LSI Software S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Nov 2, 2020

Raport kwartalny za III kwartał 2020 roku PGS Software S.A.

sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Wrocław, dnia 02.11.2020 r.

Spis treści

1.		Raport kwartalny PGS Software S.A. za III kwartał 2020 roku5
	1.1.	Wybrane dane finansowe 5
	1.2.	Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów6
	1.3.	Skrócone kwartalne sprawozdanie z sytuacji finansowej7
	1.4.	Skrócone kwartalne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
	1.5.	Skrócone kwartalne sprawozdanie z przepływów pieniężnych10
	1.6.	Wybrane dane objaśniające11
2.		Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego PGS Software S.A. za III kwartał 2020 roku21
	2.1.	Informacje ogólne o Spółce 21
	2.2.	Przyjęte zasady rachunkowości 22
	2.2.1.	Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza22
	2.2.2.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności .22
	2.2.3.	Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów22
	2.2.4.	Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 22
	2.2.5.	Założenie kontynuacji działalności23
	2.3.	Segmenty operacyjne 23
	2.4.	Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji.23
	2.5.	Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 24
	2.6.	Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych24
2.7. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego25

2.8. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze

wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób 26
2.9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 26
2.10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta27
2.11. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta 27
2.12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta27
2.13. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r28
2.14. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 28
2.15. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie kwartalnym 29
2.16. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość29
2.17. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach kwartalnych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych30
2.18. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu 30
2.19. Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu31
2.20. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych …………………………………………………………………………………………………………………………………….31
2.21. Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje 31
2.22. Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu kwartalnego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres kwartalny 32
2.23. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 32

2.24.	Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych …………………………………………………………………………………………………………………………………….32
2.25.	Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów32
2.26.	Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym33
2.27.	Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych33
2.28.	Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych33
2.29.	Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych33
	W trzech pierwszych kwartałach 2020 roku nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych. 33
2.30.	Informacja o korektach błędów poprzednich okresów 33
2.31.	Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego34
2.32.	Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 34
2.33.	Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności34

1. Raport kwartalny PGS Software S.A. za III kwartał 2020 roku

1.1. Wybrane dane finansowe

	Od 01.07.2020	od 01.07.2019	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2019	Od 01.07.2020	od 01.07.2019	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2019
WYBRANE DANE FINANSOWE	do 30.09.2020	do 30.09.2019	do 30.09.2020	do 30.09.2019	do 31.12.2019	do 30.09.2020	do 30.09.2019	do 30.09.2020	do 30.09.2019	do 31.12.2019
	PLN000 | PLN000	PLN000 | PLN000	PLN000 | EUR000	EUR000 | EUR000	EUR000 | EUR000
Przychody netto ze sprzedaży	33 177	38 509	103 948	109 524	144 699	7 466	8 856	23 401	25 420	33 638
Zysk ze sprzedaży	5 188	8 578	15 934	22 971	25 855	1 168	1 972	3 587	5 331	6 010
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	5 501	8 642	15 559	22 881	25 833	1 238	1 987	3 503	5 311	6 005
EBITDA	5 943	9 127	16 974	24 281	27 737	1 337	2 098	3 821	5 635	6 448
Zysk brutto	4 990	8 166	14 022	23 560	29 049	1 123	1 877	3 157	5 468	6 753
Zysk netto	4 805	6 842	13 406	18 942	26 844	1 081	1 573	3 018	4 396	6 240
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	3 829	8 743	18 841	17 248	25 387	862	2 010	4 293	4 003	5 902
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej	(9 738)	423	(11 967)	(2 591)	(2 411)	(2 191)	97	(2 694)	(601)	(560)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	(14 148)	(225)	(14 104)	(354)	(478)	(3 184)	(52)	(3 175)	(82)	(111)
Przepływy pieniężne netto – razem	(20 057)	8 761	(7 230)	14 303	22 498	(4 514)	2 014	(1 628)	3 320	5 230
Aktywa / Pasywa razem	-	-	64 091	61 035	67 616	-	-	14 158	13 955	15 878
Aktywa trwałe	-	-	4 503	5 726	5 268	-	-	995	1 309	1 237
Aktywa obrotowe	-	-	59 577	53 682	60 721	-	-	13 161	12 274	14 259
Kapitał własny razem	-	-	51 983	46 422	54 324	-	-	11 483	10 614	12 757
Zobowiązania razem	-	-	12 108	14 613	13 292	-	-	2 675	3 341	3 121
Zobowiązania długoterminowe	-	-	500	867	1 013	-	-	110	198	238
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	11 608	13 746	12 279	-	-	2 564	3 143	2 883
Liczba akcji	28 262	28 432	28 262	28 432	28 432	28 262	28 432	28 262	28 232	28 432
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,17	0,24	0,47	0,67	0,94	0,04	0,06	0,11	0,16	0,22
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł /EUR )	-	-	1,84	1,63	1,91	-	-	0,41	0,37	0,45

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności: kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu (30.09.2020 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 191/A/NBP/2020 z dnia 2020-09-30 tj. 4,5268 zł; 31.12.2019 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 251/A/NBP/2019 z dnia 2019-12-31 tj. 4,2585 zł, 30.09.2019 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 189/A/NBP/2019 z dnia 2019-09-29 tj. 4,3736 zł, kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (IIIQ 2020 r. – 4,4436 zł; IIIQ 2019 r. – 4,3497 zł; 2018 r. – 4,3017). W przypadku danych porównawczych za IIIQ 2020 r. oraz IIIQ 2019 r. użyto kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (I-III Q 2020 r.- 4,4420 zł; I-III Q 2019 r. - 4,3086 zł).

1.2. Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		III kwartał 2020 III kwartał 2019		I-III kwartał 2020	I-III kwartał 2019
		PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody		33 177	38 509	103 948	109 524
Przychody netto ze sprzedaży usług	8	33 177	38 509	103 948	109 524
Koszty działalności operacyjnej		27 989	29 931	88 014	86 553
Amortyzacja		442	485	1 415	1 400
Zużycie materiałów i surowców		476	699	1 851	2 230
Usługi obce	9	18 321	18 662	56 027	52 116
Podatki i opłaty		83	124	289	374
Wynagrodzenia		7 185	7 746	22 223	23 243
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia		1 315	1 716	5 011	5 384
Pozostałe koszty		167	499	1 198	1 806
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		5 188	8 578	15 934	22 971
Pozostałe przychody operacyjne		313	162	1 925	231
Pozostałe koszty operacyjne		-	98	2 300	321
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		5 501	8 642	15 559	22 881
Przychody finansowe		258	(306)	382	904
Koszty finansowe		769	170	1 919	225
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		4 990	8 166	14 022	23 560
Podatek dochodowy	10	185	1 323	616	4 618
Zysk (strata) netto		4 805	6 842	13 406	18 941
Inne całkowite dochody		-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem		4 805	6 842	13 406	18 941
Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł)		0,17	0,24	0,47	0,67
Zwykły		0,17	0,24	0,47	0,67
Rozwodniony		0,17	0,24	0,47	0,67

1.3. Skrócone kwartalne sprawozdanie z sytuacji finansowej

		30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019 PLN'000
AKTYWA	Nota	PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		4 503	5 268	5 726
Wartości niematerialne		98	178	179
Rzeczowe aktywa trwałe	1	3 475	4 022	4 261
Udziały w jednostkach zależnych		161	161	161
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		375	536	744
Pozostałe aktywa długoterminowe		394	371	381
Aktywa obrotowe		59 577	60 721	53 682
Zapasy		-	-	44
Należności z tytułu dostaw i usług	2	16 523	19 188	23 822
Należności pozostałe	3	4 138	5 427	3 689
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		26 139	33 369	24 980
Krótkoterminowe aktywa finansowe	4	11 617	1 825	164
Pozostałe aktywa		1 160	912	983
Udziały (akcje) własne		11	1 627	1 627
Aktywa razem		64 091	67 616	61 035

PASYWA	Nota	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
		PLN'000	PLN'000	PLN'000
Kapitał własny		51 983	54 324	46 422
Kapitał akcyjny		565	569	569
Kapitał rezerwowy	5	1 799	1 799	1 799
Kapitał zapasowy	6	37 828	26 727	26 727
Zyski zatrzymane		11 791	25 229	17 327
- w tym zysk (strata) netto		13 406	26 844	18 942
- odpisy z zysku - dywidendy		-	-	-
Zobowiązanie długoterminowe		500	1 013	867
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego		29	455	172
Rezerwy na świadczenia pracownicze		52	52	53
Inne zobowiązania finansowe		419	506	642
Zobowiązania krótkoterminowe		11 608	12 279	13 746
Inne zobowiązania finansowe		925	170	652
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7	6 224	7 303	6 476
Zobowiązania pozostałe		3 392	3 727	4 403
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		208	158	1 372
Rezerwy na świadczenia pracownicze		857	857	819
Pozostałe rezerwy		2	64	24
Zobowiązania razem		12 108	13 292	14 613
Pasywa razem		64 091	67 616	61 035

1.4. Skrócone kwartalne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Na dzień 30 września 2020 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	569	26 727	1 799	25 229	54 324
Całkowite dochody	-	-	-	13 406	13 406
Zysk/strata netto za rok obrotowy	-	-	-	13 406	13 406
Transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	-	-	-	-
Umorzenie akcji własnych	(4)	(1 612)	-	-	(1 616)
Podział wyniku roku ubiegłego	-	12 713	-	(26 844)	(14 131)
Stan na 30 września 2020 roku	565	37 828	1 799	11 791	51 983

Na dzień 30 września 2019 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	569	9 190	1 799	15 922	27 480
Całkowite dochody	-	-	-	18 942	17 327
Zysk/strata netto za rok obrotowy	-	-	-	18 942	17 327
Transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	-	-	-	-
Podział wyniku roku ubiegłego	-	17 537	-	(17 537)	17 537
Stan na 30 września 2019 roku	569	26 727	1 799	17 327	46 422

Na dzień 31 grudnia 2019 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	569	9 190	1 799	15 922	27 480
Całkowite dochody	-	-	-	26 844	26 844
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-
Emisja akcji	-	-	-	-	-
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	17 537	-	(17 537)	-
Podział wyniku roku ubiegłego	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2019 roku	569	26 727	1 799	25 229	54 324

1.5. Skrócone kwartalne sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	I-III kwartał 2020	I-III kwartał 2019
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk netto	13 406	18 942
Korekty	5 435	(1 694)
Amortyzacja	1 415	1 400
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 411	(871)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(363)	1 041
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(43)	(1)
Zmiana stanu rezerw	(488)	(143)
Zmiana stanu zapasów	-	(44)
Zmiana stanu należności	3 954	(5 102)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(1 364)	2 101
Zmiana stanu pozostałych aktywów	(87)	(75)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	18 841	17 248
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy	2 494	1 025
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	221	137
Otrzymane dywidendy	229	831
Zbycie aktywów finansowych	2 044	57
Wydatki	14 461	3 616
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	965	1 989
Nabycie aktywów finansowych	13 496	1 627
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(11 967)	(2 591)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy	159	56
Odsetki	159	56
Wydatki	14 263	410
Odsetki	15	30
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	117	380
Dywidendy wypłacone	14 131	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(14 104)	(354)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(7 230)	14 303
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	(7 230)	14 220
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	(83)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	33 369	10 760
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM	26 139	25 063
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

1.6. Wybrane dane objaśniające

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Środki trwałe	3 475	4 022	3 167
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	1 501	1 588	518
urządzenia techniczne i maszyny	898	1 319	1 426
środki transportu	481	835	919
inne środki trwałe	595	280	304
Środki trwałe w budowie	-	-	1 094
RAZEM	3 475	4 022	4 261

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 września 2020

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	1 755	5 824	1 784	594	-	9 957
zwiększenia	43	502	-	400	-	945
nabycie	43	502	-	400	-	945
leasing	-	-	-	-	-	-
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	218	576	-	-	794
zbycie	-	218	576	-	-	794
likwidacja	-	-	-	-	-	-
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	1 798	6 108	1 208	994	-	10 108
Skumulowane umorzenie na początek okresu	167	4 505	948	315	-	5 935
zwiększenia	130	915	188	84	-	1 317
amortyzacja okresu bieżącego	130	915	188	84	-	1 317
zmniejszenia	-	210	409	-	-	619
zbycie	-	210	409	-	-	619
likwidacja	-	-	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	297	5 210	727	399	-	6 633
Wartość netto na koniec okresu	1 501	898	481	595	-	3 475

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2019

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	650	5 037	2 011	588	260	8 546
zwiększenia	1 105	1 331	-	10	-	2 446
nabycie	855	1 321	-	10	-	2 186
leasing	-	-	-	-	-	-
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	250	10	-	-	-	260
zmniejszenia	-	544	227	4	260	1 035
zbycie	-	252	227	-	-	479
likwidacja	-	292	-	4	-	296
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	260	260
Wartość brutto na koniec okresu	1 755	5 824	1 784	594	-	9 957
Skumulowane umorzenie na początek okresu	96	3 759	679	210	-	4 744
zwiększenia	71	1 282	364	108	-	1 825
amortyzacja okresu bieżącego	71	1 282	364	108	-	1 825
zmniejszenia	-	536	95	3	-	634
zbycie	-	245	95	-	-	340
likwidacja	-	291	-	3	-	294
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	167	4 505	948	315	-	5 935
Wartość netto na koniec okresu	1 588	1 319	835	280	-	4 022

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 września 2019

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	650	5 037	2 011	588	260	8 546
zwiększenia	11	1 036	-	7	855	1 909
nabycie	-	1 026	-	7	855	1 888
leasing	-	-	-	-	-
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	11	10	-	-	-	21
zmniejszenia	-	178	227	-	21	426
zbycie	-	165	227	-	-	392
likwidacja	-	13	-	-	-	13
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	21	21
Wartość brutto na koniec okresu	661	5 895	1 784	595	1 094	10 029
Skumulowane umorzenie na początek okresu	96	3 759	679	210	-	4 744
zwiększenia	47	882	281	81	-	1 291
amortyzacja okresu bieżącego	47	882	281	81	-	1 291
zmniejszenia	-	172	95	-	-	267
zbycie	-	159	95	-	-	254
likwidacja	-	13	-	-	-	13
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	143	4 469	865	291	-	5 768
Wartość netto na koniec okresu	518	1 426	919	304	1 094	4 261

Nota 2. Należności z tytułu dostaw i usług

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Należności od jednostek powiązanych	211	116	12
z tytułu dostaw i usług	211	116	12
Należności od pozostałych jednostek	16 312	19 072	23 810
z tytułu dostaw i usług	16 312	19 072	23 810
RAZEM	16 523	19 188	23 822

Nota 3. Należności pozostałe

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Należności publicznoprawne	4 086	5 349	3 167
Podatek od towarów i usług (VAT)	2 571	5 349	3 167
Podatek dochodowy od osób prawnych (CIT)	1 515	-	-
Należności inne	52	78	522
kaucje i wadia	10	11	10
pozostałe	42	67	512
RAZEM	4 138	5 427	3 689

Nota 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe

30.09.2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	11 617	-	-	-	-	-	11 617
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	11 617	-	-	-	-	-	11 617
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	3 996	-	-	-	-	-	3 996
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	7 621	-	-	-	-	-	7 621

31.12.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	1 825	-	-	-	-	-	1 825
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	1 825	-	-	-	-	-	1 825
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	1 825	-	-	-	-	-	1 825

30.09.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	164	-	-	-	-	-	164
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	164	-	-	-	-	-	164
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	164	-	-	-	-	-	164

Nota 5. Kapitał rezerwowy

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Kapitał rezerwowy na początek okresu	1 799	1 799	1 799
zwiększenia	-	-	-
z tyt. warrantów na akcje	-	-	-
Kapitał rezerwowy na koniec okresu	1 799	1 799	1 799

Nota 6. Kapitał zapasowy

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Kapitał zapasowy na początek okresu	26 727	9 190	9 190
zwiększenia	12 713	17 537	17 537
z tytułu podziału zysku	12 713	17 537	17 537
zmniejszenia	1 612	-	-
umorzenie akcji własnych	1 612	-	-
Kapitał zapasowy na koniec okresu	37 828	26 727	26 727

Nota 7. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Nieprzeterminowane	6 047	7 226	6 045
Przeterminowane	177	77	431
0- 90 dni	177	76	431
91 - 180 dni	-	1	-
181 - 360 dni	-	-	-
powyżej 360 dni	-	-	-
RAZEM	6 224	7 303	6 476

Nota 8. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej

PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	01.01.2020-30.09.2020	01.01.2019-30.09.2019
Przychody ze sprzedaży	103 948	109 524
przychody ze sprzedaży usług	103 948	109 524
RAZEM	103 948	109 524

Nota 9. Koszty działalności operacyjnej - usługi obce

KOSZY WEDŁUG RODZAJU	01.01.2020-30.09.2020	01.01.2019-30.09.2019
Usługi informatyczne	41 771	38 457
Usługi marketingowe i sprzedażowe	7 006	6 325
Usługi najmu i dzierżawy	4 970	4 489
Usługi doradcze, konsultingowe	226	308
Usługi telekomunikacyjne	102	108
Usługi obsługi giełdowej	60	57
Usługi rekrutacyjne i HR	236	934
Usługi transportowe i kurierskie	23	69
Usługi bankowe	15	20
Usługi księgowe i kadrowo - płacowe	223	250
Usługi prawne	41	29
Usługi porządkowe	141	248
Usługi remontowe	16	-
Licencje	1 092	644
Usługi pozostałe	105	175
RAZEM	56 027	52 116

Nota 10. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2020-30.09.2020	01.01.2019-30.09.2019
Podatek bieżący	881	4 573
Podatek odroczony	(265)	45
RAZEM	616	4 618

Nota 11. Uzgodnienie wyniku finansowego podatkowego z rachunkowym

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2020-30.09.2020
Zysk przed opodatkowaniem	14 034
Różnice pomiędzy zyskiem brutto a podstawą opodatkowania	2 916
Przychody nie zaliczane do przychodów podatkowych	(2 086)
Koszty nie będące kosztami uzyskania przychodów	6 274
Korekty zwiększające przychody podatkowe	8
Korekty zwiększające koszty uzyskania przychodu	(1 280)
Podstawa opodatkowania	16 950
Podatek dochodowy od osób prawnych (5%)	881
Podatek dochodowy od osób prawnych (19%)	-

Nota 12. Struktura zatrudnienia

STRUKTURA ZATRUDNIENIA *	30.09.2020	31.12.2019	30.09.2019
Pracownicy umysłowi	250	293	301
Pracownicy fizyczni	-	-	-
RAZEM	250	293	301

*zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty

2. Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego PGS Software S.A. za III kwartał 2020 roku

2.1. Informacje ogólne o Spółce

PGS SOFTWARE spółka akcyjna ("Spółka") powstała 2 kwietnia 2008 roku na podstawie aktu notarialnego Repertorium

nr Akt Notarialny Rep. A nr 766/2008.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000304562. Spółce nadano numer statystyczny REGON 020363023.

Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Suchej 3.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka jest jednym z wiodących producentów i dostawców usług programistycznych i testowych w Polsce, głównie z zakresu rozwiązań mobilnych, internetowych oraz tworzenia baz danych. Przedmiotem działalności Spółki jest oferowanie klientom biznesowym zaprojektowanych zgodnie z potrzebami danego podmiotu kompleksowych rozwiązań informatycznych. Spółka oferuje kompleksowe usługi w zakresie tworzenia oprogramowania (od analizy biznesowej po utrzymanie), jak również samodzielne usługi w zakresie programowania i testowania.

Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Na dzień 30 września 2020 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Spółki był następujący:

▪ Zarząd:
Wojciech Gurgul	-	Prezes Zarządu,
Bartosz Jabłoński	-	Członek Zarządu,
Krzysztof Rolak	-	Członek Zarządu,
Marcin Stawarz	-	Członek Zarządu.

▪ Rada Nadzorcza:

Paweł Gurgul	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Paweł Piwowar	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Zbigniew Porczyk	-	Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Szkutnicki	-	Członek Rady Nadzorczej,
Witold Strumiński	-	Członek Rady Nadzorczej,
Therese Asmar	-	Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 31 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PGS Software S.A. ustaliło, że Rada Nadzorcza będzie się składać z sześciu członków. Przewodniczącym Rady Nadzorczej został Pan Paweł Gurgul, natomiast Wiceprzewodniczącym Rady Nadzorczej Pan Paweł Piwowar. Jednocześnie na Członka Rady Nadzorczej został powołany Pan Zbigniew Porczyk w miejsce Pana Jacka Bierkowskiego.

2.2. Przyjęte zasady rachunkowości

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE") dotyczącymi sprawozdawczości śródrocznej, w tym przede wszystkim MSR 34.

Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym PGS Software S.A. za 2019 rok.

2.2.1. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski nowy złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną I walutą prezentacji Grupy.

2.2.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Zarząd Jednostki oświadcza, iż skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe PGS Software S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 30 września 2020 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Spółki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

Prezentowane skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do kwartalnej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podczas sporządzania kwartalnego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

2.2.3. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Spółka zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oaz nowych MSSF na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki zostało przedstawione w sprawozdaniu finansowym za rok 2019 w notach objaśniających do sprawozdania finansowego w pkt 4.6.

2.2.4. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30 września 2020 roku i obejmuje okres 9 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz 30 września 2019 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku.

2.2.5. Założenie kontynuacji działalności

Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostkę.

2.3. Segmenty operacyjne

W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Jednostki oparta jest na usługach wydawnictwa programów informatycznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

• przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez Spółkę;
• nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;
• w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
• Zarząd PGS SOFTWARE S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki jako całości, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

2.4. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

PGS Software S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PGS Software S.A. Na dzień 30 września 2020 roku w skład grupy kapitałowej, dla której PGS Software S.A. jest jednostką dominującą, przedstawiał się następująco:

NAZWA	Główna działalność	Kraj założenia	% udziałów w kapitale
			2020	2019
iPGS Sp. z o.o.	Usługi informatyczne	Polska	100,0	100,0
PGS Software LTD	Usługi informatyczne	Wielka Brytania	100,0	100,0
PGS Software GmbH	Usługi informatyczne	Niemcy	100,0	100,0

Czas trwania działalności jednostek zależnych dla PGS Software S.A. jest nieograniczony. Rokiem obrotowym Jednostki oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy. Ze względu na nieistotność danych finansowych spółek zależnych Jednostka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. W skład kapitału zakładowego Emitenta nie wchodzą papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne. W zakresie przenoszenia praw własności papierów wartościowych i wykonywania prawa głosu nie występują żadne ograniczenia na akcjach Emitenta.

Spółki zależne nie posiadają akcji Emitenta.

2.6. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Spółki nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2020 PGS SOFTWARE S.A.

2.7. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

WYSZCZEGÓLNIENIE	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Presto FIZ AN	9 067	181	32%	15 317	38%
Infinitas FIZ AN	9 067	181	32%	15 317	38%
OFE Nationale-Nederlanden	2 112	42	7%	2 112	5%
Pozostali	8 016	161	29%	8 016	20%
RAZEM	28 262	565	100%	40 762	100%

2.8. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Ilość akcji posiadanych przez członków Zarządu Spółki na dzień 2 listopada 2020 roku:

IMIĘ I NAZWISKO	Liczba akcji
Krzysztof Rolak	118 776
Marcin Stawarz	97 500
Bartosz Jabłoński	71 664
RAZEM	287 940

Ilość akcji posiadanych przez członków Rady Nadzorczej Spółki na dzień 2 listopada 2020 roku:

IMIĘ I NAZWISKO	Liczba akcji
Paweł Piwowar	155 000
Piotr Szkutnicki	113 750
Witold Strumiński	48 500
SUMA	317 250

2.9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W trzech pierwszych kwartałach 2020 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wartość wszystkich otwartych postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej stanowiłyby co najmniej 10% kapitałów własnych PGS SOFTWARE S.A.

2.10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

Wszystkie transakcje w Grupie kapitałowej PGS SOFTWARE są zawierane na zasadach rynkowych.

2.11. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta

W trzech pierwszych kwartałach 2020 roku Emitent, ani żadna jednostka od niego zależna, nie udzieliły poręczeń kredytów lub poręczeń pożyczki, ani też gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

2.12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Nie wystąpiły.

2.13. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 lipca do 30 września 2020 r.

Końcówka drugiego kwartału to w tym roku najtrudniejsze miesiące dla Spółki. Dopiero od lipca powoli rosły liczby godzin zafakturowanych klientom. Widać wyraźnie, że od lipca nastąpiło odbicie w kierunku ponownego, choć powolnego wzrostu. Po lipcu, w którym było mało urlopów sierpień okazał się już typowo wakacyjnym miesiącem z dużą ilością urlopów. To dobrze, ponieważ narastanie niewykorzystanych dni urlopowych nie jest dla Spółki korzystne w długim terminie. Oczywiście spowodowało to tradycyjne obniżenie przychodów.

Drugi kwartał był okresem, w którym zachodziły dwa procesy jednocześnie: zmniejszanie ilości zatrudnionych i współpracujących osób połączone z systematycznym, choć wolnym, zwiększaniem zespołów pracujących dla klientów. Początek kwartału to czas, gdy "ławka" osób bez projektów była rekordowo długa, zaś koniec gdy praktycznie była bliska zera. To powodowało, że wynik operacyjny mocno się poprawił we wrześniu. W związku z tym sytuacja Emitenta na początku i na końcu kwartału znacząco się różniła. Obecnie "ławka" jest nadal bliska zeru, co sprzyja dobrym wynikom, ale spowalnia wzrost. Proces wzmożonej rekrutacji się rozpoczął, ale niestety ma on pewną bezwładność. Co więcej, widać,że skłonność do zmiany pracy przez informatyków w czasie pandemii się zmniejszyła i pozyskiwanie nowych współpracowników jest bardzo trudne. Spółka dzisiaj osiągnęła maksymalną efektywność przy obecnym kształcie. Bez pozyskiwania nowych pracowników i klientów – wyniki nie mogą się już poprawiać w stosunku do uzyskiwanych obecnie.

Nie zmieniła się sytuacja jeśli chodzi o sprzedaż. Rozmowy z potencjalnymi klientami ze względu na sytuację na rynkach docelowych są trudne, a skłonność firm do zawierania nowych umów – mała. Nie spodziewamy się tutaj radykalnej poprawy w najbliższych miesiącach.

We wrześniu Spółka zawarła dużo forwardów zabezpieczających kursy walutowe w 2021 i 2022 roku. Od początku września do dnia publikacji bieżącego raportu zawarto umowy na sprzedaż ok. 12 mln walut (głównie Euro i mniejszą ilość funtów). Suma wszystkich zwartych transakcji na dzień publikacji raportu to ok. 17,5 mln. (w tym 16,9 mln Euro i 600 tys. funtów).

2.14. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W perspektywie czwartego kwartału 2020 r. i kolejnych Emitent pragnie wskazać następujące czynniki jako mogące mieć wpływ na spodziewane wyniki.

Czynniki zewnętrzne:

Nasilenie pandemii nie będzie sprzyjało podpisywaniu nowych umów ze względu na trudność dotarcia do nowych klientów.

Jednocześnie szefowie finansów brytyjskich firm w ankiecie przeprowadzonej przez Deloitte potwierdzili, że spodziewają się wzrostu wydatków na IT w ciągu najbliższych 12 miesięcy nawet większych w porównaniu do okresu sprzed pandemii. Ankieta została przeprowadzona przed obecnym lock-down'em.

Zatrudnianie nowych pracowników będzie trudne w obliczu niepewności na rynku.

Słabszy złoty pozwoli na uzyskiwanie wyższych zysków operacyjnych. Krótkoterminowo spowoduje jednak większe straty z tytułu wyceny instrumentów finansowych.

Czynniki wewnętrzne:

Zostaną obniżone koszty najmu biura o około 100 tys. miesięcznie ze względu na podnajęcie części biura we Wrocławiu.

Zatrudnienie kolejnych osób powinno pozwolić na powolny wzrost obrotów.

Minimalna "ławka" powoduje, że rentowność operacyjna będzie wyższa niż w poprzednich kwartałach, choć trudno jednoznacznie wskazać jak wysoka. Pokażą to kolejne miesiące. Wrzesień pod tym względem był udany, ale ze względu na koniec kwartału trudno go uznać za miarodajny.

2.15. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie kwartalnym

Nie występuje sezonowość w działalności Spółki poza tej dotyczącej sezonów urlopowych. Najwięcej urlopów przypada w lipcu, sierpniu oraz grudniu.

2.16. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

Na podstawie uchwały z dnia 14 kwietnia 2020 roku nastąpiło umorzenie akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 3.402,14 zł, wskutek czego obniżeniu uległy kapitał podstawowy oraz kapitał zapasowy Spółki. Ponadto Spółka w trzecim kwartale 2020 roku nabyła obligacje o wartości 4 mln złotych oraz jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych o wartości 7,5 mln złotych.

2.17. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach kwartalnych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych

WARTOŚCI SZACUNKOWE	30.09.2020	31.12.2019	Zmiana (%)*
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	375	536	(30%)
Odpisy aktualizujące należności	450	-	-
Wartość godziwa kontraktów forward	(751)	1 660	(145%)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	29	455	(94%)
Rezerwy na przyszłe zobowiązania	909	973	(7%)

*31.12.2019 r. = 100%

2.18. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu

W okresie, którego dotyczy raport nie wystąpiły.

2.19. Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu

30.09.2020

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość na dzień 01.01.2020	Zwiększenia w okresie 01.01.2020-30.09.2020	Zmniejszenia w okresie 01.01.2020-30.09.2020	Wartość na dzień 30.09.2020
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	-	2 305	1 855	450
RAZEM	-	2 305	1 855	450

31.12.2019

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość na dzień 01.01.2019	Zwiększenia w okresie 01.01.2019-31.12.2019	Zmniejszenia w okresie 01.01.2019-31.12.2019	Wartość na dzień 31.12.2019
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	10	261	271	-
RAZEM	10	261	271	-

2.20. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszych trzech kwartałach 2020 roku Spółka nie emitowała, nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

2.21. Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje

W dniu 31 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PGS SOFTWARE Spółki Akcyjnej z siedzibą we Wrocławiu postanowiło z osiągniętego przez PGS SOFTWARE S.A. w roku obrotowym 2019 zysku netto w wysokości 26.844.062,53 zł przeznaczyć na dywidendę kwotę 14.131.000,00 zł. Wysokość dywidendy

przypadającej na jedną akcję wyniosła 0,50 zł. Dzień dywidendy ustalono na 15 września 2020 roku, a dzień wypłaty na 25 września 2020 roku.

2.22. Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu kwartalnego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres kwartalny

Nie wystąpiły.

2.23. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Zmiany nie wystąpiły.

2.24. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych

Nie wystąpiły.

2.25. Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W trzech pierwszych kwartałach 2020 roku nie dokonano zmiany celu bądź wykorzystania aktywów finansowych, a tym samym nie wprowadzono zmian w ich klasyfikacji.

2.26. Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym

Zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności nie miała istotnego wpływu na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki.

2.27. Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W trzech pierwszych kwartałach 2020 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

2.28. Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W trzech pierwszych kwartałach 2020 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące zakupu rzeczowych aktywów trwałych mające charakter istotnego zobowiązania.

2.29. Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W trzech pierwszych kwartałach 2020 roku nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

2.30. Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem korekty błędów nie wystąpiły.

2.31. Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nie dotyczy.

2.32. Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Nie wystąpiły.

2.33. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności

Informacja nt. działalności badawczo-rozwojowej.

W trzech pierwszych kwartałach 2020 roku Emitent nie prowadził działalności badawczo-rozwojowej.

Zdaniem Zarządu Emitenta wszystkie istotne informacje objaśniające dotyczące Emitenta zostały przedstawione w wybranych informacjach objaśniających i informacji dodatkowej do skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego PGS SOFTWARE S.A. za trzy pierwsze kwartały 2020 roku.

………………………………………… ……………………………………………. …………………………………………………

Wojciech Gurgul Bartosz Jabłoński Krzysztof Rolak

Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu

………………………………………… …………………………………………….

Marcin Stawarz Beata Wolfram

Członek Zarządu Audytor Księgowość Sp. z o.o.

Wrocław, dnia 02.11.2020 r.