub wartość z wyceny 11 . 259 3.4 68 . 396 2. 492 . 310 2. 860 . 779 1 30 . 923 2 8 . 093 215 . 827 6. 7 15 . 277 Umorzenie - (1. 518 . 834 ) (1 .096 . 267 ) (1. 743 . 300 ) (6 9 . 729 ) (2 1 . 280 ) - (3. 353 . 143 ) Wartość księgowa netto 11.259 1.949.562 1.396.043 1.117.479 61.194 6.813 215.827 3.362.134 Stan na 1 stycznia 2020 roku Koszt lub wartość z wyceny 11.200 3.302.541 2.297.226 2.434.466 106.281 26.566 216.935 6.097.989 Umorzenie - (1.347.236) (967.481) (1.474.761) (62.807) (19.378) - (2.904.182) Wartość księgowa netto 11.200 1.955.305 1.329.745 959.705 43.474 7.188 216.935 3.193.807 Na dzień 3 1 grudnia 202 0 roku Wartość księgowa netto na początek roku 11.200 1.955.305 1.329.745 959.705 43.474 7.188 216.935 3.193.807 Zwiększenia - 31.123 - - - 2.142 605.721 638.986 Przesunięcia ze środków trwałych w budowie 12 286.195 280.039 265.181 5.274 1.027 (557.689) - Zmniejszenia (111) (30.589) (30.580) (260) (89) (8) (33) (31.090) Amortyzacja - (192.880) (169.907) (146.484) (5.269) (3.283) - (347.916) Odpis aktualizujący - (211) - (528) - - (5.501) (6.240) Wartość księgowa netto 11.101 2.048.943 1.409.297 1.077.614 43.390 7.066 259.433 3.447.547 Stan na 3 1 grudnia 2020 roku Koszt lub wartość z wyceny 11.101 3.454.751 2.412.394 2.684.551 107.660 28.058 259.433 6.545.554 Umorzenie - (1.405.808) (1.003.097) (1.606.937) (64.270) (20.992) - (3.098.007) Wartość księgowa netto 11.101 2.048.943 1.409.297 1.077.614 43.390 7.066 259.433 3.447.547 W 2021 i 2020 roku nie były ponoszone koszty finansowania zewnętrznego, które podlegałyby aktywowaniu w wartości rzeczowych aktywów trwałych. Na rzeczowych aktywach trwałych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 40 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Amortyzację środków trwałych ujęto w sprawozdaniu z wyniku w następujących pozycjach: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (402.358) (338.453) Koszty sprzedaży (287) (313) Koszty administracyjne (7.715) (9.150) Na dzień 31 grudnia (410.360) (347.916) 5.1. Rzeczowe aktywa trwałe – wyrobiska Poniżej zaprezentowano tabele przedstawiające krótką charakterystykę chodników oraz pozostałych pozycji rzeczowych aktywów trwałych, wykazywanych w pozycji „wyrobiska”. Na dzień 31 grudnia 2021 roku: ILOŚĆ [szt.] DŁUGOŚĆ [m] WARTOŚĆ POCZĄTKOWA UMORZENIE W ARTOŚĆ NETTO NA DZIEŃ BILANSOWY S TOPIEŃ UMORZENIA W DANEJ GRUPIE Chodniki wykazywane w środkach trwałych, amortyzowane metodą naturalną, w tym: 26 28.792 499.437 (352.513) 146.924 71% - amortyzowane do grudnia 2021 roku. 8 7 . 683 177 . 711 ( 140 . 123 ) 37 . 588 79 % Chodniki wykazywane w środkach trwałych, amortyzowane wg okresów użytkowania 246 95.997 1.685.300 (587.935) 1.097.365 35% Pozostałe pozycje, amortyzowane wg okresów użytkowania (szyby, wieże szybowe, tamy zbiorniki i inne) 30 - 307.573 (155.819) 151.754 51% Razem na dzień 31 grudnia 2021 roku 302 124.789 2.492.310 (1.096.267) 1.396.043 44% Na dzień 31 grudnia 2020 roku: ILOŚĆ [szt.] DŁUGOŚ Ć [m] WARTOŚĆ POCZĄTKO WA UMORZENIE WARTOŚĆ NETTO NA DZIEŃ BILANSOWY STOPIEŃ UMORZENIA W DANEJ GRUPIE Chodniki wykazywane w środkach trwałych, amortyzowane metodą naturalną, w tym: 28 30.131 505.834 (320.910) 184.924 63% - amortyzowane do grudnia 2020 roku. 8 20.568 166.223 (44.198) 122.025 27% Chodniki wykazywane w środkach trwałych, amortyzowane wg okresów użytkowania 244 93.983 1.601.748 (531.591) 1.070.157 33% Pozostałe pozycje, amortyzowane wg okresów użytkowania (szyby, wieże szybowe, tamy zbiorniki i inne) 30 - 304.812 (150.596) 154.216 49% Razem na dzień 31 grudnia 2020 roku 302 124.114 2.412.394 (1.003.097) 1.409.297 42% Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 41 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 5.2. Rzeczowe aktywa trwałe – środki trwałe w budowie Poniżej zaprezentowano tabelę przedstawiającą najistotniejsze zadania inwestycyjne ujęte w pozycji „środki trwałe w budowie”: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Wyrobiska (chodniki) 125.843 172.540 Rozbudowa składowiska odpadów w Bogdance 9.428 9.245 Budowa nowych pól wydobywczych 1.378 454 Modernizacja centralnej klimatyzacji w Stefanowie - 24.335 Wzmacnianie obudowy szybu 1.3 6.578 6.171 Zakup przenośników taśmowych 1.709 16.289 Zakup kompleksu kombajnowego 60.039 - Remont kombajnów ścianowych i chodnikowych - 10.173 Pozostałe 10 . 852 20 . 226 Na dzień 31 grudnia 215.827 259.433 5.3. Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Test na utratę wartości za 2021 rok Sporządzając sprawozdanie finansowe Spółki Zarząd dokonuje okresowej oceny przesłanek świadczących o możliwej utracie wartości składników aktywów trwałych, zgodnie z wytycznymi MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Znaczenie takiej analizy jest tym bardziej istotne w sytuacji panującej pandemii COVID-19 („koronawirus”) powodującej, że firmom przychodzi funkcjonować w zmiennych, zupełnie niestandardowych i zazwyczaj niespotykanych warunkach. W takiej sytuacji Zarząd musi zachować szczególną ostrożność. Podczas analizy przesłanek dokonanej na koniec poprzedniego roku obrotowego stwierdzono konieczność wykonania testu na utratę wartości, przede wszystkim ze względu na kumulację takich czynników jak utrzymująca się na poziomie niższym od wartości bilansowej aktywów netto wartość kapitalizacji rynkowej Spółki oraz zjawisko pandemii. Dokonując ponownej analizy przesłanek na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd nie zidentyfikował nowych przesłanek, wskazujących na utratę wartości, zauważono jednak, iż wartość kapitalizacji rynkowej nadal utrzymuje się na poziomie niższym od wartości bilansowej aktywów netto. W ocenie Zarządu Spółki w dalszym ciągu wynika to przede wszystkim z czynników od niej niezależnych, takich jak czynniki polityczne oraz polityka klimatyczna UE, ograniczone zaufanie do spółek z sektora górniczego oraz po części także niska płynność akcji oraz niski poziom akcji w wolnym obrocie (ang. „free float”). Jednakże należy także zauważyć, że w trakcie 2021 roku nastąpił dość znaczny, bo ponad 60% wzrost kursu akcji Spółki. Również trwająca od początku 2020 roku pandemia Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 42 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) koronawirusa wpływa obecnie na działalność Spółki i otoczenie rynkowe w znacznie mniejszym stopniu niż pierwotnie przewidywano (dzięki wytężonej pracy załogi oraz optymalizacji układu i harmonogramu biegu ścian Spółka zwiększyła produkcję starając się wykorzystać okres wzmożonego popytu na węgiel). Pomimo tego, dotychczasowe przesłanki nadal formalnie obowiązują, wobec czego również za 2021 rok Spółka jest zobligowana do wykonania testu na utratę wartości dla ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. W związku z brakiem możliwości określenia wartości godziwej dla bardzo dużej grupy aktywów dla których nie ma aktywnego rynku, jak również brak jest porównywalnych transakcji, określenie wartości odzyskiwalnej testowanych aktywów nastąpiło w wyniku oszacowania ich wartości użytkowej przy pomocy metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie przygotowanych przez Spółkę projekcji finansowych od 2022 do 2051 roku. Poniżej przedstawione zostały kluczowe założenia przy jakich dokonano oszacowania wartości użytkowej testowanych aktywów:  z uwagi na powiązania pomiędzy poszczególnymi działami i funkcjonujący w kopalni sposób organizacji wszystkie aktywa Spółki zostały uznane za jeden CGU;  okres prognozy od 2022 do 2051 roku – został oszacowany na podstawie posiadanych przez Spółkę na dzień bilansowy zasobów operatywnych węgla (dostępnych do wykorzystania przy pomocy obecnej – tj. istniejącej na dzień bilansowy – infrastruktury, głównie w odniesieniu do szybów). Od 2044 roku średnioroczny poziom wydobycia maleje, co jest wynikiem wyczerpywania się złóż w polu „Bogdanka” oraz przyjętego założenia wykorzystywania jedynie obecnie dostępnej infrastruktury;  średni poziom wolumenu produkcji i sprzedaży węgla latach 2022-2030 określono na 9,2 mln ton. W 2025 roku nastąpi rozpoczęcie produkcji węgla typu 34 (zgodnie z aktualnym planem wydobycia);  w porównaniu do roku ubiegłego dostępne zasoby operatywne węgla uległy zwiększeniu o ok. 17 mln ton; wynika to z uwzględnienia w modelu dodatkowych ścian, m.in. w wyniku uwzględnienia w planie produkcji pokładu 377 w polu „Bogdanka”, rozszerzenia eksploatacji w obszarach „K6” i „K7” oraz „Ostrów” dostępnych do wykorzystania przy pomocy obecnej infrastruktury, oraz uwzględnienia obszarów zlokalizowanych w pobliżu szybów wydobywczych;  ceny węgla w latach 2022-2027 przyjęto na podstawie opracowań dokonanych na potrzeby własne LWB S.A.; średnią cenę sprzedaży węgla w tym okresie oszacowano na poziomie 11,45 zł/GJ, przy założeniu trendu bocznego w przedziale +/- 3%; cena węgla w latach 2028-2049 przyjęta została na podstawie średnioważonej ceny sprzedaży z lat 2022-2027; Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 43 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH)  cały model jest bezinflacyjny;  założono realny wzrost wynagrodzeń w całym okresie prognozy na poziomie odzwierciedlającym najlepszy możliwy szacunek Zarządu na dzień sporządzenia testu;  jako stopę dyskontową przed opodatkowaniem przyjęto średnioważony, realny koszt kapitału (WACC) w wysokości 6,57% w całym okresie prognozy, oszacowany na podstawie najnowszych danych ekonomicznych (przy stopie wolnej od ryzyka wynoszącej 3,31% oraz współczynniku beta wynoszącym 1,16);  średnioroczny poziom nakładów inwestycyjnych w całym okresie prognozy w wysokości 351.094 tys. złotych, w tym średnio 465.256 tys. złotych w latach 2022- 2035;  model wykorzystany do testu na utratę wartości (wynikające z niego przepływy pieniężne oraz wartość testowanego majątku) został sporządzony na dzień 30 września 2021 roku; dotychczasowe modele sporządzane były przez Spółkę na dzień 31 grudnia, jednakże w celu zachowania spójnego podejścia na wszystkich szczeblach konsolidacji w ramach Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka i Grupy Kapitałowej Enea, okres ten został zmieniony. Zarząd Spółki dokonał analizy ostatniego kwartału 2021 roku pod kątem zdarzeń, które mogłyby świadczyć o nowych przesłankach do utraty wartości, jak również pod kątem istotnych zdarzeń jednorazowych, które wymagałyby ujęcia w modelu i mogłyby mieć istotny wpływ na wyniki testu. Takich zdarzeń jednorazowych oraz nowych przesłanek nie zidentyfikowano. Wyniki przeprowadzonego testu przedstawia poniższa tabela: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU WARTOŚĆ ODZYSKIWALNA TESTOWANEGO MAJĄTKU WARTOŚC BILANSOWA NETTO TESTOWANEGO MAJĄTKU Wynik przeprowadzonego testu na utratę wartości 3.269.264 2.781.049 Analiza wrażliwości modelu na zmianę kluczowych założeń Przeprowadzona analiza wrażliwości wskazuje, że istotnymi czynnikami wpływającymi na szacunki wartości odzyskiwalnej ośrodków generujących przepływy pieniężne są między innymi stopa dyskontowa, cena węgla energetycznego oraz wielkość sprzedaży. Wyniki analizy wrażliwości modelu (zmiana wartości odzyskiwalnej) na zmianę kluczowych założeń przedstawiają poniższe tabele: Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 44 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Wpływ zmiany stopy dyskonta finansowego (wartość bazowa 6,57%): ZMIANA ZAŁOŻEŃ -0,5 p.p. WARTOŚĆ BAZOWA +0,5 p.p. Zmiana wartości odzyskiwalnej 222.117 3.269.264 (206.205) Wpływ zmiany ceny węgla: ZMIANA ZAŁOŻEŃ -0,5 p.p. WARTOŚĆ BAZOWA +0,5 p.p. Zmiana wartości odzyskiwalnej (117.826) 3.269.264 117.877 Wpływ zmiany realnego wzrostu wynagrodzeń: ZMIANA ZAŁOŻEŃ -0,5 p.p. WARTOŚĆ BAZOWA +0,5 p.p. Zmiana wartości odzyskiwalnej 280.067 3.269.264 (300.489) Pozostałe odpisy aktualizujące Stan odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych prezentuje poniższa tabela: GRUNTY BUDYNKI I BUDOWLE URZĄDZENIA TECHNICZNE I MASZYNY ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE OGÓŁEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 4.394 211 3.715 11.409 19.729 Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości 81 - 8 563 652 Wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości - (211) - (3.625) (3.836) Stan na 31 grudnia 2021 roku 4.475 - 3.723 8.347 16.545 Stan na 1 stycznia 2020 roku 4.394 - 3.187 5.908 13.489 Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości - 211 528 6.551 7.290 Rozwiązanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości - - - (1.050) (1.050) Stan na 31 grudnia 2020 roku 4.394 211 3.715 11.409 19.729 Utworzenie i rozwiązanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do środków trwałych w budowie zostało ujęte w sprawozdaniu z wyniku w pozycji „Pozostałe straty - netto”. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 45 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 6. WARTOŚCI NIEMATERIALNE OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE OPŁATY, LICENCJE INFORMACJA GEOLOGICZNA OGÓŁEM Stan na 1 stycznia 202 1 roku Koszt lub wartość z wyceny 8.178 21.285 54.343 83.806 Umorzenie (5.236) (5.285) (14.927) (25.448) Wartość księgowa netto 2.942 16.000 39.416 58.358 Na dzień 3 1 grudnia 2021 roku Wartość księgowa netto na początek roku 2.942 16.000 39.416 58.358 Zwiększenia - 305 - 305 Zmniejszenia (22) - - (22) Amortyzacja ( 565 ) ( 1.042 ) ( 1.360 ) ( 2 . 967 ) Wartość księgowa netto 2.355 15.263 38.056 55.674 Stan na 3 1 grudnia 2021 roku Koszt lub wartość z wyceny 7. 810 21. 436 54 .343 83 .589 Umorzenie (5. 455 ) ( 6 . 173 ) (1 6 . 287 ) ( 27 . 915 ) Wartość księgowa netto 2.355 15.263 38.056 55.674 Stan na 1 stycznia 2020 roku Koszt lub wartość z wyceny 8.038 20.488 54.343 82.869 Umorzenie (4.631) (4.255) (13.567) (22.453) Wartość księgowa netto 3.407 16.233 40.776 60.416 Na dzień 31 grudnia 202 0 roku Wartość księgowa netto na początek roku 3.407 16.233 40.776 60.416 Zwiększenia 139 797 - 936 Amortyzacja (604) (1.030) (1.360) (2.994) Wartość księgowa netto 2.942 16.000 39.416 58.358 Stan na 31 grudnia 2020 roku Koszt lub wartość z wyceny 8.178 21.285 54.343 83.806 Umorzenie (5.236) (5.285) (14.927) (25.448) Wartość księgowa netto 2.942 16.000 39.416 58.358 Na wartościach niematerialnych nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń. Zarówno w 2021 jak i 2020 roku Spółka nie wytwarzała we własnym zakresie wartości niematerialnych. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 46 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Amortyzację wartości niematerialnych ujęto w sprawozdaniu z wyniku w następujących pozycjach: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (2.909) (2.912) Koszty sprzedaży (2) (3) Koszty administracyjne (56) (79) Razem (2.967) (2.994) Odpisy aktualizujące wartości niematerialne tworzone są w sytuacji gdy istnieją przesłanki pozwalające stwierdzić, iż Spółka nie uzyska w przyszłości korzyści ekonomicznych z posiadanych wartości niematerialnych. Stan odpisów aktualizujących dla wartości niematerialnych prezentuje poniższa tabela: INFORMACJA GEOLOGICZNA OGÓŁEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 1.780 1.780 Stan na 31 grudnia 2021 roku 1.780 1.780 Stan na 1 stycznia 2020 roku 1.780 1.780 Stan na 31 grudnia 2020 roku 1.780 1.780 Zarówno w 2021 roku jaki i 2020 roku nie miały miejsca żadne ruchy związane z odpisem aktualizującym wartości niematerialne. Szczegółowy opis testu na utratę wartości aktywów trwałych, w tym wartości niematerialnych, został przedstawiony w nocie 5.3. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 47 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 7. LEASING 7.1. Prawo do korzystania ze składnika aktywów Poniższa tabela przedstawia zmiany z tytułu prawa do korzystania ze składnika aktywów: PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNTÓW ŚRODKI TRANSPORTU OGÓŁEM Stan na 1 stycznia 20 2 1 roku Koszt lub wartość z wyceny 15.314 14.051 29.365 Umorzenie (928) (5.412) (6.340) Wartość księgowa netto 14.386 8.639 23.025 Na dzień 3 1 grudnia 2021 roku Wartość księgowa netto na początek roku 14 . 386 8.639 23.025 Zwiększenia 728 - 728 Zmniejszenia - (35) (35) Amortyzacja (464) (2.962) (3.426) Wartość księgowa netto 14.650 5.642 20.292 Stan na 31 grudnia 2021 roku Koszt lub wartość z wyceny 16.042 14.016 30.058 Umorzenie (1.392) (8.374) (9.766) Wartość księgowa netto 14.650 5.642 20.292 Stan na 1 stycznia 2020 roku Koszt lub wartość z wyceny 15.314 3.729 19.043 Umorzenie (464) (2.797) (3.261) Wartość księgowa netto 14.850 932 15.782 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość księgowa netto na początek roku 14.850 932 15.782 Zwiększenia - 10.356 10.356 Zmniejszenia - (34) (34) Amortyzacja (464) (2.615) (3.079) Wartość księgowa netto 14.386 8.639 23.025 Stan na 31 grudnia 2020 roku Koszt lub wartość z wyceny 15.314 14.051 29.365 Umorzenie (928) (5.412) (6.340) Wartość księgowa netto 14.386 8.639 23.025 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 48 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Ujęcie kosztów dotyczących prawa do korzystania ze składnika aktywów kształtuje się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Amortyzacja prawa do korzystania ze składnika aktywów 3.426 3.079 Koszty finansowe 66 7 472 Razem 4.093 3.551 Zmiana zobowiązań z tytułu leasingu oraz stan na 31 grudnia 2021 roku została przedstawiona w poniższej tabeli: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Stan na 1 stycznia 23.610 16.212 Zwiększenie 728 10.356 Zmniejszenie (35) (34) Rata kapitałowa z tytułu umów leasingu finansowego (2.878) (2.924) Stan na 31 grudnia 21.425 23.610 Strukturę wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Poniżej 1 roku 3.048 2.974 Od 1 roku do 2 lat 2.621 3.056 Od 2 do 5 lat 251 2.781 Powyżej 5 lat 15.505 14.799 Razem 21.425 23.610 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 49 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 7.2. Minimalne przyszłe płatności z tytułu nieodwołalnych umów leasingu Minimalne przyszłe płatności z tytułu nieodwoływalnych umów leasingu, które nie są objęte zakresem standardu MSSF 16 „Leasing” kształtują się w sposób przedstawiony poniżej: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Poniżej 1 roku 220 206 Od 1 roku do 2 lat 99 184 Od 2 do 5 lat - 92 Minimalne przyszłe płatności 319 482 Spółka jest stroną umów najmu specjalistycznych maszyn i urządzeń oraz środków transportu, które nie spełniają kryteriów ujęcia ich jako leasing finansowy. Umowy najmu są zawierane na okresy o różnej długości. W części są to umowy krótkoterminowe mające na celu sprawdzenie jakości wykonania i przydatności danych maszyn i urządzeń w ciągu technologicznym. Umowy zawarte na okres dłuższy niż 2 lata posiadają zapis o możliwości waloryzacji stawki o wskaźnik wzrostu cen towarów i usług. Wybrane umowy krótkoterminowe nie są objęte zakresem standardu MSSF 16 „Leasing” i w związku z tym nie są prezentowane w bilansie jako „Prawo do korzystania ze składnika aktywów”. 8. INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE UDZIAŁY OGÓŁEM Stan na 31 grudnia 2021 roku Wartość księgowa netto na początek roku 75.601 75.601 Wartość księgowa netto na koniec roku 75.601 75.601 Stan na 31 grudnia 2020 roku Wartość księgowa netto na początek roku 75.601 75.601 Wartość księgowa netto na koniec roku 75.601 75.601 Inwestycje długoterminowe stanowią udziały posiadane w spółkach zależnych. Spółka posiada udziały w następujących jednostkach: 88.7% udziałów w „Łęczyńska Energetyka” Sp. z o.o.; 100% udziałów w EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o.; 100% udziałów w RG „Bogdanka” Sp. z o.o.; oraz 100% udziałów w MR Bogdanka Sp. z o.o. W 2021 roku Spółka nie dokonywała nowych inwestycji długoterminowych. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 50 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 9. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Należności handlowe 303.9 55 226.737 Odpis aktualizujący wartość należności (7.613) (5.085) Należności handlowe netto 296.342 221.652 Rozliczenia międzyokresowe 27.104 35.582 Pozostałe należności 122 9.688 Część krótkoterminowa 323.568 266.922 Rozliczenia międzyokresowe 123 200 Część długoterminowa 123 200 Należności handlowe oraz pozostałe należności razem 323.691 267.122 Wartość godziwa należności handlowych oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. Wszystkie należności Spółki wyrażone są w złotych polskich. Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowych przedstawia poniższa tabela: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Na dzień 1 stycznia 5.085 5.965 Utworzenie odpisu 2.556 920 Należności spisane w trakcie roku jako nieściągalne (1) (29) Odwrócenie kwot niewykorzystanych (27) (1.771) Na dzień 31 grudnia 7.613 5.085 Utworzenie i rozwiązanie odpisu z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w sprawozdaniu z wyniku w pozycji „Koszty sprzedaży”. Pozostałe kategorie należności handlowych i pozostałych należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Strukturę wiekową należności wykazujących utratę wartości przedstawia poniższa tabela: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Do 1 miesiąca - 1 Powyżej 12 miesięcy 7.613 5.084 Razem 7.613 5.085 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 51 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Strukturę wiekową należności, dla których upłynął termin płatności, które jednak nie wykazują przesłanek utraty wartości, przedstawia poniższa tabela: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Do 1 miesiąca 29 288 Od 1 do 3 miesięcy - 24 Od 3 do 6 miesięcy - 83 Razem 29 395 Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy stanowi wartość godziwa każdej kategorii należności wymienionych powyżej. 10. ZAPASY STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Materiały 91 . 665 63.653 Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości materiałów - (138) Wyroby gotowe 3.756 25.042 Razem 95.421 88.557 Koszt zapasów w sprawozdaniu z wyniku został ujęty w pozycji „Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów”, której łączna wartość w 2021 roku wyniosła 1.825.300 tys. złotych (2020 rok: 1.574.215 tys. złotych). Zmiany stanu odpisu z tytułu utraty wartości zapasów przedstawia poniższa tabela: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Na dzień 1 stycznia 138 - Utworzenie odpisu z tytułu utraty wartości zapasów - 138 Wykorzystanie odpisu (138) - Razem - 138 Utworzenie/rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku w pozycji „Pozostałe zyski/(straty) - netto”. Na zapasach nie ustanowiono żadnych zabezpieczeń. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 52 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Środki pieniężne w banku 53 . 280 165.557 Depozyty bankowe 674 . 951 192.816 Razem 728.231 358.373 W tym część: - d ługoterminowa * 147 . 671 141.591 - k rótkoterminowa 580 . 560 216.782 Razem 728.231 358.373 * Środki o ograniczonej możliwości dysponowania Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania wyniosła na 31 grudnia 2021 roku 165.842 tys. złotych (na 31 grudnia 2020 roku: 150.687 tys. złotych), w tym 147.671 tys. złotych (na 31 grudnia 2020 roku: 141.591 tys. złotych) stanowiły środki zgromadzone w ramach Funduszu Likwidacji Kopalni z przeznaczeniem na pokrycie kosztów likwidacji zakładu górniczego, natomiast pozostała kwota dotyczy środków pieniężnych zgromadzonych na wydzielonych rachunkach VAT oraz otrzymanych zabezpieczeń. Posiadane przez Spółkę środki pieniężne denominowane są w PLN. Efektywne stopy procentowe krótkoterminowych depozytów bankowych są zbliżone do nominalnych stóp procentowych, a wartość godziwa krótkoterminowych depozytów bankowych nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. Stopy procentowe oparte są o stawki WIBID, które kształtowały się na następującym poziomie: Rok 2021 – 0,01% - 0,9% Rok 2020 – ok. 0,1% Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy stanowi wartość godziwa każdej kategorii środków pieniężnych wymienionych powyżej. 12. KAPITAŁ PODSTAWOWY LICZBA AKCJI (w tys.) AKCJE ZWYKŁE WARTOŚĆ NOMINALNA KOREKTA HIPERINFLACYJ NA RAZEM Stan na 1 stycznia 20 2 1 roku 34.014 170.068 131.090 301.158 Stan na 3 1 grudnia 20 2 1 roku 34.014 170.068 131.090 301.158 Stan na 1 stycznia 20 20 roku 34.014 170.068 131.090 301.158 Stan na 31 grudnia 20 20 roku 34.014 170.068 131.090 301.158 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 53 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Wszystkie akcje wyemitowane przez Spółkę zostały w pełni opłacone. 13. POZOSTAŁE KAPITAŁY Zgodnie ze statutem Spółka może tworzyć kapitał zapasowy oraz inne kapitały rezerwowe, o których przeznaczeniu rozstrzygają przepisy prawa oraz uchwały organów stanowiących. Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują m.in. kapitał rezerwowy z tytułu emisji Opcji Menedżerskich oraz kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne (w części uznanej za zabezpieczenie efektywne). Pozostałe kapitały z tytułu Programu Emisji Opcji Menedżerskich Pozostałe kapitały z tytułu Programu Emisji Opcji Menedżerskich dotyczą Programu Opcji Menedżerskich przyjętego uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 30 września 2013 roku na lata 2013-2017. W trzecim kwartale 2018 roku pomiędzy Spółką a wszystkimi beneficjentami Programu (osobami, którym potencjalnie mogą zostać przyznane opcje), zawarte zostały porozumienia, na podstawie których rozwiązane zostały umowy uczestnictwa beneficjentów w Programie. Każdemu beneficjentowi wypłacone zostały rekompensaty w wysokości 1 złotych. Wraz z zawarciem powyższych porozumień Program Opcji Menedżerskich został ostatecznie zakończony. Ujęta w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” kwota 3.839 tys. złotych, dotycząca Programu, może zostać przeniesiona do zysków zatrzymanych. Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne Pozostałe kapitały mogą obejmować również pochodne instrumenty finansowe zabezpieczające przepływy pieniężne (w części uznanej za zabezpieczenie efektywne) po uwzględnieniu efektu podatkowego. W 2021 roku i 2020 roku Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski zatrzymane Na kwotę zysków zatrzymanych, poza wynikiem netto roku bieżącego, składają się również niepodzielony wynik lat ubiegłych, niepodlegające przeniesieniu zyski/straty aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych świadczeń oraz kapitały powstałe w wyniku wyceny rzeczowych aktywów do wartości godziwej na dzień, kiedy po raz pierwszy zastosowano MSR/MSSF. Składniki kapitału własnego nie podlegające podziałowi Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka, na pokrycie potencjalnych strat należy utworzyć kapitał zapasowy, na który przeznacza się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki ten kapitał nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 54 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) wysokości kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego nie jest dostępna do podziału na rzecz akcjonariuszy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku wartość ta wynosiła 100.386 tys. złotych. Z podziału wyłączone są również zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody. 14. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zobowiązania handlowe 134.767 125.932 Pozostałe zobowiązania, w tym: 2 39 . 089 148.617 - Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 327 307 - zobowiązania z tytułu wadium 4.524 7.548 - zobowiązania inwestycyjne 140.204 69.136 - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 63.178 49.988 - zobowiązania inne 30 . 856 21.638 Zobowiązania finansowe razem 373.856 274.549 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków 77.163 63.740 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 451.019 338.289 W tym część: - długoterminowa 28.83 8 32.354 - krótkoterminowa 4 22 . 181 305.935 Razem 451.019 338.289 Wartość godziwa zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 55 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 15. DOTACJE STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Stan na 1 stycznia 12.340 12.693 W tym część: - d ługoterminowa 11.871 12.224 - k rótkoterminowa 469 469 Otrzymane dotacje 107 199 Rozliczone dotacje w trakcie roku ( 672 ) (552) Stan na 31 grudnia 11.775 12.340 W tym część: - d ługoterminowa 11. 282 11.871 - k rótkoterminowa 493 469 Otrzymane dotacje do projektów badawczo-rozwojowych są rozliczane proporcjonalnie do ponoszonych przez Spółkę kosztów realizacji tych projektów, natomiast pozostała część dotacji, dotycząca aktywów trwałych, powinna zostać rozliczona w całości w momencie całkowitego zamortyzowania, sprzedaży bądź likwidacji sfinansowanego z niej składnika aktywów. Sposób prezentacji rozliczenia dotacji zamieszczono w nocie 2.20. 16. INSTRUMENTY FINANSOWE 16.1. Instrumenty finansowe według kategorii AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU OGÓŁEM Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej Należności handlowe 296.3 4 2 296.3 4 2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 728.231 728.231 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 1.024.573 1.024.573 AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU OGÓŁEM Aktywa według sprawozdania z sytuacji finansowej Należności handlowe 221.652 221.652 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 358.373 358.373 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 580.025 580.025 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 56 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) ZOBOWIĄZANIE WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU ZOBOWIĄZANIE WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ OGÓŁEM Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania finansowe oraz zobowiązania z tytułu umów z klientami 284.675 4.240 288.915 Zobowiązania z tytułu leasingu 21.425 - 21.425 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 306.100 4.240 310.340 Odsetki i prowizje zapłacone Odsetki 66 7 - 66 7 Ogółem 667 - 667 ZOBOWIĄZANIE WYCENIANE WG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU ZOBOWIĄZANIE WYCENIANE WG WARTOŚCI GODZIWEJ OGÓŁEM Zobowiązania według sprawozdania z sytuacji finansowej Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania finansowe oraz zobowiązania z tytułu umów z klientami 196.397 - 196.397 Zobowiązania z tytułu leasingu 23.610 - 23.610 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 220.007 - 220.007 Odsetki i prowizje zapłacone Odsetki 472 - 472 Ogółem 472 - 472 16.2. Hierarchia instrumentów finansowych Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:  Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,  Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),  Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 57 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Na dzień 31 grudnia 2021 roku jedynym instrumentem finansowym wycenianym w wartości godziwej był forward walutowy USD/PLN (zobowiązanie w wysokości 4.240 tys. złotych) – 2 poziom hierarchii (brak instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej na koniec analogicznego okresu roku ubiegłego). 16.3. Czynniki ryzyka finansowego Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się przede wszystkim na zapewnieniu bezpieczeństwa Spółki (zabezpieczenie prowadzonej działalności operacyjnej), zapewnieniu skuteczności podejmowanych decyzji, nakierowanych na maksymalizację zysków przy dopuszczalnym poziomie ryzyka a także zapewnieniu odpowiedniej płynności umożliwiającej realizację postawionych przed Spółką zadań inwestycyjnych. Celem zarządzania ryzykiem stopy procentowej jest ograniczenie do poziomu akceptowalnego przez Spółkę niekorzystnego wpływu zmian rynkowych stóp procentowych na przepływy pieniężne oraz minimalizacja kosztów finansowych. Znacząca koncentracja ryzyka występuje jedynie w przypadku ryzyka kredytowego. W przypadku pozostałych ryzyk taka koncentracja nie występuje. 16.3.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych Ponieważ Spółka posiada znaczący poziom oprocentowanych aktywów, przychody Spółki oraz jej przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są zależne od zmian rynkowych stóp procentowych. Aktywami narażonymi na ryzyko zmiany stóp procentowych są posiadane środki pieniężne lokowane na depozytach jak również długoterminowe środki pieniężne dotyczące Funduszu Likwidacji Kopalni. W przypadku zobowiązań ryzyko zmiany stóp procentowych związane może być w szczególności z krótkoterminowymi oraz długoterminowymi instrumentami dłużnymi oraz kredytami, o zmiennym oprocentowaniu, mogą one bowiem narażać Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Należy jednak zaznaczyć, że na koniec 2021 i 2020 roku Spółka nie korzystała z finansowania zewnętrznego. Spółka obecnie posiada otwartą umowę kredytu w rachunku bieżącym z limitem odnawialnym do 150 mln złotych. Należy zaznaczyć, iż wskutek pandemii COVID-19 oraz działań podejmowanych przez instytucje odpowiedzialne za kształtowanie polityki pieniężnej państwa, przez większość 2021 roku poziom stóp procentowych był na historycznie niskim poziomie. Pod koniec 2021 roku, Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 58 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) oraz na początku 2022 roku miał jednak miejsce cykl podwyżek stóp procentowych ze strony Rady Polityki Pieniężnej. Z jednej strony przełoży się to na wzrost przychodów odsetkowych z posiadanych aktywów, a z drugiej doprowadzi do wyższych kosztów obsługi zadłużenia. W przyszłości należy oczekiwać, że stopy procentowe będą w dalszym ciągu rosły jednakże, biorąc pod uwagę relację oprocentowanych aktywów do oprocentowanych zobowiązań, powinno się to przełożyć na poprawę wyniku finansowego Spółki. Na podstawie danych za 2021 rok i 2020 rok dotyczących oprocentowanych aktywów Spółki oszacowano wrażliwość zmiany przychodów finansowych na zmiany stóp procentowych. Wartość aktywów narażonych na ryzyko stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2021 roku z tytułu lokat bankowych wolnych środków wynosi 580.560 tys. złotych (31 grudnia 2020 roku 216.782 tys. złotych) oraz z tytułu aktywów Funduszu Likwidacji Kopalni 147.671 tys. złotych (31 grudnia 2020 roku 141.591 tys. złotych). Zmianę wyniku w przychodach finansowych przedstawiają poniższe tabele: Wpływ zmiany stóp procentowych na przychody finansowe z tytułu lokat na dzień 31 grudnia 2021 roku: ZMIANA OPROCENTOWANIA -1 p. p. -0,5 p. p. +0,5 p. p. +1 p. p. Szacowany wpływ (5.806) (2.903) 2.903 5.806 Wpływ zmiany stóp procentowych na przychody finansowe z tytułu lokat na dzień 31 grudnia 2020 roku: ZMIANA OPROCENTOWANIA -1 p. p. -0,5 p. p. +0,5 p. p. +1 p. p. Szacowany wpływ (2.168) (1.084) 1.084 2.168 Wartość aktywów dotyczących Funduszu Likwidacji Kopalni narażonych na ryzyko stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 147.671 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2020 roku 141.591 tys. złotych). Wpływ zmiany stóp procentowych na przychody finansowe z tytułu gromadzenia środków na Fundusz Likwidacji Kopalni (FLK) na dzień 31 grudnia 2021 roku: ZMIANA OPROCENTOWANIA -1 p. p. -0,5 p. p. +0,5 p. p. +1 p. p. Szacowany wpływ (1.477) (738) 738 1.477 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 59 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Wpływ zmiany stóp procentowych na przychody finansowe z tytułu gromadzenia środków na Fundusz Likwidacji Kopalni (FLK) na dzień 31 grudnia 2020 roku: ZMIANA OPROCENTOWANIA -1 p. p. -0,5 p. p. +0,5 p. p. +1 p. p. Szacowany wpływ (1.416) (708) 708 1.416 16.3.2. Ryzyko walutowe Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych, w związku z czym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko zmiany kursu EUR/PLN oraz USD/PLN. W związku z rozwojem sprzedaży eksportowej do Ukrainy to właśnie sprzedaż węgla denominowana w USD stanowiła najbardziej istotną transakcję obarczoną ryzykiem walutowym. Spółka stara się jednak mitygować ryzyko przy wykorzystaniu kontraktów walutowych. Jednocześnie Spółka nie wyklucza, że w przyszłości mogą ponownie wystąpić transakcje związane z zakupem specjalistycznych urządzeń i maszyn w związku z koniecznością odnowienia posiadanego parku maszynowego (specjalistycznych urządzeń i maszyn wykorzystywanych w działalności wydobywczej), które również mogą być obarczone ryzykiem walutowym, ponieważ często są to zakupy denominowane w EUR. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała aktywa finansowe narażone na ryzyko walutowe w wysokości 309 tys. złotych (31 grudnia 2020 roku: 329 tys. złotych). Zobowiązania finansowe narażone na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły z kolei 4.660 tys. złotych (31 grudnia 2020 roku: 233 tys. złotych) i dotyczyły zobowiązań z tytułu zakupu materiałów. Wzrost lub spadek kursu walutowego o 1% nie spowodowałby żadnego istotnego wpływu na wynik finansowy przed opodatkowaniem. 16.3.3. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów w bankach i instytucjach finansowych, a także zaangażowań kredytowych w odniesieniu do klientów Spółki. W przypadku banków i instytucji finansowych akceptuje się tylko jednostki o wysokiej wiarygodności (mających co najmniej rating inwestycyjny). Spółka stosuje ponadto politykę ograniczającą zbyt duże zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji finansowych. W odniesieniu do klientów Spółka realizuje sprzedaż głównie do stałych odbiorców, których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości. Należy jednak zaznaczyć, że z uwagi na sytuację wywołaną przez pandemię COVID-19 weryfikacja odbiorców musi być bardziej skrupulatna a bazowanie na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości ma obecnie mniejsze znaczenie. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 60 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Wartość ekspozycji na ryzyko kredytowe oraz koncentrację tego ryzyka przedstawia poniższa tabela: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Środki pieniężne i depozyty bankowe 728 . 231 358 . 373 Krótkoterminowe należności handlowe 296 . 3 4 2 221 . 652 Łączna ekspozycja na ryzyko kredytowe 1.024.573 580.025 Należności od 7 głównych odbiorców 284.967 218.306 Stopień koncentracji ryzyka kredytowego z tytułu należności od 7 głównych odbiorców 96% 98% Środki pieniężne zdeponowane w Banku Gospodarstwa Krajowego (jako % całości salda środków pieniężnych i depozytów bankowych) 99,7% 98% Środki pieniężne zdeponowane w Banku Millennium S.A. (jako % całości salda środków pieniężnych i depozytów bankowych) poniżej 0,1% 1% Środki pieniężne zdeponowane w banku PEKAO S.A. (jako % całości salda środków pieniężnych i depozytów bankowych) poniżej 0,1% poniżej 1% Środki pieniężne zdeponowane w banku PKO Bank Polski S.A. (jako % całości salda środków pieniężnych i depozytów bankowych) Poniżej 0,1% Poniżej 0,1% Środki pieniężne zdeponowane w mBank S.A. (jako % całości salda środków pieniężnych i depozytów bankowych) 0,2% poniżej 1% Sytuacja płatnicza głównych odbiorców Spółki oceniana jest jako dobra, stąd ryzyko kredytowe oceniane jest jako niskie. Spółka współpracuje z tymi odbiorcami od dłuższego czasu, nie występują problemy z otrzymywaniem płatności. Nawet w kontekście pandemii COVID-19 nie wystąpiły opóźnienia w płatnościach i problemy z odzyskaniem wierzytelności Spółki. Z kolei sprzedaż do nowych kontrahentów odbywa się na zasadzie przedpłat. Należności od pozostałych odbiorców nie stanowią znaczącego udziału w ogólnej kwocie należności handlowych. Banki, w których skoncentrowane są środki pieniężne i depozyty Spółki posiadają następujące ratingi (dane aktualne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego):  Bank Millennium S. A. – ocena długoterminowa Fitch: BBB- (z perspektywą negatywną),  Bank PEKAO S.A. – ocena długoterminowa Fitch: BBB+ (z perspektywą stabilną),  Bank Gospodarstwa Krajowego – ocena długoterminowa Fitch: A- (z perspektywą stabilną), Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 61 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH)  Bank PKO BP S.A. – ocena długoterminowa Moody’s: A2 (z perspektywą stabilną),  mBank S.A. – ocena długoterminowa Fitch: BBB- (z perspektywą negatywną). 16.3.4. Ryzyko utraty płynności Ostrożne zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada między innymi utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz dostępność finansowania dzięki wystarczającej kwocie przyznanych instrumentów kredytowych. Zarząd Spółki monitoruje bieżące prognozy środków płynnych Spółki (składające się z niewykorzystanych limitów kredytowych – wtedy gdy ma to zastosowanie - oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Poprzez sporządzanie tej prognozy eliminowane są odchylenia pomiędzy rzeczywistym przepływem środków pieniężnych a ich zapotrzebowaniem. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka była stroną umowy kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym z limitem do kwoty 150 mln złotych. Kredyt został zawarty z Bankiem Gospodarstwa Krajowego („BGK”) a jego całkowita spłata ma nastąpić do dnia 12 maja 2022 roku. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR 1M oraz stałą marżę banku, Zabezpieczenie kredytu w rachunku bieżącym stanowią oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz upoważnienie do wszystkich rachunków bankowych Spółki prowadzonych w BGK. Na dzień bilansowy limit ten nie był wykorzystywany. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. Saldo przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy jest wykazywane w wartościach bilansowych powiększone o ewentualne odsetki. STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU PONIŻEJ JEDNEGO ROKU OD ROKU DO 2 LAT OD 2 DO 5 LAT PONAD 5 lat Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 255.837 5.065 14.280 21.032 Zobowiązania finansowe z tyt. wyceny instrumentów pochodnych 4.240 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 3. 594 3.0 84 1.530 33.354 Razem 263.671 8.149 15.810 54.386 STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU PONIŻEJ JEDNEGO ROKU OD ROKU DO 2 LAT OD 2 DO 5 LAT PONAD 5 lat Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 169.148 5.106 14.003 25.664 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.580 3.580 4.033 32.110 Razem 172.728 8.686 18.036 57.774 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 62 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Zobowiązania wymagalne poniżej 1 roku to w większości zobowiązania płatne w okresie do 3 miesięcy od dnia bilansowego. 16.3.5. Analiza wrażliwości wyniku finansowego na zmianę cen węgla Na podstawie danych za 2021 rok dotyczących podstawowej działalności Spółki oszacowano wrażliwość wyniku finansowego na zmiany czynników wynikających z ryzyk rynkowych (cena węgla). Z analizy wynika, że wzrost jednostkowej ceny węgla o 1% (co przekłada się na wzrost przychodów ze sprzedaży węgla o 1%) powoduje wzrost wyniku na sprzedaży (zysk brutto – koszty administracyjne – koszty sprzedaży) o 3,8%. Analogicznie, spadek ceny węgla o 1% powoduje obniżenie wyniku na sprzedaży o 3,8%. Zmianę wyniku w pozostałych analizowanych przedziałach (przy założeniu, że pozostałe czynniki są stałe) przedstawia poniższa tabela: Spółka w pewnym stopniu ogranicza ryzyko związane z kształtowaniem się cen surowców energetycznych podpisując długoterminowe umowy handlowe z głównymi odbiorcami węgla energetycznego. 16.4. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym/finansowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności w szczególności zapewnienie finansowania dla dokonywanych inwestycji jak również zapewnienie odpowiednich środków na działalność bieżącą, umożliwiając terminowe regulowanie wymagalnych zobowiązań. Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem finansowym jest także utrzymywanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby utrzymywać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Na powyższe działania w chwili obecnej może mieć wpływ sytuacja związana z pandemią COVID-19, niemniej jednak w perspektywie średnio- i długoterminowej LWB zamierza pozostać spółką dywidendową. W ramach zarządzania kapitałem Spółka skupia się na zarządzaniu środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami oraz ewentualnym zadłużeniem wynikającym z zobowiązań z tytułu ZMIANA CENY -15% -10% -5% -2% -1% 0% 1% 2% 5% 10% 15% Zmiana wyniku -57,1% -38,1% -19,0% -7,6% -3,8% -% 3,8% 7,6% 19,0% 38,1% 57,1% Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 63 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) leasingu, zaciągniętych kredytów jak również mogących w przyszłości wynikać z emisji obligacji. Na koniec 2021 roku i 2020 roku Spółka nie posiadała zobowiązań finansowych z tytułu kredytów, pożyczek lub emisji obligacji. Relację zadłużenia netto do kapitału zaangażowanego prezentuje poniższa tabela: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zobowiązania finanso we z tyt. wyceny instrumentów pochodnych 4.240 - Zobowiązania z tytułu leasingu 21.425 23.610 minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty (728.231) (358.373) Zadłużenie netto (702.566) (334.763) Kapitał własny razem 3.5 72 . 614 3.275.367 Kapitał zaangażowany 2.8 70 . 048 2.940.604 17. REZERWA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy z tytułu: Świadczeń emerytalnych i rentowych 61.063 64.332 Nagród jubileuszowych 125.519 128.495 Pozostałych świadczeń dla pracowników (niewykorzystane urlopy, wynagrodzenia, odprawy pośmiertne i inne) 18.105 16.753 Razem 204.687 209.580 ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Ujęte w sprawozdaniu z wyniku koszty z tytułu: Świadczeń emerytalnych i rentowych 6 .342 6.299 Nagród jubileuszowych 10. 497 27.467 Pozostałych świadczeń dla pracowników (niewykorzystane urlopy, wynagrodzenia, odprawy pośmiertne i inne) 32.123 10.820 Razem 48.962 44.586 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 64 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zyski/ koszty z tytułu: Świadczeń emerytalnych i rentowych (6.471) 2.140 Pozostałych świadczeń dla pracowników (odprawy pośmiertne) (507) (223) Razem (6.978) 1.917 Zmiana stanu rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Stan na 1 stycznia 209.580 187.230 Koszty bieżącego zatrudnienia (w tym także niewykorzystane urlopy, wynagrodzenia, odprawy pośmiertne i inne) 51.101 28.621 Koszty odsetek 2.628 3.357 (Zyski)/ Straty aktuarialne ujęte w sprawozdaniu z wyniku (4.767) 12.608 (Zyski)/ Straty aktuarialne ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (6.978) 1.917 Ogółem ujęte w całkowitych dochodach 41.984 46.503 Wypłacone świadczenia (46.877) (24.153) Stan na 31 grudnia 204.687 209.580 w tym: - część długoterminowa 165.447 175.227 - część krótkoterminowa 39.24 0 34.353 Kwoty ujęte w sprawozdaniu z wyniku i w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w roku 2021 przedstawiają się następująco: ŚWIADCZENIA W OKRESIE ZATRUDNIENIA ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA RAZEM Stan zobowiązań na 1 stycznia 141.209 68.371 209.580 Koszty bieżącego zatrudnienia (w tym także niewykorzystane urlopy, wynagrodzenia, odprawy pośmiertne i inne) 45.217 5.884 51.101 Koszty odsetek 1.734 894 2.628 Zyski aktuarialne ujęte w sprawozdaniu z wyniku (4.767) - (4.767) Zyski aktuarialne ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - (6.978) (6.978) Ogółem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 42.184 (200) 41.984 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 65 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Kwoty ujęte w sprawozdaniu z wyniku i w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w roku 2020 przedstawiają się następująco: ŚWIADCZENIA W OKRESIE ZATRUDNIENIA ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA RAZEM Stan zobowiązań na 1 stycznia 124.320 62.910 187.230 Koszty bieżącego zatrudnienia (w tym także niewykorzystane urlopy, wynagrodzenia, odprawy pośmiertne i inne) 23.030 5.591 28.621 Koszty odsetek 2.197 1.160 3.357 Straty aktuarialne ujęte w sprawozdaniu z wyniku 12.608 - 12.608 Straty aktuarialne ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów - 1.917 1.917 Ogółem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 37.835 8.668 46.503 Koszty świadczeń pracowniczych ujęto w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku i w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 41.687 37.242 Koszty sprzedaży 259 231 Koszty administracyjne 4.3 8 8 3.756 Koszty finansowe 2.628 3.357 Ogółem ujęte w sprawozdaniu z wyniku 48.962 44.586 (Zyski)/ Straty aktuarialne ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (6.978) 1.917 Ogółem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 41.984 46.503 Najważniejsze założenia aktuarialne zastosowane do wyceny: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Stopa dyskonta 3 , 70 % 1,50% Współczynnik mobilności pracowniczej 0, 66 % 0,70% Wzrost wynagrodzeń w kolejnym roku 7 , 5 0% 1,80% Wzrost wynagrodzeń w 202 3 roku (20 20 : w 202 2 roku) 4 , 05 % 2,45% Wzrost wynagrodzeń w 2024 roku (2020: w 2023 roku) 2,70% 2,50% Wzrost wynagrodzeń od 2025 roku (2020: od 2024 roku) 2,50% 2,50% Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 66 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Założenia dotyczące przyszłej umieralności ustanawia się na podstawie opinii, publikowanych statystyk oraz doświadczeń na danym terenie. Średnia oczekiwana długość życia (w latach) osób odchodzących na emeryturę na dzień bilansowy: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Mężczyźni 14,64 15,95 Kobiety 23,22 24,21 Średni ważony okres obowiązywania zobowiązania z tytułu programów określonych świadczeń (w latach): STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Świadczenia emerytalne i rentowe 12 , 08 13,56 Nagrody jubileuszowe 9, 5 0 10,80 Odprawy pośmiertne 7, 58 8,55 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 67 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 18. REZERWA NA POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I OBCIĄŻENIA REZERWA NA LIKWIDACJĘ ZAKŁADU GÓRNICZEGO I REKULTYWACJĘ GRUNTÓW SZKODY GÓRNICZE ROSZCZENIA PRAWNE PODATEK OD NIERUCHOMOŚCI POZOSTAŁE RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 212.456 2.579 4.368 - 119 219.522 W tym: Długoterminowe 212.456 - - - - 212.456 Krótkoterminowe - 2.579 4.368 - 119 7.066 Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: - Aktualizacja utworzonej rezerwy (83.674) - - - - (83.674) Ujęcie w sprawozdaniu z wyniku: - Utworzenie dodatkowych rezerw - 5.482 1.232 - 13.103 19.817 - Wykorzystanie utworzonej rezerwy - (1.679) - - (119) (1.798) - Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy (1.567) - - - - (1.567) - Rozliczenie dyskonta 3.187 - - - - 3.187 Stan na 31 grudnia 2021 roku 130.402 6.382 5.600 - 13.103 155.487 W tym: Długoterminowe 130.402 - - - - 130.402 Krótkoterminowe - 6.382 5.600 - 13.103 25.085 Stan na 1 stycznia 2020 roku 171.635 2.149 12.034 10.306 174 196.298 W tym: Długoterminowe 171.635 - - - - 171.635 Krótkoterminowe - 2.149 12.034 10.306 174 24.663 Ujęcie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: - Aktualizacja utworzonej rezerwy 34.986 - - - - 34.986 Ujęcie w sprawozdaniu z wyniku: - Utworzenie dodatkowych rezerw 2.145 1.871 129 - 119 4.264 - Wykorzystanie utworzonej rezerwy - (1.441) (450) (10.306) (174) (12.371) - Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy - - (7.345) - - (7.345) - Rozliczenie dyskonta 3.690 - - - - 3.690 Stan na 31 grudnia 2020 roku 212.456 2.579 4.368 - 119 219.522 W tym: Długoterminowe 212.456 - - - - 212.456 Krótkoterminowe - 2.579 4.368 - 119 7.066 Likwidacja zakładu górniczego oraz rekultywacja gruntów Spółka tworzy rezerwę na koszty likwidacji zakładu górniczego oraz rekultywacji gruntów, do których poniesienia jest zobligowana istniejącymi przepisami prawa. Wyliczona wysokość kosztów likwidacji zakładu górniczego oraz rekultywacji gruntów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 130.402 tys. złotych, w tym rezerwa na likwidację zakładu górniczego 120.810 tys. złotych oraz rezerwa na rekultywację gruntów 9.592 tys. złotych. Zmiana rezerwy w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła (82.054) tys. złotych, przy czym Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 68 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) wzrost wynikający z odwrócenia odpisu dyskonta w kwocie 3.187 tys. złotych został ujęty w sprawozdaniu z wyniku w pozycji „Koszty finansowe”, spadek wynikający z aktualizacji rezerwy na rekultywację gruntów w wysokości 1.567 tys. złotych został ujęty w pozycji „Pozostałe przychody” natomiast spadek wynikający z aktualizacji założeń, w łącznej wysokości 83.674 tys. złotych, został ujęty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zmniejszenie pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe”. Usuwanie szkód górniczych Z uwagi na potrzebę usunięcia szkód powstałych w wyniku prowadzonej działalności, Spółka tworzy rezerwę na szkody górnicze. Oszacowana wartość prac niezbędnych dla usunięcia szkód na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 6.382 tys. złotych przy czym kwota ta dotyczy przede wszystkim planowanych kosztów jakie będą musiały być poniesione w związku z zabezpieczeniem budynków, usuwaniem szkód wyrządzonych w budynkach i drogach oraz w związku z rekompensatami za szkody w gruntach rolnych. Kwota wykorzystanej rezerwy w 2021 roku wyniosła łącznie 1.679 tys. złotych (1.441 tys. złotych w roku ubiegłym). Roszczenia prawne Wykazane kwoty stanowią rezerwę na niektóre roszczenia prawne wniesione przeciwko Spółce przez klientów oraz dostawców. Wartość zawiązanych/rozwiązanych rezerw w bieżącym okresie jest wykazywana w sprawozdaniu z wyniku jako pozostałe przychody/koszty. W ocenie Zarządu Spółki, popartej stosownymi opiniami prawnymi, zgłoszenie tych roszczeń nie spowoduje powstania znaczących strat w wysokości przekraczającej kwotę rezerw utworzonych na dzień 31 grudnia 2021 roku. Pozostałe Pozostałe rezerwy dotyczą przede wszystkim utworzonej na dzień 31 grudnia 2021 roku przez Spółkę rezerwy na koszt zakupu zielonych certyfikatów w wysokości 12.944 tys. złotych, niezbędnych do przedłożenia do umorzenia w związku z zakupioną i zużytą w 2021 roku energią elektryczną. 19. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Sprzedaż węgla 2.318.479 1.781.806 Pozostała działalność 28.795 24.508 Sprzedaż towarów i materiałów 18.788 12.229 Razem przychody ze sprzedaży 2.366.062 1.818.543 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 69 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Do głównych kategorii umów w ramach powyższych rodzajów przychodów należą:  Umowy sprzedaży węgla, dotyczące podstawowej działalności Spółki; umowy te mogą występować w dwóch rodzajach – z uwzględnieniem usługi transportowej (w przypadku której Spółka organizuje transport na rzecz klienta) lub też bez usługi.  Umowy dotyczące sprzedaży towarów i materiałów dotyczące głównie sprzedaży złomu; przychody z tego tytułu stanowią niewielki udział w całości przychodów ze sprzedaży. Łączna wartość wszystkich przychodów z tego tytułu w 2021 roku wyniosła 18.788 tys. złotych (12.229 tys. złotych w analogicznym okresie roku ubiegłego).  Umowy dotyczące sprzedaży pozostałych usług, w przypadku których największa część dotyczy przychodów z tytułu wynajmu miejsc w łaźni – tzw. miejsc hakowych i szafek. Usługa ta świadczona jest niemal wyłącznie dla podwykonawców Spółki (świadczących dla Spółki usługi z zakresu robót górniczych), których pracownicy ze względu na przepisy BHP zobowiązani są do korzystania z łaźni. Łączna wartość przychodów ze sprzedaży z tytułu wynajmu miejsca w łaźni w 2021 roku wyniosła 9.690 tys. złotych (10.036 tys. złotych w analogicznym okresie roku ubiegłego). 20. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Amortyzacja 416.753 353.990 Zużycie materiałów i energii 474.751 501.940 Usługi obce 467.561 462.016 Świadczenia na rzecz pracowników 726.203 651.888 Koszty reprezentacji i reklamy 10.266 7.804 Podatki i opłaty 52 . 836 52.802 Pozostałe koszty rodzajowe 24.452 2.394 Razem koszty rodzajowe 2.172.822 2.032.834 Wartość świadczeń wytworzonych na potrzeby własne ( 191.692 ) (279.952) Rozliczenia międzyokresowe 8.122 1.104 Wartość węgla pozyskanego z wyrobisk ( 77 . 918 ) (55.071) Rezerwy i inne korekty prezentacyjne pomiędzy układem rodzajowym a funkcjonalnym kosztów 49.890 9.850 Całkowite koszty produkcji 1.961.224 1.708.765 Zmiana stanu produktów 21.286 6.324 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 17.644 11.888 Koszt własny produkcji sprzedanej, w tym: 2.000.154 1.726.977 - Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 1. 8 2 5 . 300 1.574.215 - Koszty sprzedaży 40 . 0 40 31.886 - Koszty administracyjne 13 4 . 814 120.876 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 70 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 21. POZOSTAŁE PRZYCHODY ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Otrzymane odszkodowania 2.585 1.286 Rozwiązanie rezerwy na potencjalne roszczenia PEMUG - 4.206 Pozostałe, 2.154 1.804 z tego: - Rozwiązanie pozostałych rezerw na zobowiązania 1.721 216 - Rozwiązanie odpisów aktualizujących 235 11 - Zwrot akcyzy - 1.411 - Inne przychody 198 166 Razem pozostałe przychody 4.739 7.296 22. POZOSTAŁE KOSZTY ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Darowizny (766) (1.132) Opłaty egzekucyjne i kary (125) (435) Odszkodowania - (197) Pozostałe (124) (141) Razem pozostałe koszty (1.015) (1.905) 23. POZOSTAŁE STRATY - NETTO ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zysk/(Strata) na sprzedaży środków trwałych 60 (67) Różnice kursowe 1.036 (6) Wynik na likwidacji środków trwałych (375 ) (154) O dpis aktualizując y z tyt. utraty wartości środków trwałych (652) (6.240) Wycena pochodnych instrumentów finansowych (4.240) - Pozostałe ( 1 . 545 ) ( 806 ) Razem pozostałe straty - netto (5.716) (7.273) Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 71 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 24. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Przychody odsetkowe z krótkoterminowych depozytów bankowych 210 1.418 Dywidendy otrzymane 4.509 945 Inne przychody, w tym: 457 5.979 - Odsetki dotyczące Funduszu Likwidacji Kopalni 263 967 - Rozwiązanie rezerwy na odsetki od potencjalnych roszczeń PEMUG - 3.139 - Wynik na rozliczeniu odsetek od rozrachunków z tytułu podatku od nieruchomości - 1.693 - Pozostałe 194 180 Razem przychody finansowe 5.176 8.342 Koszt odsetkowy z wyceny świadczeń pracowniczych (2.628) ( 3 . 357 ) Rozliczenie dyskonta dotyczącego rezerwy na Fundusz Likwidacji Kopalni i rekultywację (3.187) (3.690) Utworzenie rezerwy i odpisów aktualizujących dotyczących odsetek (484) (443) Koszt odsetkowy dotyczący leasingu środków trwałych (66 7 ) ( 472 ) Inne koszty (87 8 ) ( 966 ) Razem koszty finansowe (7.844) (8.928) 25. PODATEK DOCHODOWY 25.1. Obciążenie podatkowe ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Podatek bieżący 91.902 8.953 Podatek odroczony odniesiony w wynik finansowy (22.249) 10.095 Podatek odroczony odniesiony w pozostałe całkowite dochody: 1.326 (364) - z tytułu zysk ów / ( strat ) aktuarialnych ujętych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 1.326 (364) Razem 70.979 18.684 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 72 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 25.2. Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zysk przed opodatkowaniem 361.248 89.098 Podatek wyliczony według stawki 19% 68.637 16.929 Korekta podatku dochodowego za lata poprzednie (1.125) (23) Efekt podatkowy przychodów trwale niewliczanych do podstawy opodatkowania, z tego: (905) (647) - dywidenda od spółek zależnych (857) (179) - hipotetyczne odsetki od zatrzymanego kapitału (48) (48) - pozostałe - ( 420 ) Efekt podatkowy kosztów trwale niewliczanych do podstawy opodatkowania: 3.046 2.789 - wpłata na PFRON 1.393 1.295 - darowizny 146 215 - pozostałe odsetki 58 228 - amortyzacja 500 532 - dofinansowanie 28 329 - pozostałe 921 190 Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 69.653 19.048 Efektywna stopa podatkowa 19% 21% Podatek dochodowy w sprawozdaniu finansowym został ustalony przy użyciu nominalnej stopy podatkowej na 2021 rok w wysokości 19,0% (2020 rok: 19,0%). Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku od nieruchomości, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 73 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 25.3. Odroczony podatek dochodowy Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. Po dokonaniu kompensaty w sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 32.279 33.462 - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 19.39 8 11.642 Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 51.677 45.104 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego - przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 274.846 288.021 - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 4.0 60 5.235 Razem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 278.906 293.256 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (netto) 227.229 248.152 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 74 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Zmiany stanu aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku (przed uwzględnieniem ich kompensaty w ramach jednej jurysdykcji prawnej) przedstawiają się w sposób następujący: Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego REZERWA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH I PODOBNYCH NIEWYPŁACONE WYNAGRODZENIA I INNE ŚWIADCZENIA REZERWA NA PODATEK OD NIERUCHOMOŚCI REZERWA NA SZKODY GÓRNICZE POZOSTAŁE RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 39.880 3.792 - 490 942 45.104 (Obciążenie)/uznanie całkowitych dochodów, w tym: (989) 6.033 - 723 806 6.573 - ujęte w sprawozdaniu z wyniku 337 6.033 - 723 806 7.899 - ujęte w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów (1.326) - - - - (1.326) Stan na 31 grudnia 2021 roku 38.891 9.825 - 1.213 1.748 51.677 Stan na 1 stycznia 2020 roku 35.633 3.825 1.440 408 6.823 48.129 (Obciążenie)/uznanie całkowitych dochodów, w tym: 4.247 (33) (1.440) 82 (5.881) (3.025) - ujęte w sprawozdaniu z wyniku 3.883 (33) (1.440) 82 (5.881) (3.389) - ujęte w sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów 364 - - - - 364 Stan na 31 grudnia 2020 roku 39.880 3.792 - 490 942 45.104 W oparciu o sporządzone prognozy dla Spółki, przewidujące uzyskiwanie dochodów podatkowych w 2022 roku i w latach następnych uznano, że nie występuje ryzyko niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazanego w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 75 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Zmiana stanu zobowiązania z tytułu podatku odroczonego WYCENA ŚRODKÓW TRWAŁYCH KOSZTY ZBROJENIA ŚCIAN REZERWA NA LIKWIDACJĘ ZAKŁADU GÓRNICZEGO I REKULTYWACJĘ GRUNTÓW NETTO NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU OD NIERUCHOMOŚCI POZOSTAŁE RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 279.500 4.761 8.387 133 475 293.256 Obciążenie/(uznanie) całkowitych dochodów, w tym: (11.359) (2.103) (1.682) (133) 927 (14.350) - ujęte w sprawozdaniu z wyniku (11.359) (2.103) (1.682) (133) 927 (14.350) Stan na 31 grudnia 2021 roku 268.141 2.658 6.705 - 1.402 278.906 Stan na 1 stycznia 2020 roku 274.269 3.430 8.690 133 28 286.550 Obciążenie/(uznanie) całkowitych dochodów, w tym: 5.231 1.331 (303) - 447 6.706 - ujęte w sprawozdaniu z wyniku 5.231 1.331 (303) - 447 6.706 Stan na 31 grudnia 2020 roku 279.500 4.761 8.387 133 475 293.256 *Pozycja obejmuje per saldo wartość aktywów trwałych i rezerwy, związanych z likwidacją zakładu górniczego i rekultywacją gruntów. 25.4. Należności i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Należność z tytułu nadpłaty bieżącego podatku dochodowego za rok 2020 wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na koniec poprzedniego roku (9.606 tys. złotych), została w trakcie 2021 roku rozliczona z bieżącymi zobowiązaniami z tytułu innych podatków. 26. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ Podstawowy Podstawowy zysk na jedną akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku. ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki 2 91 . 595 70.050 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 34.014 34.014 Podstawowy zysk na jedną akcję (w złotych) 8,57 2,06 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 76 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Rozwodniony Rozwodniony zysk na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na potencjalne akcje zwykłe powodujące rozwodnienie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała instrumentów powodujących potencjalnie rozwodnienie akcji zwykłych. 27. DYWIDENDA NA AKCJĘ Wskaźnik dywidendy na jedną akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Spółki oraz liczby akcji zwykłych na dzień dywidendy. W dniu 24 czerwca 2021 roku odbyło się ZWZA Spółki, na którym Akcjonariusze podjęli uchwałę o podziale zysku za 2020 rok, zgodnie z którą zysk netto Spółki w wysokości 70.050 tys. złotych został w całości przeznaczony na kapitał rezerwowy. Analogiczna uchwała została podjęta przez Akcjonariuszy w roku ubiegłym, w odniesieniu do zysku za 2019 rok. Dlatego też zarówno w 2021 roku jak i 2020 roku Spółka nie wypłacała dywidendy swoim Akcjonariuszom. Zarząd Spółki jest na etapie analizy możliwości wypłaty dywidendy za 2021 rok i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego decyzja co do podziału zysku za 2021 rok nie została jeszcze podjęta. Rekomendacja Zarządu odnośnie podziału zysku za 2021 rok oczekiwana jest w połowie drugiego kwartału 2022 roku Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 77 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 28. DODATKOWE INFORMACJE UZGADNIAJĄCE DO PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ NOTA ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Bilansowa zmiana stanu zobowiązań, zobowiązań z tytułu umów z klientami i dotacji 120.540 (11.394) Kompensata nadpłaty podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu innych podatków 10.731 9.058 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych (72.025) (10.187) Zmiana stanu zobowiązań dla potrzeb sprawozdania z przepływów pieniężnych 59.246 (12.523) Zwiększenia środków trwałych 5 446.943 638.986 Zwiększenie wynikające z aktualizacji skapitalizowanych kosztów likwidacji środków trwałych dotyczących działalności górniczej - (31.123) Pozostałe korekty niepieniężne (101) (33) Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych (72.025) (10.187) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych 374.817 597.643 Zwiększenia wartości niematerialnych 6 305 936 Pozostałe korekty niepieniężne (1) 1 Nabycie wartości niematerialnych 304 937 29. POZYCJE WARUNKOWE Spółka ma zobowiązania warunkowe z tytułu podatku od nieruchomości oraz zobowiązania i aktywa warunkowe z tytułu roszczeń prawnych powstających w normalnym toku działalności gospodarczej. Podatek od nieruchomości W związku z rozliczeniem podatku od nieruchomości od wyrobisk, w części uznanej przez Spółkę za prawdopodobną, Spółka nie wykazuje dłużej rezerwy na podatek od nieruchomości. Niemniej jednak potencjalne zobowiązanie warunkowe może wynikać przede wszystkim z istniejących rozbieżności pomiędzy stanowiskiem Spółki a stanowiskiem organów podatkowych w zakresie przedmiotu opodatkowania tym podatkiem. Mianowicie dotyczą one kwestii, czy w podziemnych wyrobiskach górniczych Spółki znajdują się inne budowle (poza już zadeklarowanymi) w rozumieniu przepisów ustawy o podatkach i opłatach lokalnych, stanowiące przedmiot opodatkowania tym podatkiem, jak również rozbieżności te mogą też dotyczyć wartości poszczególnych obiektów - w przypadku ustalenia, że podlegają one opodatkowaniu podatkiem od nieruchomości. Zakres Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 78 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) powyższego zobowiązania nie uległ istotnej zmianie w porównaniu do końca poprzedniego roku obrotowego (31 grudnia 2020 roku). Roszczenia prawne dotyczące patentów Zobowiązanie warunkowe z tytułu roszczeń prawnych dotyczące wynagrodzenia dla współtwórców wynalazków objętych patentem Nr 206048 i 209043, funkcjonujących w Spółce, od których Spółka nie tworzy rezerwy może wynikać przede wszystkim z braku możliwości dokonania oceny zasadności wysokości przedmiotowego roszczenia i rozbieżności pomiędzy stanowiskiem Spółki a stanowiskiem współtwórców wynalazków objętych w/w patentami. Wartość potencjalnego zobowiązania na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego wynosi 48 mln złotych. Spółka dokonała oszacowania rezerwy na wynagrodzenie dla współtwórców według najlepszej posiadanej wiedzy oraz zasad stosowanych dotychczas w Spółce przy wyliczaniu wynagrodzenia dla twórców wynalazków. W pozycji rezerwy na roszczenia prawne wykazano rezerwę na roszczenia dotyczące wynagrodzenia dla współtwórców wynalazków objętych patentem Nr 206048 i 209043, funkcjonujących w Spółce. Kwestia wysokości wynagrodzenia będzie przedmiotem prac biegłych sądowych lub biegłych uznanych przez obydwie strony, i zostanie ona dokonana po sporządzeniu opinii technicznej dotyczącej wynalazków objętych patentem. Pod koniec 2021 roku sporządzona została opinia Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie („AGH”) w przedmiocie wynalazków, do której strony miały możliwość wniesienia swoich zastrzeżeń, po czym w dniu 8 lutego 2022 roku odbyła się rozprawa, na której doszło do przesłuchania wszystkich powodów. Obecnie strony oczekują na wyznaczenie przez Sąd kolejnego terminu rozprawy, w trakcie której ma zostać przesłuchany reprezentant Zarządu Spółki. Dalsze działania uzależnione będą od oceny wydanych opinii. Zakres powyższego zobowiązania nie uległ istotnej zmianie w porównaniu do końca poprzedniego roku obrotowego (31 grudnia 2020 roku). Roszczenia z tytułu zmowy cenowej Aktywa warunkowe wynikające z wniesionego przez Spółkę w dniu 30 grudnia 2020 roku pozwu przeciwko „A. Weber” Sp. z o.o., Minova Ekochem S.A. oraz „DSI Schaum Chemie” Sp. z o.o. o zapłatę kwoty 23.124 tys. złotych (należność główna wraz z odsetkami) z tytułu odszkodowania za szkodę wyrządzoną na skutek naruszenia prawa konkurencji (niedozwolone porozumienia antykonkurencyjne, obejmujące zmowę cenową, podział rynku i zmowę przetargową przy zakupie produktów chemii górniczej, m.in. klejów poliuretanowych). Szkoda Spółki wynika z konieczności zapłaty cen zawyżonych z uwagi na niedozwolone porozumienia w latach 2006-2010 (w ślad za decyzją Prezesa UOKiK z dnia 16 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 79 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) grudnia 2013 roku). Sprawa nadal jest na początkowym etapie i w chwili obecnej nie jest możliwa ocena potencjalnego rozstrzygnięcia. 30. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE Zobowiązania inwestycyjne Umowne zobowiązania inwestycyjne zaciągnięte na dzień bilansowy, lecz jeszcze nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynoszą: STAN NA 31 GRUDNIA 2021 ROKU STAN NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU Rzeczowe aktywa trwałe 242.950 89.425 Zobowiązania inwestycyjne 242.950 89.425 Przyszłe zobowiązania umowne stanowią głównie zawarte umowy na roboty górnicze oraz zakup maszyn i urządzeń wydobywczych i są uzależnione od ilości zaplanowanych robót przygotowawczych (drążenia wyrobisk). 31. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Wszystkie transakcje ze spółkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Spółki i dokonywane na warunkach rynkowych. Transakcje z podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Spółka zawiera transakcje handlowe z jednostkami administracji państwowej i samorządowej oraz podmiotami zależnymi od Skarbu Państwa Rzeczypospolitej Polskiej. Do najważniejszych transakcji sprzedaży należą przychody ze sprzedaży węgla energetycznego do spółek: Zakłady Azotowe w Puławach S.A. (Grupa Azoty), PGE Energia Ciepła S.A., Energa Elektrownie Ostrołęka S.A., PGNiG Termika S.A. oraz Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o. w Chełmie. W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wartość obrotów z tytułu sprzedaży do wyżej wymienionych podmiotów, oraz saldo należności Spółki od tych podmiotów kształtowały się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Sprzedaż w okresie 272 . 190 207.354 Saldo należności na koniec okresu z uwzględnieniem podatku VAT 34.682 30.871 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 80 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Do najważniejszych transakcji zakupu zaliczają się: zakup materiałów (obudowy górnicze) od spółki Huta Łabędy S.A., zakup usług transportowych od spółki PKP Cargo S.A., zakup usług dystrybucji energii elektrycznej od spółki PGE Dystrybucja S.A., zakup paliwa od spółki Orlen Paliwa Sp. z o.o. oraz opłaty z tytułu koncesji na wydobycie i na rozpoznanie. W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wartość obrotów z tytułu zakupu od wyżej wymienionych podmiotów, oraz saldo zobowiązań Spółki wobec tych podmiotów kształtowały się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zakupy w okresie 122.872 110.577 Saldo zobowiązań na koniec okresu z uwzględnieniem podatku VAT 12.981 12.295 Transakcje ze spółkami z Grupy Kapitałowej ENEA Transakcje zakupu dotyczą głównie zakupu energii elektrycznej od spółki ENEA S.A., zakupu materiałów od ENEA Logistyka Sp. z o.o. oraz zakupu usług od Enea Centrum Sp. z o.o. W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wartość obrotów z tytułu zakupu od spółek z Grupy Kapitałowej ENEA oraz saldo zobowiązań Spółki wobec tych podmiotów kształtowały się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zakupy w okresie 85.297 97.754 Saldo zobowiązań na koniec okresu z uwzględnieniem podatku VAT 17.693 21.908 Transakcje sprzedaży dotyczą głównie sprzedaży węgla energetycznego do spółek ENEA Wytwarzanie Sp. z o.o., Enea Elektrownia Połaniec S.A. oraz Enea Ciepło Sp. z o.o. W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wartość obrotów z tytułu sprzedaży do spółek z Grupy Kapitałowej ENEA oraz saldo należności Spółki od tych podmiotów kształtowały się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Sprzedaż w okresie 1.886.441 1.545.731 Saldo należności na koniec okresu z uwzględnieniem podatku VAT 246.790 183.710 Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 81 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Transakcje Spółki ze spółkami zależnymi z Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka Przychody Spółki wynikające ze współpracy ze spółką zależną „Łęczyńska Energetyka” Sp. z o.o. dotyczą głównie sprzedaży węgla oraz wpłat z tytułu dzierżawy pomieszczeń, usług telekomunikacyjnych, usług nadzoru inwestorskiego i refakturowania energii elektrycznej. Transakcje dotyczące zakupu to przede wszystkim zakup energii cieplnej, wody pitnej oraz usług konserwacji kanalizacji sanitarnej, c.o., instalacji wód dołowych i sieci wodociągowych. Przychody Spółki wynikające ze współpracy ze spółką zależną EkoTRANS Bogdanka Sp. z o.o. dotyczą głównie wpłat z tytułu dzierżawy pomieszczeń oraz usług telekomunikacyjnych. Transakcje dotyczące zakupu to przede wszystkim zakup usług związanych z transportem, utylizacją i zagospodarowaniem odpadów powstających przy płukaniu i oczyszczaniu urobku węglowego oraz zakup usług rekultywacji. Przychody Spółki wynikające ze współpracy ze spółką zależną RG „Bogdanka” Sp. z o.o. dotyczą głównie wpłat z tytułu dzierżawy pomieszczeń, opłat z tytułu korzystania ze sprzętu i narzędzi oraz usług telekomunikacyjnych. Transakcje dotyczące zakupu to przede wszystkim zakup usług związanych z wykonywaniem robót górniczych i wykonywaniem prac pomocniczych w kopalni oraz obsługi odstawy. Przychody Spółki wynikające ze współpracy ze spółką zależną MR Bogdanka Sp. z o.o. dotyczą głównie wpłat z tytułu dzierżawy pomieszczeń oraz usług telekomunikacyjnych. Transakcje dotyczące zakupu to przede wszystkim zakup usług związanych z remontem maszyn i urządzeń górniczych oraz jednostek transportowych, wykonywaniem usług regeneracji, wykonywaniem usług utrzymania ruchu oraz dostaw urządzeń i podzespołów. W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wartość obrotów z tytułu zakupu od spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka oraz saldo zobowiązań Spółki wobec tych podmiotów kształtowały się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Zakupy w okresie, z tego: 148.702 121.792 - Zakupy usług aktywowanych na wartości rzeczowych aktywów trwałych 33.735 11.470 Saldo zobowiązań na koniec okresu z uwzględnieniem podatku VAT 17.485 13.398 W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wartość obrotów z tytułu sprzedaży do spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 82 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka oraz saldo należności Spółki od tych podmiotów kształtowały się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Sprzedaż w okresie 13.761 12.431 Saldo należności na koniec okresu z uwzględnieniem podatku VAT 2.208 2.154 W okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wartości należnych i otrzymanych dywidend od spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka kształtowały się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Dywidenda otrzymana od spółek z GK LW BOGDANKA 4.509 945 32. INFORMACJE O WYNAGRODZENIU CZŁONKÓW ZARZĄDU, RADY NADZORCZEJ I PROKURENTÓW ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Wynagrodzenie członków Zarządu i prokurentów 5.916 5.760 w tym: - Nagroda roczna 1.558 1.395 Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej 529 493 Poza standardowym wynagrodzeniem z tytułu kontraktów menedżerskich, powołania lub stosunku pracy, w 2021 roku, jak również w analogicznym okresie roku ubiegłego, nie miały miejsca żadne inne transakcje z kluczowym personelem Spółki. 33. INFORMACJE O AUDYTORZE BADAJĄCYM SPRAWOZDANIE I JEGO WYNAGRODZENIU W dniu 24 marca 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie wyboru PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie, jako podmiotu uprawnionego do: Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 83 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH)  dokonania przeglądu sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Spółki za I półrocze 2021 i 2022 roku,  przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Spółki za lata 2021 i 2022. PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., jest wpisana od dnia 16 lutego 1995 roku na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów, pod numerem ewidencyjnym 144. Spółka korzystała wcześniej z usług PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. oraz podmiotów wchodzących w skład sieci PwC m.in. w zakresie: przeprowadzenia przeglądu i badania sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych, w tym weryfikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2020, sporządzonego w formacie XBRL; doradztwa podatkowego w zakresie m.in. podatku akcyzowego; weryfikacji poprawności wyliczenia przez Spółkę Współczynnika Akcyzowego; oraz prac związanych z weryfikacją wyliczenia współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej; a także oceny Sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Wynagrodzenie audytora badającego sprawozdanie finansowe Spółki oraz podmiotów z sieci PricewaterhouseCoopers, z tytułu wszystkich usług świadczonych za lata 2021 i 2020, przedstawia się następująco: ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU ZA ROK OBROTOWY OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU Wynagrodzenie audytora 264 298 W tym: - Badanie rocznego sprawozdania finansowego 150 170 - Przegląd sprawozdania finansowego 50 40 - Weryfikacja sprawozdania o wynagrodzeniach oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego XBRL 55 62 - Inne usługi poświadczające (weryfikacja wskaźników) 9 26 34. WPŁYW NIETYPOWEGO ZDARZENIA JAKIM JEST COVID-19 NA WYNIK FINANSOWY SPÓŁKI Trwająca od 2020 roku epidemia koronawirusa SARS-Cov-2, wywołującego chorobę COVID 19, nadal dość istotnie wpływa na gospodarkę zarówno w kraju jak i za granicą. W dalszym ciągu konieczne jest podejmowanie przez państwo środków, w celu przeciwdziałania epidemii oraz wprowadzanie innych ograniczeń, które nie pozostają bez wpływu na kondycję gospodarki. Przedmiotowe działania oraz wpływ widoczne są chociażby na Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 84 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) przykładzie tzw. trzeciej fali koronawirusa, która miała miejsce w pierwszym kwartale oraz na początku drugiego kwartału 2021 roku, jak również na przykładzie czwartej fali która miała miejsce w czwartym kwartale 2021 roku. Od początku 2022 roku ponownie obserwujemy coraz wyższą liczbę przypadków zakażeń oraz hospitalizacji spowodowanych w szczególności „Omikronem”, nowym wariantem koronawirusa. Z uwagi na dużą łatwość rozprzestrzeniania się tego wariantu „czwarta fala” bardzo płynnie przeszła w kolejną „piątą falę”. Niemniej jednak do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania opisana powyżej sytuacja nie miała jednak tak znacznego wpływu na działalność Spółki i jej wyniki finansowe, jak w 2020 roku. Dodatkowo dzięki staraniom mającym na celu jak największe wykorzystanie zdolności produkcyjnych - wytężonej pracy załogi oraz optymalizacji układu i harmonogramu biegu ścian w okresie wzmożonego popytu na węgiel - możliwe było osiągnięcie rekordowych wyników produkcyjnych, które przełożyły się na wyniki finansowe 2021 roku. Mając cały czas na uwadze ryzyka powodowane przez COVID-19, Spółka w dalszym ciągu kontynuuje stosowanie odpowiednich środków i zabezpieczeń w celu zabezpieczenia się przed negatywnym wpływem COVID-19 na jej działalność i wyniki finansowe. Do działań tych należy zaliczyć w szczególności środki ochrony osobistej, zachowanie dystansu, odpowiednią organizację pracy i wykorzystanie, tam gdzie to możliwe, pracy zmianowej oraz pracy zdalnej, jak również odpowiednie środki techniczne ułatwiające profilaktykę. 35. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM W dniu 27 stycznia 2022 roku Spółka podpisała ze stroną społeczną porozumienie w sprawie polityki płacowej na 2022 rok. Jednych z punktów tego porozumienia jest skrócenie, począwszy od 1 lutego 2022 roku, okresu gwarancji zatrudnienia z 5 lat do 2,5 roku i zmniejszenie kwoty maksymalnej odprawy do 12-krotności przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w Spółce. W ocenie Spółki wprowadzone na mocy porozumienia ze stroną społeczną gwarancje zatrudnienia, zarówno w ich pierwotnym kształcie jak i tym bardziej po skróceniu okresu gwarancji na mocy porozumienia z 27 stycznia 2022 roku, nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki oraz jej wyniki finansowe. W dniu 24 lutego 2022 roku zgromadzone w pobliżu granicy z Ukrainą wojska Federacji Rosyjskiej zaatakowały Ukrainę, rozpoczynając w ten sposób konflikt zbrojny. Wydarzenie to ma obecnie bardzo duży wpływ na sytuację społeczną i gospodarczą, przy czym wpływ na sytuację gospodarczą ma charakter globalny. Wydarzenie to wpływa również na Spółkę oraz Grupę Kapitałową Lubelski Węgiel Bogdanka. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 85 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) Na podstawie dostępnych na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego informacji, Zarząd Spółki dokonał oceny wpływu powyższego zdarzenia w kilku kluczowych obszarach:  Rozwijana w ostatnim okresie sprzedaż eksportowa, w ramach której zdecydowana większość dotyczyła sprzedaży węgla do Ukrainy, osiągnęła w 2021 roku poziom 5,5% przychodów ze sprzedaży Spółki. W roku 2022 sprzedaż węgla do Ukrainy, w wyniku powyższego konfliktu zbrojnego, powstałych zniszczeń w infrastrukturze oraz wobec zwiększonego ryzyka towarzyszącego dostawom, może być znacząco utrudniona. Na chwilę obecną nie można dokładnie przewidzieć skali utrudnień oraz czasu ich występowania, niemniej jednak zdaniem Spółki obecne zapotrzebowanie na węgiel energetyczny jest tak duże (m.in. ze względu na niższą produkcję w Polsce i utrudnienia w imporcie), że Spółka jest w stanie ulokować węgiel (przeznaczony pierwotnie na rynek ukraiński) na rynku krajowym lub innych rynkach zagranicznych.  Z uwagi na ryzyko oraz niepewność wynikające z powyższego zdarzenia wpływa ono w dość istotny sposób na ceny surowców energetycznych (ropa naftowa, gaz ziemny, węgiel energetyczny oraz źródła odnawialne) na świecie. Wysokie zapotrzebowanie na gaz oraz niepewność w zakresie dostaw surowców (m.in. ograniczenie importu surowców ze wschodu) przekładają się na wysokie zapotrzebowanie na energię elektryczną pochodzącą z energetyki węglowej.  Powyższe zdarzenie wpływa również na ceny i dostępność pozostałych, istotnych dla działalności Spółki surowców, w szczególności w odniesieniu do stali. Ryzyko to jest jednak na chwilę obecną ograniczone z uwagi na zawarte długoterminowe umowy dostawy oraz „zbudowane” z odpowiednim wyprzedzeniem stany magazynowe kluczowych materiałów (w tym obudów chodnikowych). W dłuższej perspektywie zdarzenie to może jednak negatywnie wpłynąć na działalność Spółki oraz jej wyniki finansowe.  Dotychczas ani Spółka, ani jej spółki zależne z Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka, nie zatrudniały pracowników z Ukrainy, wobec czego powyższe zdarzenie nie ma istotnego, bezpośredniego wpływu na aktualną sytuację kadrową Spółki oraz Grupy Kapitałowej Lubelski Węgiel Bogdanka. Biorąc pod uwagę powyższe fakty, patrząc na dotychczasowy rozwój sytuacji, zdarzenie to w ocenie Spółki nie powinno w krótkim terminie w istotny sposób wpłynąć na działalność operacyjną oraz jej wyniki finansowe. Niemniej jednak w dłuższym terminie taki wpływ może mieć miejsce. Po dniu bilansowym, zgodnie z posiadaną wiedzą nie zaszły inne istotne zdarzenia, które mogłyby mieć wpływ na wynik finansowy na dzień 31 grudnia 2021 roku i nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym. Noty przedstawione na stronach 10–86 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 86 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU (W TYSIĄCACH ZŁOTYCH) 36. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIE FINANSOWEGO Zarząd Lubelskiego Węgla „Bogdanka” S.A. oświadcza, że z dniem 22 marca 2022 roku zatwierdza do publikacji niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. 37. PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU I GŁÓWNEGO KSIĘGOWEGO ARTUR WASIL Prezes Zarządu ……………………………………………………………………………….. ARTUR WASILEWSKI Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno–Finansowych ……………………………………………………………………………….. DARIUSZ DUMKIEWICZ Zastępca Prezesa Zarządu ds. Rozwoju ……………………………………………………………………………….. ADAM PARTYKA Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych ……………………………………………………………………………….. KASJAN WYLIGAŁA Zastępca Prezesa Zarządu ds. Operacyjnych ……………………………………………………………………………….. URSZULA PIĄTEK Główny Księgowy ………………………………………………………………………………..