LPP S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

May 17, 2018

GK LPP SA

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 1Q2018

01.	Wybrane skonsolidowane dane finansowe	4
02.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	5
03.	Jednolite skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów	8
04.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	9
05.	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	11
06.	Wybrane jednostkowe dane finansowe	14
07.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	15
08.	Jednolite jednostkowe sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów	18
09.	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	19
10.	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych LPP SA	20
11.	Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	23

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

	w tysiącach PLN		w tysiącach EUR
		Narastająco
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	2018	2017	2018	2017
	01.01-31.03	01.01-31.03	01.01-31.03	01.01-31.03
Przychody ze sprzedaży	1 580 352	1 362 315	378 219	317 623
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-117 732	-108 965	-28 176	-25 405
Zysk (strata) brutto	-103 187	-111 497	-24 695	-25 995
Zysk (strata) netto	-104 769	-117 028	-25 074	-27 285
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	50 958	-93 439	12 196	-21 785
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-146 015	-106 291	-34 945	-24 782
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	19 810	114 609	4 741	26 721
Przepływy pieniężne netto, razem	-75 247	-85 121	-18 009	-19 846

		w tysiącach PLN		w tysiącach EUR
	2018	2017	2018	2017
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2018	31.12.2017
Aktywa razem	4 207 663	4 323 811	999 801	1 036 661
Zobowiązania długoterminowe	317 929	320 010	75 544	76 724
Zobowiązania krótkoterminowe	1 549 332	1 560 370	368 144	374 109
Kapitał własny	2 340 402	2 443 431	556 113	585 828
Kapitał podstawowy	3 705	3 705	880	888
	31.03.2018 PLN	31.03.2017 PLN	31.03.2018 EUR	31.03.2017 EUR
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	1 833 445	1 820 313	1 833 445	1 820 313
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	-57,14	-64,29	-13,68	-14,99
Wartość księgowa na jedną akcję	1 276,51	1 107,74	303,32	262,51
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	-	35,74	-	8,47

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 31 marca 2018 roku

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na koniec:
(w tysiącach PLN)	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
AKTYWA
Aktywa trwałe	2 043 844	2 036 998	1 874 578
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1 480 127	1 473 797	1 337 992
2. Aktywa niematerialne	67 546	64 071	47 046
3. Wartość firmy	209 598	209 598	209 598
4. Znak towarowy	77 508	77 508	77 508
5. Inwestycje w jednostkach zależnych	101	101	86
6. Należności i pożyczki	6 945	4 836	5 412
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego	152 226	151 335	136 110
8. Rozliczenia międzyokresowe	49 793	55 752	60 826
Aktywa obrotowe	2 163 819	2 286 813	1 855 917
1. Zapasy	1 402 901	1 472 537	1 251 438
2. Należności z tytułu dostaw i usług	175 179	199 648	154 781
3. Należności z tytułu podatku dochodowego	16 051	6 394	60 757
4. Należności i pożyczki	1 546	1 755	1 656
5. Pozostałe aktywa finansowe	22 162	0	0
6. Pozostałe aktywa niefinansowe	54 222	47 569	71 582
7. Rozliczenia międzyokresowe	50 897	44 120	35 323
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	440 861	514 790	280 380
Aktywa RAZEM	4 207 663	4 323 811	3 730 495

Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Stan na koniec:
(w tysiącach PLN)	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny	2 340 417	2 443 446	2 016 439
1. Kapitał podstawowy	3 705	3 705	3 679
2. Akcje własne	-43 334	-43 334	-43 321
3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	277 631	277 631	251 393
4. Pozostałe kapitały	1 823 978	1 823 453	1 608 500
5. Różnice kursowe z przeliczania jednostek	-206 427	-208 167	-116 162
6. Zyski zatrzymane	484 864	590 158	312 350
-zysk (strata) z lat ubiegłych	589 633	149 307	429 378
-zysk (strata) netto bieżącego okresu	-104 769	440 851	-117 028
Kapitał udziałowców niekontrolujących	-15	-15	0
Zobowiązania długoterminowe	317 929	320 010	304 978
1. Kredyty bankowe i pożyczki	128 529	141 824	181 768
2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	751	751	2 574
3. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	26	31	0
4. Rozliczenia międzyokresowe	188 542	177 323	120 591
5. Inne zobowiązania długoterminowe	81	81	45
Zobowiązania krótkoterminowe	1 549 332	1 560 370	1 409 078
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 296 303	1 322 628	881 919
2. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	47 151	53 462	4 728
3. Kredyty bankowe i pożyczki	91 208	56 496	446 207
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	29 276	43 572	22 022
5. Rezerwy	8 780	9 944	7 638
6. Rozliczenia międzyokresowe	76 614	74 268	46 564
Kapitał własny i zobowiązania RAZEM	4 207 663	4 323 811	3 730 495

Jednolite skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów	2018	2017
(w tysiącach PLN)	01.01-31.03	01.01-31.03
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1 580 352	1 362 315
Koszt własny sprzedaży	867 519	741 705
Zysk (Strata) brutto na sprzedaży	712 833	620 610
Pozostałe przychody operacyjne	6 154	7 837
Koszty sprzedaży	701 993	660 125
Koszty ogólne	118 462	59 095
Pozostałe koszty operacyjne	16 264	18 192
Zysk (Strata) z działalności operacyjnej	-117 732	-108 965
Przychody finansowe	17 087	1 668
Koszty finansowe	2 542	4 200
Zysk (Strata) brutto	-103 187	-111 497
Podatek dochodowy	1 582	5 531
Zysk (Strata) netto z działalności kontynuowanej	-104 769	-117 028
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	-104 769	-117 028
Podmiotom niekontrolującym	0	0
Inne całkowite dochody
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	1 740	-1 234
Całkowite dochody ogółem	-103 029	-118 262
Przypisane:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	-103 029	-118 262
Podmiotomniekontrolującym	0	0

04

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tysiącach PLN)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały mniejszości	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 stycznia 2018 roku	3 705	-43 334	277 631	1 823 453	-208 167	590 158	0	2 443 446	-15	2 443 431
Podział zysku za 2017 roku	0	0	0	525	0	-525	0	0	0	0
Transakcje z właścicielami	0	0	0	525	0	-525	0	0	0	0
Strata netto za I kwartał 2018 roku	0	0	0	0	0	0	-104 769	-104 769	0	-104 769
Naliczenie różnic kursowych po przeliczeniu jednostek	0	0	0	0	1 740	0	0	1 740	0	1 740
Stan na 31 marca 2018 roku	3 705	-43 334	277 631	1 823 978	-206 427	589 633	-104 769	2 340 417	-15	2 340 402
Stan na 1 stycznia 2017 roku	3 679	-43 318	251 393	1 608 298	-114 928	429 607	0	2 134 731	0	2 134 731
Koszty nabycia akcji własnych	0	-3	0	0	0	0	0	-3	0	-3
Podział zysku za 2016 rok	0	0	0	202	0	-202	0	0	0	0
Objęcie konsolidacją spółkę zależną	0	0	0	0	0	-27	0	-27	0	-27
Transakcje z właścicielami	0	-3	0	202	0	-229	0	-30	0	-27
Strata netto za I kwartał 2017 roku	0	0	0	0	0	0	-117 028	-117 028	0	-117 028

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tysiącach PLN)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały mniejszości	Kapitał własny RAZEM
Naliczenie różnic kursowych po przeliczeniu jednostek	0	0	0	0	-1 234	0	0	-1 234	0	-1 234
Stan na 31 marca 2017 roku	3 679	-43 321	251 393	1 608 500	-116 162	429 378	-117 028	2 016 439	0	2 016 439

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tysiącach PLN)	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
I. Zysk (strata) brutto	-103 187	-111 497
II. Korekty razem	154 145	18 058
1. Amortyzacja	84 449	73 785
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-8 125	83
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 244	3 407
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-4 730	-3 378
5. Zapłacony podatek dochodowy	-14 687	-20 502
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych	-13 643	-8 364
7. Zmiana stanu zapasów	69 393	-89 927
8. Zmiana stanu należności i aktywów niefinansowych	44 314	9 335
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-1 333	54 389
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-8 585	5 391
11. Inne korekty	5 848	-6 161
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	50 958	-93 439
I. Wpływy	129 672	5 867
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	24 250	5 817
2. Z aktywów finansowych, w tym:	422	26
a) w jednostkach powiązanych	0	0
- dywidendy	0	0
b) w pozostałych jednostkach	422	26
-spłata udzielonych pożyczek	15	26
- odsetki	3	0
- inne wpływy z aktywów finansowych	404	0
3. Inne wpływy inwestycyjne ( fundusze inwestycyjne)	105 000	24
II. Wydatki	275 687	112 158
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	148 647	112 158
2. Na aktywa finansowe, w tym:	40	0
a) w jednostkach powiązanych	0	0
- nabycie udziałów	0	0
- udzielone pożyczki	0	0
b) w pozostałych jednostkach	40	0
- udzielone pożyczki	40	0
3. Inne wydatki inwestycyjne ( fundusze inwestycyjne)	127 000	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-146 015	-106 291

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tysiącach PLN)	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
I. Wpływy	35 741	138 958
1. Wpływy z emisji akcji	0	0
2. Kredyty i pożyczki	35 741	138 958
3. Inne wpływy finansowe	0	0
II. Wydatki	15 931	24 349
1. Koszt związany z akcjami własnymi	0	3
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
3. Spłaty kredytów i pożyczek	14 388	20 693
4. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	0	0
5. Odsetki	1 543	3 653
6. Inne wydatki finansowe	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	19 810	114 609
D. Przepływy pieniężne netto, razem	-75 247	-85 121
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-73 929	-85 373
-zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	1 318	-252
F. Środki pieniężne na początek okresu	515 405	366 026
G. Środki pieniężne na koniec okresu	440 158	280 905

Wybrane jednostkowe dane finansowe

	w tysiącach PLN		w tysiącach EUR
		Narastająco
Wybrane jednostkowe dane finansowe	2018	2017	2018	2017
	01.01-31.03	01.01-31.03	01.01-31.03	01.01-31.03
Przychody ze sprzedaży	1 342 685	1 113 719	321 340	259 663
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-48 218	-84 880	-11 540	-19 790
Zysk (strata) brutto	-8 333	-67 469	-1 994	-15 730
Zysk (strata) netto	-14 902	-68 325	-3 566	-15 930
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	74 379	-140 504	17 801	-32 758
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-85 785	-28 817	-20 531	-6 719
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	19 798	114 601	4 738	26 719
Przepływy pieniężne netto, razem	8 392	-54 720	2 008	-12 758

		w tysiącach PLN		w tysiącach EUR
	2018	2017	2018	2017
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	31.03.2018	31.03.2017	31.03.2018	31.03.2017
Aktywa razem	4 238 817	4 216 703	1 007 204	1 010 982
Zobowiązania długoterminowe	261 233	265 242	62 073	63 593
Zobowiązania krótkoterminowe	1 445 084	1 404 059	343 373	336 632
Kapitał własny	2 532 500	2 547 402	601 758	610 756
Kapitał podstawowy	3 705	3 705	880	888
	31.03.2018 PLN	31.03.2017 PLN	31.03.2018 EUR	31.03.2017 EUR
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	1 833 445	1 820 313	1 833 445	1 820 313
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	-8,13	-37,53	-1,95	-8,75
Wartość księgowa na jedną akcję	1 381,28	1 394,66	328,21	334,38
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	-	35,74	-	8,47

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 31 marca 2018 roku

Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Stan na koniec:
(w tysiącach PLN)	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
AKTYWA
Aktywa trwałe	2 488 969	2 508 755	2 144 022
1. Rzeczowe aktywa trwałe	895 074	918 958	848 838
2. Aktywa niematerialne	64 608	61 028	44 128
3. Wartość firmy	179 618	179 618	179 618
4. Inwestycje w jednostkach zależnych	1 276 031	1 271 189	979 991
5. Należności i pożyczki	1 949	1 536	1 645
6. Aktywa z tytułu podatku odroczonego	71 485	76 355	89 029
7. Rozliczenia międzyokresowe	204	71	773
Aktywa obrotowe	1 749 848	1 707 948	1 453 478
1. Zapasy	1 023 766	1 102 972	915 597
2. Należności z tytułu dostaw i usług	408 529	313 210	313 147
3. Należności z tytułu podatku dochodowego	9 584	6 075	80 785
4. Należności i pożyczki	1 533	1 732	1 656
5. Pozostałe aktywa finansowe	22 162	0	0
6. Pozostałe aktywa niefinansowe	17 517	22 273	21 651
7. Rozliczenia międzyokresowe	16 334	20 974	18 842
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	250 423	240 712	101 800
Aktywa RAZEM	4 238 817	4 216 703	3 597 500

Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Stan na koniec:
(w tysiącach PLN)	31.03.2018	31.12.2017	31.03.2017
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny i zobowiązania	2 532 500	2 547 402	2 024 517
1. Kapitał podstawowy	3 705	3 705	3 678
2. Akcje własne	-43 334	-43 334	-43 321
3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	277 631	277 631	251 393
4. Pozostałe kapitały	1 815 973	1 815 973	1 601 021
5. Zyski zatrzymane	478 525	493 427	211 746
-zysk (strata) z lat ubiegłych	493 427	0	280 071
-zysk (strata) netto bieżącego okresu	-14 902	493 427	-68 325
Zobowiązania długoterminowe	261 233	265 242	279 270
1. Kredyty bankowe i pożyczki	128 529	141 824	181 768
2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	733	733	2 481
3. Rozliczenia międzyokresowe	131 890	122 604	94 976
4. Inne zobowiązania długoterminowe	81	81	45
Zobowiązania krótkoterminowe	1 445 084	1 404 059	1 293 713
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 238 545	1 215 568	793 392
2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	10 654	28 456	10 674
3. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	45 905	45 335	0
4. Kredyty bankowe i pożyczki	91 208	56 496	446 207
5. Rezerwy	5 442	5 254	4 956
6. Rozliczenia międzyokresowe	53 330	52 950	38 484
Kapitał własny i zobowiązania RAZEM	4 238 817	4 216 703	3 597 500

Jednolite jednostkowe sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów	2018	2017
(w tysiącach PLN)	01.01-31.03	01.01-31.03
Przychody ze sprzedaży	1 342 685	1 113 719
Koszt własny sprzedaży	855 797	735 639
Zysk (Strata) brutto na sprzedaży	486 888	378 080
Pozostałe przychody operacyjne	2 563	4 373
Koszty sprzedaży	387 920	369 396
Koszty ogólne	140 880	86 846
Pozostałe koszty operacyjne	8 869	11 091
Zysk (Strata) z działalności operacyjnej	-48 218	-84 880
Przychody finansowe	42 370	46 691
Koszty finansowe	2 485	29 280
Zysk (Strata) brutto	-8 333	-67 469
Podatek dochodowy	6 569	856
Zysk (Strata) netto	-14 902	-68 325
Całkowite dochody ogółem	-14 902	-68 325

09

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tysiącach PLN)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 stycznia 2018 roku	3 705	-43 334	277 631	1 815 973	493 427	0	2 547 402
Strata netto za I kwartał 2018 roku	0	0	0	0	0	-14 902	-14 902
Stan na 31 marca 2018 roku	3 705	-43 334	277 631	1 815 973	493 427	-14 902	2 532 500
Stan na 1 stycznia 2017 roku	3 678	-43 317	251 393	1 601 021	280 071	0	2 092 846
Koszt nabycia akcji własnych	0	-4	0	0	0	0	-4
Transakcje z właścicielami	0	-4	0	0	0	0	-4
Strata netto za I kwartał 2017 roku	0	0	0	0	0	-68 325	-68 325
Stan na 31 marca 2017 roku	3 678	-43 321	243 393	1 601 021	280 071	-68 325	2 024 517

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych LPP SA

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tysiącach PLN)	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
I. Zysk (strata) brutto	-8 333	-67 469
II. Korekty razem	82 712	-73 035
1. Amortyzacja	44 869	39 293
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-8 133	71
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-21 270	-43 091
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-4 948	14 805
5. Zapłacony podatek dochodowy	-4 637	-14 584
6. Zmiana stanu rezerw	-17 802	-6 289
7. Zmiana stanu zapasów	79 377	-83 011
8. Zmiana stanu należności	-57 759	-15 415
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	72 198	37 232
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	817	-2 046
11. Inne korekty	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	74 379	-140 504
I. Wpływy	152 141	52 124
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	24 208	5 600
2. Z aktywów finansowych, w tym:	22 933	46 524
a) w jednostkach powiązanych	22 514	46 498
- odsetki i dywidendy	22 514	46 498
- inne	0	0
b) w pozostałych jednostkach	419	26
-spłata udzielonych pożyczek	15	26
- inne wpływy z aktywów finansowych	404	0
3. Inne wpływy inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	105 000	0
II. Wydatki	237 926	80 941
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	106 044	62 446
2. Na aktywa finansowe, w tym:	4 882	18 495
a) w jednostkach powiązanych	4 842	18 495

- nabycie udziałów	4 842	18 495
- udzielenie pożyczek	0	0
b) w pozostałych jednostkach	40	0
- udzielone pożyczki	40	0
3. Inne wydatki inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	127 000	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-85 785	-28 817
I. Wpływy	35 730	138 950
1. Kredyty i pożyczki	35 730	138 950
2. Wpływy z emisji akcji	0	0
3. Inne wpływy finansowe	0	0
II. Wydatki	15 932	24 349
1. Koszt związany z akcjami własnymi	0	3
2. Spłaty kredytów i pożyczek	14 388	20 693
3. Odsetki	1 544	3 653
4. Inne wydatki finansowe	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	19 798	114 601
D. Przepływy pieniężne netto, razem	8 392	-54 720
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	9 710	-54 971
-zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	1 318	-251
F. Środki pieniężne na początek okresu	241 327	157 716
G. Środki pieniężne na koniec okresu	249 719	102 996

Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Charakterystyka Grupy Kapitałowej LPP SA

W skład Grupy Kapitałowej LPP SA (GK, Grupa) wchodzą:

Nie istnieje jednostka dominująca względem LPP SA.

Listę spółek wchodzących w skład GK przedstawiono poniżej:

Nazwa spółki	Siedziba	Data objęcia kontroli
LPP Retail Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	26.09.2001
DP&SL Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	26.09.2001
IL&DL Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	26.09.2001
AMUR Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	09.05.2003
LPP Estonia OU	Talin, Estonia	29.04.2002
LPP Czech Republic SRO	Praga, Czechy	16.09.2002
LPP Hungary KFT	Budapeszt, Węgry	18.10.2002
LPP Latvia LTD	Ryga, Łotwa	30.09.2002
LPP Lithuania UAB	Wilno, Litwa	27.01.2003
LPP Ukraina AT	Przemyślany, Ukraina	23.07.2003
RE Trading OOO	Moskwa, Rosja	12.02.2004
LPP Romania Fashion SRL	Bukareszt, Rumunia	12.08.2007
LPP Bulgaria EOOD	Sofia, Bułgaria	14.08.2008
LPP Slovakia SRO	Bańska Bystrzyca, Słowacja	30.10.2008
LPP Fashion Bulgaria EOOD	Sofia, Bułgaria	26.08.2011
Gothals LTD	Nikozja, Cypr	22.07.2011
LPP Croatia DOO	Zagrzeb, Chorwacja	22.01.2014
LPP Deutschland GmbH	Hamburg, Niemcy	03.03.2014
IPMS Management Services FZE	Ras Al Khaimah, ZEA	15.07.2015
LPP Reserved UK LTD	Altrincham, UK	15.10.2015
LLC Re Development	Moskwa, Rosja	22.04.2016
LLC Re Street	Moskwa, Rosja	02.09.2016
LPP Reserved doo Beograd	Belgrad, Serbia	26.12.2016
P&L Marketing & Advertising Agency SAL	Bejrut, Liban	15.02.2017
LPP Kazakhstan LLC	Almaty, Kazachstan	19.03.2018

Sprawowanie kontroli LPP SA w podmiotach zależnych, z uwagi na jej, w przeważającej części, 100% udział w kapitale spółek zależnych oraz w całkowitej liczbie głosów, ma charakter bezpośredni.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK za okres od 01 stycznia do 31 marca 2018 roku obejmuje sprawozdanie finansowe LPP SA oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych z wyjątkiem poniższych krajowych spółek zależnych:

• DP&SL Sp. z o.o.
• IL&DL Sp. z o.o.
• AMUR Sp. z o.o.

Powyższe jednostki krajowe zależne od LPP SA nie zostały objęte konsolidacją ze względu na nieistotność danych. Jest to zgodne z Polityką Rachunkowości przyjętą przez Grupę.

Zgodnie z nią, nie jest obejmowana konsolidacją jednostka zależna lub stowarzyszona, jeżeli wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym tej jednostki są nieznaczne w stosunku do danych sprawozdania finansowego jednostki dominującej. W szczególności za nieznaczną uznawana jest suma bilansowa oraz przychody netto ze sprzedaży towarów i usług oraz operacji finansowych jednostki, które za okres obrotowy są niższe od 1% sumy bilansowej i przychodu jednostki dominującej.

Nie objęcie konsolidacją sprawozdań finansowych tych spółek nie wpływa negatywnie na rzetelne przedstawienie sytuacji majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego Grupy.

LPP SA jest firmą zajmującą się projektowaniem i dystrybucją odzieży w Polsce, krajach Europy Centralnej, Wschodniej i Zachod niej, na Bałkanach i Bliskim Wschodzie. Spółki zagraniczne wchodzące w skład GK i podlegające konsolidacji w większości są podmiotami zajmującymi się dystrybucją towarów pod marką Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay poza granicami Polski. Spółka krajowa LPP Retail Sp. z o.o. zajmuje się obsługą salonów na terenie Polski, natomiast pozostałe spółki krajowe zależne prowadzą działalność w zakresie wynajmu nieruchomości w których prowadzone są sklepy marek Reserved, Cropp, House i Mohito.

Odzież jest zasadniczo jedynym towarem sprzedawanym przez spółki z GK. Jako towar uzupełniający podstawową ofertę spółek GK sprzedawane jest obuwie, torby oraz akcesoria odzieżowe.

Projekty odzieży są sporządzane w biurach projektowych LPP mieszczących się w Gdańsku (w siedzibie Spółki), w Krakowie oraz Warszawie. Przekazywane są one następnie do działu zakupów, który zleca produkcję poszczególnych modeli, nawiązując w tym celu współpracę z zakładami w Polsce i poza jej granicami, między innymi w Chinach i Bangladeszu. Lokowanie produkcji w Chinach przebiega za pośrednictwe m biura handlowego Spółki znajdującego się w Szanghaju, natomiast za koordynację i nadzór produkcji w Bangladeszu odpowiada biuro handlo we Spółki w Dhace. Istotnym zadaniem biura w Bangladeszu jest regularny audyt zakładów produkcyjnych pod kątem stosowania odpowiednich warunków pracy i przestrzegania praw człowieka.

Grupa osiąga także niewielkie przychody ze sprzedaży usług. Są to w całości przychody podmiotu dominującego – głównie usługi dotyczące knowhow w zakresie prowadzenia salonów firmowych przez kontrahentów krajowych.

Dodatkowym przedmiotem działalności w Grupie jest zarządzanie prawami do znaków towarowych Reserved, Cropp, House, Mohito i S insay, w tym ich ochrona, działanie w celu zwiększenia ich wartości, udzielanie licencji na ich korzystanie etc. Do tego celu zostały przeznaczone spółki Gothals Limited na Cyprze oraz IPMS w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Natomiast Spółka P&L Marketing & Advertising Agency S.A.L. w Libanie została powołana do nadzoru sklepów franczyzowych na Bliskim Wschodzie oraz działalności marketingowej w tym regionie.

2. Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości

Raport GK za I kwartał 2018 roku zawiera skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i wybrane dane objaśniające oraz skrócone sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, zgodnie z MSR 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa".

Polityka księgowa zastosowana do sporządzenia niniejszego sprawozdania jest we wszystkich istotnych aspektach zgodna z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP SA za rok obrotowy 201 7, zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, z uwzględnieniem zmian wprowadzonych przez MSSF 9 i 15.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017.

W 2018 roku Grupa dokonała kilku zmian w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym:

Zmiana prezentacji transakcji sprzedaży nakładów w obcym obiekcie

Do grudnia 2017 roku transakcje sprzedaży nakładów w obcym obiekcie prezentowane były w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako różnica pomiędzy wartością ich wytworzenia a wartością sprzedaży. Różnica ta wykazywana była w pozycji Rozliczenia międzyokresowe i rozliczana w czasie trwania umowy poprzez korektę kosztów czynszu.

Od stycznia 2018 roku transakcja ta jest wykazywana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej rozdzielnie. Wartość wytworzenia nakładów w obcym obiekcie wykazywana jest w Rzeczowych aktywach trwałych i amortyzowana według ustalonego okresu amortyzacji, natomiast wartość ich sprzedaży prezentowana jest w Rozliczeniach międzyokresowych i rozliczana w okresie trwania umowy poprzez korektę kosztów czynszu.

Dane za rok 2017 w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej zostały przekształcone, a wartości wykazane w tabeli poniżej. Przekształcenie polegało na zwiększeniu wartości Rzeczowych aktywów trwałych i Rozliczeń międzyokresowych o tę samą wartość.

Zmiana prezentacji aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Od stycznia 2018 roku aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są wykazywane per saldo w jednej pozycji jako różnica. Każda spółka w Grupie jest traktowana osobno. W związku z tym w skonsolidowanym sprawozdaniu mogą się pojawić zarówno aktywa jaki i zobowi ązania z tytułu podatku odroczonego. W poprzednim okresie aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazywane były osobno.

Dane za rok 2017 w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej zostały przekształcone, a wartości wykazane w tabeli poniżej.

W wyniku zastosowania zmian w prezentacji dokonano następujących korekt do danych finansowych na dzień 31 grudnia 2017 roku:

Zmiany w okresie 2017	Wartość w tysiącach PLN	Dane zatwierdzone	Dane przekształcone
Sprzedaż nakładów		126 227 Rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania	Rzeczowe aktywa trwałe
Sprzedaż nakładów		1 939 Rozliczenia międzyokresowe - aktywa	Rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego		7 296 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Zmiany również dokonano na dzień 31 marca 2017 roku:

Zmiany w okresie 2017	Wartość w tysiącach PLN	Dane zatwierdzone	Dane przekształcone
Sprzedaż nakładów		65 945 Rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania	Rzeczowe aktywa trwałe
Sprzedaż nakładów		1 357 Rozliczenia międzyokresowe - aktywa	Rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego		4 033 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	Aktywa z tytułu podatku odroczonego

3. Dokonania Grupy Kapitałowej LPP SA w okresie objętym raportem

Najważniejsze dokonania GK w I kwartale 2018 roku

1. Liczba sklepów i powierzchnia handlowa

Na koniec I kw. 2018 roku GK LPP SA dysponowała 1 728 sklepami w 20 krajach o łącznej powierzchni 1 000,9 tys. m kw.

W I kwartale 2018 roku największy nominalny przyrost powierzchni w porównaniu do pierwszego kwartału roku poprzedniego odnotowała marka Reserved (50,3 tys.m2), natomiast największą dynamikę wzrostu osiągnęła marka Sinsay (23,0% r/r) – m.in. dzięki konsekwentnemu rozwojowi za granicą.

			I kw. 2018	I kw. 2017
Stan na 31.03.2018	Liczba sklepów	Zmiana r/r	Pow. w tys.m2	Pow. w tys.m2	Zmiana r/r
Reserved	458	+3	561,0	510,7	9,9%
Cropp	377	+1	127,7	120,1	6,3%
House	332	+11	110,9	102,9	7,7%
Mohito	291	+6	103,4	97,8	5,7%
Sinsay	236	+38	85,8	69,8	23,0%
Outlety	34	-2	12,1	12,6	-4,1%
Razem GK LPP	1 728	+57	1 000,9	913,9	9,5%

2. Sprzedaż w podziale na poszczególne marki

W I kwartale 2018 roku w salonach Reserved zrealizowano sprzedaż w wysokości 728 mln zł, zaś w placówkach Cropp w wysokości 210 mln zł. Sprzedaż zrealizowana w I kwartale w sklepach House wyniosła 170 mln zł, w sklepach Mohito 162 mln zł, zaś w salonach Sinsay 142mln zł.

Największe nominalne wzrosty sprzedaży w I kwartale 2018 wygenerowała marka Reserved i Cropp, zaś najszybciej rosnącą marką w portfolio było Sinsay.

		w mln zł
	Sprzedaż w I kw. 2018	Sprzedaż w I kw. 2017	Zmiana r/r
Reserved	728	614	18,4%
Cropp	210	189	11,5%
House	170	159	7,1%
Mohito	162	184	-11,6%
Sinsay	142	112	26,7%
E-commerce	131	55	138,5%
Pozostałe	38	50	-25,3%

3. Sprzedaż w sklepach porównywalnych

Przychody ze sprzedaży w sklepach porównywalnych LFL (w walutach lokalnych) były dodatnie w każdym miesiącu pierwszego kwartału, a w całym pierwszym kwartale 2018 roku wzrosły o 9,2%. Wszystkie marki pokazały dodatnie LFL w pierwszym kwartale, za wyjątkiem Mohito.

LFL w pierwszym kwartale były dodatnie w większości krajach (najwyższe na Węgrzech, w Rumunii, na Ukrainie i w Czechach).

4. Sprzedaż internetowa

W I kwartale dzięki sprzedaży internetowej Spółka uzyskała ok. 130,9 mln zł przychodów, co stanowiło 8,3% sprzedaży GK oraz 9,6% sprzedaży w kraju. Około 64% sprzedaży w kanale internetowym wygenerowane było przez sprzedaż w kraju.

I kw. 2013	I kw. 2014	I kw. 2015	I kw. 2016	I kw. 2017	I kw. 2018
1,7 mln zł	12,4 mln zł	18,0 mln zł	27,4 mln zł	54,9 mln zł	130,9 mln zł

5. Przychody ze sprzedaży w spółkach GK LPP

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujawnione w sprawozdaniu skonsolidowanym, wypracowane zostały przez poszczególne spółki GK w następujących wielkościach (po wyłączeniach sprzedaży wewnątrz Grupy):

	I kwartał 2018
Kraj	Przychody	Udział %
Polska	867 236	54,9%
Czechy	79 173	5,0%
Słowacja	46 514	2,9%
Węgry	31 830	2,0%
Litwa	24 234	1,5%
Łotwa	18 756	1,2%
Estonia	24 275	1,5%
Rosja	278 962	17,7%
Ukraina	59 401	3,8%
Białoruś	3 649	0,2%
Bułgaria	14 632	0,9%
Rumunia	46 158	2,9%
Chorwacja	15 162	1,0%
Serbia	2 734	0,2%
Niemcy	54 351	3,4%
Wielka Brytania	9 079	0,6%
Bliski Wschód	4 204	0,3%
Razem	1 580 352	100,0%

6. Sprzedaż detaliczna na m2

W pierwszym kwartale 2018 roku średniomiesięczna sprzedaż detaliczna GK na m2 była wyższa o około 6% w porównaniu z pierwszym kwartałem 2017 roku.

		w PLN
Sprzedaż detaliczna / m2 / miesiąc	I kw. 2018	I kw. 2017	Zmiana (%)
Sprzedaż/m2	521	492	6,0%

7. Nakłady inwestycyjne

Wydatki inwestycyjne (CAPEX) w I kwartale 2018 roku wyniosły 148,6 mln zł o 32% więcej w stosunku do I kwartału roku poprzedniego ze względu na płatności za otwarcia nowych salonów z 4Q2017 oraz wyższe koszty modernizacji salonów r/r.

8. Poziom zapasów

Poziom zapasów i jego optymalizacja stanowi istotny element zarządzania kapitałem obrotowym – ważna jest obserwacja zapasów w przeliczeniu na m2 w czasie. Na zapasy składa się towar w sklepach, towar w magazynie oraz towar w tranzycie – od producenta do centrum logistycznego. Spółka stara się minimalizować stan zapasów oraz jednocześnie utrzymywać wystarczającą ilość towaru do maksymalizacji sprzedaży. W I kwartale 2018 poziom zapasów w przeliczeniu na m2 był wyższy w porównaniu z I kwartałem 2017 roku tylko o 3%, dzięki efektywnym wyprzedażom, udanym kolekcjom oraz dynamicznemu rozwojowi e-commerce.

Zapasy na m2	I kw.	II kw.	III kw.	IV kw.
2014	1 383	1 443	1 527	1 355
2015	1 516	1 507	1 684	1 575
2016	1 621	1 669	1 634	1 275
2017	1 381	1 604	1 759	1 487
2018	1 419

Inne istotne zdarzenia w I kwartale 2018 roku

	8 1.201 0	W styczniu Spółka podpisała aneksy do umowy o limit wierzytelności z Bankiem Handlowym w Warszawie SA (RB 3/2018) oraz z BGŻ BNP Paribas SA (RB 4/2018).
	8 2.201 0	W lutym na Białorusi Emitent otworzył trzy nowe salony franczyzowe (2 salony House i jeden salon Sinsay). Łączna powierzchnia salonów 1 800 m2.
	02.2018	W lutym LPP SA uruchomiła piąty e-sklep w Rosji – dla marki Cropp.

4. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe

Wzrost powierzchni, dodatnia sprzedaż w sklepach porównywalnych (LFL) oraz dynamiczny wzrost sprzedaży internetowej spowodowa ły, że przychody ze sprzedaży w I kwartale 2018 roku były wyższe o 16% od osiągniętych przed rokiem.

Marża brutto w I kwartale 2018 roku wynosiła 45,1% w porównaniu z 45,6% w I kwartale przed rokiem. Na stabilność marży brutto r/r wpływ miały z jednej strony korzystne trendy walutowe a z drugiej strony mniej korzystna r/r pogoda – chłodny marzec przesunął popyt na kolekcję wiosenną na kwiecień.

Wzrost kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu (SG&A) wyniósł 14% i był wolniejszy od tempa wzrostu sprzedaży.

Korzystniejszy wpływ działalności finansowej netto ze względu na niższe odsetki (spadek zadłużenia) oraz większe zyski na różnicach kursowych.

W rezultacie GK w I kwartale 2018 roku zanotowała stratę netto w wysokości 104,8 mln zł (w porównaniu ze stratą netto 117,0 mln zł w I kwartale 2017 roku).

5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej LPP SA w okresie objętym raportem

Sezonowość w sprzedaży jest zjawiskiem dotyczącym całości rynku odzieżowego tak w Polsce jak i poza granicami. Pierwszy kwartał roku kalendarzowego obejmuje dwa miesiące (styczeń i luty) w którym realizuje się tradycyjnie wyprzedaż kolekcji jesiennozimowej. Zwykle proces ten powoduje osiągnięcie mniejszej niż średnioroczna marża brutto na sprzedaży w całym kwa rtale.

6. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Szczegółowa informacja została zawarta w pkt.35.1

7. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Szczegółowa informacja została zawarta w pkt.35.1

8. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Informacja została zawarta w pkt.35.4

9. Informacje o zobowiązaniach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Szczegółowe informacje zostały zawarte w pkt.35.6

10. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

CELE NA 2018:

KONTYNUACJA DWUCYFROWYCH WZROSTÓW SPRZEDAŻY GK

MARŻA 54-55%

UTRZYMANIE GOTÓWKI NETTO

11% WZROST POWIERZCHNI

11. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiło powyższe zdarzenie.

12. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

13. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

15. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

17. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Nie dotyczy.

18. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Nie dotyczy.

19. Podział na segmenty działalności – przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty

Grupa Kapitałowa LPP SA prowadzi jeden rodzaj działalności (jeden segment branżowy, który uznano za podstawowy). Zastosowano podział na dwa segmenty geograficzne: działalność na terenie Unii Europejskiej i poza nią. Podział na segmenty geograficzne oparto o kryteri um lokalizacji aktywów Grupy.

Przychody oraz wyniki przypadające na poszczególne segmenty za I kwartał 2018 roku oraz okres porównywalny zostały przedstawione w punkcie 35.8.

20. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie I kwartału Emitent nie dokonywał emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

21. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje

Zarząd LPP SA w dniu 24 kwietnia 2018 roku postanowił przedłożyć Radzie Nadzorczej i Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy wniosek w sprawie podziału zysku netto Spółki osiągniętego w roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2017 roku, w którym rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 73 342 480 PLN, tj. 40,00 PLN na jedną akcję, oraz wyznaczenie dnia dywidendy na dzień 24 sierpnia 2018 roku a dnia wypłaty dywidendy na 14 września 2018 roku.

22. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 16 maja 2018 roku.

23. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LPP SA

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

24. Zmiany organizacji Grupy Kapitałowej LPP, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi lub inwestycjami długoterminowymi, podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności

Zarząd LPP SA w dniu 24 kwietnia 2018 roku zarekomendował zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa LPP SA działającej obecnie pod marką Promostars poprzez wniesienie jej jako wkład niepieniężny do s półki pod firmą Amur spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gdańsku lub innej spółki celowej w której jedynym udziałowcem będzie LPP SA. Przedmiotem wniesienia w formie wkładu będą składniki majątkowe i prawa wchodzące w skład wyodrębnionego funkcjonalnie działu sprzedaży odzieży prowadzonego pod marką Promostars. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LPP SA w dniu 25 maja 2 018 podejmie uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

25. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W I kwartale 2018 roku LPP SA oraz spółki od niej zależne korzystały z gwarancji bankowych, na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn.

Na dzień 31marca 2018 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła: 265 471 tys. zł, z czego:

79 013 tys. zł	wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA
183 208 tys. zł	wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją
3 250 tys. zł	wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez LPP SA

W I kwartale 2018 roku Spółka również otrzymała gwarancje. Gwarancje te stanowiły zabezpieczenie płatności od kontrahenta, ich wartość na dzień 31 marca 2018 wyniosła 23 201 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca udzieliła poręczeń, ich wartość na dzień 31 marca 2017 roku wyniosła 97 489 tys. zł i zmniejszyła się w stosunku do stanu na 31 grudnia 2017 roku o 12 458 tys. zł.

26. Szacunki dotyczące przyszłych zobowiązań wynikających z zawartych umów najmu

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej są stronami umów najmu, na mocy których korzystają z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay.

Łączne przyszłe opłaty (minimalne oraz warunkowe) z tytułu umów najmu, oszacowane wg stanu na dzień 31marca 2018 roku przedstawiają się następująco:

962 174 tysiące PLN	kwoty wymagalne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego
2 677 532 tysiące PLN	kwoty wymagalne w okresie od 12 miesięcy do 5 lat od dnia bilansowego
1 166 131 tysięcy PLN	kwoty wymagalne w okresie powyżej 5 lat od dnia bilansowego

27. Stanowisko Zarządu w sprawie realizacji prognozy rocznych wyników skonsolidowanych

Spółka nie publikowała prognoz rocznych wyników.

28. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu LPP SA na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji LPP SA w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA
Marek Piechocki	175 497	9,5%	875 493	27,1%
Jerzy Lubianiec	174 999	9,4%	874 995	27,1%
Forum TFI SA*	195 050	10,5%	195 058	6,0%
Akcje własne	18 978	1,0%	0**	0,0%
Pozostali akcjonariusze	1 287 899	69,5%	1 287 899	39,8%
Razem	1 852 423	100,0%	3 233 445	100,0%

Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej, stan na dzień przekazania raportu za I kwartał 2018 roku.

*Forum TFI SA zarządza funduszami Forum 64 FIZ (podmiot powiązany z Panem Jerzym Lubiańcem – akcjonariuszem LPP SA) oraz Forum 65 FIZ (podmiot powiązany z Panem Markiem Piechockim – akcjonariuszem LPP SA).

** z 18 978 akcji LPP SA nie może być wykonywane prawo głosu na WZA, gdyż są to akcje własne LPP SA

W okresie od przekazania poprzedniego raportu (raport za III kwartał 2017 roku) nie miała miejsce zmiana w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

29. Zestawienie stanu posiadania akcji LPP SA lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób

Struktura stanu posiadania akcji LPP SA przez osoby zarządzające i nadzorujące, stan na dzień przekazania ra portu za I kwartał 2018 roku.

	Akcjonariusz	Funkcja	Liczba posiadanych akcji	Liczba głosów na WZA
	Marek Piechocki	Prezes Zarządu	175 497	875 493
	Jacek Kujawa	Wiceprezes Zarządu	153	153
ZARZĄD	Przemysław Lutkiewicz	Wiceprezes Zarządu	10	10
	Sławomir Łoboda	Wiceprezes Zarządu	102	102
RADA NADZ ORCZ	Jerzy Lubianiec A	Prezes Rady Nadzorczej	174 999	874 995

Antoni Tymiński	Członek Rady Nadzorczej	11	11
Piotr Piechocki	Członek Rady Nadzorczej	14	14

W okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego (raport za III kwartał 2017 roku) nie miały miejsca zmiany w strukturze posiadania akcji LPP SA przez osobynadzorujące i zarządzające Emitentem.

30. Informacje o postępowaniach sądowych

LPP SA ani żadna jednostka zależna od LPP SA nie są stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczego lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów własnych LPP SA.

Jednocześnie w nawiązaniu do informacji zawartych we wcześniejszych raportach okresowych i bieżących o toczącym się postępowaniu kontrolnym w sprawie rozliczenia podatku dochodowego za rok 2012 LPP SA oczekuje na ponowne rozstrzygnięcie sprawy przez organ podatkowy I instancji podtrzymując dotychczasowe stanowisko, iż w jej ocenie prawidłowo dokonała naliczenia wysokości podatku dochodowe go za 2012 rok oraz zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów wydatków, które zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa mogły być zaliczone do takich kosztów.

Po przeprowadzeniu analizy rozliczeń związanych z opłatami licencyjnymi za korzystanie ze znaków towarowych, Emitent utworzył na dzień 31 grudnia 2017 roku rezerwę na potencjalne ryzyka podatkowe lat poprzednich w łącznej wysokości 46 mln zł.

31. Transakcje z jednostkami powiązanymi

31.1. Kluczowy personel

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej spółki dominującej.

Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu jednostki dominującej, otrzymanych w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2018 roku wyniosła 2 418 tysięcy PLN.

Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco:

Marek Piechocki – Prezes Zarządu 858 tys. zł

Przemysła Lutkiewicz – Wiceprezes Zarządu 520 tys. zł

Jacek Kujawa – Wiceprezes Zarządu 520 tys. zł

Sławomir Łoboda - Wiceprezes Zarządu 520 tys. zł

Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej, otrzymanych w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2018 roku wyniosła 49 tysięcy PLN.

Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco:

Wojciech Olejniczak – Członek RN 7 tys. zł

Piotr Piechocki – Członek RN 10,5 tys. zł

Magdalena Sekuła – Członek RN 10,5 tys. zł

Miłosz Wiśniewski – Członek RN 10,5 tys. zł

31.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym Emitent nie zawierał z podmiotami powiązanymi transakcji dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań.

Transakcje pomiędzy jednostką dominującą a jej zależnymi spółkami zagranicznymi podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i nie zostały ujawnione w tabeli.

Wielkości podane poniżej obrazują tylko transakcje wzajemne pomiędzy LPP SA a polskimi spółkami zależnymi nieobjętymi konsoli dacją i są prezentowane z punktu widzenia jednostki dominującej.

	31.03.2018		I kw 2018 roku
Podmioty powiązane ( w tysiącach PLN)	Należności	Zobowiązania	Przychody	Zakupy
Spółki krajowe	1	14	3	106

Dane, które wykazane jako zobowiązania LPP SA są należnościami w spółkach powiązanych, a koszty są przychodami w tych spółkach.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych. Przychody od spółek krajowych pochodzą z wynajmu pomieszczeń biurowych na potrzeby działalności tychże firm. Koszty związane z krajowymi spółkami zależnymi, dotyczą wynajmu nieruchomości, w których prowadzone są sklepy Cropp, Reserved, Mohito i House.

32. Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach

W okresie objętym raportem Emitent oraz spółki z Grupy Kapitałowej Emitenta nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co n ajmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Szczegółowe informacje na temat zobowiązań warunkowych zostały zamieszczone w punkcie 25 niniejszego sprawozdania.

33. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej LPP SA oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta

Raport zawiera podstawowe informacje, które są istotne dla oceny sytuacji grupy kapitałowej Emitenta. W opinii Zarządu nie istnieją obecnie żadne zagrożenia dla realizacji zobowiązań GK.

34. Wskazanie czynników, które w ocenie LPP SA będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez jego Grupę Kapitałową w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Podstawowe czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągnięte w najbliższym czasie, to:

• a) Sytuacja gospodarczo polityczna w Polsce i w krajach, w których działają sklepy GK LPP SA, szczególnie w Rosji i na Ukrainie.
• b) Atrakcyjność kolekcji poszczególnych marek i dobre przyjęcie przez klientów.
• c) Poziom kursu PLN w stosunku do USD i EUR, a także rubla rosyjskiego RUB oraz hrywny ukraińskiej UAH.
• d) Zakaz handlu w niedzielę (18% sprzedaży w Polsce).
• e) Kontrola kosztów SG&A/m2, w szczególności kosztów personelu.
• f) Rozwój sieci sprzedaży marek Reserved, Cropp, House, Mohito, Sinsay. Dalsza ekspansja na rynku p olskim, przyspieszenie wzrostów w Europie z naciskiem na Europę Południowo –Wschodnią, kontynuacja rozwoju w rejonie CIS, powrót do wzrostów na Bliskim Wschodzie. W roku 2018 planowane jest zwiększenie powierzchni sieci sklepów o 11% r/r czyli o około 108,5 tys. m2. Planowany CAPEX w 2018 roku to ok. 520 mln zł, wzrost o ok. 18% r/r. Planowane wydatki na sklepy to 350 mln zł, na siedziby to 95 mln zł, obszar IT i e-commerce 75mln zł. Marża brutto Grupy w 2018 roku zakładana jest na poziomie ok. 54-55%.
• g) Rozwój e-commerce w 2018 roku Spółka zakłada 100% wzrost przychodów internetowych. Cele na 2018 rok zakładają uruchomienie sklepów internetowych na Ukrainie ( druga połowa 2018 roku). Aby wesprzeć rozwój sprzedaży internetowej Emitent wynajął dwa nowe centra logistyczne dedykowane e-commerce. Pierwsze w Strykowie (Polska) – obsługiwane przez fimę Arvato dla 4 marek: Reserved, House, Mohito oraz Sinsay, realizacja zamówień w kraju oraz za granicą (Niemcy, Czechy, Słowacja, Rumunia, Węgry, kraje bałtyckie oraz Wielka Brytania). Drugie w Moskwie (Rosja) - obsługa zamówień e-commerce w całej Rosji. W przyszłości Emitent planuje powstanie minimum dwóch nowych centrów: w Wielkiej Brytanii oraz w Europie Południowej.
• h) Utrzymanie gotówki netto, celem jest zrównanie poziomu zobowiązań do poziomu zapasów.

35. Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

35.1. Odpisy aktualizujące wartości aktywów

Wartości niektórych aktywów, zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 marca 2018 roku, zawierają korektę o odpis aktualizujący. Dokładne informacje na temat kwot odpisów aktualizujących wykazanych na ostatni dzie ń okresu sprawozdawczego oraz zmiany w okresie przedstawia poniższa tabelka.

	w tysiącach PLN
	Rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne	Zapasy	Należności, pożyczki i udziały
Stan na 1 stycznia 2018	7 414	53 674	16 665
Odpisy utworzone w okresie	1 281	0	91
Odpisy odwrócone w okresie	1 801	2 627	30
Stan na 31 marca 2018	6 894	51 047	16 726

35.2. Należności

Na wartość odpisu aktualizującego wartość należności składają się:

15 662 tysiące PLN	odpis aktualizujący wartość roszczeń i należności spornych od kontrahentów
516 tysięcy PLN	odpis aktualizujący wartość należności tzw. wątpliwych

35.3. Środki pieniężne

GK dla celów sporządzenia Sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:

	w tysiącach PLN
		31.03.2018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej			440 861
Korekty:
Różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej			-703
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych			440 158

35.4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Wartość zobowiązań pracowniczych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawiają się następująco:

		w tysiącach PLN
	Odprawy emerytalne	Niewypłacone wynagrodzenia	Krótkoterminowe zobowiązanie na niewykorzystany urlop
Stan na 1 stycznia 2018	751	21 172	22 400
Zwiększenie	0	1 369	27 907
Zmniejszenie	0	21 172	22 400
Stan na 31 marca 2018	751	1 369	27 907

35.5. Rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawiają się następująco:

	w tysiącach PLN
	Rezerwa na zwroty	Inne rezerwy
Stan na 1 stycznia 2018	7 818		5 121
Zawiązanie	7 602		1 178
Rozwiązanie	7 818		5 121
Stan na 31 marca 2018	7 602		1 178

35.6. Podatek dochodowy

Główne składniki podatku dochodowego GK LPP S.A. za okres od 1 stycznia 2018 do 31 marca 2018 roku oraz okres porównywalny przedstawione zostały w tabeli.

	w tysiącach PLN
	01.01-31.03.2018	01.01-31.03.2017
Bieżący podatek dochodowy	2 426	2 301
Odroczony podatek dochodowy	-844	3 230
Razem	1 582	5 531

35.7. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Na koniec okresu sprawozdawczego w sprawozdaniu skonsolidowanym zostały wykazane wartości zarówno dotyczące pozycji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jak i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Dokładne informacje z jakich s kładników składają się te kwoty zostały zawarte w poniższych tabelach.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	31 marca 2018	31 grudnia 2017
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych	2 095	17 691
Amortyzacja znaków towarowych	89 541	90 878
Aktualizacja wartości zapasów	791	1 934
Aktualizacja należności handlowych	208	375
Marża od niesprzedanych poza Grupę towarów	14 473	15 620
Marża od sprzedanych nakładów	32 176	11 501
Strata podatkowa	13 022	47
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty	1 331	12 986
Rezerwa na zwroty towarów	1 134	1 162
Pozostałe różnice przejściowe	-2 545	- 859
Razem	152 226	151 335

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	31 marca 2018	31 grudnia 2017
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową aktywów niematerialnych i środków trwałych	26	31
Razem	26	31

35.8. Różnice kursowe

W skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych dochodów sporządzonym na dzień 31 marca 2018 roku ujawniono przewagę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi na kwotę 16 233 tysiące PLN.

35.9. Segmenty działalności

Przychody oraz wyniki finansowe dotyczące segmentów geograficznych za okres od 01 stycznia 2018 roku do 31marca 2018 roku oraz za okres porównywalny zostały przedstawione w poniższych tabelach.

		w tysiącach PLN
2018	Kraje Unii Europejskiej	Pozostałe kraje	Korekty konsolidacyjne	Wartości nieprzypisane do segmentów	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	1 053 358	526 994	0	0	1 580 352
Sprzedaż między segmentami	257 858	0	-257 858	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	3 265	2 889	0	0	6 154
Przychody ogółem	1 314 481	529 883	-257 858	0	1 586 506
Koszty operacyjne ogółem, w tym	1 208 158	608 615	-247 261	118 462	1 687 974
Koszty sprzedaży towarów między segmentami	247 261	0	-247 261	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	10 187	6 077	0	0	16 264
Wynik segmentu	96 136	-84 809	-10 597	-118 462	-117 732
Przychody finansowe				17 087	17 087
Koszty finansowe				2 542	2 542
Zysk/strata przed opodatkowaniem					-103 187
Podatek dochodowy					1 582
Udziałowcy niekotrolujący					0
Zysk/strata netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej					-104 769

		w tysiącach PLN
2017	Kraje Unii Europejskiej	Pozostałe kraje	Korekty konsolidacyjne	Wartości nieprzypisane do segmentów	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	1 038 975	323 340	0	0	1 362 315
Sprzedaż między segmentami	173 737	0	-173 737	0		0
Pozostałe przychody operacyjne	5 772	2 065	0	0		7 837
Przychody ogółem	1 218 484	325 405	-173 737	0	1 370 152
Koszty operacyjne ogółem, w tym	1 261 245	311 491	-170 906	59 095	1 460 925
Koszty sprzedaży towarów między segmentami	151 089	0	-151 089	0		0
Pozostałe koszty operacyjne	12 949	5 194	0	49		18 192
Wynik segmentu	-55 710	8 720	-2 831	-59 144	-108 965
Przychody finansowe				1 668		1 668
Koszty finansowe				4 200		4 200
Zysk/strata przed opodatkowaniem					-111 497
Podatek dochodowy						5 531
Zysk/strata netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej					-117 028

Zarząd LPP SA:

Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu

LPP SA FIRMA POLSKA FIRMA RODZINNA FIRMA SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNA

lppsa.com