LSI Software S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Aug 31, 2018

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Wrocław, dnia 31.08.2018 r.

Spis treści

1.			Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe 5
	1.1.		Wybrane dane finansowe5
	1.2.		Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów6
	1.3.		Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej7
	1.4.		Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym8
	1.5.		Skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych	10
	1.6.		Wybrane dane objaśniające	11
2.			Informacja dodatkowa do raportu półrocznego PGS Software S.A. za I półrocze 2018 roku	22
	2.1.		Informacje ogólne o Spółce	22
	2.2.		Przyjęte zasady rachunkowości	22
	2.2.1.		Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza	23
	2.2.2.		Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	23
	2.2.3.		Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności	23
	2.2.4.		Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów	23
	2.2.5.		Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego	23
	2.2.6.		Założenie kontynuacji działalności	23
	2.3.		Segmenty operacyjne	24
	2.4.	sprawozdań finansowych -	Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji.	24
	2.5.		Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności	25
	2.6.		Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie śródrocznym w stosunku do wyników prognozowanych	25
	2.7. zależne co	ich procentowego udziału w	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego	ich 26
	2.8.		Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby

zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego, wraz ze

	wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego, odrębnie dla każdej z osób 27
2.9.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 27
2.10. transakcji z	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta 28
2.11. lub	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta 28
2.12.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 28
2.13. 30 czerwca 2018	Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 stycznia do r 29
2.14. niego wyniki w	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 31
2.15.	Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym 31
2.16. netto lub częstotliwość	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub 32
2.17. w	Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych 32
2.18. uzyskania i	Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do odwrócenie takiego odpisu 32
2.19.	Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu 33
2.20.	Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 33
2.21. podziale na	Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w akcje zwykłe i pozostałe akcje 33
2.22.	Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny 34
2.23.	W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 34

2.24. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych 34

2.25.	Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 34
2.26. mają wpływ na zamortyzowanym	Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie 35
2.27.	Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 35
2.28.	Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 35
2.29.	Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 35
	W pierwszym półroczu 2018 roku nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych. 35
2.30.	Informacja o korektach błędów poprzednich okresów 35
2.31. w	Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 36
2.32.	Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 36
2.33.	Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności 36

1. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe

1.1. Wybrane dane finansowe

	od 01.04.2018	od 01.04.2017	od 01.01.2018	od 01.01.2017	od 01.01.2017	od 01.04.2018	od 01.04.2017	od 01.01.2018	od 01.01.2017	od 01.01.2017
WYBRANE DANE FINANSOWE	do 30.06.2018	do 30.06.2017	do 30.06.2018	do 30.06.2017	do 31.12.2017	do 30.06.2018	do 30.06.2017	do 30.06.2018	do 30.06.2017	do 31.12.2017
	PLN000 | PLN000	PLN000 | PLN000	PLN000 | EUR000	EUR000 | EUR000	EUR000 | EUR000
Przychody netto ze sprzedaży	30 265	22 743	57 079	46 854	99 133	7 038	5 408	13 464	11 031	23 355
Zysk ze sprzedaży	6 906	4 196	11 365	10 951	21 504	1 606	998	2 681	2 578	5 066
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	6 923	4 204	11 423	10 902	21 437	1 610	1 000	2 694	2 567	5 050
EBITDA	7 354	4 563	12 264	11 622	22 985	1 710	1 085	2 893	2 736	5 415
Zysk przed opodatkowaniem	5 021	4 662	9 611	13 614	24 892	1 168	1 108	2 267	3 205	5 864
Zysk netto	4 041	3 811	8 083	11 037	20 097	940	906	1 907	2 599	4 735
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	3 307	4 212	5 869	6 205	18 685	(78)	1 001	1 384	1 264	4 402
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej	(4 342)	(335)	(4 577)	(576)	(1 825)	(930)	(80)	(1 080)	(78)	(430)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	(124)	(53)	(278)	(65)	(15 466)	(50)	(13)	(13)	(8)	3 644
Przepływy pieniężne netto razem	(1 159)	3 824	1 014	5 564	1 394	(1 058)	909	902	1 178	328
Aktywa razem	-	-	43 435	38 488	34 297	-	-	9 959	9 106	8 223
Aktywa trwałe	-	-	5 261	3 225	4 211	-	-	1 206	763	1 010
Aktywa obrotowe	-	-	38 174	35 263	30 086	-	-	8 752	8 343	9 131
Kapitał własny razem	-	-	18 022	18 335	23 467	-	-	4 132	4 338	5 626
Zobowiązania razem	-	-	25 413	20 153	10 830	-	-	5 827	4 832	2 597
Zobowiązania długoterminowe razem	-	-	1 411	958	1 262	-	-	324	227	303
Zobowiązania krótkoterminowe razem	-	-	24 002	19 195	9 568	-	-	5 503	4 542	2 294
Liczba akcji	28 232	28 232	28 232	28 232	28 232	28 232	28 232	28 232	28 232	28 232
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,15	0,13	0,29	0,39	0,71	0,03	0,03	0,07	0,09	0,17
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR )	-	-	0,64	0,65	0,83	-	-	0,14	0,15	0,20

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności: kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu (30.06.2018 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2018 z dnia 2018-06-29 tj. 4,3616 zł; 31.12.2017 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 251/A/NBP/2017 z dnia 2017-12-29 tj. 4,1709 zł, 30.06.2017 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2017 z dnia 2017-06-30 tj. 4,2265 zł, kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (IIQ 2018r. - 4,2395 zł; IIQ 2017r. – 4,2474 zł; 2017r. – 4,2087). W przypadku danych porównawczych za IIQ 2018r. oraz IIQ 2017r. użyto kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (IIQ 2018r.- 4,3005 zł; IIQ 2017r. - 4,2057 zł).

1.2. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I	Nota	II kwartał 2018	II kwartał 2017	I-II kwartał 2018	I-II kwartał 2017
INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody		30 265	22 743	57 079	46 854
Przychody netto ze sprzedaży usług	12	30 265	22 473	57 079	46 854
Koszty działalności operacyjnej		23 359	18 547	45 714	35 903
Amortyzacja		431	359	841	720
Zużycie materiałów i surowców		557	505	1 094	801
Usługi obce	13	13 782	10 770	27 352	21 340
Podatki i opłaty		114	96	214	169
Wynagrodzenia		6 191	4 988	11 980	9 561
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia		1 464	1 245	2 850	2 266
Pozostałe koszty		820	584	1 383	1 046
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		6 906	4 196	11 365	10 951
Pozostałe przychody operacyjne		18	18	85	37
Pozostałe koszty operacyjne		1	10	27	86
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		6 923	4 204	11 423	10 902
Przychody finansowe	14	7	462	108	2 719
Koszty finansowe	14	1 909	4	1 920	7
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		5 021	4 662	9 611	13 614
Podatek dochodowy	15	980	851	1 528	2 577
Zysk (strata) netto		4 041	3 811	8 083	11 037
Inne całkowite dochody		-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem		4 041	3 811	8 083	11 037
Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł)		0,15	0,13	0,29	0,39
Zwykły		0,15	0,13	0,29	0,39
Rozwodniony		0,15	0,13	0,29	0,39

1.3. Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej

		30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
AKTYWA	Nota	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		5 261	4 211	3 225
Wartości niematerialne		190	125	137
Rzeczowe aktywa trwałe	1	3 521	3 093	2 247
Udziały w jednostkach zależnych		54	54	54
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		1 217	606	455
Pozostałe aktywa długoterminowe		279	333	332
Aktywa obrotowe		38 174	30 086	35 263
Należności z tytułu dostaw i usług	2	18 113	13 442	13 978
Należności pozostałe	3	2 215	1 914	2 022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4	13 291	12 242	16 450
Krótkoterminowe aktywa finansowe	5	4 009	1 868	2 285
Pozostałe aktywa		546	620	528
Aktywa razem		43 435	34 297	38 488

		30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
PASYWA	Nota	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Kapitał własny		18 022	23 467	18 335
Kapitał akcyjny	6	565	565	565
Kapitał rezerwowy	7	1 799	1 775	1 751
Kapitał zapasowy	8	9 190	6 597	6 597
Zyski zatrzymane		6 468	14 530	9 422
- w tym zysk (strata) netto		8 083	20 097	11 037
- odpisy z zysku - dywidendy		-	(3 952)	-
Zobowiązanie długoterminowe		1 411	1 262	958
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego		286	550	515
Rezerwy na świadczenia pracownicze		27	27	19
Inne zobowiązania finansowe	11	1 098	685	424
Zobowiązania krótkoterminowe		24 002	9 568	19 195
Inne zobowiązania finansowe	11	15 136	229	11 449
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9	4 281	4 228	3 872
Zobowiązania pozostałe	10	3 244	2 879	2 615
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		698	1 558	839
Rezerwy na świadczenia pracownicze		642	642	418
Pozostałe rezerwy		1	32	2
Zobowiązania razem		25 413	10 830	20 153
Pasywa razem		43 435	34 297	38 488

1.4. Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Na dzień 30 czerwca 2018 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	565	6 597	1 775	14 530	23 467
Całkowite dochody	-	-	-	8 083	8 083
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	8 083	8 083
Transakcje z właścicielami	-	-	24	-	24
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	-	24	-	24
Podział wyniku roku ubiegłego	-	2 593	-	(16 145)	(13 552)
Stan na 30 czerwca 2018 roku	565	9 190	1 799	6 468	18 022

Na dzień 30 czerwca 2017 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2017 roku	565	5 222	1 689	11 053	18 529
Całkowite dochody	-	-	-	11 037	11 037
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	11 037	11 037
Transakcje z właścicielami	-	-	62	-	62
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	-	62	-	62
Podział wyniku roku ubiegłego	-	1 375	-	(12 668)	(11 293)
Stan na 30 czerwca 2017 roku	565	6 597	1 751	9 422	18 335

Na dzień 31 grudnia 2017 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2017 roku	565	5 222	1 689	11 053	18 529
Całkowite dochody	-	-	-	20 097	20 097
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	20 097	20 097
Transakcje z właścicielami	-	-	86	(3 952)	(3 866)
Odpisy z zysku	-	-	-	(3 952)	(3 952)
Warranty na akcje	-	-	86	-	86
Podział wyniku roku ubiegłego	-	1 375	-	(12 668)	(11 293)
Stan na 31 grudnia 2017 roku	565	6 597	1 775	14 530	23 467

1.5. Skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	I-II kwartał 2018	I-II kwartał 2017
	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk netto	8 083	11 037
Korekty	(2 214)	(4 832)
Amortyzacja	841	720
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	7	(37)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	3 150	(2 475)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(44)	(1)
Zmiana stanu rezerw	(295)	383
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu należności	(4 918)	(2 914)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(442)	(244)
Zmiana stanu pozostałych aktywów	(537)	(325)
Inne korekty – koszty programów motywacyjnych	24	61
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 869	6 205
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy	120	-
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	120	-
Otrzymane odsetki	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Wydatki	4 697	576
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	697	576
Nabycie aktywów finansowych	4 000	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 577)	(576)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy	33	42
Wpływy z emisji kapitałów	-	-
Odsetki	33	42
Wydatki	311	107
Odsetki	22	7
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	289	100
Dywidendy wypłacone	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(278)	(65)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	1 014	5 564
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	1 049	5 571
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	35	7
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	12 242	10 879
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM	13 256	16 443
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

1.6. Wybrane dane objaśniające

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Środki trwałe	3 513	3 093	2 163
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	518	525	103
urządzenia techniczne i maszyny	1 084	1 102	1 172
środki transportu	1 522	1 064	669
inne środki trwałe	389	402	219
Środki trwałe w budowie	8	-	84
RAZEM	3 521	3 093	2 247

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za II kwartał 2018

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	566	4 009	1 564	513	-	6 652
zwiększenia	20	505	714	36	28	1 303
nabycie	-	505	-	36	28	569
leasing	-	-	714	-	-	714
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	20	-	-	-	-	20
zmniejszenia	-	41	267	-	20	328
zbycie	-	41	267	-	-	309
likwidacja	-	-	-	-	-	-
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	20	20
Wartość brutto na koniec okresu	586	4 473	2 011	549	8	7 627
Skumulowane umorzenie na początek okresu	41	2 907	500	111	-	3 559
zwiększenia	27	523	172	49	-	771
amortyzacja okresu bieżącego	27	523	172	49	-	771
zmniejszenia	-	41	183	-	-	224
zbycie	-	41	183	-	-	224
likwidacja	-	-	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	68	3 389	489	160	-	4 106
Wartość netto na koniec okresu	518	1 084	1 522	389	8	3 521

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2017
-----------------------------------------------------

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	188	4 074	1 018	339	76	5 695
zwiększenia	527	1 110	800	248	463	3 148
nabycie	-	1 110	-	248	463	1 809
leasing	-	-	800	-	-	800
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	527	12	-	-	-	539
zmniejszenia	149	1 187	254	74	527	2 191
zbycie	-	143	254	3	-	400
likwidacja	149	1 032	-	71	-	1 252
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	12	-	-	527	539
Wartość brutto na koniec okresu	566	4 009	1 564	513	-	6 652
Skumulowane umorzenie na początek okresu	77	2 932	556	126	-	3 691
zwiększenia	16	1 112	198	52	-	1 378
amortyzacja okresu bieżącego	16	1 112	198	52	-	1 378
zmniejszenia	52	1 137	254	67	-	1 510
zbycie	-	134	254	3	-	391
likwidacja	52	1 003	-	64	-	1 119
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	41	2 907	500	111	-	3 559
Wartość netto na koniec okresu	525	1 102	1 064	402	-	3 093

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za II kwartał 2017

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	188	4 074	1 018	339	76	5 695
zwiększenia	-	547	283	28	20	878
nabycie	-	535	-	28	20	583
leasing	-	-	283	-	-	283
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	12	-	-	-	12
zmniejszenia	-	36	-	-	12	48
zbycie	-	36	-	-	-	36
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	12	12
Wartość brutto na koniec okresu	188	4 585	1 301	367	84	6 525
Skumulowane umorzenie na początek okresu	77	2 932	556	126	-	3 691
zwiększenia	8	517	76	22	-	623
amortyzacja okresu bieżącego	8	517	76	22	-	623
zmniejszenia	-	36	-	-	-	36
zbycie	-	36	-	-	-	36
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	85	3 413	632	148	-	4 278
Wartość netto na koniec okresu	103	1 172	669	219	84	2 247

Nota 2. Należności z tytułu dostaw i usług

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Należności od jednostek powiązanych	22	40	33
z tytułu dostaw i usług	22	40	33
Należności od pozostałych jednostek	18 091	13 402	13 945
z tytułu dostaw i usług	18 091	13 402	13 945
RAZEM	18 113	13 442	13 978

Nota 3. Należności pozostałe

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Należności publicznoprawne	2 134	1 898	1 852
podatek VAT	2 134	1 898	1 852
Należności inne	81	16	170
kaucje i wadia	3	6	4
wypłacone zaliczki	-	-	15
pozostałe	78	10	151
RAZEM	2 215	1 914	2 022

Nota 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Środki pieniężne w kasach	-	1	-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	1 041	2 060	504
Lokaty	12 250	10 181	15 946
RAZEM	13 291	12 242	16 450

Nota 5. Krótkoterminowe aktywa finansowe

30.06.2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	4 009	-	-	-	-	-	4 009
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	4 009	-	-	-	-	-	4 009
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	4 009	-	-	-	-	-	4 009

31.12.2017	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	1 868	-	-	-	-	-	1 868
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	1 868	-	-	-	-	-	1 868
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	1 868	-	-	-	-	-	1 868

30.06.2017	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	2 285	-	-	-	-	-	2 285
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	2 285	-	-	-	-	-	2 285
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	2 285	-	-	-	-	-	2 285

Nota 6. Struktura kapitału akcyjnego

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
emisja akcji serii A	12 500	12 500	12 500
emisja akcji serii B	12 500	12 500	12 500
emisja akcji serii C	250	250	250
emisja akcji serii D	1 500	1 500	1 500
emisja akcji serii E	631	631	631
emisja akcji serii F	260	260	260
emisja akcji serii G	259	259	259
emisja akcji serii H	242	242	242
emisja akcji serii J	90	90	73
RAZEM	28 232	28 232	28 215

Nota 7. Kapitał rezerwowy

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Kapitał rezerwowy na początek okresu	1 775	1 689	1 689
zwiększenia	24	86	62
z tytułu warrantów na akcje	24	86	62
Kapitał rezerwowy na koniec okresu	1 799	1 775	1 751

Nota 8. Kapitał zapasowy

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Kapitał zapasowy na początek okresu	6 597	5 222	5 222
zwiększenia	2 593	1 375	1 375
z tytułu podziału zysku	2 593	1 375	1 375
Kapitał zapasowy na koniec okresu	9 190	6 597	6 597

Nota 9. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Nieprzeterminowane	4 187	3 788	3 629
Przeterminowane	94	440	243
0- 90 dni	87	422	198
91 - 180 dni	6	-	-
181 - 360 dni	1	18	45
powyżej 360 dni	-	-	-
RAZEM	4 281	4 228	3 872

Nota 10. Pozostałe zobowiązania

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Zobowiązania publicznoprawne	1 683	1 485	1 342
Zobowiązania pozostałe	1 561	1 394	1 273
z tytułu zakupu majątku trwałego	23	47	33
z tytułu wynagrodzeń	1 524	1 301	1 217
pozostałe	14	46	23
RAZEM	3 244	2 879	2 615

Nota 11. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Leasing finansowy	1 401	914	580
część długoterminowa	1 098	685	424
część krótkoterminowa	303	229	156
Instrumenty pochodne	1 282	-	-
długoterminowe	-	-	-
krótkoterminowe	1 282	-	-
Inne	13 551	-	11 293
RAZEM	16 234	914	11 873

Inne zobowiązania finansowe na dzień 30 czerwca 2018 roku stanowią zobowiązania z tytułu niewypłaconej dywidendy za rok 2017.

Nota 12. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej
---------------------------------------------------------------------

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018-30.06.2018	01.01.2017-30.06.2017
Przychody ze sprzedaży	57 079	46 854
przychody ze sprzedaży usług	57 079	46 854
RAZEM	57 079	46 854

Nota 13. Koszty działalności operacyjnej - usługi obce

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2017-30.06.2018	01.01.2016-30.06.2017
Usługi informatyczne	20 197	16 654
Usługi marketingowe i sprzedażowe	3 654	1 842
Usługi najmu i dzierżawy	1 400	1 471
Usługi doradcze, konsultingowe	662	492
Usługi telekomunikacyjne	68	36
Usługi obsługi giełdowej	25	19
Usługi rekrutacyjne i HR	492	326
Usługi transportowe i kurierskie	29	21
Usługi bankowe	30	37
Usługi księgowe i kadrowo - płacowe	150	131
Usługi prawne	13	6
Usługi porządkowe	116	53
Usługi remontowe	10	3
Licencje	222	139
Usługi pozostałe	284	110
RAZEM	27 352	21 340

Nota 14. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018-30.06.2018	01.01.2017-30.06.2017
Odsetki	37	43
Inne	71	2 676
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	-	2 676
pozostałe	71	-
RAZEM	108	2 719

Koszty finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018-30.06.2018	01.01.2017-30.06.2017
Odsetki	22	7
odsetki od leasingu	21	7
pozostałe odsetki	1	-
Inne	1 898	-
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	1 898	-
RAZEM	1 920	7

Nota 15. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018-30.06.2018	01.01.2017-30.06.2017
Podatek bieżący	2 403	2 185
Podatek odroczony	-875	392
RAZEM	1 528	2 577

			Nota 16. Uzgodnienie wyniku finansowego podatkowego z rachunkowym

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2018-30.06.2018
Zysk przed opodatkowaniem	9 611
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19%	1 826
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych	(6)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów według przepisów podatkowych	791
Efekt podatkowy strat podatkowych odliczonych w okresie	-
Efekt przejściowych różnic kosztów podatkowych i bilansowych	(208)
Koszt podatku dochodowego	2 403
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	-
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku z działalności kontynuowanej	2 403

Nota 17. Struktura zatrudnienia*

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
Pracownicy umysłowi	275	232	210
Pracownicy fizyczni	-	-	-
RAZEM	275	232	210

*zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty

2. Informacja dodatkowa do raportu półrocznego PGS Software S.A. za I półrocze 2018 roku

2.1. Informacje ogólne o Spółce

PGS SOFTWARE spółka akcyjna ("Spółka") powstała 2 kwietnia 2008 roku na podstawie aktu notarialnego Repertorium

nr Akt Notarialny Rep. A nr 766/2008.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000304562. Spółce nadano numer statystyczny REGON 020363023.

Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Suchej 3.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka jest jednym z wiodących producentów i dostawców usług programistycznych i testowych w Polsce, głównie z zakresu rozwiązań mobilnych, internetowych oraz tworzenia baz danych. Przedmiotem działalności Spółki jest oferowanie klientom biznesowym zaprojektowanych zgodnie z potrzebami danego podmiotu kompleksowych rozwiązań informatycznych. Spółka oferuje kompleksowe usługi w zakresie tworzenia oprogramowania (od analizy biznesowej po utrzymanie), jak również samodzielne usługi w zakresie programowania i testowania.

Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Na dzień 30 czerwca 2018 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Spółki był następujący:

§ Zarząd:

-	Prezes Zarządu,
-	Wiceprezes Zarządu.
-	Przewodniczący Rady Nadzorczej,
-	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
-	Członek Rady Nadzorczej,
-	Członek Rady Nadzorczej,
-	Członek Rady Nadzorczej.
	Rada Nadzorcza:

2.2. Przyjęte zasady rachunkowości

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE") dotyczącymi sprawozdawczości śródrocznej, w tym przede wszystkim MSR 34.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym PGS Software S.A. za 2017 rok.

2.2.1. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski nowy złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną I walutą prezentacji Grupy.

2.2.2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 31 sierpnia 2018 roku.

2.2.3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Zarząd Jednostki oświadcza, iż skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe PGS Software S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 30 czerwca 2018 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Spółki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

Prezentowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podczas sporządzania śródrocznego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

2.2.4. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Spółka zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki zostało przedstawione w sprawozdaniu finansowym za rok 2017 w notach objaśniających do sprawozdania finansowego w pkt 4.6.

2.2.5. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2018 roku i obejmuje okres 6 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz 30 czerwca 2017 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku.

2.2.6. Założenie kontynuacji działalności

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostkę.

2.3. Segmenty operacyjne

W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Jednostki oparta jest na usługach wydawnictwa programów informatycznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

• przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez Spółkę;
• nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;
• w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
• Zarząd PGS SOFTWARE S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki jako całości, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

2.4. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

PGS Software S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PGS Software S.A. Na dzień 30 czerwca 2018 roku w skład grupy kapitałowej, dla której PGS Software S.A. jest jednostką dominującą, przedstawiał się następująco:

				% udziałów w kapitale
NAZWA	Główna działalność	Kraj założenia 2017		2016
iPGS Sp. z o.o.	Usługi informatyczne	Polska	100,0	100,0
PGS Ltd.	Usługi informatyczne	Wielka Brytania	100,0	100,0

Czas trwania działalności jednostek zależnych dla PGS Software S.A. jest nieograniczony. Rokiem obrotowym Jednostki oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy. Ze względu na nieistotność danych finansowych spółek zależnych Jednostka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. W skład kapitału zakładowego Emitenta nie wchodzą papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne. W zakresie przenoszenia praw własności papierów wartościowych i wykonywania prawa głosu nie występują żadne ograniczenia na akcjach Emitenta.

Spółki zależne nie posiadają akcji Emitenta.

2.6. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie śródrocznym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Spółki nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2018 PGS SOFTWARE S.A.

2.7. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego

WYSZCZEGÓLNIENIE	Liczba akcji (tys.)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Presto FIZ AN	9 067	181	32%	15 317	38%
Infinitas FIZ AN	9 067	181	32%	15 317	38%
Pozostali	10 098	203	36%	10 098	24%
RAZEM	28 232	565	100%	40 732	100%

2.8. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego, odrębnie dla każdej z osób

Ilość akcji posiadanych przez członków Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2018 r.: nie dotyczy.

Ilość akcji posiadanych przez członków Rady Nadzorczej Spółki:

IMIĘ I NAZWISKO	Liczba akcji Stan na dzień 30.06.2018
Paweł Piwowar	155 000
Jacek Bierkowski	-
Piotr Szkutnicki	135 000
Witold Strumiński	48 500
Therese Asmar	-
RAZEM	317 250

2.9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W pierwszym półroczu 2018 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wartość wszystkich otwartych postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej stanowiłyby co najmniej 10% kapitałów własnych PGS SOFTWARE S.A.

2.10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

Wszystkie transakcje w Grupie kapitałowej PGS SOFTWARE są zawierane na zasadach rynkowych.

2.11. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta

W pierwszym półroczu 2018 roku Emitent, ani żadna jednostka od niego zależna, nie udzieliły poręczeń kredytów lub poręczeń pożyczki, ani też gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

2.12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Nie wystąpiły.

2.13. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 r.

W sposobie pracy Spółki z jednej strony nie zachodzą istotne zmiany, z drugiej jednak otoczenie się zmienia, więc i metody uzyskiwania wzrostów i dobrych wyników muszą się zmieniać.

Spółka koncentruje się podobnie jak przez cały okres swego istnienia na dostarczaniu jak najwyższej jakości usług związanych z oprogramowaniem na zamówienie. Oznacza to, że z jednej strony trzeba stale budować zespół o jak najwyższych kompetencjach i stale dbać o ich rozwój. Z drugiej należy dostosowywać ofertę sprzedażową tak, by trafiać w bieżące potrzeby klientów. Te potrzeby ewoluują: choć zapotrzebowanie na budowanie aplikacji nie maleje, to klienci oczekują również doradztwa technicznego i znajomości nowoczesnych technologii. W skrócie chcą, by ich dostawca dostarczał innowacje. Te innowacje to oprogramowanie pozwalające uzyskać przewagę konkurencyjną na polach, na których klienci Spółki pracują. Proste technologie nie są już wystarczającym produktem. Muszą być one poparte wiedzą ekspercką czy w sztucznej inteligencji, przenoszeniu aplikacji do chmury, wdrażaniu IoT (Internet on Things) czy MI (Machine Learning). Pod tymi dobrze znanymi w świecie informatyki skrótami kryją się technologie, które dzisiaj zmieniają świat w biznesie i dla konsumentów. Nasza Spółka chce być na części z tych pól wyróżniającym się ekspertem. Stąd nacisk na szkolenia oraz partnerstwa z Amazon, Google i Microsoft.

Jesteśmy na pewno firmą, w której pracownicy mogą się dużo nauczyć. Tak chcemy być też postrzegani. Dzielimy się chętnie wiedzą na zewnątrz. Mamy nadzieję przyciągnąć w ten sposób pracowników lub potencjalnych partnerów – inne polskie firmy, które wspólnie z nami będą z unikalną wiedzą wychodzić na rynki zagraniczne. Organizujemy więc wiele konferencji czy wydarzeń, podczas których dzielimy się tym w czym się sami wykształciliśmy i wyspecjalizowaliśmy.

Ubiegły rok Spółka ukończyła z dużą "ławką", czyli liczbą osób bez bieżących projektów. Tak było też w dużej mierze w pierwszym kwartale. Pod koniec kwartału sytuacja zaczęła się zmieniać. Pozytywny trend utrzymuje się do tej chwili. Dobrym tego wskaźnikiem jest to, że w lipcu wypracowaliśmy o prawie 25% więcej godzin, które zafakturujemy klientom niż w styczniu. Rok do roku ten wzrost wyniósł 27%. Zatem po słabszym czwartym kwartale 2017 i pierwszym 2018 przyszło wyraźne odbicie. Porównując drugie kwartały 2017 i 2018 wzrost ilości godzin wyniósł 25%.

Jeśli chodzi o wielkość zespołu to najlepiej widać to na poniższym wykresie:

Od około 2-3 miesięcy trwa intensywna rekrutacja. Niestety podobnie jak w przeszłości bardzo trudno jest ją zsynchronizować z potrzebami klientów. Stopień niepewności jest i pozostanie duży. Również charakter części nowych klientów i projektów jest taki, że potrzeba szczególnie na początku niewielkiej liczby osób o najwyższych kwalifikacjach. Takich zaś zawsze brakuje. Szkolimy więc naszych pracowników i poszukujemy jednocześnie najlepszych ekspertów na rynku. To jednak długi i pracochłonny proces. Może więc tak być, że nie będziemy w stanie dostarczyć wystarczającej liczby takich eksperckich zespołów.

Cały czas trwa proces rekrutacji handlowców. To również trudne, bo szukamy najlepszych.

Zjawiska mające negatywny wpływ na wyniki Emitenta w I półroczu 2018:

• Silny złoty w pierwszym kwartale;
• Dużo osób bez projektów na początku roku;
• Duże wydatki związane z zatrudnianiem handlowców;
• Wydatki związane z uczestnictwem w konferencjach zagranicznych w charakterze wystawcy;
• Upusty dla kilku dużych klientów związane z dużymi obrotami.

Zjawiska mające pozytywny wpływ na wyniki Emitenta w I półroczu 2018:

• Pozyskanie wielu nowych klientów szczególnie w pierwszym kwartale;
• Słabszy złoty w drugim kwartale;
• Wysokie wykorzystanie zespołów w drugim kwartale.

Spółka inwestowała w jednostki uczestnictwa funduszy pieniężnych jako alternatywę dla lokat. Stąd widoczne są ujemne przepływy inwestycyjne w drugim kwartale. Wybierane były wyłącznie bardzo bezpieczne fundusze. Obecnie, po wypłacie dywidendy, te inwestycje są śladowe.

2.14. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W perspektywie drugiego półrocza 2018 r. i kolejnych Emitent pragnie wskazać następujące czynniki jako mogące mieć wpływ na spodziewane wyniki:

Czynniki zewnętrzne:

Nie zmalało ryzyko związane z potencjalnym ograniczeniem współpracy z największym klientem. Spółka bierze pod uwagę sytuację, gdy w IV kwartale obroty z tym klientem zmaleją. Trudno jednak mówić o skali.

Maleje popyt na "proste" usługi. Oznacza to, że może być trudno pozyskiwać klientów na duże zespoły bez zaangażowania zespołów eksperckich.

Spodziewamy się wielu zapytań na wyspecjalizowane projekty w ramach partnerstw z firmami Amazon, Google i Microsoft. Już obecnie kilka takich projektów jest prowadzonych.

Emitent poszukuje ekspertów, którzy chcieliby dołączyć do zespołu. Małe tempo rekrutacji może wpłynąć na możliwość dostarczania rozwiązań w oczekiwanych terminach.

Czynniki wewnętrzne:

Dopasowanie rekrutacji do zapotrzebowania będzie miało kluczowy wpływ na uzyskiwane marże.

Spółka ponosi duże koszty związane z wewnętrznymi szkoleniami. W przypadku utrzymywania się wysokiego poziomu zaangażowania w projekty z jednej strony będzie miało to pozytywny wpływ na bieżące wyniki, z drugiej zaś spowolni szkolenia i uzyskiwanie nowych kompetencji.

Zatrudnienie kolejnych handlowców jest konieczne do zwiększenia sprzedaży. Obecnie prowadzona jest rekrutacja w Wielkiej Brytanii, Niemczech i Szwecji. Te procesy są kosztowne, a doświadczenie pokazuje, że skuteczność jest trudna do przewidzenia.

2.15. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym

Nie występuje sezonowość w działalności Spółki poza tej dotyczącej sezonów urlopowych. Najwięcej urlopów przypada w lipcu, sierpniu oraz grudniu.

2.16. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

W pierwszym półroczu 2018 roku nie wystąpiły pozycje nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

2.17. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych

WARTOŚCI SZACUNKOWE	30.06.2018	31.12.2017	Zmiana (%)*
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 217	429	184
Odpisy aktualizujące należności	403	580	31
Wartość godziwa kontraktów forward	-1 282	2 371	154
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	286	534	46
Rezerwy na przyszłe zobowiązania	670	439	53

*31.12.2017=100%

2.18. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu

W okresie, którego dotyczy raport nie wystąpiły.

2.19. Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu

30.06.2018

	WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość na dzień 01.01.2018	Zwiększenia w okresie 01.01.2018-30.06.2018	Zmniejszenia w okresie 01.01.2018- 30.06.2018	Wartość na dzień 30.06.2018
	Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-
	Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	580	43	220	403
	RAZEM	580	43	220	403

31.12.2017

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość na dzień 01.01.2017	Zwiększenia w okresie 01.01.2017-31.12.2017	Zmniejszenia w okresie 01.01.2017-31.12.2017	Wartość na dzień 31.12.2017
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	493	90	3	580
RAZEM	493	90	3	580

2.20. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym półroczu 2018 roku Spółka nie emitowała, nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

2.21. Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje

W dniu 25 czerwca 2018 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PGS SOFTWARE Spółki Akcyjnej z siedzibą we Wrocławiu postanowiło osiągnięty przez PGS SOFTWARE S.A. w roku obrotowym 2017 z zysku netto w wysokości 20.096.699,94 zł przeznaczyć na dywidendę - kwotę w wysokości 17.503.781,10 zł. Wysokość dywidendy

przypadającej na jedną akcję wyniosła 0,62 zł przy uwzględnieniu, iż na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 2 października 2017 roku Spółka wypłaciła akcjonariuszom kwotę 3.952.466,70 w ramach zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy w kwocie 0,14 zł za jedną akcję. W związku z powyższym do wypłaty akcjonariuszom pozostała kwota 13.551.314,40 zł, tj. kwota 0,48 zł na jedną akcję. Zwyczajne Walne Zgromadzenie PGS SOFTWARE Spółki Akcyjnej ustaliło dzień prawa do dywidendy (D) na 12 lipca 2018 roku oraz dzień wypłaty dywidendy (W) na 31 lipca 2018 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą ZWZ.

2.22. Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny

Nie wystąpiły.

2.23. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Zmiany nie wystąpiły.

2.24. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych

Nie wystąpiły.

2.25. Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W pierwszym półroczu 2018 roku nie dokonano zmiany celu bądź wykorzystania aktywów finansowych, a tym samym nie wprowadzono zmian w ich klasyfikacji.

2.26. Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym

Zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności nie miała istotnego wpływu na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki.

2.27. Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym półroczu 2018 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

2.28. Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym półroczu 2018 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące zakupu rzeczowych aktywów trwałych mające charakter istotnego zobowiązania.

2.29. Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W pierwszym półroczu 2018 roku nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

2.30. Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem korekty błędów nie wystąpiły.

2.31. Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nie dotyczy.

2.32. Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Nie wystąpiły.

2.33. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności

W I półroczu 2018 roku Emitent nie prowadził działalności badawczo-rozwojowej. Zdaniem Zarządu Emitenta wszystkie istotne informacje objaśniające dotyczące Emitenta zostały przedstawione w wybranych informacjach objaśniających i informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego PGS SOFTWARE S.A. za pierwsze półrocze 2018 roku.

………………………………………… ……………………………………………. …………………………………………………

Wojciech Gurgul Paweł Gurgul Andrzej Kapral Prezes Zarządu Członek Zarządu Audytor S.A.

Wrocław, dnia 31.08.2018 r.