LTC — Investor Presentation 2023

Apr 27, 2023

2023年第一季法人說明會 光寶科技股份有限公司 2 0 2 3 / 4 / 2 7

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法說會議程

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• 會議主持、2023年第一季財務報告 王玉玲投資人關係資深處長

• 營運展望及成長策略 邱森彬總經理

• 問與答

2

Safe Harbor Notice

LITEON Technology’s statement of its current expectations are forward-looking statements which are subject to significant risks and uncertainties. Actual results may differ materially from those contained in any forward-looking statements.

本資料係依據國際會計報導準則IFRS 編制

資訊及 雲端及 光電部門 消費性電子 物聯網部門 部門 光電半導體 資料中心 筆電 汽車電子 伺服器 工作站 道路智慧化系統 網通設備 平板電腦 AI、物聯網 桌上型電腦 智慧裝置 遊戲機 智慧影像方案 消費性電子

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3

2023年第一季營運成果

單位:百萬新台幣	2023年第一季	季成長 年成長 金額 % % 金額 % % 43,095 100.0 -21 41,230 100.0 -17 34,679 80.5 -20 34,163 82.9 -19 8,416 19.5 -24 7,067 17.1 -9 5,088 11.8 -16 4,086 9.9 4 3,327 7.7 -35 2,981 7.2 -28 1,520 3.5 -46 -324 -0.8 - 4,848 11.2 -39 2,657 6.4 12 994 2.3 -39 545 1.3 12 6 0.0 87 8 0.0 40 3,847 8.9 -39 2,104 5.1 12 1.68 0.92 2022年第四季 2022年第一季	季成長 年成長 金額 % % 金額 % % 43,095 100.0 -21 41,230 100.0 -17 34,679 80.5 -20 34,163 82.9 -19 8,416 19.5 -24 7,067 17.1 -9 5,088 11.8 -16 4,086 9.9 4 3,327 7.7 -35 2,981 7.2 -28 1,520 3.5 -46 -324 -0.8 - 4,848 11.2 -39 2,657 6.4 12 994 2.3 -39 545 1.3 12 6 0.0 87 8 0.0 40 3,847 8.9 -39 2,104 5.1 12 1.68 0.92 2022年第四季 2022年第一季
	金額 %
營業收入	34,174 100.0
銷貨成本	27,752 81.2
營業毛利	6,422 18.8	8,416 19.5 -24 7,067	17.1
營業費用	4,268 12.5
營業淨利	2,154 6.3
其他收入/支出	821 2.4
稅前利益	2,975 8.7
所得稅費用	610 1.8
淨利歸屬於非控制權益	12 0.0
稅後純益	2,353 6.9
稅後每股盈餘	1.03

• 註：如不計入4Q22已處份的IMG，1Q23營收季減15% 、年減12%

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4

第一季核心事業近年營收表現

1Q23核心事業營收YoY

2020~2023 第一季核心事業營收表現

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CAGR: ~12% in 1Q20~1Q23 光電半導體
光耦合器 汽車電子
NT$ Mn
20%
25,000
15%
10%
20,000 5% 2%
0%
-5%
15,000
-10% -7%
10,000
物聯網 雲端運算電源
20% 16%
5,000
15%
10%
-
3%
5%
0%
雲端及物聯網部門 光電部門(含車電) -5%
1Q20 1Q21 1Q22 1Q23
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• 註：高階光耦合器持續成長，唯通用型光耦受產業需求下降影響 -10%

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5

2023年第一季三大部門營收占比已朝4/3/3目標邁進

1Q23營收佔比 1Q22營收佔比 22% 21% 42% 光電部門(含車電) $34,174 $41,230 雲端及物聯網部門 48% 百萬新台幣 百萬新台幣 資訊及消費性電子部門 31% 36% 營收 營業淨利 高端產品毛利率 NT$Mln 金額 年成長 佔比 1Q23金額 1Q22金額 光電部門(含車電) 7,645 -11% 22% 30%+ 482 1,087 雲端及物聯網部門 12,151 -5% 36% 25%+ 788 692 資訊及消費性電子部門 14,378 -28%* 42% 18%+ 1,894 1,920

• 註：如不計入IMG，資訊及消費性電子部門營收年減18%

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6

簡明資產負債表

債表
單位:百萬新台幣	2023年第一季	2022年第四季 2022年第一季
	金額 %	金額 % 金額 %
現金及約當現金	77,675 42%	91,066 46% 68,517 37%
應收帳款	30,423 17%	38,128 19% 38,099 20%
存貨	25,366 14%	27,747 14% 31,307 17%
流動資產	149,469 81%	164,953 83% 150,602 81%
短期負債	20,840 11%	32,629 16% 27,304 15%
應付帳款	37,828 21%	44,883 22% 44,646 24%
流動負債	100,962 55%	111,781 56% 110,997 60%
股東權益	77,401 42%	81,987 41% 72,199 39%
主要指標 速動比率(倍數)	1.2	1.2 1.1
淨現金(百萬新台幣)	56,835	58,437 41,213
每股淨值	33	35 31

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7

投入資本報酬率(ROIC) 近三年顯著提升有效創造發展新事業之資源

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ROIC% 50% ROIC顯著提升
•
高成長高價值事業產值與獲利比重提升
43%
•
積極的營運資金管理
•
投入資本與營運效率持續優化
40%
35%
30% 28%
22%
20%
15%
10%
2018 2019 2020 2021 2022
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• 投入資本報酬率：稅後營業淨利/ 平均[淨營運資金+固定資產淨額+其他流動資產淨額+無形資產]

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8

2023年第一季營運總覽

• 第一季營收NT$342億元，主要成長來自雲端運算電源、汽車電子、5G網通事業，毛利 率受惠產品及客戶組合提升與營運效率優化，年增1.7個百分點至18.8%。

• 第一季營業費用中來自研發投資佔當季營收5.5%，年增幅度近2成，聚焦雲端、車電、 5G及新事業等投入。

• 第一季稅後淨利NT$23.5億元，每股盈餘NT$1.03元，年增12%。

• 4Q22股利於3/16日除息，已於4/21配發，2022年每股現金股利達NT$4.5元，配息率 達73%。

• 預計於2023/5/17召開年度股東常會。

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9

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© LITE-ON Technology Corporation. All Rights Reserved.

光寶快速開發AI伺服器高階電源新品

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•
光寶著眼於AI/GPU快速發展，
持續開發6KW~8KW功率及超
>20KW
越鈦金效率等級(97.5%)的高效 Max Power Consumption
電源產品，滿足高功率的要求， per GPU Server 15KW
以高效率性能達到資料中心的
節能要求。 9KW PSU 8kW
97.5%
•
電源系統結合磁性元件客製化 5.5kW 97%
設計與電路架構優化，突破更
3kW 97%
高功率、效率等級的技術水平。
• 48Vo
AI應用層面越來越廣泛，GPU
Server未來2~3年的需求相對樂 54Vo GaN/SMD Device/
Advanced Product Design Magnetic Integration
觀；近期市場對GPU電源產品 with SiC
Device/Circuit/Mag
需求大幅提升。
Optimization
2020 2023 2025
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11

營運展望及成長策略

第二季展望

• 三大事業部門及整體營運績效持續成長，主要動能來自高成長高價值核心事業，包含雲端運 算電源、汽車電子、5G小基站及網通。

• 資訊及消費性電子部門中高端產品出貨持續成長，並朝多元化佈局。

• 研發能量持續投資(約占營收5~6%)，提高核心事業的附加價值與營業毛利。

2023年展望

• 預計AI伺服器、汽車電子(ADAS、EV) 與5G專網等高成長與高價值的產品線，將推動營收回 到逐季成長的軌道。

• ROIC由2018年的15%提升至2022年的43%，從核心事業上產生的獲利與報酬，已穩定創造 出發展新事業所需資源。展望未來，預計在新事業上啟動更多的策略投資，並持續精進核心 事業的營運效率，讓長期ROIC兼具穩定成長與持續性。

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光電節能環境永續 Empowering A Green Future https://www.liteon.com/en-us liteontech.ir@liteon.com

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