LSI Software S.A. — Audit Report / Information 2016

Apr 28, 2017

Sprawozdanie biegłego rewidenta

Opinia niezależnego biegłego rewidenta

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LSI Software za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.

$\mathcal{Q}$

1 5

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia LSI Software S.A.

Opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowei LSI Software, której Jednostką Dominującą jest LSI Software S.A. z siedzibą w Łodzi, przy ul. Przybyszewskiego 176/178, zwaną dalej Grupą Kapitałową, na które składa sie skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku, skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia, informacje dodatkowe o przyjetych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentację tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, jego zgodność z obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa oraz statutem, a także za sporządzenie dokumentacji konsolidacyjnej zgodnie z zasadami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. z 2009 r. nr 169 poz.1327 z późniejszymi zmianami), zwanym dalej rozporządzeniem w sprawie zasad konsolidacji. Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r. poz. 1047 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej ustawą o rachunkowości, Zarząd Jednostki
Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia,
aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania Międz Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia w sprawie zasad konsolidacji.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii wraz z raportem o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania (uchwała nr 2783/52/2015 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. z późniejszymi zmianami), zwanych dalej Krajowymi Standardami Rewizji Finansowej, oraz rozdziału 7 ustawy o rachunkowości. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać wystarczającą pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok. 1B Podmiot wpisany na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477 Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania dotyczących kwot i ujawnień zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od naszego osadu, w tym oceny ryzyka wystapienia istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Dokonując oceny tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrole wewnetrzna w zakresie dotyczącym sporządzania oraz rzetelnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej w celu zaprojektowania stosownych w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii o skuteczności kontroli wewnętrznej. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarzad Jednostki Dominującej wartości szacunkowych oraz ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Zgodnie z ustawą o rachunkowości jesteśmy także zobowiązani stwierdzić w opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupe Kapitałową przepisami prawa i statutem Jednostki Dominującej oraz czy zostało ono sporządzone na podstawie prawidłowo sporządzonej dokumentacji konsolidacyjnej. Stwierdzenia w tym zakresie sformułowaliśmy w oparciu o prace wykonane w trakcie badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software:

• przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2016 roku, wynik finansowy oraz przepływy pienieżne za rok obrotowy kończący sie tego dnia zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości Grupy Kapitałowej.
• zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z Międzynarodowymi $\bullet$ Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,
• jest zgodne, we wszystkich istotnych aspektach, co do formy i treści z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami ), zwanym dalej rozporządzeniem o informacjach bieżących i okresowych, oraz z wpływającymi na jego treść postanowieniami statutu Jednostki Dominującej,
• · zostało sporządzone na podstawie prawidłowo sporządzonej, we wszystkich istotnych zgodnie z aspektach, dokumentacji konsolidacyjnej wymogami określonymi rozporządzeniem w sprawie zasad konsolidacji.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Inne informacje zamieszczone w skonsolidowanym raporcie rocznym

Inne informacje obejmują informacje finansowe i niefinansowe inne niż skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz opinia wraz z raportem z badania. Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za te inne informacje. Nasza opinia o skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym nie obejmuje tych innych informacji oraz, o ile nie zostało to jednoznacznie wskazane w Sprawozdaniu na temat innych wymogów prawa i regulacji, nie wyrażamy żadnej formy zapewnienia o tych innych informaciach. Ponadto zakres naszych prac oraz charakter naszego zapewnienia są wyłącznie takie jak opisujemy.

W związku z przeprowadzanym badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym zadaniem, zgodnie w wymogami z Krajowych Standardów Rewizji Finansowei. jest zapoznanie się z tymi innymi informacjami oraz rozważenie, czy nie zawierają one istotnej niespójności ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Jeśli stwierdzimy takie istotne niespójności jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszej opinii.

Nie mamy nic do przekazania w tym zakresie.

Sprawozdanie z działalności

Skonsolidowany raport roczny zawiera sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej LSI Software S.A. za rok obrotowy kończacy się 31 grudnia 2016 r. Zarzad Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za jego sporządzenie oraz złożenie w tym sprawozdaniu oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego. Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za zapewnienie, aby sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej było zgodne z wymogami rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych oraz ustawy o rachunkowości.

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości i rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych, jesteśmy zobowiazani sformułować opinie. czy informacie zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej oraz oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego uwzględniają przepisy rozporządzenia, a odnośnie do sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej także ustawy o rachunkowości, i są zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dodatkowo jesteśmy zobowiązani sformułować oświadczenie, czy w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotne zniekształcenia, a w przypadku ich stwierdzenia wskazać na czym one polegają.

Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej i oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego. Przeanalizowaliśmy, czy zawierają one informacje wymagane powyższymi przepisami prawa oraz sprawdziliśmy, czy informacje w nich zawarte sa zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Czytając sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej rozważyliśmy, w oparciu o naszą wiedzę o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu, czy nie zawiera ono istotnych zniekształceń.

Opinia o sprawozdaniu z działalności i oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem, w oparciu o prace wykonane w związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

• załączone sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, przepisy rozporządzenia o informacjach bieżących i okresowych i informacje, o których mowa w art. 55 ust. 2 a ustawy o rachunkowości oraz informacje prezentowane w tym sprawozdaniu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym,
• oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, zawiera, we wszystkich istotnych aspektach, informacje wymagane rozporządzeniem o informacjach bieżących i okresowych oraz informacje zawarte w tym oświadczeniu są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

$3|5$

Inne stwierdzenia o sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej

W świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej istotnych zniekształceń.

Marta Lemoreal

Marta Komorowska Biegły rewident nr 11272

biegły rewident grupy przeprowadzający badanie w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa

Łódź, 28 kwietnia 2017 r.

Accountants & business advisers

Raport

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LSI Software za okres od 01.01.2016 r. do 31.12.2016 r.

$\mathcal{Q}$

Wiarygodna informacja - zaufanie inwestorów

Spis treści

1.	Część ogólna raportu	2
1.1.	Dane identyfikujące Grupę Kapitałową	2
1.1.1.	Nazwa Grupy Kapitałowej	$\overline{c}$
1.1.2.	Siedziba Jednostki Dominującej	2
1.1.3.	Rejestracja Jednostki Dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym	$\frac{2}{2}$
1.1.4.	Kierownik Jednostki Dominującej
1.2.	Informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej	$\overline{2}$
1.2.1.	Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym	$\overline{2}$
1.2.2.	Jednostki nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym	3
1.3.	Informacje dotyczące przeprowadzonego badania	3
1.3.1.	Formalne wymogi dotyczące badania	3
1.3.2.	Informacja o uzyskaniu żądanych informacji, wyjaśnień i oświadczeń	3
1.4.	Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
	obrotowy	4
2.	Część szczegółowa raportu	5
2.1.	Sytuacja majątkowa i finansowa Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy	5
2.2.1.	Sytuacja majątkowa i finansowa Grupy Kapitałowej	5
2.2.2.	Wynik finansowy Grupy Kapitałowej	6
2.2.3.	Wybrane wskaźniki finansowe	7
2.2.	Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości	8

$1|8$

1. Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujące Grupe Kapitałowa

1.1.1. Nazwa Grupy Kapitałowej

LSI Software S.A.

1.1.2. Siedziba Jednostki Dominującej

ul. Przybyszewskiego 176/178, 93-120 Łódź

1.1.3. Rejestracja Jednostki Dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Sad rejestrowy:

Numer rejestru:

Data:

NIP:

REGON:

Sąd Rejonowy w Łodzi - Śródmieściu, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego 6 listopada 2001 r. KRS0000059150 472048449 7251697775

1.1.4. Kierownik Jednostki Dominującej

Funkcje kierownika Jednostki Dominującej sprawuje Zarząd.

W skład Zarządu Jednostki Dominującej w roku badanym oraz do dnia wydania opinii wchodzili:

imię i nazwisko	funkcja	okres pełnienia funkcji
Bartłomiej Grduszak	Prezes Zarządu	od 01.01.2016 do dnia wydania opinii
Michał Czwojdziński	Członek Zarządu	od 01.01.2016 do dnia wydania opinii
Henryk Nester	Członek Zarządu	od 01.01.2016 do dnia wydania opinii
Grzegorz Strąk	Członek Zarządu	od 30.06.2016 do dnia wydania opinii

$1.2.$ Informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej

1.2.1. Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. następujące jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją:

Jednostka Dominująca:

LSI Software S.A.

Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

• Softech Sp. z o.o.
• LSI Software s.r.o.

Nastepujące jednostki zależne zostały objete konsolidacją po raz pierwszy w roku obrotowym kończącym się 31 grudnia 2016 r., w związku z objęciem kontroli przez jednostkę dominującą:

LSI Software s.r.o. - jednostka objeta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za $\bullet$ okres od 13 września 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.

1.2.2. Jednostki nieobiete skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. następujące jednostki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie zostały objęte konsolidacją:

BluePocket S.A. - w związku z utratą i brakiem odzyskania współkontroli nad jednostką.

$1.3.$ Informacje dotyczące przeprowadzonego badania

1.3.1. Formalne wymogi dotyczące badania

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy zgodnie z umową z dnia 18 lipca 2016 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z dnia 18 maja 2016 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Biegły rewident grupy oraz PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. spełniają wymóg niezależności od badanej Grupy Kapitałowej w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (tekst jedn. Dz. U. 2016, poz. 1000).

$1.3.2.$ Informacja o uzyskaniu żądanych informacji, wyjaśnień i oświadczeń

Zakres naszych prac nie został ograniczony. W trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego uzyskaliśmy żadane przez nas informacje oraz wyjaśnienia niezbędne do uzyskania właściwych i odpowiednich dowodów badania.

Zarząd Jednostki Dominującej złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu zdarzeń po dniu bilansowym wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

W trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki Dominującej złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok. 1B Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

$1.4.$ Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 r. i za okres kończący się tego dnia zostało zbadane przez PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 30 czerwca 2016 r. przez Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 6 lipca 2016 r.

$4|8$

Część szczegółowa raportu $2.$

$2.1.$ Sytuacja majątkowa i finansowa Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy

2.2.1. Sytuacja majątkowa i finansowa Grupy Kapitałowej

	2016-12-31	%sumy	2015-12-31	%sumy	Zmiana
AKTYWA	zł'000	bilansowej	zł'000	bilansowej	$\frac{0}{2}$
AKTYWA TRWAŁE
Rzeczowe aktywa trwałe	5610	14,8%	4725	14,2%	$-15,8%$
Wartości niematerialne	8409	22,1%	6927	20,8%	$-17,6%$
Wartość firmy	4 4 3 5	11,7%	3427	10,3%	$-22,7%$
Nieruchomości inwestycyjne	2479	6,5%	2 2 5 6	6,8%	$-9,0%$
Pozostałe aktywa finansowe	246	0,6%	$\mathbf{0}$	0,0%	$-100,0%$
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	862	2,3%	944	2,8%	9,5%
	22 041	58,0%	18 279	54,9%	$-17,1%$
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	2436	6,4%	1936	5,8%	$-20,5%$
Należności handlowe i pozostałe należności	7963	21,0%	7231	21,7%	$-9,2%$
Pozostałe aktywa finansowe	5	0,0%	158	0,5%	3060,0%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5341	14,1%	5647	16,9%	5,7%
Pozostałe aktywa	205	0,5%	69	0,2%	$-66,3%$
	15 950	42,0%	15 041	45,1%	$-5,7%$
AKTYWA RAZEM	37991	100,0%	33 320	100,0%	$-12,3%$
	2016-12-31	$%$ sumy	2015-12-31	$%$ sumy	Zmiana
PASYWA	zł '000	bilansowej	zł '000	bilansowej	$\%$
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki
dominującej	27970	73,6%	23 930	71,8%	$-14,4%$
Kapitał zakładowy	3 2 6 1	8,6%	3 2 6 1	9,8%	0,0%
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej
ceny nominalnej	13 0 96	34,5%	11212	33,6%	$-14,4%$
Akcje własne (wielkosć ujemna)	$-11$	0,0%	$-14$	0,0%	27,3%
Pozostałe kapitały	0	0,0%	1884	5,7%	100,0%
Niepodzielony wynik finansowy	7112	18,7%	3883	11,7%	$-45,4%$
Wynik finansowy bieżącego okresu	4512	11,9%	3704	11,1%	$-17,9%$
	27970	73,6%	23930	71,8%	$-14,4%$
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki	0	0,0%	404	1,2%	100,0%
Pozostałe zobowiązania finansowe	715	1,9%	317	1,0%	$-55,7%$
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	409	1,1%	202	0,6%	$-50,6%$
Pozostałe rezerwy	1	0,0%	1	0,0%	0,0%
	1 1 2 5	3,0%	924	2,8%	$-17,9%$
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki	2408	6,3%	1259	3,8%	$-47,7%$
Pozostałe zobowiązania finansowe	453	1,2%	194	0,6%	$-57,2%$
Zobowiązania handlowe	5013	13,2%	4 3 7 2	13,1%	$-12,8%$
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego	583	1,5%	547	1,6%	$-6,2%$
Pozostałe zobowiązania	43	0,1%	26	0,1%	$-39,5%$
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	376	1,0%	1801	5,4%	379,0%
Pozostałe rezerwy	20	0,1%	267	0,8%	1235,0%
	8896	23,4%	8466	25,4%	$-4,8%$
PASYWA RAZEM	37991	100,0%	33 3 2 0	100,0%	$-12,3%$

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok. 1B Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

$5|8$

2.2.2. Wynik finansowy Grupy Kapitałowej

	2016 zł '000	% przychodów ze sprzedaży	2015 zł '000	% przychodów ze sprzedaży	Zmiana $\%$
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	16 307,00	49,3%	17 464,00	60,8%	7,1%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	16 777,00	50,7%	11 280,00	39,2%	$-32,8%$
	33 084,00	100,0%	28 744,00	100,0%	$-13,1%$
Koszty działalności operacyjnej
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	14 030,00	42,4%	11 699,00	40,7%	$-16,6%$
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	9810,00	29,7%	7619,00	26,5%	$-22,3%$
	23 840,00	72,1%	19 318,00	67,2%	$-19,0%$
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	9 244,00	27,9%	9426,00	32,8%	2,0%
Pozostałe przychody operacyjne	2 3 6 9,00	7,2%	756,00	2,6%	$-68,1%$
Koszty sprzedaży	2 131,00	6,4%	1 433,00	5,0%	$-32,8%$
Koszty ogólnego zarządu	3 3 4 9 0 0	10,1%	2 900,00	10,1%	$-13,4%$
Pozostałe koszty operacyjne	536,00	1,6%	1470,00	5,1%	174,3%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 5 9 7 , 0 0	16,9%	4379,00	15,2%	$-21,8%$
Przychody finansowe	63,00	0,2%	328,00	1,1%	420,6%
Koszty finansowe	148,00	0,4%	98,00	0,3%	$-33,8%$
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	5 5 1 2,00	16,7%	4609,00	16,0%	$-16,4%$
Podatek dochodowy	1 000,00	3,0%	905,00	3,1%	$-9,5%$
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4512,00	13,6%	3704,00	12,9%	$-17,9%$
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0,00	0,0%	0,00	0,0%	0,0%
Zysk (strata) netto	4512,00	13,6%	3704,00	12,9%	$-17,9%$
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	0,00	0,0%	0,00	0,0%	0,0%
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	4512,00	13,6%	3704,00	12,9%	$-17,9%$
	2016 zł '000	% przychodów ze sprzedaży	2015 zł'000	% przychodów ze sprzedaży	Zmiana $\%$
Zysk (strata) netto	4512,00	13,6%	3704,00	12,9%	$-17,9%$
Suma dochodów całkowitych	4512,00	13,6%	3704,00	12,9%	$-17,9%$
Suma dochodów całkowitych przypisana
akcjonariuszom niekontrolującym	0,00	0,0%	0,00	0,0%	0,0%
Suma dochodów całkowitych przypadająca na	4512,00	13,6%	3704,00	12,9%	$-17,9%$
podmiot dominujący

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok. 1B
Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477
Sąd Rejonowy dla m.st. War

$6|8$

2.2.3. Wybrane wskaźniki finansowe

$\frac{1}{16}$

$\hat{S}$

	Wyszczególnienie	j.m.	2016	2015	2014
$\mathbf{1}$ .	Rentowność sprzedaży produktów, towarów i materialów	$\frac{0}{0}$	27,9%	32,8%	22,4%
	(wynik na sprzedaży / przychody ze sprzedaży $)*100$
2.	Rentowność kapitałów własnych (ROE)	$\frac{0}{0}$	17,4%	16,8%	wartość ujemna
	(wynik netto / przeciętny stan kapitałów własnych $)$ *100
3.	Szybkość obrotu należności z tyt. dostaw i uslug	ilość dni	84	91	110
	(przeciętny stan należności z tyt. dostaw, robót i usług*365) / przychody ze sprzedaży
4.	Wskaźnik ogólnego zadłużenia	$\frac{0}{0}$	26,4%	28,2%	29,7%
	(zobowiązania ogólem / aktywa ogólem) *100
5.	Wskaźnik płynności I		1,8	1,8	1, 5
	(aktywa obrotowe /zobowiązania
	krótkoterminowe)

$7|8 \times$

$2.2.$ Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości

Jednostka Dominująca posiada, w istotnym zakresie, aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości Grupy Kapitałowej, przyjęte przez Zarząd Jednostki Dominującej, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości oraz dokumentację konsolidacyjną określoną w rozdziale 6 rozporządzenia w sprawie zasad konsolidacji.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a które mogłyby mieć istotny wpływ na badane skonsolidowane sprawozdanie finansowe i/lub nasze stwierdzenie w opinii dotyczące prawidłowości dokumentacji konsolidacyjnej zgodnie z rozporządzeniem w sprawie zasad konsolidacji i ustawą o rachunkowości.

Harta Lomorous

Marta Komorowska Biegły rewident nr 11272

biegły rewident grupy przeprowadzający badanie w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa

Łódź, 28 kwietnia 2017 r.