Lubawa S.A.

Quarterly Report • Aug 30, 2016

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016

Spis treści:

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Lubawa S.A. 3
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Lubawa S.A 5
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Lubawa S.A. 7
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Lubawa S.A. . 8
Dane objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10
I. Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające 10
II. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A. 18
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A 20
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A 21
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A. 22
Dane objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 24
I. Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające 24
II. Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 26

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Lubawa S.A.

	Stan na
Tytuł	30.06.2016 niebadane	31.12.2015	30.06.2015 niebadane
			przekształcone *
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	156 256	155 060	139 243
Aktywa niematerialne	54 557	55 042	54 359
Należności długoterminowe	81	99	59
Udzielone pożyczki	150	97	0
Nieruchomości inwestycyjne	10 126	10 125	7 753
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	1 442	1 047	1 023
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	3 046	2 964	2 631
Razem Aktywa trwałe	225 658	224 434	205 068
Aktywa obrotowe
Zapasy	65 201	74 726	71 081
Należności z tytułu dostaw i usług	79 159	42 414	67 716
Aktywa finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	23	0	0
Udzielone pożyczki	1 920	784	240
Pozostałe należności	7 542	8 999	14 846
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	1 241	1 196	1 074
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 787	4 857	3 027
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	0	474
Razem Aktywa obrotowe	156 873	132 976	158 458
RAZEM AKTYWA	382 531	357 410	363 526

* patrz Nota 1

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016

	Stan na
	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2015
Tytuł	niebadane		niebadane
			przekształcone *
Kapitał własny i zobowiązania
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	21 854	21 854	21 854
Inne skumulowane całkowite dochody	863	596	208
Zyski zatrzymane	183 621	173 697	180 138
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	206 338	196 147	202 200
Kapitały przypadające udziałom niekontrolującym	2 557	2 607	2 886
Razem kapitał własny	208 895	198 754	205 086
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i inne zobowiązania finansowe	30 116	30 152	35 131
Pozostałe zobowiązania	4 304	2 960	1 074
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	344	344	325
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	13 741	13 483	13 006
Razem zobowiązania długoterminowe	48 505	46 939	49 536
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i
inne zobowiązania finansowe	58 420	54 443	45 173
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	47 635	39 159	43 326
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	976	134	4 078
Zobowiązania finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	190	338	146
Pozostałe zobowiązania	13 777	13 534	12 413
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 105	4 096	3 767
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	28	13	1
Razem zobowiązania krótkoterminowe	125 131	111 717	108 904
Razem zobowiązania	173 636	158 656	158 440
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	382 531	357 410	363 526

* patrz Nota 1

Ostrów Wielkopolski, 29 sierpnia 2016 roku

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Lubawa S.A.

	Za okres
	od 01.01.2016	od 01.04.2016	od 01.01.2015	od 01.04.2015
Tytuł	do 30.06.2016	do 30.06.2016	do 30.06.2015	do 30.06.2015
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	145 402	75 966	139 189	71 012
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-113 775	-58 204	-113 240	-57 077
Wynik brutto ze sprzedaży	31 627	17 762	25 949	13 935
Koszty sprzedaży	-5 330	-3 260	-5 947	-2 897
Koszty ogólnego zarządu	-12 393	-6 079	-12 353	-6 597
Wynik netto na sprzedaży	13 904	8 423	7 649	4 441
Pozostałe przychody operacyjne	1 935	1 512	7 700	6 834
Pozostałe koszty operacyjne	-1 076	-815	-950	111
Wynik z działalności operacyjnej	14 763	9 120	14 399	11 386
Przychody finansowe	180	49	1 154	247
Koszty finansowe	-2 949	-2 093	-1 795	-917
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	396	235	79	136
Wynik przed opodatkowaniem	12 390	7 311	13 837	10 852
Podatek dochodowy bieżący	-2 432	-1 438	-5 393	-2 845
Podatek dochodowy odroczony	-177	-209	976	-1 021
Wynik netto	9 781	5 664	9 420	6 986
Wynik przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	9 913	5 735	9 572	7 048
Wynik przypadający udziałom niekontrolującym	-132	-71	-152	-62

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016

		Za okres
Tytuł	od 01.01.2016 do 30.06.2016 niebadane	od 01.04.2016 do 30.06.2016 niebadane	od 01.01.2015 do 30.06.2015 niebadane	od 01.04.2015 do 30.06.2015 niebadane
Inne całkowite dochody
Pozycje podlegające reklasyfikacji
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	208	344	212	-40
Wycena zabezpieczeń przepływów pieniężnych	95	95	-107	-107
Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	128	-36	-292	-579
Reklasyfikacja do wyniku bieżącego w związku ze sprzedażą instrumentów finansowych	0	0	-308	0
Podatek dochodowy	-82	-77	94	138
Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto	349	326	-401	-588
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY	10 130	5 990	9 019	6 398
Suma całkowitych dochodów przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej	10 180	5 925	9 087	6 476
Suma całkowitych dochodów przypadająca udziałom niekontrolującym	-50	65	-68	-78
Wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję)	0,09	0,05	0,09	0,06
Rozwodniony wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł /

akcję) 0,07 0,04 0,06 0,05

Ostrów Wielkopolski, 29 sierpnia 2016 roku

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Lubawa S.A.

			Zyski zatrzymane
Kapitał Tytuł akcyjny	Inne skumulowane całkowite dochody	Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych	Inne zyski zatrzymane	Udziały niekontrolu jące	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2016	21 854	596	-3 542	177 239	2 607	198 754
Inne całkowite dochody		267			82	349
Wynik bieżącego okresu			9 913		-132	9 781
Podział wyniku			-2 633	2 633		0
Stan na 30 czerwca 2016 niebadane	21 854	863	3 749	179 872	2 557	208 895
Stan na 1 stycznia 2015	21 854	693	4 246	166 420	2 954	196 167
Inne całkowite dochody		-485			84	-401
Wynik bieżącego okresu			9 572		-152	9 420
Podział wyniku			-10 852	10 852		0
Inne zmiany			-61	-39		-100
Stan na 30 czerwca 2015 niebadane	21 854	208	2 905	177 233	2 886	205 086

Ostrów Wielkopolski, 29 sierpnia 2016 roku

Prezes Zarządu Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej

Marcin Kubica

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Lubawa S.A.

	Za okres
Tytuł	od 01.01.2016 do 30.06.2016	od 01.01.2015 do 30.06.2015
	niebadane	niebadane
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wynik przed opodatkowaniem	12 390	13 837
Korekty zysku brutto	-9 813	-29 243
Wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	-396	-79
Amortyzacja	5 402	4 618
Zysk / (Strata) z tytułu różnic kursowych	657	31
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 064	1 075
Wynik na sprzedaży i likwidacji aktywów niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	12	-6 224
Wynik na sprzedaży aktywów finansowych	0	-353
Zmiana stanu rezerw	15	-31
Zmiana stanu zapasów	9 537	2 829
Zmiana stanu należności	-35 301	-30 249
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	10 398	1 693
Przepływy z tytułu podatku dochodowego	-990	-1 489
Wycena nieruchomości inwestycyjnych	0	-448
Inne korekty	-211	-616
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 577	-15 406
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze zbycia i likwidacji aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	5 167	29 683
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-7 015	-12 027
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	0	1 940
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	-36	-15
Udzielone pożyczki	-1 189	-200
Inne wydatki inwestycyjne	0	-40
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 073	19 341

	Za okres
Tytuł	od 01.01.2016 do 30.06.2016	od 01.01.2015 do 30.06.2015
	niebadane	niebadane
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek	11 172	7 715
Spłata kredytów i pożyczek	-9 186	-9 695
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-3 558	-2 216
Odsetki zapłacone	-1 076	-1 090
Inne wpływy finansowe	67	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 581	-5 286
Przepływy pieniężne netto razem	-3 077	-1 351
Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	7	8
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-3 070	-1 343
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu	4 857	4 370
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu	1 787	3 027

Ostrów Wielkopolski, 29 sierpnia 2016 roku

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

2016-08-29

Dane objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

I. Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające

A. Informacje ogólne

1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej

"LUBAWA" Spółka Akcyjna (Jednostka Dominująca, Spółka Dominująca) z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim przy ulicy Staroprzygodzkiej 117 jest spółka akcyjną zarejestrowaną pod numerem 0000065741 w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu dla Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. "LUBAWA" S.A. została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego, prowadzi działalność na terenie kraju. Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 744-00-04-276 oraz numer statystyczny REGON 510349127.

Akcje Spółki "LUBAWA" S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW w Warszawie). Według klasyfikacji GPW w Warszawie, "LUBAWA" S.A. jest zaklasyfikowana do sektora "Przemysł lekki".

Grupa Kapitałowa Lubawa S.A. ("Grupa Kapitałowa") składa się z Jednostki Dominującej i spółek zależnych.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:

• produkcja gotowych artykułów włókienniczych z wyjątkiem odzieży,
• produkcja konfekcji technicznej i wyrobów gumowych,
• produkcja pozostałych wyrobów gdzie indziej niesklasyfikowana (produkcja parasoli reklamowych),
• wykańczanie wyrobów włókienniczych,
• produkcja gotowych wyrobów tekstylnych,
• produkcja pozostałych wyrobów tekstylnych, gdzie indziej niesklasyfikowana,
• wykańczanie materiałów włókienniczych,
• produkcja konstrukcji metalowych i ich części,
• produkcja tkanin,
• sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych,
• działalność w zakresie oprogramowania.

Podstawowe segmenty działalności Grupy Kapitałowej to:

• tkaniny i dzianiny,
• artykuły reklamowe,
• sprzęt specjalistyczny,
• pozostałe.

2. Czas trwania działalności

Czas trwania działalności Spółki Dominującej oraz spółek zależnych (wchodzących do konsolidacji) za wyjątkiem Miranda Sp. z o.o. jest nieoznaczony. Miranda Sp. z o.o. powołana została na czas określony do dnia 31 grudnia 2031 roku.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 29 sierpnia 2016 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco:

Marcin Kubica - Prezes Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej Spółki Dominującej w okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym był następujący:

• Paweł Kois Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Zygmunt Politowski Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Janusz Cegła Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Łukasz Litwin Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Paweł Litwin Członek Rady Nadzorczej.

4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji, którą zastosowała jednostka dominująca w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski (PLN).

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki Dominującej dnia 29 sierpnia 2016 r.

6. Kontynuacja działalności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

7. Skład Grupy Kapitałowej LUBAWA SA

Spółki zależne wyłączone z konsolidacji:

• Len S.A. w likwidacji spółka znajduje się w końcowej fazie likwidacji i nie prowadzi działalności,
• Litex Eco Sp. z o.o. udział pośredni spółka nie podjęła dotąd działalności, odstąpiono od konsolidacji ze względu na nieistotność,
• Miranda 4 Sp. z o.o. udział pośredni spółka nie podjęła dotąd działalności, odstąpiono od konsolidacji ze względu na nieistotność,
• Miranda 5 Sp. z o.o. spółka nie podjęła dotąd działalności, odstąpiono od konsolidacji ze względu na nieistotność,
• Lubawa Ukraina sp. z o.o. nowopowstała spółka nie podjęła dotąd działalności, odstąpiono od konsolidacji ze względu na nieistotność.

W okresie sprawozdawczym w składzie Grupy Kapitałowej nie nastąpiły żadne zmiany.

B. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1. Podstawy sporządzenia

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa". W tym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu, które dostępne jest pod adresem www.lubawa.com.pl, za wyjątkiem standardów, które weszły w życie w 2016 roku. Wspomniane nowe standardy nie miały istotnego wpływu na niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

II. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Korekta danych porównawczych

	Stan na					Stan na
Tytuł	30 czerwca 2015	korekta 1	korekta 2	korekta 3	korekta 4	30 czerwca 2015
	opublikowane					przekształcone
Należności z tytułu dostaw i usług	68 034	-318				67 716
Udzielone pożyczki	478	-238				240
Pozostałe należności	15 569	-723				14 846
Razem Aktywa obrotowe	159 737	-1 279	0	0	0	158 458
RAZEM AKTYWA	364 805	-1 279	0	0	0	363 526
Zyski zatrzymane	183 966	-1 036	-796	-1 551	-445	180 138
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	206 028	-1 036	-796	-1 551	-445	202 200
Razem kapitał własny	208 914	-1 036	-796	-1 551	-445	205 086
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11 990	-243	-187	1 551	-105	13 006
Razem zobowiązania długoterminowe	48 520	-243	-187	1 551	-105	49 536
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	42 776				550	43 326
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	2 784		983			3 767
Razem zobowiązania krótkoterminowe	107 371	0	983	0	550	108 904
Razem zobowiązania	155 891	-243	796	1 551	445	158 440
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	364 805	-1 279	0	0	0	363 526

W niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane porównawcze na dzień 30 czerwca 2015 roku zostały skorygowane spójnie z korektą danych porównawczych ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za 2015 rok.

Korekta nr 1 dotyczy:

• wydatków związanych z rozwijaniem działalności w USA, które w poprzednich latach błędnie zostały ujęte jako rozliczenia międzyokresowe kosztów (pozostałe należności), a w wyniku przeprowadzonej w 2015 r. przez Spółkę Dominującą analizy, zostały spisane,
• skonsolidowania spółki zależnej Lubawa USA, która w poprzednich okresach błędnie została wyłączona z konsolidacji.

Korekta nr 2 dotyczy skorygowania metody kalkulacji rezerw na urlopy.

Korekta nr 3 dotyczy błędnie rozpoznanej rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczącego rzeczowych aktywów trwałych.

Korekta nr 4 dotyczy bonusów udzielonych dostawcom, które zostały rozpoznane w niewłaściwym okresie.

2. Istotne zmiany w rzeczowych aktywach trwałych

Istotne nabycia w okresie 01.01 - 30.06.2016

Grupa Kapitałowa w I półroczu 2016 roku poniosła nakłady na następujące pozycje aktywów trwałych:

• na kalander 651,0 tys. zł,
• na drukarkę 640,3 tys. zł,
• na krosna o wartości 604,3 tys. zł,
• na regały magazynowe 405,4 tys. zł,
• na system magazynowy 401,9 tys. zł,
• na samochody ciężarowe 334,2 tys. zł,
• na samochody osobowe 192,8 tys. zł,
• na ploter 170,5 tys. zł,

Istotne zmniejszenia w okresie 01.01 - 30.06.2016

W I półroczu 2016 roku wystąpiło istotne zmniejszenie rzeczowych aktywów trwałych, które dotyczyło samochodu ciężarowego o wartości netto 173,0 tys. zł.

3. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Na dzień 30 czerwca 2016 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Poniższa tabela prezentuje instrumenty finansowe wyceniona według wartości godziwej oraz poziom hierarchii ich wyceny:

		Stan na 30 czerwca 2016
Klasy instrumentów finansowych	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Efekt wyceny ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Akcje notowane (aktywa dostępne do sprzedaży)	4 287			128
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne		-167		95
	Stan na 31 grudnia 2015
Klasy instrumentów finansowych	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Efekt wyceny ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Akcje notowane (aktywa dostępne do sprzedaży)	4 160			-146
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne		-338		-138

Poziom 1

Zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej wiarygodnych danych. Akcje notowane na GPW w Warszawie wyceniono w oparciu o kurs zamknięcia z dnia 30 czerwca 2016 roku (i 31 grudnia 2015 roku, odpowiednio).

Poziom 2

Zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (obiektywne, mierzalne) – wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym.

Podmiot	Należności	Zobowiązania	Sprzedaż	Zakup	Pożyczki udzielone
Eurobrands Sp. z o.o.	1	2	2	6	150
Isabella PL Sp. z o.o.	162	15	851	12	0
Litex Eco Sp. z o.o.	17	0	1	0	0
Litex Stanisław Litwin *	11 446	13	14 954	173	0
Task Sp. z o.o. *	2	136	3	694	0
Świat Lnu Sp. z o.o. *	32 833	12 133	11 545	11 901	0
Razem	44 461	12 299	27 356	12 786	150

4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

*Spółka powiązana z Lubawa S.A. poprzez akcjonariuszy: Silver Hexarion Holdings Limited oraz Stanisław Litwin.

Sprzedaż do spółek powiązanych dotyczy przede wszystkim transakcji handlowych – sprzedaż materiałów i produktów (głównie do ZPH Litex Stanisław Litwin i Świat Lnu Sp. z o.o.), usług (najem maszyn i przestrzeni magazynowej do Świat Lnu Sp. z o.o. oraz najem przestrzeni magazynowej do Isabella PL Sp. z o.o.). Zakupy natomiast dotyczą przede wszystkim materiałów kupowanych od Świata Lnu i Litex Stanisław Litwin oraz usług wynajmu pracowników od Task Sp. z o.o.

Transakcje ze spółkami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych.

5. Segmenty działalności – podział branżowy

Podstawowym podziałem jest podział na segmenty branżowe. W związku z tym, wyodrębniono oraz objęto obowiązkiem sprawozdawczym następujące segmenty branżowe:

• artykuły reklamowe który obejmuje produkcję takich artykułów jak np. banery i flagi reklamowe, parasole reklamowe, namioty reklamowe oraz inne,
• sprzęt specjalistyczny w ramach, którego produkuje się wyspecjalizowany sprzęt logistyczny przeznaczony głównie dla wojska i policji oraz sprzęt ochrony osobistej przed upadkiem z wysokości tj.: szelki bezpieczeństwa, amortyzatory, linki bezpieczeństwa, urządzenia samozaciskowe, urządzenia samohamowne, ubrania ochronne odporne na skażenia oraz namioty stelażowe i pneumatyczne,
• tkaniny i dzianiny- który obejmuje produkcję tkanin, w tym powlekanych,
• pozostałe produkcja i sprzedaż artykułów gumowych, klei, artykułów sportowo reparacyjnych.

Produkty i usługi oferowane przez spółki Grupy Kapitałowej charakteryzują się różnorodnością w zakresie sezonowości sprzedaży. Do wyrobów i usług charakteryzujących się sprzedażą ciągłą w całym roku należy zaliczyć: sprzęt BHP, usługi przerobów eksportowych i tkaniny powlekane. Produkty uzależnione od budżetów centralnych takie jak namioty wielkogabarytowe, balistyka i ratownictwo najczęściej sprzedawane są w ostatnim kwartale roku. Proces ofertowania na te wyroby, często sprzedawane w ramach przetargów publicznych, rozpoczyna się najczęściej na przełomie II oraz III kwartału. Ponadto materiały reklamowe sprzedawane są w większości w pierwszej połowie roku.

Skrócone śródroczne sprawozdanie z segmentów branżowych za okres od 01.01.2016 r. do 30.06.2016 r.

	Materiały reklamowe	Sprzęt specjalisty czny	Tkaniny	Pozostałe	Razem	Korekty konsolida cyjne	Suma po wyłącze niach
PRZYCHODY
Sprzedaż na zewnątrz	63 105	22 848	53 966	5 483	145 402		145 402
Sprzedaż między segmentami	9 414	389	9 107	7 486	26 396	-26 396
Przychody segmentów ogółem	72 519	23 237	63 073	12 969	171 798	-26 396	145 402
KOSZTY
Koszty (sprzedaż na zewnątrz)	53 619	20 165	53 349	4 325	131 458	40	131 498
Koszty (sprzedaż między segmentami)	9 490	392	9 181	7 546	26 609	-26 609
Koszty segmentów ogółem	63 109	20 557	62 530	11 871	158 067	-26 569	131 498
WYNIK
Wynik segmentu	9 410	2 680	543	1 098	13 731	173	13 904
Nieprzypisane przychody					2 206	-91	2 115
Nieprzypisane koszty					4 215	-190	4 025
Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności					0	396	396
Zysk brutto					11 722	668	12 390
Podatek dochodowy					-2 516	-93	-2 609
Zysk netto					9 206	575	9 781

Skrócone śródroczne sprawozdanie z segmentów branżowych za okres od 01.01.2015 r. do 30.06.2015 r.

	Materiały reklamowe	Sprzęt specjalisty czny	Tkaniny	Pozostałe	Razem	Korekty konsolida cyjne	Suma po wyłącze niach
PRZYCHODY
Sprzedaż na zewnątrz	68 841	12 202	52 455	5 691	139 189		139 189
Sprzedaż między segmentami	10 732	833	11 255	5 759	28 579	-28 579
Przychody segmentów ogółem	79 573	13 035	63 710	11 450	167 768	-28 579	139 189
KOSZTY
Koszty (sprzedaż na zewnątrz)	60 402	13 754	53 380	3 964	131 500	40	131 540
Koszty (sprzedaż między segmentami)	10 888	857	11 379	5 782	28 906	-28 906
Koszty segmentów ogółem	71 290	14 611	64 759	9 746	160 406	-28 866	131 540
WYNIK
Wynik segmentu	8 283	-1 576	-1 049	1 704	7 362	287	7 649
Nieprzypisane przychody					9 713	-859	8 854
Nieprzypisane koszty					3 383	-638	2 745
Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności					0	79	79
Zysk brutto					13 692	145	13 837
Podatek dochodowy					-4 406	-11	-4 417
Zysk netto					9 286	134	9 420

6. Inne istotne informacje

W okresie 01.01-30.06.2016 r. nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia.

Zatwierdzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki Dominującej dnia 29 sierpnia 2016 r.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
29.08.2016	Marcin Kubica	Prezes Zarządu

PODPIS OSOBY SPORZĄDZAJĄCEJ SPRAWOZDANIE

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
29.08.2016	Jerzy Jaśkowiak	Główny Księgowy Grupy Kapitałowej

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A.

	Stan na
	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2015
Tytuł	niebadane		niebadane
			przekształcone *
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	12 790	12 812	12 413
Aktywa niematerialne	2 761	2 880	2 488
Nieruchomości inwestycyjne	5 078	5 078	5 078
Akcje i udziały w jednostkach zależnych	141 754	141 742	141 719
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	831	831	831
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	3 046	2 963	2 630
Razem Aktywa trwałe	166 260	166 306	165 159
Aktywa obrotowe
Zapasy	16 474	15 774	11 307
Należności z tytułu dostaw i usług	13 144	2 836	5 004
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	96	344	972
Udzielone pożyczki	2 158	1 022	439
Pozostałe należności	1 920	2 119	2 111
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	1 241	1 196	1 074
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	352	2 529	635
Razem Aktywa obrotowe	35 385	25 820	21 542
RAZEM AKTYWA	201 645	192 126	186 701

* patrz Nota 1

	Stan na
Tytuł	30.06.2016	31.12.2015	30.06.2015
	niebadane		niebadane
			przekształcone *
Kapitał własny i zobowiązania
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	21 854	21 854	21 854
Inne skumulowane całkowite dochody	966	862	494
Zyski zatrzymane	148 642	146 555	142 177
Razem kapitał własny	171 462	169 271	164 525
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	5 455	5 790	6 796
Pozostałe zobowiązania	455	294	69
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	135	134	115
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	498	580	141
Razem zobowiązania długoterminowe	6 543	6 798	7 121
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	13 980	5 713	9 519
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4 805	5 079	2 191
Pozostałe zobowiązania	3 840	4 044	2 492
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	987	1 208	852
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	28	13	1
Razem zobowiązania krótkoterminowe	23 640	16 057	15 055
Razem zobowiązania	30 183	22 855	22 176
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	201 645	192 126	186 701

* patrz Nota 1

Ostrów Wielkopolski, 29 sierpnia 2016 roku

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A.

	Za okres
	od 01.01.2016	od 01.04.2016	od 01.01.2015	od 01.04.2015
Tytuł	do 30.06.2016	do 30.06.2016	do 30.06.2015	do 30.06.2015
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	27 147	18 827	17 828	10 313
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	-19 691	-13 305	-16 251	-9 235
Wynik brutto ze sprzedaży	7 456	5 522	1 577	1 078
Koszty sprzedaży	-2 189	-1 406	-1 588	-826
Koszty ogólnego zarządu	-2 045	-1 089	-1 706	-872
Wynik netto na sprzedaży	3 222	3 027	-1 717	-620
Pozostałe przychody operacyjne	136	96	556	308
Pozostałe koszty operacyjne	-422	-232	-359	-120
Wynik z działalności operacyjnej	2 936	2 891	-1 520	-432
Przychody finansowe	6	3	355	2
Koszty finansowe	-347	-187	-325	-178
Wynik przed opodatkowaniem	2 595	2 707	-1 490	-608
Podatek dochodowy bieżący	-614	-614	0	0
Podatek dochodowy odroczony	106	129	70	80
Wynik netto	2 087	2 222	-1 420	-528
Inne całkowite dochody
Pozycje podlegające reklasyfikacji
Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	128	-36	-292	-579
Reklasyfikacja do wyniku bieżącego roku w związku ze sprzedażą instrumentów finansowych	0	0	-308	0
Podatek dochodowy pozycji reklasyfikowanych	-24	7	114	110
Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto	104	-29	-486	-469
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY	2 191	2 193	-1 906	-997
Wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję)	0,02	0,02	-0,01	-0,01
Rozwodniony wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję)	0,01	0,01	-0,01	0,00

Ostrów Wielkopolski, 29 sierpnia 2016 roku

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A.

			Zyski zatrzymane
Tytuł	Kapitał akcyjny	Inne skumulowane całkowite dochody	Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych	Inne zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2016	21 854	862	-1 188	147 743	169 271
Inne całkowite dochody		104			104
Wynik netto bieżącego okresu			2 087		2 087
Podział wyniku			-2 958	2 958	0
Stan na 30 czerwca 2016 niebadany	21 854	966	-2 059	150 701	171 462
Stan na 1 stycznia 2015	21 854	980	-1 161	144 758	166 431
Inne całkowite dochody	0	-486	0	0	-486
Wynik netto bieżącego okresu	0	0	-1 420	0	-1 420
Podział wyniku	0	0	-2 984	2 984	0
Stan na 30 czerwca 2015 niebadany	21 854	494	-5 565	147 742	164 525

Ostrów Wielkopolski, 29 sierpnia 2016 roku

Prezes Zarządu Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej

Marcin Kubica

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A.

	Za okres
Tytuł	od 01.01.2016 do 30.06.2016	od 01.01.2015 do 30.06.2015
	niebadane	niebadane
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wynik przed opodatkowaniem	2 595	-1 490
Korekty zysku brutto	-10 734	-5 953
Amortyzacja	794	659
Zysk / (Strata) z tytułu różnic kursowych	0	-2
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	261	260
Wynik na sprzedaży aktywów niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	-3	4
Wynik na sprzedaży aktywów finansowych	0	-353
Zmiana stanu rezerw	15	-153
Zmiana stanu zapasów	-700	-1 717
Zmiana stanu należności	-10 110	-1 927
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	-626	-2 042
Przepływy z tytułu podatku dochodowego	-365	-13
Wycena nieruchomości inwestycyjnych	0	-448
Inne korekty	0	-221
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-8 139	-7 443
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze zbycia aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	137	0
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-588	-220
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	0	1 940
Wydatki na nabycie aktywów finansowych	-12	0
Udzielone pożyczki	-1 136	-200
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 599	1 520

		Za okres
Tytuł	od 01.01.2016 do 30.06.2016	od 01.01.2015 do 30.06.2015
	niebadane	niebadane
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek	8 215	3 987
Spłata kredytów i pożyczek	-350	-350
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-43	-9
Odsetki zapłacone	-261	-260
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	7 561	3 368
Przepływy pieniężne netto razem	-2 177	-2 555
Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	0	2
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-2 177	-2 553
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu	2 529	3 188
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu	352	635

Ostrów Wielkopolski, 29 sierpnia 2016 roku

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu

Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica

Dane objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

I. Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające

A. Informacje ogólne

1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej

"LUBAWA" Spółka Akcyjna ("Spółka") z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim przy ulicy Staroprzygodzkiej 117 jest spółka akcyjną zarejestrowaną pod numerem 0000065741 w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu dla Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. "LUBAWA" S.A. Została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego, prowadzi działalność na terenie kraju. Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 744-00-04-276 oraz numer statystyczny REGON 510349127.

Akcje Spółki "LUBAWA" S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW w Warszawie). Według klasyfikacji GPW w Warszawie, "LUBAWA" S.A. jest zaklasyfikowana do sektora "Przemysł lekki".

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

• produkcja gotowych wyrobów tekstylnych, PKD 13.92 Z,
• produkcja pozostałych wyrobów tekstylnych, gdzie indziej niesklasyfikowana, PKD 13.99 ,
• sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych, PKD 46.41 Z.

Informacje na temat segmentów działalności zostały zaprezentowane w sprawodaniu z działalności Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 r.

2. Czas trwania działalności

"Lubawa" Spółka Akcyjna prowadzi działalność od 13 listopada 1995 r. – akt przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 29 sierpnia 2016 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco:

Marcin Kubica - Prezes Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie objętym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym był następujący:

• Paweł Kois Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Zygmunt Politowski Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Janusz Cegła Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Łukasz Litwin Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Paweł Litwin Członek Rady Nadzorczej.

4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski (PLN).

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29 sierpnia 2016 r.

6. Kontynuacja działalności

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

B. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1. Podstawy sporządzenia

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmujące okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. jest sprawozdaniem finansowym zgodnym z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa".

II. Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Korekta danych porównawczych

	Stan na			Stan na
Tytuł	30 czerwca 2015	korekta 1	korekta 2	30 czerwca 2015
	opublikowane			przekształcone
Pozostałe należności	2 834	-723		2 111
Razem Aktywa obrotowe	22 265	-723	0	21 542
RAZEM AKTYWA	187 424	-723	0	186 701
Zyski zatrzymane	143 055	-586	-292	142 177
Razem kapitał własny	165 403	-586	-292	164 525
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	347	-137	-69	141
dochodowego
Razem zobowiązania długoterminowe	7 327	-137	-69	7 121
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	491		361	852
Razem zobowiązania krótkoterminowe	14 694	0	361	15 055
Razem zobowiązania	22 021	-137	292	22 176
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	187 424	-723	0	186 701

W niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym dane porównawcze na dzień 30 czerwca 2015 roku zostały skorygowane spójnie z korektą danych porównawczych ujętą w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2015 rok.

Korekta nr 1 dotyczy wydatków związanych z rozwijaniem działalności w USA, które w poprzednich latach błędnie zostały ujęte jako rozliczenia międzyokresowe kosztów (pozostałe należności), a w wyniku przeprowadzonej w 2015 r. przez Spółkę analizy, zostały spisane. Korekta nr 2 dotyczy skorygowania metody kalkulacji rezerw na urlopy.

2. Pozostałe informacje

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności "LUBAWA" S.A. jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 30 czerwca 2016 r. oraz sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 roku. Sprawozdania te będą dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.lubawa.com.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania raportu Spółki i skonsolidowanego raportu Grupy Kapitałowej za I półrocze 2016 roku. Wszystkie istotne informacje dotyczące Spółki w okresie sześciu miesięcy, zakończonych dnia 30 czerwca 2016 r. zostały zawarte w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym dostępnym pod adresem www.lubawa.com.pl.

Zatwierdzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29 sierpnia 2016 r.

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
29.08.2016	Marcin Kubica	Prezes Zarządu

PODPIS OSOBY SPORZĄDZAJĄCEJ SPRAWOZDANIE

Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko / Funkcja	Podpis
29.08.2016	Jerzy Jaśkowiak	Główny Księgowy Grupy Kapitałowej