LPP S.A. — Audit Report / Information 2022

Apr 20, 2022

III. - JSF -- Jednostkowe sprawozdanie finansowe 1 Jednostkowe sprawozdanie finansowe Niniejszym zatwierdzamy jednostkowe sprawozdanie finansowe LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku, składające się ze Sprawozdania z całkowitych dochodów wykazującego całkowite dochody ogółem w kwocie 1 431 493 tys. PLN, Sprawozdania z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 11 236 699 tys. PLN, Sprawozdania z przepływów pieniężnych wykazującego zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę -112 567 tys. PLN, Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym wykazującego zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 610 486 tys. PLN oraz not, zawierających opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne objaśnienia. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu GDAŃSK, DNIA 19 kwietnia 2022 ROKU 2 Wybrane dane finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku w tys. PLN w tys. EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe 2021 2020 2021 2020 01.02.2021 – 31.01.2022 01.02.2020 – 31.01.2021 01.02.2021 – 31.01.2022 01.02.2020 – 31.01.2021 Przychody ze sprzedaży 11 313 911 5 949 347 2 471 527 1 323 842 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 761 284 218 288 384 753 48 573 Zysk (strata) brutto 1 776 273 -88 839 388 027 -19 768 Zysk (strata) netto 1 431 493 -153 751 312 710 -34 213 Średnia ważona liczba akcji 1 838 066 1 838 066 1 838 066 1 838 066 Zysk (strata) na jedną akcję 778,80 -83,65 170,13 -18,61 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 767 797 240 729 386 176 53 567 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -527 281 -826 352 -115 185 -183 879 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 353 083 284 630 -295 581 63 336 Przepływy pieniężne netto, razem -112 567 -300 993 -24 590 -66 977 w tys. PLN w tys. EUR Wybrane jednostkowe dane finansowe 2021 2020 2021 2020 Stan na 31.01.2022 Stan na 31.01.2021 Stan na 31.01.2022 Stan na 31.01.2021 Aktywa razem 11 236 699 8 325 804 2 443 717 1 834 484 Zobowiązania długoterminowe 1 633 128 1 561 418 355 167 344 038 Zobowiązania krótkoterminowe 5 541 702 3 323 620 1 205 189 732 317 Kapitał własny 4 061 869 3 440 766 883 361 758 128 Kapitał podstawowy 3 705 3 705 806 816 Średnia ważona liczba akcji 1 838 066 1 838 066 1 838 066 1 838 066 Wartość księgowa na jedną akcję 2 209,86 1 871,95 480,59 412,46 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję 450,00 0,00 97,86 0,00 3 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN) Noty za okres za okres 01/02/2021 - 31/01/2022 01/02/2020 - 31/01/2021 przekształcony Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 10.1 11 313 911 5 949 347 Koszt własny sprzedaży 10.2 6 309 002 3 681 164 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 5 004 909 2 268 183 Koszty sklepów i dystrybucji 10.5 2 704 662 1 659 716 Koszty ogólne 10.5 555 650 384 494 Pozostałe przychody operacyjne 10.3 50 839 62 366 Pozostałe koszty operacyjne 10.3 34 152 68 051 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 761 284 218 288 Przychody finansowe 10.4 158 293 16 076 Koszty finansowe 10.4 143 304 323 203 Zysk (strata) brutto 1 776 273 -88 839 Podatek dochodowy 11 344 780 64 912 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 1 431 493 -153 751 Inne całkowite dochody Całkowite dochody ogółem 1 431 493 -153 751 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 1 838 066 1 838 066 Rozwodniona liczba akcji zwykłych 1 839 884 1 838 066 Zysk (strata) netto na jedną akcję 778,80 -83,65 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję 778,03 -83,65 4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 stycznia 2022 roku Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. PLN) Noty Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 przekształcony AKTYWA Aktywa trwałe 5 237 251 4 701 540 1. Rzeczowe aktywa trwałe 14 1 508 059 1 403 167 2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 16 1 068 509 965 038 3. Aktywa niematerialne 15 141 505 135 611 4. Wartość firmy 17 179 618 179 618 5. Znak towarowy 16 77 508 77 508 6. Inwestycje w jednostkach zależnych 18 2 078 666 1 739 999 7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11.3 104 137 66 166 8. Rozliczenia międzyokresowe 29 1 762 265 9. Pozostałe aktywa finansowe 19.1 77 487 134 168 Aktywa obrotowe 5 999 448 3 624 264 1. Zapasy 21 2 799 900 1 590 682 2. Należności z tytułu dostaw i usług 22 1 228 974 204 953 3. Należności z tytułu podatku dochodowego 0 98 962 4. Pozostałe aktywa niefinansowe 19.2 517 19 760 5. Rozliczenia międzyokresowe 29 29 072 19 372 6. Pozostałe aktywa finansowe 19.1 26 682 43 380 7. Depozyty i fundusze inwestycyjne 20 1 279 702 936 296 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 634 601 710 859 Aktywa RAZEM 11 236 699 8 325 804 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny 4 061 869 3 440 766 1. Kapitał podstawowy 24.1 3 705 3 705 2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 24.2 364 315 364 315 3. Pozostałe kapitały 24.3 2 336 526 3 146 916 4. Zyski zatrzymane 1 357 323 -74 170 Zobowiązania długoterminowe 1 633 128 1 561 418 1. Kredyty bankowe i pożyczki 25 144 174 190 596 2. Zobowiązania leasingowe 15 1 153 676 1 024 526 3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje) 25,28 294 665 294 104 4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26.1 1 230 1 592 5. Rozliczenia międzyokresowe 29 39 383 50 600 Zobowiązania krótkoterminowe 5 541 702 3 323 620 1. Zobowiazania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 28 4 603 458 2 522 363 2. Zobowiązania kontraktowe 10.1 15 858 14 214 3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty 10.1 39 332 17 106 4. Kredyty bankowe i pożyczki 25 228 800 421 252 5. Zobowiązania z tytułu leasingu 15 314 213 267 796 6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26.2 39 144 10 565 7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 281 093 49 633 8. Rezerwy 27 0 29 9. Rozliczenia międzyokresowe 29 19 804 20 662 Kapitał własny i zobowiązania RAZEM 11 236 699 8 325 804 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku Noty Za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 Za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 (przekształcony) Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) brutto 1 776 273 -88 839 II. Korekty razem -2 379 329 568 1. Amortyzacja 436 987 446 704 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych -75 921 8 162 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -47 695 45 216 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 41 711 149 276 5. Zapłacony podatek dochodowy -162 520 -302 345 6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych 26,2 28 077 -49 841 7. Zmiana stanu zapasów 21 -1 207 929 -224 195 8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów 19,2 -1 115 751 -482 756 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 28 2 100 750 737 765 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 29 -23 288 488 11. Inne korekty 23 200 1 094 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 773 894 240 729 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 388 500 368 993 1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 94 753 101 521 2. Z aktywów finansowych, w tym: 243 946 62 016 a) w jednostkach powiązanych 243 583 60 619 - dywidendy 96 151 7 437 - spłata udzielonych pożyczek 19.1 132 469 50 552 - odsetki 2 682 2 630 - inne/zwrot dopłat do kapitału 18 12 281 0 b) w pozostałych jednostkach 363 1 397 - spłata udzielonych pożyczek 150 88 - odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych 213 1 309 3. Inne wpływy inwestycyjne 20 49 801 205 456 II. Wydatki 915 781 1 195 345 1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 338 680 335 539 2. Na aktywa finansowe, w tym: 359 615 330 550 a) w jednostkach powiązanych 359 315 330 489 - nabycie udziałów 18 292 576 146 441 - udzielone pożyczki 19.1 66 739 184 048 b) w pozostałych jednostkach 300 61 - udzielenie pożyczek 300 61 3. Inne wydatki inwestycyjne 20 217 486 529 256 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -527 281 -826 352 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 545 946 1. Wpływy z emisji akcji 0 112 347 2. Kredyty i pożyczki 0 433 599 6 3. Inne wpływy finansowe 0 0 II. Wydatki 1 359 180 261 316 1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 833 590 0 2. Spłaty kredytów i pożyczek 245 995 52 716 3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 233 070 156 815 4. Odsetki 46 525 51 662 5. Inne wydatki finansowe 0 123 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 359 180 284 630 D. Przepływy pieniężne netto, razem -112 567 -300 993 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -76 256 -312 544 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 36 311 -11 551 F. Środki pieniężne na początek okresu 709 247 1 010 240 G. Środki pieniężne na koniec okresu 596 680 709 247 7 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN) Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny RAZEM Stan na 1 luty 2021 roku (przekształcony) 3 705 0 364 315 3 146 916 -74 170 3 440 766 Wynagrodzenia płatne akcjami 0 0 0 23 200 0 23 200 Wypłata dywidendy 0 0 0 -833 590 0 -833 590 Transakcje z właścicielami 0 0 0 -810 390 0 -810 390 Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2022 0 0 0 0 1 431 493 1 431 493 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 1 431 493 1 431 493 Stan na 31 stycznia 2022 roku 3 705 0 364 315 2 336 526 1 357 323 4 061 869 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN) Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny RAZEM Stan na 1 luty 2020 roku (przekształcony) 3 705 -41 115 284 877 2 732 330 501 278 3 481 075 Wynagrodzenie płatne akcjami 0 0 0 1 095 0 1 095 Rozliczenie programu motywacyjnego 0 2 071 6 137 -8 206 0 2 Sprzedaż akcji własnych 0 39 044 73 301 0 0 112 345 Podział zysku za 2019 rok 0 0 0 421 697 -421 697 0 Transakcje z właścicielami 0 41 115 79 438 414 586 -421 697 113 442 Strata netto za 12 mcy do 31.01.2021 roku 0 0 0 0 -153 751 -153 751 Całkowite dochody ogółem 0 0 0 0 -153 751 -153 751 Stan na 31 stycznia 2021 roku (przekształcony) 3 705 0 364 315 3 146 916 -74 170 3 440 766 8 9 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 1. Informacje ogólne Sprawozdanie finansowe LPP SA obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2021 roku, który podlegał badaniu biegłego rewidenta. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP SA w dniu 25 maja 2018 roku podjęło uchwałę, na podstawie której zmieniono rok obrotowy Spółki, tak aby docelowo trwał on od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego. W związku z tym, okresy sprawozdawcze obejmują okres 12 miesięcy od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Siedziba LPP SA mieści się pod adresem: ul. Łąkowa 39/44, Gdańsk, Polska. Podstawowy przedmiot działalności: ◼ sprzedaż detaliczna odzieży, sklasyfikowana w pozycji 47.71 Z PKD jako „sprzedaż detaliczna odzieży”, ◼ sprzedaż hurtowa odzieży sklasyfikowana w pozycji 46.42 Z PKD jako „sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia”. Miejsce prowadzenia działalności Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Polski. Właściwy Sąd Rejonowy Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000000778. Sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie Akcje LPP S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze: handel. 2. Skład Zarządu Spółki W ciągu okresu sprawozdawczego nastąpiła zmiana składu Zarządu Spółki. W dniu 29 czerwca 2021 roku uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia jako członek Zarządu LPP SA został powołany Marcin Piechocki. Innych zmian w składzie Zarządu do dnia zatwierdzenia sprawozdania nie miało miejsca. Zarząd LPP SA Skład osobowy Zarządu na dzień 31.01.2022: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 10 3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 19 kwietnia 2022 roku. 4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki LPP SA w dniu 19 kwietnia 2022 roku. 5. Inwestycje Spółki Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych: Lp. Nazwa spółki Siedziba Udział w kapitale 1. LPP Retail Sp. zo.o. Gdańsk, Polska 100,0% 2. DP&SL Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 3. IL&DL Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 4. LPP Printable Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 5. LPP Logistics Sp. Z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 6. Dock IT Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 7. Silky Coders Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 8. Veviera Investments Sp. z o.o. Gdańsk, Polska 100,0% 9. LPP Czech Republik SRO Praga, Czechy 100,0% 10. LPP Slovakia SRO Bańska Bystrzyca, Słowacja 100,0% 11. LPP Hungary KFT Budapeszt, Węgry 100,0% 12. LPP Lithuania UAB Wilno, Litwa 100,0% 13. LPP Latvia LTD Ryga, Łotwa 100,0% 14. LPP Estonia OU Tallin, Estonia 100,0% 15. RE TRADING OOO Moskwa, Rosja 100,0% 16. LLC Re Development Moskwa, Rosja 100,0% 17. LPP Ukraina AT Przemyślany, Ukraina 100,0% 18. OOO LPP BLR Mińsk, Białoruś 100,0% 19. LPP Kazakhstan LLP Almaty, Kazachstan 100,0% 20. LPP Bulgaria EOOD Sofia, Bułgaria 100,0% 21. LPP Fashion Bulgaria EOOD Sofia, Bułgaria 100,0% 22. LPP Romania Fashion SRL Bukareszt, Rumunia 100,0% 23. LPP Croatia DOO Zagrzeb, Chorwacja 100,0% 24. LPP Reserved DOO Beograd Belgrad, Serbia 100,0% 25. Reserved Fashion, Modne Znamke DOO Lublana, Słowenia 100,0% 26. Reserved Fashion BIS, Modne Znamke DOO Lublana, Słowenia 100,0% 27. LPP BH DOO Banja Luka, Bośnia i Hercegowina 100,0% 28. LPP Macedonia DOOEL Skopje, Macedonia 100,0% 29. LPP Deutschland GmbH Hamburg, Niemcy 100,0% 30. LPP Reserved UK LTD Altrincham, Wielka Brytania 100,0% 31. LPP Finland LTD Helsinki, Finlandia 100,0% 32. IPMS Management Services FZE Ras Al. Khaimah, ZEA 100,0% 33. P&L Marketing&Advertising Agency SAL Bejrut, Liban 97,3% 11 Na dzień 31 stycznia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek oraz nie uległ on zmianie w stosunku do roku poprzedniego. Nie uległ również zmianie udział w kapitale tych jednostek. W okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej LPP SA: ● LPP SA utworzyła nowe spółki zależne w Polsce: Dock It Sp. z o.o., Silky Coders Sp. z o.o.., Veviera Investment Sp. z o.o.; ● LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Słowenii: Reserved Fashion BIS, Modne Znamke DOO; ● W dniu 1 lipca 2021 roku LPP SA połączyła się transgranicznie ze spółką Gothlas Ltd na Cyprze. Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. 6. Ważne szacunki i założenia 6.1. Profesjonalny osąd Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawione wartości bilansowe aktywów i zobowiązań. ◼ Leasing – Spółka jako leasingobiorca Osądy dotyczące leasingu, gdzie Spółka jest leasingobiorcą, w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa zawiera leasing, umowy na czas nieokreślony, wykorzystanie opcji przedłużenia lub skrócenia okresu leasingu zostały przedstawione w nocie 15. LPP SA posiada umowy leasingu powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia salonów firmowych. ◼ Ujmowanie przychodów Spółka kalkuluje i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywo z tyt. zwrotu towarów jako część pozycji „Zapasy”, „Zobowiązania do zwrotu zapłaty” oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i odpowiadający im koszt własny sprzedaży. Spółka dokonuje osądu co do wysokości zwrotów dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 10.1. ◼ Utrata wartości aktywów Spółka dokonuje osądów dot. występowania przesłanek utraty wartości i w przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, dokonuje oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. ◼ Faktoring odwrotny Spółka jest stroną umowy faktoringu odwrotnego. Istotne osądy w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 28. 6.2. Niepewność szacunków i założeń Poniżej opisano podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Szacunki Zarządu LPP SA, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą: ◼ stawek amortyzacyjnych 12 Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Dla prawa do użytkowania ustalono wysokość stawek amortyzacyjnych w zależności od okresu trwania umowy. Spółka corocznie weryfikuje przyjęty okres ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. ◼ krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy Szacunki dokonane przy ustalaniu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy zostały przedstawione w nocie 15 . ◼ procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym Z uwagi na zjawisko reklamacji i zwrotów od klientów towarów zakupionych w salonach i hurcie, przychody ze sprzedaży są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów. Opierając się na danych historycznych, dokonuje się oszacowania wskaźnika procentowego, obrazującego stosunek zwrotów towarów w odniesieniu do wielkości sprzedaży. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego wskaźnik ten jest na nowo szacowany. Aktualnie przyjęto następujące wskaźniki dla zwrotów w zależności od kanału sprzedaży: ● w salonach stacjonarnych – 1,5% ● w salonach internetowych – 13% ◼ utraty wartości zapasów Spółka dokonuje analizy wartości zapasów będących na stanie na dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku obrotowego. Wynika to z wymiany kolekcji wiosna/lato i jesień/zima. Ocenia bieżącą sytuację i ocenia na jakim poziomie wartość zapasów podlega odpisowi aktualizującemu. Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą: ● Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości określonej na bazie bieżącej analizy; ● Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości towaru. ◼ utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych Spółka dokonuje analizy wartości udziałów w jednostkach zależnych na każdy dzień bilansowy i analizuje, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Analizuje sytuację finansową każdej spółki zależnej zgodnie z założonym dla niej planem i ocenia czy wartość udziałów w księgach podlega odpisowi aktualizującemu. W przypadku niespełnienia przyjętych założeń Spółka dokonuje stosownego odpisu aktualizującego. ◼ odpisów aktualizujących wartość składników aktywów Dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku, Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Spółka traktuje poszczególne punkty sprzedaży detalicznej jako odrębne ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang: CGU - cash generating unit), na poziomie których, dokonuje oceny potencjalnej utraty wartości. Ponadto Spółka ocenia, że faza początkowa działalności sklepowej obejmuje okres pierwszych, pełnych 6 miesięcy, podczas których nowo otwarte sklepy mogą osiągać straty. Po tym okresie Spółka analizuje rentowność poszczególnych punktów sprzedaży detalicznej. Dla wybranych salonów Spółka przeprowadziła analizę szacowanych przepływów pieniężnych generowanych przez dany salon jako pojedynczy ośrodek generujący przepływy pieniężne. W przypadku zidentyfikowania sklepów nierokujących nadziei na poprawę wyników w danym terminie Spółka decyduje o utworzeniu odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów przypisanych do takiego nierentownego sklepu. Jeżeli zaistnieją takie obiektywne dowody i potrzeba dokonania odpisu, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w bieżącym okresie, w którym została ona zidentyfikowana. ◼ wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 26.1. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 0,5 p.p. i spadek wskaźnika wynagrodzenia o 0,5 p.p. spowodowałyby spadek rezerwy o 75 tys. PLN. ◼ przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy 13 Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku. ◼ założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane testowi na utratę wartości. Założenia, przyjęte do przeprowadzenia testu zostały omówione w nocie 17. Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego. ◼ wpływu zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi Spółka przeprowadziła analizę swojej działalności pod kątem wpływu na zmiany klimatyczne. Zarząd LPP SA ma świadomość, że część działalności w jakimś stopniu może wpływać na środowisko a obecność na wielu rynkach wiąże się z ekspozycją na ryzyka klimatyczne. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd nie stwierdził istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na niniejsze sprawozdanie finansowe. Dokładny opis analizy oraz podjętych działań w zakresie ryzyk klimatycznych został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności GK LPP SA w dziale Zarządzanie ryzykami . Uległy zmianom (zgodnie z przyjętą metodologią) wartości szacunkowe w zakresie: ◼ wyceny rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, ◼ przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych – dotyczy to nakładów w obcych obiektach (ustalenie nowego okresu amortyzacji po dokonanej modernizacji ), ◼ wskaźnika korygującego sprzedaż, dotyczącego zwrotów towarów dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym, ◼ założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy oraz pozostałych składników aktywów trwałych jak udziały, środki trwałe, wartości niematerialne, inwestycje w jednostkach zależnych, ◼ przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. ◼ niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Rozliczenia podatkowe Spółki podlegają kontroli podatkowej. Ze względu na fakt, iż w przypadku wielu transakcji interpretacja przepisów podatkowych może być różna od przyjętej w najlepszej wierze przez zarząd, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy uprawnione do przeprowadzania kontroli podatkowych. Podobnym zmianom podlegać mogą w zależności od przyszłych interpretacji organów podatkowych możliwości skorzystania z korzyści podatkowych ujętych w sprawozdaniu w postaci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego . Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli skarbowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk ( stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. 14 Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U. z 2021 r. poz. 217 z późniejszymi zmianami) LPP SA od dnia 1 styczna 2005 roku prezentuje skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez UE (MSSF UE). W związku z upoważnieniem zawartym w Ustawie o Rachunkowości, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP S.A., uchwałą nr 19/2005 z dnia 28.06.2005 roku, podjęło decyzję aby również jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki sporządzane były zgodnie z MSSF zatwierdzonymi do stosowania w UE oraz związanymi z nimi interpretacjami. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, pomimo wystąpienia następujących okoliczności mających wpływ na kontynuację działalności Spółki w najbliższej przyszłości. Mimo trudnej sytuacji gospodarczej, wynikającej między innymi z lockdown’ów mających miejsce w Polsce w trakcie roku obrotowego, mających bezpośredni wpływ na działalność Spółki i branży modowej, sytuacja finansowa LPP pozostaje stabilna. Szereg działań podjętych w 2020 i w 2021 roku na skutek pandemii Covid-19 – związanych ze zmniejszaniem kosztów i wydatków, w szczególności zakończenia negocjacji z właścicielami powierzchni handlowych w zakresie obniżonych stawek czynszu, oraz zwiększaniem sprzedaży internetowej, przyniosło pozytywne efekty. Zarząd Spółki utrzymuje płynność finansową na bezpiecznym poziomie, powrócił do realizacji planów rozwoju tj. otwierane są nowe sklepy, wznowiono też proces inwestycyjny związany z budową nowego magazynu. Przygotowując budżet finansowy dla Ukrainy na 2022 rok, Spółka wzięła pod uwagę ryzyko inwazji militarnej ze strony Rosji. Koncentracja rosyjskich sił zbrojnych na granicy z Ukrainą, w sile ponad 100 tys. żołnierzy, wg spółki nie ma znamion zwykłych ćwiczeń wojskowych, a raczej jest zapowiedzią konfliktu zbrojnego - kontynuacji działań z 2014 roku, gdy Rosja zajęła Krym. Biorąc powyższe pod uwagę, Spółka przygotowała "czarny scenariusz" rozwoju sytuacji na Ukrainie - wojnę z Rosją. Dla LPP SA oznacza to brak możliwości lub znaczne utrudnienie w dostarczaniu towarów i funkcjonowania sklepów na Ukrainie. Przy założeniu spadku sprzedaży z powodu działań wojennych o 75% w stosunku do pierwotnego planu, oznaczać to będzie duże straty biznesu ukraińskiego w 2022 roku. Opierając się na przeprowadzonych analizach, bieżącej płynności Spółki i przygotowanych założeniach odnośnie prognozowanych przepływów pieniężnych, Zarząd doszedł do wniosku, że na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności LPP SA w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie minimum kolejnych 12 miesięcy. W związku z tym załączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i nie zawiera żadnych korekt dotyczących różnych metod wyceny i klasyfikacji aktywów i zobowiązań, które mogłyby zostać uznane za konieczne, gdyby Spółka nie była w stanie kontynuować działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. 7.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. 7.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie: 15 Standard/interpretacja Data wejścia w życie MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2016 roku lub później opublikowany dnia 30 stycznia 2014 roku zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE Zmiana MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem brak daty wejścia w życie – zastosowanie dobrowolne opublikowano dnia 11 września 2014 roku proces akceptacji przez UE wstrzymany MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe i Zmiany do MSSF 17 okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później opublikowano dnia 18 maja 2017 roku oraz 25 czerwca 2020 roku Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSR 8 Definicje wartości szacunkowych okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później opublikowano dnia 7 maja 2021 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2023 roku lub później opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE ◼ Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych. 8. Istotne zasady rachunkowości Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w ramach kolejnych, poszczególnych not. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej: Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacj i niniejszego sprawozdania finansowego LPP SA jest złoty polski (PLN). 16 Na dzień przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej, ujmuje się w księgach rachunkowych w walucie funkcjonalnej odpowiednio po kursie: ◼ Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień transakcji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, (dotyczy to operacji przeprowadzonych na kontach złotówkowych), ◼ Kupna waluty stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku przychodu waluty obcej na rachunek walutowy, ◼ Ustalonym metodą FIFO – w przypadku rozchodu waluty obcej z rachunku walutowego, ◼ Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień wystawienia faktury obcej lub własnej - w przypadkach innych niż import lub eksport (tranzyt) towarów, ◼ Wynikającym z dokumentu celnego, sporządzanego w związku ze złożeniem towaru w składzie celnym - w przypadku ewidencji księgowej towaru oraz zobowiązania w momencie złożeni a towaru do składu celnego, ◼ Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego – w przypadku wyceny towarów w drodze oraz związanych z tym zobowiązań z tytułu importu towarów, w przypadku gdy na dzień bilansowy nie dokonano jeszcze złożenia towaru do składu celnego. Na dzień 31 stycznia 2022 roku wycenia się wyrażone w walutach obcych: ◼ pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień bilansowy z tabeli ogłoszonej w dniu 31 stycznia 2022 roku USD 4,1147 EUR 4,5982 RON 0,9295 RUB 0,0531 CZK 0,1881 100HUF 1,2840 BGN 2,3510 HRK 0,6108 100BDT 4,7316 GBP 5,5320 BYN 1,5557 RSD 0,0390 100KZT 0,9341 BAM 2,3416 100MKD 7,4497 ◼ pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. W okresie porównywalnym zakończonym 31 stycznia 2021 roku zastosowano poniższe kursy: ◼ pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień bilansowy z tabeli ogłoszonej w dniu 29 stycznia 2021 roku USD 3,7460 EUR 4,5385 RON 0,9308 RUB 0,0491 CZK 0,1743 100HUF 1,2660 BGN 2,3205 HRK 0,5997 100BDT 4,4140 GBP 5,1190 BYN 1,4478 RSD 0,0387 100KZT 0,8870 BAM 2,3133 ◼ pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji. 17 9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 stycznia 2021 roku, za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lutego 2022 roku i później. Zmienione standardy i interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Standard/interpretacja Opis skrócony standardu Zmiany do MSSF 9, MSSF 7, MSSF 4, MSR 39 oraz MSSF 16 Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – etap 2 Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki zastąpienia międzybankowej stopy procentowej („IBOR”) alternatywną stopą procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”) i wpływ na sprawozdawczość finansową. Zmiany zawierają poniższe praktyczne rozwiązania: - praktyczne rozwiązanie wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych, które są bezpośrednim następstwem reformy były traktowane jako zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą rynkowej stopy procentowej, - zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń w zakresie wyznaczania i dokumentowania powiązań zabezpieczających bez ich rozwiązywania, jeżeli zmiany te były bezpośrednio wymagane przez reformę IBOR, - przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej identyfikacji, jeżeli instrument RFR został wyznaczony jako zabezpieczenie komponentu ryzyka. Zmiany do MSSF 4 Zmiany przesuwają datę zakończenia okresu tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 z 1 stycznia 2021 roku na 1 stycznia 2023 roku w celu dostosowania do daty wejścia w życie MSSF 17. Zmiany przewidują opcjonalne rozwiązania w celu zmniejszenia wpływu różnych dat wejścia w życie MSSF 9 i MSSF 17. Zmiany do MSSF 16 Leasing Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 Zmiana rozszerza praktyczne rozwiązanie dla leasingobiorców, dotyczące umów leasingowych z ulgami w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku z pandemią Covid 19 i płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2021 r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2022 r. włącznie." Zmiana danych porównawczych W dniu 1 lipca 2021 roku nastąpiło transgraniczne połączenie spółek LPP SA z siedzibą w Gdańsku oraz spółki zależnej Gothals Ltd. z siedzibą w Nikozji, w której LPP SA posiadała 100% udziałów. Połączenie transgraniczne nastąpiło przez przeniesienie na LPP SA, jako jedynego wspólnika Spółki, całego jej majątku oraz rozwiązanie jej bez przeprowadzenia likwidacji. Połączenie zostało rozliczone metodą łączenia udziałów wraz z korektą danych porównawczych. Połączenie metodą łączenia udziałów polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, według stanu na dzień połączenia, według wartości ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu odpowiednich wyłączeń. Wyłączeniu podlega wartość kapitału zakładowego spółki, której majątek został przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru. Po dokonaniu tego wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego spółki, na którą przechodzi majątek połączonych spółek lub nowo powstałej spółki koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów. Wyłączeniu podlegają również: wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek; przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym przed połączeniem między łączącymi się spółkami; zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów. 18 W wyniku połączenia nastąpiły zmiany w sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończonym 31.01.2021 oraz na ten dzień bilansowy, w związku z rozliczeniem połączenia metodą łączenia udziałów. Zmiany w sprawozdaniach z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończonym 31.01.2021 roku przedstawiały się następująco. Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN) LPP SA Gothals Ltd Korekty przekształceniowe Razem po połączeniu 01.02.2020 - 31.01.2021 01.02.2020 - 31.01.2021 01.02.2020 - 31.01.2021 01.02.2020 - 31.01.2021 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 5 948 241 258 495 (257 389) 5 949 347 Koszt własny sprzedaży 3 681 164 0 0 3 681 164 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 2 267 077 258 495 (257 389) 2 268 183 Koszty sklepów i dystrybucji 1 659 716 0 0 1 659 716 Koszty ogólne 640 397 1 446 (257 349) 384 494 Pozostałe przychody operacyjne 62 365 1 0 62 366 Pozostałe koszty operacyjne 64 281 3 770 0 68 051 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (34 952) 253 280 (40) 218 288 Przychody finansowe 16 076 0 0 16 076 Koszty finansowe 322 515 688 0 323 203 Zysk (strata) brutto (341 391) 252 592 (40) (88 839) Podatek dochodowy 68 606 1 748 (5 442) 64 912 Zysk (strata) netto (409 997) 250 844 5 402 (153 751) Całkowite dochody ogółem (409 997) 250 844 5 402 (153 751) Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.01.2021 roku zostały przedstawione poniżej: Sprawozdanie z sytuacji finansowej LPP SA Gothals Ltd Korekty przekształceniowe Razem po połączeniu (w tysiącach PLN) 31.01.2021 31.01.2021 31.01.2021 31.01.2021 AKTYWA Aktywa trwałe 4 701 883 4 354 123 (4 354 466) 4 701 540 1. Rzeczowe aktywa trwałe 1 403 156 11 0 1 403 167 2. Aktywa niematerialne 133 720 4 354 112 (4 352 221) 135 611 3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 965 038 0 0 965 038 4. Wartość firmy 179 618 0 0 179 618 5. Znak towarowy 0 0 77 508 77 508 6. Inwestycje w jednostkach zależnych 1 819 752 0 -79 753 1 739 999 7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego 66 166 0 0 66 166 8. Rozliczenia międzyokresowe 265 0 0 265 9. Pozostałe aktywa finansowe 134 168 0 0 134 168 Aktywa obrotowe 3 598 717 344 574 (319 027) 3 624 264 1. Zapasy 1 590 682 0 0 1 590 682 2. Należności z tytułu dostaw i usług 203 126 320 854 (319 027) 204 953 3. Należności z tytułu podatku dochodowego 98 962 0 0 98 962 4. Pozostałe aktywa niefinansowe 19 714 46 0 19 760 5. Rozliczenia międzyokresowe 19 358 14 0 19 372 6. Pozostałe aktywa finansowe 43 380 0 0 43 380 19 7. Depozyty i fundusze inwestycyjne 936 296 0 0 936 296 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 687 199 23 660 0 710 859 Aktywa RAZEM 8 300 600 4 698 697 (4 673 493) 8 325 804 Sprawozdanie z sytuacji finansowej LPP SA Gothals Ltd Korekty przekształceniowe Razem po połączeniu (w tysiącach PLN) 31.01.2021 31.01.2021 31.01.2021 31.01.2021 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny 3 097 356 4 664 767 (4 321 357) 3 440 766 1. Kapitał podstawowy 3 705 722 (722) 3 705 2. Akcje własne 0 0 0 0 3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 364 315 0 0 364 315 4. Pozostałe kapitały 3 139 309 1 070 781 (1 063 174) 3 146 916 5. Zyski zatrzymane (409 973) 3 593 264 (3 257 461) (74 170) Zobowiązania długoterminowe 1 561 418 33 109 (33 109) 1 561 418 1. Kredyty bankowe i pożyczki 190 596 0 0 190 596 2. Zobowiązania leasingowe 1 024 526 0 0 1 024 526 3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje) 294 104 0 0 294 104 4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 592 0 0 1 592 5. Rozliczenia międzyokresowe 50 600 33 109 (33 109) 50 600 Zobowiązania krótkoterminowe 3 641 826 821 (319 027) 3 323 620 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2 841 349 41 (319 027) 2 522 363 2. Zobowiązania kontraktowe 14 214 0 0 14 214 3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty 17 106 0 0 17 106 4. Kredyty bankowe i pożyczki 421 252 0 0 421 252 5. Zobowiązania z tytułu leasingu 267 796 0 0 267 796 6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 10 565 0 0 10 565 7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 48 882 751 0 49 633 8. Rezerwy 0 29 0 29 9. Rozliczenia międzyokresowe 20 662 0 0 20 662 Kapitał własny i zobowiązania RAZEM 8 300 600 4 698 697 (4 673 493) 8 325 804 10. Przychody i koszty 10.1. Przychody ze sprzedaży POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych oraz instrumentów finansowych. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane według modelu pięciu kroków zgodnie z MSSF 15, tj. 20 ◼ Zidentyfikowano umowę z klientem; ◼ Zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem; ◼ Określono cenę transakcji; ◼ Dokonano alokacji ceny transakcyjnej zobowiązań do wykonania świadczenia; ◼ Ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem W momencie zawarcia umowy, Spółka ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria, tj: ◼ Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; ◼ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; ◼ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; ◼ Umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz ◼ Jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny towarów i usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje pojedyncze zobowiązania umowne. Spółka analizuje czy towar lub usługa jest odmienna czy podobna i w zależności od ustaleń odpowiednio ujmowane są zobowiązania do wykonania świadczenia do których przypisuje się przychód. Ustalenie ceny transakcyjnej Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje jej w zamian za przekazanie obiecanych towarów i usług. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Realizacja ma miejsce gdy jednostka przekazuje „kontrolę” nad towarami lub usługami kontrahentowi. Kontrola to zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego aktywa. W odniesieniu do umów dotyczących świadczonych przez Spółkę usług, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane. Spółka rozpoznaje przychód w czasie, w stosunku do przekazanych korzyści. Aktywa z tytułu umowy W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów zgodnie z MSSF 9. Należności z tytułu dostaw i usług W ramach należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ czasu). Spółka ujmuje należności zgodnie z MSSF 9. 21 Zobowiązanie kontraktowe W ramach zobowiązań kontraktowych Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Zobowiązania do zwrotu zapłaty Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu zapłaty z uwagi na zjawisko dotyczące reklamacji i zwrotów od klientów. Przychody ze sprzedaży towarów są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów w podziale na sprzedaż stacjonarną oraz internetową. Sprzedaż towarów Spółka prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedaż detaliczną w sklepach stacjonarnych i internetowych oraz sprzedaż hurtową. Zgodnie z zapisami standardu, jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód rozpoznawalny jest w określonym momencie tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem. W przypadku punktów sprzedaży detalicznej (salony), przychód rozpoznawalny jest w momencie dokonania transakcji. Rozpoznawanie przychodu w sprzedaży hurtowej uzależnione jest od warunków inco-terms, na których przeprowadzona jest transakcja. W przypadku sprzedaży przez internet, Spółka rozpoznaje przychód w momencie wystawienia faktury, z uwzględnieniem szacowanych, oczekiwanych zwrotów. Przychody w podziale na kategorie Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 w tys. PLN przekształcony Rodzaj sprzedaży Sprzedaż towarów, w tym: 11 307 517 5 940 211 sprzedaż e-commerce 2 132 897 1 329 730 Sprzedaż usług 6 394 9 136 Razem 11 313 911 5 949 347 Brand Reserved 4 017 320 2 508 975 Cropp 1 098 168 685 185 House 1 091 809 689 809 Mohito 917 161 565 585 Sinsay 4 183 059 1 486 528 Pozostałe 6 394 13 265 Razem 11 313 911 5 949 347 Jedyny kontrahent przekraczający przychód powyżej 10% wszystkich przychodów to spółka zależna „Re Trading 000” w Rosji. 22 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami LPP SA sprzedaje odzież i akcesoria w sklepach własnych oraz przez internet w Polsce i poza granicami do klienta docelowego za gotówkę lub kartę płatniczą. Taki model biznesowy powoduje, że stan należności jest relatywnie niski. W ramach należności z tytułu dostaw i usług wykazywane są rozrachunki z tytułu sprzedaży hurtowej oraz zaliczki. Zobowiązania kontraktowe obejmują zakupione karty podarunkowe. Karty podarunkowe będą realizowane przez klientów poprzez zakup odzieży w salonach stacjonarnych. Spółka szacuje średni czas realizacji kart na 12 miesięcy. Z uwagi na główny kanał dystrybucyjny jakim jest sprzedaż detaliczna oraz w mniejszym stopniu hurtowa i na zjawisko zwrotów towarów, które Spółka zakłada w swojej polityce, na każdy dzień bilansowy LPP SA szacuje wartość zobowiązań z tytułu zwrotów towarów od klientów. Szacunek ten jest dokonywany wg procentu zwrotów ustalonego na bazie poprzedniego kwartału. Wartość ta została zaprezentowana w pozycji Zobowiązania do zwrotu zapłaty. Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami: Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 w tys. PLN przekształcone Należności z tytułu dostaw i usług 1 228 974 204 953 Aktywo z tytułu zwrotu zapłaty 21 566 8 446 Zobowiązania do zwrotu zapłaty 39 332 17 106 Zobowiązania kontraktowe 15 858 14 214 10.2. Koszt własny sprzedaży Szczegółowy podział elementów składających się na ogólną wartość kosztu własnego sprzedaży pokazuje tabela poniżej. za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2021 Koszt własny sprzedaży (w tys. PLN) Koszt własny sprzedaży towarów i usług 6 189 397 3 685 988 Odpis aktualizujący wartość zapasów 119 605 -4 824 Razem koszt własny sprzedaży 6 309 002 3 681 164 10.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną Spółki, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp . Dotacja jest ujmowana w momencie kiedy istnieje uzasadniona pewność, że zostanie ona uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związanie z nią warunki. Istotną pozycją w przychodach i kosztach operacyjnych to korekty dochodowości związane z Polityką Cen Transferowych. Polityka ta zakłada, że wszystkie transakcje pomiędzy spółkami zależnymi w Grupie Kapitałowej wyceniane są według cen rynkowych, dla których sporządzone są analizy porównawcze. W sytuacji kiedy spółka zależna nie osiąga ustalonego, zgodnie z analizą, poziomu, LPP SA koryguje jej wynik operacyjny i doprowadza go do ustalonego poziomu. Wszystkie te korekty są ujmowane w części pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych zarówno od strony spółki zależnej jak i LPP SA. 23 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Pozostałe przychody operacyjne (w tys.PLN) przekształcone Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 340 9 553 Dotacje 167 14 446 Aktualizacja wartości aktywów, w tym : 102 5 367 - wartość odwrócenia odpisów aktualizujących należności netto 102 5 367 Inne przychody operacyjne, w tym: 50 230 33 000 - korekty dochodowości 27 625 8 996 Razem pozostałe przychody operacyjne 50 839 62 366 Pozycja wykazana w roku ubiegłym w przychodach operacyjnych Dotacje wynika w szczególności z dofinansowania kosztów wynagrodzeń oraz składek ubezpieczeniowych w związku z pomocą rządową Covid-19. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Pozostałe koszty operacyjne (w tys.PLN) przekształcone Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym: 15 749 20 016 - wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto 15 749 20 016 Inne koszty operacyjne, w tym 18 403 48 035 - darowizny 1 556 657 - nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych 8 842 13 761 - koszty remontów, napraw oraz straty w majątku trwałym 2 751 11 556 - kary umowne 1 892 8 359 Razem pozostałe koszty operacyjne 34 152 68 051 10.4. Przychody i koszty finansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności odsetki, aktualizacje wartości inwestycji w tym udziałów, dopłat do kapitałów oraz pożyczek, różnice kursowe, dywidendy oraz dotacje. Przychody oraz koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Spółka dokonuje testu na utratę wartości inwestycji. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa. Różnice kursowe są wykazywane w wartości netto. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Przychody finansowe (w tys. PLN) Odsetki, w tym: 4 013 7 548 - od lokat 362 3 520 - od pożyczek i należności 2 310 3 895 - pozostałe 1 341 133 Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach -2 685 46 24 Dywidendy 95 555 12 Aktualizacja wartości inwestycji, w tym: 58 373 0 - wartość odpisów aktualizujących udziały netto 58 373 0 Inne przychody finansowe 3 037 8 470 - korekty zobowiązania leasingowego 3 037 8 470 Razem przychody finansowe 158 293 16 076 W okresie sprawozdawczym Spółka renegocjowała umowy najmu powierzchni handlowej. Podejście Spółki do ujęcia wpływu podpisanych aneksów na sprawozdanie finansowe przedstawiono w nocie 15. W badanym okresie Spółka odwróciła częściowo założony w zeszłym roku odpis aktualizujący, w związku z ustaniem przesłanek do takiego odpisu, na wartość udziałów w spółce zależnej LPP Deutschland GmbH w kwocie 58 373 tys. PLN za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Koszty finansowe (w tys. PLN) przekształcone Koszty z tytułu odsetek - kredyty 10 543 10 368 Koszty z tytułu odsetek - obligacje 4 491 6 438 Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe 4 385 141 Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu 32 956 33 210 Aktualizacja wartości inwestycji 0 141 094 Inne, w tym: 90 929 131 952 - saldo różnic kursowych 87 158 126 020 Razem koszty finansowe 143 304 323 203 W roku poprzednim Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółce zależnej LPP Reserved UK Ltd w wysokości 61 482 tys. PLN oraz w spółce LPP Deutschland GmbH na kwotę 105 029 tys. PLN. Jednocześnie w tym samym okresie Spółka odwróciła odpis aktualizujący na wartość udziałów w Re Trading OOO na kwotę 25 417 tys. PLN w związku z ustaniem przesłanek do takiego odpisu. Wartość netto tych działań w kwocie 141 094 tys. PLN jest wykazana w tabeli powyżej w pozycji Aktualizacja wartości inwestycji. W związku z istotnym wzrostem kursu EUR/PLN Spółka zarejestrowała w okresie sprawozdawczym znaczne ujemne różnice kursowe. Najistotniejszą pozycją, która miała wpływ na zaistniały fakt, są rozrachunki handlowe. Z tego tytułu Spółka wykazała 70 878 tys. PLN (rok 2020: 71 512 tys. PLN) ujemnych różnic kursowych. Następną istotna pozycją są zobowiązania leasingowe. których wartość wyniosła 16 280 tys. PLN ujemnych różnic kursowych (rok 2020: 54 508 tys. PLN), 10.5. Koszty według rodzaju za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Koszty według rodzaju (w tys.PLN) przekształcone Amortyzacja 436 987 446 704 Czynsze i dzierżawy 201 252 167 309 Usługi prowadzenia sklepów i magazynów 781 324 507 376 Transport 333 423 193 795 Podatki i opłaty 67 849 280 730 Wynagrodzenia 296 538 164 261 Pozostałe koszty rodzajowe 1 142 939 284 035 w tym: reklama 514 731 198 045 Razem koszty rodzajowe 3 260 312 2 044 210 25 Uzgodnienie wartości kosztów w układzie porównawczym z kalkulacyjnym w tabeli poniżej : za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Koszty według rodzaju (w tys.PLN) przekształcone Koszty według rodzaju, w tym : 3 260 312 2 300 113 Pozycje ujete w kosztach sklepów i dystrybucji 2 704 662 1 659 716 Pozycje ujęte w kosztach ogólnych 555 650 640 397 10.6. Koszty amortyzacji, świadczeń pracowniczych i zapasów ujęte w kosztach za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (w tys.PLN) Wycena sprzedanych zapasów po cenie sprzedaży netto 6 202 517 3 683 564 Odpis aktualizujący wartość zapasów 119 605 -4 824 Szacunkowe zwroty od klientów -13 120 2 424 Razem 6 309 002 3 681 164 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji (w tys.PLN) Amortyzacja środków trwałych 164 005 158 697 Amortyzacja aktywów niematerialnych 1 714 2 424 Amortyzacja prawa do użytkowania 215 115 236 238 Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe 1 079 710 Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: 57 265 24 425 - wynagrodzenia 52 444 19 778 - koszty ubezpieczeń społecznych 4 821 4 647 Razem 439 178 422 494 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Pozycje ujęte w kosztach ogólnych (w tys.PLN) Amortyzacja środków trwałych 19 175 15 862 Amortyzacja aktywów niematerialnych 28 605 25 803 Amortyzacja prawa do użytkowania 8 373 7 680 Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: 285 042 177 923 - wynagrodzenia 244 094 144 483 - koszty ubezpieczeń społecznych 40 948 33 440 Razem 341 195 227 268 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w tys.PLN) Nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych nad nadwyżkami 8 842 13 761 26 Likwidacje zapasów 1 035 432 Darowizny 1 556 657 Razem 11 433 14 850 11. Podatek dochodowy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest tworzone od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Spółka kompensuje ze sobą aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego i wykazuje wartość w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto. Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego luz zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch metod, w zależności od tego. Która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: ◾ Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub ◾ Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników Główne składniki obciążenia podatkowego LPP SA za okres od 01.02.2021 do 31.01.2022 roku oraz okresy porównywalne przedstawione zostały w tabeli. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Podatek dochodowy (w tys.PLN) przekształcony Bieżący podatek dochodowy 382 751 85 479 27 Odroczony podatek dochodowy -37 971 -20 567 Razem 344 780 64 912 11.1. Efektywna stawka podatkowa Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym wykazanym w wyniku finansowym za okresy od 01.02.2021 do 31.01.2022 roku i okresy porównywalne przedstawiono w poniższej tabeli . za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Podatek dochodowy (w tys.PLN) przekształcony Zysk/strata brutto z działalności kontynuowanej 1 776 273 -88 839 Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19% 337 492 -16 879 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 509 -136 Opodatkowanie zagranicznych spółek kontrolowanych 28 282 48 853 Koszty trwałe niestanowiące kosztów uzyskania przychodów -3 616 84 705 Przychody trwałe niebędące podstawą do opodatkowania -18 155 -51 631 Inne 268 0 Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie 344 780 64 912 Wartość podatku dochodowego została powiększona o opodatkowanie zagranicznych spółek zależnych. 11.2. Odroczony podatek dochodowy – wynik finansowy Odroczony podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym za okres od 01.02.2021 roku do 31.01.2022 roku oraz okres porównawczy wynikał z następujących pozycji: za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Aktywa z tytułu podatku odroczonego (w tys.PLN) Różnica pomiedzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych i aktywów niematerialnych 7 497 4 528 Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym -13 432 -35 347 Aktualizacja wartości inwestycji 0 4 829 Aktualizacja wartości zapasów -23 229 917 Aktualizacja należności handlowych 733 856 Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty -5 112 8 646 Niewykorzystane urlopy -291 -448 Odprawy emerytalne 68 -57 Rezerwa na zwroty towarów -1 729 -654 Szacunkowe koszty -9 248 -864 28 Szacunkowe przychody 4 534 -4 388 Marża od sprzedanych nakładów 2 295 487 Pozostałe różnice przejściowe -57 928 Razem -37 971 -20 567 11.3. Odroczony podatek dochodowy – sprawozdanie z sytuacji finansowej Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z tytułów i wartości przedstawionych w poniższej tabeli. Na dzień Na dzień Odroczony podatek dochodowy (w tys.PLN) 31.01.2022 31.01.2021 Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych i aktywów niematerialnych -36 273 -28 776 Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym 75 477 62 045 Aktualizacja wartości inwestycji 2 241 2 241 Aktualizacja wartości zapasów 31 794 8 565 Aktualizacja należności handlowych 3 131 3 864 Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty 5 112 0 Niewykorzystane urlopy 2 298 2 007 Odprawy emerytalne 234 302 Rezerwa na zwroty towarów 3 375 1 646 Szacunkowe koszty 12 135 2 887 Szacunkowe przychody -6 632 -2 098 Marża od sprzedanych nakładów 11 245 13 540 Pozostałe różnice przejściowe 0 -57 Razem 104 137 66 166 12. Zysk przypadający na akcję POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji LPP SA występujących w danym okresie. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe. Kalkulacja podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcje została zaprezentowana poniżej. za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2021 Zysk na akcję (w tys.PLN) przekształcony Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 1 838 066 1 838 066 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje 1 818 0 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 1 839 884 1 838 066 Zysk na akcję 29 Zysk (strata) netto okresu bieżącego 1 431 493 -153 751 Zysk (strata) na akcję 778,80 -83,65 Rozwodniony zysk (strata) na akcję 778,03 -83,65 W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. 13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. W dniu 29 czerwca 2021 roku ZWZ LPP SA uchwała nr 17 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w kwocie 833 590 350 PLN. Dzień dywidendy ustalona na 6 lipca 2021 roku, natomiast wypłata została ustalona w II transzach: 20 lipca 2021 roku oraz 6 października 2021 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 450,00 PLN. W okresie porównawczym, w dniu 18 września 2020 roku ZWZ podjęło uchwałę nr 17 w sprawie niewypłacania dywidendy za rok obrotowy kończący się 31 stycznia 2020 roku i przeniesieniu jej w całości na kapitał zapasowy. Decyzja tą została podjęta ze względu na chęć zwiększenia bezpieczeństwa finansowego w czasie trudnej sytuacji gospodarczej spowodowanej pandemią wirusa COVID-19. W dniu 19 kwietnia 2022 roku Zarząd LPP SA podjął uchwałę o rekomendacji części zysku wypracowanego w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku na wypłatę dywidendy w kwocie 648 348 050 PLN. 14. Rzeczowe aktywa trwałe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych Spółka dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry, przewidywany okres ich używania. Okres ten jest corocznie weryfikowany. Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące: Grupa rodzajowa stawka amortyzacji Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym: 2,5-50 % Nakłady w obcym obiekcie 14,28 % Urządzenia techniczne i maszyny 2,5-50 % Środki transportu 10-25 % Inne środki trwałe, w tym: 10-40 % Meble 20 % Okresowej weryfikacji podlega również wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samej Spółki, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej. W momencie ustalania stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych Spółka ustala, czy istnieją jakieś części składowe tego aktywa, których cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całego środka trwałego, a okres użytkowania tych części różni się od okresu użytkowania pozostałej części środka trwałego. Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. 30 Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część koszty wytworzenia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek . Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022. Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys PLN) Grunty Budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe Środki trwałe razem Wartość brutto środków trwałych na początek okresu (przekształcone) 74 616 1 226 141 408 040 8 656 391 185 153 197 150 574 2 412 409 Nabycia 0 0 0 0 0 421 169 0 421 169 Transfer ze środków trwałych w budowie 25 006 282 529 156 150 60 74 712 0 0 538 457 Sprzedaż 0 0 3 437 267 17 387 0 4 108 Likwidacja 0 18 378 8 838 0 9 047 15 0 36 278 Inne zmniejszenia 0 0 22 0 85 1 411 112 806 114 324 Transfer ze środków trwałych w budowie 0 0 0 0 0 538 457 0 538 457 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 99 622 1 490 292 551 893 8 449 456 748 34 096 37 768 2 678 868 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 510 853 195 818 6 428 271 810 0 0 984 909 Amortyzacja za okres 0 93 444 41 724 750 47 262 0 0 183 180 Sprzedaż 0 0 2 629 266 17 0 0 2 912 Likwidacja 0 15 518 8 760 0 8 777 0 0 33 055 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 588 779 226 153 6 912 310 278 0 0 1 132 122 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 24 331 2 0 0 0 0 24 333 Zwiększenie 0 15 749 0 0 0 0 0 15 749 Wykorzystanie 0 1 395 0 0 0 0 0 1 395 Rozwiązanie 0 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 38 685 2 0 0 0 0 38 687 Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2021 74 616 690 957 212 220 2 228 119 375 153 197 150 574 1 403 167 Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2022 99 622 862 828 325 738 1 537 146 470 34 096 37 768 1 508 059 Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Kwota Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 15 749 Rozwiązanie-pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 31 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021 (w tys PLN) Grunty Budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe Środki trwałe razem Wartość brutto środków trwałych na początek okresu (przekształcone) 87 178 1 045 936 385 754 8 907 364 468 210 129 107 862 2 210 234 Nabycia 0 0 0 0 0 250 047 42 712 292 759 Transfer ze środków trwałych w budowie 595 221 512 33 814 123 44 824 0 0 300 868 Sprzedaż 13 157 153 1 466 374 285 1 062 0 16 497 Likwidacja 0 41 154 9 685 0 17 822 5 088 0 73 749 Inne zmniejszenia 0 0 377 0 0 -39 0 338 Transfer ze środków trwałych w budowie 0 0 0 0 0 300 868 0 300 868 Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 74 616 1 226 141 408 040 8 656 391 185 153 197 150 574 2 412 409 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 0 452 928 169 860 6 083 244 832 0 0 873 703 Amortyzacja za okres 0 91 899 37 176 719 44 765 0 0 174 559 Sprzedaż 0 49 1 330 374 284 0 0 2 037 Likwidacja 0 33 925 9 888 0 17 503 0 0 61 316 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 0 510 853 195 818 6 428 271 810 0 0 984 909 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 9 477 2 0 0 0 0 9 479 Zwiększenie 0 20 016 0 0 0 0 0 20 016 Wykorzystanie 0 5 162 0 0 0 0 0 5 162 Rozwiązanie 0 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 24 331 2 0 0 0 0 24 333 Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2020 87 178 583 531 215 892 2 824 119 636 210 129 107 862 1 327 052 Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2021 74 616 690 957 212 220 2 228 119 375 153 197 150 574 1 403 167 Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Kwota Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 20 016 Rozwiązanie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na kwotę 15 749 tys. PLN (2020 rok: 20 016 tys. PLN). Informacje na temat założeń dotyczących odpisów aktualizujących zostały opisane w nocie 6.2. W okresie zakończonym 31 stycznia 2022 roku nastąpiło wykorzystanie utworzonych odpisów aktualizujących z uwagi na zamknięcie salonów w kwocie 1 395 tys. PLN ( rok 2020: wykorzystanie w kwocie 5 162 tys. PLN). Na dzień 31 stycznia 2022 roku Spółka posiadała zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w wartości 14 928 tys. PLN (2020 rok: 155 357 tys. PLN). Na dzień bilansowy występowało ograniczenie w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku w związku z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znajduje się w nocie 25. 32 15. Leasing POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa te wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. Zobowiązania z tytułu leasingu W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują zasadniczo opłaty stałe leasingowe. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona o odsetki i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako koszty w dacie ich poniesienia. LPP SA jest stroną umów najmu, na mocy których korzysta z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych, powierzchni biurowych i magazynowych, środków transportu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów. Okres leasingu wynosi: ◾ Dla salonów – od 3 do 10 lat z możliwością przedłużenia ◾ Dla powierzchni biurowych i magazynowych – od 3 do 6 lat ◾ Dla samochodów – od 5 do 10 lat ◾ Dla prawa wieczystego użytkowania – zgodnie z decyzją Urzędu Miasta Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać. Spółka posiada również umowy leasingu powierzchni sklepowych czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposażenia o niskiej wartości . Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów o niskiej wartości. Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 33 Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys PLN) Najem salonów Pozostały najem Prawo do użytkowania razem Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu 1 194 770 195 227 1 389 997 Zwiększenia (nowe leasingi) 194 731 59 167 253 898 Zmiany umów leasingu 107 641 -12 095 95 546 Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu -58 581 0 -58 581 Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu 1 438 561 242 299 1 680 860 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 376 964 47 995 424 959 Amortyzacja za okres 189 804 33 684 223 488 Aktualizacja wyceny -31 266 -4 830 -36 096 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 535 502 76 849 612 351 Razem wartość netto środków trwałych na 1 luty 2021 817 806 147 232 965 038 Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2022 903 059 165 450 1 068 509 Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021 Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021 (w tys PLN) Najem salonów Pozostały najem Prawo do użytkowania razem Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu 1 054 211 138 123 1 192 334 Zwiększenia (nowe leasingi) 78 719 62 352 141 071 Zmiany umów leasingu 147 365 -2 582 144 783 Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu -85 525 -2 666 -88 191 Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu 1 194 770 195 227 1 389 997 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 233 474 20 376 253 850 Amortyzacja za okres 214 150 29 768 243 918 Aktualizacja wyceny -70 660 -2 149 -72 809 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 376 964 47 995 424 959 Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2020 820 737 117 747 938 484 Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2021 817 806 147 232 965 038 Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym: Zobowiązanie z tytułu leasingu (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Stan na początek okresu 1 292 322 1 073 989 Zwiększenia (nowe umowy) 279 402 131 427 34 Zmiany umów leasingowych 142 586 177 728 Aktualizacja wyceny -29 630 -21 301 Różnice kursowe 16 279 54 084 Odsetki 32 956 33 210 Płatności -266 026 -156 815 Stan na koniec okresu 1 467 889 1 292 322 Krótkoterminowe 314 213 267 796 Długoterminowe 1 153 676 1 024 526 Razem 1 467 889 1 292 322 Zmiany umów leasingu wynikały ze zmiany okresów leasingu, zmiany opłat leasingowych zależnych od stawki czy indeksu. Aktualizacja wyceny dotyczy fizycznej likwidacji umów lub likwidacji związanej z przejściem na czynsz od obrotu. W okresie sprawozdawczym Spółka wykazała następujące wartości w sprawozdaniu finansowym: ◼ Koszty amortyzacji prawa do użytkowania: 223 488 tys. PLN (rok 2020: 243 918 tys. PLN); ◼ Koszty odsetek: 32 956 tys. PLN (rok 2020: 33 210 tys. PLN) ◼ Koszty czynszu umów niewycenionych zgodnie z MSSF 16: 201 252 tys. PLN (rok 2020: 167 309 tys. PLN) W związku z ograniczeniem działalności z powodu zamknięcia galerii handlowych oraz wprowadzonymi ustawami rządowymi o szczególnych rozwiązaniach związanych ze zwalczaniem Covid – 19 Spółka renegocjowała umowy najmu powierzchni handlowych. W konsekwencji znaczna część umów, podlegająca MSSF 16, została zmieniona i na nowo wyceniona zgodnie z nowymi zapisami w aneksach. Spółka zastosowała zwolnienie wynikające ze zmian do MSSF 16 „ Leasing: ustępstwa czynszowe związa ne z Covid-19”, na podstawie którego, zmiany wprowadzone przez aneksy do umów najmu, które spełniają kryteria przewidziane we wspomnianych zmianach do MSSF 16, w szczególności regulują jedynie kwestie rat zapadłych do dnia podpisania aneksu, zostały ujęte w przychodach finansowych w kwocie 3 037 tys. PLN (rok 2020: 8 470 tys. PLN) (nota 10.4). Natomiast pozostałe zmiany umów czynszowych wynikające z podpisanych aneksów zmieniających płatności poza okres wskazany w zmianach do MSSF 16 oraz zmieniające płatności i inne warunki umowy zostały ujęte jako modyfikacja umowy leasingowej korygując zobowiązanie leasingowe i aktywo z tytułu prawa do użytkowania. Wszystkie zmiany spowodowane nowymi negocjacjami w umowach zostały wykazane w tabelach wyżej w pozycji „Zmiany umów leasingu”. Na dzień 31 stycznia 2022 roku oraz na 31 stycznia 2021 roku Spółka wykazuje podział zobowiązań z tytułu leasingu w zakresie wymagalności w wartościach niezdyskontowanych: Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Do miesiąca 26 582 22 912 Od miesiąca do trzech miesięcy 53 164 45 824 Od trzech miesięcy do roku 239 243 206 211 Powyżej roku 1 171 212 1 051 881 Razem 1 490 201 1 326 828 16. Aktywa niematerialne POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Aktywa niematerialne obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty koncepcji sklepów firmowych oraz pozostałe aktywa niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. Aktywa niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych aktywów niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji. 35 Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych są następujące: Grupa rodzajowa stawka amortyzacji Koszty zakończonych koncepcji sklepów 20% Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne aktywa 10-50% Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości. Koszty prac nad koncepcją sklepów firmowych W Spółce prowadzone są prace związane z projektowaniem oraz budową wzorcowych salonów sprzedaży odzieży. Nakłady bezpośrednio związane z tymi pracami ujmowane są jako aktywa niematerialne. Nakłady ponoszone na te prace, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace nad koncepcją sklepów, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który wynosi 5 lat. W skutek połączenia spółek LPP SA oraz spółki zależnej Gothals Ltd. w sprawozdaniu finansowym LPP SA został wykazany w ramach aktywów niematerialnych znak towarowy House, który w sprawozdaniu z sytuacji finansowej został wydzielony w odrębnej pozycji jako „Znak towarowy”. Jego wartość bilansowa na dzień połączenia oraz na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 77 508 tysięcy PLN (rok 2020: 77 508 tysięcy PLN). Okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. W bieżącym okresie sprawozdawczym LPP SA przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tego składnika (w ramach testowania ośrodków wypracowujących środki pieniężne do których alokowana jest również wartość firmy), który nie wykazał konieczności objęcia jego odpisem aktualizującym. Szczegóły dotyczące przeprowadzonego testu opisano w nocie 17. Pozostałymi istotnymi składnikami aktywów niematerialnych na dzień 31 stycznia 2022 roku były: ◼ Oprogramowanie wspierające sprzedaż w salonach detalicznych w spółkach zależnych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 wyniosła 10 976 tys. PLN (rok 2020: 14 454 tys. PLN); ◼ System ilościowy do zarządzania towarami. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 21 949 tys. PLN (rok 2020: 10 362 tys. PLN); ◼ System wspierający identyfikację i inwentaryzację towarów w salonach i magazynach. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 8 107 tys. PLN (rok 2020: 8 717 tys. PLN); ◼ Oprogramowanie do śledzenia wysyłanych towarów . Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 9 032 tys. PLN (rok 2020: 3 357 tys. PLN); ◼ System fakturujący sprzedaż e-commerce. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 912 tys. PLN (rok 2020: 1 250 tys. PLN); ◼ Oprogramowanie do zarządzania projektami odzieży. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 1 500 tys. PLN (rok 2020: 2 220 tys. PLN); ◼ System finansowo-księgowy i kadrowo-płacowy SAP. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 6 276 tys. PLN (rok 2020: 9 322 tys. PLN); ◼ Program do alokowania towaru. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 7 995 tys. PLN (rok 2020: 11 056 tys. PLN) ◼ System zarządzający i monitorujący zakupy towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 11 446 tys. PLN. 36 ◼ Aplikacja zarządzająca zamówieniami towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 12 041 tys. PLN. Zmiany aktywów niematerialnych w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku oraz za okres porównywaln y przedstawione zostały w tabelach poniżej. Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys PLN) Koszty zakończonych koncepcji Oprogramowanie komputerowe Aktywa niematerialne w trakcie realizacji Zaliczki Razem Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu 9 095 191 299 39 668 0 240 062 Nabycia 0 0 38 252 0 38 252 Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji 0 32 148 0 0 32 148 Likwidacja 4 756 4 714 113 0 9 583 Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji 0 0 32 148 0 32 148 Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku 4 339 218 733 45 659 0 268 731 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 8 336 96 115 0 0 104 451 Amortyzacja za okres 490 29 829 0 0 30 319 Likwidacja 4 755 2 789 0 0 7 544 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 4 071 123 155 0 0 127 226 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 Zmniejszenie 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 1 lutego 2021 759 95 184 39 668 0 135 611 Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 31 stycznia 2022 268 95 578 45 659 0 141 505 Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021 Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021 (w tys PLN) Koszty zakończonych koncepcji Oprogramowanie komputerowe Aktywa niematerialne w trakcie rea lizacji Zaliczki Razem Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu 11 341 188 173 21 983 0 221 497 Nabycia 0 0 41 114 0 41 114 Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji 0 21 083 0 0 21 083 Likwidacja 2 246 17 957 2 346 0 22 549 37 Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji 0 0 21 083 0 21 083 Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku 9 095 191 299 39 668 0 240 062 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 9 950 86 477 0 0 96 427 Amortyzacja za okres 632 27 595 0 0 28 227 Likwidacja 2 246 17 957 0 0 20 203 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 8 336 96 115 0 0 104 451 Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 0 0 0 0 0 Zmniejszenie 0 0 0 0 0 Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0 0 0 0 Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 1 lutego 2020 1 391 101 696 21 983 0 125 070 Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 31 stycznia 2021 759 95 184 39 668 0 135 611 W bieżącym okresie nie utworzono odpisów aktualizujących wartości aktywów niematerialnych, tak jak i w okresie porównawczym. 17. Wartość firmy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Na dzień sprawozdawczy wartość firmy wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy aktualizujące do wysokości przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie podlegają odwróceniu. Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a następnie w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości, test na utratę wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie przesłanki. W bieżącym okresie wartość firmy prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie uległa zmianie w stosunku do roku poprzedniego. Powstała on w wyniku połączenia LPP SA ze spółką Artman w lipcu 2009 roku. Połączenie to nastąpiło przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej tj. Artman SA na spółkę przejmującą tj. LPP SA. Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości firmy. Wartość brutto (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Stan na początek okresu 179 618 179 618 Zwiększenia 0 0 Zmniejszenia 0 0 Stan na koniec okresu 179 618 179 618 Odpisy aktualizacyjne (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Stan na początek okresu 0 0 Stan na koniec okresu 0 0 Wartość netto (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 38 Stan na początek okresu 179 618 179 618 Stan na koniec okresu 179 618 179 618 Zgodnie z zapisami MSR 36 wartość firmy na każdy dzień bilansowy jest poddawana testowi na utratę wartości. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość, została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF. Szczegółowe założenia do szacunków przedstawiają się następująco: Wartość firmy Artman i znaku towarowego House – szacowana metodą DCF dla przepływów generowanych przez salony sprzedaży House (poprzez nabycie akcji firmy Artman). Wycena opierała się na następujących założeniach: ■ okres uwzględniający szacowane przepływy 5 lat (2022-2026), bez uwzględniania wartości rezydualnej, ■ roczne prognozy przychodów i kosztów w roku 2021 (wg budżetu firmy) i latach następnych rosną w tempie zbliżonym do roku 2021, ■ sprzedaż roczna w latach 2022-2026 testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2021, ■ koszty działalności testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2021, ■ stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna i wyliczona na podstawie WACC. Stopa WACC wynosi 11,03% w 2021 (rok 2020: 11,03%) i utrzymuje się na tym poziomie do 2026 roku. Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotychczasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty – sprzedaż) oraz spójne z informacjami pochodzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych wielkości. Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy i znaku towarowego. W wyniku przeprowadzonych testów ustalono, że nie jest konieczne dokonywanie żadnych odpisów utraty wartości. 18. Inwestycje w jednostkach zależnych POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W Spółce występują udziały w jednostkach zależnych krajowych, w jednostkach zależnych zagranicznych oraz dopłaty do kapitału. Udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedającemu bez podlegającego odliczeniu podatku VAT. Wniesione przez Spółkę dopłaty do kapitału w jednostkach powiązanych traktowane są jako część inwestycji, ze względu na założenie braku ich zwrotności. W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty operacji finansowych. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez odniesienie odwracanej kwoty na konto przychodów z operacji finansowych. Przywrócenie wartości może być pełne lub częściowe. Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywana jest netto. Wartość udziałów w jednostkach zależnych oraz dopłaty do kapitału spółek zależnych według ich ceny nabycia oraz dokonanych odpisów aktualizujących na dzień 31 stycznia 2022 roku oraz dane porównawcze przedstawiają poniższe tabele. Wartość posiadanych udziałów Kwota odpisu aktualizującego Wartość bilansowa udziałów na dzień 31 stycznia 2022 Rodzaj spółki (w tys.PLN) Udziały Dopłaty do kapitału Spółki zagraniczne 649 978 1 247 538 122 916 1 774 600 Spółki krajowe 145 066 159 000 0 304 066 Razem 795 044 1 406 538 122 916 2 078 666 Wartość posiadanych udziałów 39 Kwota odpisu aktualizującego Wartość bilansowa udziałów na dzień 31 stycznia 2021 (przekształcony) Rodzaj spółki (w tys.PLN) Udziały Dopłaty do kapitału Spółki zagraniczne 619 337 1 155 899 178 289 1 596 947 Spółki krajowe 44 052 99 000 0 143 052 Razem 663 389 1 254 899 178 289 1 739 999 Odpis aktualizujący wartość udziałów i dopłat do kapitału (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 (przekształcone) Stan na początek okresu 181 289 40 195 Odpisy ujęte w okresie 0 166 511 Odpisy odwrócone w okresie 58 373 25 417 Stan na koniec okresu 122 916 181 289 Dokonane w niniejszym sprawozdaniu finansowym odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w zagranicznych jednostkach zależnych oraz ich odwrócenia pozostają bez wpływu na Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na Skonsolidowany wynik finansowy. W okre sie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku zmiany wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych zagranicznych wynikały z podwyższenia kapitałów podstawowych lub wpłacenia dopłat do kapitału w dotychczasow ych spółkach w Polsce i Macedonii oraz utworzenia nowych spółek w Polsce i Słowenii. Zmiany w okresie wynikały tez z połączenia LPP SA ze spółką Gothals Ltd na Cyprze. W okresie sprawozdawczym odwrócono częściowo odpisy aktualizujące wartości udziałów w związku z poprawą kondycji finansowej spółki w Niemczech. 19. Pozostałe aktywa 19.1. Pozostałe aktywa finansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie pozycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki, wycenę kontraktów terminowych typu forward oraz wartość sprzedanych dewiz. Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finansowych przedstawiona została w nocie 35. Pozostałe aktywa finansowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 (niezbadane) Aktywa trwałe Należności pozostałe 3 217 4 421 Pożyczki udzielone 74 270 129 747 Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe 77 487 134 168 Aktywa obrotowe Należności pozostałe 2 379 1 086 Należności od operatorów kart płatniczych 595 1 646 Pożyczki udzielone 168 3 648 Wycena kontraktów terminowych typu forward 23 540 0 Dewizy sprzedane 0 37 000 Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe 26 682 43 380 Pozostałe aktywa finansowe razem 104 169 177 548 40 W bieżącym okresie Spółka podpisała umowy z bankami na kontrakty walutowe typu forward. Na dzień 31 stycznia 2022 roku Spółka dokonała wyceny niezrealizowanych na ten dzień wartości kontraktów, której wyniki zostały wykazane w pozycji Wycena forwardów w wysokości 23 540 tys. PLN. W roku porównawczym wartość ta wyniosła (12 863 tys. PLN) i została wykazana w zobowiązaniach . W okresie bilansowym Spółka udzielała zarówno pożyczek dla podmiotów powiązanych jak i pracowników LPP. Zmiana wartości bilansowej pożyczek oraz odpisów aktualizujących ich wartość przedstawia się następująco: Zmiany wartości bilansowej (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 Stan na początek okresu 133 395 115 Kwota pożyczek udzielonych w okresie 67 039 184 109 Naliczenie odsetek 2 310 3 895 Spłata pożyczek wraz z odsetkami -130 251 -53 273 Odpis aktualizujący 0 0 Różnice kursowe 1 945 -1 451 Stan na koniec okresu 74 438 133 395 Odpis aktualizujący wartość pożyczek (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 Stan na początek okresu 29 29 Odpisy ujęte w okresie 0 0 Odpisy odwrócone w okresie 0 0 Stan na koniec okresu 29 29 Zestawienie pożyczek dla podmiotów powiązanych na dzień 31 stycznia 2022 roku przedstawia tabelka poniżej. Stan pożyczek na 31 stycznia 2022 Podmiot powiązany w tys. PLN waluta w tys. Termin spłaty LPP Kazakhstan LLP 6 244 1 353 EUR 31.12.2023 LPP Reserved UK LTD 8 318 1 500 GBP 31.12.2025 Veviera Investment Sp. z o.o. 59 641 12 971 EUR 21.09.2026 Stan na koniec okresu 74 203 Stan pożyczek na 31 stycznia 2021 Podmiot powiązany w tys. PLN waluta w tys. Termin spłaty LPP Kazakhstan LLP 8 961 1 944 EUR 31.12.2023 Re Trading OOO 98 957 2 000 000 RUB 31.12.2023 OOO LPP BLR 23 017 5 000 EUR 31.12.2023 LPP Fashion Bulgaria Ltd 2 370 1 022 BGN 31.05.2021 Stan na koniec okresu 133 305 Odsetki ustalone na poziomie 2,5-4% w skali roku i generalnie spłacane są kwartalnie za wyjątkiem Veviera Investment Sp. z o.o. gdzie odsetki są spłacane raz na koniec umowy. Na dzień bilansowy do rozliczenia zostały również pożyczki pracownicze o wartości bilansowej na 31 stycznia 2022 roku 235 tys. PLN (rok 2020: 90 tys. PLN). Umowy te zostały zawarte na okresy od 3 do 5 lat. Kwoty główne wraz z odsetkami ustalonymi na poziomie około 4% w skali roku, są spłacane w ratach miesięcznych. 41 19.2. Pozostałe aktywa niefinansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W ramach pozostałych aktywów niefinansowych prezentowane są należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję oraz inne świadczenia, które nie są traktowane jako instrumenty finansowe, zwłaszcza roszczenia sporne z pracownikami czy inne rozrachunki pracownicze. Najistotniejszą pozycją są należności związane z podatkiem od towarów i usług. Wartość ta może zostać skorygowana o odpis aktualizujący w przypadku gdy ściągnięcie pełnej kwoty przestało być prawdopodobne. Pozostałe aktywa niefinansowe (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 (przekształcone) Aktywa obrotowe: Należności budżetowe 0 19 428 Należnosci pozostałe 517 332 Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe 517 19 760 Pozostałe aktywa niefinansowe razem 517 19 760 Na dzień 31 stycznia 2022 roku wartość należności pozostałych została skorygowana o odpis aktualizujący w wysokości 151 tys. PLN (rok 2020: 161 tys. PLN). Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawc zym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej. Odpis aktualizujący (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 Stan na początek okresu 161 192 Odpisy utworzone w okresie 0 3 Odpisy odwrócone w okresie 10 34 Stan na koniec okresu 151 161 20. Depozyty i fundusze inwestycyjne Depozyty i fundusze inwestycyjne (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 Jednostki uczestnictwa w funduszach 627 007 424 199 Kaucje 200 000 100 000 Depozyt zabezpieczający 452 695 412 097 Depozyty i fundusze inwestycyjne 1 279 702 936 296 W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego. Wartość jednostek na dzień 31 stycznia 2022 roku wynosiła 627 007 tys. PLN i składała się z wartości nabytych jednostek w dniu zakupu w kwocie 629 731 tys. PLN oraz z jej wyceny w kwocie (2 724) tys. PLN. W Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka w działalności inwestycyjnej wykazuje nabycie w kwocie 217 486 tys. PLN oraz wykup jednostek w funduszach w wysokości 49 801 tys. PLN. Wartość wyceny w wysokości 2 627 tys. PLN jest uwzględniona w części operacyjnej w pozycji Odsetki i udziały w zyskach. Wartość zysku otrzymanego z umorzonych jednostek wyniosła 198 tys. PLN i została wykazana w pozycji odsetki i pozostałe wpływy z aktywów finansowych w części inwestycyjnej. Wycena wyżej wymienionych instrumentów mieści się w poziomie 2 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w funduszach nienotowanych Pozycje ujęte w tabeli Depozyty i fundusze inwestycyjne zostały nabyte lub wpłacone w celu zabezpieczenia roszczeń faktora w związku z umowami faktoringowymi opisanymi szczegółowo w nocie 28. 21. Zapasy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Na dzień bilansowy wyceniane są wg cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto. 42 Do pozycji zapasów kwalifikowane są: ◼ Towary handlowe, ◼ Materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie) nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewnętrznym, ◼ Materiały informatyczne związane z eksploatacją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej, ◼ Części zamienne do urządzeń w centrum logistycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów trwałych. ◼ Materiały reklamowe. Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane: ◼ w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs: ◼ wynikający z dokumentu celnego, ◼ z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury zakupu w przypadku dostaw bezpośrednio do Rosji, ◼ w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie poniesienia. Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji RESERVED, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje wg cen średnioważonych. Towary handlowe w składach celnych wyceniane są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu oraz koszty transportu na odcinku zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce. Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio za granicę), jest wyceniany w drodze szczegółowej identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych złożeń towaru w składzie celnym. Towary handlowe w drodze wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększonych o znane na moment sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej koszty transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze, stosowany jest średni kurs NBP obowiązujący na dzień bilansowy. W Spółce występują dwa sezony regularnej sprzedaży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato, (2) wrzesień-grudzień dla kolekcji jesień/zima, po tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży. Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą: ◼ Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości % zgodnie z analizą bieżącą ◼ Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości towaru. Wartość odpisu w okresie wykazywana jest w koszcie własnym sprzedaży. Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywana jest w wartościach netto. Na wartość zapasów Spółki składają się głównie towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów przedstawiono w tabeli poniżej. Zapasy - wartość bilansowa (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 Materiały 10 033 10 516 Towary 2 768 301 1 571 720 Aktywa z tytułu prawa do zwrotu 21 566 8 446 Razem 2 799 900 1 590 682 W związku z oszacowaniem wartości towaru wyprzedażowego, Spółka, zgodnie z polityką tworzenia odpisów aktualizujących, utworzyła w okresie sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zmiany jego wartości w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabelka poniżej. Odpis aktualizujący (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 Stan na początek okresu 45 079 49 903 Odpisy utworzone w okresie 119 605 0 Odpisy odwrócone w okresie 0 4 824 Stan na koniec okresu 164 684 45 079 43 22. Należności z tytułu dostaw i usług POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka stosuje uproszczone podejście do należności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równiej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące dyskonta. Szczegółowe informacje na temat struktury należności krótkoterminowych Spółki zaprezentowane są w tabeli poniżej. Należności handlowe (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 (przekształcone) Należności z tytułu dostaw i usług 1 228 974 204 953 Odpisy aktualizujące wartość należnosci z tytułu dostaw i usług 18 834 23 505 Należności z tytułu dostaw i usług brutto 1 247 808 228 458 Na dzień bilansowy 31 stycznia 2022 roku Spółka wykazała znaczny wzrost należności handlowych, a zwłaszcza od jednostek powiązanych. Wynika to z rozwoju Grupy kapitałowej i większego zapotrzebowania na towary. Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej. Odpis aktualizujący (w tys.PLN) 31.01.2022 31.01.2021 Stan na początek okresu 23 505 28 974 Odpisy utworzone w okresie 9 515 20 147 Odpisy wykorzystane w okresie 4 569 131 Odpisy odwrócone w okresie 9 617 25 485 Stan na koniec okresu 18 834 23 505 23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności ( do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest skorygowane o różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 stycznia 2022 roku wynosiła 634 601 tys. PLN (rok 2020: 710 859 tys. PLN). Środki pieniężne (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 (przekształcone) Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 634 601 710 859 Inne środki pieniężne 0 0 Razem 634 601 710 859 Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają: 44 Środki pieniężne (w tys.PLN) Na dzień 31.01.2022 Na dzień 31.01.2021 (przekształcone) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 634 601 710 859 Korekty: Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej -37 921 -1 612 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 596 680 709 247 24. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki nabyte i zatrzymane pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują: ◼ kapitał zapasowy, ◼ kapitał z rozliczenia transakcji połączenia oraz ◼ część kapitałowa obligacji zamiennych na akcje ◼ kapitał rezerwowy. Na wartość kapitału zapasowego składają się: ◼ kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy, ◼ kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane zgodnie z programem motywacyjnym dla określonych osób ◼ rozliczenie kapitałów po połączeniu LPP SA ze spółką zależną Gothals Ltd Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej po przejęciu spółki Artman SA. 24.1. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy LPP SA na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniósł 3 705 tys. PLN. Podzielony był na 1 852 423 akcji o wartości nominalnej 2 PLN każda. Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególn e emisje przedstawia poniższa tabela. Seria/emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania Rodzaj ograniczenia praw do akcji Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 A na okaziciela zwykłe brak 100 100 B imienne uprzywilejowane brak 350 000 350 000 C na okaziciela zwykłe brak 400 000 400 000 D na okaziciela zwykłe brak 350 000 350 000 E na okaziciela zwykłe brak 56 700 56 700 F na okaziciela zwykłe brak 56 700 56 700 G na okaziciela zwykłe brak 300 000 300 000 H na okaziciela zwykłe brak 190 000 190 000 45 I na okaziciela zwykłe brak 6 777 6 777 J na okaziciela zwykłe brak 40 000 40 000 K na okaziciela zwykłe brak 80 846 80 846 L na okaziciela zwykłe brak 21 300 21 300 Liczba akcji, razem 1 852 423 1 852 423 Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone. Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do 5 głosów. Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2022 roku. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Wartość nominalna akcji Fundacja Semper Simul 578 889 31,3% 1 978 889 60,8% 1 157 778 Fundacja Sky 227 898 12,3% 227 898 7,0% 455 796 Pozostali akcjonariusze 1 045 636 56,4% 1 045 636 32,2% 2 091 272 Razem 1 852 423 100,0% 3 252 423 100,0% 3 704 846 *Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR) Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej) Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2021 roku. Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Wartość nominalna akcji Fundacja Semper Simul 536 599 29,0% 1 936 599 59,5% 1 073 198 Fundacja Sky 261 338 14,1% 261 338 8,0% 522 676 Pozostali akcjonariusze 1 054 486 56,9% 1 054 486 32,5% 2 108 972 Razem 1 852 423 100,0% 3 252 423 100,0% 3 704 846 Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR) **Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej) dla 0 akcji LPP SA nie może być wykonywane prawo głosu na WZA, gdyż są to akcje własne LPP SA Liczba akcji na dzień 31 stycznia 2022 roku wynosiła 1 852 423 akcje i nie uległa zmianie w stosunku do stanu na dzień 31 stycznia 2021 roku. 24.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej przy sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o wartości bilansowej 364 315 tys. PLN (rok 2020: 364 315 tys. PLN). 24.3. Pozostałe kapitały Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia poniższa tabela. Rodzaj kapitału (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 (przekształcony) 46 Kapitał zapasowy 215 533 1 025 923 Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia -1 762 -1 762 Kapitał rezerwowy 2 122 755 2 122 755 Razem 2 336 526 3 146 916 Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części kapitałów własnych na dzień 31 stycznia 2022 roku, został utworzony w znacznej części z zysku netto lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń płatnych akcjami. Część kapitału zapasowego, utworzona ustawowo na mocy art. 396 Kodeksu Spółek Handlowych może być wykorzystana w przyszłości tylko na pokrycie ewentualnej strat y. Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco: Rodzaj kapitału zapasowego (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego 1 235 1 235 Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku finansowego 149 771 983 361 Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami 56 920 33 720 Utworzony z połączeniem Cypru 7 607 7 607 Razem 215 533 1 025 923 Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Na dzień 31 stycznia 2022 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy. W okresie sprawozdawczym nastąpił spadek wartości kapitału zapasowego w kwocie 833 590 tys. PLN w związku z wypłatą dywidendy. Dokładny opis został umieszczony w nocie 13. Kapitał rezerwowy został utworzony z podziału zysku netto za lata 2012-2013 oraz 2015 zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki i przeznaczony na wypłatę środków zgodnie z art.362 § 2 pkt 3 Kodeksu Spółek Handlowych. W roku poprzednim na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 września 2020 roku utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 2 100 000 tys. PLN, który pochodził z zysków lat poprzednich ujętych w kapitale zapasowym Spółki. Kapitał rezerwowy jest wykorzystywany zgodnie z jego przeznaczeniem. Aktualnie na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniósł 2 122 755 tys. PLN. 25. Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia efektywnej stopy procentowej. Na dzień 31 stycznia 2022 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco: Wykorzystanie kredytów na 31 stycznia 2022 Bank w tys. PLN waluta w tys. Koszt kredytu Termin spłaty 47 PKO BP SA 200 672 wibor 1m+marża banku 04.11.2022 Pekao SA 76 677 wibor 1m+marża banku 30.09.2025 Pekao SA 50 486 wibor 1m+marża banku 31.08.2027 Pekao SA 44 853 wibor 1m+marża banku 31.12.2027 BNP Paribas Bank Polska SA 286 wibor 1m+marża banku 28.02.2023 Razem 372 974 Na kredyty bankowe w wysokości 372 974 tys. PLN składały się: ◼ Kredyty długoterminowe w kwocie 144 174 tys. PLN, ◼ Kredyty krótkoterminowe w kwocie 228 800 tys. PLN (w tym 27 842 tys. PLN stanowi część długoterminowych kredytów inwestycyjnych przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego) Pozostałe do spłaty na 31 stycznia 2022 roku wartości kredytów długoterminowych przeds tawiały się następująco: ◼ kwota 57 927 tys. PLN - kredyt inwestycyjny na finansowanie działalności Spółki, ◼ kwota 86 247 tys. PLN - kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na modernizację siedziby Spółki. Na dzień 31 stycznia 2021 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco: Wykorzystanie kredytów na 31 stycznia 2021 Bank w tys. PLN waluta w tys. Koszt kredytu Termin spłaty PKO BP SA 42 284 - wibor 1m+marża banku 31.12.2022 PKO BP SA 250 690 - wibor 1m+marża banku 22.12.2021 Pekao SA 44 719 - wibor 1m+marża banku 31.12.2027 Pekao SA 95 097 - wibor 1m+marża banku 30.09.2025 Pekao SA 60 078 - wibor 1m+marża banku 31.08.2027 HSBC Continental Europe SA 118 903 31 741 USD wibor 1m+marża banku 25.06.2021 BGŻ BNP Paribas Bank Polska SA 77 - wibor 1m+marża banku 31.01.2022 Razem 611 848 Na kredyty bankowe w wysokości 611 848 tys. PLN składały się: ◼ Kredyty długoterminowe w kwocie 190 596 tys. PLN, ◼ Kredyty krótkoterminowe w kwocie 421 252 tys. PLN (w tym 51 582 tys. PLN stanowi część długoterminowych kredytów inwestycyjnych przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego) Szczegółowe dane dotyczące kredytów bankowych na dzień 31 stycznia 2022 roku przedstawiają się następująco: 48 Kwoty i waluty przyznanych kredytów: Bank Rodzaj kredytu/linii waluta w tys. waluta Zabezpieczenie PKO BP SA Linia kredytowa, wielocelowa 600 000 PLN weksel własny in blancoz deklaracją wekslową Pekao SA Linia wielocelowa- wielowalutowa 300 000 PLN weksel własny in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych Pekao SA Kredyt inwestycyjny 105 000 PLN weksel in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych Pekao SA Pekao SA Kredyt inwestycyjny 105 000 PLN hipoteka zwykła, przelew wierzytelności z polis ubezpieczenia nieruchomości, weksel in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych Pekao SA Pekao SA Kredyt inwestycyjny 63 644 PLN hipoteka umowna BNP Paribas Bank Polska SA Linia wielocelowa- wielowalutowa 365 858 PLN weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji HSBC Continental Europe SA Linia na akredytywy 30 000 USD pełnomocnictwo dla banku do regulowania wierzytelności, poddanie się egzekucji w trybie art.777 KPC Citibank Bank Handlowy SA Linia wielocelowa- wielowalutowa 100 000 PLN weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji W okresie sprawozdawczym, w przypadku zaciągniętych kredytów, nie miało miejsca niewywiązywanie się Spółki z płatności oraz naruszenia warunków tych umów, w tym określonych w nich wskaźników finansowych. Spółka wyemitowała w latach poprzednich 300 000 sztuk niezabezpieczonych zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o wartości nominalnej 1 000 PLN każda. Dzień wykupu został ustalony na 12 grudnia 2024 roku. Oprocentowanie obligacji zostało przyjęte WIBOR 6M plus 1,1 % marży. Na dzień 31 stycznia 2022 roku wartość obligacji wyniosła 298 727 tys. PLN. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość ta została wykazana jako Inne zobowiązania finansowe w części długoterminowej w wysokości 294 665 tys. PLN i w Innych zobowiązaniach finansowych, które są częścią Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w wysokości naliczonych odsetek w kwocie 4 062 tys. PLN. Opis tabelaryczny jest zamieszczony w nocie 28. 26. Świadczenia pracownicze POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych, które są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość świadczeń zależy od stażu pracy i średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Wartość ta jest wykazywana w części długoterminowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. 49 Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Spółka kalkuluje również zobowiązania z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń, w wartości której są również zawarte kwoty premii za bieżący rok do wypłaty w następnym okresie sprawozdawczym. Zobowiązania te wykazywane są w części krótkoterminowej. 26.1. Świadczenia emerytalne i rentowe Wartość świadczeń emerytalnych i rentowych na podstawie wyceny aktuarialnej przedstawiono poniżej: Świadczenia emerytalne i rentowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Stan na początek okresu 1 592 1 289 Korekta 0 0 Koszty bieżącego zatrudnienia -328 325 Wypłacone świadczenia -34 -22 Stan na koniec okresu 1 230 1 592 Analiza wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punktu procentowego (w tys.PLN) wzrost spadek Stan na 31 stycznia 2022 Odprawa emerytalna 1197 1048 Odprawa rentowa 116 106 Stan na 31 stycznia 2021 Odprawa emerytalna 1357 1588 Odprawa rentowa 119 132 Zmiana wskaźnika rotacji o 0,5 punktu procentowego (w tys.PLN) wzrost spadek Stan na 31 stycznia 2022 Odprawa emerytalna 1085 1157 Odprawa rentowa 108 114 Stan na 31 stycznia 2021 Odprawa emerytalna 1408 1529 Odprawa rentowa 121 130 Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punktu procentowego (w tys.PLN) wzrost spadek Stan na 31 stycznia 2022 Odprawa emerytalna 1048 1197 Odprawa rentowa 107 116 Stan na 31 stycznia 2021 Odprawa emerytalna 1586 1357 Odprawa rentowa 132 119 50 26.2. Pozostałe świadczenia pracownicze Zestawienie pozostałych świadczeń pracowniczych przedstawia poniższa tabela: Świadczenia pracownicze (w tys. PLN) Niewypłacone wynagrodzenia Niewykorzystany urlop Stan na 1 lutego 2021 0 10 565 - zawiązanie rezerwy 61 718 12 097 - wykorzystanie rezerwy 34 671 0 - rozwiązanie rezerwy 0 10 565 Stan na 31 stycznia 2022 27 047 12 097 Stan na 1 stycznia 2020 45 503 8 206 - zawiązanie rezerwy 0 10 565 - wykorzystanie rezerwy 24 869 0 - rozwiązanie rezerwy 20 634 8 206 Stan na 31 stycznia 2021 0 10 565 27. Rezerwy POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w wyniku Spółki po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwę na koszty pozostałe Spółka kalkuluje na poziomie dotychczasowych kosztów ponoszonych przy tego rodzaju usługach. Zestawienie rezerw oraz zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela: Rezerwy (w tys. PLN) Pozostałe rezerwy (przekształcony) Stan na 1 lutego 2021 (przekształcony) 29 - zawiązanie rezerwy 0 - wykorzystanie rezerwy 29 Stan na 31 stycznia 2022 0 Stan na 1 lutego 2020 7 000 - zawiązanie rezerwy 29 - wykorzystanie rezerwy 7 000 Stan na 31 stycznia 2021 (przekształcony) 29 28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty i traktowane zgodnie z MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania długoterminowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 51 Inne zobowiązania finansowe (obligacje) 294 665 294 104 Zobowiązania finansowe 294 665 294 104 Razem zobowiązania długoterminowe 294 665 294 104 Zobowiązania krótkoterminowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 (przekształcony) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 253 641 905 563 Zobowiązania w faktoringu odwrotnym 3 310 120 1 574 316 Inne zobowiązania finansowe 4 062 17 045 Zobowiązania finansowe 4 567 823 2 496 924 Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 33 169 23 470 Inne zobowiązania niefinansowe 2 466 1 969 Zobowiązania niefinansowe 35 635 25 439 Razem zobowiązania krótkoterminowe 4 603 458 2 522 363 W ramach efektywnej działalności finansowej Spółka posiada w czterech bankach podpisane umowy faktoringu odwrotnego (tzw. Trade finance), w ramach którego po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawcy zgodnie z ustalonym wcześniej terminem. Jeśli dostawca zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7 dni roboczych. Jeśli dostawca nie zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązanie wobec dostawcy w terminie do 7 dni od daty zgłoszenia chęci wykupu danej wierzytelności przez dostawcę. Spółka spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach – w terminach płatności od 90-180 dni. Spółka nie ponosi kosztów wcześniejszej spłaty zobowiązań wobec dostawców przez faktora. W ocenie Spółki charakter tych zobowiązań pozostaje niezmieniony oraz ich warunki nie różnią się istotnie od innych zobowiązań handlowych Spółki nie objętych faktoringiem odwrotnym. Zatem kontynuowana jest ich klasyfikacja jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 stycznia 2022 roku LPP SA posiadała w bankach obsługujących factoring faktury krajowe i zagraniczne o wartości 993 881 tys. PLN oraz 562 918 tys. USD. (rok 2020: 723 900 tys. PLN oraz 227 020 tys. USD). Limity jakie Spółka posiada w zakresie faktoringu odwróconego są w wysokości 890 mln PLN oraz 50 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2022 roku, 250 mln PLN – ustalonym do dnia 17.08.2022 roku ora z 647,5 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2022 roku w ramach komitetu kredytowego banku (rok 2020: 760 mln PLN – ustalonym do dnia 31.05.2021 roku oraz 270 mln USD – ustalonym na czas nieokreślony). Limit jaki Spółka może wykorzystać na dzień 31.01.2022 wynosi 1 140 mln PLN oraz 697,5 mln USD. W związku ze zwiększeniem limitów faktoringowych w 2021 roku zostały one zabezpieczone kaucją w kwocie 200 mln PLN zdeponowaną na rachunku faktora, jednostkami uczestnictwa ulokowanymi w funduszu rynku pieniężnego w kwocie 627 mln PLN oraz depozytem w wysokości 453 mln PLN opisanymi w nocie 20. Szybki rozwój sprzedaży w Grupie w 2021 roku (wzrost obrotów z prawie 8 mld PLN w 2020 roku do 14 mld PLN w 2021 roku), a co za tym idzie wzrost zapotrzebowania zakup większej ilości towarów – spowodował znaczący przyrost zamówień handlowych, który był szybszy od przyrostu wartości limitów faktoringowych. Aby sprostać rosnącym potrzebom biznesowym, Spółka zdecydowała zwiększyć limity poprzez wpłacenie własnej gotówki jako zabezpieczenie faktoringu. Celem Spółki na 2022 rok będzie uwolnienie znaczącej części depozytów zabezpieczających płatności faktoringowe i zastąpienie ich limitami nowych banków finansujących – które przystąpią do obecnych platform faktoringowych. 29. Rozliczenia międzyokresowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI 52 W Rozliczeniach międzyokresowych aktywów Spółka wykazuje opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pozycji Rozliczeń międzyokresowych zawartych w pasywach Sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są płatności otrzymane od leasingodawców za odsprzedane nakłady na wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu, dla których nie rozpoznano aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego ze względu na charakter płatności lub krótkoterminowy okres umowy. Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia umowy najmu i jest formą zwrotu kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży. Rozliczenia miedzyokresowe - aktywa (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 (przekształcony) Długoterminowe Nadzór nad oprogramowaniem 435 31 Pozostałe rozliczenia długoterminowe 1 327 234 Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 1 762 265 Krótkoterminowe Czynsze 5 517 1 574 ubezpieczenia 4 834 4 178 Nadzór nad oprogramowaniem 1 747 1 324 Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe 8 941 6 175 Podatek od nieruchomości 5 646 4 684 Koszty przyszłych podróży służbowych 196 23 Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe 2 191 1 414 Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 29 072 19 372 Rozliczenia miedzyokresowe - zobowiązania (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 (przekształcony) Długoterminowe Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady 39 133 50 504 Czynsz 250 96 Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 39 383 50 600 Krótkoterminowe Sprzedaż na karty podarunkowe oraz talony 0 0 Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady 18 627 20 623 Czynsz 1 177 39 Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 19 804 20 662 30. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 stycznia 2022 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn. Na dzień 31 stycznia 2022 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła 352 892 tys. PLN, z czego: ◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła 89 918 tys. PLN, ◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła 254 089 tys. PLN, ◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez LPP SA wyniosła 8 885 tys. PLN. 53 W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku Spółka również otrzymała gwarancje stanowiące zabezpieczenie płatności od kontrahenta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 13 167 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca udzieliła poręczeń. Ich wartość na 31 stycznia 2022 roku wyniosła 259 188 tys. PLN i wzrosła w stosunku do stanu na 31 stycznia 2021 roku o 85 724 tys. PLN. W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych/warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów najmu podmiotów z GK LPP SA. 30.1. Sprawy sądowe LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów własnych LPP SA. 30.2. Rozliczenia podatkowe W dniu 1 lipca 2020r. do Ordynacji podatkowej zostały wprowadzone przepisy przewidujące możliwość zawarcia umowy o współdziałanie między podatnikami a szefem KAS. W swoich założeniach umowa o współdziałanie ma służyć zapewnieniu przestrzegania przez podatnika prawa podatkowego w warunkach przejrzystości podejmowanych działań oraz wzajemnego zaufania między organem podatkowym a podatnikiem. Przedsiębiorca będący stroną umowy o współdziałanie będzie miał możliwość uzgadniania z Szefem KAS istotnych kwestii związanych z jego rozliczeniami podatkowymi. Takie uzgodnienia mogą dotyczyć m. in. interpretacji przepisów podatkowych, zasad ustalania cen transferowych, braku zasadności stosowania ogólnej klauzuli obejścia prawa podatkowego lub wysokości zaliczek na podatek dochodowy. Umowa o współdziałanie może zapewnić podatnikowi korzyści m. in. w postaci: obniżenia (o połowę) opłat za wniosek o zawarcie uprzedniego porozumienia cenowego oraz wniosek o wydanie opinii zabezpieczającej a także zmniejszenia (a w niektórych sytuacjach nawet braku) odsetek od zaległości podatkowych. Umowa o współdziałanie może też zabezpieczyć przedsiębiorcę przed dodatkowym zobowiązaniem podatkowym oraz przed kontrolą podatkową. Kontrolę celno-skarbową podatnika będącego stroną umowy o współdziałanie będzie mógł przeprowadzić wyłącznie Szef KAS. Możliwość zawarcia umowy o współdziałanie została ograniczona, co oznacza, że może ona zostać zawarta przez Szefa KAS jedynie na wniosek największych podmiotów. Przez pierwsze dwa lata program ma charakter pilotażowy. LPP SA w dniu 26 sierpnia 2020 roku złożyło do KAS wniosek, w którym zadeklarowało chęć przystąpienia do Programu, który skutkował sporządzeniem przez KAS tzw. profilu podatnika LPP. Po wstępnej analizie i ocenie LPP SA sporządzonej przez KAS, w dniu 9 grudnia 2020 roku Spółka otrzymała decyzję od Szefa KAS o rozpoczęciu audytu. Zakończenie audytu planowane jest na 30.06.2022 roku. 31. Informacje o podmiotach powiązanych 31.1. Transakcje z podmiotami, w których LPP SA posiada bezpośrednio udziały Podmioty powiązane (w tys.PLN) Zobowiązania na 31 stycznia 2022 Należności na 31 stycznia 2022 Pożyczki udzielone na 31 stycznia 2022 Przychody w okresie 01.02.2021 - 31.01.2022 Zakupy w okresie 01.02.2021 - 31.01.2022 Spółki krajowe 63 756 42 517 59 641 6 388 442 199 Spółki zagraniczne 10 076 1 094 837 14 562 5 471 296 1 446 Razem 73 832 1 137 354 74 203 5 477 684 443 645 Podmioty powiązane (w tys.PLN) Zobowiązania na 31 stycznia 2021 Należności na 31 stycznia 2021 Pożyczki udzielone na 31 stycznia 2021 Przychody w okresie 01.02.2020- 31.01.2021 Zakupy w okresie 01.02.2020- 31.01.2021 Spółki krajowe 29 349 1 987 0 7 491 237 154 Spółki zagraniczne 339 597 135 926 133 305 2 447 835 1 091 Razem 368 946 137 913 133 305 2 455 326 238 245 54 Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych. Przychody dla spółek krajowych, pochodzą ze świadczonych usług księgowych i kadrowych oraz w niewielkim stopniu z wynajmu pomieszczeń biurowych na potrzeby działalności tychże firm, natomiast przychody od spółek zagranicznych pochodzą ze sprzedaży towarów oraz usług. Zakupy od zależnych spółek krajowych dotyczą głównie usług prowadzenia sprzedaży w salonach LPP SA oraz wynajmu nieruchomości, w których prowadzone są sklepy Cropp, RESERVED, MOHITO i House, natomiast zakupy od spółek zagranicznych dotyczą wyłącznie kosztów płatności licencyjnych za korzystanie ze znaków towarowych. Terminy płatności ustalane dla spółek zależnych mieszczą się w przedziale od 45 do 120 dni. 31.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi, poprzez kluczowy personel W okresie zakończonym 31 stycznia 2022 roku LPP SA zawarła transakcje z podmiotem BBK SA oraz Falcon Investment Management Sp. z o.o., w których osoby zaliczone do kluczowego personelu sprawują kontrolę. Transakcje te w głównie dotyczyły wynajmu powierzchni. Podmioty powiązane (w tys.PLN) Zobowiązania na 31 stycznia 2022 Należności na 31 stycznia 2022 Przychody w okresie 01.02.2021 - 31.01.2022 Zakupy w okresie 01.02.2021 - 31.01.2022 BBK SA 0 0 0 0 Falcon Investment Management Sp. z o.o. 0 0 9 0 Razem 0 0 9 0 Podmioty powiązane (w tys.PLN) Zobowiązania na 31 stycznia 2021 Należności na 31 stycznia 2021 Przychody w okresie 01.02.2020 - 31.01.2021 Zakupy w okresie 01.02.2020 - 31.01.2021 BBK SA 0 0 188 0 Razem 0 0 188 0 31.3. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki Kluczowym personelem kierowniczym LPP SA są członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Członkowie Zarządu otrzymywali świadczenia z tytułu funkcji pełnionych wyłącznie w LPP SA. Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu, w tym wynagrodzeń oraz premii pieniężnych, wypłaconych za okres od 1 lutego 2021 roku do 31 stycznia 2022 roku wyniosła 5 381 tys. PLN (2020 rok: 3 563 tys. PLN). Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco: Nazwisko i imię (w tys. PLN) Stanowisko Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Marek Piechocki Prezes Zarządu 1 681 1 262 Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu 1 021 767 Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu 1 021 767 Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu 1 021 767 Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 637 0 55 Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2021 roku do 31 stycznia 2022 roku wyniosła 172 tys. PLN (2020 rok: 83 tys. PLN). Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco: Nazwisko i imię (w tys. PLN) Stanowisko Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Jerzy Lubianiec Przewodniczący Rady Nadzorczej 0 30 Wojciech Olejniczak Członek Rady Nadzorczej 34 12 Piotr Piechocki Członek Rady Nadzorczej 31 10 Magdalena Sekuła Członek Rady Nadzorczej 31 11 Antoni Tymiński Członek Rady Nadzorczej 25 10 Miłosz Wiśniewski Przewodniczący Rady Nadzorczej 38 10 Grzegorz Słupski Członek Rady Nadzorczej 13 0 31.4. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki w formie akcji POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosownych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt transakcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakładanego wyniku finansowego, są również uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych, dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekty poprzednich okresów. Wartość należnych świadczeń pracowniczych w formie akcji należnych członkom Zarządu naliczonych w bieżącym okresie wyniosła 23 200 tys. PLN (2020 rok: 1 094 tys. PLN). Świadczenia te nie zostały wypłacone. Wartość wynagrodzenia w formie akcji przedstawia się następująco: Nazwisko i imię (w tys. PLN) Stanowisko Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Marek Piechocki Prezes Zarządu 6 664 389 Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu 4 134 235 Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu 4 134 235 Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu 4 134 235 Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 4 134 0 32. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej W dniu 5 sierpnia 2019 roku LPP SA podpisała umowę o dokonanie badań rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za lata 2019- 2022 oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za ww. lata. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i GK LPP SA dokonała Rada Nadzorcza LPP SA działając na podstawie paragrafu 35 Statutu LPP SA. Podmiotem wybranym została Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o.spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, wpisana na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 130. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej wypłacone lub należne za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku oraz za okres porównawczy w podziale na rodzaje usługi: 56 Wynagrodzenie wypłacone lub należne (w tys. PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 240 240 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 145 145 Pozostałe usługi 0 0 Razem 385 385 33. Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzykami, na które narażona jest Spółka są: ◼ ryzyko kredytowe ◼ ryzyko płynności oraz ◼ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz stopy procentowej. Główne instrumenty finansowe występujące w działalności LPP SA to kredyty bankowe (nota 25) oraz wyemitowane obligacje(nota 25). Celem ww. instrumentów jest pozyskiwanie środków finansowych na działalność Spółki. LPP SA posiada też inne instrumenty finansowe, które powstają w toku prowadzonej działalności. Przede wszystkim należą do nich środki pieniężne i lokaty (nota 23), udzielone pożyczki (nota 19.1), należności handlowe (nota 22), zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania w faktoringu odwrotnym (nota 28), zobowiązania z tytułu leasingu (nota 15) oraz posiadane jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (nota 20). Spółka również zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowicie walutowe kontrakty terminowe typu forward (nota 19.1). Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyka. Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę z zakresu ryzyka związanych z instrumentami finansowymi, na które jest narażona Spółka. 33.1. Ryzyko kredytowe Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa wszelkich należności oraz udzielonych gwarancji i poręczeń. Wartości bilansowe należności handlowych oraz innych aktywów finansowych przedstawia poniższa tabela. Pozycje (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Pożyczki 74 438 133 395 Należności z tytułu dostaw i usług 1 228 974 204 953 Należności pozostałe 5 596 5 507 Należności od operatorów kart płatniczych 595 1 646 Jednostki uczestnictwa 627 007 424 199 Kaucje i depozyty 652 695 512 097 Forwardy wycena 23 540 0 Dewizy sprzedane 0 37 000 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 634 601 710 859 Razem 3 247 446 2 029 656 Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym LPP SA dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. 57 Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopo dobieństwa niewypłacalności. Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przedstawiona jest w nocie 30. Jedną z najistotniejszych pozycji są należności i jej analizę przedstawiają poniższe tabele. Koncentrację ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu dostaw i usług na dzień 31 stycznia 2022 roku przedstawia tabela poniżej. Odbiorca (udział %) Należności w wartości należności ogółem OOO Re Trading 61,97% Pozostali, których należności nie przekraczają 5% wartości należności ogółem 38,03% Razem należności brutto z tytułu dostaw i usług 100,0% Klasyfikacja należności handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2022 oraz za okres porównawczy przedstawia tabela poniżej. Należności handlowe brutto (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Bez przeterminowania 969 156 197 662 Przeterminowane do miesiąca 198 930 14 810 Przeterminowane od miesiąca do trzech miesięcy 74 329 6 307 Przeterminowane od trzech miesięcy do roku 4 536 0 Powyżej roku 994 9 679 Razem 1 247 945 228 458 W okresie sprawozdawczym nastąpił znaczny wzrost należności od towarów i usług zarówno terminowych jak i przeterminowanych a wynikał on przede wszystkim ze zwiększenia działalności Spółki za granicą. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów W LPP SA nie są stosowane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń. Spółka lokuje środki pieniężne w renomowanych bankach o ratingu A. W ocenie Spółki, ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi, sprzedanymi dewizami oraz jednostki uczestnictwa jest nieistotne. Spółka udzieliła również pożyczek podmiotom zależnym w wysokości 74 438 tys. PLN oraz zakupiła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego. Dokładny opis obu pozycji znajduje się w nocie 19.1 oraz 20. 33.2. Ryzyko płynności Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z takich źródeł finansowania jak kredyty bankowe w rachunku bieżącym, inwestycyjne kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu oraz faktoring odwrócony. Spółka ma powołany specjalny zespół, który monitoruje przepływy pieniężne biorąc pod uwagę terminy zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych. Na dzień 31 stycznia 2022 roku Spółka dysponowała otwartą linią kredytową z dostępnym limitem w wysokości 1 041 591 tys. PLN (rok 2020: 907 638 tys. PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zostały spełnione. Na 31 stycznia 2022 roku Spółka dysponowała kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowymi. Dokładny opis sytuacji finansowej Spółki pod względem zaciągniętych kredytów przedstawia nota 25. Wartość zaciągniętych kredytów zdecydowanie uległa spadkowi z uwagi na szybszą spłatę rat kredytowych. 58 Spółka korzysta również z faktoringu odwrotnego. Dokładny opis tej kategorii finansowania został umieszczony w nocie 28. Termin płatności zobowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy z terminem płatności dla pozostałych rozrachunków handlowych. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe kredytowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach wymagalności. Kredyty bankowe (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Do miesiąca 19 764 39 640 Od miesiąca do trzech miesięcy 38 943 79 279 Od trzech miesięcy do roku 175 241 303 555 Powyżej roku 147 418 191 148 Razem 381 366 613 622 wartości niezdyskontowane Obligacje (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Do miesiąca 0 0 Od miesiąca do trzech miesięcy 0 0 Od trzech miesięcy do roku 4 062 4 182 Powyżej roku 294 665 294 104 Razem 298 727 298 286 Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Do miesiąca 26 582 22 912 Od miesiąca do trzech miesięcy 53 164 45 824 Od trzech miesięcy do roku 239 243 206 211 Powyżej roku 1 171 212 1 051 881 Razem 1 490 201 1 326 828 W ramach ryzyka płynności należy również wskazać na zobowiązania związane z zakupionymi towarami i usługami . Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2022 oraz za okres porównawczy przedstawia tabela poniżej. Zobowiązania handlowe brutto (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Bez przeterminowania 4 534 419 2 113 554 Przeterminowane do roku 28 903 332 841 Przeterminowane pow.roku 439 33 484 Razem 4 563 761 2 479 879 Wzrost wielkości zobowiązań handlowych terminowych na koniec roku jest związany ze wzrostem zamówień towarów na sezon wiosenno-letni. Spółka cały czas zwiększa liczbę sklepów i w związku z tym zarówno zatowarowanie jak i wartość zobowiązań ulega znacznemu zwiększeniu. 59 33.3. Ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych jest USD. Około 90% zawartych przez Spółkę transakcji zakupu wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza, podczas gdy 43,3% sprzedaży wyrażonej jest w tejże walucie sprawozdawczej. Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu towarów handlowych, występuje także ryzyko związane z faktem rozliczania czynszów najmu powierzchni handlowych denominowanych w Euro. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy, które są istotne dla sprawozdania, przedstawiają się następująco: Wartości wyrażone w walucie Wartość po przeliczeni u Stan na dzień 31 stycznia 2021 (w tys.PLN) USD EUR HUF RON CZK BGN inne* Środki pieniężne i depozyty 667 558 83 087 0 14 228 652 0 2 314 767 839 Pożyczki udzielone 0 65 885 0 0 0 0 8 302 74 187 Należności handlowe 68 448 78 835 782 589 9 638 80 919 35 930 77 070 1 133 429 Fundusze inwestycyjne 598 587 0 0 0 0 0 0 598 587 Zobowiązania handlowe 3 189 270 207 152 0 0 8 164 93 16 3 404 695 Zobowiązania leasingowe 0 1 430 001 0 0 0 0 3 343 1 433 344 * w pozycji „inne” umieszczone zostały waluty o najmniejszej wartości po przeliczeniu, w tym GBP, CNY, BDT. Z uwagi na to, że głównym kosztem dla Spółki są zakupy towarów handlowych i są one dokonywane w większości w USD, Spółka aby zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z wahaniem się kursów, stosuje dla tej waluty zabezpieczające instrumenty pochodne typu forward. Poprzez to działanie Spółka jest w stanie niwelować w dużej części ujemne różnice kursowe, które negatywnie wpływają na wynik jednostki. Na dzień 31 stycznia 2022 roku wartość dodatniej wyceny kontraktów forward wyniosła 23 540 tys. PLN (rok 2020: 12 863 tys. PLN jako ujemnej wyceny). Wartość ujemna wyceny kontraktów forward (w tys. PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Velocity 0 12 863 Bank Pekao SA 0 0 Razem 0 12 863 Wartość dodatnia wyceny kontraktów forward (w tys.PLN) Na dzień 31 stycznia 2022 Na dzień 31 stycznia 2021 Bank Pekao SA 13 675 0 Velocity 9 865 0 Razem 23 540 0 Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalne możliwe wahania kursu dolara i EUR przy założeniu niezmienności innych czynników. Pozycje bilansowe Wzrost/spadek kursu waluty Wpływ na wynik 31 stycznia 2022 - USD + 5% -92 734 - 5% 92 734 31 stycznia 2021 - USD + 5% -39 105 - 5% 39 105 31 stycznia 2022 - EUR + 5% -70 467 60 - 5% 70 467 31 stycznia 2021 - EUR + 5% -50 587 - 5% 50 587 33.4. Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stopy procentowej związane jest z ciągłym wykorzystywaniem przez LPP SA finansowania długiem odsetkowym opartym na zmiennej wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczkami oraz obligacjami. Kredyty bankowe o zmiennej stopie procentowej, obciążone są ryzykiem przepływów pieniężnych. W opinii Zarządu ewentualna zmiana stóp procentowych nie wpłynie w znaczący sposób na wyniki osiągane przez LPP SA. W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Analiza dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki na dzień bilansowy. Ryzyko stóp procentowych +/- 75 pb SP Pozycje bilansowe (w tys.PLN) Wartość Wpływ na wynik Wpływ na wynik Aktywa finansowe Pożyczki 74 438 558 -558 Środki pieniężne 634 601 4 760 -4 760 Jednostki uczestnictwa 627 007 4 703 -4 703 Kaucje i depozyty 652 695 4 895 -4 895 Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem 14 916 -14 916 Podatek (19%) -2 834 2 834 Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu 12 082 -12 082 Zobowiązania finansowe Kredyty bankowe 372 974 -2 797 2 797 Obligacje 298 727 -2 240 2 240 Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem -5 038 5 038 Podatek (19%) 957 -957 Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu -4 081 4 081 Razem 8 001 -8 001 Na dzień 31 stycznia 2022 roku zysk netto Spółki byłby o 8 001 tys. PLN wyższy w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN, EUR oraz USD były wyższe o 75 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem znacznie wyższego stanu środków pieniężnych i pożyczek aniżeli zaciągniętych kredytów bankowych. 34. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe). 35. Instrumenty finansowe POLITYKA RACHUNKOWOŚCI 61 Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Aktywa finansowe Klasyfikacja i wycena Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finansowe Spółki zgodnie z MSSF 9 wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Klasyfikacja aktywów finansowych ◼ wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ◼ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ◼ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: ◼ Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ◼ Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ◼ Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ◼ Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: ◼ Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ◼ Pożyczki udzielone, ◼ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ◼ Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz ◼ Warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje: 62 ◼ Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego, ◼ Wycena kontraktów forward Utrata wartości instrumentów finansowych W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Pochodne Instrumenty finansowe Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności . Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej: ◼ Kredyty bankowe i pożyczki, ◼ Inne zobowiązania finansowe, ◼ Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Wartość aktywów finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9: ◼ Wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK) ◼ Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość godziwa) Stan na dzień 31 stycznia 2022 Aktywa trwałe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Pozostałe aktywa finansowe 77 487 0 Stan na dzień 31 stycznia 2022 Aktywa obrotowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Należności z tytułu dostaw i usług 1 228 974 0 Pozostałe aktywa finansowe 3 142 0 Jednostki uczestnictwa w funduszach 0 627 007 63 Kaucje i depozyty 652 695 0 Wycena forwardów 0 23 540 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 634 601 0 Stan na dzień 31 stycznia 2021 Aktywa trwałe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Pozostałe aktywa finansowe 134 168 0 Stan na dzień 31 stycznia 2021 Aktywa obrotowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Należności z tytułu dostaw i usług 204 953 0 Pozostałe aktywa finansowe 43 380 0 Jednostki uczestnictwa w funduszach 0 424 199 Kaucje i depozyty 512 097 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 710 859 0 Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ( ZZK) oraz zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Stan na dzień 31 stycznia 2022 Zobowiązania długoterminowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Kredyty bankowe i pożyczki 144 174 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 153 676 0 Obligacje 294 665 0 Stan na dzień 31 stycznia 2022 Zobowiązania krótkoterminowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Poza MSSF 9 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 563 761 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 314 213 0 0 Obligacje 4 062 0 0 Pozostałe zobowiązania 0 0 35 635 Kredyty bankowe i pozyczki 228 800 0 0 Stan na dzień 31 stycznia 2021 Zobowiązania długoterminowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Kredyty bankowe i pożyczki 190 596 0 64 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 024 526 0 Obligacje 294 104 0 Stan na dzień 31 stycznia 2021 Zobowiązania krótkoterminowe (w tys.PLN) ZZK Wartość godziwa Poza MSSF 9 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 479 879 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 267 796 0 0 Obligacje 4 182 0 0 Pozostałe zobowiązania 0 0 25 439 Wycena forwardow 0 12 863 0 Kredyty bankowe i pozyczki 421 252 0 0 36. Segmenty Wyniki segmentów operacyjnych za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku zostały zaprezentowane w Nocie 33 Dodatkowych not objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 stycznia 2022. 37. Zarządzanie kapitałem Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez LPP SA oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki. Spółka analizuje wskaźniki oceniające jej kondycję, które są przedstawione i szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności. 38. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 stycznia 2022 roku wynosiło 2 451 osób ( rok 2020: 2 583 osób). 39. Zdarzenia po dniu bilansowym i inne istotne zmiany W dniu 24 lutego 2022, siły armii rosyjskiej rozpoczęły wojnę i zaatakowały Ukrainę z północy, wschodu i południa. Przygotowania do inwazji trwały już od stycznia, gdy wywiad wojskowy przekazywał opinii publicznej liczebność, wyposażenie i lokalizację rosyjskich formacji wojskowych. Jednocześnie trwały różnego rodzaju rokowania i negocjacje międzynarodowe na najwyższym szczeblu, aby do konfliktu zbrojnego nie dopuścić. Pomimo szeroko zakrojonych rokowań, wojska rosyjskie rozpoczęły zmasowany atak na terytorium Ukrainy. Już w połowie lutego Zarząd LPP SA zaproponował pracownikom biura w Kijowie – relokację do biura we Lwowie, z czego skorzystało kilku pracowników. W pierwszym dniu wojny Zarząd LPP SA zdecydował o zamknięciu wszystkich sklepów LPP na Ukrainie, aby chronić pracowników oraz pozwolić im zadbać o bezpieczeństwo rodzin i bliskich. Sklepy na terytoriach objętych działaniami wojennymi lub w pobliżu - pozostają zamknięte. Równocześnie spółka LPP zaczęła akcję pomocy przy relokacji do Polski, Słowacji, Rumunii i na Węgry - pracowników spółki ukraińskiej, którzy zgłoszą taką potrzebę. W ramach relokacji do Polski trafiło około 250 osób, którym Spółka zapewnia zakwaterowanie i wyżywienie. W dniu 10 marca 2022, na prośbę ukraińskich władz lokalnych oraz pracowników spółki, część sklepów - zlokalizowanych na zachodzie Ukrainy w bezpiecznych regionach - została otwarta ponownie. Godziny pracy zostały jednak skrócone, a pracują tylko osoby, które wyraziły na to zgodę. Sprzedawany jest towar, który na dzień rozpoczęcia wojny był na stanie sklepów. Nowe dostawy towarów ze względów bezpieczeństwa nie są możliwe. Wraz z działaniami wojennymi Rosji na terytorium Ukrainy, kraje zachodnie zareagowały szeregiem sankcji nałożonych na Rosję. Do bojkotu rynku rosyjskiego przyłączyło się wiele firm światowych, w tym firmy z branży odzieżowej. Również Zarząd LPP SA zdecydował w dniu 4 marca 2022 roku, o wstrzymaniu dostaw towarów do Rosji i zamrożeniu budowy nowych sklepów, a także o zawieszeniu działalności handlowej. W dniu 30 marca nastąpiło zamknięcie ostatniego sklepu na tym rynku. Na dzień 31 stycznia 2022 roku LPP SA posiadała w swoich aktywach w stosunku do spółki ukraińskiej i rosyjskiej następujące wartości: ◼ Ukraina: udziały: 1 577 tys. PLN, należności: 46 967 tys. PLN ◼ Rosja: udziały wraz z dopłatami: 912 993 tys. PLN, należności: 761 652 tys. PLN 65 W dniu 13 kwietnia 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o wniesieniu wkładu niepieniężnego w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa LPP SA, w wyniku którego część majątku Spółki, w ramach wyodrębnionego w strukturze organizacyjnej LPP SA działu logistyki, zostanie przeniesiona na spółkę zależną LPP Logistics Sp. z o.o.. Wniesienie działu logistyki do spółki LPP Logistics Sp. z o.o. zostało podyktowane rozwojem sieci stacjonarnej GK LPP SA w Polsce i za granicą, które wymaga zaawansowanego technologicznie zaplecza logistycznego. Aktualne rozwiązanie, gdzie całość operacji logistycznych w Grupie Kapitałowej prowadzone jest w ramach jednego podmiotu, stało się nieefektywne. W związku z powyższym w celu osiągnięcia efektu rozdzielenia od siebie różnych przeważających przedmiotów działalności zdecydowano się na przeniesienie tej części LPP SA do osobnej spółki. 66 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 67 Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021/22 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową LPP SA oraz wynik finansowy za prezentowane okresy, a sprawozdanie Zarządu z działalności LPP SA z oświadczeniem o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego za 2021/22 rok (z uwzględnieniem wymogów ujawnień dla Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej za ww. okres) zawiera prawdziwy obra z rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji spółki LPP SA, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 68 Oświadczenie o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP oraz jednostkowego sprawozdania finansowego spółki LPP SA został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska Ernst&Young Audyt Polska Sp. Z o.o. sp.k oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. Ponad to, Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. LPP SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz LPP SA przez firmę audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską, członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu 69 Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Zarząd LPP SA oświadcza, że równocześnie z wydaniem niniejszego raportu, publikuje raport zintegrowany za 2021/22 rok „Z ESG na pierwszym planie”, który w sposób kompleksowy prezentuje informacje na temat Emitenta. Raport zintegrowany spełnia wymagania ustawy o rachunkowości i jako odrębny dokument stanowi oświadczenie na temat informacji niefinansowych. Zarząd LPP SA: Marek Piechocki Prezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu