LSI Software S.A. Jednostkowy raport roczny za rok 2021

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spis treści

List Prezesa Zarządu ..................................................................................................................................................................5
A. Oświadczenie Zarządu ...............................................................................................................................................6
B. Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące oceny sprawozdań ..............................................................................7
C. Wybrane dane finansowe ...........................................................................................................................................8
D. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. ..................9
- Informacje ogólne ........................................................................................................................................................................ 9
- Rachunek zysków i strat ............................................................................................................................................................ 12
- Sprawozdanie z całkowitych dochodów ..................................................................................................................................... 13
- Sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................................................................... 14
- Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................................................. 16
- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................................................. 17
E. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego.......................................................................... 19
- I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. ......................................................... 19
- II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych .................................. 19
III. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów ... 20
- IV. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ............................................................................... 35
- V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości ..................................................................... 35
- Rachunek zysków i strat ............................................................................................................................................................ 37
- Sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................................................................... 38
- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................................................. 40
F. Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego .............................................................................. 41
- Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ................................................................................................................................. 41
- Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI ................................................................................... 41
- Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ................................................................................................................ 42
- Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................. 42
- Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ...................................................................................................................... 43
- Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ..................................................................... 43
- Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ................................................................................................................................... 45
- Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ .............................................................................................................. 45
Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ... 46
- Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ......................................................... 46
- Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH ............................................................ 46
- Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE................................................................................................................................ 47
- Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA .................................................................................................... 52
- Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ................................................................................................................................... 52
- Nota 15. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH ................................................................................. 55
- Nota 16. ZAPASY ..................................................................................................................................................................... 57
- Nota 17. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ....................................................................................................................................... 58
- Nota 18. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI....................................................................................................................................... 59
- Nota 19. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ......................................................................................................................... 59
- Nota 20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .............................................................................................................. 59
- Nota 21. KAPITAŁ ZAKŁADOWY .............................................................................................................................................. 60
- Nota 22. KAPITAŁ ZAPASOWY ................................................................................................................................................ 60
- Nota 23. AKCJE WŁASNE ........................................................................................................................................................ 61
- Nota 24. POZOSTAŁE KAPITAŁY ............................................................................................................................................ 61
- Nota 25. KREDYTY I POŻYCZKI .............................................................................................................................................. 62
- Nota 26. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ............................................................................................................ 63
- Nota 27. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ................................................................................................................................... 64
- Nota 28. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA .................................................................................................................................. 65
- Nota 29. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS I INWESTYCYJNE ................................................................ 65
- Nota 30. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ............................................................................................................................... 65
- Nota 31. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO .......... 65
- Nota 32. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW .............................................................................................. 66
- Nota 33. ZOBOWIĄZANIA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE ............................................................................ 67
- Nota 34. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY ..................................................................................... 67
- Nota 35. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ................................................................................... 67
- Nota 36. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH .............................................................................................. 72
- Nota 37. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ...................................................................................................................................... 74
- Nota 38. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ........................................................................................................ 74
- Nota 39.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)# INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ..................................................................................................... 74

Nota 40. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ .................................................... 76

Nota 41. ZATRUDNIENIE ......................................................................................................................................................... 76

Nota 42. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO .................................................................................. 77

Nota 43. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE .................................................... 77

Nota 44. SPRAWY SĄDOWE ................................................................................................................................................... 77

Nota 45. ROZLICZENIA PODATKOWE .................................................................................................................................... 77

Nota 46. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY ............................................................................................ 77

Nota 47. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ............................................................................................................................. 77

Nota 48. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ........ 78

Nota 49. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ... 78

Nota 50. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................. 79

G. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2021 ............................. 80

I. Dane podstawowe ........................................................................................................................................................ 80

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej ............................................................................................................................. 80

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A. .................................................................................................................. 92

IV. Władze ......................................................................................................................................................................... 93

V. Prezentacja sytuacji finansowej .................................................................................................................................... 95

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym ... 95

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej ... 97

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze ......................................................................................................................... 99

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ... 99

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej ................................................................................................ 99

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ............................................................................................. 101

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności ... 101

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami ... 101

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej ... 102

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym .......... 102

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym ... 102

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń ... 102

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego ..................................................................................................................................... 102

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego ......................................................................................................... 102

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
4 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021 (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła..................................................... 103

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ... 104

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji..................................................................................................... 105

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne .................................................. 105

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu .............................................................................................................. 105

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych ................................................... 105

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki ............................................................................................................................. 105

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania ... 105

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2021 roku ... 107

11. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2021 roku .................................... 108

12. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia ..................................... 108

VII. Pozostałe informacje................................................................................................................................................... 109

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2021 roku..................................................................... 109

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2021 roku .................................... 109

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej ... 109

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ................................................................... 109

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego ........................................................................................ 109

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna .............................................................................................................. 109

7. Informacje dotyczące zatrudnienia ........................................................................................................................... 110

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ...................................................................................... 110

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
5 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. List Prezesa Zarządu (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

List Prezesa Zarządu

Szanowni Akcjonariusze,

w imieniu Zarządu LSI Software S.A. mam zaszczyt przekazać Państwu sprawozdanie z kolejnego roku działalności, w którym Spółka osiągnęła założone cele rozwojowe. Pomimo wyjątkowo niekorzystnych zjawisk związanych z pandemią koronawirusa był to bardzo udany okres pod względem osiągniętych wyników finansowych. LSI Software S.A.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021

Oświadczenie Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

A. Oświadczenie Zarządu

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu LSI Software S.A., roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową LSI Software S.A. oraz jej wynik finansowy. Zarząd Spółki oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

Zarząd Spółki oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta i biegli rewidenci, przeprowadzający to badanie, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi, jak również, że przestrzegane były obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.

LSI Software S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot związany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 7/RN/2021 z dnia 27 maja 2021 roku w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 13/RN/2017 z dnia 21 września 2017 roku w oparciu o Ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. nr 2017, poz. 1089), na podstawie §2 Regulaminu Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. W 2021 roku Komitet odbył cztery posiedzenia, w których uczestniczył również Wiceprezes Zarządu LSI Software S.A. Bartłomiej Grduszak. W wyniku spotkań podjęto uchwały dotyczące m.in.:

przyjęcia sprawozdania z działalności Komitetu Audytu z rekomendacjami dla Rady Nadzorczej.

W 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Zarząd LSI Software S.A. oświadcza, że zostały spełnione warunki określone w obowiązujących przepisach dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, a jego członkowie spełniają wymagania przepisów odnośnie do niezależności oraz posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i innych regulacjach dotyczących spółek publicznych.

Grzegorz Siewiera	Bartłomiej Grduszak	Michał Czwojdziński	Grzegorz Strąk
Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu	Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021.

Oświadczenie Rady Nadzorczej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

B. Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące oceny sprawozdań

Na podstawie §70 ust. 1 pkt 14 oraz §71 ust. 1 pkt 12 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych Rada Nadzorcza LSI Software S.A. oświadczyła, że dokonała oceny przedłożonego przez Zarząd:

sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI Software za rok 2021,
jednostkowego sprawozdania finansowego LSI Software S.A. za rok 2021,
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LSI Software za rok 2021.

W wyniku przeprowadzonej oceny, Rada Nadzorcza stwierdziła, iż sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2021 we wszystkich istotnych aspektach odpowiada wymogom określonym w art. 49 i art. 55 ust 2a ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanych przez biegłego rewidenta jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy LSI Software za rok 2021.

Ponadto Rada Nadzorcza ocenia, że przedstawione przez Zarząd Spółki jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021, skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021 oraz sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2021 przedstawiają rzetelnie i jasno wszystkie niezbędne i istotne informacje dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 roku, jak też są zgodne z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym.

Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2021, skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2021 oraz sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2021 na podstawie:

treści ww. sprawozdań, przedłożonych przez Zarząd Spółki;
sprawozdań niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LSI Software na dzień 31.12.2021 r. a także sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu sporządzonego na podstawie art. 11 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021

w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję komisji 2005/909 oraz stosownie do przepisów Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym; • spotkań z przedstawicielami firmy audytorskiej, w tym z kluczowym biegłym rewidentem; • informacji Komitetu Audytu o przebiegu, wynikach i znaczeniu badania dla rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce oraz roli Komitetu w procesie badania sprawozdania finansowego; • wyników innych czynności sprawdzających wykonanych w wybranych obszarach finansowych i operacyjnych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

C. Wybrane dane finansowe

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Dane w tys. PLN 01.01.2021 - 31.12.2021	Dane w tys. PLN 01.01.2020 - 31.12.2020 (dane przekształcone) *)	PLN EUR	PLN EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	49 073	39 581	10 720	8 846
Koszt własny sprzedaży	34 985	31 273	7 643	6 990
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 253	1 795	929	401
Zysk (strata) brutto	3 632	2 931	793	655
Zysk (strata) netto	4 437	3 523	969	787
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 260 762	3 260 762	3 260 762	3 260 762
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	1,36	1,08	0,30	0,24
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa trwałe	34 388	30 414	7 477	6 591
Aktywa obrotowe	25 856	23 852	5 622	5 169
Kapitał własny	45 809	41 372	9 960	8 965
Zobowiązania długoterminowe	2 104	2 742	457	594
Zobowiązania krótkoterminowe	12 331	10 152	2 681	2 200
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	14,05	12,69	3,05	2,75
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 032	9 360	662	2 092
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 373	-2 524	-1 611	-564
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 466	1 423	539	318

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości.

Rok obrotowy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01-31.12.2021	4,5775	4,4541	4,7210	4,5994
01.01-31.12.2020	4,4742	4,2279	4,6330	4,6148

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Powyższe pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu. Z kolei pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto również następujące kursy dla dolara amerykańskiego (oraz analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski): • kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2021 roku 1 USD = 4,0600 PLN • kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2020 roku 1 USD = 3,7584 PLN

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

D. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

I. Dane jednostki:

Nazwa: LSI Software S.A.
Forma prawna: Spółka akcyjna
Siedziba: 93-120 Łódź ul. Przybyszewskiego 176/178
Kraj rejestracji: Polska
Podstawowy przedmiot działalności: Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON: 472048449

LSI Software S.A. jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów detalicznego (retail), gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality) oraz sieci kin. Spółka dostarcza również system klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowanie do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. Dużym atutem Emitenta jest blisko 30 letnie doświadczenie na rynku. Misją LSI Software S.A. jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy. LSI Software S.A. jest wieloletnim partnerem firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie. Spółka jako lider Grupy Kapitałowej LSI Software, prowadzi działalność na polskim i zagranicznym rynku, dążąc do ekspansji na rynki europejskie i światowe.

II. Czas trwania Jednostki:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane:

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2021 r.:

Zarząd:
- Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
- Bartłomiej Grduszak - Wiceprezes Zarządu
- Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
- Grzegorz Strąk - Członek Zarządu
- Zmiany w składzie Zarządu Spółki: W trakcie 2021 roku oraz do dnia podpisania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.
Rada Nadzorcza:
- Krzysztof Wolski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Piotr Kraska - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
- Maciej Węgierski - Członek Rady Nadzorczej
- Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej
- Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki: W trakcie 2021 roku oraz do dnia podpisania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

V. Firma audytorska:

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k.
ul. Polna 11, 00-633 Warszawa
NIP: 5260210228
REGON: 012500673

VI. Prawnicy:

Adwokat Małgorzata Woźniacka – Węgierska – Kancelaria Adwokacka Woźniacki Węgierska Pawlonka
ul. Sienkiewicza 149
90-302 Łódź

VII. Banki:

mBank S.A. Oddział Korporacyjny Łódź
ul. Kilińskiego 74
90-119 Łódź

VIII. Notowania na rynku regulowanym:

Informacje ogólne:
- Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
- ul. Książęca 4
- 00-498 Warszawa
- Symbol na GPW: LSISOFT
- Sektor na GPW: Informatyka
System depozytowo – rozliczeniowy:
- Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
- ul. Książęca 4
- 00-498 Warszawa
Kontakty z inwestorami:
- LSI Software S.A.
- ul. Przybyszewskiego 176/178
- 93-120 Łódź
- Dyrektor Biura Zarządu – Aneta Czerwińska
- tel.: 42 680 80 00 w. 134
- [email protected]

IX. Znaczący Akcjonariusze:

Według stanu na dzień 15 października 2021 roku, czyli ostatniego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział w kapitale zakładowym %	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	966 080	966 080	29,63	2 430 400	50,00
Pozostali	2 294 682	2 294 682	70,37	2 430 362	50,00
Razem	3 260 762	3 260 762	100,00	4 860 762	100,00

X. Spółki zależne:

LSI Software s.r.o. Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku)
GiP Sp. z o.o. Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku)
Positive Software USA LLC Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku)

XI. Spółki współzależne:

BluePocket S.A. Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 50% (jednostka nie podlega konsolidacji ze względu na utratę kontroli)

XII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji:

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 29 kwietnia 2022 roku.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe LSI Software S.A.# LSI SOFTWARE S.A.

Rachunek zysków i strat

NOTA	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2020
Przychody ze sprzedaży	49 073	39 581
Przychody ze sprzedaży produktów	14 132	8 964
Przychody ze sprzedaży usług	11 160	10 666
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	23 781	19 951
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	34 985	31 273
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	18 315	16 984
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	16 670	14 289
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	14 088	8 308
Pozostałe przychody operacyjne	3 308	4 055
Koszty sprzedaży	9 094	6 393
Koszty ogólnego zarządu	3 574	2 893
Pozostałe koszty operacyjne	475	1 282
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 253	1 795
Przychody finansowe	137	1 595
Koszty finansowe	758	459
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 632	2 931
Podatek dochodowy	-805	-592
Zysk (strata) netto	4 437	3 523
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	1,36	1,08
Rozwodniony za okres obrotowy	1,36	1,08

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Łódź, dnia 29 kwietnia 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu
Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Michał Czwojdziński
Członek Zarządu
Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2020
Zysk (strata) netto		4 437	3 523
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Suma dochodów całkowitych	10	4 437	3 523

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Łódź, dnia 29 kwietnia 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu
Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Michał Czwojdziński
Członek Zarządu
Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

NOTA	31.12.2021	31.12.2020	01.01.2020	Dane przekształcone *)
Aktywa trwałe	34 388	30 414	29 593
Rzeczowe aktywa trwałe	12	6 616	6 803	7 349
Wartości niematerialne	14	16 976	12 606	12 220
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	3 193	3 774	3 686
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	15	5 805	6 238	5 937
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	1 798	993	401
Aktywa obrotowe	25 856	23 852	23 893
Zapasy	16	5 671	3 433	4 589
Należności handlowe	17	8 306	6 142	13 685
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		289	332	19
Pozostałe należności	18	351	721	909
Rozliczenia międzyokresowe	19	376	443	238
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	10 863	12 781	4 453
AKTYWA RAZEM	60 244	54 266	53 486

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Łódź, dnia 29 kwietnia 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu
Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Michał Czwojdziński
Członek Zarządu
Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

PASYWA

NOTA	31.12.2021	31.12.2020	01.01.2020	Dane przekształcone *)
Kapitał własny	45 809	41 372	37 849
Kapitał zakładowy	21	3 261	3 261	3 261
Kapitał zapasowy	22	36 660	33 137	26 837
Akcje własne	23	-609	-609	-609
Pozostałe kapitały	24	2 060	2 060	2 060
Wynik finansowy bieżącego okresu	4	4 437	3 523	6 300
Zobowiązania długoterminowe	2 104	2 742	3 421
Kredyty i pożyczki	25	38	339	790
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	26,31	2 062	2 401	2 630
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	0	0	0
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	33	4	2	1
Zobowiązania krótkoterminowe	12 331	10 152	12 216
Kredyty i pożyczki	25	300	602	602
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	26,31	739	830	708
Zobowiązania handlowe	27	3 707	3 287	8 666
Pozostałe zobowiązania	28	5 818	5 115	2 093
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	32	1 045	189	46
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	33	2	2	2
Pozostałe rezerwy	34	720	127	99
PASYWA RAZEM	60 244	54 266	53 486

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Łódź, dnia 29 kwietnia 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu
Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Michał Czwojdziński
Członek Zarządu
Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy	Akcje własne	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2021 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r. - przekształcony	3 261	33 137	-609	2 060	3 523	0	41 372
Podział zysku netto	0	3 523	0	0	-3 523	0	0
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	0	4 437	4 437
Wynik finansowy bieżącego okresu	0	0	0	0	0	4 437	4 437
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 r.	3 261	36 660	-609	2 060	0	4 437	45 809

*Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2020 r. – dane przekształcone )**
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 r.	3 261	27 103	-609	2 060	6 300	0	38 115
Korekty błędów poprzednich okresów	0	-266	0	0	0	0	-266
Kapitał własny po korektach	3 261	26 837	-609	2 060	6 300	0	37 849
Podział zysku netto	0	6 300	0	0	-6 300	0	0
Suma dochodów całkowitych, w tym:	0	0	0	0	0	3 523	3 523
Wynik finansowy bieżącego okresu	0	0	0	0	0	3 523	3 523
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 r. - przekształcony	3 261	33 137	-609	2 060	0	3 523	41 372

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Łódź, dnia 29 kwietnia 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu
Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Michał Czwojdziński
Członek Zarządu
Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 632	2 931
Korekty razem	-281	6 927
Amortyzacja	3 920	4 217
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	44	-68
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	95	-914
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	409	-124
Zmiana stanu rezerw	595	97
Zmiana stanu zapasów	-2 237	1 156
Zmiana stanu należności	-1 751	7 420
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-2 355	-5 224
Zmiana stanu pozostałych aktywów	999	367
Inne korekty z działalności operacyjnej	0	0
Gotówka z działalności operacyjnej	3 351	9 858
Odsetki zapłacone	0	0
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-319	-498
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 032	9 360

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	45	1 214
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	33	151
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0
Zbycie aktywów finansowych	0	0
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	12	1 063
Wydatki	7 418	3 738
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7 418	3 437
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	301
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 373	-2 524

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	3 732	2 846
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0
Inne wpływy finansowe	3 732	2 846
Wydatki	1 266	1 423
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	602	452
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	569	843
Odsetki	95	128
Inne wydatki finansowe	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 466	1 423

D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-1 875	8 259

E.
## Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu
Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Michał Czwojdziński
Członek Zarządu
Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu
Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

E. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając roczne sprawozdanie finansowe za rok 2021 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

W 2021 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2021 roku.

W roku obrotowym Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych w wyniku korekty zidentyfikowanych błędów dotyczących lat ubiegłych – dalsze informacje przedstawiono w nocie V.

W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy LSI Software S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdania te są dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem https://www.lsisoftware.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania raportu rocznego Spółki i skonsolidowanego raportu rocznego Grupy za rok 2021.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2021 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

W 2020 roku Spółka zanotowała istotny negatywny wpływ pandemii na jej wyniki finansowe. W 2021 roku negatywny wpływ koronawirusa na działalność Spółki obserwowany był głównie w okresie trzech pierwszych kwartałów. Z uwagi na dynamikę związaną z zagrożeniem epidemicznym, Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ zagrożenia na działalność Spółki. Obserwowane dotychczas negatywne skutki pandemii pozwalają stwierdzić brak istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do zdolności do kontynuowania przez Spółkę działalności.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

jej sytuację finansową. Należy jednak mieć na uwadze fakt, że zaistniały konflikt zaburza prawidłowe relacje w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach wywołując stan niepewności i obaw o przyszłość. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. LSI Software S.A. posiadała 10 863 tys. PLN środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które stanowią wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Spółkę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Szczegółowy opis ryzyk związanych z rozprzestrzenianiem się koronawirusa Covid-19 oraz konfliktem zbrojnym na Ukrainie opisano w nocie 47.

Do dnia sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego za 2021 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.

W okresie sprawozdawczym wystąpiła korekta dotycząca zdarzeń lat ubiegłych ujęta w sprawozdaniu za bieżący okres związana z błędnym przeszacowaniem w 2018 roku do wartości godziwej nieruchomości wykazywanej jako środek trwały. W wyniku dokonania korekty zmniejszeniu uległa wartość Rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie Kapitału zapasowego o kwotę 266 tys. PLN.

Jednostka dokonała również korekty dotyczącej zdarzeń lat ubiegłych w zakresie błędnego rozpoznania towarów w drodze na dzień 31 grudnia 2020 roku. W wyniku dokonanej korekty zmianie uległa wartość Zapasów oraz drugostronnie Zobowiązań handlowych o kwotę 294 tys. PLN.

Ponadto dokonano korekty błędu poprzedniego okresu dotyczącej braku kompensaty Aktywa z tytułu podatku odroczonego z Rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego zgodnie z MSR 12.

W 2021 roku Jednostka zdecydowała również o zmianie w zakresie prezentacji w jednostkowym rachunku zysków i strat kosztów pracowników działu handlowego, które zostały przeniesione z pozycji Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług do pozycji Koszty sprzedaży. Zdaniem Spółki taka prezentacja lepiej odzwierciedla specyfikę pracy tych osób, które nie są zaangażowane na etapie tworzenia produktów/systemów.

Zmiana prezentacji dotyczy także sprawozdania z sytuacji finansowej, w którym aktywa użytkowane w ramach umów leasingu z Rzeczowych aktywów trwałych przeniesiono do pozycji Aktywa z tytułu praw do użytkowania. Zdaniem Spółki prezentacja całości aktywów z tytułu praw do użytkowania w jednej linii sprawozdania daje bardziej jasny i kompletny obraz sytuacji majątkowej Spółki.

Szczegółowy opis wpływu powyższych zmian prezentacyjnych opisano w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości.

III. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych, które wyceniane są w wartości godziwej, a ich zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki, z uwzględnieniem wprowadzonych w 2021 roku zmian.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys.złotych o ile nie podano inaczej)

Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest dniem, gdy Spółka staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego.

Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Spółki jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe, inne niż pochodne aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, pożyczki i należności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli są przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie kupna i sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej.

Koszty transakcyjne związane z inwestycją są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej, które zmiany ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kapitałowe papiery wartościowe, które w innym przypadku byłyby klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności

Jeśli Spółka ma zamiar i możliwość utrzymywania dłużnych papierów wartościowych do terminu wymagalności, Spółka zalicza je do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne.

Wycena aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zbycie lub przeklasyfikowanie większej niż nieznaczącej kwoty aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, w terminie innym niż blisko upływu terminu wymagalności, powoduje, iż Spółka przekwalifikowuje wszystkie inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności do inwestycji dostępnych do sprzedaży oraz powoduje, iż do końca roku obrotowego oraz przez dwa kolejne lata obrotowe Spółka nie może ujmować nabywanych inwestycji jako aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.

Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się obligacje.

Pożyczki i należności

Pożyczki i należności są aktywami finansowymi o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, które nie są notowane na aktywnym rynku. Takie aktywa są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne.

Wycena pożyczek i należności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Szczegółowy opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości zawarty został w nocie 35 Ryzyko kredytowe.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
22 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy.

Umowy na usługi koncesjonowane

Spółka ujmuje aktywa finansowe wynikające z umów na usługę koncesjonowaną w momencie, kiedy posiada bezwarunkowe umowne prawo do otrzymania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych od, lub na polecenie, udzielającego koncesji na budowę lub ulepszenie infrastruktury. Aktywa te przy początkowym ujęciu są wyceniane w wartości godziwej. Wycena w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu.

Jeżeli Spółka otrzymuje wynagrodzenie za usługi budowlane częściowo w formie aktywów finansowych i częściowo w formie wartości niematerialnych, wówczas początkowo każdy składnik wynagrodzenia jest ujmowany osobno według wartości godziwej wynagrodzenia.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują inne niż pochodne aktywa finansowe wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub niesklasyfikowane do żadnej z powyższych kategorii.

Po początkowym ujęciu aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe dotyczące instrumentów dłużnych dostępnych do sprzedaży, są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu.

Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zalicza się kapitałowe i dłużne papiery wartościowe.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego.

Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.

Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.

Kredyty w rachunku bieżącym, które muszą zostać spłacone na żądanie banku i stanowią element zarządzania gotówką Spółki są zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych.

Kapitał własny

Akcje zwykłe

Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.

Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego.

W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału własnego, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
23 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Złożone instrumenty finansowe

Do złożonych instrumentów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi wyemitowanymi przez Spółkę zalicza się obligacje z prawem zamiany na akcje po stronie posiadacza, dla których ilość akcji wyemitowanych nie zmienia się wraz ze zmianą ich wartości godziwej.

Zobowiązania wynikające ze złożonego instrumentu finansowego wycenia się według wartości godziwej podobnego instrumentu, który nie zawiera prawa zamiany na akcje.# Informacja dodatkowa

Pochodne instrumenty finansowe, w tym rachunkowość zabezpieczeń

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia ekonomicznego ryzyka kursowego i ryzyka zmiany stóp procentowych.

Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy.

W momencie początkowego wyznaczania pochodnego instrumentu finansowego jako instrumentu zabezpieczającego, Spółka formalnie dokumentuje powiązanie pomiędzy instrumentem zabezpieczającym, a pozycją zabezpieczaną. Dokumentacja ta obejmuje cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanawiania zabezpieczenia oraz zabezpieczanego ryzyka, jak również metody, jakie zostaną użyte przez Spółkę do oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego.

Spółka ocenia, zarówno w momencie ustanowienia zabezpieczenia, jak i na bieżąco w okresie późniejszym, czy uzasadnione jest oczekiwanie, iż instrumenty zabezpieczające pozostają „wysoce efektywne” w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych poszczególnych pozycji zabezpieczanych od określonego ryzyka, na które zabezpieczenie zostało ustanowione, a także czy rzeczywisty poziom każdego zabezpieczenia mieści się w przedziale 80-125%.

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych z przyszłych transakcji stosuje się dla przyszłych, wysoce prawdopodobnych transakcji, obarczonych ryzykiem zmian przepływów pieniężnych, których skutki zostałyby ujęte w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej. Koszty transakcji są ujmowane w momencie poniesienia w zysku lub stracie bieżącego okresu. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób.

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Jeśli pochodny instrument finansowy jest wyznaczony jako zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych dotyczących określonego ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, z ujętym zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpłynąć na zysk lub stratę bieżącego okresu, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje, jako osobną pozycję z tytułu zabezpieczenia, w kapitale własnym. Nieefektywną część zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

W sytuacji, gdy pozycja zabezpieczana jest składnikiem aktywów niefinansowych, skumulowana w kapitałach kwota jest wliczana do wartości bilansowej składnika aktywów, w momencie, gdy składnik aktywów zostaje ujęty. W innych przypadkach skumulowana w kapitałach kwota jest przenoszona do zysku lub straty tego samego okresu w którym pozycja zabezpieczana wpływa na zysk lub stratę.

Jeśli instrument zabezpieczający przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany, wykonany, lub zmianie ulega jego przeznaczenie, wtedy Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń. Jeśli nie przewiduje się wystąpienia planowanej transakcji, zyski lub straty ujęte w kapitałach przenoszone są do zysku lub straty bieżącego okresu.

Wydzielone wbudowane instrumenty pochodne

Zmiany wartości godziwej wydzielonych wbudowanych instrumentów pochodnych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu

Gdy instrument pochodny nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Rzeczowe aktywa trwałe

Ujęcie oraz wycena

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania.

Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca, w którym będzie się on znajdował.

Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy aktywów podlegających wcześniej aktualizacji wyceny, odpowiednią kwotę w kapitale z kapitału aktualizacji wyceny przenosi się do pozycji „zyski zatrzymane”.

Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych

W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele inwestycyjne, nieruchomość zostaje wyceniona w wartości godziwej i przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych. Wszelkie zyski powstałe z wyceny do wartości godziwej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu do wysokości, w której odwracają one wcześniejsze straty z tytułu utraty wartości danej nieruchomości. Pozostała część zysku jest ujmowana w innych całkowitych dochodach i wykazywana w kapitale z aktualizacji wyceny. Wszelkie straty ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

W myśl MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” ulepszenie środków trwałych stanowi nakłady ponoszone na nie w terminie późniejszym, tj. po oddaniu do użytku. Aktywowaniu podlegają zatem poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Koszty dotyczące bieżącego utrzymania środków trwałych są ujmowane na wynik finansowy, a ponoszone koszty ulepszenia zwiększają ich wartość początkową. Według MSR 16 o ulepszeniu mówi się wtedy, gdy nakłady można wiarygodnie wycenić oraz gdy przyszłe korzyści ekonomiczne, takie jak na przykład wydłużenie okresu użytkowania środka trwałego, przewyższają obecne korzyści bez ponoszenia tych nakładów.

Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów i jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych.# Składniki aktywów użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy o podobnych charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane. W sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

• Budynki i budowle 10 – 40 lat

• Urządzenia techniczne i maszyny 3 – 10 lat

• Środki transportu 4 – 7 lat

• Pozostałe środki trwałe 3 – 10 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach, korygowana. Szacunki dotyczące określonych pozycji rzeczowych aktywów trwałych zostały zweryfikowane na koniec prezentowanego okresu.

Wartości niematerialne

Wartość firmy

Wartość firmy, która powstaje w związku z przejęciem jednostek zależnych jest ujmowana jako składnik wartości niematerialnych.

Wycena po początkowym ujęciu

Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W przypadku inwestycji wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest ujęta w wartości bilansowej inwestycji, a odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tej inwestycji nie alokuje się do żadnego składnika aktywów, w tym również do wartości firmy, która stanowi część wartości tej inwestycji.

Badania i rozwój

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu mogą podlegać aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające aktywowaniu zawierają: koszty materiałów, usługi obce bezpośrednio związane z prowadzeniem prac, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych, w tym wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Umowy o usługi koncesjonowane

Spółka ujmuje wartości niematerialne wynikające z zawartych umów na usługi koncesjonowane, jeżeli ma prawo do pobierania opłat za korzystanie z infrastruktury związanej z koncesją. Wartości niematerialne otrzymane w zamian za konstrukcje i budowę oraz usługi późniejszego ulepszenia przedmiotu umowy w ramach umowy o usługi koncesjonowane są, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wykazuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, który zawiera aktywowane koszty finansowania zewnętrznego, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 26 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości.

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania. W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

• licencje na oprogramowanie 2 lata

• prace rozwojowe 5 lat

• znaki towarowe 5 lat

• prawa majątkowe 5 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana. Szacunkowy okres użyteczności ekonomicznej wartości niematerialnych w przypadku umowy o usługi koncesjonowane jest okresem obowiązywania koncesji, w którym Spółka ma możliwość obciążyć strony trzecie za korzystanie z infrastruktury.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności jednostki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej w momencie przyjęcia oraz na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń pracowników bezpośrednio zaangażowanych w jego wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem nieruchomości inwestycyjnej do działalności zamierzonego przeznaczenia, a także koszty finansowania zewnętrznego. Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, LSI Software S.A. ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz

• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcia leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę.
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 27 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Zgodnie z MSSF 16 Jednostka ujmuje w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Spółki do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Spółki, która występuje w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Jednostka skorzysta z opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Spółka nie rozpoznaje leasingu w przypadku umów najmu zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu. Jednostka stosuje również wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości nie przekraczającej 100 tys. PLN w skali roku.# Płatności leasingowe
W tym przypadku płatności leasingowe są rozpoznawane w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe jednostka dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Spółka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Jednostka skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki, naliczane wg stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia danego leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Cena nabycia zapasów może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zagranicznych zakupów zapasów w walucie obcej. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia zdarzenia mogącego mieć negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów. Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Spółka by nie udzieliła, okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta, niepomyślne zmiany w saldzie płatności od dłużników i emitentów w ramach Spółki, warunki ekonomiczne sprzyjające naruszeniu warunków umowy, zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych. Ponadto, w przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe, za obiektywną przesłankę utraty wartości aktywów finansowych uważa się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej takiej inwestycji poniżej ceny jej nabycia.

Klasyfikacja istotnych aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Jednostka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:
* Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia,
* Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
* Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Pożyczki udzielone i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Spółka ocenia przesłanki świadczące o utracie wartości pożyczek udzielonych, należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności zarówno na poziomie pojedynczego składnika aktywów jak i w odniesieniu do grup aktywów. W przypadku indywidualnie istotnych należności i inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności przeprowadza się test na utratę wartości pojedynczego składnika aktywów. Wszystkie indywidualnie istotne pożyczki udzielone, należności i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, dla których nie stwierdzono przesłanek utraty wartości w oparciu o indywidualną ocenę, są następnie poddawane grupowej ocenie w celu stwierdzenia, czy nie wystąpiła inaczej niezidentyfikowana utrata wartości. Pożyczki udzielone, należności i inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności o indywidualnie nieistotnej wartości są oceniane zbiorczo pod kątem utraty wartości w podziale na Spółki o zbliżonej charakterystyce ryzyka. Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów. Utrata wartości w odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu szacowana jest jako różnica między ich wartością księgową, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wszelkie straty ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu i stanowią odpis aktualizujący wartość pożyczek udzielonych i należności oraz inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności, przy czym Spółka kontynuuje naliczanie odsetek od zaktualizowanych aktywów. Jeżeli późniejsze okoliczności (np. dokonanie płatności przez dłużnika) świadczą o ustaniu przesłanek powodujących powstanie utraty wartości, wówczas odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w zysku lub stracie bieżącego okresu. Szczegółowy opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości zawarty został w nocie 35 Ryzyko kredytowe.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Utratę wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się poprzez przeniesienie do zysku lub straty bieżącego okresu skumulowanej straty ujętej w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. Wartość skumulowanej straty, o której mowa, oblicza się jako różnicę pomiędzy ceną nabycia, pomniejszoną o otrzymane spłaty rat kapitałowych oraz zmiany wartości bilansowej wynikające z zastosowania metody efektywnej stopy procentowej, a wartością godziwą. Dodatkowo różnica ta jest pomniejszona o straty z tytułu utraty wartości ujęte uprzednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości związane z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej są ujmowane jako przychody z tytułu odsetek. Jeżeli w kolejnych okresach wartość godziwa odpisanych dłużnych papierów wartościowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży wzrośnie, a jej wzrost może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po ujęciu utraty wartości, to uprzednio ujętą stratę z tytułu utraty wartości odwraca się, odnosząc skutki tego odwrócenia do zysku lub straty bieżącego okresu. W przypadku instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana każdego roku w tym samym terminie. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się jeśli wartość księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwalną.# Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP.
Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWSP.
Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tą ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych.
Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia.
Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWSP. Aktywa wspólne są przypisane do OWSP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWSP do których są przypisane.
Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (Spółki ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (Spółki ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany.
W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie.
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub wydania

Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące Spółkę przeznaczoną do zbycia), co do których Spółka oczekuje, że wypracują one korzyści w wyniku sprzedaży lub wydania, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania.
Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do Spółki przeznaczonych do sprzedaży lub wydania, aktywa te (lub składniki Spółki przeznaczonej do zbycia) są ponownie wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Następnie aktywa lub Spółki przeznaczone do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników Spółki przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych składników na zasadzie proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 30 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, nieruchomości inwestycyjnych lub aktywów biologicznych, które są nadal wyceniane stosownie do zasad rachunkowości Spółki.
Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży lub wydania jest ujmowana w zysku i stracie bieżącego okresu. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości.
Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.
Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów dostępnych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się. Dodatkowo, po zaklasyfikowaniu inwestycji wycenianych metodą praw własności do aktywów dostępnych do sprzedaży lub wydania, ustaje ich ujmowanie tą metodą.

Świadczenia pracownicze

Pracownicze programy określonych świadczeń

Program określonych świadczeń to program świadczeń po okresie zatrudnienia inny niż program określonych składek.
Zobowiązanie netto Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest szacowane osobno dla każdego planu poprzez ustalenie wartości przyszłych świadczeń, do których pracownicy nabyli prawo świadcząc pracę w bieżącym okresie oraz w okresach poprzednich. Takie świadczenia dyskontuje się w celu ustalenia ich wartości bieżącej. Wszelkie nieujęte koszty przeszłego zatrudnienia oraz wartość godziwa aktywów programu są odejmowane.
Stopę dyskontową ustala się na podstawie występujących na koniec okresu sprawozdawczego stóp zwrotu z wysoko ocenianych obligacji przedsiębiorstw, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki oraz są denominowane w tej samej walucie, w której oczekuje się płatności świadczeń.
Wycena świadczeń jest dokonywana corocznie przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych.
W przypadku, gdy z szacunku wynika powstanie nadwyżki w programie określonych świadczeń Spółki, ujmuje się ją w wysokości ograniczonej do sumy wszelkich nieujętych kosztów przeszłego zatrudnienia oraz wartości bieżącej korzyści ekonomicznych dostępnych w formie refundacji z programu lub obniżki przyszłych składek na rzecz programu. W celu oszacowania wartości bieżącej korzyści ekonomicznych należy wziąć pod uwagę wymogi dotyczące minimalnego poziomu finansowania, które mają zastosowanie do programu Spółki. Korzyści ekonomiczne są dostępne dla Spółki, jeżeli są możliwe do zrealizowania w okresie funkcjonowania programu lub w momencie rozliczenia programu.
W przypadku, gdy praca w latach późniejszych prowadzić będzie do istotnie wyższego poziomu świadczeń niż w latach wcześniejszych, wartość podwyższonych świadczeń ujmuje się metodą liniową przez średni okres nabywania uprawnień do świadczeń w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeśli uprawnienia do świadczeń są nabywane natychmiast, koszt jest ujmowany bezzwłocznie w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Spółka ujmuje wszelkie zyski i straty aktuarialne wynikające z programów określonych świadczeń w innych całkowitych dochodach, a wszystkie koszty związane z programami określonych świadczeń w kosztach osobowych w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Spółka ujmuje zyski i straty z ograniczenia lub rozliczenia programu określonych świadczeń w momencie ograniczenia lub rozliczenia. Zysk lub strata na ograniczeniu obejmuje wszelkie zmiany w wartości godziwej aktywów programu, zmianę bieżącej wartości programu określonych świadczeń oraz wszelkie zyski i straty aktuarialne, jak również koszty przeszłego zatrudnienia, które nie zostały wcześniej ujęte.

Pozostałe długoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania netto Spółki z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych innych niż programy emerytalne stanowią wartość przyszłych świadczeń, do których pracownicy nabyli prawo w zamian za pracę w okresie bieżącym i okresach ubiegłych. Wartość tych świadczeń jest dyskontowana w celu ustalenia ich wartości bieżącej, a następnie pomniejsza się ją o wartość godziwą aktywów programu.
Stopę dyskontową ustala się na podstawie występujących na koniec okresu sprawozdawczego stóp zwrotu z wysoko ocenianych obligacji przedsiębiorstw, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki oraz są wyrażone w takiej samej walucie, w jakiej zostaną wypłacone świadczenia.
Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Zyski i straty aktuarialne są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym powstały.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako koszt w momencie, gdy na Spółce ciąży zobowiązanie, którego nie może realnie uniknąć, wynikające ze szczegółowego

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 31 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

i sformalizowanego planu rozwiązania stosunku pracy przed osiągnięciem przez pracowników wieku emerytalnego lub zapewnienia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez Spółkę propozycji dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy.
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana.
Jeżeli świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne później niż 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są one dyskontowane do wartości bieżącej.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.# Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

Rezerwy

Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy.

Naprawy Gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane. Wysokość rezerwy jest ustalana na podstawie danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz wszystkich możliwych wyników ważonych związanym z nimi prawdopodobieństwem wykonania.

Restrukturyzacja

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest w przypadku, gdy Spółka przyjęła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji, a proces ten został zapoczątkowany lub został publicznie ogłoszony. Rezerwą nie obejmuje się przyszłych strat operacyjnych.

Umowy rodzące obciążenia

Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Rezerwa jest wyceniana w wysokości wartości bieżącej niższej z kwot: oczekiwanych kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub oczekiwanych kosztów netto kontynuowania umowy. Przed ustaleniem rezerwy, Spółka ujmuje wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów związanych z daną umową.

Przychody

Zgodnie z MSSF 15 LSI Software S.A. stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami, tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:
* przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych),
* przychody ze sprzedaży usług,
* przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 32 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych)

Spółki z reguły są odrębnym zobowiązaniem do wykonania świadczenia. Przyrzeczenie udzielenia licencji może być udzielone w dwóch wariantach:
* prawa do dostępu do własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona przez cały okres ważności licencji,
* prawa do korzystania z własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona w momencie udzielenia licencji.

Większość licencji własnych sprzedawanych przez Spółkę ma charakter licencji z prawem do korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi. Jest to równoznaczne ze stwierdzeniem, że w przypadkach licencji własnych sprzedawanych bez istotnych usług towarzyszących niezależnie od okresu, na jaki sprzedawana jest licencja, momentem rozpoznania przychodu jest moment przekazania kontroli, co w konsekwencji powoduje jednorazowe rozpoznanie przychodu w tym właśnie momencie.

W Jednostce istnieją również przypadki sprzedaży licencji, które mają naturę przyznania prawa do dostępu do własności intelektualnej i licencje takie sprzedawane są co do zasady na czas określony. Na bazie MSSF 15 Spółka rozpoznaje przychód w oparciu o ocenę, czy licencja stanowi dla klienta prawo do dostępu, czy prawo do korzystania. Z tytułu udzielenie klientowi prawa dostępu do własności intelektualnej Emitenta w formie, w jakiej istnieje ona przez cały okres ważności licencji, Jednostka pobiera z reguły coroczne opłaty za pełnienie nadzoru autorskiego. Przychody z tym związane są powtarzalne i rozpoznawane w każdą rocznicę udzielenia licencji nabywcy.

Przychody ze sprzedaży licencji obcych

Przychody ze sprzedaży licencji obcych są co do zasady rozpoznawane jak przychody ze sprzedaży towarów, co oznacza, że w momencie przekazania kontroli nad licencją przychód ujmowany jest jednorazowo.

Przychody ze sprzedaży towarów

Również przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się w momencie przekazania klientowi kontroli nad towarami, czyli w momencie przekazania towaru bezpośrednio do klienta lub spedytora działającego na rzecz odbiorcy.

Przychody ze świadczenia usług

Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez zakres wykonanych prac. W sytuacji gdy świadczenie usług na podstawie jednego kontraktu ma miejsce w różnych okresach sprawozdawczych, należna zapłata jest alokowana pomiędzy usługi na podstawie odpowiednio określonej wartości godziwej. Odbiorcami Spółki są wyłącznie podmioty prowadzące działalność gospodarczą.

Emitent przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Przychody z tytułu prowizji

W przypadku, gdy Spółka występuje w transakcji jako pośrednik, a nie jako strona umowy, przychód jest ujmowany w kwocie netto osiągniętej prowizji.

Przychody z tytułu najmu

Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu metodą liniową przez okres trwania umowy. Korzyści przekazane w zamian za podpisanie umowy najmu stanowią integralną część całkowitych przychodów z tytułu najmu i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu przez okres trwania umowy. Przychody z tytułu podnajmu wynajętych nieruchomości ujmowane są jako pozostałe przychody operacyjne.

Dotacje rządowe

Dotacje rządowe są ujmowane wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana. Dotacja jest księgowana w ten sam sposób niezależnie od tego, czy została ona otrzymana w formie środków pieniężnych, czy też przybrała formę redukcji zobowiązań wobec rządu. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód (lub pomniejszenie kosztów) w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 33 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odnoszona do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów, poprzez zmniejszenie kosztów odpisu amortyzacyjnego. Dotacje prezentowane są w aktywach poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części.

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami (w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z wyceny do wartości godziwej nabytych wcześniej udziałów w jednostce przejmowanej, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania, a w przypadku papierów wartościowych notowanych na giełdzie - zazwyczaj w pierwszym dniu notowania tych instrumentów bez prawa do dywidendy.# Koszty finansowe

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:
* różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;
* różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;
* różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Zysk na jedną akcję

Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.

Raportowanie segmentów działalności

Segment operacyjny jest częścią Spółki zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz ponosić koszty, w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami Spółki. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Wyniki operacyjne każdego segmentu, które są raportowane do organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, obejmują zarówno pozycje, które mogą zostać bezpośrednio przypisane do danego segmentu, jak i te mogące być przypisane pośrednio, na podstawie uzasadnionych przesłanek. Pozycje nieprzyporządkowane dotyczą głównie aktywów wspólnych (korporacyjnych) (głównie dotyczące zarządu jednostki), kosztów związanych z siedzibą jednostki, aktywów i zobowiązań z tytułu podatku dochodowego. Wydatki inwestycyjne segmentu to całkowite koszty poniesione w ciągu roku na zakup rzeczowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, z wyłączeniem wartości firmy.

W roku 2021 w strukturze Spółki dokonano zmiany we wprowadzonym rok wcześniej układzie opartym o wyodrębnione segmenty produktowe. Struktura została uzupełniona o segment PUDU i łącznie funkcjonuje obecnie 7 segmentów wśród których znalazły się:
* segment Gastro,
* segment Hotele,
* segment Cinema,
* segment GiP,
* segment Hardware,
* segment PUDU,
* segment Retail.

W ramach powyższych segmentów monitorowane są realizowane wyniki finansowe oraz efektywność wykorzystania dostępnych zasobów.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki. Wszystkie wartości, o ile nie podano inaczej, wykazane są w tysiącach złotych.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy:
* pozycje pieniężne przeliczane są przy zastosowaniu kursu zamknięcia tj. kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień,
* pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przeliczane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji,
* pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy dla EUR i USD (oraz analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski):

Waluta	Data	Kurs (PLN)
EUR	31 grudnia 2021 roku	4,5994
EUR	31 grudnia 2020 roku	4,6148
USD	31 grudnia 2021 roku	4,0600
USD	31 grudnia 2020 roku	3,7584

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

IV. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości środków trwałych. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 33 oraz 34.# Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 36.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Poza wymienionymi powyżej obszarami, w ramach których dokonano szacunków w sprawozdaniu finansowym wskazać należy również na:
* klasyfikacje umów leasingu oraz szacunki związane z wyceną aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu,
* oczekiwania co do odzyskiwalności należności zgodnie z MSSF 9.

V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2021 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 36 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości wynikające ze zmian MSSF

Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:
* zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2,
* zmiany do MSSF 16 Leasing – ulga w spłatach czynszu w związku z Covid-19,
* Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” – odroczenie MSSF 9.

Powyższe zmiany do standardów nie będą miały zastosowania dla działalności Spółki lub będą miały nieistotny wpływ na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości.

Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską

Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone przez Unię Europejską:
* Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania,
* Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy,
* Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych,
* Zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
* MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4) (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
* Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
* Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Kodeks Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
* Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
* Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji leasingu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
* Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie będą miały zastosowania dla działalności Spółki lub będą miały nieistotny wpływ na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiany prezentacyjne wprowadzone przez Spółkę

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka zdecydowała o zmianie w zakresie prezentacji w rachunku zysków i strat oraz w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
* W jednostkowym rachunku zysków i strat dokonano zmian prezentacji kosztów pracowników działu handlowego, które zostały przeniesione z pozycji Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług do pozycji Koszty sprzedaży. Zdaniem Spółki taka prezentacja lepiej odzwierciedla specyfikę kosztów pracy tych osób, które nie są zaangażowane na etapie tworzenia produktów/systemów.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 37 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
* W sprawozdaniu z sytuacji finansowej dokonano zmian w zakresie prezentacji części aktywów użytkowanych w ramach umów leasingu, które z Rzeczowych aktywów trwałych przeniesiono do pozycji Aktywa z tytułu praw do użytkowania. Pierwotnie, w Aktywach z tytułu praw do użytkowania prezentowano tylko prawo użytkowania wieczystego gruntu oraz umowy najmu powierzchni biurowych. Zdaniem Spółki prezentacja całości aktywów z tytułu praw do użytkowania w jednej linii sprawozdania daje bardziej jasny i kompletny obraz sytuacji majątkowej Spółki.

Przekształcenia z tytułu błędów poprzednich okresów

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka dokonała korekty błędów poprzedniego okresu:
* W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej dokonano korekty błędu poprzedniego okresu dotyczącej braku kompensaty Aktywa z tytułu podatku odroczonego z Rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego zgodnie z MSR 12 tj. dokonano kompensaty ponieważ jednostka ma prawnie egzekwowalne prawo do kompensaty aktywów i zobowiązań wynikających z bieżącego podatku dochodowego, aktywa i zobowiązania z tyt. podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego na ten sam podmiot przez ten sam organ podatkowy.
* W sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym wystąpiła korekta dotycząca zdarzeń lat ubiegłych ujęta w sprawozdaniu za bieżący okres związana z błędnym przeszacowaniem w 2018 roku do wartości godziwej nieruchomości wykazywanej jako środek trwały. W wyniku dokonania korekty zmniejszeniu uległa wartość Rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie Kapitału zapasowego o kwotę 266 tys. PLN na dzień 01.01.2020 oraz 31.12.2020. Powyższa korekta miała również wpływ na Sprawozdanie z sytuacji finansowej.
* Jednostka dokonała korekty dotyczącej zdarzeń lat ubiegłych w zakresie błędnego rozpoznania towarów w drodze na dzień 31 grudnia 2020 roku, które uprzednio nie były ujęte na bilansie mimo, iż kontrola nad tymi zapasami przeszła na Spółkę w momencie wydania towarów z magazynu dostawcy. Moment przejścia kontroli nad zapasami został przez Spółkę określony na podstawie zapisów zawartych w umowach dystrybucyjnych z dostawcami. W wyniku dokonanej korekty zmianie uległa wartość Zapasów oraz drugostronnie Zobowiązań handlowych o kwotę 294 tys. PLN. Korekta wpłynęła na Sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz Sprawozdanie z przepływów pieniężnych.

Wpływ wszystkich powyższych zmian i korekt błędów na dane porównawcze zaprezentowano w tabelach poniżej.

Rachunek zysków i strat

	01.01- 31.12.2020 Dane pierwotne	Zmiana	01.01- 31.12.2020 Dane przekształcone
Przychody ze sprzedaży	39 581	0	39 581
Przychody ze sprzedaży produktów	8 964	0	8 964
Przychody ze sprzedaży usług	10 666	0	10 666
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	19 951	0	19 951
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	36 909	-5 636	31 273
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	22 620	-5 636	16 984
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	14 289	0	14 289
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	2 672	5 636	8 308
Pozostałe przychody operacyjne	4 055	0	4 055
Koszty sprzedaży	757	5 636	6 393
Koszty ogólnego zarządu	2 893	0	2 893
Pozostałe koszty operacyjne	1 282	0	1 282
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 795	0	1 795
Przychody finansowe	1 595	0	1 595
Koszty finansowe	459	0	459
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 931	0	2 931
Podatek dochodowy	-592	0	-592
Zysk (strata) netto	3 523	0	3 523
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	1,08	0	1,08
Rozwodniony za okres obrotowy	1,08	0	1,08

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 38 LSI SOFTWARE S.A.# Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

	01.01.2020 Dane pierwotne	Zmiana	01.01.2020 Dane przekształcone
Aktywa trwałe	30 719	-1 126	29 593
Rzeczowe aktywa trwałe	8 957	-1 608	7 349
Wartości niematerialne	12 220	0	12 220
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	2 344	1 342	3 686
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	5 937	0	5 937
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 261	-860	401
Aktywa obrotowe	23 893	0	23 893
Zapasy	4 589	0	4 589
Należności handlowe	13 685	0	13 685
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	19	0	19
Pozostałe należności	909	0	909
Rozliczenia międzyokresowe	238	0	238
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 453	0	4 453
AKTYWA RAZEM	54 612	-1 126	53 486

PASYWA

	01.01.2020 Dane pierwotne	Zmiana	01.01.2020 Dane przekształcone
Kapitał własny	38 115	-266	37 849
Kapitał zakładowy	3 261	0	3 261
Kapitał zapasowy	27 103	-266	26 837
Akcje własne	-609	0	-609
Pozostałe kapitały	2 060	0	2 060
Wynik finansowy bieżącego okresu	6 300	0	6 300
Zobowiązania długoterminowe	4 281	-860	3 421
Kredyty i pożyczki	790	0	790
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	2 630	0	2 630
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	860	-860	0
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	1	0	1
Zobowiązania krótkoterminowe	12 216	0	12 216
Kredyty i pożyczki	602	0	602
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	708	0	708
Zobowiązania handlowe	8 666	0	8 666
Pozostałe zobowiązania	2 093	0	2 093
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	46	0	46
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	2	0	2
Pozostałe rezerwy	99	0	99
PASYWA RAZEM	54 612	-1 126	53 486

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

39 LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

AKTYWA

	31.12.2020 Dane pierwotne	Zmiana	31.12.2020 Dane przekształcone
Aktywa trwałe	31 608	-1 194	30 414
Rzeczowe aktywa trwałe	8 714	-1 911	6 803
Wartości niematerialne	12 606	0	12 606
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	2 129	1 645	3 774
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	6 238	0	6 238
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 921	-928	993
Aktywa obrotowe	23 558	294	23 852
Zapasy	3 139	294	3 433
Należności handlowe	6 142	0	6 142
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	332	0	332
Pozostałe należności	721	0	721
Rozliczenia międzyokresowe	443	0	443
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 781	0	12 781
AKTYWA RAZEM	55 166	-900	54 266

PASYWA

	31.12.2020 Dane pierwotne	Zmiana	31.12.2020 Dane przekształcone
Kapitał własny	41 638	-266	41 372
Kapitał zakładowy	3 261	0	3 261
Kapitał zapasowy	33 403	-266	33 137
Akcje własne	-609	0	-609
Pozostałe kapitały	2 060	0	2 060
Wynik finansowy bieżącego okresu	3 523	0	3 523
Zobowiązania długoterminowe	3 670	-928	2 742
Kredyty i pożyczki	339	0	339
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	2 401	0	2 401
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	928	-928	0
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	2	0	2
Zobowiązania krótkoterminowe	9 858	294	10 152
Kredyty i pożyczki	602	0	602
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	830	0	830
Zobowiązania handlowe	2 993	294	3 287
Pozostałe zobowiązania	5 115	0	5 115
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	189	0	189
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	2	0	2
Pozostałe rezerwy	127	0	127
PASYWA RAZEM	55 166	-900	54 266

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

40 LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.12.2020 Dane pierwotne	Zmiana	Dane przekształcone
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 931	0	2 931
Korekty razem	6 927	0	6 927
Amortyzacja	4 217	0	4 217
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-68	0	-68
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-914	0	-914
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	-124	0	-124
Zmiana stanu rezerw	97	0	97
Zmiana stanu zapasów	1 450	-294	1 156
Zmiana stanu należności	7 420	0	7 420
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-5 518	294	-5 224
Zmiana stanu pozostałych aktywów	367	0	1 295
Inne korekty z działalności operacyjnej	0	0	0
Gotówka z działalności operacyjnej	9 858	0	9 858
Odsetki zapłacone	0	0	0
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-498	0	-498
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 360	0	9 360
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 214	0	1 214
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	151	0	151
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Zbycie aktywów finansowych	0	0	0
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	1 063	0	1 063
Wydatki	3 738	0	3 738
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3 437	0	3 437
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	301	0	301
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 524	0	-2 524
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	2 846	0	2 846
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Inne wpływy finansowe	2 846	0	2 846
Wydatki	1 423	0	1 423
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	0
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	452	0	452
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	843	0	843
Odsetki	128	0	128
Inne wydatki finansowe	0	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 423	0	1 423
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	8 259	0	8 259
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	8 327	0	8 327
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	68	0	68
F. Środki pieniężne na początek okresu	4 522	0	4 522
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	12 781	0	12 781

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

41 LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

F. Dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 Spółka stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami, tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:
* przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych),
* przychody ze sprzedaży usług,
* przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Sprzedaż towarów i materiałów	23 781	19 951
Sprzedaż produktów	14 132	8 964
Sprzedaż usług	11 160	10 666
SUMA przychodów ze sprzedaży	49 073	39 581
Pozostałe przychody operacyjne	3 308	4 055
Przychody finansowe	137	1 595
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	52 518	45 231
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	52 518	45 231

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Opis segmentów działalności został zamieszczony w nocie 2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Przychody ze sprzedaży - szczegółowa struktura geograficzna

	01.01 -31.12.2021		01.01 -31.12.2020
	w PLN	w %	w PLN	w %
Kraj	36 514	74%	35 776	90%
Eksport, w tym:	12 559	26%	3 805	10%
Unia Europejska	2 500	5%	847	2%
Kraje byłego ZSRR	0	0%	45	0%
USA	1 890	4%	0	0%
Azja	255	1%	1 325	3%
Pozostałe	7 914	16%	1 586	4%
Razem	49 073	100%	39 581	100%

Sprzedaż Spółki ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów, tylko jeden istotny odbiorca usług i rozwiązań, którego udział w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom powyżej 10%.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

42 LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	01.01 -31.12.2021 Dane przekształcone *)	01.01 -31.12.2020 Dane pierwotne	01.01 -31.12.2020 Dane przekształcone
Amortyzacja	3 920	4 217	4 217
Zużycie materiałów i energii	1 495	1 099	1 099
Usługi obce	11 099	9 657	9 657
Podatki i opłaty	840	519	519
Wynagrodzenia	12 374	11 327	11 327
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2 453	2 139	2 139
Pozostałe koszty rodzajowe	2 243	1 099	1 099
Rezerwy gwarancyjne	0	0	0
Suma kosztów wg rodzaju	34 424	30 057	30 057
Koszty wytworzenia prac rozwojowych oraz koszty przyszłych okresów	-3 441	-3 787	-3 787
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-9 094	-6 393	-757
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-3 574	-2 893	-2 893
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	18 315	16 984	22 620

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V.# Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE W RZIS

Pozycje	01.01 - 31.12.2021 (Dane przekształcone *)	01.01 -31.12.2020 (Dane pierwotne)
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:	2 634	3 807
Amortyzacja środków trwałych	696	734
Amortyzacja wartości niematerialnych	1 938	3 073
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:	1 143	274
Amortyzacja środków trwałych	238	274
Amortyzacja wartości niematerialnych	905	0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	143	136
Amortyzacja środków trwałych	142	136
Amortyzacja wartości niematerialnych	1	0

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V.

KOSZTY ZATRUDNIENIA

Pozycje	01.01 - 31.12.2021 (Dane przekształcone *)	01.01 -31.12.2020 (Dane pierwotne)
Wynagrodzenia	12 374	11 327
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2 453	2 139
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	14 827	13 466
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	11 192	10 018
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	2 690	2 400
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	945	1 048

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V.

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Pozycje	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Zysk ze zbycia majątku trwałego	11	103
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	1 004	0
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	79	140
Dotacje rządowe	3 116	2 747
Spisanie zobowiązań	74	22
Zwrot kosztów postępowania sądowego	12	34
Pozostałe	6	5
RAZEM	3 308	4 055

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 43 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

Pozycje	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Spisanie należności	21 208	0
Zawiązanie rezerw	2	1
Zapłacone kary i odszkodowania, likwidacje szkód	80	113
Utworzenie odpisów aktualizujących	242	786
Opłaty i koszty sądowe	79	68
Pozostałe	51	106
RAZEM	475	1 282

UTWORZENIE / (-) ROZWIĄZANIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ

Pozycja	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Należności	232	-218
RAZEM	232	-218

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

Pozycja	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek	137	285
Zysk netto ze zbycia instrumentów finansowych	0	21
Dywidendy otrzymane	0	1 042
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	0	247
RAZEM	137	1 595

KOSZTY FINANSOWE

Pozycja	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Koszty z tytułu odsetek	201	459
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	113	0
Wycena instrumentów pochodnych	12	0
Aktualizacja wartości inwestycji w jednostkach podporządkowanych	432	0
RAZEM	758	459

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

	01.01 – 31.12.2021	01.01 – 31.12.2020
	Wycena wg zamortyzowanego kosztu	Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	0	-12
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-64
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-113
Utworzenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe	0	-432
Razem zysk/strata	0	-621

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2021 i 2020 roku przedstawiają się następująco:

	01.01 – 31.12.2020
	Wycena wg zamortyzowanego kosztu
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	0
Razem zysk/strata	0

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 44 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS

Pozycja	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy	0	0
Odroczony podatek dochodowy	-805	-592
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-805	-592
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	-805	-592

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY

Pozycja	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Zysk przed opodatkowaniem	3 632	2 931
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	15	76
Przychody wyłączone z opodatkowania	3 312	2 880
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę do opodatkowania	1 083	1 571
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	3 763	3 039
Dochód do opodatkowania	3 015	1 595
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata	3 015	1 595
Podstawa opodatkowania	0	0
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	0	0
Efektywna stawka podatku (udział obciążenia podatkowego dochodowego wykazanego w rachunku zysków i strat w zysku przed opodatkowaniem)	0%	0%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Pozycja	31.12.2020	Zwiększenia	Zmniejszenia	31.12.2021
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	4	2	0	6
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	95	96	95	96
Pozostałe rezerwy	0	592	0	592
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 231	0	442	2 789
Wycena kontraktów walutowych	0	12	0	12
Ujemne różnice kursowe	59	62	0	121
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	328	61	0	389
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	2 305	432	0	2 737
Odpisy aktualizujące zapasy	235	0	0	235
Odpisy aktualizujące należności	25	141	0	166
Ulgi podatkowe	3 828	2 422	0	6 250
Suma ujemnych różnic przejściowych	10 110	3 820	537	13 393
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	1 921	726	102	2 545

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 45 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Pozycja	31.12.2020	Zwiększenia	Zmniejszenia	31.12.2021
Wycena środków trwałych w leasingu	3 773	0	598	3 175
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	475	0	279	196
Naliczone odsetki	282	101	0	383
Dodatnie różnice kursowe	205	0	91	114
Niezapłacone faktury sprzedażowe	149	0	88	61
Suma dodatnich różnic przejściowych	4 884	101	1 056	3 929
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	928	19	200	747

	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	1 798	993

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Poniższa tabela prezentuje dane dotyczące zysku netto oraz rozwodnionego zysku netto przypadającego na jedną akcję. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała czynników efektu rozwodnienia. Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2020
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	4 437	3 523
Efekt rozwodnienia:
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	0	0
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje	0	0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	4 437	3 523

	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2020
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 260 762	3 260 762
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych
- opcje na akcje	0	0
- obligacje zamienne na akcje	0	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 260 762	3 260 762

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 46 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy zakończony:	Dywidenda z akcji zwykłych	Zaliczka na dywidendę
	Data wypłaty	Wielkość
31.12.2021	-	0
31.12.2020	-	0

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako „inne dochody całkowite”, dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe.

Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.# Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
47

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto

	31.12.2021	31.12.2020 (Dane przekształcone *)	31.12.2020 (Dane pierwotne)
Własne	6 616	6 803	7 069
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	1 645
Razem	6 616	6 803	8 714

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2021 (Dane przekształcone *)	31.12.2020 (Dane pierwotne)
Stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	5 836	5 988
Użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	0	0
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	5 836	5 988

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Grunty i budynki o wartości bilansowej 5 836 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 5 988 tys. PLN) objęte są hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Spółki udzielonych przez mBank S.A.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	520	6 586	880	1 916	341	25	10 268
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	224	15	0	178	417
- nabycia środków trwałych	0	0	224	15	0	165	404
- inne	0	0	0	0	0	13	13
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	41	0	203	244
- zbycia	0	0	0	41	0	0	41
- inne	0	0	0	0	0	203	203
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku	520	6 586	1 104	1 890	341	0	10 441
Umorzenie na dzień 01.01.2021	0	1 118	691	1 362	294	0	3 465
Zwiększenia, z tytułu:	0	152	45	310	13	0	520
- amortyzacji	0	151	45	310	13	0	519
- inne	0	1	0	0	0	0	1
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	160	0	0	160
- sprzedaży	0	0	0	160	0	0	160
Umorzenie na dzień 31.12.2021	0	1 270	736	1 512	307	0	3 825
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	520	5 316	368	378	34	0	6 616

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020 – 31.12.2020 r. - dane przekształcone *)

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	520	6 586	848	2 347	341	79	10 721
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	32	0	0	25	57
- nabycia środków trwałych	0	0	32	0	0	25	57
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	431	0	79	510
- zbycia	0	0	0	431	0	0	431
- inne	0	0	0	0	0	79	79
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 roku	520	6 586	880	1 916	341	25	10 268
Umorzenie na dzień 01.01.2020	0	967	627	1 507	271	0	3 372
Zwiększenia, z tytułu:	0	151	64	370	23	0	608
- amortyzacji	0	151	64	370	23	0	608
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	515	0	0	515
- sprzedaży	0	0	0	415	0	0	415
- inne	0	0	0	100	0	0	100
Umorzenie na dzień 31.12.2020	0	1 118	691	1 362	294	0	3 465
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	520	5 468	189	554	47	25	6 803

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020 - 31.12.2020 r. – dane pierwotne

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	520	6 863	865	3 772	341	79	12 440
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	167	620	0	25	812
- nabycia środków trwałych	0	0	30	0	0	0	30
- zawartych umów leasingu	0	0	137	620	0	0	757
- inne	0	0	0	0	0	25	25
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	463	0	79	542
- zbycia	0	0	0	463	0	0	463
- inne	0	0	0	0	0	79	79
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 roku	520	6 863	1 032	3 929	341	25	12 710
Umorzenie na dzień 01.01.2020	0	973	634	1 605	271	0	3 483
Zwiększenia, z tytułu:	0	158	96	654	24	0	932
- amortyzacji	0	157	95	653	24	0	929
- inne	0	1	1	1	0	0	3
Zmniejszenia, z tytułu:	0	1	1	416	1	0	419
- sprzedaży	0	0	0	416	0	0	416
- inne	0	1	1	0	1	0	3
Umorzenie na dzień 31.12.2020	0	1 130	729	1 843	294	0	3 996
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	520	5 733	303	2 086	47	25	8 714

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Środki trwałe w budowie

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście (nie dotyczy Spółek zagranicznych)

Adres nieruchomości	Nr księgi wieczystej lub zbiorów dokumentów	Nr działki	Powierzchnia działki [m^2] na 31.12.2021	Wartość na 31.12.2021	Powierzchnia działki [m^2] na 31.12.2020	Wartość na 31.12.2020
93-120 Łódź ul. Przybyszewskiego 176/178	-	231/12 231/58 231/32	4 975	520	4 975	520
OGÓŁEM			4 975	520	4 975	520

Potwierdzenie braku utraty wartości nieruchomości na dzień 31 grudnia 2021 r. zostało przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 24 września 2021 roku sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego ze Spółką.# Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

52 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Poniższa tabela prezentuje zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania – za okres 01.01.2021 – 31.12.2021 i analogiczny okres poprzedniego roku.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2020	01.01-31.12.2020	Dane przekształcone *)	Dane pierwotne	Dane pierwotne
Nieruchomości	2 559	646	1 913	2 559	430	2 129	2 559	430	2 129
Maszyny i urządzenia	143	70	73	192	75	117	0	0	0
Środki transportu	1 997	790	1 207	2 191	663	1 528	0	0	0
Razem	4 699	1 506	3 193	4 942	1 168	3 774	2 559	430	2 129

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Wartość bilansowa środków trwałych w tym maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2021 roku na mocy umów leasingu finansowego, umów najmu oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 3 193 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 3 774 tys. PLN).

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W 2021 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Spółkę stawkach amortyzacyjnych. Koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie są określane i kapitalizowane zgodnie z polityką rachunkowości Spółki. Określenie momentu rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu kierownictwa co do możliwości (technologicznej oraz ekonomicznej) ukończenia realizowanego projektu. Moment ten jest wyznaczany przez osiągnięcie etapu (kamienia milowego) projektu, w którym Spółka ma uzasadnioną pewność, że jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży oraz że przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku użytkowania lub sprzedaży przekroczą koszt wytworzenia danego składnika wartości niematerialnych. Tym samym określając wartość kosztów, które mogą podlegać kapitalizacji, Zarząd dokonuje oszacowania wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych wygenerowanych przez dany składnik wartości niematerialnych. Corocznie oraz na każdy dzień bilansowy, na który występuje odpowiednia przesłanka, wartość wartości niematerialnych poddawana jest testowi na utratę wartości. Dokonanie takiego testu wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne i dokonywane jest najczęściej poprzez metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych co wiąże się z potrzebą dokonania szacunków w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych, zmian stanu kapitału obrotowego oraz średnioważonego kosztu kapitału. W 2021 roku Spółka poniosła nakłady na prace badawcze i rozwojowe w łącznej kwocie 7 840 tys. PLN. Szczegółowe dane dotyczące zmiany wartości niematerialnych zawierają poniższe tabele.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

53 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych wytworzonych we własnych zakresie	Koszty niezakończonych prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie	Licencje obce, prawa do znaków towarowych oraz inne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	24 285	5 572	7 666	37 523
Zwiększenia, z tytułu:	4 480	3 868	3 382	11 730
- nabycia	4 480	3 868	3 382	11 730
Zmniejszenia, z tytułu:	1 188	3 309	20	4 517
- inne	1 188	3 309	20	4 517
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku	27 577	6 131	11 028	44 736
Umorzenie na dzień 01.01.2021	17 316	0	7 601	24 917
Zwiększenia, z tytułu:	2 648	0	195	2 843
- amortyzacji	2 648	0	195	2 843
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2021	19 964	0	7 796	27 760
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	7 613	6 131	3 232	16 976

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

54 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020-31.12.2020 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych wytworzonych we własnych zakresie	Koszty niezakończonych prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie	Licencje obce, prawa do znaków towarowych oraz inne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	22 411	4 041	7 612	34 064
Zwiększenia, z tytułu:	3 045	4 665	106	7 816
- nabycia	3 045	4 665	106	7 816
Zmniejszenia, z tytułu:	1 171	3 134	52	4 357
- inne	1 171	3 134	52	4 357
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 roku	24 285	5 572	7 666	37 523
Umorzenie na dzień 01.01.2020	14 786	0	7 058	21 844
Zwiększenia, z tytułu:	2 530	0	543	3 073
- amortyzacji	2 530	0	543	3 073
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2020	17 316	0	7 601	24 917
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2020	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	6 969	5 572	65	12 606

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

55 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

W związku z prezentacją dotacji w aktywach, poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części, wartość prac rozwojowych została obniżona w 2021 roku o kwotę 1 207 tys. PLN, a w 2020 roku o kwotę 1 223 tys. PLN. Ponadto w roku 2021 Spółka prowadziła poniższe projekty dofinansowane ze środków publicznych, współfinansowanych przez EFRR oraz ze środków krajowych pochodzących z budżetu państwa (dotacje celowe):

Nazwa projektu	Wartość projektu	Wartość dofinansowania zgodna z umową
POSitive Marketing – wdrożenie innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation w celu wzrostu konkurencyjności LSI Software S.A.	2 150	968
Razem	2 150	968

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2021 – 31.12.2021 r. oraz 01.01.2020 – 31.12.2020 r. W prezentowanym okresie oraz okresie poprzednim nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych.

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Własne	16 976	12 606
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	16 976	12 606

Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych Pozycja w prezentowanych okresach nie występuje.

Nota 15. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

Udziały w jednostkach podporządkowanych	31.12.2021	31.12.2020
jednostek zależnych	5 805	6 238
jednostek współzależnych	0	0
jednostek stowarzyszonych	0	0

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Stan na początek okresu	6 238	5 937
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	0	301
- zakupu jednostki	0	301
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	0	0
- odpisów z tytułu utraty wartości	432	0
- innych zmniejszeń	1	0
Stan na koniec okresu	5 805	6 238

Udziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane są według kosztu historycznego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości posiadane udziały w jednostkach podporządkowanych. W ramach przeprowadzonej analizy zidentyfikowano przesłanki wskazujące na utratę wartości udziałów w LSI Software s.r.o. w związku z czym dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 432 tys. PLN tj. do wysokości aktywów netto spółki zależnej na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Inwestycje w jednostkach zależnych

na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
LSI Software s.r.o. – Praha, Republika Czeska	539	433	106	100%	100%	Metoda pełna
GiP Sp. z o.o. – Łódź, Polska	4 954	0	4 954	100%	100%	Metoda pełna
Positive Software USA LLC – Schaumburg, USA	745	0	745	100%	100%	Metoda pełna

	Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
LSI Software s.r.o.	106	531	0	-98 226	192	31	120	41	2 701
GiP Sp. z o.o.	106	1 202	1 413	3 441	531	2 910	571	7 426	414
Positive Software USA LLC	745	0	279	414	85	329	0	422

na dzień 31.12.2020 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
LSI Software s.r.o. – Praha, Republika Czeska	539	539	100%	100%	Metoda pełna
GiP Sp. z o.o. – Łódź, Polska	4 954	4 954	100%	100%	Metoda pełna
Positive Software USA LLC – Schaumburg, USA	745	745	100%	100%	Metoda pełna

	Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
LSI Software s.r.o.	204	531	0	-107 322	286	36	101	69	1 289
GiP Sp. z o.o.	106	1 202	-19	2 592	471	2 121	1 084	6 967	135
Positive Software USA LLC	745	0	48	135	97	38	0	116

Inwestycje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych

na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	0	2 307	50%	50%	Utrata kontroli

na dzień 31.12.2020 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	0	2 307	50%	50%	Utrata kontroli

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
56

LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 16. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020	Dane przekształcone *)
Towary	5 895	3 657	3 363
Zapasy brutto	5 895	3 657	3 363
Odpis aktualizujący stan zapasów	224	224	224
Zapasy netto, w tym:	5 671	3 433	3 139
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży	0	0	0
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	0	0	0

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Zapasy w okresie 01.01 – 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie, w tym:	378	378
zużyte na własne potrzeby	346	346
Jednostki ujęte w koszcie własnym sprzedaży produktów i usług	32	32
zlikwidowane/zniszczone	0	0

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące towary
Stan na dzień 01.01.2021 roku	224
Zwiększenia, w tym:	0
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	0
Zmniejszenia, w tym:	0
rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	0
Stan na dzień 31.12.2021 roku	224
Stan na dzień 01.01.2020 roku	224
Zwiększenia, w tym:	0
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	0
Zmniejszenia, w tym:	0
rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	0
Stan na dzień 31.12.2020 roku	224

Analiza wiekowa zapasów w okresie 01.01 – 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Razem	0-90	91-180	181-360	>360
Towary (brutto)	5 895	4 309	598	249	739
Towary (odpisy)	224	0	0	0	224
Towary (netto)	5 671	4 309	598	249	515

Przyczyną utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów jest ich ponad roczny okres zalegania i związana z tym utrata wartości. W wartości zapasów nie kapitalizowano kosztów finansowania zewnętrznego.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
57

LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Na wartość towarów zalegających powyżej 360 dni składają się towary nisko rotujące, części serwisowe oraz urządzenia, które LSI Software S.A. zobowiązana jest niezwłocznie dostarczyć podmiotom korzystającym z obsługi serwisowej w przypadku awarii sprzętu Klienta.

Nota 17. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Należności handlowe	8 306	6 142
- od jednostek powiązanych	279	371
- od pozostałych jednostek	8 027	5 771
- odpis na oczekiwane straty kredytowe (wartość dodatnia)	762	646
Należności handlowe brutto	9 068	6 788

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności. Ponadto Jednostka stosuje zapisy ustawy z dnia 8 marca 2013 roku o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych. Termin zapłaty określony w umowie nie może przekraczać 60 dni, liczonych od dnia doręczenia dłużnikowi faktury lub rachunku, potwierdzających dostawę towaru lub wykonanie usługi. Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem na oczekiwane straty kredytowe właściwym dla należności handlowych Spółki. Szczegółowe informacje na temat stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości dotyczących należności zawiera punkt III. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, a także w nocie 36, a informacje odnośnie utraty wartości oraz kalkulacji odpisu na oczekiwane straty kredytowe zawiera nota 35. Spółka nie prowadzi sprzedaży na rzecz osób nieprowadzących działalności gospodarczej w związku z czym zobowiązania Jednostki do przyjęcia zwrotów występuje w bardzo ograniczonym zakresie.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych:

	31.12.2021	31.12.2020
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	68	68
Zwiększenia, w tym:	0	0
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	0	0
Zmniejszenia, w tym:	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	68	68
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	578	1 254
Zwiększenia, w tym:	218	905
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	218	905
Zmniejszenia, w tym:	102	1 581
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	102	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	0	1 581
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	694	578
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	762	646

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego	762	646
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	762	646
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej	0	0

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
58

LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 18. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Pozostałe należności, w tym:	351	721
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	20	64
- inne	331	657
odpisy aktualizujące	0	0
Pozostałe należności brutto	351	721

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Pozostałe należności, w tym:	351	721
od jednostek powiązanych	0	0
od pozostałych jednostek	351	721
Odpisy aktualizujące	0	0
Pozostałe należności brutto	351	721

Nota 19. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
- ubezpieczenia majątkowe i prenumerata czasopism, subskrypcje i opłaty członkowskie	222	114
- faktury zaliczkowe	154	329
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	376	443

Nota 20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	10 863	12 781
Kasa	185	188
Bank	10 678	12 593
Inne aktywa pieniężne	0	0
Razem	10 863	12 781

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
59

LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez zewnętrzne agencje. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12‐miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z czym wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 10 863 tys. PLN (31 grudnia 2020 roku: 12 781 tys. PLN) i jest równa wartości bilansowej.

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

	31.12.2021	31.12.2020
Zabezpieczenie należytego wykonania umowy	86	86
Razem	86	86

Na dzień 31 grudnia 2021 roku jednostka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 1 500 tys. PLN (31 grudnia 2020 roku: 1 500 tys. PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej

	31.12.2021	31.12.2020
Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu obrotowego	1 500	1 500
Razem	1 500	1 500

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

60 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 21. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Liczba akcji	3 260 762	3 260 762
Wartość nominalna akcji	1 PLN	1 PLN
Kapitał zakładowy	3 261	3 261

Na dzień publikacji raportu akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Kapitał zakładowy – struktura wg. serii akcji

Seria/emisja	rodzaj akcji	Rodzaj uprzywi- lejowania akcji	Rodzaj ograni- czenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. sztuk	Wartość jedno- stkowa	Wartość serii / emisji wg wartości nominal- nej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
seria A	na okaziciela i imienne	-	-	600	1 PLN	600	gotówka	09-1998
seria B	imienne	5 głosów	-	400	1 PLN	400	aport	09-1999
seria C	imienne	-	-	46	1 PLN	46	gotówka	09-1999
seria C	imienne	-	-	29	1 PLN	29	gotówka	09-1999
seria D	imienne	-	-	268	1 PLN	268	gotówka	09-1999
seria E	imienne	-	-	236	1 PLN	236	gotówka	08-2000
seria F	imienne	-	-	59	1 PLN	59	gotówka	08-2000
seria G	imienne	-	-	428	1 PLN	428	gotówka	07-2006
seria I	imienne	-	-	1 000	1 PLN	1 000	gotówka	03-2007
seria J	imienne	-	-	195	1 PLN	195	gotówka	06-2008

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2021 r. – struktura wg. akcjonariuszy

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	1 004 280	30,80%	2 604 280	53,58%
Inmuebles Polo SL	431 527	13,23%	431 527	8,88%
Yavin Limited / Piotr Kraska	106 317	3,26%	106 317	2,19%
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	214 586	6,58%	214 586	4,41%
Pozostali	1 453 567	44,58%	1 453 567	29,90%
LSI Software S.A. – akcje własne	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone.

Nota 22. KAPITAŁ ZAPASOWY

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 9 615 tys. PLN, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego. Ponadto kapitał zapasowy powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych w kwocie 1 425 tys. PLN, a także z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis w kwocie 25 620 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym wystąpiła korekta dotycząca zdarzeń lat ubiegłych ujęta w sprawozdaniu za bieżący okres związana z błędnym przeszacowaniem w 2018 roku do wartości godziwej nieruchomości wykazywanej jako środek trwały. W wyniku dokonania korekty zmniejszeniu uległa wartość Rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie Kapitału zapasowego o kwotę 266 tys. PLN. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. W następstwie przekroczenia salda kapitału zapasowego wartości 1/3 kapitału zakładowego wygasł wymieniony wyżej ustawowy obowiązek dokonywania dopłat z zysku na kapitał zapasowy. O użyciu kapitału zapasowego, w tym rezerwowego, decyduje Walne Zgromadzenie. Ponadto, nadmienić należy, że żaden z kowenantów kredytowych nałożonych na Spółkę nie jest obecnie powiązany z utrzymywaniem określonego poziomu kapitałów własnych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

61 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 23. AKCJE WŁASNE

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program Skupu Akcji Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale. Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych akcji nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane akcje oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r.

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi 50 485 PLN;
średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;
z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453 tys. PLN;
nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:
a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki,
b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr 25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. W wyniku podjęcia powyższej uchwały upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmowało okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

Wyszczególnienie	01.01 - 31.12.2021	01.01 - 31.12.2020
Stan na początek okresu	-609	-609
zakupione w ciągu okresu	0	0
inne zmiany – sprzedaż	0	0
Stan na koniec okresu	-609	-609

Nota 24. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Dane przekształcone *)
Kapitał zapasowy	36 660	33 137
Pozostały kapitał rezerwowy (skup akcji własnych)	2 060	2 060
RAZEM	38 720	35 197
Dane pierwotne	33 403	35 463

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

62 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Razem
01.01.2021	33 137	2 060	35 197
Zwiększenia w okresie	3 523	0	3 523
Podział/pokrycie zysku/straty netto	3 523	0	3 523
Zmniejszenia w okresie	0	0	0
31.12.2021	36 660	2 060	38 720
Dane przekształcone *)
01.01.2020	27 103	2 060	29 163
Zwiększenia w okresie	6 300	0	6 300
Podział/pokrycie zysku/straty netto	6 300	0	6 300
Zmniejszenia w okresie	266	0	266
Korekta błędów poprzednich okresów	266	0	266
31.12.2020	33 137	2 060	35 197
Dane pierwotne
01.01.2020	27 103	2 060	29 163
Zwiększenia w okresie	6 300	0	6 300
Podział/pokrycie zysku/straty netto	6 300	0	6 300
Zmniejszenia w okresie	0	0	0
31.12.2020	33 403	2 060	35 463

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości.

Nota 25. KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Kredyty w rachunku bieżącym	0	0
Kredyty bankowe	338 941
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	338 941
- długoterminowe	38 339
- krótkoterminowe	300 602

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	300 602
Kredyty i pożyczki długoterminowe	38 339
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	38 339
Kredyty i pożyczki razem	338 941

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2021 r.# LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2021 r.

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu /pożyczki wg umowy	Kwota pozostała do spłaty	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A. kredyt w rachunku bieżącym	1 500	0	Wibor + marża banku	25.09.2022	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt inwestycyjny	1 750	116	Wibor + marża banku	31.01.2022	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt inwestycyjny	575	153	Wibor + marża banku	31.01.2023	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt obrotowy	400	69	Wibor + marża banku	31.03.2022	weksel in blanco
RAZEM	4 225	338

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2020 r.

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu /pożyczki wg umowy	Kwota pozostała do spłaty	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A. kredyt w rachunku bieżącym	1 500	0	Wibor + marża banku	26.09.2021	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt inwestycyjny	1 750	467	Wibor + marża banku	31.01.2022	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt inwestycyjny	575	268	Wibor + marża banku	31.01.2023	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt obrotowy	400	206	Wibor + marża banku	31.03.2022	weksel in blanco
RAZEM	4 225	941

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	338	338
Kredyty i pożyczki razem	x	338

Nota 26. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania leasingowe	2 789	3 231
Instrumenty finansowe	12	0
Razem zobowiązania finansowe	2 801	3 231
- długoterminowe	2 062	2 401
- krótkoterminowe	739	830

Zobowiązania leasingowe

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	727	830
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	2 062	2 401
- od roku do pięciu lat	2 062	2 401
Zobowiązania leasingowe razem	2 789	3 231

Instrumenty finansowe

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Wartość godziwa na początek okresu	0	21
Zbycie, rozwiązanie, spłata	0	21
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat	-12	0
Wartość godziwa na koniec okresu	-12	0
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	-12	0

Typ transakcji	Data zawarcia	Czas transakcji	Kwota bazowa	Wartość godziwa
Wg stanu na dzień 31.12.2021 r.				-12
Wycena forward w USD	16.12.2021	10.01.2022	83	-6
Wycena forward w USD	10.12.2021	14.01.2022	55	-4
Wycena forward w USD	29.12.2021	17.01.2022	88	-2
Wg stanu na dzień 31.12.2020 r.				0

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wynik na instrumentach finansowych ujęty bezpośrednio w dochodach całkowitych

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Skumulowany wynik osiągnięty na instrumentach finansowych na początek okresu	0	-21
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat	-12	21
Skumulowany w dochodach całkowitych wynik osiągnięty na instrumentach finansowych	-12	0

Zmiana stanu zobowiązań finansowych

Wyszczególnienie	Kredyty i pożyczki	Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	Pozostałe	Razem
Wartość bilansowa na dzień 01.01.2021 roku	941	3 231	2 846	7 018
Zwiększenia, z tytułu:	0	144	3 501	3 645
- zawartych umów	0	144	3 501	3 645
Zmniejszenia, z tytułu:	603	586	2 846	4 035
- spłaty	602	586	0	1 188
- umorzenia i inne	1	0	2 846	2 847
Wartość bilansowa na dzień 31.12.2021 roku	338	2 789	3 501	6 628

Nota 27. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe	31.12.2021	31.12.2020 (Dane przekształcone *)	31.12.2020 (Dane pierwotne)
Zobowiązania handlowe	3 707	3 287	2 993
Wobec jednostek powiązanych	359	416	416
Wobec jednostek pozostałych	3 348	2 871	2 577

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzetermi- nowane	Przeterminowane, lecz ściągalne < 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2021	3 707	3 383	281	1	6	3	33
Wobec jednostek powiązanych	359	191	168	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	3 348	3 192	113	1	6	3	33
*Dane przekształcone ) 31.12.2020**	3 287	2 831	403	28	-14	33	6
Wobec jednostek powiązanych	416	206	210	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 871	2 625	193	28	-14	33	6
Dane pierwotne 31.12.2020	2 993	2 537	403	28	-14	33	6
Wobec jednostek powiązanych	416	206	210	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 577	2 331	193	28	-14	33	6

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 28. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	1 398	1 463
Pozostałe zobowiązania:	4 420	3 652
- zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	746	633
- subwencja w ramach Tarczy z PFR S.A.	3 489	2 846
- inne zobowiązania	185	173
Razem inne zobowiązania	5 818	5 115

Nota 29. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS I INWESTYCYJNE

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości kwot uzgodnionych z przedstawicielem załogi. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne	45	43
Zobowiązania z tytułu Funduszu	29	17
Saldo po skompensowaniu	16	26
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	45	43

Zobowiązania inwestycyjne

Na dzień 31 grudnia 2021 oraz 2020 roku pozycja ta nie wystąpiła.

Nota 30. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Emitent udzielił ponownie poręczenia do wysokości 500 tys. PLN odnowionej umowy kredytu w rachunku bieżącym zawartej w dniu 9 sierpnia 2017 roku przez spółkę zależną GiP Sp. z o.o. z mBank S.A. Roczne wynagrodzenie Emitenta z tego tytułu wyniosło 8 tys. PLN.

	31.12.2021	31.12.2020
Poręczenie spłaty kredytu	500	500
Razem zobowiązania warunkowe	500	500

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

Wyszczególnienie	Gwarancja / poręczenie dla	Tytułem	Waluta	31.12.2021	31.12.2020
Poręczenie kredytu w rachunku bieżącym GiP Sp. z o.o.	Kredyt	PLN	500	500

Nota 31. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	727	727
W okresie od 1 do 5 lat	2 062	2 062
Powyżej 5 lat
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	2 789	2 789
Przyszły koszt odsetkowy	2 180	X
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	609	2 789
- krótkoterminowe	727
- długoterminowe	2 062

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

Środki trwałe	01.01-31.12.2021
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	2 559	646	1 913
Maszyny i urządzenia	143	70	73
Środki transportu	1 997	790	1 207
Razem	4 699	1 506	3 193

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz kwoty ujęte w Rachunku zysków i strat – za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 r. przedstawia poniższa tabela.

Wyszczególnienie	Nieruchomości	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	2 559	152	1 974	4 685
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	144	144
- zawartych umów	0	0	144	144
Zmniejszenia, z tytułu:	0	9	121	130
- innych korekt	0	9	121	130
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku	2 559	143	1 997	4 699
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	430	37	502	969
Zwiększenia, z tytułu:	216	33	310	559
- amortyzacji	215	33	310	558
- inne	1	0	0	1
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	22	22
- inne	0	0	22	22
Umorzenie na dzień 31.12.2021 roku	646	70	790	1 506
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 roku	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	1 913	73	1 207	3 193

Nota 32. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

	31.12.2021	31.12.2020
Przychody przyszłych okresów	1 045	189
Faktury zaliczkowe	1 045	189
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	1 045	189
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	1 045	189

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 33.ZOBOWIĄZANIA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie własnej wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tego zobowiązania oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższych tabelach.

Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe	31.12.2021	31.12.2020
Razem, w tym:	6	4
- długoterminowe	4	2
- krótkoterminowe	2	2

Zmiana stanu zobowiązań

Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe

	Stan na 01.01.2021	Utworzenie zobowiązania	Rozwiązanie zobowiązania	Stan na 31.12.2021	w tym: - długoterminowe	- krótkoterminowe
	4	2	0	6	4	2

Stan na 01.01.2020

	Utworzenie zobowiązania	Rozwiązanie zobowiązania	Stan na 31.12.2020	w tym: - długoterminowe	- krótkoterminowe
	1	0	4	2	2

Nota 34. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu urlopów wypoczynkowych	96	95
Rezerwa na przyszłe zobowiązania	592	0
Rezerwa na koszty postępowań sądowych	32	32
Razem, w tym:	720	127
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	720	127

Zmiana stanu rezerw i zobowiązań

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tyt. urlopów	Rezerwa na przyszłe zobowiązania	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2021	95	0	32	127
Utworzone w ciągu roku obrotowego	96	592	0	688
Rozwiązane	95	0	0	95
Stan na 31.12.2021, w tym:	96	592	32	720
- długoterminowe	0	0	0	0
- krótkoterminowe	96	592	32	720
Stan na 01.01.2020	67	0	32	99
Utworzone w ciągu roku obrotowego	95	0	0	95
Rozwiązane	67	0	0	67
Stan na 31.12.2020, w tym:	95	0	32	127
- długoterminowe	0	0	0	0
- krótkoterminowe	95	0	32	127

Nota 35. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 68 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Spółka zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Spółki oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.

Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty badaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi za wyjątkiem lokowania nadwyżek środków pieniężnych w obligacje, z krótkim terminem wykupu i wyższym oprocentowaniem niż standardowe lokaty bankowe.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują:

ryzyko stopy procentowej,
ryzyko związane z płynnością,
ryzyko walutowe
ryzyko kredytowe.

Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Jednostka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

Aktywa i zobowiązania finansowe	Stopień (wartość narażenia na ryzyko)	Waluty	Stopy procentowej
		PLN	EUR
31.12.2021
Pożyczki i należności	6 506	0
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	3
Instrumenty finansowe	0	226	0

Aktywa i zobowiązania finansowe	Stopień (wartość narażenia na ryzyko)	Waluty	Stopy procentowej
		PLN	EUR
31.12.2020
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	4

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz zawartych umów leasingowych. Spółka zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest bardzo mała, ponieważ odsetki z tytułu leasingu i kredytów nie przekraczają 95 tys. PLN rocznie. Ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 10 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami).

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	31.12.2021	+ 10%/- 10%	31.12.2020	+ 10%/- 10%
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:
- należności z tyt. dostaw i usług	+/- 83	+/- 61
Zobowiązania finansowe
- otrzymane kredyty i pożyczki	+/- 9	+/- 12
- zobowiązani z tyt. dostaw i usług	+/- 37	+/- 33

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 30% zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, podczas gdy ponad 80% kosztów nabycia towarów wyrażonych jest w tejże walucie sprawozdawczej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 69 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spółka stara się negocjować warunki instrumentów finansowych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom otwartych pozycji walutowych i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, a dokonuje jedynie zabezpieczenia ekonomicznego zawieranych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka zabezpieczyła 100% transakcji zakupu w walutach obcych (na dzień 31 grudnia 2020 roku – 0%), z tytułu których na dzień bilansowy istniały uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania sięgające końca pierwszego kwartału 2022 roku.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz kapitału własnego Spółki z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych typu forward na racjonalnie możliwe wahania kursów przy założeniu niezmienności innych czynników.

Rok zakończony 31 grudnia 2021	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto
	EUR + 10%/- 10%		USD + 10%/- 10%
Pożyczki i należności	+/- 3	+/- 205
Instrumenty zabezpieczające – pasywa	+/- 92

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	EUR + 10%/- 10%*		USD + 10%/- 10%
Instrumenty zabezpieczające – pasywa	+/- 0

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami oraz środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami. Maksymalne narażenie LSI Software S.A. na ryzyko kredytowe odpowiada wartości księgowej wyżej wymienionych instrumentów finansowych.

Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Spółka spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to miejsce później niż przewidziano w umowie.

Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do:

aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;
należności handlowych;
instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:

oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub
12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach Spółki jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości. Spółka zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.# LSI SOFTWARE S.A.

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Spółka uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Spółki do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:
* nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Spółki w pełni, bez wykorzystania przez Spółkę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub
* składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 360 dni.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 70

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe. Spółka określiła dwuletni maksymalny okres dla wyceny oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do aktywów finansowych strata kredytowa jest bieżącą wartością różnicy (niedoboru środków) pomiędzy:
* przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi Spółce na mocy umowy; oraz
* przepływami pieniężnymi, które Spółka spodziewa się otrzymać.

Oczekiwane straty kredytowe dyskontuje się na dzień sprawozdawczy, a nie na dzień oczekiwanego niewykonania zobowiązania ani inną datę, stosując efektywną stopę procentową ustaloną przy początkowym ujęciu lub jej przybliżenie. Do celów wyceny oczekiwanych strat kredytowych oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych musi odzwierciedlać przepływy pieniężne oczekiwane z tytułu zabezpieczenia i innych elementów powodujących korzystniejsze warunki kredytowania, które stanowią część warunków umowy i nie są odrębnie ujmowane przez Spółkę.

Oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych związanych z zabezpieczonym instrumentem finansowym odzwierciedla kwotę i umiejscowienie w czasie przepływów pieniężnych oczekiwanych w wyniku egzekucji zabezpieczenia, pomniejszonych o koszty związane z pozyskaniem i sprzedażą zabezpieczenia, niezależnie od tego, czy dokonanie egzekucji jest prawdopodobne (tj. oszacowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględnia prawdopodobieństwo egzekucji i przepływów pieniężnych, które by z niej wynikły). Wskutek tego w analizie tej należy uwzględnić wszelkie przepływy pieniężne oczekiwane w okresie dwóch lat w związku z realizacją zabezpieczenia po przewidzianym w umowie terminie jej wygaśnięcia.

Spółka w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała na dzień 31 grudnia 2021 roku oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych w okresie ośmiu poprzednich kwartałów. Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości w ramach odrębnej pozycji jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:
* znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;
* naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90 dni;
* przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił;
* staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;
* zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub
* kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe.

W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Jednostka nie zaobserwowała znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z instrumentami finansowymi od momentu ich początkowego ujęcia poza wskazanym powyżej odpisem na oczekiwane straty kredytowe.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 71

Spółka dąży do zawierania transakcji wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy Klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji, która polega na przeprowadzeniu wewnętrznego wywiadu gospodarczego, w ramach którego analizie poddaje się m.in.:
* dokumenty rejestrowe kontrahenta (forma prawna, obywatelstwo osób reprezentujących, wpisy dotyczące postępowań egzekucyjnych),
* wpisy w krajowych rejestrach dłużników,
* terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wobec LSI Software S.A. w dotychczasowej współpracy z Klientem.

Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest ograniczone.

Przeterminowane należności handlowe

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przeterminowanie w dniach
			< 90 dni	91–180 dni	181–360 dni	>360 dni
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług	9 068	6 648	1 176	103	31	1 110
odpisy aktualizujące	762	0	0	0	0	762
Pozostałe należności	351	351	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 863	10 863	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług	6 788	2 948	1 820	303	158	1 559
odpisy aktualizujące	646	0	0	0	0	646
Pozostałe należności	721	721	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 781	12 781	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 36. Nie występują znaczące koncentracje ryzyka kredytowego dotyczące ekspozycji wobec pojedynczych klientów, określonych sektorów przemysłu i/albo regionów geograficznych.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem jednostki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

W poniższej tabeli przedstawiona została również wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 72

Na żądanie | Do 3 miesięcy | Od 3 do 12 miesięcy | Od 1 do 5 lat | Pow.# Nota 36. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

73 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

AKTYWA FINANSOWE

Kategoria instrumentu finansowego	Wartość bilansowa 31.12.2021	Wartość bilansowa 31.12.2020	Wartość godziwa 31.12.2021	Wartość godziwa 31.12.2020	Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe 31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	8 946	7 195	8 946	7 195	8 946
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	10 863	12 781	10 863	12 781	10 836
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie - środki pieniężne	10 863	12 781	10 863	12 781	10 836
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

*) Istnieje kontrahent o znaczącym saldzie dla koncentracji powyższego ryzyka, ale ze względu na obowiązujące Spółkę klauzule umowne nie jest możliwe ujawnienie jego nazwy

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Kategoria instrumentu finansowego	Wartość bilansowa 31.12.2021	Wartość bilansowa 31.12.2020	Wartość godziwa 31.12.2021	Wartość godziwa 31.12.2020
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	338 941		338 941
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	38 339		38 339
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - kredyt w rachunku bieżącym	0	0	0	0
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - pozostałe – krótkoterminowe	300 602		300 602
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	2 062	2 401	2 062	2 401
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	2 062	2 401	2 062	2 401
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	9 525	8 108	9 525	8 108
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe, w tym:	12	0	12	0
Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy - inne zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	12	0	12	0
Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

W okresie zakończonym 31.12.2021 r. nie miały miejsca żadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 oraz 3 hierarchii wartości godziwej.

Zabezpieczenia

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Jednostka posiadała zawarte kontrakty zabezpieczające zakupy, które zaprezentowano w poniższej tabeli. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

74 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Termin wymagalności	Kurs
Kontrakt walutowy forward USD	10.01.2022	4,1069
Kontrakt walutowy forward USD	14.01.2022	4,1085
Kontrakt walutowy forward USD	17.01.2022	4,0604

Wartość godziwa powyższych kontraktów kształtowała się następująco:

	31.12.2021
	Aktywa
Kontrakty walutowe typu forward	912

Wartość godziwa 0 12

Nota 37. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020 (Dane przekształcone *)	31.12.2020 (Dane pierwotne)
Oprocentowane kredyty i pożyczki	338 941	941	941
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	9 525	8 402	8 108
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 863	12 781	12 781
Zadłużenie netto	-1 000	-3 438	-3 732
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0
Kapitał własny	45 809	41 372	41 638
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	0	0	0
Kapitał razem	45 809	41 372	41 638
Kapitał i zadłużenie netto	44 809	37 934	37 906
Wskaźnik dźwigni	-2%	-9%	-10%

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Spółki stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% - 35%. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. Na koniec 2020 i 2021 roku powyższy wskaźnik utrzymuje się poniżej oczekiwanego przedziału ze względu na obserwowaną nadwyżkę środków pieniężnych.

Nota 38. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Spółka nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 39. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy. Z kolei analiza odpisów aktualizujących należności od jednostek powiązanych została przedstawiona w nocie nr 16. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

75 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 31.12.2021	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 31.12.2020	Zakupy od podmiotów powiązanych 31.12.2021	Zakupy od podmiotów powiązanych 31.12.2020	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 31.12.2021	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 31.12.2020	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tym zaległe, po upływie terminu płatności 31.12.2021	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tym zaległe, po upływie terminu płatności 31.12.2020
Jednostka dominująca
LSI Software S.A.	498	1 584	4 437	2 921	279	371	108	240
Jednostki zależne:
LSI Software s.r.o.	41	26	20	0	0	6	0	0
GiP Sp. z o.o.	1 962	1 940	623	1 675	380	409	189	215
Positive Software USA LLC	422	116	0	0	0	0	0	0
Zarządy Spółek Grupy LSI Software S.A.
Bartłomiej Grduszak	192	153	4	4	20	20	0	0
Michał Czwojdziński	228	208	0	0	23	23	0	0
Grzegorz Strąk	133	99	4	4	14	14	0	0
Grzegorz Siewiera/SG Invest Sp. z o.o.	1 612	478	0	0	0	0	0	0
GiP Sp. z o.o.
Michał Czwojdziński	0	0	0	0	0	0	0	0
Bartłomiej Grduszak	0	0	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Siewiera/S	0	0	0	0	0	0	0	0
LSI Software s.r.o.
Michał Czwojdziński	0	0	0	0	0	0	0	0
Bartłomiej Grduszak	0	0	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0
Positive Software USA LLC
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0

Jednostka dominująca całej Grupy LSI Software S.A.

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Na dzień 31 grudnia 2021 roku SG Invest Sp. z o.o., której Pan Grzegorz Siewiera jest jedynym udziałowcem, posiada 30,80% akcji zwykłych LSI Software S.A. (31 grudnia 2020: 30,67%).

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiada jednostek stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Grupie nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

76 LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Emitent zawiera transakcje kupna / sprzedaży z wszystkimi podmiotami powiązanymi. Transakcje odbywają się na warunkach rynkowych stosowanych dla transakcji z innymi podmiotami.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2021 nie wystąpiły umowy udzielenia pożyczki członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku wystąpiły transakcje zakupu pomiędzy Grupą, a członkami Zarządu Grupy w łącznej wysokości 2 165 tys. PLN (w roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2020 wartość tych transakcji wyniosła 938 tys. PLN), które dotyczyły świadczenia usług na rzecz LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.

Nota 40.# WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki.

Świadczenia wypłacane członkom Zarządu

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	249	369
Razem	249	369

Wynagrodzenia członków Zarządu

Funkcja	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2020
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	0	0
Bartłomiej Grduszak Wiceprezes Zarządu	0	78
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	12	29
Grzegorz Strąk Członek Zarządu	209	236
RAZEM	221	343

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

	01.01-31.12.2021	01.01-31.12.2020
Maciej Węgierski Członek	6	6
Piotr Kraska Wiceprzewodniczący	10	8
Andrzej Kurkowski Członek	5	5
Jolanta Drelich Członek	6	3
Krzysztof Wolski Przewodniczący	16	13
Grzegorz Siewiera Przewodniczący	0	8
RAZEM	43	43

Nota 41. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Zarząd	1	1
Administracja	11	11
Dział sprzedaży	32	33
Pion produkcji	55	56
Pozostali	51	51
RAZEM	150	152

Rotacja zatrudnienia	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Liczba pracowników przyjętych	59	29
Liczba pracowników zwolnionych	40	52
RAZEM	19	-23

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
77
LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 42. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie aktywowała odsetek związanych z zadłużeniem zewnętrznym.

Nota 43. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Spółki nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.

Nota 44. SPRAWY SĄDOWE

Nie toczy się jakiekolwiek postępowanie, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Nota 45. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 46. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

W dniu 21 października 2005 roku weszła w życie większość przepisów ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym („ZSEE”). Nakłada ona na podmioty wprowadzające na rynek sprzęt elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania, odzysku, w tym recyclingu, i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Od dnia 1 stycznia 2009 roku wprowadzający sprzęt przeznaczony dla gospodarstw domowych będzie obowiązany do zapewniania zbierania zużytego sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych. W celu oszacowania rezerwy, Spółka musi posiadać następujące dane: liczba kilogramów historycznego zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego, która ma zostać zebrana przez Spółkę oraz pozostała do zebrania przez Spółkę liczba kilogramów nowego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. W raportach wymaganych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska nie ma rozróżnienia pomiędzy nowym oraz historycznym ZSEE. Biorąc pod uwagę organizację zbiórki oraz systemu raportowania o zbieraniu ZSEE, Spółka nie jest w stanie oszacować ilości ZSEE, które mają zostać zebrane przez Spółkę w celu wypełnienia obowiązków wynikających z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. W konsekwencji, Spółka nie utworzyła rezerwy ani z tytułu zobowiązania do zbierania historycznego ZSEE, ani też nowego ZSEE. Spółka nie wyklucza możliwości weryfikacji swojego stanowiska, w przypadku pojawienia się odmiennych, wiążących interpretacji ustawy lub gdy praktyka stosowania ustawy wskaże na odmienne traktowanie księgowe obowiązku utylizacji zużytego sprzętu.

Nota 47. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansowej mające wpływ na ocenę niniejszego sprawozdania finansowego poza opisanymi poniżej:

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny na Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki, zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Spółki skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Spółki. Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność na Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym. W dniu wybuchu konfliktu Spółka nie posiadała istotnych aktywów i niezabezpieczonych zobowiązań w walutach obcych w związku, z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów miały znaczący wpływ na jej sytuację finansową. Należy jednak mieć na uwadze fakt, że zaistniały konflikt zaburza prawidłowe relacje w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach wywołując stan niepewności i obaw o przyszłość. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje. Na dzień 31 grudnia 2021 r. LSI Software S.A. posiadała 10 863 tys. zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które stanowią wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Spółkę w krótkim i średnim okresie jest niskie.
W dniu. 28 lutego 2022 Emitent zawarł z FPHU FRONT-AL s.c. Jacek Izydorczyk, Andrzej Kazimierczak przedwstępną umowę nabycia nieruchomości. Przedmiotem umowy jest zobowiązanie do sprzedaży na rzecz LSI Software S.A. nieruchomości położonej w Łodzi przy ulicy Starorudzkiej 10-12 oraz powiązanych z nią praw i obowiązków za łączną cenę 3.150.000 zł netto. W skład przedmiotowej nieruchomości wchodzą prawa użytkowania wieczystego gruntów o powierzchni 4.144 metry kwadratowe oraz budynek produkcyjno-magazynowy wraz z infrastrukturą o powierzchni 1.054 metrów kwadratowych stanowiący odrębną nieruchomość. Ponadto nieruchomość obejmuje udział 2/18 w prawie użytkowania wieczystego, ustanowionego na nieruchomości stanowiącej drogę dojazdową. Strony postanowiły, że przyrzeczona umowa nabycia nieruchomości zostanie zawarta w terminie do dnia 30 czerwca 2022 roku, co będzie miało wpływ na przyszłą sytuację finansową i majątkową Emitenta.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
78
LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 48. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Spółka na dzień 31.12.2021 oraz 31.12.2020 nie objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym BluePocket S.A. w związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki. Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014-2021.

Nota 49. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	48	48
za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	46	34
za pozostałe usługi	12	0
RAZEM	106	82

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
79
LSI SOFTWARE S.A.
Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 50.# OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Środki pieniężne w bilansie	10 863	12 781
Różnice kursowe z wyceny bilansowej	-43	68
Aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	10 906	12 713

Wyszczególnienie	01.01 - 31.12.2021	01.01 -31.12.2020	Dane przekształcone *)
Amortyzacja:	3 920	4 217	4 217
amortyzacja wartości niematerialnych	2 844	3 073	3 073
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 076	1 144	1 144
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	95	-914	-914
odsetki zapłacone od zaciągniętych kredytów	10	24	24
odsetki zapłacone od umów leasingowych	85	104	104
dywidendy otrzymane	0	-1 042	-1 042
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	409	-124	-124
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-33	-151	-151
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	22	48	48
aktualizacja wartości aktywów trwałych	432	0	0
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	-12	-21	-21
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	595	97	97
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	593	96	96
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	2	1	1
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	-2 237	1 156	1 450
bilansowa zmiana stanu zapasów	-2 237	1 156	1 450
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	-1 751	7 420	7 420
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-1 751	7 420	7 420
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	-2 355	-5 224	-5 518
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	90	-2 830	-3 124
korekta o spłacony kredyt	602	452	452
korekta z tytułu otrzymanych subwencji	-3 489	-2 846	-2 846
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	442	0	0

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości

Łódź, dnia 29 kwietnia 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

G. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2021

Poniższe sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI Software za rok obrotowy 2021 zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757) oraz Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2019 r. poz. 351 ze zm.).

Sprawozdanie Zarządu z działalności LSI Software S.A. za rok obrotowy 2021 oraz Sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2021 zostały sporządzone w formie niniejszego jednego dokumentu na podstawie §71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz w korespondencji z art. 55 ust. 2a, zdanie ostatnie Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

I. Dane podstawowe

GRUPA KAPITAŁOWA LSI SOFTWARE / LSI SOFTWARE SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Łodzi (93-120) ul. Przybyszewskiego 176/178

Spółka Akcyjna LSI Software S.A. z siedzibą w Łodzi przy ul. Przybyszewskiego 176/178 jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w rejestrze przedsiębiorców pod nr KRS 0000059150 prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności przedsiębiorstwa jest:

Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z

LSISOFT / LSI / PLLSSFT00016
Informatyka
Rynek Podstawowy
5 MINUS

Czas trwania działalności Grupy jest nieoznaczony.

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software oraz LSI Software S.A. sporządzone zostało za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku. Okres porównywalny zawiera dane od 01.01.2020 do 31.12.2020 roku.

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

Grupa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów detalicznego (retail) i gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality), a także sieci kin.. Grupa jest producentem własnego systemu klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowania do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje również usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. Dużym atutem Emitenta jest blisko 30 letnie doświadczenia na rynku.

Misją Grupy LSI Software jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy. LSI Software jest wieloletnim partnerem firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach

Podstawowy zakres działalności Grupy nie uległ zmianie i koncentruje się na produkcji, sprzedaży i wdrażaniu autorskiego oprogramowania oraz sprzedaży komplementarnych urządzeń wspierających sprzedaż.

OBSŁUGIWANE BRANŻE

Handel detaliczny (retail) – rozwiązania dla tej grupy klientów obejmują szereg procesów, począwszy od zamówienia towarów u dostawcy, poprzez gospodarkę magazynową na poziomie centrali, obsługę logistyczną zaopatrzenia własnych sklepów, reklamacji, rejestrację sprzedaży w punktach sprzedaży, aż po analizę danych w centrali. System zapewnia obsługę takich funkcji przedsiębiorstwa jak: księgowość, finanse, kadry, płace, marketing, programy lojalnościowe, automatyzacja procesów biznesowych (w tym marketingu) oraz obsługę Omni-Channel.
Gastronomia i hotele (hospitality) – produkty dla tej grupy klientów wspierają prowadzenie restauracji lub sieci lokali gastronomicznych, hoteli lub sieci hoteli, działalność cateringową oraz organizację konferencji. Oferta obejmuje także kompletne systemy do obsługi obiektów typu SPA i fitness oraz aplikacje dla personelu obiektu.
Obiekty rekreacyjno-sportowe – rozwiązania dla tej grupy są przeznaczone do zarządzania i obsługi sprzedaży w różnej wielkości obiektach rekreacyjno-sportowych, na przykład basenach, aquaparkach, centrach sportowych i rozrywkowych, na stadionach. System integruje oprogramowanie oraz infrastrukturę techniczną zapewniając kompleksową obsługę klienta.
Kina – produkty do zarządzania siecią kin oraz obsługi sprzedaży off-line i on-line w poszczególnych obiektach sieci.
Małe i średnie przedsiębiorstwa różnych branż – produkty z obszaru ERP i zarządzania projektami.
Beauty – rozwiązania dla salonów kosmetycznych, fryzjerskich i gabinetów SPA.
Służba zdrowia – urządzenia wspierające komunikację.
Logistyka – urządzenia wspierające komunikację.

LINIE PRODUKTOWE W OFERCIE GRUPY LSI Software S.A.:

POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania siecią kin
POSitive® Hospitality - systemy sprzedaży i obsługi klientów w lokalach gastronomicznych oraz do zarządzania sieciami lokali (marka POSitive Restaurant) i zintegrowane z nimi systemy rezerwacji, sprzedaży i obsługi gości w obiektach hotelarskich oraz do zarządzania sieciami takich obiektów (marka InteliHotel)
POSitive® ESOK – Elektroniczny System Obsługi Klientów, integruje oprogramowanie i urządzenia infrastruktury technicznej głównie w obiektach rekreacyjno-sportowych; zintegrowany z POSitive Hospitality
POSitive® Beauty – zintegrowany system zapewniający kompleksowe zarządzanie gabinetami kosmetycznymi, salonami fryzjerskimi lub gabinetami SPA
POSitive® Retail – systemy sprzedaży i obsługi klientów oraz zarządzania siecią sklepów dla branży sprzedaży detalicznej
Bastion® ERP – systemy do obsługi obszarów rachunkowości, gospodarki magazynowej i dystrybucji oraz kadr i płac klasy ERP dla MSP
Jirasolutions – platforma do zarządzania projektami i przepływem informacji w przedsiębiorstwie
Qiki – aplikacja dla klientów restauracji do składania zamówień online przed planowaną w lokalu wizytą – dla oszczędności czasu klientów i obsługi restauracji
Szeryf24 – aplikacja umożliwiająca nadzór na procesami sprzedaży i pozwalająca tym samym wykryć nadużycia personelu np. poprzez powiązanie zapisu z kamer z operacjami wykonywanymi w systemie sprzedaży
Roomio – prosta w obsłudze aplikacja mobilna dla hotelu, przeznaczona do interaktywnej i kompleksowej obsługi gościa hotelowego
Staff Helper - aplikacja mobilna do rejestracji działań personelu, kontroli pracy oraz komunikacji pomiędzy pracownikami hotelu, zaprojektowana by usprawnić działanie administracji hotelowej i przyspieszyć przygotowanie pokoi dla gości

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A.# Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Staff Scheduler - aplikacja mobilna do tworzenia i zarządzania grafikami pracy personelu
GASTRO – system dla lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów, prowadzenia gospodarki magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów
mojeGASTRO – system dla lokali gastronomicznych działający w chmurze, do zbierania zamówień od klientów online oraz zdalnej i bieżącej kontroli działalności lokalu
CHART – system dla małych i średnich obiektów hotelowych do sprzedaży i obsługi klientów oraz całościowego zarządzania obiektem
POSIFLEX – wysokiej jakości urządzenia do punktów sprzedaży (terminale dotykowe POS, monitory dotykowe, urządzenia peryferyjne). LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Posiflex w Polsce
LRS (Long Range Systems) – urządzenia przywoławcze marki LRS wykorzystywane w wielu branżach – m.in. w gastronomii, hotelarstwie, służbie zdrowia, logistyce i handlu. LSI Software jest generalnym dystrybutorem LRS w Polsce
Bixolon – wysokiej jakości drukarki (stacjonarne i przenośne) stanowiące doskonałe uzupełnienie oferowanych systemów
Sunmi - nowoczesne urządzenia PDA zaprojektowane z myślą o wymagających warunkach użytkowania
Kiosk samoobsługowy – urządzenie umożliwiające samoobsługę Klientów we wszystkich zaopatrywanych branżach, pomaga przyspieszyć obsługę i minimalizować czas oczekiwania Klientów
EKM (Elektroniczna Karta Meldunkowa) – rozwiązanie przeznaczone dla hoteli, przyspieszające meldunek i pomagające sprostać wymaganiom RODO
Dashboardy managerskie – narzędzie niezależne od platformy, dedykowane dla managerów i pozwalające na bieżącą analizę kluczowych wskaźników (KPI)
Cleanline24 – linia profesjonalnych bezdotykowych automatów do dezynfekcji rąk, przeznaczona do wszelkich miejsc o dużym nasileniu ruchu m.in. restauracji, hoteli, kin, sklepów wielkopowierzchniowych, stacji benzynowych, szpitali
Pudu Roboty – innowacyjne roboty dostawczo-odbiorcze, przeznaczone dla branży horeca i retail. LSI Software jest generalnym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce.

LSI Software s.r.o.:

GASTRO – przystosowany językowo i fiskalnie do wymogów rynku czeskiego system dla lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów, prowadzenia gospodarki magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów
POSIFLEX – wysokiej jakości urządzenia do punktów sprzedaży (terminale dotykowe POS, monitory dotykowe, urządzenia peryferyjne)
LRS (Long Range Systems) – urządzenia przywoławcze wykorzystywane w wielu branżach – m.in. w gastronomii, hotelarstwie, służbie zdrowia, logistyce i handlu

GIP Sp. z o.o.:

Automatyka Hotelowa – system do inteligentnego zarządzania budynkiem hotelowym. Zwiększa komfort i bezpieczeństwo gości hotelowych przy jednoczesnych zmniejszaniu kosztów funkcjonowania obiektu
RH2 – system do obsługi recepcji i rezerwacji oraz do zarządzania i marketingu w dużych obiektach hotelarskich i ich sieciach
Posline24 – linia profesjonalnego sprzętu dla biznesu, obejmująca kioski samoobsługowe, monitory dotykowe, PDA, systemy przywoławcze, drukarki oraz terminale, autorskie rozwiązania sprzętowe oraz dystrybucja światowych marek

Positive Software USA LLC

POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania siecią kin

BluePocket S.A.:

BLUE POCKET - platforma wraz z mobilną aplikacją na smartfony, która umożliwia prowadzenie i zarządzanie wieloma rodzajami programów lojalnościowych, marketingowych i promocyjnych

POZOSTAŁE ELEMENTY OFERTY GRUPY

Grupa zajmuje się także produkcją oprogramowania tworzonego na specjalne zamówienia klientów. Tworzenie dedykowanych rozwiązań następuje w oparciu o analizę potrzeb i możliwości

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
83 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

technologicznych oraz finansowych odbiorcy. Realizacja produktów „pod zamówienie” może przebiegać w trzech obszarach:

modyfikacje w istniejącym, produkowanym przez Spółkę oprogramowaniu,
dostosowanie oprogramowania innych producentów,
produkcja całkowicie nowego, dedykowanego oprogramowania, tworzonego w oparciu o dogłębną analizę procesów, dla których ma zostać wykonany system informatyczny.

Poza produkcją oprogramowania Grupa wykonuje usługi związane z:

wdrażaniem, sprzedażą oraz serwisowaniem własnego oprogramowania,
doradztwem w zakresie przepływu informacji i optymalizacji procesów biznesowych w fazie analizy przedwdrożeniowej,
obsługą techniczną infrastruktury sieciowej.

Informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży oraz jej struktury zawierają nota 1 oraz nota 2 Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2021.

2. Informacje o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia

W 2021 roku większość przychodów Grupy związana była ze sprzedażą na rynku krajowym. Działania handlowe za granicą prowadzone są zarówno bezpośrednio przez Grupę (ze szczególnym uwzględnieniem POSitive Software USA LLC oraz LSI Software s.r.o), jak i przez lokalne firmy partnerskie. Działania poza granicami Polski koncentrują się na rejonie EMEA oraz obu amerykach. Szczegółowe dane dotyczące struktury geograficznej sprzedaży zawiera nota 2 Rocznego Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów, w 2021 roku występuje istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom powyżej 13%. Mimo to zdywersyfikowany portfel klientów pozwala zachować niezależność w stosunku do pojedynczych nabywców. Wśród klientów Grupy największą grupę odbiorców stanowią przedsiębiorstwa z rynku MŚP (małe i średnie przedsiębiorstwa). Podobnie sytuacja wygląda w zakresie źródeł zaopatrzenia, które co do zasady są rozproszone.

3. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Grupy Kapitałowej z innymi podmiotami z określeniem jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych, wraz z opisem metod ich finansowania

Na dzień 31 grudnia 2021 r. w skład Grupy Kapitałowej LSI Software wchodzą:

LSI Software S.A. jako jednostka dominująca,
LSI Software s.r.o. jako jednostka zależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A.),
GiP Sp. z o.o., w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku w 50% sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A. oraz w 50% długoterminowym kredytem inwestycyjnym),
Positive Software USA LLC, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A.),
BluePocket S.A. jako jednostka współzależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 50% akcji (zawiązanie sfinansowane środkami własnymi LSI Software S.A.).

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014-2021. Jednocześnie LSI Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych przez akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać Zarządu BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki. W związku z powyższym Zarząd LSI Software S.A. przyjął do konsolidacji metodą praw własności ostatni zatwierdzony przez BluePocket S.A. wynik finansowy za okres 01.01-30.09.2014. W roku 2021 BluePocket S.A. nie była objęta konsolidacją i nie będzie do chwili odzyskania zdolności do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki przez LSI Software S.A.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
84 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spółki Grupy nie posiadają oddziałów. Poniżej przedstawiono graficzną prezentację Grupy Kapitałowej.

4. Opis transakcji zawartych przez Spółki Grupy z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W 2021 roku Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software nie zawarły transakcji z jednostkami powiązanymi odbiegających od rynkowych i rutynowych umów zawieranych na warunkach rynkowych.

5. Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

W roku obrotowym 2021 nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki oraz jej spółek zależnych. W roku 2021 w strukturze Grupy Kapitałowej dokonano zmiany we wprowadzonym rok wcześniej układzie opartym o wyodrębnione piony produktowe. Struktura została uzupełniona o Pion PUDU i łącznie funkcjonuje obecnie 7 pionów wśród których znalazły się:

Pion Gastro,
Pion Hotele,
Pion Cinema,
Pion GiP,
Pion Hardware,
Pion PUDU,
Pion Retail.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
85 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

W ramach wyodrębnionych pionów monitorowane są realizowane wyniki finansowe oraz efektywność wykorzystania dostępnych zasobów.

6. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym 2021 umowy dotyczące kredytów i pożyczek

Odnowieniu na kolejne, roczne okresy uległy kredyty w rachunkach bieżących LSI Software S.A.## 7. Udzielone i otrzymane w roku obrotowym 2021 poręczenia i gwarancje Grupy Kapitałowej

Emitent udzielił ponownie poręczenia do wysokości 500 tys. PLN odnowionej umowy kredytu w rachunku bieżącym zawartej w dniu 9 sierpnia 2017 roku przez spółkę zależną GiP Sp. z o.o. z mBank S.A. Na poziomie Grupy Kapitałowej powyższe poręczenie jest wyłączone ze względu na pełną konsolidację zobowiązań GiP Sp. z o.o.

8. Udzielone w roku obrotowym 2021 pożyczki, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Spółki

W roku 2021 nie doszło do udzielenia pożyczek w tym do udzielenia pożyczek podmiotom powiązanym.

9. Zawarte znaczące umowy dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znane Grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji

W dniu 8 stycznia 2021 roku została zawarta umowa pomiędzy Emitentem a S&T Poland Sp z o.o. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń stanowiących element realizacji przetargu rozstrzygniętego przez Ministerstwo Finansów, w zakresie dostawy w formie leasingu operacyjnego, bezpośredniego zestawów stanowiskowych na potrzeby sieci dystrybucji SPOE KAS, o wartości nie mniejszej niż 503,4 tys. USD netto tj. 1 858 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 8 stycznia 2021 roku. Umowa została realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewidywał jej zakończenie w pierwszym półroczu 2021 roku. W umowie przewidziano odpowiedzialność LSI Software S.A. względem S&T Poland Sp. z o.o. za zwłokę w dostawie urządzeń w postaci kary w wysokości 5 000 PLN za dzień. Limit odpowiedzialności Emitenta z tego tytułu wynosi 12% ceny netto urządzeń. Kara nie może również przewyższać kary nałożonej przez klienta końcowego z tego tytułu. Pozostałe warunki umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

Na uwagę zasługuje również zawarta w dniu 8 lipca 2021 roku umowa pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Jej przedmiotem jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń o wartości nie mniejszej niż 464 tys. USD netto tj. 1 782 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 8 lipca 2021 roku. Umowa została zrealizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewidywał jej zakończenie do 31 grudnia 2021 roku.

W dniu 13 października została zawarta Umowa pomiędzy Emitentem a CCC.eu Sp. z o.o. z siedzibą w Polkowicach. Przedmiotem Umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń o wartości 559 tys. USD netto tj. 2 217 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 13 października 2021 roku. Umowa będzie realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewiduje jej zakończenie do końca drugiego kwartału 2022 roku. Podana wartość określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje CCC.eu Sp. z o.o. do wykorzystania jej w całości. Ponadto Umowa nie zawiera zapisów dotyczących kar umownych. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
86 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Z kolei w dniu 19 listopada 2021 roku doszło do zawarcia umowy pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci monitorów dotykowych o wartości 1 648 tys. USD netto tj. 6 831 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 19 listopada 2021 roku. Umowa będzie realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewiduje jej zakończenie do 31 grudnia 2022 roku. Umowa uwzględnia odpowiedzialność LSI Software S.A. względem Żabka Polska Sp z o.o. za zwłokę w dostawie urządzeń w postaci kary w wysokości 0,5% wynagrodzenia przewidzianego za realizację przedmiotu umowy za każdy dzień opóźnienia. Ponadto w przypadku przekroczenia przez LSI Software S.A. terminu naprawy gwarancyjnej, Spółka zapłaci na rzecz Żabka Polska Sp. z o.o. karę umowną w wysokości odpowiadającej 2% wartości reklamowanego urządzenia za każdy dzień opóźnienia. W przypadku odstąpienia przez Żabka Polska Sp z o.o. od zamówienia/dostawy z przyczyn dotyczących Emitenta, LSI Software S.A. zapłaci na rzecz Żabka Polska Sp z o.o. karę umowną w wysokości 30% całkowitego wynagrodzenia. Łączny limit odpowiedzialności Emitenta z powyższych tytułów wynosi nie więcej niż 500 tys. PLN netto.

Po dniu bilansowym tj. 28 lutego 2022 Emitent zawarł z FPHU FRONT-AL s.c. Jacek Izydorczyk, Andrzej Kazimierczak przedwstępną umowę nabycia nieruchomości. Przedmiotem umowy jest zobowiązanie do sprzedaży na rzecz LSI Software S.A. nieruchomości położonej w Łodzi przy ulicy Starorudzkiej 10-12 oraz powiązanych z nią praw i obowiązków za łączną cenę 3 150 tys. PLN netto. W skład przedmiotowej nieruchomości wchodzą prawa użytkowania wieczystego gruntów o powierzchni 4 144 metry kwadratowe oraz budynek produkcyjno-magazynowy wraz z infrastrukturą o powierzchni 1 054 metrów kwadratowych stanowiący odrębną nieruchomość. Ponadto nieruchomość obejmuje udział 2/18 w prawie użytkowania wieczystego, ustanowionego na nieruchomości stanowiącej drogę dojazdową. Strony postanowiły, że przyrzeczona umowa sprzedaży zostanie zawarta w terminie do dnia 30 czerwca 2022 roku. Pozostałe warunki umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.

W ocenie Zarządu nie istnieją w chwili obecnej inne znaczące umowy dla działalności Grupy w tym znane Grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami.

10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Opisane poniżej czynniki dotyczą zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej o ile nie zaznaczono inaczej.

Czynniki związane z działalnością Grupy

Ryzyko wprowadzania nowych produktów Grupy oraz rozwoju istniejących
Dynamiczny rozwój technologii informatycznych, sposobów przesyłania i przetwarzania danych wymusza konieczność nadążania nad nowymi technologiami. Firmy branży informatycznej zmuszone są do ciągłego unowocześniania oferowanych produktów i usług, oraz opracowywania nowych rozwiązań technologicznych. Istnieje ryzyko związane z niemożnością nadążenia nad rozwojem rynku w tym zakresie, jak również nie ma pewności czy wprowadzony nowy produkt, nad którym pracuje lub będzie pracowała Grupa zostanie pozytywnie przyjęty przez potencjalnych odbiorców. W celu minimalizacji tegoż ryzyka Grupa nieustannie analizuje tendencje kształtujące się na rynku usług informatycznych, skutecznie reaguje na potrzeby rynku w dziedzinie nowych rozwiązań, efektywnie dostosowuje do oczekiwań klientów katalog oferowanych produktów oraz sposoby ich wykorzystania. Grupa systematycznie nawiązuje i podtrzymuje relacje handlowe z głównymi dostawcami i odbiorcami oraz dba o zachowanie wysokiego poziomu technologicznego własnych produktów i usług z tym związanych.
Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku oprogramowania wspomagającego zarządzanie przedsiębiorstwem
W ostatnim roku w Polsce rynek oprogramowania wspomagającego system zarządzania przedsiębiorstwami, w porównaniu do poziomu wzrostu produktu krajowego brutto, utrzymuje tendencję wzrostową. W odniesieniu do publikacji i analiz branżowych, przedstawiających prognozy rozwoju dla tego obszaru usług, należy zakładać dalszą jego intensyfikację. Jednak w ocenie powyższych przewidywań nie wolno pominąć wystąpienia ewentualnych wahań koniunktury gospodarczej, które w konsekwencji mogą mieć istotne znaczenie do podejmowania przez

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
87 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

potencjalnych klientów Grupy decyzji inwestycyjnych w zakresie korzystania z rozwiązań informatycznych przez nią oferowanych. W celu ograniczenia powyższego ryzyka, Grupa rozwija działalność operacyjną dywersyfikując obszar własnych odbiorców. Swoją ofertę produktów kieruje do przedsiębiorstw funkcjonujących w różnych sektorach gospodarki. Rozmieszczenie oferty pośród kilku obszarów rynkowych skutecznie niweluje uzależnienie od odbiorców zmniejszając tym samym powyższe ryzyko.

Ryzyko związane ze zmianą kryteriów w zakresie dostarczanych technologii przez partnerów technologicznych
Rozwój działalności Grupy w dużej mierzy zależy od dostępu do najnowocześniejszych rozwiązań w technologii informatycznej. Aktualnie, głównym partnerem w tym zakresie jest Microsoft - największy producent oprogramowania na świecie. W ramach umowy partnerskiej współpracuje z Grupą w dziedzinie implementacji środowiska systemowego i baz danych. Nie można wykluczyć, iż w przyszłości może ulec zmianie status partnerstwa, szczególnie w zakresie ewentualnego zwiększenia kosztów dostępu do technologii, co z kolei mogłoby wpłynąć na konieczność zmiany polityki cenowej wobec klientów, a tym samym na częściowe obniżenie konkurencyjności na rynku usług IT.
Ryzyko utraty kluczowych pracowników
Działalność Grupy oraz jej perspektywy rozwoju zależą w dużej mierze od wiedzy i doświadczenia wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to właściwość charakterystyczna dla przedsiębiorstw branży informatycznej. Dynamiczny rozwój firm sektora IT na terenie Polski i UE może przyczynić się do wzrostu popytu na wysoko kwalifikowaną i doświadczoną kadrę. Główną metodą na pozyskiwanie pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy.# Istnieje ryzyko, że odejście kluczowych pracowników mogłoby spowodować opóźnienie w realizacji prowadzonych prac. Ewentualny wzrost kosztów zatrudnienia pracowników, może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe oraz możliwości rozwoju Grupy. Tworzone są optymalne systemy motywacyjne budujące pozytywne relacje z pracownikami, gwarantujące ograniczoną fluktuację kadr tym samym pozwalające utrzymać stabilne zaplecze wykwalifikowanych i posiadających rozległe doświadczenie w branży informatycznej pracowników.

Czynniki związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność

Ryzyko związane z niestabilnością systemu prawnego

W Polsce następują częste zmiany przepisów prawa oraz jego interpretacji. Wiele z obowiązujących przepisów, w szczególności podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Ewentualne zmiany przepisów prawa mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności oraz otoczenia, w jakim Grupa funkcjonuje. Wejście w życie nowych, istotnych dla obrotu gospodarczego regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym orzecznictwem sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej, itp., co w konsekwencji może przełożyć się w sposób bezpośredni lub pośredni na pogorszenie warunków działania Grupy Kapitałowej.

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i geopolityczną Polski i świata

Działalność Grupy Kapitałowej oraz tempo rozwoju jej oferty produktowej są ściśle skorelowane z ogólną sytuacją gospodarczą kraju. Na wynik finansowy Spółki niewątpliwie mają wpływ takie czynniki jak wielkość PKB, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach, poziom inflacji, poziom kursów obcych walut względem złotego oraz sytuacja geopolityczna w regionie. Spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego, spadek poziomu inwestycji w przedsiębiorstwach, w szczególności w dziedzinie nowoczesnych technologii, wzrost inflacji mogą mieć negatywny wpływ na działalność operacyjną oraz sytuację finansową Spółki, jak również na osiągane przez nią wyniki finansowe. Ze względu na import Grupa upatruje również zagrożenie w niskiej wartości złotówki. Wpływ na sytuację makroekonomiczną oraz wyniki Grupy Kapitałowej mogą mieć również warunki geopolityczne panujące w regionie i w Polsce. Spółka, chcąc w jak największym stopniu niwelować potencjalne negatywne skutki wyżej wymienionych uwarunkowań wprowadza dywersyfikację obszarów swojej działalności również poprzez kierowanie oferty poza obszarem Polski.

Ryzyko konkurencji

Znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej ma nasilająca się konkurencja zarówno ze strony polskich, jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych. Szczególne zagrożenie ma konsolidacja firm informatycznych na rynku oraz rosnąca liczba instytucji korzystających z własnych specjalistów w dziedzinie rozwiązań informatycznych, które mogą również wpływać na Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 88 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) konkurencyjność Grupy Kapitałowej względem innych podmiotów, co w konsekwencji może rzutować na jej działalność i osiągane wyniki finansowe. Nie można wykluczyć więc, że rosnąca i zaostrzająca się walka konkurencyjna nie będzie miała wpływu na poziom rentowności prowadzonej przez Grupę Kapitałową działalności.

Ryzyko konsolidacji branży

Procesy konsolidacyjne w branży IT prowadzą do umocnienia się na rynku największych podmiotów, co ułatwia im dostęp do nowych grup odbiorców. Najsilniejsze firmy dążą do przejęcia firm słabszych obsługujących niszowe segmenty rynku informatycznego. Grupa Kapitałowa w określonych segmentach rynku, również planuje akwizycję firm, dążąc do umocnienia swojej pozycji na rynku.

Ryzyko finansowe

Celem zarządzania ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej. jest ograniczenie zmienności generowanych przepływów pieniężnych oraz osiąganych wyników finansowych na podstawowej działalności jednostek wchodzących w skład Grupy do akceptowalnego poziomu. Do głównych instrumentów finansowych z których korzysta Emitent należą:
* środki pieniężne,
* lokaty krótkoterminowe,
* transakcje wymiany walut i transakcje terminowe,
* udzielone pożyczki,
* kredyt w rachunku bieżącym i kredyty długoterminowe,
* umowy leasingu.

Głównym zadaniem wspomnianych instrumentów jest wspomaganie i zabezpieczenie finansowe bieżącej działalności operacyjnej Grupy poprzez stabilizowanie i neutralizowanie ryzyk płynności finansowej, zmienności kursów walutowych i stóp procentowych, a także efektywną dystrybucję dostępnych środków finansowych. Strategia zarządzania ryzykiem walutowym stosowana przez Emitenta zakłada maksymalne wykorzystanie naturalnego zabezpieczenia. Spółka dąży do jak największego strukturalnego dopasowania przychodów i kosztów w tej samej walucie co realizowane kontrakty. Ekspozycja netto na ryzyko walutowe, która nie jest zabezpieczana w sposób naturalny, zabezpieczana jest w momencie zawierania transakcji w granicach do 100% szacowanej wartości ekspozycji netto, wyłącznie za pomocą zaakceptowanych typów instrumentów pochodnych tj. transakcji forward.

Ryzyko związane z wirusem sars-cov-2 (covid-19)

Skutki rozprzestrzeniania się koronawirusa oraz działania podejmowane przez polskie władze w celu ograniczenia epidemii, mogą mieć negatywny wpływ na działalność operacyjną Emitenta jak i jego kontrahentów. Powyższe uwarunkowania mogą przełożyć się również na wyniki finansowe Spółki w okresie pierwszego oraz kolejnych kwartałów 2022 roku. Działania poszczególnych państw, na których podmioty Grupy Kapitałowej prowadzą działalność operacyjną, będą miały również istotny wpływ na poziom przychodów ze sprzedaży zagranicznej. Wydawane rekomendacje i zakazy władz państwowych dotyczące ograniczania poruszania się i prowadzenia działalności gospodarczej mogą wywoływać przejściowy spadek przychodów ze sprzedaży oferowanych usług oraz produktów, jednak jego wartość nie jest możliwa do oszacowania na moment publikacji niniejszego sprawozdania. Na wyniki finansowe osiągane w najbliższych okresach wpływ będą miały także:
* czas trwania epidemii,
* dalsze ograniczenia administracyjne w funkcjonowaniu państw,
* ograniczenia nakładane na przedsiębiorców,
* możliwość wykorzystania pakietów pomocowych uruchamianych przez poszczególne kraje.

Należy pamiętać o istniejącym ryzyku niedostępności członków zespołów produkcyjnych w związku z zakażeniem koronawirusem, które dzięki szybkiemu przeorganizowaniu pracy na tryb Home Office zostało ograniczone. Praca rozproszona nie wyklucza możliwości zakażenia poszczególnych osób, jednak istotnie je zmniejsza eliminując jednocześnie ryzyko wzajemnych zakażeń członków zespołu. Zarząd Spółki widzi również potencjalne zagrożenia związane z globalnym ograniczaniem lub odraczaniem w czasie planów inwestycyjnych w większości obsługiwanych branż oraz utrzymaniem płynności finansowej przez niektórych kontrahentów szczególnie dotkniętych skutkami pandemii np. z branży HoReCa. Pandemia koronawirusa może zatem wpłynąć na zatory płatnicze i problemy z odzyskaniem należności. Spółka podjęła działania uszczelniające stosowaną politykę kredytową oraz zmierzające do skrócenia cyklu rotacji należności. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 89 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ryzyko związane ze zbrojną agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny na Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki, zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Spółki skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Spółki. Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność na Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym. W dniu wybuchu konfliktu Spółka nie posiadała istotnych aktywów i niezabezpieczonych zobowiązań w walutach obcych w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów miały znaczący wpływ na jej sytuację finansową. Należy jednak mieć na uwadze fakt, że zaistniały konflikt zaburza prawidłowe relacje w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach wywołując stan niepewności i obaw o przyszłość. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa Kapitałowa posiadała znaczne rezerwy środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które stanowią wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności.

11.# Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz Grupy Kapitałowej

Czynniki zewnętrzne

Koniunktura gospodarcza

Polska sytuacja gospodarcza postrzegana była do tej pory jako jedna z najciekawszych w regionie i rokująca na utrzymanie dodatnich przyrostów PKB oraz dalsze korzystne perspektywy rozwoju. Obecne prognozy dotyczące spadku wzrostu gospodarczego mogą mieć również negatywny wpływ na dalszy rozwój działalności Emitenta.

Konkurencja

Spółka zalicza się do liderów w swojej branży, co przy konsekwentnej polityce rozwoju i dywersyfikacji z pewnością pozwoli dalej konkurować z powodzeniem z innymi graczami na rynku.

Rozwój technologiczny

Wzrost znaczenia technologii mobilnych oraz zmiana modeli biznesowych w wielu branżach generują silne bodźce do rozwoju Emitenta i jego zasobów.

Fundusze unijne

Dostęp polskich firm do środków z funduszy strukturalnych stanowi jeden z elementów tworzących popyt na rozwiązania oferowane przez Spółkę.

Rynek pracy

Presja na wzrost wynagrodzeń w branży IT oraz rosnąca konkurencja na lokalnym rynku pracy mogą również wpływać na tempo dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej.

Sytuacja epidemiczna

Rozprzestrzenianie się koronawirusa SARS-CoV2 ma wpływ na działalność gospodarczą Grupy Kapitałowej oraz na kondycję finansową jej klientów w tym generowany przez nich popyt na produkty i usługi informatyczne.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 90 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wojna na Ukrainie

Dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Czynniki wewnętrzne

Organizacja Grupy Kapitałowej

Kreacja grupy kapitałowej LSI pozwala na prowadzenie dalszej działalności poprzez zintensyfikowany rozwój wewnętrzny posiadanych podmiotów.

Dywersyfikacja działalności

Rosnący stopień dywersyfikacji prowadzonej działalności, zarówno pod względem branżowym, jak i geograficznym.

Wzrost sprzedaży

Utrzymujący się od kilku lat stały wzrost sprzedaży, w tym sprzedaży zagranicznej, świadczący o prawidłowo realizowanej strategii rozwoju.

Standaryzacja rozwiązań

Rosnący udział produktów standardowych (powtarzalnych) w sprzedaży.

Warunki pracy

Atrakcyjna polityka szkoleniowa oraz atrakcyjne warunki pracy oferowane pracownikom spółek Grupy Kapitałowej.

Wydatki inwestycyjne

Wysoki poziom wydatków inwestycyjnych przeznaczanych na działalność badawczo-rozwojową oraz rozwój nowych produktów i usług informatycznych.

12. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki i Grupy

Strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:

rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynków obu Ameryk, Europy i Azji,
dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej oraz systemów samoobsługowych w tym robotów marki PUDU,
rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud computing),
wprowadzenie do oferty rozwiązań, na które zwiększone zapotrzebowanie pojawiło się w związku z pandemią koronawirusa,
reorganizacja modelu biznesowego i elastyczne dostosowywanie posiadanych zasobów do zmieniających się warunków wywołanych pojawieniem się światowej pandemii,
dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu sektorów gospodarki,
stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,
wysokie nakłady na prace R&D,
stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

13. Działania podjęte w ramach realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy w 2021 roku

Budowa wartości Grupy Kapitałowej opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską.

W 2021 roku głównym elementem realizacji tej strategii był dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem tych działań było rozpoczęcie kolejnych projektów wdrożeniowych w sieciach kin działających w Szwajcarii, gdzie system POSitive® Cinema wspierać będzie pracę 14 kin. Nawiązano również współpracę z nowozelandzką siecią kin butikowych Silky Otter. POSitive® Cinema został także wdrożony w obiekcie na Węgrzech.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 91 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

W aspekcie produktowym działania Grupy skupione były na tworzenie nowych rozwiązań w każdej linii produktowej, jednak na szczególną uwagę zasługuje stworzony dla systemu gastronomicznego moduł DIS (Delivery Integration Service), który jest odpowiedzią na wymagania rynku i coraz szerszą współpracę restauracji z zewnętrznymi platformami do zamawiania posiłków. W pionie gastronomicznym silny rozwój kontynuowany był również dla BeerWall, który wdrażany jest w kolejnych restauracjach.

Grupa Kapitałowa zintensyfikowała również działania związane z wprowadzaniem na rynek nowych produktów SaaS dla branży HoReCa. Produkty te będą dopełnieniem dotychczasowej oferty i jeszcze bardziej wzmocnią pozycję rynkową Emitenta.

Do osiągnięcia znakomitych wyników finansowych przyczyniło się również podpisanie kilku istotnych umów na dostarczenie sprzętu, m.in. dla takich klientów jak sieć CCC, Żabka czy S&T. Jednak najważniejszym wydarzeniem zeszłego roku było rozpoczęcie współpracy z Pudu Robotics HK Limited. LSI Software S.A. zostało generalnym dystrybutorem robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale również w biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych. Robotyzacja pewnego zakresu usług czy działań dzieje się na naszych oczach, a Roboty Pudu sprawdziły się już w wielu miejscach na świecie.

14. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach

Głównym zdarzeniem, którego skutki miały znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej w okresie trzech pierwszych kwartałów 2021 roku, była epidemia koronawirusa oraz działania podejmowane przez polskie władze w celu jej ograniczenia. Wywarły one negatywny wpływ zarówno na działalność operacyjną Emitenta jak i jego kontrahentów. Powyższe uwarunkowania mogą przełożyć się również na wyniki finansowe Grupy w kolejnych okresach w przypadku wystąpienia kolejnych mutacji wirusa i powrotu do wprowadzania obostrzeń sanitarnych.

Zdarzeniem mającym istotny wpływ na działalność LSI Software S.A. było zawarcie w dniu 8 stycznia 2021 roku umowy z S&T Poland Sp z o.o. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy było dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń stanowiących element realizacji przetargu rozstrzygniętego przez Ministerstwo Finansów, w zakresie dostawy w formie leasingu operacyjnego, bezpośredniego zestawów stanowiskowych na potrzeby sieci dystrybucji SPOE KAS, o wartości nie mniejszej niż 503,4 tys. USD netto tj. 1 858 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 8 stycznia 2021 roku. Umowa została zrealizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewidywał jej zakończenie w pierwszym półroczu 2021 roku.

Na uwagę zasługuje również zawarta w dniu 8 lipca 2021 roku umowa pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Jej przedmiotem jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń o wartości nie mniejszej niż 464 tys. USD netto tj. 1 782 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 8 lipca 2021 roku. Umowa została realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewidywał jej zakończenie do 31 grudnia 2021 roku.

Z kolei w dniu 13 października została zawarta Umowa pomiędzy Emitentem a CCC.eu Sp. z o.o. z siedzibą w Polkowicach. Przedmiotem Umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń o wartości 559 tys. USD netto tj. 2 217 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 13 października 2021 roku. Umowa będzie realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewiduje jej zakończenie do końca drugiego kwartału 2022 roku.

Ponadto w dniu 19 listopada 2021 roku doszło do zawarcia umowy pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci monitorów dotykowych o wartości 1 648 tys. USD netto tj. 6 831 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 19 listopada 2021 roku. Umowa będzie realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewiduje jej zakończenie do 31 grudnia 2022 roku.

W ocenie Zarządu najważniejszym wydarzeniem końcówki zeszłego roku było rozpoczęcie współpracy z Pudu Robotics HK Limited. LSI Software S.A. zostało generalnym dystrybutorem producenta robotów, które doskonale sprawdzają się w wielu branżach. Postępujący proces robotyzacji daje silne podstawy do oczekiwania znacznej dynamiki sprzedaży tej linii rozwiązań w kolejnych okresach.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 92 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

Ogólna liczba akcji w LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 sztuk. Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela o kodzie PLLSSFT00016 poza akcjami imiennymi serii B łącznie w ilości 400 tys.# V. Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej

1. Akcje i udziały

Spółka posiada 3 260 762 akcje, z czego 2 600 000 sztuk, które są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Daje to łącznie 2 600 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Wszystkie akcje mają wartość nominalną 1,00 PLN każda i składają się na kapitał zakładowy wynoszący 3 260 762 PLN.

1. Potencjalne zmiany w strukturze akcjonariatu

Spółka i Grupa w analizowanym okresie nie zawarła żadnych umów, które mogłyby wpłynąć w przyszłości na zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

2. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Programy akcji pracowniczych w Spółce i Grupie nie występują.

3. Informacje o nabyciu akcji własnych

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi 50 485 PLN;
średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;
z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453 tys. PLN;
nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:
a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki
b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

4. Informacja dotycząca emisji papierów własnościowych

W 2021 roku nie miała miejsca emisja papierów wartościowych przez którąkolwiek ze Spółek Grupy Kapitałowej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
93
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

IV. Władze

1. Skład i zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

W okresie całego 2021 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:
* Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
* Bartłomiej Grduszak - Wiceprezes Zarządu
* Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
* Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

W 2021 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej LSI Software S.A., którą tworzyli:
* Krzysztof Wolski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Piotr Kraska - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
* Maciej Węgierski - Członek Rady Nadzorczej
* Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej

Komitet Audytu

W skład Komitetu Audytu przez cały 2021 rok wchodzili:
* Piotr Kraska - Przewodniczący Komitetu Audytu
* Krzysztof Wolski - Członek Komitetu Audytu
* Andrzej Kurkowski - Członek Komitetu Audytu
* Jolanta Drelich - Członek Komitetu Audytu
* Maciej Węgierski - Członek Komitetu Audytu

2. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Grupę Kapitałową

Wynagrodzenia brutto członków organów LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych za lata 2020 – 2021 z tytułu zawartych umów o pracę oraz wynagrodzeń z tytułu pełnionych funkcji przedstawiono w poniższej tabeli.

Funkcja	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Wynagrodzenia Członków Zarządu LSI Software S.A.
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	0	0
Bartłomiej Grduszak Wiceprezes Zarządu	0	78
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	12	29
Grzegorz Strąk Członek Zarządu	209	236
GiP Sp. z o.o.
Bartłomiej Grduszak Prezes Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera Wiceprezes Zarządu	0	0
LSI Software s.r.o.
Bartłomiej Grduszak Członek Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera Członek Zarządu	0	0
Positive Software USA LLC
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	0	0
RAZEM	221	343
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Maciej Węgierski Członek	6	6
Piotr Kraska Wiceprzewodniczący	10	8
Andrzej Kurkowski Członek	5	5
Jolanta Drelich Członek	6	3
Krzysztof Wolski Przewodniczący	16	13
Grzegorz Siewiera Przewodniczący	0	8
RAZEM	43	43

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
94
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu zawartych ze spółkami z Grupy Kapitałowej umów dotyczących świadczenia usług zawarte są w nocie 39 i 40 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 41 i 42 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Żadna ze spółek Grupy nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących, ani też zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.

3. Umowy zawarte między Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia LSI Software S.A. przez przejęcie

Umowy zawarte między Grupą Kapitałową LSI Software a osobami zarządzającymi nie przewidują rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub odwołania. Ewentualne odprawy lub odszkodowania związane z zawartymi umowami o pracę reguluje kodeks pracy, a umowy te nie zawierają odrębnych postanowień w tym zakresie. Umowy zawarte między Grupą a osobami zarządzającymi nie zawierają również postanowień dotyczących odpraw związanych z odwołaniem lub zwolnieniem z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie. Powyższe nie dotyczy wynagrodzenia z tytułu przestrzegania zakazów konkurencji po zakończeniu współpracy, które Spółka może jednostronnie ograniczyć w czasie. W takim wypadku wynagrodzenie to będzie przysługiwać jedynie za rzeczywisty okres trwania zakazu konkurencji.

4. Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy LSI Software oraz akcji i udziałów w podmiotach powiązanych w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Kapitał zakładowy LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 PLN i dzieli się na 3 260 762 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja. Poniżej przedstawiono stan posiadanych akcji LSI Software S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2021 roku. Z kolei stan posiadania na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiał się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje ani innych uprawnień do akcji Spółki. Jedynym udziałowcem wszystkich spółek zależnych jest LSI Software S.A. z wyłączeniem BluePocket S.A., która jest jednostką współzależną. LSI Software S.A. jest w posiadaniu 50% akcji tworzących kapitał zakładowy BluePocket S.A.

Osoba	Ilość i wartość akcji	Ilość głosów	% głosów na WZ
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	1 004 280	2 604 280	53,58
Michał Czwojdziński (Członek Zarządu)	30 700	30 700	0,63
Krzysztof Wolski (Przewodniczący Rady Nadzorczej)	1 000	1 000	0,02
Piotr Kraska (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)	106 317	106 317	2,19

### Osoba	Ilość i wartość akcji	Ilość głosów	% głosów na WZ
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	1 000 000	2 600 000	53,49
Michał Czwojdziński (Członek Zarządu)	29 682	29 682	0,61
Krzysztof Wolski (Przewodniczący Rady Nadzorczej)	1 000	1 000	0,02
Piotr Kraska (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)	404 136	404 136	8,31

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
95
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

V. Prezentacja sytuacji finansowej

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

W 2021 roku LSI Software S.A. koncentrowała swoje działania na zwiększeniu skali działania po spadku odnotowanym w 2020 roku, związanym z pandemią koronawirusa. Był to bardzo udany okres pod względem osiągniętych wyników finansowych. Spółka zrealizowała rekordowe w jej historii przychody o 24% wyższe niż w 2020 roku, które wyniosły 49 073 tys. PLN oraz zysk netto o 26% wyższy niż ten sprzed roku, który zamknął się na poziomie 4 437 tys. PLN.# Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe

Znacznej poprawie uległa również rentowność prowadzonej działalności na poziomie EBIT oraz zysku brutto na sprzedaży, co jest związane głównie ze znacznym wzrostem przychodów ze sprzedaży. Kolejnym czynnikiem podnoszącym poziom rentowności na sprzedaży był wzrost realizowanej marży na sprzedaży towarów.

Wybrane dane

	12 miesięcy do 31.12.2021	12 miesięcy do 31.12.2020	Zmiana
Przychody	49 073	39 581	24%
Zysk/strata brutto na sprzedaży	14 088	8 308	70%
EBIT	4 253	1 795	137%
EBITDA (EBIT+Amortyzacja)	8 173	6 012	36%
Zysk/strata netto	4 437	3 523	26%
Środki pieniężne	10 863	12 781	-15%

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie V. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości Jednostkowego sprawozdania finansowego.

Głównymi czynnikami pozytywnie oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności Jednostki mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża zysku operacyjnego, marża zysku netto były:

znoszenie restrykcji w prowadzeniu działalności gospodarczej, które przełożyło się na znaczne wzrosty przychodów ze sprzedaży,
otrzymanie decyzji o umorzeniu subwencji finansowej z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A., która zwiększyła pozostałe przychody operacyjne w kwocie 2 846 tys. PLN,
spadek amortyzacji z poziomu 4 217 tys. PLN w roku 2020 do 3 920 tys. PLN w 2021 roku związany z ograniczeniem w roku 2020 nakładów na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych.

Przychody ze sprzedaży kwartalnie

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wskaźniki rentowności

	12 miesięcy do 31.12.2021	12 miesięcy do 31.12.2020	Zmiana
Marża zysku brutto ze sprzedaży	28,7%	21,0%	7,7 p.p.
Marża zysku EBITDA	16,7%	15,2%	1,5 p.p.
Marża zysku operacyjnego	8,7%	4,5%	4,2 p.p.
Marża zysku netto	9,0%	8,9%	0,1 p.p.

Marża zysku brutto na sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży
Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży
Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży
Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaży

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Spółki wzrosła o 11% z 54 266 tys. PLN do 60 244 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana głównie ze wzrostem:

wartości niematerialnych,
zapasów,
należności handlowych.

Według stanu na koniec roku 2021 udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Spółki wyniósł 28% tj. o 5 p.p. więcej niż na koniec 2020 roku. Dominującą pozycją aktywów obrotowych są z kolei środki pieniężne (42% aktywów obrotowych) oraz należności handlowe (32% aktywów obrotowych).

Wskaźniki płynności

	31.12.2021	31.12.2020	Zmiana
Kapitał pracujący	13 525	13 700	-1%
Wskaźnik płynności bieżącej	2,1	2,3	-0,2 p.p.
Wskaźnik płynności szybkiej	1,6	2,0	-0,4 p.p.
Wskaźnik natychmiastowej płynności	0,9	1,3	-0,4 p.p.

Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Wartość kapitałów własnych na koniec 2021 roku wzrosła wobec końca roku 2020 o 11% do poziomu 45 809 tys. PLN. W 2021 roku kapitał zakładowy Spółki nie uległ zmianie w porównaniu do 2020 roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość łącznych zobowiązań LSI Software S.A. wzrosła o blisko 12% wobec końca 2020 roku i wyniosła 14 435 tys. PLN. Główne pozycje zobowiązań krótkoterminowych Spółki to pozostałe zobowiązania oraz zobowiązania handlowe. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka korzystała z finansowania zewnętrznego w formie kredytów oraz umów leasingu. Głównym źródłem finansowania LSI Software S.A. pozostaje nadal kapitał własny (76% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Spółki wzrósł w stosunku do poprzedniego roku i wynosi 24%, co jest efektem wzrostu zaciągniętych

Dane finansowe

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań. Powyższa struktura źródeł finansowania gwarantuje bieżącą wypłacalność Spółki oraz spełnianie warunków dotyczących utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia

	31.12.2021	31.12.2020	Zmiana
Wskaźnik zadłużenia ogólnego	24,0%	23,8%	0,2 p.p.
Dług / Kapitał własny	6,9%	10,1%	-3,2 p.p.
Dług / (Dług + Kapitał własny)	6,4%	9,2%	-2,8 p.p.

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa
Dług/Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego)/Kapitały własne
Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Prognozowana sytuacji finansowa Spółki w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu w związku z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę. Poza tym Spółka nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację finansową w kolejnym roku obrotowym.

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej

Rok 2021 był bardzo udanym okresem pod względem osiągniętych wyników finansowych. Grupa Kapitałowa koncentrowała swoje działania na zwiększeniu skali działania po spadku odnotowanym w 2020 roku, związanym z pandemią koronawirusa. Grupa zrealizowała rekordowe w jej historii przychody o 25% wyższe niż w 2020 roku, które wyniosły 54 047 tys. PLN oraz rekordowy zysk netto o 169% wyższy niż ten sprzed roku, który zamknął się na poziomie 6 464 tys. PLN. Poprawie uległy również rentowności prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej na poziomie EBIT, gdzie widoczny jest ponad 256% wzrost tego wskaźnika w stosunku do 2020 roku oraz zysku brutto na sprzedaży, który jest wyższy o 81%, co jest związane głównie ze znacznym wzrostem przychodów ze sprzedaży. Kolejnym czynnikiem podnoszącym poziom rentowności na sprzedaży był wzrost realizowanej marży na sprzedaży towarów. Z kolei wielkość zysku na poziomie EBITDA uległa wzrostowi w stosunku do 2020 roku z poziomu 6 378 tys. PLN do poziomu 10 118 tys. PLN czyli o 59%. Jednocześnie wskazać należy, że powyższe zmiany doprowadziły również do wzrostu marży zysku netto Grupy Kapitałowej o 6,4 p.p. z 5,6% do 12,0% na koniec 2021 roku.

Przychody ze sprzedaży kwartalnie

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wybrane dane

	12 miesięcy do 31.12.2021	12 miesięcy do 31.12.2020	Zmiana
Przychody	54 047	43 075	25%
Zysk/strata brutto na sprzedaży	16 590	9 163	81%
EBIT	5 921	1 663	256%
EBITDA (EBIT+Amortyzacja)	10 118	6 378	59%
Zysk/strata netto	6 464	2 402	169%
Środki pieniężne	12 685	13 196	-4%

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Przekształcenia z tytułu błędów i zmian zasad (polityki) rachunkowości Skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Głównymi czynnikami pozytywnie oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności Grupy Kapitałowej mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża zysku operacyjnego, marża zysku netto były:

znoszenie restrykcji w prowadzeniu działalności gospodarczej, które przełożyło się na znaczne wzrosty przychodów ze sprzedaży,
otrzymanie decyzji o umorzeniu subwencji finansowej z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A., która zwiększyła pozostałe przychody operacyjne w łącznej kwocie 3 142 tys. PLN,
spadek amortyzacji z poziomu 4 715 tys. PLN w roku 2020 do 4 197 tys. PLN w 2021 roku związany z ograniczeniem w roku 2020 nakładów na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych.# Wskaźniki rentowności

Wskaźniki rentowności	12 miesięcy do 31.12.2021	12 miesięcy do 31.12.2020	Zmiana
Marża zysku brutto ze sprzedaży	30,7%	21,3%	9,4 p.p.
Marża zysku EBITDA	18,7%	14,8%	3,9 p.p.
Marża zysku operacyjnego	11,0%	3,9%	7,1 p.p.
Marża zysku netto	12,0%	5,6%	6,4 p.p.

Marża zysku brutto na sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży
Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży
Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży
Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaż

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Grupy wzrosła o 14% z 53 015 tys. PLN do 60 671 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana gównie ze wzrostem:
• wartości niematerialnych,
• zapasów,
• należności handlowych.

Według stanu na koniec roku 2021 udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Grupy wyniósł ponad 29% tj. o 4 p.p. więcej niż na koniec 2020 roku. Dominującą pozycją aktywów

(Jest to placeholder grafiki, ponieważ rzeczywista grafika nie została podana. W rzeczywistości powinien być tu odpowiedni wykres lub tabela z danymi)

obrotowych są z kolei środki pieniężne (blisko 45% aktywów obrotowych) oraz należności handlowe (30% aktywów obrotowych).

Wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności	31.12.2021	31.12.2020	Zmiana
Kapitał pracujący	15 902	14 421	10%
Wskaźnik płynności bieżącej	2,3	2,4	-0,1 p.
Wskaźnik płynności szybkiej	1,8	2,0	-0,2 p.
Wskaźnik natychmiastowej płynności	1,0	1,2	-0,2 p.

Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Wartość kapitałów własnych na koniec 2021 roku wzrosła wobec końca roku 2020 o 16% do poziomu 46 046 tys. PLN. W 2021 roku kapitał zakładowy LSI Software S.A. nie uległ zmianie w porównaniu do 2020 roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość łącznych zobowiązań Grupy wzrosła o 9% wobec końca 2020 roku i wyniosła 14 625 tys. PLN, co jest głównie efektem wzrostu Rozliczeń międzyokresowych przychodów. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa korzystała z finansowania zewnętrznego w formie kredytów oraz umów leasingu. Głównym źródłem finansowania działalności pozostaje nadal kapitał własny (76% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy utrzymuje się na niższym niż przed rokiem poziomie i wynosi 24,1%. Wskazany poziom gwarantuje bieżącą wypłacalność Spółek wchodzących w skład Grupy oraz spełnianie warunków dotyczących utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia

Wskaźniki zadłużenia	31.12.2021	31.12.2020	Zmiana
Wskaźnik zadłużenia ogólnego	24,1%	25,3%	-1,2 p.p.
Dług / Kapitał własny	7,1%	10,7%	-3,6 p.p.
Dług / (Dług + Kapitał własny)	6,6%	9,7%	-3,1 p.p.

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa
Dług/Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego)/Kapitały własne
Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu w związku z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę. Poza tym Emitent nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację finansową w kolejnym roku obrotowym.

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

W analizowanym okresie w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze.

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

Analiza oraz ocena czynników i nietypowych zdarzeń wraz z określeniem ich wpływu na wyniki Spółki/Grupy została opisana w punktach V.1 – V.3 niniejszego sprawozdania.

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

Po odnotowanych w 2020 roku spadkach, rok 2021 był okresem, w którym popyt na usługi i produkty informatyczne Grupy wzrósł o 25% w stosunku do poprzedniego okresu. Budowa wzrostu wartości Grupy opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podstawą strategii Grupy LSI Software jest dostarczanie własnego oprogramowania i usług informatycznych klientom biznesowym działającym w następujących branżach:

Branża retail – w skład której wchodzą głównie:
- sieci sprzedaży detalicznej,
- przedsiębiorstwa produkcyjne, handlowe i usługowe,
- organy administracji publicznej i samorządowej.
Branża hospitality obejmująca:
- rynek kinowy,
- rynek gastronomiczny,
- rynek hotelarski i spa,
- rynek obiektów sportowych, rekreacyjnych i targowych.

W 2021 roku Emitent rozpoczął współpracę z Pudu Robotics HK Limited i został generalnym dystrybutorem robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale również w biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych. Pozwoliło to na zwiększenie ilości branż, potencjalnie zainteresowanych rozwiązaniami Grupy Kapitałowej. Zjawisko robotyzacji stale postępuje, a Roboty Pudu sprawdziły się już w wielu miejscach na świecie. W ocenie Zarządu trend ten daje podstawy do oczekiwania znacznej dynamiki sprzedaży tej linii rozwiązań w kolejnych okresach.

Innymi strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:
* dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu sektorów gospodarki,
* rozwój sieci sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynków Ameryki Północnej, Europy i Azji,
* rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS / cloud computing),
* rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej zarówno na rynku krajowym jak i zagranicznym,
* stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych ze szczególnym uwzględnieniem rozwiązań samoobsługowych,
* utrzymywanie wysokich nakładów na prace R&D,
* stałe inwestowanie w kapitał ludzki i nowoczesną, własną bazę produkcyjną w Polsce.

Niezmiennie jednym z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej jest dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem podejmowanych działań związanych z ekspansją na rynki zagraniczne jest wdrożenie rozwiązań kinowych Grupy w wielu lokalizacjach na całym świecie. POSitive® Cinema cieszy się ogromnym zainteresowaniem branży kinowej, co w ocenie Zarządu, będzie miało wymierny wpływ na wyniki finansowe Spółki w 2022 roku jak i w latach następnych.

Kolejnym elementem rozwoju organicznego Grupy jest ponoszenie nakładów na rozwijanie dotychczasowych jak i tworzenie nowych, innowacyjnych produktów. Dzięki szerokiej palecie własnych produktów, posiadanej infrastrukturze oraz zasobom ludzkim i kapitałowym Grupa może elastycznie dopasowywać się do modeli biznesowych oczekiwanych przez jej Klientów. Obserwując sytuację na rynku pracy oraz pojawiających się obostrzeń sanitarnych Emitent zwiększył nacisk na tworzenie narzędzi optymalizujących i automatyzujących procesy biznesowe. Ta strategia jest ściśle powiązana z dynamicznym rozwojem oferty rozwiązań samoobsługowych obejmującej zarówno oprogramowanie, jak i sprzęt. Efektem jest wprowadzenie do oferty grupy nowych modeli kiosków samoobsługowych przeznaczonych do różnych branż. W ocenie Zarządu Grupa będzie odnotowywała wzrosty sprzedaży w tym obszarze w kolejnych okresach w związku ze wzmożonym popytem na tego typu rozwiązania w czasach pandemii jak i po jej zakończeniu.

Emitent liczy również na dalszy rozwój sprzedaży dystrybucyjnej, która już w roku 2021 zaowocowała licznymi kontraktami na dostawy sprzętu m.in. dla Żabka Polska Sp z o.o., CCC.eu Sp. z o.o. oraz S&T Poland Sp z o.o. dodatkowym bodźcem dla rozwoju tego obszaru działalności będzie z pewnością dystrybucja urządzeń Pudu Robotics HK Limited.# Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Obszarem, który cechuje stosunkowo duża niepewność co do osiąganych wyników w okresie kolejnych kwartałów jest branża hotelarska, która najdotkliwiej odczuwa skutki konfliktu na Ukrainie w związku ze znacznym zmniejszeniem ruchu turystycznego. W tym miejscu należy również zwrócić uwagę na skutki działań wojennych, którym jest m.in. zaburzenie prawidłowych relacji w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach wywołujących stan niepewności i obaw o przyszłość. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje. Na osiągane w najbliższym czasie wyniki finansowe Grupy Kapitałowej wpływ niewątpliwie będzie miał obserwowany dynamiczny wzrost cen oraz związana z nim presja płacowa, co przełoży się zarówno na wartość realizowanych przychodów jak i ponoszonych kosztów. Zjawisko to może być dodatkowo spotęgowane negatywnymi zmianami fiskalnymi w związku z wprowadzeniem od 2022 roku tzw. Polskiego Ładu. Ponadto widoczne w czwartym kwartale 2021 roku znaczne osłabienie polskiej waluty generuje po stronie Emitenta ryzyka w postaci wzrostu cen towarów importowanych, którego efektem może być osłabienie konkurencyjności cenowej oferty dystrybucyjnej. Dodatkowo zjawisko to naraża Grupę Kapitałową na negatywne skutki finansowe wynikające z ryzyka kursowego.

Pamiętać jednak należy o zawartej w ramach Tarczy Finansowej 2.0 umowie Subwencji Finansowej z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. na kwotę 3,5 mln PLN, która stanowi pomoc rekompensującą negatywne konsekwencje ekonomiczne związane z COVID-19. Decyzję dotyczącą ewentualnego umorzenia lub częściowego umorzenia powyższej subwencji LSI Software S.A. powinno otrzymać w drugim kwartale 2022 roku. Wtedy również rozpoznane zostaną pozostałe przychody operacyjne z tym związane. Ewentualny zwrot nadwyżki środków pieniężnych uzyskanych w ramach subwencji powinien nastąpić z kolei do dnia 31 maja 2022 roku.

Pomimo wskazanych powyżej niedogodności makroekonomicznych w opinii Zarządu Grupa Kapitałowa powinna utrzymać, po odnotowanym w 2020 roku spadku, ścieżkę dynamicznego rozwoju, której potwierdzeniem są wyniki finansowe zrealizowane w 2021 roku oraz znalezienie się Emitenta wśród laureatów prestiżowego grona „Diamentów Forbesa” 2021. Nagroda ta przyznawana jest corocznie podmiotom najskuteczniej zwiększającym swoją wartość w okresie ostatnich trzech lat.

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka i Grupa Kapitałowa finansowała działalność głównie za pomocą środków generowanych w ramach podstawowej działalności. Płynność finansowa Spółki i Grupy pozostaje na bezpiecznym poziomie, a jej wskaźniki zadłużenia oscylują w relatywnie niskich przedziałach. W celu efektywniejszego zarządzania posiadanymi kapitałami, Grupa wykorzystywała finansowanie zewnętrzne wyłącznie na realizację zakładanych zadań inwestycyjnych, jak też wydatków kapitałowych zrealizowanych w 2021 roku. W ocenie Zarządu w chwili obecnej nie występują żadne istotne zagrożenia, które mogą ograniczyć zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

W ocenie Zarządu Spółki dominującej na dzień bilansowy nie istnieją zagrożenia dotyczące możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych.

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami Spółki

Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

Informacje o charakterystyce struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji w tym z punktu widzenia płynności Spółki/Grupy oraz omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych wraz z podstawowymi wskaźnikami przedstawia punkt V.1 – V.2 niniejszego sprawozdania.

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

Istotne pozycje pozabilansowe w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym zostały przedstawione w punkcie II.7 niniejszego sprawozdania.

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

W roku 2021 Grupa Kapitałowa nie realizowała żadnych inwestycji kapitałowych, ani znaczących lokat kapitałowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości posiadane udziały w jednostkach podporządkowanych. W ramach przeprowadzonej analizy zidentyfikowano przesłanki wskazujące na utratę wartości udziałów w LSI Software s.r.o. w związku z czym dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 432 tys. PLN tj. do wysokości aktywów netto spółki zależnej na dzień 31 grudnia 2021 roku. W dniu 11 sierpnia 2020 roku zawarto porozumienie z byłymi udziałowcami GiP Sp. z o.o. zmieniające umowę sprzedaży udziałów tejże spółki, na mocy którego obniżono wysokość ostatniej transzy płatności wynagrodzenia z kwoty 436 tys. PLN do kwoty 301 tys. PLN. Powyższa zmiana spowodowała wzrost wartości firmy GiP Sp. z o.o. do kwoty 2 815 tys. PLN i zakończyła proces przejęcia GiP Sp. z o.o.

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

Spółka ani Grupa nie przyjmowała celów i metod zarządzania ryzykiem finansowym ani nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń, gdyż nie nabywała instrumentów finansowych, dla których byłoby to konieczne. Ryzyka zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka zostały opisane w nocie 35 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 37 Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego

Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd LSI Software S.A. przedstawia Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2021 roku.

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

W 2021 roku LSI Software S.A. podlegała zasadom ładu korporacyjnego opisanym w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” (Dobre Praktyki, stanowiącym Załącznik do Uchwały Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 roku w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016”). Tekst zbioru Dobrych Praktyk, którym podlega Spółka dominująca jest opublikowany na stronie internetowej GPW w Warszawie pod adresem https://www.gpw.pl/lad_korporacyjny_na_gpw

W dniu 15 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę nr 5/2021 w sprawie przyjęcia do stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”. W przedmiotowej uchwale Walne Zgromadzenie działając w ramach przysługujących mu kompetencji zadeklarowało, że Spółka będzie kierowała się „Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r.

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

W roku 2021, do momentu stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016”, Spółka nie stosowała 2 rekomendacji: III.R.1., IV.R.2 oraz 4 zasad szczegółowych: I.Z.1.20., II.Z.8., IV.Z.2., V.Z.6.

I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo
Spółka nie stosuje zasady dotyczącej zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo, ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu oraz znaczne koszty stosowania tej zasady.
II.Z.8. Przewodniczący komitetu audytu spełnia kryteria niezależności wskazane w zasadzie II.Z.4
Przewodniczący komitetu audytu nie spełnia kryteriów niezależności wskazanych w zasadzie II.Z.4. Przewodniczący komitetu audytu spełnia kryteria niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 ustawy o biegłych rewidentach.
III.R.1.# Informacja dodatkowa

Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach, chyba że wyodrębnienie jednostek organizacyjnych nie jest uzasadnione z uwagi na rozmiar lub rodzaj działalności prowadzonej przez spółkę. Spółka nie wyodrębni w swojej strukturze jednostki odpowiedzialnej za realizację zadań w poszczególnych systemach lub funkcjach z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności prowadzonej przez spółkę.

IV.R.2. Walne Zgromadzenie przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej

Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez:

1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.

Spółka nie przewiduje możliwości przeprowadzania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu oraz znaczne koszty stosowania tej zasady.

IV.Z.2. Transmisja obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym

Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu oraz znaczne koszty stosowania tej zasady.

V.Z.6. Konflikt interesów

Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.

Spółka nie stosuje tej zasady. Spółka nie wyklucza jednak opracowania regulacji wewnętrznych uwzględniających między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów, a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej konfliktem interesów.

Z chwilą przyjęcia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie stosuje 3 zasad: 4.1., 4.3., 4.11.

4.1. Walne Zgromadzenie przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej

Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Spółka nie przewiduje możliwości przeprowadzania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.3. Transmisja obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym

Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.11. Udział członków organów spółki w walnym zgromadzeniu

Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia.

Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia.

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Sporządzenie sprawozdań finansowych odbywa się w sposób usystematyzowany w oparciu o obowiązującą w Spółce strukturę organizacyjną. Transakcje przeprowadzane są na podstawie ogólnej lub jednostkowej ich akceptacji przez Członków Zarządu (w zależności od wagi transakcji). Dokumenty odzwierciedlające przebieg transakcji są sprawdzane, akceptowane i opisywane pod względem merytorycznym, formalnym i rachunkowym przez osoby odpowiedzialne za realizację transakcji. Istotne transakcje i umowy są weryfikowane przez radcę prawnego lub doradcę podatkowego, aby umożliwić prawidłowe, zgodne z prawem bilansowym i podatkowym ujmowanie zdarzeń w księgach. Wszystkie transakcje i pozostałe zdarzenia są bezzwłocznie ewidencjonowane w prawidłowych kwotach, na odpowiednich kontach i we właściwym okresie obrachunkowym tak, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”), Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (wraz ze zmianami) w zakresie nieuregulowanym przez MSSF, wymogami sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a także Polityką rachunkowości.

Zaewidencjonowane aktywa są fizycznie porównywane z rzeczywistym ich stanem poprzez przeprowadzenie inwentaryzacji. Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych są realizowane przez Komitet Audytu, Radę Nadzorczą, Zarząd oraz wszystkie szczeble pracowników. Wypracowany i stosowany system kontroli wewnętrznej w zakresie dokumentacji księgowej zapewnia wiarygodność, kompletność oraz aktualność informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych, jak również przestrzeganie właściwych przepisów prawa i aktów wykonawczych. Spółka na bieżąco monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego. Sprawozdania kwartalne, półroczne i roczne Zarząd przedstawia cyklicznie Komitetowi Audytu oraz Radzie Nadzorczej Spółki.

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	1 004 280	30,80%	2 604 280	53,58%
Inmuebles Polo SL	431 527	13,23%	431 527	8,88%
Yavin Limited / Piotr Kraska	106 317	3,26%	106 317	2,19%
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	214 586	6,58%	214 586	4,41%
Pozostali	1 453 567	44,58%	1 453 567	29,90%
LSI Software S.A. – akcje własne	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Na dzień 31 grudnia 2020 roku głównymi akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	1 000 000	30,67%	2 600 000	53,49%
Inmuebles Polo SL	431 527	13,23%	431 527	8,88%
Yavin Limited / Piotr Kraska	404 136	12,39%	404 136	8,31%
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	286 395	8,78%	286 395	5,89%
Pozostali	1 088 219	33,37%	1 088 219	22,39%
LSI Software S.A. – akcje własne	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery.

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji na Walnym Zgromadzeniu.

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

Zmiany Statutu znajdują się w kompetencji Walnego Zgromadzenia. Każdorazowo po zarejestrowaniu zmian w Statucie, jednolity tekst Statutu ustala Rada Nadzorcza.

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

Sposób działania Walnego Zgromadzenia określa Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia oraz postanowienia Statutu Spółki LSI Software S.A.Dokumenty dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://www.lsisoftware.pl/inwestorzy/dokumenty-spolki/

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących przez spółki publiczne. Walne Zgromadzenia odbywają się w Łodzi lub Warszawie.

Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie ich nieobecności do otwarcia Walnego Zgromadzenia Rada Nadzorcza może upoważnić inną osobę. Następnie, otwierający obrady zarządza wybór spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Przewodniczącego Zgromadzenia.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić sprawny przebieg obrad i poszanowanie praw i interesów wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący powinien przeciwdziałać w szczególności nadużywaniu uprawnień przez uczestników Walnego Zgromadzenia i zapewniać respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych. Przewodniczący nie powinien bez ważnych powodów składać rezygnacji ze swej funkcji, nie może też bez uzasadnionych przyczyn opóźniać podpisania protokołu Walnego Zgromadzenia.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:
a) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
b) podział zysku lub pokrycie straty,
c) ustalenie dnia nabycia praw do dywidendy oraz daty wypłaty dywidendy,
d) udzielanie członkom władz Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
e) zmiana przedmiotu działalności Spółki,
f) powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,
g) powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej na zasadach określonych w Kodeksie spółek handlowych i niniejszym Statucie oraz ustalanie zasad wynagradzania Członków Rady Nadzorczej,
h) zmiana Statutu Spółki,
i) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
j) nabycie akcji własnych w sytuacji określonej w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych,
k) umarzanie akcji,
l) użycie kapitału zapasowego Spółki,
m) tworzenie funduszy celowych,
n) połączenie, przekształcenie i podział Spółki,
o) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
p) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
q) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy sprawowaniu zarządu bądź nadzoru,
r) uchwalenie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia.

Sprawy wnoszone pod obrady walnego zgromadzenia powinny być uprzednio przedstawione Radzie Nadzorczej do zaopiniowania.

Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania reguluje Statut Spółki, Regulamin Walnego Zgromadzenia oraz Kodeks Spółek Handlowych. Akcjonariusze mają dostęp do dokumentacji dotyczącej Walnego Zgromadzenia, w Ogłoszeniu o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka podaje adres strony internetowej, na której są udostępnione informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia. Pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona na Walnym Zgromadzeniu, projekty uchwał i wszystkie informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia dostępne są w Siedzibie Spółki.

Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący łącznie co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze Ci mogą również żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie to powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na 21 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.

Każdy z Akcjonariuszy może zabrać głos podczas obrad Walnego Zgromadzenia, którego udziela Przewodniczący. W trakcie dyskusji każdy z Akcjonariuszy może zgłosić wnioski w przedmiocie zmiany dowolnego projektu uchwały, podając stosowne uzasadnienie dla proponowanej zmiany. Przewodniczący uwzględnia zmianę projektu uchwały, jeśli żaden z uczestników nie zgłosi przeciwko niej sprzeciwu. W przypadku zgłoszenia sprzeciwu Przewodniczący poddaje wnioskowaną zmianę pod głosowanie Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie podejmuje uchwałę o uwzględnieniu bądź o odrzuceniu wnioskowanej zmiany.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Akcjonariusze podczas obrad Walnego Zgromadzenia lub poza obradami Walnego Zgromadzenia mają prawo do zgłoszenia wniosków o udzielenie informacji dotyczących Spółki.

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2021 roku

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:

Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
Bartłomiej Grduszak Wiceprezes Zarządu
Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

W 2021 roku nie miały miejsca zmiany w składzie osobowym Zarządu LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych.

Zarząd LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu. Przy wykonywaniu swoich obowiązków członkowie Zarządu kierują się także zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach.

Kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku, upływa natomiast w dniu 30 czerwca 2026 roku.

Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Prezesa Zarządu z jego inicjatywy bądź na wniosek członka Zarządu lub na wniosek Rady Nadzorczej. Uchwały Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod warunkiem, że wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały.

Każdy z członków Zarządu ma prawo bez uprzedniej uchwały Zarządu do indywidualnego prowadzenia spraw, które pozostają w granicach kompetencji przyznanych danemu członkowi na mocy Regulaminu Zarządu lub na mocy uchwały Zarządu.

W okresie od dnia 31 grudnia 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie występowały zmiany w składzie Zarządu.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach Rady Nadzorczej, które zwołuje jej Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący. Rada Nadzorcza może podjąć uchwałę mimo braku formalnego zwołania, jeżeli wszyscy jej członkowie są obecni, wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia lub zamieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku skład Rady Nadzorczej wyglądał następująco:

Krzysztof Wolski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Kraska - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
Maciej Węgierski - Członek Rady Nadzorczej
Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej

W okresie 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie występowały zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Komitet Audytu jest jedynym stałym komitetem Rady Nadzorczej. Jego funkcjonowanie reguluje Regulamin Komitetu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. zatwierdzony uchwałą Rady nadzorczej nr 18/RN/2017 z dnia 20 października 2017 roku oraz inne przepisy prawa. Pełni on rolę konsultacyjno-doradczą Rady Nadzorczej oraz wypełnia zdania nałożone przepisami prawa, w szczególności określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

audytorskich oraz nadzorze publicznym. Komitetu Audytu uprawniony jest do podejmowania wiążących uchwał w sprawach przekazanych mu przez Radę Nadzorczą.

Komitet Audytu odbył w ciągu roku 2021 cztery posiedzenia w terminach posiedzeń Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. wyglądał następująco:

Piotr Kraska - Przewodniczący Komitetu Audytu
Krzysztof Wolski - Członek Komitetu Audytu
Andrzej Kurkowski - Członek Komitetu Audytu
Jolanta Drelich - Członek Komitetu Audytu
Maciej Węgierski - Członek Komitetu Audytu

W 2021 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Większość członków Komitetu Audytu LSI Software S.A., w tym jego Przewodniczący, są członkami niezależnymi w rozumieniu art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych jest Pan Piotr Kraska, który ukończył studia na kierunku Finanse i Bankowość w Akademii Ekonomicznej w Krakowie oraz w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. W latach 2007-2013 pełnił również funkcję Dyrektora Finansowego INTER CARS S.A.

W trakcie roku 2021 firma audytorska badająca sprawozdanie Spółki dominującej oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy nie świadczyła na rzecz LSI Software S.A. jakichkolwiek usług poza przeglądem sprawozdań półrocznych oraz badaniem sprawozdań rocznych.

W Spółce obowiązują przyjęte uchwałą 1/KA/2017 przez Komitet Audytu w dniu 20 października 2017 r.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

polityki

a) Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badania, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
b) Polityka i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdania finansowego Spółki LSI Software S.A. i Grupy Kapitałowej LSI Software – wprowadziła ona zasady wyboru firmy audytorskiej na bazie rekomendacji Komitetu Audytu w oparciu o sformułowane wytyczne dotyczące jej wyboru i z zachowaniem reguł wyboru oraz zasady wynikające z przepisów prawa dotyczące zasad rotacji i karencji, okresów objętych umową oraz zakazu wprowadzania klauzul umownych ograniczających wybór firmy audytorskiej. W procesie wyboru firmy audytorskiej do zbadania sprawozdań Spółki za lata 2021-2023 rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, a rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.

11. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2021 roku

Po dniu 31 grudnia 2021 roku nie doszło do żadnych zmian w składzie organów zarządzających i nadzorujących LSI Software S.A.

12. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia

Zgodnie z §15 Statutu LSI Software S.A. kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku i upłynie w dniu 30 czerwca 2026 roku. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Ponowne powołania tej samej osoby na członka Zarządu są dopuszczalne. Zarząd LSI Software S.A kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje Spółkę w sądzie i poza sądem zarządza majątkiem i sprawami Spółki, odpowiada za należyte prowadzenie księgowości Spółki oraz ściśle przestrzega postanowień Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał powziętych przez Walne Zgromadzenie oraz Radę Nadzorczą. Zarząd podejmuje swoje decyzje w formie uchwał.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2021 roku

Skład Grupy Kapitałowej po 31 grudnia 2021 r. nie uległ zmianie.

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2021 roku

Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących w Spółkach Grupy po dniu 31 grudnia 2021 r. nie wystąpiły.

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień przekazania przedmiotowego sprawozdania, ani Emitent ani jednostki powiązane nie są stroną żadnych postępowań sądowych i arbitrażowych, w których jednostkowa lub łączna wartość przedmiotu sporu przekraczałaby 10% kapitałów własnych Emitenta.

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

W roku 2021 nakłady LSI Software S.A. na działalność w dziedzinie badań i rozwoju wyniosły łącznie 7 840 tys. PLN. W tym okresie Spółka prowadziła 11 projektów w tym 1 realizowany w ramach programów unijnych. W trakcie prezentowanego okresu 4 projekty zostały zakończone i oddane do eksploatacji lub sprzedaży. Z kolei GIP Sp. z o.o. w tym samym okresie realizowała 2 projekty z zakresu badań i rozwoju w pełni finansowany ze środków własnych na łączną kwotę 305 tys. PLN. W roku 2020 LSI Software S.A. rozpoczęło prace nad stworzeniem POSitive® MARKETING – innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation, który poszerzy dotychczasowy wachlarz rozwiązań oferowanych przez Spółkę oraz zwiększy jej konkurencyjność na rynku. Projekt ten jest współfinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Łódzkiego na lata 2014-2020, a jego zakończenie nastąpi w roku 2022.

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

W związku z rodzajem prowadzonej działalności Spółka i Grupa nie podlegają szczególnym regulacjom z zakresu ochrony środowiska.

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

Grupa LSI Software będąc świadomą roli jaką pełni w budowaniu społeczeństwa obywatelskiego angażuje się w różne akcje dobroczynne. Decyzje o podejmowaniu aktywności sponsoringowej i charytatywnej podejmowane są indywidualnie przez Zarząd Spółki dominującej. Obszary obejmowane tym rodzajem działalności to przede wszystkim:

promocja sportu (np. charytatywne turnieje sportowe, RunforHelp),
współpraca z fundacjami charytatywnymi (np. Szlachetną Paczką, Polska Akcja Humanitarna),
wspomaganie rozwoju wspólnot i społeczności lokalnych,
wspieranie inicjatyw o charakterze prospołecznym (np. honorowe krwiodawstwo, przekazanie sprzętu elektronicznego dla Fundacji "Równe Szanse" oraz i Fundacji Edukacja i Sport).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

7. Informacje dotyczące zatrudnienia

Strukturę zatrudnienia w Spółce oraz jej Grupie Kapitałowej zawierają poniższe tabele.

Przeciętne zatrudnienie w LSI Software S.A.

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Zarząd	1	1
Administracja	11	11
Dział sprzedaży	32	33
Pion produkcji	55	56
Pozostali	51	51
RAZEM	150	152

Rotacja zatrudnienia w LSI Software S.A.

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Liczba pracowników przyjętych	59	29
Liczba pracowników zwolnionych	40	52
RAZEM	19	-23

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej LSI Software

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Zarząd	1	1
Administracja	12	12
Dział sprzedaży	33	35
Pion produkcji	58	59
Pozostali	59	59
RAZEM	163	166

Rotacja zatrudnienia w Grupie Kapitałowej LSI Software

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
Liczba pracowników przyjętych	61	33
Liczba pracowników zwolnionych	42	58
RAZEM	19	-25

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Rada Nadzorcza Spółki na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu w dniu 27 maja 2021 r. podjęła uchwałę nr 7/RN/2021, zgodnie z którą postanowiła powierzyć badanie jednostkowego jak i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021, 2022 i 2023 PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie, wpisanej na listę prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 144. W wykonaniu powyższej uchwały w dniu 9 lipca 2021 r. Zarząd zawarł umowę na usługi audytorskie z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., których przedmiotem jest przeprowadzenie badania sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za lata 2021 – 2023 oraz przeglądów półrocznych w tychże okresach. Emitent przed zawarciem tejże umowy nie korzystał z usług wybranej firmy audytorskiej. Łączne wynagrodzenia wynikające z umów z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych należne lub wypłacone zostało wykazane w poniższej tabeli.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

	01.01 -31.12.2021	01.01 -31.12.2020
za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	48	48
za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	46	34
za usługi doradztwa podatkowego	0	0
za pozostałe usługi	12	0
RAZEM	106	82

Sporządził:
Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak
Wiceprezes Zarządu

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Łódź, dnia 29 kwietnia 2022 roku

AI assistant

LSI Software S.A. — Annual Report 2021

5691_rns_2022-04-29_67142f0b-b162-49d3-b596-f72ecf730a04.xhtml

LSI Software S.A. Jednostkowy raport roczny za rok 2021

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021

Spis treści

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2021

Nota 40. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ .................................................... 76

Nota 41. ZATRUDNIENIE ......................................................................................................................................................... 76

Nota 42. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO .................................................................................. 77

Nota 43. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE .................................................... 77

Nota 44. SPRAWY SĄDOWE ................................................................................................................................................... 77

Nota 45. ROZLICZENIA PODATKOWE .................................................................................................................................... 77

Nota 46. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY ............................................................................................ 77

Nota 47. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ............................................................................................................................. 77

Nota 48. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ........ 78

Nota 49. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ... 78

Nota 50. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................. 79

G. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2021 ............................. 80

I. Dane podstawowe ........................................................................................................................................................ 80

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej ............................................................................................................................. 80

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A. .................................................................................................................. 92

IV. Władze ......................................................................................................................................................................... 93

V. Prezentacja sytuacji finansowej .................................................................................................................................... 95

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym ... 95

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej ... 97

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze ......................................................................................................................... 99

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ... 99

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej ................................................................................................ 99

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ............................................................................................. 101

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności ... 101

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami ... 101

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej ... 102

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym .......... 102

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym ... 102

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń ... 102

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego ..................................................................................................................................... 102

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego ......................................................................................................... 102

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła..................................................... 103

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ... 104

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji..................................................................................................... 105

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne .................................................. 105

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu .............................................................................................................. 105

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych ................................................... 105

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki ............................................................................................................................. 105

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania ... 105

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2021 roku ... 107

11. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2021 roku .................................... 108

12. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia ..................................... 108

VII. Pozostałe informacje................................................................................................................................................... 109

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2021 roku..................................................................... 109

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2021 roku .................................... 109

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej ... 109

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ................................................................... 109

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego ........................................................................................ 109

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna .............................................................................................................. 109

7. Informacje dotyczące zatrudnienia ........................................................................................................................... 110

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ...................................................................................... 110

List Prezesa Zarządu

Oświadczenie Zarządu

A. Oświadczenie Zarządu

Oświadczenie Rady Nadzorczej

B. Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące oceny sprawozdań

C. Wybrane dane finansowe

LSI SOFTWARE S.A. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres 01.01 – 31.12.2021 r.

D. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

I. Dane jednostki:

II. Czas trwania Jednostki:

III. Okresy prezentowane:

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2021 r.:

V. Firma audytorska:

VI. Prawnicy:

VII. Banki:

VIII. Notowania na rynku regulowanym:

IX. Znaczący Akcjonariusze:

X. Spółki zależne:

XI. Spółki współzależne:

XII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji:

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe LSI Software S.A.# LSI SOFTWARE S.A.

Rachunek zysków i strat

LSI Software S.A. Annual Report 2021