LS Eco Energy Ltd. — AGM Information 2021

Mar 9, 2021

주주총회소집공고 2.9 엘에스전선아시아(주) ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2021 년 3월 9일
&cr
회 사 명 :	LS전선아시아 주식회사
대 표 이 사 :	권영일
본 점 소 재 지 :	경기도 안양시 동안구 엘에스로 127(호계동,LS타워) 3층
	(전 화)031-428-0288
	(홈페이지)http://www.lscnsasia.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책)이사	(성 명)박진호
	(전 화)031-428-0296

&cr

주주총회 소집공고(제6기 정기 주주총회)

상법 제365조와 정관 제19조의 규정에 의거하여 아래와 같이 제6기 정기주주총회를 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. &cr&cr 1. 일시 : 2021년 3월 24일 (수) 오전 10시 00분

2. 장소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워 지하1층 대강당

3. 회의목적사항&cr 가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고&cr 나. 의결사항&cr - 제1호 의안 : 제6기(2020.1.1 ~ 2020.12.31)&cr 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 &cr - 제2호 의안 : 정관 변경의 건 &cr - 제3호 의안 : 사 내이사 선임의 건&cr - 제4호 의안 : 감 사위원이 되는 사외이사 선임의 건&cr - 제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr 4. 경영참고사항의 비치

상법 제542조의 4에 의거 경영참고사항을 당사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원(명의개서 대행회사)에 비치하오니 참조하시기 바랍니다. &cr또한 정기주주총회 1주전까지 사업보고서를 전자공시 및 홈페이지 공고 할 예정입니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 본인 또는 대리인의 참석에 의한 행사

주주님께서는 본인이 직접 주주총회에 참석하시거나 대리인을 대신 참석하게 하는 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

▶ 본인이 직접 의결권 행사시

: 주주총회 참석장, 신분증 지참

▶ 대리인을 통한 의결권 행사시

: 주주총회 참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 기명날인), 대리인의 신분증 지참

나. 서면투표에 의한 행사(본인 또는 대리인의 참석이 불가능 할 경우)

당사는 정관 제29조에 의하여 서면투표제도를 실시하고 있습니다. 주주님께서는 첨부하여 드린 서면투표 의결권 행사 서면에 의안별 찬·반을 표기하시어 주주총회 전일인 2021년 3월 23일까지 당사에 제출하는 방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다. 서면투표를 위한 참고자료를 첨부하오니 의결권 행사시 참조해주시기 바랍니다.

▶ 서면투표 의결권 행사 서면 제출기한

: 2021년 3월 23일 (주주총회일 전일) 까지

▶ 의결권 행사 서면 제출처

: 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워 3층 LS전선아시아(주)

다. 당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

▶ 전자투표 시스템

- 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr

- 모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m

▶ 전자투표 행사 기간 : 2021년 3월 14일 ~ 2021년 3월 23일 17시 (기간 중 24시간 이용 가능)

▶ 인증서를 이용하여 시스템에서 주주 본인 확인 후 의안별 전자투표 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 인증서의 종류 : 코스콤 증권거래용 인증서, 금융결제원 개인용도제한용 인증서 등

▶ 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

&cr6. 코로나19 관련 안내사항&cr▶ 코로나19의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 주주총회 당일 열화상 카메라 &cr 등에 따른 체온 측정 결과 발열(37.5℃이상) 또는 기타 감염의심 증상이 나타&cr 나는 경우 입장이 제한될 수 있음을 알려드립니다.&cr 또한, 마스크 미착용 주주님께서도 출입이 제한될 수 있으니, 주주총회장 입장&cr 시 반드시 마스크를 착용하여 주시기 바랍니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
김재필&cr(출석률: 100%)	배현수&cr(출석률: 100%)	이종원&cr(출석률: 100%)	이상호&cr(출석률: 100%)	김양우&cr(출석률: 100%)
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찬 반 여 부
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1	2020.02.05	제 5기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건	가결	가결	가결	해당사항없음&cr(2020.03.19&cr신규선임)	해당사항없음&cr(2020.03.19&cr신규선임)
제 5기 영업보고서 승인의 건	가결	가결	가결
2020년 사업계획 승인의 건	가결	가결	가결
2	2020.03.02	정기주주총회 소집 결의의 건	가결	가결	가결
정기주주총회 상정의안 결의의 건	가결	가결	가결
2019년 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고의 건	-	-	-
3	2020.03.19	2020년 자회사 이사회 구성의 건	-	-	해당사항없음&cr(2020.03.19&cr사임)	-	-
4	2020.04.24	산업은행 차입금에 대한 기간연장 승인의 건	가결	가결	가결	가결
5	2020.05.20	LSCV 산업은행 차입금에 대한 지급보증의 건	가결	가결	가결	가결
2020년 1분기 경영실적 보고의 건	-	-	-	-
6	2020.06.30	LS-VINA 대여금 집행의 건	가결	가결	가결	가결
7	2020.07.17	LS-VINA 신한은행 차입금에 대한 지급보증의 건	가결	가결	가결	가결
8	2020.08.18	자기주식 취득의 건	가결	가결	가결	가결
LS-VINA 우리은행 차입금에 대한 지급보증의 건	가결	가결	가결	가결
9	2020.08.27	2020년 상반기 경영실적 보고의 건	-	-	-	-
10	2020.11.19	2021년 자기거래 한도 승인의 건	가결	가결	가결	가결
2020년 3분기 경영실적 보고의 건	-	-	-	-
11	2020.12.17	집행임원 인사의 건	가결	가결	가결	가결

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
감사위원회	김재필(감사위원장)&cr배현수(감사위원)&cr이종원(감사위원)	2020.02.05	제 5기 별도재무제표 및 연결재무제표 보고의 건	-
2020.02.05	제 5기 영업보고서 보고의 건	-
2020.02.05	외부감사인 선정의 건	가결
2020.03.02	2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	-
2020.03.02	2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 결의의 건	가결
김재필(감사위원장)&cr배현수(감사위원)&cr김양우(감사위원)	2020.05.20	2020년 1분기 경영실적 보고의 건	-
2020.08.27	2020년 상반기 경영실적 보고의 건	-
2020.11.19	2020년 3분기 경영실적 보고의 건	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	2	1,200	72	36	-

* 상기 주총승인금액은 사내이사 2명, 기타비상무이사 2명을 포함한 총 6명의 보수한도 총액입니다. &cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 대한민국 상법에 따라 설립ㆍ존속중인 주식회사로 주식의 소유를 통하여 외국기업의 사업 활동을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 외국기업지배지주회사입니다. 지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.&cr 당사는 위와 같은 외국기업의 활동을 지배하는 이외의 영업활동을 하지 않는 조직으로 그 영업에 영향을 미치는 법률이나 규정은 별도로 존재하지 않습니다.&cr

( 1) 산업의 특성 등&cr

전선산업은 국가의 기간산업으로서, 크게 생활산업용 전력을 공급하는데 사용되는 전력케이블과 데이터, 음성, 영상을 송수신하기 위한 통신케이블로 나누어져 산업 전반에 걸쳐 에너지 및 정보전달을 가능하게 하고 있습니다. 따라서, 대부분의 수요가 국가전력망 구축 및 유지로부터 발생하며, 전력ㆍ통신산업을 전방산업으로 동(銅)을 중심으로 한 금속산업을 후방산업으로 두고 있습니다.

- 대표적 장치산업, 높은 진입장벽

전선산업은 제조시설의 규모가 크고, 거액의 설비투자가 요구되는 대표적인 장치산업으로 자본집약적 산업의 성격을 띠고 있습니다. 기술력뿐만 아니라 설비의 효율성이 시장경쟁력의 주요한 요인이 되며, 최종제품 생산에 이르기까지의 일련의 과정이 연계성을 가지고 있어 시설의 규모가 큰 대기업이 생산을 독점하는 경향이 있습니다.따라서 신규업체의 진출이 어려움에 따라 높은 진입장벽을 가지고 있는 산업입니다.

- 다품종ㆍ 다규격 주문생산형 산업

전선은 그 종류가 품종, 규격을 기준으로 약 25,000종으로 세분화될 만큼 다양하며, 이에 따라 해당 품종 및 규격에 대한 주문생산 체제가 확립되어 있어 제품의 개발능력이 뛰어난 대기업을 중심으로 산업의 집중화가 심화되고 있습니다. 또한 별도의 설비투자 없이 공정의 변경만으로 다양한 품종을 생산하여 수요에 대응할 수 있어, 주문생산형 산업임에도 불구하고 규모의 경제로 인한 이점이 크게 작용하고 있습니다.

- 높은 원재료 비중

전선산업은 원재료 비중이 대체적으로 높은 산업입니다. 원재료는 도체별로 크게 동 및 알루미늄으로 구분되는데, 전선 및 통신케이블 총 생산량의 대부분이 동을 원재료로하고 있습니다. 따라서 국제 원자재 시장에서의 전기동(Electrolytic Copper Cathode) 가격 변동이 수익성과 직결되는 구조를 가지고 있는 것이 특징입니다.

(2 ) 산업의 성 장성&cr &cr 베트남 전력시장은 베트남 정부의 강력한 COVID-19 대응 정책으로 인해 대형 건설/인프라 투자가 지연 및 축소 되었고, 외국인 직접투자 또한 지연되면서 당사의 전력사업에 큰 영향을 끼쳤습니다. &cr이로 인해, 기존의 대형 프로젝트 수주가 중/소형 프로젝트 위주의 수주로 대체되면서 일시적으로 수익률이 악화 되었습니다.&cr또한, 통신시장은 북미, 유럽 등 주요 수출국의 COVID-19 영향과 저부가 제품믹스&cr의 확대가 실적악화의 주 요인이 되었습니다. &cr&cr하 지만, 하반기 부터 베트남 내 수시장은 점차적으로 안정화 되어가고 있으며, 본격적인 회복은 향후 COVID-19 사태의 완화 및 유가 등 외부요인의 안정화가 이루어져야 할 것으로 예 상됩니다. &cr &cr한편, 베트남 시장은 2030년까지 연간 약 10% 이상의 내수 전력 수요 증가가 예상되고 있으며, 급속한 경제성장 대비 지속적인 전력 부족으로 인해 발전소 및 송배전 설비의 증설에 대한 필요성이 꾸준히 이어지고 있습니다. &cr 특히, 그동안 비교적 수요가 적었던 지중 송전 프로젝트 내수 수요의 증가가 2020년부터 본격적으로 확대되고 있으며, LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 의 지중송전 내수매출 비중 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. &cr선진국의 경우 송배전망의 안정성 요구 증대 및 전력 효율성 향상을 위한 교체수요의증가로 지속적인 전력케이블 수요 증가가 예상되며 특히, 송전라인의 교체수요가 증가하고 있는 유럽시장에서 EU-베트남 FTA로 베트남 및 유럽시장에서의 신규 수요가 예상되고 있습니다. &cr 통신산업의 경우 4차 산업혁명 인프라 구축으로 인한 UTP케이블 수요의 증가가 예상되고 있으며, 신흥국의 5G도입 검토 등으로 광케이블 역시 견조한 성장이 예상됩니다. &cr미얀마는 현재 전력발전량 공급 부족에 따른 계획단전을 시행중입니다. &cr미얀마 전력청은 2030년까지 총 발전용량을 현재 3.5GW에서 20GW 로 확충할 것으로 보여지며 이에 향후 전력산업의 성장이 예상되고 있습니다. &cr&cr(3) 경기변동의 특성 &cr &cr 전선산업은 국가전력청의 송배전망 구축투자 등 인프라 투자, 도시화 정책과 기업의 설비투자 정책에 따라 크게 영향을 받으며, 해외의 경우 세계 경제성장정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다. 인프라 투자정책 등 공공부문은 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮은 편이며, 기업의 설비투자 등의 민수부문은 경기에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다. &cr&cr( 4) 계절성&cr

전선산업 중 전력케이블 부문에는 계절성이 존재하고 있습니다. 당사의 경우, 자회사인 LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 의 매출 중 베트남 내수시장이 큰 비중을 차지하고 있기에, 베트남 최대의 명절인 뗏(한국의 구정)으로 인한 1분기 매출의 감소 영향이 있습니다. 베트남 법률 상 구정 연휴는 전후로 3일이 공휴일이나, 실제로 이 기간 중 기업들은 종업원들에게 1~2주 가량의 휴가기간을 주는 것이 일반적입니다. 따라서 해당 기간 동안 생산설비의 가동률 및 생산, 매출 등이 감소하는 계절성이 존재합니다.

그 외에도 전력케이블 부문은 대규모 공공프로젝트에 의존하는 비중이 높으며, 프로젝트의 발주는 주로 3분기와 4분기에 발생하는 측면이 있습니다. &cr통신케이블의 경우 해외매출 비중이 높아 뚜렷한 계절성은 나타나지 않고 있습니다.

&cr (5) 경쟁요소 &cr

전선산업 중 전력케이블 시장에 대한 신규업체의 진입장벽은 매우 높은 편입니다. 이는 전력케이블 산업이 초기에 대규모의 자본 투자가 필요한 장치산업이기 때문입니다. 신규 진입업체는 초기의 대규모 자본 투자 이후, 고정비를 감당할 수 있는 지속적인 매출 확보를 통해 규모의 경제를 실현해야 합니다. 이를 가능하게 하는 것은 안정적인 수주잔고의 확보인데, 이는 당사 포함 베트남에 선제 진출하여 네트워크를 확보하고 있는 기존 업체들에 의해 선점되어 있습니다. 따라서 새로운 경쟁자가 진입하기쉽지 않으며, 진입하더라도 장기간 손실을 감내해야 합니다. 또한 전선은 고객의 사용환경과 요구사양에 맞는 제품을 주문 생산하여 공급하는 MTO(Make-to-Order)방식에 기반을 두고 있습니다. 따라서 기존 과점업체는 다년간의 공급을 통해 학습곡선(Learning Cur ve)효과를 향유하는 반면, 신규업체는 고객의사양을 학습 및 최적화된 제품을 공급하는 데 많은 시간과 비용을 투자해야 합니다.

(6) 자원 조달상의 특성

&cr전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 광산에서 채굴된 동인 '동정광'은 동제련업체를 거쳐 순도 99.9%의 '전기동(Electrolytic Copper Cathode)'으로 제련되며, 전선업체는 이를 매입하여 전선의 도체 역할을 하는 동봉(Cu-Rod)을 제조, 제품의 원재료로 사용합니다.

따라서 당사의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인으로 작용하고 있습니다.

(7) 관련 법령 및 정부의 규제&cr

-엘에스전선아시아&cr 당사는 대한민국 상법에 따라 설립ㆍ존속중인 주식회사로 주식의 소유를 통하여 외국기업의 사업 활동을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 외국기업지배지주회사입니다. 당사는 위와 같은 외국기업의 활동을 지배하는 이외의 영업활동을 하지 않는 조직으로 그 영업에 영향을 미치는 법률이나 규정은 별도로 존재하지 않습니다. &cr &cr -종속회사 &cr□ 베트남 소재 종속회사&cr

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 및 LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.&cr 당사의 종속회사인 LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.와 LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.는 베트남 내 설립되어 절연선 및 케이블제조업을 영위하고 있는 회사로서, 베트남 현지 기업법, 투자법, 전력법, 노동법 등 관련 법률을 적용받고 있습니다. 베 트남 기업법은 모든 경제요소에 있어서 유한책임회사, 주식회사, 합작회사, 개인기업의 설립, 조직관리 및 활동에 관하여 규정하는 법으로 적용대상 기업의 권리 및 의무, 금지행위, 설립 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.&cr또한 각 회사는 외국인 투자법인으로서 베트남 투자법의 규제를 받고 있습니다. 외국인의 직접 투자는 현지법인을 설립하거나 현지법인의 지분을 취득하는 것을 전제로 하며, 베트남 투자법 제11조에는 외국인 투자자가 베트남 정부에 대한 재정 의무, 즉 관련 세금 납부를 한 후에는 투자 자본금 및 청산금(주식/지분 양도 대가 및 청산시 잔여재산분배), 투자 수익(배당금 등), 투자자 소유의 자금 기타 자산을 본국 및 기타 해외로 송금 및 반출할 수 있음을 명시적으로 보장하고 있습니다. 외국환 거래에 대한 규제는 엄격히 이루어집니다. 베트남 중앙은행은 관련 법령에서 명시적으로 허용한 몇몇 경우를 제외하고는, 베트남 내에서 이루어지는 거주자와 비거주자의 모든 재화와 용역의 거래, 계약, 광고, 가격 제안 및 표시 등을 베트남 동화로만 하도록 하고, 외화를 표기하거나 사용하는 것을 원칙적으로 금지하고 있습니다. (베트남 중앙은행의 Circular 32/2013/TT-NHNN(이하 ‘Circular 32’) 제3조). 이로 인하여 실무상 외환을 매입(환전), 송금하는 것도 외환 거래가 허용된 사유를 입증하는 자료를 제공해야만 하고, 그러한 사유 없이는 외환 매입을 하기 어렵습니다.

다만, 거주자의 외국인 투자 프로젝트(외국인투자법인 설립 등)를 위한 자본금 출자의 경우에는 외환 거래가 허용되므로(Circular 32 제4조), 베트남 현지 법인의 외국인 투자와 관련된 외국환 거래는 가능합니다.

&cr □ 미얀마 소재 종속회사

LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd

당사의 종속회사인 LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd 는 미얀마 Thilawa 특별경제구역 내 설립된 외국인 투자법인입니다. 회사는 저압(LV), 가공선(OH) 등 케이블 제조업을 주업종으로 하고 있고, 미얀마 회사법, 특별경제구역법, 전력거래법, 노동관계법령 등 관련 법률을 적용 받고 있습니다.

미얀마 회사법은 모든 경제주체의 법적 형태로서 지분권자의 국적에 따라 미얀마회사(Myanmar Company)와 외국회사(Foreign Company), 회사의 책임유무 및 지분형태에 따라 무한책임회사, 주식(지분)유한책임회사(Company Limited by Shares) 및

보증유한책임회사(Company Limited by Guarantee), 그리고 양도제한 및 공개유무에 따라 공개회사(Public Company) 및 비공개회사(Private Company)의 설립, 조직관리 및 활동에 관하여 규정하는 법으로 적용대상 기업의 권리 및 의무, 금지행위, 설립 등을 주요 내용으로 하고 있는데, 회사는 주식(지분)유한책임회사 형태의 비공개 외국회사에 속합니다.

또한 회사는 Thilawa 특별경제구역 내 외국인 투자법인으로서 외국인투자의 일반법령인 미얀마 투자법(Myanmar Investment Law 2016)과 별도로 특별경제구역에 대한 특별법인 특별경제구역법(2014)의 규제를 받고 있습니다. 특별경제구역 내 외국인의 직접 투자 및 토지의 장기임대는 해당 경제구역 내 관리위원회의 승인을 전제로 현지법인을 설립하거나 현지법인의 지분을 취득하여야 합니다. 특별경제구역법 제58조와 동법 시행령 제91조에서 특별경제구역 내 외국인투자는 미얀마 연방조세법에 따른 정부에 대한 재정 의무, 즉 관련 세금 납부를 한 후에는 투자 자본금 및 청산금(주식/지분 양도 대가 및 청산시 잔여재산분배), 투자 수익(배당금 등), 투자자 소유의 자금 기타 자산을 본국 및 기타 해외로 송금 및 반출할 수 있음을 명시적으로 보장하고 있습니다. 외국환관리법령에 의하여 송금의 근거와 관련된 세금(원천세)의 납부를 요구하는 등 해외 송금을 전제로 한 외국환 거래에 대한 규제는 엄격히 이뤄지는 편이나 내국 거래시 외국환거래에 대한 규제는 그리 엄격한 편은 아닙니다. 또한 특별경제구역 내 외국인투자회사는 미얀마 외환거래은행에 외화계좌를 개설하고 외환거래를 자유롭게 할 수 있습니다.

&cr(8) 회 사의 경쟁상의 강점 및 단점&cr &cr 글로벌 전선시장에서는 품질, 공급실적, 가격, 브랜드파워 등이 다양한 요인이 경쟁요소로 고려됩니다. 특히 전력케이블의 경우, 사고 발생 시 그 여파가 크고 손실이 막대한 특성이 있어 품질이 우선적으로 고려됩니다. 베트남의 경우 현재까지 전력인프라의 질적 열위로 인하여 정전 등 각종 전력사고가 자주 발생하는 편입니다. &cr당사는 글로벌 전선기업으로서 베트남 로컬기업과 비교하여 품질 및 사후관리 경쟁력이 시장 내 확실한 경쟁우위 요소가 되고 있습니다. 또한 베트남 현지 로컬기업들이 기술력의 한계로 생산하지 못하는 고압(HV)제품 라인업을 보유하고 있어 경쟁사 대비 대형 프로젝트 수주에 유리한 장점을 보유하고 있습니다. 그 외 당사가 보유한 글로벌 공급실적 및 안정적인 운영실적, 그리고 LS의 글로벌 브랜드파워 또한 베트남 시장 내 당사의 시장지위를 공고히 하는 요소입니다. &cr 당사는 품질, 공급실적, 유지관리 능력 등에 있어서의 우위를 바탕으로 현재의 시장지배력을 유지 및 확대해 나갈 계획입니다. 또한, ASEAN 시장 중 고압(HV)제품의 판매실적을 보유한 싱가포르부터 시작하여, 미얀마, 캄보디아, 필리핀, 브루나이 등 향후 성장이 예상되는 지역으로 성장의 외연을 확장시켜 나가고자 합니다.&cr&cr 통신케이블 시장 또한 전력케이블과 마찬가지로 현지 네트워크 확보 및 설비투자 부담, 고객사와의 관계 유지 등 무형의 진입장벽이 존재하고 있습니다. 통신케이블 고부가제품의 경우 기술력이 중요한 요인으로 작용하고 있음에 따라, 당사를 포함한 글로벌 전선업체를 위주로 생산 및 공급되고 있습니다.

나. 회사의 현황

&cr(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

&cr (가) 영업개황&cr

당사는 다른 회사의 주식 소유를 통해 그 회사의 지배를 주 목적으로 하는 지주회사로서 2020년 12월말 현재 베트남에 2개의 자회사 (LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 및 LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.), 미얀마에 1개의 자회사 (LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd) 를 소유하고 있습니다.&cr&cr <주요 자회사의 사업현황>&cr&cr LS-VINA Cable & System Joint Stock Co. 는 전력선 및 소재(Cu Rod, Al Rod) 생산을주력으로 전선류를 제조하고 있으며, LS Cable & System Vietnam Co., Ltd 는 전력선및 통신선(UTP, 광케이블) 생산 등의 사업을 영위하고 있 으며, 각 회사는 매출액 기준으로 베트남 내 수위를 차지하며 각 분야에서 업계를 선도하고 있습니다. &cr 현재 베트남은 급속한 경제성장 대비 지속적인 전력 부족으로 인해 발전소 및 송배전 설비의 증설에 대한 필요성이 꾸준히 이어지고 있습니다. &cr 특히, 그동안 비교적 수요가 적었던 지중 송전 프로젝트 내수 수요의 증가를 비롯하여, 기존에 설치되어있던 가공선의 대체 수요 역시 증가하고 있습니다. &cr선진국의 경우 송배전망의 안정성 요구 증대 및 전력 효율성 향상을 위한 교체수요의증가로 지속적인 전력케이블 수요 증가가 예상되며 특히, 송전라인의 교체수요가 증가하고 있는 유럽시장에서 EU-베트남 FTA로 신규 수요가 예상되고 있습니다. &cr 통신산업의 경우 4차 산업혁명 인프라 구축으로 인한 UTP케이블의 수요의 증가가 예상되고 있으며, 신흥국의 5G도입 검토 등으로 광케이블 역시 견조한 성장이 예상됩니다. &cr

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사 및 연결회사의 영업부문은 종속회사를 관리하는 지주부문과 전선사업을 영위하는 각 종속회사로 구성되어 있습니다. &cr&cr당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. &cr

사업부문	주요 제품 및 서비스 등
지주부문	배당수익, 용역수익 등
LS-VINA Cable &&cr System Joint Stock Co.	전력케이블	고압(HV), 중압(MV), 저압(LV)
소재	Cu-Rod, Al-Rod 등 구리 및 알루미늄 전선제품 소재
기타	스크랩, 전선부품 등
LS Cable &&cr System Vietnam Co., Ltd	UTP케이블	인터넷 등 데이터 전송용 케이블
전력케이블	중압(MV), 저압(LV)
광케이블	광케이블
부스닥트	부스닥트
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.	전력케이블	가공선, 저압(LV)

&cr (2) 시장점유율

베트남 시장 내 전력케이블의 시장점유율은 아래와 같으며, 2019년 기준 22.27%의 시장점유율로 1위를 차지하고 있습니다. 베트남 전력케이블 시장은 당사를 포함하여 상위 3개사가 54.51%의 시장점유율을 보유하는 과점시장의 형태를 띠고 있습니다.

회사명	2017년	2018년	2019년
LS-VINA	23.62%	20.60%	22.27%
CADIVI	20.32%	20.10%	21.83%
THINH PHAT	13.40%	9.94%	10.41%
기타	42.66%	49.36%	45.49%
합계	100.00%	100.00%	100.00%

&cr 주1) 2020년 시장점유율 측정은 현 공시시점 베트남 업체들의 매출실적 산출이 어려워 2019년을 최근 사업연도로 하였습니다. 추후 2020년 사업보고서에 2020년 점유율을 기재할 예정이오니 참고바랍니다. &cr 주2) 상기 시장점유율은 베트남 내수시장에서 전력케이블 제품을 대상으로 자체적으로 조사 및 산출한 추정치입니다.

주4) 기타 경쟁업체로는 CADIVI, THINH PHAT, HANAKA, DAI LONG, EVERTOP, TAIHAN SACOM, LIOA, TAYA 등이 있습니다.

&cr 한편, 당사의 통신케이블 제품인 UTP는 Resideo(구 Honeywell), Panduit 등 글로벌 SI업체에 매출되고 있으며, 동 제품은 전세계적으로 다양한 국가들에서 소비되고 있습니다. 주로 공급되는 것으로 파악된 지역은 북미(미국, 캐나다) 및 아시아(한국, 일본, 대만, 중국, ASEAN) 등입니다. 북미 및 아시아 시장은 당사뿐만 아니라 다수의 업체들이 통신케이블(UTP제품)의 생산을 영위하고 있습니다. 당사와 직접적인 경쟁관계에 있는 회사로는 대만의 Wonderful Hi-Tech사, Hold-Key Electric Wire & Cable사, 중국의 Linkz Industries사 등이 있습니다. 이러한 업체들은 가격경쟁력을 무기로 시장 진입 및 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.&cr 광케이블의 경우 베트남을 비롯한 아세안 통신시장 인프라 투자 활성화로 고성장이 진행되고 있으며, 4G서비스 보편화와 5G신규 시장 구축의 증가로 인하여 성장성이 높을 것으로 예상됩니다. 당사와 경쟁관계에 있는 회사로는 베트남의 M3, SACOM, 해외는 Corning, Prysmian 등이 있습니다. &cr당사는 이에 대응하여 고부가제품의 지속적인 개발을 통한 기술적 우위, 품질에 대한엄격한 관리, 원가경쟁력의 강화 등을 통하여 시장지위 유지를 위한 노력을 지속할 계획입니다.

&cr (3) 시장의 특성

L S-VINA Cable & System Joint Stock Co. 의 전력 케이블의 경우, 베트남 내수 시장은 현재 중저압(MV,LV) 제품 위주로 시장이 형성되어 있으며, 특정 업체에 매출이 집중되지 않고, 민간 및 공공부문에 걸쳐 다변화 된 매출구조를 보이고 있습니다.&cr한편 베트남은 현재 매년 6% 이상의 지속적인 경제성장을 이루고 있으며, 전력산업의 성장과 밀접한 영향이 있는 건설ㆍ인프라 시장 규모는 2025년까지 연평균 10% 이상의 성장이 예상됩니다. 이에 향후 베트남 시장에서의 전력시장 수요는 지속적으로 성장할 것으 로 예 상됩니다. 또 한, 베트남 외 이머징 마켓의 전력 수 요 증 가 에 따른 인프라 투자확대가 지속되고 있으며, 유럽과 미국 등 선진국의 노후화된 전력선 교체 시기가 도래함에 따라 전력선 수요 증가가 예상되고 있습니다.

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd. 이 사업을 영위하는 통신케이블은 주로 북미와 유럽 및 아시아 지역의 통신사업자와 글로벌SI업체(System Integration:시스템 통합서비스 기업)에 공급되고 있습니다. 특히 북미시장은 경기 활성화와 더불어 최근 열악한 인터넷 인프라의 개선이 화두로 자리잡으며 통신케이블에 대한 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 신흥국의 경우 인터넷 사용자 비율과 인터넷 보급률이 선진국 대비 낮은 상황으로, 선진국 대비 격차가 점차적으로 해소되는 과정에서 통신케이블에 대한 지속적인 수요가 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 전세계적으로 5G상용화&cr추진에 따른 광케이블의 지속적인 매출이 발생하고 있습니다.

&cr(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

&cr당사는 베트남 지역의 전력수요 급증에 대응하기 위하여, LSCV에 신규 MV케이블라인, 부스닥트 등 고부가 배전 시스템에 대한 투자를 진행하였고, 지속적인 MV케이블 수요 증가에 따라 추가 MV라인투자가 진행중입니다. 2019년 상반기에는 LS-VINA에 Cu-Rod 증설투자가 완료되어 향후 본격적으로 당사의 매출성장을 견인할 것으로 예상하고 있습니다. LSGM은 2018년 11월 준공을 완료 및 가동을 시작하였고, 2019년 약 100억원의 매출을 기록하였으며, 2020년은 약 240억원의 매출을 달성하며 급격한 성장이 진행 중입니다.

&cr(5) 조직도

ls전선아시아조직도_2020.jpg ls전선아시아조직도_2020 2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

&cr 1호 의안) 제 6 기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 &cr

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

▶ 1. 사업의 개요 → 나. 회사의 현황 → (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 참조

나. 해당 사업연도의 연결대차대조표(재무상태표)ㆍ연결손익계산서(연결포괄손익계산서)ㆍ연결자본변동표ㆍ연결현금흐름표ㆍ별도대차대조표(재무상태표)ㆍ별도손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ별도자본변동표ㆍ별도현금흐름표ㆍ별도이익잉여금처분계산서(안)

&cr※ 해당 사업연도의 당사 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며, 감사전 연결ㆍ별도 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 2021년 3월 16일 전자공시시스템(http://dart.fss.co.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 또한 당해 법인의 주주총회 승인 절차를 거쳐 확정된 재무제표가 아니므로 동 승인 과정에서 변동될 수 있습니다.

- 연결 재무제표

연결 재무상태표
제 6 기말 2020.12.31 현재
제 5 기말 2019.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 6 기말	제 5 기말
자산
유동자산	306,208,568,852	244,732,802,519
현금및현금성자산	11,062,629,107	22,475,797,383
단기금융상품	-	5,795,000,000
유동파생상품자산	21,687,934,899	4,642,524,659
당기손익-공정가치측정금융자산	15,233,513,144	-
매출채권	130,170,825,946	87,355,498,748
기타채권	1,561,415,455	1,131,328,760
재고자산	120,134,429,243	115,587,515,067
당기법인세자산	74,622,275	-
기타유동자산	6,283,198,783	7,745,137,902
비유동자산	110,349,850,258	114,928,464,175
장기금융상품	318,588,813	351,627,152
비유동파생상품자산	3,404,023,305	190,706,731
장기기타채권	166,055,356	142,016,010
기타비유동자산	-	11,731,939
사용권자산	18,627,552,817	20,088,978,185
유형자산	56,508,730,305	61,906,543,759
무형자산	31,177,597,714	32,234,591,927
이연법인세자산	147,301,948	2,268,472
자산총계	416,558,419,110	359,661,266,694
부채
유동부채	248,166,464,727	191,705,559,131
유동파생상품부채	20,980,192,835	4,677,705,793
단기매입채무	105,406,948,800	85,101,840,762
기타채무	7,476,852,364	7,307,724,553
단기차입금	102,432,595,389	78,551,136,592
유동성장기차입금	-	10,000,000,000
유동리스부채	254,579,718	163,754,522
당기법인세부채	1,324,569,035	1,532,768,242
기타유동부채	6,007,970,686	4,370,628,667
충당부채	4,282,755,900	-
비유동부채	19,499,236,355	6,727,257,034
장기차입금	11,470,000,000	1,470,000,000
비유동파생상품부채	3,404,023,305	190,706,731
비유동리스부채	969,506,769	897,964,899
장기기타채무	9,420,000	35,000,000
퇴직급여부채	452,875,342	634,027,642
이연법인세부채	3,193,410,939	3,499,557,762
부채총계	267,665,701,082	198,432,816,165
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	133,292,634,492	140,609,684,315
자본금	15,312,439,500	15,312,439,500
자본잉여금	89,259,162,173	89,259,162,173
기타자본구성요소	(12,254,746,185)	(3,138,559,056)
이익잉여금	40,975,779,004	39,176,641,698
비지배지분	15,600,083,536	20,618,766,214
자본총계	148,892,718,028	161,228,450,529
자본과부채총계	416,558,419,110	359,661,266,694

연결 포괄손익계산서
제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 6기	제 5 기
매출액	579,612,301,477	520,302,892,983
매출원가	532,694,701,212	472,053,748,321
매출총이익	46,917,600,265	48,249,144,662
판매비와관리비	30,835,435,690	22,294,290,064
영업이익	16,082,164,575	25,954,854,598
기타수익	44,434,005,601	13,971,675,543
기타비용	45,072,630,964	14,357,976,107
금융수익	429,724,341	822,180,468
금융비용	3,977,109,084	4,833,836,362
기타영업외손익	377,952,528	789,078,308
법인세비용차감전순이익	12,274,106,997	22,345,976,448
법인세비용	3,990,994,886	5,256,887,015
당기순이익	8,283,112,111	17,089,089,433
기타포괄손익	(7,163,592,885)	5,234,116,936
당기손익으로 재분류되지 않는항목	(13,749,175)	(22,667,222)
확정급여제도의 재측정손익	(13,749,175)	(22,667,222)
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	(7,149,843,710)	5,256,784,158
해외사업장환산외환차이	(7,149,843,710)	5,256,784,158
총포괄손익	1,119,519,226	22,323,206,369
당기순이익의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익	7,325,364,701	16,022,619,786
비지배지분	957,747,410	1,066,469,647
총 포괄손익의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	963,908,087	20,620,454,926
비지배지분	155,611,139	1,702,751,443
주당이익
기본주당이익 (단위 : 원)	240	523
희석주당이익 (단위 : 원)	240	523

연결 자본변동표
제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본					비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2019.01.01 (기초자본)	15,312,439,500	89,259,162,173	(7,759,061,418)	28,076,669,774	124,889,210,029	18,745,492,747	143,634,702,776
당기순이익				16,022,619,786	16,022,619,786	1,066,469,647	17,089,089,433
해외사업장환산외환차이			4,620,502,362		4,620,502,362	636,281,796	5,256,784,158
보험수리적손익				(22,667,222)	(22,667,222)		(22,667,222)
배당금지급				(4,899,980,640)	(4,899,980,640)	(1,317,227,976)	(6,217,208,616)
종속기업 유상증자					-	1,487,750,000	1,487,750,000
2019.12.31 (기말자본)	15,312,439,500	89,259,162,173	(3,138,559,056)	39,176,641,698	140,609,684,315	20,618,766,214	161,228,450,529
2020.01.01 (기초자본)	15,312,439,500	89,259,162,173	(3,138,559,056)	39,176,641,698	140,609,684,315	20,618,766,214	161,228,450,529
당기순이익				7,325,364,701	7,325,364,701	957,747,410	8,283,112,111
해외사업장환산외환차이			(6,347,707,439)		(6,347,707,439)	(802,136,271)	(7,149,843,710)
보험수리적손익				(13,749,175)	(13,749,175)		(13,749,175)
자기주식 취득			(2,768,479,690)		(2,768,479,690)		(2,768,479,690)
배당금지급				(5,512,478,220)	(5,512,478,220)	(6,003,343,817)	(11,515,822,037)
종속기업 유상증자					-	829,050,000	829,050,000
2020.12.31 (기말자본)	15,312,439,500	89,259,162,173	(12,254,746,185)	40,975,779,004	133,292,634,492	15,600,083,536	148,892,718,028

연결 현금흐름표
제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 6 기	제 5 기
영업활동현금흐름	(13,703,004,076)	(22,782,993,793)
당기순이익	8,283,112,111	17,089,089,433
비용가산	65,922,359,600	31,422,727,802
수익차감	(44,912,441,041)	(14,197,106,202)
운전자본의 변동	(34,974,778,707)	(49,050,264,573)
영업활동으로 인한 현금수취액	296,507,278	822,772,286
이자수익 수취	296,507,278	822,772,286
영업활동으로 인한 현금지급액	(8,317,763,317)	(8,870,212,539)
이자비용 지급	3,805,733,461	4,840,228,486
법인세납부	4,512,029,856	4,029,984,053
투자활동현금흐름	(15,581,094,045)	9,667,869,935
투자활동으로 인한 현금유입액	5,950,326,275	21,197,113,936
단기금융상품의 감소	5,887,720,000	21,165,528,000
기타채권의 감소	-	6,249,996
유형자산의 처분	48,969,048	25,335,940
장기금융상품의 감소	13,637,227	-
투자활동으로 인한 현금유출액	(21,531,420,320)	(11,529,244,001)
기타채권의 증가	38,125,004	-
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	15,227,300,003	-
유형자산의 취득	4,298,567,111	10,865,485,818
무형자산의 취득	1,311,917,415	12,783,054
장기금융상품의 증가	-	46,610,579
파생금융상품의 증감	655,510,787	604,364,550
재무활동현금흐름	17,982,342,705	26,348,482,646
재무활동으로 인한 현금유입액	305,092,210,335	158,729,551,595
단기차입금의 증가	304,263,160,335	155,771,801,595
장기차입금의 증가	-	1,470,000,000
종속기업 유상증자	829,050,000	1,487,750,000
재무활동으로 인한 현금유출액	(287,109,867,630)	(132,381,068,949)
배당금지급	11,515,822,037	6,217,208,616
단기차입금의 상환	272,569,666,286	125,979,542,380
자기주식의 취득	2,768,479,690	-
리스부채의 상환	255,899,617	184,317,953
환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(11,301,755,416)	13,233,358,788
기초현금및현금성자산	22,475,797,383	9,168,768,808
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(111,412,860)	73,669,787
기말현금및현금성자산	11,062,629,107	22,475,797,383

- 별도 재무제표

재무상태표
제 6 기말 2020.12.31 현재
제 5 기말 2019.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 6 기말	제 5 기말
자산
유동자산	30,859,865,702	8,823,653,193
현금및현금성자산	731,445,681	105,539,767
유동파생상품자산	1,087,704,936	-
당기손익-공정가치측정금융자산	15,233,513,144	-
기타채권	13,771,224,314	8,677,873,359
기타유동자산	35,977,627	40,240,067
비유동자산	279,890,955,717	279,138,042,743
장기기타채권	99,570,488	67,778,784
종속기업에 대한 투자자산	279,231,758,579	278,402,708,579
사용권자산	250,859,089	346,661,526
유형자산	56,280,699	84,027,543
무형자산	227,878,100	234,597,839
이연법인세자산	24,608,762	2,268,472
자산총계	310,750,821,419	287,961,695,936
부채
유동부채	1,111,905,456	10,579,250,659
기타채무	213,716,563	269,243,789
유동성장기차입금	-	10,000,000,000
유동리스부채	73,836,168	92,588,153
기타유동금융부채	101,973,914	8,637,697
당기법인세부채	683,690,001	170,540,840
기타유동부채	38,688,810	38,240,180
비유동부채	11,665,904,798	1,914,270,311
장기차입금	11,470,000,000	1,470,000,000
비유동리스부채	187,166,392	261,002,559
퇴직급여부채	8,738,406	183,267,752
부채총계	12,777,810,254	12,493,520,970
자본
자본금	15,312,439,500	15,312,439,500
자본잉여금	249,504,852,275	249,504,852,275
기타자본구성요소	(2,768,479,690)	-
이익잉여금	35,924,199,080	10,650,883,191
자본총계	297,973,011,165	275,468,174,966
자본과부채총계	310,750,821,419	287,961,695,936

포괄손익계산서
제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 6기	제 5 기
영업수익	33,651,149,539	8,657,606,676
배당금수익	33,534,759,373	8,646,017,419
수수료수익	116,390,166	11,589,257
영업비용	2,136,509,678	2,080,287,940
인건비	1,205,210,449	1,188,335,413
감가상각비와 무형자산상각비	134,644,366	136,223,331
기타영업비용	796,654,863	755,729,196
영업이익	31,514,639,861	6,577,318,736
기타수익	776,752,629	1,792,097
기타비용	855,222,938	393,034
금융수익	184,924,953	21,633,480
금융비용	289,689,801	298,049,949
기타영업외손익	(18,340,050)	147,262
법인세비용차감전순이익	31,313,064,654	6,302,448,592
법인세비용	513,521,370	222,734,096
당기순이익	30,799,543,284	6,079,714,496
기타포괄손익	(13,749,175)	(22,667,222)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(13,749,175)	(22,667,222)
확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(13,749,175)	(22,667,222)
총포괄손익	30,785,794,109	6,057,047,274
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	1,011	199
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	1,011	199

자본변동표
제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)

	자본
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---
2019.01.01 (기초자본)	15,312,439,500	249,504,852,275	-	9,493,816,557	274,311,108,332
당기순이익				6,079,714,496	6,079,714,496
보험수리적손익				(22,667,222)	(22,667,222)
배당금지급				(4,899,980,640)	(4,899,980,640)
2019.12.31 (기말자본)	15,312,439,500	249,504,852,275	-	10,650,883,191	275,468,174,966
2020.01.01 (기초자본)	15,312,439,500	249,504,852,275	-	10,650,883,191	275,468,174,966
당기순이익				30,799,543,284	30,799,543,284
보험수리적손익				(13,749,175)	(13,749,175)
자기주식 취득			(2,768,479,690)		(2,768,479,690)
배당금지급				(5,512,478,220)	(5,512,478,220)
2020.12.31 (기말자본)	15,312,439,500	249,504,852,275	(2,768,479,690)	35,924,199,080	297,973,011,165

현금흐름표
제 6 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
제 5 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)

	제 6 기	제 5 기
영업활동현금흐름	37,118,078,737	4,572,781,261
당기순이익	30,799,543,284	6,079,714,496
비용가산	2,240,607,797	835,424,026
수익차감	(35,483,644,991)	(8,668,192,995)
운전자본의 변동	929,383,017	(299,564,373)
영업활동으로 인한 현금수취액	38,938,643,792	7,061,380,162
이자수취	51,707,890	22,225,298
배당금수취	38,886,935,902	7,039,154,864
영업활동으로 인한 현금지급액	(306,454,162)	(435,980,055)
이자지급	287,619,636	277,936,432
법인세납부	18,834,526	158,043,623
투자활동현금흐름	(28,105,850,353)	(1,283,815,004)
투자활동으로 인한 현금유입액	-	206,249,996
단기금융상품의 감소	-	200,000,000
기타채권의 감소	-	6,249,996
투자활동으로 인한 현금유출액	(28,105,850,353)	(1,490,065,000)
기타채권의 증가	12,045,125,004	-
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	15,227,300,003	-
유형자산의 취득	4,375,346	2,315,000
종속기업 취득	829,050,000	1,487,750,000
재무활동현금흐름	(8,386,322,470)	(3,535,345,200)
재무활동으로 인한 현금유입액	-	1,470,000,000
장기차입금의 증가	-	1,470,000,000
재무활동으로 인한 현금유출액	(8,386,322,470)	(5,005,345,200)
배당금지급	5,512,478,220	4,899,980,640
자기주식의 취득	2,768,479,690	-
리스부채의 상환	105,364,560	105,364,560
현금및현금성자산의순증가(감소)	625,905,914	(246,378,943)
기초현금및현금성자산	105,539,767	351,918,710
기말현금및현금성자산	731,445,681	105,539,767

이익잉여금 처분계산서 (안)
제 6기	2020년 1월 1일 부터	제 5기	2019년 1월 1일 부터
2020년 12월 31일 까지	2019년 12월 31일 까지
처분예정일	2021년 3월 24 일	처분확정일	2020년 3월 19일

LS전선아시아 주식회사	(단위:원)

과 목	제 6(당)기		제 5(전)기
Ⅰ. 미처분이익잉여금		33,556,827,080		8,834,759,191
1. 전기이월미처분이익잉여금	2,771,032,971		2,777,711,917
2. 당기순이익	30,799,543,284		6,079,714,496
3. 보험수리적손익	(13,749,175)		(22,667,222)
Ⅱ. 이익잉여금처분액		6,650,067,200		6,063,726,220
1. 이익준비금	604,552,000		551,248,000
2. 현금배당금&cr 주당배 당금(률): 당기 200원 (40%)&cr 전기 180 원(36%)	6,045,515,200		5,512,478,220
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		26,906,759,880		2,771,032,971

&cr - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

과목	제 6기(안)	제 5 기
주당 배당금(원)	200(원)	180(원)
배당총액(원)	6,045,515,200(원)	5,512,478,220(원)
시가배당률	2.6%	2.3%

* 제6기의 시가배당률은 당해 배당과 관련된 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율입니다. &cr

02_정관의변경 □ 정관의 변경

2호 의안) 정관 변경의 건 &cr

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제2조 (목적) 1 ~ 4. <생략> 5. 전 각호에 부대되는 사업	제2조 (목적) 1 ~ 4. 좌동 5. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업(신설) 6. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등의 운영,&cr무형자산의 판매 및 용역사업 (신설)&cr7. 전 각호에 부대되는 사업	&cr&cr&cr사업목적 다변화를 위한 항목 추가
제3조 (본점의 소재지 및 지점 등의 설치) 1. 이 회사는 본점을 경기도 안양시에 둔다. 2. (신설)	제3조 (본점의 소재지 및 지점 등의 설치) 1. 이 회사는 본점을 서울특별시에 둔다. 2. 이 회사는 필요에 따라 이사회의 결의로 지점을 둘 수 있다.	본점이전에 따른 정관변경
제11조 (명의개서대리인) 1 ~ 3. <생략> 4. 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.	제11조 (명의개서대리인) 1 ~ 3. 좌동 4. 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.	&cr&cr증권대행업무 삭제 반영
제12조<삭제>	제12조 (주주명부 작성·비치) 1. 이 회사는 전자문 서로 주주명부를 작성한다. 2. 이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자 명세를 통지 받은경우 통지 받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성·비치 하여야 한다. 3. 이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.	&cr&cr&cr&cr전자증권 법령 내용 반영
제12조의2 (전자주주명부) 이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다	<삭제>	&cr제12조로 해당 내용을 이관하여 통합
제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) 1. 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 2. 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 3. 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.	13조 (기준일) 1. <삭제> 2. <좌동> 3. <좌동>	&cr전자증권 도입에 따른 주주명부 폐쇄 관련규정 삭제
제15조의 2 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. (단서 신설)	제15조의 2 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하 는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채 등을 제외하고는 전자등록을하지 않을 수 있다.	문구 명확화 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 &cr신설
제29조 (서면에 의한 의결권의 행사) 1. 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의 하여 의결권을 행사 할 수 있다. 2. 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주 주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다. 3. 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주 주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.	제29조 <삭제>	전자투표제도입활성화에 따라 서면투표제삭제
제44조 (감사위원회의 구성) 1~ 3. <생략> 4. 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는발행주식총수의100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다. 5. 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하 거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는주식의 합계가 의결권있는발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 &cr초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. 6. 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자 를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다. (신설) (신설)	제44조 (감사위원회의 구성) 1~3. 좌동 4. 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하 여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다. 5. 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다. 6. 좌동 7. 감사위원회 위원은 상법 제434조에 따른 주 주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다. 8. 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.	&cr개정상법 제542조의12 제2항 반영 개정상법 제542조의12 제8항 반영 &cr&cr 개정상법 제542조의12 제3항 반영 &cr&cr개정상법 제542조의12 제4항 반영
(신설)	<부칙> 이 정관은 제6기 정기 주주총회에서 승인한 날부터 시행한다.	-

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

03_이사의선임 □ 이사의 선임

&cr3호 의안) 사내이사 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
백인재	1964.3.23	사내이사	-	계열회사 임원	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
백인재	LS전선아시아&cr집행임원	2021년~현재&cr2020년&cr2019년&cr2014년~2018년	LS전선아시아 집행임원&crLS전선 배전/가공사업본부장&crLS전선아시아 베트남/미얀마지역 부문장&crLS-VINA 법인장	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
백인재	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항 없음

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

1987년 LS전선 입사 이후 LS전선아시아의 베트남 법인인 LS-VINA 법인장과 베트남/미얀마지역 부문장 등을 거치며, 당사의 주요 시장과 사업에 대한 다양한 경험과 역량을 갖추고 있어, 회사의 주요 경영 현안에 대해 다양한 해결방안을 제시하고 회사 성장과 발전에 이바지 할 것으로 기대하여 백인재 후보를 사내이사로 추천함

&cr

□ 감사위원회 위원이 되는 사외이사의 선임&cr&cr4호 의안) 감사위원이 되는 사외이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사&cr후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
김문덕	1951.10.22	사외이사	분리선출	없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의&cr최근3년간 거래내역
기간	내용
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김문덕	영인기술(주) 회장	2019년~현재&cr2014년~2019년&cr2010년~2013년&cr2011년&cr2009년~2010년&cr2007년~2009년	영인기술(주) 회장&cr라오스전력청 자문관&cr한국서부발전(주) 사장&cr대한전기학회 회장&cr한국전력공사 부사장&cr한국전력공사 송변전본부장	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
김문덕	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

<김문덕 사외이사 후보>&cr1. 전문성

본 후보자는 한국서부발전(주) 사장 및 한국전력공사 부사장 등을 역임하며 대내외 활발한 활동을 수행하였음. 이러한 다양한 경험과 합리적인 시각을 바탕으로 이사회에 참여함으로써 회사 경영에 실질적인 기여를 하고자 함&cr

2. 독립성

본 후보자는 상법 제 542조의 8 및 정관 31조 1에 따라 전문지식이나 경험이 풍부한 외부 전문가 중 이사회에서 엄격히 심사하여 추천하였으며, 주주총회에서 그 선임을 승인 받을 예정임. 본 후보자는 과거 해당 기업 재직여부 및 최근 3개 사업년도 거래내역은 없음. 사외이사 선임 시 상법, 공정거래법 및 기타 법령을 준수하고, 아울러 이해관계 충돌을 방지하기 위해 이사회의 사전 승인 없이 회사의 영업부류에 속한 거래를 하거나, 동종업계 다른 회사의 무한 책임 사원 또는 이사로 재직하지 않을 것이며, 이를 바탕으로 투명하고 독립적인 의사결정 및 직무 수행을 해 나가고자 함&cr&cr3. 직무수행 및 의사결정 기준

LS그룹의 경영철학은 ‘LS Partnership’으로 상호 존중과 협력으로 탁월한 성과를 만들어, 모든 파트너와 함께 지속적으로 성장해 나가는 것임

이러한 경영철학과 대내외 한계를 넘어 새로운 변화와 도전의지를 가지고 아래 가치 제고에 노력할 것임

첫째, 회사의 영속성을 위한 기업 가치 제고

둘째, 기업 성장을 통한 주주 가치 제고

셋째, 동반 성장을 위한 이해관계자 가치 제고

넷째, 기업의 역할 확장을 통한 사회 가치 제고&cr

4. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업 비밀 준수 의무 등 상법 상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것임. 특히 해당 기업이 강조하고 있는 ‘LS Partnership’을숙지하고 준수할 것임

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

미국 MIT 대학원 에너지정책학 학사 및 서울대학교 경영대학원 석사를 졸업하여 전문 지식이 풍부하고, 한국전력공사 부사장, 한국서부발전(주) 사장 등 다방면의 경험 및 합리적인 시각으로 회사경영에 실질적인 기여를 함과 동시에 당사의 사외이사 및 감사위원으로서 이사회 및 감사위원회 안건 등의 의안 검토 시 회사 현안 및 주요사항에 대해 건설적인 의견제시를 통해 당사의 방향성을 함께 결정해 줄 역량이 충분하다고 판단되는 바, 당사의 사외이사 및 감사위원의 적임자로 판단되어 추천함

&cr※ 기타 참고사항

상기 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건은 상법 제542조의12조에 의거하여 다른 이사와 분리하여 선임하는 안건입니다.

확인서 ◆click◆ 보고자가 서명(날인)한 『확인서』 그림파일 삽입 사내이사_백인재 확인서.jpg 사내이사_백인재 확인서 감사위원이 되는 사외이사_김문덕 확인서.jpg 감사위원이 되는 사외이사_김문덕 확인서

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

&cr4호 의안) 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	6( 2 )
보수총액 또는 최고한도액	1,200백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	6( 2 )
실제 지급된 보수총액	603백만원
최고한도액	1,200백만원

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2021년 03월 16일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

&cr 상법시행령 제31조(주주총회의 소집공고) 제4항 제4호에 의거하여, 당사는 감사보고서 및 사업보고서를 2021년 3월 16일에 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고 당사 홈페이지에 게재할 예정입니다. 게재된 사업보고서는 향후 주주총회에서 변동사항 발생 시 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr사업보고서가 게재될 당사 홈페이지 주소 : &crhttp://www.lscnsasia.co.kr/board/notice&cr&cr감사보고서가 게재될 당사 홈페이지 주소 :&crhttp://www.lscnsasia.co.kr/board/notice&cr

※ 참고사항

□ 전자투표에 관한 사항&cr

당사는 제6기 정기주주총회에 전자투표제도를 도입하기로 결의하였으며, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. &cr 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.&cr&cr ① 전자투표 시스템 (위탁기관 : 한국예탁결제원)&cr - 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr&cr - 모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m &cr

② 전자투표 행사 기간&cr - 2021년 3월 14일 오전 9시~ 2021년 3월 23일 오후 5시&cr (기간 중 24시간 시스템 접속 가능하나, 마지막 날은 오후 5시까지 이용가능)&cr ③ 전자투표 행사 방법

- 시스템에서 인증을 통해 주주본인 확인 후 의안별 의결권 행사

- 주주확인용 인증서의 종류 : &cr 코스콤 증권거래용 인증서, 금융결제원 개인용도제한용 인증서 등

④ 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리됨&cr

□ 코로나19 관련 안내사항&cr - 코로나19의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 주주총회 당일 열화상 카메라 등 에 따른 체온 측정 결과 발열(37.5℃이상) 또는 기타 감염의심 증상이 나타나는&cr 경우 입장이 제한될 수 있음을 알려드립니다.&cr - 또한, 마스크 미착용 주주님께서도 출입이 제한될 수 있으니, 주주총회장 입장&cr 시 반드시 마스크를 착용하여 주시기 바랍니다

&cr

□ 주총 집중일 주총 개최 사유&cr - 해당 사항 없음 &cr&cr