LSL Pharma Group Inc. — Interim / Quarterly Report 2021

Apr 1, 2021

CORPORATION EXPLORATION ÎLEDOR / EXPLORATION ÎLEDOR CORPORATION

États financiers intermédiaires consolidés résumés non audités

au 31 janvier 2021 et 2020

AVIS AUX LECTEURS D’ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS

Conformément à l’Instrument National 51-102, Partie 4, sous-section 4.3 (3)(a), si un auditeur n’a pas effectué l'examen des états financiers intermédiaires consolidés résumés, ceux-ci doivent être accompagnés par un avis au lecteur indiquant que les états financiers interimaires n’ont pas été examinés par un auditeur. Les états financiers intermédiaires consolidés résumés de la Société ont été préparés par et sont la responsabilité de la direction de la Société. Les états financiers intérimaires consolidés résumés non audités de Corporation Exploration Îledor au 31 janvier 2021 et pour les périodes de six mois terminées les 31 janvier 2021 et 2020 n’ont pas été examinés par les auditeurs externes de la Société.

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Table des matières

ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS

Avis au lecteur d'états financiers consolidés intermédiaries résumés
États intermédiaires consolidés résumés de la situation financière	1
États intermédiaires consolidés résumés des résultats et du résultat étendu	2
États intermédiaires consolidés résumés des variations des capitaux propres	3
États intermédiaires consolidés résumés des flux de trésorerie	4
Notes aux états financiers intermédiaires consolidés résumés	5

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1

ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

(non audités - voir avis au lecteur) (tous les montants sont en dollars canadiens)

Note		au 31 janvier		au 31 juillet
		2021		2020
				(voir note 3)
		(non audité)		(audité)
			$		$
ACTIF
ACTIF COURANT
Encaisse		3,211		9,713
Taxes de vente à recevoir		12,294		9,698
		15,505		19,411
PASSIF
PASSIF COURANT
Comptes fournisseurs et frais courus		69,478		70,253
Montant dû à une société, sans lien de dépendance,
portant intérêt au taux de 10 %,		24,990		24,990
sans modalités de remboursement
Montant dû à des actionnaires,
sans intérêt ni modalités de remboursement	6	19,275		19,275
		113,743		114,518
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL-ACTIONS	5	2,926,587		2,926,587
SURPLUS D'APPORT		447,883		447,883
DÉFICIT		(3,491,780)		(3,469,577)
		(117,310)		(95,107)
		(3,567)		19,411
CONTINUITÉ D'EXPLOITATION	2

Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés.

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2

ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES RÉSULTATS ET DU RÉSULTAT ÉTENDU

(non audités - voir avis au lecteur) (tous les montants sont en dollars canadiens)	(non audités - voir avis au lecteur) (tous les montants sont en dollars canadiens)
Note CHIFFRE D'AFFAIRES BÉNÉFICE BRUT FRAIS OPÉRATIONNELS Taxes et permis Intérêts - montant dû à une société Honoraires BÉNÉFICE NET (PERTE NETTE) ET BÉNÉFICE NET (PERTE NETTE) ÉTENDU BÉNÉFICE (DÉFICIT) À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE BÉNÉFICE (DÉFICIT) À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE BÉNÉFICE NET (PERTE NETTE) PAR ACTION DE base et dilué NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ D'ACTIONS CATÉGORIE A base et dilué	le 31 janvier le 31 janvier le 31 janvier le 31 janvier 2021 2020 2021 2020 (non audité) (non audité) (non audité) (non audité) trois mois terminés six mois terminés
	$ $ $ $ - - - -
	- - - -
	(4,565) - (4,565) - (781) (710) (1,554) (1,413) (15,213) (3,018) (16,084) (4,329)
	(20,559) (3,728) (22,203) (5,741) (3,471,221) (3,449,668) (3,469,577) (3,447,655)
	(3,491,780) (3,453,396) (3,491,780) (3,453,396)
	(0.0010) (0.0002) (0.0011) (0.0003) 20,646,734 20,646,734 20,646,734 20,646,734

Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés.

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3

ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

(non audités - voir avis au lecteur) (tous les montants sont en dollars canadiens)

Note Solde au 31 juillet 2019 (audité) 3 Bénéfice net (Perte nette) et gain (perte) global Solde au 31 janvier 2020 (non audité) Solde au 31 juillet 2020 (audité) 3 Bénéfice net (Perte nette) et gain (perte) global Solde au 31 janvier 2021 (non audité)	Nombre d'actions Capital- actions Surplus d'apport Bénéfice (Déficit) Total des capitaux propres Capital-actions
	$ $ $ $ 20,646,734 2,926,587 447,883 (3,447,655) (73,185) - - - (5,741) (5,741) 20,646,734 2,926,587 447,883 (3,453,396) (78,926) 20,646,734 2,926,587 447,883 (3,469,577) (95,107) - - - (22,203) (22,203) 20,646,734 2,926,587 447,883 (3,491,780) (117,310)

Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés.

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4

ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

POUR LES PÉRIODES DE SIX MOIS TERMINÉES

(non audités - voir avis au lecteur) (tous les montants sont en dollars canadiens)

	Note		le 31 janvier		le 31 janvier
			2021		2020
			(non audité)		(non audité)
				$		$
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net (Perte nette) et
Bénéfice global (Perte globale) de la période			(22,203)		(5,741)
Variation nette des éléments hors caisse liés		4	15,700		(5,756)
aux activités opérationnelles
			(6,502)		(11,497)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Montant dû à des actionnaires, dont l’un est détenu en partie			-		12,525
indirectement par un administrateur
			-		12,525
VARIATION NETTE DE L'ENCAISSE			(6,502)		1,028
AU COURS DE LA PÉRIODE
ENCAISSE À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE			9,713		12,996
ENCAISSE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE			3,211		14,024

La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont constitués de l'encaisse.

Les notes font partie intégrante des présents états financiers consolidés.

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5

NOTES AFFÉRENTES AUX ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS

AU 31 JANVIER 2021

(non audités - voir avis au lecteur) (tous les montants sont en dollars canadiens)

1 Constitution et nature des activités

Corporation Exploration Îledor (ci-après (« Îledor » ) et sa filiale en propriété exclusive Ressources L’Îledor Inc. (ci-après désignées collectivement la « Société ») ont été constituées en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions le 12 juillet 2010 et le 7 octobre 2009 respectivement. La Société se spécialise dans l’exploration de l’or dans des sites miniers situés au Canada. Bien que la Société détienne encore des titres miniers, leur juste valeur a été radiée et la Société a mené aucune activité d’exploration, étant maintenant inactive depuis l’interdiction de d’opérations sur valeurs prononcée par les autorités en valeurs mobilières à l’encontre de la Société.

Les actions catégorie A du capital social d'Îledor sont inscrites à la cote du NEX. L'exercice de la Société se termine le 31 juillet. Le siège social de la Société est situé au 3030, boulevard Le Carrefour, bureau 1002, Laval, Québec, Canada.

2 Continuité d'exploitation

Les présents états financiers consolidés ont été préparés selon l’hypothèse de continuité d’exploitation.

Au 31 janvier 2021, la Société avait un fonds de roulement négatif de 117 310 $ (exercice 2020 – 95 107) et un déficit cumulé de 3 491 780 $ (exercice 2020 – 3 469 577 $) et présentait une perte nette de 22 203 $ (31 janvier 2020 – 2 013 $) pour la période terminée à cette date.

La poursuite des activités de la Société et le financement de ses activités de prospection, d’évaluation, de mise en valeur et d’acquisition dépendent de la capacité de la direction à obtenir du financement supplémentaire sous une forme ou une autre, notamment par l’émission d’instruments d’emprunt ou de capitaux propres, par la réduction des dépenses ou par une combinaison de partenariats stratégiques, de coentreprises, de financements de projet par emprunts, de financements par redevances et d’autres formes de financement offertes sur les marchés financiers. De telles circonstances indiquent la présence d’incertitudes significatives qui jettent un doute important sur la capacité de la Société de poursuivre ses activités et, par conséquent, sur le caractère approprié de l’utilisation des Normes internationales d’information financière (IFRS) s’appliquant aux entités en situation de continuité d’exploitation. Les présents états financiers consolidés ne rendent pas compte des ajustements des valeurs comptables des actifs et des passifs, des charges et des postes des états consolidés de la situation financière qui seraient nécessaires si l’hypothèse de continuité d’exploitation n’était pas appropriée. Ces ajustements pourraient être importants.

6

Covid-19

La durée et l’impact financier de la pandémie de COVID-19 ne sont pas connus à l’heure actuelle, tout comme l’effet des mesures prises par les gouvernements, les entreprises et autres organismes afin de tenter de limiter la propagation de la COVID-19. Toute estimation de la durée et de la gravité de leur évolution est assujettie à d’importantes incertitudes et, par conséquent, les estimations sur une possible incidence défavorable et importante de la COVID-19 sur les activités, les résultats financiers et la situation financière de la Société sont également assujetties à d’importantes incertitudes.

Dans le contexte actuel, les hypothèses et jugements de la Société sont sujets à une variabilité plus élevée que normalement, ce qui pourrait avoir une incidence importante dans le futur sur les jugements, les estimations et les hypothèses faits par la direction relativement à l’impact possible de la COVID-19, et ce qui pourrait entraîner un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et des passifs concernés.

3 Base de préparation

Ces états financiers intermédiaires résumés ont été préparés conformément à la norme comptable internationale (« IAS ») 34, Information financière intermédiaire, telle que publiée par l'International Accounting Standards Board (« IASB »). Ces états financiers intermédiaires résumés n'incluent pas toutes les informations financières requises pour les états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers annuels audités de la Société pour l'exercice clos le 31 juillet 2020, établis conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB). L'information relative aux états intermédiaires résumés de la situation financière au 31 juillet 2020 provient des états financiers annuels audités de la Société pour l'exercice terminé le 31 juillet 2020.

Ces états financiers intermédiaires résumés ont été préparés sur la base de principes comptables et de méthodes d'application conformes à ceux utilisés pour la préparation des derniers états financiers annuels.

Les états financiers intermédiaires résumés consolidés ont été approuvés par le Conseil d'administration le 30 mars 2021.

4 Variation des éléments hors caisse liés aux activités opérationnelles

Taxes de vente Comptes fournisseurs et frais courus	le 31 janvier le 31 janvier 2021 2020 (non audité) (non audité) pour les périodes de six mois terminées
	$ $ (2,596) (2,146) 18,296 (3,610)
	15,700 (5,756)

7

5 Capital-actions

Le capital-actions autorisé de la société se compose d’un nombre illimité d’actions catégorie A et d'actions catégorie B:

Actions catégorie A, sans valeur nominale, avec droit de vote et participative Actions catégorie B, sans valeur nominale, avec dividendes privilégiés sur les actions catégorie A, sans droit de vote

Le capital-actions émis se détaille comme suit :

20,646,734 actions catégorie A sans valeur nominale, avec droit de vote et paricipantes	au 31 janvier au 31 juillet 2021 2020 (voir note 3) (non audité) (audité)
	$ $ 2,926,587 2,926,587

Au 31 janvier 2021 et 2020, aucune action catégorie B n’était émise.

6 Montant dû à des actionnaires

Le montant dû à des actionnaires totalise 19 275 $, sans intérêt ni modalités de remboursement. L'un des actionnaires est une entité détenue en partie indirectement (de façon minoritaire) par un administrateur.

7 Évènements subséquents

(a) Levée totale de l’interdiction d’opérations

Le 15 mars 2021, la Commission des valeurs mobilières de la Colombie-Britannique, la Commission des valeurs mobilières de l’Alberta et l’Autorité des Marchés Financiers ont procédé à la levée totale des interdictions d’opérations qu’elles avaient prononcées suite à l’inhabilité d’Îledor à déposer ses états financiers annuels audités pour l’exercice terminé le 31 juillet 2013 et ses états financiers trimestriels pour la période terminée le 31 octobre 2013. Cette levée fait suite au dépôt par Îledor de tous les documents d’information continue périodique prévus par la législation.

(b) Acquisition de Laboratoire LSL Inc.

Le 26 mars 2021, la Société a signé une lettre d'intention avec les actionnaires de Laboratoires LSL Inc. (« LSL ») visant l’acquisition de l’ensemble des actions et titres en circulation de LSL en contrepartie d'un maximum de 39 988 550 $ payables par l'émission d'un maximum de 57 126 500 actions catégorie A du capital social de la société (« Actions ordinaires ») (post-consolidation) à un prix réputé de 0,70 $ par action (l’ « Acquisition »). La Société consolidera préalablement ses Actions ordinaires pour un ratio de trente (30) anciennes actions pour chaque (1) nouvelle Action ordinaire (la « Consolidation »). L'Acquisition est sujette à l'approbation des actionnaires et des autorités de la Bourse de croissance TSX.

8

Parallèlement, la Société a l'intention de réaliser un placement privé d’unités au prix de 0,70 $ chacune post-Consolidation pour un produit brut d'un minimum de 3 500 000 $ et d'un maximum de 7 000 000 $ (« Placement privé »). Chaque unité sera composée d'une (1) Action ordinaire post-Consolidation et d'un demi (½) bon de souscription (« Bon de souscription »). Chaque bon de souscription entier permettra à son détenteur d'acheter, pendant une période de 18 mois suivant l'émission de l'unité, une (1) Action ordinaire post-Consolidation au prix de 1,00 $ par Action ordinaire psot-Consolidation.