LPP S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

Apr 26, 2023

III. - JSF -- Jednostkowe sprawozdanie finansowe 1 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Niniejszym zatwierdzamy jednostkowe sprawozdanie finansowe LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku, składające się ze Sprawozdania z całkowitych dochodów wykazującego całkowite dochody ogółem w kwocie 534 257 tys. PLN, Sprawozdania z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 10 534 508 tys. PLN, Sprawozdania z przepływów pieniężnych wykazującego zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 393 140 tys. PLN, Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym wykazującego zmniejszenie stanu kapitału własnego o kwotę 109 200 tys. PLN oraz not, zawierających opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne objaśnienia. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu GDAŃSK, DNIA 25 kwietnia 2023 ROKU 2 Wybrane dane finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku w tys. PLN w tys. EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 01.02.2022 – 31.01.2023 01.02.2021 – 31.01.2022 01.02.2022 – 31.01.2023 01.02.2021 – 31.01.2022 Przychody ze sprzedaży 13 424 585 11 313 911 2 857 815 2 471 527 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 361 501 1 761 284 76 956 384 753 Zysk (strata) brutto 638 554 1 776 273 135 935 388 027 Zysk (strata) netto 534 257 1 431 493 113 732 312 710 Średnia ważona liczba akcji 1 853 738 1 838 066 1 853 738 1 838 066 Zysk (strata) na jedną akcję 288,21 778,80 61,35 170,13 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 164 279 1 773 894 34 972 387 508 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -526 017 -527 281 -111 978 -115 185 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -31 402 -1 359 180 -6 685 -296 913 Przepływy pieniężne netto, razem -393 140 -112 567 -83 691 -24 590 w tys. PLN w tys. EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 Stan na 31.01.2023 Stan na 31.01.2022 Stan na 31.01.2023 Stan na 31.01.2022 Aktywa razem 10 534 508 11 236 699 2 237 148 2 443 717 Zobowiązania długoterminowe 2 098 025 1 633 128 445 545 355 167 Zobowiązania krótkoterminowe 4 483 814 5 541 702 952 200 1 205 189 Kapitał własny 3 952 669 4 061 869 839 404 883 361 Kapitał podstawowy 3 708 3 705 787 806 Średnia ważona liczba akcji 1 853 738 1 838 066 1 853 738 1 838 066 Wartość księgowa na jedną akcję 2 132,27 2 209,86 452,82 480,59 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję 350 450 74,33 97,86 3 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN) Noty za okres za okres 01/02/2022 - 31/01/2023 01/02/2021 - 31/01/2022 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 10.1 13 424 585 11 313 911 Koszt własny sprzedaży 10.2 8 084 443 6 309 002 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 5 340 142 5 004 909 Koszty sklepów i dystrybucji 10.5 3 610 003 2 704 662 Koszty ogólne 10.5 724 150 555 650 Pozostałe przychody operacyjne 10.3 50 343 50 839 Pozostałe koszty operacyjne 10.3 88 732 34 152 Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych 19 -606 099 0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 361 501 1 761 284 Przychody finansowe 10.4 429 405 158 293 Koszty finansowe 10.4 152 352 143 304 Zysk (strata) brutto 638 554 1 776 273 Podatek dochodowy 11 104 297 344 780 Zysk (strata) netto 534 257 1 431 493 Całkowite dochody ogółem 534 257 1 431 493 Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem 534 257 1 431 493 Średnia ważona liczba akcji 1 853 738 1 838 066 Rozwodniona liczba akcji 1 855 052 1 839 884 Zysk (strata) netto na jedną akcję 288,21 778,80 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 288,00 778,03 4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 stycznia 2023 roku Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. PLN) Noty Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 AKTYWA Aktywa trwałe 5 347 063 5 237 251 1. Rzeczowe aktywa trwałe 14 1 056 575 1 508 059 2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 15 1 063 434 1 068 509 3. Aktywa niematerialne 16 152 400 141 505 4. Wartość firmy 17 179 618 179 618 5. Znak towarowy 16 77 508 77 508 6. Inwestycje w jednostkach zależnych 18 1 817 964 2 078 666 7. Należności długoterminowe 19 314 574 0 8. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11.3 173 837 104 137 9. Rozliczenia międzyokresowe 29 5 552 1 762 10. Pozostałe aktywa finansowe 20.1 505 601 77 487 Aktywa obrotowe 5 187 445 5 999 448 1. Zapasy 22 2 709 445 2 799 900 2. Należności z tytułu dostaw i usług 23 1 507 186 1 228 974 3. Należności krótkoterminowe 19 50 431 0 4. Pozostałe aktywa niefinansowe 20.1 2 073 517 5. Rozliczenia międzyokresowe 30 32 550 29 072 6. Pozostałe aktywa finansowe 20.1 50 871 26 682 7. Depozyty i fundusze inwestycyjne 21 556 759 1 279 702 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 278 130 634 601 Aktywa RAZEM 10 534 508 11 236 699 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny 3 952 669 4 061 869 1. Kapitał podstawowy 25.1 3 708 3 705 2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 25.2 364 315 364 315 3. Pozostałe kapitały 25.3 2 714 585 2 336 526 4. Zyski zatrzymane 870 061 1 357 323 Zobowiązania długoterminowe 2 098 025 1 633 128 1. Kredyty bankowe i pożyczki 26 678 217 144 174 2. Zobowiązania z tytułu leasingu 15 1 089 650 1 153 676 3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje) 25,28 306 924 294 665 4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26.1 1 165 1 230 5. Rozliczenia międzyokresowe 29 22 069 39 383 Zobowiązania krótkoterminowe 4 483 814 5 541 702 1. Zobowiazania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 28 3 097 985 4 603 458 2. Zobowiązania kontraktowe 10.1 19 815 15 858 3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty 10.1 44 179 39 332 4. Kredyty bankowe i pożyczki 25 787 136 228 800 5. Zobowiązania z tytułu leasingu 15 369 205 314 213 6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26.2 27 703 39 144 7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 123 443 281 093 8. Rozliczenia międzyokresowe 29 14 348 19 804 Kapitał własny i zobowiązania RAZEM 10 534 508 11 236 699 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku Noty Za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) brutto 638 554 1 776 273 II. Korekty razem -474 275 -2 379 1. Amortyzacja 472 543 436 987 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych -18 668 -75 921 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -22 842 -47 695 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 280 730 41 711 5. Zapłacony podatek dochodowy -331 647 -162 520 6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych 26 -11 365 28 077 7. Zmiana stanu zapasów 22 91 193 -1 207 929 8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów 20,23 546 940 -1 115 751 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 29 -1 651 121 2 100 750 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 30 -29 987 -23 288 11. Inne korekty 199 949 23 200 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 164 279 1 773 894 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 382 789 388 500 1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 69 453 94 753 2. Z aktywów finansowych, w tym: 189 169 243 946 a) w jednostkach powiązanych 189 029 243 583 - sprzedaż spółki 14 036 0 - dywidendy 134 274 96 151 - spłata udzielonych pożyczek 20.1 31 770 132 469 - odsetki 3 440 2 682 - inne/zwrot dopłat do kapitału 18 5 509 12 281 b) w pozostałych jednostkach 140 363 - spłata udzielonych pożyczek 20.1 126 150 - odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych 14 213 3. Inne wpływy inwestycyjne 21 124 167 49 801 II. Wydatki 908 806 915 781 1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 315 711 338 680 2. Na aktywa finansowe, w tym: 592 828 359 615 a) w jednostkach powiązanych 589 508 359 315 - nabycie udziałów 18 126 862 292 576 - udzielone pożyczki 20.1 462 646 66 739 b) w pozostałych jednostkach 3 320 300 - udzielenie pożyczek 20.1 3 320 300 3. Inne wydatki inwestycyjne 21 267 217 486 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -526 017 -527 281 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1 510 804 0 1. Wpływy z emisji akcji 4 0 6 2. Kredyty i pożyczki 1 510 800 0 3. Inne wpływy finansowe 0 0 II. Wydatki 1 542 206 1 359 180 1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 648 348 833 590 2. Spłaty kredytów i pożyczek 441 836 245 995 3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 336 098 233 070 4. Odsetki 115 924 46 525 5. Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -31 402 -1 359 180 D. Przepływy pieniężne netto, razem -393 140 -112 567 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -356 471 -76 256 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 36 669 36 311 F. Środki pieniężne na początek okresu 596 680 709 247 G. Środki pieniężne na koniec okresu 203 540 596 680 7 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN) Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny RAZEM Stan na 1 lutego 2022 roku 3 705 364 315 2 336 526 1 357 323 4 061 869 Podział wyniku za 12 m-cy do dnia 31.01.2022 0 0 373 171 -373 171 0 Wynagrodzenie płatne akcjami 3 0 4 888 0 4 891 Wypłata dywidendy 0 0 0 -648 348 -648 348 Transakcje z właścicielami 3 0 378 059 -1 021 519 -643 457 Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2023 roku 0 0 0 534 257 534 257 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 534 257 534 257 Stan na 31 stycznia 2023 roku 3 708 364 315 2 714 585 870 061 3 952 669 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN) Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny RAZEM Stan na 1 lutego 2021 roku 3 705 364 315 3 146 916 -74 170 3 440 766 Wynagrodzenie płatne akcjami 0 0 23 200 0 23 200 Wypłata dywidendy 0 0 -833 590 0 -833 590 Transakcje z właścicielami 0 0 -810 390 0 -810 390 Zysk netto za 12 mcy do 31.01.2022 roku 0 0 0 1 431 493 1 431 493 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 1 431 493 1 431 493 Stan na 31 stycznia 2022 roku 3 705 364 315 2 336 526 1 357 323 4 061 869 8 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 1. Informacje ogólne Sprawozdanie finansowe LPP SA obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku, który podlegał badaniu biegłego rewidenta. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP SA w dniu 25 maja 2018 roku podjęło uchwałę, na podstawie której zmieniono rok obrotowy Spółki, tak aby docelowo trwał on od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego. W związku z tym, okresy sprawozdawcze obejmują okres 12 miesięcy od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Siedziba LPP SA mieści się pod adresem: ul. Łąkowa 39/44, Gdańsk, Polska. Podstawowy przedmiot działalności: ◼ sprzedaż detaliczna odzieży, sklasyfikowana w pozycji 47.71 Z PKD jako „sprzedaż detaliczna odzieży”, ◼ sprzedaż hurtowa odzieży sklasyfikowana w pozycji 46.42 Z PKD jako „sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia”. Miejsce prowadzenia działalności Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Polski. Właściwy Sąd Rejonowy Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000000778. Sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie Akcje LPP S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze: handel. 2. Skład Zarządu Spółki Zarząd LPP SA Skład osobowy Zarządu na dzień 31.01.2023: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu 9 Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca zmiana składu Zarządu Spółki. 3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 25 kwietnia 2023 roku. 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki LPP SA w dniu 25 kwietnia 2023 roku. 5. Inwestycje Spółki Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych: Lp. Nazwa spółki Siedziba Udział w kapitale 1. LPP Retail Sp. zo.o. Gdańsk, Polska 100,0% 2. DP&SL Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 3. IL&DL Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 4. LPP Printable Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 5. LPP Logistics Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 6. Dock IT Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 7. Silky Coders Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 8. Veviera Investments Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 50,0% 9. LPP Czech Republik SRO Praga, Czechy 100,0% 10. LPP Slovakia SRO Bańska Bystrzyca, Słowacja 100,0% 11. LPP Hungary KFT Budapeszt, Węgry 100,0% 12. LPP Lithuania UAB Wilno, Litwa 100,0% 13. LPP Latvia LTD Ryga, Łotwa 100,0% 14. LPP Estonia OU Tallin, Estonia 100,0% 15. LLC Re Development Moskwa, Rosja 100,0% 16. LPP Ukraina AT Przemyślany, Ukraina 100,0% 17. OOO LPP BLR Mińsk, Białoruś 100,0% 18. LPP Kazakhstan LLP Almaty, Kazachstan 100,0% 19. LPP Bulgaria EOOD Sofia, Bułgaria 100,0% 20. LPP Fashion Bulgaria EOOD Sofia, Bułgaria 100,0% 21. LPP Romania Fashion SRL Bukareszt, Rumunia 100,0% 22. LPP Croatia DOO Zagrzeb, Chorwacja 100,0% 23. LPP Reserved DOO Beograd Belgrad, Serbia 100,0% 24. Reserved Fashion, Modne Znamke DOO Lublana, Słowenia 100,0% 25. LPP BH DOO Banja Luka, Bośnia i Hercegowina 100,0% 26. LPP Macedonia DOOEL Skopje, Macedonia 100,0% 27. LPP Albania LTD Tirana, Albania 100,0% 28. LPP Greece Single Member Private Company Ateny, Grecja 100,0% 29. LPP Deutschland GmbH Hamburg, Niemcy 100,0% 30. LPP Reserved UK LTD Altrincham, Wielka Brytania 100,0% 31. LPP Finland LTD Helsinki, Finlandia 100,0% 10 32. LPP Italy SRL Mediolan, Włochy 100,0% 33. LPP Clothing Retail Spain, S.L. Madryt, Hiszpania 100,0% 34. P&L Marketing&Advertising Agency SAL Bejrut, Liban 97,3% Na dzień 31 stycznia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. W okresie sprawozdawczym, w przypadku jednej spółki zależnej, udział uległ zmianie ze 100% do 50%. Zmiana dotyczy spółki Veviera Investment Sp. z o.o. W okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej LPP SA: ● LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Grecji: LPP Greece Single Member Private Company; ● LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Hiszpanii: LPP Clothing Retail Spain, SL; ● LPP SA utworzyła nową spółkę zależną we Włoszech: LPP Italy, SRL; ● LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Albanii: LPP Albania LTD ● LPP SA zlikwidowała spółkę zależną w Słowenii: Reserved Fashion BIS, Modne Znamke DOO; ● LPP SA zlikwidowała spółkę zależną w Zjednoczonych Emiratach Arabskich: IPMS ZEA; ● LPP SA sprzedała spółkę zależną w Białorusi: LPP BRL oraz w Rosji: Re Trading OOO. Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. 6. Ważne szacunki i założenia 6.1. Profesjonalny osąd Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawione wartości bilansowe aktywów i zobowiązań. ◼ Leasing – Spółka jako leasingobiorca Osądy dotyczące leasingu, gdzie Spółka jest leasingobiorcą, w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa zawiera leasing, umowy na czas nieokreślony, wykorzystanie opcji przedłużenia lub skrócenia okresu leasingu zostały przedstawione w nocie 15. LPP SA posiada umowy leasingu powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia salonów firmowych. ◼ Ujmowanie przychodów Spółka kalkuluje i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywo z tyt. zwrotu towarów jako część pozycji „Zapasy”, „Zobowiązania do zwrotu zapłaty” oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i odpowiadający im koszt własny sprzedaży. Spółka dokonuje osądu co do wysokości zwrotów dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 10.1. ◼ Utrata wartości aktywów Spółka dokonuje osądów dot. występowania przesłanek utraty wartości i w przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, dokonuje oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. ◼ Faktoring odwrotny 11 Spółka jest stroną umowy faktoringu odwrotnego. Istotne osądy w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 29. 6.2. Niepewność szacunków i założeń Poniżej opisano podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Szacunki Zarządu LPP SA, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą: ◼ stawek amortyzacyjnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Dla prawa do użytkowania ustalono wysokość stawek amortyzacyjnych w zależności od okresu trwania umowy. Spółka corocznie weryfikuje przyjęty okres ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. ◼ krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy Szacunki dokonane przy ustalaniu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy zostały przedstawione w nocie 15 . ◼ procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym Z uwagi na zjawisko reklamacji i zwrotów od klientów towarów zakupionych w salonach i hurcie, przychody ze sprzedaży są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów. Opierając się na danych historycznych, dokonuje się oszacowania wskaźnika procentowego, obrazującego stosunek zwrotów towarów w odniesieniu do wielkości sprzedaży. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego wskaźnik ten jest na nowo szacowany. Aktualnie przyjęto następujące wskaźniki dla zwrotów w zależności od kanału sprzedaży: ● w salonach stacjonarnych – 1,5% ● w salonach internetowych – 14% ◼ utraty wartości zapasów Spółka dokonuje analizy wartości zapasów będących na stanie na dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku obrotowego. Wynika to z wymiany kolekcji wiosna/lato i jesień/zima. Ocenia bieżącą sytuację i ocenia na jakim poziomie wartość zapasów podlega odpisowi aktualizującemu. Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą: ● Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości określonej na bazie bieżącej analizy; ● Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości towaru. ◼ utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych Spółka dokonuje analizy wartości udziałów w jednostkach zależnych na każdy dzień bilansowy i analizuje, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Analizuje sytuację finansową każdej spółki zależnej zgodnie z założonym dla niej planem i ocenia czy wartość udziałów w księgach podlega odpisowi aktualizującemu. W przypadku niespełnienia przyjętych założeń Spółka dokonuje stosownego odpisu aktualizującego. ◼ odpisów aktualizujących wartość składników aktywów Dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku, Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Spółka traktuje poszczególne punkty sprzedaży detalicznej jako odrębne ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang: CGU - cash generating unit), na poziomie których, dokonuje oceny potencjalnej utraty wartości. Ponadto Spółka ocenia, 12 że faza początkowa działalności sklepowej obejmuje okres pierwszych, pełnych 12 miesięcy, podczas których nowo otwarte sklepy mogą osiągać straty. Po tym okresie Spółka analizuje rentowność poszczególnych punktów sprzedaży detalicznej. Dla wybranych salonów Spółka przeprowadziła analizę szacowanych przepływów pieniężnych generowanych przez dany salon jako pojedynczy ośrodek generujący przepływy pieniężne. W przypadku zidentyfikowania sklepów nierokujących nadziei na poprawę wyników w danym terminie Spółka decyduje o utworzeniu odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów przypisanych do takiego nierentownego sklepu. Jeżeli zaistnieją takie obiektywne dowody i potrzeba dokonania odpisu, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w bieżącym okresie, w którym została ona zidentyfikowana. ◼ wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 27.1. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 0,5 p.p. i spadek wskaźnika wynagrodzenia o 0,5 p.p. spowodowałyby spadek rezerwy o 49 tys. PLN. ◼ przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku. ◼ założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane testowi na utratę wartości. Założenia, przyjęte do przeprowadzenia testu zostały omówione w nocie 17. Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego. ◼ wpływu zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi Spółka przeprowadziła analizę swojej działalności pod kątem wpływu na zmiany klimatyczne. Zarząd LPP SA ma świadomość, że część działalności w jakimś stopniu może wpływać na środowisko a obecność na wielu rynkach wiąże się z ekspozycją na ryzyka klimatyczne. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd nie stwierdził istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na niniejsze sprawozdanie finansowe. Dokładny opis analizy oraz podjętych działań w zakresie ryzyk klimatycznych został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności GK LPP SA w dziale Zarządzanie ryzykami . Uległy zmianom (zgodnie z przyjętą metodologią) wartości szacunkowe w zakresie: ◼ wyceny rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, ◼ przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych – dotyczy to nakładów w obcych obiektach (ustalenie nowego okresu amortyzacji po dokonanej modernizacji ), ◼ wskaźnika korygującego sprzedaż, dotyczącego zwrotów towarów dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym, ◼ założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy oraz pozostałych składników aktywów trwałych jak udziały, środki trwałe, wartości niematerialne, inwestycje w jednostkach zależnych, ◼ przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. ◼ niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi 13 Rozliczenia podatkowe Spółki podlegają kontroli podatkowej. Ze względu na fakt, iż w przypadku wielu transakcji interpretacja przepisów podatkowych może być różna od przyjętej w najlepszej wierze przez zarząd, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy uprawnione do przeprowadzania kontroli podatkowych. Podobnym zmianom podlegać mogą w zależności od przyszłych interpretacji organów podatkowych możliwości skorzystania z korzyści podatkowych ujętych w sprawozdaniu w postaci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego . Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli skarbowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk ( stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U. z 2021 r. poz. 217 z późniejszymi zmianami) LPP SA od dnia 1 styczna 2005 roku prezentuje skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez UE (MSSF UE). W związku z upoważnieniem zawartym w Ustawie o Rachunkowości, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP S.A., uchwałą nr 19/2005 z dnia 28.06.2005 roku, podjęło decyzję aby również jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki sporządzane były zgodnie z MSSF zatwierdzonymi do stosowania w UE oraz związanymi z nimi interpretacjami. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych i programów motywacyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, pomimo trudności zewnętrznych, jakie spotkały Spółkę w ostatnich miesiącach. Jeszcze w 2020 roku wybuch pandemii Covid-19 spowodował wzrost ryzyka biznesowego – zamknięcie prawie wszystkich europejskich sklepów spółki na 3 miesiące w marcu 2020, a potem powtarzające się w różnych krajach i w różnych terminach okresowe lock-down’y trwające do I kwartału 2021 roku. Te wydarzenia miały największy wpływ na biznes – zarówno poprzez zwiększenie roli sklepów internetowych, inne zarządzanie zapasami, jak również zaburzenia w płynności finansowej. Z perspektywy roku 2022 widać, że Spółka LPP dobrze poradziła sobie z wyzwaniami pandemii, dostosowała swój model biznesowy do nowych wymagań, uzyskała znakomite wyniki finansowe w 2021 roku i wchodziła w 2022 rok z ambitnymi planami. Jednak wybuch wojny w Ukrainie w lutym 2022 roku pokrzyżował zamierzenia biznesowe - miał znaczący wpływ na pogorszenie wyników finansowych, zmianę struktury grupy kapitałowej i zmianę strategii biznesowej. Rynki wschodnie (Rosja i Ukraina), które były bardzo ważne dla dalszego rozwoju grupy (generowały około 25% całości sprzedaży), zostały zamknięte z dnia na dzień. Towar zakupiony z wyprzedzeniem, przeznaczony na rynki wschodnie nie mógł być tam dostarczony. Spółka była zmuszona podjąć szereg działań, aby ustabilizować swój biznes w czasie wojny: (1) nastąpiło przekierowanie strategii Spółki pod kątem geograficznym – z rozwoju na rynkach Europy Wschodniej, Spółka przesunęła ciężar rozwoju na Europę Południową i Zachodnią, otwarto dwa nowe rynki – Włochy i Grecję, (2) konieczna była zmiana alokacji towarów, zakupionych wcześniej na rynki wschodnie, na pozostałe kraje, jednak przez cały rok stan zapasów był zbyt wysoki, co zmieniło strukturę kapitału obrotowego, (3) nastąpiła sprzedaż spółki rosyjskiej do azjatyckiego inwestora, 14 (4) konieczne było ustabilizowanie biznesu w Ukrainie – najpierw zamknięcie wszystkich sklepów, ale utrzymanie struktur biznesowych i utrzymanie zatrudnienia pracowników, a następnie w sierpniu 2022 roku wznowienie dostaw nowych kolekcji i wznowienie sprzedaży, przy zachowaniu bezpieczeństwa personelu i współpracowników, (5) zabezpieczono płynność finansową poprzez zaciągnięcie dodatkowych kredytów i przyspieszenie spływu należności handlowych ze spółek zależnych. W ocenie Zarządu, przeprowadzone działania przyniosły zamierzony skutek – Spółka jest bezpieczna finansowo, utrzymuje prawidłową płynność gotówkową, ma niskie zadłużenie oraz nadal rozwija się, zwiększa sprzedaż i poprawia swoją rentowność. Opierając się na przeprowadzonych analizach biznesowych: (1) bieżącej płynności Spółki, (2) prognozowanych przepływów pieniężnych, (3) budżetów na kolejne okresy, (4) możliwości dalszej ekspansji na obecnych i nowych rynkach, Zarząd doszedł do wniosku, że na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności LPP SA w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie minimum kolejnych 12 miesięcy. W związku z tym załączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i nie zawiera żadnych korekt dotyczących różnych metod wyceny i klasyfikacji aktywów i zobowiązań, które mogłyby zostać uznane za konieczne. Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. 7.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. 7.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie: Standard/interpretacja Data wejścia w życie Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Standard reguluje ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Nowy standard nie wpłynie na sprawozdanie finansowe spółki ponieważ umowy, które są zawierane nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych. okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: ● doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, ● intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. W związku z tym, że spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później 15 Standard/interpretacja Data wejścia w życie Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe. okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe. okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera umów ubezpieczeniowych. okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2023 roku lub później Zmiany do MSSF 16 Leasing Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ nie zawiera transakcji, których dotyczy zmiana. okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2024 roku lub później ◼ Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych. 16 8. Istotne zasady rachunkowości Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w ramach kolejnych, poszczególnych not. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej: Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego LPP SA jest złoty polski (PLN). Na dzień przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej, ujmuje się w księgach rachunkowych w walucie funkcjonalnej odpowiednio po kursie: ◼ Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień transakcji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, (dotyczy to operacji przeprowadzonych na kontach złotówkowych), ◼ Kupna waluty stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku przychodu waluty obcej na rachunek walutowy, ◼ Ustalonym metodą FIFO – w przypadku rozchodu waluty obcej z rachunku walutowego, ◼ Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień wystawienia faktury obcej lub własnej - w przypadkach innych niż import lub eksport (tranzyt) towarów, ◼ Wynikającym z dokumentu celnego, sporządzanego w związku ze złożeniem towaru w składzie celnym - w przypadku ewidencji księgowej towaru oraz zobowiązania w momencie złożenia towaru do składu celnego, ◼ Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego – w przypadku wyceny towarów w drodze oraz związanych z tym zobowiązań z tytułu importu towarów, w przypadku gdy na dzień bilansowy nie dokonano jeszcze złożenia towaru do składu celnego. Na dzień 31 stycznia 2023 roku wycenia się wyrażone w walutach obcych: ◼ pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień bilansowy z tabeli ogłoszonej w dniu 31 stycznia 2023 roku USD 4,3480 EUR 4,7089 RON 0,9564 CNY 0,6437 CZK 0,1975 100HUF 1,2106 BGN 2,4076 RSD 0,0401 100BDT 4,1670 GBP 5,3595 BYN 1,6312 100ALL 4,0451 100KZT 0,9377 BAM 2,4013 100MKD 7,6402 ◼ pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. W okresie porównywalnym zakończonym 31 stycznia 2022 roku zastosowano poniższe kursy: ◼ pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień bilansowy z tabeli ogłoszonej w dniu 29 stycznia 2022 roku 17 USD 4,1147 EUR 4,5982 RON 0,9295 RUB 0,0531 CZK 0,1881 100HUF 1,2840 BGN 2,3510 HRK 0,6108 100BDT 4,7316 GBP 5,5320 BYN 1,5557 RSD 0,0390 100KZT 0,9341 BAM 2,3416 100MKD 7,4497 ◼ pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji. 9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku, za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lutego 2022 roku i później. Zmienione standardy i interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Standard/interpretacja Opis skrócony standardu Zmiany do MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018-2020 MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie podlega usunięciu, należy je odnieść na wartość zobowiązania; MSSF 16: z przykładu nr 13 usunięto zagadnienie zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe Zmiana doprecyzowuje, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu, natomiast koszt produkcji jest ujmowany w wyniku w momencie ujęcia przychodu ze zbycia zapasu powstałego podczas testowania. Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zmiana precyzuje, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. 18 Standard/interpretacja Opis skrócony standardu Zmiana MSSF 16 Leasing W 2020 roku Rada MSR opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Wskutek zmiany przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. 10. Przychody i koszty 10.1. Przychody ze sprzedaży POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych oraz instrumentów finansowych. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane według modelu pięciu kroków zgodnie z MSSF 15, tj. ◼ Zidentyfikowano umowę z klientem; ◼ Zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem; ◼ Określono cenę transakcji; ◼ Dokonano alokacji ceny transakcyjnej zobowiązań do wykonania świadczenia; ◼ Ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem W momencie zawarcia umowy, Spółka ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria, tj: ◼ Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; ◼ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; ◼ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; ◼ Umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz ◼ Jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny towarów i usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje pojedyncze zobowiązania umowne. Spółka analizuje czy towar lub usługa jest odmienna czy podobna i w zależności od ustaleń odpowiednio ujmowane są zobowiązania do wykonania świadczenia do których przypisuje się przychód. Ustalenie ceny transakcyjnej Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje jej w zamian za przekazanie obiecanych towarów i usług. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia 19 Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Realizacja ma miejsce gdy jednostka przekazuje „kontrolę” nad towarami lub usługami kontrahentowi. Kontrola to zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego aktywa. W odniesieniu do umów dotyczących świadczonych przez Spółkę usług, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane. Spółka rozpoznaje przychód w czasie, w stosunku do przekazanych korzyści. Aktywa z tytułu umowy W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów zgodnie z MSSF 9. Należności z tytułu dostaw i usług W ramach należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ czasu). Spółka ujmuje należności zgodnie z MSSF 9. Zobowiązanie kontraktowe W ramach zobowiązań kontraktowych Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Zobowiązania do zwrotu zapłaty Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu zapłaty z uwagi na zjawisko dotyczące reklamacji i zwrotów od klientów. Przychody ze sprzedaży towarów są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów w podziale na sprzedaż stacjonarną oraz internetową. Sprzedaż towarów Spółka prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedaż detaliczną w sklepach stacjonarnych i internetowych oraz sprzedaż hurtową. Zgodnie z zapisami standardu, jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód rozpoznawalny jest w określonym momencie tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem. W przypadku punktów sprzedaży detalicznej (salony), przychód rozpoznawalny jest w momencie dokonania transakcji. Rozpoznawanie przychodu w sprzedaży hurtowej uzależnione jest od warunków inco-terms, na których przeprowadzona jest transakcja. W przypadku sprzedaży przez internet, Spółka rozpoznaje przychód w momencie wystawienia faktury, z uwzględnieniem szacowanych, oczekiwanych zwrotów. Przychody w podziale na kategorie Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 w tys. PLN Rodzaj sprzedaży Sprzedaż towarów, w tym: 13 414 673 11 307 517 sprzedaż e-commerce 2 567 649 2 132 897 20 Sprzedaż usług 9 912 6 394 Razem 13 424 585 11 313 911 Brand Reserved 4 461 016 4 017 320 Cropp 1 162 482 1 098 168 House 1 130 472 1 091 809 Mohito 1 090 435 917 161 Sinsay 5 558 729 4 183 059 Pozostałe 21 451 6 394 Razem 13 424 585 11 313 911 W okresie sprawozdawczym nie ma żadnego kontrahenta przekraczającego przychód powyżej 10% wszystkich przychodów. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami LPP SA sprzedaje odzież i akcesoria we własnych sklepach stacjonarnych oraz internetowych w Polsce i poza granicami do klienta docelowego za gotówkę lub kartę płatniczą. W ramach należności z tytułu dostaw i usług wykazywane są rozrachunki z tytułu sprzedaży hurtowej oraz zaliczki. Zobowiązania kontraktowe obejmują zakupione karty podarunkowe. Karty podarunkowe będą realizowane przez klientów poprzez zakup odzieży w salonach stacjonarnych. Spółka szacuje średni czas realizacji kart na 12 miesięcy. Z uwagi na główny kanał dystrybucyjny jakim jest sprzedaż detaliczna oraz w mniejszym stopniu hurtowa i na zjawisko zwrotów towarów, które Spółka zakłada w swojej polityce, na każdy dzień bilansowy LPP SA szacuje wartość zobowiązań z tytułu zwrotów towarów od klientów. Szacunek ten jest dokonywany wg procentu zwrotów ustalonego na bazie poprzedniego kwartału. Wartość ta została zaprezentowana w pozycji Zobowiązania do zwrotu zapłaty. - Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami: Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 w tys. PLN Należności z tytułu dostaw i usług 1 507 186 1 228 974 Aktywo z tytułu zwrotu zapłaty 25 147 21 566 Zobowiązania do zwrotu zapłaty 44 179 39 332 Zobowiązania kontraktowe 19 815 15 858 10.2. Koszt własny sprzedaży Szczegółowy podział elementów składających się na ogólną wartość kosztu własnego sprzedaży pokazuje tabela poniżej. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Koszt własny sprzedaży (w tys. PLN) Koszt własny sprzedaży towarów i usług 8 154 337 6 189 397 Odpis aktualizujący wartość zapasów -69 894 119 605 Razem koszt własny sprzedaży 8 084 443 6 309 002 21 10.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną Spółki, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp. Dotacja jest ujmowana w momencie kiedy istnieje uzasadniona pewność, że zostanie ona uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związanie z nią warunki. Istotną pozycją w przychodach i kosztach operacyjnych są korekty dochodowości związane z Polityką Cen Transferowych. Polityka ta zakłada, że wszystkie transakcje pomiędzy spółkami zależnymi w Grupie Kapitałowej wyceniane są według cen rynkowych, dla których sporządzone są analizy porównawcze. W sytuacji kiedy spółka zależna nie osiąga ustalonego, zgodnie z analizą, poziomu, LPP SA koryguje jej wynik operacyjny i doprowadza go do ustalonego poziomu. Wszystkie te korekty są ujmowane w części pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych zarówno od strony spółki zależnej jak i LPP SA. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Pozostałe przychody operacyjne (w tys.PLN) Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 409 340 Dotacje 0 167 Aktualizacja wartości aktywów, w tym : 18 305 102 - wartość odwrócenia odpisów aktualizujących należności netto 0 102 - wartość odwrócenia odpisów aktualizujących środki trwałe netto 18 305 0 Inne przychody operacyjne, w tym: 31 629 50 230 - korekty dochodowości 3 089 27 625 - likwidacja umów leasingowych 9 329 2 895 Razem pozostałe przychody operacyjne 50 343 50 839 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Pozostałe koszty operacyjne (w tys.PLN) Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym: 27 062 15 749 - wartość odpisów aktualizujących należności netto 27 062 0 - wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto 0 15 749 Inne koszty operacyjne, w tym 61 670 18 403 - korekty dochodowości 10 283 0 - darowizny 11 565 1 556 - nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych 24 187 8 842 - koszty remontów, napraw oraz straty w majątku trwałym 2 846 2 751 - kary umowne 42 1 892 Razem pozostałe koszty operacyjne 88 732 34 152 W okresie sprawozdawczym istotne zwiększenie wartości nastąpiło na pozycji Darowizny, której wartość związana była głównie z działaniami pomocy na rzecz osób z Ukrainy. 10.4. Przychody i koszty finansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI 22 Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności odsetki, aktualizacje wartości inwestycji w tym udziałów, dopłat do kapitałów oraz pożyczek, różnice kursowe, dywidendy oraz dotacje. Przychody oraz koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Spółka dokonuje testu na utratę wartości inwestycji. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa. Różnice kursowe są wykazywane w wartości netto. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Przychody finansowe (w tys. PLN) Odsetki, w tym: 17 843 4 013 - od lokat 3 246 362 - od pożyczek i należności 10 449 2 310 - pozostałe 4 148 1 341 Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach 12 842 -2 685 Dywidendy 158 201 95 555 Aktualizacja wartości inwestycji, w tym: 0 58 373 - wartość odpisów aktualizujących udziały netto 0 58 373 Inne przychody finansowe 240 519 3 037 - saldo różnic kursowych 159 499 0 - dyskonto 80 366 0 - korekty zobowiązania leasingowego 654 3 037 Razem przychody finansowe 429 405 158 293 W badanym okresie Spółka wykazuje pozycję Dyskonto w kwocie 80,4 mln PLN, w związku z aktualizacją wyceny należności z tytułu zbycia udziałów spółki Re Trading OOO. W związku z wybuchem wojny w Ukrainie w lutym 2022 roku, na początku nastąpił gwałtowny spadek kursu rubla rosyjskiego do wszystkich walut, w tym o 45% do PLN – z poziomu 0,055 RUB/PLN w styczniu 2022, do poziomu 0,030 RUB/PLN w marcu 2022. W następnych miesiącach kurs rubla zaczął się umacniać – nawet do poziomów 0,08 RUB/PLN w lipcu 2022, by spaść do poziomu 0,06 RUB/PLN na koniec 2022 roku. W tym okresie spółka LPP SA posiadała znaczące należności od swej spółki rosyjskiej, wyrażone w rublu. W maju 2022 była to kwota ponad 15 miliardów RUB. W tym czasie trwały negocjacje związane ze sprzedażą spółki rosyjskiej do azjatyckiego inwestora. Transakcja sprzedaży spółki została zrealizowana w maju 2022 i potwierdzona orzeczeniem rosyjskiego sądu na koniec czerwca 2022. Jednocześnie w dniu 30.06.2022 Zarząd LPP wynegocjował przewalutowanie należności z rubla na dolara USD. Zostało to zrealizowane przy kursie rubla do USD w wysokości 51,1580 i w wyniku tej operacji nastąpiło zamknięcie wszystkich pozycji rozrachunkowych w rublach. Równocześnie spowodowało to, że Spółka w okresie sprawozdawczym wykazała znaczne dodatnie różnice kursowe, które istotnie wpłynęły na rachunek wyników jednostki. Ostatecznie Spółka wykazała nadwyżkę dodatnich różnic nad ujemnymi w wysokości 159,5 mln PLN (rok 2021: ujemne różnice 87,1 mln PLN) za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Koszty finansowe (w tys. PLN) Koszty z tytułu odsetek - kredyty bankowe i pożyczki 78 925 10 543 Koszty z tytułu odsetek - obligacje 37 992 4 491 Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe 2 248 4 385 Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu 25 503 32 956 Aktualizacja wartości inwestycji 4 251 0 Inne, w tym: 3 433 90 929 23 - prowizje bankowe 3 433 3 771 - saldo różnic kursowych 0 87 158 Razem koszty finansowe 152 352 143 304 10.5. Koszty według rodzaju za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Koszty według rodzaju (w tys.PLN) Amortyzacja 472 543 436 987 Czynsze i dzierżawy 246 766 201 252 Usługi prowadzenia sklepów i magazynów 1 319 514 781 324 Transport 518 694 333 423 Podatki i opłaty 104 974 67 849 Wynagrodzenia 287 012 296 538 Pozostałe koszty rodzajowe 1 384 650 1 142 939 w tym: reklama 624 131 514 731 Razem koszty rodzajowe 4 334 153 3 260 312 Uzgodnienie wartości kosztów w układzie porównawczym z kalkulacyjnym w tabeli poniżej : za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Koszty według rodzaju (w tys.PLN) Koszty według rodzaju, w tym : 4 334 153 3 260 312 Pozycje ujete w kosztach sklepów i dystrybucji 3 610 003 2 704 662 Pozycje ujęte w kosztach ogólnych 724 150 555 650 10.6. Koszty amortyzacji, świadczeń pracowniczych i zapasów ujęte w kosztach za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (w tys.PLN) Wycena sprzedanych zapasów po cenie sprzedaży netto 8 157 919 6 202 517 Odpis aktualizujący wartość zapasów -69 894 119 605 Szacunkowe zwroty od klientów -3 582 -13 120 Razem 8 084 443 6 309 002 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji (w tys.PLN) Amortyzacja środków trwałych 158 629 164 005 Amortyzacja aktywów niematerialnych 1 884 1 714 Amortyzacja prawa do użytkowania 247 851 215 115 Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe 3 069 1 079 24 Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: 33 309 57 265 - wynagrodzenia 27 931 52 444 - koszty ubezpieczeń społecznych 5 378 4 821 Razem 444 742 439 178 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Pozycje ujęte w kosztach ogólnych (w tys.PLN) Amortyzacja środków trwałych 24 670 19 175 Amortyzacja aktywów niematerialnych 30 390 28 605 Amortyzacja prawa do użytkowania 9 120 8 373 Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: 309 725 285 042 - wynagrodzenia 259 081 244 094 - koszty ubezpieczeń społecznych 50 644 40 948 Razem 373 905 341 195 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w tys.PLN) Nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych nad nadwyżkami 24 187 8 842 Likwidacje zapasów 5 844 1 035 Darowizny 11 565 1 556 Razem 41 596 11 433 11. Podatek dochodowy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest tworzone od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa 25 rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Spółka kompensuje ze sobą aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego i wykazuje wartość w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto. Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch metod, w zależności od tego. Która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: ◾ Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub ◾ Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników Główne składniki obciążenia podatkowego LPP SA za okres od 01.02.2022 do 31.01.2023 roku oraz okres porównywalny przedstawione zostały w tabeli. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Podatek dochodowy (w tys.PLN) Bieżący podatek dochodowy 173 997 382 751 Odroczony podatek dochodowy -69 700 -37 971 Razem 104 297 344 780 A 11.1. Efektywna stawka podatkowa Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym wykazanym w wyniku finansowym za okresy od 01.02.2022 do 31.01.2023 roku i okres porównywalny przedstawiono w poniższej tabeli. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Podatek dochodowy (w tys.PLN) Zysk/strata brutto z działalności kontynuowanej 638 554 1 776 273 Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19% 121 325 337 492 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 13 241 509 Opodatkowanie zagranicznych spółek kontrolowanych 0 28 282 Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 955 -3 616 Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania -31 224 -18 155 Inne 0 268 26 Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie 104 297 344 780 Spółka rozpoczęła współpracę z Krajową Administrację Skarbową (KAS) w ramach programu Ministerstwa Finansów pod nazwą „Porozumienie horyzontalne”. Spółka jest obecnie po audycie przeprowadzonym przez KAS w zakresie procedur podatkowych pod kątem spełniania standardów wymaganych do przystąpienia do programu. Ewentualne podpisanie umowy o udział w programie pozwoli spółce na zwiększenie transparentności biznesowej i podatkowej, sprawniejszą współpracę z KAS, zmniejszenie ryzyka działalności gospodarczej w zakresie podatków, dzięki wcześniejszemu uzgadnianiu zmian biznesowych i operacji gospodarczych z władzami skarbowymi. W ramach audytu KAS wskazał Spółce obszary wymagające poprawy procesów i procedur księgowych, w tym również wskazał konieczność korekty rozliczeń podatkowych za lata poprzednia, co skutkowało zapłatą dodatkowych podatków w kwocie 11,6 mln PLN. 11.2. Odroczony podatek dochodowy – wynik finansowy Odroczony podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym za okres od 01.02.2022 roku do 31.01.2023 roku oraz okres porównawczy wynikał z następujących pozycji: za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Odroczony podatek dochodowy (w tys.PLN) Różnica pomiedzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych i aktywów niematerialnych -1 381 7 497 Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym 3 676 -13 432 Strata podatkowa -59 183 0 Dyskonto na sprzedaży spółki -42 592 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 Aktualizacja wartości zapasów 13 784 -23 229 Aktualizacja należności handlowych -3 457 733 Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty 2 137 -5 112 Niewykorzystane urlopy 9 -291 Odprawy emerytalne 13 68 Rezerwa na zwroty towarów -241 -1 729 Szacunkowe koszty 4 417 -9 248 Szacunkowe przychody 8 792 4 534 Marża od sprzedanych nakładów 4 326 2 295 Pozostałe różnice przejściowe 0 -57 Razem -69 700 -37 971 11.3. Odroczony podatek dochodowy – sprawozdanie z sytuacji finansowej Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z tytułów i wartości przedstawionych w poniższej tabeli. Na dzień Na dzień Aktywa z tytułu podatku odroczonego (w tys.PLN) 31.01.2023 31.01.2022 Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych i aktywów niematerialnych -34 892 -36 273 27 Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym 71 801 75 477 Strata podatkowa 59 183 0 Dyskonto na sprzedaży spółki 42 592 0 Aktualizacja wartości inwestycji 2 241 2 241 Aktualizacja wartości zapasów 18 010 31 794 Aktualizacja należności handlowych 6 588 3 131 Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty 2 975 5 112 Niewykorzystane urlopy 2 289 2 298 Odprawy emerytalne 221 234 Rezerwa na zwroty towarów 3 616 3 375 Szacunkowe koszty 7 718 12 135 Szacunkowe przychody -15 424 -6 632 Marża od sprzedanych nakładów 6 919 11 245 Pozostałe różnice przejściowe 0 0 Razem 173 837 104 137 12. Zysk przypadający na akcję POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji LPP SA występujących w danym okresie. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje. Kalkulacja podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcje została zaprezentowana poniżej. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Zysk na akcję (w tys.PLN) Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 1 853 738 1 838 066 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje 1 314 1 818 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 1 855 052 1 839 884 Zysk na akcję Zysk (strata) netto okresu bieżącego 534 257 1 431 493 Zysk (strata) na akcję 288,21 778,80 Rozwodniony zysk (strata) na akcję 288,00 778,03 W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji lub potencjalnych akcji. 13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. W dniu 20 maja 2022 roku ZWZ LPP SA uchwałą nr 18 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w kwocie 648 348 050 PLN. Dzień dywidendy ustalona na 30 maja 2022 roku, natomiast wypłata została 28 ustalona w II transzach: 6 czerwca 2022 roku oraz 30 sierpnia 2022 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 350,00 PLN. W okresie porównawczym, w dniu 29 czerwca 2021 roku ZWZ uchwałą nr 17 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w kwocie 833 590 350 PLN. Dzień dywidendy ustalono na 6 lipca 2021 roku, natomiast wypłata została ustalona w II transzach: 20 lipca 2021 roku oraz 6 października 2021 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 450,00 PLN. 14. Rzeczowe aktywa trwałe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych Spółka dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry, przewidywany okres ich używania. Okres ten jest corocznie weryfikowany. Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące: Grupa rodzajowa stawka amortyzacji Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym: 2,5-50 % Nakłady w obcym obiekcie 14,28 % Urządzenia techniczne i maszyny 2,5-50 % Środki transportu 10-25 % Inne środki trwałe, w tym: 10-40 % Meble 20 % Okresowej weryfikacji podlega również wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samej Spółki, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej. W momencie ustalania stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych Spółka ustala, czy istnieją jakieś części składowe tego aktywa, których cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całego środka trwałego, a okres użytkowania tych części różni się od okresu użytkowania pozostałej części środka trwałego. Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek . - Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023. 29 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w tys PLN) Grunty Budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe Środki trwałe razem Wartość brutto środków trwałych na początek okresu 99 622 1 490 292 551 893 8 449 456 748 34 096 37 768 2 678 868 Nabycia 21 606 0 21 331 17 0 282 805 0 325 759 Transfer ze środków trwałych w budowie 0 106 919 51 968 0 67 857 0 0 226 744 Sprzedaż 0 1 942 2 713 278 0 403 0 5 336 Likwidacja 0 34 630 5 160 0 15 190 86 0 55 066 Inne zmniejszenia 14 671 306 812 412 777 6 016 4 691 12 517 37 433 794 917 Transfer ze środków trwałych w budowie 0 0 0 0 0 226 744 0 226 744 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 106 557 1 253 827 204 542 2 172 504 724 77 151 335 2 149 308 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 588 779 226 153 6 912 310 278 0 0 1 132 122 Amortyzacja za okres 0 92 650 37 150 569 52 930 0 0 183 299 Sprzedaż 0 1 838 2 610 232 0 0 0 4 680 Likwidacja 0 30 686 5 086 0 14 891 0 0 50 663 Inne zmniejszenia 0 68 543 107 715 5 412 2 866 0 0 184 536 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 580 362 147 892 1 837 345 451 0 0 1 075 542 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 38 685 2 0 0 0 0 38 687 Zwiększenie 0 1 082 0 0 0 0 0 1 082 Wykorzystanie 0 3 191 0 0 0 0 0 3 191 Rozwiązanie 0 19 387 0 0 0 0 0 19 387 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 17 189 2 0 0 0 0 17 191 Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2022 99 622 862 828 325 738 1 537 146 470 34 096 37 768 1 508 059 Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2023 106 557 656 276 56 648 335 159 273 77 151 335 1 056 575 Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Kwota Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Rozwiązanie-pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 18 305 * 1 sierpnia 2022 roku w LPP SA została wydzielona zorganizowana część przedsiębiorstwa w ramach działu zajmującego się ogólnie pojętą logistyką, która została przeniesiona do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o.. W ramach ZCP aportem zostały przeniesione budynki magazynowe wraz z gruntami, specjalistyczne systemy do obsługi magazynowej i logistycznej oraz pozostały sprzęt logistyczny. Wartość aportu dla środków trwałych wyniosła 755,3 mln PLN wartości brutto, 570,8 mln PLN wartości netto i została wykazana w tabeli powyżej w pozycji Inne zmniejszenia. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 30 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys PLN) Grunty Budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki tr wałe Środki trwałe razem Wartość brutto środków trwałych na początek okresu 74 616 1 226 141 408 040 8 656 391 185 153 197 150 574 2 412 409 Nabycia 0 0 0 0 0 421 169 0 421 169 Transfer ze środków trwałych w budowie 25 006 282 529 156 150 60 74 712 0 0 538 457 Sprzedaż 0 0 3 437 267 17 387 0 4 108 Likwidacja 0 18 378 8 838 0 9 047 15 0 36 278 Inne zmniejszenia 0 0 22 0 85 1 411 112 806 114 324 Transfer ze środków trwałych w budowie 0 0 0 0 0 538 457 0 538 457 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 99 622 1 490 292 551 893 8 449 456 748 34 096 37 768 2 678 868 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 510 853 195 818 6 428 271 810 0 0 984 909 Amortyzacja za okres 0 93 444 41 724 750 47 262 0 0 183 180 Sprzedaż 0 0 2 629 266 17 0 0 2 912 Likwidacja 0 15 518 8 760 0 8 777 0 0 33 055 Inne zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 0 0 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 588 779 226 153 6 912 310 278 0 0 1 132 122 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 24 331 2 0 0 0 0 24 333 Zwiększenie 0 15 749 0 0 0 0 0 15 749 Wykorzystanie 0 1 395 0 0 0 0 0 1 395 Rozwiązanie 0 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 38 685 2 0 0 0 0 38 687 Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2021 74 616 690 957 212 220 2 228 119 375 153 197 150 574 1 403 167 Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2022 99 622 862 828 325 738 1 537 146 470 34 096 37 768 1 508 059 Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Kwota Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 15 749 Rozwiązanie - pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na kwotę 1,1 mln PLN (2021 rok: 15,7 mln PLN). Informacje na temat założeń dotyczących odpisów aktualizujących zostały opisane w nocie 6.2. W okresie zakończonym 31 stycznia 2023 roku nastąpiło częściowe wykorzystanie utworzonych odpisów aktualizujących z uwagi na zamknięcie salonów w kwocie 3,2 mln PLN oraz rozwiązanie odpisów z uwagi na zaniknięcie przesłanek do ich kontynuowania w kwocie 19,4 mln PLN ( rok 2021: wykorzystanie w kwocie 1,4 mln PLN). Na dzień 31 stycznia 2023 roku Spółka posiadała zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w wartości 87,4 mln PLN (rok 2021: 14,9 mln PLN). 31 Na dzień bilansowy występowało ograniczenie w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku w związku z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znajduje się w nocie 26. 15. Leasing POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa te wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. Zobowiązania z tytułu leasingu W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują zasadniczo opłaty stałe leasingowe. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona o odsetki i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako koszty w dacie ich poniesienia. LPP SA jest stroną umów najmu, na mocy których korzysta z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych, powierzchni biurowych, środków transportu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów. Okres leasingu wynosi: ◾ Dla salonów – od 3 do 10 lat z możliwością przedłużenia ◾ Dla powierzchni biurowych – od 3 do 6 lat ◾ Dla samochodów – od 5 do 10 lat ◾ Dla prawa wieczystego użytkowania – zgodnie z decyzją Urzędu Miasta Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać. Spółka posiada również umowy leasingu powierzchni sklepowych czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposażenia o niskiej wartości . Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów o niskiej wartości. 32 Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w tys PLN) Najem salonów Pozostały najem Prawo do użytkowania razem Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu 1 438 561 242 299 1 680 860 Zwiększenia (nowe leasingi) 176 727 19 257 195 984 Zmiany umów leasingu 165 408 -194 990 -29 582 Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu -22 874 -9 945 -32 819 Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu 1 757 822 56 621 1 814 443 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 535 502 76 849 612 351 Amortyzacja za okres 232 061 24 910 256 971 Aktualizacja wyceny -12 079 -8 022 -20 101 Pozostałe zmniejszenia 19 910 78 302 98 212 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 735 574 15 435 751 009 Razem wartość netto środków trwałych na 1 luty 2022 903 059 165 450 1 068 509 Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2023 1 022 248 41 186 1 063 434 1 sierpnia 2022 roku w LPP SA została wydzielona zorganizowana część przedsiębiorstwa w ramach działu zajmującego się ogólnie pojętą logistyką, która została przeniesiona do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o.. W ramach ZCP aportem zostały przeniesione między innymi umowy najmu magazynów oraz sprzętu logistycznego. Wartość aportu dla prawa do użytkowania wyniosła 197,6 mln PLN wartości brutto i została wykazana w tabeli powyżej w pozycji Zmiany umów leasingu. Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys PLN) Najem salonów Pozostały najem Prawo do użytkowania razem Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu 1 194 770 195 227 1 389 997 Zwiększenia (nowe leasingi) 194 731 59 167 253 898 Zmiany umów leasingu 107 641 -12 095 95 546 Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu -58 581 0 -58 581 Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu 1 438 561 242 299 1 680 860 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 376 964 47 995 424 959 Amortyzacja za okres 189 804 33 684 223 488 Aktualizacja wyceny -31 266 -4 830 -36 096 Pozostałe zmniejszenia 0 0 0 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 535 502 76 849 612 351 Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2021 817 806 147 232 965 038 Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2022 903 059 165 450 1 068 509 33 Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym: Zobowiązanie z tytułu leasingu (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Stan na początek okresu 1 467 889 1 292 322 Zwiększenia (nowe umowy) 263 810 279 402 Zmiany umów leasingowych 55 471 142 586 Aktualizacja wyceny -16 628 -29 630 Różnice kursowe 24 411 16 279 Odsetki 25 503 32 956 Płatności -361 601 -266 026 Stan na koniec okresu 1 458 855 1 467 889 Krótkoterminowe 369 205 314 213 Długoterminowe 1 089 650 1 153 676 Razem 1 458 855 1 467 889 *Zmiany umów leasingu wynikały ze zmiany okresów leasingu, zmiany opłat leasingowych zależnych od stawki czy indeksu. Dodatkowo w tej pozycji została ujęta transakcja zamknięcia umów na najem budynków magazynowych oraz środków transportu w związku z przeniesieniem zorganizowanej część przedsiębiorstwa do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o. Wartość tych umów wyniosła 136,5 mln PLN. Aktualizacja wyceny dotyczy fizycznej likwidacji umów lub likwidacji związanej z przejściem na czynsz od obrotu. W okresie sprawozdawczym Spółka wykazała następujące wartości w sprawozdaniu finansowym: ◼ Koszty amortyzacji prawa do użytkowania: 257 mln PLN (rok 2021: 223, 5 mln PLN); ◼ Koszty odsetek: 25,5 mln PLN (rok 2021: 33 mln PLN) ◼ Koszty czynszu umów niewycenionych zgodnie z MSSF 16: 246.8 mln PLN (rok 2021: 201,3 mln PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 roku oraz na 31 stycznia 2022 roku Spółka wykazuje podział zobowiązań z tytułu leasingu w zakresie wymagalności w wartościach niezdyskontowanych: Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Do miesiąca 32 936 26 582 Od miesiąca do trzech miesięcy 65 872 53 164 Od trzech miesięcy do roku 296 425 239 243 Powyżej roku 1 561 704 1 171 212 Razem 1 956 937 1 490 201 16. Aktywa niematerialne POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Aktywa niematerialne obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty koncepcji sklepów firmowych oraz pozostałe aktywa niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. Aktywa niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą 34 liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych aktywów niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji. Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych są następujące: Grupa rodzajowa stawka amortyzacji Koszty zakończonych koncepcji sklepów 20% Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne aktywa 10-50% Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Koszty prac nad koncepcją sklepów firmowych W Spółce prowadzone są prace związane z projektowaniem oraz budową wzorcowych salonów sprzedaży odzieży. Nakłady bezpośrednio związane z tymi pracami ujmowane są jako aktywa niematerialne. Nakłady ponoszone na te prace, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace nad koncepcją sklepów, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który wynosi 5 lat. Wskutek połączenia spółek LPP SA oraz spółki zależnej Gothals Ltd. w sprawozdaniu finansowym LPP SA został wykazany w ramach aktywów niematerialnych znak towarowy House, który w sprawozdaniu z sytuacji finansowej został wydzielony w odrębnej pozycji jako „Znak towarowy”. Jego wartość bilansowa na dzień połączenia oraz na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 77 508 tysięcy PLN (rok 2021: 77 508 tysięcy PLN). Okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. W bieżącym okresie sprawozdawczym LPP SA przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tego składnika (w ramach testowania ośrodków wypracowujących środki pieniężne do których alokowana jest również wartość firmy), który nie wykazał konieczności objęcia jego odpisem aktualizującym. Szczegóły dotyczące przeprowadzonego testu opisano w nocie 17. Pozostałymi istotnymi składnikami aktywów niematerialnych na dzień 31 stycznia 2023 roku były: ◼ Oprogramowanie wspierające sprzedaż w salonach detalicznych w spółkach zależnych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2023 wyniosła 10 944 tys. PLN (rok 2021: 10 976 tys. PLN); ◼ System wspierający identyfikację i inwentaryzację towarów w salonach i magazynach. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 7 236 tys. PLN (rok 2021: 8 107 tys. PLN); ◼ Oprogramowanie do śledzenia wysyłanych towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 4 649 tys. PLN (rok 2021: 9 032 tys. PLN); ◼ System fakturujący sprzedaż e-commerce. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 132 tys. PLN (rok 2022: 912 tys. PLN); ◼ Oprogramowanie do zarządzania projektami odzieży. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 913 tys. PLN (rok 2021: 1 500 tys. PLN); ◼ System finansowo-księgowy i kadrowo-płacowy SAP. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 4 128 tys. PLN (rok 2021: 6 278 tys. PLN); ◼ Program do alokowania towaru. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 6 473 tys. PLN (rok 2021: 7 995 tys. PLN) 35 ◼ Aplikacja zarządzająca zamówieniami towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 19 679 tys. PLN (rok 2021: 12 041 tys. PLN). ◼ Aplikacja do zarządzania towarami w brendach. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 17 609 tys. PLN Zmiany aktywów niematerialnych w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku oraz za okres porównywalny przedstawione zostały w tabelach poniżej. Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w tys PLN) Koszty zakończonych koncepcji Oprogramowani e komputerowe Aktywa niematerialne w trakcie realizacji Zaliczki Razem Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu 4 339 218 733 45 659 0 268 731 Nabycia 0 0 72 474 0 72 474 Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji 0 53 165 0 0 53 165 Likwidacja 1 149 1 566 0 0 2 715 Inne zmniejszenia 0 48 537 0 0 48 537 Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji 0 0 53 165 0 53 165 Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku 3 190 221 795 64 968 0 289 953 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 4 071 123 155 0 0 127 226 Amortyzacja za okres 211 32 063 0 0 32 274 Likwidacja 1 092 1 566 0 0 2 658 Inne zmniejszenia 0 19 289 0 0 19 289 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 3 190 134 363 0 0 137 553 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 Zmniejszenie 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 1 lutego 2022 268 95 578 45 659 0 141 505 Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 31 stycznia 2023 0 87 432 64 968 0 152 400 * 1 sierpnia 2022 roku w LPP SA została wydzielona zorganizowana część przedsiębiorstwa w ramach działu zajmującego się ogólnie pojętą logistyką, która została przeniesiona do spółki zależnej LPP Logistics Sp. z o.o.. W ramach ZCP aportem zostały przeniesione specjalistyczne systemy informatyczne i aplikacje do obsługi magazynowej i logistycznej. Wartość aportu dla aktywów niematerialnych wyniosła 52,5 mln PLN wartości brutto, 30,7 mln PLN wartości netto i została wykazana w tabeli powyżej w pozycji Inne zmniejszenia. Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys PLN) Koszty zakończonych koncepcji Oprogramowani e komputerowe Aktywa niem aterialne w trakcie realizacji Zaliczki Razem 36 Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu 9 095 191 299 39 668 0 240 062 Nabycia 0 0 38 252 0 38 252 Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji 0 32 148 0 0 32 148 Likwidacja 4 756 4 714 113 0 9 583 Inne zmniejszenia 0 0 0 0 0 Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji 0 0 32 148 0 32 148 Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku 4 339 218 733 45 659 0 268 731 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 8 336 96 115 0 0 104 451 Amortyzacja za okres 490 29 829 0 0 30 319 Likwidacja 4 755 2 789 0 0 7 544 Inne zmniejszenia 0 0 0 0 0 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 4 071 123 155 0 0 127 226 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 Zmniejszenie 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 1 lutego 2021 759 95 184 39 668 0 135 611 Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 31 stycznia 2022 268 95 578 45 659 0 141 505 W bieżącym okresie nie utworzono odpisów aktualizujących wartości aktywów niematerialnych, tak jak i w okresie porównawczym. 17. Wartość firmy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Na dzień sprawozdawczy wartość firmy wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy aktualizujące do wysokości przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie podlegają odwróceniu. Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a następnie w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości, test na utratę wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie przesłanki. W bieżącym okresie wartość firmy prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie uległa zmianie w stosunku do roku poprzedniego. Powstała on w wyniku połączenia LPP SA ze spółką Artman w lipcu 2009 roku. Połączenie to nastąpiło przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej tj. Artman SA na spółkę przejmującą tj. LPP SA. Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości firmy. Wartość brutto (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Stan na początek okresu 179 618 179 618 Zwiększenia 0 0 37 Zmniejszenia 0 0 Stan na koniec okresu 179 618 179 618 Odpisy aktualizacyjne (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Stan na początek okresu 0 0 Stan na koniec okresu 0 0 Wartość netto (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Stan na początek okresu 179 618 179 618 Stan na koniec okresu 179 618 179 618 Zgodnie z zapisami MSR 36 wartość firmy na każdy dzień bilansowy jest poddawana testowi na utratę wartości. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość, została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF. Szczegółowe założenia do szacunków przedstawiają się następująco: Wartość firmy Artman i znaku towarowego House – szacowana metodą DCF dla przepływów generowanych przez salony sprzedaży House (poprzez nabycie akcji firmy Artman). Wycena opierała się na następujących założeniach: ■ okres uwzględniający szacowane przepływy 5 lat (2023-2027), bez uwzględniania wartości rezydualnej, ■ sprzedaż roczna w latach 2023-2027 testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2022, ■ koszty działalności testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2022, ■ stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna i wyliczona na podstawie sumy Wibor 6 m-cy plus premia za ryzyko. Stopa dyskonta 11,99% w 2022 (rok 2021: 11,03%) i utrzymuje się na tym poziomie do 2027 roku. Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotychczasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty – sprzedaż) oraz spójne z informacjami pochodzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych wielkości. Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy i znaku towarowego. W wyniku przeprowadzonych testów ustalono, że nie jest konieczne dokonywanie żadnych odpisów utraty wartości. 18. Inwestycje w jednostkach zależnych POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W Spółce występują udziały w jednostkach zależnych krajowych, w jednostkach zależnych zagranicznych oraz dopłaty do kapitału. Udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedającemu bez podlegającego odliczeniu podatku VAT. Wniesione przez Spółkę dopłaty do kapitału w jednostkach powiązanych traktowane są jako część inwestycji, ze względu na założenie braku ich zwrotności. W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty operacji finansowych. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez odniesienie odwracanej kwoty na konto przychodów z operacji finansowych. Przywrócenie wartości może być pełne lub częściowe. Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywana jest netto. 38 Wartość udziałów w jednostkach zależnych oraz dopłaty do kapitału spółek zależnych według ich ceny nabycia oraz dokonanych odpisów aktualizujących na dzień 31 stycznia 2023 roku oraz dane porównawcze przedstawiają poniższe tabele. Wartość posiadanych udziałów Kwota odpisu aktualizującego Wartość bilansowa udziałów na dzień 31 stycznia 2023 Rodzaj spółki (w tys.PLN) Udziały Dopłaty do kapitału Spółki zagraniczne 564 740 463 347 118 789 909 298 Spółki krajowe 678 966 229 700 0 908 666 Razem 1 243 706 693 047 118 789 1 817 964 Wartość posiadanych udziałów Kwota odpisu aktualizującego Wartość bilansowa udziałów na dzień 31 stycznia 2022 Rodzaj spółki (w tys.PLN) Udziały Dopłaty do kapitału Spółki zagraniczne 649 978 1 247 538 122 916 1 774 600 Spółki krajowe 145 066 159 000 0 304 066 Razem 795 044 1 406 538 122 916 2 078 666 Odpis aktualizujący wartość udziałów i dopłat do kapitału (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Stan na początek okresu 122 916 181 289 Odpisy ujęte w okresie 0 0 Odpisy odwrócone w okresie 4 127 58 373 Stan na koniec okresu 118 789 122 916 Dokonane w niniejszym sprawozdaniu finansowym odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w zagranicznych jednostkach zależnych oraz ich odwrócenia pozostają bez wpływu na Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na Skonsolidowany wynik finansowy. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku zmiany wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych zagranicznych wynikały z podwyższenia kapitałów podstawowych lub zwiększenia dopłat do kapitału w dotychczasowych spółkach w Polsce i Bośni oraz utworzenia nowych spółek w Hiszpanii, Albanii, Grecji i Włoszech. Dodatkowo w badanym okresie nastąpiła sprzedaż udziałów spółki rosyjskiej Re Trading w Rosji oraz w Białorusi oraz likwidacje spółki w Zjednoczonych Emiratach Arabskich i Słowenii. Dokładny opis sprzedaży spółki rosyjskiej umieszczono w nocie 19. 19. Działalność zaniechana 30 czerwca 2022 roku LPP SA dokonała sprzedaży 100% udziałów spółki zależnej Re Trading OOO z siedzibą w Moskwie. Tym samym Spółka całkowicie utraciła kontrolę na spółką Re Trading. Przychód ze sprzedaży Re Trading wyniósł 600,8 mln PLN ( 155 504 415 USD), a po zdyskontowaniu tej wartości wskaźnikiem 22,59% wyniosła 296,3 mln PLN. Wartość sprzedanych udziałów wyniosła 913,0 mln PLN co spowodowało, że na transakcji sprzedaży LPP SA poniosła stratę w wysokości 616,7 mln PLN i została zaprezentowana w odrębnej pozycji Sprawozdania z całkowitych dochodów jako Zysk (Strata) na sprzedaży jednostek zależnych. Na dzień bilansowy 31 stycznia 2023 roku zdyskontowana wartość należności ze sprzedaży spółki wyniosła 365,0 mln PLN i została zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w części długoterminowej jako Należności długoterminowe w kwocie 314,6 mln PLN oraz w części krótkoterminowej jako Należności krótkoterminowe w wysokości 50,4 mln PLN. Zgodnie z umową termin zapłaty za sprzedaż spółki został odroczony w czasie w ustalonych proporcjach maksymalnie do 2026 roku. 39 20. Pozostałe aktywa 20.1. Pozostałe aktywa finansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie pozycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki oraz wycenę kontraktów terminowych typu forward. Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finansowych przedstawiona została w nocie 36. Pozostałe aktywa finansowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Aktywa trwałe Należności pozostałe 2 766 3 217 Pożyczki udzielone 502 835 74 270 Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe 505 601 77 487 Aktywa obrotowe Należności pozostałe 29 537 2 379 Należności od operatorów kart płatniczych 10 055 595 Pożyczki udzielone 11 279 168 Wycena kontraktów terminowych typu forward 0 23 540 Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 50 871 26 682 Pozostałe aktywa finansowe razem 556 472 104 169 W bieżącym okresie Spółka podpisała umowy z bankami na kontrakty walutowe typu forward. Na dzień 31 stycznia 2023 roku Spółka dokonała wyceny niezrealizowanych na ten dzień wartości kontraktów, której wyniki, w postaci ujemnej wyceny, zostały wykazane jako zobowiązania i opisane w nocie 34.3 (rok 2021: 23,5 mln PLN jako dodatnia wycena). W okresie bilansowym Spółka udzielała zarówno pożyczek dla podmiotów powiązanych jak i niepowiązanych oraz pracowników LPP. Zmiana wartości bilansowej pożyczek oraz odpisów aktualizujących ich wartość przedstawia się następująco: Zmiany wartości bilansowej (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Stan na początek okresu 74 438 133 395 Kwota pożyczek udzielonych w okresie 465 966 67 039 Naliczenie odsetek 10 449 2 310 Spłata pożyczek wraz z odsetkami -35 350 -130 251 Odpis aktualizujący 0 0 Różnice kursowe -1 389 1 945 Stan na koniec okresu 514 114 74 438 Odpis aktualizujący wartość pożyczek (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Stan na początek okresu 29 29 Odpisy ujęte w okresie 0 0 Odpisy odwrócone w okresie 0 0 Stan na koniec okresu 29 29 Zestawienie pożyczek dla podmiotów powiązanych na dzień 31 stycznia 2023 roku oraz za okres porównawczy przedstawiają tabelki poniżej. 40 Stan pożyczek na 31 stycznia 2023 Podmiot powiązany w tys. PLN waluta w tys. Termin spłaty LPP Kazakhstan LLP 212 981 52 500 EUR 31.12.2023 LPP Reserved UK LTD 33 249 6 500 GBP 24.10.2027 Veviera Investment Sp. z o.o. 264 413 61 500 EUR 21.09.2026 Stan na koniec okresu 510 643 Stan pożyczek na 31 stycznia 2022 Podmiot powiązany w tys. PLN waluta w tys. Termin spłaty LPP Kazakhstan LLP 6 244 1 353 EUR 31.12.2023 LPP Reserved UK LTD 8 318 1 500 GBP 31.12.2025 Veviera Investment Sp. z o.o. 59 641 12 971 EUR 21.09.2026 Stan na koniec okresu 74 203 Odsetki ustalone na poziomie 2,5-4% w skali roku i generalnie spłacane są kwartalnie za wyjątkiem Veviera Investment Sp. z o.o. gdzie odsetki są spłacane raz na koniec umowy. Na dzień bilansowy do rozliczenia zostały również pożyczki pracownicze o wartości bilansowej na 31 stycznia 2023 roku 749 tys. PLN (rok 2021: 235 tys. PLN). Umowy te zostały zawarte na okresy od 3 do 5 lat. Kwoty główne wraz z odsetkami ustalonymi na poziomie około 4-6% w skali roku, są spłacane w ratach miesięcznych. Dodatkowo LPP SA udzieliła pożyczki podmiotowi niepowiązanemu. Wartość pożyczki na dzień bilansowy wyniosła 2,8 mln PLN wraz z naliczonymi odsetkami. Pożyczka jest krótkoterminowa a termin spłaty jest ustalony na czerwiec 2023 roku. 20.2. Pozostałe aktywa niefinansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W ramach pozostałych aktywów niefinansowych prezentowane są należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję oraz inne świadczenia, które nie są traktowane jako instrumenty finansowe, zwłaszcza roszczenia sporne z pracownikami czy inne rozrachunki pracownicze. Najistotniejszą pozycją są należności związane z podatkiem od towarów i usług. Wartość ta może zostać skorygowana o odpis aktualizujący w przypadku gdy ściągnięcie pełnej kwoty przestało być prawdopodobne. Pozostałe aktywa niefinansowe (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Aktywa obrotowe: Należności budżetowe 0 0 Należnosci pozostałe 2 073 517 Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe 2 073 517 Pozostałe aktywa niefinansowe razem 2 073 517 Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość należności pozostałych została skorygowana o odpis aktualizujący w wysokości 144 tys. PLN (rok 2021: 151 tys. PLN). Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej. 41 Odpis aktualizujący (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Stan na początek okresu 151 161 Odpisy utworzone w okresie 0 0 Odpisy odwrócone w okresie 7 10 Stan na koniec okresu 144 151 21. Depozyty i fundusze inwestycyjne Depozyty i fundusze inwestycyjne (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Jednostki uczestnictwa w funduszach 556 759 627 007 Kaucje 0 200 000 Depozyt zabezpieczający 0 452 695 Depozyty i fundusze inwestycyjne 556 759 1 279 702 W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego. Wartość jednostek na dzień 31 stycznia 2023 roku wynosiła 556,8 mln PLN i składała się z wartości nabytych jednostek w dniu zakupu w kwocie 543,9 mln PLN oraz z jej wyceny w kwocie 12,9 mln PLN. W Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka w działalności inwestycyjnej wykazuje nabycie w kwocie 267 tys. PLN oraz wykup jednostek w funduszach w wysokości 124,2 mln PLN. Wartość straty na wykupie wyceny w wysokości 4,3 mln PLN jest uwzględniona w części operacyjnej w pozycji Zyski (Straty) z działalności inwestycyjnej. Wycena wyżej wymienionych instrumentów mieści się w poziomie 2 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w funduszach nienotowanych Pozycje ujęte w tabeli Depozyty i fundusze inwestycyjne zostały nabyte lub wpłacone w celu zabezpieczenia roszczeń faktora w związku z umowami faktoringowymi opisanymi szczegółowo w nocie 29. 22. Zapasy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Na dzień bilansowy wyceniane są wg cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto. Do pozycji zapasów kwalifikowane są: ◼ Towary handlowe, ◼ Materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie) nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewnętrznym, ◼ Materiały informatyczne związane z eksploatacją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej, ◼ Części zamienne do urządzeń w centrum logistycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów trwałych. ◼ Materiały reklamowe. Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane: ◼ w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs: ◼ wynikający z dokumentu celnego, ◼ z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury zakupu w przypadku dostaw bezpośrednio do Rosji, ◼ w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie poniesienia. Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji RESERVED, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje wg cen średnioważonych. 42 Towary handlowe w składach celnych wyceniane są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu oraz koszty transportu na odcinku zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce. Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio za granicę), jest wyceniany w drodze szczegółowej identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych złożeń towaru w składzie celnym. Towary handlowe w drodze wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększonych o znane na moment sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej koszty transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze, stosowany jest średni kurs NBP obowiązujący na dzień bilansowy. W Spółce występują dwa sezony regularnej sprzedaży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato, (2) wrzesień-grudzień dla kolekcji jesień/zima, po tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży. Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą: ◼ Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości % zgodnie z analizą bieżącą ◼ Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości towaru. Wartość odpisu w okresie wykazywana jest w koszcie własnym sprzedaży. Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywana jest w wartościach netto. Na wartość zapasów Spółki składają się głównie towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów przedstawiono w tabeli poniżej. Zapasy - wartość bilansowa (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Materiały 8 414 10 033 Towary 2 675 884 2 768 301 Aktywa z tytułu prawa do zwrotu 25 147 21 566 Razem 2 709 445 2 799 900 W związku z oszacowaniem wartości towaru wyprzedażowego, Spółka, zgodnie z polityką tworzenia odpisów aktualizujących, utworzyła w okresie sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zmiany jego wartości w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabelka poniżej. Odpis aktualizujący (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Stan na początek okresu 164 684 45 079 Odpisy utworzone w okresie 0 119 605 Odpisy odwrócone w okresie 69 894 0 Stan na koniec okresu 94 790 164 684 W bieżącym okresie miało miejsce odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 69,9 mln PLN. Taki stan rzeczy był konsekwencją mniejszego zamówienia towarów dla bieżącego sezonu oraz istotnego zmniejszenia stanu zapasów ze starszych sezonów. 23. Należności z tytułu dostaw i usług POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka stosuje uproszczone podejście do należności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równiej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące dyskonta. Szczegółowe informacje na temat struktury należności krótkoterminowych Spółki zaprezentowane są w tabeli poniżej. 43 Należności handlowe (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Należności z tytułu dostaw i usług 1 507 186 1 228 974 Odpisy aktualizujące wartość należnosci z tytułu dostaw i usług 41 743 18 834 Należności z tytułu dostaw i usług brutto 1 548 929 1 247 808 Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej. Odpis aktualizujący (w tys.PLN) 31.01.2023 31.01.2022 Stan na początek okresu 18 834 23 505 Odpisy utworzone w okresie 86 122 9 515 Odpisy wykorzystane w okresie 4 153 4 569 Odpisy odwrócone w okresie 59 060 9 617 Stan na koniec okresu 41 743 18 834 24. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności ( do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest skorygowane o różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 stycznia 2023 roku wynosiła 278,1 mln PLN (rok 2021: 634,6 mln PLN). Środki pieniężne (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 278 130 634 601 Inne środki pieniężne 0 0 Razem 278 130 634 601 Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają: Środki pieniężne (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2023 Na dzień 31.01.2022 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 278 130 634 601 Korekty: Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej -74 590 -37 921 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 203 540 596 680 44 25. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki nabyte i zatrzymane pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują: ◼ kapitał zapasowy, ◼ kapitał z rozliczenia transakcji połączenia oraz ◼ część kapitałowa obligacji zamiennych na akcje ◼ kapitał rezerwowy. Na wartość kapitału zapasowego składają się: ◼ kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy, ◼ kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane zgodnie z programem motywacyjnym dla określonych osób ◼ rozliczenie kapitałów po połączeniu LPP SA ze spółką zależną Gothals Ltd Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej po przejęciu spółki Artman SA. 25.1. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy LPP SA na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniósł 3,7 mln PLN i zwiększył się o 3 tys. PLN w porównaniu ze stanem na 31 stycznia 2022 roku. Podzielony był na 1 854 241 akcji o wartości nominalnej 2 PLN każda. Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególne emisje przedstawia poniższa tabela. Seria/emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Rodzaj ograniczenia praw do akcji Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 A na okaziciela zwykłe brak 100 100 B imienne uprzywilejowane brak 350 000 350 000 C na okaziciela zwykłe brak 400 000 400 000 D na okaziciela zwykłe brak 350 000 350 000 E na okaziciela zwykłe brak 56 700 56 700 F na okaziciela zwykłe brak 56 700 56 700 G na okaziciela zwykłe brak 300 000 300 000 H na okaziciela zwykłe brak 190 000 190 000 I na okaziciela zwykłe brak 6 777 6 777 J na okaziciela zwykłe brak 40 000 40 000 K na okaziciela zwykłe brak 80 846 80 846 L na okaziciela zwykłe brak 21 300 21 300 M na okaziciela zwykłe brak 1 818 0 Liczba akcji, razem 1 854 241 1 852 423 Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone. Liczba akcji na dzień 31 stycznia 2023 roku wynosiła 1 854 241 akcje i zwiększyła się o 1 818 akcji w stosunku do stanu na dzień 31 stycznia 2022 roku. 45 Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do 5 głosów. Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2023 roku. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Wartość nominalna akcji Fundacja Semper Simul 578 889 31,2% 1 978 889 60,8% 1 157 778 Fundacja Sky 227 898 12,3% 227 898 7,0% 455 796 Pozostali akcjonariusze 1 047 454 56,5% 1 047 454 32,2% 2 094 908 Razem 1 854 241 100,0% 3 254 241 100,0% 3 708 482 Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR) Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej) Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2022 roku. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Wartość nominalna akcji Fundacja Semper Simul* 578 889 31,3% 1 978 889 60,8% 1 157 778 Fundacja Sky 227 898 12,3% 227 898 7,0% 455 796 Pozostali akcjonariusze 1 045 636 56,4% 1 045 636 32,2% 2 091 272 Razem 1 852 423 100,0% 3 252 423 100,0% 3 704 846 Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR) Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej) 25.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej przy sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o wartości bilansowej 364,3 mln PLN (rok 2021: 364,3 mln PLN). 25.3. Pozostałe kapitały Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia poniższa tabela. Rodzaj kapitału (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Kapitał zapasowy 593 592 215 533 Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia -1 762 -1 762 Kapitał rezerwowy 2 122 755 2 122 755 Razem 2 714 585 2 336 526 Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części kapitałów własnych na dzień 31 stycznia 2023 roku, został utworzony w znacznej części z zysku netto lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń płatnych akcjami. Część kapitału zapasowego, utworzona ustawowo na mocy art. 396 Kodeksu Spółek Handlowych może być wykorzystana w przyszłości tylko na pokrycie ewentualnej straty. Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco: 46 Rodzaj kapitału zapasowego (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego 1 235 1 235 Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku finansowego 522 942 149 771 Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami 61 808 56 920 Utworzony z połączenia transgranicznego z Cyprem 7 607 7 607 Razem 593 592 215 533 Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Na dzień 31 stycznia 2023 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy. W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost wartości kapitału zapasowego w kwocie 373,2 mln PLN w związku z podziałem wyniku za rok poprzedni. Kapitał rezerwowy został utworzony z podziału zysku netto za lata 2012-2013 oraz 2015 zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki i przeznaczony na wypłatę środków zgodnie z art.362 § 2 pkt 3 Kodeksu Spółek Handlowych. W 2020 roku, na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 września 2020 roku, utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 2 100,0 mln PLN, który pochodził z zysków lat poprzednich ujętych w kapitale zapasowym Spółki. Kapitał rezerwowy jest wykorzystywany zgodnie z jego przeznaczeniem. Aktualnie na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniósł 2 122,8 mln PLN. - 26. Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia efektywnej stopy procentowej. Na dzień 31 stycznia 2023 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco: Wykorzystanie kredytów na 31 stycznia 2023 Bank w tys. PLN waluta w tys. Koszt kredytu Termin spłaty PKO BP SA 402 951 - wibor 1m+marża banku 04.11.2023 Pekao SA 27 - wibor 1m+marża banku 30.06.2023 Pekao SA 58 214 - wibor 1m+marża banku 30.09.2025 Pekao SA 41 451 - wibor 1m+marża banku 31.08.2027 Pekao SA 45 049 - wibor 1m+marża banku 31.12.2027 BNP Paribas Bank Polska SA 763 - wibor 1m+marża banku 30.11.2024 47 Citibank Bank Handlowy SA 68 757 - wibor 1m+marża banku 09.01.2024 HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce 92 363 21 243 USD stopa referencyjna+ma rża banku 08.02.2023 ING Bank Śląski S.A. 192 729 - wibor 1m+marża banku 31.01.2024 Santander Bank Polska S.A. 98 - wibor 1m+marża banku 28.02.2023 Razem 902 402 Na kredyty bankowe w wysokości 902,4 mln PLN składały się: ◼ Kredyty długoterminowe w kwocie 116,9 mln PLN, ◼ Kredyty krótkoterminowe w kwocie 785,5 mln PLN (w tym 27,8 mln PLN stanowi część długoterminowych kredytów inwestycyjnych przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego) Pozostałe do spłaty na 31 stycznia 2023 roku wartości kredytów długoterminowych przedstawiały się następująco: ◼ kwota 39,5 mln PLN - kredyt inwestycyjny na finansowanie działalności Spółki, ◼ kwota 77,4 mln PLN - kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na modernizację siedziby Spółki. Na dzień 31 stycznia 2022 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco: Wykorzystanie kredytów na 31 stycznia 2022 Bank w tys. PLN waluta w tys. Koszt kredytu Termin spłaty PKO BP SA 200 672 - wibor 1m+marża banku 04.11.2022 Pekao SA 76 677 - wibor 1m+marża banku 30.09.2025 Pekao SA 50 486 - wibor 1m+marża banku 31.08.2027 Pekao SA 44 853 - wibor 1m+marża banku 31.12.2027 BNP Paribas Bank Polska SA 286 - wibor 1m+marża banku 28.02.2023 Razem 372 974 - Szczegółowe dane dotyczące kredytów bankowych na dzień 31 stycznia 2023 roku przedstawiają się następująco: Kwoty i waluty przyznanych kredytów: Bank Rodzaj kredytu/linii waluta w tys. waluta Zabezpieczenie Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna Linia kredytowa, wielocelowa 600 000 PLN weksel własny in blanco z deklaracją wekslową Bank Polska Kasa Opieki S.A. Linia wielocelowa- wielowalutowa 300 000 PLN weksel własny in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych 48 Bank Polska Kasa Opieki S.A. Kredyt inwestycyjny 105 000 PLN weksel in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych Pekao SA Bank Polska Kasa Opieki S.A. Kredyt inwestycyjny 105 000 PLN hipoteka zwykła, przelew wierzytelności z polis ubezpieczenia nieruchomości, weksel in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych Pekao SA, hipoteka na nieruchomości Bank Polska Kasa Opieki S.A. Kredyt inwestycyjny 63 644 PLN hipoteka umowna na nieruchomościach BNP Paribas Bank Polska SA Linia wielocelowa- wielowalutowa 765 857 w tym: 2 000 USD; 1 000 EUR PLN/USD/ EUR weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, gwarancja KUKE o wartości 400 mln PLN Citibank Bank Handlowy SA Linia wielocelowa- wielowalutowa 180 000 PLN weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Linia kredytowa 45 000 USD pełnomocnictwo dla Banku ING Bank Śląski S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 200 000 PLN oświadczenie o poddaniu się egzekucji W okresie sprawozdawczym, w przypadku zaciągniętych kredytów, nie miało miejsca niewywiązywanie się Spółki z płatności oraz naruszenia warunków tych umów, w tym określonych w nich wskaźników finansowych. Dodatkowo Spółka zaciągnęła pożyczki od podmiotów powiązanych. Na dzień bilansowy wartość zaciągniętych pożyczek wyniosła 562,9 mln PLN. Zestawienie pożyczek zaciągniętych przez Spółkę przedstawia tabela poniżej. Stan pożyczek na 31 stycznia 2023 Podmiot powiązany w tys. PLN waluta w tys. Termin spłaty LPP Logistics 251 441 - 19.07.2027 LPP Czech Republic SRO 36 187 183 225 CZK 11.05.2027 LPP Latvia LTD 15 421 3 275 EUR 27.12.2027 Reserved Fashion, Modne Znamke, DOO 3 535 751 EUR 05.01.2028 LPP Deutchland GmBH 256 367 54 443 EUR 21.03.2027 Stan na koniec okresu 562 951 27. Świadczenia pracownicze POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych, które są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość świadczeń zależy od stażu pracy i średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. 49 Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Wartość ta jest wykazywana w części długoterminowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Spółka kalkuluje również zobowiązania z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń, w wartości której są również zawarte kwoty premii za bieżący rok do wypłaty w następnym okresie sprawozdawczym. Zobowiązania te wykazywane są w części krótkoterminowej. 27.1. Świadczenia emerytalne i rentowe Wartość świadczeń emerytalnych i rentowych na podstawie wyceny aktuarialnej przedstawiono poniżej: Świadczenia emerytalne i rentowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Stan na początek okresu 1 230 1 592 Korekta 0 0 Koszty bieżącego zatrudnienia -38 -328 Wypłacone świadczenia -27 -34 Stan na koniec okresu 1 165 1 230 Analiza wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punktu procentowego (w tys.PLN) wzrost spadek Stan na 31 stycznia 2023 Odprawa emerytalna 991 1104 Odprawa rentowa 116 123 Stan na 31 stycznia 2022 Odprawa emerytalna 1197 1048 Odprawa rentowa 116 106 Zmiana wskaźnika rotacji o 0,5 punktu procentowego (w tys.PLN) wzrost spadek Stan na 31 stycznia 2023 Odprawa emerytalna 1022 1071 Odprawa rentowa 117 122 Stan na 31 stycznia 2022 Odprawa emerytalna 1085 1157 Odprawa rentowa 108 114 Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punktu procentowego (w tys.PLN) wzrost spadek Stan na 31 stycznia 2023 Odprawa emerytalna 1106 989 Odprawa rentowa 123 115 Stan na 31 stycznia 2022 Odprawa emerytalna 1048 1197 Odprawa rentowa 107 116 50 27.2. Pozostałe świadczenia pracownicze Zestawienie pozostałych świadczeń pracowniczych przedstawia poniższa tabela: Świadczenia pracownicze (w tys. PLN) Niewypłacone wynagrodzenia Niewykorzystany urlop Stan na 1 lutego 2022 27 047 12 097 - zawiązanie rezerwy 15 655 12 048 - wykorzystanie rezerwy 5 894 0 - rozwiązanie rezerwy 21 153 12 097 Stan na 31 stycznia 2023 15 655 12 048 Stan na 1 lutego 2021 0 10 565 - zawiązanie rezerwy 61 718 12 097 - wykorzystanie rezerwy 34 671 0 - rozwiązanie rezerwy 0 10 565 Stan na 31 stycznia 2022 27 047 12 097 28. Rezerwy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w wyniku Spółki po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwę na koszty pozostałe Spółka kalkuluje na poziomie dotychczasowych kosztów ponoszonych przy tego rodzaju usługach. W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównawczym Spółka nie wykazywała żadnych rezerw. 29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty i traktowane zgodnie z MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu. Inne zobowiązania finansowe dotyczą głównie wyemitowanych obligacji wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz instrumenty pochodne typu forward wycenianych na dzień bilansowy według wartości godziwej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania długoterminowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Inne zobowiązania finansowe (obligacje) 306 924 294 665 Zobowiązania finansowe 306 924 294 665 Razem zobowiązania długoterminowe 306 924 294 665 51 Zobowiązania krótkoterminowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 535 124 1 253 641 Zobowiązania w faktoringu odwrotnym 1 479 722 3 310 120 Inne zobowiązania finansowe 58 245 4 062 Zobowiązania finansowe 3 073 091 4 567 823 Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 22 330 33 169 Inne zobowiązania niefinansowe 2 564 2 466 Zobowiązania niefinansowe 24 894 35 635 Razem zobowiązania krótkoterminowe 3 097 985 4 603 458 W ramach efektywnej działalności finansowej Spółka posiada w czterech bankach podpisane umowy faktoringu odwrotnego (tzw. Trade finance), w ramach którego po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawcy zgodnie z ustalonym wcześniej terminem. Jeśli dostawca zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7 dni roboczych. Jeśli dostawca nie zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązanie wobec dostawcy w terminie do 7 dni od daty zgłoszenia chęci wykupu danej wierzytelności przez dostawcę. Spółka spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach – w terminach płatności od 90- 180 dni. Spółka nie ponosi kosztów wcześniejszej spłaty zobowiązań wobec dostawców przez faktora. W ocenie Spółki charakter tych zobowiązań pozostaje niezmieniony oraz ich warunki nie różnią się istotnie od innych zobowiązań handlowych Spółki nie objętych faktoringiem odwrotnym. Zatem kontynuowana jest ich klasyfikacja jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 stycznia 2023 roku LPP SA posiadała w bankach obsługujących factoring faktury krajowe i zagraniczne o wartości 9,8 mln PLN oraz 338,1 mln USD. (rok 2021: 993,9 mln PLN oraz 562,9 mln USD). Limity jakie Spółka posiada w zakresie faktoringu odwróconego są w wysokości 250 mln PLN oraz 161 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2023 roku, 60 mln USD – ustalonym do dnia 25.12.2023 roku oraz 528 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2023 roku – kwota 428 mln USD oraz 28.02.2023 roku kwota 100 mln USD w ramach komitetu kredytowego banku (rok 2021: 890 mln PLN oraz 50 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2022 roku, 250 mln PLN – ustalonym do dnia 17.08.2022 roku oraz 647,5 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2022 roku w ramach komitetu kredytowego banku ). Limit jaki Spółka może wykorzystać na dzień 31.01.2023 wynosi 240 mln PLN oraz 411 mln USD. W związku ze zmniejszeniem limitów faktoringowych w 2022 roku częściowo zostały zniesione zabezpieczenia, które funkcjonowały w poprzednim okresie czyli kaucja w kwocie 200 mln PLN zdeponowana na rachunku faktora oraz depozyt w wysokości 627 mln PLN. Pozostały zabezpieczenia w formie jednostek uczestnictwa ulokowanymi w funduszu rynku pieniężnego w kwocie 66 mln USD opisanymi w nocie 21. Spółka wyemitowała w latach poprzednich 300 000 sztuk niezabezpieczonych zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o wartości nominalnej 1 000 PLN każda. Dzień wykupu został ustalony na 12 grudnia 2024 roku. Oprocentowanie obligacji zostało przyjęte WIBOR 6M plus 1,1 % marży. Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość obligacji wyniosła 319,1 mln PLN. W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość ta została wykazana jako Inne zobowiązania finansowe w części długoterminowej w wysokości 306,9 mln PLN i w Innych zobowiązaniach finansowych, które są częścią Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w wysokości naliczonych odsetek w kwocie 12,2 mln PLN. 52 30. Rozliczenia międzyokresowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W Rozliczeniach międzyokresowych aktywów Spółka wykazuje opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pozycji Rozliczeń międzyokresowych zawartych w pasywach Sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są płatności otrzymane od leasingodawców za odsprzedane nakłady na wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu, dla których nie rozpoznano aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego ze względu na charakter płatności lub krótkoterminowy okres umowy. Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia umowy najmu i jest formą zwrotu kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży. Rozliczenia miedzyokresowe - aktywa (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Długoterminowe Nadzór nad oprogramowaniem 822 435 Opłaty licencyjne, prenumeraty, domeny internetowe 2 093 1 179 Pozostałe rozliczenia długoterminowe 2 637 148 Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 5 552 1 762 Krótkoterminowe Czynsze 4 624 5 517 ubezpieczenia 5 564 4 834 Nadzór nad oprogramowaniem 2 544 1 747 Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe 13 191 8 941 Podatek od nieruchomości 1 862 5 646 Koszty przyszłych podróży służbowych 377 196 Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe 4 388 2 191 Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 32 550 29 072 Rozliczenia miedzyokresowe - zobowiązania (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Długoterminowe Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady 22 033 39 133 Czynsz 36 250 Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 22 069 39 383 Krótkoterminowe Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady 14 134 18 627 Czynsz 214 1 177 Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 14 348 19 804 31. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań i aktywów warunkowych, które w ocenie Spółki nie są prawdopodobne aby zostały w przyszłości wypełnione. Wartości gwarancji i poręczeń są traktowane jako zobowiązania i aktywa warunkowe i wykazywane w poniższej nocie. 53 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 stycznia 2023 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn. Na dzień 31 stycznia 2023 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła 296,4 mln PLN, z czego: ◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła 88,7 mln PLN, ◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła 187,5 mln PLN, ◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez LPP SA wyniosła 20,2 mln PLN. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku Spółka również otrzymała gwarancje stanowiące zabezpieczenie płatności od kontrahenta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 16,1 mln PLN. W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca udzieliła poręczeń. Ich wartość na 31 stycznia 2023 roku wyniosła 251,7 mln PLN i spadła w stosunku do stanu na 31 stycznia 2022 roku o 7,5 mln PLN. W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych/warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów najmu podmiotów z GK LPP SA. 31.1. Sprawy sądowe LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów własnych LPP SA. Z udziałem LPP SA toczy się wszczęte przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów postępowanie wyjaśniające mające na celu ustalenie czy Spółka, w związku z prowadzeniem działalności marketingowej nawiązującej do zagadnień ekologii, dopuściła się naruszenia uzasadniającego wszczęcie postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Zapytanie UOKiK jest częścią skoordynowanych działań europejskich urzędów antymonopolistycznych skierowanych do firm branży odzieżowej w zakresie standardów używania oznakowania odzieży znakami ECO. LPP SA na wezwanie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów przedłożyła szeroki zakres wyjaśnień i materiału dowodowego. Na tym etapie Spółce nie stawia się zarzutów dotyczących stosowania praktyk naruszających zbiorowy interes konsumentów. W razie uznania przez organ, iż zachodzą przesłanki do przypisania Spółce takich praktyk, maksymalny dopuszczalny ustawowo poziom kary pieniężnej wynosi nie więcej niż 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym rok poprzedzającym nałożenie kary. 31.2. Rozliczenia podatkowe W dniu 1 lipca 2020r. do Ordynacji podatkowej zostały wprowadzone przepisy przewidujące możliwość zawarcia umowy o współdziałanie między podatnikami a szefem KAS. W swoich założeniach umowa o współdziałanie ma służyć zapewnieniu przestrzegania przez podatnika prawa podatkowego w warunkach przejrzystości podejmowanych działań oraz wzajemnego zaufania między organem podatkowym a podatnikiem. Przedsiębiorca będący stroną umowy o współdziałanie będzie miał możliwość uzgadniania z Szefem KAS istotnych kwestii związanych z jego rozliczeniami podatkowymi. Takie uzgodnienia mogą dotyczyć m. in. interpretacji przepisów podatkowych, zasad ustalania cen transferowych, braku zasadności stosowania ogólnej klauzuli obejścia prawa podatkowego lub wysokości zaliczek na podatek dochodowy. Umowa o współdziałanie może zapewnić podatnikowi korzyści m. in. w postaci: obniżenia (o połowę) opłat za wniosek o zawarcie uprzedniego porozumienia cenowego oraz wniosek o wydanie opinii zabezpieczającej a także zmniejszenia (a w niektórych sytuacjach nawet braku) odsetek od zaległości podatkowych. Umowa o współdziałanie może też zabezpieczyć przedsiębiorcę przed dodatkowym zobowiązaniem podatkowym oraz przed kontrolą podatkową. Kontrolę celno-skarbową podatnika będącego stroną umowy o współdziałanie będzie mógł przeprowadzić wyłącznie Szef KAS. Możliwość zawarcia umowy o współdziałanie została ograniczona, co oznacza, że może ona zostać zawarta przez Szefa KAS jedynie na wniosek największych podmiotów. Przez pierwsze dwa lata program ma charakter pilotażowy. 54 LPP SA w dniu 26 sierpnia 2020 roku złożyło do KAS wniosek, w którym zadeklarowało chęć przystąpienia do Programu, który skutkował sporządzeniem przez KAS tzw. profilu podatnika LPP. Po wstępnej analizie i ocenie LPP SA sporządzonej przez KAS, w dniu 9 grudnia 2020 roku Spółka otrzymała decyzję od Szefa KAS o rozpoczęciu audytu. W styczniu 2023 roku audyt został zakończony i LPP SA jest na końcowym etapie oceny kwalifikacji do zawarcia umowy z KAS. 32. Informacje o podmiotach powiązanych 32.1. Transakcje z podmiotami zależnymi, w których LPP SA posiada bezpośrednio udziały Podmioty powiązane (w tys.PLN) Zobowiązania na 31 stycznia 2023 Pożyczki otrzymane na 31 stycznia 2023 Należności na 31 stycznia 2023 Pożyczki udzielone na 31 stycznia 2023 Przychody w okresie 01.02.2022 - 31.01.2023 Zakupy w okresie 01.02.2022 - 31.01.2023 Spółki krajowe 504 067 251 440 3 528 264 413 9 917 1 458 458 Spółki zagraniczne 5 949 311 511 622 368 246 229 5 020 078 3 011 Razem 510 016 562 951 625 896 510 642 5 029 995 1 461 469 Podmioty powiązane (w tys.PLN) Zobowiązania na 31 stycznia 2022 Pożyczki otrzymane na 31 stycznia 2022 Należności na 31 stycznia 2022 Pożyczki udzielone na 31 stycznia 2022 Przychody w okresie 01.02.2021- 31.01.2022 Zakupy w okresie 01.02.2021- 31.01.2022 Spółki krajowe 63 756 0 42 517 59 641 6 388 442 199 Spółki zagraniczne 10 076 0 1 094 837 14 562 5 471 296 1 446 Razem 73 832 0 1 137 354 74 203 5 477 684 443 645 Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych. Przychody dla spółek krajowych, pochodzą ze świadczonych usług księgowych i kadrowych oraz w niewielkim stopniu z wynajmu pomieszczeń biurowych na potrzeby działalności tychże firm, natomiast przychody od spółek zagranicznych pochodzą ze sprzedaży towarów oraz usług. Zakupy od zależnych spółek krajowych dotyczą głównie usług prowadzenia sprzedaży w salonach LPP SA oraz wynajmu nieruchomości, w których prowadzone są sklepy Cropp, RESERVED, MOHITO i House, natomiast zakupy od spółek zagranicznych dotyczą wyłącznie kosztów płatności licencyjnych za korzystanie ze znaków towarowych. Terminy płatności ustalane dla spółek zależnych mieszczą się w przedziale od 30 do 90 dni. 32.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi, poprzez kluczowy personel W okresie zakończonym 31 stycznia 2023 roku LPP SA zawarła transakcje z podmiotem BBK SA oraz Falcon Investment Management Sp. z o.o., w których osoby zaliczone do kluczowego personelu sprawują kontrolę. Transakcje te w głównie dotyczyły wynajmu powierzchni. Podmioty powiązane (w tys.PLN) Zobowiązania na 31 stycznia 2023 Należności na 31 stycznia 2023 Przychody w okresie 01.02.2022 - 31.01.2023 Zakupy w okresie 01.02.2022 - 31.01.2023 BBK SA 0 0 0 754 Falcon Investment Management Sp. z o.o. 0 20 175 0 Razem 0 20 175 754 55 Podmioty powiązane (w tys.PLN) Zobowiązania na 31 stycznia 2022 Należności na 31 stycznia 2022 Przychody w okresie 01.02.2021 - 31.01.2022 Zakupy w okresie 01.02.2021 - 31.01.2022 Falcon Investment Management Sp. z o.o. 0 0 9 0 Razem 0 0 9 0 32.3. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki Kluczowym personelem kierowniczym LPP SA są członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Członkowie Zarządu otrzymywali świadczenia z tytułu funkcji pełnionych wyłącznie w LPP SA. Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu, w tym wynagrodzeń oraz premii pieniężnych, wypłaconych za okres od 1 lutego 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku wyniosła 5,9 mln PLN (2021 rok: 5,4 mln PLN). Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco: Nazwisko i imię (w tys. PLN) Stanowisko Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Marek Piechocki Prezes Zarządu 1 718 1 681 Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu 1 051 1 021 Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu 1 051 1 021 Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu 1 051 1 021 Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 1 055 637 Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku wyniosła 133 tys. PLN (2021 rok: 172 tys. PLN). Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco: Nazwisko i imię (w tys. PLN) Stanowisko Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Miłosz Wiśniewski Przewodniczący Rady Nadzorczej 36 38 Wojciech Olejniczak Członek Rady Nadzorczej 25 34 Piotr Piechocki Członek Rady Nadzorczej 24 31 Magdalena Sekuła Członek Rady Nadzorczej 24 31 Antoni Tymiński Członek Rady Nadzorczej 0 25 Grzegorz Słupski Członek Rady Nadzorczej 24 13 32.4. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki w formie akcji POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosownych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt transakcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakładanego wyniku finansowego, nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych, dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi 56 nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekty poprzednich okresów. W 2021 roku został uruchomiony Program Motywacyjny dla Zarządu Spółki, który dotyczy trzech kolejnych lat 2021, 2022 i 2023. Program Motywacyjny za wspomniane lata jest od siebie niezależny, co oznacza że wskaźniki premiowe na poszczególne lata obrotowe, ich poziomy oraz liczba akcji do objęcia będą ustalane przez Radę Nadzorczą niezależnie dla każdego roku obrotowego. W 2022 roku Rada Nadzorcza ustaliła, że za rok obrotowy trwający od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023 członkowie Zarządu Spółki mogą w sumie otrzymać maksymalnie 1 314 akcji zwykłych na okaziciela jeżeli spełnią wszystkie warunki określone w Regulaminie: ● Pozostaną w Zarządzie do dnia zawarcia umowy objęcia akcji; ● Spółka osiągnie określone progi zysku operacyjnego oraz marży EBIT obliczanych na podstawie skonsolidowanych wyników finansowych GK LPP SA. Dniem rozliczenia Programu Motywacyjnego, odrębny dla każdego roku obrotowego, powinien przypaść w terminie trzech miesięcy od dnia publikacji przez Spółkę Skonsolidowanego Raportu Rocznego. Cena emisyjna 1 akcji jest równa cenie nominalnej i wynosi 2 złote. Wartość należnych świadczeń pracowniczych w formie akcji należnych członkom Zarządu naliczonych w bieżącym okresie wyniosła 4,9 mln PLN. Za okres obrotowy trwający od 1 lutego 2021 do 31 stycznia 2022 roku członkowie Zarządu otrzymali 1 818 akcji zwykłych na okaziciela w cenie emisyjnej 2 złote o wartości godziwej 23,2 mln PLN. Nowa emisja akcji została zarejestrowana 5 września 2022 roku. Ilość przyznanych akcji zgodnie z Programem Motywacyjnym przedstawia się następująco: Nazwisko i imię (w tys. PLN) Stanowisko Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Marek Piechocki Prezes Zarządu 378 522 Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu 234 324 Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu 234 324 Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu 234 324 Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 234 324 33. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej W dniu 21 lipca 2022 roku LPP SA podpisała umowę o dokonanie badań rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za lata 2022-2024 oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za ww. lata. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i GK LPP SA dokonała Rada Nadzorcza LPP SA działając na podstawie paragrafu 35 Statutu LPP SA. Podmiotem wybranym została Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisana na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 4055. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej wypłacone lub należne za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz za okres porównawczy w podziale na rodzaje usługi: Wynagrodzenie wypłacone lub należne (w tys. PLN) za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 337 240 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 201 145 Pozostałe usługi 0 0 Razem 538 385 57 34. Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzykami, na które narażona jest Spółka są: ◼ ryzyko kredytowe ◼ ryzyko płynności oraz ◼ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz stopy procentowej. Główne instrumenty finansowe występujące w działalności LPP SA to kredyty bankowe i pożyczki oraz wyemitowane obligacje (nota 26). Celem ww. instrumentów jest pozyskiwanie środków finansowych na działalność Spółki. LPP SA posiada też inne instrumenty finansowe, które powstają w toku prowadzonej działalności. Przede wszystkim należą do nich środki pieniężne i lokaty (nota 24), udzielone pożyczki (nota 20.1), należności handlowe (nota 23), zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania w faktoringu odwrotnym (nota 29), zobowiązania z tytułu leasingu (nota 15) oraz posiadane jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (nota 21). Spółka również zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowicie walutowe kontrakty terminowe typu forward (nota 20.1). Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyka. Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę z zakresu ryzyka związanych z instrumentami finansowymi, na które jest narażona Spółka. 34.1. Ryzyko kredytowe Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa wszelkich należności oraz udzielonych gwarancji i poręczeń. Wartości bilansowe należności handlowych oraz innych aktywów finansowych przedstawia poniższa tabela. Pozycje (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Pożyczki 514 114 74 438 Należności z tytułu dostaw i usług 1 507 186 1 228 974 Należności pozostałe 397 308 5 596 Należności od operatorów kart płatniczych 10 055 595 Jednostki uczestnictwa 556 759 627 007 Kaucje i depozyty 0 652 695 Forwardy wycena 0 23 540 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 278 130 634 601 Udzielone gwarancje i poręczenia 548 104 612 080 Razem 3 811 656 3 859 526 Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym LPP SA dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Należności od odbiorców nie są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych Spółki. Spółka samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych. W przypadku należności handlowych od podmiotów z Grupy 58 oraz udzielonych pożyczek spółkom zależnym, znana jest wiarygodność kredytowa, stąd w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe nie występuje. Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone, ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji ratingowych. Spółka nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą liczbę banków, z których usług korzysta, i klientów, z którymi współpracuje. W ocenie Spółki, ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi oraz jednostkami uczestnictwa w funduszach jest nieistotne. Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przedstawiona jest w nocie 31. Jedną z najistotniejszych pozycji narażonych na ryzyko kredytowe są należności handlowe. Klasyfikacja należności handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2023 oraz za okres porównawczy przedstawia tabela poniżej. Należności handlowe brutto (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Bez przeterminowania 979 523 969 156 Przeterminowane do miesiąca 151 481 198 930 Przeterminowane od miesiąca do trzech miesięcy 93 448 74 329 Przeterminowane od trzech miesięcy do roku 322 445 4 536 Powyżej roku 2 032 994 Razem 1 548 929 1 247 945 W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost należności od towarów i usług przeterminowanych a wynikał on przede wszystkim ze zwiększenia działalności Spółki za granicą. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów W LPP SA nie są stosowane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń. 34.2. Ryzyko płynności Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z takich źródeł finansowania jak kredyty bankowe w rachunku bieżącym, inwestycyjne kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu oraz faktoring odwrócony. Spółka ma powołany specjalny zespół, który monitoruje przepływy pieniężne biorąc pod uwagę terminy zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych. Na dzień 31 stycznia 2023 roku Spółka dysponowała otwartą linią kredytową z dostępnym limitem w wysokości 1 042,2 mln PLN (rok 2021: 1 041,6 mln PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zostały spełnione. Na 31 stycznia 2023 roku Spółka dysponowała kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowymi oraz otrzymanymi pożyczkami ze spółek powiązanych. Dokładny opis sytuacji finansowej Spółki pod względem zaciągniętych kredytów i pożyczek przedstawia nota 26. Wartość zaciągniętych kredytów uległa zwiększeniu, ze względu na konieczność zapłaty dostawcom za towary, przy jednoczesnym wydłużeniu terminów rotacji zapasów, co było wynikiem wybuchu wojny w Ukrainie i brakiem możliwości dostarczenia części kolekcji na rynki wschodnie. Spółka korzysta również z faktoringu odwrotnego. Dokładny opis tej kategorii finansowania został umieszczony w nocie 29. Termin płatności zobowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy z terminem płatności dla pozostałych rozrachunków handlowych. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe kredytowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach wymagalności. Kredyty bankowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Do miesiąca 172 583 19 764 59 Od miesiąca do trzech miesięcy 147 155 38 943 Od trzech miesięcy do roku 518 816 175 241 Powyżej roku 124 761 147 418 Razem 963 314 381 366 wartości niezdyskontowane Pożyczki (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Do miesiąca 0 0 Od miesiąca do trzech miesięcy 1 606 0 Od trzech miesięcy do roku 0 0 Powyżej roku 561 345 0 Razem 562 951 0 Obligacje (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Do miesiąca 0 0 Od miesiąca do trzech miesięcy 0 0 Od trzech miesięcy do roku 12 168 4 062 Powyżej roku 306 924 294 665 Razem 319 092 298 727 Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Do miesiąca 32 936 26 582 Od miesiąca do trzech miesięcy 65 872 53 164 Od trzech miesięcy do roku 296 425 239 243 Powyżej roku 1 561 704 1 171 212 Razem 1 956 937 1 490 201 W ramach ryzyka płynności należy również wskazać na zobowiązania związane z zakupionymi towarami i usługami . Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2023 oraz za okres porównawczy przedstawia tabela poniżej. Zobowiązania handlowe brutto (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Bez przeterminowania 2 760 580 4 534 419 Przeterminowane do roku 252 669 28 903 Przeterminowane pow.roku 1 595 439 Razem 3 014 844 4 563 761 60 34.3. Ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych jest USD. Około 90% zawartych przez Spółkę transakcji zakupu wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza (PLN), podczas gdy 46% sprzedaży wyrażonej jest w tejże walucie sprawozdawczej. Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu towarów handlowych, występuje także ryzyko związane z faktem rozliczania czynszów najmu powierzchni handlowych denominowanych w Euro. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy, które są istotne dla sprawozdania, przedstawiają się następująco: Wartości wyrażone w walucie Wartość po przeliczeni u Stan na dzień 31 stycznia 2023 (w tys.PLN) USD EUR BGN HUF RON CZK inne Środki pieniężne i depozyty 54 315 153 701 0 5 798 9 303 3 102 6 195 232 414 Pożyczki udzielone 0 212 981 0 0 0 0 33 249 246 230 Należności handlowe 687 038 412 839 104 407 24 449 134 777 60 236 24 736 1 448 482 Fundusze inwestycyjne 556 759 0 0 0 0 0 0 556 759 Zobowiązania handlowe 1 490 039 131 230 0 0 24 0 0 1 621 293 Pożyczki otrzymane 0 275 323 0 0 0 36 187 0 311 510 Zobowiązania leasingowe 0 1 374 187 0 0 0 0 228 1 374 415 * w pozycji „inne” umieszczone zostały waluty o najmniejszej wartości po przeliczeniu, w tym GBP, CNY, BDT, RSD. Z uwagi na to, że głównym kosztem dla Spółki są zakupy towarów handlowych i są one dokonywane w większości w USD, Spółka aby zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z wahaniem się kursów, stosuje dla tej waluty zabezpieczające instrumenty pochodne typu forward. Poprzez to działanie Spółka jest w stanie niwelować w dużej części ujemne różnice kursowe, które negatywnie wpływają na wynik jednostki. Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość ujemnej wyceny kontraktów forward wyniosła 46,1 mln PLN (rok 2021: 23,5 mln PLN jako dodatniej wyceny). Wartość ujemna wyceny kontraktów forward (w tys. PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Velocity 22 673 0 BNP Paribas 12 170 0 Bank Pekao SA 11 234 0 Razem 46 077 0 Wartość dodatnia wyceny kontraktów forward (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2023 Na dzień 31 stycznia 2022 Bank Pekao SA 0 13 675 Velocity 0 9 865 Razem 0 23 540 Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalne możliwe wahania kursu dolara i EUR przy założeniu niezmienności innych czynników. Pozycje bilansowe Wzrost/spadek kursu waluty Wpływ na wynik 31 stycznia 2023 - USD + 5% -9 596 - 5% 9 596 61 31 stycznia 2022 - USD + 5% -92 734 - 5% 92 734 31 stycznia 2023 - EUR + 5% -50 061 - 5% 50 061 31 stycznia 2022 - EUR + 5% -70 467 - 5% 70 467 34.4. Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stopy procentowej związane jest z ciągłym wykorzystywaniem przez LPP SA finansowania długiem odsetkowym opartym na zmiennej wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczkami oraz obligacjami. Kredyty bankowe o zmiennej stopie procentowej, obciążone są ryzykiem przepływów pieniężnych. W opinii Zarządu ewentualna zmiana stóp procentowych nie wpłynie w znaczący sposób na wyniki osiągane przez LPP SA. W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Analiza dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki na dzień bilansowy. Ryzyko stóp procentowych +/- 75 pb SP Pozycje bilansowe (w tys.PLN) Wartość Wpływ na wynik Wpływ na wynik Aktywa finansowe Pożyczki 514 114 3 856 -3 856 Środki pieniężne 278 130 2 086 -2 086 Jednostki uczestnictwa 556 759 4 176 -4 176 Kaucje i depozyty 0 0 0 Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem 10 118 -10 118 Podatek (19%) -1 922 1 922 Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu 8 195 -8 195 Zobowiązania finansowe Kredyty bankowe 1 465 353 -10 990 10 990 Obligacje 319 092 -2 393 2 393 Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem -13 383 13 383 Podatek (19%) 2 543 -2 543 Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu -10 841 10 841 Razem -2 645 2 645 Na dzień 31 stycznia 2023 roku zysk netto Spółki byłby o 2,7 mln PLN wyższy w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN, EUR oraz USD były wyższe o 75 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem znacznie wyższego stanu środków pieniężnych i pożyczek aniżeli zaciągniętych kredytów bankowych. 35. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe). 62 Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne: kontrakty walutowe typu FORWARD w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. 36. Instrumenty finansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Aktywa finansowe Klasyfikacja i wycena Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finansowe Spółki zgodnie z MSSF 9 wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Klasyfikacja aktywów finansowych ◼ wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ◼ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ◼ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: ◼ Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ◼ Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ◼ Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ◼ Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. 63 Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: ◼ Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ◼ Pożyczki udzielone, ◼ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ◼ Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz ◼ Warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje: ◼ Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego, ◼ Wycena kontraktów forward Utrata wartości instrumentów finansowych W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12- miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Pochodne Instrumenty finansowe Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: ◼ Kredyty bankowe i pożyczki, ◼ Inne zobowiązania finansowe, ◼ Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Wartość aktywów finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: ◼ Wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK) 64 ◼ Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość godziwa) Stan na dzień 31 stycznia 2023 Aktywa trwałe (w tys.PLN) AZK Wartość godziwa Pozostałe aktywa finansowe 505 601 0 Stan na dzień 31 stycznia 2023 Aktywa obrotowe (w tys.PLN) AZK Wartość godziwa Należności z tytułu dostaw i usług 1 507 186 0 Pozostałe aktywa finansowe 50 871 0 Jednostki uczestnictwa w funduszach 0 556 759 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 278 130 0 Stan na dzień 31 stycznia 2022 Aktywa trwałe (w tys.PLN) AZK Wartość godziwa Pozostałe aktywa finansowe 77 487 0 Stan na dzień 31 stycznia 2022 Aktywa obrotowe (w tys.PLN) AZK Wartość godziwa Należności z tytułu dostaw i usług 1 228 974 0 Pozostałe aktywa finansowe 3 142 0 Jednostki uczestnictwa w funduszach 0 627 007 Kaucje i depozyty 652 695 0 Wycena forwardów 0 23 540 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 634 601 0 Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ( ZZK) oraz zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Stan na dzień 31 stycznia 2023 Zobowiązania długoterminowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Kredyty bankowe i pożyczki 678 217 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 089 650 0 Obligacje 306 924 0 Stan na dzień 31 stycznia 2023 Zobowiązania krótkoterminowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Poza MSSF 9 65 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 535 124 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 479 722 0 0 Obligacje 12 168 0 0 Wycena forwardów 0 46 077 0 Pozostałe zobowiązania 0 0 24 894 Kredyty bankowe i pozyczki 787 136 0 0 Stan na dzień 31 stycznia 2022 Zobowiązania długoterminowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Kredyty bankowe i pożyczki 144 174 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 153 676 0 Obligacje 294 665 0 Stan na dzień 31 stycznia 2022 Zobowiązania krótkoterminowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Poza MSSF 9 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 253 641 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 3 310 120 0 0 Obligacje 4 062 0 0 Pozostałe zobowiązania 0 0 35 635 Kredyty bankowe i pozyczki 228 800 0 0 37. Segmenty Wyniki segmentów operacyjnych za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku zostały zaprezentowane w Nocie 34 Dodatkowych not objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 stycznia 2023. 38. Zarządzanie kapitałem Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez LPP SA oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki. Spółka analizuje wskaźniki oceniające jej kondycję, które są przedstawione i szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności. 39. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w Spółce w roku zakończonym dnia 31 stycznia 2023 roku wynosiło 2 760,33 etaty ( rok 2021: 2 451). 40. Zdarzenia po dniu bilansowym i inne istotne zmiany Na moment podpisania raportu nie zaistniały żadne zdarzenia wymagające podania do wiadomości. 66 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 67 Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2022/23 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową LPP SA oraz wynik finansowy za prezentowane okresy, a sprawozdanie Zarządu z działalności LPP SA z oświadczeniem o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego za 2022/23 rok (z uwzględnieniem wymogów ujawnień dla Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej za ww. okres) zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji spółki LPP SA, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 68 Oświadczenie o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP oraz jednostkowego sprawozdania finansowego spółki LPP SA został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. Ponad to, Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. LPP SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz LPP SA przez firmę audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską, członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 69 Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Zarząd LPP SA oświadcza, że równocześnie z wydaniem niniejszego raportu, publikuje sprawozdanie zrównoważonego rozwoju za 2022/23 rok „W kierunku gospodarki cyrkularnej”, które w sposób kompleksowy prezentuje informacje na temat Emitenta. Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju spełnia wymagania ustawy o rachunkowości i jako odrębny dokument stanowi oświadczenie na temat informacji niefinansowych. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu