LTC — Call Transcript 2024

Feb 26, 2024

2023年第 四 季法人說明會 光寶科技股份有限公司 2 0 2 4 / 0 2 / 2 6

法說會議程

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• 會議主持、2023年第 四 季財務報告 王玉玲投資人關係資深處長

• 營運展望及成長策略 邱森彬總經理

• 2024 轉型願景 趙質忠 轉型長

• 問與答

Safe Harbor Notice

LITEON Technology’s statement of its current expectations are forward-looking statements which are subject to significant risks and uncertainties. Actual results may differ materially from those contained in any forward-looking statements.

本資料係依據國際會計報導準則 IFRS 編制

資訊及 雲端及 光電部門 消費性電子 物聯網部門 部門 光電半導體 資料中心 筆電 汽車電子 伺服器 工作站 道路智慧化系統 網通設備 平板電腦 AI、物聯網 桌上型電腦 智慧裝置 遊戲機 智慧影像方案 消費性電子

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3

2023年第 四 季營運成果

四季營運成果
單位:百萬新台幣	2023年第四季	季成長 年成長 2022年第四季 2023年第三季
	金額 %	金額 % % 金額 % %
營業收入	36,909 100.0	39,957 100.0 -8 43,095 100.0 -14 *
銷貨成本	28,773 78.0	30,526 76.4 -6 34,679 80.5 -17
營業毛利	8,137 22.0	9,432 23.6 -14 8,416	19.5	-3
營業費用	4,719 12.8	4,812 12.0 -2 5,088 11.8 -7
營業淨利	3,418 9.3	4,620 11.6 -26 3,327	7.7	3
其他收入/支出	934 2.5	1,124 2.8 -17 1,520 3.5 -39
稅前利益	4,352 11.8	5,744 14.4 -24 4,848 11.2 -10
所得稅費用	894 2.4	1,178 2.9 -24 994 2.3 -10
淨利歸屬於非控制權益	-2 0.0	9 0.0 -122 6 0.0 -
稅後純益	3,460 9.4	4,558 11.4 -24 3,847 8.9 -10
稅後每股盈餘 1.51 1.99 1.68	1.51

*不含已出售之影像事業部門 營收年減8.5%

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2023年營運成果

成果
單位:百萬新台幣	2023	年成長 2022
	金額 %	金額 % %
營業收入	148,333 100.0	173,456 100.0 -14 *
銷貨成本	115,665 78.0	140,194 80.8 -17
營業毛利	32,668 22.0	33,262	19.2	-2
營業費用	18,152 12.2	18,190 10.5 0
營業淨利	14,516 9.8	15,073	8.7	-4
其他收入/支出	3,850 2.6	2,773 1.6 39
稅前利益	18,366 12.4	17,846 10.3 3
所得稅費用	3,767 2.5	3,658 2.1 3
淨利歸屬於非控制權益	28 0.0	36 0.0 -23
稅後純益	14,571 9.8	14,151 8.2 3
稅後每股盈餘	6.36	6.19

• *不含已出售之影像事業部門，營收年減9%

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5

2020至2023年高價值事業成長帶動營收規模及獲利能力提升

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NT$ Mn

2023年營收佔比

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300,000 25.0%
21%
22.0%
250,000
20.0%
19.2% 44% $148,333
18.5% 56%
17.4% 百萬新台幣
200,000
173,456 15.0%
157,134 164,828 148,333 * 35%
150,000
9.8%
10.0%
100,000
8.7% 2020年營收佔比
7.9%
Revenue
6.5% 5.0%
50,000 GP% 18%
OP%
- 0.0% $157,134
2020 2021 2022 2023 51% 49%
百萬新台幣
31%
單位:新台幣/元 2020 2021 2022 2023 CAGR
每股盈餘 4.31 6.01 6.19 6.36 14%
不含已出售之影像事業部門不含已出售之影像事業部門 光電部門(含車電) 雲端及物聯網部門 資訊及消費性電子部門
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49%

*不含已出售之影像事業部門不含已出售之影像事業部門

6

投入資本報酬率(ROIC) 近四年顯著提升有效創造發展新事業之資源

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ROIC顯著提升

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ROIC%
•
高成長高價值事業產值與獲利比重提升
•
積極的營運資金管理
60%
• 投入資本與營運效率持續優化 54%
50%
43%
40%
35%
28%
30%
22%
20%
15%
10%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
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• ROIC: Operating Profit after tax / Average [Net Working Capital + Net PP&E + Right-of-use Assets + Intangible Assets]

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2023年第 四 季三大部門營收與獲利表現

4Q22 營收佔比

4Q23營收佔比

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19%
19%
46% $36,909 48% $43,095
百萬新台幣
百萬新台幣
33%
35%
營收 營業淨利
NT$Mln 金額 年成長 佔比 4Q23金額 4Q22金額 年成長
雲端及物聯網部門 12,871 -11% 35% 1,714 1,235 39%

資訊及消費性電子部門 16,891 -5% 46% 2,341 2,435 -4%
光電部門 (含車電) 7,147 -12% 19% 715 903 -21%
----- End of picture text -----*

*不含已出售之影像事業部門

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8

簡明資產負債表

表
單位:百萬新台幣	2023年第四季	2023年第三季 2022年第四季
	金額 %	金額 % 金額 %
現金及約當現金	92,742 49%	94,834 47% 91,066 46%
應收帳款	31,586 17%	36,663 18% 38,128 19%
存貨	25,808 14%	26,015 13% 27,747 14%
流動資產	155,618 82%	167,111 83% 164,953 83%
短期負債	22,493 12%	31,999 16% 32,629 16%
應付帳款	40,918 22%	43,215 22% 44,883 22%
流動負債	98,001 52%	109,929 55% 111,781 56%
長期借款	3,000 2%	3,000 1% 3,000 2%
股東權益 主要指標 速動比率(倍數)	85,067 45% 1.3	84,510 42% 81,987 41% 1.3 1.2
淨現金(百萬新台幣)	67,249	59,835 55,437
每股淨值	37	36 35

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9

2023年&第四季營運總覽

2023年第四季

• 第四季營收近NT$370億元，受惠於高價值事業成長，供應鏈韌性優化，導入AI賦能與數位 化營運管理的綜效，毛利率年增2.5個百分點至22%；營業利益率年增1.6個百分點至9.3%。

• 營業費用中研發投入佔營收6.2%，年增近一成，持續聚焦雲端、光電、5G及新事業投入。

• • 稅後淨利NT$35億元，每股盈餘NT$1.51。

• 受惠AI伺服器高階電源及雲端運算產品規格提升，雲端電源營收年成長達三成。

• 資訊客戶推出新品，帶動資訊相關產品之營收及獲利皆達年成長。

• 光電半導體中汽車照明及不可見光在感測應用上有新進展，然整體仍受消費性需求與車電 UAW事件影響。

2023全年

• 全年營收NT$1,483億，營業毛利率22%，營業利益率9.8%，分別年增2.8及1.1個百分點； 每股盈餘NT$6.36元，年增3%。

• 投入資本報酬率(ROIC)增至54% ，企業核心價值持續提升。

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股利政策

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• 董事會通過2023年第四季每股現金股利NT$2.5元

• 加上2023年上半年每股現金股利NT$2元，2023年全年現金股利達NT$4.5元，配發率為71%。

• 股利政策依財務、業務及經營面等因素彈性調整。

期間 2018 2019 2020 2021 2022 2023 EPS(NT$) 3.4 4.03 4.31 6.01 6.19 6.36

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© LITE-ON Technology Corporation. All Rights Reserved.

營運展望與長期策略

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• 2023年是經營團隊上任滿三年。爲提升公司整體價值，訂定了三大營運目標，啓動光寶的轉型，達成：

• 1)提升獲利能力，2)提升成長型事業的營收占比，3)改變營運模式從元件製造商提升成爲方案提供者

• 下一個里程碑為營運規模的成長，除了既有事業的有機成長，同步發展未來具高成長與高價值的新事業。 爲此成立轉型辦公室，由專責的團隊通盤審視公司核心能力、技術、資源與商模，定義光寶新賽道與新事 業藍圖，進而推動內部創業。同時成立光寶新創平臺LITEON+，與全球新創團隊、合作夥伴接軌資源。

• 光寳長期導入國際ESG標準及環境法規，溫室氣體減排符合SBT審查、提高再生能源使用比例、製程與產 品材料全面轉向低碳設計等，同時開發碳管理的數位平臺，積極打造低碳經濟競爭力。

• 展望2024年，雲端電源解決方案業務持續成長，光電半導體、資訊科技等電子產品出貨預計逐步回升， 奠定2024年核心事業之營收及獲利穩定的基礎。

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2024 ESG Dashboard

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產品碳足跡逐代減 5 % 20
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完成各 產品碳足跡 減碳優化 方案，目標透過減積減材及 能效提升方式 產品減碳可達逾 6% 針對三大高碳排原物料 持續開發替代材料：

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2040 年以前達成 RE100

相對基準年2014 2024年 溫室氣體減量 可達

2024年 再生能源 使用比例可達

SBTi Net Zero

38.5%

31%

2024 通過科學基礎減碳2050 淨零目標審查

預估減碳6.4萬噸

低碳PCB板材、固碳塑料、耐寒海廢塑料 及高比例(50 %以上)PCR不銹鋼材，預期 減碳效益相較於原生料可達七成

， 啟用自行研發碳管理數位平台 優化 內部碳成本 機制，強化未來低碳競爭力

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• ，

• 透過公司治理3.0永續發展藍圖與內部再造 使光寶科連續獲 得上市公司前5%的殊榮。

• 提高供應商評估與篩選之ESG門檻，並強化碳管理，聚焦PCB、 塑膠及金屬件前三大高碳排關鍵供應商進行減碳優化

• 為積極鼓勵創新研發，光寶於2023年導入台灣智慧財產管理 規範(TIPS)並通過外部驗證，提昇核心事業競爭力，保障公司 。

• 及股東權益

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• 透過以員工為核心之福利制度，吸引留任及激勵關鍵人才: 員工午餐補助 ▶ 員工持股信託 ▶ 員工子女育兒津貼 ▶ 每年 7日帶薪【享Fun假】

• 2024好好發光 : 光寶高階女性主管發起創立女子會平台， 以培訓、支持、溝通與機制建立等四面向，鼓勵每位女性 同仁在光寶都能自由揮灑、發光發熱。

• 「

• 首創-1111大型公益二手市集 循寶夠物節 」 ，光寶同仁 募集七千多件物資，共賣出九成，義賣所得全數捐贈NGO。

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