AI assistant
LPP S.A. — Annual Report (ESEF) 2025
Apr 3, 2025
Preview isn't available for this file type.
Download source fileSkonsolidowane sprawozdanie finansowe
Niniejszym zatwierdzamy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2025 roku, składające się ze Sprawozdania z całkowitych dochodów wykazującego całkowite dochody ogółem w kwocie 1 714 mln PLN, Sprawozdania z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 17 501 mln PLN, Sprawozdania z przepływów pieniężnych wykazującego zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 226 mln PLN, Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym wykazującego zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 585 mln PLN oraz not, zawierających opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne objaśnienia.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Marcin Bójko
Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Wezdecki
Wiceprezes Zarządu
GDAŃSK, DNIA 2 kwietnia 2025 ROKU
1 Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2025 roku
w mln PLN
| Wybrane skonsolidowane dane finansowe | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 01.02.2024-31.01.2025 | 01.02.2023-31.01.2024 | |
| Przychody ze sprzedaży | 20 194 | 17 406 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 2 415 | 2 283 |
| Zysk (strata) brutto | 2 251 | 2 047 |
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 1 747 | 1 607 |
| Średnia ważona liczba akcji | 1 855 624 | 1 855 190 |
| Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) | 941,46 | 866,22 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 4 021 | 4 343 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -1 965 | -983 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -2 282 | -2 750 |
| Przepływy pieniężne netto, razem | -226 | 610 |
w mln EUR
| Wybrane skonsolidowane dane finansowe | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 01.02.2024-31.01.2025 | 01.02.2023-31.01.2024 | |
| Przychody ze sprzedaży | 4 704 | 3 870 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 563 | 508 |
| Zysk (strata) brutto | 524 | 455 |
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 407 | 357 |
| Średnia ważona liczba akcji | 1 855 624 | 1 855 190 |
| Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) | 219,29 | 192,58 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 937 | 966 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -458 | -219 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -532 | -611 |
| Przepływy pieniężne netto, razem | -53 | 136 |
w mln PLN
| Wybrane skonsolidowane dane finansowe | Na dzień 31.01.2025 | Na dzień 31.01.2024 |
|---|---|---|
| Aktywa razem | 17 501 | 13 802 |
| Zobowiązania długoterminowe | 3 746 | 3 431 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 8 453 | 5 654 |
| Kapitał własny | 5 302 | 4 717 |
| Kapitał podstawowy | 4 | 4 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 1 855 624 | 1 855 190 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) | 2 857,26 | 2 542,60 |
| Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN) | 610,00 | 430,00 |
w mln EUR
| Wybrane skonsolidowane dane finansowe | Na dzień 31.01.2025 | Na dzień 31.01.2024 |
|---|---|---|
| Aktywa razem | 4 154 | 3 178 |
| Zobowiązania długoterminowe | 889 | 790 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 2 006 | 1 302 |
| Kapitał własny | 1 258 | 1 086 |
| Kapitał podstawowy | 1 | 1 |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 1 855 624 | 1 855 190 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) | 678,20 | 585,39 |
| Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN) | 144,79 | 99,00 |
2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2025 roku
Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w mln PLN)
| Noty | 01.02.2024–31.01.2025 | 01.02.2023–31.01.2024 | |
|---|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | |||
| Przychody ze sprzedaży | 9.1 | 20 194 | 17 406 |
| Koszt własny sprzedaży | 9.2 | 9 475 | 8 440 |
| Zysk (strata) brutto na sprzedaży | 10 | 7 19 | 8 966 |
| Koszty sklepów i dystrybucji | 9.5 | 7 129 | 5 646 |
| Koszty ogólne | 9.5 | 1 130 | 919 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 9.3 | 104 | 67 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 9.3 | 149 | 185 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 2 415 | 2 283 | |
| Przychody finansowe | 9.4 | 142 | 98 |
| Koszty finansowe | 9.4 | 306 | 334 |
| Zysk (strata) brutto | 2 251 | 2 047 | |
| Podatek dochodowy | 10 | 504 | 435 |
| Zysk (strata) netto razem | 1 747 | 1 612 | |
| Zysk netto przypadający: | |||
| Akcjonariuszom podmiotu dominującego | 1 747 | 1 607 | |
| Udziałowcom niekontrolującym | 0 | 5 | |
| Inne całkowite dochody | |||
| Pozycje przenoszone do wyniku finansowego | |||
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek | -33 | -91 | |
| Całkowite dochody ogółem | 1 714 | 1 521 | |
| Całkowite dochody ogółem przypadające: | |||
| Akcjonariuszom podmiotu dominującego | 1 714 | 1 516 | |
| Udziałowcom niekontrolującym | 0 | 5 | |
| Średnia ważona liczba akcji | 1 855 624 | 1 855 190 | |
| Rozwodniona liczba akcji | 1 855 624 | 1 856 450 | |
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN) | 11 | 941,46 | 866,22 |
| Rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN) | 11 | 941,46 | 865,63 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN) | 11 | 941,46 | 868,91 |
| Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN) | 11 | 941,46 | 868,32 |
3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 stycznia 2025 roku
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln PLN)
| Noty | Na dzień 31.01.2025 | Na dzień 31.01.2024 | |
|---|---|---|---|
| AKTYWA | |||
| Aktywa trwałe | 9 872 | 7 973 | |
| 1. Rzeczowe aktywa trwałe | 14 | 4 735 | 3 643 |
| 2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 15 | 4 100 | 3 245 |
| 3. Aktywa niematerialne | 16 | 363 | 271 |
| 4. Wartość firmy | 17 | 183 | 183 |
| 5. Znak towarowy | 16 | 78 | 78 |
| 6. Należności długoterminowe | 13 | 148 | 229 |
| 7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 10.3 | 253 | 306 |
| 8. Rozliczenia międzyokresowe | 28 | 5 | 9 |
| 9. Pozostałe aktywa finansowe | 18.1 | 7 | 9 |
| Aktywa obrotowe | 7 629 | 5 829 | |
| 1. Zapasy | 20 | 4 669 | 3 040 |
| 2. Należności z tytułu dostaw i usług | 21 | 757 | 810 |
| 3. Należności z tytułu podatku dochodowego | 15 | 36 | |
| 4. Należności krótkoterminowe | 13 | 178 | 90 |
| 5. Pozostałe aktywa niefinansowe | 18.2 | 134 | 66 |
| 6. Rozliczenia międzyokresowe | 28 | 81 | 82 |
| 7. Pozostałe aktywa finansowe | 18.1 | 84 | 68 |
| 8. Depozyty i fundusze inwestycyjne | 19 | 865 | 561 |
| 9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 22 | 846 | 1 076 |
| Aktywa RAZEM | 17 501 | 13 802 |
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln PLN)
| Noty | Na dzień 31.01.2025 | Na dzień 31.01.2024 | |
|---|---|---|---|
| KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA | |||
| Kapitał własny | 5 302 | 4 717 | |
| 1. Kapitał podstawowy | 23.1 | 4 | 4 |
| 2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 23.2 | 364 | 364 |
| 3. Pozostałe kapitały | 23.3 | 2 980 | 2 466 |
| 4. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek | -66 | -33 | |
| 5. Zyski zatrzymane | 2 017 | 1 913 | |
| 6. Kapitał udziałowców niekontrolujących | 3 | 3 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 3 746 | 3 431 | |
| 1. Kredyty bankowe i pożyczki | 24 | 182 | 490 |
| 2. Zobowiązania z tytułu leasingu | 15 | 3 523 | 2 892 |
| 3. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 25.1 | 3 | 2 |
| 4. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego | 10.3 | 2 | 2 |
| 5. Rozliczenia międzyokresowe | 28 | 36 | 45 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 8 453 | 5 654 | |
| 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 27 | 5 676 | 4 185 |
| 2. Zobowiązania kontraktowe | 9.1 | 36 | 29 |
| 4. Zobowiązania do zwrotu zapłaty | 9.1 | 103 | 85 |
| 5. Kredyty bankowe i pożyczki | 24 | 817 | 49 |
| 6. Zobowiązania z tytułu leasingu | 15 | 1 248 | 1 015 |
| 7. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 25.2 | 231 | 181 |
| 8. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 255 | 53 | |
| 9. Rezerwy | 26 | 5 | 6 |
| 10. Rozliczenia międzyokresowe | 28 | 82 | 51 |
| Kapitał własny i zobowiązania RAZEM | 17 501 | 13 802 |
5 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2025 roku
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w mln PLN)
| Noty | 01.02.2024-31.01.2025 | 01.02.2023-31.01.2024 | |
|---|---|---|---|
| A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia | |||
| I. Zysk (strata) brutto | 2 251 | 2 047 | |
| II. Korekty razem | 1 770 | 2 296 | |
| 1. Amortyzacja | 1 689 | 1 383 | |
| 2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | -1 | -53 | |
| 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | 245 | 217 | |
| 4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej | 21 | 35 | |
| 5. Zapłacony podatek dochodowy | -232 | -532 | |
| 6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych | 25, 26 | 35 | 24 |
| 7. Zmiana stanu zapasów | 20 | -1 667 | 239 |
| 8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów | 18, 21 | -176 | 272 |
| 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów | 27 | 1 828 | 726 |
| 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | 28 | 23 | -24 |
| 11. Inne korekty | 3 | 9 | |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 4 021 | 4 343 | |
| B. |
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
| I. Wpływy | 110 | 127 |
| 1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 108 | 126 |
| 2. Spłata udzielonych pożyczek | 1 | 1 |
| 3. Odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych | 1 | 0 |
| 4. Inne wpływy inwestycyjne (fundusze inwestycyjne) | 19 | 0 |
| II. Wydatki | 2 075 | 1 110 |
| 1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 1 818 | 1 090 |
| 2. Udzielone pożyczki | 0 | 0 |
| 3. Inne wydatki inwestycyjne (fundusze inwestycyjne) | 19 | 257 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -1 965 | -983 |
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
| I. Wpływy | 507 | 0 |
| 1. Wpływy z emisji akcji | 0 | 0 |
| 2. Otrzymane kredyty i pożyczki | 507 | 0 |
| 3. Inne wpływy finansowe | 0 | 0 |
| II. Wydatki | 2 789 | 2 750 |
| 1. Wypłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | 1 132 | 798 |
| 2. Spłaty kredytów i pożyczek | 48 | 806 |
| 3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu | 1 089 | 926 |
| 4. Zapłacone odsetki | 220 | 220 |
| 5. Inne wydatki finansowe | 300 | 0 |
| III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -2 282 | -2 750 |
F. Przepływy pieniężne netto, razem
| Środki pieniężne na początek okresu zgodne z bilansem | 1 076 465 | |
| Środki pieniężne na koniec okresu zgodne z bilansem | 846 | 1 076 |
| G. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | -230 611 | 6 |
| - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | -4 | 1 |
| H. Środki pieniężne na początek okresu | 1 000 390 | |
| I. Środki pieniężne na koniec okresu | 774 | 1 000 |
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2025 roku
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w mln PLN)
| Kapitał podstawowy | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości | Pozostałe kapitały | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek | Zyski zatrzymane | Kapitał własny przypadający jednostce dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny RAZEM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 1 lutego 2024 roku | 4 364 | 2 466 | -33 | 1 913 | 4 714 | 3 | 4 717 | |
| Wynagrodzenie płatne akcjami | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 3 | 0 | 3 |
| Podział wyniku za 2024 rok | 0 | 0 | 511 | 0 | -511 | 0 | 0 | 0 |
| Wypłata dywidendy | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 132 | -1 132 | 0 | -1 132 |
| Transakcje z właścicielami | 0 | 0 | 514 | 0 | -1 643 | -1 129 | 0 | -1 129 |
| Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2025 roku | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 747 | 1 747 | 0 | 1 747 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 0 | 0 | 0 | -33 | 0 | -33 | 0 | -33 |
| Całkowite dochody ogółem | 0 | 0 | 0 | -33 | 1 747 | 1 714 | 0 | 1 714 |
| Stan na 31 stycznia 2025 roku | 4 364 | 2 980 | -66 | 2 017 | 5 299 | 3 | 5 302 |
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w mln PLN)
| Kapitał podstawowy | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości | Pozostałe kapitały | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek | Zyski zatrzymane | Kapitał własny przypadający jednostce dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny RAZEM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stan na 1 lutego 2023 roku | 4 364 | 2 720 | 58 | 840 | 3 986 | -2 | 3 984 | |
| Wynagrodzenie płatne akcjami | 0 | 0 | 10 | 0 | 0 | 10 | 0 | 10 |
| Wypłata dywidendy | 0 | 0 | -264 | 0 | -534 | -798 | 0 | -798 |
| Transakcje z właścicielami | 0 | 0 | -254 | 0 | -534 | -788 | 0 | -788 |
| Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2024 roku | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 607 | 1 607 | 5 | 1 612 |
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | 0 | 0 | 0 | -91 | 0 | -91 | 0 | -91 |
| Całkowite dochody ogółem | 0 | 0 | 0 | -91 | 1 607 | 1 516 | 5 | 1 521 |
| Stan na 31 stycznia 2024 roku | 4 364 | 2 466 | -33 | 1 913 | 4 714 | 3 | 4 717 |
8 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
1.Informacje ogólne
Grupa Kapitałowa LPP SA (dalej zwaną „Grupą Kapitałową”, „Grupą”, „GK”) składa się z LPP SA („Jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony 31 stycznia 2025 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP SA 25 maja 2018 roku podjęło uchwałę, na podstawie której zmieniono rok obrotowy Spółki, tak aby docelowo trwał on od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Zmiana ta była podyktowana naturalnym kalendarzem branży odzieżowej, gdzie nowe kolekcje są wprowadzane do sprzedaży od lutego a okres wyprzedażowy kończy się w styczniu. W związku z tym okresy sprawozdawcze obejmują okres 12 miesięcy od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Okres porównawczy obejmuje rok obrachunkowy trwający 12 miesięcy kalendarzowych, który podlegał badaniu biegłego rewidenta, tj. od 1 lutego 2023 roku do 31 stycznia 2024 roku.
Jednostka dominująca – LPP SA - jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000000778. W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca zmiana nazwy jednostki sprawozdawczej. Siedziba LPP SA mieści się pod adresem: Łąkowa 39/44, Gdańsk, Polska. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest sprzedaż detaliczna i hurtowa odzieży.
2. Skład Grupy
W skład Grupy wchodzi LPP Spółka Akcyjna („LPP SA”) oraz następujące spółki zależne:
| Lp. | Nazwa spółki | Siedziba | Udział w kapitale |
|---|---|---|---|
| 1. | LPP Retail Sp. z o.o. | Gdańsk, Polska | 100,0% |
| 2. | LPP Printable Sp. z o.o. | Gdańsk, Polska | 100,0% |
| 3. | LPP Logistics Sp. z o.o. | Gdańsk, Polska | 100,0% |
| 4. | Dock IT Sp. z o.o. | Gdańsk, Polska | 100,0% |
| 5. | Silky Coders Sp. z o.o. | Gdańsk, Polska | 100,0% |
| 6. | Veviera Investments Sp. z o.o. | Gdańsk, Polska | 50,0% |
| 7. | LPP Czech Republik SRO | Praga, Czechy | 100,0% |
| 8. | LPP Slovakia SRO | Bańska Bystrzyca, Słowacja | 100,0% |
| 9. | LPP Hungary KFT | Budapeszt, Węgry | 100,0% |
| 10. | LPP Lithuania UAB | Wilno, Litwa | 100,0% |
| 11. | LPP Latvia LTD | Ryga, Łotwa | 100,0% |
| 12. | LPP Estonia OU | Tallin, Estonia | 100,0% |
| 13. | LPP Ukraina AT | Przemyślany, Ukraina | 100,0% |
| 14. | OOO LPP BLR | Mińsk, Białoruś | 100,0% |
| 15. | LPP Kazakhstan LLP | Almaty, Kazachstan | 100,0% |
| 16. | LPP CA FE LLC | Tashkent, Uzbekistan | 100,0% |
| 17. | LPP Fashion Bulgaria EOOD | Sofia, Bułgaria | 100,0% |
| 18. | LPP Romania Fashion SRL | Bukareszt, Rumunia | 100,0% |
| 19. | LPP Croatia DOO | Zagrzeb, Chorwacja | 100,0% |
| 20. | LPP Serbia DOO | Beograd Belgrad, Serbia | 100,0% |
| 21. | LPP Fashion, DOO | Lublana, Słowenia | 100,0% |
| 22. | LPP BH DOO | Banja Luka, Bośnia i Hercegowina | 100,0% |
| 23. | LPP Macedonia DOOEL | Skopje, Macedonia | 100,0% |
| 24. | LPP Albania LTD | Tirana, Albania | 100,0% |
| 25. | LPP Kosovo LLC | Prishtine, Kosovo | 100,0% |
| 26. | LPP Deutschland GmbH | Hamburg, Niemcy | 100,0% |
| 27. | LPP Reserved UK LTD | Altrincham, Wielka Brytania | 100,0% |
| 28. | LPP Finland LTD | Helsinki, Finlandia | 100,0% |
| 29. | LPP Italy SRL | Mediolan, Włochy | 100,0% |
| 30. | LPP Clothing Retail Spain, S.L. | Madryt, Hiszpania | 100,0% |
| 31. | LPP Greece Single Member Private Company | Ateny, Grecja | 100,0% |
| 32. | Sinsay Portugal, Unipessoal LDA | Portugal, Lisbon | 100,0% |
| 33. | P&L Marketing&Advertising Agency SAL | Bejrut, Liban | 97,3% |
| 34. | LPP Logistics Slovakia SRO | Sered, Słowacja | 100,0% |
| 35. | LPP Logistics Romania SRL | Stefanesti de Jos, Rumunia | 100,0% |
Na dzień 31 stycznia 2025 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
W okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej LPP SA:
- Została utworzona nowa spółka zależna w Kosowie: LPP Kosovo LLC;
- Została utworzona nowa spółka zależna w Uzbekistanie: LPP CA, FE LLC;
- Zlikwidowano polskie spółki zależne: DP&SL Sp. z o.o. oraz IL&DL Sp. z o.o..
3. Skład Zarządu jednostki dominującej
Skład osobowy Zarządu na dzień 31.01.2025:
- Prezes Zarządu Marek Piechocki
- Wiceprezes Zarządu Marcin Bójko
- Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda
- Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki
- Wiceprezes Zarządu Mikołaj Wezdecki
W okresie sprawozdawczym miała miejsce zmiana składu Zarządu Spółki. 17 października 2024 roku rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu złożył Pan Przemysław Lutkiewicz. W dniu 15 listopada 2024 roku NWZA powołało w skład Zarządu Pana Marcina Bójko na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki LPP SA w dniu 2 kwietnia 2025 roku.
5. Ważne szacunki i założenia
5.1. Profesjonalny osąd
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.
5.2. Niepewność szacunków i założeń
Poniżej opisano podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej i jest zgodna z wymogami MSSF. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy.
Szacunki Zarządu jednostki dominującej, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:
-
stawek amortyzacyjnych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Dla prawa do użytkowania ustalono wysokość stawek amortyzacyjnych w zależności od okresu trwania umowy. Grupa corocznie weryfikuje przyjęty okres ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. -
krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy
Krańcowa stopa procentowa ustalana jest w oparciu o dwa komponenty:- Stopa wolna od ryzyka,
- Dodatkowe ryzyko wynikające z ryzyka spółki,
Wartość krańcowej stopy procentowej w 2024 roku wyniosła 6,6%.# 5. ISTOTNE ZAŁOŻENIA RACHUNKOWOŚCI I METODY SZACOWANIA
5.1. Istotne założenia rachunkowości i metody szacowania
Poniżej przedstawiono założenia i metody szacowania, które według najlepszej wiedzy Zarządu mają istotny wpływ na wykazane w sprawozdaniu finansowym wartości składników aktywów i pasywów, przychodów i kosztów.
procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym
Z uwagi na zjawisko reklamacji i zwrotów od klientów towarów zakupionych w salonach i hurcie, przychody ze sprzedaży są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów. Opierając się na danych historycznych, dokonuje się oszacowania wskaźnika procentowego, obrazującego stosunek zwrotów towarów w odniesieniu do wielkości sprzedaży. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego wskaźnik ten jest na nowo szacowany. Aktualnie spółki w Grupie Kapitałowej przyjęły wskaźniki dla zwrotów w zależności od kanału sprzedaży mieszczące się w poniższych przedziałach:
- w salonach stacjonarnych – 1,5-3%
- w salonach internetowych – 13-32%
utraty wartości zapasów
Grupa dokonuje analizy wartości zapasów będących na stanie dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku obrotowego. Wynika to z wymiany kolekcji wiosna/lato i jesień/zima. Ocenia bieżącą sytuację i ocenia na jakim poziomie wartość zapasów podlega odpisowi aktualizującemu. Grupa tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:
- Towar z aktualnego sezonu – podlega odpisom aktualizującym w wysokości określonej na bazie bieżącej analizy
- Towar z sezonów starszych niż bieżący – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 60-80% wartości towaru.
odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
Dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku, Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Grupa traktuje poszczególne punkty sprzedaży detalicznej jako odrębne ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang: CGU - cash generating unit), na poziomie których dokonuje oceny potencjalnej utraty wartości. Grupa przyjmuje, że faza dojrzałości sklepu obejmuje okres pierwszych, pełnych 24 miesięcy. Jeżeli podczas ostatnich 12 miesięcy sklep zarejestruje stratę to istnieje duże prawdopodobieństwo, że w następnych okresach też nie będzie rentowny. Na koniec roku Grupa analizuje rentowność poszczególnych punktów sprzedaży traktując je jako pojedynczy ośrodek generujący przepływy pieniężne i w przypadku zidentyfikowania sklepów ze stratą, w okresie ostatnich 12 miesięcy, GK decyduje o utworzeniu odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów przypisanych do takiego nierentownego sklepu. Jeżeli zaistnieją takie obiektywne dowody i potrzeba dokonania odpisu, Grupa ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w bieżącym okresie, w którym została ona zidentyfikowana.
wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe
Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych za pomocą metod aktuarialnych. Do wyliczenia rezerwy zostały przyjęte założenia takie jak: śmiertelności pracowników, niezdolności do pracy, rotacji, wieku emerytalnego, pracowników zatrudnionych na czas określony, pracowników będących w okresie wypowiedzenia, dla których znana jest data rozwiązania umowy, stopy dyskontowej oraz stopy wzrostu wynagrodzeń w spółce ( z uwzględnieniem poziomu inflacji). Przyjęta stopa dyskontowa do wyliczenia rezerwy została ustalona na poziomie 5,9% rocznie. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 0,5 p.p. i spadek wskaźnika wynagrodzenia o 0,5 p.p. spowodowałyby spadek rezerwy o 100 tys PLN.
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. 12 Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości znaku towarowego, wartości firmy oraz pozostałych składników aktywów trwałych.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane testowi na utratę wartości. Założenia, przyjęte do przeprowadzenia testu zostały omówione w nocie 17. Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego.
wpływu zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi
Grupa przeprowadziła analizę swojej działalności pod kątem wpływu na zmiany klimatyczne. Zarząd LPP SA ma świadomość, że część działalności w jakimś stopniu może wpływać na środowisko a obecność na wielu rynkach wiąże się z ekspozycją na ryzyka klimatyczne. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd LPP SA nie stwierdził istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na niniejsze sprawozdanie finansowe. Dokładny opis analizy oraz podjętych działań w zakresie ryzyk klimatycznych został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności GK LPP SA w dziale Oświadczenia o zrównoważonym rozwoju za 2024 rok.
Uległy zmianom (zgodnie z przyjętą metodologią) wartości szacunkowe w zakresie:
- przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych – dotyczy to nakładów w obcych obiektach (ustalenie nowego okresu amortyzacji po dokonanej modernizacji),
- przewidywanego okresu trwania umów leasingowych,
- przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy,
- wskaźnika korygującego sprzedaż, dotyczącego zwrotów towarów dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym,
- wyceny rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,
- założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości znaku towarowego i wartości firmy,
- niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi.
Rozliczenia podatkowe Grupy podlegają kontroli podatkowej. Ze względu na fakt, iż w przypadku wielu transakcji interpretacja przepisów podatkowych może być różna od przyjętej w najlepszej wierze przez Zarząd, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy uprawnione do przeprowadzania kontroli podatkowych. Podobnym zmianom podlegać mogą w zależności od przyszłych interpretacji organów podatkowych możliwości skorzystania z korzyści podatkowych ujętych w sprawozdaniu w postaci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli skarbowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. 13 Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U. z 2023 r. poz. 120 z późniejszymi zmianami), LPP SA od dnia 1 stycznia 2005 roku prezentuje skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez UE (MSSF UE). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych i programu motywacyjnego, które są wyceniane według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności. Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w milionach PLN.
6.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.# 6. Zmiany w MSSF i ich wpływ na Grupe
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.
6.2. Zmiany i nowe standardy i interpretacje
Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2024 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
| Standard/interpretacja | Data wejścia w życie |
|---|---|
| Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych | okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku lub później |
| Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. W związku z tym, że Grupa stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. | |
| Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych | okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku lub później |
| Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana nie wpłynęła na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. |
| Standard/interpretacja | Data wejścia w życie |
|---|---|
| Zmiana do MSSF 16 Leasing | okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku lub później |
| Zmiana doprecyzuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana nie miała wpływu na wyliczenia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. | |
| Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji | okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku lub później |
| Zmiany opisują charakterystykę umów faktoringu odwrotnego oraz wprowadzają obowiązek ujawniania dodatkowych informacji, Zmiana nie wpłynęła na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. |
Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 lutego 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy:
| Standard/interpretacja | Data wejścia w życie |
|---|---|
| Zmiany MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych | okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2025 roku lub później |
| Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. |
| Standard/interpretacja # Spis treści
8. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości
W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca korekty do lat poprzednich oraz zmiany zasad rachunkowości.
9. Przychody i koszty
9.1. Przychody ze sprzedaży
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W momencie zawarcia umowy, Grupa ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria, tj:
- Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
- Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
- Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
- Umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
- Jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy GK dokonuje oceny towarów i usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje pojedyncze zobowiązania umowne. Grupa analizuje czy towar lub usługa jest odmienna czy podobna i w zależności od ustaleń odpowiednio ujmowane są zobowiązania do wykonania świadczenia do których przypisuje się przychód.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje jej w zamian za przekazanie obiecanych towarów i usług.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Realizacja ma miejsce gdy jednostka przekazuje „kontrolę” nad towarami lub usługami kontrahentowi. Kontrola to zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego aktywa.
W związku z funkcjonującym programem lojalnościowym dla marki Sinsay, w przypadku niewykorzystanych punktów na dzień bilansowy, następuje korekta przychodu ze sprzedaży towarów. Zgodnie z regulaminem zamieszczonym na stronie internetowej marki Sinsay, klient za zakupione towary może otrzymać punkty, które w przyszłości może zamienić na kupony rabatowe. Punkty aktywują się po 30 dniach od daty zakupu towaru i są ważne 6 miesięcy.
W odniesieniu do umów dotyczących świadczonych przez Grupę usług, na podstawie których GK ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane. Grupa rozpoznaje przychód w czasie, w stosunku do przekazanych korzyści.
Aktywa z tytułu umowy
W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów zgodnie z MSSF 9.
Należności z tytułu dostaw i usług
W ramach należności z tytułu dostaw i usług Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ czasu). Grupa ujmuje należności zgodnie z MSSF 9.
Zobowiązanie kontraktowe
W ramach zobowiązań kontraktowych Grupa ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
Zobowiązania do zwrotu zapłaty
Grupa ujmuje zobowiązanie do zwrotu zapłaty z uwagi na zjawisko dotyczące reklamacji i zwrotów od klientów. Przychody ze sprzedaży towarów są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów w podziale na sprzedaż stacjonarną oraz internetową. Dokładny opis zasad oraz stosowane wskaźniki zostały opisane w nocie 5.2.
Sprzedaż towarów
Grupa prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedaż detaliczną w sklepach stacjonarnych i internetowych oraz sprzedaż hurtową. Zgodnie z zapisami standardu, jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód rozpoznawalny jest w określonym momencie tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem. W przypadku punktów sprzedaży detalicznej (salony), przychód rozpoznawalny jest w momencie dokonania transakcji. Rozpoznawanie przychodu w sprzedaży hurtowej uzależnione jest od warunków inco-terms, na których przeprowadzona jest transakcja. W przypadku sprzedaży przez internet, Grupa rozpoznaje przychód w momencie dostarczenia towaru klientowi, z uwzględnieniem szacowanych, oczekiwanych zwrotów.
Przychody w podziale na kategorie
Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na regiony geograficzne oraz kategorie, które najtrafniej odzwierciedlają charakter współpracy oraz analizy zarządcze. Wskazane poniżej obszary geograficzne obejmują następujące kraje w ramach GK LPP SA:
- Europa Zachodnia: Niemcy, Włochy, Finlandia i Wielka Brytania
- Europa Środkowo-Wschodnia: Czechy, Słowacja i Węgry
- Europa Południowo-Wschodnia: Rumunia, Bułgaria, Grecja, Macedonia Północna, Serbia, Bośnia i Hercegowina, Chorwacja i Słowenia
- Kraje regionu Morza Bałtyckiego: Litwa, Łotwa i Estonia
- Agenci zakupowi: ZEA*, Turcja*
- Pozostałe: Ukraina, Kazachstan, Białoruś oraz sprzedaż franczyzowa
Przychody z umów z klientami za okres od 01.02.2024 - 31.01.2025 (w mln PLN)
| Polska | Europa Zachodnia | Europa Środkowo-Wschodnia | Europa Południowo-Wschodnia | Kraje regionu Morza Bałtyckiego | Agenci zakupowi | Pozostałe | Ogółem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rodzaj sprzedaży | ||||||||
| online | 2 576 | 512 | 705 | 1 077 | 165 | 0 | 369 | 5 404 |
| offline | 6 153 | 724 | 1 796 | 3 287 | 626 | 787 | 1 416 | 14 790 |
| Razem | 8 729 | 1 236 | 2 501 | 4 364 | 791 | 787 | 1 785 | 20 194 |
| Rodzaj brandu | ||||||||
| Sinsay | 3 897 | 293 | 1 217 | 2 986 | 345 | 0 | 1 136 | 9 875 |
| Reserved | 2 587 | 876 | 737 | 774 | 267 | 0 | 346 | 5 587 |
| Cropp | 647 | 25 | 154 | 198 | 69 | 0 | 146 | 1 239 |
| House | 755 | 15 | 147 | 151 | 47 | 0 | 116 | 1 230 |
| Mohito | 725 | 26 | 246 | 255 | 64 | 0 | 40 | 1 357 |
| Pozostałe | 118 | 0 | 0 | 0 | 0 | 787 | 0 | 905 |
| Razem | 8 729 | 1 236 | 2 501 | 4 364 | 791 | 787 | 1 785 | 20 194 |
Przychody z umów z klientami za okres od 01.02.2023 - 31.01.2024 (w mln PLN)
| Polska | Europa Zachodnia | Europa Środkowo-Wschodnia | Europa Południowo-Wschodnia | Kraje regionu Morza Bałtyckiego | Agenci zakupowi | Pozostałe | Ogółem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rodzaj sprzedaży | ||||||||
| online | 1 958 | 318 | 650 | 877 | 171 | 0 | 311 | 4 286 |
| offline | 5 427 | 540 | 1 627 | 2 602 | 587 | 1 188 | 1 150 | 13 121 |
| Razem | 7 385 | 858 | 2 277 | 3 479 | 757 | 1 188 | 1 461 | 17 406 |
| Rodzaj brandu | ||||||||
| Sinsay | 2 675 | 126 | 976 | 2 167 | 289 | 0 | 762 | 6 995 |
| Reserved | 2 485 | 670 | 777 | 752 | 282 | 0 | 377 | 5 342 |
| Cropp | 642 | 26 | 153 | 198 | 75 | 0 | 154 | 1 247 |
| House | 677 | 13 | 140 | 140 | 47 | 0 | 119 | 1 137 |
| Mohito | 714 | 23 | 231 | 223 | 64 | 0 | 50 | 1 304 |
| Pozostałe | 192 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 188 | 0 | 1 380 |
| Razem | 7 385 | 858 | 2 277 | 3 479 | 757 | 1 188 | 1 461 | 17 406 |
*Krajem docelowym dla towarów sprzedawanych do Agentów zakupowych, w okresie przejściowym, na bazie umowy sprzedaży spółki Re Trading, była Federacja Rosyjska. W ramach umowy sprzedaży spółki Re Trading strony przewidziały okres przejściowy, w którym LPP SA zobowiązało się do wsparcia inwestora w procesach m.in. zakupu towarów. Sprzedaż towarów, która dotyczyła wyżej wymienionego wsparcia została wykazana w kolumnie Agenci zakupowi i wyniosła 787 mln PLN w 2024 roku (rok 2023: 1 188 mln PLN).
Grupa nie zidentyfikowała kontrahentów przekraczających 10% przychodu.
Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
Grupa Kapitałowa sprzedaje odzież i akcesoria w sklepach stacjonarnych oraz internetowych w Polsce i poza granicami do klienta docelowego za gotówkę lub kartę płatniczą. Taki model biznesowy powoduje, że stan należności jest relatywnie niski. W ramach należności z tytułu dostaw i usług wykazywane są rozrachunki z tytułu sprzedaży hurtowej.
Zobowiązania kontraktowe obejmują zakupione karty podarunkowe. Karty podarunkowe będą realizowane przez klientów poprzez zakup odzieży w salonach stacjonarnych. Grupa szacuje średni czas realizacji kart na 12 miesięcy.
Z uwagi na główny kanał dystrybucyjny jakim jest sprzedaż detaliczna oraz w mniejszym stopniu hurtowa i na zjawisko zwrotów towarów, które Grupa zakłada w swojej polityce, na każdy dzień bilansowy Grupa szacuje wartość zobowiązań z tytułu zwrotów towarów od klientów. Szacunek ten jest dokonywany wg procentu zwrotów ustalonego na bazie poprzedniego kwartału. Wartość ta została zaprezentowana w pozycji Zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Na dzień bilansowy Grupa oszacowała wartość niewykorzystanych punktów, która została zaprezentowana w tabeli poniżej w pozycji Program lojalnościowy. Wynika ona z wartości jednego punktu, liczby punktów na koniec okresu sprawozdawczego możliwych do wykorzystania oraz prawdopodobieństwa ich realizacji oszacowanego na podstawie historycznych realizacji.
Grupa rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:
| w mln PLN | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług | 757 | 810 |
| Aktywo z tytułu zwrotu zapłaty | 60 | 47 |
| Zobowiązania do zwrotu zapłaty | 103 | 85 |
| Zobowiązania kontraktowe | 36 | 29 |
| Program lojalnościowy | 62 | 26 |
9.2. Koszt własny sprzedaży
Szczegółowy podział elementów składających się na ogólną wartość kosztu własnego sprzedaży pokazuje tabela poniżej.# 9.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną Grupy, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp. Dotacje są ujmowane w momencie kiedy istnieje uzasadniona pewność, że zostaną one uzyskane oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nimi warunki. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Grupa dokonuje testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansową.
Pozostałe przychody operacyjne (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 0 |
| Dotacje | 3 | 2 |
| Aktualizacja wartości aktywów, w tym: | 32 | 0 |
| - wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto | 26 | 0 |
| - wartość odpisów aktualizujących należności netto | 6 | 0 |
| Inne przychody operacyjne, w tym: | 69 | 65 |
| - zysk na likwidacji umów wycenionych zgodnie z MSSF | 16 | 20 |
| - odszkodowania | 25 | 6 |
| Razem pozostałe przychody operacyjne | 104 | 67 |
Pozostałe koszty operacyjne (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 0 | 0 |
| Aktualizacja wartości aktywów, w tym : | 0 | 71 |
| - wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto | 0 | 43 |
| - wartość odpisów aktualizujących należności netto | 0 | 28 |
| Inne koszty operacyjne, w tym | 149 | 114 |
| - straty w majątku obrotowym oraz trwałym | 114 | 92 |
| - darowizny | 7 | 3 |
| Razem pozostałe koszty operacyjne | 149 | 185 |
9.4. Przychody i koszty finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności odsetki, aktualizacje wartości pożyczek, różnice kursowe oraz dywidendy. Przychody oraz koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Grupa dokonuje testu na utratę wartości inwestycji. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa. Różnice kursowe są wykazywane w wartości netto.
Przychody finansowe (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Odsetki, w tym : | 22 | 16 |
| - od lokat | 13 | 11 |
| - od pożyczek i należności | 9 | 5 |
| Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach | 43 | 28 |
| Dywidendy | 0 | 0 |
| Inne przychody finansowe, w tym: | 77 | 54 |
| - dyskonto | 77 | 54 |
| Razem przychody finansowe | 142 | 98 |
W badanym okresie Grupa wykazała pozycję Dyskonto w kwocie 77 mln PLN (rok 2023: 54 mln PLN), które jest związane ze sprzedażą spółki Re Trading OOO.
Koszty finansowe (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Koszty z tytułu odsetek - kredyty | 52 | 81 |
| Koszty z tytułu odsetek - obligacje | 11 | 16 |
| Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe | 0 | 1 |
| Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu | 150 | 109 |
| Inne, w tym: | 93 | 127 |
| - odpis aktualizujący wartość pożyczek | 2 | 0 |
| - saldo różnic kursowych | 82 | 121 |
| Razem koszty finansowe | 306 | 334 |
Grupa odnotowała ujemne saldo różnic kursowych ze względu na umocnienie PLN względem USD, waluty w której spółka importuje towar z Azji.
9.5. Koszty według rodzaju
Koszty według rodzaju (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Amortyzacja | 1 688 | 1 381 |
| Czynsze i dzierżawy | 623 | 540 |
| Usługi prowadzenia sklepów i magazynów | 1 083 | 609 |
| Transport | 788 | 626 |
| Zużycie materiałów i energii | 582 | 506 |
| Wynagrodzenia i koszty ubezpieczeń społecznych | 2 271 | 1 781 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 1 224 | 1 122 |
| w tym: Reklama | 639 | 433 |
| Razem koszty rodzajowe | 8 259 | 6 565 |
Uzgodnienie wartości kosztów w układzie porównawczym z kalkulacyjnym w tabeli poniżej:
Koszty według rodzaju (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Koszty według rodzaju, w tym: | 8 259 | 6 565 |
| Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji | 7 129 | 5 646 |
| Pozycje ujęte w kosztach ogólnych | 1 130 | 919 |
9.6. Koszty amortyzacji, świadczeń pracowniczych i zapasów
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Wycena zapasów po cenie nabycia | 9 461 | 8 288 |
| Odpis aktualizujący wartość zapasów | 28 | 154 |
| Szacunkowe zwroty od klientów | -14 | -2 |
| Razem | 9 475 | 8 440 |
Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych | 618 | 497 |
| Amortyzacja aktywów niematerialnych | 6 | 9 |
| Amortyzacja prawa do użytkowania | 968 | 790 |
| Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe | 1 | 1 |
| Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: | 1 635 | 1 256 |
| - wynagrodzenia | 1 429 | 1 096 |
| - koszty ubezpieczeń społecznych | 206 | 160 |
| Razem | 3 228 | 2 553 |
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Amortyzacja środków trwałych | 36 | 32 |
| Amortyzacja aktywów niematerialnych | 39 | 34 |
| Amortyzacja prawa do użytkowania | 21 | 19 |
| Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe | 1 | 1 |
| Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: | 636 | 525 |
| - wynagrodzenia | 538 | 446 |
| - koszty ubezpieczeń społecznych | 98 | 79 |
| Razem | 733 | 611 |
Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych nad nadwyżkami | 74 | 76 |
| Likwidacje zapasów | 31 | 10 |
| Darowizny | 7 | 3 |
| Razem | 112 | 89 |
10. Podatek dochodowy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest tworzone od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Grupa kompensuje ze sobą aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego i wykazuje wartość w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto osobno po każdej spółce w Grupie. Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście poszczególnej spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, każda spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch metod, w zależności od tego. Która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
- Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz– jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
- Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników
Podatek dochodowy (w mln PLN)
| 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 | |
|---|---|---|
| Bieżący podatek dochodowy | 456 | 403 |
| Odroczony podatek dochodowy | 48 | 32 |
| Razem podatek dochodowy | 504 | 435 |
W ramach inicjatywy BEPS 2.0 wdrażana jest globalna reforma w podatkach dochodowych. Jej kluczowym elementem jest konieczność zapłaty podatku wyrównawczego (ang. top-up tax) w sytuacji, w której efektywna stawka opodatkowania w danej jurysdykcji podatkowej wynosi mniej niż 15%. W dniu 15 listopada 2024 roku została podpisana ustawa implementująca wymogi unijne o globalnym podatku minimalnym Filar II (ang. Pillar 2) w Polsce. Polskie przepisy obowiązują od 1 stycznia 2025 roku. LPP SA jest w trakcie analizowania jak powyższe przepisy wpłyną na obciążenie podatkowe Spółki i innych spółek zależnych w polskiej jurysdykcji oraz za granicą. Grupa skorzystała z możliwości nieujmowania aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanych z podatkami dochodowymi Filaru II i nieujawniania informacji na temat tych aktywów i zobowiązań.
10.1. Efektywna stopa podatkowa
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym wykazanym w wyniku finansowym za okresy od 1 lutego 2024 do 31 stycznia 2025 roku i okres porównawczy przedstawiono w poniższej tabeli.# 10. Podatek dochodowy
10.1. Podatek dochodowy - wynik finansowy
| Podatek dochodowy (w mln PLN) | 01.02.2024– 31.01.2025 | 01.02.2023– 31.01.2024 |
|---|---|---|
| Zysk/strata brutto przed opodatkowaniem | 2 251 | 2 047 |
| Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19% | 428 | 389 |
| Efekt różnicy w stawkach podatkowych pomiędzy krajami | 19 | 76 |
| Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych | 3 | 3 |
| Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów | 70 | 29 |
| Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania | -16 | -62 |
| Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie | 504 | 435 |
25 października 2023 roku LPP SA podpisała umowę z Krajową Administracją Skarbową (KAS) w ramach Programu o współdziałanie. Celem Programu jest zapewnienie przestrzegania prawa podatkowego, przy aktywnym wsparciu KAS uwzględniającym indywidulane potrzeby i oczekiwania Spółki. Umowa ta pozwoli Spółce na zwiększenie transparentności biznesowej i podatkowej, sprawniejszą współpracę z KAS, zmniejszenie ryzyka działalności gospodarczej w zakresie podatków, dzięki wcześniejszemu uzgadnianiu zmian biznesowych i operacji gospodarczych z władzami skarbowymi.
Podatek dochodowy jest liczony wg następujących stawek podatkowych:
* 0% - Estonia i Łotwa
* 9% - Węgry
* 10% - Bułgaria, Macedonia, Bośnia i Hercegowina, Kosowo
* 15% - Serbia, Litwa
* 16% - Wielka Brytania, Rumunia
* 18% - Ukraina, Chorwacja
* 19% - Polska
* 20% - Białoruś, Finlandia, Kazachstan
* 21% - Słowacja, Czechy
* 22% - Grecja, Słowenia
* 24% - Włochy
* 25% - Hiszpania
* 33% - Niemcy
10.2. Odroczony podatek dochodowy – wynik finansowy
Odroczony podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym za okres od 1 lutego 2024 roku do 31 stycznia 2025 roku oraz za okres porównawczy wynikał z następujących pozycji:
| Odroczony podatek dochodowy (w mln PLN) | 01.02.2024- 31.01.2025 | 01.02.2023- 31.01.2024 |
|---|---|---|
| Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych | 6 | -9 |
| Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym | -38 | -25 |
| Aktualizacja wartości zapasów | 1 | 23 |
| Aktualizacja należności handlowych | -2 | 6 |
| Marża od niesprzedanych poza Grupą towarów | 16 | -5 |
| Wynagrodzenie od sprzedanych nakładów | 0 | -3 |
| Strata podatkowa | -12 | -10 |
| Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty | 2 | 4 |
| Rezerwa na zwroty towarów | 2 | 0 |
| Ulga podatkowa | -8 | -7 |
| Szacowany zwrot/szacowane dopłaty z tyt. czynszów | -14 | -19 |
| Pozostałe różnice przejściowe | -6 | 1 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 5 | 12 |
| Razem | -48 | -32 |
10.3. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Wartość aktywów oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z tytułów i wartości przedstawionych w poniższej tabeli.
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych | -48 | -54 |
| Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym | 82 | 120 |
| Aktualizacja wartości zapasów | 56 | 55 |
| Aktualizacja należności handlowych | 3 | 5 |
| Marża od niesprzedanych poza Grupę towarów | 50 | 34 |
| Wynagrodzenie od sprzedanych nakładów | 4 | 4 |
| Strata podatkowa | 77 | 89 |
| Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty | 15 | 13 |
| Rezerwa na zwroty towarów | 7 | 5 |
| Ulga podatkowa | 19 | 27 |
| Szacowany zwrot/szacowane dopłaty z tyt. czynszów | -3 | 11 |
| Pozostałe różnice przejściowe | -9 | -3 |
| Razem | 253 | 306 |
| Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych | 2 | 2 |
| Pozostałe różnice przejściowe | 0 | 0 |
| Razem | 2 | 2 |
Na dzień 31 stycznia 2025 roku Grupa wykazała aktywa z tytułu podatku odroczonego w związku ze stratami podatkowymi w spółkach w Grupie na kwotę 77 mln PLN (rok 2023: 89 mln PLN). Najistotniejsze wartości zostały skalkulowane w spółce LPP SA w kwocie 59 mln PLN, w LPP BLR w kwocie 11 mln PLN. Zgodnie z przepisami podatkowymi w wymienionych krajach z zagranicy nie ma ograniczenia okresu rozliczenia straty podatkowej. Dodatkowo Grupa ujawniła aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu ulgi podatkowej dotyczącej prowadzenia działalności gospodarczej przez LPP Logistics Sp. z o.o. na terenach strefy ekonomicznej w kwocie 19 mln PLN (rok 2023: 27 mln PLN).
11. Zysk na akcję
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji LPP SA występujących w danym okresie. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje. Kalkulacja podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcje została zaprezentowana poniżej.
| Zysk na akcję | 01.02.2024- 31.01.2025 | 01.02.2023- 31.01.2024 |
|---|---|---|
| Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru | ||
| Średnia ważona liczba akcji | 1 855 624 | 1 855 190 |
| Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje | 0 | 1 260 |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji | 1 855 624 | 1 856 450 |
| Zysk na akcję | ||
| Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (w mln PLN) | 1 747 | 1 607 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (w mln PLN) | 1 747 | 1 612 |
| Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN) | 941,46 | 866,22 |
| Rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN) | 941,46 | 865,63 |
| Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN) | 941,46 | 868,91 |
| Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN) | 941,46 | 868,32 |
W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji lub potencjalnych akcji.
12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. W dniu 12 lipca 2024 roku WZA LPP SA uchwałą nr 21 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku wypracowanego za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku na wypłatę dywidendy w ogólnej kwocie 1 132 mln PLN. Dzień dywidendy ustalono na 11 października 2024 roku, natomiast wypłata została dokonana w II częściach: zaliczkowo w dniu 30 kwietnia 2024 roku w kwocie 529 mln PLN oraz 30 października 2024 roku w kwocie 603 mln PLN. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 610,00 PLN.
Również w bieżącym roku obrotowym, w dniu 31 stycznia 2025 roku, Rada Nadzorcza LPP SA wyraziła zgodę na wypłatę zaliczki na poczet dywidendy za rok zakończony 31 stycznia 2025 roku. Zaliczka została ustalona na kwotę 612 mln PLN, tj. 330 PLN na jedną akcję. Dzień ustalenia listy akcjonariuszy ustalono na 23 kwietnia 2025 roku a termin wypłaty zaliczki na 30 kwietnia 2025 roku.
W okresie porównawczym, 30 czerwca 2023 roku WZA LPP SA uchwałą nr 19 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku wypracowanego za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz częściowo utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w ogólnej kwocie 798 mln PLN. Dzień dywidendy ustalono na 10 lipca 2023 roku, natomiast wypłata została dokonana w II transzach: 14 lipca 2023 roku oraz 10 października 2023 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 430,00 PLN.
13. Działalność zaniechana
W bieżącym okresie nie miała miejsca działalność zaniechana. W 2022 roku LPP SA sprzedała spółkę zależną Re Trading OOO. Dokładny opis transakcji został umieszczony w nocie 13 w Skonsolidowanym rocznym raporcie za rok 2022. Na dzień 31 stycznia 2025 roku zdyskontowana wartość należności ze sprzedaży spółki Re Trading OOO wyniosła 326 mln PLN i została zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycji Należności długoterminowe w kwocie 148 mln PLN (rok 2023: 229 mln PLN) oraz w pozycji Należności krótkoterminowe w kwocie 178 mln PLN (rok 2023: 90 mln PLN). Zgodnie z umową termin zapłaty za sprzedaż spółki został odroczony w czasie w ustalonych proporcjach maksymalnie do 2026 roku. Część przypadająca na spłatę za koniec roku 2024 została wykonana.
14. Rzeczowe aktywa trwałe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych Grupa dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry, przewidywany okres ich używania. Okres ten jest corocznie weryfikowany.
Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące:
| Grupa rodzajowa | stawka amortyzacji |
|---|---|
| Budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym: | 2,5-50 % |
| Nakłady w obcym obiekcie | 10-20% |
| Urządzenia techniczne i maszyny | 2,5-50 % |
| Środki transportu | 10-25 % |
| Inne środki trwałe, w tym: | 10-40 % |
| Meble | 10-12,5 % |
Okresowej weryfikacji podlega również wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samej Grupy, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej. W momencie ustalania stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych Grupa ustala, czy istnieją jakieś części składowe tego aktywa, których cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całego środka trwałego, a okres użytkowania tych części różni się od okresu użytkowania pozostałej części środka trwałego.# Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztów wytworzenia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Na koniec każdego roku obrotowego dokonywana jest analiza pod kątem trwałej utraty wartości. Zasady jakie są stosowane przy ustaleniu czy dany środek trwały podlega odpisowi aktualizującemu zostały opisane w nocie 5.2.
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2024 do 31.01.2025 (w mln PLN)
| Grunty | Budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Zaliczki na środki trwałe | Środki trwałe razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto środków trwałych na początek okresu | 198 | 3 805 | 946 | 29 | 1 298 | 198 | 6 | 6 480 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | -85 | -10 | -1 | -37 | -4 | 0 | -137 |
| Nabycia | 51 | 131 | 138 | 11 | 172 | 1 279 | 258 | 2 040 |
| Transfer ze środków trwałych w budowie | 0 | 735 | 1 | 0 | 212 | -948 | 0 | 31 |
| Sprzedaż | 0 | 0 | 2 | 3 | 1 | 3 | 0 | 9 |
| Likwidacja | 0 | 75 | 14 | 0 | 34 | 1 | 0 | 124 |
| Inne zmniejszenia | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 7 | 238 | 247 |
| Inne zwiększenia | 0 | 3 | 2 | 0 | 0 | 1 | 0 | 6 |
| Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu | 249 | 4 514 | 1 059 | 36 | 1 610 | 515 | 26 | 8 009 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 0 | 1 506 | 452 | 13 | 693 | 0 | 0 | 2 664 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | -38 | -6 | -1 | -18 | 0 | 0 | -63 |
| Amortyzacja za okres | 0 | 407 | 113 | 5 | 129 | 0 | 0 | 654 |
| Sprzedaż | 0 | 0 | 2 | 2 | 1 | 0 | 0 | 5 |
| Likwidacja | 0 | 70 | 13 | 0 | 30 | 0 | 0 | 113 |
| Inne zmniejszenia | 0 | 3 | 1 | 2 | 0 | 0 | 0 | 6 |
| Inne zwiększenia | 0 | 4 | 0 | 2 | 1 | 0 | 0 | 7 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 0 | 1 806 | 543 | 15 | 774 | 0 | 0 | 3 138 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | 0 | 154 | 1 | 0 | 11 | 7 | 0 | 173 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | -5 | 0 | 0 | -1 | -1 | 0 | -7 |
| Zwiększenie | 0 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 |
| Wykorzystanie | 0 | 3 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 4 |
| Odwrócenie | 0 | 30 | 0 | 0 | 1 | 1 | 0 | 32 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu | 0 | 122 | 1 | 0 | 8 | 5 | 0 | 136 |
| Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2024 | 198 | 2 145 | 493 | 16 | 594 | 191 | 6 | 3 643 |
| Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2025 | 249 | 2 586 | 515 | 21 | 828 | 510 | 26 | 4 735 |
Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
| Kwota | |
|---|---|
| Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 0 |
| Zmniejszenie-pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 26 |
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2023 do 31.01.2024 (w mln PLN)
| Grunty | Budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Zaliczki na środki trwałe | Środki trwałe razem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto środków trwałych na początek okresu | 198 | 3 384 | 928 | 26 | 1 094 | 195 | 9 | 5 834 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | -155 | -22 | -2 | -64 | -5 | -1 | -249 |
| Nabycia | 0 | 50 | 88 | 6 | 122 | 761 | 38 | 1 065 |
| Transfer ze środków trwałych w budowie | 0 | 608 | 12 | 0 | 142 | -747 | -15 | 0 |
| Sprzedaż | 0 | 8 | 2 | 1 | 1 | 0 | 0 | 12 |
| Likwidacja | 0 | 54 | 19 | 0 | 28 | 32 | 0 | 133 |
| Inne zmniejszenia | 0 | 22 | 39 | 0 | 0 | 8 | 25 | 94 |
| Inne zwiększenia | 0 | 2 | 0 | 0 | 33 | 2 | 0 | 37 |
| Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu | 198 | 3 805 | 946 | 29 | 1 298 | 198 | 6 | 6 480 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 0 | 1 289 | 415 | 11 | 628 | 0 | 0 | 2 343 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | -66 | -12 | -1 | -30 | 0 | 0 | -109 |
| Amortyzacja za okres | 0 | 329 | 90 | 4 | 106 | 0 | 0 | 529 |
| Sprzedaż | 0 | 6 | 2 | 1 | 1 | 0 | 0 | 10 |
| Likwidacja | 0 | 44 | 18 | 0 | 25 | 0 | 0 | 87 |
| Inne zmniejszenia | 0 | 0 | 21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 |
| Inne zwiększenia | 0 | 4 | 0 | 0 | 15 | 0 | 0 | 19 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 0 | 1 506 | 452 | 13 | 693 | 0 | 0 | 2 664 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | 0 | 129 | 2 | 0 | 17 | 8 | 0 | 156 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | -12 | -1 | 0 | -2 | -1 | 0 | -16 |
| Zwiększenie | 0 | 53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 53 |
| Wykorzystanie | 0 | 7 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 9 |
| Odwrócenie | 0 | 9 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 11 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu | 0 | 154 | 1 | 0 | 11 | 7 | 0 | 173 |
| Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2023 | 198 | 1 966 | 511 | 15 | 449 | 187 | 9 | 3 335 |
| Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2024 | 198 | 2 145 | 493 | 16 | 594 | 191 | 6 | 3 643 |
Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
| Kwota | |
|---|---|
| Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 43 |
| Zmniejszenie-pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 0 |
W okresie bilansowym, w kategorii Zaliczki na środki trwałe, nastąpił istotny wzrost wartości zaliczek i w dużej mierze ich rozliczenie. Zjawisko to głównie dotyczyło Ukrainy i było związane z budową salonów na tym terenie. W okresie zakończonym 31 stycznia 2025 roku Grupa dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na nierentowne lub wyznaczone do zamknięcia salony na kwotę 6 mln PLN (rok 2023: 53 mln PLN). W tym samym okresie nastąpiło częściowe wykorzystanie utworzonych odpisów aktualizujących z uwagi na zamknięcie salonów w kwocie 4 mln PLN oraz częściowe odwrócenie odpisów w wysokości 32 mln PLN (rok 2023: wykorzystanie na kwotę 9 mln PLN oraz odwrócenie odpisów na kwotę 11 mln PLN). Na dzień 31 stycznia 2025 roku Grupa posiadała zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w wartości 843 mln PLN (rok 2023: 156 mln PLN). Na powyższą kwotę składały się następujące zobowiązania:
* Zobowiązania związane z budową sklepów marek LPP – 70 mln PLN
* Zobowiązania z tytułu kontraktów na rozbudowę centrów logistycznych – 726 mln PLN
* Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę budynków biurowych –47 mln PLN
33 Na dzień bilansowy występowało ograniczenie w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku w związku z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znajduje się w nocie 24.
15. Leasing
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa te wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują zasadniczo opłaty stałe leasingowe. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona o odsetki i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako koszty w dacie ich poniesienia.
LPP SA oraz jednostki zależne są stroną umów najmu, na mocy których korzystają z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych, powierzchni biurowych i magazynowych, środków transportu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów. Okres leasingu wynosi:
* Dla salonów – od 3 do 10 lat z możliwością przedłużenia
* Dla powierzchni biurowych i magazynowych – od 3 do 6 lat
* Dla samochodów – od 5 do 10 lat
* Dla prawa wieczystego użytkowania – zgodnie z decyzją Urzędu Miasta
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać. Grupa posiada również umowy leasingu powierzchni sklepowych czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposażenia o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów o niskiej wartości.Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2024 do 31.01.2025 (w mln PLN)
| Najem salonów | Pozostały najem | Prawo do użytkowania razem | |
|---|---|---|---|
| Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu | 5 244 | 303 | 5 547 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -139 | -8 | -147 |
| Zwiększenia (nowe leasingi) | 1 124 | 363 | 1 487 |
| Zmiany umów leasingu | 475 | 8 | 483 |
| Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu* | -161 | -37 | -198 |
| Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu | 6 543 | 629 | 7 172 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 2 212 | 90 | 2 302 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -56 | -1 | -57 |
| Amortyzacja za okres | 912 | 77 | 989 |
| Zmiany umów leasingu | -20 | 0 | -20 |
| Aktualizacja wyceny* | -130 | -12 | -142 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 2 918 | 154 | 3 072 |
| Razem wartość netto prawa do użytkowania na 1 lutego 2024 | 3 032 | 213 | 3 245 |
| Razem wartość netto prawa do użytkowania na 31 stycznia 2025 | 3 625 | 475 | 4 100 |
Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2023 do 31.01.2024 (w mln PLN)
| Najem salonów | Pozostały najem | Prawo do użytkowania razem | |
|---|---|---|---|
| Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu | 4 346 | 340 | 4 686 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -254 | -6 | -260 |
| Zwiększenia (nowe leasingi) | 963 | 111 | 1 074 |
| Zmiany umów leasingu | 344 | 30 | 374 |
| Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu* | -155 | -172 | -327 |
| Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu | 5 244 | 303 | 5 547 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 1 680 | 118 | 1 798 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | -94 | -2 | -96 |
| Amortyzacja za okres | 755 | 55 | 810 |
| Zmiany umów leasingu | -7 | 0 | -7 |
| Aktualizacja wyceny* | -122 | -81 | -203 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 2 212 | 90 | 2 302 |
| Razem wartość netto prawa do użytkowania na 1 lutego 2023 | 2 666 | 222 | 2 888 |
| Razem wartość netto prawa do użytkowania na 31 stycznia 2024 | 3 032 | 213 | 3 245 |
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
Zobowiązanie z tytułu leasingu (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 3 907 | 3 663 |
| Zwiększenia (nowe umowy) | 1 622 | 1 216 |
| Zmiany umów leasingowych | 525 | 405 |
| Aktualizacja wyceny* | -56 | -138 |
| Różnice kursowe | -131 | -204 |
| Odsetki | 150 | 109 |
| Płatności | -1 246 | -1 144 |
| Stan na koniec okresu | 4 771 | 3 907 |
| Krótkoterminowe | 1 248 | 1 015 |
| Długoterminowe | 3 523 | 2 892 |
| Razem | 4 771 | 3 907 |
*Aktualizacja wyceny dotyczy umów zlikwidowanych fizycznie w związku z likwidacją umowy lub likwidacją związaną z przejściem na czynsz od obrotu
Zmiany umów leasingowych wynikały ze zmiany okresów leasingu, zmiany opłat leasingowych zależnych od stawki czy indeksu, z wyceny wartości w walucie obcej.
W okresie sprawozdawczym Grupa wykazała następujące wartości w sprawozdaniu finansowym dla działalności kontynuowanej:
- Koszty amortyzacji prawa do użytkowania: 989 mln PLN (rok 2023: 810 mln PLN);
- Koszty odsetek: 150 mln PLN (rok 2023: 109 mln PLN);
- Koszty czynszu niewycenionych umów zgodnie z MSSF 16: 623 mln PLN (rok 2023: 540 mln PLN).
Na dzień 31 stycznia 2025 roku oraz na 31 stycznia 2024 roku Grupa wykazuje podział zobowiązań z tytułu leasingu w zakresie wymagalności w wartościach niezdyskontowanych:
Niezdyskontowane zobowiązania z tytułu leasingu (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Do miesiąca | 112 | 90 |
| Od miesiąca do trzech miesięcy | 224 | 180 |
| Od trzech miesięcy do roku | 1 007 | 812 |
| Powyżej roku | 3 791 | 3 083 |
| Razem | 5 134 | 4 165 |
16. Aktywa niematerialne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Aktywa niematerialne obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty koncepcji sklepów firmowych oraz pozostałe aktywa niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. Aktywa niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych aktywów niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji.
Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych są następujące:
| Grupa rodzajowa | stawka amortyzacji |
|---|---|
| Koszty zakończonych koncepcji sklepów | 20% |
| Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne aktywa | 10-50% |
Koszty prac nad koncepcją sklepów firmowych
W Grupie prowadzone są prace związane z projektowaniem oraz budową wzorcowych salonów sprzedaży odzieży. Nakłady bezpośrednio związane z tymi pracami ujmowane są jako aktywa niematerialne. Nakłady ponoszone na prace koncepcyjne wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace nad koncepcją sklepów, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który wynosi 5 lat.
Najistotniejszym składnikiem aktywów niematerialnych jest znak towarowy House, który w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej został wykazany w osobnej pozycji aktywów trwałych jako Znak towarowy. Jego wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 78 mln PLN (rok 2023: 78 mln PLN). Okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tego składnika, (w ramach testowania ośrodków wypracowujących środki pieniężne do których alokowana jest również wartość firmy), który nie wykazał konieczności objęcia jego odpisem aktualizującym. Szczegóły dotyczące przeprowadzonego testu opisano w nocie 17.
Pozostałymi istotnymi składnikami aktywów niematerialnych na dzień 31 stycznia 2025 roku były:
- Platforma dla sprzedaży online. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 26 mln PLN (rok 2023: 0 PLN);
- Platforma do alokowania towaru. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 15 mln PLN (rok 2023: 6 mln PLN)
- Aplikacja zarządzająca zamówieniami towarów. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 36 mln PLN (rok 2023: 24 mln PLN);
- Aplikacja mobilna sprzedażowa dla Sinsay. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 wyniosła 23 mln PLN (rok 2023: 0 PLN);
- Aplikacja do zarządzania towarami w brendach. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 11 mln PLN (rok 2023: 14 mln PLN).
- Oprogramowanie wspierające sprzedaż w salonach detalicznych w spółkach zależnych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 wyniosła 16 mln PLN (rok 2023: 16 mln PLN);
- Platforma obiegu informacji pracowniczych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 wyniosła 13 mln PLN (rok 2023: 0 PLN);
- Aplikacja wspierająca zarządzanie cenami. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 9 mln PLN (rok 2023: 0 PLN);
- Aplikacja zarządzająca pozycjonowaniem stron e-commerce. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 7 mln (rok 2023: 0 PLN);
- Aplikacja do kas samoobsługowych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 7 mln PLN (rok 2023: 0 PLN);
- System wspierający identyfikację i inwentaryzację towarów w salonach i magazynach. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 4 mln PLN (rok 2023: 7 mln PLN);
- System finansowo-księgowy i kadrowo-płacowy SAP. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2025 roku wyniosła 5 mln PLN (rok 2023: 3 mln PLN).
Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2024 do 31.01.2025 (w mln PLN)
| Koszty zakończonych koncepcji | Oprogramowanie komputerowe | Aktywa niematerialne w trakcie realizacji | Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu | 4 | 351 | 117 | 472 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nabycia | 0 | 0 | 147 | 147 |
| Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji | 0 | 62 | -62 | 0 |
| Likwidacja | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Inne zwiększenia | 0 | 0 | 2 | 2 |
| Inne zmniejszenia | 0 | 0 | 12 | 12 |
| Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku | 4 | 413 | 192 | 609 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 1 | 200 | 0 | 201 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortyzacja za okres | 1 | 44 | 0 | 45 |
| Zmniejszenie | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 2 | 244 | 0 | 246 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 1 lutego 2024 | 3 | 151 | 117 | 271 |
| Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 31 stycznia 2025 | 2 | 169 | 192 | 363 |
Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2023 do 31.01.2024 (w mln PLN)
| Koszty zakończonych koncepcji | Oprogramowanie komputerowe i licencje | Aktywa niematerialne w trakcie realizacji | Razem | |
|---|---|---|---|---|
| Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu | 3 | 285 | 63 | 351 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nabycia | 0 | 0 | 132 | 132 |
| Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji | 3 | 72 | -75 | 0 |
| Likwidacja | 2 | 6 | 0 | 8 |
| Inne zwiększenia | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Inne zmniejszenia | 0 | 0 | 4 | 4 |
| Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku | 4 | 351 | 117 | 472 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 3 | 160 | 0 | 163 |
| Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortyzacja za okres | 0 | 43 | 0 | 43 |
| Zmniejszenie | 2 | 6 | 0 | 8 |
| Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 1 | 200 | 0 | 201 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmniejszenia | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 1 lutego 2023 | 0 | 122 | 63 | 185 |
| Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 31 stycznia 2024 | 3 | 151 | 117 | 271 |
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2025 roku oraz w okresie porównawczym nie miało miejsca tworzenie odpisów aktualizujących wartość aktywów niematerialnych.
17.# Wartość firmy
Wartość firmy ujmowana jest początkowo według ceny nabycia i jest kalkulowana jako różnica dwóch wartości:
* sumy wynagrodzenia przekazanego za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
* wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.
Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowania w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego woczekiwaniu naprzyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć.
Na dzień sprawozdawczy wartość firmy wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy aktualizujące do wysokości przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie podlegają odwróceniu.
Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a następnie w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości, test na utratę wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie przesłanki.
Na dzień 31 stycznia 2025 roku stan wartości firmy nie uległ zmianie i wynosił 183 mln PLN (rok 2023: 183 mln PLN). Powstała ona z połączenia się LPP SA ze spółką Artman w lipcu 2009 roku.
Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości firmy:
Wartość brutto (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|
| Stan na początek okresu | 209 |
| Zwiększenia | 0 |
| Zmniejszenia | 0 |
| Stan na koniec okresu | 209 |
Odpisy aktualizacyjne (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|
| Stan na początek okresu | 26 |
| Zwiększenia | 0 |
| Stan na koniec okresu | 26 |
Wartość netto (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|
| Stan na początek okresu | 183 |
| Stan na koniec okresu | 183 |
Zgodnie z MSR 36 oraz polityką rachunkowości na dzień 31 stycznia 2025 roku został przeprowadzony test na utratę wartości dla wartości firmy Artman o wartości bilansowej 183 mln PLN oraz znaku towarowego o wartości 78 mln PLN.
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość, została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF.
Szczegółowe założenia do szacunków przedstawiają się następująco:
Wartość firmy Artman i znaku towarowego House – szacowana metodą DCF dla przepływów generowanych przez salony sprzedaży House. Wycena opierała się na następujących założeniach:
* okres uwzględniający szacowane przepływy 5 lat (2025-2029), bez uwzględniania wartości rezydualnej,
* sprzedaż roczna testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2024;
* koszty działalności testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2024;
* stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna i wyliczona na podstawie sumy Wibor 6 m-cy plus premia za ryzyko. Stopa dyskonta wyniosła 10,80% w 2024 (rok 2023: 10,82%) i utrzymuje się na tym poziomie do 2029 roku.
Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotychczasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty – sprzedaż) oraz spójne z informacjami pochodzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych wielkości. Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy i znaku towarowego.
18. Pozostałe aktywa
18.1. Pozostałe aktywa finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie pozycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki, wartość jednostek uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego oraz dodatnią wycenę kontraktów terminowych typu forward. Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finansowych przedstawiona została w nocie 33.
Pozostałe aktywa finansowe (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|
| Aktywa trwałe | |
| Należności pozostałe | 7 |
| Pożyczki udzielone | 0 |
| Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe | 7 |
| Aktywa obrotowe | |
| Należności pozostałe | 4 |
| Należności od operatorów kart płatniczych | 74 |
| Pożyczki udzielone | 0 |
| Wycena kontraktów terminowych typu forward | 6 |
| Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe | 84 |
| Pozostałe aktywa finansowe razem | 91 |
Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Z uwagi na brak aktywnego rynku przyjęto, że wartość bilansowa pożyczek jest identyczna jak ich wartość godziwa.
Na dzień 31 stycznia 2025 roku Grupa miała udzielone pożyczki w PLN o wartości 2 mln PLN, na które został utworzony odpis aktualizujący (rok 2023: 3 mln PLN). Oprocentowanie pożyczek w PLN wynosi około 4-6% a terminy spłat przypadają na okres od 2025-2028 rok.
Zmiana wartości bilansowej pożyczek przedstawia się następująco:
Zmiany wartości bilansowej (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|
| Stan na początek okresu | 3 |
| Kwota pożyczek udzielonych w okresie | 0 |
| Naliczenie odsetek | 0 |
| Spłata pożyczek wraz z odsetkami | -1 |
| Odpis aktualizujący | -2 |
| Stan na koniec okresu | 0 |
18.2. Pozostałe aktywa niefinansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W ramach pozostałych aktywów niefinansowych prezentowane są należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w Sprawozdaniu finansowym odrębną pozycję oraz inne świadczenia, które nie są traktowane jako instrumenty finansowe. Najistotniejszą pozycją stanowią należności związane z podatkiem od towarów i usług. Wartość ta może zostać skorygowana o odpis aktualizujący w przypadku zaistnienia takich przesłanek.
Pozostałe aktywa niefinansowe (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|
| Aktywa obrotowe: | |
| Należności budżetowe | 132 |
| Należności pozostałe | 2 |
| Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe | 134 |
| Pozostałe aktywa niefinansowe razem | 134 |
19. Depozyty i fundusze inwestycyjne
Depozyty i fundusze inwestycyjne (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|
| Jednostki uczestnictwa w funduszach | 865 |
| Depozyty i fundusze inwestycyjne | 865 |
W okresie sprawozdawczym Grupa nabyła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego o wartości 257 mln PLN co zostało wykazane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w działalności inwestycyjnej. Wartość jednostek na dzień 31 stycznia 2025 roku wynosiła 865 mln PLN (rok 2023: 561 mln PLN) i składała się z wartości nabytych jednostek w dniu zakupu w kwocie 782 mln PLN oraz z jej wyceny w kwocie 83 mln PLN.
Wycena wyżej wymienionych instrumentów mieści się w poziomie 2 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w funduszach nienotowanych.
20. Zapasy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na dzień bilansowy wyceniane są wg cennabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto.
Do pozycji zapasów kwalifikowane są:
* towary handlowe,
* materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie) nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewnętrznym,
* materiały informatyczne związane z eksploatacją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej,
* części zamienne do urządzeń w centrum logistycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów trwałych,
* materiały reklamowe.
Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:
* w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest średni kurs z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury;
* w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie poniesienia.
Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje wg cen średnioważonych.
Towary handlowe w składach celnych wyceniane są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu oraz koszty transportu na odcinku zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce. Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio za granicę), jest wyceniany w drodze szczegółowej identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych złożeń towaru w składzie celnym.
Towary handlowe w drodze jednostki dominującej wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększonych o znane na moment sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej koszty transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze, stosowany jest średni kurs NBP obowiązujący na dzień bilansowy.
W Grupie występują dwa sezony regularnej sprzedaży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato, (2) wrzesień-grudzień dla kolekcji jesień/zima, po tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży.
Zapasy które utraciły swoją wartość handlową lub użytkową, obejmowane są odpisem aktualizującym zgodnie z zasadą opisaną w nocie 5.2. Wartość odpisu w okresie wykazywana jest w koszcie własnym sprzedaży i prezentowana jest w wartości netto.
Na wartość zapasów Grupy składają się głównie towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów przedstawiono w tabeli poniżej.## Zapasy
Wartość bilansowa zapasów (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Materiały | 15 | 14 |
| Towary | 594 | 2 979 |
| Aktywa z tytułu prawa do zwrotu | 60 | 47 |
| Zapasy | 4 669 | 3 040 |
W związku z oszacowaniem wartości towaru wyprzedażowego, Grupa, zgodnie z polityką tworzenia odpisów aktualizujących, utworzyła w okresie sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zmiany jego wartości w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.
Odpis aktualizujący (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 343 | 205 |
| Odpisy utworzone w okresie | 28 | 154 |
| Odpisy odwrócone w okresie | 0 | 0 |
| Odpisy odwrócone - działalność zaniechana | 0 | 0 |
| Różnice kursowe | -11 | -16 |
| Stan na koniec okresu | 44 | 343 |
W bieżącym okresie miało miejsce zawiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 28 mln PLN, które było wynikiem wyższego stanu niesprzedanych zapasów na dzień sporządzenia sprawozdania.
21. Należności z tytułu dostaw i usług
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Grupa stosuje uproszczone podejście do należności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące dyskonta. Szczegółowe informacje na temat struktury należności krótkoterminowych Grupy zaprezentowane są w tabeli poniżej.
Należności handlowe (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Należności z tytułu dostaw i usług | 757 | 810 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | 72 | 78 |
| Należności z tytułu dostaw i usług brutto | 829 | 888 |
Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.
Odpis aktualizujący (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Stan na początek okresu | 78 | 51 |
| Odpisy utworzone w okresie | 18 | 31 |
| Odpisy wykorzystane w okresie | 0 | 0 |
| Odpisy odwrócone w okresie | 24 | 3 |
| Różnice kursowe | 0 | -1 |
| Stan na koniec okresu | 72 | 78 |
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest skorygowane o różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 stycznia 2025 roku wynosi 846 mln PLN (rok 2023: 1 076 mln PLN).
Środki pieniężne (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Środki pieniężne w kasie i na rachunkach | 429 | 1 076 |
| Inne środki pieniężne | 417 | 0 |
| Środki pieniężne | 846 | 1 076 |
Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:
Środki pieniężne (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 846 | 1 076 |
| Korekty: Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej | -72 | -76 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 774 | 1 000 |
23. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem LPP SA oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje jednostki dominującej nabyte i zatrzymane pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują:
* kapitał zapasowy,
* kapitał z rozliczenia transakcji połączenia,
* kapitał rezerwowy.
Na wartość kapitału zapasowego składają się:
* kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,
* kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane zgodnie z programem motywacyjnym dla określonych osób.
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej po przejęciu spółki Artman SA.
23.1. Kapitał podstawowy
Na dzień 31 stycznia 2025 roku kapitał podstawowy wynosił 3,7 mln PLN i zwiększył się o 1,4 tys. PLN w porównaniu z 31 stycznia 2024 roku. Podzielony był na 1 855 890 akcje o wartości nominalnej 2 PLN każda. Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególne emisje przedstawia poniższa tabela.
| Seria/emisja | Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowania | Rodzaj ograniczenia praw do akcji | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| A | na okaziciela | zwykłe | brak | 100 | 100 |
| B | imienne | uprzywilejowane | brak | 350 000 | 350 000 |
| C | na okaziciela | zwykłe | brak | 400 000 | 400 000 |
| D | na okaziciela | zwykłe | brak | 350 000 | 350 000 |
| E | na okaziciela | zwykłe | brak | 56 700 | 56 700 |
| F | na okaziciela | zwykłe | brak | 56 700 | 56 700 |
| G | na okaziciela | zwykłe | brak | 300 000 | 300 000 |
| H | na okaziciela | zwykłe | brak | 190 000 | 190 000 |
| I | na okaziciela | zwykłe | brak | 6 777 | 6 777 |
| J | na okaziciela | zwykłe | brak | 40 000 | 40 000 |
| K | na okaziciela | zwykłe | brak | 80 846 | 80 846 |
| L | na okaziciela | zwykłe | brak | 21 300 | 21 300 |
| M | na okaziciela | zwykłe | brak | 3 467 | 2 767 |
| Liczba akcji, razem | 1 855 890 | 1 855 190 |
Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone. Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do 5 głosów.
Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej na dzień 31 stycznia 2025 roku.
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji (w szt.) | Udział w kapitale zakładowym | Liczba głosów na WZA | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA | Wartość nominalna akcji |
|---|---|---|---|---|---|
| Fundacja Semper Simul* | 578 889 | 31,2% | 1 978 889 | 60,8% | 1 157 778 |
| Pozostali akcjonariusze | 1 277 001 | 68,8% | 1 277 001 | 39,2% | 2 554 002 |
| Razem | 1 855 890 | 100,0% | 3 255 890 | 100,0% | 3 711 780 |
*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Panem Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej na dzień 31 stycznia 2024 roku.
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji (w szt.) | Udział w kapitale zakładowym | Liczba głosów na WZA | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA | Wartość nominalna akcji |
|---|---|---|---|---|---|
| Fundacja Semper Simul* | 578 889 | 31,2% | 1 978 889 | 60,8% | 1 157 778 |
| Pozostali akcjonariusze | 1 276 301 | 68,8% | 1 276 301 | 39,2% | 2 552 602 |
| Razem | 1 855 190 | 100,0% | 3 255 190 | 100,0% | 3 710 380 |
*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Panem Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
23.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej przy sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o wartości bilansowej 364 mln PLN (rok 2023: 364 mln PLN).
23.3. Pozostałe kapitały
Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia poniższa tabela.
| Rodzaj kapitału (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Kapitał zapasowy | 2 943 | 2 438 |
| Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia | -1 | -1 |
| Kapitał rezerwowy | 38 | 29 |
| Razem | 2 980 | 2 466 |
Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części kapitałów własnych na dzień 31 stycznia 2025 roku, został utworzony w znacznej części z zysku netto lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń płatnych akcjami. Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco:
| Rodzaj kapitału zapasowego (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego | 1 | 1 |
| Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku finansowego | 2 868 | 2 366 |
| Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami | 74 | 71 |
| Razem | 2 943 | 2 438 |
24. Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia efektywnej stopy procentowej.
Na dzień 31 stycznia 2025 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:
Wykorzystanie kredytów na 31 stycznia 2025
| Bank | w mln PLN | waluta | w mln | Koszt kredytu | Termin spłaty |
|---|---|---|---|---|---|
| Pekao SA | 20 | wibor 1m+marża banku | 30.09.2025 | ||
| Pekao SA | 24 | wibor 1m+marża banku | 31.08.2027 | ||
| Pekao SA | 45 | wibor 1m+marża banku | 31.12.2027 | ||
| PKO BP SA | 201 | wibor 1m+marża banku | 04.02.2026 | ||
| PKO BP SA | 249 | wibor 1m+marża banku | 21.12.2025 | ||
| PKO BP SA | 152 | wibor 1m+marża banku | 11.07.2032 | ||
| BNP Paribas Bank Polska SA | 140 | wibor 1m+marża banku | 28.02.2025 | ||
| Citibank Bank Handlowy SA | 167 | wibor 1m+marża banku | 07.01.2026 | ||
| Santander Bank Polska S.A. |
Razem 999 Na kredyty bankowe w wysokości 999 mln PLN składały się:
Kredyty długoterminowe w kwocie 182 mln PLN,
Kredyty krótkoterminowe w kwocie 817 mln PLN (w tym 48 mln PLN stanowi część długoterminowych kredytów inwestycyjnych przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego)
Pozostałe do spłaty na 31 stycznia 2025 roku wartości kredytów długoterminowych przedstawiały się następująco:
kwota 51 mln PLN - kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na modernizację siedziby LPP SA.
Kwota 131 mln PLN – kredyt inwestycyjny na budowę Centrum Dystrybucyjnego w Brześciu Kujawskim
Na dzień 31 stycznia 2024 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:
Wykorzystanie kredytów na 31 stycznia 2024
| Bank | mln PLN | waluta | mln | Koszt kredytu | Termin spłaty |
|---|---|---|---|---|---|
| PKO BP SA | 248 | wibor 1m+marża banku | 11.07.2032 | ||
| PKO BP SA | 173 | wibor 1m+marża banku | 21.12.2025 | ||
| Pekao SA | 40 | wibor 1m+marża banku | 30.09.2025 | ||
| Pekao SA | 32 | wibor 1m+marża banku | 31.08.2027 | ||
| Pekao SA | 45 | wibor 1m+marża banku | 31.12.2027 | ||
| BNP Paribas Bank Polska SA | 1 | wibor 1m+marża banku | 30.11.2024 | ||
| Razem | 539 |
Szczegółowe dane dotyczące zaciągniętych kredytów bankowych na dzień 31 stycznia 2025 roku przedstawiają się następująco:
| Rodzaj kredytu/linii | Kwoty i waluty przyznanych kredytów | Zabezpieczenie Na dzień 31 stycznia 2025 roku Grupa posiadała w bankach obsługujących factoring faktury krajowe i zagraniczne o wartości 822 mln USD (rok 2023: 245 mln PLN oraz 463 mln USD). Limity jakie Grupa posiada w zakresie faktoringu odwróconego są w wysokości:
* 375 mln USD - ustalonym do dnia 30.11.2025 roku;
* 167 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 28.02.2025 roku;
* 750 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2025 roku;
* 80 mln USD – ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 28.02.2026 roku;
* 100 mln USD – ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 31.01.2026 roku.
Limit jaki Grupa mogła wykorzystać na dzień 31.01.2025 wynosił 649 mln USD. W grudniu 2024 roku LPP SA wykupiła w całości, wyemitowane w latach poprzednich 300 000 sztuk niezabezpieczonych zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o wartości nominalnej 1 000 PLN każda.
28. Rozliczenia międzyokresowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W rozliczeniach międzyokresowych aktywów Grupa wykazuje opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pozycji rozliczeń międzyokresowych zawartych w zobowiązaniach Sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są płatności otrzymane od leasingodawców za odsprzedane nakłady na wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu, dla których nie rozpoznano aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego ze względu na charakter płatności lub krótkoterminowy okres umowy. Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia umowy najmu i jest formą zwrotu podniesionych kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży.
Rozliczenia międzyokresowe - aktywa (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Długoterminowe | ||
| Czynsze | 0 | 3 |
| Nadzór nad oprogramowaniem | 1 | 0 |
| Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe | 1 | 2 |
| Pozostałe rozliczenia długoterminowe | 3 | 4 |
| Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe | 5 | 9 |
| Krótkoterminowe | ||
| Czynsze | 8 | 20 |
| Ubezpieczenia | 14 | 14 |
| Podatek od nieruchomości i inne podatki | 16 | 7 |
| Nadzór nad oprogramowaniem | 3 | 5 |
| Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe | 15 | 13 |
| Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe | 25 | 23 |
| Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe | 81 | 82 |
Rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Długoterminowe | ||
| Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady | 30 | 37 |
| Dopłaty do umów najmu | 6 | 8 |
| Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe | 36 | 45 |
| Krótkoterminowe | ||
| Program lojalnościowy | 62 | 26 |
| Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady | 17 | 22 |
| Dopłaty do umów najmu | 1 | 1 |
| Sprzedaż pozostała | 2 | 2 |
| Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe | 82 | 51 |
29. Zobowiązania i aktywa warunkowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Grupa nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań i aktywów warunkowych, które w ocenie GK LPP SA nie są prawdopodobne aby zostały w przyszłości wypełnione. Wartości gwarancji i poręczeń są traktowane jako zobowiązania i aktywa warunkowe i wykazywane w poniższej nocie. W 2024 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn.
Na dzień 31 stycznia 2025 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła 350 mln PLN, z czego:
* wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła 95 mln PLN,
* wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła 225 mln PLN,
* wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez LPP SA wyniosła 30 mln PLN.
W 2024 roku Spółka również otrzymała gwarancje stanowiące zabezpieczenie płatności od kontrahenta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 18 mln PLN. W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych/warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów najmu podmiotów z GK LPP SA.
29.1. Sprawy sądowe
LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów własnych LPP SA.
Z udziałem Emitenta toczy się wszczęte przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego postanowieniem z dnia 3 października 2024 r. postępowanie administracyjne w przedmiocie nałożenia na LPP SA kary pieniężnej na podstawie art. 96 ust. 1i ustawy o ofercie w 55 związku z podejrzeniem niewykonania obowiązku, o którym mowa w art. 17 ust. 1 w zw. z art. 7 MAR, poprzez brak niezwłocznego podania do wiadomości publicznej informacji poufnej o ustalonych przez strony negocjacji, zakończonych w dniu 10 maja 2022 r., kluczowych warunkach i strukturze transakcji sprzedaży przez Spółkę 100% udziałów spółki OOO Re Trading. Spółka aktywnie uczestniczy w postępowaniu, prezentując swoje stanowisko. W tym złożyła w dniu 24 lutego 2025 r. na podstawie art. 18k ust. 2 w zw. z art. 18k ust. 1 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym wniosek o wydanie postanowienia o możliwości zawarcia układu z Emitentem w sprawie warunków nadzwyczajnego złagodzenia sankcji.
Dodatkowo toczy się wszczęte przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów postępowanie wyjaśniające mające na celu ustalenie czy Spółka, w związku z prowadzeniem działalności marketingowej nawiązującej do zagadnień ekologii, dopuściła się naruszenia uzasadniającego wszczęcie postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Zapytanie UOKiK jest częścią skoordynowanych działań europejskich urzędów antymonopolistycznych skierowanych do firm branży odzieżowej w zakresie standardów używania oznakowania odzieży znakami ECO. LPP SA na wezwanie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów przedłożyła szeroki zakres wyjaśnień i materiału dowodowego. Na tym etapie Spółce nie stawia się zarzutów dotyczących stosowania praktyk naruszających zbiorowy interes konsumentów. W razie uznania przez organ, iż zachodzą przesłanki do przypisania Spółce takich praktyk, maksymalny dopuszczalny ustawowo poziom kary pieniężnej wynosi nie więcej niż 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym rok poprzedzającym nałożenie kary.
30. Informacje o podmiotach powiązanych
30.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi
W okresie zakończonym 31 stycznia 2025 roku Grupa zawarła transakcje z podmiotem Krzyżagórska Łoboda i Partnerzy, w którym osoby zaliczone do kluczowego personelu sprawują kontrolę. Transakcje te dotyczyły wsparcia prawnego. Wartość rocznego kosztu wyniosła 4 mln PLN (rok 2023: 3 mln PLN).
30.2. Wynagrodzenia kadry kierowniczej jednostki dominującej
Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej. Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu jednostki dominującej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2024 do 31 stycznia 2025 roku wyniosła 5,8 mln PLN (rok 2023 rok: 5,8 mln PLN). Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco:
| Nazwisko i imię | Stanowisko | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|---|
| Marek Piechocki | Prezes Zarządu | 1,7 | 1,7 |
| Przemysław Lutkiewicz | Wiceprezes Zarządu | 0,7 | 1,0 |
| Jacek Kujawa | Wiceprezes Zarządu | 0,0 | 0,8 |
| Marcin Bójko | Wiceprezes Zarządu | 0,2 | 0,0 |
| Sławomir Łoboda | Wiceprezes Zarządu | 1,1 | 1,0 |
| Marcin Piechocki | Wiceprezes Zarządu | 1,1 | 1,0 |
| Mikołaj Wezdecki | Wiceprezes Zarządu | 1,0 | 0,3 |
Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2024 do 31 stycznia 2025 roku wyniosła 129 tys. PLN (rok 2023: 126 tys. PLN). Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco:
| Nazwisko i imię | Stanowisko | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|---|
| Miłosz Wiśniewski | Przewodniczący Rady Nadzorczej | 40 | 37 |
| Alicja Milińska | Członkini Rady Nadzorczej | 18 | 2 |
| Jagoda Piechocka | Członkini Rady Nadzorczej | 18 | 5 |
| Piotr Piechocki | Członek Rady Nadzorczej | 25 | 26 |
| Grzegorz Słupski | Członek Rady Nadzorczej | 28 | 25 |
| Magdalena Sekuła | Członkini Rady Nadzorczej | 0 | 16 |
| Wojciech Olejniczak | Członek Rady Nadzorczej | 0 | 15 |
30.3. Wynagrodzenia kadry kierowniczej jednostki dominującej w formie akcji
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosownych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt transakcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakładanego wyniku finansowego, nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych, dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekty poprzednich okresów. W 2023 roku został uruchomiony Program Motywacyjny dla Zarządu Jednostki dominującej, który dotyczy trzech kolejnych lat 2024, 2025 i 2026.# 31. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:
* ryzyko kredytowe
* ryzyko płynności
* ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz stopy procentowej.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez LPP SA w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
* zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych;
* stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy;
* wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych;
* osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.
Jednostka dominująca również zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowicie walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyk. Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę z zakresu ryzyk związanych z instrumentami finansowymi, na które jest narażona Grupa Kapitałowa.
31.1. Ryzyko kredytowe
Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa wszelkich należności oraz udzielonych gwarancji i poręczeń. Wartości bilansowe aktywów finansowych wymienionych powyżej przedstawia poniższa tabela.
| Pozycje (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Pożyczki | 0 | 3 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 757 | 810 |
| Należności pozostałe | 11 | 11 |
| Należności od operatorów kart płatniczych | 74 | 63 |
| Jednostki uczestnictwa w funduszach | 865 | 561 |
| Forwardy wycena | 6 | 0 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 846 | 1 076 |
| Udzielone gwarancje i poręczenia | 350 | 312 |
| Razem | 2 909 | 2 836 |
Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Grupa uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Należności od odbiorców nie są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Dzięki temu, zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych Grupy Kapitałowej. Grupa samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych. W ocenie Zarządu LPP SA ryzyko kredytowe nie występuje.
Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone, ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji ratingowych. Grupa nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą liczbę banków, z których usług korzysta, i klientów, z którymi współpracuje. W ocenie Zarządu LPP SA, ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi oraz jednostkami uczestnictwa w funduszach jest nieistotne. Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przedstawiona jest w nocie 29. Klasyfikacja należności handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2025 oraz okres porównawczy przedstawia tabela poniżej.
| Należności handlowe brutto (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Bez przeterminowania | 503 | 410 |
| Przeterminowane do roku | 320 | 477 |
| Przeterminowane pow. roku | 6 | 1 |
| Razem | 829 | 888 |
Na dzień bilansowy Grupa zawiązała odpisy aktualizujące wartość należności w wysokości 72 mln PLN. Odpisy te dotyczą należności handlowych przeterminowanych do roku i powyżej. W LPP SA oraz spółkach zależnych nie są stosowane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń.
31.2. Ryzyko płynności
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z takich źródeł finansowania jak kredyty bankowe w rachunku bieżącym czy też inwestycyjne kredyty bankowe, instrumenty pochodne typu forward, faktoring odwrotny oraz obligacje. Spółka dominująca ma powołany specjalny zespół, który monitoruje przepływy pieniężne biorąc pod uwagę terminy zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych. Na dzień 31 stycznia 2025 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi środkami kredytowymi w wysokości 1,4 mld PLN (rok 2023: 2 mld PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zostały spełnione. Na dzień bilansowy Grupa spełnia wszystkie kowenanty i inne warunki umowy. Na 31 stycznia 2025 roku Spółka dysponowała kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowymi. Dokładny opis sytuacji finansowej Grupy pod względem zaciągniętych kredytów przedstawia nota 24. Grupa korzysta również z faktoringu odwróconego. Dokładny opis tej kategorii finansowania został umieszczony w nocie 27 natomiast wartości w nocie 31.3. Termin płatności zobowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy z terminem płatności dla pozostałych rozrachunków handlowych. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy mieściły się w następujących przedziałach wymagalności.
| Kredyty bankowe (w mln PLN)* | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Do miesiąca | 209 | 18 |
| Od miesiąca do trzech miesięcy | 124 | 35 |
| Od trzech miesięcy do roku | 530 | 156 |
| Powyżej roku | 192 | 361 |
| Razem | 1 055 | 570 |
| *wartości niezdyskontowane |
| Obligacje (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Do miesiąca | 0 | 0 |
| Od miesiąca do trzech miesięcy | 0 | 0 |
| Od trzech miesięcy do roku | 0 | 310 |
| Powyżej roku | 0 | 0 |
| Razem | 0 | 310 |
| Niezdyskontowane zobowiązania z tytułu leasingu (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Do miesiąca | 112 | 90 |
| Od miesiąca do trzech miesięcy | 224 | 180 |
| Od trzech miesięcy do roku | 1 007 | 812 |
| Powyżej roku | 3 791 | 3 083 |
| Razem | 5 134 | 4 165 |
W ramach ryzyka płynności należy również wskazać na zobowiązania związane z zakupionymi towarami i usługami. Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2025 oraz okres porównawczy przedstawia tabela poniżej.
| Zobowiązania handlowe brutto (w mln PLN) | Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 |
|---|---|---|
| Bez przeterminowania | 5 438 | 3 685 |
| Przeterminowane do roku | 42 | 10 |
| Przeterminowane pow. roku | 1 | 0 |
| Razem | 5 481 | 3 695 |
31.3. Ryzyko walutowe
Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę dominującą sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych w Grupie jest USD. Około 95% zawartych przez LPP SA transakcji zakupu wyrażonych jest w walutach obcych innych niż waluta sprawozdawcza, podczas gdy ok. 43% sprzedaży w jednostce dominującej wyrażona jest w tejże walucie sprawozdawczej. Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu towarów handlowych, występuje także ryzyko związane z faktem rozliczania czynszów najmu powierzchni handlowych w EUR.Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, na dzień 31 stycznia 2025 roku, wyrażone w dwóch głównych walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy, które są istotne dla sprawozdania, przedstawiają się następująco:
| Wartości wyrażone w walucie | Wartość po przeliczeniu Stan na 31 stycznia 2025 (w mln PLN) |
|---|---|
| USD | |
| Środki pieniężne | 259 |
| Należności handlowe | 448 |
| Fundusze inwestycyjne | 783 |
| Zobowiązania handlowe | 3 606 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 0 |
| EUR | |
| Środki pieniężne | 182 |
| Należności handlowe | 76 |
| Fundusze inwestycyjne | 0 |
| Zobowiązania handlowe | 203 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 411 |
| Razem (w mln PLN) | |
| Środki pieniężne | 441 |
| Należności handlowe | 524 |
| Fundusze inwestycyjne | 783 |
| Zobowiązania handlowe | 3 809 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 411 |
Z uwagi na to, że głównym kosztem dla jednostki dominującej są zakupy towarów handlowych i są one dokonywane w większości w USD, LPP SA aby zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z wahaniem się kursów, zaczęła stosować dla tej waluty zabezpieczające instrumenty pochodne typu forward oraz lokaty w USD. Poprzez to działanie LPP SA jest w stanie korygować w dużej części ujemne różnice kursowe, które negatywnie wpływają na wynik Grupy. Na dzień 31 stycznia 2025 roku wartość ujemnej wyceny kontraktów forward wyniosła 6 mln PLN (rok 2023: 1 mln PLN) i została wykazana jako inne zobowiązania finansowe (nota 27) oraz wartość dodatniej wyceny kontraktów forward w kwocie 6 mln PLN (rok 2023: brak) która została wykazana w pozostałych aktywach finansowych (nota 19).
Wartość ujemna wyceny kontraktów forward (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Velocity | 5 | 1 |
| BNP Paribas | 1 | 0 |
| Razem | 6 | 1 |
Wartość dodatnia wyceny kontraktów forward (w mln PLN)
| Na dzień 31 stycznia 2025 | Na dzień 31 stycznia 2024 | |
|---|---|---|
| Bank Pekao SA | 6 | 0 |
| Razem | 6 | 0 |
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalne możliwe wahania kursu USD i EUR przy założeniu niezmienności innych czynników
| Pozycje bilansowe | Wzrost / spadek kursu waluty | Wpływ na wynik / kapitał |
|---|---|---|
| 31 stycznia 2025 - USD | + 5% | -106 |
| - 5% | 106 | |
| 31 stycznia 2024 - USD | + 5% | -58 |
| - 5% | 58 | |
| 31 stycznia 2025 - EUR | + 5% | -68 |
| - 5% | 68 | |
| 31 stycznia 2024 - EUR | + 5% | -48 |
| - 5% | 48 |
Analizując wpływ zmiany kursów dolara w 2024 roku należy uwzględnić stosowane przez jednostkę dominującą instrumenty pochodne forward oraz lokaty w USD.
31.4. Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko stopy procentowej związane jest z ciągłym wykorzystywaniem przez LPP SA finansowania długiem odsetkowym opartym na zmiennej wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczkami oraz obligacjami. Kredyty bankowe o zmiennej stopie procentowej, obciążone są ryzykiem przepływów pieniężnych. W opinii Zarządu jednostki dominującej ewentualna zmiana stóp procentowych nie wpłynie w znaczący sposób na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową. W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Analiza dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy na dzień bilansowy.
Ryzyko stóp procentowych +/- 75 pb
| Pozycje bilansowe (w mln PLN) | Wartość | Wpływ na wynik/ kapitał (+/- 75 pb) |
|---|---|---|
| Aktywa finansowe | ||
| Pożyczki | 0 | 0 |
| Środki pieniężne | 846 | 6 |
| Jednostki uczestnictwa | 865 | -6 |
| Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem | 13 | |
| Podatek (19%) | -13 | |
| Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu | 10 | |
| Zobowiązania finansowe | ||
| Kredyty bankowe | 999 | -8 |
| Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem | 8 | |
| Podatek (19%) | -1 | |
| Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu | 6 | |
| Razem | 4 |
Na dzień 31 stycznia 2025 roku zysk netto Grupy byłby o 4 mln PLN wyższy w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN, EUR oraz USD były wyższe o 75 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem znacznie wyższego stanu środków pieniężnych aniżeli zaciągniętych kredytów bankowych.
32. Wartości godziwe aktywów i pasywów
Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe). W ocenie Grupy wartość bilansowa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zbliżona do wartości godziwej ze względu na krótki okres zapadalności. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje:
* Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego (nota 19);
* Instrumenty pochodne jak kontrakty walutowe typu forward (nota 27).
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Grupa ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
- poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
- poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
- poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym (poza jednostkami uczestnictwa w funduszach nienotowanych) są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych (poziom 1), który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
33. Instrumenty finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Klasyfikacja i wycena
Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finansowe Grupy i zgodnie z MSSF 9 wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Klasyfikacja aktywów finansowych
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
- Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
- Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
- Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
- Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:
- Należności handlowe oraz pozostałe należności,
- Pożyczki udzielone,
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
- Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
- Warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.# Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje:
* Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego,
* Kontrakty forward.
## Utrata wartości instrumentów finansowych
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
## Pochodne
Instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
## Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
* kredyty bankowe i pożyczki,
* Inne zobowiązania finansowe,
* zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
64
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1. wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK)
2. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość godziwa)
Na dzień 31 stycznia 2025
| Aktywa trwałe (w mln PLN) | AZK | Wartość godziwa |
| :------------------------ | :-- | :-------------- |
| Pozostałe aktywa finansowe | 7 | 0 |
Na dzień 31 stycznia 2025
| Aktywa obrotowe (w mln PLN) | AZK | Wartość godziwa |
| :------------------------- | :-- | :-------------- |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 757 | 0 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 78 | 0 |
| Wycena forwardów | 0 | 6 |
| Jednostki uczestnictwa w funduszach | 0 | 865 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 846 | 0 |
Na dzień 31 stycznia 2024
| Aktywa trwałe (w mln PLN) | AZK | Wartość godziwa |
| :------------------------ | :-- | :-------------- |
| Pozostałe aktywa finansowe | 9 | 0 |
Na dzień 31 stycznia 2024
| Aktywa obrotowe (w mln PLN) | AZK | Wartość godziwa |
| :------------------------- | :-- | :-------------- |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 810 | 0 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 68 | 0 |
| Jednostki uczestnictwa w funduszach | 0 | 561 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 076 | 0 |
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ( ZZK) oraz zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Na dzień 31 stycznia 2025
| Zobowiązania długoterminowe (w mln PLN) | ZZK | Wartość godziwa | Poza MSSF 9 |
| :------------------------------------- | :---- | :-------------- | :---------- |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 182 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 3 523 | 0 | 0 |
Na dzień 31 stycznia 2025
65
| Zobowiązania krótkoterminowe (w mln PLN) | ZZK | Wartość godziwa | Poza MSSF 9 |
| :-------------------------------------- | :---- | :-------------- | :---------- |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 5 481 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 248 | 0 | 0 |
| Wycena forwardów | 0 | 6 | 0 |
| Pozostałe zobowiązania | 0 | 0 | 189 |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 817 | 0 | 0 |
Na dzień 31 stycznia 2024
| Zobowiązania długoterminowe (w mln PLN) | ZZK | Wartość godziwa | Poza MSSF 9 |
| :------------------------------------- | :---- | :-------------- | :---------- |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 490 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 2 892 | 0 | 0 |
Na dzień 31 stycznia 2024
| Zobowiązania krótkoterminowe (w mln PLN) | ZZK | Wartość godziwa | Poza MSSF 9 |
| :-------------------------------------- | :---- | :-------------- | :---------- |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 3 695 | 0 | 0 |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 015 | 0 | 0 |
| Obligacje | 310 | 0 | 0 |
| Wycena forwardów | 0 | 1 | 0 |
| Pozostałe zobowiązania | 0 | 0 | 179 |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 49 | 0 | 0 |
## 34. Segmenty operacyjne
Wyniki finansowe oraz pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych za okres od 1 lutego 2024 roku do 31 stycznia 2025 roku oraz za okres porównywalny zostały przedstawione w poniższych tabelach. Podział poszczególnych segmentów geograficznych został szczegółowo opisany w nocie 9.1.
za rok zakończony 31 stycznia 2025 (w mln PLN)
| | Polska | Europa Zachodnia | Europa Środkowo-Wschodnia | Europa Południowo-Wschodnia | Kraje regionu Morza Bałtyckiego | Agenci zakupowi | Pozostałe | Suma |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Przychody ze sprzedaży | 8 729 | 1 236 | 2 501 | 4 364 | 791 | 787 | 1 785 | 20 194 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 1 496 | -19 | 199 | 533 | 85 | -80 | 201 | 2 415 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2 251 | | | | | | | |
| Podatek dochodowy | 504 | | | | | | | |
| Zysk (strata) netto | 1 747 | | | | | | | |
za rok zakończony 31 stycznia 2025 (w mln PLN)
| | Polska | Europa Zachodnia | Europa Środkowo-Wschodnia | Europa Południowo-Wschodnia | Kraje regionu Morza Bałtyckiego | Agenci zakupowi | Pozostałe | Wartości nieprzypisane do segmentów | Suma |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Skonsolidowane aktywa segmentu | 11 381 | 1 246 | 1 173 | 2 211 | 436 | 0 | 801 | 253 | 17 501 |
| Skonsolidowane zobowiązania segmentu | 7 383 | 1 123 | 777 | 1 251 | 296 | 0 | 368 | 1 001 | 12 199 |
Pozostałe ujawnienia
| | Polska | Europa Zachodnia | Europa Środkowo-Wschodnia | Europa Południowo-Wschodnia | Kraje regionu Morza Bałtyckiego | Agenci zakupowi | Pozostałe | Suma |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Nakłady inwestycyjne segmentu | 814 | 103 | 230 | 378 | 60 | 0 | 437 | 2 022 |
| Amortyzacja segmentu | 692 | 189 | 230 | 403 | 94 | 0 | 80 | 1 688 |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych | 0 | 1 | 3 | 1 | 1 | 0 | 0 | 6 |
| Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości środków trwałych | 5 | 2 | 6 | 15 | 0 | 0 | 4 | 32 |
| Pozostałe koszty niepieniężne | 74 | 9 | 11 | 39 | 5 | 0 | 11 | 149 |
za rok zakończony 31 stycznia 2024 (w mln PLN)
| | Polska | Europa Zachodnia | Europa Środkowo-Wschodnia | Europa Południowo-Wschodnia | Kraje regionu Morza Bałtyckiego | Agenci zakupowi | Pozostałe | Suma |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Przychody ze sprzedaży | 7 385 | 858 | 2 277 | 3 479 | 757 | 1 188 | 1 461 | 17 406 |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 1 351 | 19 | 234 | 263 | 111 | 158 | 148 | 2 283 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 2 047 | | | | | | | |
| Podatek dochodowy | 435 | | | | | | | |
| Zysk (strata) netto | 1 612 | | | | | | | |
za rok zakończony 31 stycznia 2024 (w mln PLN)
| | Polska | Europa Zachodnia | Europa Środkowo-Wschodnia | Europa Południowo-Wschodnia | Kraje regionu Morza Bałtyckiego | Agenci zakupowi | Pozostałe | Wartości nieprzypisane do segmentów | Suma |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Skonsolidowane aktywa segmentu | 9 048 | 977 | 958 | 1 576 | 413 | 0 | 524 | 306 | 13 802 |
| Skonsolidowane zobowiązania segmentu | 5 585 | 852 | 674 | 883 | 275 | 0 | 275 | 541 | 9 085 |
Pozostałe ujawnienia
| | Polska | Europa Zachodnia | Europa Środkowo-Wschodnia | Europa Południowo-Wschodnia | Kraje regionu Morza Bałtyckiego | Agenci zakupowi | Pozostałe | Suma |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| Nakłady inwestycyjne segmentu | 296 | 134 | 187 | 336 | 46 | 0 | 28 | 1 027 |
| Amortyzacja segmentu | 606 | 134 | 189 | 304 | 84 | 0 | 64 | 1 381 |
| Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych | 5 | 0 | 17 | 29 | 2 | 0 | 0 | 53 |
| Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości środków trwałych | 0 | 4 | 0 | 1 | 1 | 0 | 5 | 11 |
| Pozostałe koszty niepieniężne | 49 | 4 | 15 | 28 | 5 | 0 | 13 | 114 |
## 35. Zarządzanie kapitałem
Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy Kapitałowej. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem z wyłączeniem zadłużenia według MSSF 16. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,3. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu netto(tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych skorygowanych o stan środków pieniężnych i wartość jednostek w funduszach) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu netto do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 2,5. Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie 24.
Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym. W badanym okresie sprawozdawczym wysokość wskaźnika kapitału do źródeł finansowania ogółem wyniósł 0,42 (rok 2023: 0,48), natomiast wskaźnik długu netto do EBITDA był na poziomie 0,99 (rok 2023: 0,85).
## 36. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w całej Grupie Kapitałowej w roku zakończonym dnia 31 stycznia 2025 roku wynosiło 22 821 etatów (rok 2023: 21 489 etatów).
## 37. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej
W dniu 21 lipca 2022 roku LPP SA podpisała umowę o dokonanie badań rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za lata 2022-2024 oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za ww. lata. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i GK LPP SA dokonała Rada Nadzorcza LPP SA działając na podstawie paragrafu 35 Statutu LPP SA.# OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową GK LPP SA oraz wynik finansowy za prezentowane okresy, a sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej LPP z oświadczeniem o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego za 2024 rok (z uwzględnieniem wymogów ujawnień dla Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej za ww. okres) oraz z oświadczeniem dotyczącym zrównoważonego rozwoju zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej LPP i spółki LPP SA, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki Prezes Zarządu
Marcin Bójko Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Wezdecki Wiceprezes Zarządu
Oświadczenie o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP oraz jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki LPP SA a także badania oświadczenia dotyczącego zrównoważonego rozwoju został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. Ponad to, Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. LPP SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz LPP SA przez firmę audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską, członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki Prezes Zarządu
Marcin Bójko Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Wezdecki Wiceprezes Zarządu
Podmiotem wybranym została Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisana na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 4055. Wynagrodzenie audytora oraz firm należących do sieci za rok zakończony 31 stycznia 2025 roku oraz za okres porównawczy w podziale na rodzaje usługi wyniosło:
| Wynagrodzenie wypłacone lub należne (w tys. PLN) | 01.02.2024–31.01.2025 | 01.02.2023–31.01.2024 |
|---|---|---|
| Wynagrodzenie sieci w tym firmy audytorskiej | Wynagrodzenie sieci w tym firmy audytorskiej | |
| Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego | 618 364 | 348 303 |
| Badanie śródrocznego sprawozdania finansowego | 183 183 | 0 0 |
| Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego | 104 104 | 273 273 |
| Pozostałe usługi | 170 170 | 257 257 |
| Razem | 1 075 821 | 878 833 |
38. Zdarzenia po dniu bilansowym
Na moment podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wpłynęło żadne pismo zmieniające warunki umowy kredytowej ani też jej wypowiedzenie oraz nie wystąpiło żadne inne zdarzenie powodujące zmiany wartości w sprawozdaniu finansowym.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki Prezes Zarządu
Marcin Bójko Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Wezdecki Wiceprezes Zarządu
GDAŃSK, DNIA 2 kwietnia 2025 ROKU