LSI Software S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 31, 2017

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Wrocław, dnia 31.08.2017 r.

Spis treści

1.		Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe5
	1.1.	Wybrane dane finansowe 5
	1.2.	Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów6
	1.3.	Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej7
	1.4.	Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
	1.5.	Skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych10
	1.6.	Wybrane dane objaśniające11
2.		Informacja dodatkowa do raportu półrocznego PGS Software S.A. za I półrocze 2017 roku 22
	2.1.	Informacje ogólne o Spółce 22
	2.2.	Przyjęte zasady rachunkowości 22
	2.2.1.	Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza23
	2.2.2.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego23
	2.2.3.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności .23
	2.2.4.	Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów23
	2.2.5.	Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 23
	2.2.6.	Założenie kontynuacji działalności23
	2.3.	Segmenty operacyjne 24
	2.4.	Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji.24
	2.5.	Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 25
	2.6.	Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie śródrocznym w stosunku do wyników prognozowanych25
	2.7.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich pro centowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego26
	2.8.	Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby

zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze

	wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób 27
2.9.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 27
2.10.	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta28
2.11.	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta 28
2.12.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta28
2.13.	Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r. 29
2.14.	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 30
2.15.	Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym 31
2.16.	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość31
2.17.	Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych31
2.18.	Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu 32
2.19.	Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu32
2.20.	Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 32
2.21.	Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje 33
2.22.	Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny 33
2.23.	W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 33

2.24. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych 33

2.25.	Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów34
2.26.	Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym34
2.27.	Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych34
2.28.	Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych34
2.29.	Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych35
	W pierwszym półroczu 2017 roku nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych35
2.30.	Informacja o korektach błędów poprzednich okresów 35
2.31.	Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego35
2.32.	Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 35
2.33.	Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności35

1. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe

1.1. Wybrane dane finansowe

	od 01.04.2017	od 01.04.2016	od 01.01.2017	od 01.01.2016	od 01.01.2016	od 01.04.2017	od 01.04.2016	od 01.01.2017	od 01.01.2016	od 01.01.2016
WYBRANE DANE FINANSOWE	do 30.06.2017 PLN000 | do 30.06.2016<br>PLN000	do 30.06.2017 PLN000 | do 30.06.2016<br>PLN000	do 31.12.2016 PLN000 | do 30.06.2017<br>EUR000	do 30.06.2016 EUR000 | do 30.06.2017<br>EUR000	do 30.06.2016 EUR000 | do 31.12.2016<br>EUR000
Przychody netto ze sprzedaży usług	22 743	17 282	46 854	35 054	76 209	5 408	3 923	11 031	8 002	17 416
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	4 196	4 446	10 951	9 374	20 236	998	1 009	2 578	2 140	4 625
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 196	4 446	10 951	9 374	20 236	998	1 009	2 578	2 140	4 625
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 204	4 488	10 902	9 322	19 891	1 000	1 019	2 567	2 128	4 546
EBITDA	4 563	4 745	11 622	9 860	21 047	1 085	1 077	2 736	2 251	4 810
Zysk (strata) brutto	4 662	3 116	13 614	8 661	19 934	1 108	707	3 205	1 977	4 556
Zysk (strata) netto	3 811	2 480	11 037	6 945	16 056	906	563	2 599	1 585	3 669
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	4 212	5 369	6 205	7 165	16 527	1 001	1 277	1 264	1 636	3 777
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej	(335)	(331)	(576)	(2 503)	118	(80)	79	(78)	571	516
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	(53)	(34)	(65)	(69)	(12 238)	(13)	8	(8)	16	2 797
Przepływy pieniężne netto – razem	3 824	5 004	5 564	4 593	4 407	909	1 190	1 178	1 049	1 007
Aktywa / Pasywa razem	-	-	38 488	28 275	27 286	-	-	9 106	6 389	6 168
Aktywa trwałe	-	-	3 225	2 137	2 777	-	-	763	483	628
Aktywa obrotowe	-	-	35 263	26 138	24 509	-	-	8 343	5 906	5 540
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom	-	-	18 335	12 742	18 529	-	-	4 338	2 879	4 188
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	-	-	20 153	15 533	8 757	-	-	4 768	3 510	1 979
Zobowiązania długoterminowe	-	-	958	499	418	-	-	227	113	94
Zobowiązania krótkoterminowe	-	-	19 195	15 034	8 339	-	-	4 542	3 397	1 885
Liczba akcji	28 232	28 215	28 232	28 215	28 232	28 232	28 215	28 232	28 215	28 232
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,13	0,08	0,39	0,24	0,57	0,03	0,02	0,09	0,05	0,13
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR )	-	-	0,65	0,45	0,66	-	-	0,15	0,10	0,15

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności: kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu (30.06.2017 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2017 z dnia 2017-06-30 tj. 4,2265 zł; 31.12.2016 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2016 z dnia 2016-12-30 tj. 4,4240 zł, 30.06.2016 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2016 z dnia 2016-06-30 tj. 4,4255 zł, kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (IIQ 2017r. - 4,2474 zł; IIQ 2016r. – 4,3805 zł; 2016r. – 4,3757). W przypadku danych porównawczych za IIQ 2017r. oraz IIQ 2016r. użyto kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (IIQ 2017r.- 4,2057 zł; IIQ 2016r. - 4,4051 zł).

1.2. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		II kwartał 2017	II kwartał 2016	I-II kwartał 2017	I-II kwartał 2016
		PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody		22 743	17 282	46 854	35 054
Przychody netto ze sprzedaży usług	12	22 473	17 282	46 854	35 054
Koszty działalności operacyjnej		18 547	12 836	35 903	25 680
Amortyzacja		359	257	720	538
Zużycie materiałów i surowców		505	523	801	1 002
Usługi obce	13	10 770	7 715	21 340	15 776
Podatki i opłaty		96	49	169	93
Wynagrodzenia		4 988	3 219	9 561	6 132
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia		1 245	694	2 266	1 349
Pozostałe koszty		584	379	1 046	790
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		4 196	4 446	10 951	9 374
Pozostałe przychody operacyjne	12	18	80	37	87
Pozostałe koszty operacyjne		10	38	86	139
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		4 204	4 488	10 902	9 322
Przychody finansowe	14	462	-691	2 719	25
Koszty finansowe	14	4	681	7	686
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		4 662	3 116	13 614	8 661
Podatek dochodowy	15	851	637	2 577	1 717
Zysk (strata) netto		3 811	2 480	11 037	6 945
Inne całkowite dochody		3 811	2 480	11 037	6 945
Całkowite dochody ogółem		3 811	2 480	11 037	6 945
Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł)		0,13	0,08	0,39	0,24
Zwykły		0,13	0,08	0,39	0,24
Rozwodniony		0,13	0,08	0,39	0,24

1.3. Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej

		30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
AKTYWA	Nota	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		3 225	2 777	2 137
Wartości niematerialne		137	233	218
Rzeczowe aktywa trwałe	1	2 247	2 004	1 401
Udziały w jednostkach zależnych		54	54	54
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		455	434	411
Pozostałe aktywa długoterminowe		332	52	53
Aktywa obrotowe		35 263	24 509	26 138
Zapasy		-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	2	13 978	12 001	9 848
Należności pozostałe	3	2 022	1 365	1 897
Należność z tytułu podatku dochodowego		-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4	16 450	10 879	11 072
Krótkoterminowe aktywa finansowe	5	2 285	-	3 159
Pozostałe aktywa		528	264	162
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia		-	-	-
Aktywa razem		38 488	27 286	28 275

		30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
PASYWA	Nota	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Kapitał własny		18 335	18 529	12 742
Kapitał akcyjny	6	565	565	563
Kapitał rezerwowy	7	1 751	1 689	1 626
Kapitał zapasowy	8	6 597	5 222	5 222
Zyski zatrzymane		9 422	11 053	5 330
- w tym zysk (strata) netto		11 037	16 056	6 945
- odpisy z zysku - dywidendy		-	(3 388)	-
Zobowiązanie długoterminowe		958	418	499
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego		515	102	137
Rezerwy na świadczenia pracownicze		19	19	16
Inne zobowiązania finansowe	11	424	297	346
Zobowiązania krótkoterminowe		19 195	8 339	15 034
Inne zobowiązania finansowe	11	11 449	319	9 390
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9	3 872	3 103	2 569
Zobowiązania pozostałe	10	2 615	2 096	1 705
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		839	2 371	1 090
Rezerwy na świadczenia pracownicze		418	418	280
Pozostałe rezerwy		2	32	-
Zobowiązania razem		20 153	8 757	15 533
Pasywa razem		38 488	27 286	28 275

1.4. Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Na dzień 30 czerwca 2017 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2017 roku	565	5 222	1 689	11 053	18 529
Całkowite dochody	-	-	-	11 037	11 037
Zysk/strata netto za rok obrotowy	-	-	-	11 037	11 037
Transakcje z właścicielami	-	-	62	-	62
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	-	62	-	62
Podział wyniku roku ubiegłego	-	1 375	-	(12 668)	(11 293)
Stan na 30 czerwca 2017 roku	565	6 597	1 751	9 422	18 335

Na dzień 30 czerwca 2016 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	563	3 614	1 352	9 280	14 809
Całkowite dochody	-	-	-	6 945	6 945
Zysk/strata netto za rok obrotowy	-	-	-	6 945	6 945
Transakcje z właścicielami	-	-	274	-	274
Emisja akcji/wydanie udziałów	-	-	-	-	-
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	-	274	-	274
Podział wyniku roku ubiegłego	-	1 609	-	(10 895)	(9 286)
Stan na 30 czerwca 2016 roku	563	5 222	1 626	5 330	12 742

Na dzień 31 grudnia 2016 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2016 roku	563	3 614	1 352	9 280	14 809
Całkowite dochody	-	-	-	16 056	16 056
Zysk/strata netto za rok obrotowy	-	-	-	16 056	16 056
Transakcje z właścicielami	2	-	337	(3 388)	(3 049)
Emisja akcji/wydanie udziałów	2	-	-	-	2
Odpisy z zysku	-	-	-	(3 388)	(3 388)
Warranty na akcje	-	-	337	-	337
Podział wyniku roku ubiegłego	-	1 609	-	(10 895)	(9 287)
Stan na 31 grudnia 2016 roku	565	5 222	1 689	11 053	18 529

1.5. Skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	I-II kwartał 2017	I-II kwartał 2016
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk / strata brutto	13 614	8 661
Korekty	(7 409)	(1 496)
Amortyzacja	720	538
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(27)	(14)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	(1)	(2)
Zmiana stanu rezerw	383	(12)
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu należności	(2 914)	(1 125)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(244)	54
Podatek dochodowy zapłacony	(2 577)	(783)
Wycena instrumentów pochodnych	(2 485)	(753)
Zmiana stanu pozostałych aktywów	(264)	601
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	6 205	7 165
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy	-	26
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	2
Otrzymane odsetki	-	24
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Wydatki	576	2 529
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	576	529
Nabycie aktywów finansowych	-	2 000
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(576)	(2 503)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy	42	1
Wpływy z emisji kapitałów	-	-
Odsetki	42	1
Wydatki	107	70
Odsetki	7	10
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	100	60
Dywidendy wypłacone	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(65)	(69)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	5 564	4 593
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	5 571	4 598
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	7	5
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	10 879	6 474
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM	16 443	11 072
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

1.6. Wybrane dane objaśniające

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Środki trwałe	2 163	1 928	1 401
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	-	-	-
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	103	111	10
urządzenia techniczne i maszyny	1 172	1 142	698
środki transportu	669	462	539
inne środki trwałe	219	213	154
Środki trwałe w budowie	84	76	-
Zaliczki na środki trwałe w budowie	-	-	-
RAZEM	2 247	2 004	1 401

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za II kwartał 2017

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	188	4 074	1 018	339	5 619
zwiększenia	-	547	283	28	858
nabycie	-	547	283	28	858
zmniejszenia	-	36	-	-	36
zbycie	-	36	-	-	36
Wartość brutto na koniec okresu	188	4 585	1 301	367	6 441
Skumulowane umorzenie na początek okresu	77	2 932	556	126	3 691
zwiększenia	8	517	76	22	623
amortyzacja okresu bieżącego	8	517	76	22	623
zmniejszenia	-	36	-	-	36
sprzedaż	-	36	-	-	36
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	85	3 413	632	148	4 278
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	103	1 172	669	219	2 163

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2016

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	71	2 897	929	218	4 115
zwiększenia	117	1 232	89	121	1 559
nabycie	117	1 232	89	121	1 559
zmniejszenia	-	55	-	-	55
zbycie	-	55	-	-	55
Wartość brutto na koniec okresu	188	4 074	1 018	339	5 619
Skumulowane umorzenie na początek okresu	71	2 192	404	93	2 760
zwiększenia	6	795	152	33	986
amortyzacja okresu bieżącego	6	795	152	33	986
zmniejszenia	-	55	-	-	55
sprzedaż	-	55	-	-	55
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	77	2 932	556	126	3 691
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	111	1 142	462	213	1 928

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za II kwartał 2016

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	71	2 897	929	218	4 115
zwiększenia	10	366	89	43	508
nabycie	10	366	89	43	508
zmniejszenia	-	19	-	-	19
zbycie	-	19	-	-	19
Wartość brutto na koniec okresu	81	3 244	1 018	261	4 604
Skumulowane umorzenie na początek okresu	71	2 192	404	93	2 760
zwiększenia	-	373	75	14	462
amortyzacja okresu bieżącego	-	373	75	14	462
zmniejszenia	-	19	-	-	19
sprzedaż	-	19	-	-	19
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	71	2 546	479	107	3 203
odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-
odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	10	698	539	154	1 401

Nota 2. Należności z tytułu dostaw i usług

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Należności od jednostek powiązanych	33	22	42
z tytułu dostaw i usług	33	22	42
Należności od pozostałych jednostek	13 945	11 979	9 806
z tytułu dostaw i usług	13 945	11 979	9 806
RAZEM	13 978	12 001	9 848

Nota 3. Należności pozostałe

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Należności publicznoprawne	1 852	1 328	1 792
podatek VAT	1 852	1 328	1 792
Należności inne	170	37	105
kaucje i wadia	4	4	4
wypłacone zaliczki	15	-	83
pozostałe	151	33	18
RAZEM	2 022	1 365	1 897

Nota 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Środki pieniężne w kasach	-	-	-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	16 450	10 879	11 072
Depozyty	-	-	-
Ekwiwalenty środków pieniężnych	-	-	-
RAZEM	16 450	10 879	11 072

Nota 5. Krótkoterminowe aktywa finansowe

30.06.2017	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	2 285	-	-	-	-	-	2 285
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	2 285	-	-	-	-	-	2 285
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	2 285	-	-	-	-	-	2 285

31.12.2016	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	-	-	-	-	-	-	-

30.06.2016	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	3 159	-	-	-	-	-	3 159
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	3 159	-	-	-	-	-	3 159
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	3 159	-	-	-	-	-	3 159

Nota 6. Struktura kapitału akcyjnego

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
emisja akcji serii A	12 500	12 500	12 500
emisja akcji serii B	12 500	12 500	12 500
emisja akcji serii C	250	250	250
emisja akcji serii D	1 500	1 500	1 500
emisja akcji serii E	631	631	631
emisja akcji serii F	260	260	260
emisja akcji serii H	242	242	242
emisja akcji serii G	90	90	90
emisja akcji serii J	-	-	73
RAZEM	28 232	28 232	28 215

Nota 7. Kapitał rezerwowy

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Kapitał rezerwowy na początek okresu	1 689	1 352	1 352
zwiększenia	62	337	274
z tyt. warrantów na akcje	62	337	274
z tyt. podziału zysku	-	-	-
zmniejszenia	-	-	-
Kapitał rezerwowy na koniec okresu	1 751	1 689	1 626

Nota 8. Kapitał zapasowy

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Kapitał zapasowy na początek okresu	5 222	3 614	3 614
zwiększenia	1 375	1 608	1 608
z tyt. podziału zysku	1 375	1 608	1 608
zmniejszenia	-	-	-
z tyt. pokrycia straty	-	-	-
Kapitał zapasowy na koniec okresu	6 597	5 222	5 222

Nota 9. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Nieprzeterminowane	3 629	3 016	2 569
Przeterminowane	243	87	-
0- 90 dni	198	84	-
91 - 180 dni	-	2	-
181 - 360 dni	45	-	-
powyżej 360 dni	-	1	-
RAZEM	3 872	3 103	2 569

Nota 10. Pozostałe zobowiązania

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Zobowiązania publicznoprawne	1 342	1 099	865
Zobowiązania pozostałe	1 273	977	840
z tytułu zakupu majątku trwałego	33	24	98
z tytułu wynagrodzeń	1 217	961	735
pozostałe	23	12	7
RAZEM	2 615	2 096	1 705

Nota 11. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Leasing finansowy	580	415	449
część długoterminowa	424	297	346
część krótkoterminowa	156	118	103
Instrumenty pochodne	-	201	-
długoterminowe	-	-	-
krótkoterminowe	-	201	-
Inne	11 293	-	9 287
RAZEM	11 873	616	9 736

Inne zobowiązania finansowe na dzień 30 czerwca 2017 roku stanowią zobowiązania z tytułu niewypłaconej dywidendy za rok 2016.

Nota 12. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2017-30.06.2017	01.01.2016-30.06.2016
Przychody ze sprzedaży	46 854	35 054
przychody ze sprzedaży produktów	-	-
przychody ze sprzedaży usług	46 854	35 054
przychody ze sprzedaży towarów	-	-
przychody ze sprzedaży materiałów	-	-
Pozostałe przychody	37	87
RAZEM	46 891	35 141

Nota 13. Koszty działalności operacyjnej - usługi obce

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2017-30.06.2017	01.01.2016-30.06.2016
Usługi informatyczne	16 654	12 104
Usługi marketingowe i sprzedażowe	1 842	1 326
Usługi najmu i dzierżawy	1 471	1 128
Usługi doradcze, konsultingowe	492	370
Usługi telekomunikacyjne	36	29
Usługi obsługi giełdowej	19	94
Usługi rekrutacyjne	326	19
Usługi transportowe i kurierskie	21	13
Usługi bankowe	37	13
Usługi księgowe	82	76
Usługi kadrowo - płacowe	49	37
Usługi prawne	6	60
Usługi porządkowe	53	24
Usługi remontowe	3	198
Licencje	139	164
Usługi pozostałe	110	121
RAZEM	21 340	15 776

Nota 14. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2017-30.06.2017	01.01.2016-30.06.2016
Odsetki	43	25
Inne	2 676	-
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	2 676	-
RAZEM	2 719	25

Koszty finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2017-30.06.2017	01.01.2016-30.06.2016
Odsetki	7	10
odsetki od leasingu	7	10
pozostałe odsetki	-	-
Inne	-	676
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	676
RAZEM	7	686

Nota 15. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2017-30.06.2017	01.01.2016-30.06.2016
Podatek bieżący	2 185	1 873
Podatek odroczony	392	-156
RAZEM	2 577	1 717

				Nota 16. Uzgodnienie wyniku finansowego podatkowego z rachunkowym
--	--	--	--	-------------------------------------------------------------------

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2017-30.06.2017
Zysk przed opodatkowaniem	13 614
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19%	2 587
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych	(472)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów według przepisów podatkowych	209
Efekt podatkowy strat podatkowych odliczonych w okresie	-
Efekt przejściowych różnic kosztów podatkowych i bilansowych	(139)
Koszt podatku dochodowego	2 185
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych	-
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku z działalności kontynuowanej	2 185

Nota 17. Struktura zatrudnienia*

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2016
Pracownicy umysłowi	210	185	130
Pracownicy fizyczni	-	-	-
RAZEM:	210	185	130

*zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty

2. Informacja dodatkowa do raportu półrocznego PGS Software S.A. za I półrocze 2017 roku

2.1. Informacje ogólne o Spółce

PGS SOFTWARE spółka akcyjna ("Spółka") powstała 2 kwietnia 2008 roku na podstawie aktu notarialnego Repertorium

nr Akt Notarialny Rep. A nr 766/2008.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000304562. Spółce nadano numer statystyczny REGON 020363023.

Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Klecińskiej 123.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka jest jednym z wiodących producentów i dostawców usług programistycznych i testowych w Polsce, głównie z zakresu rozwiązań mobilnych, internetowych oraz tworzenia baz danych. Przedmiotem działalności Spółki jest oferowanie klientom biznesowym zaprojektowanych zgodnie z potrzebami danego podmiotu kompleksowych rozwiązań informatycznych. Spółka oferuje kompleksowe usługi w zakresie tworzenia oprogramowania (od analizy biznesowej po utrzymanie), jak również samodzielne usługi w zakresie programowania i testowania.

Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Spółki był następujący:

Zarząd:

Wojciech Gurgul	-	Prezes Zarządu,
Paweł Gurgul	-	Wiceprezes Zarządu.
 Rada Nadzorcza:
Paweł Piwowar	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jacek Bierkowski	-	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Piotr Szkutnicki	-	Członek Rady Nadzorczej,
Therese Asmar	-	Członek Rady Nadzorczej,
Witold Strumiński	-	Członek Rady Nadzorczej.

1 lutego 2017 roku został powołany na członka Rady Nadzorczej Pan Witold Strumiński.

2.2. Przyjęte zasady rachunkowości

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE") dotyczącymi sprawozdawczości śródrocznej, w tym przede wszystkim MSR 34.

Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym PGS Software S.A. za 2016 rok zamieszczonym w prospekcie emisyjnym.

2.2.1. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski nowy złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną I walutą prezentacji Grupy.

2.2.2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 31 sierpnia 2017 roku.

2.2.3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Zarząd Jednostki oświadcza, iż skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe PGS Software S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 30 czerwca 2017 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Spółki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

Prezentowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podczas sporządzania śródrocznego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

2.2.4. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Spółka zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oaz nowych MSSF na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki zostało przedstawione w sprawozdaniu finansowym za rok 2016 w notach objaśniających do sprawozdania finansowego w pkt 3.6.

2.2.5. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2017 roku i obejmuje okres 6 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 30 czerwca 2016 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2016 roku do 30 czerwca 2016 roku.

2.2.6. Założenie kontynuacji działalności

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostkę.

2.3. Segmenty operacyjne

W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Jednostki oparta jest na usługach wydawnictwa programów informatycznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

• przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez Spółkę;
• nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;
• w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
• Zarząd PGS SOFTWARE S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki jako całości, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

2.4. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

PGS Software S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PGS Software S.A. Na dzień 30 czerwca 2017 roku w skład grupy kapitałowej, dla której PGS Software S.A. jest jednostką dominującą, przedstawiał się następująco:

	Główna działalność		% udziałów w kapitale
NAZWA		Kraj założenia	2017	2016
iPGS Sp. z o.o.	Usługi informatyczne	Polska	100,0	100,0
PGS Ltd.	Usługi informatyczne	Wielka Brytania	100,0	100,0

Czas trwania działalności jednostek zależnych dla PGS Software S.A. jest nieograniczony. Rokiem obrotowym Jednostki oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy. Ze względu na nieistotność danych finansowych spółek zależnych Jednostka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W dniu 12 kwietnia 2017 roku PRESTO FIZAN zbył 1 400 000 akcji.

W dniu 12 kwietnia 2017 roku INFINITAS FIZAN zbył 1 400 000 akcji.

Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. W skład kapitału zakładowego Emitenta nie wchodzą papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne. W zakresie przenoszenia praw własności papierów wartościowych i wykonywania prawa głosu nie występują żadne ograniczenia na akcjach Emitenta.

Spółki zależne nie posiadają akcji Emitenta.

2.6. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie śródrocznym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Spółki nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2017 PGS SOFTWARE S.A.

2.7. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego

WYSZCZEGÓLNIENIE	Liczba akcji (tys.)	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Presto FIZ AN	9 067	181	32%	15 317	38%
Infinitas FIZ AN	9 067	181	32%	15 317	38%
Pozostali	10 098	203	36%	10 098	24%
RAZEM	28 232	565	100%	40 732	100%

2.8. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Ilość akcji posiadanych przez członków Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2017 r.: nie dotyczy.

Ilość akcji posiadanych przez członków Rady Nadzorczej Spółki:

IMIĘ I NAZWISKO	Liczba akcji Stan na dzień 30.06.2017
Paweł Piwowar	155 000
Jacek Bierkowski	-
Piotr Szkutnicki	113 750
Witold Strumiński	48 500
Therese Asmar	-
SUMA	317 250

2.9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W pierwszym półroczu 2017 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wartość wszystkich otwartych postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej stanowiłyby co najmniej 10% kapitałów własnych PGS SOFTWARE S.A.

2.10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

Wszystkie transakcje w Grupie kapitałowej PGS SOFTWARE są zawierane na zasadach rynkowych.

2.11. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta

W pierwszym półroczu 2017 roku Emitent, ani żadna jednostka od niego zależna, nie udzieliły poręczeń kredytów lub poręczeń pożyczki, ani też gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

2.12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Nie wystąpiły.

2.13. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 r.

W pierwszej połowie 2017 roku Spółka, podobnie jak w poprzednich latach, intensywnie się rozwijała. Priorytety Zarządu nie zmieniły się i koncentrują się wokół systematycznego wzrostu sprzedaży poprzez zatrudnianie sprzedawców na kolejnych rynkach zagranicznych oraz zapewnianie im wsparcia z Polski, dywersyfikacji walutowej i geograficznej, zdobywania kolejnych technicznych kompetencji pozwalających na odróżnienie się od szerokiej konkurencji.

Wzrost sprzedaży w I półroczu wyniósł 34% zaś w samym II kwartale 31,6%. To wartości satysfakcjonujące.

Trwała rekrutacja i ilość pracowników i współpracowników systematycznie rosła.

Rekrutacja była prowadzona w oparciu o spodziewaną sprzedaż w kolejnych kwartałach. Była więc w pewnym sensie "na wyrost". To zwiększało koszty i obniżało marżę operacyjną. Zarząd zgodnie ze swoim doświadczeniem z lat ubiegłych uznał, że to jedyna skuteczna metoda wzrostu, szczególnie biorąc pod uwagę jednoczesne inwestycje w sprzedaż i marketing. Drugi kwartał został zakończony przy dużej ilości programistów bez przydziału do projektów.

Od 1.01.2017 rozbudowany został dział sprzedaży z 2 osób w Q4, do 4 osób w UK na koniec Q2. Od września 2017 roku dojdą dwie osoby z regionu DACH oraz jedna z UK. Trwało osłabienie funta w stosunku do większości walut, co zmniejszało rentowność projektów z rynku brytyjskiego. Dla porównania średni kurs GBP w I półroczu 2016 roku wynosił 5,615, zaś w I półroczu 2017 wyniósł 4,968. Oznacza to spadek kursu funta w stosunku do złotego o ponad 11%. Dla Euro wynosiło to odpowiednio: 4,365 i 4,272.

Zjawiska mające negatywny wpływ na wyniki Emitenta w I półroczu 2017:

• Wzrost liczebny działu sprzedaży i marketingu;
• Intensywna rekrutacja, co niosło za sobą zwiększone koszty.
• Inflacja wynagrodzeń;
• Małe zabezpieczenia walutowe na parę GBP/PLN. Spadający kurs funta natychmiast znalazł odzwierciedlenie w wynikach Spółki;.
• Po długim (liczonym w dniach roboczych) pierwszym kwartale w II kwartale liczba dni roboczych była dużo mniejsza.

Zjawiska mające pozytywny wpływ na wyniki Emitenta w I półroczu 2017:

• Pozyskanie 10 nowych klientów;
• Wzrost sprzedaży u dotychczasowych klientów.

2.14. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W perspektywie drugiego półrocza 2017r. i kolejnych Emitent pragnie wskazać następujące czynniki jako mogące mieć wpływ na spodziewane wyniki:

Czynniki zewnętrzne:

Dalsze osłabienie funta brytyjskiego może jeszcze bardziej obniżyć rentowność projektów realizowanych w Wielkiej Brytanii. Nie można liczyć na to, by ewentualne podwyżki cen zrekompensowały zarówno wzrost wynagrodzeń jak i spadek wartości waluty.

Polityka największych klientów: największy klient miał 17% udział w sprzedaży. Na podstawie informacji uzyskanej od tego klienta Zarząd się spodziewa, że wolumen zamówień może zacząć spadać w 2018 roku. Dzisiaj trudno oszacować jaki (i czy w ogóle) to będzie spadek ze względu na niejednoznaczne dane. W wariancie pesymistycznym może to być zaprzestanie współpracy. Zarząd zwraca uwagę, że takie ryzyko istnieje w przeciwieństwie do tego co było Spółce wiadome przy publikacji raportu za I kwartał 2017 roku.

Czynniki wewnętrzne:

Wzrost budżetu na zespół sprzedażowy i marketing z jednej strony dalej zwiększy koszty, z drugiej powinien przynosić wymierne wzrosty sprzedaży. Obecnie większy wysiłek zostanie włożony we wzrosty na rykach DACH. Tutaj nie należy się spodziewać wymiernych rezultatów wcześniej niż pod koniec IV kwartału. Zarząd chce by zespół sprzedażowy na rynku DACH na koniec roku składał się z co najmniej 3 osób. Rekrutację w UK należy na razie uznać za zakończoną.

Postępuje inflacja wynagrodzeń, która natychmiast przenosi się na wyniki Spółki.

Zwiększenie zespołu rekrutacyjnego w I półroczu powinno się przełożyć na szybszy wzrost zatrudnienia by nadążyć za spodziewanymi zamówieniami.

Wysoka sprzedaż w lipcu pozwala sądzić, że wzrost sprzedaży w III kwartale r/r będzie na poziomie wyższym niż w II kwartale.

W II półroczu Spółka będzie obecna na kilku konferencjach na rynkach docelowych. To duży wysiłek marketingowy, ale Zarząd uważa, że to konieczność by budować wizerunek firmy i zdobywać kolejnych klientów. W przyszłości wydatki na takie działania będą stale rosły.

2.15. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym

Nie występuje sezonowość w działalności Spółki poza tej dotyczącej sezonów urlopowych. Najwięcej urlopów przypada w lipcu, sierpniu oraz grudniu.

2.16. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

W pierwszym półroczu 2017 roku nie wystąpiły pozycje nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

2.17. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych

WARTOŚCI SZACUNKOWE	30.06.2017	31.12.2016	Zmiana (%)*
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	455	434	5
Odpisy aktualizujące zapasy	-	-	-
Odpisy aktualizujące należności	562	493	14
Rezerwa na bonusy dla odbiorców	-	-	-
Wartość godziwa kontraktów forward	2 285	(201)	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	515	102	405
Rezerwy na przyszłe zobowiązania	439	469	6

*31.12.2016=100%

2.18. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu

W okresie, którego dotyczy raport nie wystąpiły.

2.19. Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu

30.06.2017

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość na dzień 01.01.2017	Zwiększenia w okresie 01.01.2017-30.06.2017	Zmniejszenia w okresie 01.01.2017- 30.06.2017	Wartość na dzień 30.06.2017
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	493	70	1	562
RAZEM	493	70	1	562

31.12.2016

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość na dzień 01.01.2016	Zwiększenia w okresie 01.01.2016-31.12.2016	Zmniejszenia w okresie 01.01.2016-31.12.2016	Wartość na dzień 31.12.2016
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	147	543	197	493
RAZEM	147	543	197	493

2.20. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym półroczu 2017 roku Spółka nie emitowała, nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

2.21. Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje

W dniu 20 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PGS SOFTWARE Spółki Akcyjnej z siedzibą we Wrocławiu postanowiło osiągnięty przez PGS SOFTWARE S.A. w roku obrotowym 2016 z zysku netto w wysokości 16.055.856,02 zł przeznaczyć na dywidendę - kwotę w wysokości 14.680.590,60 zł. Wysokość dywidendy przypadającej na jedną akcję wyniosła 0,52 zł przy uwzględnieniu, iż na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 21 listopada 2016 roku Spółka wypłaciła akcjonariuszom kwotę 3.387.828,60 w ramach zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy w kwocie 0,12 zł za jedną akcję. W związku z powyższym do wypłaty akcjonariuszom pozostała kwota 11.292.762,00 zł, tj. kwota 0,40 zł na jedną akcję. Zwyczajne Walne Zgromadzenie PGS SOFTWARE Spółki Akcyjnej ustaliło dzień prawa do dywidendy (D) na 29 czerwca 2017 roku oraz dzień wypłaty dywidendy (W) na 17 lipca 2017 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą ZWZ.

2.22. Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny

Nie wystąpiły.

2.23. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Zmiany nie wystąpiły.

2.24. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych

Nie wystąpiły.

2.25. Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W pierwszym półroczu 2017 roku nie dokonano zmiany celu bądź wykorzystania aktywów finansowych, a tym samym nie wprowadzono zmian w ich klasyfikacji.

2.26. Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym

Zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności nie miała istotnego wpływu na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki.

2.27. Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym półroczu 2017 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

2.28. Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym półroczu 2017 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące zakupu rzeczowych aktywów trwałych mające charakter istotnego zobowiązania.

2.29. Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W pierwszym półroczu 2017 roku nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

2.30. Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem korekty błędów nie wystąpiły.

2.31. Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nie dotyczy.

2.32. Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Nie wystąpiły.

2.33. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności

W I półroczu 2017 roku Emitent nie prowadził działalności badawczo-rozwojowej. Zdaniem Zarządu Emitenta wszystkie istotne informacje objaśniające dotyczące Emitenta zostały przedstawione w wybranych informacjach objaśniających i informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego PGS SOFTWARE S.A. za pierwsze półrocze 2017 roku.

Wojciech Gurgul Paweł Gurgul Andrzej Kapral Prezes Zarządu Członek Zarządu Audytor S.A.

………………………………………… ……………………………………………. …………………………………………………

Wrocław, dnia 31.08.2017 r.