LSI Software S.A. — Audit Report / Information 2015

Apr 25, 2016

OPINIA I RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

dotycząca sprawozdania finansowego LSI Software Spółka Akcyjna

z siedzibą w Łodzi

za rok obrotowy kończący się w dniu 31.12.2015 r.

Opinia zawiera 2 strony Raport zawiera 11 stron Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

LSI Software S.A. Opinia z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia LSI Software S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego LSI Software S.A. z siedziba w Łodzi, przy ul. Przybyszewskiego 176/178 ("Spółka"), na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pienieżnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego oraz sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r. poz. 330 z późniejszymi zmianami) ("ustawa o rachunkowości") oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych i innymi obowiązującymi przepisami. Zarząd Spółki jest odpowiedzialny również za kontrolę wewnetrzna, którą uznaje za niezbędną, aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błedów.

Zgodnie z ustawa o rachunkowości. Zarzad Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym, o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych podstawe stanowiacych jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz w sprawach nieuregulowanych w krajowych standardach rewizji finansowej, przy ustalaniu szczegółowej metodyki planowania i przeprowadzania badania sprawozdania finansowego i w razie watpliwości - Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej. Regulacje te nakładają na nas obowiązek postępowania zgodnego z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe i ksiegi rachunkowe stanowiące podstawe jego sporządzenia są wolne od istotnych nieprawidłowości.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur mających na celu uzyskanie dowodów badania dotyczących kwot i informacji ujawnionych w sprawozdaniu finansowym. Wybór procedur badania zależy od naszego osądu, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnej nieprawidłowości sprawozdania finansowego na skutek celowych działań lub błędów. Przeprowadzając ocenę tego ryzyka bierzemy pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności działania kontroli wewnętrznej w jednostce. Badanie obejmuje również ocenę odpowiedniości stosowanej polityki rachunkowości, zasadności szacunków dokonanych przez Zarząd oraz ocenę ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Wyrażamy przekonanie, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania.

Opinia

Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe LSI Software S.A. przedstawia rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r., wynik finansowy oraz przepływy pienieżne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonymi w ustawie o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych, jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki oraz zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych, we wszystkich istotnych aspektach, ksiąg rachunkowych.

Inne kwestie

Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Spółki uwzglednia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Marta Komorowska Biegły rewident nr 11272

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa

Łódź, 25 kwietnia 2016 r.

Raport

z badania sprawozdania finansowego

LSI Software Spółka Akcyjna

W Łodzi

za rok obrotowy kończący się w dniu 31.12.2015 r.

Raport zawiera 11 stron Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Spis treści

1.	Część ogólna raportu	3
1.1.	Dane identyfikujące badaną jednostkę	$\overline{3}$
		$\mathfrak{Z}$
1.1.1.	Nazwa Spółki	$\mathfrak{Z}$
1.1.2.	Siedziba Spółki	$\overline{3}$
1.1.3.	Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym	$\overline{3}$
1.1.4.	Struktura własności i jednostki powiązane
1.1.5.	Kierownik jednostki	$\overline{4}$
1.2.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot uprawniony do
	badania sprawozdań finansowych	$\overline{4}$
1.2.1.	Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta:	$\overline{4}$
1.2.2.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania:	$\overline{4}$
1.3.	Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy	5
1.4.	Zakres prac i odpowiedzialności	5
2.	Część analityczna raportu	7
2.1.	Bilans	$\overline{7}$
2.2.	Rachunek zysków i strat	$\,8\,$
2.3.	Wybrane wskaźniki finansowe	9
3.	Część szczegółowa raportu	10
3.1.	Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości	10
3.2.	Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania	10
	finansowego	10
3.3.	Sprawozdanie z działalności Spółki	11
3.4.	Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6, lok. 1B
Biuro w Łodzi, 90-019, ul. Dowborczyków 30/34, tel. (42) 637 10 11, fax. (42) 637 31 72
Podmiot wpisany na listę podmiotów

LSI Software S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończacy się 31 grudnia 2015 r.

1. Część ogólna raportu

$1.1.$ Dane identyfikujące badaną jednostkę

1.1.1. Nazwa Spółki

LSI Software Spółka Akcyjna

1.1.2. Siedziba Spółki

93-120 Łódź, ul. Przybyszewskiego 176/178,

1.1.3. Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym

Sąd Rejonowy w Łodzi - Śródmieściu, XX Wydział

Zasadniczym przedmiotem działalności badanej Spółki jest:

• 26.20.Z produkcja i sprzedaż komputerów i urządzeń peryferyinych,
• 33.13.Z naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych,
• 62.01.Z działalność związana z oprogramowaniem,

1.1.4. Struktura własności i jednostki powiązane

Na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz na dzień wydania opinii, struktura własności kapitału zakładowego Spółki w wysokości 3 260 762 zł przedstawia się następująco:

Akcjonariusze	llość akcji w szt	llość głosów $w\%$	Wartość nominalna w zł	Udział w kapitale zakładowym $W\%$
Grzegorz Siewiera wraz z SG Invest Sp. z O.O.	1 000 000	53.49%	1 000 000,00	30,67%
Piotr Kraska wraz z Yavin Ltd	443 488	9,12%	443 488,00	13,60%
LSI Software S.A.	14 4 58	0,30%	14 458,00	0,44%
Pozostali	1802816	37,09%	1802816,00	55,29%
RAZEM	3 260 762	100,00%	3 260 762,00	100,00%

Do dnia wydania opinii z badania, struktura głównego akcjonariatu Spółki nie uległa zmianie.

Badana Spółka wg stanu na koniec badanego okresu:

• jest spółką dominującą dla Softech Sp. z o.o. w której posiada 100% udziału w kapitale i 100% w prawach głosu;
• jest spółką współkontrolującą dla BluePocket S.A., w której posiada 50% udziału w kapitale i 50% w prawach głosu.

Dnia 16 czerwca 2016 r. LSI Software S.A. sprzedało wszystkie posiadane udziały w jednostce zależnej LMS Online Sp. z o.o.

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki, LSI Software S.A. nie

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

otrzymało do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za 2014 oraz 2015 rok. Jednocześnie LSI Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych przez współakcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać Zarządu BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki. W związku z powyższym Zarząd LSI Software S.A. przyjął do konsolidacji metodą praw własności ostatni zatwierdzony przez BluePocket S.A. wynik finansowy za okres 01.01-30.09.2014. W roku 2015 BluePocket S.A. nie była objęta konsolidacją i nie będzie konsolidowana, aż do chwili odzyskania zdolności do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki przez LSI Software S.A.

1.1.5. Kierownik jednostki

Funkcie kierownika jednostki sprawuje Zarząd.

Na dzień 1 stycznia 2015 r. Zarząd Spółki działa w następującym składzie:

• Prezes Zarządu · Janusz Bak
• Członek Zarządu · Bartłomiej Grduszak

Na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 24 lutego 2015 r., z funkcji Prezesa Zarządu odwołany ostał Pan Janusz Bąk. Walne Zgromadzenie, pełnienie funkcji Prezesa Zarządu powierzyło Panu Bartłomiejowi Grduszakowi.

Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia z dnia 24 lutego 2015 r., na stanowiska Członków Zarządu powołani zostali Pan Michał Czwojdziński i Pan Henryk Nester.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2015 r. i do dnia wydania opinii wchodzili:

• Prezes Zarządu · Bartłomiej Grduszak
• Członek Zarządu · Michał Czwojdziński
• Członek Zarządu • Henryk Nester

Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta i podmiot $1.2.$ uprawniony do badania sprawozdań finansowych

1.2.1. Dane identyfikujące kluczowego biegłego rewidenta:

Imię i nazwisko:	Marta Komorowska
Numer w rejestrze:	11272

1.2.2. Dane identyfikujące podmiot uprawniony do badania:

Firma:	PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Siedziba:	Warszawa
Adres:	ul. Orzycka 6 lok. 1B, 02-695 Warszawa
Numer rejestru:	KRS 0000579479
Sad rejestrowy:	Sad Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
	XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer NIP:	521-05-27-710

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadzono zgodnie z umową z dnia 1 czerwca 2015 r., zawartą na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 28 maja 2015 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego.

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

W dniu 9 października 2015 r. w Sądzie Rejonowym dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zostało zarejestrowane
przekształcenie PKF Consult Sp. z o.o. w PKF Consult spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Spółce PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., jako spółce przekształconej zgodnie z art. 553 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, przysługują wszystkie prawa i obowiązki spółki przekształcanej.

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki w okresie od 4 kwietnia 2016 r. do 25 kwietnia 2016 r. z przerwami

Kluczowy biegły rewident oraz PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. spełniają wymóg niezależności od badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (tekst jedn. Dz. U. 2015, poz. 1011 z późn. zm.).

Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy $1.3.$

Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 r. i za okres kończący się tego dnia zostało zbadane przez PKF Consult Sp. z o.o. i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 27 czerwca 2015 r. przez Walne Zgromadzenie, które postanowiło, że strata za ubiegły rok obrotowy w kwocie 1 539 tysięcy złotych będzie pokryta z kapitału zapasowego Spółki.

Sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 6 lipca 2015 r.

Zakres prac i odpowiedzialności $1.4.$

Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia LSI Software S.A. z siedzibą w Łodzi, przy ul. Przybyszewskiego 176/178 i dotyczy sprawozdania finansowego, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2015 r., rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia oraz dodatkowe informacje i objaśnienia.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Rade Biegłych Rewidentów w Polsce oraz w sprawach nieuregulowanych w krajowych standardach rewizji finansowej, przy ustalaniu szczegółowej metodyki planowania i przeprowadzania badania sprawozdania finansowego i w razie watpliwości Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację sprawozdania finansowego oraz sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie o rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz z innymi obowiązującymi przepisami.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii i sporządzenie raportu, odnośnie tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Zarząd Spółki złożył w dniu wydania niniejszego raportu oświadczenie o rzetelności i jasności sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu zdarzeń wpływających w sposób znaczący na dane wykazane w sprawozdaniu finansowym za rok badany.

LSI Software S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

W trakcie badania sprawozdania finansowego Zarząd Spółki złożył wszystkie żądane przez nas oświadczenia, wyjaśnienia i informacje oraz udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej, znajdującej się w siedzibie PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6, lok. 1B Biuro w Łodzi, 90-019, ul. Dowborczyków 30/34, tel. (42) 637 10 11, fax. (42) 637 31 72 Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy-Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

$2.$ Część analityczna raportu

$2.1.$ Bilans

AKTYWA	2014-12-31 zł '000	$%$ sumy bilansowej	2015-12-31 zł '000	$%$ sumv bilansowei	Zmiana %
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne i prawne	2762	11.4%	4 3 0 7	15.2%	55,9%
Rzeczowe aktywa trwałe	4698	19.5%	4 3 7 6	15,4%	$-6,9%$
Inwestycje długoterminowe	8008	33,2%	7 3 0 6	25,7%	$-8.8%$
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	630	2,6%	672	2,4%	6,7%
	15998	66,3%	16 661	58,6%	4,1%
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	816	3.4%	989	3.5%	21.2%
Należności krótkoterminowe	5656	23,4%	4 1 7 8	14,7%	$-26,1%$
Inwestycje krótkoterminowe	448	1,9%	5734	20,2%	1179,9%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1228	5,1%	865	3.0%	$-29,6%$
	8 1 4 8	33,7%	11766	41,4%	44,4%
AKTYWA RAZEM	24 146	100,0%	28 4 27	100,0%	17,7%

PASYWA	2014-12-31 zł'000	$%$ sumy bilansowej	2015-12-31 zł '000	$%$ sumy bilansowej	Zmiana $\frac{0}{0}$
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY
Kapitał (fundusz) zakładowy	3 2 6 1	13,5%	3 2 6 1	11,5%	0,0%
Należne wpłaty na kapitał zakładowy (-)
Udziały (akcje) własne (-)	$-30$	$-0,1%$	$-14$	0,0%	$-53,3%$
Kapitał (fundusz) zapasowy	11040	45,7%	11 04 0	38,8%	0,0%
Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny	÷
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	1884	7,8%	1884	6,6%	$0.0\%$
Zysk (strata) z lat ubiegłych	2486	10,3%	947	3,3%	$-61,9%$
Zysk (strata) netto	$-1539$	$-6,4%$	2413	8,5%	256,8%
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego(-)				٠
	17 102	70,8%	19531	68,7%	14,2%
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
Rezerwy na zobowiązania	223	0.9%	272	1,0%	22,0%
Zobowiązania długoterminowe	1184	4,9%	651	2,3%	$-45,0%$
Zobowiązania krótkoterminowe	4798	19,9%	4694	16,5%	$-2,2%$
Rozliczenia międzyokresowe	839	3,5%	3 2 7 9	11,5%	290,8%
	7044	29,2%	8896	31,3%	26,3%
PASYWA RAZEM	24 146	100,0%	28 4 27	100,0%	17,7%

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Rachunek zysków i strat $2.2.$

	2014	% przychodów	2015	% przychodów	Zmiana
	zł '000	ze sprzedaży	zł '000	ze sprzedaży	$\frac{0}{0}$
Przychody netto ze sprzedaży produktów	12 598	100.0%	14983	100,0%	18,9%
Przychody netto ze sprzedaży towarów i
materiałów	6788	53,9%	5918	39,5%	$-12,8%$
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	10 277	81,6%	11 371	75,9%	10,6%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	5668	45,0%	3880	25,9%	$-31,5%$
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	3441	27,3%	4930	32,9%	43,3%
Koszty sprzedaży	199	1,6%	221	1,5%	11,1%
Koszty ogólnego zarządu	2654	21,1%	2502	16,7%	$-5,7%$
Zysk (strata) ze sprzedaży	588	4,7%	2 2 0 7	14,7%	275,3%
Pozostałe przychody operacyjne	967	7.7%	644	4,3%	$-33,4%$
Pozostałe koszty operacyjne	1866	14,8%	448	3,0%	$-76,0%$
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	$-311$	$-2,5%$	2403	16,0%	873,4%
Przychody finansowe	823	6,5%	559	3,7%	$-32,1%$
Koszty finansowe	2 4 3 9	19,4%	80	0,5%	$-96,7%$
Zysk (strata) z działalności gospodarczej	$-1927$	$-15,3%$	2882	19,2%	249,5%
Zyski nadzwyczajne
Straty nadzwyczajne
Zysk (strata) brutto	$-1927$	$-15,3%$	2882	19,2%	249,5%
Podatek dochodowy	$-388$	$-3,1%$	469	3,1%	$-221,0%$
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
Zysk (strata) netto	$-1539$	$-12,2%$	2413	16,1%	256,8%

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6, lok. 1B
Biuro w Łodzi, 90-019, ul. Dowborczyków 30/34, tel. (42) 637 10 11, fax. (42) 637 31 72
Podmiot wpisany na listę podmiotów

$\,8\,$

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Wybrane wskaźniki finansowe $2.3.$

	Wyszczególnienie	j.m.	2013	2014	2015
1.	Rentowność sprzedaży produktów, towarów i materiałów	$\frac{0}{0}$	13,9%	17.8%	24,4%
	(wynik brutto na sprzedaży / przychody ze sprzedaży)*100%
2.	Rentowność kapitałów własnych (ROE)	$\frac{0}{0}$	9,1%	$-8,6%$	13,2%
	(wynik netto / przeciętny stan kapitałów własnych) $*100\%$
3.	Szybkość obrotu należności z tyt. dostaw i usług	ilość dni	75	110	83
	(przeciętny stan należności z tyt. dostaw, robót i usług*365) / przychody ze sprzedaży
4.	Wskaźnik ogólnego zadłużenia	$\frac{0}{0}$	32.5%	24,8%	18,8%
	(zobowiązania ogółem / aktywa ogółem) $*100$
5.	Wskaźnik płynności l		1,4	1,7	2,5
	(aktywa obrotowe /bieżące zobowiązania)

$\overline{9}$

LSI Software S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

3. Cześć szczegółowa raportu

$3.1.$ Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą zasady rachunkowości, przyjęte przez Zarząd Spółki, w zakresie wymaganym przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego dokonaliśmy wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu rachunkowości.

W trakcie przeprowadzonych prac nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących systemu rachunkowości, które nie zostałyby usunięte, a mogły mieć istotny wpływ na badane sprawozdanie finansowe, w tym dotyczących:

• zasadności i ciągłości stosowanych zasad (polityki) rachunkowości,
• udokumentowania operacji gospodarczych,
• rzetelności, bezbłedności i sprawdzalności ksiąg rachunkowych oraz powiązania zapisów w ramach ksiąg rachunkowych,
• prawidłowości otwarcia ksiąg rachunkowych na podstawie sald zatwierdzonego bilansu za okres poprzedni,
• powiązania zapisów z dowodami księgowymi i sprawozdaniem finansowym,
• zasadności stosowanych metod zabezpieczenia dostepu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera,
• spełniania warunków jakim powinna odpowiadać ochrona dokumentacji księgowej oraz przechowywania ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.

Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tego systemu rachunkowości.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników majątkowych w zakresie i terminach określonych w art. 26 ustawy o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne ujęto i rozliczono w księgach badanego okresu.

Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia do $3.2.$ sprawozdania finansowego

Dane zawarte we wprowadzeniu oraz dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo. Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

$3.3.$ Sprawozdanie z działalności Spółki

Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r.

Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta $3.4.$

W oparciu o przeprowadzone badanie sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2015 r. i za okres kończący się tego dnia wydaliśmy opinię bez zastrzeżeń.

Marta Komorowska Biegły rewident nr 11272

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu PKF/Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02-695 Warszawa

Łódź, 25 kwietnia 2016 r.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6, lok. 1B
Biuro w Łodzi, 90-019, ul. Dowborczyków 30/34, tel. (42) 637 10 11, fax. (42) 637 31 72 Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 477 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy-Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479