LPP S.A. — Annual Report (ESEF) 2024

Mar 27, 2024

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejszym zatwierdzamy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku, składające się ze Sprawozdania z całkowitych dochodów wykazującego całkowite dochody ogółem w kwocie 1 521 mln PLN, Sprawozdania z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 13 802,1 mln PLN, Sprawozdania z przepływów pieniężnych wykazującego zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 610 mln PLN, Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym wykazującego zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 732,6 mln PLN oraz not, zawierających opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne objaśnienia.

Zarząd LPP SA:

Marek Piechocki
Prezes Zarządu

Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu

Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu

Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu

Mikołaj Wezdecki
Wiceprezes Zarządu

GDAŃSK, DNIA 26 marca 2024 ROKU

1 Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	w mln PLN		w mln EUR
	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Przychody ze sprzedaży	17 406,2	15 926,5	3 869,9	3 390,4
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 283,5	1 184,4	507,7	252,1
Zysk (strata) brutto	2 047,2	1 087,5	455,1	231,5
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	1 607,1	486,7	357,3	103,6
Średnia ważona liczba akcji	1 855 190	1 853 738	1 855 190	1 853 738
Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)	866,3	262,6	192,6	55,9
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 343,3	622,3	965,6	132,5
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-983,6	-897,1	-218,7	-191,0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 749,7	-609,3	-611,3	-129,7
Przepływy pieniężne netto, razem	610,0	-884,1	135,6	-188,2

Wybrane skonsolidowane dane finansowe	Na dzień 31.01.2024	Na dzień 31.01.2023	Na dzień 31.01.2024	Na dzień 31.01.2023
	w mln PLN	w mln PLN	w mln EUR	w mln EUR
Aktywa razem	13 802,1	12 921,0	3 177,7	2 744,0
Zobowiązania długoterminowe	3 431,3	3 722,7	790,0	790,6
Zobowiązania krótkoterminowe	5 653,8	5 213,9	1 301,7	1 107,2
Kapitał własny	4 717,0	3 984,4	1 086,0	846,1
Kapitał podstawowy	3,7	3,7	0,9	0,8
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	1 855 190	1 853 738	1 855 190	1 853 738
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)	2 542,60	2 149,39	585,39	456,45
Wypłacona dywidenda na jedną akcję	430,00	350,00	99,00	74,33

2 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w mln PLN)

Noty	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	9.1	17 406,2
Koszt własny sprzedaży	9.2	8 439,7
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		8 966,5
Koszty sklepów i dystrybucji	9.5	5 645,9
Koszty ogólne	9.5	918,9
Pozostałe przychody operacyjne	9.3	66,9
Pozostałe koszty operacyjne	9.3	185,1
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		2 283,5
Przychody finansowe	9.4	98,0
Koszty finansowe	9.4	334,3
Zysk (strata) brutto		2 047,2
Podatek dochodowy	10	435,2
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		1 612,0
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	13	0,0
Zysk (strata) netto razem		1 612,0
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		1 607,1
Udziałowcom niekontrolującym		4,9
Inne całkowite dochody
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek		-91,0
Całkowite dochody ogółem		1 521,0
Całkowite dochody ogółem przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		1 516,1
Udziałowcom niekontrolującym		4,9
Średnia ważona liczba akcji		1 855 190
Rozwodniona liczba akcji		1 856 450
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN)	11	866,27
Rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN)	11	865,68
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN)	11	868,91
Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN)	11	868,32

3 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 stycznia 2024 roku

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln PLN)

Noty	Na dzień 31.01.2024	Na dzień 31.01.2023	Na dzień 31.01.2022
przekształcony
AKTYWA
Aktywa trwałe	7 973,4	7 351,8	7 518,3
1. Rzeczowe aktywa trwałe	14	3 642,5	3 336,0
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	15	3 245,1	2 888,4
3. Aktywa niematerialne	16	271,7	185,6
4. Wartość firmy	17	183,2	183,2
5. Znak towarowy	16	77,5	77,5
6. Należności długoterminowe	13	229,3	314,6
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10.3	306,2	350,7
8. Rozliczenia międzyokresowe	28	8,9	8,2
9. Pozostałe aktywa finansowe	18.1	9,0	7,6
Aktywa obrotowe	5 828,7	5 569,2	7 225,3
1. Zapasy	20	3 040,3	3 353,4
2. Należności z tytułu dostaw i usług	21	809,7	944,1
3. Należności z tytułu podatku dochodowego		36,2	8,5
4. Należności krótkoterminowe	13	89,7	50,4
5. Pozostałe aktywa niefinansowe	18.2	65,5	53,1
6. Rozliczenia międzyokresowe	28	81,6	78,9
7. Pozostałe aktywa finansowe	18.1	68,4	59,0
8. Depozyty i fundusze inwestycyjne	19	560,8	556,8
9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	22	1 076,5	465,0
Aktywa RAZEM		13 802,1	12 921,0

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln PLN)

Noty	Na dzień 31.01.2024	Na dzień 31.01.2023	Na dzień 31.01.2022
przekształcony
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny	4 717,0	3 984,4	3 880,5
1. Kapitał podstawowy	23.1	3,7	3,7
2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	23.2	364,3	364,3
3. Pozostałe kapitały	23.3	2 466,3	2 720,4
4. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek		-33,4	57,6
5. Zyski zatrzymane		1 912,8	840,0
6. Kapitał udziałowców niekontrolujących		3,3	-1,6
Zobowiązania długoterminowe	3 431,3	3 722,7	3 983,2
1. Kredyty bankowe i pożyczki	24	489,7	538,1
2. Zobowiązania z tytułu leasingu	15	2 892,1	2 760,1
3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	27	0,0	306,9
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	25.1	2,4	1,7
5. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	10.3	1,6	1,6
6. Rozliczenia międzyokresowe	28	45,5	114,3
Zobowiązania krótkoterminowe	5 653,8	5 213,9	6 879,9
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	27	4 184,6	3 062,2
2. Zobowiązania kontraktowe	9.1	28,8	26,0
3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty	9.1	84,7	75,9
4. Kredyty bankowe i pożyczki	24	49,0	806,1
5. Zobowiązania z tytułu leasingu	15	1 015,5	902,5
6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	25.2	181,3	147,9
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		52,6	155,5
8. Rezerwy	26	6,4	4,9

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w mln PLN)

Noty	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023 przekształcony
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I. Zysk (strata) brutto	2 047,2	1 087,5
II. Korekty razem	2 296,1	-465,2
1. Amortyzacja	1 382,5	1 129,2
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-53,1	-7,8
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	216,9	198,2
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	34,9	-26,6
5. Zapłacony podatek dochodowy	-531,7	-402,3
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych	25, 26	23,8
7. Zmiana stanu zapasów	20	239,4
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	18, 21	272,2
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	27	725,9
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	28	-24,1
11. Inne korekty		9,4
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 343,3	622,3
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	126,5	278,7
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	125,7	116,4
2. Spłata udzielonych pożyczek	0,8	0,1
3. Odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych	0,0	0,0
4. Inne wpływy inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	19	0,0
II. Wydatki	1 110,1	1 175,8
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 089,8	1 156,9
2. Udzielone pożyczki	0,3	3,5
3. Inne wydatki inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	19	20,0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-983,6	-897,1
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	0,0	1 242,6
1. Wpływy z emisji akcji	0,0	0,0
2. Otrzymane kredyty i pożyczki	0,0	1 242,6
II. Wydatki	2 749,7	1 851,9
1. Wypłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	797,7	648,3
2. Spłaty kredytów i pożyczek	805,6	295,7
3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	926,3	731,7
4. Zapłacone odsetki	220,1	176,2
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-2 749,7	-609,3
D. Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	610,0	-884,1
E. Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	0,0	-42,5
F. Przepływy pieniężne netto, razem	610,0	-926,6
Środki pieniężne na początek okresu zgodne z bilansem	465,0	1 354,9
Środki pieniężne na koniec okresu zgodne z bilansem	1 076,5	465,0
G. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	611,5	-889,9
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	1,5	36,7
H. Środki pieniężne na początek okresu	390,4	1 317,0
I. Środki pieniężne na koniec okresu	1 000,4	390,4

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2024 roku

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w mln PLN)

Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 lutego 2023 roku	3,7	364,3	2 720,4	57,6	840,0	3 986,0	-1,6
Wynagrodzenie płatne akcjami	0,0	0,0	9,4	0,0	0,0	9,4	0,0
Wypłata dywidendy	0,0	0,0	-263,5	0,0	-534,3	-797,8	0,0
Transakcje z właścicielami	0,0	0,0	-254,1	0,0	-534,3	-788,4	0,0
Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2024 roku	0,0	0,0	0,0	0,0	1 607,1	1 607,1	4,9
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0,0	0,0	0,0	-91,0	0,0	-91,0	0,0
Całkowite dochody ogółem	0,0	0,0	0,0	-91,0	1 607,1	1 516,1	4,9
Stan na 31 stycznia 2024 roku	3,7	364,3	2 466,3	-33,4	1 912,8	4 713,7	3,3

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w mln PLN)

Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 lutego 2022 roku	3,7	364,3	2 345,1	-204,6	1 372,0	3 880,5	0,0
Wynagrodzenie płatne akcjami	0,0	0,0	4,9	0,0	0,0	4,9	0,0
Wypłata dywidendy	0,0	0,0	0,0	0,0	-648,3	-648,3	0,0
Podział zysku za 2021 rok	0,0	0,0	370,4	0,0	-370,4	0,0	0,0
Transakcje z właścicielami	0,0	0,0	375,3	0,0	-1 018,7	-643,4	0,0
Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2023 roku	0,0	0,0	0,0	0,0	486,7	486,7	-1,6
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0,0	0,0	0,0	262,2	0,0	262,2	0,0
Całkowite dochody ogółem	0,0	0,0	0,0	262,2	486,7	748,9	-1,6
Stan na 31 stycznia 2023 roku	3,7	364,3	2 720,4	57,6	840,0	3 986,0	-1,6

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa LPP SA (dalej zwaną „Grupą Kapitałową”, „Grupą”, „GK”) składa się z LPP SA („Jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony 31 stycznia 2024 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz 31 stycznia 2022 roku.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP SA 25 maja 2018 roku podjęło uchwałę, na podstawie której zmieniono rok obrotowy Spółki, tak aby docelowo trwał on od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Zmiana ta była podyktowana naturalnym kalendarzem branży odzieżowej, gdzie nowe kolekcje są wprowadzane do sprzedaży od lutego a okres wyprzedażowy kończy się w styczniu. W związku z tym okresy sprawozdawcze obejmują okres 12 miesięcy od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego.

Okres porównawczy obejmuje rok obrachunkowy trwający 12 miesięcy kalendarzowych, który podlegał badaniu biegłego rewidenta, tj. od 1 lutego 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku. W związku z zaleceniami KNF dane dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przekształcone. Opis zmian danych został zamieszczony w nocie 8.

Jednostka dominująca – LPP SA - jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000000778. W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca zmiana nazwy jednostki sprawozdawczej. Siedziba LPP SA mieści się pod adresem: Łąkowa 39/44, Gdańsk, Polska. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest sprzedaż detaliczna i hurtowa odzieży.

2. Skład Grupy

W skład Grupy wchodzi LPP Spółka Akcyjna („LPP SA”) oraz następujące spółki zależne:

Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Udział w kapitale
1.	LPP Retail Sp. zo.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
2.	DP&SL Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
3.	IL&DL Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
4.	LPP Printable Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
5.	LPP Logistics Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
6.	Dock IT Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
7.	Silky Coders Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
8.	Veviera Investments Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	50,0%
9.	LPP Czech Republik SRO	Praga, Czechy	100,0%
10.	LPP Slovakia SRO	Bańska Bystrzyca, Słowacja	100,0%
11.	LPP Hungary KFT	Budapeszt, Węgry	100,0%
12.	LPP Lithuania UAB	Wilno, Litwa	100,0%
13.	LPP Latvia LTD	Ryga, Łotwa	100,0%
14.	LPP Estonia OU	Tallin, Estonia	100,0%
15.	LPP Ukraina AT	Przemyślany, Ukraina	100,0%
16.	OOO LPP BLR	Mińsk, Białoruś	100,0%
17.	LPP Kazakhstan LLP	Almaty, Kazachstan	100,0%
18.	LPP Fashion Bulgaria EOOD	Sofia, Bułgaria	100,0%
19.	LPP Romania Fashion SRL	Bukareszt, Rumunia	100,0%
20.	LPP Croatia DOO	Zagrzeb, Chorwacja	100,0%
21.	LPP Reserved DOO	Beograd Belgrad, Serbia	100,0%
22.	LPP Fashion DOO	Lublana, Słowenia	100,0%
23.	LPP BH DOO	Banja Luka, Bośnia i Hercegowina	100,0%
24.	LPP Macedonia DOOEL	Skopje, Macedonia	100,0%
25.	LPP Albania LTD	Tirana, Albania	100,0%
26.	LPP Greece Single Member Private Company	Ateny, Grecja	100,0%
27.	LPP Deutschland GmbH	Hamburg, Niemcy	100,0%
28.	LPP Reserved UK LTD	Altrincham, Wielka Brytania	100,0%
29.	LPP Finland LTD	Helsinki, Finlandia	100,0%
30.	LPP Italy SRL	Mediolan, Włochy	100,0%
31.	LPP Clothing Retail Spain, S.L.	Madryt, Hiszpania	100,0%
32.	Sinsay Portugal, Unipessoal LDA	Portugal, Lisbon	100,0%
33.	P&L Marketing&Advertising Agency SAL	Bejrut, Liban	97,3%
34.	LPP Logistics Slovakia s.r.o.	Sered, Słowacja	100,0%
35.	LPP Logistics Romania s.r.l.	Stefanesti de Jos, Rumunia	100,0%

Na dzień 31 stycznia 2024 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.

W okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej LPP SA:
* Została utworzona nowa spółka zależna w Portugalii: Sinsay Portugal, Unipessoal LDA;
* Została utworzona nowa spółka zależna w Słowacji: LPP Logistics Slovakia, s.r.l.;
* Została utworzona nowa spółka zależna w Rumunii: LPP Logistics Romania s.r.o.;
* Zlikwidowano spółkę zależną w Rosji: LLC Re Development;
* Zlikwidowano spółkę zależną w Bułgarii: LPP Bulgaria EOOD.

3. Skład Zarządu jednostki dominującej

Skład osobowy Zarządu na dzień 31.01.2024:

• Prezes Zarządu: Marek Piechocki
• Wiceprezes Zarządu: Przemysław Lutkiewicz
• Wiceprezes Zarządu: Sławomir Łoboda
• Wiceprezes Zarządu: Marcin Piechocki
• Wiceprezes Zarządu: Mikołaj Wezdecki

W okresie sprawozdawczym miała miejsce zmiana składu Zarządu Spółki. 10 października 2023 roku rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu złożył Pan Jacek Kujawa. W dniu 17 listopada 2023 roku NWZA powołało w skład Zarządu Pana Mikołaja Wezdeckiego na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki LPP SA w dniu 26 marca 2024 roku.

5. Ważne szacunki i założenia

5.1.# Profesjonalny osąd

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

5.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej opisano podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej i jest zgodna z wymogami MSSF. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy.

Szacunki Zarządu jednostki dominującej, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:

• stawek amortyzacyjnych
  Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Dla prawa do użytkowania ustalono wysokość stawek amortyzacyjnych w zależności od okresu trwania umowy. Grupa corocznie weryfikuje przyjęty okres ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

• krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy
  Krańcowa stopa procentowa ustalana jest w oparciu o trzy komponenty:

  • Stopa wolna od ryzyka,
  • Dodatkowe ryzyko wynikające z ryzyka spółki,
  • Dodatkowe ryzyko (ograniczenie ryzyka) wynikające z ryzyka konkretnego aktywa.
    Wartość krańcowej stopy procentowej w 2023 roku wyniosła 6,59%.

• procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym
  Z uwagi na zjawisko reklamacji i zwrotów od klientów towarów zakupionych w salonach i hurcie, przychody ze sprzedaży są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów. Opierając się na danych historycznych, dokonuje się oszacowania 11 wskaźnika procentowego, obrazującego stosunek zwrotów towarów w odniesieniu do wielkości sprzedaży. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego wskaźnik ten jest na nowo szacowany. Aktualnie spółki w Grupie Kapitałowej przyjęły wskaźniki dla zwrotów w zależności od kanału sprzedaży mieszczące się w poniższych przedziałach:

  • w salonach stacjonarnych – 1,5-3%
  • w salonach internetowych – 14-32%

• utraty wartości zapasów
  Grupa dokonuje analizy wartości zapasów będących na stanie dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku obrotowego. Wynika to z wymiany kolekcji wiosna/lato i jesień/zima. Ocenia bieżącą sytuację i ocenia na jakim poziomie wartość zapasów podlega odpisowi aktualizującemu. Grupa tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:

  • Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości określonej na bazie bieżącej analizy
  • Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 60-80% wartości towaru.

• odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
  Dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku, Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Grupa traktuje poszczególne punkty sprzedaży detalicznej jako odrębne ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang: CGU - cash generating unit), na poziomie których dokonuje oceny potencjalnej utraty wartości. Ponadto ocenia, że faza początkowa działalności sklepowej obejmuje okres pierwszych, pełnych 12 miesięcy, jest najlepszym wskaźnikiem czy salon będzie rentowny. Na koniec roku Grupa analizuje rentowność poszczególnych punktów sprzedaży traktując je jako pojedynczy ośrodek generujący przepływy pieniężne i w przypadku zidentyfikowania sklepów nierokujących nadziei na poprawę wyników w danym terminie GK decyduje o utworzeniu odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów przypisanych do takiego nierentownego sklepu. Jeżeli zaistnieją takie obiektywne dowody i potrzeba dokonania odpisu, Grupa ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w bieżącym okresie, w którym została ona zidentyfikowana.

• wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe
  Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych za pomocą metod aktuarialnych. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 0,5 p.p. i spadek wskaźnika wynagrodzenia o 0,5 p.p. spowodowałyby wzrost rezerwy o 3,2 mln PLN.

• przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy
  Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

• założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości znaku towarowego, wartości firmy oraz pozostałych składników aktywów trwałych.
  12 Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane testowi na utratę wartości. Założenia, przyjęte do przeprowadzenia testu zostały omówione w nocie 16 i 17. Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego.

• wpływu zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi
  Grupa przeprowadziła analizę swojej działalności pod kątem wpływu na zmiany klimatyczne. Zarząd LPP SA ma świadomość, że część działalności w jakimś stopniu może wpływać na środowisko a obecność na wielu rynkach wiąże się z ekspozycją na ryzyka klimatyczne. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd LPP SA nie stwierdził istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na niniejsze sprawozdanie finansowe. Dokładny opis analizy oraz podjętych działań w zakresie ryzyk klimatycznych został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności GK LPP SA w dziale Zarządzanie ryzykami oraz Raporcie niefinansowym za 2023 rok.

Uległy zmianom (zgodnie z przyjętą metodologią) wartości szacunkowe w zakresie:

• przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych – dotyczy to nakładów w obcych obiektach (ustalenie nowego okresu amortyzacji po dokonanej modernizacji),
• przewidywanego okresu trwania umów leasingowych,
• przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy,
• wskaźnika korygującego sprzedaż, dotyczącego zwrotów towarów dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym,
• wyceny rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,
• założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości znaku towarowego i wartości firmy,
• niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi.

Rozliczenia podatkowe Grupy podlegają kontroli podatkowej. Ze względu na fakt, iż w przypadku wielu transakcji interpretacja przepisów podatkowych może być różna od przyjętej w najlepszej wierze przez Zarząd, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy uprawnione do przeprowadzania kontroli podatkowych. Podobnym zmianom podlegać mogą w zależności od przyszłych interpretacji organów podatkowych możliwości skorzystania z korzyści podatkowych ujętych w sprawozdaniu w postaci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli skarbowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U.# 2023 r. poz. 120) LPP SA od dnia 1 stycznia 2005 roku prezentuje skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez UE (MSSF UE).
13 Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych i programu motywacyjnego, które są wyceniane według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności. Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w milionach PLN.

6.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

6.2. Zmiany i nowe standardy i interpretacje

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2023 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

| Standard/interpretacja | Data wejścia w życie Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
EUR	4,3434	4,7089
CZK	0,1753	0,1975
BGN	2,2997	2,4076
100HUF	1,1280	1,2106
RUB	0,0000	0,0631
UAH	0,1069	0,1258
RON	0,8726	0,9564
RSD	0,0371	0,0401
100KZT	0,8955	0,9377
BAM	2,2154	2,4013
GBP	5,0848	5,3595
100MK	7,0493	7,6402
BYN	1,2928	1,6312
100ALL	4,1840	4,0451

Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
EUR	4,5034	4,7021
CZK	0,1867	0,1918
BGN	2,3015	2,4051
100HUF	1,1820	1,1900
RUB	0,0000	0,0689
UAH	0,1139	0,1305
RON	0,9071	0,9540
RSD	0,0384	0,0400
100KZT	0,9150	0,9700
BAM	2,2949	2,3993
GBP	5,1762	5,4879
100MK	7,2760	7,6280
BYN	1,3660	1,6937
100ALL	4,1900	3,9800

7.2. Zasady konsolidacji

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są według standardów rachunkowości obowiązujących w poszczególnych krajach, jednakże dla celów konsolidacji ich dane finansowe zostały przekształcone tak aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe było sporządzone w oparciu o jednolite zasady rachunkowości. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach 17 rachunkowości wprowadza się korekty. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych obejmują okresy sprawozdawcze spójne z okresem sprawozdawczości jednostki dominującej. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy:
* posiada władzę nad danym podmiotem,
* podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
* ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowania zwrotów.

Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

8. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

W wyniku zaleceń UKNF (RB 22/2023) Grupa Kapitałowa LPP SA dokonała przekształcenia danych porównawczych za rok 2022 jako korektę błędów ubiegłych lat. Wartości wykazane w kolumnie Korekta danych dotyczą odpisów aktualizujących wartość środków trwałych w Rosji i Ukrainie oraz odpisów zapasów w salonach ukraińskich. Wartości te zostały spisane w okresie rocznym za 2021 rok, natomiast według stanowiska UKNF, gdzie w myśl przepisów MSR 10, wybuch wojny w Ukrainie nie stanowił zdarzenia korygującego względem tegoż roku obrotowego, powinny one zostać ujęte w okresie następnym, czyli za 2022 rok.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ( w mln PLN)

	noty	01.02.2022 – 31.01.2023 (oryginalnie opublikowany)	Korekta danych	01.02.2022 – 31.01.2023 (po korekcie)
Przychody ze sprzedaży	9.1	15 926,5	0,0	15 926,5
Koszt własny sprzedaży	9.2	7 795,6	117,8	7 913,4
Zysk(strata) brutto na sprzedaży		8 130,9	-117,8	8 013,1
Koszty sklepów i dystrybucji	9.5	5 840,1	0,0	5 840,1
Koszty ogólne	9.5	862,4	0,0	862,4
Pozostałe przychody operacyjne	9.3	172,7	-76,8	95,9
Pozostałe koszty operacyjne	9.3	141,5	80,6	222,1
Zysk(Strata) z działalności operacyjnej		1 459,6	-275,2	1 184,4
Przychody finansowe	9.4	126,9	0,0	126,9
Koszty finansowe	9.4	223,8	0,0	223,8
Zysk(Strata) brutto		1 362,7	-275,2	1 087,5
Podatek dochodowy	10	218,5	0,0	218,5
Zysk(Strata) netto z działalności kontynuowanej		1 144,2	-275,2	869,0
Zysk/Strata netto z działalności zaniechanej	13	-50,7	-333,2	-383,9
Zysk/Strata netto razem		1 093,5	-608,4	485,1
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		1 095,1	0,0	486,7
Udziałowcom niekontrolującym		-1,6	0,0	-1,6
Inne całkowite dochody
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek		262,2	0,0	262,2
Całkowite dochody ogółem		1 355,7	-608,4	747,3
Całkowite dochody ogółem przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		1 357,3	0,0	748,9
Udziałowcom niekontrolującym		-1,6	0,0	-1,6
Średnia ważona liczba akcji		1 853 738		1 853 738
Rozwodniona liczba akcji		1 855 052		1 855 052
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN)	11	590,75		262,55
Rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN)		590,33		262,36
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN)		617,24		468,78
Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN)		616,80		468,45

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w mln PLN)

	noty	01.02.2022 – 31.01.2023 (oryginalnie opublikowany)	Korekta danych	01.02.2022 – 31.01.2023 (po korekcie)
I. Zysk (strata) brutto		1 362,7	-275,2	1 087,5
II. Korekty razem		-740,4	275,2	-465,2
1. Amortyzacja		1 129,2	0,0	1 129,2
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych		-7,8	0,0	-7,8
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		198,2	0,0	198,2
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej		-184,0	157,4	-26,6
5. Zapłacony podatek dochodowy		-402,3	0,0	-402,3
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych	25,26	-21,5	0,0	-21,5
7. Zmiana stanu zapasów	20	698,1	117,8	815,9
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	18,21	386,8	0,0	386,8
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	27	-3 377,7	0,0	-3 377,7
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	28	27,9	0,0	27,9
11. Inne korekty		812,7	0,0	812,7
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)		622,3	0,0	622,3
I. Wpływy		278,7	0,0	278,7
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		116,4	0,0	116,4
2. Spłata udzielonych pożyczek		0,1	0,0	0,1
3. Odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych		0,0	0,0	0,0
4. Inne wpływy inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	19	162,2	0,0	162,2
II. Wydatki		1 175,8	0,0	1 175,8
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		1 156,9	0,0	1 156,9
2. Udzielone pożyczki		3,5	0,0	3,5
3. Inne wydatki inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	19	15,4	0,0	15,4
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)		-897,1	0,0	-897,1
I. Wpływy		1 242,6	0,0	1 242,6
1. Wpływy z emisji akcji		0,0	0,0	0,0
2. Otrzymane kredyty i pożyczki	19	1 242,6	0,0	1 242,6
3. Inne wpływy finansowe		0,0	0,0	0,0
II. Wydatki		1 851,9	0,0	1 851,9
1. Wypłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		648,3	0,0	648,3
2. Spłaty kredytów i pożyczek		295,7	0,0	295,7
3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu		731,7	0,0	731,7
4. Zapłacone odsetki		176,2	0,0	176,2
5. Inne wydatki finansowe		0,0	0,0	0,0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)		-609,3	0,0	-609,3
Przepływy pieniężne z działalności kontynuowanej		-884,1	0,0	-884,1
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej		-42,5	0,0	-42,5
Przepływy pieniężne netto ogółem		-926,6	0,0	-926,6
Środki pieniężne na początek okresu zgodne z bilansem		1 354,9		1 354,9
Środki pieniężne na koniec okresu zgodne z bilansem		465,0		465,0
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:		-889,9	0,0	-889,9
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		36,7	0,0	36,7
Środki pieniężne na początek okresu		1 317,0	0,0	1 317,0
Środki pieniężne na koniec okresu		390,4	0,0	390,4

9. Przychody i koszty

9.1. Przychody ze sprzedaży

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W momencie zawarcia umowy, Grupa ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria, tj:
* Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
* Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
* Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
* Umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
* Jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy GK dokonuje oceny towarów i usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje pojedyncze zobowiązania umowne. Grupa analizuje czy towar lub usługa jest odmienna czy podobna i w zależności od ustaleń odpowiednio ujmowane są zobowiązania do wykonania świadczenia do których przypisuje się przychód.

Ustalenie ceny transakcyjnej

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje jej w zamian za przekazanie obiecanych towarów i usług.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Realizacja ma miejsce gdy jednostka przekazuje „kontrolę” nad towarami lub usługami kontrahentowi. Kontrola to zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego aktywa. W odniesieniu do umów dotyczących świadczonych przez Grupę usług, na podstawie których GK ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane. Grupa rozpoznaje przychód w czasie, w stosunku do przekazanych korzyści.

Aktywa z tytułu umowy

W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki).# 9.2. Koszt własny sprzedaży

Koszt własny sprzedaży (w mln PLN)

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023 przekształcony
Koszt własny sprzedaży towarów i usług	8 287,6	7 940,3
Odpis aktualizujący wartość zapasów	154,2	-27,2
	-2,1	-29,7
Razem koszt własny sprzedaży	8 439,7	7 913,4

9.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną Grupy, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp. Dotacje są ujmowane w momencie kiedy istnieje uzasadniona pewność, że zostaną one uzyskane oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nimi warunki. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Grupa dokonuje testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa.

Pozostałe przychody operacyjne (w mln PLN)

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023 przekształcony
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0,0	0,7
Dotacje	1,7	7,0
Aktualizacja wartości aktywów, w tym:	0,0	38,5
- wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto	0,0	38,5
Inne przychody operacyjne, w tym:	65,2	49,7
- zysk na likwidacji umów wycenionych zgodnie z MSSF 16	24,8	23,9
- odszkodowania	11,5	3,4
Razem pozostałe przychody operacyjne	66,9	95,9

Pozostałe koszty operacyjne (w mln PLN)

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023 przekształcony
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0,2	0,0
Aktualizacja wartości aktywów, w tym :	70,8	107,9
- wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto	42,8	80,6
- wartość odpisów aktualizujących należności netto	28,0	27,3
Inne koszty operacyjne, w tym	114,1	114,2
- straty w majątku obrotowym oraz trwałym	92,1	75,8
- darowizny	3,3	18,3
- kary	0,4	0,3
Razem pozostałe koszty operacyjne	185,1	222,1

9.4. Przychody i koszty finansowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności odsetki, aktualizacje wartości pożyczek, różnice kursowe oraz dywidendy. Przychody oraz koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Grupa dokonuje testu na utratę wartości inwestycji. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa. Różnice kursowe są wykazywane w wartości netto.

Przychody finansowe (w mln PLN)

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Odsetki, w tym :	16,2	7,9
- od lokat	11,1	3,7
- od pożyczek i należności	5,1	4,2
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach	28,2	12,9
Dywidendy	0,0	0,0
Inne przychody finansowe, w tym:	53,6	106,1
- dyskonto	53,6	80,4
- saldo różnic kursowych	0,0	24,9
- korekty zobowiązania leasingowego	0,0	0,8
Razem przychody finansowe	98,0	126,9

W badanym okresie Grupa wykazała pozycję Dyskonto w kwocie 53,6 mln PLN (rok 2022: 80,4 mln PLN), które jest związane ze sprzedażą spółki Re Trading OOO.

Koszty finansowe (w mln PLN)

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Koszty z tytułu odsetek - kredyty	80,5	83,3
Koszty z tytułu odsetek - obligacje	15,9	38,0
Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe	1,4	17,6
Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu	109,4	77,0
Inne, w tym:	127,1	7,9
- saldo różnic kursowych	121,2	0,0
Razem koszty finansowe	334,3	223,8

Grupa odnotowała ujemne saldo różnic kursowych ze względu na umocnienie PLN względem USD, waluty w której spółka importuje towar z Azji.

9.5. Koszty według rodzaju

Koszty według rodzaju (w mln PLN)

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Amortyzacja	1 381,3	1 129,2
Czynsze i dzierżawy	539,7	477,9
Usługi prowadzenia sklepów i magazynów	609,1	652,8
Transport	625,5	777,8
Podatki i opłaty	163,3	146,7
Wynagrodzenia	1 541,6	1 366,7
Pozostałe koszty rodzajowe	1 704,3	2 151,4
w tym: Reklama	432,5	779,9
Razem koszty rodzajowe	6 564,8	6 702,5

Uzgodnienie wartości kosztów w układzie porównawczym z kalkulacyjnym w tabeli poniżej:

Koszty według rodzaju (w mln PLN)

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Koszty według rodzaju, w tym:	6 564,8	6 702,5
Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji	5 645,9	5 840,1
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych	918,9	862,4

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest tworzone od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Grupa kompensuje ze sobą aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego i wykazuje wartość w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto osobno po każdej spółce w Grupie. Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście poszczególnej spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, każda spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch metod, w zależności od tego. Która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
* Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników
* Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników

Podatek dochodowy (w mln PLN)	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Bieżący podatek dochodowy	402,8	248,0
Odroczony podatek dochodowy	32,4	-29,5
Razem podatek dochodowy	435,2	218,5

10.1. Efektywna stopa podatkowa

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym wykazanym w wyniku finansowym za okresy od 1 lutego 2023 do 31 stycznia 2024 roku i okres porównawczy przedstawiono w poniższej tabeli.

Podatek dochodowy (w mln PLN)	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Zysk/strata brutto przed opodatkowaniem	2 047,2	1 087,5
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19%	389,0	206,6
Efekt różnicy w stawkach podatkowych pomiędzy krajami	76,3	17,9
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	2,9	13,2
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	29,4	14,3
Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania	-62,4	-33,5
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie	435,2	218,5

25 października 2023 roku LPP SA podpisała umowę z Krajową Administrację Skarbową (KAS) w ramach Programu o współdziałanie. Celem Programu jest zapewnienie przestrzegania prawa podatkowego, przy aktywnym wsparciu KAS uwzględniającym indywidulane potrzeby i oczekiwania Spółki. Umowa ta pozwoli Spółce na zwiększenie transparentności biznesowej i podatkowej, sprawniejszą współpracę z KAS, zmniejszenie ryzyka działalności gospodarczej w zakresie podatków, dzięki wcześniejszemu uzgadnianiu zmian biznesowych i operacji gospodarczych z władzami skarbowymi.

Podatek dochodowy jest liczony wg następujących stawek podatkowych:

Kraj	Stawka
Estonia	0%
Łotwa	0%
Węgry	9%
Bułgaria	10%
Macedonia	10%
Bośnia i Hercegowina	10%
Serbia	15%
Litwa	15%
Słowenia	15%
Wielka Brytania	16%
Rumunia	16%
Ukraina	18%
Chorwacja	18%
Białoruś	18%
Polska	19%
Czechy	19%
Rosja	20%
Finlandia	20%
Kazachstan	20%
Słowacja	21%
Niemcy	32%

10.2. Odroczony podatek dochodowy – wynik finansowy

Odroczony podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym za okres od 1 lutego 2023 roku do 31 stycznia 2024 roku oraz za okres porównawczy wynikał z następujących pozycji:

Odroczony podatek dochodowy (w mln PLN)	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych	-8,6	-71,5
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym	-25,1	61,6
Aktualizacja wartości zapasów	22,8	-27,7
Aktualizacja należności handlowych	5,8	-4,1
Marża od niesprzedanych poza Grupą towarów	-5,1	-27,9
Wynagrodzenie od sprzedanych nakładów	-2,7	-4,3
Strata podatkowa	-9,9	55,8
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty	3,8	-2,0
Rezerwa na zwroty towarów	0,2	1,5
Ulga podatkowa	-7,4	34,7
Szacowany zwrot/szacowane dopłaty z tyt. czynszów	-19,4	26,1
Pozostałe różnice przejściowe	1,1	-6,1
Różnice kursowe z przeliczenia	12,1	-6,5
Razem	-32,4	29,6

10.3. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Wartość aktywów oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z tytułów i wartości przedstawionych w poniższej tabeli.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych	-54,3	-45,7
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym	120,1	145,2
Aktualizacja wartości zapasów	54,5	31,7
Aktualizacja należności handlowych	4,9	-0,9
Marża od niesprzedanych poza Grupę towarów	33,7	38,8
Wynagrodzenie od sprzedanych nakładów	4,2	6,9
Strata podatkowa	89,0	98,9
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty	13,3	9,5
Rezerwa na zwroty towarów	5,4	5,2
Ulga podatkowa	27,3	34,7
Szacowany zwrot/szacowane dopłaty z tyt. czynszów	11,3	30,7
Pozostałe różnice przejściowe	-3,2	-4,3
Razem	306,2	350,7

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych	1,6	1,6
Pozostałe różnice przejściowe	0,0	0,0
Razem	1,6	1,6

Na dzień 31 stycznia 2024 roku Grupa wykazała aktywa z tytułu podatku odroczonego w związku ze stratami podatkowymi w spółkach w Grupie na kwotę 89 mln PLN (rok 2022: 98,9 mln PLN). Najistotniejsze wartości zostały skalkulowane w spółce LPP SA w kwocie 59,2 mln PLN, w LPP BLR w kwocie 6,3 mln PLN oraz w spółce LPP Ukraina AT w wysokości 7,3 mln PLN. Zgodnie z przepisami podatkowymi w wymienionych krajach z zagranicy nie ma ograniczenia okresu rozliczenia straty podatkowej. Dodatkowo Grupa ujawniła aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu ulgi podatkowej dotyczącej prowadzenia działalności gospodarczej przez LPP Logistics Sp. z o.o. na terenach strefy ekonomicznej w kwocie 27,3 mln PLN.

11. Zysk na akcję

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji LPP SA występujących w danym okresie. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje. Kalkulacja podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcje została zaprezentowana poniżej.Zysk na akcję
01.02.2023 – 31.01.2024 | 01.02.2022 – 31.01.2023
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji | 1 855 190 | 1 853 738
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje | 1 260 | 1 314
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji | 1 856 450 | 1 855 052
Zysk na akcję
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (w mln PLN) | 1 607,1 | 486,7
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (w mln PLN) | 1 612,0 | 869,0
Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję | 866,27 | 262,55
Rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję (w PLN) | 865,68 | 262,36
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN) | 868,91 | 468,78
Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN) | 868,32 | 468,45

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji lub potencjalnych akcji.

12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

W dniu 30 czerwca 2023 roku WZA LPP SA uchwałą nr 19 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku wypracowanego za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz częściowo utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w ogólnej kwocie 797,7 mln PLN. Na dzień dywidendy wskazano 10 lipca 2023 roku, natomiast wypłata została dokonana w II transzach: 14 lipca 2023 roku oraz 10 października 2023 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 430,00 PLN.

Również w bieżącym roku obrotowym, w dniu 31 stycznia 2024 roku, Rada Nadzorcza LPP SA wyraziła zgodę na wypłatę zaliczki na poczet dywidendy za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku. Zaliczka została ustalona na kwotę 528,7 mln PLN, tj. 285 PLN na jedną akcję. Dzień ustalenia listy akcjonariuszy ustalono na 23 kwietnia 2024 roku a termin wypłaty zaliczki na 30 kwietnia 2024 roku.

W dniu 20 maja 2022 roku WZA LPP SA uchwałą nr 18 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w kwocie 648,3 mln PLN. Na dzień dywidendy wskazano 30 maja 2022 roku, natomiast wypłata została wypłacona w II transzach: 6 czerwca 2022 roku oraz 30 sierpnia 2022 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 350,00 PLN.

13. Działalność zaniechana

W bieżącym okresie nie miała miejsce działalność zaniechana.

W roku ubiegłym, w dniu 19 maja 2022 roku, LPP SA zdecydowało o sprzedaży spółki Re Trading OOO inwestorowi z Azji (RB nr 19/2022 z 19 maja 2022 roku) oraz o postawieniu w stan likwidacji spółki LLC Re Development. W dniu 23 maja 2022 roku podpisano z inwestorem umowę sprzedaży 100% udziałów spółki Re Trading OOO, co zostało potwierdzone i uprawomocnione decyzją sądu rosyjskiego, właściwego dla siedziby spółki, w dniu 30 czerwca 2022 roku. Na mocy podpisanej umowy, inwestor nie ma prawa do używania znaków towarowych marek LPP na terenie Rosji.

W związku z faktem, że działalność spółki Re Trading OOO stanowiła dla GK LPP SA istotny, odrębny obszar geograficzny i transakcja sprzedaży została umocowana w prawie, z dniem 30 czerwca 2022 roku spółka LPP SA utraciła kontrolę nad spółką Re Trading OOO to wyniki generowane w trakcie roku obrotowego przez spółkę zostały ujęte jako działalność zaniechana. Przy ocenie sprawowania kontroli, opierając się na zapisach MSSF 10, LPP SA sprzedając cały pakiet udziałów Re Trading OOO zatwierdziła wycofanie i zbycie inwestycji w formie spółki zależnej.

Umowa sprzedaży zawiera opcję (wyłącznie po stronie kupującego), umożliwiającą odsprzedaż spółki do LPP SA do końca 2026 roku, jeżeli w ocenie inwestora, warunki prowadzenia działalności gospodarczej w Rosji nie zapewnią spółce Re Trading możliwości kontynuowania tejże działalności przy osiągnięciu zysku. W umowie sprzedaży zostały zawarte klauzule zakazujące LPP SA jakiegokolwiek wpływu na powoływanie ani zatwierdzanie członków kluczowego personelu Re Trading jak i na proces wyboru członków organu zarządzającego. Kluczową kadrą kierowniczą Re Trading nie mogą być obecni ani byli pracownicy LPP SA oraz osoby związane z LPP SA.

W ramach umowy sprzedaży strony przewidziały również okres przejściowy, w którym LPP SA zobowiązało się do wsparcia inwestora w procesach zakupu towarów, logistycznych i informatycznych. W ocenie LPP SA wsparcie to nie spełnia warunków sprawowania władzy w rozumieniu wymogów kontroli określonych w MSSF 10. Między innymi:
* Spółce nie przysługuje uprawnienie do powoływania lub zatwierdzania członków kluczowego personelu kierowniczego Re Trading, LPP nie ma uprawnienia lub możliwości wpływania na kierowanie przez ten personel działaniami Re Trading;
* żaden członek kluczowego personelu kierowniczego OOO Re Trading nie został powołany przez LPP SA po dacie zawarcia transakcji sprzedaży;
* żaden pracownik LPP SA nie jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego Re Trading (i odwrotnie);
* OOO Re Trading od dnia transakcji sprzedaży nie przekazuje specjalistycznej wiedzy na temat jej operacji do LPP SA;
* zasadnicza działalność Re Trading nie dotyczy LPP SA i nie jest prowadzona w jej imieniu;
* działalność OOO Re Trading nie jest finansowana przez LPP SA w postaci kredytów, pożyczek czy gwarancji;
31
* bieżące kierowanie czynnościami operacyjnymi i finansowymi nie odbywa się z udziałem i pod jakimkolwiek wpływem LPP SA.

Na dzień 31 stycznia 2024 roku zdyskontowana wartość należności ze sprzedaży spółki Re Trading OOO wyniosła 319 mln PLN i została zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycji Należności długoterminowe w kwocie 229,3 mln PLN (rok 2022: 314,6 mln PLN) oraz w pozycji Należności krótkoterminowe w kwocie 89,7 mln PLN (rok 2022: 50,4 mln PLN). Zgodnie z umową termin zapłaty za sprzedaż spółki został odroczony w czasie w ustalonych proporcjach maksymalnie do 2026 roku. Część przypadająca na spłatę za koniec roku 2023 została wykonana.

14. Rzeczowe aktywa trwałe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia.

Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpisów amortyzacyjnych Grupa dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry, przewidywany okres ich używania. Okres ten jest corocznie weryfikowany.

Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące:

Grupa rodzajowa	stawka amortyzacji
Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym:	2,5-50 %
Nakłady w obcym obiekcie	10-20 %
Urządzenia techniczne i maszyny	2,5-50 %
Środki transportu	10-25 %
Inne środki trwałe, w tym:	10-40 %
Meble	12,5%

Okresowej weryfikacji podlega również wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samej Spółki, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej.

W momencie ustalania stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych Grupa ustala, czy istnieją jakieś części składowe tego aktywa, których cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całego środka trwałego, a okres użytkowania tych części różni się od okresu użytkowania pozostałej części środka trwałego.

Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy 32 przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztów wytworzenia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2023 do 31.01.2024 (w mln PLN)

	Grunty	Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	198,3	3 384,2	928,3	26,0	1 094,3	195,4	9,2	5 835,7
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-155,4	-21,8	-1,6	-63,9	-5,4	-0,8	-248,9
Nabycia	0,0	50,0	87,8	6,2	122,3	760,6	37,8	1 064,7
Transfer ze środków trwałych w budowie	0,0	607,5	12,2	0,2	142,2	-746,6	-15,5	0,0
Sprzedaż	0,0	7,6	2,1	1,5	1,4	0,4	0,0	13,0
Likwidacja	0,0	53,9	18,7	0,4	27,8	0,0	0,0	100,8
Inne zmniejszenia	0,0	22,3	38,8	0,1	0,0	7,6	25,3	94,1
Inne zwiększenia	0,0	2,2	0,0	0,0	33,1	1,6	0,0	36,9
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	198,3	3 804,7	946,9	28,8	1 298,8	197,6	5,4	6 480,5
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,0	1 289,1	414,8	10,9	628,6	0,0	0,0	2 343,4
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-65,8	-11,8	-0,6	-30,2	0,0	0,0	-108,4
Amortyzacja za okres	0,0	328,6	90,6	3,9	106,1	0,0	0,0	529,2

Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 42,8
Zmniejszenie-pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w mln PLN)

	Grunty	Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	135,7	3 386,0	829,6	18,0	1 215,6	113,0	92,3	5 790,2
Zmiana struktury Grupy	0,0	-549,6	-84,9	-2,0	-331,2	-32,5	-35,3	-1 035,5
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	5,7	0,2	-0,2	-2,6	0,0	-0,2	2,9
Nabycia	25,0	59,8	138,1	11,5	93,5	919,0	23,9	1 270,8
Transfer ze środków trwałych w budowie	0,0	609,6	57,3	0,0	141,7	-808,6	0,0	0,0
Sprzedaż	0,0	1,9	2,8	1,2	0,0	0,4	0,0	6,3
Likwidacja	0,0	76,3	9,2	0,1	27,8	0,2	0,0	113,6
Inne zmniejszenia	0,0	50,8	1,1	0,0	1,4	5,4	71,5	130,2
Inne zwiększenia	37,6	1,7	1,1	0,0	6,5	10,5	0,0	57,4
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	198,3	3 384,2	928,3	26,0	1 094,3	195,4	9,2	5 835,7
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,0	1 311,3	384,2	10,1	688,2	0,0	0,0	2 393,8
Zmiana struktury Grupy	0,0	-231,6	-51,7	-1,6	-175,9	0,0	0,0	-460,8
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-4,1	-2,1	-0,1	-7,3	0,0	0,0	-13,6
Amortyzacja za okres	0,0	245,8	85,6	3,4	123,9	0,0	0,0	458,7
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0,0	32,0	7,3	0,1	28,9	0,0	0,0	68,3
Sprzedaż	0,0	1,8	2,7	1,0	0,0	0,0	0,0	5,5
Likwidacja	0,0	61,5	8,9	0,0	26,6	0,0	0,0	97,0
Inne zmniejszenia	0,0	4,1	1,1	0,0	2,8	0,0	0,0	8,0
Inne zwiększenia	0,0	3,1	4,2	0,0	0,2	0,0	0,0	7,5
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0,0	1 289,1	414,8	10,9	628,6	0,0	0,0	2 343,4
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0,0	282,1	25,8	0,0	168,9	1,7	0,0	478,5
Zmiana struktury Grupy	0,0	-199,7	-17,6	0,0	-120,1	0,0	0,0	-337,4
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-9,3	-0,8	0,0	-5,4	-0,5	0,0	-16,0
Zwiększenie	0,0	83,3	0,0	0,0	0,0	8,4	0,0	91,7
Wykorzystanie	0,0	10,3	0,1	0,0	0,5	0,0	0,0	10,9
Odwrócenie	0,0	17,2	4,7	0,0	26,2	1,5	0,0	49,6
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0,0	128,9	2,6	0,0	11,1	7,0	0,0	174,4

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2023 do 31.01.2024 (w mln PLN)

	Grunty	Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	198,3	3 384,2	928,3	26,0	1 094,3	195,4	9,2	5 835,7
Zmiana struktury Grupy	0,0	-301,9	-244,9	-4,1	-296,6	-104,1	-8,8	-955,4
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-12,2	-0,4	0,0	-2,3	-1,3	0,0	-16,2
Nabycia	0,0	44,1	18,2	0,4	25,1	0,0	0,0	87,8
Sprzedaż	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likwidacja	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zmniejszenia	0,0	0,0	21,0	0,1	0,0	0,0	0,0	21,1
Inne zwiększenia	0,0	3,8	0,0	0,0	14,8	0,0	0,0	18,6
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	198,3	3 023,8	621,1	22,4	836,3	89,0	0,4	4 791,3
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,0	1 289,1	414,8	10,9	628,6	0,0	0,0	2 343,4
Zmiana struktury Grupy	0,0	-175,8	-60,7	-0,8	-124,8	-10,5	0,0	-372,6
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-4,1	-2,1	-0,1	-7,3	0,0	0,0	-13,6
Amortyzacja za okres	0,0	204,0	75,6	3,2	105,8	0,0	0,0	388,6
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0,0	32,0	7,3	0,1	28,9	0,0	0,0	68,3
Sprzedaż	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likwidacja	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zmniejszenia	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zwiększenia	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0,0	1 195,2	384,1	8,3	572,7	-10,5	0,0	2 150,8
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0,0	154,5	1,8	0,0	11,1	7,0	0,0	174,4
Zmiana struktury Grupy	0,0	-107,2	-0,5	0,0	-10,6	-7,0	0,0	-125,3
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-0,1	-0,0	0,0	-0,0	0,0	0,0	-0,1
Zwiększenie	0,0	53,6	0,0	0,0	0,0	0,2	0,0	53,8
Wykorzystanie	0,0	6,8	0,1	0,0	1,6	0,0	0,0	8,5
Odwrócenie	0,0	9,0	0,3	0,0	1,7	0,0	0,0	11,0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0,0	102,9	1,1	0,0	1,8	0,2	0,0	106,0

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2023 do 31.01.2024 (w mln PLN)

	Grunty	Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	198,3	3 384,2	928,3	26,0	1 094,3	195,4	9,2	5 835,7
Zmiana struktury Grupy	0,0	-301,9	-244,9	-4,1	-296,6	-104,1	-8,8	-955,4
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-12,2	-0,4	0,0	-2,3	-1,3	0,0	-16,2
Nabycia	0,0	44,1	18,2	0,4	25,1	0,0	0,0	87,8
Sprzedaż	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likwidacja	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zmniejszenia	0,0	0,0	21,0	0,1	0,0	0,0	0,0	21,1
Inne zwiększenia	0,0	3,8	0,0	0,0	14,8	0,0	0,0	18,6
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	198,3	3 023,8	621,1	22,4	836,3	89,0	0,4	4 791,3
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,0	1 289,1	414,8	10,9	628,6	0,0	0,0	2 343,4
Zmiana struktury Grupy	0,0	-175,8	-60,7	-0,8	-124,8	-10,5	0,0	-372,6
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-4,1	-2,1	-0,1	-7,3	0,0	0,0	-13,6
Amortyzacja za okres	0,0	204,0	75,6	3,2	105,8	0,0	0,0	388,6
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0,0	32,0	7,3	0,1	28,9	0,0	0,0	68,3
Sprzedaż	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likwidacja	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zmniejszenia	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zwiększenia	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0,0	1 195,2	384,1	8,3	572,7	-10,5	0,0	2 150,8
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0,0	154,5	1,8	0,0	11,1	7,0	0,0	174,4
Zmiana struktury Grupy	0,0	-107,2	-0,5	0,0	-10,6	-7,0	0,0	-125,3
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-0,1	-0,0	0,0	-0,0	0,0	0,0	-0,1
Zwiększenie	0,0	53,6	0,0	0,0	0,0	0,2	0,0	53,8
Wykorzystanie	0,0	6,8	0,1	0,0	1,6	0,0	0,0	8,5
Odwrócenie	0,0	9,0	0,3	0,0	1,7	0,0	0,0	11,0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0,0	102,9	1,1	0,0	1,8	0,2	0,0	106,0

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w mln PLN)

	Grunty	Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	135,7	3 386,0	829,6	18,0	1 215,6	113,0	92,3	5 790,2
Zmiana struktury Grupy	0,0	-549,6	-84,9	-2,0	-331,2	-32,5	-35,3	-1 035,5
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	5,7	0,2	-0,2	-2,6	0,0	-0,2	2,9
Nabycia	25,0	59,8	138,1	11,5	93,5	919,0	23,9	1 270,8
Transfer ze środków trwałych w budowie	0,0	609,6	57,3	0,0	141,7	-808,6	0,0	0,0
Sprzedaż	0,0	1,9	2,8	1,2	0,0	0,4	0,0	6,3
Likwidacja	0,0	76,3	9,2	0,1	27,8	0,2	0,0	113,6
Inne zmniejszenia	0,0	50,8	1,1	0,0	1,4	5,4	71,5	130,2
Inne zwiększenia	37,6	1,7	1,1	0,0	6,5	10,5	0,0	57,4
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	198,3	3 384,2	928,3	26,0	1 094,3	195,4	9,2	5 835,7
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,0	1 311,3	384,2	10,1	688,2	0,0	0,0	2 393,8
Zmiana struktury Grupy	0,0	-231,6	-51,7	-1,6	-175,9	0,0	0,0	-460,8
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-4,1	-2,1	-0,1	-7,3	0,0	0,0	-13,6
Amortyzacja za okres	0,0	245,8	85,6	3,4	123,9	0,0	0,0	458,7
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0,0	32,0	7,3	0,1	28,9	0,0	0,0	68,3
Sprzedaż	0,0	1,8	2,7	1,0	0,0	0,0	0,0	5,5
Likwidacja	0,0	61,5	8,9	0,0	26,6	0,0	0,0	97,0
Inne zmniejszenia	0,0	4,1	1,1	0,0	2,8	0,0	0,0	8,0
Inne zwiększenia	0,0	3,1	4,2	0,0	0,2	0,0	0,0	7,5
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0,0	1 289,1	414,8	10,9	628,6	0,0	0,0	2 343,4
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0,0	282,1	25,8	0,0	168,9	1,7	0,0	478,5
Zmiana struktury Grupy	0,0	-199,7	-17,6	0,0	-120,1	0,0	0,0	-337,4
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-9,3	-0,8	0,0	-5,4	-0,5	0,0	-16,0
Zwiększenie	0,0	83,3	0,0	0,0	0,0	8,4	0,0	91,7
Wykorzystanie	0,0	10,3	0,1	0,0	0,5	0,0	0,0	10,9
Odwrócenie	0,0	17,2	4,7	0,0	26,2	1,5	0,0	49,6
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0,0	128,9	2,6	0,0	11,1	7,0	0,0	174,4

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2023 do 31.01.2024 (w mln PLN)

	Grunty	Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	198,3	3 384,2	928,3	26,0	1 094,3	195,4	9,2	5 835,7
Zmiana struktury Grupy	0,0	-301,9	-244,9	-4,1	-296,6	-104,1	-8,8	-955,4
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-12,2	-0,4	0,0	-2,3	-1,3	0,0	-16,2
Nabycia	0,0	44,1	18,2	0,4	25,1	0,0	0,0	87,8
Sprzedaż	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likwidacja	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zmniejszenia	0,0	0,0	21,0	0,1	0,0	0,0	0,0	21,1
Inne zwiększenia	0,0	3,8	0,0	0,0	14,8	0,0	0,0	18,6
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	198,3	3 023,8	621,1	22,4	836,3	89,0	0,4	4 791,3
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0,0	1 289,1	414,8	10,9	628,6	0,0	0,0	2 343,4
Zmiana struktury Grupy	0,0	-175,8	-60,7	-0,8	-124,8	-10,5	0,0	-372,6
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-4,1	-2,1	-0,1	-7,3	0,0	0,0	-13,6
Amortyzacja za okres	0,0	204,0	75,6	3,2	105,8	0,0	0,0	388,6
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0,0	32,0	7,3	0,1	28,9	0,0	0,0	68,3
Sprzedaż	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likwidacja	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zmniejszenia	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Inne zwiększenia	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0,0	1 195,2	384,1	8,3	572,7	-10,5	0,0	2 150,8
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0,0	154,5	1,8	0,0	11,1	7,0	0,0	174,4
Zmiana struktury Grupy	0,0	-107,2	-0,5	0,0	-10,6	-7,0	0,0	-125,3
Różnice kursowe z przeliczenia	0,0	-0,1	-0,0	0,0	-0,0	0,0	0,0	-0,1
Zwiększenie	0,0	53,6	0,0	0,0	0,0	0,2	0,0	53,8
Wykorzystanie	0,0	6,8	0,1	0,0	1,6	0,0	0,0	8,5
Odwrócenie	0,0	9,0	0,3	0,0	1,7	0,0	0,0	11,0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0,0	102,9	1,1	0,0	1,8	0,2	0,0	106,0

Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2022

135,7 1 792,6 419,6 7,9 358,5 111,3 92,3 2 917,9

Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2023

198,3 1 966,2 510,9 15,1 449,0 187,3 9,2 3 336,0

Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 80,6
Zmniejszenie-pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 38,5

W okresie zakończonym 31 stycznia 2024 roku Grupa dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na nierentowne salony na kwotę 53,8 mln PLN (rok 2022: 91,7 mln PLN). W tym samym okresie nastąpiło częściowe wykorzystanie utworzonych odpisów aktualizujących z uwagi na zamknięcie salonów w kwocie 8,5 mln PLN (rok 2022: 10,9 mln PLN) oraz częściowe odwrócenie odpisów w wysokości 11 mln PLN (rok 2022: 49,6 mln PLN). W okresie porównawczym LPP SA dokonała sprzedaży spółki rosyjskiej. Dokładny opis transakcji umieszczono w nocie 13 Działalność zaniechana w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za ubiegły rok. Zmniejszenia środków trwałych w wyniku sprzedaży Re Trading OOO zostały wykazane w tabeli zmian środków trwałych w pozycjach nazwanych Zmiana struktury Grupy. Na dzień 31 stycznia 2024 roku Grupa posiadała zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w wartości 156 mln PLN (rok 2022: 158,3 mln PLN). Na powyższą kwotę składały się następujące zobowiązania:
* Zobowiązania związane z budową sklepów marek LPP – 83,7 mln PLN
* Zobowiązania z tytułu kontraktów na rozbudowę centrów logistycznych – 32,1 mln PLN
* Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę budynków biurowych –40,2 mln PLN

Na dzień bilansowy występowało ograniczenie w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku w związku z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znajduje się w nocie 24.

15. Leasing

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa te wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują zasadniczo opłaty stałe leasingowe. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona o odsetki i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako koszty w dacie ich poniesienia.

LPP SA oraz jednostki zależne są stroną umów najmu, na mocy których korzystają z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych, powierzchni biurowych i magazynowych, środków transportu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów. Okres leasingu wynosi:
* Dla salonów – od 3 do 10 lat z możliwością przedłużenia
* Dla powierzchni biurowych i magazynowych – od 3 do 6 lat
* Dla samochodów – od 5 do 10 lat
* Dla prawa wieczystego użytkowania – zgodnie z decyzją Urzędu Miasta

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać. Grupa posiada również umowy leasingu powierzchni sklepowych czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposażenia o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów o niskiej wartości.

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:

Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2023 do 31.01.2024 (w mln PLN)

	Najem salonów	Pozostały najem	Prawo do użytkowania razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu	4 346,2	340,1	4 686,3
Różnice kursowe z przeliczenia	-254,3	-6,1	-260,4
Zmiana struktury Grupy	0,0	0,0	0,0
Zwiększenia (nowe leasingi)	963,1	110,8	1 073,9
Zmiany umów leasingu	344,0	30,5	374,5
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu*	-154,9	-172,4	-327,3
Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu	5 244,1	302,9	5 547,0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	1 680,4	117,5	1 797,9
Różnice kursowe z przeliczenia	-94,3	-1,3	-95,6
Zmiana struktury Grupy	0,0	0,0	0,0
Amortyzacja za okres	754,6	54,6	809,2
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0,0	0,0	0,0
Zmiany umów leasingu	-7,4	0,0	-7,4
Aktualizacja wyceny*	-121,5	-80,7	-202,2
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	2 211,8	90,1	2 301,9
Razem wartość netto prawa do użytkowania na 1 lutego 2023	2 665,8	222,6	2 888,4
Razem wartość netto prawa do użytkowania na 31 stycznia 2024	3 032,3	212,8	3 245,1

Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w mln PLN)

	Najem salonów	Pozostały najem	Prawo do użytkowania razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu	4 688,3	267,0	4 955,3
Różnice kursowe z przeliczenia	7,0	0,2	7,2
Zmiana struktury Grupy	-1 111,4	0,0	-1 111,4
Zwiększenia (nowe

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości firmy:

Wartość brutto (w mln PLN)

Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Stan na początek okresu	209,6
Zwiększenia	0,0
Zmniejszenia	0,0
Stan na koniec okresu	209,6

Odpisy aktualizacyjne (w mln PLN)

Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Stan na początek okresu	26,4
Zwiększenia	0,0
Stan na koniec okresu	26,4

Wartość netto (w mln PLN)

Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Stan na początek okresu	183,2
Stan na koniec okresu	183,2

Zgodnie z MSR 36 oraz polityką rachunkowości na dzień 31 stycznia 2024 roku został przeprowadzony test na utratę wartości dla wartości firmy Artman o wartości bilansowej 183,2 mln PLN oraz znaku towarowego o wartości 77,5 mln PLN. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość, została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF. Szczegółowe założenia do szacunków przedstawiają się następująco:

Wartość firmy Artman i znaku towarowego House – szacowana metodą DCF dla przepływów generowanych przez salony sprzedaży House. 42

Wycena opierała się na następujących założeniach:

• okres uwzględniający szacowane przepływy 5 lat (2024-2028), bez uwzględniania wartości rezydualnej,
• sprzedaż roczna w latach 2024-2028 testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2023;
• koszty działalności testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2023;
• stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna i wyliczona na podstawie sumy Wibor 6 m-cy plus premia za ryzyko. Stopa dyskonta wyniosła 10,82% w 2023 (rok 2022: 11,99%) i utrzymuje się na tym poziomie do 2028 roku.

Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotychczasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty – sprzedaż) oraz spójne z informacjami pochodzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych wielkości. Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy i znaku towarowego.

18. Pozostałe aktywa

18.1. Pozostałe aktywa finansowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie pozycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki, wartość jednostek uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego oraz dodatnią wycenę kontraktów terminowych typu forward. Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finansowych przedstawiona została w nocie 33.

Pozostałe aktywa finansowe (w mln PLN)

Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Aktywa trwałe
Należności pozostałe	8,8
Pożyczki udzielone	0,2
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe	9,0
Aktywa obrotowe
Należności pozostałe	2,4
Należności od operatorów kart płatniczych	62,7
Pożyczki udzielone	3,3
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	68,4
Pozostałe aktywa finansowe razem	77,4

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Z uwagi na brak aktywnego rynku przyjęto, że wartość bilansowa pożyczek jest identyczna jak ich wartość godziwa. Na dzień 31 stycznia 2024 roku Grupa miała udzielone pożyczki w PLN o wartości 3,5 mln PLN (rok 2022: 3,7 mln PLN). Oprocentowanie pożyczek w PLN wynosi około 4-6% a terminy spłat przypadają na okres od 2024-2028 rok.

Zmiany wartości bilansowej (w mln PLN)

Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Stan na początek okresu	3,7
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	0,2
Naliczenie odsetek	0,4
Spłata pożyczek wraz z odsetkami	-0,8
Odpis aktualizujący	0,0
Stan na koniec okresu	3,5

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz w roku porównawczym nie utworzono odpisów aktualizujących wartość pożyczek.

18.2. Pozostałe aktywa niefinansowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W ramach pozostałych aktywów niefinansowych prezentowane są należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w Sprawozdaniu finansowym odrębną pozycję oraz inne świadczenia, które nie są traktowane jako instrumenty finansowe. Najistotniejszą pozycją stanowią należności związane z podatkiem od towarów i usług. Wartość ta może zostać skorygowana o odpis aktualizujący w przypadku zaistnienia takich przesłanek.

Pozostałe aktywa niefinansowe (w mln PLN)

Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Aktywa obrotowe:
Należności budżetowe	52,1
Należności pozostałe	13,4
Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe	65,5
Pozostałe aktywa niefinansowe razem	65,5

Na dzień 31 stycznia 2024 roku wartość należności pozostałych została skorygowana o odpis aktualizujący w wysokości 0,2 mln PLN (rok 2022: 0,2 mln PLN).

19. Depozyty i fundusze inwestycyjne

Depozyty i fundusze inwestycyjne (w mln PLN)

Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Jednostki uczestnictwa w funduszach	560,8
Depozyty i fundusze inwestycyjne	560,8

-W okresie sprawozdawczym Grupa nabyła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego o wartości 20 mln PLN. Wartość jednostek na dzień 31 stycznia 2024 roku wynosiła 560,8 mln PLN (rok 2022: 556,8 mln PLN) i składała się z wartości nabytych jednostek w dniu zakupu w kwocie 525,6 mln PLN oraz z jej wyceny w kwocie 35,2 mln PLN. Wycena wyżej wymienionych instrumentów mieści się w poziomie 2 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w funduszach nienotowanych. 44

20. Zapasy

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na dzień bilansowy wyceniane są wg cennabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto. Do pozycji zapasów kwalifikowane są:

• towary handlowe,
• materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie) nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewnętrznym,
• materiały informatyczne związane z eksploatacją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej,
• części zamienne do urządzeń w centrum logistycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów trwałych,
• materiały reklamowe.

Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:

• w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs:
  • wynikający z dokumentu celnego,
  • z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury zakupu w przypadku dostaw bezpośrednio do Rosji,
• w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie poniesienia.

Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje wg cen średnioważonych.

Towary handlowe w składach celnych wyceniane są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu oraz koszty transportu na odcinku zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce. Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio za granicę), jest wyceniany w drodze szczegółowej identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych złożeń towaru w składzie celnym.

Towary handlowe w drodze jednostki dominującej wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększonych o znane na moment sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej koszty transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze, stosowany jest średni kurs NBP obowiązujący na dzień bilansowy.

W Grupie występują dwa sezony regularnej sprzedaży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato, (2) wrzesień-grudzień dla kolekcji jesień/zima, po tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży.

Zapasy które utraciły swoją wartość handlową lub użytkową, obejmowane są odpisem aktualizującym zgodnie z poniższą zasadą:

• Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości % zgodnie z analizą bieżącą
• Towar przeznaczony do sprzedaży hurtowej do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 60-80% wartości towaru

Wartość odpisu w okresie wykazywana jest w koszcie własnym sprzedaży i prezentowana jest w wartości netto.

Na wartość zapasów Grupy składają się głównie towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów przedstawiono w tabeli poniżej.# Zapasy

Wartość bilansowa (w mln PLN)

Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Materiały 13,9	18,8
Towary 2 979,2	3 288,0
Aktywa z tytułu zwrotu 47,2	46,6
Razem 3 040,3	3 353,4

W związku z oszacowaniem wartości towaru wyprzedażowego, Grupa, zgodnie z polityką tworzenia odpisów aktualizujących, utworzyła w okresie sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zmiany jego wartości w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.

Odpis aktualizujący (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Stan na początek okresu	205,0	372,3
Odpisy utworzone w okresie	154,2	0,0
Odpisy odwrócone w okresie	0,0	27,2
Odpisy odwrócone - działalność zaniechana	0,0	139,3
Różnice kursowe	-15,8	-0,8
Stan na koniec okresu	343,4	205,0

W bieżącym okresie miało miejsce zawiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 154,2 mln PLN, które było wynikiem wyższego stanu zapasów ze starszych sezonów.

21. Należności z tytułu dostaw i usług

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa stosuje uproszczone podejście do należności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące dyskonta. Szczegółowe informacje na temat struktury należności krótkoterminowych Grupy zaprezentowane są w tabeli poniżej.

Należności handlowe (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Należności z tytułu dostaw i usług	809,7	944,1
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	78,4	51,2
Należności z tytułu dostaw i usług brutto	888,1	995,3

Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.

Odpis aktualizujący (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Stan na początek okresu	51,2	23,9
Odpisy utworzone w okresie	31,4	86,4
Odpisy utworzone – działalność zaniechana	0,0	0,0
Odpisy wykorzystane w okresie	0,0	0,2
Odpisy odwrócone w okresie	3,4	59,1
Różnice kursowe	-0,8	0,2
Stan na koniec okresu	78,4	51,2

22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest skorygowane o różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 stycznia 2024 roku wynosi 1 076,5 mln PLN (rok 2022: 465,0 mln PLN).

Środki pieniężne (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	1 076,5	465,0
Inne środki pieniężne	0,0	0,0
Razem	1 076,5	465,0

Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:

Środki pieniężne (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	1 076,5	465,0
Korekty:
Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej	-76,1	-74,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	1 000,4	390,4

23. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem LPP SA oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje jednostki dominującej nabyte i zatrzymane pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują:
* kapitał zapasowy,
* kapitał z rozliczenia transakcji połączenia,
* kapitał rezerwowy.

Na wartość kapitału zapasowego składają się:
* kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,
* kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane zgodnie z programem motywacyjnym dla określonych osób.

Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej po przejęciu spółki Artman SA.

23.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 stycznia 2024 roku kapitał podstawowy wynosił 3,7 mln PLN i zwiększył się o 2 tys. PLN w porównaniu z 31 stycznia 2023 roku. Podzielony był na 1 855 190 akcje o wartości nominalnej 2 PLN każda. Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególne emisje przedstawia poniższa tabela.

Seria/emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
A	na okaziciela	zwykłe	brak	100	100
B	imienne	uprzywilejowane	brak	350 000	350 000
C	na okaziciela	zwykłe	brak	400 000	400 000
D	na okaziciela	zwykłe	brak	350 000	350 000
E	na okaziciela	zwykłe	brak	56 700	56 700
F	na okaziciela	zwykłe	brak	56 700	56 700
G	na okaziciela	zwykłe	brak	300 000	300 000
H	na okaziciela	zwykłe	brak	190 000	190 000
I	na okaziciela	zwykłe	brak	6 777	6 777
J	na okaziciela	zwykłe	brak	40 000	40 000
K	na okaziciela	zwykłe	brak	80 846	80 846
L	na okaziciela	zwykłe	brak	21 300	21 300
M	na okaziciela	zwykłe	brak	2 767	1 818
Liczba akcji, razem				1 855 190	1 854 241

Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone. Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do 5 głosów.

Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej na dzień 31 stycznia 2024 roku.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA	Wartość nominalna akcji
Fundacja Semper Simul*	578 889	31,2%	1 978 889	60,8%	1 157 778
Pozostali akcjonariusze	1 276 301	68,8%	1 276 301	39,2%	2 552 602
Razem	1 855 190	100,0%	3 255 190	100,0%	3 710 380

*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Panem Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)

Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej na dzień 31 stycznia 2023 roku.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA	Wartość nominalna akcji
Fundacja Semper Simul*	578 889	31,2%	1 978 889	60,8%	1 157 778
Fundacja Sky**	227 898	12,3%	227 898	7,0%	455 796
Pozostali akcjonariusze	1 047 454	56,5%	1 047 454	32,2%	2 094 908
Razem	1 854 241	100,0%	3 254 241	100,0%	3 708 482

*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Panem Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Panem Jerzym Lubiańcem - współzałożycielem LPP SA .

23.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej przy sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o wartości bilansowej 364,3 mln PLN (rok 2022: 364,3 mln PLN).

23.3. Pozostałe kapitały

Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia poniższa tabela.

Rodzaj kapitału (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Kapitał zapasowy	2 438,2	592,3
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia	-1,4	-1,4
Kapitał rezerwowy	29,5	2 129,5
Razem	2 466,3	2 720,4

Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części kapitałów własnych na dzień 31 stycznia 2024 roku, został utworzony w znacznej części z zysku netto lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń płatnych akcjami. W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost wartości kapitału zapasowego w związku z uchwałą o przeniesieniu z kapitału rezerwowego kwoty 2 100 mln PLN, która uprzednio pochodziła z zysków lat poprzednich. Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco:

Rodzaj kapitału zapasowego (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego	1,3	1,3
Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku finansowego	2 365,7	529,2
Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami	71,2	61,8
Razem	2 438,2	592,3

24. Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia efektywnej stopy procentowej.# 25. Świadczenia pracownicze

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych, które są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość świadczeń zależy od stażu pracy i średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Wartość ta jest wykazywana w części długoterminowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Grupa kalkuluje również zobowiązania z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń, w wartości której są również zawarte kwoty premii za bieżący rok do wypłaty w następnym okresie sprawozdawczym. Zobowiązania te wykazywane są w części krótkoterminowej.

25.1. Świadczenia emerytalne i rentowe

Wartość świadczeń emerytalnych i rentowych na podstawie wyceny aktuarialnej przedstawiono poniżej:

Świadczenia emerytalne i rentowe (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Stan na początek okresu	1,7	1,4
Korekta	0,0	0,0
Koszty bieżącego zatrudnienia	0,7	0,3
Stan na koniec okresu	2,4	1,7

Analiza wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych

Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punktu procentowego (w mln PLN)

Stan na 31 stycznia 2024	wzrost	spadek
Odprawa emerytalna	1,5	1,6
Odprawa rentowa	0,1	0,1

Stan na 31 stycznia 2023	wzrost	spadek
Odprawa emerytalna	1,2	1,3
Odprawa rentowa	0,1	0,1

Zmiana wskaźnika rotacji o 0,5 punktu procentowego (w mln PLN)

Stan na 31 stycznia 2024	wzrost	spadek
Odprawa emerytalna	1,5	1,6
Odprawa rentowa	0,1	0,1

Stan na 31 stycznia 2023	wzrost	spadek
Odprawa emerytalna	1,0	1,1
Odprawa rentowa	0,1	0,1

Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punktu procentowego (w mln PLN)

Stan na 31 stycznia 2024	wzrost	spadek
Odprawa emerytalna	1,6	1,5
Odprawa rentowa	0,1	0,1

Stan na 31 stycznia 2023	wzrost	spadek
Odprawa emerytalna	1,1	1,0
Odprawa rentowa	0,1	0,1

25.2. Pozostałe świadczenia pracownicze

Zestawienie pozostałych świadczeń pracowniczych przedstawia poniższa tabela:

Pozostałe świadczenia pracownicze (w mln PLN)	Niewypłacone wynagrodzenia	Niewykorzystany urlop
Stan na 1 lutego 2023	104,2	43,7
- zawiązanie rezerwy	134,3	3,3
- wykorzystanie rezerwy	0,0	0,0
- rozwiązanie rezerwy	104,2	0,0
Stan na 31 stycznia 2024	134,3	47,0
Stan na 1 lutego 2022	99,7	50,0
Zmiana struktury Grupy	-0,3	-12,7
- zawiązanie rezerwy	105,8	6,4
- wykorzystanie rezerwy	7,0	0,0
- rozwiązanie rezerwy	94,0	0,0
Stan na 31 stycznia 2023	104,2	43,7

26. Rezerwy

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w wyniku Grupy po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwa na koszty pozostałe Grupa kalkuluje na poziomie dotychczasowych kosztów ponoszonych przy tego rodzaju usługach

Zestawienie rezerw oraz zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela:

Rezerwy (w mln PLN)	Inne rezerwy
Stan na 1 lutego 2023	4,9
- zawiązanie rezerwy	6,4
- wykorzystanie rezerwy	0,0
- rozwiązanie rezerwy	4,9
Stan na 31 stycznia 2024	6,4
Stan na 1 lutego 2022	10,7
- zawiązanie rezerwy	4,9
- wykorzystanie rezerwy	0,0
- rozwiązanie rezerwy	10,7
Stan na 31 stycznia 2023	4,9

27. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty i traktowane zgodnie z MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu. Inne zobowiązania finansowe dotyczą głównie wyemitowanych obligacji wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz ujemnej wyceny instrumentów pochodnych typu forward wycenianych na dzień bilansowy według wartości godziwej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania długoterminowe (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	0,0	306,9
Zobowiązania finansowe	0,0	306,9
Razem zobowiązania długoterminowe	0,0	306,9

Zobowiązania krótkoterminowe (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 593,5	1 374,2
Zobowiązania w faktoringu odwrotnym	2 101,5	1 479,7
Inne zobowiązania finansowe (forwardy)	0,9	46,1
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	310,2	12,2
Zobowiązania finansowe	4 006,1	2 912,2
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	171,8	145,2
Inne zobowiązania niefinansowe	6,7	4,8
Zobowiązania niefinansowe	178,5	150,0
Razem zobowiązania krótkoterminowe	4 184,6	3 062,2

W ramach efektywnej działalności finansowej jednostka dominująca posiada podpisane umowy faktoringu odwrotnego (tzw. Supply chain finance), w ramach którego po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawcy zgodnie z ustalonym wcześniej terminem. Jeśli dostawca zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7 dni roboczych. Jeśli dostawca nie zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązanie wobec dostawcy w terminie do 7 dni od daty zgłoszenia chęci wykupu danej wierzytelności przez dostawcę. Grupa spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach – w terminach od 90 do 180 dni.# Grupa nie ponosi kosztów wcześniejszej spłaty zobowiązań wobec dostawców przez faktora. W ocenie Grupy charakter tych zobowiązań pozostaje niezmieniony oraz ich warunki nie różnią się istotnie od innych zobowiązań handlowych Grupy nie objętych faktoringiem odwrotnym. Zatem kontynuowana jest ich klasyfikacja jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 stycznia 2024 roku Grupa posiadała w bankach obsługujących factoring faktury krajowe i zagraniczne o wartości 244,9 mln PLN oraz 462,6 mln USD. (rok 2022: 9,8 mln PLN oraz 338,1 mln USD). Limity jakie Grupa posiada w zakresie faktoringu odwróconego są w wysokości 250 mln PLN oraz 270 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2024 roku, 518 mln USD – ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2024 roku, 100 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 29.02.2024 roku, 60 mln USD – ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 4.11.2024 roku oraz kwota 50 mln EUR – ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 31.01.2025 roku w ramach komitetu kredytowego. Limit jaki Grupa mogła wykorzystać na dzień 31.01.2024 wynosił 5 mln PLN, 485 mln USD oraz 50 mln EUR.

Grupa wyemitowała w latach poprzednich 300 000 sztuk niezabezpieczonych zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o wartości nominalnej 1 000 PLN każda. Dzień wykupu został ustalony na 12 grudnia 2024 roku. Oprocentowanie obligacji zostało ustalone WIBOR 6M plus 1,1 % marży. Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość obligacji wyniosła 310,2 mln PLN i wykazana została w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w części krótkoterminowej w pozycji Inne zobowiązania finansowe, które są częścią Zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

28. Rozliczenia międzyokresowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W rozliczeniach międzyokresowych aktywów Grupa wykazuje opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pozycji rozliczeń międzyokresowych zawartych w zobowiązaniach Sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są płatności otrzymane od leasingodawców za odsprzedane nakłady na wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu, dla których nie rozpoznano aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego ze względu na charakter płatności lub krótkoterminowy okres umowy. Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia umowy najmu i jest formą zwrotu podniesionych kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży.

Rozliczenia międzyokresowe - aktywa (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Długoterminowe
Czynsze	2,8	1,4
Nadzór nad oprogramowaniem	0,3	0,8
Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe	1,8	2,1
Pozostałe rozliczenia długoterminowe	4,0	3,9
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	8,9	8,2
Krótkoterminowe
Czynsze	20,0	20,5
Ubezpieczenia	13,3	12,6
Podatek od nieruchomości	7,0	8,0
Nadzór nad oprogramowaniem	5,1	2,8
Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe	13,3	14,2
Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe	22,9	20,8
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe	81,6	78,9

Rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Długoterminowe
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady	37,4	67,1
Dopłaty do umów najmu	7,7	46,0
Czynsz odroczony	0,4	0,1
Sprzedaż pozostała	0,0	1,1
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	45,5	114,3
Krótkoterminowe
Program lojalnościowy	25,5	0,0
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady	22,3	27,3
Dopłaty do umów najmu	1,5	1,8
Sprzedaż pozostała	1,6	3,8
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe	50,9	32,9

29. Zobowiązania i aktywa warunkowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań i aktywów warunkowych, które w ocenie GK LPP SA nie są prawdopodobne aby zostały w przyszłości wypełnione. Wartości gwarancji i poręczeń są traktowane jako zobowiązania i aktywa warunkowe i wykazywane w poniższej nocie. W 2023 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały w gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn. Na dzień 31 stycznia 2024 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła 312,1 mln PLN, z czego:
* wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła 96,1 mln PLN,
* wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła 199,7 mln PLN,
* wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez LPP SA wyniosła 16,3 mln PLN.

W 2023 roku Spółka również otrzymała gwarancje stanowiące zabezpieczenie płatności od kontrahenta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 17,5 mln PLN. W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych/warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów najmu podmiotów z GK LPP SA.

29.1. Sprawy sądowe

LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów własnych LPP SA. Natomiast z udziałem LPP SA toczy się wszczęte przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów postępowanie wyjaśniające mające na celu ustalenie czy Spółka, w związku z prowadzeniem działalności marketingowej nawiązującej do zagadnień ekologii, dopuściła się naruszenia uzasadniającego wszczęcie postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Zapytanie UOKiK jest częścią skoordynowanych działań europejskich urzędów antymonopolistycznych skierowanych do firm branży odzieżowej w zakresie standardów używania oznakowania odzieży znakami ECO. LPP SA na wezwanie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów przedłożyła szeroki zakres wyjaśnień i materiału dowodowego. Na tym etapie Spółce nie stawia się zarzutów dotyczących stosowania praktyk naruszających zbiorowy interes konsumentów. W razie uznania przez organ, iż zachodzą przesłanki do przypisania Spółce takich praktyk, maksymalny dopuszczalny ustawowo poziom kary pieniężnej wynosi nie więcej niż 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym rok poprzedzającym nałożenie kary.

30. Informacje o podmiotach powiązanych

30.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi

W okresie zakończonym 31 stycznia 2024 roku nie odnotowano żadnych transakcji z podmiotami, w których osoby zaliczone do kluczowego personelu sprawują kontrolę. W okresie porównawczym LPP SA zawarła transakcje z podmiotem BBK SA, w których osoby zaliczone do kluczowego personelu sprawują kontrolę. Transakcje te dotyczyły wynajmu powierzchni i zostały rozliczone do dnia bilansowego. Wartość rocznego zakupu wyniosła 0,8 mln PLN.

30.2. Wynagrodzenia kadry kierowniczej jednostki dominującej

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej. Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu jednostki dominującej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2023 do 31 stycznia 2024 roku wyniosła 5,8 mln PLN (rok 2022 rok: 6,1 mln PLN). Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco:

Nazwisko i imię	Stanowisko	Na dzień 31 stycznia 2024 (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023 (w mln PLN)
Marek Piechocki	Prezes Zarządu	1,7	1,7
Przemysław Lutkiewicz	Wiceprezes Zarządu	1,0	1,1
Jacek Kujawa	Wiceprezes Zarządu	0,8	1,1
Sławomir Łoboda	Wiceprezes Zarządu	1,0	1,1
Marcin Piechocki	Wiceprezes Zarządu	1,0	1,1
Mikołaj Wezdecki	Wiceprezes Zarządu	0,3	0,0

Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2023 do 31 stycznia 2024 roku wyniosła 126 tys. PLN (rok 2022: 133 tys. PLN). Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco:

Nazwisko i imię	Stanowisko	Na dzień 31 stycznia 2024 (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023 (w tys. PLN)
Miłosz Wiśniewski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	37	36
Alicja Milińska	Członkini Rady Nadzorczej	2	0
Jagoda Piechocka	Członkini Rady Nadzorczej	5	0
Piotr Piechocki	Członek Rady Nadzorczej	26	24
Grzegorz Słupski	Członek Rady Nadzorczej	25	24
Magdalena Sekuła	Członkini Rady Nadzorczej	16	24
Wojciech Olejniczak	Członek Rady Nadzorczej	15	25

30.3. Wynagrodzenia kadry kierowniczej jednostki dominującej w formie akcji

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosownych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt transakcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakładanego wyniku finansowego, nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych, dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekty poprzednich okresów. W 2021 roku został uruchomiony Program Motywacyjny dla Zarządu Jednostki dominującej, który dotyczy trzech kolejnych lat 2021, 2022 i 2023.Program Motywacyjny za wspomniane lata jest od siebie niezależny, co oznacza że wskaźniki premiowe na poszczególne lata obrotowe, ich poziomy oraz liczba akcji do objęcia będą ustalane przez Radę Nadzorczą niezależnie dla każdego roku obrotowego. W 2023 roku Rada Nadzorcza ustaliła, że za rok obrotowy trwający od 1 lutego 2023 do 31 stycznia 2024 członkowie Zarządu Spółki mogą w sumie otrzymać maksymalnie 1 260 akcji zwykłych na okaziciela jeżeli spełnią wszystkie warunki określone w Regulaminie: Pozostaną w Zarządzie do dnia zawarcia umowy objęcia akcji; Spółka osiągnie określone progi zysku operacyjnego. Dzień rozliczenia Programu Motywacyjnego, odrębny dla każdego roku obrotowego, powinien przypaść w terminie trzech miesięcy od dnia publikacji przez Spółkę Skonsolidowanego Raportu Rocznego. Cena emisyjna 1 akcji jest równa cenie nominalnej i wynosi 2 złote. Z uwagi na niezrealizowanie w bieżącym roku w pełni założonego pierwotnie zysku, ilość akcji do otrzymania przez członków zarządu została skorygowana z 1 260 do 700 a wartość należnych świadczeń pracowniczych w formie akcji wyniosła 8,6 mln PLN. Za okres obrotowy trwający od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023 roku członkowie Zarządu otrzymali 949 akcji zwykłych na okaziciela w cenie emisyjnej 2 złote o wartości godziwej 14,2 mln PLN. Nowa emisja akcji została zarejestrowana 23 maja 2023 roku. Liczba przyznanych akcji zgodnie z Programem Motywacyjnym przedstawia się następująco:

Nazwisko i imię	Stanowisko	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Marek Piechocki	Prezes Zarządu	250	273
Przemysław Lutkiewicz	Wiceprezes Zarządu	150	169
Jacek Kujawa	Wiceprezes Zarządu	0	169
Sławomir Łoboda	Wiceprezes Zarządu	150	169
Marcin Piechocki	Wiceprezes Zarządu	150	169

31. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:
* ryzyko kredytowe
* ryzyko płynności
* ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz stopy procentowej.

Główne instrumenty finansowe występujące w działalności Grupy to kredyty bankowe (nota 24) oraz wyemitowane obligacje (nota 27). Celem ww. instrumentów jest pozyskiwanie środków finansowych na działalność całej Grupy. GK posiada też inne instrumenty finansowe, które powstają w toku prowadzonej działalności. Przede wszystkim należą do nich środki pieniężne i lokaty (nota 22), kaucje, depozyty i fundusze inwestycyjne (nota 19), należności handlowe (nota 21), zobowiązania z tytułu leasingu (nota 15), zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania w faktoringu odwrotnym (nota 27). Jednostka dominująca również zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowicie walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyk. Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę z zakresu ryzyk związanych z instrumentami finansowymi, na które jest narażona Grupa Kapitałowa.

31.1. Ryzyko kredytowe

Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa wszelkich należności oraz udzielonych gwarancji i poręczeń. Wartości bilansowe aktywów finansowych wymienionych powyżej przedstawia poniższa tabela.

Pozycje (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Pożyczki	3,5	3,7
Należności z tytułu dostaw i usług	809,7	944,1
Należności pozostałe	11,2	12,8
Należności od operatorów kart płatniczych	62,7	50,1
Jednostki uczestnictwa w funduszach	560,8	556,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 076,5	465,0
Udzielone gwarancje i poręczenia	312,1	296,5
Razem	2 836,5	2 329,0

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Grupa uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Należności od odbiorców niosą oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Dzięki temu, zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych Grupy Kapitałowej. Grupa samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych. W ocenie Zarządu LPP SA ryzyko kredytowe nie występuje. Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone, ze względu na to, że stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji ratingowych. Grupa nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą liczbę banków, z których usług korzysta, i klientów, z którymi współpracuje. W ocenie Zarządu LPP SA, ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi oraz jednostkami uczestnictwa w funduszach jest nieistotne. Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przedstawiona jest w nocie 29.

Klasyfikacja należności handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2024 oraz okres porównawczy przedstawia tabela poniżej.

Należności handlowe brutto (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Bez przeterminowania	410,6	651,7
Przeterminowane do roku	476,8	343,3
Przeterminowane pow. roku	0,7	0,3
Razem	888,1	995,3

Na dzień bilansowy Grupa zawiązała odpisy aktualizujące wartość należności w wysokości 78,4 mln PLN. Odpisy te dotyczą należności handlowych przeterminowanych do roku. W LPP SA oraz spółkach zależnych nie są stosowane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń.

31.2. Ryzyko płynności

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z takich źródeł finansowania jak kredyty bankowe w rachunku bieżącym czy też inwestycyjne kredyty bankowe, instrumenty pochodne typu forward, faktoring odwrotny oraz obligacje. Spółka dominująca ma powołany specjalny zespół, który monitoruje przepływy pieniężne biorąc pod uwagę terminy zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych. Na dzień 31 stycznia 2024 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi środkami kredytowymi w wysokości 1 974,5 mln PLN (rok 2022: 1 042,2 mln PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zostały spełnione. Na dzień bilansowy Grupa spełnia wszystkie kowenanty i inne warunki umowy. Na 31 stycznia 2024 roku Spółka dysponowała kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowymi. Dokładny opis sytuacji finansowej Grupy pod względem zaciągniętych kredytów przedstawia nota 24, natomiast w kwestii wyemitowania obligacji nota 27. Grupa korzysta również z faktoringu odwróconego. Dokładny opis tej kategorii finansowania został umieszczony w nocie 27. Termin płatności zobowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy z terminem płatności dla pozostałych rozrachunków handlowych.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy mieściły się w następujących przedziałach wymagalności.

Kredyty bankowe (w mln PLN)*	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Do miesiąca	18,0	174,4
60 Od miesiąca do trzech miesięcy	34,7	150,8
Od trzech miesięcy do roku	155,9	535,3
Powyżej roku	361,1	574,4
Razem	569,7	1 434,9
*wartości niezdyskontowane

Obligacje (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Do miesiąca	0,0	0,0
Od miesiąca do trzech miesięcy	0,0	0,0
Od trzech miesięcy do roku	310,2	12,2
Powyżej roku	0,0	306,9
Razem	310,2	319,1

Zobowiązania z tytułu leasingu (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Do miesiąca	90,2	80,5
Od miesiąca do trzech miesięcy	180,4	161,0
Od trzech miesięcy do roku	811,9	724,6
Powyżej roku	3 082,7	2 954,7
Razem	4 165,1	3 920,8

W ramach ryzyka płynności należy również wskazać na zobowiązania związane z zakupionymi towarami i usługami. Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2024 oraz okres porównawczy przedstawia tabela poniżej.

Zobowiązania handlowe brutto (w mln PLN)	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Bez przeterminowania	3 684,8	2 763,1
Przeterminowane do roku	9,7	89,1
Przeterminowane pow.roku	0,5	1,7
Razem	3 695,0	2 853,9

31.3. Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę dominującą sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych w Grupie jest USD. Około 90% zawartych przez LPP SA transakcji zakupu wyrażonych jest w walutach obcych innych niż waluta sprawozdawcza, podczas gdy ok. 46% sprzedaży w jednostce dominującej wyrażona jest w tejże walucie sprawozdawczej. Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu towarów handlowych, występuje także ryzyko związane z faktem rozliczania czynszów najmu powierzchni handlowych w EUR.61 Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, na dzień 31 stycznia 2024 roku, wyrażone w dwóch głównych walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy, które są istotne dla sprawozdania, przedstawiają się następująco:

Wartości wyrażone w walucie	Wartość po przeliczeniu Stan na 31 stycznia 2024 (w mln PLN)
	USD
Środki pieniężne	271,7
Należności handlowe	253,6
Fundusze inwestycyjne	560,8
Zobowiązania handlowe	2 246,7
Zobowiązania z tytułu leasingu	0,0

Z uwagi na to, że głównym kosztem dla jednostki dominującej są zakupy towarów handlowych i są one dokonywane w większości w USD, LPP SA aby zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z wahaniem się kursów, zaczęła stosować dla tej waluty zabezpieczające instrumenty pochodne typu forward oraz lokaty w USD. Poprzez to działanie LPP SA jest w stanie korygować w dużej części ujemne różnice kursowe, które negatywnie wpływają na wynik Grupy. Na dzień 31 stycznia 2024 roku wartość ujemnej wyceny kontraktów forward wyniosła 0,9 mln PLN (rok 2022: 46,1 mln PLN) i została wykazana jako inne zobowiązania finansowe (nota 27).

Wartość ujemna wyceny kontraktów forward (w mln PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2024	Na dzień 31 stycznia 2023
Velocity	0,9	22,7
BNP Paribas	0,0	12,2
Bank Pekao SA	0,0	11,2
Razem	0,9	46,1

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalne możliwe wahania kursu USD i EUR przy założeniu niezmienności innych czynników

Pozycje bilansowe	Wzrost/spadek kursu waluty	Wpływ na wynik/kapitał
31 stycznia 2024 - USD	+ 5%	-58,0
	- 5%	58,0
31 stycznia 2023 - USD	+ 5%	-10,3
	- 5%	10,3
31 stycznia 2024 - EUR	+ 5%	-48,5
	- 5%	48,5
31 stycznia 2023 - EUR	+ 5%	-60,0
	- 5%	60,0

Analizując wpływ zmiany kursów dolara w 2023 roku należy uwzględnić stosowane przez jednostkę dominującą instrumenty pochodne forward oraz lokat w USD.

31.4. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko stopy procentowej związane jest z ciągłym wykorzystywaniem przez LPP SA finansowania długiem odsetkowym opartym na zmiennej wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczkami oraz obligacjami. Kredyty bankowe o zmiennej stopie procentowej, obciążone są ryzykiem przepływów pieniężnych. W opinii Zarządu jednostki dominującej ewentualna zmiana stóp procentowych nie wpłynie w znaczący sposób na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową. W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Analiza dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy na dzień bilansowy.

62

Ryzyko stóp procentowych +/- 75 pb SP

Pozycje bilansowe (w mln PLN)	Wartość	Wpływ na wynik/kapitał	Wpływ na wynik/kapitał
Aktywa finansowe
Pożyczki	3,5	0,0	0,0
Środki pieniężne	1 076,5	8,1	-8,1
Jednostki uczestnictwa	560,8	4,2	-4,2
Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem		12,3	-12,3
Podatek (19%)		-2,3	2,3
Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu		10,0	-10,0
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe	538,7	-4,0	4,0
Obligacje	310,2	-2,3	2,3
Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem		-6,4	6,4
Podatek (19%)		1,2	-1,2
Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu		-5,2	5,2
Razem		4,8	-4,8

Na dzień 31 stycznia 2024 roku zysk netto Grupy byłby o 4,8 mln PLN wyższy w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN, EUR oraz USD były wyższe o 75 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem znacznie wyższego stanu środków pieniężnych aniżeli zaciągniętych kredytów bankowych.

1. Wartości godziwe aktywów i pasywów

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe). W ocenie Grupy wartość bilansowa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zbliżona do wartości godziwej ze względu na krótki okres zapadalności. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje:
* Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego (nota 19);
* Instrumenty pochodne jak kontrakty walutowe typu forward (nota 27).

Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

63

1. Instrumenty finansowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Klasyfikacja i wycena

Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finansowe Grupy i zgodnie z MSSF 9 wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Klasyfikacja aktywów finansowych
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
* Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:
* Należności handlowe oraz pozostałe należności,
* Pożyczki udzielone,
* Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
* Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
* Warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

64

Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje:
* Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego,
* Kontrakty forward.

Utrata wartości instrumentów finansowych

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.# Pochodne Instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
* kredyty bankowe i pożyczki,
* Inne zobowiązania finansowe,
* zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
1. wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK)
2. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość godziwa)

Na dzień 31 stycznia 2024	AZK	Wartość godziwa
Aktywa trwałe (w mln PLN)
Pozostałe aktywa finansowe	9,0	0,0

Na dzień 31 stycznia 2024	AZK	Wartość godziwa
Aktywa obrotowe (w mln PLN)
Należności z tytułu dostaw i usług	809,7	0,0
Pozostałe aktywa finansowe	68,4	0,0
Jednostki uczestnictwa w funduszach	0,0	560,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 076,5	0,0

Na dzień 31 stycznia 2023	AZK	Wartość godziwa
Aktywa trwałe (w mln PLN)
Pozostałe aktywa finansowe	7,6	0,0

Na dzień 31 stycznia 2023	AZK	Wartość godziwa
Aktywa obrotowe (w mln PLN)
Należności z tytułu dostaw i usług	944,1	0,0
Pozostałe aktywa finansowe	59,0	0,0
Jednostki uczestnictwa w funduszach	0,0	556,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	465,0	0,0

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK) oraz zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Na dzień 31 stycznia 2024	ZZK	Wartość godziwa	Poza MSSF 9
Zobowiązania długoterminowe (w mln PLN)
Kredyty bankowe i pożyczki	489,7	0,0	0,0
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 892,1	0,0	0,0
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	0,0	0,0	0,0

Na dzień 31 stycznia 2024	ZZK	Wartość godziwa	Poza MSSF 9
Zobowiązania krótkoterminowe (w mln PLN)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	3 695,0	0,0	0,0
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 015,5	0,0	0,0
Wycena forwardów	0,0	0,9	0,0
Obligacje	310,2	0,0	0,0
Pozostałe zobowiązania	0,0	0,0	178,5
Kredyty bankowe i pożyczki	49,0	0,0	0,0

Na dzień 31 stycznia 2023	ZZK	Wartość godziwa	Poza MSSF 9
Zobowiązania długoterminowe (w mln PLN)
Kredyty bankowe i pożyczki	538,1	0,0	0,0
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 760,1	0,0	0,0
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	306,9	0,0	0,0

Na dzień 31 stycznia 2023	ZZK	Wartość godziwa	Poza MSSF 9
Zobowiązania krótkoterminowe (w mln PLN)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 853,9	0,0	0,0
Zobowiązania z tytułu leasingu	902,5	0,0	0,0
Obligacje	12,2	0,0	0,0
Pozostałe zobowiązania	0,0	0,0	150,0
Kredyty bankowe i pożyczki	806,1	0,0	0,0

. 34. Segmenty operacyjne

Wyniki finansowe oraz pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych za okres od 1 lutego 2023 roku do 31 stycznia 2024 roku oraz za okres porównywalny zostały przedstawione w poniższych tabelach.

za rok zakończony 31 stycznia 2024 (w mln PLN)

	Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Ukraina	Węgry	Słowacja	Pozostałe kraje	Suma
Przychody ze sprzedaży	7 384,7	1 448,5	1 024,8	570,4	1 184,1	618,2	634,5	4 541,0	17 406,2
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 351,0	147,0	115,4	68,0	283,0	66,3	58,4	194,4	2 283,5
Zysk przed opodatkowaniem	2 047,2
Podatek dochodowy	435,2
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 612,0
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0,0
Zysk (strata) netto	1 612,0

za rok zakończony 31 stycznia 2024 (w mln PLN)

	Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Ukraina	Węgry	Słowacja	Pozostałe kraje	Wartości nieprzypisane do segmentów	Suma
Skonsolidowane aktywa segmentu	9 047,7	669,5	432,1	400,0	289,1	263,8	262,8	2 127,4	309,7	13 802,1
Skonsolidowane zobowiązania segmentu	5 609,2	364,7	308,1	425,1	197,4	176,7	188,8	1 274,8	540,3	9 085,1

Pozostałe ujawnienia

	Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Ukraina	Węgry	Słowacja	Pozostałe kraje	Suma
Nakłady inwestycyjne segmentu	295,7	135,6	67,7	6,5	27,1	58,1	27,2	446,8	1 064,7
Amortyzacja segmentu	606,1	122,8	100,6	67,2	36,0	43,2	40,1	365,3	1 381,3
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych	5,4	9,8	6,5	0,0	0,2	8,6	2,2	21,1	53,8
Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości środków trwałych	0	0,7	0,0	3,7	5,6	0,0	0,1	0,9	11,0
Pozostałe koszty niepieniężne	49,0	6,4	7,4	3,2	6,8	3,6	3,0	34,7	114,1

za rok zakończony 31 stycznia 2023 (w mln PLN)

	Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Ukraina	Węgry	Słowacja	Pozostałe kraje	Suma
Przychody ze sprzedaży	6 860,4	1 330,4	1 066,8	671,8	693,6	597,6	657,4	4 048,5	15 926,5
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	804,8	114,8	120,8	55,5	-98,2	28,5	44,2	114,0	1 184,4
Zysk przed opodatkowaniem	1 087,5
Podatek dochodowy	218,5
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	869,0
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-383,9
Zysk (strata) netto	485,1

za rok zakończony 31 stycznia 2023 (w mln PLN)

	Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Ukraina	Węgry	Słowacja	Pozostałe kraje	Wartości nieprzypisane do segmentów	Suma
Skonsolidowane aktywa segmentu	8 786,0	504,5	429,5	401,6	270,7	194,9	256,4	1 723,1	354,3	12 921,0
Skonsolidowane zobowiązania segmentu	5 096,2	255,5	308,0	410,0	215,8	139,9	170,0	995,4	1 345,8	8 936,6

Pozostałe ujawnienia

	Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Ukraina	Węgry	Słowacja	Pozostałe kraje	Suma
Nakłady inwestycyjne segmentu	587,7	116,6	60,8	1,9	18,6	44,6	75,2	365,4	1 270,8
Amortyzacja segmentu	530,3	92,7	89,8	63,6	37,1	31,7	36,0	248,0	1 129,2
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych	1,1	0,9	0,0	0,4	89,0	0,0	0,3	0,0	91,7
Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości środków trwałych	19,4	2,3	3,1	0,0	0,0	0,0	0,0	24,8	49,6
Pozostałe koszty niepieniężne	51,5	6,9	6,1	3,1	10,2	3,0	2,3	31,8	114,9

. 35. Zarządzanie kapitałem

Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy Kapitałowej. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem (kapitał własny, kredyty bankowe i obligacje). Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,3. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0. Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie 24. Zarówno Grupa jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym. W badanym okresie sprawozdawczym wysokość wskaźnika kapitału do źródeł finansowania ogółem wyniósł 0,5 (rok 2022: 0,4), natomiast wskaźnik długu do EBIDTA był na poziomie 1,30 (rok 2022: 2,30).

. 36. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w całej Grupie Kapitałowej w roku zakończonym dnia 31 stycznia 2024 roku wynosiło 21 489 etatów (rok 2022: 19 862 etatów).

1. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

W dniu 21 lipca 2022 roku LPP SA podpisała umowę o dokonanie badań rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za lata 2022-2024 oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za ww. lata. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i GK LPP SA dokonała Rada Nadzorcza LPP SA działając na podstawie paragrafu 35 Statutu LPP SA. Podmiotem wybranym została Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisana na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 4055. Wynagrodzenie audytora oraz firm należących do sieci za rok zakończony 31 stycznia 2024 roku oraz za okres porównawczy w podziale na rodzaje usługi wyniosło:

Wynagrodzenie wypłacone lub należne (w tys. PLN)

	01.02.2023 – 31.01.2024	01.02.2022 – 31.01.2023
	Wynagrodzenie sieci w tym firmy audytorskiej	Wynagrodzenie sieci w tym firmy audytorskiej
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego	348	303
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego	273	337
Pozostałe usługi	257	201
Razem	878	576

69
38.# Zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 15 marca 2024 roku wywiadownia Hindenburg Research na swojej stronie internetowej opublikowała raport, w którym wystosowała pod adresem LPP SA kilkanaście zarzutów kwestionujących wcześniejszą komunikację Spółki na temat zakończenia działalności handlowej na terenie Federacji Rosyjskiej. Skutkiem tego raportu był spadek kursu akcji LPP o 35,78%, które w kolejnym dniu notowań (18 marca 2024 roku) wzrosły o 20,52%. LPP SA wydała oświadczenia, które zawarła w Raportach bieżących nr 4/2024, nr 5/2024 oraz nr 6/2024 dementujące zarzuty wskazane przez wywiadownię. Spółka, w ich treści, poinformowała, że działanie Hindenburg Research jest elementem zorganizowanego ataku dezinformacyjnego obliczonego na spadek kursu akcji LPP oraz zapewniła, że nie jest właścicielem biznesu rosyjskiego i nie kontroluje działalności swojej byłej spółki w Rosji. W wyniku opublikowanego przez wywiadownię raportu, Spółka złożyła zawiadomienie do prokuratury o podejrzeniu popełnienia przestępstwa na szkodę LPP SA i jej akcjonariuszy, inwestorów giełdowych, zagrażające bezpieczeństwu rynku finansowego. Aktualnie LPP SA jest w trakcie wyjaśniania okoliczności powstania rzeczonego raportu oraz podjęła działania w zakresie komunikacji z Rynkiem, bankami oraz nadzorem publicznym. Na moment podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wpłynęło żadne pismo zmieniające warunki umowy kredytowej ani też jej wypowiedzenie.

Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki Prezes Zarządu
Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Wezdecki Wiceprezes Zarządu

GDAŃSK, DNIA 26 marca 2024 ROKU

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2023 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową GK LPP SA oraz wynik finansowy za prezentowane okresy, a sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej LPP z oświadczeniem o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego za 2023 rok (z uwzględnieniem wymogów ujawnień dla Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej za ww. okres) zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej LPP i spółki LPP SA, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki Prezes Zarządu
Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Wezdecki Wiceprezes Zarządu

Oświadczenie o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP oraz jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki LPP SA został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. Ponad to, Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. LPP SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz LPP SA przez firmę audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską, członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki Prezes Zarządu
Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Wezdecki Wiceprezes Zarządu

Oświadczenie na temat informacji niefinansowych

Zarząd LPP SA oświadcza, że równocześnie z wydaniem niniejszego raportu, publikuje sprawozdanie zrównoważonego rozwoju za 2023 rok „Na drodze do dekarbonizacji”, które w sposób kompleksowy prezentuje informacje na temat Emitenta. Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju spełnia wymagania ustawy o rachunkowości i jako odrębny dokument stanowi oświadczenie na temat informacji niefinansowych.

Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki Prezes Zarządu
Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu
Mikołaj Wezdecki Wiceprezes Zarządu